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Fusiones y Adquisiciones México
Reporte Mensual – Mayo 2018
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
31
14
119
8
54
$7.3
$13.4$9.6 $10.6 $2.0
53 47 49
35
14
2014 2015 2016 2017 Acum. '18
Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
3
4 4
1 1 1
4
2 2
4 4
2
Jun.17'
Jul.17'
Ago.17'
Sep.17'
Oct.17'
Nov.17'
Dic.17'
Ene.18'
Feb.18'
Mar.18'
Abr.18'
May.18'
Volumen de Transacciones
$23.2
$15.8
$8.6 $10.0
$3.6
229 226210
186
82
2014 2015 2016 2017 Acum. '18
Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
19
9
1918 17 16
19
1214
25
15 16
Jun.17'
Jul.17'
Ago.17'
Sep.17'
Oct.17'
Nov.17'
Dic.17'
Ene.18'
Feb.18'
Mar.18'
Abr.18'
May.18'
Volumen de Transacciones
Empresas mexicanas realizaron 2 transacciones en el extranjero sin valor reportado. Por otro lado, el volumen
de las transacciones anunciadas acumuladas a mayo 2018 es de 14 con un valor reportado de US$2,002
millones.
Transacciones en el Extranjero por Industria
Total de transacciones acumuladas a mayo 2018: 14
Transacciones en México por Industria
Total de transacciones acumuladas a mayo 2018: 82
En mayo 2018, las transacciones anunciadas en México sumaron 16, aumentando 7% respecto al mes pasado.
Asimismo, el valor reportado de las transacciones anunciadas en México fue de US$321 millones, representando
un decremento del 60% respecto a abril del 2018. Por otro lado, el volumen y valor reportado de las
transacciones anunciadas acumuladas a mayo del 2018 fueron 82 y US$3,639 millones respectivamente.
Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México
México M&A mayo 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, El Economista, El Financiero, Expansión
Volumen de Transacciones en México
# de Transacciones Mensuales
Valor y Volumen de Transacciones en México
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
La industria de bienes raíces lidera el total de fusiones y adquisiciones acumuladas en el año con 14
transacciones anunciadas en México, representando el 17% del total. Por otro lado, el sector industrial lidera el
total de las fusiones y adquisiciones acumuladas de empresas mexicanas en el extranjero con 8 transacciones
anunciadas.
Volumen de Transacciones en el Extranjero
# de Transacciones Mensuales
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
Petróleo & Gas
Industrial
3
8Consumo
3
Energía IndustrialOtros* Bienes
Raíces
Financiero
*Servicios, Seguros, Editorial, Consumo, Infraestructura, Salud y Petróleo & Gas
TIMinería
Bienes raíces
1
Transacción del Mes – Industria Transporte & Logística
Transacciones Representativas de Empresas Mexicanas en el Extranjero
Mayores Transacciones por Tamaño
• Grupo Traxión, S.A.B. de C.V., anunció la adquisición de Redpack, S.A.
de C.V., por US$24 millones, y como parte de la transacción absorberá la
deuda de US$8 millones de Redpack, resultando un valor empresa de
US$32 millones
• Con esta adquisición Grupo Traxión busca desarrollar los segmentos de
e-commerce y el servicio de carga consolidada
• La adquisición se realizó con parte de los recursos obtenidos en una
Oferta Pública Inicial realizada en septiembre del 2017
• La composición accionaria de Grupo Traxión es la siguiente: 42% del
fondo Discovery, 16% del fondo Nexxus Capital, 14% de los fundadores y
28% en otros inversionistas
• Actualmente, Redpack cuenta con 192 puntos de venta, una flota de 543
unidades y 44,000 metros cuadrados de almacén
Las 4 transacciones anunciadas de mayor valor en México fueron adquisiciones realizadas por un comprador no
revelado, Fibra MTY, S.A.P.I. de C.V., Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. y Grupo Traxión, S.A. de C.V.
Grupo Traxión, S.A.B. de C.V., anunció la
adquisición de Redpack, S.A. de C.V. Comprador:
Objetivo:
Objetivo CompradorResumen de la Transacción
Tableros Prearmados de Cemento, S.A., anunció la adquisición del 30%
de participación de Supermastick PR, S.A., empresa colombiana de
materiales para la construcción, el monto de la transacción no fue revelado
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados de Prensa, El Financiero, El Economista, Expansión
Un comprador confidencial anunció la adquisición de 37 propiedades
industriales en México por US$87.4 millones
México M&A mayo 2018
Grupo Traxión, S.A.B. de C.V., empresa mexicana de logística,
distribución, y transporte, anunció la adquisición de Redpack, S.A. de C.V.,
firma de paquetería mexicana, por US$24 millones
Redpack reportó ventas en
2017 de US$36 millones
EBITDA US$4 millones
Deuda de US$8 millones
Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V., empresa petrolera mexicana, anunció la
adquisición del 50% de participación de 3 activos petroleros de Jaguar
Exploración y Producción de Hidrocarburos, S.A.P.I. de C.V., empresa
petrolera mexicana, por US$37 millones
Comprador
Confidencial
37 Propiedades
Industriales
Tableros
Prearmados de
Cemento, S.A.
Los títulos de Grupo
Traxión ganaron 7.06%
al día siguiente del
anuncio
US$32 M
Valor empresa:
Charles Taylor Insuretech Limited, empresa inglesa de software para las
aseguradoras, anunció la adquisición de Inworx, S.A., empresa argentina
desarrolladora de software con subsidiaria en México, por US$51 millones
Múltiplo EBITDA 7.5x
Múltiplo Venta 0.9x
Transacciones en México en Mayo 2018
México M&A mayo 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, El Economista, El Financiero, Expansión
Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero en Mayo 2018
ConsumoMinería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Industrial Infraestructura TI Petróleo & Gas
Comprador
Nombre País Industria Descripción NombreTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Prologis Park Pilsen CZE Propidades de bienes raìces Prologis Private Capital Mexico - 100.0% - -
Supermastick PR COL Materiales para la construcción Tableros Prearmados de Cemento, S.A. - 30.0% - -
Empresa Objetivo Información Financiera
ConsumoMinería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Industrial Infraestructura TI Petróleo & Gas
Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
37 Propiedades Industriales en
MéxicoPropiedad de bienes raíces No Revelado - $87.4 100.0% - -
Redpack, S.A. de C.V. Transporte y logística Grupo Traxión, S.A.B. de C.V. MEX $32.0 100.0% 7.5x 0.9x
Nave Industrial Ternium y Corporativo
Bosque De Las LomasFIBRA FIBRA HD Servicios, S.C. MEX $13.8 100.0% - -
Natgas Querétaro, S.A.P.I. de C.V. Estaciones de gas natural Northgate CFI, S. de R.I. de C.V. MEX - 100.0% - -
Brüken de México, S.A. de C.V. Accesorios para la construcción Assa Abloy AB SWE 100.0% - -
Hilton Los Cabos Beach & Golf
ResortFinanzas especializadas Oaktree Capital Management, L.P. USA - 100.0% - -
Organización de Proyectos de
Infraestructura, S.A.P.I de C.V.Finanzas especializadas
Caisse de dépôt et placement du
QuébecCAN - 49.0% - -
Portafolio "Horizonte" FIBRA Fibra MTY, S.A.P.I. de C.V. MEX $46.0 100.0% - -
Sport City, S.A. de C.V. Operación de centros deportivosSmartfit Escola de Ginástica e Dança,
S.A.BRA - 100.0% - -
Portafolio de 11 préstamos con
garantía inmobiliariaAdquisición de deuda No Revelado - $40.0 100.0% - -
Hotel, Villas y Otros Activos Hoteles RLH Properties, S.A.B. de C.V. MEX - 100.0% - -
Pierde Almas, S.A. De C.V. Bebidas Alcohólicas Diageo PLC GBR - 100.0% - -
GBE Grupo Empresarial de
Tamaulipas, S.A.P.I. de C.V.Préstamos Full Alliance Group, Inc. USA - 100.0% - -
3 Activos Petroleros de Jaguar
Exploración y Producción de
Hidrocarburos, S.A.P.I. de C.V.
Exploración y produccion de
hidrocarburosVista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. MEX $37.0 50.0% - -
Nave Industrial en Vilahermosa y en
DurangoFIBRA FIBRA HD Servicios, S.C. MEX $22.3 100.0% - -
Inworx, S.A. de C.V. Seguros Charles Taylor InsureTech Limited GBR $51.0 $100.0 - 3.4x
Empresa objetivo Comprador Información Financiera
Washington, D.C. Ciudad de México, México Monterrey, México
Como cada año, Seale & Associates atendió las conferencias más importantes en el sector de alimentos y
bebidas: National Restaurant Association (“NRA”) y Sweet and Salty Snacks Expo (“SaSS”) en la ciudad de
Chicago, IL durante este mes de Mayo.
NRA es uno de los eventos de mayor antigüedad y prestigio para la promoción de productos y servicios en
la industria de alimentos y bebidas e industria hospitalaria. El evento fue atendido por 1,350 empresas
expositoras y visitado por más de 43,000 invitados cubriendo alrededor de 100 países.
Durante nuestra visita, aprendimos de las nuevas tendencias y tecnologías que se están incorporando en el
sector: desde robots con inteligencia artificial, hasta freidoras que reconocen automáticamente si se fríe con
agua, aceite o aire), además de los equipos tradicionales caracterizadas este año por innovaciones en
reducción de emisiones y ahorro de energía.
También atendimos al evento más importante en el sector de botanas dulces y saladas en Norteamérica:
Sweet and Salty Snacks Expo. SaSS reúne a las principales compañías de botanas del calibre de Mars,
Hershey, Conagra, Frito-Lay, y también a miles de nuevas compañías con productos innovadores y
disruptivos. La exposición se distinguió por el incremento de compañías ofreciendo botanas de calidad
premium, con empaques llamativos y de mejores materiales, basados en ingredientes no-tradicionales como
garbanzo, quinoa, lentejas o frijoles y saborizantes atípicos.
Edición Especial
Seale & Associates Presente en las Conferencias más Importantes de Alimentos y Bebidas
adquirióadquirió
Sector de Snacks
Equipo Comercial en la
Industria de Alimentos y
Bebidas adquirido por adquirió
Sector de Bebidasfusiona su
división de
bebidas con
se asocia con
subsidiaria de
subsidiaria de
Otras Transacciones
subsidiaria de
vendió
a
y
A division of Carrier Commercial Refrigeration, Inc.
Servicios de
Asesoría en
Adquisiciones
Servicios de
Asesoría en
Adquisiciones
fusiona su
división de
bebidas con
adquirió
Washington, D.C. Ciudad de México, México Monterrey, México
“Atender a las exposiciones de alimentos y bebidas, específicamente a
NRA y SaSS es un diferenciador clave en nuestro ‘expertise’ como
banqueros en la industria. Año con año nos actualizamos en las nuevas
tendencias y tecnologías, visitamos y conversamos con las compañías
más importantes del mundo y con los nuevos entrantes; pero sobre
todo, obtenemos una confianza privilegiada de nuestros clientes en la
industria al saber que –ante su decisión de crecer, asociarse o vender–
tienen banqueros con los contactos, experiencia y conocimiento
especifico.” – Adán Sierra, Vicepresidente de Seale & Associates.
Ejemplos de Transacciones en el Sector de Alimentos y Bebidas
adquirió
de
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Washington, D.C. Ciudad de México, México Monterrey, México
adquirió adquirió
vendido sus activos de
bombeo de concreto en
México
a
se ha asociado para
comercializar y desarrollar
almacenamiento y
distribución de petróleo en
México con
adquirió
adquirió 61% de
participación de
holding de
fusionó su división
de bebidas con
has merged with
a business of
se asioció con
subsidiaria de
vendió
a
unidades comerciales de
artículos sanitarios
y
Unidad de negocio de
vendió
Cosmocel Química
a
intelectiva®
adquirió
KFC Costa Rica
de
vendió
a
formó una asociación entre
negocio de fundición de
herramientas de
fue adquirida por fue adquirida por
vendió
a
Grupo Galaz, S.A de C.V.
fue adquirida por
adquirió
consecionarios de
se asoció con
adquirió
Taller y tienda de
llantas en Ciudad
de México de
adquirió
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
y
fusionó su división
de bebidas con
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
Equipo México
James A. Seale
Presidente
Brett M. Carmel
Director Ejecutivo Senior
Felipe Bueno Viesca
Director Ejecutivo
Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
Adán Sierra
Vicepresidente
Carlos Hernández
Vicepresidente
Alejandro Montemayor
Asociado
Sofía Félix
Business Development
Andrés Cárdenas
Analista
Armando Ríos
Analista
Nicolás Reynoso
Analista Junior
Miguel Leal
Analista Junior
Diego Hernández
Analista Junior
Washington, D.C. Ciudad de México, México Monterrey, México
Información de Contacto
Oficinas Centrales
950 N. Glebe Road
Suite 950
Arlington, Virginia 22203
Teléfono: +1 (703) 294 6770
* Múltiples mandatos
Asesor de Compañías Líderes a Nivel Mundial
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo
para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de
fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de
finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.
Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia
experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas
corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo
de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
soluciones para manejar situaciones complejas.
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre
tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en
específico o industria
Para más información favor de visitar: www.sealeassociates.com
Oficinas América Latina
Prol. Moliere 37
Col. Granada
Ciudad de México, 11520
Teléfono: +52 (55) 8000 7463
