GRUPA ATLANTSKA PLOVIDBA - EHO

GRUPA ATLANTSKA PLOVIDBA DUBROVNIK

REVIDIRANI IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA

ZA RAZDOBLJE I – XII 2014. GODINE

Dubrovnik, 29. travnja 2015.

SADRŽAJ: I. IZVJEŠTAJ UPRAVE O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

I ANALIZA REZULTATA POSLOVANJA II. REVIDIRANI GODIŠNJI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI:

a) Bilanca b) Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti c) Izvještaj o novčanom tijeku d) Izvještaj o promjenama kapitala e) Revidirani godišnji financijski izvještaj s revizorskim izvješćem

III. IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE

FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

I. IZVJEŠTAJ UPRAVE O FINANCIJSKOM POLOŽAJU I ANALIZA REZULTATA POSLOVANJA

Atlantska plovidba d.d. (“Društvo”) je dioničko društvo upisano pri Trgovačkom sudu u Dubrovniku, Hrvatska. Konsolidirani financijski izvještaji Grupe za razdoblje 1. siječnja do 31. prosinca 2014. predstavljaju financijske izvještaje Društva i njegovih podružnica. Društvo i njegove podružnice (zajedničkim imenom “Grupa”) posjeduju i upravljaju grupom brodova i hotela. U konsolidaciju su uključena sljedeća ovisna društva (podružnice):

1. Atlantic Conbulk Maritime Corporation, Monrovia, 2. Atlant Tramp Co., Marshall Islands, 3. Atlant Panamax Co., Marshall Islands, 4. Atlant Handymax Co., Marshall Islands, 5. Atlant Ice Panamax Co., Marshall Islands, 6. Atlant Supramax Co., Marshall Islands, 7. Atlant Dolphin Co., Marshall Islands, 8. Atlant putnička agencija, Dubrovnik, 9. Atlant poslovni centar d.o.o., Dubrovnik,

10. Hotel Lapad d.d., Dubrovnik.

Pridružena društva obračunata metodom udjela su:

1. Ragusa Maritime Co., Marshall Islands, 2. Atlantagent d.o.o., Dubrovnik,

3. Laus d.o.o., Dubrovnik .

Sjedište Društva nalazi se u Dubrovniku, Dr. Ante Stačevića 24. Osnovna djelatnost grupe Atlantska plovidba je prijevoz rasutih tereta na međunarodnom tržištu brodskog prostora, te agencijsko poslovanje i hoteljerstvo kao ostale djelatnosti grupe. Najveći dio prihoda Grupa ostvaruje na međunarodnom tržištu. Krajem izvještajnog razdoblja Grupa je raspolagala flotom od ukupno 15 brodova prosječne starosti 4,7 godina, ukupne nosivosti 945,122 DWT. U okviru ostalih djelatnosti Grupa ima udjele u Hotelu Lapadu (100,0%), Atlant putničkoj agenciji (100,0%) i Atlant poslovnom centru (100,0%).

Početkom travnja 2014. godine prodani su m/b City f Dubrovnik i m/b Orsula. Istovremeno je sa kupcem ta dva broda sklopljen bareboat charter party na vrijeme od 5 godina tako da će spomenuta dva broda i dalje, kroz narednih 5 godina, ploviti u floti Atlantske plovidbe d.d. Također u travnju 2014. godine prodan je m/b Atlant Frauke, te u svibnju i poslijednji heavy-lifter m/b Atlant Trina.

Na dan 31.12. 2014. godine Grupa je zapošljavala 359 radnika.

Ukupan iznos temeljnog kapitala na dan 31.12.2014. godine iznosi 418,656,000 kuna i podjeljen je u 1,395.5200 redovne dionice nominalne vrijednosti 300 kuna. Nije se mijenjao u izvještajnom razdoblju. Dionice su uvrštene u redovnu kotaciju Zagrebačke burze pod oznakom ATPL-R-A. OIB Društva je 61063868086, a MBS 060003058. Dioničko Društvo ima Skupštinu, Nadzorni odbor i Upravu. Članovi Uprave: Pero Kulaš, predsjednik Uprave, Pavo Šišević, član, Marin Matana, član,

Duško Vladović-Relja, član, Ivica Šurković, član. Tijekom razdoblja nije bilo promjena u sastavu Uprave.

Nadzorni odbor: Vlaho Lonza, predsjednik, Želimir Uskoković, zamjenik, Niko Bratoš, član, Boško Ercegovac, član, Antun Šeparović, član, Nikola Mišetić, član.

Nisu vršena nikakva pripajanja ili spajanja, nije bilo novih računovodstvenih politika ni podjele dionica. Grupa ne sudjeluje u važnijim sudskim sporovima koji bi bili značajni za poslovanje, a nema ni slučajeva značajnih neizvjesnosti naplate prihoda ili mogućih budućih troškova. Konsolidirani financijski izvještaji Grupe sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), čija je primjena odobrena od strane Odbora za standarde financijskog izvještavanja Republike Hrvatske. Financijski izvještaji Grupe prezentirani su u hrvatskoj valuti. Financijski izvještaji Grupe pripremljeni su na osnovi konvencije povijesnog troška (trošak nabave).

U izvještajnom razdoblju članice Grupe su ostvarile sljedeće financijske rezultate:

Grupa je tijekom izvještajnog razdoblja ostvarila ukupne konsolidirane prihode u iznosu od 513,0 mil. kuna. U odnosu na prošlogodišnjih 537,6 mil. kuna prihoda isti su manji za 4,6 %. Pomorstvo je ostvarilo 85,8 % prihoda, ostali 14,2 %. Troškovi su iznosili 1.328,3 mil. kuna i gotovo dva i po puta su veći od prošlogodišnjih 542,1 mil. kuna. Na pomorstvo otpada 95,1% ukupnih troškova, na ostale 4,9 %. Ostvareni gubitak Grupe pripisan imateljima kapitala matice iznosi 815,8 mil. kuna, a čini ga 838,4 mil. kuna gubitka pomorstva, te 22,6 mil. kuna dobitka ostalih. U istom razdoblju prošle godine ostvaren je gubitak od 5,4 mil. kuna. Razlog ovako velikom gubitku leži u ovogodišnjem vrijednosnom usklađivanju, uglavnom dugotrajne imovine (brodova), u iznosu od 720,4 milijuna kuna jer je zbog značajnog smanjenja vrijednosti brodova bilo potrebno uskladiti knjigovodstvene s tržišnim vrijednostima.

REZULTATI POSLOVANJA I-XII / 2014. g.

- u 000 Kn

OPIS POMORSTVO HOTEL LAPADHOTEL

IMPERIAL

ATLANT

TRAVEL

ATLANT

POSLOVNI

CENTAR

PRIDRUŽEN

I

PODUZETNI

CI

UKUPNO GRUPA*

1. Poslovni prihodi 403,976 31,454 53,783 1,373 148 490,385

2. Poslovni rashodi 1,200,958 25,632 36,658 1,369 148 1,264,416

- Materijalni troškovi 209,006 8,980 11,449 424 12 229,523

- Troškovi osoblja 90,659 9,662 10,267 820 127 111,535

- Amortizacija 129,010 5,312 5,713 20 0 140,055

- Vrijednosno usklađivanje 720,448 0 0 0 0 720,448

- Ostali poslovni rashodi 51,835 1,679 9,229 104 9 62,855

A OPER.DOBIT (EBIT) -796,982 5,822 17,125 4 1 -774,030

3. Financijski prihodi 20,611 289 308 1 0 20,407

4. Financijski rashodi 51,374 773 1,884 1 0 53,228

5.Metoda udjela-udio u dobitku

pridr.poduzet.0 0 0 0 0 2,161 2,161

6Metoda udjela-udio u gubitku

pridr.poduzet.10,680 0 0 0 0 10,680

B UKUPNI PRIHODI 424,588 31,742 54,092 1,373 148 2,161 512,952

C UKUPNI TROŠKOVI 1,263,012 26,405 38,541 1,370 148 1,328,324

DDOBIT PRIJE POREZA

(EBT)-838,424 5,337 15,550 4 1 2,161 -815,371

7. Porez na dobit 0 410 0 2 0 0 412

8.Manjinski udio u

dobitku/gubitku0 0 0 0 0 0 0

EDOBIT GRUPE NAKON

OPOREZ.-838,424 4,927 15,550 2 0 2,161 -815,784

* Kod konsolidacije uključena eliminacija povezanih odnosa među poduzećima Grupe

Ostvareni gubitak pomorstva je očekivan, znatno veći od planiranog zbog spomenutog usklađivanja vrijednosti brodova, kao posljedica povijesno najnižih vozarina na svjetskom tržištu prijevoza suhih tereta, dok je dobit ostalih djelatnosti Grupe veća od planirane zahvaljujući dobroj turističkoj sezoni. Grupa nije imala problema s likvidnošću.

II. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI: a) Bilanca na dan 31.12.2014.

AOPoznaka

Prethodna

godina

(neto)

Tekuća

godina

(neto)

2 3 4

001

002 2,673,090,848 2,031,723,905

003 19,586,676 12,515,723

004

005 775,033 201,891

006 18,811,643 12,313,832

007

008

009

010 2,463,145,059 1,799,558,139

011 30,500,337 21,113,126

012 221,327,352 173,927,683

013 21,012,051 13,790,213

014 1,978,045,312 1,522,929,056

015

016 11,176,310 61,193,459

017 200,084,238 5,771,013

018 999,459 833,589

019

020 11,575,718 16,602,272

021 40,000 40,000

022

023

024

025 2,277,753 2,450,509

026 1,595,644 661,444

027

028 7,662,321 13,450,319

029 178,783,395 203,047,771

030

031

032 178,783,395 203,047,771

033

034 207,606,546 195,494,415

035 67,955,706 58,944,808

036 11,313,891 10,209,478

037

038

039

040

041 56,641,815 48,735,330

042

043 19,708,465 20,215,168

044

045 10,985,983 13,811,394

046

047 11,644 4,156

048 894,857 46,031

049 7,815,981 6,353,587

050 545,000 300,000

051

052

053

054

055

056 545,000 300,000

057

058 119,397,375 116,034,439

059 454,727 644,246

060 2,881,152,121 2,227,862,566

061

5. Ulaganja u vrijednosne papire

6. Dani zajmovi, depoziti i slično

7. Ostala financijska imovina

IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI

F) IZVANBILANČNI ZAPISI

6. Ostala potraživanja

III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)

1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima

3. Sudjelujući interesi (udjeli)

4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

4. Trgovačka roba

5. Predujmovi za zalihe

6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

7. Biološka imovina

D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI

E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)

2. Potraživanja od kupaca

3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika

4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika

5. Potraživanja od države i drugih institucija

V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA

C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)

I. ZALIHE (036 do 042)

1. Sirovine i materijal

2. Proizvodnja u tijeku

3. Gotovi proizvodi

3. Sudjelujući interesi (udjeli)

4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

5. Ulaganja u vrijednosne papire

6. Dani zajmovi, depoziti i slično

II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)

1. Potraživanja od povezanih poduzetnika

IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)

1. Potraživanja od povezanih poduzetnika

2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit

3. Ostala potraživanja

7. Materijalna imovina u pripremi

8. Ostala materijalna imovina

9. Ulaganje u nekretnine

III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)

1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima

4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine

5. Nematerijalna imovina u pripremi

6. Ostala nematerijalna imovina

II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)

7. Ostala dugotrajna financijska imovina

8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela

3. Postrojenja i oprema

4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina

5. Biološka imovina

6. Predujmovi za materijalnu imovinu

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL

B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)

I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)

1. Izdaci za razvoj

2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava

3. Goodwill

1. Zemljište

2. Građevinski objekti

Naziv pozicije

1

062 1,451,057,077 806,088,906

063 418,656,000 418,656,000

064 88,367,472 88,367,472

065 22,756,428 22,781,600

066 22,756,428 22,781,600

067 9,004,339 9,004,339

068 9,004,339 9,004,339

069

070

071 -59,282,219 107,006,010

072 972,532,060 985,061,508

073 972,532,060 985,061,508

074

075 -5,392,837 -815,783,684

076

077 5,392,837 815,783,684

078 13,420,173

079 0 0

080

081

082

083 1,170,148,664 1,124,134,986

084

085 6,195,795

086 1,163,952,869 1,124,134,986

087

088

089

090

091

092

093 251,503,938 216,692,752

094

095

096 162,743,103 162,403,562

097 6,574,693 2,554,366

098 51,019,601 33,023,805

099

100

101 3,822,833 2,974,210

102 3,295,108 2,108,520

103 1,851,152 1,820,429

104

105 22,197,448 11,807,860

106 8,442,442 80,945,922

107 2,881,152,121 2,227,862,566

108

109 1,437,636,904 806,088,906

110 13,420,173 0

G) IZVANBILANČNI ZAPISI

DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)

A) KAPITAL I REZERVE

1. Pripisano imateljima kapitala matice

9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja

10. Obveze s osnove udjela u rezultatu

11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji

12. Ostale kratkoročne obveze

2. Pripisano manjinskom interesu

3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

4. Obveze za predujmove

5. Obveze prema dobavljačima

6. Obveze po vrijednosnim papirima

7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

8. Obveze prema zaposlenicima

3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama

4. Obveze za predujmove

5. Obveze prema dobavljačima

6. Obveze po vrijednosnim papirima

E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA

F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)

9. Odgođena porezna obveza

D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)

1. Obveze prema povezanim poduzetnicima

2. Obveze za zajmove, depozite i slično

1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze

2. Rezerviranja za porezne obveze

3. Druga rezerviranja

C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)

1. Obveze prema povezanim poduzetnicima

2. Obveze za zajmove, depozite i slično

5. Ostale rezerve

IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE

V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)

1. Zadržana dobit

7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi

8. Ostale dugoročne obveze

1. Dobit poslovne godine

2. Gubitak poslovne godine

VII. MANJINSKI INTERES

B) REZERVIRANJA (080 do 082)

II. KAPITALNE REZERVE

III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)

1. Zakonske rezerve

2. Rezerve za vlastite dionice

3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)

4. Statutarne rezerve

2. Preneseni gubitak

VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)

PASIVA

A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)

I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL

b) Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za razdoblje 1.1. – 31.12.2014. godine

AOP

oznaka

Prethodna

godina

Tekuća

godina

2 3 4

111 528,447,051 490,385,128

112 439,919,015 457,898,048

113 88,528,036 32,487,080

114 496,053,843 1,264,415,588

115

116 161,151,771 229,523,119

117 62,330,542 126,645,377

118

119 98,821,229 102,877,742

120 124,299,680 111,535,240

121 98,425,289 88,498,077

122 19,259,602 16,416,756

123 6,614,789 6,620,407

124 147,397,549 140,054,870

125 10,764,673

126 0 720,447,759

127 720,447,759

128

129

130 52,440,170 62,854,600

131 6,196,363 20,406,596

132 65,753

133 5,740,726 7,046,413

134 389,884 317,823

135

136 13,042,360

137 44,918,860 53,228,397

138

139 44,918,860 53,228,397

140

141

142 2,978,778 2,160,636

143 1,163,651 10,679,816

144

145

146 537,622,192 512,952,360

147 542,136,354 1,328,323,801

148 -4,514,162 -815,371,441

149 0 0

150 4,514,162 815,371,441

151 17,176 412,243

152 -4,531,338 -815,783,684

153 0 0

154 4,531,338 815,783,684

155 -4,907,625 -815,783,684

156 376,287

157 -4,531,338 -815,783,684

158 -3,228,001 166,288,228

159 -3,233,744 166,186,200

160 5,743 102,028

161

162

163

164

165

166

167 -3,228,001 166,288,228

168 -7,759,339 -649,495,456

169 -8,620,838 -649,495,456

170 861,499 0

VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA

1. Pripisana imateljima kapitala matice

2. Pripisana manjinskom interesu

III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA

IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK

V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)

DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji

II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)

1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja

2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i

3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske

4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka

5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu

6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika

7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja

1. Dobit razdoblja (149-151)

2. Gubitak razdoblja (151-148)

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)

XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA

1. Pripisana imateljima kapitala matice

2. Pripisana manjinskom interesu

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)

I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)

VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI

IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)

X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)

XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)

1. Dobit prije oporezivanja (146-147)

2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)

XII. POREZ NA DOBIT

XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)

IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)

1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima

2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim

3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine

4. Ostali financijski rashodi

V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA

VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA

VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI

7. Rezerviranja

8. Ostali poslovni rashodi

III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)

1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s

2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s

3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa

4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine

5. Ostali financijski prihodi

a) Neto plaće i nadnice

b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća

c) Doprinosi na plaće

4. Amortizacija

5. Ostali troškovi

6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)

a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)

b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)

2. Ostali poslovni prihodi

II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)

1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda

2. Materijalni troškovi (117 do 119)

a) Troškovi sirovina i materijala

b) Troškovi prodane robe

c) Ostali vanjski troškovi

3. Troškovi osoblja (121 do 123)

Naziv pozicije

1

I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)

1. Prihodi od prodaje

c) Izvještaj o novčanom tijeku u razdoblju 1.1. – 31.12.2014.

AOP

oznaka

Prethodna

godina

Tekuća

godina

2 3 4

001 -4,514,162 -815,371,441

002 147,397,549 140,054,870

003 8,194,816

004 5,998,198

005 11,424,187 9,010,897

006 833,211,314

007 168,500,588 166,905,640

008 33,641,924

009 695,831

010

011 66,680,606

012 66,680,606 34,337,755

013 101,819,982 132,567,885

014 0 0

015 83,789,595 73,323,925

016 83,821,069

017 1,449,791 1,057,129

018 539,836 453,230

019

020 85,779,222 158,655,353

021 144,317,019 64,327,764

022 4,142,225 5,440,574

023

024 148,459,244 69,768,338

025 0 88,887,015

026 62,680,022 0

027

028 85,684,777

029 23,515,376

030 109,200,153 0

031 233,861,126 224,787,114

032 2,500 30,722

033

034

035

036 233,863,626 224,817,836

037 0 0

038 124,663,473 224,817,836

039 0 0

040 85,523,513 3,362,936

041 204,920,888 119,397,375

042 0

043 85,523,513 3,362,936

044 119,397,375 116,034,439Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja

Povećanje novca i novčanih ekvivalenata

Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata

2. Novčani izdaci za isplatu dividendi

3. Novčani izdaci za financijski najam

VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)

C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH

C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH

Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)

NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata

2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi

3. Ostali primici od financijskih aktivnosti

V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)

1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica

3. Novčani primici od kamata

4. Novčani primici od dividendi

4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica

5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti

1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata

3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti

IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)

B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH

B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH

II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)

A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH

A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH

NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata

2. Amortizacija

3. Povećanje kratkoročnih obveza

5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti

III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)

6. Ostalo povećanje novčanog tijeka

I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)

1. Smanjenje kratkoročnih obveza

2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja

3. Povećanje zaliha

4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka

4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja

5. Smanjenje zaliha

Naziv pozicije

1

NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

1. Dobit prije poreza

d) Izvještaj o promjenama kapitala od 1.1. – 31.12.2014. godine

AOP

oznaka

Prethodna

godina

Tekuća

godina

2 3 4

001 418,656,000 418,656,000

002 88,367,472 88,367,472

003 22,756,428 22,781,600

004 972,532,059 985,061,508

005 -5,392,837 -749,181,889

006

007

008

009 729,162 831,190

010 1,497,648,284 766,515,881

011 -60,011,380 114,817,160

012

013

014

015

016

017 -60,011,380 114,817,160

018 1,437,636,904 881,333,041

019 13,420,173

1. Upisani kapital

2. Kapitalne rezerve

Naziv pozicije

1

5. Dobit ili gubitak tekuće godine

6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine

17 a. Pripisano imateljima kapitala matice

17 b. Pripisano manjinskom interesu

13. Zaštita novčanog tijeka

14. Promjene računovodstvenih politika

7. Revalorizacija nematerijalne imovine

8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju

9. Ostala revalorizacija

10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom

Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja

16. Ostale promjene kapitala

17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)

11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje

12. Tekući i odgođeni porezi (dio)

3. Rezerve iz dobiti

4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak

e) Revidirani godišnji financijski izvještaj s revizorskim izvješćem

AATTLLAANNTTSSKKAA PPLLOOVVIIDDBBAA DD..DD..,, DDUUBBRROOVVNNIIKK

KKOONNSSOOLLIIDDIIRRAANNII FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IIZZVVJJEEŠŠTTAAJJII

ZZAA GGOODDIINNUU KKOOJJAA JJEE ZZAAVVRRŠŠIILLAA

3311.. PPRROOSSIINNCCAA 22001144..

SS IIZZVVJJEEŠŠĆĆEEMM NNEEOOVVIISSNNOOGG RREEVVIIZZOORRAA

SSttrraanniiccaa

IIzzvvjjeeššttaajj UUpprraavvee II

IIzzvvjjeeššććee nneeoovviissnnoogg rreevviizzoorraa IIII--IIIIII

KKoonnssoolliiddiirraannii iizzvvjjeeššttaajj oo ssvveeoobbuuhhvvaattnnoojj ddoobbiittii 11

KKoonnssoolliiddiirraannaa bbiillaannccaa 22

KKoonnssoolliiddiirraannii iizzvvjjeeššttaajj oo pprroommjjeennaammaa ggllaavvnniiccee 33

KKoonnssoolliiddiirraannii iizzvvjjeeššttaajj oo nnoovvččaannoomm ttookkuu 44

BBiilljjeešškkee uuzz kkoonnssoolliiddiirraannee ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee 55 -- 2299

Izvještaj Uprave

SSuukkllaaddnnoo ZZaakkoonnuu oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee,, UUpprraavvaa AAttllaannttsskkee pplloovviiddbbee dd..dd.. ((DDrruuššttvvoo)) jjee dduužžnnaa

ppoobbrriinnuuttii ssee ddaa zzaa ssvvaakkuu ffiinnaanncciijjsskkuu ggooddiinnuu bbuudduu ssaassttaavvlljjeennii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii uu sskkllaadduu ss MMeeđđuunnaarrooddnniimm

ssttaannddaarrddiimmaa ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa ((MMSSFFII)),, kkoojjii pprruužžaajjuu iissttiinniitt ii ffeerr pprreegglleedd ssttaannjjaa uu DDrruuššttvvuu,, kkaaoo ii nnjjeennee

rreezzuullttaattee ppoosslloovvaannjjaa zzaa nnaavveeddeennuu ggooddiinnuu..

NNaakkoonn pprroovveeddbbee ooddggoovvaarraajjuuććeegg iissttrraažžiivvaannjjaa,, UUpprraavvaa oopprraavvddaannoo ooččeekkuujjee ddaa ććee DDrruuššttvvoo uu ddoogglleeddnnoo vvrriijjeemmee

rraassppoollaaggaattii ooddggoovvaarraajjuućć iimm rreessuurrssiimmaa,, ttee ssttooggaa ii ddaalljjee uussvvaajjaa nnaaččeelloo vvrreemmeennsskkee nneeooggrraanniiččeennoossttii ppoosslloovvaannjjaa pprrii

ssaassttaavvlljjaannjjuu kkoonnssoolliiddiirraanniihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa..

OOddggoovvoorrnnoossttii UUpprraavvee pprrii iizzrraaddii ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa oobbuuhhvvaaććaajjuu sslljjeeddeeććee::

ooddaabbiirr ii ddoosslljjeeddnnuu pprriimmjjeennuu ooddggoovvaarraajjuuććiihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh ppoolliittiikkaa

ddaavvaannjjee oopprraavvddaanniihh ii rraazzbboorriittiihh pprroossuuddbbii ii pprrooccjjeennaa

ppoossttuuppaannjjee uu sskkllaadduu ss vvaažžeećć iimm rraaččuunnoovvooddssttvveenniimm ssttaannddaarrddiimmaa,, uuzz oobbjjaavvuu ii oobbrraazzlloožžeennjjee ssvviihh mmaatteerriijjaallnnoo

zznnaaččaajjnniihh ooddssttuuppaannjjaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa ii

ssaassttaavvlljjaannjjee kkoonnssoolliiddiirraanniihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa ppoodd pprreettppoossttaavvkkoomm vvrreemmeennsskkee nneeooggrraanniiččeennoosstt ii

ppoosslloovvaannjjaa,, oossiimm aakkoo pprreettppoossttaavvkkaa ddaa ććee DDrruuššttvvoo nnaassttaavviittii ppoosslloovvaannjjee nniijjee pprriimmjjeerreennaa..

UUpprraavvaa jjee ooddggoovvoorrnnaa zzaa vvoođđeennjjee ooddggoovvaarraajjuuććiihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh eevviiddeenncciijjaa,, kkoojjee uu ssvvaakkoomm ttrreennuuttkkuu ss

oopprraavvddaannoomm ttooččnnooššććuu pprriikkaazzuujjuu ffiinnaanncciijjsskkii ppoolloožžaajj DDrruuššttvvaa.. TTaakkoođđeerr,, UUpprraavvaa jjee dduužžnnaa ppoobbrriinnuuttii ssee ddaa

ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii bbuudduu uu sskkllaadduu ssaa ZZaakkoonnoomm oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu ((NNNN 110099//0077 ii 5544//1133))..

PPoorreedd ttooggaa,, UUpprraavvaa jjee ooddggoovvoorrnnaa zzaa ččuuvvaannjjee iimmoovviinnee DDrruuššttvvaa,, ttee zzaa ppoodduuzziimmaannjjee oopprraavvddaanniihh kkoorraakkaa zzaa

sspprrjjeeččaavvaannjjee ii oottkkrriivvaannjjee pprriijjeevvaarree ii ddrruuggiihh nneepprraavviillnnoossttii..

ZZaa ii uu iimmee UUpprraavvee,, 2288.. ttrraavvnnjjaa 22001155.. ggooddiinnee..

DDuušškkoo VVllaaddoovviićć--RReelljjaa PPeerroo KKuullaašš

ČČllaann UUpprraavvee PPrreeddssjjeeddnniikk UUpprraavvee

AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa dd..dd..,, DDuubbrroovvnniikk

OOdd SSvv.. MMiihhaajjllaa 11

2200 000000 DDuubbrroovvnniikk

RReeppuubblliikkaa HHrrvvaattsskkaa

Hrvatska, Split, Hrvojeva12

d.o.o. Split II

REVIZIJA I POSLOVNE USLUGE

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. Dubrovnik Od sv. Mihaila 1 dioničarima i upravi društva

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA Izvješće o financijskim izvještajima 1. Na temelju Ugovora o reviziji obavili smo reviziju priloženih konsolidiranih financijskih

izvještaja društva Atlantska plovidba d.d. Dubrovnik za 2014. godinu, koji su određeni Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja i to:

a) Konsolidirane bilance sa stanjem na dan 31. prosinca 2014. godine, b) Konsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti u 2014. godini c) Konsolidiranog izvještaja o promjenama kapitala u 2014. godini d) Konsolidiranog izvještaja o novčanim tokovima u 2014. godini, e) Računovodstvenih politika i bilješki uz konsolidirane financijske izvještaje za 2014. godinu. Odgovornost uprave 2. Za revidirane konsolidirane financijske izvještaje odgovornost snosi uprava Atlantska

plovidba d.d. Dubrovnik. Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvještaja u skladu s utvrđenim okvirom financijskog izvještavanja. Odgovornosti uprave uključuju:

a) utvrđivanje, uvođenje i održavanje internih kontrola relevantnih za sastavljanje i fer prezentaciju financijskih izvještaja u kojima neće biti značajnih pogrešnih prikazivanja uzrokovanih prijevarom ili pogreškom,

b) odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika i stvaranje razumnih računovodstvenih procjena u danim okolnostima.

Odgovornost revizora 3. Naša je odgovornost izraziti mišljenje o revidiranim financijskim izvještajima na osnovi

obavljene revizije. Reviziju smo obavili sukladno Zakonu o reviziji i Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju pridržavanje revizora etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije kako bi se steklo razumno uvjerenje o tome da u financijskim izvještajima nema značajnih pogrešnih prikazivanja.

Revizija uključuje obavljanje postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama prikazanima u financijskim izvještajima. Odabir postupaka, uključujući i procjenu rizika značajnih pogrešnih prikazivanja u financijskim izvještajima zbog prijevara ili pogreška, ovisi o prosudbi revizora. Pri procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za klijentovo istinito i objektivno prikazivanje financijskih izvještaja kako bi odredio revizorske postupke koji su odgovarajući u danim okolnostima, ali ne i za izražavanje mišljenja o učinkovitosti internih kontrola društva. Revizija također uključuje ocjenjivanje prikladnosti primijenjenih računovodstvenih politika i razboritosti računovodstvenih procjena uprave, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i prikladni za postizanje osnove za izražavanje našeg mišljenja.

d.o.o. Split III

Mišljenje 4. Prema našemu mišljenju predočeni konsolidirani financijski izvještaji istinito i objektivno

prikazuju u svim značajnim odrednicama financijski položaj Grupe Atlantska plovidba d.d. Dubrovnik i pripadajućih ovisnih društava na dan 31. prosinca 2014. godine, njihovu financijsku uspješnost i novčane tokove u 2014. godini, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Izvješće o drugim zakonskim zahtjevima Mišljenje o sukladnosti s propisima koji uređuju poslovanje 5. Prema našemu mišljenju, sukladno razmatranju koji zahtijeva Međunarodni revizijski

standard 250, priloženi konsolidirani financijski izvještaji u skladu su sa onim zakonima i regulativama za koje je opće prihvaćeno da imaju izravni učinak na određivanje značajnih iznosa i objava u konsolidiranim financijskim izvještajima društva Atlantska plovidba d.d. Osim toga ništa nas nije upozorilo na mogućnost da ne povjerujemo kako priloženi konsolidirani financijski izvještaji nisu sukladni ostalim propisima koji uređuju poslovanje društva Atlantska plovidba d.d.

LIST d.o.o. Split Republika Hrvatska Split, 28.04.2015. godine

član uprave - ovlašteni revizor: Ljiljana Bajurin

Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Na dan 31. prosinca 2014.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

1

BBiilljjeešškkaa 22001144.. 22001133..

PPrriihhooddii iizz ppoosslloovvaannjjaa 33 445577..889988 443399..991199

OOssttaallii pprriihhooddii iizz ppoosslloovvaannjjaa 44 3322..448877 8888..552288

UUkkuuppnnii pprriihhooddii iizz ppoosslloovvaannjjaa 33 449900..338855 552288..444477

OOppeerraattiivvnnii ttrroošškkoovvii ii oossttaallii mmaatteerriijjaallnnii ttrroošškkoovvii 55 ((222299..552233)) ((116611..115522))

TTrrooššaakk aammoorrttiizzaacciijjee 1122 ((114400..005555)) ((114477..339988))

TTrroošškkoovvii oossoobblljjaa 66 (111.535) (124.300)

VVrriijjeeddnnoossnnoo uusskkllaađđeennjjee 77,,1111 ((772200..444488)) --

RReezzeerrvviirraannjjaa -- --

OOssttaallii ttrroošškkoovvii iizz ppoosslloovvaannjjaa 88 ((6622..885555)) ((6633..220044))

UUkkuuppnnii ttrroošškkoovvii iizz ppoosslloovvaannjjaa ((11..226644..441166)) ((449966..005544))

DDoobbiitt//GGuubbiittaakk iizz ppoosslloovvaannjjaa ((777744..003311)) 3322..339933

NNeettoo ffiinnaanncciijjsskkii rraasshhooddii 99 ((3322..882211)) ((3388..772233))

UUddiioo uu ddoobbiittii//((gguubbiittaakk)) pprriiddrruužžeenniihh ppoodduuzzeettnniikkaa ((88..551199)) 11..881166

DDoobbiitt// GGuubbiittaakk pprriijjee ooppoorreezziivvaannjjaa ((881155..337711)) ((44..551144))

PPoorreezz nnaa ddoobbiitt 1100 ((441122)) ((1177))

NNeettoo ddoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa ggooddiinnuu ((881155..778833)) ((44..553311))

MMaannjjiinnsskkii uuddjjeellii -- 886622

DDoobbiitt//GGuubbiittaakk zzaa ggooddiinnuu ((881155..778833)) ((55..339933))

DDoobbiitt//gguubbiittaakk ppoo ddiioonniiccii 2211 ((559911,,1177)) ((33,,9911))

TTeeččaajjnnee rraazzlliikkee iizz pprreerraaččuunnaa iinnoozzeemmnnoogg ppoosslloovvaannjjaa 116666..118866 ((33..223344))

DDoobbiitt//gguubbiittaakk ss oossnnoovvee ppoonnoovvnnoogg vvrreeddnnoovvaannjjaa ffiinnaanncciijjsskkee

iimmoovviinnee rraassppoolloožž iivvee zzaa pprrooddaajjuu 110022 66

OOssttaallaa ssvveeoobbuuhhvvaattnnaa ddoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa rraazzddoobblljjee 116666..228888 ((33..222288))

UUkkuuppnnaa ssvveeoobbuuhhvvaattnnaa ddoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa rraazzddoobblljjee ((664499..449955)) ((77..775599))

BBiilljjeešškkee kkoojjee sslliijjeeddee ččiinnee ssaassttaavvnnii ddiioo oovviihh ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa..

Konsolidirana Bilanca

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.


2

BBiilljjeešškkaa 3311..1122..22001144.. 3311..1122..22001133..

IIMMOOVVIINNAA

DDuuggoottrraajjnnaa iimmoovviinnaa

NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa 1111 11..773322..779955 22..225522..666600

GGooooddwwiillll 1122..331155 1188..881122

PPrreedduujjmmoovvii zzaa mmaatteerriijjaallnnuu iimmoovviinnuu 1122 6611..119933 1111..117766

MMaatteerriijjaallnnaa ssrreeddssttvvaa uu pprriipprreemmii 1133 55..777711 220000..008844

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa 1144 1166..660022 1111..557766

PPoottrraažžiivvaannjjaa 1155 220033..004488 117788..778833

22..003311..772244 22..667733..009911

KKrraattkkoottrraajjnnaa iimmoovviinnaa

ZZaalliihhee 1166 5588..994455 6677..995566

PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa 1177 1133..881111 1100..998866

OOssttaattllaa ppoottrraažžiivvaannjjaa 1177 77..334499 99..772222

NNoovvaacc ii rraaččuunnii kkoodd bbaannaakkaa 1188 111166..003344 111199..339977

119966..113399 220088..006611

UUkkuuppnnoo iimmoovviinnaa

22..222277..886633 22..888811..115522

GGLLAAVVNNIICCAA

DDiioonniiččkkii kkaappiittaall 1199 441188..665566 441188..665566

KKaappiittaallnnii ddoobbiittaakk 1199 8888..336677 8888..336677

TTrreezzoorrsskkee ddiioonniiccee 1199 ((99..000044)) ((99..000044))

RReezzeerrvvee 1199 113388..779922 ((2277..552222))

ZZaaddrržžaannaa ddoobbiitt ii ddoobbiitt//gguubbiittaakk tteekkuuććee

ggooddiinnee 2211

116699..227788 996677..114400

880066..008899 11..443377..663377

MMaannjjiinnsskkii uuddjjeellii 2200 -- 1133..442200

DDuuggoorrooččnnee oobbvveezzee

OObbaavveezzee ppoo kkrreeddiittiimmaa 2222 11..112244..113355 11..117700..114499

KKrraattkkoorrooččnnee oobbvveezzee

KKrraattkkoorrooččnnii kkrreeddiittee ii tteekkuuććee ddoossppiijjeeććee

dduuggoorrooččnniihh kkrreeddiittaa 2222

116622..440044 116622..774433

DDoobbaavvlljjaaččii ii oossttaallee oobbvveezzee 2233 5544..228899 8888..776611

UUkkuuppnnoo kkrraattkkoorrooččnnee oobbvveezzee 221166..669933 225511..550044

UUkkuuppnnoo oobbvveezzee 11..334400..882288 11..442211..665533

OOddggoođđ..ppllaaććaannjjee ttrroošškkoovvaa ii pprriihhoodd

bbuudduuććeegg rraazzddoobblljjaa

8800..994466 88..444422

UUkkuuppnnoo ggllaavvnniiccaa ii oobbvveezzee 22..222277..886633 22..888811..115522

Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice



3

DDiioonniiččkkii

kkaappiittaall KKaappiittaallnnii

ddoobbiittaakk TTrreezzoorrsskkee

ddiioonniiccee RReezzeerrvvee AAkkuummuulliirraannii

gguubbiiccii//

zzaaddrržžaannaa

ddoobbiitt

MMaannjjiinnsskkii

iinntteerreess UUkkuuppnnoo

NNaa ddaann 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22001133.. 441188..665566 8888..008800 ((99..664488)) 4466..339922 11..003366..001111 1122..118833 11..559911..667733

TTeečč..rraazzll.. nnaa zzaaddrržžaannee ddoobbiittii

iinnoo--ddrruuššttaavvaa 33..009944 33..009944

UUsskkll..vvrriijjeedd..iimmoovviinnee

rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu 66

66

UUsskkllaađđeennjjee iizz rraanniijjiihh ggooddiinnaa ((22..668833)) 22..668833

RReezzeerrvvee iizz pprreerraaččuunnaa tteeččaajjaa ((4433..220000)) ((4433..220000))

DDoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa ggooddiinnuu ((55..339933)) 885522 ((44..553311))

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. 441188..665566 8888..336677 ((99..000044)) ((2277..552222)) 996677..114400

1133..442200

11..445511..005577

TTeečč..rraazzll.. nnaa zzaaddrržžaannee ddoobbiittii

iinnoo--ddrruuššttaavvaa 22..337711 22..337711

UUsskkll..vvrriijjeedd..iimmoovviinnee

rraassppoolloožžiivvee zzaa pprrooddaajjuu 112288

112288

RReezzeerrvvee iizz pprreerraaččuunnaa tteeččaajjaa 116666..118866 116666..118866

PPrrooddaajjaa GGHHII 1155..555500 ((1133..442200)) 22..112299

DDoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa ggooddiinnuu ((881155..778833)) ((881155..778833))

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. 441188..665566 8888..336677 ((99..000044)) 113388..779922 116699..227788 -- 880066..008899

PPrroommjjeennee uunnuuttaarr ““RReezzeerrvvii”” pprriikkaazzaannee ssuu uu bbiilljjeeššccii 1188..


Konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima



4

BBiilljjeešškkaa 22001144.. 22001133..

PPoosslloovvnnee aakkttiivvnnoossttii

DDoobbiitt pprriijjee ooppoorreezziivvaannjjaa ((881155..337711 ((44..551144))

UUsskkllaađđiivvaannjjaa zzaa:: 11..000077..008899 112233..661100

AAmmoorrttiizzaacciijjuu 1133 114400..005555 114477..339988

VVrriijjeeddnnoossnnoo uusskkllaađđeennjjee//RReezzeerrvviirraannjjaa 771177..884466 --

DDoobbiitt//gguubbiittaakk pprrii pprrooddaajjii mmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee 55 2288..559933 ((6666..668811))

KKaammaattee ii sslliiččnnii ttrroošškkoovvii 112200..559955 4422..889933

DDoobbiitt oodd ppoosslloovvaannjjaa pprriijjee pprroommjjeennaa oobbrrttnnoogg kkaappiittaallaa 119911..771188 112288..112244

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee ppoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa ((22..882255)) 88..223322

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee oossttaalliihh ppoottrraažžiivvaannjjaa 1177 22..337733 ((22..333399))

PPoovveeććaannjjee zzaalliihhaa 1155 99..001122 1111..442244

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee oobbvveezzaa pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ((1177..999966)) ((22..005566))

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee oossttaalliihh oobbvveezzaa ((1144..116688)) 11..332277

NNoovvaacc oossttvvaarreenn ppoosslloovvaannjjeemm 116688..111144 114444..771122

PPllaaććeennee kkaammaattee ((3355..996600)) ((4422..889933))

NNeettoo nnoovvččaannii pprriilljjeevv ggeenneerriirraann ppoosslloovvaannjjeemm 113322..115544 110011..881199

IInnvveessttiicciijjsskkee aakkttiivvnnoossttii

PPrreedduujjmmoovvii zzaa mmaatteerriijjaallnnuu iimmoovviinnuu ((5500..001177)) ((113322..994411))

PPrriilljjeevv oodd pprrooddaajjee nneekkrreettnniinnaa,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmee 115588..220022 8833..779900

OOddlljjeevv pprrii kkuuppnnjjii nneekkrreettnniinnaa,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmee ((1188..888844)) ((1133..552299))

NNeettoo nnoovvaacc kkoorriišštteenn uu uullaaggaatteelljjsskkiimm aakkttiivvnnoossttiimmaa 8899..330011 ((6622..668800))

FFiinnaanncciijjsskkee aakkttiivvnnoossttii

IIssppllaaććeennaa ddiivviiddeennddaa ((3311)) ((33))

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee dduuggoorrooččnniihh ii kkrraattkkoorrooččnniihh kkrreeddiittaa ((222244..778877)) ((114488..117788))

OOssttaalloo ppoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee oodd ffiinnaanncciijjsskkiihh aakkttiivvnnoossttii -- 2233..551188

NNeettoo nnoovvaacc oossttvvaarreenn oodd//((kkoorriišštteenn uu)) ffiinnaanncciijjsskkiihh aakkttiivvnnoossttii ((222244..881188)) ((112244..666633))

NNeettoo ssmmaannjjeennjjee//ppoovveeččaannjjee nnoovvccaa ii nnoovvččaanniihh eekkvviivvaalleennaattaa ((33..336633)) ((8855..552244))

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii nnaa ppooččeettkkuu ggooddiinnee 111199..339977 220044..992211

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii nnaa kkrraajjuu ggooddiinnee 111166..003344 111199..339977


Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje



5

OOPPĆĆII PPOODDAACCII

AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa dd..dd.. ((““DDrruuššttvvoo””)) jjee ddiioonniiččkkoo ddrruuššttvvoo uuppiissaannoo pprrii TTrrggoovvaaččkkoomm ssuudduu uu DDuubbrroovvnniikkuu,, HHrrvvaattsskkaa..

KKoonnssoolliiddiirraannii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii GGrruuppee zzaa ggooddiinnuu kkoojjaa jjee zzaavvrrššiillaa 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. pprreeddssttaavvlljjaajjuu ffiinnaanncciijjsskkee

iizzvvjjeeššttaajjee DDrruuššttvvaa ii nnjjeeggoovviihh ppooddrruužžnniiccaa.. DDrruuššttvvoo ii nnjjeeggoovvee ppooddrruužžnniiccee ((zzaajjeeddnniiččkkiimm iimmeennoomm ““GGrruuppaa””))

ppoossjjeedduujjuu ii uupprraavvlljjaajjuu ggrruuppoomm bbrrooddoovvaa ii hhootteellaa..

KKoonnssoolliiddaacciijjsskkuu GGrruuppuu ččiinnee mmaattiiccaa AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa dd..dd.. DDuubbrroovvnniikk,, ttee ddrruuššttvvaa::

1111.. AAttllaannttiicc CCoonnbbuullkk MMaarriittiimmee CCoorrppoorraattiioonn,, MMoonnrroovviiaa ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1122.. AAttllaanntt TTrraammpp CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1133.. AAttllaanntt PPaannaammaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1144.. AAttllaanntt HHaannddyymmaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1155.. AAttllaanntt IIccee PPaannaammaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1166.. AAttllaanntt SSuupprraammaaxx CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee))..

1177.. AAttllaanntt DDoollpphhiinn CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee))..

1188.. AAttllaanntt ppuuttnniiččkkaa aaggeenncciijjaa,, DDuubbrroovvnniikk ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

1199.. AAttllaanntt ppoosslloovvnnii cceennttaarr dd..oo..oo.. ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

2200.. HHootteell LLaappaadd dd..dd..,, DDuubbrroovvnniikk ((110000%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

PPrriiddrruužžeennaa ddrruuššttvvaa oobbrraaččuunnaattaa mmeettooddoomm uuddjjeellaa ssuu::

11.. RRaagguussaa MMaarriittiimmee CCoo..,, MMaarrsshhaallll IIssllaannddss ((5500%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

22.. AAttllaannttaaggeenntt dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk ((5500%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

33.. LLaauuss dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk ((4455%% uu vvllaassnniiššttvvuu MMaattiiccee)),,

UU ookkvviirruu GGrruuppee ooddnnooppssnnoo sseeggmmeennttaa PPoommoorrssttvvoo,, ddaannaa 3311..1122..22001144.. iizzvvrrššeennoo jjee pprriippaajjaannjjee nneeaakkttiivvnniihh ddrruuššttaavvaa

AAttllaanntt AAddrriiaa CCoo..,, AAttllaanntt LLiibbeerrttyy CCoo..,, AAttllaanntt BBuullkkeerrss CCoo.. ii AAttllaanntt HHeeaavvyy LLiifftt CCoo.. ddrruuššttvvuu AAttllaannttiicc CCoonnbbuullkk MMaarriittiimmee

CCoo..

GGllaavvnnaa ddjjeellaattnnoosstt GGrruuppee jjee mmeeđđuunnaarrooddnnii pprroommeett rroobbee ii ppuuttnniikkaa ii hhootteelliijjeerrssttvvoo.. NNaajjvveeććii ddiioo pprriihhooddaa GGrruuppaa

oossttvvaarruujjee nnaa mmeeđđuunnaarrooddnnoomm ttrržžiiššttuu ii nnaappllaaććuujjee uu UUSSDD.. GGrruuppaa rraassppoollaažžee fflloottoomm oodd uukkuuppnnoo 1133 bbrrooddoovvaa

pprroossjjeeččnnee ssttaarroossttii 66,,5566 ggooddiinnaa,, uukkuuppnnee nnoossiivvoossttii 885588..222244 DDWWTT ii ttoo:: 1133 bbuullkkccaarrrriieerraa.. UU ookkvviirruu ttuurriissttiiččkkee

ddjjeellaattnnoossttii MMaattiiccaa iimmaa uuddjjeell uu HHootteell LLaappaadd uu DDuubbrroovvnniikkuu..




6

11.. OOPPĆĆII PPOODDAACCII ((NNAASSTTAAVVAAKK))

TTiijjeellaa DDrruuššttvvaa::

NNaaddzzoorrnnii ooddbboorr

VVllaahhoo LLoonnzzaa,, pprreeddssjjeeddnniikk

ŽŽeelliimmiirr UUsskkookkoovviićć,, zzaammjjeenniikk

NNiikkoo BBrraattoošš,, ččllaann

AAnnttuunn ŠŠeeppaarroovviićć,, ččllaann

BBoošškkoo EErrcceeggoovvaacc,, ččllaann

NNiikkoollaa MMiiššeettiićć,, čč llaann

MMaannddaatt nnoovviihh ččllaannoovvaa NNaaddzzoorrnnoogg ooddbboorraa oobbuuhhvvaaććaa ppeerriioodd oodd 0011..0011..22001122.. ddoo 3311..1122..22001155..

UUpprraavvaa

PPeerroo KKuullaašš,, pprreeddssjjeeddnniikk UUpprraavvee

PPaavvoo ŠŠiiššeevviićć,, ččllaann

MMaarriinn MMaattaannaa,, čč llaann

DDuušškkoo VVllaaddoovviićć--RReelljjaa,, ččllaann

IIvviiccaa ŠŠuurrkkoovviićć,, čč llaann

MMaannddaatt čč llaannoovvaa UUpprraavvee oobbuuhhvvaaććaa ppeerriioodd oodd 11..11..22001100.. ddoo 3311..1122..22001155..




7

22.. SSAAŽŽEETTAAKK TTEEMMEELLJJNNIIHH RRAAČČUUNNOOVVOODDSSTTVVEENNIIHH PPOOLLIITTIIKKAA

OOssnnoovvnnee rraaččuunnoovvooddssttvveennee ppoolliittiikkee pprriimmiijjeennjjeennee ssuu kkaakkoo sslliijjeeddii::

((aa)) OOssnnoovvee ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa

OOkkvviirr ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa zzaa kkoonnssoolliiddiirraannee ffiinnaanncciijjsskkee iizzvvjjeeššttaajjee GGrruuppee AAttllaannttsskkaa pplloovviiddbbaa dd..dd.. jjee::

ZZaakkoonn oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu ((ZZaakkoonn oo rraaččuunnoovvooddssttvvuu ((NNNN 110099//0077 ii 5533//1133)),,

MMeeđđuunnaarrooddnnii ssttaannddaarrddii ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa (( SSlluužžbbeennii lliisstt EEUU))

FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii iizzrraađđeennii ssuu pprriimmjjeennoomm kkoonnvveenncciijjee ppoovviijjeessnniihh ttrroošškkoovvaa,, oossiimm uu sslluuččaajjeevviimmaa nnaavveeddeenniimm uu

rraaččuunnoovvooddssttvveenniimm ppoolliittiikkaammaa kkoojjee sslliijjeeddee..

IIzznnoossii uu oovviimm ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa ssuu uu hhrrvvaattsskkiimm kkuunnaammaa ((HHRRKK)).. TTeeččaajj kkuunnee nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001144..

ggooddiinnee bbiioo jjee uu ooddnnoossuu nnaa UUSSDD 66,,3300,, ooddnnoossnnoo EEUURR 77,,6666 kkuunnaa ((3311.. pprroossiinnccaa 22001133.. ggooddiinnee 11 UUSSDD 55,,5555 kkuunnaa,, 11

EEUURR 77,,6644 kkuunnaa))..

SSaassttaavvlljjaannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa ssuukkllaaddnnoo MMSSFFII--jjeevviimmaa zzaahhttiijjeevvaa oodd UUpprraavvee ddaa ddaajjee pprrooccjjeennee ii iizzvvooddii

pprreettppoossttaavvkkee kkoojjee uuttjjeeččuu nnaa iisskkaazzaannee iizznnoossee iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa ttee oobbjjaavvuu nneepprreeddvviiđđeennee iimmoovviinnee ii nneepprreeddvviiđđeenniihh

oobbvveezzaa nnaa ddaattuumm ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa,, kkaaoo ii nnaa iisskkaazzaannee pprriihhooddee ii rraasshhooddee ttiijjeekkoomm iizzvvjjeeššttaajjnnoogg rraazzddoobblljjaa..

PPrrooccjjeennee ssee tteemmeelljjee nnaa iinnffoorrmmaacciijjaammaa kkoojjee ssuu bbiillee ddoossttuuppnnee nnaa ddaattuumm ssaassttaavvlljjaannjjaa ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa,, ttee ssee

ssttvvaarrnnii iizznnoossii mmoogguu rraazzlliikkoovvaattii oodd pprroocciijjeennjjeenniihh..

((bb)) UUssppoorreeddnnii ppooddaaccii zzaa pprreetthhooddnnoo rraazzddoobblljjee

ZZaa uussppoorreeddnnee ppooddaattkkee pprreetthhooddnnee ggooddiinnee pprriikkaazzaannii ssuu pprreerraaččuunnaannii ppooddaaccii iizz BBiillaannccee ddrruuššttvvaa,, RRaaččuunnaa ddoobbiittii ii

gguubbiittkkaa,, IIzzvvjjeeššttaajjaa oo ssvviimm pprroommjjeennaammaa kkaappiittaallaa ii IIzzvvjjeeššttaajjaa oo nnoovvččaannoomm ttookkuu zzaa 22001133.. ggooddiinnuu,, ssuukkllaaddnnoo MMSSFFII

ssttaannddaarrddiimmaa.. TTeekkuuććii iizzvvjjeeššttaajj ii ssuu uu ooddnnoossuu nnaa pprreetthhooddnnuu ggooddiinnuu ssaassttaavvlljjeennii kkoorriišštteennjjeemm iissttiihh rraaččuunnoovvooddssttvveenniihh

ppoolliittiikkaa ttee jjee ttiimmee oossiigguurraannaa nnjj iihhoovvaa uussppoorreeddiivvoosstt..

((cc)) KKoonnssoolliiddaacciijjaa

PPoovveezzaannaa ddrruuššttvvaa ssuu ddrruuššttvvaa kkoojjaa ssee nnaallaazzee ppoodd kkoonnttrroolloomm DDrruuššttvvaa.. KKoonnttrroollaa ppoossttoojj ii kkaaddaa DDrruuššttvvoo iimmaa

mmoogguuććnnoosstt,, ddiirreekkttnnuu iillii iinnddiirreekkttnnuu,, ooddlluučč iivvaannjjaa oo ffiinnaanncciijjsskkiimm ii ppoosslloovvnniimm ppoolliittiikkaammaa ddrruuššttaavvaa ttaakkoo ddaa ssee oossttvvaarrii

kkoorriisstt oodd nnjj iihhoovviihh aakkttiivvnnoossttii.. FFiinnaanncciijjsskkaa iizzvvjjeeššććaa ppoovveezzaanniihh ddrruuššttaavvaa uukklljjuuččeennaa ssuu uu kkoonnssoolliiddiirraannaa ffiinnaanncciijjsskkaa

iizzvvjjeeššććaa oodd ddaattuummaa ssttjjeeccaannjjaa kkoonnttrroollee ddoo ddaattuummaa kkaadd kkoonnttrroollaa pprreessttaannee..

PPoo ppoottrreebbii ssuu oobbaavvlljjeennaa uusskkllaađđeennjjaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa ppoovveezzaanniihh ddrruuššttaavvaa kkaakkoo bbii ssee nnjj iihhoovvee

rraaččuunnoovvooddssttvveennee ppoolliittiikkee uusskkllaaddiillee ss oonniimmaa kkoojjee kkoorriissttee ddrruuggii ččllaannoovvii GGrruuppee..

SSvvee zznnaaččaajjnnee ttrraannssaakkcciijjee ii ssttaannjjaa iizzmmeeđđuu ddrruuššttaavvaa ččllaannoovvaa GGrruuppee eelliimmiinniirraannii ssuu pprriilliikkoomm kkoonnssoolliiddaacciijjee..




8

22.. SSAAŽŽEETTAAKK TTEEMMEELLJJNNIIHH RRAAČČUUNNOOVVOODDSSTTVVEENNIIHH PPOOLLIITTIIKKAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

((dd)) SSttrraannee vvaalluuttee

UU cciilljjuu ššttoo rreeaallnniijjeeggaa iisskkaazziivvaannjjaa ffiinnaanncciijjsskkoogg ssttaannjjaa ii rreezzuullttaattaa ppoosslloovvaannjjaa,, ssvvaa ssee kknnjjiižžeennjjaa uu kknnjjiiggoovvooddssttvvuu

pprroovvooddee uu iizzvvoorrnnoojj vvaalluuttii ddookkuummeennttaa ppoo ddaattuummuu nnaassttaannkkaa ddooggaađđaajjaa ((ddaattuumm ddookkuummeennttaa)).. SSvvii kknnjjiiggoovvooddssttvveennii

ppooddaaccii iisskkaazzuujjuu ssee uu kkuunnaammaa ii UUSSDD ttaakkoo ddaa ssee ppooddaaccii iisskkaazzaannii iizzvvoorrnnoo uu ddrruuggiimm vvaalluuttaammaa pprreevvooddee uu

iizzvvjjeeššttaajjnnee vvaalluuttee ppoo ssrreeddnnjjeemm tteeččaajjuu HHNNBB nnaa ddaann nnaassttaannkkaa ddooggaađđaajjaa ((ddaattuummaa ddookkuummeennttaa))..

FFuunnkkcciioonnaallnnee vvaalluuttee ppoojjeeddiinniihh ddrruuššttaavvaa uu ggrruuppii ssuu hhrrvvaattsskkaa kkuunnaa ((HHRRKK)) iillii aammeerriiččkkii ddoollaarr ((UUSSDD)).. ZZaa ppoottrreebbee

mmeeđđuunnaarrooddnnoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa,, ggrruuppaa iizzvvjjeeššttaavvaa uu aammeerriiččkkiimm ddoollaarriimmaa,, aa zzaa ppoottrreebbee ddoommaaććeegg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa uu

hhrrvvaattsskkiimm kkuunnaammaa,, nnaa nnaačč iinn ddaa ssee ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii ppoodduuzzeeććaa ggrruuppee ččiijj ii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii ssuu ddeennoommiinniirraannii

uu aammeerriiččkkiimm ddoollaarriimmaa pprreevvooddee uu hhrrvvaattsskkee kkuunnee ((ppoozziicciijjee bbiillaannccee ssee pprreevvooddee kkoorriisstteećć ii tteeččaajj kkoojjii jjee bbiioo vvaažžeeććii nnaa

ddaattuumm bbiillaannccee,, aa ppoozziicciijjee rraaččuunnaa ddoobbiittii ppoo tteeččaajjeevviimmaa kkoojjii ssuu bbiillii vvaažžeeććii nnaa ddaattuumm ttrraannssaakkcciijjee.. RRaazzlliikkee oodd oovvooggaa

pprreevvoođđeennjjaa pprriippiissuujjuu ssee uu kkoonnssoolliiddiirraanniimm ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa ggllaavvnniiccii nnaa ppoozziicciijj ii kkuummuullaattiivvnniihh eeffeekkaattaa

pprreevvoođđeennjjaa..

((ee)) NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa

NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa nnaakkoonn ppooččeettnnoogg pprriizznnaavvaannjjaa iisskkaazzuujjuu ssee ppoo ttrroošškkuu nnaabbaavvee,, uummaannjjeennoo zzaa

nnaakknnaaddnnuu aakkuummuulliirraannuu aammoorrttiizzaacciijjuu ii uummaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii.. NNeekkrreettnniinnee,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa uu iizzggrraaddnnjj ii

iisskkaazzuujjuu ssee ppoo ttrroošškkuu uummaannjjeennoomm zzaa pprriizznnaattee gguubbiittkkee oodd uummaannjjeennjjaa vvrriijjeeddnnoossttii.. TTrrooššaakk uukklljjuuččuujjee nnaakknnaaddee zzaa

pprrooffeessiioonnaallnnee uusslluuggee ii zzaa kkvvaalliiffiicciirraannuu iimmoovviinnuu,, ttrroošškkoovvii ppoossuuddbbee ssee kkaappiittaalliizziirraajjuu uu sskkllaadduu ss pprriimmjjeennjjeennoomm

rraaččuunnoovvooddssttvveennoomm ppoolliittiikkoomm DDrruuššttvvaa.. AAmmoorrttiizzaacciijjaa oovvee iimmoovviinnee,, kkoojjaa ssee pprriimmjjeennjjuujjee ppoo iissttoojj oossnnoovvii kkaaoo ii zzaa

ddrruuggee nneekkrreettnniinnee,, ppoočč iinnjjee uu ttrreennuuttkkuu uu kkoojjeemm jjee iimmoovviinnaa sspprreemmnnaa zzaa nnaammjjeerraavvaannuu uuppoorraabbuu..

OOssnnoovviiccuu zzaa aammoorrttiizzaacciijjuu čč iinnii bbrruuttoo kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa vvrriijjeeddnnoosstt nnaakkoonn pprroovveeddeennee rreevvaalloorriizzaacciijjee.. ZZaa bbrrooddoovvee

dduuggee pplloovviiddbbee ii zzrraakkoopplloovvee nnaavveeddeennaa oossnnoovviiccaa ssee uummaannjjuujjee zzaa pprroocciijjeennjjeennuu vvrriijjeeddnnoosstt oossttaattkkaa bbrrooddaa iill ii

zzrraakkoopplloovvaa nnaa kkrraajjuu kkoorriissnnoogg vviijjeekkaa uuppoottrreebbee ((ssccrraapp))..

AAmmoorrttiizzaacciijjaa ssee oobbrraaččuunnaavvaa ttaakkoo ddaa ssee nnaabbaavvnnaa iillii pprroocciijjeennjjeennaa vvrriijjeeddnnoosstt iimmoovviinnee,, oottppiissuujjee ttiijjeekkoomm

pprroocciijjeennjjeennoogg kkoorriissnnoogg vviijjeekkaa iimmoovviinnee pprriimmjjeennoomm pprraavvooccrrttnnee mmeettooddee ppoo sslljjeeddeeććiimm ssttooppaammaa::

22001144.. 22001133..

GGrraađđeevviinnsskkii oobbjjeekkttii 22,,55%% 22,,55%%

PPoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmaa 1100--2255%% 1100--2255%%

BBrrooddoovvii 55%% 55%%




9


((ff)) IInnvveessttiicciijjsskkoo ii tteekkuuććee ooddrržžaavvaannjjee

TTrroošškkoovvii iinnvveessttiicciijjsskkoogg ii tteekkuuććeegg ooddrržžaavvaannjjee tteerreettee rraazzddoobblljjee uu kkoojjeemm ssuu nnaassttaallii,, oossiimm aakkoo ssee ttaakkvviimm uullaaggaannjjeemm

pprroodduužžuujjee kkoorriissnnii vviijjeekk ttrraajjaannjjaa,, mmiijjeennjjaa kkaappaacciitteett iillii nnaammjjeennaa nneekkrreettnniinnaa,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmee.. TTaakkvvii iizzddaaccii

iimmaajjuu oobbiilljjeežžjjee iinnvveessttiicciijjee ii pprreeddssttaavvlljjaajjuu ppoovveeććaannjjee vvrriijjeeddnnoossttii mmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee.. PPoopprraavvccii nnaa ssuuhhoomm ddookkuu ssee

pprriizznnaajjuu uu ttrroošškkoovvee tteekkuuććeegg rraazzddoobblljjaa..

((gg)) FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu

NNaakkoonn ppooččeettnnoogg pprriizznnaavvaannjjaa,, ffiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu ppoonnoovvnnoo ssee mmjjeerrii ppoo ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii nnaa

tteemmeelljjuu kkoottiirraanniihh ppoonnuuddbbeenniihh cciijjeennaa.. FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt dduužžnniiččkkiihh vvrriijjeeddnnoossnniihh ppaappiirraa uu sslluuččaajjeevviimmaa uu kkoojjiimmaa nniissuu

ddoossttuuppnnee kkoottiirraannee ttrržžiiššnnee cciijjeennee pprrooccjjeennjjuujjee ssee ppoommooććuu ssaaddaaššnnjjee vvrriijjeeddnnoossttii bbuudduuććiihh nnoovvččaanniihh ttookkoovvaa,, aa ffeerr

vvrriijjeeddnnoosstt zzaa nneekkoottiirraannee ggllaavvnniiččnnee iinnssttrruummeennttee pprrooccjjeennjjuujjee ssee ppoommooććuu pprriimmjjeennjj iivviihh oommjjeerraa cciijjeennee ii zzaarraaddee,, iillii

cciijjeennee ii nnoovvččaanniihh ttookkoovvaa,, pprroočč iiššććeenniihh nnaa nnaačč iinn ddaa ooddrraažžaavvaajjuu ssppeecciiffiiččnnee ookkoollnnoossttii.. NNeerreeaalliizziirraannii ddoobbiiccii ii gguubbiiccii

kkoojjii pprrooiizzllaazzee iizz pprroommjjeennaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii vvrriijjeeddnnoossnniiccaa kkllaassiiffiicciirraanniihh kkaaoo vvrriijjeeddnnoossnniiccee rraassppoolloožž iivvee zzaa pprrooddaajjuu

pprriizznnaajjuu ssee ddiirreekkttnnoo uu ggllaavvnniiccuu kkaaoo rreevvaalloorriizzaacciijjsskkee rreezzeerrvvee.. PPrriilliikkoomm pprrooddaajjee iillii uu sslluuččaajjuu ssmmaannjjeennjjaa vvrriijjeeddnnoossttii

vvrriijjeeddnnoossnniiccaa,, ss nnjj iimmaa ppoovveezzaannaa uusskkllaađđeennjjaa ffeerr vvrriijjeeddnnoossttii pprriikkaazzuujjuu ssee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa uu oossttaalliimm

ppoosslloovvnniimm pprriihhooddiimmaa ii rraasshhooddiimmaa..

FFiinnaanncciijjsskkaa ssrreeddssttvvaa rraassppoolloožžiivvaa zzaa pprrooddaajjuu zzaa kkoojjaa nnee ppoossttoojjee kkoottiirraannee ttrržž iiššnnee cciijjeennee ii ččiijjuu ffeerr vvrriijjeeddnnoosstt nniijjee

mmoogguuććee ppoouuzzddaannoo iizzmmjjeerriittii pprriimmjjeennoomm pprreetthhooddnnoo nnaavveeddeenniihh mmooddeellaa,, mmjjeerree ssee ppoo ttrroošškkuu,, uummaannjjeennoomm zzaa

eevveennttuuaallnnaa rreezzeerrvviirraannjjaa zzaa ttrraajjnnoo uummaannjjeennjjee vvrriijjeeddnnoossttii..

((hh)) ZZaalliihhee

ZZaalliihhee ssee iisskkaazzuujjuu ppoo ttrroošškkuu iillii nneettoo oossttvvaarriivvoojj vvrriijjeeddnnoossttii,, oovviissnnoo oo ttoommee ššttoo jjee nniižžee.. TTrrooššaakk oobbuuhhvvaaććaa nnaabbaavvnnuu

vvrriijjeeddnnoosstt zzaalliihhaa ii oossttaallee ttrroošškkoovvee ppoovveezzaannee ss ddoovvoođđeennjjeemm zzaalliihhaa ddoo nnjj iihhoovvee ssaaddaaššnnjjee llookkaacciijjee ii uu ssaaddaaššnnjjee

ssttaannjjee.. TTrrooššaakk ssee uuttvvrrđđuujjee pprriimmjjeennoomm mmeettooddee pprroossjjeeččnnoogg ppoonnddeerriirraannoogg ttrroošškkaa.. SSiittaann iinnvveennttaarr uurraaččuunnaavvaa ssee uu

ttrrooššaakk pprriilliikkoomm nnaabbaavvkkee..

((ii)) PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa

PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa iisskkaazzuujjuu ssee uu nnoommiinnaallnnoomm iizznnoossuu uusskkllaađđeennoomm zzaa pprroocciijjeennjjeennee nneennaaddookknnaaddiivvee iizznnoossee..

((jj)) NNoovvaacc

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii ssaassttoojjee ssee oodd nnoovvccaa uu bbllaaggaajjnnii ii uu bbaannkkaammaa..




10


((kk)) OObbvveezzee

OObbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii oossttaallee oobbvveezzee iisskkaazzuujjuu ssee ppoo ttrroošškkuu,, aakkoo nniijjee ddrruuggaačč iijjee nnaavveeddeennoo..

((ll)) PPrriihhooddii

PPrriihhooddii iizz ppoosslloovvaannjjaa oossttvvaarruujjuu ssee pprriijjeevvoozzoomm tteerreettaa nnaa ddvvaa nnaaččiinnaa:: nnaa vvrriijjeemmee ((ttiimmee cchhaarrtteerr)) ii nnaa ppuuttoovvaannjjee

((vvooyyaaggee cchhaarrtteerr)).. PPrriihhoodd oossttvvaarreenn pprriijjeevvoozzoomm nnaa ppuuttoovvaannjjee pprriizznnaajjee ssee ttiijjeekkoomm ggooddiinnee ii tteemmeelljjeemm tteerreettnniiccaa kkoojjee

ssuu iizzddaannee kkuuppccuu.. PPrriihhoodd oossttvvaarreenn pprriijjeevvoozzoomm nnaa vvrriijjeemmee pprriizznnaajjee ssee ttiijjeekkoomm ggooddiinnee tteemmeelljjeemm uuvvjjeettaa ii

nnaajjaammnniinnaa kkoojjii ssuu ooddrreeđđeennii uuggoovvoorroomm ((bbiilljjeešškkaa 22((gg)))).. PPrriihhooddii ((ii pprriippaaddaajjuućć ii rraasshhooddii)) oodd uusslluuggaa vvoozzaarriinnaa nnaa

ppuuttoovvaannjjee ii vvoozzaarriinnaa nnaa vvrriijjeemmee pprriizznnaajjuu ssee rraazzmmjjeerrnnoo vvrreemmeennuu iizzvvrrššeennjjaa uusslluuggee..

((mm)) NNeettoo ffiinnaanncciijjsskkii ((rraasshhooddii))//pprriihhooddii

NNeettoo ttrroošškkoovvii ffiinnaanncciirraannjjaa ssaassttoojjee ssee oodd rraasshhooddaa zzaa kkaammaattee ppoo kkrreeddiittiimmaa ii ppoozzaajjmmiiccaammaa,, pprriihhooddaa oodd kkaammaattaa,, oodd

uullaaggaannjjaa ttee ddoobbiittaakkaa iillii gguubbiittaakkaa ppoo tteeččaajjnniimm rraazzlliikkaammaa..

TTrrooššaakk kkaammaattaa zzaa zzaajjmmoovvee pprriizznnaatt jjee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa kkoorriisstteećć ii vvaažžeeććuu kkaammaattnnuu ssttooppuu kkaaoo ii ttrroošškkoovvii

zzaajjmmoovvaa pprrooiizzaaššllii ss oobbzziirroomm nnaa ooddoobbrreennee kkrreeddiittee zzaa ffiinnaanncciirraannjjee nneekkrreettnniinnaa,, ppoossttrroojjeennjjaa ii oopprreemmee..

PPrriihhoodd oodd kkaammaattaa nnaa ppoottrraažž iivvaannjjaa pprriizznnaatt jjee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa uu rraazzddoobblljjuu kkaaddaa nnaassttaajjee.. PPrriihhoodd oodd

ddiivviiddeennddii pprriizznnaatt jjee uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa ddaattuummoomm oobbjjaavvee iissppllaattee ddiivviiddeennddee..

((nn)) PPoorreezz

TTrrooššaakk ppoorreezzaa nnaa ddoobbiitt pprreeddssttaavvlljjaa zzbbiirrnnii iizznnooss tteekkuuććee ppoorreezznnee oobbvveezzee ii ooddggoođđeenniihh ppoorreezzaa..

TTeekkuuććaa ppoorreezznnaa oobbvveezzaa tteemmeelljj ii ssee nnaa ooppoorreezziivvoojj ddoobbiittii zzaa ggooddiinnuu.. OOppoorreezziivvaa ddoobbiitt rraazzlliikkuujjee ssee oodd nneettoo ddoobbiittii

rraazzddoobblljjaa iisskkaazzaannoojj uu rraaččuunnuu ddoobbiittii ii gguubbiittkkaa jjeerr nnee uukklljjuuččuujjee ssttaavvkkee pprriihhooddaa ii rraasshhooddaa kkoojjee ssuu ooppoorreezziivvee iillii

nneeooppoorreezziivvee uu ddrruuggiimm ggooddiinnaammaa,, kkaaoo ii ssttaavvkkee kkoojjee nniikkaaddaa nniissuu ooppoorreezziivvee nnii ooddbbiittnnee.. TTeekkuuććaa ppoorreezznnaa oobbvveezzaa

GGrruuppee iizzrraaččuunnaavvaa ssee pprriimmjjeennoomm ppoorreezznniihh ssttooppaa kkoojjee ssuu nnaa ssnnaazzii,, ooddnnoossnnoo vvaažžeeććee nnaa ddaattuumm bbiillaannccee zzaa ddrruuššttvvaa

uu ssaassttaavvuu GGrruuppee..

OOddggoođđeennii ppoorreezz jjeesstt iizznnooss zzaa kkoojjii ssee ooččeekkuujjee ddaa ććee bbiittii ppllaattiivv ooddnnoossnnoo ppoovvrraattiivv nnaa tteemmeelljjuu rraazzlliikkee iizzmmeeđđuu

kknnjjiiggoovvooddssttvveennee vvrriijjeeddnnoossttii iimmoovviinnee ii oobbvveezzaa uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa ii pprriippaaddaajjuuććee ppoorreezznnee oossnnoovviiccee kkoojjaa ssee




11


kkoorriissttii zzaa iizzrraaččuunnaavvaannjjee ooppoorreezziivvee ddoobbiittii ii oobbrraaččuunnaavvaa ssee mmeettooddoomm bbiillaannččnnee oobbvveezzee.. OOddggoođđeennee ppoorreezznnee

oobbvveezzee ooppććeenniittoo ssee pprriizznnaajjuu zzaa ssvvee ooppoorreezziivvee pprriivvrreemmeennee rraazzlliikkee,, aa ooddggoođđeennaa ppoorreezznnaa iimmoovviinnaa ssee pprriizznnaajjee uu

oonnoojj mmjjeerrii uu kkoojjoojj jjee vvjjeerroojjaattnnoo ddaa ććee bbiittii rraassppoolloožž iivvaa ooppoorreezziivvaa ddoobbiitt nnaa tteemmeelljjuu kkoojjee jjee mmoogguuććee iisskkoorriissttiitt ii

pprriivvrreemmeennee rraazzlliikkee kkoojjee ssee ooddbbiijjaajjuu..

((oo)) KKoorriišštteennjjee pprrooccjjeennaa pprrii ssaassttaavvlljjaannjjuu ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa

SSaassttaavvlljjaannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa uu sskkllaadduu ss MMeeđđuunnaarrooddnniimm ssttaannddaarrddiimmaa ffiinnaanncciijjsskkoogg iizzvvjjeeššttaavvaannjjaa zzaahhttiijjeevvaa

oodd UUpprraavvee ddaa ddaajjee pprrooccjjeennee ii pprreettppoossttaavvkkee kkoojjee uuttjjeeččuu nnaa iisskkaazzaannee iizznnoossee ssrreeddssttaavvaa,, oobbvveezzaa ttee oobbjjaavvuu

ppootteenncciijjaallnniihh ssrreeddssttaavvaa ii oobbvveezzaa nnaa ddaann ffiinnaanncciijjsskkiihh iizzvvjjeeššttaajjaa ttee zzaa vvrriijjeemmee iizzvvjjeeššttaajjnnoogg rraazzddoobblljjaa iisskkaazzaannee

pprriihhooddee ii rraasshhooddee.. SSttvvaarrnnii rreezzuullttaattii mmoogguu ssee rraazzlliikkoovvaattii oodd pprroocciijjeennjjeenniihh.. OOvvii ffiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii ooddrraažžaavvaajjuu ssvvaa

uuoobbiiččaajjeennaa uusskkllaađđeennjjaa nneeoopphhooddnnaa,, pprreemmaa mmiiššlljjeennjjuu UUpprraavvee,, zzaa rreeaallnnoo ii oobbjjeekkttiivvnnoo iisskkaazziivvaannjjee ffiinnaanncciijjsskkiihh

ppoozziicciijjaa ii rreezzuullttaattaa ppoosslloovvaannjjaa zzaa ooddggoovvaarraajjuuććaa rraazzddoobblljjaa..

((pp)) FFiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeennttii

FFiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa

OOssnnoovvnnaa ffiinnaanncciijjsskkaa iimmoovviinnaa GGrruuppee ssuu bbaannkkoovvnnii rraaččuunnii ii nnoovvaacc ii ppoottrraažž iivvaannjjaa.. PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa ssee

pprriikkaazzuujjuu ppoo nnoommiinnaallnnoojj vvrriijjeeddnnoossttii ii uummaannjjuujjuu zzaa ooddggoovvaarraajjuuććii iizznnooss pprroocciijjeennjjeennoogg nneennaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa..

FFiinnaanncciijjsskkee oobbvveezzee ii iinnssttrruummeennttii ffiinnaanncciirraannjjaa

ZZnnaaččaajjnnee ffiinnaanncciijjsskkee oobbvveezzee uukklljjuuččuujjuu oobbvveezzee ppoo ggllaavvnniiccii ii kkaammaattaammaa iizz kkrreeddiittaa,, oobbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii

ddrruuggee oobbvveezzee.. FFiinnaanncciijjsskkii ttrroošškkoovvii ssee oobbrraaččuunnaavvaajjuu ppoo pprriinncciippuu nnaassttaajjaannjjaa,, ttee ssee ddooddaajjuu nnaa ooddggoovvaarraajjuućć ii

ffiinnaanncciijjsskkii iinnssttrruummeenntt ii zzaa iizznnooss kkoojj ii nniijjee ppooddmmiirreenn uu ppeerriioodduu nnaassttaajjaannjjaa.. OObbvveezzee pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii oossttaallee

oobbvveezzee ssuu iisskkaazzaannee ppoo nnoommiinnaallnnoojj vvrriijjeeddnnoossttii..

FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt ffiinnaanncciijjsskkiihh iinnssttrruummeennaattaa

KKnnjjiiggoovvooddssttvveennii iizznnoossii ggoottoovviinnee,, ppoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa,, oobbvveezzaa pprreemmaa ddoobbaavvlljjaaččiimmaa ii oobbrraaččuunnaattiihh ttrroošškkoovvaa,,

pprreemmaa mmiiššlljjeennjjuu UUpprraavvee,, bbiillii ssuu iisskkaazzaannii uu ffeerr vvrriijjeeddnnoossttiimmaa oobbzziirroomm nnaa kkrraattkkoorrooččnnoo ddoossppiijjeeććee oovvee iimmoovviinnee ii

oobbvveezzaa.. FFeerr vvrriijjeeddnnoosstt dduuggoorrooččnniihh kkrreeddiittaa,, pprreemmaa mmiiššlljjeennjjuu UUpprraavvee,, jjeeddnnaakkaa jjee nnjj iihhoovvoojj kknnjjiiggoovvooddssttvveennoojj

vvrriijjeeddnnoossttii bbuudduućć ii ddaa jjee kkaammaattnnaa ssttooppaa kkoodd vveeććiinnee kkrreeddiittaa fflluukkttuuiirraajjuuććaa..




12

33.. PPRRIIHHOODDII IIZZ PPOOSSLLOOVVAANNJJAA

IInnffoorrmmaacciijjee oo sseeggmmeennttiimmaa

PPoosslloovvnnii pprriihhooddii GGrruuppee uuggllaavvnnoomm ssee oossttvvaarruujjuu nnaa mmeeđđuunnaarrooddnnoomm ttrržžiiššttuu ttaakkoo ddaa iizzvvjjeeššttaajjnnii sseeggmmeennttii nniissuu

bbaazziirraannii nnaa zzeemmlljjooppiissnniimm rreeggiijjaammaa..

IIzzvvjjeeššttaajjnnii sseeggmmeennttii GGrruuppee ppooddiijjeelljjeennii ssuu nnaa sslljjeeddeeććee:: ppoommoorrssttvvoo,, hhootteelliijjeerrssttvvoo ii oossttaalloo..

ZZaa ggooddiinnuu kkoojjaa jjee zzaavvrrššiillaa 3311.. pprroossiinnccaa

PPoommoorrssttvvoo HHootteelliijjeerrssttvvoo OOssttaalloo GGrruuppaa

22001144.. 22001133.. 22001144.. 22001133.. 22001144.. 22001133.. 22001144.. 22001133..

PPrriihhooddii 440033..997755 444400..228844 8855..223377 8866..994444 11..117733 11..440099 449900..338855 552288..444477

RReezzuullttaatt iizz

ppoosslloovvaannjjaa ((779966..998822)) 1188..555511 2222..994477 1133776622 55 8800 ((777744..003300)) 3322..339933

FFiinnaanncciijjsskkii

pprriihhooddii//rraasshhooddii ((1155..221122)) ((3355..443388)) ((22..006600)) ((33..228866)) -- 11 ((1177..227722)) ((3388..772233))

UUddiioo uu ddoobbiittii ((1100..668800)) ((11..116644)) -- -- 22..116611 22..997799 ((88..551199)) 11..881155

PPoorreezz nnaa ddoobbiitt -- -- ((441100)) -- ((22)) ((1177)) ((441122)) ((1177))

PPrrooddaajjaa GGHHII -- -- ((1155..555500)) 886611 -- -- 1155..555500 886611

DDoobbiitt//gguubbiittaakk

nnaakkoonn

ooppoorreezziivvaannjjaa ((882222..887744)) ((1188..005511)) 44..992277 99..661155 22..116644 33..004433 ((881155..778833)) ((55..339933))

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa::

UUkkuuppnnaa iimmoovviinnaa sseeggmmeennttaa UUkkuuppnnee oobbvveezzee sseeggmmeennttaa

22001144.. 22001133.. 22001144.. 22001133..

PPoommoorrssttvvoo 22..110033..558866 22..558877..772277 11..331111..227777 11..332288..775588

HHootteelliijjeerrssttvvoo 112222..884411 229922..776600 2288..229944 110000..884499

OOssttaalloo 11..443366 666655 11..225577 448888

GGrruuppaa 22..222277..886633 22..888811..115522 11..334400..882288 11..443300..009955

44.. OOSSTTAALLII PPRRIIHHOODDII IIZZ PPOOSSLLOOVVAANNJJAA

22001144.. 22001133..

PPrriihhoodd oodd pprrooddaajjee dduuggoottrraajjnnee iimmoovviinnee 2222..225511 6666..668811

OOssiigguurraannjjee ii nnaappllaattaa šštteettaa 11..660055 11..556600

TTiimmee--cchhaarrtteerr ggoorriivvoo ii OOssttaalloo 88..663311 2200..228877

3322..448877 8888..552288




13

55.. OOPPEERRAATTIIVVNNII TTRROOŠŠKKOOVVII BBRROODDOOVVAA II OOSSTTAALLII MMAATTEERRIIJJAALLNNII TTRROOŠŠKKOOVVII

22001144.. 22001133..

MMaatteerriijjaall ii rreezzeerrvvnnii ddiijjeelloovvii 3322..009988 3377..440044

GGoorriivvoo ii mmaazziivvoo 2255..668877 2222..774466

TTrroošškkoovvii pprrooddaanniihh pprrooiizzvvooddaa ii uusslluuggaa 6688..887733 --

TTrrooššaakk uunnaajjmmlljj iivvaannjjaa bbrrooddaa 1199..558800 77..661133

TTrroošškkoovvii ppoossrreeddnniikkaa,, bbrrookkeerraa ii aaggeenncciijjaa 1199..339955 2244..330066

PPoopprraavvccii ii ooddrržžaavvaannjjee 1177..117788 2222..227755

OOssiigguurraannjjee 1166..660011 2211..880055

LLuuččkkii ttrroošškkoovvii 11..339977 44..001155

TTrroošškkoovvii ddookkoovvaannjjaa 99..449944 1100..772299

TTrroošškkoovvii eenneerrggiijjee 22..441166 22..995522

OOssttaalloo 1166..880044 77..330077

222299..552233 116611..115522

66.. TTRROOŠŠKKOOVVII OOSSOOBBLLJJAA

22001144.. 22001133..

NNeettoo ppllaaććee ii nnaaddnniiccee uupprraavvee ii zzaappoosslleenniikkaa 8866..887733 9966..442211

PPoorreezzii ii ddoopprriinnoossii iizz ii nnaa ppllaaććee 2233..003377 2255..887755

OOssttaallii ttrroošškkoovvii oossoobblljjaa 11..662255 22..000044

111111..553355 112244..330000

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. bbrroojj zzaakklljjuuččeenniihh uuggoovvoorraa oo rraaddnnoomm ooddnnoossuu ppoo hhrrvvaattsskkiimm pprrooppiissiimmaa bbiioo jjee 114455 ((22001133::

222299)),, ddookk jjee bbrroojj ppoommoorraaccaa kkoojjii ssuu ppoottppiissaallii uuggoovvoorr ss ddrruuššttvvoomm AAttllaannttiicc CCoonnbbuullcc MMaarriittiimmee bbiioo 221144 ((22001133:: 223399))..

NNaakknnaaddee ččllaannoovviimmaa UUpprraavvee::

22001144.. 22001133..

BBrruuttoo ppllaaććee uupprraavvee 55..556622 55..449966

55..556622 55..449966




14

77.. VVRRIIJJEEDDNNOOSSNNOO UUSSKKLLAAĐĐEENNJJEE

DDaannaa 3311..1122..22001144.. iizzvvrrššeennoo jjee uusskkllaađđeennjjee kknnjjiiggoovvooddssttvveenniihh vvrriijjeeddnnoossttii bbrrooddoovvaa ssaa nniižžiimm ttrržžiiššnniimm vvrriijjeeddnnoossttiimmaa uu

iizznnoossuu oodd 771177..884466 ttiissuuććaa kkuunnaa,, kkaaoo ii vvrriijjeeddnnoossnnoo uusskkllaađđeennjjee mmaatteerriijjaallnnee iimmoovviinnee uu pprriipprreemmii uu iizznnoossuu oodd 22..660022

ttiissuuććee kkuunnaa..

DDeettaalljjnniijjee oobbrraazzlloožžeennjjee vvrriijjeeddnnoossnnoogg uusskkllaađđeennjjaa bbrrooddoovvaa nnaavveeddeennoo jjee uu bbiilljjeeššccii bbrr.. 1111..

88.. OOSSTTAALLII TTRROOŠŠKKOOVVII IIZZ PPOOSSLLOOVVAANNJJAA

22001144.. 22001133..

TTrroošškkoovvii ppoossaaddee nnaa bbrrooddoovviimmaa 1111..994488 1144..115577

TTrrooššaakk uunnaajjmmlljjeennee ppoossaaddee 1133..115555 1177..662244

AAddvvookkaattsskkee uusslluuggee 66..448844 11..118899

TTrroošškkoovvii ssooffttwweerraa ii hhaarrddwweerraa 22..228877 11..662200

BBaannkkaarrsskkee pprroovviizziijjee ii sslliiččnnee uusslluuggee 33..004433 11..119977

TTrroošškkoovvii kkllaassee bbrrooddoovvaa 22..005566 22..770000

PPooššttaa,, tteelleeffoonn,, ttrraannssppoorrtt 11..338811 11..662299

OOssttaallii ppoorreezzii ii ddoopprriinnoossii 775599 33..000077

DDnneevvnniiccee ii ppuuttnnii ttrroošškkoovvii 77..004477 66..551122

TTrroošškkoovvii rreevviizzoorraa 11..119977 11..007700

OOssttaalloo 1133..445588 1122..449999

6622..885555 6633..220044

99.. NNEETTOO FFIINNAANNCCIIJJSSKKII RRAASSHHOODDII

22001144.. 22001133..

KKaammaattee ii sslliiččnnii pprriihhooddii 11..007755 22..886655

PPoozziittiivvnnee tteeččaajjnnee rraazzlliikkee 66..228899 33..333311

OOssttaallii ffiinnaanncciijjsskkii pprriihhooddii 1133..004433 --

UUkkuuppnnoo ffiinnaanncciijjsskkii pprriihhoodd 2200..440077 66..119966

KKaammaattee ii sslliiččnnii ttrroošškkoovvii ((3355..996600)) ((4422..889933))

NNeeggaattiivvnnee tteeččaajjnnee rraazzlliikkee ((1177..226688)) ((22..002266))

OOssttaallii ffiinnaanncciijjsskkii rraasshhooddii -- --

UUkkuuppnnoo ffiinnaanncciijjsskkii rraasshhooddii ((5533..222288)) ((4444..991199))

NNeettoo ffiinnaanncciijjsskkii rraasshhooddii ((3322..882211)) ((3388..772233))




15

1100.. OOPPOORREEZZIIVVAANNJJEE

DDrruuššttvvoo AAttllaannttsskkaa llpplloovviiddbbaa dd..dd.. ppoorreezznnii jjee oobbvveezznniikk ppoo zzaakkoonniimmaa ii pprrooppiissiimmaa RReeppuubblliikkee HHrrvvaattsskkee.. ZZaa 22001144..

ggooddiinnuu zzaa ddrruuššttvvaa kkoojjaa oobbaavvlljjaajjuu bbrrooddaarrsskkuu ddjjeellaattnnoosstt,, ooddrreeddbbaammaa ččllaannaakkaa 442299..aa –– 442299..hh PPoommoorrsskkoogg ZZaakkoonniikkaa,,

uurreeđđeennaa jjee mmoogguuććnnsstt ppllaaććaannjjaa ppoorreezzaa ppoo ttoonnaažžii uummjjeessttoo ppoorreezzaa nnaa ddoobbiitt zzaa ooddrreeđđeennee ggoossppooddaarrsskkee ddjjeellaattnnoossttii

ppoosslloovvaannjjaa bbrrooddoovviimmaa.. SSuukkllaaddnnoo ttoommee DDrruuššttvvoo jjee iizzvvrrššiilloo pprriijjaavvuu uu ssuussttaavv ppoorreezzaa ppoo ttoonnaažž ii ii ddaalloo iizzjjaavvuu ddaa ććee

uummjjeessttoo ppoorreezzaa nnaa ddoobbiittaakk ppllaaććaattii ppoorreezz ppoo ttoonnaažžii bbrrooddaa..

NNaa ssvvee oossttaallee nneebbrrooddaarrsskkee ddjjeellaattnnoossttii kkoojjiimmaa ssee DDrruuššttvvoo bbaavvii ii oodd kkoojjiihh oossttvvaarruujjee pprriihhooddee DDrruuššttvvoo ttrreebbaa ppllaaććaattii

ppoorreezz nnaa ddoobbiitt ssuukkllaaddnnoo ZZaakkoonnuu oo ppoorreezzuu nnaa ddoobbiitt..

PPoorreezz nnaa ddoobbiitt uuttvvrrđđuujjee ssee ppoo ssttooppii oodd 2200%% ((22001133..:: 2200%%)) nnaa ppoorreezznnuu oossnnoovviiccuu kkoojjaa jjee pprrooppiissaannaa zzaakkoonnoomm..

RRookk pprriijjeennoossaa ppoorreezznnoogg gguubbiittkkaa iizz nneebbrrooddaarrsskkee ddjjeellaattnnoossttii uu bbuudduuććaa rraazzddoobblljjaa iissttjjeeččee nnaakkoonn 55 ggooddiinnaa kkaakkoo

sslliijjeeddii::

GGooddiinnaa IIzznnooss

22001155.. 330077

22001166.. 33..004411

22001177.. 1199..008866

22001188.. 11..661166

2244..005500




16

1111.. NNEEKKRREETTNNIINNEE,, PPOOSSTTRROOJJEENNJJAA II OOPPRREEMMAA

NNeemmaatteerriijjaallnnaa

iimmoovviinnaa

ZZeemmlljjiiššttaa

ii

ggrraađđeevviinn

sskkii

oobbjjeekkttii

BBrrooddoovvii SSttrroojjeevvii..

ppoossttrroojjeennjjaa

ii oopprreemmii UUkkuuppnnoo

BBrruuttoo

kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa

vvrriijjeeddnnoosstt

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa

22001144.. 88..885533

336611..110066

22..333366..664433

6677..225500

22..777733..885522

PPoovveeććaannjjee 4466 8844..445555 113300..994400 11..997744 221177..441155

SSmmaannjjeennjjaa ((11..226611)) ((119999..990022)) -- ((3300..777700 ((223311..993333))

PPrriijjeennooss -- -- -- -- --

TTeeččaajjnnee rraazzlliikkee -- -- 330022..664400 -- 330022..664400

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa

22001144.. 77..663388 224455..665599 22..777700..222233 3388..445544 33..006611..997744

IIsspprraavvaakk vvrriijjeeddnnoossttii


22001144.. 88..007788 110099..227788 335588..559988 4455..223388 552211..119922

AAmmoorrttiizzaacciijjaa zzaa 22001144.. 110099 66..772255 112277..116655 66..005566 114400..005555

SSmmaannjjeennjjaa ((775511)) ((6655..338855)) -- ((2277..446633)) ((9933..559999))

PPoovveeććaannjjee -- -- 771177..884466 -- 771177..884466

VVrriijjeeddnnoossnnoo uusskkllllaađđeennjjee

TTeeččaajjnnee rraazzlliikkee -- -- 4433..668855 -- 4433..668855


22001144.. 77..443366 5500..661188 11..224477..229944 2233..883311 11..332299..117799

NNeettoo kknnjjiiggoovvooddssttvveennaa

vvrriijjeeddnnoosstt


22001144.. 777755 225511..882288 11..997788..004455 2222..001122 22..225522..666600


22001144.. 220022 119955..004411 11..552222..992299 1144..662233 11..773322..779955

NNaa tteerreett nneekkrreettnniinnaa ii bbrrooddoovvaa uuppiissaannoo jjee zzaalloožžnnoo pprraavvoo uukkuuppnnee nneettoo vvrriijjeeddnnoossttii oodd 11..771177..997700 ttiissuuććaa kkuunnaa

((22001133:: 22.. 222299..887733 ttiissuuććaa kkuunnaa)) ssaa ssvvrrhhoomm oossiigguurraannjjaa vvrraaććaannjjaa pprriimmlljjeenniihh kkrreeddiittaa ((bbiilljjeešškkaa 1177))..




17

1111.. NNEEKKRREETTNNIINNEE,, PPOOSSTTRROOJJEENNJJAA II OOPPRREEMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. ggooddiinnee bbrrooddoovvii ssuu pprroocciijjeennjjeennii oodd ssttrraannee nneeoovviissnnoogg pprroocciijjeenniitteelljjaa AAssssoocciiaatteedd

SShhiippbbrrookkiinngg SS..AA..MM.. nnaa ttrržžiiššnnuu vvrriijjeeddnnoosstt oodd 222244 mmiilliijjuunnaa UUSSDD,, ššttoo jjee zzaa 111144 mmiilliijjuunnaa UUSSDD nniižžee oodd nneettoo

kknnjjiiggoovvooddssttvveennee vvrriijjeeddnnoossttii..

UU ddoossaaddaaššnnjjiimm ggooddiinnaammaa pprriihhvvaaććaannaa jjee pprrooccjjeennaa nnaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa iizz pprroorraaččuunnaa iimmoovviinnee uu uuppoottrreebbii kkoojjaa jjee

bbiillaa vviiššaa oodd tteekkuuććee ttrržž iiššnnee cciijjeennee bbrrooddoovvaa pprreemmaa bbrrookkeerrsskkiimm pprrooccjjeennaammaa.. PPrrooccjjeennee nnaaddookknnaađđ iivvaannjjaa vvrriijjeeddnnoossttii

iizz uuppoottrreebbee bbrrooddoovvaa ppoollaazziillee ssuu oodd pprroojjeekkcciijjee rraassttaa ttrržžiiššttaa uu nnaaddoollaazzeeććiimm ggooddiinnaammaa pprreemmaa dduuggoorrooččnniimm

pprroossjjeecciimmaa cciijjeennaa..

MMeeđđuuttiimm ss oobbzziirroomm ddaa ssee ttrržžiiššnnee pprrooccjjeennee ppoorraassttaa vvoozzaarriinnaa vveećć ttrreeććuu ggooddiinnuu zzaarreeddoomm nnee oossttvvaarruujjuu,, nneeggoo

ddaappaaččee kkoonncceemm 22001144.. ddooššlloo jjee ddoo nnaajjvveeććeeggaa ppoovviijjeessnnoogg ppaaddaa vvoozzaarriinnaa,, uupprraavvaa ii nnaaddzzoorrnnii ooddbboorr ooddlluučč iillii ssuu

pprriihhvvaattiittii nneettoo--ttrržžiiššnnuu vvrriijjeeddnnoosstt bbrrooddoovvaa kkaaoo mmjjeerruu zzaa pprrooccjjeennuu nnaaddookknnaaddiivvoogg iizznnoossaa.. NNaa ttaajj nnaaččiinn ddoošš lloo jjee ddoo

ssvvoođđeennjjaa vvrriijjeeddnnoossttii nnaa nniižžee ii kknnjjiižžeennjjaa gguubbiittaakkaa uu 22001144.. ggooddiinniiuu iizznnoossuu oodd 771188 mmiilliijjuunnaa kkuunnaa,, ddookk ssee oossttaattaakk

uusskkllaađđeennjjaa ooddnnoossii nnaa uullaaggaannjjee uu AAttllaanntt MMaarriinnuu dd..oo..oo..




18

1100.. NNEEKKRREETTNNIINNEE,, PPOOSSTTRROOJJEENNJJAA II OOPPRREEMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

TTeehhnniiččkkii ppooddaaccii bbrrooddoovvaa uu fflloottii ggrruuppee

R.B. Brod Klasa Vrsta Bruto tonaža Masa

praznog

broda

Nosivost dwt Snaga

motora

kw

Tone dizanja

Dužina u metrima

Širina u metrima

Dubina

Nosivost kontejnera

u

komadima

Starost godina

Zastava

1. City of

Dubrovnik GL Bulk carrier 39.422 11.750 75.460 10.810 - 225.00 32.24 19,70 - 19.99 Hrvatska

2. AP Držić DNV Bulk carrier 32.578 11.653 53.414 9.480 25 190.00 32.26 17.50 - 5.88 Marshall Islands

3. AP Sveti Vlaho DNV Bulk carrier 32.578 11.538 53.529 9.480 25 190,00 32,26 17.50 - 5.18 Marshall Islands

4. Orsula DNV Bulk carrier 20.837 8.977 34.168 8.580 30 200.00 23.44 14.89 - 18.51 Marshall

Islands

5. Zagreb LR Bulk carrier 43.717 13.108 79.898 11.620 - 229 32,26 20.25 - 6,18 Hrvatska

6. Miho pracat LR Bulk carrier 43.717 13.041 79.898 11.620 - 229 32,26 20.25 - 5,07 Hrvatska

7. AP Argosy LR Bulk carrier 43.717 14.065 79.222 11.620 229 32.26 20,25 2.73 Marshall

Islands

8. AP Jadran LR Bulk carrier 43.717 14.065 79.222 11.620 229 32.26 20,25 2.12 Marshall Islands

9. Liberts BV Bulk carrier 40.914 11.859 75.510 10.060 - 225.00 32.25 19.70 7.37 Hrvatska

10. Imperial BV Bulk carrier 40.914 11.859 75.510 10.060 - 225.00 32.25 19.70 7.20 Hrvatska

11. AP Astarea BV Bulk carrier 31.598 10.504 57.552 9.480 36 190 32.26 18.50 2.74 Marshall

Islands

12. AP Slano BV Bulk carrier 31.598 10.504 57.594 9.480 36 190 32.26 18.50 2.63 Marshall Islands

13. AP Ston BV Bulk carrier 31.598 10.504 57.239 9.480 36 190 32.26 18.50 2.38 Marshall Islands

UKUPNO 476.905 858.224 133.390 - - - - - 6.55 -




19

1111.. NNEEKKRREETTNNIINNEE,, PPOOSSTTRROOJJEENNJJAA II OOPPRREEMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

GGrruuppaa pprriilliikkoomm oobbaavvlljjaannjjaa ssvvoojjee oossnnoovvnnee ddjjeellaattnnoossttii bbrrooddoovvee ddaajjee uu ppoosslloovvnnii nnaajjaamm ((ččaarrtteerr)) rraazzlliiččiittiimm

uunnaajjmmiitteelljj iimmaa.. BBrrooddoovvii ddaannii uu ppoosslloovvnnii nnaajjaamm,, nnaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. ggooddiinnee,, iisskkaazzaannii ssuu uu sskkllaadduu ss MMRRSS--

oomm 1177..

SSvvii bbrrooddoovvii ddaannii ssuu uu ppoosslloovvnnii nnaajjaamm ppoodd rraazzlliičč iittiimm uuvvjjeettiimmaa oovviissnnoo oo ppoojjeeddiinnoomm uuggoovvoorruu.. NNaajjmmoovvii ssuu

uuggoovvoorreennii nnaa vvrriijjeemmee oodd 11 mmjjeesseeccaa ddoo 1122 mmjjeesseeccii uuzz pprroossjjeeččnnuu ddnneevvnnuu nnaajjaammnniinnuu oodd ookkoo 99..009933 UUSSDD,,

((22001133..ggooddiinnee:: 99..774488 UUSSDD))..

UUkkuuppnnaa bbuudduuććaa mmiinniimmaallnnaa pprriimmaannjjaa pprreemmaa nneeooppoozziivviimm ppoosslloovvnniimm nnaajjmmoovviimmaa,, iizz uuggoovvoorraa kkoojjii ssuu vvaažž iillii nnaa ddaann

3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. ggooddiinnee bbiillaa ssuu kkaakkoo sslliijjeeddii::

22001144.. 22001133..

DDoo 11 ggooddiinnee 7799..006666 117700..882266

OOdd 11 ddoo 55 ggooddiinnaa 111155..558800 4455..778800

119944..664466 221166..660066

1122.. PPRREEDDUUJJMMOOVVII ZZAA MMAATTEERRIIJJAALLNNUU IIMMOOVVIINNUU

NNaa ddaann 3311..1122..22001144.. iizznnooss oodd 6611..119933 ttiissuuććee kkuunnaa ((22001133..:: 1111..117766 ttiissuuććee kkuunnaa)) pprreedduujjmmoovvaa zzaa mmaatteerriijjaallnnuu

iimmoovviinnuu ččiinnee pprreedduujjmmoovvii zzaa uuggoovvoorreennee 22 nnoovvooggrraaddnnjjee bbrrooddoovvaa ttiippaa GGrreeeenn DDoollpphhiinn ii 22 nnoovvooggrraaddnnjjee bbrrooddoovvaa ttiippaa

UUllttrraammaaxx uu bbrrooddooggrraaddiilliiššttuu QQiinnggsshhaann –– KKiinnaa ..

1133.. MMAATTEERRIIJJAALLNNAA SSRREEDDSSTTVVAA UU PPRRIIPPRREEMMII

22001144.. 22001133..

AAddaappttaacciijjaa ii ddooggrraaddnnjjaa HHootteellaa LLaappaadd -- 332200

NNeekkrreettnniinnaa BBaattaallaa 22..779999 996622

KKuuććaa PPiittaarreevviićć 22..224433 22..224433

MMaarriinnaa GGrruužž -- 22..552244

IIzzggrraaddnnjjaa zzggrraaddee „„AAttllaanntt cceennttaarr““ -- 119944..003355

HHootteell LLaappaadd 772299 --

55..777711 220000..008844




20

1144.. DDUUGGOOTTRRAAJJNNAA FFIINNAANNCCIIJJSSKKAA IIMMOOVVIINNAA

22001144.. 22001133..

11)) ZZaajjmmoovvii ddaannii ppoommoorrcciimmaa 335500 11..223333

22)) VVllaassnniiččkkee vvrriijjeeddnnoossnniiccee 1155..994400 99..998800

33)) DDeeppoozziitt LLeeaassiinngg 331122 336633

1166..660022 1111..557766

VVllaassnniiččkkee vvrriijjeeddnnoossnniiccee

KKoottiirraannee vvrriijjeeddnnoossnniiccee

IImmee DDrruuššttvvaa DDjjeellaattnnoosstt TTrržžiiššnnaa vvrriijjeeddnnoosstt

22001144.. 22001133..

HHrrvvaattsskkaa ppooššttaannsskkaa bbaannkkaa dd..dd..,, ZZaaggrreebb BBaannkkaarrssttvvoo 7755 113355

CCrrooaattiiaa oossiigguurraannjjee dd..dd..,, ZZaaggrreebb OOssiigguurraannjjee 559922 556688

SSTTXX PPaannoocceeaann PPoommoorrssttvvoo 112200 --

PPrriivvrreeddnnaa bbaannkkaa ZZaaggrreebb dd..dd..,, ZZaaggrreebb BBaannkkaarrssttvvoo 442299 334400

11..221166 11..004433

NNeekkoottiirraannee vvrriijjeeddnnoossnniiccee

IImmee DDrruuššttvvaa DDjjeellaattnnoosstt TTrrooššaakk nnaabbaavvee

22001144.. 22001133..

LLuukkaa DDuubbrroovvnniikk,, DDuubbrroovvnniikk LLuukkaa 11..223355 11..223355

AAttllaannttaaggeenntt dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk PPoommoorrsskkaa ii ppuuttnniiččkkaa aaggeenncciijjaa 11..558833 773366

LLaauuss CCCC dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk IInnffoorrmmaattiikkaa 33..888800 33..779988

AAttllaanntt MMaarriinnaa dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk NNaauuttiiččkkaa mmaarriinnaa 2200 2200

AAttllaanntt MMaarriinnaa SSllaannoo dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk NNaauuttiiččkkaa mmaarriinnaa 2200 2200

RRaagguussaa MMaarriittiimmee CCoo.. PPoommoorrssttvvoo 77..998866 33..112288

1144..772244 88..993377

NNeekkoottiirraannee vvrriijjeeddnnoossnniiccee iisskkaazzaannee ssuu ppoo ttrroošškkuu,, bbuudduuććii ddaa zzaa nnjj iihh nnee ppoossttoojj ii aakkttiivvnnoo ttrržž iiššttee ii ddaa nnjj iihhoovvuu ffeerr

vvrriijjeeddnnoosstt nniijjee mmoogguuććee ppoouuzzddaannoo pprroocciijjeenniittii zzbboogg ssppeecciiffiiččnniihh uuvvjjeettaa ssvvaakkoogg uullaaggaannjjaa..

EEffeekkttiivvnnii vvllaassnniiččkkii uuddiioo GGrruuppee uu nnaavveeddeenniimm ddrruuššttvviimmaa nniijjee zznnaaččaajjaann,, oossiimm zzaa ddrruuššttvvoo AAttllaannttaaggeenntt dd..oo..oo.. ii

RRaagguussaa MMaarriittiimmee CCoo.. uu kkoojjiimmaa vvllaassnniiččkkii uuddjjeellii iizznnoossee 5500%% ttee LLaauuss dd..oo..oo..,, DDuubbrroovvnniikk uu kkoojjeemmuu vvllaassnniiččkkii uuddjjeell iizznnoossii

4455%%,, ttee ssee vvooddee ppoo mmeettooddii uuddjjeellaa..




21

1155.. DDUUGGOOTTRRAAJJNNAA PPOOTTRRAAŽŽIIVVAANNJJAA

UU ssrrppnnjjuu 22001133.. ggooddiinnee oottkkaazzaann jjee UUggoovvoorr oo ggrraaddnnjjii bbrrooddoovvaa AAPP KKoonnaavvllee ii AAPP PPeelljjeeššaacc ssaa bbrrooddooggrraaddiilliišštteemm

JJEEHHII,, KKiinnaa,, bbuudduućć ii bbrrooddoovvii nniissuu ddoovvrrššeennii ddoo uuggoovvoorreennoogg ddaattuummaa pprriimmoopprreeddaajjee.. TTeemmeelljjeemm UUggoovvoorraa oo ggrraaddnnjj ii

ddrruuššttvvoo jjee ppoozzvvaalloo bbrrooddooggrraaddiilliiššttee ddaa vvrraattii ssvvee ddoo ttaaddaa uuppllaaććeennee rraattee kkuuppoopprrooddaajjnnee cciijjeennee..

1166.. ZZAALLIIHHEE

22001144.. 22001133..

GGoorriivvoo 88..883388 1100..006666

HHrraannaa ii ppiiććee 11..337722 11..224488

AAPPCC pprroossttoorrii nnaammjjeennjjeennii pprrooddaajjii 4488..773355 --

DDuuggoottrraajjnnaa iimmoovviinnaa nnaammjjeennjjeennaa pprrooddaajjiiii -- 5566..664422

5588..994455 6677..995566

BBrrooddoovvii AAttllaanntt TTrriinnaa,, AAttllaanntt FFrraauukkee,, CCiittyy ooff DDuubbrroovvnniikk ii OOrrssuullaa kkoojjii ssuu čč iinniillii dduuggoottrraajjnnuu iimmoovviinnuu nnaammjjeennjjeennuu

pprrooddaajjii,, pprrooddaannii ssuu ttiijjeekkoomm 22001144.. ggooddiinnee..

1177.. PPOOTTRRAAŽŽIIVVAANNJJAA OODD KKUUPPAACCAA II OOSSTTAALLAA PPOOTTRRAAŽŽIIVVAANNJJAA

22001144.. 22001133..

PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkuuppaaccaa 1133..881111 1100..998866

PPrreedduujjmmoovvii 113388 449922

UUnnaapprriijjeedd ppllaaććeennii ttrroošškkoovvii 664444 445555

PPoottrraažžiivvaannjjaa oodd ddrržžaavvee 4466 889955

OOssttaallaa ppoottrraažžiivvaannjjaa 66..552211 77..888800

2211..116600 2200..770088

1188.. NNOOVVAACC II RRAAČČUUNNII KKOODD BBAANNAAKKAA

22001144.. 22001133..

DDeevviizznnii rraaččuunnii uu bbaannkkaammaa 2277..000066 8833..115533

DDeevviizznnii ddeeppoozziittii 8844..778800 2266..991133

ŽŽiirroo rraaččuunn 33..995522 99..007799

GGoottoovviinnaa uu bbllaaggaajjnnii 229966 225522

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii uu iizzvvjjeeššććuu oo nnoovvččaannoomm ttookkuu 111166..003344 111199..339977




22

1199.. KKAAPPIITTAALL II RREEZZEERRVVEE

DDiioonniiččkkii kkaappiittaall ii vvllaassttiittee ddiioonniiccee

BBrroojj iizzddaanniihh

ddiioonniiccaa UUkkuuppnnoo

TTrreezzoorrsskkee

ddiioonniiccee

nnoommiillaallnnoo

RReeddoovvnnee

ddiioonniiccee

nnoommiillaannllmmoo

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 22001144.. 11..339955..552200 441188..665566 ((44..778833)) 441133,,887733

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. 11..339955..552200 441188..665566 ((44..778833)) 441133,,887733

DDiioonniiččkkii kkaappiittaall DDrruuššttvvaa ssaassttoojj ii ssee oodd 11..339955..552200 rreeddoovvnniihh ddiioonniiccaa ((22001133..:: 11..339955..552200)) nnoommiinnaallnnee vvrriijjeeddnnoossttii 330000

kkuunnaa ppoo ddiioonniiccii,, oodd ččeeggaa ssee nnaa vvllaassttiittee ddiioonniiccee ooddnnoossiilloo 1155..994422 ddiioonniiccaa ((22001133..:: 1155..994422))..

IImmaatteelljj ii rreeddoovvnniihh ddiioonniiccaa iimmaajjuu pprraavvoo pprriimmiittii ddiivviiddeennddee ttee iimmaajjuu pprraavvoo jjeeddnnoogg ggllaassaa ppoo ddiioonniiccii nnaa sskkuuppššttiinnaammaa

DDrruuššttvvaa..

KKaappiittaallnnii ddoobbiittaakk uu iizznnoossuu oodd 8888..336677 kkuunnaa nnaassttaaoo jjee uu pprrootteekklliimm ggooddiinnaammaa iizz oossnnoovvaa pprrooddaajjee ttrreezzoorrsskkiihh ddiinniiccaa

iizznnaadd ttrroošškkaa ssttjjeeccaannjjaa..

RReezzeerrvvee

RReezzeerrvvee zzaa

vvllaassttiittee

ddiioonniiccee

RReezzeerrvvee iizz

pprreerraaččuunnaa

tteeččaajjaa

ZZaakkoonnsskkee

rreezzeerrvvee RReevvaalloorriizzaacciijjss

kkee rreezzeerrvvee UUkkuuppnnoo


22001144.. 99..000044

((6600..001111)) 2222..775566 772299 ((2277..552222))

PPoovvaaććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee

iizz pprreerraaččuunnaa tteeččaajjaa --

116666..118866 -- -- 116666..118866

PPoovveeććaannjjee//ssmmaannjjeennjjee

rreezzeerrvvii --

-- 2266 110022 112288


22001144.. 99..000044

110066..117755 2222..778822 883311 113388..779922

2200.. MMAANNJJIINNSSKKII UUDDJJEELLII

22001144.. 22001133..

SSttaannjjee 0011.. ssiijjeeččnnjjaa 1133..442200 1122..555599

PPoovveeććaannjjee kkuuppnnjjoomm nnoovvoogg ppoovveezzaannoogg ddrruuššttvvaa -- ddookkaappiittaalliizzaacciijjoomm -- --

MMaannjjiinnsskkii uuddiioo uu ddoobbiittkkuu--gguubbiittkkuu ggrruuppee -- 886611

SSmmaannjjeennjjee//PPoovveeććaannjjee ddookkaappiittaalliizzaacciijjoomm ((1133..442200)) --

SSttaannjjee 3311.. pprroossiinnccaa -- 1133..442200




23

2211.. DDOOBBIITT//GGUUBBIITTAAKK PPOO DDIIOONNIICCII

KKaallkkuullaacciijjaa ddoobbiittii ppoo ddiioonniiccii ssee tteemmeelljj ii nnaa pprroossjjeeččnnoomm bbrroojjuu ddiioonniiccaa uummaannjjeennaa zzaa ttrreezzoorrsskkee ddiioonniiccee::

22001144.. 22001133..

NNeettoo ddoobbiitt//gguubbiittaakk zzaa ggooddiinnuu uu ''000000 kkuunnaa ((881177..667788)) ((55..339933))

PPrroossjjeeččnnii bbrroojj iizzddaanniihh ddiioonniiccaa 11..337799..995588 11..337799..995588

DDoobbiitt//gguubbiittaakk ppoo ddiioonniiccii ((559911,,1177)) ((33,,9911))




24

2222.. OOBBVVEEZZEE PPOO KKRREEDDIITTIIMMAA

DDUUGGOORROOČČNNII KKRREEDDIITTII

DDrruuššttvvoo DDuužžnniikk

VVaalluuttaa

ggllaavvnniiccee GGllaavvnniiccaa uu ssttrraannoojj vvaalluuttii

pprriilliikkoomm ooddoobbrreennjjaa

kkrreeddiittaa 22001144.. 22001133..

11 AAttllaanntt TTrraammpp

CCoorrppoorraattiioonn DDnnBB NNOORR BBaannkk,, LLoonnddoonn UUSSDD 5511..224400 118811..664422 117799..883399

22 AAttllaanntt LLiibbeerrttyy

CCoorrppoorraattiioonn DDnnBB NNOORR BBaannkk,, LLoonnddoonn UUSSDD 4455..550000 -- 6699..336633

33 AAttllaanntt IIccee PPaannaammaaxx

CCoorrppoorraattiioonn DDnnBB NNOORR BBaannkk,, LLoonnddoonn UUSSDD 4455..336600 223311..883399

222255..110099

44 AAttllaanntt PPaannaammaaxx

CCoorrppoorraattiioonn DDVVBB BBaannkk NN..VV.. –– KKoorreeaa UUSSDD 5522..000000 117722..004488

117700..772244

55 AAttllaanntt HHaannddyymmaaxx CCoo.. HHSSHH NNoorrddbbaannkk,, HHaammbbuurrgg UUSSDD 4400..660000 114422..992233 114444..997722

66 AAttllaanntt SSuupprraammaaxx CCoo.. CCrreeddiitt AAggrriiccoollee CCIIBB -- PPaarriiss UUSSDD 6666..000000 332222..998833 331122..113311

77 AAttllaannttsskkaa PPlloovviiddbbaa PPrriivvrreeddnnaa BBaannkkaa dd..dd..,, ZZaaggrreebb EEUURR 2200..000000 2222..668899 113366..990022

88 AAttllaannttsskkaa PPlloovviiddbbaa PPrriivvrreeddnnaa BBaannkkaa dd..dd..,, ZZaaggrreebb UUSSDD 1100..220000 6644..332222 --

99 AAttllaannttsskkaa PPlloovviiddbbaa RRaaiiffffeeiisseennBBaannkk,, ZZaaggrreebb CCHHFF 66..331199 1100..006600 2222..115599

1100 HHootteell LLaappaadd OOTTPP BBaannkkaa EEUURR 55..996600 2222..883344 2288..445544

1111 HHootteell LLaappaadd OOTTPP BBaannkkaa EEUURR 668866 33..994422 44..558844

1122 AAttllaannttiicc CCoonnbbuullkk

MMaarriittiimmee CCoorrppoorraattiioonn OOllddeennddoorrffff,, HHaammbbuurrgg UUSSDD 1177..665544 111111..225577 --

1133 GGrraanndd HHootteell IImmppeerriiaall EErrssttee BBaannkk EEUURR 1122..996611 -- 3322..446600

1144 GGrraanndd HHootteell IImmppeerriiaall DDiioonniiččaarr DDrruuššttvvaa EEUURR 11..220000 -- 66..119955

UUkkuuppnnoo dduuggoorrooččnnii

kkrreeddiittii

11..228866..553399

11..333322..889922

TTeekkuuććee ddoossppiijjeeććee

dduuggoorrooččnniihh kkrreeddiittaa oodd

bbaannaakkaa

((116622..440044))

((116622..774433))

DDuuggoorrooččnnaa ddoossppiijjeeććaa

kkrreeddiittaa oodd bbaannaakkaa

11..112244..113355 11..117700..114499

OOttppllaattnnii ppllaann zzaa sslliijjeeddeeććiihh ppeett ggooddiinnaa jjee kkaakkoo sslliijjeeddii::

GGooddiinnaa IIzznnooss

22001155 116622..440044

22001166 115555..332255

22001177 228844..441188

22001188 228888..221133

22001199 336633..558877

PPoosslliijjee 22001199 3322..559933

11..228866..553399




25

2222.. OOBBVVEEZZEE PPOO KKRREEDDIITTIIMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

PPrroossjjeeččnnaa ppoonnddeerriirraannaa kkaammaattnnaa ssttooppaa nnaa pprriimmlljjeennee kkrreeddiittee zzaa ggooddiinnuu kkoojjaa jjee zzaavvrrššiillaa 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. iizznnoossiillaa jjee

22,,7755%% ((22001133:: 33,,3388%%))..

11.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt DDNNBB BBaannkk ooddoobbrreenn jjee uu ssvviibbnnjjuu 22000066.. ggooddiinnee uu iizznnoossuu 5511..224400 mmiilliijjuunnaa UUSSDD zzaa ffiinnaanncciirraannjjee

iizzggrraaddnnjjee ddvvaa bbrrooddaa iizz bbrrooddooggrraaddiilliiššttaa uu KKiinnii.. OOttppllaattaa ssee vvrrššii uu 4400 kkvvaarrttaallnniihh rraattaa ss rrookkoomm ddoossppiijjeeććaa 22001188.. ggooddiinnee..

OOssiigguurraannjjee nnaappllaattee kkrreeddiittaa jjee hhiippootteekkaa nnaa bbrrooddoovviimmaa MMiihhoo PPrraaccaatt,, ZZaaggrreebb ii OOlluujjaa ii nneeooppoozziivvaa ggaarraanncciijjaa AAttllaannttsskkee

pplloovviiddbbee dd..dd....

22.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt oodd DDNNBB BBaannkk ooddoobbrreenn uu oožžuujjkkuu 22000088.. uu iizznnoossuu 4455..550000 ttiissuuććaa UUSSDD,, pprrooddaajjoomm bbrrooddoovvaa CCiittyy ooff

DDuubbrroovvnniikk,, AAttllaanntt FFrraauukkee ii AAttllaanntt TTrriinnaa,, aa kkoojjii ssuu sslluužž iillii kkaaoo oossiigguurraannjjee ppoo oovvoomm kkrreeddiittuu,, uu ccjjeelloossttii jjee vvrraaććeenn..

33.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt DDNNBB BBaannkk ooddoobbrreenn jjee uu rruujjnnuu 22001100.. ggooddiinnee uu iizznnoossuu 4455..336600 mmiilliijjuunnaa UUSSDD zzaa ffiinnaanncciirraannjjee

iizzggrraaddnnjjee ddvvaa bbrrooddaa uu bbrrooddooggrraaddiilliiššttuu uu KKiinnii.. OOttppllaattaa ssee vvrrššii uu 2244 kkvvaarrttaallnnee rraattee ss rrookkoomm ddoossppiijjeeććaa 22001188.. ggooddiinnee..

OOssiigguurraannjjee nnaappllaattee kkrreeddiittaa jjee hhiippootteekkaa nnaa bbrrooddoovviimmaa AAPP AArrggoossyy,, AAPP JJaaddrraann ii OOrrssuullaa ii nneeooppoozziivvaa ggaarraanncciijjaa

AAttllaannttsskkee pplloovviiddbbee dd..dd....

44.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt oodd DDVVBB BBaannkk NN..VV..,, RRootttteerrddaamm ooddoobbrreenn jjee uu rruujjnnuu 22000055.. nnaa iizznnooss oodd 5522 mmiilliijjuunnaa UUSSDD.. KKrreeddiitt ssee

kkoorriissttiioo ttiijjeekkoomm 22000077.. ggooddiinnee uu ššeesstt rraattaa ssuukkllaaddnnoo uuggoovvoorruu oo ggrraaddnnjj ii bbrrooddoovvaa „„LLiibbeerrttaass““ ii „„IImmppeerriiaall““ uu

KKoorreejj ii.. OOttppllaattaa ssee vvrrššii uu ttrroommjjeesseeččnniimm rraattaammaa,, pprrvvaa rraattaa ddoossppjjeellaa uu ssttuuddeennoomm 22000077.. ggooddiinnee,, aa zzaaddnnjjaa 22001177.. ggooddiinnee

((kkoojjaa uukklljjuuččuujjee ii oottppllaattuu ppoosslljjeeddnnjjiihh 1177..3344 mmiilliijjuunnaa UUSSDD -- bbaalllloooonn)).. OOssiigguurraannjjee oovvoogg kkrreeddiittaa jjee uuppiissaannoo zzaalloožžnnoo pprraavvoo

DDVVBB BBaannkk NN..VV.. nnaa bbrrooddoovviimmaa:: LLiibbeerrttaass ii IImmppeerriiaall..

55.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt oodd HHSSHH NNoorrddbbaannkk,, HHaammbbuurrgg ooddoobbrreenn jjee uu ssvviibbnnjjuu 22000088.. ggooddiinnee nnaa iizznnooss oodd 6600..99 mmiilliijjuunnaa UUSSDD..

KKrreeddiitt ssee ppooččeeoo kkoorriissttiittii ttiijjeekkoomm 22000088.. ggooddiinnee,, aa ssuukkllaaddnnoo uuggoovvoorruu oo ggrraaddnnjjii bbrrooddoovvaa „„DDrržžiićć““ ii „„SSvveettii VVllaahhoo““““ uu

VViijjeettnnaammuu.. OOttkkaazziivvaannjjeemm nnoovvooggrraaddnnjjee „„RRuuđđeerr BBoošškkoovviićć““ oodduussttaalloo ssee oodd ddiijjeellaa kkrreeddiittaa uu iizznnoossuu oodd 2200,,33 mmiioo.. UUSSDD..

OOttppllaattaa ssee vvrrššii uu ttrroommjjeesseeččnniimm rraattaammaa,, pprrvvaa rraattaa ddoossppjjeellaa jjee uu vveelljjaaččii 22000099.. ggooddiinnee,, aa zzaaddnnjjaa 22001199.. ggooddiinnee ((kkoojjaa

uukklljjuuččuujjee ii oottppllaattuu ppoosslljjeeddnnjjiihh 1144..8866 mmiilliijjuunnaa UUSSDD -- bbaalllloooonn)).. OOssiigguurraannjjee oovvoogg kkrreeddiittaa jjee uuppiissaannoo zzaalloožžnnoo pprraavvoo HHSSHH

NNoorrddbbaannkk nnaa bbrrooddoovviimmaa:: DDrržžiićć ii SSvv..VVllaahhoo..

66.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt CCrreeddiitt AAggrriiccoollee CCoorrppoorraattee && IInnvveessttmmeenntt BBaannkk ooddoobbrreenn jjee uu ssrrppnnjjuu 22001100.. ggooddiinnee uu iizznnoossuu 6666..000000

mmiilliijjuunnaa UUSSDD zzaa ffiinnaanncciirraannjjee iizzggrraaddnnjjee ttrrii bbrrooddaa uu bbrrooddooggrraaddiilliiššttuu uu KKoorreejj ii.. OOttppllaattaa ssee vvrrššii uu 2288 kkvvaarrttaallnniihh rraattaa,, ss

rrookkoomm ddoossppiijjeeććaa 22001199.. ggooddiinnee.. OOssiigguurraannjjee nnaappllaattee kkrreeddiittaa jjee hhiippootteekkaa nnaa bbrrooddoovviimmaa AAPP AAssttaarreeaa,, AAPP SSllaannoo,, AAPP

SSttoonn ii SSvveettii NNiikkoollaa II ii nneeooppoozziivvaa ggaarraanncciijjaa AAttllaannttsskkee pplloovviiddbbee dd..dd....




26

2222.. OOBBVVEEZZEE PPOO KKRREEDDIITTIIMMAA ((NNAASSTTAAVVAAKK))

77.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt PPrriivvrreeddnnee bbaannkkee ZZaaggrreebb dd..dd.. ooddoobbrreenn 22001122.. ggooddiinnee nnaa iizznnooss 2200 mmiilliijjuunnaa EEUURR--aa,, zzaa ffiinnaanncciirraannjjee

iizzggrraaddnnjjee AAttllaanntt ppoosslloovvnnoo ssttaammbbeennoogg cceennttrraa,, rreeffiinnaanncciirraann jjee 3311..1122..22001144.. kkrreeddiittiimmaa::

77)) KKrreeddiittnnaa ppaarrttiijjaa 77551100001144448866 nnaa iizznnooss oodd UUSSDD 1100,,220066..440088,,0000.. OOttppllaattaa ssee vvrrššii uu 33--mmjjeesseeččnniimm rraattaammaa,, aa

zzaaddnnjjaa ddoossppiijjeevvaa uu 22002244.. ggooddiinnii..

88)) KKrreeddiittnnaa ppaarrttiijjaa 55111100220000994466 nnaa iizznnooss oodd EEUURR 22..996611..550000,,3333.. KKrreeddiitt ssee oottppllaaććuujjee ssuukkcceessiivvnnoo tteemmeelljjeemm

pprriilljjeevvaa oodd pprrooddaajjee eettaažžnniihh jjeeddiinniiccaa nnaajjkkaassnniijjee ddoo 3311..1122..22001177.. ggooddiinnee..

99.. UUggoovvoorroomm oo kkrreeddiittuu sskklloopplljjeenniimm 22001111.. ggooddiinnee iizzmmeeđđuu RRaaiiffffeeiisseennbbaannkk AAuussttrriiaa dd..dd..,, PPooddrruužžnniiccaa DDuubbrroovvnniikk ii

AAttllaannttsskkee pplloovviiddbbee dd..dd..ooddoobbrreenn jjee kkrreeddiitt uu iizznnoossuu oodd CCHHFF 66,,33 mmiilliijjuunnaa,, aa ssrreeddssttvvaa ssuu uuppoottrreebblljjeennaa zzaa zzaattvvaarraannjjee

kkrreeddiittaa ppoodd rreeddnniimm bbrroojjeemm 1111.. ii 1122.. OOttppllaattaa ssee vvrrššii uu 33--mmjjeesseeččnniimm rraattaammaa,, aa zzaaddnnjjaa ddoossppiijjeevvaa uu 22001155.. ggooddiinnii..

OOssiigguurraannjjee kkrreeddiittaa ssuu ddvviijjee bbjjaannkkoo mmjjeenniiccee ii bbjjaannkkoo zzaadduužžnniiccaa kkoorriissnniikkaa kkrreeddiittaa..

1100.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt oodd OOTTPP bbaannkkaa HHrrvvaattsskkaa dd..dd..)) ooddoobbrreenn jjee HHootteelluu LLaappaadd dd..dd.. 22000088.. ggooddiinnee nnaa iizznnooss oodd

4433..880000..000000,,0000 kknn ((55..996600..666600,,4466 eeuurr)) ppoo ssrreeddnnjjeemm tteeččaajjuu EEUURR HHrrvvaattsskkee nnaarrooddnnee bbaannkkee.. OOttppllaattaa ssee vvrrššii uu

ppoolluuggooddiiššnnjjiimm rraattaammaa uuzz 22 ggooddiinnee ppooččeekkaa,, aa zzaaddnnjjaa rraattaa ddoossppiijjeevvaa 3300.. lliippnnjjaa 22001188.. OOssiigguurraannjjee oovvoogg kkrreeddiittaa jjee 88

bbjjaannkkoo ppoottppiissaanniihh vvllaassttiittiihh ttrraassiirraanniihh ii aakkcceeppttiirraanniihh mmjjeenniiccaa KKoorriissnniikkaa kkrreeddiittaa ssaa kkllaauuzzuulloomm „„bbeezz pprrootteessttaa““ uuzz

mmjjeenniiččnnoo oočč iittoovvaannjjee.. OOssiigguurraannjjee oovvoogg kkrreeddiittaa jjee hhiippootteekkaa nnaa nneekkrreettnniinnaammaa..

1111.. DDuuggoorrooččnnii kkrreeddiitt oodd OOTTPP bbaannkkaa HHrrvvaattsskkaa dd..dd.. bbrr.. 110000221188443355225588 ooddoobbrreenn jjee 22001100.. ggooddiinnee HHootteelluu LLaappaadd dd..dd..

nnaa iizznnooss oodd 55..000000..000000,,0000 kknn ((668855..998855,,2299 eeuurr)) ppoo ssrreeddnnjjeemm tteeččaajjuu EEUURR HHrrvvaattsskkee nnaarrooddnnee bbaannkkee.. OOttppllaattaa ssee vvrršš ii uu

ppoolluuggooddiiššnnjjiimm rraattaammaa uuzz 22 ggooddiinnee ppooččeekkaa,, aa zzaaddnnjjaa rraattaa ddoossppiijjeevvaa 3300.. lliippnnjjaa 22002200.. OOssiigguurraannjjee oovvoogg kkrreeddiittaa jjee 88

bbjjaannkkoo ppoottppiissaanniihh vvllaassttiittiihh ttrraassiirraanniihh ii aakkcceeppttiirraanniihh mmjjeenniiccaa KKoorriissnniikkaa kkrreeddiittaa ssaa kkllaauuzzuulloomm „„bbeezz

1122.. BBrrooddoovvii DDuubbrroovvnniikk ii OOrrssuullaa pprrooddaannii kkuuppccuu RRoosseennbbaannkk MMaarriittiimmee CCoo..,, LLiibbeerriiaa ii iissttooddoobbnnoo uuzzeettii uu ppeettooggooddiiššnnjjii

nnaajjaamm ppuutteemm bbaarreebbooaatt cchhaarrtteerraa.. NNaavveeddeennii ppoosslloovvnnii ddooggaađđaajj ssuukkllaaddnnoo MMRRSS 1177 mmoorraa ssee pprriikkaazzaattii kkaaoo ffiinnaanncciijjsskkii

nnaajjaamm ((ppoovvrraattnnii nnaajjaamm)),, aa nnee kkaaoo pprrooddaajjaa iimmoovviinnee..

SSttooggaa ssuu uu ffiinnaanncciijjsskkiimm iizzvvjjeeššttaajj iimmaa pprrooddaannii bbrrooddoovvii iisskkaazzaannii kkaaoo iimmoovviinnaa,, aa oobbvveezzaa zzaa nnaajjaamm bbrrooddaa kkaaoo dduuggoorrooččnnii

kkrreeddiitt.. ZZaa nneerreeaalliizziirraannee pprriihhooddee oodd oovvee pprrooddaajjee bbrrooddoovvaa DDrruuššttvvoo jjee iisskkaazzaalloo ooddggoođđeennee pprriihhooddee kkoojjii ććee ssee ssvvaakkee

ggooddiinnee uu aalliikkvvoottnnoomm ddiijjeelluu iisskkaazzaattii kkaaoo pprriihhoodd oodd pprrooddaajjee..

1133.. ii 1144.. PPrrooddaajjoomm ddiioonniiccaa GGrraanndd HHootteellaa IImmppeerriiaall dd..dd.. kkoojjee ssuu bbiillee uu vvllaassnniiššttvvuu AAttllaannttsskkee pplloovviiddbbee dd..dd..,, pprreessttaajjee

kkoonnssoolliiddiirraannjjee kkrreeddiittnniihh oobbvveezzaa kkoojjee jjee iimmaalloo ttoo ddrruuššttvvoo..




27

2233.. DDOOBBAAVVLLJJAAČČII II OOSSTTAALLEE OOBBVVEEZZEE

22001144.. 22001133..

DDoobbaavvlljjaaččii 3333..002244 5511..002200

PPrriimmlljjeennii pprreedduujjmmoovvii 22..555544 66..557755

OObbvveezzee pprreemmaa zzaappoosslleenniimmaa 22..997744 33..882233

PPoorreezzii ii ddoopprriinnoossii 22..110099 33..229955

OObbvveezzaa zzaa pprriimmlljjeennee kkaappaarree 111144 1166..990088

OOssttaallee oobbvveezzee 1133..551144 77..114400

5544..228899 8888..776611

2244.. OODDGGOOĐĐEENNOO PPLLAAĆĆAANNJJEE TTRROOŠŠKKOOVVAA II PPRRIIHHOODDII BBUUDDUUĆĆEEGG RRAAZZDDOOBBLLJJAA

22001144.. 22001133..

OObbrraaččuunnaattaa kkaammaattaa 55..441199 66..770033

OObbrraaččuunnaattii ttrroošškkoovvii 22..119933 11..773399

PPrriihhooddii bbuudduuććeegg rraazzddoobblljjaa 7733..333344 --

8800..994466 88..444422

2255.. PPOOTTEENNCCIIJJAALLNNEE OOBBVVEEZZEE

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. ggooddiinnee GGrruuppaa iimmaa 1111 rraaddnniihh ssppoorroovvaa.. RRaaddnnii ssppoorroovvii oossiigguurraannii ssuu PP&&II ppookkrriiććeemm,, ttee

uupprraavvaa ddrržž ii ddaa ppoo ttiimm ssppoorroovviimmaa nneeććee nnaassttaattii nniikkaakkvvii zznnaaččaajjnnii gguubbiiccii ttee ssttooggaa nniissuu uučč iinnjjeennaa nniikkaakkvvaa rreezzeerrvviirraannjjaa..

2014. 2013.

Preuzete obveze za kupnju nekretnina postrojenja i opreme 470.600 217.800

470.600 217.800

PPrreeuuzzeettee kkaappiittaallnnee oobbaavveezzee pprrooiizzllaazzee iizz sskklloopplljjeenniihh uuggoovvoorraa oo iizzggrraaddnnjjii 22 nnoovvaa bbrrooddaa ttiippaa GGrreeeenn DDoollpphhiinn uu

bbrrooddooggrraaddiilliiššttuu QQiinnggsshhaann –– KKiinnaa,, ččiijjaa ssee IIssppoorruukkaa ooččeekkuujjee ttiijjeekkoomm 22001155.. ggooddiinnee ii 22 nnoovvaa bbrrooddaa ttiippaa UUllttrraammaaxx uu

iissttoomm bbrrooddooggrraaddiilliiššttuu,, čč iijjaa ssee iissppoorruukkaa ooččeekkuujjee 22001177.. ggooddiinnee..




28

2266.. DDOOGGAAĐĐAAJJII NNAAKKOONN DDAATTUUMMAA BBIILLAANNCCEE

NNaakkoonn pprroovveeddeennaa ddvvaa aarrbbiittrraažžnnaa ppoossttuuppkkaa zzaapprriimmlljjeennee ssuu uu 22001155.. ggooddiinnii pprreessuuddee AArrbbiittrraažžnnoogg vviijjeeććaa kkoojjiimmaa jjee

DDrruuššttvvuu pprriizznnaattoo pprraavvoo ppoottrraažž iivvaannjjaa ssvviihh uuppllaaććeenniihh pprreedduujjmmoovvaa kkuuppoopprrooddaajjnnee cciijjeennee zzaa ttee bbrrooddoovvee,, ssaa

pprriippaaddaajjuuććoomm kkaammaattoomm.. OOddmmaahh jjee ppookkrreennuutt ppoossttuuppaakk nnaappllaattee ppoottrraažžiivvaannjjaa oodd kkiinneesskkee bbaannkkee kkoojjaa jjee jjaammččiillaa ppoovvrraatt

uuppllaaććeenniihh ssrreeddssttaavvaa ((uu sslluuččaajjuu ddaa ttoo bbrrooddooggrraaddiilliiššttee nnee uučč iinnii ddoobbrroovvoolljjnnoo))..

UU ttrraavvnnjjuu 22001155.. oobbaavvlljjeennoo jjee ppoorriinnuuććee AAPP RReevveelliinn uu bbrrooddooggrraaddiilliiššttuu QQiinnggsshhaann –– KKiinnaa..

2277.. FFIINNAANNCCIIJJSSKKII IINNSSTTRRUUMMEENNTTII

2277..11.. UUpprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm kkaappiittaallaa

GGrruuppaa uupprraavvlljjaa kkaappiittaalloomm uu cciilljjuu oossiigguurraannjjaa mmoogguuććnnoossttii nneeooggrraanniiččeennoogg ppoosslloovvaannjjaa.. UU ppoosslljjeeddnnjjiihh nneekkoolliikkoo ggooddiinnaa

iinntteennzziivvnnoogg iinnvveessttiirraannjjaa uu nnoovvee bbrrooddoovvee ii hhootteellee,, GGrruuppaa jjee ddjjeelloommiiččnnoo iissppllaaćć iivvaallaa ddiivviiddeennddee ddiioonniiččaarriimmaa,, aa pprreeoossttaallii

ddiioo oossttvvaarreennee ddoobbiittii zzaaddrržžaavvaalloo uu kkaappiittaalluu ddrruuššttvvaa ((uu oossttaalliimm pprriiččuuvvaammaa ii zzaaddrržžaannoojj ddoobbiittii))..

PPookkaazzaatteelljj zzaadduužžeennoossttii

UUpprraavvaa pprraattii ssttrruukkttuurruu iizzvvoorraa ffiinnaanncciirraannjjaa.. IIzzvvoorrii ffiinnaanncciirraannjjaa rreeddoovvnnoogg ppoosslloovvaannjjaa,, iinnvveessttiirraannjjaa ii oottppllaattee dduuggoorrooččnniihh

zzaajjmmoovvaa kkoojjii ssuu bbiillii iisskkoorriišštteennii pprriilliikkoomm iizzggrraaddnnjjee bbrrooddoovvaa,, ssuu jjeeddnniimm ddiijjeelloomm vvllaassttiittaa nnoovvččaannaa ssrreeddssttvvaa,, aa ddrruuggiimm

ddiijjeelloomm ssrreeddssttvvaa bbaannkkoovvnniihh kkrreeddiittaa..

KKooeeffiicciijjeenntt zzaadduužžeennoossttii nnaa kkrraajjuu ggooddiinnee mmoožžee ssee pprriikkaazzaattii kkaakkoo sslliijjeeddii::

22001144.. 22001133..

DDuugg ((ii)) 11..334400..882288 11..442211..665533

NNoovvaacc ii nnoovvččaannii eekkvviivvaalleennttii 111166..003344 111199..339977

NNeettoo dduugg 11..222244..779944 11..330022..225566

NNeettoo nnoovvaacc -- --

KKaappiittaall ((iiii)) 880066..008899 11..443377..663377

OOmmjjeerr nneettoo dduuggaa ii kkaappiittaallaa 115511%% 9900%%

((ii)) DDuugg ssaaddrržž ii dduuggoorrooččnnee ii kkrraattkkoorrooččnnee oobbvveezzee ppoo kkrreeddiittiimmaa.. KKrraattkkoorrooččnnee oobbvveezzee ssee ooddnnoossee nnaa ddiioo

dduuggoorrooččnniihh oobbvveezzaa kkoojjee ddoossppiijjeevvaajjuu nnaa nnaappllaattuu uu ggooddiinnii iizzaa ddaattuummaa bbiillaannccee..

((iiii)) KKaappiittaall uukklljjuuččuujjee uukkuuppnnii kkaappiittaall,, pprriiččuuvvee ii ddoobbiitt tteekkuuććee ggooddiinnee..




29

PPookkaazzaatteelljj lliikkvviiddnnoossttii

DDrruuššttvvaa uu ggrruuppii ppoossttaavvlljjaajjuu ooddggoovvaarraajjuuććii ookkvviirr zzaa uupprraavvlljjaannjjee rriizziikkoomm lliikkvviiddnnoossttii,, ss cciilljjeemm uupprraavvlljjaannjjaa ss kkrraattkkoorrooććnniimm,,

ssrreeddnnjjoorrooččnniimm ii dduuggoorrooččnniimm zzaajjhhttjjeevviimmaa ffiinnaanncciirraannjjaa ii lliikkvviiddnnoossttii.. GGrruuppaa uupprraavvlljjaa rriizziikkoomm lliikkvviiddnnoossttii ooddrraažžaavvaajjuuććii

aaddeekkvvaattnnee rreezzeerrvvee ii kkrreeddiittnnee lliinniijjee,, kkoonnttiinnuuiirraannoo uussppoorreeđđuujjuućć ii ppllaanniirraannii ii oossttvvaarreennii ttiijjeekk nnoovvccaa uuzz pprraaććeennjjee ddoossppiijjeeććaa

ppoottrraažžiivvaannjjaa ii oobbvveezzaa..

2277..22.. IIzzlloožžeennoosstt rriizziicciimmaa

IIzzlloožžeennoosstt kkrreeddiittnnoomm,, vvaalluuttnnoomm ii kkaammaattnnoomm rriizziikkuu jjaavvlljjaa ssee ttiijjeekkoomm rreeddoovvnnoogg ppoosslloovvaannjjaa..

KKrreeddiittnnii rriizziikk

NNaa ddaann bbiillaannccee nniijjee bbiilloo zznnaaččaajjnniihh kkoonncceennttaarrcciijjaa kkrreeddiittnnoogg rriizziikkaa..

KKaammaattnnii rriizziikk

VVeeććiinnaa zzaadduužžiivvaannjjaa nnaa kkoojjaa ssee oobbrraaččuunnaavvaajjuu kkaammaattee,, ddrruuššttvvaa uu ggrruuppii uuzzeellaa ssuu uuzz ffiikkssnnuu kkaammaattnnuu ssttooppuu,, ssttooggaa jjee

ggrruuppaa iizzlloožžeennaa rriizziikkuu pprroommjjeennee kkaammaattnniihh ssttooppaa ssaammoo uu ddiijjeelluu kkrreeddiittnniihh zzaadduužžeennjjaa kkoojjaa ssuu uuzzeettaa uuzz pprroommjjeennlljj iivvee

kkaammaattnnee ssttooppee ((LLIIBBOORR,,EEUURRIIBBOORR))..

2288.. NNEETTOO PPRROOMMJJEENNAA NNOOVVCCAA II NNOOVVČČAANNIIHH EEKKVVIIVVAALLEENNAATTAA

NNaa ddaann 3311.. pprroossiinnccaa 22001144.. ggooddiinnee iisskkaazzaannoo jjee uukkuuppnnoo ssmmaannjjeennjjee nnoovvccaa ii nnoovvččaanniihh eekkvviivvaalleennaattaa zzaa 33..336633 ttiissuuććee

kkuunnaa.. OOssttvvaarreenn jjee nnoovvččaannii pprriilljjeevvaa iizz ppoosslloovvnniihh aakkttiivvnnoossttii uu iizznnoossuu 113322..115544 ttiissuuććee kkuunnaa ii iizz iinnvveessttiicciijjsskkiihh aakkttiivvnnoossttii uu

iizznnoossuu oodd 8899..330011 ttiissuuććaa kkuunnaa.. NNoovvaacc jjee kkoorriišštteenn zzaa ffiinnaanncciijjsskkee aakkttiivvnnoossttii..

2299.. OODDOOBBRREENNJJEE FFIINNAANNCCIIJJSSKKIIHH IIZZVVJJEEŠŠTTAAJJAA

FFiinnaanncciijjsskkii iizzvvjjeeššttaajj ii iizznniijjeettii nnaa ssttrraanniiccaammaa 11 ddoo 2299 ooddoobbrreennii ssuu ddaannaa 2288.. ttrraavvnnjjaa 22001155.. ggooddiinnee..

ČČllaann UUpprraavvee PPrreeddssjjeeddnniikk UUpprraavvee

DDuušškkoo VVllaaddoovviićć--RReelljjaa PPeerroo KKuullaašš

III. IZJAVA

Na temelju članka 410. Stavak 2. i članka 407. stavak 2. točka 3. i stavak 3. Zakona o tržištu

kapitala, odgovorne osobe za sastavljanje godišnjeg izvještaja: Pero Kulaš - predsjednik Uprave,

Pavo Šišević – član, Marin Matana – član, Duško Vladović-Relja - član i Ivica Šurković - član daju

I Z J A V U

Prema našem najboljem saznanju, financijski izvještaj Društva sastavljen uz primjenu

odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja, daje cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, te

rezultata poslovanja Društva uz kratki osvrt na uzročnike iskazanih podataka.

Documents

GRUPA ATLANTSKA PLOVIDBA - EHO