результаты 3 кв.и 9 месяцев 2015 года - ALROSA · 2015-11-25 · во 2кв. 2015 г. jост средней цены за счет изменения ассортимента

25 ноября 2015 г.

Презентация для инвесторов –результаты 3 кв. и 9 месяцев

2015 года

Нижеизложенное относится к презентации (далее – «Презентация»), которая следует за настоящим важным сообщением, и Вам настоятельно рекомендуется

внимательно ознакомиться с последним прежде, чем Вы начнете читать, оценивать или каким-либо иным образом использовать эту Презентацию.

Настоящая Презентация содержит заявления в отношении будущих событий и планируемых результатов (прогнозные заявления). Любое заявление в

настоящей Презентации (включая, без ограничений, заявление касательно финансового положения, стратегии, планов руководства или будущих целей), не

являющееся констатацией исторического факта, считается прогнозным заявлением и подразумевает известные и неизвестные риски, неточности и другие

факторы, которые могут стать причиной существенного отличия фактических результатов, показателей и достижений «АЛРОСА» от любых ее будущих

результатов, показателей и достижений, явно выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Прошлые показатели не следует

рассматривать в качестве выражения или гарантии будущих результатов, равно как не дается никаких заверений или гарантий, явно выраженных или

подразумеваемых, в отношении будущих показателей. Информация или заключения, которые содержатся в настоящем документе, представлены по состоянию

на его дату (если иное не указано) и могут быть изменены без извещения об этом. «АЛРОСА» не берет на себя никакие обязательства по актуализации,

дополнению или пересмотру прогнозных заявлений в данном документе с целью отражения фактических результатов, изменений в предположениях или

изменений в факторах, затрагивающих данные заявления.

Настоящая Презентация не является предложением о продаже или выпуске каких-либо ценных бумаг или предложением делать оферты о покупке или

приобретении каких-либо ценных бумаг в какой-либо юрисдикции, а также не является приглашением к какой-либо инвестиционной деятельности, не

составляет часть такового и не должна в качестве такового рассматриваться. Содержание настоящей Презентации не может рассматриваться в качестве

консультации по вопросам инвестирования, правовым, налоговым, бухгалтерским или иным вопросам, инвесторы и потенциальные инвесторы в ценные бумаги

любого упомянутого в настоящей Презентации эмитента обязаны проводить свои собственные независимые анализ и оценку финансово-хозяйственного

состояния такого эмитента и характера таких ценных бумаг, а также консультироваться с собственными консультантами по правовым, финансовым, налоговым,

бухгалтерским или иным связанным вопросам.

Настоящая презентация не проходила какой-либо независимой проверки. В отношении достоверности, полноты или справедливости информации или

заключений, содержащихся в настоящей Презентации, не дается каких-либо заверений или гарантий и не принимается каких-либо обязательств, явно

выраженных или подразумеваемых. Ни «АЛРОСА», ни ее акционеры, директора, должностные лица или сотрудники, аффилированные лица, консультанты,

представители, ни любое другое лицо не берет на себя никакой ответственности за любые убытки, которые могут быть понесены в результате или в связи с

любым использованием настоящей Презентации или содержащейся в ней информации. Не допускается с любой целью формально полагаться на информацию,

содержащуюся в настоящей Презентации, или на ее достоверность, полноту или справедливость.

Настоящая Презентация не может быть направлена и не предназначена для распространения или использования ее любым физическим или юридическим

лицом, которое является гражданином, проживает или находится в любом населенном пункте, государстве, стране или другой юрисдикции, где такое

распространение, опубликование, доступность или использование могут противоречить законодательству или нормативно-правовому регулированию и

требовать какой-либо регистрации или лицензии. Лицам, которые могут стать обладателями Презентации и/или содержащейся в ней информации, следует

ознакомиться с такими ограничениями и соблюдать их.

Некоторые цифры, включенные в настоящую Презентацию, были округлены.

Ознакомление с настоящей Презентацией и/или ее посещение означает Ваше подтверждение и согласие соблюдать вышеупомянутые условия.

2

Сообщение об ограничении ответственности

3

Основные финансовые результаты за 9 мес. 2015 г.

Маржа EBITDA

Выручка

Чистая прибыль

EBITDAЧистый

денежный поток

52%

172,5млрд руб.

+17%


+36%


9 мес. 2014: 45%

9 мес. 2014: 146,9 млрд руб.

9 мес. 2014: 12,8 млрд руб.

9 мес. 2014: 65,8 млрд руб. 9 мес. 2014: 22,6 млрд руб.


+59%

Продажи

алмазов

23,0млн карат

(20%)

9 мес. 2014: 28,8 млн карат

Общий долг

Общий долг /

EBITDA1,8х

30.06.15: 1,6х

30.06.15: 184,0 млрд руб.


рост в 2,5 раза

+15%

4

Финансовые результаты

млн руб. 3 кв. 2015 2 кв. 2015 Изм-е9 мес.

2015

9 мес.

2014Изм-е

Операционные показатели

Добыча алмазов, млн карат 11,6 9,6 21% 29,6 25,7 16%

Продажи алмазов, млн карат 4,9 9,0 (46%) 23,0 28,8 (20%)

Отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе

Выручка от продаж 40 628 57 288 (29%) 172 496 146 907 17%

Себестоимость продаж (18 700) (26 885) (30%) (73 580) (71 932) 2%

EBITDA 19 351 27 610 (30%) 89 824 65 841 36%

Маржа EBITDA 48% 48% - 52% 45% -

Прибыль / (убыток) за период (15 178) 25 167 - 32 220 12 784 2,5x

Маржа чистой прибыли - 44% - 19% 9% -

Прибыль (убыток) на акцию, причитающаяся акционерам

АК «АЛРОСА», руб.(2,10) 3,40 - 4,23 1,64 2,6x

Отчет о движении денежных средств

Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности

до изменения в оборотном капитале90 632 66 053 37%

Уплаченный налог на прибыль (10 566) (11 241) (6%)

Изменения в оборотном капитале (19 557) (8 288) 2,4x

Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности 60 509 46 524 30%

Приобретение основных средств (24 690) (23 948) 3%

Чистый денежный поток 35 819 22 576 59%

Отчет о финансовом положениина

30.09.15

на

30.06.15Изм-е

Денежные средства и их эквиваленты 28 583 43 237 (34%)

Общий долг 212 005 184 035 15%

Общий долг / EBITDA 1,8х 1,6х -

Чистый долг 183 422 140 798 30%

Чистый долг / EBITDA 1,6х 1,2х -

Капитал, относящийся к акционерам АК «АЛРОСА» 153 452 169 151 (9%)

Выручка за 9 мес. 2014 г.Увеличение выручки от продажи

алмазов и бриллиантовУвеличение прочей выручки Снижение выручки

от продажи газаВыручка за 9 мес. 2015 г.

5

Рост выручки за 9 мес. 2015 г. в основном обусловлен увеличением выручки алмазного сегмента

146 907

24 957976 (344)

172 496

+17%

Анализ выручки от продаж

+19% +9% (7%)

млн рублей

6

Выручка от продаж алмазов ювелирного качества за 9 мес. 2015 г. увеличилась за счетснижения курса рубля относительно доллара США

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества за 9 мес. 2014 г.

Снижение

курса рубля

Снижение объема

реализации в каратах

Снижение средней цены

проданных алмазов

ювелирного качества



качества за 9 мес. 2015 г.

121 652

56 366

(30 776)(2 336)

144 906+19%

Анализ выручки от продажи алмазов ювелирного качествамлн рублей

$/карат

Средняя цена проданных алмазов


за 9 мес. 2014 г.

Рост средней цены за счет

изменения ассортимента продаж

Снижение средней цены за счет

влияния конъюнктуры рынка



за 9 мес. 2015 г.

175

4

(8)

171(2%)

Анализ средней цены проданных алмазов ювелирного качества

7

Снижение объемов реализации алмазов является причиной сокращения выручки отпродаж алмазов ювелирного качества в 3 кв. 2015 г.



качества

в 2 кв. 2015 г.

Увеличение средней цены

проданных алмазов


Снижение объема

реализации в каратах

Снижение

курса рубля



качества

в 3 кв. 2015 г.

48 199

817

(21 484)

3 466

30 998(36%)

Анализ выручки от продажи алмазов ювелирного качествамлн рублей

Анализ средней цены проданных алмазов ювелирного качества$/карат



во 2 кв. 2015 г.

Рост средней цены за счет

изменения ассортимента продаж

Снижение средней цены за счет

влияния конъюнктуры рынка



в 3 кв. 2015 г.

176

15

(9)

1823%

8

Основными факторами увеличения производственной себестоимости являются затратына заработную плату, НДПИ, топливо и энергию, и материалы

9 мес.

2015

9 мес.

2014

9 мес. 2015

vs.

9 мес. 2014

Заработная плата и прочие выплаты

работникам31 266 25 363 23%

Налог на добычу полезных ископаемых 17 340 10 157 71%

Амортизация 13 988 13 094 7%

Топливо и энергия 12 390 9 511 30%

Материалы 8 300 6 820 22%

Услуги 3 977 3 488 14%

Транспорт 1 484 2 074 (28%)

Прочее 1 299 469 2,8x

Производственная себестоимость 90 044 70 976 27%

Движение запасов алмазов, руды и

концентратов (17 406) 180 -

Себестоимость алмазов для перепродажи 942 776 21%

Себестоимость продаж 73 580 71 932 2%

• Расходы по заработной плате увеличились по сравнению с 9 мес. 2014 г. в основном в результате индексации в пределах инфляции и

изменения порядка начисления резерва под годовое вознаграждение, увеличения объемов работ

• Увеличение затрат по НДПИ связано со снижением курса рубля по отношению к доллару США, увеличением объемов добычи и

вступлением в силу в 2014 г. нового прейскуранта Минфина

• Увеличение расходов на топливо и энергию обусловлено в основном реклассификацией затрат на приобретение электроэнергии у

дочернего общества АЛРОСА – ОАО «Вилюйская ГЭС-3», ростом цен на дизельное топливо, а также увеличением объема работ

• Увеличение расходов на материалы по сравнению с 9 мес. 2014 г. произошло из-за роста стоимости импортных запасных частей,

увеличения объемов работ на предприятиях Группы АЛРОСА

• Снижение транспортных расходов обусловлено дополнительными расходами на вывоз грузов автотранспортом в 2014 г. вследствие

сокращенного периода навигации на реке Лена в 2013 г.

Структура производственных затрат за 9 мес. 2015 г. Себестоимость продажмлн рублей

16% Амортизация

35% Зарплата и прочие

выплаты работникам

14% Топливо и энергия

19% Налог на добычу

полезных ископаемых

2% Транспорт

9% Материалы

4% Услуги

1% Прочее

9

Рост показателя EBITDA за 9 мес. 2015 г. в сравнении с 9 мес. 2014 г. обусловленростом валовой прибыли от продаж алмазов

млн рублей

Маржа EBITDA

Анализ изменения показателя EBITDA

EBITDA

за 9 мес. 2014 г.

Рост валовой

прибыли

Снижение

социальных расходовРост прочих расходов

Увеличение общих,

административных и

коммерческих расходов

Увеличение

затрат на

геологоразведку

EBITDA

за 9 мес. 2015 г.

65 841

24 550 21

(409 ) (110) (69)

89 824

52%

45%

+36%

10

Чистая прибыль за 9 мес. 2015 г. в сравнении с 9 мес. 2014 г. увеличилась в связи сростом показателя EBITDA и снижением расхода по налогу на прибыль


за 9 мес. 2014 г.Рост EBITDA

Снижение

расходов по

налогу

на прибыль


убытка от

курсовых разниц

Прочее


расходов на

амортизацию


за 9 мес. 2015 г.

12 784

23 983

2 760

(5 970)(728) (609)

32 220

Анализ изменения чистой прибылимлн рублей

рост в 2,5 раза

11

Капитальные вложения за 9 мес. 2015 г. увеличились на 3% в основном в связи сростом инвестиций на техническое перевооружение существующих добывающихмощностей

Капитальные затраты

за 9 мес. 2014 г.

Техническое

перевооружение

существующих

добывающих мощностей

Инвестиции в увеличение

добывающих

мощностей

Газовые активыНедобывающая

деятельность

Социальная

инфраструктура Капитальные затраты

за 9 мес. 2015 г.

9 мес. 2015 г. 13 625 5 631 1 819 3 050 565 24 690

9 мес. 2014 г. 11 996 8 966 594 1 870 522 23 948

23 948

1 629

(3 335)

1 2251 180

43

24 690+3%

Анализ изменения капитальных вложений

(37%)+14% 3,1х +8%+63%

Капитальные вложения

млн рублей

12

Снижение инвестиций в увеличение добывающих мощностей обусловлено вводом вэксплуатацию производственных мощностей трубки «Ботуобинская», подземногорудника «Удачный» и ОАО «Севералмаз»



за 9 мес. 2014 г.

Подземный рудник

«Удачный»4 033 4 606

Подземный рудник

«Айхал»- 585

Подземный рудник «Мир» - 962

ОАО «Севералмаз» 925 1 747

Трубка «Ботуобинская» - 1 066

«Верхне-Мунское»

месторождение и трубка

«Заря»673 -



за 9 мес. 2015 г.

(37%)

8 966

(573)

(585)

(962)

(822)

(1 066)

673

5 631

Анализ инвестиционных затрат в увеличение добывающих мощностей

9 мес.

2015 г.

9 мес.

2014 г.

Капитальные вложения

5 631 8 966

млн рублей

Инвестиции в оборотный

капитал

за 9 мес. 2014 г.

Уменьшение изменения

задолженности

по налогам к уплате

Уменьшение изменения

кредиторской

задолженности

Увеличение запасовУвеличение изменения

дебиторской задолженности

Инвестиции в оборотный

капитал

за 9 мес. 2015 г.

13

Увеличение инвестиций в оборотный капитал за 9 мес. 2015 г. по сравнению с 9 мес.2014 г. объясняется увеличением запасов алмазов в связи со снижением активности намировом алмазном рынке

Анализ инвестиций в оборотный капиталмлн рублей

(8 288)

1 217

4 561

(16 125)(922)

(19 557)

14

Чистый денежный поток увеличился за 9 мес. 2015 г. в результате роста доходов от операционной деятельности

Чистый денежный

поток за 9 мес. 2014 г.

Рост доходов от

операционной деятельности

Снижение уплаченного

налога на прибыль

Увеличение инвестиций

в оборотный капитал

Увеличение капитальных

затрат

Чистый денежный

поток за 9 мес. 2015 г.

22 576

24 579 675

(11 269) (742)

35 819

Анализ изменения чистого денежного потокамлн рублей

+59%

15

После погашения в октябре 2015 г. выпусков биржевых облигаций на общую сумму 10 млрд рублейзадолженность по кредитам и займам снизилась до $3 млрд

350

1 090

600

1 000

2 кв. 2016 2017 2018 2020

Банковские кредиты Еврооблигации

$ млн

67% банковские кредиты 33% еврооблигации

100% номинировано в долларах США

88% долгосрочный долг 12% краткосрочный долг

3 505 3 478 3 315 3 201 3 040

31.12.2014 31.03.2015 30.06.2015 30.09.2015 31.10.2015

Общий

долг/

EBITDA2,1x 1,8x 1,6x 1,8x 1,7х

Динамика изменения кредитов и долговых обязательств Структура кредитов и долговых обязательств$ млн По состоянию на 31 октября 2015 г.

Справочно: чистый долг Группы АЛРОСА

График погашения кредитов и долговых обязательств$ млн

3 119 2 550 2 536 2 769 2 860

Спасибо!

Управление по корпоративным финансам и аналитике

Отдел по взаимодействию с инвесторами

Россия, 119017, Москва1-й Казачий пер., 10-12

Тел.: +7 495 745 58 [email protected]

Documents

результаты 3 кв.и 9 месяцев 2015 года - ALROSA · 2015-11-25 · во 2кв. 2015 г. jост средней цены за счет изменения ассортимента