Prezentacija investitorima

Finansijski rezultati - 2010. godina i 1. kvartal 2011. godine -

Mr Miloš Vujnović, PRM

direktor Sektora upravljanja rizicima, finansija

i administrativne podrške

28. jun 2011.

2

Izjava

• Ova prezentacija je pripremljena od strane JUBMES banke a.d. Beograd („Banka“) i sastoji se od slajdova koji sadrže informacije uvezi sa Bankom u cilju predstavljanja investitorima. Ova prezentacija ne predstavlja bilo kakvu ponudu ili poziv na ponudu prodaje,ili bilo kakvo navoĎenje na bilo kakvu ponudu za kupovinu ili upis akcija ili drugih hartija od vrednosti zamenljivih za akcije Banke,niti ova prezentacija ni bilo koji njen deo, kao ni činjenica da je ova prezentacija učinjena dostupnom ili distribuirana, ne mogupredstavljati osnov za bilo kakav ugovor ili investicionu odluku, i u tu svrhu se na nju nije moguće osloniti. Ova prezentacija (ilideo iste) ne sme se reprodukovati ili distribuirati ili objavljivati u celini ili deo bez prethodne pismene saglasnosti Banke.

• Svi posetioci ove prezentacije koji razmatraju kupovinu takvih hartija od vrednosti se ovim putem upozoravaju da bi bilo koja takvakupovina ne bi trebala da bude učinjena samo na osnovu informacija koje su sadržane u prospektu ili bilo kom drugom dokumentusastavljenom u svrhu ponude, i koji treba koristiti u skladu sa ograničenjima tamo sadržanim. Ne sme biti oslanjanja u bilo kojusvrhu na informacije koje su navedene u ovoj prezentaciji, ili bilo koji sadržaj koji je iznet prilikom njenog predstavljanja, ili na njenupotpunost, tačnost ili ispravnost. Informacije navedene u ovoj prezentaciji ne smeju biti tretirane kao davanje investicionog saveta.Sve je učinjeno u cilju obezbeĎenja da činjenice sadržane u ovoj prezentaciji budu tačne, i da izražena mišljenja budu ispravna irazumna. Ipak, sadržaj ove prezentacije nije nezavisno verifikovan. Sledstveno, nikakva izjava ili garancija, eksplicitna ili implicitna,u vezi sa tačnošću, potpunošću ili ispravnošću informacija ili mišljenja koji su sadržani ili razmatrani u ovoj prezentaciji nije data odstrane ili u ime Banke ili bilo kog od njegovih akcionara, direktora, zastupnika ili zaposlenih ili bilo kog drugog lica. Ni Banka ni bilokoji od njegovih akcionara, direktora, zastupnika ili zaposlenih niti bilo koje drugo lice ne prihvataju bilo kakvu odgovornost za bilokoji gubitak koji može nastati po osnovu ili u vezi sa upotrebom ove prezentacije ili njenog sadržaja ili na bilo koji drugi način kojiima veze sa ovom prezentacijom.

• Informacije u ovoj prezentaciji sadrže izjave o neizvesnim budućim dogaĎajima. Izjave o neizvesnim budućim dogaĎajimaobuhvataju izjave koje nisu istorijske činjenice, izjave u vezi sa namerama Banke, verovanja ili trenutna očekivanja u vezi sa,izmeĎu ostalog, rezultatima poslovanja Banke, finansijskim stanjem i likvidnošću, izgledima, rastu, strategijama i industrijskimgranama u kojima Banka posluje. Iz razloga što se odnose na dogaĎaje i zavise od okolnosti koje mogu ali ne moraju da seostvare u budućnosti, izjave o neizvesnim budućim dogaĎajima po svojoj prirodi podrazumevaju rizike i neizvesnost, uključujući alise ne ograničavajući na rizike i neizvesnosti koje će biti odreĎene u prospektu. Banka upozorava da ne postoji garancija da će seizjave o neizvesnim budućim dogaĎajima ostvariti u budućnosti i da stvarni rezultati poslovanja, finansijsko stanje i likvidnost, kao irazvoj industrijske grane u kojoj Banka posluje mogu u značajnoj meri da se razlikuju od onih koji su predstavljeni ili pretpostavljeniizjavama o neizvesnim budućim dogaĎajima koji su sadržani u ovoj prezentaciji. Dodatno, i ukoliko rezultati poslovanja Banke,njegovo finansijsko stanje i likvidnost, kao i razvoj sektora u kojem Banka posluje budu u skladu sa ovde sadržanim izjavama oneizvesnim budućim dogaĎajima, takvi rezultati i razvoj nisu indikativni za rezultate i razvoj u nastupajućim periodima. Informacijesadržane u ovoj prezentaciji date su isključivo za potrebe informisanja i moguće su njihove izmene bez prethodne najave. Bankane preuzima obavezu da revidira i potvrĎuje očekivanja i procene ili da javno objavi reviziju izjava o neizvesnim budućimdogaĎajima koja uzima u obzir dogaĎaje koji su se desili ili okolnosti koje su nastale nakon datuma prezentacije.

• Nijedno lice nije pod bilo kakvom obavezom da ažurira i održava aktuelnim ovde sadržane podatke.

• Posećivanjem ove prezentacije smatra se da ste saglasni da budete obavezani gore navedenim ograničenjima.

28.06.2011.

3

Sadržaj

• Profil Banke

• Poslovni rezultati

• Poslovne aktivnosti

• Upravljanje kapitalom

• Makroekonomsko okruženje

• Projekcije i očekivanja

28.06.2011.

4

• Profil Banke

• Poslovni rezultati

• Poslovne aktivnosti

• Upravljanje kapitalom

• Makroekonomsko okruženje

• Projekcije i očekivanja

28.06.2011.

5

Razvoj Banke

• Banka sa kontinuitetom bankarskog poslovanja dugim preko 30godina;

• Osnovana je 1979. godine kao specijalizovana finansijskainstitucija za refinansiranja srednjoročnih i dugoročnih izvoznihposlova i osiguranja izvoza od nekomercijalnih rizika;

• Pravni je sledbenik Fonda za osiguranje i kreditiranje izvoznihposlova osnovanog 1967. godine;

• Banka je 1997. godine transformisana u komercijalnu banku;

• Od 2004. godine običnim akcijama Banke se trguje naBeogradskoj berzi.

28.06.2011.

6

Banka danas

• Posluje kao moderna finansijska institucija, univerzalnog karaktera, koja jesvojom poslovnom strategijom usmerena na savremene oblike bankarskogposlovanja;

• Klijentima nudi set finansijskih proizvoda i usluga u skladu sa njihovimpotrebama, kao i stručnu podršku, na domaćem i meĎunarodnom tržištu;

• Banka obavlja kreditne, depozitne, eskontne i poslove valutnog hedžinga itrgovine sa HOV, izdaje dinarske i devizne garancije i vrši usluge platnogprometa u zemlji i inostranstvu, izdaje platne kartice, obezbeĎuje usluge E-bankinga i Home bankinga i dr;

• Primarni cilj u poslovanju je permanentno visok kvalitet usluga u svim smerovimanjenog delovanja, na dobrobit klijenata, društvene zajednice i njenih akcionara, adugogodišnje iskustvo u poslovanju sa inostranstvom i posebni aranžmani sabankama svetskog renomea su garancija kvaliteta usluga;

• Osnivač je i donator fondacije za „Dečije srce“ i dugogodišnji partner i donatornevladine organizacije „Naša Srbija“, kao i dugogodišnji sponzor Vaterpolosaveza Srbije i drugih kulturnih i sportskih organizacija;

• Prepoznatiljiva i kao kompanija koja podupire rad kulturnih institucija i umetnika.

• Banku karakterišu visok kvalitet usluga, uz dugogodišnje stabilno poslovanje irelativno visoku stopu profitabilnosti i produktivnosti poslovanja u odnosu naangažovana sredstva.

28.06.2011.

7

Šta nas čini drugačijim? Komparativne prednosti

• Visok poslovni rejting u zemlji i inostranstvu nasleĎen još iz vremena obavljanja poslovafinansiranja i osiguranja izvoza u SFRJ i uspešno zadržan i u statusu Banke kao komercijalnebanke;

• Na finansijskom tržištu je kvalifikovana kao profesionalna, pouzdana, efikasna i profitabilnafinansijska institucija;

• Uspostavljeni korespondentski odnosi sa vodećim svetskim bankama, kao i posebni kontaktisa meĎunarodnim razvojnim institucijama i nacionalnim agencijama za kreditiranje i osiguranjeizvoza;

• Specijalizovanost usluga, zahvaljujući iskustvu i znanju stečenom obavljajući poslove podrškeizvozu, za tržišta zemalja u razvoju, kao i tržišta zemalja u regionu;

• Izuzetno visoka stopa likvidnost i nisko učešće obaveza u strukturi ukupnog finansijskogpotencijala Banke, što je poželjno u uslovima ekonomske krize;

• Visoka stopa adekvatnosti kapitala i kvalitetna struktura plasmana, odnosno nizakprocenat loših plasmana u strukturi ukupnih plasmana Banke;

• Visoka profitabilnost i prema relativnim pokazateljima profitabilnosti kategorizovana je usamom vrhu bankarskog sektora Srbije;

• Relativno mali broj zaposlenih, koje čini, pre svega, visoko obrazovan kadar osposobljen daklijentima profesionalno pruži sve vrste bankarskih usluga, uključujući i konsalting usluge;

• Savremena informaciona tehnologija i komunikaciona oprema koja omogućava brzokomuniciranje sa drugim bankama i klijentima u zemlji i inostranstvu.

28.06.2011.

8

Vizija, misija i strateški ciljevi

• Vizija Banke je uspešano pozicioniranje Banke na bankarskom finansijskom tržištu,dugoročno posmatrano, njenim razvojem kao dinamične, finansijski jake Banke,prepoznatljive po visokom kvalitetu proizvoda i usluga koje nudi klijentima i to, presvega, u delu korporativnog bankarstva.

• Misija Banke je trajno i efikasno korišćenje raspoloživih izvora i kontinuiraninapredak poslovanja u svim njegovim delovima, od ljudskog kapitala, tehnologije doposlovnih procesa.

• Osnovni strateški ciljevi poslovanja Banke u narednom periodu:

• stabilno i finansijski profitabilno poslovanje, uz potpunu zaštitu kapitala, odnosnointeresa klijenata i akcionara;

• jačanje depozitne baze;

• povećanje broja aktivnih računa stanovništva i privrede;

• povećanje tržišnog učešća, kroz jačanje finansijskog potencijala;

• održavanje i stalno unapreĎivanje kvaliteta proizvoda i usluga;

• kontinuirani rast i dalja diversifikacija kreditnog portfolia, pri čemu je kao poslovnoopredeljenje i prioritet u poslovanju opredeljeno jačanje baze korporativnih klijenata.

28.06.2011.

9

Akcionarska struktura

28.06.2011.

Akcijama Banke sa krajem 2010. godine raspolaže ukupno 939 akcionara,;

U vlasništvu fizičkih lica je 6.5%;

U toku 2010. uspešno sprovedenadokapitalizacija emisijom novih 16,836 akcija vrednosti 331.9 miliona RSD (cca. 14% akcijskog kapitala);

Uvrštena u Belex15 korpu najlikvidnijih akcija od aprila 2011. godine

Sa krajem 2010. u vlasništvu domaćih lica je 76.57%, a stranih 23.43%;

Promet u 2010. iznosio 78.8 miliona RSD (cca. 765 hiljada EUR);

Proment akcijama u 2010. čini 2.1% ukupnog prometa na Beogradskoj berzi.

68%

12%

20%

Struktura akcionara po procentu učešća, 2010.

do 5%

5%-10%

10%-25%

19.78%6.52%

5.25%

4.75%

4.65%

4.06%

3.85%3.66%

3.54% 3.38%

40.56%

Struktura akcionara (13. jun 2011.)

Republika Srbija Beobanka u stečajuSFRJ ACH ddHypo Kastodi GP Hidrotehnika a.d.Koncern Farmakom MB doo F.R.S.Z.N.Ministarstvo finansija i trezora BiH Jugoimport SDPROstalo

10

Trgovanje akcijama na berzi

• Osnovni podaci o hartiji, 13.06.2011.

Cena akcije: 12,971

Najviša cena u poslednjih godinu dana: 17,000

Najniža cena u poslednjih godinu dana: 8,900

Broj akcija: 259,602

Tržišna kapitalizacija: 3,367,297,542

P/B: 0.68

P/E: 16.87

Zarada po akciji: 768.68

28.06.2011.

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

13/06/2011/ 05/04/2011/ 31/01/2011/ 25/11/2010/ 23/09/2010/ 22/07/2010/

Kretanje cene akcije u periodu 14.06.2010.-13.06.2011.

11

Upravljačka struktura Banke

28.06.2011.

Izvršni

odbor

Milan Stefanović, predsednik

poslovi upravljanja rizicima, finansija i

administrativne podrške

Slobodan Lečić, zamenik

predsednika

poslovi sredstva i investicionog bankarstva

Biljana Milosavljević,

član

poslovi komercijalnog

bankarstva

Zlatko Hašimbegović,

član

poslovi informaciono-

komunikacionih tehnologija

Jasna Čupić-Popović, član

poslovi platnog prometa i finansijske

saradnje sa inostranstvom

Upravni

odbor

Dr Mladen Sorajić,

predsednik

Republika Srbija

Vladan Manić, član

Republika Srbija

Radovan Mijailović, član

Koncern Farmakom MB

Branka Mijanović, član

nezavisni član

Dr Miroslav Paunović, član

nezavisni član

12

Organizaciona i kadrovska struktura

• Ukupan broj zaposlenih sa 2010. godinom je 120;

• Visoka produktivnost zaposlenih:

– Ostvareni neto poslovni prihodi po zaposlenom u 2010 godini su 6,042 hiljade RSD (rangirana na 3. mesto u domaćem bankarskom sektoru);

– Dobit pre oporezivanja u 2010. po zaposlenom je1,727 hiljada RSD (5. mesto);

– Bilansna suma po zaposlenom iznosi 74,620 hiljada RSD (15. mesto).

28.06.2011.

Skupština akcionara

Upravni odbor

Izvršni odbor

Sektor komercijalnog

bankarstva

Odeljenje korporativnog

bankarstva

Odeljenje poslova sa stanovništvom

Sektor sredstava i investicionog

bankarsta

Odeljenje sredstava

Odeljenje brokersko-dilerskih

poslova

Sektor upravljanja rizicima, finansija i

administrativne podrške

Odeljenje upravljanja rizicima

Odeljenje finansija i administrativne

podrške

Sektor platnog prometa i finansijske

saradnje sa inostranstvom

Odeljenje platnog prometa

Odeljenje finansijske saradnje sa

inostranstvom

Sektor informaciono-

komunikacionih tehnologija

Odeljenje softvera i aplikativne podrške

Odeljenje hardvera i komunikacionih

tehnologija

Odeljenje pravnih poslova

Odeljenje opštih poslova

Generalni sekretarijat i ljudski

resursi

Odbor za praćenje poslovanjaKreditni odbor

Odeljenje unutrašnje kontrole

Odeljenje kontrole usklaĎenosti poslovanja

11

41

24

41

3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

do 30 31-40 41-50 51-60 preko 60

Struktura zaposlenih po godinama starosti, 2010

1

10

6114

29

5

Struktura zaposlenih po kvalifikacijama

doktor

magistar, specijalista

VSS

VŠS

SSS

ostalo

13

Ključne informacije (2010. i 1Q2011)

28.06.2011.

•Značajan kapital od 4,939,504 hiljada RSD ili 19,021.22 RSD po akciji sa krajem 1Q2011 godine;

•Zdrav odnos osnovnog kapitala prema rizičnoj aktivi od 52.17% ;

•Visoka i stabilna adekvatnost kapitala od 54.55%. Dobro pozicionirana za Bazel II standarde;

•Leveridž racio od 0.6;

•Uvećanja kapitala u poslednih 5 godina za 2,434,926 hiljada RSD, odnosno 97%.

Kapital

•Zdrav odnos bruto kredita i depozita od 112%;

•Značajne rezerve likvidnosti od 34% ukupne aktive;

•Značajna sredstva angažovana u državne hartije od vrednost;

•Bez kreditnog zaduženja.

Likvidnost

•Poboljšanje kreditnog kvaliteta izlaganja (niže ispravke vrednosti i rezervisanja u odnosu na 2009. godinu za 71%);

•Pojedinačno obezvreĎeno 3.9% ukupne izloženosti kreditnom riziku (2009: 9%);

•Ukupna aktiva koja se klasifikuje (u bruto iskazu) iznosi 6,861,695 hiljada dinara, rast 27.86% u poreĎenju sa 2009.;

•Ukupna izdvajanja za pokriće kreditnog rizika na nivou od 17.77% vrednosti aktive koja se klasifikuje;

•5.76% ukupnih izloženosti u statusu neizmirenja obaveza, odnosno 395,308 hiljada dinara, smanjenje u 2010.

Kvalitet kreditnog portfolija

•11.9% porasta prihoda iz redovnog poslovanja u 2010. godini. U 1Q2011. godine ostvareno 32.8% prihoda 2010. godine;

•Rast ukupne aktive za 14.6%;

•Rast ukupnih depozita za 29.3%.

Stabilna finansijska struktura

•ROA od 2.51% (rangirana kao 5. u bankarskom sistemu) / ROE od 4.38% (13. mesto);

•Ostvarena dobiti pre oporezivanja 205,514 hiljada RSD;

•Poslovni prihodi u odnosu na bilansnu aktivu 8.8% (2. mesto)

•Rast prihoda od kamata za 7.9%. Neto kamatna marža 13.75%;

•Održanje ukupnih operativnih troškova u planiranim okvirima, rast 5%.

Visoka profitabilno

st

•Aktivno upravljanje izloženostima uključeno u proces monitoringa rizika;

•Svi pokazatelji izloženosti rizicima u okviru propisanih limita;

•Diversifikacija kreditnih izloženosti po klijentima i privrednim granama.

Balansiran profil rizika

14

• Profil Banke

• Poslovni rezultati

• Poslovne aktivnosti

• Upravljanje kapitalom

• Makroekonomsko okruženje

• Projekcije i očekivanja

28.06.2011.

15

Osnovne informacije u vezi sa bilansom uspeha

28.06.2011.

• U 2010. ostvareno 711 miliona RSD prihoda od kamata

(rast 7.8% u odnosu na 2009);

• Opadajući uticaj obezvreĎenja i naplate obezvreĎenih

potraživanja na rezultat tokom perioda;

• Ostvarena dobit pre oporezivanja u poslednjih 5 godina je

na nivou 62% kapitala Banke sa krajem 2010 godine;

• Stabilnost rezultata poslovanja Banke;

• Ekonomska kriza nije ugrozila poslovanje Banke.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2006 2007 2008 2009 2010

28% 35%

60% 64% 62%

Kretanje učešća kumulativne realizovane dobiti u kapitala

Bilans uspeha po godinama u periodu 2008-2010. godine

2008 2009 2010

Neto prihodi/(rashodi) od kamata 642,615 584,425 600,241

Neto prihodi/(rashodi) od naknada i provizija 61,544 66,228 85,101

Neto prihodi/(rashodi) od prodaje HOV (575) (27,946) 34,954

Neto prihodi/(rashodi) od kursnih razlika 30,691 1,473 (13,869)

Prihodi od dividendi i učešća 8,322 16,966 12,581

Ostali poslovni prihodi 7,526 13,064 14,690

Operativni rashodi (621,958) (611,197) (657,608)

Dobit iz poslovnih aktivnosti 128,165 43,013 76,090

Neto prihodi/(rashodi) po osnovu indirektnih otpisa plasmana i rezervisanja 1,546,185 235,043 39,073

Neto prihodi/(rashodi) po osnovu promene vrednosti imovine i obaveza (203,455) 28,853 90,351

Dobitak iz redovnog poslovanja pre oporezivanja 1,470,895 306,909 205,514

Porez na dobit (177,173) (17,519) (6,178)

Neto dobitak 1,293,722 289,390 199,336

Kumulativni neto dobitak pre oporezivanja 1,293,722 1,583,112 1,782,448

16

Osnovne informacije u vezi sa bilansom uspeha (nastavak)

28.06.2011.

Osnovne napomene:

• Značajan rast prihoda od kamata u 1Q2011 od 58% u odnosu na 1Q2010 i iznose 230,93 miliona dinara;

• Manji uticaj obezvreĎenja imovine na rezultat;

• Ukupni neto prihodi uvećani u 1Q2011 za 53.4%;

• Dobit pre oporezivanja ostvarena u 1Q2011 217.9% ostvarene dobiti pre oporezivanja u 1Q2010;

• Značajniji uticaj kursa na rezultat Banke. Efekti apresijacije negativno su se odrazili na finansijski rezultat Banke

u 1Q2011;

• Poslovni prihodi u 1Q2011 iznosili su 254,8 miliona dinara, i u odnosu na 1Q2010 nominalno su veći za 37,9%;

• Relativan odnos prihoda od kamata i naknada Banke iznosi za 1Q2011 12:1 (prosek bankarskog sektora 6:1);

• Ostvarena stopa neto dobiti od kamata i naknada Banke iznosila je, relativno visokih, 83,89% (prosek

bankarskog sektora 62,23%);

• Smanjenje relativnog učešća operativnih rashoda (rast produktivnosti) za oko 22%.

Bilans uspeha

1Q2010 / 1Q2011

1Q2010 1Q2011 Indeks

Neto prihodi /(rashodi) od kamata 126,289 193,731 153.4

Neto prihodi /(rashodi) od naknada i provizija 18,373 15,971 86.9

Neto prihodi /(rashodi) od prodaje HOV 14,311 441 3.1

Neto prihodi /(rashodi) od kursnih razlika (9,463) 8,144 -

Ostali poslovni prihodi 3,106 4,291 138.2

Operativni rashodi (135,755) (145,258) 107.0

Dobit iz poslovnih aktivnosti 16,861 77,320 458.6

Neto prihodi /(rashodi) po osnovu indirektnih otpisa plasmana i rezervisanja (14,259) 2,029 -

Neto prihodi /(rashodi) po osnovu promene vrednosti imovine i obaveza 28,074 (12,518) -

Dobitak iz redovnog poslovanja pre oporezivanja 30,676 66,831 217.9

17

Neto kamatna marža

• Neto prihodi od kamata su porasli u 1Q2011 za 66,743miliona RSD, a neto kamatna marža za 0.92procentnih poena

• Osnovni razlozi su:– Rast kamatnih stopa na državne i hartije od

vrednosti NBS;– Pad kamatnih stopa na depozite na tržištu;– Rast kamatnih stopa na plasmane, primarno u

RSD;– UvoĎenje novih kamatonosnih proizvoda u ponudu

Banke u toku 2010. godine koji nose visokukamatu;

– Očekivanje daljeg rasta kamatno osetljivogrezultata, u cilju ostvarivanja plana za 2011.godinu;

– Marže ostaju pod značajnim pritiskom s obziromna konstantno prisutnu snažnu konkurenciju natržištu.

28.06.2011.

2010 1Q2011

63% 57%

14% 25%

15% 12%3% 2%

5% 4%

Struktura prihoda od kamata

Ostalo

Krediti fizičkim licima

Državne i hartije NBS

Eskont menica i faktoring

Krediti pravnim licima

126,288137,075

157,990174,784

193,731

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Neto rezultat od kamata (u 000 RSD)

+53.4%

86.60%82.98% 85.16% 82.78%

83.89%

13.45% 13.01% 13.48% 13.75%14.67%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Neto kamatna marža

neto prihodi od kamata / prihodi od kamata

neto prihodi od kamata / kamatonosna aktiva (anualizovano)

18

Neto rezultat naknada i provizija

• Dominantno učešće (45%) u prihodima odnaknada imaju usluge platnog prometa;

• Neto prihodi od naknada su pali u poslednjemkvartalu za 13% u odnosu na isti periodprethodne godine;

• Osnovni razlog pada rezultata od naknada jesmanjenje nakanada Banke za odobravanjeplasmana.

28.06.2011.

43%

33%

7%

4%3% 2%

8%

Struktura prihoda od naknada, 2010

Platni promet

Garancijski poslovi i jemstva

Faktoring

Kartičarstvo

Menjački poslovi

Sefovi

Ostalo

42%

33%

13%

4% 2% 2% 4%

Struktura prihoda od naknada, 1Q2011

Platni promet

Garancijski poslovi i jemstva

Faktoring

Kartičarstvo

Menjački poslovi

Sefovi

Ostalo

18,373

23,57122,515

20,301

15,970

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Neto rezultat od naknada(u 000 RSD)

-13%

19

Rezultat aktivnosti trgovanja i usklađivanje vrednosti imovine

• U strukturi neto prihoda od trgovačkih aktivnosti dominantno učešće imaju prihodi od trgovineobveznicama;

• U strukturi neto rezultata od usklaĎivanja vrednosti imovine dominanatno učešće imaju prihodi odusklaĎivanja vrednosti po osnovu plasmana indeksiranih deviznom klauzulom;

• Rezultat od usklaĎivanja vrednosti imovine i obaveza u 1Q2011 je negativan kao posledica rastavrednosti domaće valute u situaciji gde Banka ima otvorenu dugu deviznu poziciju.

28.06.2011.

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

280 648 138 203 451

14,016

6,54413,125

2,631

3,172

6,583

5,082

5,493

Struktura neto prihoda od aktivnosti trgovanja (u 000 RSD)

Trgovina akcijama Trgovina obveznicama Trgovina devizama

28,074

38,764

17,936

5,577

-12,518

-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Neto prihodi / rashodi po osnovu promene vrednosti imovine i obaveza (u 000 RSD)

16,927

10,364

6,721

18,410

5,944

20

Fokus na troškove

• Ukupni operativni rashodi povećani su u 2010.godini, u odnosu na prethodnu godinu, za 5%(u istom periodu, rast cena na malo iznosio11,5%);

• Troškovi zaposlenih čine 63,5% ukupnihoperativnih troškova Banke u 2010. godini i uodnosu na 2009. godinu umanjeni su za 2%;

• Ostali operativni rashodi i troškovi amortizacijekao rezultat investicija u poslovnu zgraduBanke su u većoj meri doprineli povećanjucelekupne pozicije operativnih troškova, i uodnosu na isti period protekle godine, povećanisu 18.7%;

• Banka je u 2010. godine evidentirala 32,495hiljada rashoda definitivnog otpisa plasmana(15,000 hiljada u 2009. godini);

• Poslovanje Banke karakteriše relativno visokastopa produktivnosti poslovanja, merenoprikazanim pokazateljima.

Kretanje operativnih rashoda u periodu 2008-2010

2008 2009 Promena 2010 Promena

Zarade, naknade zarada i

ostali troškovi zaposlenih458,522 398,628 -13% 391,230 -2%

Amortizacija 29,763 34,551 16% 44,292 28%

Operativni rashodi 133,674 163,018 22% 189,591 16%

Ukupno 621,959 596,197 -4% 625,113 5%

74.19% 75.68%

70.37%

70.80%

88.00%90.60% 89.70%

90.20%

60.00%

65.00%

70.00%

75.00%

80.00%

85.00%

90.00%

95.00%

2008 2009 2010 1Q2011

Kretanje produktivnosti Banke

Operativni rashodi / Poslovni prihodi

Operativni rashodi / Neto dobit od kamata i naknada

0

50,000

100,000

150,000

200,000

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

86,100 88,097 114,132 102,901 92,167

9,709 9,484

12,63912,460

11,394

39,946 40,732

45,173 63,740

41,696

Struktura operativnih rashoda (u 000 RSD)

Zarade, naknade zarada i ostali troškovi zaposlenih Amortizacija Operativni rashodi

28.06.2011.

21

Pokazatelji profitabilnosti

Bankarsko tržište Banka

2008 2009 2010 2008 2009 2010

Prosečna ponderisana aktivna kamatna stopa1 12.8% 11.6% 10.3% 21.4% 20.0% 16.1%

Prosečna ponderisana pasivna kamatna stopa2 5.3% 4.9% 4.2% 5.5% 4.7% 5.3%

Disparitet prosečnih stopa3 7.5% 6.7% 6.1% 15.9% 15.2% 10.8%

Neto kamatna marža4 7.8% 6.9% 6.1% 19.1% 17.7% 13.7%

Neto prihodi od kamata / Operativni rashodi 110.7% 108.8% 110.3% 103.3% 95.6% 91.3%

Operativni rashodi / Neto prihodi od kamata i naknada 68.3% 70.0% 69.7% 88.3% 93.9% 96.0%

ROA5 2.1% 1.0% 1.1% 41.0% 7.2% 4.4%

ROE6 9.3% 4.6% 5.4% 24.2% 4.2% 2.5%

Leveridž7 4.4 4.6 4.9 0.5 0.6 0.6

1 Prihod od kamata / Prosečna kamatonosna aktiva

2 Rashod od kamata / Prosečna kamatonosna pasiva

3 Prosečna ponderisana aktivna kamata - Prosečna ponderisana pasivna kamata

4 Neto prihod od kamata / Prosečna kamatonosna aktiva

5 Dobitak pre oporezivanja / Prosečna ukupna aktiva

6 Dobitak pre oporezivanja / Prosečan ukupan kapital

7 ROE / ROA

28.06.2011.

22

• Profil Banke

• Poslovni rezultati

• Poslovne aktivnosti

• Upravljanje kapitalom

• Makroekonomsko okruženje

• Projekcije i očekivanja

28.06.2011.

23

Osnovne informacije iz bilansa stanja

Osnovne napomene:

• Atraktivna struktura bilansa stanja;

• Poboljšanje profila finansiranja i smanjenjegapa finansiranja sa 134% u 2009. na 112%u 1Q2011, odnosno sa 776 mil. RSD na 364mil. RSD (a usled značajnijeg rastadepozitnog potencijala tokom 2010. godine);

• Ukupna neto bilansna suma Banke sakrajem 2010. godine iznosi 8,9 mlrd. RSD(84,2 miliona evra) i u odnosu na 2009.godinu realno je veća za 7,7% ili 6,0 milionaevra (nominalno veća za 18,5%);

• Rast obima poslovne aktivnosti Banke u2010. godini rezultat rasta depozita ipovećanja sopstvenog finansijskogpotencijala po osnovu sprovedenedokapitalizacije i realizovane dobiti izposlovanja;

• Najveći apsolutni rast u 2010. godini beležikategorija datih kredita i depozita, sapovećanjem od 662,0 mil. RSD (+21,1%).Ostali plasmani Banke beleže najvećirelativan rast (od 47.6%) i plasmani Banke uHOV, od 64,3%;

• Rast oročenih štednih depozita u stranojvaluti (+531,4 mil. RSD, odnosno 71,0%), uRSD 80%, odnosno 282 mil. RSD;

• Kapital uvećan u 2010. godini za 331.9 mil.RSD kroz dokapitalizaciju i 199.3 mil. RSD izposlovanja.

Osnovne informacije iz bilansa stanja 2008-1Q2011. godine

2008 2009 2010 1Q2011

Gotovina i gotovinski ekvivalenti 410,323 870,119 676,925 792,150

Opozivi krediti i depoziti 2,788,233 1,662,171 1,435,956 1,403,940

Dati krediti i depoziti 2,569,954 3,409,855 3,878,953 4,139,409

Hartije od vrednosti i učešća u

kapitalu511,515 854,992 1,389,005 1,395,605

Ostali plasmani 1,418,114 1,247,283 1,840,350 1,677,915

Ukupna aktiva (bruto) 7,698,139 8,044,420 9,221,189 9,409,019

Ispravka vrednosti bilansne aktive (676,098) (548,608) (341,306) (336,772)

Transakcioni depoziti 692,368 593,955 534,799 833,132

Ostali depoziti 1,457,865 1,707,028 2,440,280 2,267,904

Ostale obaveze 722,870 762,047 958,399 964,878

Ukupan kapital 4,148,938 4,432,782 4,946,405 5,006,333

Ukupna pasiva 7,022,041 7,495,812 8,879,883 9,072,247

28.06.2011.

Aktiva Pasiva

Krediti; 3,465,176

Depoziti i drugi plasmani bankama;

627,808

HOV natržištu kapitala Eskontni plasmani;

1,126,772

Ostali plasmani rezerve likvidnosti;

2,501,313

Ostalo; 1,072,251

Depoziti; 3,101,036

Ostalo; 964,878

Kapital; 5,006,333

Struktura bilansa stanja sa 1Q2011

24

Depozitni potencijal

• Depoziti beleže značajan prosečan meĎugodišnji rast (11.4%);

• Sa 1Q2011 najznačajnije učešće štednih i oročenih depozita sa 37.0%, odnosno 31.0% respektivno;

• Najveći segment depozitnog potencijala su depoziti privrede (sa 1Q2011 sa 52.5%);

• Valutnom strukturom dominiraju devizni depoziti sa učešćem od 69.6% (69.0% kraj 2010.);

• Ukupni depoziti povećani tokom 2010. godine za 17,6%, a što je rezultat rasta poslovne reputacije i proširenja baze korporativnih klijenata Banke;

• Dobar profil finansiranja;

• Diversifikacija ročne i valutne strukture izvora finansiranja.

+64.5%

1.58% 1.60%

49.60% 52.06%

93.40% 94.11%

40.90% 40.33%

4.52% 3.92% 9.49% 8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

4Q2010 1Q2011 4Q2010 1Q2011

Depoziti fizičkih lica Depoziti pravnih lica

Struktura depozita po valuti

RSD EUR USD

1,884,9231,700,614

2,150,2332,310,983

2,975,0923,101,035

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

2006 2007 2008 2009 2010 1Q2011

Kretanje depozita

+4.2%+28.7%

28.06.2011.

25

Trendovi kretanja bilansne sume i kapitala

4,683,9165,122,142

7,022,0407,495,814

8,789,883 9,072,247

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

9,000,000

10,000,000

2006 2007 2008 2009 2010 1Q2011

Ukupna aktiva (neto)

+3.2%

+93.7%

2,510,479

2,984,620

4,148,9384,432,783

4,945,405 5,006,343

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

2006 2007 2008 2009 2010 1Q2011

Kapital

+99.4%

+1.2%

+17.3%

+11.6%

28.06.2011.

26

Kreditna aktivnost-struktura i trendovi

• Značajan prosečan meĎugodišnji rast kreditneaktivnosti od 32%;

• Ukupni kreditni i depozitni plasmani predstavljaju44.3% aktive Banke sa 1Q2011;

• Krediti čine 83% pozicije krediti i depoziti, adepoziti 17% sa 1Q2011;

• U okviru kreditnih plasmana sa 1Q2011dominiraju dinarski krediti sa 72%;

• Rast dinarske kreditne aktivnosti rezultatposlovne politike usmerene na jačanjeposlovanja sa korporativnim klijentima;

• Kvalitetna struktura plasmana - učešće dospelihkredita u ukupnim je 4% sa 1Q2011 (2% sa2010).

8%

24%

16%12%

25%

15%

Koncetracija kreditnih plasmana, bruto, 2010

GraĎevinarstvo

PreraĎivačka industrija

Strane banke

Stanovništvo

Trgovina

Ostali

2%

17%

8%

49%

24%

Struktura kreditnih plasmana po ročnosti, bruto, 2010

Dospela potraživanja

Do 30 dana

Od 1 do 3 meseca

Od 3 do 12 meseci

Preko 1 godine

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

2006 2007 2008 2009 2010 1Q2011

1,327,6531,517,988

2,531,471

3,364,349

3,856,9764,019,106

Kretanje pozicije kredita i depozita u periodu 2006-1Q11

+4.2%

+302.7%

+14.6%

28.06.2011.

27

Eskontni poslovi i investicije na tržištu kapitala

• Portfolio akcija se sastoji primarno odhartija emitenata koji pripadaju indeksuBelex15 najlikvidnijih hartija naBeogradskoj berzi (64% sa 1Q2011);

• U okviru portfolia obveznica dominantnoučešće od 87% sa krajem 1Q2011 imajuobveznice Republike Irak po osnovukonverzije duga.

Ulaganja u hartije od vrednosti na tržištu kapitala

(u 000 RSD)

2010 Učešće 1Q2011 Učešće

Akcije 43,734 15.15% 46,806 16.78%

Obveznice 244,892 84.85% 232,121 83.22%

Ukupno 288,626 278,927

58.4% 67.2%

41.6%32.8%

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

2010 1Q2011

Struktura eskontnih poslova (u 000 RSD)

Eskont menica Faktoring

1,273,032

1,126,772 24%

19%

15%5%

11%

26%

Struktura faktoring poslova po zemljama, 1Q2011

Srbija

Alžir

Bosna i Hercegovina

Crna Gora

Španija

Rusija

28.06.2011.

28

Rezerve likvidnosti i pokazatelji

• Visoka likvidnost, garantovana stabilnimrezervama likvidnosti u iznosu od 3,129,121hiljada RSD sa 1Q2011;

• Zadovoljavajući odnos kredita i depozita (112%sa 1Q2011, bankarski sektor 111%);

• Opadajući trend odnosa kredita i depozita u2010. godini prouzrokovan preusmeravanjemdela sredstava u eskontne poslove;

• Pokazatelj likvidnosti NBS na zadovoljavajućemnivou od 4.77 sa 1Q2011 (prosek bankarskogsektora 1.96, a minimum 1.00).

5.50

5.62

5.23

4.49

4.46

4.82

5.175.32

4.55

4.62

5.26

3.92

4.91

5.68

4.77

3.50

4.00

4.50

5.00

5.50

6.00

Kretanje pokazatelja likvidnosti u 2010 i 1Q2011

676,845 792,011

684,804703,940

750,000700,000

277,564305,362

627,808627,808

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

2010 1Q2011

Struktura rezervi likvidnosti(u 000 RSD)

Depoziti kod banaka

Obveznice trezora

REPO plasmani

Obavezna rezerva

Gotovina i gotovinski ekvivalenti

3,019,031 3,129,121

88%

134%

135%

145%

133%

109%

112%

80%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

krediti / depoziti

28.06.2011.

29

Kvalitet portfoija izloženog kreditnom riziku

• Sa stanjem na 1Q2011 ukupna aktiva koja se

klasifikuje (u bruto iskazu) iznosi 6,861,695 hiljada

RSD, što predstavlja povećanje od 11% u odnosu

na 1Q2010;

• Potrebna rezerva za 1Q2011 iznosi 1,352,073

hiljade RSD (porast od 24.4% u odnosu na

1Q2010);

• Ukupna izdvajanja za pokriće kreditnog rizika

(ispravke vrednosti, rezervisanje i rezerva iz dobiti)

su na nivou od 21.3% vrednosti aktive koja se

klasifikuje sa 1Q2011.6% 8% 7% 7% 3% 3% 4%

31% 28% 25%18%

19%6% 7%

20% 22% 27% 38%38%

38%

52%

17%21% 17%

19% 22%

33%

22%

26% 21% 24%18% 18% 20% 15%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Struktura aktive koja se klasifikuje po kategorijema NBS

D G V B A

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

55%66%

69% 73% 72% 69% 71%

45%34%

31%27% 28%

31% 29%

Kretanje aktive koja se klasifikuje

Bilans Vanbilans

5,101,487

5,366,7756,129,847

6,403,576 6,466,6826,861,694 6,801,512

25.32%

25.68%

23.81%

24.98%

21.61%

17.77%

21.31%

15%

17%

19%

21%

23%

25%

27%

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Učešće izdvajanja za pokriće kreditnog rizika u aktivi koja se klasifikuje

28.06.2011.

30

Ograničavanja rizika

Sektor finansija i

osiguranja 2%

Sektor privrednih

društava 83%

Sektor stanovništva

8%

Sektor stranih lica 7%

Sektorska struktura aktive koja se klasifikuje, 1Q2011

98%

92% 91% 90%

59% 52% 54%0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Struktura i kretanje ispravki vrednosti i rezervisanja

Kolektivne ispravke vrednosti i rezervisanja

Individualne ispravke vrednosti i rezervisanja

510,453

339,468372,932

401,763

106,479 98,975 97,223

12.12%

10.30%10.00%

11.00%

12.00%

13.00%

14.00%

15.00%

16.00%

Delikventnost plasmana fizičkimh licima(prema broju plasmana)

30+/ukupno 60+/ukupno 90+/ukupno

10.57%

8.75%

6.84%

5.32%

4.50%

5.50%

6.50%

7.50%

8.50%

9.50%

10.50%

11.50%

Delikventnost plasmana pravnim licima(prema broju plasmana)

30+/ukupno 60+/ukupno 90+/ukupno

28.06.2011.

31

Problematični plasmani (NPL)

• Učešće NPL-a (plasmana u docnji preko 90 dana) beležikontinuirani trend pada (u 2010. godini -25%);

• Učešće NPL-a sa 1Q2011 na nivou 6.2% bruto bilasnihplasmana Banke koji se klasifkuju (bankarsko tržište17.1%);

• U okviru portfolija izloženosti prema pravnim licima sastatusom neizvršenja obaveza nalazi se 5.7% vrednostiizloženosti istima sa 1Q2011 (bankarski sektor 22.1%), dokje 6.9% vrednosti izloženosti prema fizičkim licima u ovomstatusu (bankarski sektor 9.1%);

• Pokriće NPL-a rezervama na kraju 1Q2011 iznosi 409.5%(bankarski sektor 134%);

• U strukturi NPL-a pravnih lica 58% se odnosi napreraĎivačku industriju, 23% na poslovanje sanekretninama, a 15% na trgovinu na veliko i malo.

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

571,651

398,641427,096

528,471

308,606298,133

299,125

Kretanje NPL-a u periodu 2008-1Q2011

-30% +7% +24% -42% -3% 0%

20.48%

11.29%10.14%

11.38%6.64%

6.27% 6.24%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

NPL/Bruto bilansna aktiva koja se klasifikuje

86.2%

85.2%

87.3%

76.0%32.8% 30.6%

30.1%74.8%

171.4% 174.8%

164.3%

361.8% 325.0%

379.4%

160.9%

256.5%262.1%

240.4%

394.6%

355.6%

409.5%

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Pokriće NPL-a

MRS ispravka / NPL

Rezerva iz dobiti / NPL

Ukupne rezerve / NPL

28.06.2011.

32

Rizik zemlje

Izloženost po zemljama, bruto

(u 000 RSD)

Zemlja 2010 1Q2011Učešće sa

1Q2011

Nemačka 694,097 672,890 40.73%

Irak 218,844 274,122 16.59%

Švajcarska 56,879 227,836 13.79%

Rusija 302,418 122,536 7.42%

Italija 104,137 101,889 6.17%

Bosna i Hercegovina 126,648 98,171 5.94%

Alžir 66,463 72,027 4.36%

Ostale zemlje 15,319 53,503 3.22%

Crna Gora 22,776 17,465 1.06%

Sjedinjene Američke Države 36,723 11,834 0.72%

Ukupno 1,644,304 1,652,273 100.00%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2010 1Q2011

55% 67%

31% 16%

13% 17%

Struktura izloženosti riziku zemlje po vrsti plasmana

sredstva kod ino banaka otkup potraživanja tržišni plasmani

• Ukupni plasmani izloženi riziku zemlje predstavljaju 18.2% aktive Banke sa 1Q2011 (18.7% sakrajem 2010.);

• Plasmani izloženi riziku zemlje primarno se odnose na sredstva na računima kod inostranih banaka(prvoklasno rangiranih), na šta se odnosi 1,105,933 hiljada RSD sa 1Q2011 (487,705 hiljada RSDsa krajem 2010.);

• Izloženosti prema Rusiji, BiH i Crnoj Gori i Alžiru se odnose na otkup deviznih potraživanja.

28.06.2011.

33

Izloženost kamatnom riziku

• Banka sa 1Q2011 ima pozitivandisparitet ukupne kamatno osetljiveaktive u odnosu na kamatnoosetljivu pasivu u svim valutama;

• Izloženost Banke riziku od promenekamatnih stopa prati se i kroz odnoskamatonosne aktive i pasive nakoju se plaća kamata (koeficijentaosetljivosti) i kroz odnoskumulativnog disperiteta i ukupneaktive (relativni disparitet).

28.06.2011.

931,807 893,569 850,350

-2,457

283,10688,375 112,276

1,825,376

2,675,725 2,673,269

2,956,374 3,044,7493,157,025

-500,000

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

do 1 m 1-3 m 3-6 m 6-12 m 1-5 g 5-10 g Preko 10 g

Disparitet kamatno osetljive aktive i obaveza, 1Q2011 ( u 000 RSD)

Disparitet Kumulativni disparitet

2008 2009 2010 1Q2011

Aktiva 3,099,439 3,514,708 5,280,007 5,565,786

Obaveze 1,517,786 1,706,366 2,527,294 2,408,762

Disparitet 1,581,653 1,808,342 2,752,713 3,157,025

Koeficient osetljivosti 2.04 2.06 2.09 2.31

Relativni disparitet 0.51 0.51 0.52 0.57

34

Tržišni rizici

• Ukupna otvorena duga devizna pozicija Bankesa 1Q2011. iznosi 378,657 hiljada RSD;

• Pokazatelj deviznog rizika se u 2011. godinikretao u rasponu od 8.25% do 16.19% (6.77%do 17.45% u 2010.), pri čemu je maksimalnodozvoljeni nivo bio 20% u odnosu na kapitalBanke;

• Postojeći tržišni portfolio Banke se sastoji oddužničkih hartija od vrednosti (Obveznice RSza regulisanje duga po osnovu stare devizneštednje i obveznice Republike Irak), akcijapreduzeća i banaka koje su kotirane naBeogradskoj berzi i plasmana po osnovuREPO transakcija.

28.06.2011.

10d VaR

na 1Q2011Prosečan VaR Minimalni VaR Maksimalni VaR

Cenovni VaR 2,573 4,364 351 11,154

Kamatni VaR 10,522 13,137 157 44,267

Devizni VaR 3,879 8,087 3,879 29,539

10d VaR

na 4Q2010.Prosečan VaR Minimalni VaR Maksimalni VaR

Cenovni VaR 2,050 5,653 351 11,200

Kamatni VaR 13,359 12,976 157 44,267

Devizni VaR 11,741 7,058 2,465 29,539

Otvorena devizna pozicija sa 1Q11

EUR USD CHFostale

valuteukupno

pokazatelj

rizika (u %)

1Q2011 317,137 46,250 6,162 9,108 378,657 8.25

4Q2010 618,566 23,156 4,055 8,317 654,094 16.02

3Q2010 526,757 43,750 3,217 5,701 579,425 13.86

2Q2010 545,086 40,830 5,035 1,527 592,478 13.81

1Q2010 474,892 45,316 1,057 1,484 522,749 14.34

6.77%

17.45%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

20.00%

Kretanje pokazatelja deviznog rizika u 2010 i 1Q2011

Pokazatelj deviznog rizika Max - osnovna regulativa

Max - mere za očuvanje stabilnosti

35

• Profil Banke

• Poslovni rezultati

• Poslovne aktivnosti

• Upravljanje kapitalom

• Makroekonomsko okruženje

• Projekcije i očekivanja

28.06.2011.

36

Strategija upravljanja kapitalom

• Primarni cilj: obezbeĎenje i održаvаnje nivoа i strukture regulatornog i internogkаpitаlа kojа može dа podrži očekivаni rаst plаsmаnа, budućih izvorа sredstаvаi njihovog korišćenjа, politiku dividendi, kаo i sve promene iznosа kаpitаlаBanke.

• Strateški ciljevi Banke u pogledu upravljanja kapitalom su:

• obezbeĎenje dovoljnog nivoa kapitala za usklaĎenost sa minimalnimregulatornim zahtevima za kapitalom u skladu sa propisima Narodne bankeSrbije;

• obezbeĎenje dovoljnog nivoa kapitala za podršku sklonosti Banke zapreuzimanje rizika i zadovoljenje potreba za internim kapitalom;

• obezbeĎenje mogućnosti kontinuiranog nastavka poslovanja, uz obezbeĎenjeprinosa akcionarima i koristi drugim zainteresovanim stranama;

• obezbeĎenje jake kapitalne osnove, kao podrške daljem, dugoročno održivom,razvoju poslovanja Banke;

• alokacija kapitala u skladu sa strateškim ciljevima Banke, uključujući optimizacijuprinosa na interni i regulatorni kapital.

28.06.2011.

37

Planiranje kapitala

• Snažna kapitalna baza kao konkurentskaprednost Banke;

• Pokazatelj adekvatnosti kapitala na kraju1Q2011 iznosi 56.20%, odnosno 54.41% sa2010. (bankarski sektor 19.9% sa 2010.,odnosno 20.4% sa 1Q2011);

• Kvalitetno i stabilno učešće osnovnogkapitala u ukupnom regulatornom kapitaluod 94.98% sa 1Q2011, odnosno 95.67% sa2010;

• Osnovni kapital je dodatno uvećan u 2010.godine kroz sprovedenu dokapitalizaciju;

• Cilj je optimizacija strukture kapitala u svrhuosiguranja interesa akcionara i deponenataBanke;

• Ukupna rizična aktiva sa 1Q2011 iznosi8,045,828 hiljada RSD.

3,637,7343,644,558

4,290,033 4,179,600 4,083,093

4,590,987 4,522,092

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

4,536,176

6,302,320

7,351,1407,762,986 7,903,168

8,467,3288,045,828

Ukupna rizična aktiva

+39%

+34%

-5%

Struktura rizične aktive

2010 Učešće 1Q11 Učešće

Rizična bilansna aktiva 5,806,058 68.6% 5,810,565 72.2%

Rizične vanbilansne stavke 1,495,949 17.7% 1,376,231 17.1%

Otvorena devizna pozicija 654,094 7.7% 378,658 4.7%

Izloženost cenovnom riziku 509,317 6.0% 480,373 6.0%

Ukupno 8,465,418 100.0% 8,045,827 100.0%

3,479,173 3,703,6284,139,522 4,140,288 4,141,018 4,473,780 4,555,655

198,479198,479

198,479 198,479 198,479198,479 198,479

-39,918 -257,549 -47,968 -159,167 -256,403 -81,281 -232,042

-1,000,000

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Struktura regulatornog kapitala (u 000 RSD)

Odbitne stavke Dopunski kapital Osnovni kapital

28.06.2011.

38

Pokazatelji vezani za kapital

• Banka kontinuirano održava usklaĎenimobim i strukturu svog poslovanja i rizičnihplasmana sa regulatorno propisanimpokazateljima poslovanja;

• Ukupna izloženost licima povezanim saBankom sa 1Q2011 iznosi 107,173 hiljadeRSD;

• Ukupan iznos velikih izloženosti Banke sa1Q2011 iznosi 1,367,158 hiljada RSD, štopredstavlja 30.23% kapitala Banke;

• Ukupni trajni ulozi Banke (ulozi u osnovnasredstva i ulaganja u lica koja nisu ufinansijskom sektoru) sa 1Q2011 iznose854,864 hiljade RSD i predstavljaju 18.90%kapitala Banke;

• Permanentno visok nivo adekvatnostikapitala rezultat je opredeljenja Banke zasigurne plasmane i konzervativnije voĎenjekreditne politike.

80.19%

57.83% 58.36%53.84%

51.66%

54.55%

56.20%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

Pokazatelj adekvatnosti kapitala

2008 2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011Propisani

okviri

Izloženost prema licima povezanim sa Bankom 9.74% 7.80% 6.68% 7.20% 7.54% 2.34% 2.37% max 20%

Učešće velikih izloženosti u kapitalu 16.81% 33.20% 32.68% 31.89% 44.19% 29.25% 30.23% max 400%

Učešće trajnih ulaganja banke u kapitalu 16.03% 25.24% 21.24% 21.27% 21.50% 18.79% 18.90% max 60%

28.06.2011.

39

• Profil Banke

• Poslovni rezultati

• Poslovne aktivnosti

• Upravljanje kapitalom

• Makroekonomsko okruženje

• Projekcije i očekivanja

28.06.2011.

40

Eksterni faktori i okruženje

• Nаkon privremenog pаdа u 4Q2010, oporаvаk ekonomske аktivnosti se nаstаvio u1Q2011. Procenа - rаst BDP‐а u 1Q2011 1%, odnosno 2.4% meĎugodišnje, nivoBDP‐а približio pretkriznom mаksimumu. Do kraja 2011. očekivani rаst BDP‐а 3.0%;

• Industrijskа proizvodnjа u mаrtu 2011. .većа zа 7.1% u odnosu nа mаrt 2010. U1Q2011, u odnosu nа 1Q2010, ostvаren rаst industrijske proizvodnje od 6.4%;

• Inflаcijа je u mаrtu 2011. .iznosilа 14.1%. Inflаcijа je u 1Q2011 5.5%. Zаoštrаvаnjemmonetаrne politike u 1Q2011, NBS težila postepenom vraćanju inflаcije u grаnice ciljа;

• Jаčаnje RSD premа EUR, zаpočeto u decembru 2010., nаstаvilo se i u 1Q2011.Jаčаnju RSD doprineli pad premije rizika, jačanje poverenja investitora i restriktivnemere monetаrne politike;

• U isto vreme, reаlnа referentnа stopа je povećаnа iznаd njenog trendа, koji je opаousled pаdа premije rizikа Srbije. U 1Q2011 referentnа kаmаtnа stopа povećаnа je zаjedаn procentni poen, nа 12.5%;

• Prosečnа bruto zаrаdа u Republici Srbiji, isplаćenа u mаrtu 2011., iznosila je 49,633RSD (u odnosu nа mart 2010., nominаlno većа zа 6.8%, а reаlno mаnjа zа 6.4%);

• Većina berzanskih indeksa u regionu beleži rast vrednosti, uglavnom manji odBeogradske berze čiji indeksi od kraja 2010. beleže rast od 11.1% (Belex line),odnosno 16.4% (Belex 15).

28.06.2011.

41

• Profil Banke

• Poslovni rezultati

• Poslovne aktivnosti

• Upravljanje kapitalom

• Makroekonomsko okruženje

• Projekcije i očekivanja

28.06.2011.

42

Projekcije poslovanja u 2011. godini

28.06.2011.

Projekcija bilansa stanja na da 31.12.2011. godine

(u 000 RSD)

2010 2011 Index

Gotovina i gotovinski ekvivalenti 676,845 681,845 100.7

Opozivi krediti i depoziti 1,435,956 1,440,956 100.3

Dati krediti i depoziti 3,785,131 3,970,132 104.9

Hartije od vrednosti i učešća u kapitalu 1,382,615 1,382,615 100.0

Ostali plasmani i sredstva 1,599,336 1,674,953 104.7

Ukupna aktiva (bruto) 8,879,883 9,150,501 103.0

Transakcioni depoziti 534,814 584,814 109.3

Ostali depoziti 2,440,280 2,440,280 100.0

Ostale obaveze 958,384 928,384 96.9

Ukupne obaveze 3,933,478 3,953,478 100.5

Ukupan kapital 4,946,405 5,197,023 105.1

Ukupna pasiva 8,879,883 9,150,501 103.0

Projekcija bilansa uspeha za 2011. godinu

(u 000 RSD)

2010 2011 Index

Neto prihodi od kamata 600,241 734,525 122.4

Neto prihodi od naknada i provizija 85,101 85,101 100.0

Ostali poslovni prihodi (prodaja HOV, kursne razlike, dividende) 48,356 32,451 67.1

Operativni rashodi (zarade, amortizacija, ostali operativni rashodi) (657,608) (698,420) 106.2

Dobit iz poslovnih aktivnosti 76,090 153,657 201.9

Neto rezultat po osnovu ostalih prihoda i rashoda 129,424 96,960 74.9

Dobitak iz redovnog poslovanja pre oporezivanja 205,514 250,617 121.9

43

Hvala

Pitanja?

28.06.2011.

44

Kontakt za odnose sa investitorima

JUBMES banka a.d. Beograd

Bulevar Zorana ĐinĎića 121,

11070 Novi Beograd, Srbija

Internet domen: www.jubmes.rs

28.06.2011.

• Slobodan Lečić

• zamenik predsednika Izvršnog odbora

• Tel: +381 11 22 05 510

• E-mail: boban.lecic@jubmes.rs

• Miloš Vujnović

• direktor Sektora upravljanja rizicima, finansija i administrativne podrške

• Tel: +381 11 22 05 562

• E-mail: milos.vujnovic@jubmes.rs