FSI401 Serving the Customer

7/23/2019 FSI401 Serving the Customer

1/20

Serving the General Insurance Customer

Chapter 1 : Insurance and Finance Context

@ STIMRA !"1#

$%$%S%amsul $ahri S&' MSi' AAI(' A)*IIF +Snr Assoc, CI-S%amsul $ahri S&' MSi' AAI(' A)*IIF +Snr Assoc, CI-

1


2/20

Fundamentals of EconomicsEconomic and Sectors

Suatu ekonomi biasanya dibagi kedalam sektor ekonomi, termsasuk :-Household Sector : Pengeluaran Household membelanjakan, menyimpan dan

meminjam mempengaruhi kinerja sektor bisnis Seperti ketikga pengeluaran householdmeinkgat maka manfaat sektor bisnis meningkat Sebaglikanya jikga pengeluaran

berkurang dan lebih banyak sa!ing maka sektor finance mendapatkan manfaat karena

meningatknya deposito"tabungan-#o!ernment Sector : $engikat semua tingkatan pemerintahan %ebijakan

go!ernment akan mempengarhui kinejr aekonomi dan akan respons terhadap keadaan

saat ini dan meramalkan kondisi ekonomi-Finance Sector : &ermasuk didalamnya asuransi, reasuransi bank dll %inerja sektor

ini sektor lainnya yang menggunakan jasa mrk dan dapat berdampak pada sektor

lainnya-'usiness Sector : &ermasuk perusaan mining, pari(isata, maanufaktur dll %inerjanya

dipengaruhi oleh spending, sa!ing ) borro(ing dari sektor household dan kebijakan

pemerintah atas ekonomi dan industri-Primary Sector : 'erisikan para produsen seperti grain, sugar, li!estock, holticulture

dll yang mana memberikan kontribusi atas ekspor dan mendukung sektor bisnis-*nternational Sector : &ermasuk atas peserta dari semua offshore dalam ekonomi

Ekonomi dalam negeri juga dipengaruhi oleh kinerja dari sektor internasional

+


3/20

Fundamentals of EconomicsEconomic Performance

Setiap aspek ekonomi adalah interrelated, ika satu aspek atas ekonomi berubah maka

kemungkinan akan menyebabkan perubahahan pada aspek alinnya 'eberapa faktor

yang dipertimbangkan ketika mengukur kinerja ekonomi, diantaranya :-*nterest ate

$erupakan me(akili dari price of money, Pergerakan dari interest rate akan

berdampak pada bergabai pasar finansial dengan cara berbeda Setiap turun atau

naiknya interest rate akan mempenrauhi rate pasar yang dikenakan dan dibayar oleh

institusi keuangan

-E.change ates$e(akilli dari price of one country currency pada mata uang lainnya /itetnukan

oleh beberapa faktor diantaranya adalah tingkat suku bunga domestik 0ilai tukar juga

mempengaruhi untuk barang dan jasa yang dihasilkan dari negara lainnya-/emand and Supply of ommodities

Price of economy dipengaruhi oleh permintaan pasar dan supply dari komoditas

%etika demand atas suatu komoditas lebih besar maka harga akan naik

2


4/20

Fundamentals of EconomicsInflation / Deflation

*nflasi terjadi ketika harga barang dan jasa dalam suatu ekonomi meningkat berada

diatas peningkatan (ages %etika kenaikan (ages tidak dapat menghadapi kenaikan

harga maka akan sedikit uang yang digunakan untuk dibelanjakan Sangat pentinguntuk menyadari bah(a tingkat inflasi dan tingkat inflasi yang diharapkan akan

mempunyai dampak pada dana yang dibelanjakan baik untuk saat ini maupun akan

datang

/eflasi merupakan kebalikan dari inflasi dimana harga komoditi turun dan tingkat

pendapatan tetap sama pada jangka pendek, *ni biasnaya indikasi bah(a orang kurang

percaya untuk melakukan pembelian dan ekonomi tidak berjalan dengan baik /eglasidapat berbahya bg ekonomi karena orang akan menahan pengeluarannya dan

mengharapkan harga akan jatuh Ekonomi akan menurun dan akan mengurangi profit

Economis Cycle

$elalui sejarah bah(a terjadi perputaran ekonomi dari periode booming dan resesi *ni

merupakan pola dari economic cylce /alam Economic ycel suatu ekonomi akan

mengalami pertumbuhan 3booming4 dan mungkin resesi atau berada diantaranya

Pemerintah mencoba untuk menjaga ekonomi selalu dijaga untuk tumbuh

%etika eknomi tumbuh orang akan lebih cendrung borro(, spend dan in!est, %etika

resesi maka merasa kurang percaya untk borro(, spend dan in!est untuk jumlah uang

yang banyak 5


5/20

Fundamentals of EconomicsEconomic Management by Government

Pemerintah merupakan pihak yang menjag ekonomi 'eberapa cara untuk pengendalian

ekonomi melalui kebijakan ekonomi yg spesifik &eknik yang potensial digunakan :

-$onetary policy : /igunakan ekonom untuk menggambarkan cara menelola supplyuang di dalam suatu ekonomi yg mana mempengarui tingkat suku bunga 'iasanya

dilakukan olen bank sentral 3berada dalam tataran makro ekonomi4-Fiscal Policy : $erupakan contoh dari dari kebijakan makro ekonomi $erupakan

kebijakan pemerintah atas seberapa besar pajak *ni dilakukan untuk menyeimbangkan

anggaran antara defisit dan surplus %ebijakan fiskal pemerintah dipengaruhi oleh

kinerja faktor lainnya dalam ekonomi ontoh penerimaan pajak dipengaruhi tingkatpengangguran yg rendah-Employement Policy : *ni biasanya diukur dari tingkat pengangguran yang rendah

maka lebih baik 'eberapa strategi pemerintah untuk mengurangi pengangguran spt

menysuaikan kondisi ekonomi dengan tingkar sukur bunga dan pajak yg rendah dll-*ndustry Policy : $erupakan mikro ekonomi dimana pemerintah fokus pada sektor

ekonomi yang spesifik, kelompok atau perseta dalam ekonomi utk memperbaiki sektor

lainnya spt memberikan bantuan atau jamian utk kepemilikan rumah pertama-&ariff Policy : $erupakan bentuk dari import ta. atas barang import 6tk melindungi

industri domestik-Foreign Policy : oncern dimana negara berinteraksi dengan negara lainnya untk

melindung kepentingan nasional mereka 7


6/20

Financal markets and Ser!icePrimary and Secondary Financal Markets

Produk finansial yang dijual untuk produk baru biasanya dijual pada primary market

$engabaikan intermediary dan langusng membeli pada product issuer $empunyai

dampak atas balance sheet penjual'eberap produk dapat dijual kembali atau diperdagangkan setelah dari primary market

seperti saham yang diperdagangkan di bursa dll &idak mempunyai dampak pada

balance sheet penjual

Financiual Products and Services

%ebanyakan produk finansial dibuat untuk in!estasi 3Financial asset4 dan loans3financial obligations4

Financial Products Advice Australia!

-Personal 8d!ice : diberikan pada konsumsn atas respons untuk satu atau lebih dari

tujuan tertentu konsumen, situasi keuangan atau kebutuhan 'iasanya pada retail client-#eneral 8d!ice : tidak diberiakn pada tujuan khusus konsumen, situasi keuagan dan

kebutuhan serta tidak terbatas pada retail client

Financial Products Advisory Service "#!

-Personal 8d!ice

9


7/20

Financal markets and Ser!ice$ey Players in Financeial Markets

-*ssuers : participants atau pencipta " penghasil produk-enders and *n!estors : Pihak yang menyediakan uang dgn in!estasi pada pasar

finansila-Financial *ntermediaries : $emberikan jasa untuk pasar finansial, seperti stockbrokers

dll-ustomers : Pihak sa!ers atau borro(ers untuk membeli produk finansial dan jasa

yang diberikan dalam pasar

;


8/20

#eneral *nsurance *ndustry%&e Insurance Industry and t&e general Economy

Faktor ekonomi mempengaruhi perusahaan asuransi dengan cara :-*n!estment eturns : hasil dari premi diin!estasikan dan mempunyai pendapatan yang

signifikan pada perusahaan Perubahan ekonomi akan berdampak pada portfolioin!estasi perusahaan-eser!es : Perush asuransi dipersyaratkan atas cash reser!e untuk cukup dalam

menjamin atas proyeksi biaya klaim yang dibuat konsumen-ost of laims : 'iaya klaim akan berdampak atas in!estasi %etika inflasi tinggi

maka biaya perbaikan dan penggantian juga akan meningkat

-E.penses : Perubahan ekonomi secara luas akan mempengaruhi pengeluaranperusahaan spt gaji, se(a kantor dll-Shareholder E.pectationsi : %etika suku bunga tinggi makan shareholder jg

mengharapkan


9/20

#eneral *nsurance *ndustryPlayers in t&e market

-*nsurers-*nsurance intermediares 3brokers, srategic alliance patterns ie bank dll, dealers, agents

-ustomers

Distributions

8da dua sumber utama dari konsumen untuk mendapatkan asuransi yaitu :-/irect Sales > melalui call centres, internet

8da beberapa keuntungan menggunakan call centre seperti :

- $engurangi biaya administrasi, komisi, iklan dll- &etap mempunyai kendali yang langsung atas bisnis yang diterima

- 'anyak konsumen yang inging secara langsung ke insurers-$elalui intermediari asuransi

- Financial ad!isers 3eg authorised reresenati!es4

- 'rokers

?


10/20

#eneral *nsurance *ndustryInsurance Cycles

-Hard $arket

8dalah seller market 'iasanya terjadi setelah periode dimana meningkatnya biaya

klaim dan berkurangnya premi yang mana akan memba(a berkurangnya profit untkinsurers *nsurers akan meningkatkan premi pd nasabah atau memutuskan tidak

berpartisipasi pada bisnis tertentu-Soft $arket

8dalah buyers market /imana premi turun dan asuransi bersaing untuk

mendapatkan bisnis *ni terjadi ketika setelah periode dimana biaya klaim dapat

diprediksi dan sedikit jk terjadi karena natural disasters Perusahaan baru akan masukkepasar dan berkompetisi

1@


11/20

Chapter ! : General Insurance Matters

@ STIMRA !"1#

$%$%

S%amsul $ahri S&' MSi' AAI(' A)*IIF +Snr Assoc, CI-S%amsul $ahri S&' MSi' AAI(' A)*IIF +Snr Assoc, CI-

11


12/20

Products on the $arketsPersonal and Domestic 'ines of Insurance

-8da 9 jenis yang penting yaitu Pri!ate $A *ns, Home 'uildings, Home ontents,

Sickness and 8ccident *ns, onsumer redit *ns, &ra!el *ns

Commercial 'ines ( /ijual untuk memproteksi kepentingan bisnis komersial 'iasanya

dijual secara paket uang merupakan kombinasi dari beberapa jaminan

'iability ( &ermasuk P*, Product P / )


13/20

Products /e!elopment and Pricing"e)s Products

-/ikembangkan oleh insurers untuk merespon atas identifikasi dari kebutuan atau

peluang bisnis

*isk Factors and Products Pricing

-%onsumen membayar premi untuk co!erage yang mereka beli umlah premi

tergantung pada risiko atas klaim yang dibuat oleh insured isiko tinggi maka premi

juga tinggi-8da kesulitan bagi insurer ketikga mengembangkan produk baru atas harga atau premi

karena sedikit sekali atas data historis-6tk menentukan harga, insurer akan mempertimbangkan jumlah risk factor yang

disesuaikan sebagai indikasi atas kemungkinan terjadinya klaim-ontoh : claim history, lokasi, material yg digunakan, keamanan dll

12


14/20

6nder(riting and laims+nder)riting adala&proses atas e!aluasi suatu risiko dan menilai cara yang tempat

untuk berhadapan dengan risiko tersebut dengan menyesuaikan dengan produk asuransi

dan kebutuhan konsumen %uncinya adalah &" yang tepat dan premi yang sesuai

*isk Indicators ( &ergantung pada jenis co!er yang dipertimbangkan *nformasi dpt

diperoleh dari berbagai cara baik untk risiko tinggi maupun rendah /apat berdasarkan

informasi historis dll

+nder)riting Guidelines ( Panduan atas informasi undr(riters mengenai :

-isiko yg diterima atau tidak-'atas reasuransi atas jenis bisnis yang dpt diterima-'iaya reasuransi-'agaimana cara premi diperhitungkan " dikenakan-Endorsement atas beberapa polis spt batasan jamian dll

+nder)riting Decisions

, $empunyai dampak atas kinerja peusahan, under(riter hrs memutuskan apakah risiko

dpt diterima atau tidak %etika diterima akan memperhitungkan jumlah premi yg

memadai Poor under(riting decision akan mempunyai dampak negatif pd insurer

15


15/20

6nder(riting and laimsConditions and E-clusions

-Semua produk asuransi mempunyai kondis dan pengecualian-%ondisi merupakan bagian dari polis yang menyusun beberapa hal bah(a apa yang

harus atau tidak dilakukan oleh insured jika mereka ingin berhasil atas klaim-Pengecualian adalah segala sesuatu yang tidak dijaman dalam polis

Claims

-Harga yang tidak memadai, klaim dan keputusan under(riting akan mempengaruhi an

auhasil tahunan dari perusahaan asuransi &ermasuk


16/20

&a.ationAustralian %a-es

-Fire Ser!ice e!y : dikenakan ketika pemegang polis membeli polis fire 'erdasarkan

persentase dari premi &ujuannya untuk dana atas biaya yg diberikan atas pelayana fire

dlm teritorial-Stamp /uty : tergantung atas jenis polis, yg dikenakan atas persentase premi,

persentase premi ditambahn Fire Ser!ice e!y dan #S& dan jumlah yang tetap-#oods and Ser!ice &a. 3#S&4 : Pada tingkat federal adalh pajak barang dan jasa 1@D

"e) #ealand %a-es

-Fire Ser!ice e!y : dikenakan atas polis yg menjamin fire /ikenakanberdasarkanpersentase dari masing masing


17/20

$aintaining *ndustry %no(ledgeSangat penting untuk memahami bah(a industri asuransi adalah secara konstatn

berubah dan bere!olusi, insuer harus updated atas (ording polis dan dari (aktu ke

(aktu merrubah panduagnnya untuk biamsnis yang ditangani

$no) details of your .roducts-%ualitas ad!ice insurer tergantung atas apa yang dita(arkan pada customer, akan

tergantung seberapa paham kita mengetahaui dan memahami manfat dan batasan

produk yg dita(arkan Perusahaan hrs melakukan riset dan menidentifikasi produk dan

jasa organisasi dan karakteristik, co!er dan limitasinya serta syarat dan kondisinya

*efres& your $no)ledge-Supaya dpt menjaga pengetahuan produk, dibutuhkanuntuk re!ie( secara

berkelanjutan atas produk dan jasa yg rele!an utk selalu menyadari atas trend yg

muncul yang dapat mempengaruhi pekerjaan 'anyak peruahaan melakukan pelatihan

itnernal atas produknya Hal ini penting utk memastikan bah(a informasi yg diberikan

kepada konsumen adalah akurat

1;

Personal 8ccident and Sicknes 3P8S4 o!er


18/20

Personal 8ccident and Sicknes 3P8S4 o!erP8S Policy umunya termasuk ketentuan untuk pembayaran :-$anfaat mingguan untuk sakit dan kecelakaan sementara-$anpaat pembayaran lump sum untuk accidental death, dismemberment, disability

dan serious impairment

eekly PAS 0enefits Income *e.lacment!

/iberikan atas pembayaran manfaat jika insured menderita sakit 'iasanya ada (aiting

period untuk 7 atau ; /irancang untuk mendukung atas luka atau sakitnya insured jk

mereka tidak tdk mendapatkan income o!er dpt 7+ atau 1@5 minggu dr tanggal

accident 'enefit ini akan terhenti ketika insured berhak atas capital benefit 3total atau

permanen disability4

Ca.ital PAS 0enefits 'um. sum Payments!

/ibayarkan jk accidental death atau injury yang berlangsung /iperoleh jika menderita

loss sebagai akibat dari accident bukan dari disease-8ccidental death, benefit dibayarkan jika death by accident, diberikan secara lump

sum dan merujuk pada capital benefit 'anyak jg tertanggung melihat produk asuransi

untuk memberikan manfaat death lebih besar utk keluarga, pasangan mrk dengan premiyg lebih murah drpd full life co!er dlm polis asuransi ji(a-/ismemberment, disability and serious impairment, tabel impairement diberikan

secara spesifik atas ketidakmampuan &P/ 3&otal permanen ) disability4 memberikan

lump sum kpd tertanggung dlm hal peristi(a catastropihc e!ent yg meninggalkan

mereka atas ketidakmampuan secara tetap1=


19/20

Personal 8ccident and Sicknes 3P8S4 o!er'imits and E-lcusion

P8S tidak memberikan : co!er utk meninggal yg disebabkan selain dr accident, jaminan

utk rene(al, komponen in!estasi dan bonus, dan biaya medis

Pre e-isting conditions

6mumnya dikecualikan dan harus jelas sebelum penutupan dilakukan, konsumen hrs

memberikan informasi secara detail

Products com.arable to PAS

'anyak produk yg memberikan perlindungan atas accident dan sickness 8d!iser hrsmempunyai keahlian utk menjelaskannya jk tidak maka akan mengalami konsekuensi

ad!erse finansial pd konsumen Produk yg mirip ada di asuransi ji(a seperti *ncome

Protection 3*P4

Fraud Indicators

Sum insured yg besar yg muncul dr gaya hidup dpt terjadi indikasi potensi bahaya

fraud atau non disclosure spt deat atau injury atas ancaman yg diterima insured, ataumuncul dr fringe occupation 3spt okupasi yg risikonya muncul yg tidak diungkapkan

dlm prososal

PAS 'egislative re1uirmente Australia!, insurers hrs mena(arkan paling sediktin

tingkat minimum co!er dlm regulasi 66 1?


20/20

SEE G

Documents

FSI401 Serving the Customer