28 августа 2015 г.

Презентация для инвесторов –результаты 2 кв. и 1-го полугодия

2015 года

Нижеизложенное относится к презентации (далее – «Презентация»), которая следует за настоящим важным сообщением, и Вам настоятельно рекомендуется

внимательно ознакомиться с последним прежде, чем Вы начнете читать, оценивать или каким-либо иным образом использовать эту Презентацию.

Настоящая Презентация содержит заявления в отношении будущих событий и планируемых результатов (прогнозные заявления). Любое заявление в

настоящей Презентации (включая, без ограничений, заявление касательно финансового положения, стратегии, планов руководства или будущих целей), не

являющееся констатацией исторического факта, считается прогнозным заявлением и подразумевает известные и неизвестные риски, неточности и другие

факторы, которые могут стать причиной существенного отличия фактических результатов, показателей и достижений «АЛРОСА» от любых ее будущих

результатов, показателей и достижений, явно выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Прошлые показатели не следует

рассматривать в качестве выражения или гарантии будущих результатов, равно как не дается никаких заверений или гарантий, явно выраженных или

подразумеваемых, в отношении будущих показателей. Информация или заключения, которые содержатся в настоящем документе, представлены по состоянию

на его дату (если иное не указано) и могут быть изменены без извещения об этом. «АЛРОСА» не берет на себя никакие обязательства по актуализации,

дополнению или пересмотру прогнозных заявлений в данном документе с целью отражения фактических результатов, изменений в предположениях или

изменений в факторах, затрагивающих данные заявления.

Настоящая Презентация не является предложением о продаже или выпуске каких-либо ценных бумаг или предложением делать оферты о покупке или

приобретении каких-либо ценных бумаг в какой-либо юрисдикции, а также не является приглашением к какой-либо инвестиционной деятельности, не

составляет часть такового и не должна в качестве такового рассматриваться. Содержание настоящей Презентации не может рассматриваться в качестве

консультации по вопросам инвестирования, правовым, налоговым, бухгалтерским или иным вопросам, инвесторы и потенциальные инвесторы в ценные бумаги

любого упомянутого в настоящей Презентации эмитента обязаны проводить свои собственные независимые анализ и оценку финансово-хозяйственного

состояния такого эмитента и характера таких ценных бумаг, а также консультироваться с собственными консультантами по правовым, финансовым, налоговым,

бухгалтерским или иным связанным вопросам.

Настоящая презентация не проходила какой-либо независимой проверки. В отношении достоверности, полноты или справедливости информации или

заключений, содержащихся в настоящей Презентации, не дается каких-либо заверений или гарантий и не принимается каких-либо обязательств, явно

выраженных или подразумеваемых. Ни «АЛРОСА», ни ее акционеры, директора, должностные лица или сотрудники, аффилированные лица, консультанты,

представители, ни любое другое лицо не берет на себя никакой ответственности за любые убытки, которые могут быть понесены в результате или в связи с

любым использованием настоящей Презентации или содержащейся в ней информации. Не допускается с любой целью формально полагаться на информацию,

содержащуюся в настоящей Презентации, или на ее достоверность, полноту или справедливость.

Настоящая Презентация не может быть направлена и не предназначена для распространения или использования ее любым физическим или юридическим

лицом, которое является гражданином, проживает или находится в любом населенном пункте, государстве, стране или другой юрисдикции, где такое

распространение, опубликование, доступность или использование могут противоречить законодательству или нормативно-правовому регулированию и

требовать какой-либо регистрации или лицензии. Лицам, которые могут стать обладателями Презентации и/или содержащейся в ней информации, следует

ознакомиться с такими ограничениями и соблюдать их.

Некоторые цифры, включенные в настоящую Презентацию, были округлены.

Ознакомление с настоящей Презентацией и/или ее посещение означает Ваше подтверждение и согласие соблюдать вышеупомянутые условия.

2

Сообщение об ограничении ответственности

3

Основные финансовые результаты за 1 п/г 2015 г.

Маржа EBITDA

Выручка

Чистая прибыль

EBITDAЧистый

денежный поток

53%

131,9млрд руб.

+26%

70,5млрд руб.

+49%

47,4млрд руб.

1 п/г 2014: 45%

1 п/г 2014: 104,8 млрд руб.

1 п/г 2014: 23,1 млрд руб.

1 п/г 2014: 47,3 млрд руб. 1 п/г 2014: 20,6 млрд руб.

35,4млрд руб.

+72%

Продажи

алмазов

18,0млн карат

(15%)

1 п/г 2014: 21,1 млн карат

Чистый долг

Чистый долг /

EBITDA1,2х

31.12.2014: 1,9х

31.12.2014: 175,5 млрд руб.

140,8млрд руб.

рост в 2,1 раза

(20%)

4

Финансовые результаты

(1) показатель EBITDA, используемый в данной презентации, определяется как прибыль от основной деятельности, скорректированная на амортизацию, результат от выбытия дочерних обществ,

убыток от выбытия и списания основных средств, часть курсовых разниц, отнесенных в прочие доходы

(2) чистый денежный поток, используемый в данной презентации, определяется как чистая сумма поступления денежных средств от основной деятельности за вычетом сумм, направленных на

приобретение основных средств

Примечание:

млн. руб. 2 кв. 2015 1 кв. 2015 Изм-е 1 п/г 2015 1 п/г 2014 Изм-е

Операционные показатели

Добыча алмазов, млн карат 9,6 8,4 15% 18,0 15,9 13%

Продажи алмазов, млн карат 9,0 9,0 0% 18,0 21,1 (15%)

Отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе

Выручка от продаж 57 288 74 580 (23%) 131 868 104 789 26%

Себестоимость продаж (26 885) (27 995) (4%) (54 880) (50 271) 9%

EBITDA(1) 27 610 42 863 (36%) 70 473 47 289 49%

Маржа EBITDA 48% 57% - 53% 45% -

Прибыль / (убыток) за период 25 167 22 231 13% 47 398 23 117 2,1 раза

Маржа чистой прибыли 44% 30% - 36% 22% -

EPS, руб. 3,40 2,93 16% 6,33 3,07 2,1 раза

Отчет о движении денежных средств

Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности

до изменения в оборотном капитале71 226 47 115 51%

Уплаченный налог на прибыль (9 982) (9 724) 3%

Изменения в оборотном капитале (10 240) (625) 16 раз

Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности 51 004 36 766 39%

Приобретение основных средств (15 568) (16 206) (4%)

Чистый денежный поток(2) 35 436 20 560 72%

Отчет о финансовом положениина

30.06.15

на

31.12.14Изм-е

Денежные средства и их эквиваленты 43 237 21 693 99%

Общий долг 184 035 197 160 (7%)

Чистый долг 140 798 175 467 (20%)

Чистый долг / EBITDA 1,2х 1,9х -

Капитал, относящийся к акционерам АК «АЛРОСА» 169 151 137 051 23%

Выручка за 1 п/г 2014 г.Увеличение выручки от продажи

алмазов и бриллиантовУвеличение прочей выручки Снижение выручки

от продажи газаВыручка за 1 п/г 2015 г.

5

Рост выручки в 1 п/г 2015 г. в сравнении с 1 п/г 2014 г. обусловлен, в основном, увеличением выручки от продажи алмазов и бриллиантов

104 789

26 559 971 (451)

131 868+26%

Анализ выручки от продаж

+28% +14% (13%)

млн рублей

6

Выручка от продаж алмазов ювелирного качества в 1 п/г 2015 г. увеличилась за счетснижения курса рубля относительно доллара США

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества в 1 п/г 2014 г.

Снижение

курса рубля

Снижение объема

реализации в каратах

Снижение средней цены

проданных алмазов

ювелирного качества

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества в 1 п/г 2015 г.

89 019

43 761 (16 968)(1 883)

113 928

+28%

Анализ выручки от продажи алмазов ювелирного качествамлн рублей

$/карат

Средняя цена проданных алмазов

ювелирного качества

в 1 п/г 2014 г.

Снижение средней цены за счет

изменения ассортимента продаж

Снижение средней цены за счет

влияния конъюнктуры рынка

Средняя цена проданных алмазов

ювелирного качества

в 1 п/г 2015 г.

172

(1)(3)

168(2%)

Анализ средней цены проданных алмазов ювелирного качества

7

Снижение объемов реализации алмазов и увеличение курса рубля по отношению кдоллару США являются причинами сокращения выручки от продаж алмазовювелирного качества во 2 кв. 2015 г. по сравнению с 1 кв. 2015 г.

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества

в 1 кв. 2015 г.

Увеличение средней цены

проданных алмазов

ювелирного качества

Снижение объема

реализации в каратах

Увеличение

курса рубля

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества

в 2 кв. 2015 г.

65 729

5 140 (12 721)

(9 949)

48 199

(27%)

Анализ выручки от продажи алмазов ювелирного качествамлн рублей

Анализ средней цены проданных алмазов ювелирного качества$/карат

Средняя цена проданных алмазов

ювелирного качества

в 1 кв. 2015 г.

Рост средней цены за счет

изменения ассортимента продаж

Снижение средней цены за счет

влияния конъюнктуры рынка

Средняя цена проданных алмазов

ювелирного качества

в 2 кв. 2015 г.

161

20

(5)

1769%

8

Основными факторами увеличения производственной себестоимости являются затраты на заработную плату, НДПИ, амортизацию, топливо и энергию

1 п/г 2015 1 п/г 20141 п/г 2015

vs.

1 п/г 2014

Заработная плата и прочие выплаты

работникам20 910 16 818 24%

Налог на добычу полезных ископаемых 11 024 6 515 69%

Амортизация 9 459 7 459 27%

Топливо и энергия 8 556 6 008 42%

Материалы 4 667 4 088 14%

Услуги 2 074 2 031 2%

Транспорт 1 069 1 511 (29%)

Прочее 742 214 3,5х

Производственная себестоимость 58 501 44 644 31%

Движение запасов алмазов, руды и

концентратов (4 136) 5 128 -

Себестоимость алмазов для перепродажи 515 499 3%

Себестоимость продаж 54 880 50 271 9%

• Расходы по заработной плате увеличились по сравнению с 1 п/г 2014 г. в результате индексации в пределах инфляции, изменения порядка

начисления резерва под годовое вознаграждение, увеличения добычи по Группе АЛРОСА, в том числе на производственных мощностях

ОАО «Севералмаз» и подземном руднике трубки «Удачная»

• Увеличение затрат по НДПИ связано с вступлением в силу с 15 марта 2014 г. нового прейскуранта Минфина для целей расчета НДПИ и

снижением курса рубля по отношению к доллару США

• Увеличение затрат на амортизацию обусловлено увеличением добычи по Группе АЛРОСА, в том числе на производственных мощностях

ОАО «Севералмаз», подземном руднике трубки «Удачная» и трубке «Ботуобинская»

• Увеличение расходов на топливо и энергию по сравнению с 1 п/г 2014 г. обусловлено в наибольшей степени реклассификацией затрат на

приобретение электроэнергии у дочернего общества АЛРОСА – ОАО «Вилюйская ГЭС-3», а также ростом цен на дизельное топливо,

увеличением объема работ на предприятиях Группы АЛРОСА, в том числе на подземном руднике трубки «Мир», трубке «Ботуобинская» и

на производственных мощностях ОАО «Севералмаз»

Структура производственных затрат за 1 п/г 2015 г. Себестоимость продажмлн рублей

15% Топливо и энергия

36% Зарплата и прочие

выплаты работникам

16% Амортизация

19% Налог на добычу

2% Транспорт

8% Материалы

3% Услуги

1% Прочее

9

Рост показателя EBITDA в 1 п/г 2015 г. в сравнении с 1 п/г 2014 г. обусловлен ростом валовой прибыли от продаж алмазов

млн рублей

Маржа EBITDA

Анализ изменения показателя EBITDA

EBITDA

за 1 п/г 2014 г.

Рост валовой

прибыли

Увеличение

затрат на

геологоразведку

Увеличение общих,

административных и

коммерческих расходов

Рост прочих расходовУвеличение

социальных расходов

EBITDA

за 1 п/г 2015 г.

47 289

24 471

(754) (380) (88) (65)

70 473

53%

45%

+49%

10

Чистая прибыль за 1 п/г 2015 г. в сравнении с 1 п/г 2014 г. увеличилась в связи с ростом показателя EBITDA и уменьшением убытка от курсовых разниц

Чистая прибыль

за 1 п/г 2014 г.Рост EBITDA

Уменьшение

убытка от

курсовых разниц

Прочее

Увеличение

расходов по

налогу

на прибыль

Увеличение

расходов на

амортизацию

Чистая прибыль

за 1 п/г 2015 г.

23 117

23 184

5 854 392

(3 148)(2 001)

47 398

Анализ изменения чистой прибылимлн рублей

рост в 2,1 раза

11

Капитальные вложения в 1 п/г 2015 г. в сравнении с 1 п/г 2014 г. снизились, в основном, из-за сокращения инвестиций в увеличение добывающих мощностей

Капитальные затраты

за 1 п/г 2014 г.

Техническое

обслуживание и

переоборудование

существующих

добывающих мощностей

Увеличение

добывающих

мощностей

Газовые активыНедобывающая

деятельность

Социальная

инфраструктура Капитальные затраты

за 1 п/г 2015 г.

1 п/г 2015 г. 9 818 2 877 1 208 1 239 425 15 568

1 п/г 2014 г. 7 151 7 031 377 1 286 361 16 206

16 206

2 667

(4 154)

831

(47)

64

15 568(4%)

Анализ изменения капитальных вложений

(59%)+37% 3,2х +18%(4%)

Капитальные вложения

млн рублей

12

Снижение инвестиций в увеличение добывающих мощностей связано главным образом с сокращением инвестиций в развитие производственных мощностей ОАО «Севералмаз» и подземного рудника «Удачный»

Инвестиции в увеличение

добывающих мощностей

в 1 п/г 2014 г.

Подземный рудник

«Удачный»2 337 3 848

Подземный рудник

«Айхал»- 411

Подземный рудник «Мир» - 571

ОАО «Севералмаз» 540 1 456

Трубка «Ботуобинская» - 745

Инвестиции в увеличение

добывающих мощностей

в 1 п/г 2015 г.

(59%)

7 031

(1 511)

(411)

(571)

(916)

(745)

2 877

Анализ инвестиционных затрат в увеличение добывающих мощностей

1 п/г

2015 г.

1 п/г

2014 г.

Капитальные вложения

2 877 7 031

млн рублей

Инвестиции в оборотный

капитал

за 1 п/г 2014 г.

Уменьшение изменения

задолженности

по налогам к уплате

Уменьшение изменения

кредиторской

задолженности

Увеличение запасовУвеличение изменения

дебиторской задолженности

Инвестиции в оборотный

капитал

за 1 п/г 2015 г.

13

Увеличение инвестиций в оборотный капитал в 1 п/г 2015 г. по сравнению с 1 п/г 2014 г. объясняется увеличением запасов руды и песков в соответствии с планом горных работ и увеличением авансов выданных поставщикам за поставку нефтепродуктов

Анализ инвестиций в оборотный капиталмлн рублей

(625)

382570

(8 192)

(10 240)

(2 375)

14

Чистый денежный поток увеличился в 1 п/г 2015 г. в результате роста доходов от операционной деятельности

Чистый денежный

поток за 1 п/г 2014 г.

Рост доходов от

операционной деятельности

Снижение капитальных

затрат

Увеличение инвестиций

в оборотный капитал

Увеличение уплаченного

налога на прибыль

Чистый денежный

поток за 1 п/г 2015 г.

20 560

24 111 638

(9 615) (258)

35 436

Анализ изменений чистого денежного потокамлн рублей

+72%

15

После погашения в 1 п/г 2015 г. коммерческих облигаций на общую сумму 10 млрд рублей общий долг сократился до $3,3 млрд. АЛРОСА создала источники ликвидности для погашения во 2 п/г 2015 г. облигаций, номинированных в рублях

180(1)435

1 090

600

1 000

2015 2016 2017 2018 2020

Банковские кредиты Облигации, номированные в рублях Еврооблигации

3 8342 5953 732

$ млн

3 951

36% публичные долговые инструменты

64% банковские кредиты 30% еврооблигации

6% облигации,

номинированные в рублях

6% номинировано в рублях94% номинировано в долларах США

81% долгосрочный долг 19% краткосрочный долг

3 4963 130

2 866

3 8714 127

3 505 3 315

2009 2010 2011 2012 2013 2014 30.06.2015

3 210 3 119

Общий

долг/

EBITDA6,1x 2,9x 1,5x 2,0x 2,0x 2,1x 1,6x

Динамика изменения кредитов и долговых обязательств Структура кредитов и долговых обязательств$ млн По состоянию на 30 июня 2015 г.

Справочно: чистый долг Группы АЛРОСА

График погашения кредитов и долговых обязательств$ млн

Примечание: (1) пересчитано по курсу 55,5240 руб. за долл. США

2 536

Спасибо!

Управление по корпоративным финансам и аналитике

Отдел по взаимодействию с инвесторами

Россия, 119017, Москва1-й Казачий пер., 10-12

Тел.: +7 495 745 58 72ir@alrosa.ru