usmp Ratios _ Financieros P-1 Mg. CPC Alberto Hidalgo Relación matemática Entre dos cuentas Balance General Estado de Ganancia y Pérdidas Balance General y el Estado de Ganancia y Pérdidas Razones Ratios Financieros
Presentación de PowerPointusmp
Balance General y el Estado de Ganancia y Pérdidas
Razones
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LIQUIDEZ DE TESORERIA
UNIVERSIDAD DE SAN MARTIN DE PORRES
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Caja y Bancos x 360 días Ventas Netas
ROTACION DE EXISTENCIAS (VECES)
ROTACION DE EXISTENCIAS (DIAS)
ROTACION DEL ACTIVO
Existencias Capital de trabajo
PERIODO DE COBRANZA (DIAS)
PERIODO DE PAGO (DIAS)
Compras: IF – II + Costo Venta
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Utilidad Neta Patrimonio Inicial
Utilidad Neta Activos Totales
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Precio del Mercado de la Acción Utilidad por Acción
DIVIDENDOS POR ACCION DPS (Dividen Per Share)
Dividendos Numero de Acciones
Utilidad Neta Numero de Acciones
RENTABILIDAD POR DIVIDENDOS YIELD
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Ratios de Liquidez
Los ratios de liquidez muestran la capacidad que tiene una empresa
en generar sus propios recursos (capital de trabajo), así como su
capacidad de cumplir con sus obligaciones en el corto plazo
(liquidez corriente).
Recursos propios
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=
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=
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Ratios de liquidez
Este cuadro muestra los ratios generales de liquidez, midiendo las
relaciones existentes entre el capital de trabajo, el corriente, la
ácida y la tesorería con las deudas a corto plazo.
Establece la comparación entre ejercicios y muestra las variaciones
de los mismo.
21,446 (173,192)
1.07
-1.23
-53.48%
2.29
0.71
-0.02
-2.19%
0.72
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Ratios de Gestión
Los ratios de gestión muestran el manejo eficiente de los recursos
de una empresa, desde el punto de vista de la inversión como de
operación, los cuales expresan la eficiencia de la gestión de la
administración con respecto a sus fondos; en lo referente a las
cobranzas, a los pagos y a las ventas.
Cobranzas
Pagos
Ventas
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Rotación de Caja y Bancos
Dan una idea sobre la magnitud de caja y bancos para cubrir días de
venta. Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez
para cubrir un numero de días de venta. Es una medida del periodo
medio, en que la empresa puede cumplir sus compromisos corrientes,
utilizando recursos muy líquidos incluyendo.
ROTACION DE CAJA Y BANCOS
=
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Rotación de Existencias (veces)
Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta
convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta
inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.
ROTACION DE EXISTENCIAS (Veces)
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Rotación de Existencias (días)
Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta
convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta
inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.
ROTACION DE EXISTENCIAS (Días)
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Rotación del Activo
Esta relación indica qué tan productivos son los activos para
generar ventas, es
decir, cuánto se está generando de ventas por cada UM invertido.
Nos dice qué
tan productivos son los activos para generar ventas, es decir,
cuánto más vendemos por cada UM invertido.
ROTACION DEL ACTIVO
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Inventario a Capital de Trabajo
Esta relación indica qué tanto del capital de trabajo son aplicados
a los inventarios, es decir cuanto del capital de trabajo por UM es
invertido en los inventarios.
INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO
=
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Periodo de Cobranza
Miden la frecuencia de recuperación de las cuentas por
cobrar. El propósito de
este ratio es medir el plazo promedio de créditos otorgados a los
clientes y,
evaluar la política de crédito y cobranza.
Es decir en cuanto tiempo la empresa convierte en efectivo sus
cuentas por cobrar comerciales
PERIODO DE COBRANZA
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Periodo de Pago
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Caja y Bancos x 360 días
49.52
-46.07
-48.19%
95.58
Inventarios
0.22
0.00
2.05%
0.22
27.54
-162.95
-85.54%
190.49
39.96
-73.03
-64.63%
112.99
Compras
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Ratios de Solvencia
Los ratios de solvencia muestran la capacidad de la empresa en
cumplir con el total de sus obligaciones.
También representan la forma como están financiados los
activos.
Cumplir obligaciones
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Endeudamiento del Activo
Representa el porcentaje de fondos de participación de los
acreedores, ya sea en
el corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo
es medir el nivel
global de endeudamiento o proporción de fondos aportados por los
acreedores.
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO
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Solvencia Patrimonial
Este ratio muestra el grado de endeudamiento con relación al
patrimonio neto. Este ratio evalúa el impacto del pasivo total con
relación al patrimonio neto. Esto quiere decir, que por cada UM
aportada por los socios (accionistas) puede cumplir con el total de
las obligaciones.
SOLVENCIA PATRIMONIAL
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Ratios de Rentabilidad
Los ratios de rentabilidad representan el grado de generación de
utilidades tanto para los accionistas como la propia empresa.
Beneficio para los accionistas
Beneficio para la empresa
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Rentabilidad Patrimonial
Este ratio nos indica que por cada UM que socios (accionistas)
mantiene al inicio del ejercicio genera un rendimiento sobre el
patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar
utilidad a favor del socio (accionista).
RENTABILIDAD PATRIMONIAL
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Es una medida de la rentabilidad del negocio como
proyecto independiente de los accionistas. Quiere decir, que
cada UM invertida por la empresa (activos totales) al inicio del
ejercicio genera un rendimiento sobre la inversión.
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
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Ratios de Cobertura
Los ratios de cobertura analizan la capacidad de la empresa para
afrontar adecuadamente sus gastos financieros (pagos de intereses y
otros gastos fijos).
En cuanto los ingresos de la empresa (ventas) son financiados a su
costo financiero.
Gastos Financieros
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Cobertura Financiera
Este ratio nos indica hasta que punto pueden disminuir las
utilidades sin poner a
la empresa en una situación de dificultad para pagar sus gastos
financieros. Es un indicador que permite conocer la facilidad
que tiene la empresa para atender sus obligaciones derivadas de su
deuda
COBERTURA FINANCIERA
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0.32
-5.80
-94.79%
6.12
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Ratios Bursátiles
Los ratios bursátiles muestran cuan alta es la valoración de la
empresa para sus inversionistas.
Se usan cuando se analiza una empresa que cotiza en bolsa.
Bolsa
Inversionistas
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Precio del Mercado de la Acción Utilidad por Acción
DIVIDENDOS POR ACCION DPS (Dividen Per Share)
Dividendos Numero de Acciones
Utilidad Neta Numero de Acciones
RENTABILIDAD POR DIVIDENDOS YIELD
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Precio Beneficio - PER (Price Earning Ratio)
El PER analiza la relación entre la cotizacion y los beneficios de
una empresa, con independencia si estos beneficios seran
distribuidos (dividendos) o no. El PER indica cuantas veces paga el
mercado el benefico de la empresa
Precio Beneficio =
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Dividendo por acción - DPS (Dividen Per Share)
En el proceso de reparto de beneficios de una sociedad, el importe
de los dividendos por acción indica la parte de los beneficios que
percibe cada acción. Es un dato muy utilizado por el inversor
bursátil ya que la política de dividendos en ocasiones significa
una parte importante de los rendimientos del accionista.
Dividendo por acción =
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Utilidad por Acción - EPS (Earning Per Share)
El resultado de dividir la utilidad generada (o a generar, según
pronósticos) por una empresa en un periodo determinado entre el
número de acciones en circulación a la fecha del cálculo. El
principal uso de este cociente es para efectos de comparación
contra el precio que la acción observe en el mercado en un cierto
momento.
En síntesis esta razón nos muestra el rendimiento que se obtiene
por cada acción que se tenga en la empresa.
Utilidad por acción =
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Mg. CPC Alberto Hidalgo
Rentabilidad por Dividendos - YIELD
Relación existente entre los dividendos percibidos por el tenedor
de una acción y el precio o cotización de ésta.
Rentabilidad por dividendos =
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0.60
-0.11
-15.95%
0.71
0.02
0.00
11.50%
0.02
Caja y Bancos x 360 días
2.87
0.51
21.48%
2.36
Inventarios
3.44
1.72
100.25%
1.72
65.38
-0.13
-0.20%
65.51
45.46
5.83
14.72%
39.63
Compras
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1.12
-21.06
-94.97%
22.17