ニッセイアメリカ高配当株ファンド (毎月決算型)／(年2回決 …ニッセイアメリカ高配当株ファンド（毎月決算型）－ 1 － Filename：【交付】w10_アメリカ高配当株（毎月決算型／年2回決算型）_1412

size： 182×205 (仕上がりサイズ：上下46.02 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02 左右10.99)

Filename：【交付】w10_アメリカ高配当株（毎月決算型／年２回決算型）_1412LastSave:1/31/2015 6:31:00 PM LastPrint：1/31/2015 6:31:00 PM

○各ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めています。上記ホームページの「基準価額一覧」等から各ファンドのファンド名称を選択することにより、「商品ページ」において、運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。

○運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

商品内容、運用状況などについてのお問い合わせ先 0120-762-506(コールセンター) http://www.nam.co.jp/

お客様の口座内容に関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。

<毎月決算型>

第18期末（2014年12月29日）

基準価額 12,313円

純資産総額 266億円第13期～第18期

（2014年７月１日～2014年12月29日）騰落率 18.7％

分配金合計 380円（注）騰落率は分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして

計算したものです。

<年２回決算型>

第３期末（2014年12月29日）

基準価額 13,540円

純資産総額 14億円

騰落率 19.1％

分配金０円

ニッセイアメリカ高配当株ファンド (毎月決算型)／(年２回決算型) 愛称ＵＳドリーム(毎月)／ＵＳドリーム(年２回)

追加型投信／海外／資産複合

交付運用報告書

＜毎月決算型＞作成対象期間：2014年７月１日～2014年12月29日第13期 (決算日2014年７月28日) 第16期 (決算日2014年10月28日)第14期 (決算日2014年８月28日) 第17期 (決算日2014年11月28日)第15期 (決算日2014年９月29日) 第18期 (決算日2014年12月29日)

＜年２回決算型＞作成対象期間：2014年７月１日～2014年12月29日

第３期（決算日2014年12月29日）

受益者の皆様へ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。さて「ニッセイアメリカ高配当株ファンド（毎月

決算型）／（年２回決算型）」は、2014年12月29日に決算を行いました。各ファンドは、投資対象とする「ＬＭ・アメリカ

高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）」を通じ、米国の金融商品取引所に上場している「株式（優先株式を含みます）」、「ＭＬＰ（マスター・リミテッド・パートナーシップ）」および「不動産投資信託（リート）を含む投資信託証券」を実質的な主要投資対象とし、配当等収益の確保と信託財産の成長を図ることを目標に運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。今後とも是非ご継続頂き、いっそうのご愛顧を賜

りますようお願い申し上げます。

ニッセイアメリカ高配当株ファンド（毎月決算型）

－ 1 －


運用経過（2014年７月１日から2014年12月29日まで）

基準価額等の推移

第13期首 10,724円第18期末 12,313円既払分配金 380円騰落率（分配金再投資ベース） 18.7％

（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前作成期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因当作成期は、期末にかけて原油先物市場が下落基調を強め、エネルギー関連産業の業績への懸念

が強まったことからＭＬＰ市場が大きく下げる場面がありました。しかし、米景気の順調な回復期待や米・欧・日の中央銀行による金融緩和的な政策スタンスが確認されたことなどを背景とした米株式市場の上昇、さらに日米金利差の拡大観測の広がりや日銀が予想外の追加金融緩和を決定したことなどから米・ドル高円安となり、期を通じて見るとおおむね上昇基調で推移しました。

000

100

200

300

400

500

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000(億円)

第13期末(2014.7.28)

(円)

純資産総額(右軸)基準価額(左軸)税引前分配金再投資基準価額(左軸)

第14期末(2014.8.28)

第15期末(2014.9.29)

第16期末(2014.10.28)

第17期末(2014.11.28)

第12期末(2014.6.30)

第18期末(2014.12.29)


－ 2 －


１万口当たりの費用明細

項目第13期～第18期

項目の概要 2014年７月１日～2014年12月29日金額比率

信託報酬 70円 0.625％信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率× 期中の日数年間の日数期中の平均基準価額（月末値の平均値）は11,274円です。

（投信会社） (17) (0.151) ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社） (52) (0.458) 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

管理および事務手続き等の対価（受託銀行） (2) (0.016) ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

その他費用 0 0.002 その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（監査費用） (0) (0.002) 公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付け

られているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用合計 71 0.626

（注１）作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。（注４）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません（マザーファンドを除く）。当該投資信託

証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては、組入投資信託証券の概要に表示しています。


－ 3 －


最近５年間の基準価額等の推移

決算日 2013年７月10日 2013年12月30日 2014年12月29日

基準価額（分配落）（円） 10,000 10,668 12,313期間分配金合計（税引前）（円）－ 250 680税引前分配金再投資基準価額の騰落率（％）－ 9.4 22.8純資産総額（百万円） 50 3,471 26,688（注１）当ファンドの設定日は2013年７月10日です。（注２）設定日の基準価額は当初設定価額を、純資産総額は当初設定元本を記載しています。

000

100

200

300

400

500

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000(億円)(円)


(2014.12.29)

2013.7.10～2014.12.29

(2013.12.30)(2013.7.10)

ニッセイアメリカ高配当株ファンド（年２回決算型）

－ 4 －


運用経過（2014年７月１日から2014年12月29日まで）

基準価額等の推移

第３期首 11,373円第３期末 13,540円既払分配金０円騰落率（分配金再投資ベース） 19.1％

（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因当期は、期末にかけて原油先物市場が下落基調を強め、エネルギー関連産業の業績への懸念が強

まったことからＭＬＰ市場が大きく下げる場面がありました。しかし、米景気の順調な回復期待や米・欧・日の中央銀行による金融緩和的な政策スタンスが確認されたことなどを背景とした米株式市場の上昇、さらに日米金利差の拡大観測の広がりや日銀が予想外の追加金融緩和を決定したことなどから米・ドル高円安となり、期を通じて見るとおおむね上昇基調で推移しました。

00

05

10

15

20

25

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000(億円)(円)


(2014.8) (2014.10)第２期末(2014.6.30)

第３期末(2014.12.29)


－ 5 －


１万口当たりの費用明細

項目第３期

項目の概要 2014年７月１日～2014年12月29日金額比率

信託報酬 76円 0.625％信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率× 期中の日数年間の日数期中の平均基準価額（月末値の平均値）は12,134円です。

（投信会社） (18) (0.151) ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社） (56) (0.458) 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

管理および事務手続き等の対価（受託銀行） (2) (0.016) ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

その他費用 1 0.008 その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（監査費用） (1) (0.008) 公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付け

られているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用合計 77 0.633

（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。（注４）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません（マザーファンドを除く）。当該投資信託

証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては、組入投資信託証券の概要に表示しています。


－ 6 －


最近５年間の基準価額等の推移

決算日 2013年７月10日 2013年12月30日 2014年12月29日

基準価額（分配落）（円） 10,000 10,990 13,540期間分配金合計（税引前）（円）－ 0 0税引前分配金再投資基準価額の騰落率（％）－ 9.9 23.2純資産総額（百万円） 51 222 1,494（注１）当ファンドの設定日は2013年７月10日です。（注２）設定日の基準価額は当初設定価額を、純資産総額は当初設定元本を記載しています。

00

05

10

15

20

25

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000(億円)(円)


(2014.12.29)

2013.7.10～2014.12.29

(2013.12.30)(2013.7.10)

－ 7 －


投資環境 ■米国株式市況

（注）指数は、ブルームバーグのデータを使用しています。

当作成期の米株式市場は、良好な経済指標や企

業業績を背景とした米景気の順調な回復期待などから、おおむね上昇基調で推移しました。当作成期半ばには、国際通貨基金（ＩＭＦ）が

世界経済見通しを引き下げたことから、世界景気の先行き不透明感が強まり下落する場面もありましたが、10月末に、日銀が予想外の追加金融緩和の決定をしたことや、欧州中央銀行（ＥＣＢ）による追加金融緩和期待が強まったことなどから、上昇に転じました。

■ＭＬＰ・リート市況

（注）各指数は、ブルームバーグのデータを使用しています。

当作成期のＭＬＰ市場は下落しました。当作成期後半に、原油先物市場が下落基調を強

め、エネルギー関連産業の業績への懸念が強まったことから、ＭＬＰ市場は大きく下落しました。当作成期のリート市場は上昇しました。当作成期半ばには、米国債利回りが上昇する場

面でリート市場は軟調な推移となりましたが、その後、米国債利回りが低下したことから上昇に転じました。10月末には、日銀が予想外の追加金融緩和の決定をしたことや、ＥＣＢによる追加金融緩和期待が強まったことなどから、リート市場は続伸しました。

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

前作成期末(2014.6.30)

Ｓ＆Ｐ500株価指数の推移

当作成期末(2014.12.29)(2014.7) (2014.8) (2014.9) (2014.10) (2014.11)

0,950

1,000

1,050

1,100

1,150

400

450

500

550

600

前作成期末(2014.6.30)

アレリアンＭＬＰ・ＵＳリート指数の推移

当作成期末(2014.12.29)

アレリアンＭＬＰ指数（左軸）ＵＳリート指数（右軸）

(2014.7) (2014.8) (2014.9) (2014.10) (2014.11)

－ 8 －

Filename：【交付】w10_アメリカ高配当株（毎月決算型／年２回決算型）_1412LastSave:2/3/2015 10:15:00 AM LastPrint：2/3/2015 10:15:00 AM

■為替市況

（注）為替レートは、対顧客電信売買相場仲値のデータを使用しています。

当作成期の米・ドル／円相場は、米・ドル高円

安となりました。当作成期半ばには、米景気の回復基調が強まる中、

日米金利差の拡大観測が広がったことなどから、米・ドル買い円売りが強まりました。10月末には、日銀が予想外の追加金融緩和の決定をしたことなどから、米・ドルは対円で大きく上昇しました。その後も、米景気の順調な回復期待などを背景に米・ドルは堅調に推移し、結局、米・ドル／円レートは120円を上回る水準まで上昇しました。

90

100

110

120

130

前作成期末(2014.6.30)

米・ドル／円レートの推移

当作成期末(2014.12.29)

(円)

(2014.7) (2014.8) (2014.9) (2014.10) (2014.11)

－ 9 －


ポートフォリオ ■各ファンド当作成期も「ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）」の組入比率は、原則として高位を保ちました。 ■ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）（※）組入銘柄については、米国の金融商品取引所に上場している「株式（優先株式を含みます）」、「ＭＬＰ」および「リートを含む投資信託証券」を実質的な主要投資対象とし、相対的に配当利回りの高い銘柄を中心に投資しました。また、主に各銘柄の配当の継続性・成長性、財務の健全性および株価の水準等に着目し、ポートフォリオを構築しました。証券種別配分については、当作成期末では、組入比率の高い順に株式等（55.8％）、ＭＬＰ（33.1％）、リート（11.0％）としました。株式等の業種配分については、当作成期末では、組入比率の高い順に資本財・サービス（12.4％）、公益事業（9.6％）、金融（8.0％）としました。（※）主な投資対象となる「ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）」のマザーファンドについての説明で

あり、レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社の資料（現地における当作成期末の前営業日基準）に基づきニッセイアセットマネジメントが作成しています。なお、比率は対組入株式等（ＭＬＰ、リートを含む）評価額比です。

■ニッセイマネーマーケットマザーファンド安定した収益確保のため、短期証券を中心に投資しました。

ベンチマークとの差異 ■毎月決算型当ファンドは、投資対象とする投資信託証券を通じ、米国の金融商品取引所に上場している｢株式(優先株式を含みます)｣、｢ＭＬＰ｣および｢リートを含む投資信託証券｣を実質的な主要投資対象としています。このため、コンセプトに適った指数が存在しないことからベンチマークなどを設けていません。 ■年２回決算型当ファンドは、投資対象とする投資信託証券を通じ、米国の金融商品取引所に上場している｢株式(優先株式を含みます)｣、｢ＭＬＰ｣および｢リートを含む投資信託証券｣を実質的な主要投資対象としています。このため、コンセプトに適った指数が存在しないことからベンチマークなどを設けていません。

－ 10 －


分配金 ■毎月決算型当作成期の分配金は、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を考慮の上、下表の通りとさせていただきました。なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。

■分配原資の内訳（１万口当たり）

項目第13期第14期第15期第16期第17期第18期

2014年７月１日 2014年７月29日 2014年８月29日 2014年９月30日 2014年10月29日 2014年11月29日～2014年７月28日～2014年８月28日～2014年９月29日～2014年10月28日～2014年11月28日～2014年12月29日

当期分配金（税引前） 50 円 50円 70円 70円 70 円 70円対基準価額比率 0.46 ％ 0.45％ 0.62％ 0.63％ 0.56 ％ 0.57％当期の収益 46 円 50円 70円 49円 62 円 47円当期の収益以外 3 円－－ 20円 7 円 22円

翌期繰越分配対象額 1,029 円 1,233円 1,382円 1,362円 2,388 円 2,366円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。以下同じ

です。（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。以

下同じです。 ■年２回決算型当期の分配金は、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案した結果、見送らせていただきました。なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。 ■分配原資の内訳（１万口当たり）

項目当期

2014年７月１日～2014年12月29日

当期分配金（税引前）－対基準価額比率－当期の収益－当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額 3,539円＜課税上の取り扱いについて＞・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となり、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分が元本払戻金（特別分配金）、残りの部分が普通分配金となります。

・受益者は普通分配金に対し課税されます。・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合、個別元本から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の新しい個別元本となります。

－ 11 －


今後の運用方針 ■各ファンド今後も「ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）」の組入比率は、原則として高位を保ちます。 ■ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）（※）米株式市場については、原油価格の下落や世界景気の先行き不透明感などから、上値が抑えられる可能性があります。しかし、米経済は順調な回復を続けると予想しており、株価は底堅く推移すると予想します。ＭＬＰ市場については、シェール関連エネルギーの生産は長期的な成長が想定されるため、多くのＭＬＰにおいてキャッシュフローの増加に伴う分配金の引き上げが見込まれることから、今後も魅力的な投資対象であると考えています。リート市場については、米景気が拡大基調を続ける中、全般的に良好な環境が続くと予想します。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が当面、事実上のゼロ金利政策を維持するとの観測も、リート市場の下支え要因になると見ています。為替相場については、米景気が回復基調を継続すると予想する一方、日銀が積極的な金融緩和策を当面継続する姿勢を示していることから、米・ドルは対円で底堅く推移すると考えています。ファンドでは、上記の環境認識のもとで、相対的に配当利回りの高い銘柄を中心に投資します。また、各銘柄における配当の継続性・成長性、財務の健全性、株価の水準等に着目してポートフォリオを構築します。（※）主な投資対象となる「ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）」のマザーファンドについての説明です。 ■ニッセイマネーマーケットマザーファンド今後も引き続き、安定した収益確保のため、短期証券を中心に投資していく方針です。

－ 12 －


ファンドデータ

ニッセイアメリカ高配当株ファンド（毎月決算型）の組入資産の内容 ■組入ファンド

第18期末

2014年12月29日ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用） 97.9％ニッセイマネーマーケットマザーファンド 0.0 （注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。以下同じです。（注２）組入全ファンドを記載しています。以下同じです。

■純資産等

項目第13期末第14期末第15期末第16期末第17期末第18期末

2014年７月28日 2014年８月28日 2014年９月29日 2014年10月28日 2014年11月28日 2014年12月29日純資産総額 11,402,682,935円 17,309,666,765円 36,336,084,690円 37,806,360,870円 28,026,508,818円 26,688,556,716円受益権総口数 10,641,069,904口 15,790,741,031口 32,375,403,538口 34,487,300,302口 22,622,452,033口 21,674,746,923口１万口当たり基準価額 10,716円 10,962円 11,223円 10,962円 12,389円 12,313円（注）当作成期間（第13期～第18期）中における追加設定元本額は44,308,582,673円、同解約元本額は26,876,344,586円です。

■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分

（注）資産別・国別・通貨別配分の比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。以下同じです。

97.9%

0.0% 2.1%

投資信託証券

その他親投資信託受益証券

日本100.0％

円100.0％

－ 13 －


ニッセイアメリカ高配当株ファンド（年２回決算型）の組入資産の内容 ■組入ファンド

第３期末

2014年12月29日ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用） 97.4％

ニッセイマネーマーケットマザーファンド 0.0

■純資産等

項目第３期末

2014年12月29日純資産総額 1,494,860,287円受益権総口数 1,104,052,427口１万口当たり基準価額 13,540円（注）当期間中における追加設定元本額は1,930,543,296円、同解

約元本額は1,088,843,161円です。


97.4%

0.0% 2.6%

投資信託証券

その他親投資信託受益証券

日本100.0％

円100.0％

－ 14 －


ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）の概要 ■税引前分配金再投資基準価額の推移

■上位銘柄

銘柄名通貨比率ENERGY TRANSFER EQUITY LP 米・ドル 4.3％UNITED TECHNOLOGIES CORP 米・ドル 3.6METLIFE INC 米・ドル 3.4OCH-ZIFF CAPITAL MANAGEMENT - A 米・ドル 3.3LOCKHEED MARTIN CORP 米・ドル 3.1ARES CAPITAL CORP 米・ドル 3.1TARGA RESOURCES PARTNERS LP 米・ドル 2.9ENERGY TRANSFER PARTNERS LP 米・ドル 2.9REGENCY ENERGY PARTNERS LP 米・ドル 2.8REGAL ENTERTAINMENT GROUP - A 米・ドル 2.8

組入銘柄数 81

■１万口当たりの費用明細 (2014.２.21～2014.８.20)

項目金額信託報酬 37円（投信会社） (35)（販売会社） (0)（受託銀行） (2)

売買委託手数料 2（株式） (1)（投資証券） (0)（ＭＬＰ） (1）

有価証券取引税 0（株式） (0)

その他費用 214（保管費用） (1)（監査費用） (0)（ＭＬＰに係る費用） (212)

合計 253 ■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分

（注１）税引前分配金再投資基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、組入投資信託証券の直近の決算期のものです。費用項目については２ページの注記をご参照ください。

（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、組入投資信託証券決算日（2014年８月20日現在）のものであり、上位銘柄、国別・通貨別配分の比率は組入投資信託証券のポートフォリオ部分に対する評価額の割合を、資産別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、直接投資しているのは「ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）」ですが、その先であるマザーファンドの投資資産の内容を表示しています。

（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入資産の明細をご参照ください。

11,000

11,500

12,000

12,500

13,000

第12期末(2014.2.20)

第18期末(2014.8.20)

(円)

(2014.4) (2014.6)

51.9%

8.6%

38.3%

1.3%

株式等

リート

ＭＬＰ

その他

アメリカ100.0％

米・ドル100.0％

－ 15 －


ニッセイマネーマーケットマザーファンドの概要 ■基準価額の推移

■上位銘柄

銘柄名通貨比率第468回国庫短期証券円 19.9％第471回国庫短期証券円 19.9第469回国庫短期証券円 19.9第476回国庫短期証券円 19.9

組入銘柄数４

■１万口当たりの費用明細当期（2014年４月16日～2014年10月15日）における費用はありません。


（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものです。費用項目については２ページの注記をご参照ください。

（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2014年10月15日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。

（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

10,021

10,022

10,023

10,024

10,025

第5期末(2014.4.15)

第6期末(2014.10.15)

(円)

(2014.6) (2014.8)

79.6%

20.4%

国内債券

その他

日本100.0％

円100.0％

－ 16 －


参考情報 ■代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（注１）上記は、各ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産クラスは各ファンドの投資対象を表しているものではありません。

（注２）2009年12月～2014年11月の５年間における１年リターンの平均・最大・最小を、各ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。

（注３）各ファンドについては設定日以降のデータが５年分に満たないため、実在するデータのみの記載となっています。したがって、代表的な資産クラスとの比較対象期間が異なります。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞日本株・・・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）先進国株・・・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）日本国債・・・ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債先進国債・・・シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）・すべての資産クラスが各ファンドの投資対象とは限りません。・海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。

26.8 27.3

65.0 64.7

83.3

4.1

34.9 43.7

15.2 16.0

-17.0 -14.2 -23.1

0.4

-12.7 -10.1

21.3 21.8

12.3

19.7

14.5 2.3 7.3 10.3

-80.0

-60.0

-40.0

-20.0

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

毎月決算型年２回決算型日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債

(％)

最大値

最小値

平均値

2009年12月～2014年11月

・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利は、株式会社東京証券取引所が有しています。

・ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

・ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、各ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。

・シティ世界国債インデックスは、Citigroup Index LLCが開発した債券指数で、著作権、商標権、知的財産権、その他一切の権利は、Citigroup Index LLCに帰属します。

・ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

－ 17 －


お知らせ 2014年12月１日以降に作成基準日を迎える運用報告書は、「交付運用報告書」と「運用報告書（全体版）」の２段階で発行することが義務付けられました。各ファンドは、投資信託約款において、「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を、電磁的方法（当社ホームページに掲載する方法）によりご提供する旨を定めていますので、受益者様には「交付運用報告書」のみを交付させていただきます。「運用報告書（全体版）」の交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。 ■自社による毎月決算型の設定解約状況第12期末残高(元本)

当作成期設定元本

当作成期解約元本

第18期末残高取引の理由元本評価額比率百万円百万円百万円百万円百万円％50 － 50 －－－当初設定時における取得分の処分

■自社による年２回決算型の設定解約状況第２期末残高(元本)

当期設定元本

当期解約元本

第３期末残高取引の理由元本評価額比率百万円百万円百万円百万円百万円％50 － 50 －－－当初設定時における取得分の処分

■各ファンドの約款変更｢投資信託及び投資法人に関する法律｣ならびに一般社団法人投資信託協会規則の改正に伴い、関連条項に所要の変更を行いました。（2014年12月１日） ■毎月決算型の当社の実質保有比率 2014年11月末現在、当ファンドの主要投資対象であるニッセイマネーマーケットマザーファンドの信託財産において、当社は、当該マザーファンド受益証券を他のベビーファンドを通じて実質的に99.6％保有しています。当該実質保有分は、当社により他のベビーファンドを通じて解約されることがあります。 ■年２回決算型の当社の実質保有比率 2014年11月末現在、当ファンドの主要投資対象であるニッセイマネーマーケットマザーファンドの信託財産において、当社は、当該マザーファンド受益証券を他のベビーファンドを通じて実質的に99.6％保有しています。当該実質保有分は、当社により他のベビーファンドを通じて解約されることがあります。


各ファンドの概要商品分類追加型投信／海外／資産複合信託期間 2013年７月10日～2023年２月17日

運用方針

投資対象とする投資信託証券を通じ、米国の金融商品取引所に上場している「株式（優先株式を含みます）」、「ＭＬＰ（マスター・リミテッド・パートナーシップ）」および「不動産投資信託を含む投資信託証券」を実質的な主要投資対象とし、配当等収益の確保と信託財産の成長を図ることを目標に運用を行います。

主要運用対象

ニッセイアメリカ高配当株ファンド（毎月決算型）（年 2 回決算型）

「ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）」および「ニッセイマネーマーケットマザーファンド」

ＬＭ・アメリカ高配当株ファンド（毎月分配型）（適格機関投資家専用）

ＬＭ・アメリカ高配当株マザーファンド

ニッセイマネーマーケットマザーファンド円建ての短期公社債および短期金融商品

運用方法

以下の様な投資制限のもと運用を行います。・投資信託証券への投資割合には制限を設けません。・外貨建資産への直接投資は行いません。・株式への直接投資は行いません。

分配方針

毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全額を対象として、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

Documents

ニッセイ アメリカ高配当株ファンド (毎月決算型)／(年2回決 …ニッセイアメリカ高配当株ファンド（毎月決算型） － 1 － Filename： 【交付】w10_アメリカ高配当株（毎月決算型／年2回決算型）_1412

ニッセイアメリカ高配当株ファンド (毎月決算型)／(年2回決 …ニッセイアメリカ高配当株ファンド（毎月決算型）－ 1 － Filename：【交付】w10_アメリカ高配当株（毎月決算型／年2回決算型）_1412