Fagro 29112012 pierre daemen

Arnhem - Düsseldorf - Eindhoven - Maastricht-Airport

Agenda :

1. Introductie

2. Finance en businessreview

3. Inrichting bedrijfsstructuur ; Holding / IP

4. Financiering van de onderneming ; eigen geld / VC /

externe financiering

5. Bancaire financiering met facilitering door overheid ;

Starterskrediet / Innovatiekrediet / IBSK

6. Cases ; Fabpulous en InnatOss

7. Rapportages ; voortgang / cash flow planning

2

Finance & Control in Life Sciences


Introductie

• Pierre Daemen

• Registeraccountant

• Financiële management/directiefuncties bij MKB /

Beursgenoteerde bedrijven

• Life Sciences ; parttime CFO

• Activiteiten van bedrijven ; pharma / antilichamen / diagnostiek

/ vaccin-ontwikkeling / ontwikkelen medical device

3


Introductie

Kenmerken en verschillen andere sectoren:

• Investeringen : machines / kennis- en

produktontwikkeling (IP)

• Financieringen : zekerheden

• Produktieproces : KPI’s, Balanced Score

Card

• Verdienmodel : vergoedingen /

reimbursements

• Resultaat : Milestones

4


Businessreview

Randvoorwaarden van businessreview :

• Marktstudie

• Bepaling van doelgroep ; huisartsen, particulieren, ziekenhuizen

• Draagvlak ; brancheverenigingen, patiëntenverenigingen, verzekeraars

• Fasering van businessplan in : onderzoek – ontwikkeling – test –

marktintroductie

• Risico inschatting doorlooptijd van

fasen / projecten ;

wat is de mogelijke kans op uitloop

5


Businessreview

Randvoorwaarden (vervolg) :

• Financiële plan ; verdeling in maanden, kwartalen / financiering

werkkapitaal

• Financiering / Funding

• Samenstelling Management Team ; CEO / CFO / CSO

• Raad van Commissarissen

6


Inrichting Bedrijfsstructuur

Inrichting bedrijfsstructuur :

• Risico-spreiding

• Holding = aandeelhouders

• Mogelijkheden Flex BV (vanaf 1 oktober jl.)

• Werkmaatschappijen ; aparte vennootschap voor IP

• Fiscale faciliteit van deelnemingsvrijstelling

• Meteen regelen of later via splitsing

7


Finance & Businessreview

Beoordeling bedrijfsprocessen :

• Fasering van businessreview in : onderzoek – ontwikkeling –

test – marktintroductie

• Risico inschatting doorlooptijd van fasen / projecten ; wat is de

mogelijke kans op uitloop

• Financiële plan ; verdeling in maanden,

kwartalen / financiering werkkapitaal ;

ruimte voor uitloop

• Financiering / Funding

8


Financiering van de onderneming

9


Financiering van de onderneming

Financiering van de onderneming :

• Inbreng eigen middelen ; kapitaal / kennis

• Bancair : impact Basel III

• VC (Venture Capitalist) ; welke rol?

• SEED fondsen

• Alternatieven ; crowd funding

Overigen :

• Subsidies ; bijvoorbeeld GCS / Investeringsfondsen

• Fiscale faciliteiten ; WBSO, RDA, Innovatiebox

10


Bancaire financiering met facilitering door Overheid

Bancaire financiering met facilitering door overheid ;

• Bancair ; Starterskrediet ; max € 267 K – overheidsgarantie

• Agentschap ; Innovatiefonds MKB+ (nieuw); Innovatiekrediet

• Nederlands MKB Fonds (achtergestelde leningen)

• De BMKB-regeling kent o.a. volgende varianten:

1) Bedrijfsborgstellingskrediet (BSK);

2) Bedrijfsborgstellingskrediet voor starters (BSKS);

3) Innovatieborgstellingskredieten (IBSK)

ad 1) Maximaal € 1 miljoen, max. 50% van de financiering (1:1 verhouding bank - Staat), looptijd

max. 6 jr. tot nul (bij OG looptijd max. 12 jr.), aflossing lineair, maximale opschorting 8

kalenderkwartalen (minimaal 1)

ad 2) Maximaal € 267K, max. 75% van de financiering (1:3 verhouding bank - Staat), max. 6 jr. tot

nul (bij OG looptijd max. 12 jr.), aflossing lineair, maximale opschorting 12 kalenderkwartalen

(minimaal 1)

ad 3) Maximaal € 1 miljoen, max. 66,67% van de financiering (1:2 verhouding bank - Staat), looptijd

max. 12 jr. tot nul, aflossing lineair, maximale opschorting 8 kalenderkwartalen (minimaal 1)

11


Bancaire financiering met facilitering door Overheid

Rabo Rijk van Nijmegen : Innovatiefonds

• Max € 100.000

• S&O Verklaring

12


Case : Fabpulous

13

Our people

The company is headed by Diederik Engbersen (DE), CEO,

who has extensive experience in the diagnostics industry in both

product development as well as marketing and sales. In addition,

Jan Glatz (JG), who is a professor in cardiac metabolism within

the Cardiovascular Research Institute of the University of

Maastricht is serving as CSO. Jan Glatz has been involved in

research on H-FABP and its clinical applications since he

discovered the biomarker in 1988. Maarten Smit (MS) (CTO),

Pierre Daemen (PD) (CFO), Ron Bally (RB) (QA/RA) and Ron

Mohren (RM) (Sr Lab Technician), complete the FABPulous

team.

JG RB DE PD RM MS


Case : Fabpulous

14

Thuja Capital is an independent venture capital firm specialized in investing in

early-stage life sciences companies in the Netherlands and Belgium.

Health Innovations invests in technology driven startups in healthcare with two

funds. Shareholders in these funds are ABN AMRO Bank, two healthcare insurers:

Achmea and VGZ and Mediq, an international distributor in healthcare. The Dutch

government supports the Funds with a seed capital arrangement.

Limburg Ventures B.V. is an active regional venture capital investor in materials and

life sciences in the south of The Netherlands. They have a strong focus on value

enhancement of their portfolio companies by using their network and the network of

its founders, DSM Nederland and regional development agency LIOF.

NV Industriebank LIOF was established in 1975 as the regional development and

investment company covering the Dutch province of Limburg. They are an

independent authority concerned with the development of the regional economy and

the promotion of its business climate.

Medavinci Development is a privately owned company supporting inventors of

novel medical products in realizing their potential.

BioMedbooster is the center of excellence for the technology transfer of the

University of Maastricht and the Maastricht University Medical Center

Maastricht University Medical Center Holding The MUMC holding company is

the parent company of commercial companies that have originated from Maastricht

UMC+. Thanks to the holding company, commercial research initiatives are allocated

a clear position within the core tasks of Maastricht UMC+


Case : InnatOss

15

Infectieziektendiagnostiek – van antilichaam naar cellulaire testen


Case : InnatOss

16

• Anja Garritsen – Founder, CEO – ex-MSD

• Stefan van den Eijnde (Innobus) – sinds mei 2011 betrokken bij het bedrijf

• Pierre Daemen (Fagro) – sinds jan 2012 CFO

• Jos van der Meer (Radboud) – wetenschappelijk adviseur

• Marlisa Meijerink – ex-Biomerieux, Philips, Skyline

– marketing expert

Methode gepatenteerd door UMC St Radboud


Rapportages

Rapportages :

• Maandelijkse rapportage van resultaten

• Activiteiten :

=> voortgangsanalyse van activiteiten ; core non core

=> projectbewaking

• Rolling forecast

• Rolling cash flow

17

Tot Slot

Veel succes met het realiseren

van uw plannen !

18

Documents

Fagro 29112012 pierre daemen