Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
HALLINTO
HALLINTO
VARMAN HALLINTO 2019 2
SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
3 Hallinto
4 Selvitys hallinto- ja ohjausjaumlrjestelmaumlstauml4 Selonteko hallinnointikoodia koskevista poikkeuksista4 Yhtioumlkokous5 Hallintoneuvosto5 Vaalivaliokunta6 Hallintoneuvoston jaumlsenet8 Hallituksen kokoonpano ja toiminta9 Hallituksen jaumlsenet14 Hallituksen valiokunnat14 Toimitusjohtaja15 Johtoryhmauml17 Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit18 Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta
20 Palkka- ja palkkioselvitys20 Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet22 Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiot23 Hallituksen jaumlsenten palkkiot24 Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
SISAumlLTOuml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 3
Hallinto- ja ohjausjaumlrjestelmauml
Yhtioumlkokous Tilintarkastajat
Vaalivaliokunta
Nimitys- ja palkkiovaliokunta
Tarkastusvaliokunta
Sisaumlinen tarkastus
Hallintoneuvosto
Hallitus
Toimitusjohtaja
Johtoryhmauml
HALLINTOVarman keskeiset toimielimet ovat yhtioumlkokous hallintoneuvosto hallitus ja toimitusjohtaja
Varman hallinnon perustan muodostaa tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettu laki Varmanoudattaa listayhtioumliden hallinnointikoodia tyoumlelaumlkeyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin
Varman hallintoperiaatteiden laumlhtoumlkohtana on yhtioumln perustehtaumlvauml elaumlkkeiden turvaamishynen Lakisaumlaumlteinen tyoumlelaumlkejaumlrjestelmauml syntyi valtiovallan ja tyoumlmarkkinajaumlrjestoumljen sopishymuksella ja kolmikannalla on edelleen taumlrkeauml rooli jaumlrjestelmaumln kehittaumlmisessauml Tyoumlmarkkinashyjaumlrjestoumlt osallistuvat myoumls tyoumlelaumlkeyhtioumliden hallintoon
Keskeinen tavoite on varmistaa tehokkaalla tavalla yhtioumln toiminnan ja hallinnon laumlpishynaumlkyvyys mikauml osaltaan edistaumlauml myoumls yleistauml luottamusta tyoumlelaumlkejaumlrjestelmaumlauml kohtaan Lisaumlauml tietoa Varman hallinnosta ja johtamisesta sekauml yhtioumlstauml loumlytyy verkkosivuiltamme
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 4
SELVITYS HALLINTOshy JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAumlSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden halshylinnointikoodiin 2020 jota Varma noudattaa tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan sovelshytuvin osin poikkeamat selostetaan jaumlljempaumlshynauml kohdassa rdquoSelonteko hallinnointikoodia koskevista poikkeuksistardquo Koodi on saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistys ryn kotisivuilta (wwwcgfinlandfi) Taumlmauml selvitys kuvaa tilanshynetta 31122019
Selonteko hallinnointi‑ koodia koskevista poikkeuksistaSeuraavassa esitetaumlaumln yhteenveto listayhtioumlishyden hallinnointikoodin suosituksia koskevista poikkeuksista Varmassabull Suositus nro 3 ja 5 ndash hallituksen jaumlsenten
valinta Varma poikkeaa suosituksesta sillauml tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallintoneuvosto valitsee kaikki tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumln hallituksen jaumlsenet
bull Suositus nro 6 ndash hallituksen jaumlsenten toimikausi Varman hallituksen jaumlsenten toimikausi poikkeaa suositellusta yhdesshytauml vuodesta Kunkin hallituksen jaumlsenen toimikausi on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan kolme vuotta siten ettauml vuosittain neljauml jaumlsentauml on erovuorossa
bull Suositus nro 10 16 17 ja 18a ndash riippumatshytomien hallituksen ja sen valiokuntien jaumlsenten maumlaumlrauml Varman hallituksen ja sen jaumlsenten kokoonpanon arviointi perustuu
tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettuun lashykiin Varma on keskinaumlinen tyoumlelaumlkevakuushytusyhtiouml ja sen hallituksen ja hallituksen valiokuntien jaumlseninauml voi olla henkiloumlitauml jotka kuuluvat Varman asiakasyritysten johtoon tai hallintoon
bull Suositus nro 22 ndash palkitsemista koskeva paumlaumltoumlksenteko tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaan paumlaumltoumlksenteko hallishytuksen ja sen valiokuntien palkitsemisesta kuuluu hallintoneuvostolle
Yhtioumlkokous Varman ylintauml paumlaumltoumlsvaltaa kaumlyttaumlvaumlt yhtioumlkokouksessa osakkaat jotka ovat
bull vakuutuksenottajat joilla on Varmassa voimassa oleva tyoumlntekijoumliden elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukainen vakuutussopimus
bull yrittaumljaumlt joilla on Varmassa voimassa oleva yrittaumljien elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnshynoumln mukainen vakuutussopimus
bull ne vakuutetut vakuutuskohtaisesti yhdessauml jotka kuuluvat Varmassa voimassa olevan tyoumlntekijoumliden elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaisen perusvakuutuksen piiriin ja
bull takuuosuuden omistajat
Osakkaalla yhtioumlkokouksessa kaumlytettaumlvissauml olevien aumlaumlnten maumlaumlraumlytyminen on kuvattutarkemmin yhtioumljaumlrjestyksessauml Varsinainen yhtioumlkokous pidetaumlaumln vuosittain ennen toukokuun loppua Ylimaumlaumlraumlinen yhtioumlkokous
pidetaumlaumln milloin hallitus tai hallintoneuvosto katsoo siihen olevan aihetta taikka milloin se vakuutusyhtioumllain mukaan on pidettaumlvaumlYhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokouksessa vahvistetaan tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml paumlaumltetaumlaumln tilikauden tuloksen kaumlsittelystauml vastuuvapauden myoumlntaumlmisestauml vastuuhenshykiloumlille ja hallintoneuvoston jaumlsenten sekauml tilinshytarkastajien palkkioista Yhtioumlkokous valitsee hallintoneuvoston jaumlsenet sekauml tilintarkastajat ja varatilintarkastajat
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 5
HallintoneuvostoTyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaisesti Varmalla on hallintoneuvosto joka valvoo hallituksen ja toimitusjohtajan hoitashymaa hallintoa Lisaumlksi hallintoneuvostobull valitsee hallituksen jaumlsenet ja varajaumlsenetbull vahvistaa hallituksen palkkiot sekaumlbull nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai
hallituksen jaumlsenistauml
Hallintoneuvostoon kuuluu 32 jaumlsentauml jotka valitsee varsinainen yhtioumlkokous Valintameshynettely on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan seuraavabull seitsemaumln valitaan henkiloumlistauml joita ovat
ehdottaneet keskeisiauml tyoumlnantajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull yksitoista valitaan henkiloumlistauml joita ovat ehdottaneet keskeisiauml palkansaajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull neljaumltoista valitaan vaalivaliokunnan yhteisen ehdotuksen perusteella
Jaumlsenen toimikausi on kolmivuotinen siten ettauml vuosittain on erovuorossa enintaumlaumln yksitoista jaumlsentauml Hallintoneuvosto valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varashypuheenjohtajat vuosittain Tyoumlelaumlkevakuutusshyyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml yksi n aumlistauml valitaan vakuutettuja edustavien jaumlsenten ehdotuksesta
Valvontatehtaumlvaumlnsauml hoitamiseksi hallinshytoneuvosto on asettanut valvontatoimen jossa hallintoneuvoston puheenjohtajisto kolme hallintoneuvoston jaumlsentauml ja hallituksen puheenjohtajisto keskustelevat yhtioumln ja tyoumlshyelaumlkejaumlrjestelmaumln ajankohtaisista asioista
VaalivaliokuntaHallintoneuvosto nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai hallituksen jaumlsenistauml Tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml joko puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja valitaan vakuutettuja edustavien hallintoshyneuvostojaumlsenten ehdotuksesta
Puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan lisaumlksi Varman vaalivaliokunnassa on neljauml muuta jaumlsentauml joista bull kaksi valitaan vakuutuksenottajia edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksestabull kaksi valitaan vakuutettuja edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksesta
Vaalivaliokunnan puheenjohtajana toimi hallintoneuvoston puheenjohtaja Kari Jordan 2832019 asti ja Christoph Vitzthum 2832019 alkaen sekauml varapuheenjohtajana Eija Hietashynen (hallituksen varajaumlsen) 31122019 asti ja 112020 alkaen Petri Vanhala (hallintoneushyvoston varapuheenjohtaja) Jaumlsenistauml Antti Palola (hallituksen varapuheenjohtaja) Pekka Piispanen (hallituksen jaumlsen) Eija Hietanen ja Petri Vanhala edustavat vakuutettuja sekauml puheenjohtaja Kari Jordan Christoph Vitzthum Jari Paasikivi (hallituksen puheenshyjohtaja) ja Kai Telanne (hallituksen varashypuheenjohtaja) vakuutuksenottajia vuoden 2019 aikana
Vaalivaliokunta tekee yhtioumlkokoukselle ehdotuksen hallintoneuvoston jaumlsenten valinnasta erovuoroisten sijaan ja jaumlsenten palkkioista sekauml vastaavanlaisen ehdotukshysen hallintoneuvostolle hallituksen jaumlsenten osalta Valiokunnalla ei ole muita tehtaumlviauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 6
HALLINTONEUVOSTON JAumlSENET 31122019PuheenjohtajaChristoph Vitzthums 1969Konsernijohtaja FazershykonserniErovuorossa 2022
VarapuheenjohtajaSaana Siekkinens 1972Johtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryJaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
VarapuheenjohtajaSatu Wredes 1954Hallituksen puheenjohtajaMetroauto Group OyErovuorossa 2021
Juri Aaltonens 1969PuheenjohtajaToimihenkiloumlliitto ERTO ryErovuorossa 2021
Kari Aholas 1960Puheenjohtaja Ammattiliitto Unio ryErovuorossa 2020
Eero Bromans 1963Hallituksen puheenjohtajaBroman Group OyErovuorossa 2020
Petri Castreacutens 1962Talousjohtaja Kemira OyjErovuorossa 2022
Jukka Erlunds 1974Talousshy ja rahoitusjohtajaKesko OyjErovuorossa 2022
Erkki Etolas 1945Hallituksen puheenjohtajaEtola Oy ja Etra OyToimitusjohtaja TiivisteshyGroup OyErovuorossa 2020
Lasse Heinonens 1968Toimitusjohtaja Ahlstroumlm Capital OyErovuorossa 2020
Olavi Huhtalas 1962Toimitusjohtaja SSAB Europe OyErovuorossa 2021
Juha Haumlkkinens 1966Erovuorossa 2020
Mika Joukios 1964Toimitusjohtaja Metsauml Board OyjErovuorossa 2022
Jukka Jaumlaumlmaas 1965Toimitusjohtaja ISS Palvelut OyErovuorossa 2020
Risto Kalliorinnes 1971Jaumlrjestoumljohtaja Palvelualojen ammattiliitto PAM ryErovuorossa 2021
Kari Kauniskangass 1974Toimitusjohtaja YIT OyjErovuorossa 2021
Mari Keturis 1978Neuvottelupaumlaumlllikkouml Julkisten ja hyvinvointialojen liitto JHL ryErovuorossa 2020
Ville Kopras 1977Toimitusjohtaja Versowood OyErovuorossa 2021
Tapio Korpeinens 1963Talousshy ja rahoitusjohtaja UPMshyKymmene OyjJohtaja UPM EnergyErovuorossa 2020
Timo Koskinens 1968Henkiloumlstoumljohtaja VRshyYhtymauml OyErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 7
Pekka Kuusniemis 1968Toimitusjohtaja Raisio OyjErovuorossa 2022
Paumlivi Leiwos 1964Hallituksen puheenjohtaja Oilon Group OyErovuorossa 2021
Olli Luukkainens 1957Puheenjohtaja OpetusalanAmmattijaumlrjestouml OAJ ryErovuorossa 2022
Johanna Moisios 1977Toiminnanjohtaja Tieteentekijoumliden liittoErovuorossa 2021
Panu Routilas 1964Erovuorossa 2022
Jari Suominens 1969Divisioonan johtajaStora Enso OyjErovuorossa 2020
Kari Jordan on eronnut hallintoneuvostosta 2832019 Varsinaisessa yhtioumlkokouksessa 1432019 paumlaumlttyi Stig Gustavsonin jaumlsenyysAjantasainen luettelo hallintoneuvoston jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuilla
Hallintoneuvosto kokoontui 3 kertaa vuonna 2019 Hallintoneuvoston jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
Leena Vainiomaumlkis 1961Maajohtaja Danske Bank ASSuomen sivuliikeErovuorossa 2022
Petri Vanhalas 1963Puheenjohtaja Paperiliitto ryErovuorossa 2021
Jorma Vehvilaumlinens 1967Johtaja Suomen OsuuskauppojenKeskuskunta SOKErovuorossa 2021
Anssi Vuorios 1965Teollisuussektorin johtajaAmmattiliitto ProErovuorossa 2020
Sauli Vaumlnttis 1961Puheenjohtaja Saumlhkoumlalojen ammattiliitto ryErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 8
Hallituksen kokoonpano ja toiminta Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on huolehtia Varman hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta jaumlrjestaumlmisestauml Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlisshytauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallituksen on johdettava yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatshyteiden mukaisesti ja ettauml hallitus laatii sijoitusshysuunnitelman yhtioumln varojen sijoittamisesta sekauml tekee yhdessauml toimivan johdon kanssa strategisen paumlaumltoumlksenteon ja riskienhallinnan osana riskishy ja vakavaraisuusarvion
Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain edellyttaumlmaumlllauml tavalla ja tyoumljaumlrjestyksensauml mukaisesti hallitus vahvistaa kuvauksen Varman hallintojaumlrjestelmaumlstauml ja jatkuvuusshysuunnitelman sekauml toimintaperiaatteet sisaumlisestauml valvonnasta riskien hallintajaumlrjestelshymaumlstauml sisaumlisen tarkastuksen jaumlrjestaumlmisestauml eturistiriitojen tunnistamisesta ja ehkaumlisemishysestauml palkitsemisesta toimintojen ulkoistashymisesta ja omistajaohjauksesta Vuosittain hallituksen arvioinnin kohteena ovat hallintoshyjaumlrjestelmauml kirjalliset toimintaperiaatteet ja jatkuvuussuunnitelma
Hallitus nimittaumlauml ja erottaa toimitusjohtashyjan Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on tyoumljaumlrjestyksen mukaan myoumlsbull valita vuosittain tarkastusvaliokunnan
samoin kuin nimitysshy ja palkkiovalioshykunnan jaumlsenet
bull nimittaumlauml vakuutusmatemaatikko ja ylilaumlaumlkaumlri sekauml toimitusjohtajalle suoraan raportoivat johtajat
bull paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja haumlnelle suoraan raportoivien johtajien tyoumlehdot ja palkkiojaumlrjestelmaumlt
bull nimittaumlauml tarvittaessa toimitusjohtajan sijainen
bull nimittaumlauml neuvottelukuntien jaumlsenet sekauml vahvistaa neuvottelukuntien saumlaumlnnoumlt ja palkkiot
bull arvioida toimitusjohtajan toimitusjohtajan sijaisen ja toimitusjohtajalle suoraan raporshytoivien johtajien toimintaa sekauml johtamisshyresursseja ja niiden riittaumlvyyttauml
bull paumlaumlttaumlauml henkiloumlstoumln palkitsemisjaumlrjestelmistaumlbull vahvistaa yhtioumln arvotbull paumlaumlttaumlauml strategisista tavoitteista sekauml
kokonaisstrategiastabull vahvistaa toimintasuunnitelma ja
liikekulubudjettibull kaumlyttaumlauml sijoitustoimintaan liittyvaumlauml ylintauml
paumlaumltoumlsvaltaa ja vahvistaa sijoitustoiminnan paumlaumltoumlsvaltuudet
bull paumlaumlttaumlauml toiminimenkirjoitusoikeuksistabull hyvaumlksyauml tilinpaumlaumltoumls ja allekirjoittaa tilinshy
paumlaumltoumlsasiakirjatbull huolehtia yhtioumlkokouksen koollekutsumisestabull valmistella yhtioumlkokouksessa ja hallintoshy
neuvoston kokouksissa kaumlsiteltaumlviauml asioitabull paumlaumlttaumlauml complianceshy toiminnastabull maumlaumlrittaumlauml sisaumlltouml ja suuntaviivat sisaumliselle
valvonnalle huolehtia sisaumlisen valvonnan organisoinnista ja arvioida vuosittain onko sisaumlinen valvonta asianmukaisesti jaumlrjesshytetty sekauml ryhtyauml tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin
bull paumlaumlttaumlauml hyvityspolitiikasta ja laskuperusteshyhakemuksista ja
bull paumlaumlttaumlauml vakuutuskannan siirroista
Hallituksen valinta kuuluu hallintoneuvosshytolle tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain nojalla Hallitukseen kuuluu 12 jaumlsentauml ja kolme varajaumlsentauml Valintamenettely on seuraavabull Kaksi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan
keskeisten tyoumlnantajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Neljauml jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan keskeisten palkansaajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Lisaumlksi valitaan kuusi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen
Hallituksesta on vuosittain erovuorossa neljauml varsinaista jaumlsentauml
Hallitus valitsee keskuudestaan puheenshyjohtajan ja kaksi varapuheenjohtajaa
Hallituksen jaumlsenenauml ei ole Varman toishymivaan johtoon kuuluvia henkiloumlitauml Kukaan hallituksen jaumlsenistauml ei ole ollut tyoumlshy tai toimishysuhteessa Varmaan vuonna 2019 tai kahtena sitauml edeltaumlvaumlnauml vuonna eikauml kukaan heistauml saa Varmalta konsultointi shy tai muita korvauksia hallitustehtaumlviin liittymaumlttoumlmistauml palveluista tai muusta neuvonnasta
Jaumlsenillauml ja heidaumln maumlaumlraumlysvaltayrityksillaumlaumln ei ole osakeomistuksia eikauml osakeperusteisia oikeuksia Varman konserniyhtioumlissauml Tiedot hallitukselle maksetuista palkkioista on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO
VARMAN HALLINTO 2019 2
SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
3 Hallinto
4 Selvitys hallinto- ja ohjausjaumlrjestelmaumlstauml4 Selonteko hallinnointikoodia koskevista poikkeuksista4 Yhtioumlkokous5 Hallintoneuvosto5 Vaalivaliokunta6 Hallintoneuvoston jaumlsenet8 Hallituksen kokoonpano ja toiminta9 Hallituksen jaumlsenet14 Hallituksen valiokunnat14 Toimitusjohtaja15 Johtoryhmauml17 Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit18 Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta
20 Palkka- ja palkkioselvitys20 Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet22 Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiot23 Hallituksen jaumlsenten palkkiot24 Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
SISAumlLTOuml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 3
Hallinto- ja ohjausjaumlrjestelmauml
Yhtioumlkokous Tilintarkastajat
Vaalivaliokunta
Nimitys- ja palkkiovaliokunta
Tarkastusvaliokunta
Sisaumlinen tarkastus
Hallintoneuvosto
Hallitus
Toimitusjohtaja
Johtoryhmauml
HALLINTOVarman keskeiset toimielimet ovat yhtioumlkokous hallintoneuvosto hallitus ja toimitusjohtaja
Varman hallinnon perustan muodostaa tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettu laki Varmanoudattaa listayhtioumliden hallinnointikoodia tyoumlelaumlkeyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin
Varman hallintoperiaatteiden laumlhtoumlkohtana on yhtioumln perustehtaumlvauml elaumlkkeiden turvaamishynen Lakisaumlaumlteinen tyoumlelaumlkejaumlrjestelmauml syntyi valtiovallan ja tyoumlmarkkinajaumlrjestoumljen sopishymuksella ja kolmikannalla on edelleen taumlrkeauml rooli jaumlrjestelmaumln kehittaumlmisessauml Tyoumlmarkkinashyjaumlrjestoumlt osallistuvat myoumls tyoumlelaumlkeyhtioumliden hallintoon
Keskeinen tavoite on varmistaa tehokkaalla tavalla yhtioumln toiminnan ja hallinnon laumlpishynaumlkyvyys mikauml osaltaan edistaumlauml myoumls yleistauml luottamusta tyoumlelaumlkejaumlrjestelmaumlauml kohtaan Lisaumlauml tietoa Varman hallinnosta ja johtamisesta sekauml yhtioumlstauml loumlytyy verkkosivuiltamme
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 4
SELVITYS HALLINTOshy JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAumlSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden halshylinnointikoodiin 2020 jota Varma noudattaa tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan sovelshytuvin osin poikkeamat selostetaan jaumlljempaumlshynauml kohdassa rdquoSelonteko hallinnointikoodia koskevista poikkeuksistardquo Koodi on saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistys ryn kotisivuilta (wwwcgfinlandfi) Taumlmauml selvitys kuvaa tilanshynetta 31122019
Selonteko hallinnointi‑ koodia koskevista poikkeuksistaSeuraavassa esitetaumlaumln yhteenveto listayhtioumlishyden hallinnointikoodin suosituksia koskevista poikkeuksista Varmassabull Suositus nro 3 ja 5 ndash hallituksen jaumlsenten
valinta Varma poikkeaa suosituksesta sillauml tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallintoneuvosto valitsee kaikki tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumln hallituksen jaumlsenet
bull Suositus nro 6 ndash hallituksen jaumlsenten toimikausi Varman hallituksen jaumlsenten toimikausi poikkeaa suositellusta yhdesshytauml vuodesta Kunkin hallituksen jaumlsenen toimikausi on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan kolme vuotta siten ettauml vuosittain neljauml jaumlsentauml on erovuorossa
bull Suositus nro 10 16 17 ja 18a ndash riippumatshytomien hallituksen ja sen valiokuntien jaumlsenten maumlaumlrauml Varman hallituksen ja sen jaumlsenten kokoonpanon arviointi perustuu
tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettuun lashykiin Varma on keskinaumlinen tyoumlelaumlkevakuushytusyhtiouml ja sen hallituksen ja hallituksen valiokuntien jaumlseninauml voi olla henkiloumlitauml jotka kuuluvat Varman asiakasyritysten johtoon tai hallintoon
bull Suositus nro 22 ndash palkitsemista koskeva paumlaumltoumlksenteko tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaan paumlaumltoumlksenteko hallishytuksen ja sen valiokuntien palkitsemisesta kuuluu hallintoneuvostolle
Yhtioumlkokous Varman ylintauml paumlaumltoumlsvaltaa kaumlyttaumlvaumlt yhtioumlkokouksessa osakkaat jotka ovat
bull vakuutuksenottajat joilla on Varmassa voimassa oleva tyoumlntekijoumliden elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukainen vakuutussopimus
bull yrittaumljaumlt joilla on Varmassa voimassa oleva yrittaumljien elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnshynoumln mukainen vakuutussopimus
bull ne vakuutetut vakuutuskohtaisesti yhdessauml jotka kuuluvat Varmassa voimassa olevan tyoumlntekijoumliden elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaisen perusvakuutuksen piiriin ja
bull takuuosuuden omistajat
Osakkaalla yhtioumlkokouksessa kaumlytettaumlvissauml olevien aumlaumlnten maumlaumlraumlytyminen on kuvattutarkemmin yhtioumljaumlrjestyksessauml Varsinainen yhtioumlkokous pidetaumlaumln vuosittain ennen toukokuun loppua Ylimaumlaumlraumlinen yhtioumlkokous
pidetaumlaumln milloin hallitus tai hallintoneuvosto katsoo siihen olevan aihetta taikka milloin se vakuutusyhtioumllain mukaan on pidettaumlvaumlYhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokouksessa vahvistetaan tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml paumlaumltetaumlaumln tilikauden tuloksen kaumlsittelystauml vastuuvapauden myoumlntaumlmisestauml vastuuhenshykiloumlille ja hallintoneuvoston jaumlsenten sekauml tilinshytarkastajien palkkioista Yhtioumlkokous valitsee hallintoneuvoston jaumlsenet sekauml tilintarkastajat ja varatilintarkastajat
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 5
HallintoneuvostoTyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaisesti Varmalla on hallintoneuvosto joka valvoo hallituksen ja toimitusjohtajan hoitashymaa hallintoa Lisaumlksi hallintoneuvostobull valitsee hallituksen jaumlsenet ja varajaumlsenetbull vahvistaa hallituksen palkkiot sekaumlbull nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai
hallituksen jaumlsenistauml
Hallintoneuvostoon kuuluu 32 jaumlsentauml jotka valitsee varsinainen yhtioumlkokous Valintameshynettely on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan seuraavabull seitsemaumln valitaan henkiloumlistauml joita ovat
ehdottaneet keskeisiauml tyoumlnantajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull yksitoista valitaan henkiloumlistauml joita ovat ehdottaneet keskeisiauml palkansaajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull neljaumltoista valitaan vaalivaliokunnan yhteisen ehdotuksen perusteella
Jaumlsenen toimikausi on kolmivuotinen siten ettauml vuosittain on erovuorossa enintaumlaumln yksitoista jaumlsentauml Hallintoneuvosto valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varashypuheenjohtajat vuosittain Tyoumlelaumlkevakuutusshyyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml yksi n aumlistauml valitaan vakuutettuja edustavien jaumlsenten ehdotuksesta
Valvontatehtaumlvaumlnsauml hoitamiseksi hallinshytoneuvosto on asettanut valvontatoimen jossa hallintoneuvoston puheenjohtajisto kolme hallintoneuvoston jaumlsentauml ja hallituksen puheenjohtajisto keskustelevat yhtioumln ja tyoumlshyelaumlkejaumlrjestelmaumln ajankohtaisista asioista
VaalivaliokuntaHallintoneuvosto nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai hallituksen jaumlsenistauml Tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml joko puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja valitaan vakuutettuja edustavien hallintoshyneuvostojaumlsenten ehdotuksesta
Puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan lisaumlksi Varman vaalivaliokunnassa on neljauml muuta jaumlsentauml joista bull kaksi valitaan vakuutuksenottajia edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksestabull kaksi valitaan vakuutettuja edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksesta
Vaalivaliokunnan puheenjohtajana toimi hallintoneuvoston puheenjohtaja Kari Jordan 2832019 asti ja Christoph Vitzthum 2832019 alkaen sekauml varapuheenjohtajana Eija Hietashynen (hallituksen varajaumlsen) 31122019 asti ja 112020 alkaen Petri Vanhala (hallintoneushyvoston varapuheenjohtaja) Jaumlsenistauml Antti Palola (hallituksen varapuheenjohtaja) Pekka Piispanen (hallituksen jaumlsen) Eija Hietanen ja Petri Vanhala edustavat vakuutettuja sekauml puheenjohtaja Kari Jordan Christoph Vitzthum Jari Paasikivi (hallituksen puheenshyjohtaja) ja Kai Telanne (hallituksen varashypuheenjohtaja) vakuutuksenottajia vuoden 2019 aikana
Vaalivaliokunta tekee yhtioumlkokoukselle ehdotuksen hallintoneuvoston jaumlsenten valinnasta erovuoroisten sijaan ja jaumlsenten palkkioista sekauml vastaavanlaisen ehdotukshysen hallintoneuvostolle hallituksen jaumlsenten osalta Valiokunnalla ei ole muita tehtaumlviauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 6
HALLINTONEUVOSTON JAumlSENET 31122019PuheenjohtajaChristoph Vitzthums 1969Konsernijohtaja FazershykonserniErovuorossa 2022
VarapuheenjohtajaSaana Siekkinens 1972Johtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryJaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
VarapuheenjohtajaSatu Wredes 1954Hallituksen puheenjohtajaMetroauto Group OyErovuorossa 2021
Juri Aaltonens 1969PuheenjohtajaToimihenkiloumlliitto ERTO ryErovuorossa 2021
Kari Aholas 1960Puheenjohtaja Ammattiliitto Unio ryErovuorossa 2020
Eero Bromans 1963Hallituksen puheenjohtajaBroman Group OyErovuorossa 2020
Petri Castreacutens 1962Talousjohtaja Kemira OyjErovuorossa 2022
Jukka Erlunds 1974Talousshy ja rahoitusjohtajaKesko OyjErovuorossa 2022
Erkki Etolas 1945Hallituksen puheenjohtajaEtola Oy ja Etra OyToimitusjohtaja TiivisteshyGroup OyErovuorossa 2020
Lasse Heinonens 1968Toimitusjohtaja Ahlstroumlm Capital OyErovuorossa 2020
Olavi Huhtalas 1962Toimitusjohtaja SSAB Europe OyErovuorossa 2021
Juha Haumlkkinens 1966Erovuorossa 2020
Mika Joukios 1964Toimitusjohtaja Metsauml Board OyjErovuorossa 2022
Jukka Jaumlaumlmaas 1965Toimitusjohtaja ISS Palvelut OyErovuorossa 2020
Risto Kalliorinnes 1971Jaumlrjestoumljohtaja Palvelualojen ammattiliitto PAM ryErovuorossa 2021
Kari Kauniskangass 1974Toimitusjohtaja YIT OyjErovuorossa 2021
Mari Keturis 1978Neuvottelupaumlaumlllikkouml Julkisten ja hyvinvointialojen liitto JHL ryErovuorossa 2020
Ville Kopras 1977Toimitusjohtaja Versowood OyErovuorossa 2021
Tapio Korpeinens 1963Talousshy ja rahoitusjohtaja UPMshyKymmene OyjJohtaja UPM EnergyErovuorossa 2020
Timo Koskinens 1968Henkiloumlstoumljohtaja VRshyYhtymauml OyErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 7
Pekka Kuusniemis 1968Toimitusjohtaja Raisio OyjErovuorossa 2022
Paumlivi Leiwos 1964Hallituksen puheenjohtaja Oilon Group OyErovuorossa 2021
Olli Luukkainens 1957Puheenjohtaja OpetusalanAmmattijaumlrjestouml OAJ ryErovuorossa 2022
Johanna Moisios 1977Toiminnanjohtaja Tieteentekijoumliden liittoErovuorossa 2021
Panu Routilas 1964Erovuorossa 2022
Jari Suominens 1969Divisioonan johtajaStora Enso OyjErovuorossa 2020
Kari Jordan on eronnut hallintoneuvostosta 2832019 Varsinaisessa yhtioumlkokouksessa 1432019 paumlaumlttyi Stig Gustavsonin jaumlsenyysAjantasainen luettelo hallintoneuvoston jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuilla
Hallintoneuvosto kokoontui 3 kertaa vuonna 2019 Hallintoneuvoston jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
Leena Vainiomaumlkis 1961Maajohtaja Danske Bank ASSuomen sivuliikeErovuorossa 2022
Petri Vanhalas 1963Puheenjohtaja Paperiliitto ryErovuorossa 2021
Jorma Vehvilaumlinens 1967Johtaja Suomen OsuuskauppojenKeskuskunta SOKErovuorossa 2021
Anssi Vuorios 1965Teollisuussektorin johtajaAmmattiliitto ProErovuorossa 2020
Sauli Vaumlnttis 1961Puheenjohtaja Saumlhkoumlalojen ammattiliitto ryErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 8
Hallituksen kokoonpano ja toiminta Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on huolehtia Varman hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta jaumlrjestaumlmisestauml Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlisshytauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallituksen on johdettava yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatshyteiden mukaisesti ja ettauml hallitus laatii sijoitusshysuunnitelman yhtioumln varojen sijoittamisesta sekauml tekee yhdessauml toimivan johdon kanssa strategisen paumlaumltoumlksenteon ja riskienhallinnan osana riskishy ja vakavaraisuusarvion
Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain edellyttaumlmaumlllauml tavalla ja tyoumljaumlrjestyksensauml mukaisesti hallitus vahvistaa kuvauksen Varman hallintojaumlrjestelmaumlstauml ja jatkuvuusshysuunnitelman sekauml toimintaperiaatteet sisaumlisestauml valvonnasta riskien hallintajaumlrjestelshymaumlstauml sisaumlisen tarkastuksen jaumlrjestaumlmisestauml eturistiriitojen tunnistamisesta ja ehkaumlisemishysestauml palkitsemisesta toimintojen ulkoistashymisesta ja omistajaohjauksesta Vuosittain hallituksen arvioinnin kohteena ovat hallintoshyjaumlrjestelmauml kirjalliset toimintaperiaatteet ja jatkuvuussuunnitelma
Hallitus nimittaumlauml ja erottaa toimitusjohtashyjan Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on tyoumljaumlrjestyksen mukaan myoumlsbull valita vuosittain tarkastusvaliokunnan
samoin kuin nimitysshy ja palkkiovalioshykunnan jaumlsenet
bull nimittaumlauml vakuutusmatemaatikko ja ylilaumlaumlkaumlri sekauml toimitusjohtajalle suoraan raportoivat johtajat
bull paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja haumlnelle suoraan raportoivien johtajien tyoumlehdot ja palkkiojaumlrjestelmaumlt
bull nimittaumlauml tarvittaessa toimitusjohtajan sijainen
bull nimittaumlauml neuvottelukuntien jaumlsenet sekauml vahvistaa neuvottelukuntien saumlaumlnnoumlt ja palkkiot
bull arvioida toimitusjohtajan toimitusjohtajan sijaisen ja toimitusjohtajalle suoraan raporshytoivien johtajien toimintaa sekauml johtamisshyresursseja ja niiden riittaumlvyyttauml
bull paumlaumlttaumlauml henkiloumlstoumln palkitsemisjaumlrjestelmistaumlbull vahvistaa yhtioumln arvotbull paumlaumlttaumlauml strategisista tavoitteista sekauml
kokonaisstrategiastabull vahvistaa toimintasuunnitelma ja
liikekulubudjettibull kaumlyttaumlauml sijoitustoimintaan liittyvaumlauml ylintauml
paumlaumltoumlsvaltaa ja vahvistaa sijoitustoiminnan paumlaumltoumlsvaltuudet
bull paumlaumlttaumlauml toiminimenkirjoitusoikeuksistabull hyvaumlksyauml tilinpaumlaumltoumls ja allekirjoittaa tilinshy
paumlaumltoumlsasiakirjatbull huolehtia yhtioumlkokouksen koollekutsumisestabull valmistella yhtioumlkokouksessa ja hallintoshy
neuvoston kokouksissa kaumlsiteltaumlviauml asioitabull paumlaumlttaumlauml complianceshy toiminnastabull maumlaumlrittaumlauml sisaumlltouml ja suuntaviivat sisaumliselle
valvonnalle huolehtia sisaumlisen valvonnan organisoinnista ja arvioida vuosittain onko sisaumlinen valvonta asianmukaisesti jaumlrjesshytetty sekauml ryhtyauml tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin
bull paumlaumlttaumlauml hyvityspolitiikasta ja laskuperusteshyhakemuksista ja
bull paumlaumlttaumlauml vakuutuskannan siirroista
Hallituksen valinta kuuluu hallintoneuvosshytolle tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain nojalla Hallitukseen kuuluu 12 jaumlsentauml ja kolme varajaumlsentauml Valintamenettely on seuraavabull Kaksi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan
keskeisten tyoumlnantajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Neljauml jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan keskeisten palkansaajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Lisaumlksi valitaan kuusi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen
Hallituksesta on vuosittain erovuorossa neljauml varsinaista jaumlsentauml
Hallitus valitsee keskuudestaan puheenshyjohtajan ja kaksi varapuheenjohtajaa
Hallituksen jaumlsenenauml ei ole Varman toishymivaan johtoon kuuluvia henkiloumlitauml Kukaan hallituksen jaumlsenistauml ei ole ollut tyoumlshy tai toimishysuhteessa Varmaan vuonna 2019 tai kahtena sitauml edeltaumlvaumlnauml vuonna eikauml kukaan heistauml saa Varmalta konsultointi shy tai muita korvauksia hallitustehtaumlviin liittymaumlttoumlmistauml palveluista tai muusta neuvonnasta
Jaumlsenillauml ja heidaumln maumlaumlraumlysvaltayrityksillaumlaumln ei ole osakeomistuksia eikauml osakeperusteisia oikeuksia Varman konserniyhtioumlissauml Tiedot hallitukselle maksetuista palkkioista on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 3
Hallinto- ja ohjausjaumlrjestelmauml
Yhtioumlkokous Tilintarkastajat
Vaalivaliokunta
Nimitys- ja palkkiovaliokunta
Tarkastusvaliokunta
Sisaumlinen tarkastus
Hallintoneuvosto
Hallitus
Toimitusjohtaja
Johtoryhmauml
HALLINTOVarman keskeiset toimielimet ovat yhtioumlkokous hallintoneuvosto hallitus ja toimitusjohtaja
Varman hallinnon perustan muodostaa tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettu laki Varmanoudattaa listayhtioumliden hallinnointikoodia tyoumlelaumlkeyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin
Varman hallintoperiaatteiden laumlhtoumlkohtana on yhtioumln perustehtaumlvauml elaumlkkeiden turvaamishynen Lakisaumlaumlteinen tyoumlelaumlkejaumlrjestelmauml syntyi valtiovallan ja tyoumlmarkkinajaumlrjestoumljen sopishymuksella ja kolmikannalla on edelleen taumlrkeauml rooli jaumlrjestelmaumln kehittaumlmisessauml Tyoumlmarkkinashyjaumlrjestoumlt osallistuvat myoumls tyoumlelaumlkeyhtioumliden hallintoon
Keskeinen tavoite on varmistaa tehokkaalla tavalla yhtioumln toiminnan ja hallinnon laumlpishynaumlkyvyys mikauml osaltaan edistaumlauml myoumls yleistauml luottamusta tyoumlelaumlkejaumlrjestelmaumlauml kohtaan Lisaumlauml tietoa Varman hallinnosta ja johtamisesta sekauml yhtioumlstauml loumlytyy verkkosivuiltamme
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 4
SELVITYS HALLINTOshy JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAumlSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden halshylinnointikoodiin 2020 jota Varma noudattaa tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan sovelshytuvin osin poikkeamat selostetaan jaumlljempaumlshynauml kohdassa rdquoSelonteko hallinnointikoodia koskevista poikkeuksistardquo Koodi on saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistys ryn kotisivuilta (wwwcgfinlandfi) Taumlmauml selvitys kuvaa tilanshynetta 31122019
Selonteko hallinnointi‑ koodia koskevista poikkeuksistaSeuraavassa esitetaumlaumln yhteenveto listayhtioumlishyden hallinnointikoodin suosituksia koskevista poikkeuksista Varmassabull Suositus nro 3 ja 5 ndash hallituksen jaumlsenten
valinta Varma poikkeaa suosituksesta sillauml tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallintoneuvosto valitsee kaikki tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumln hallituksen jaumlsenet
bull Suositus nro 6 ndash hallituksen jaumlsenten toimikausi Varman hallituksen jaumlsenten toimikausi poikkeaa suositellusta yhdesshytauml vuodesta Kunkin hallituksen jaumlsenen toimikausi on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan kolme vuotta siten ettauml vuosittain neljauml jaumlsentauml on erovuorossa
bull Suositus nro 10 16 17 ja 18a ndash riippumatshytomien hallituksen ja sen valiokuntien jaumlsenten maumlaumlrauml Varman hallituksen ja sen jaumlsenten kokoonpanon arviointi perustuu
tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettuun lashykiin Varma on keskinaumlinen tyoumlelaumlkevakuushytusyhtiouml ja sen hallituksen ja hallituksen valiokuntien jaumlseninauml voi olla henkiloumlitauml jotka kuuluvat Varman asiakasyritysten johtoon tai hallintoon
bull Suositus nro 22 ndash palkitsemista koskeva paumlaumltoumlksenteko tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaan paumlaumltoumlksenteko hallishytuksen ja sen valiokuntien palkitsemisesta kuuluu hallintoneuvostolle
Yhtioumlkokous Varman ylintauml paumlaumltoumlsvaltaa kaumlyttaumlvaumlt yhtioumlkokouksessa osakkaat jotka ovat
bull vakuutuksenottajat joilla on Varmassa voimassa oleva tyoumlntekijoumliden elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukainen vakuutussopimus
bull yrittaumljaumlt joilla on Varmassa voimassa oleva yrittaumljien elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnshynoumln mukainen vakuutussopimus
bull ne vakuutetut vakuutuskohtaisesti yhdessauml jotka kuuluvat Varmassa voimassa olevan tyoumlntekijoumliden elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaisen perusvakuutuksen piiriin ja
bull takuuosuuden omistajat
Osakkaalla yhtioumlkokouksessa kaumlytettaumlvissauml olevien aumlaumlnten maumlaumlraumlytyminen on kuvattutarkemmin yhtioumljaumlrjestyksessauml Varsinainen yhtioumlkokous pidetaumlaumln vuosittain ennen toukokuun loppua Ylimaumlaumlraumlinen yhtioumlkokous
pidetaumlaumln milloin hallitus tai hallintoneuvosto katsoo siihen olevan aihetta taikka milloin se vakuutusyhtioumllain mukaan on pidettaumlvaumlYhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokouksessa vahvistetaan tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml paumlaumltetaumlaumln tilikauden tuloksen kaumlsittelystauml vastuuvapauden myoumlntaumlmisestauml vastuuhenshykiloumlille ja hallintoneuvoston jaumlsenten sekauml tilinshytarkastajien palkkioista Yhtioumlkokous valitsee hallintoneuvoston jaumlsenet sekauml tilintarkastajat ja varatilintarkastajat
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 5
HallintoneuvostoTyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaisesti Varmalla on hallintoneuvosto joka valvoo hallituksen ja toimitusjohtajan hoitashymaa hallintoa Lisaumlksi hallintoneuvostobull valitsee hallituksen jaumlsenet ja varajaumlsenetbull vahvistaa hallituksen palkkiot sekaumlbull nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai
hallituksen jaumlsenistauml
Hallintoneuvostoon kuuluu 32 jaumlsentauml jotka valitsee varsinainen yhtioumlkokous Valintameshynettely on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan seuraavabull seitsemaumln valitaan henkiloumlistauml joita ovat
ehdottaneet keskeisiauml tyoumlnantajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull yksitoista valitaan henkiloumlistauml joita ovat ehdottaneet keskeisiauml palkansaajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull neljaumltoista valitaan vaalivaliokunnan yhteisen ehdotuksen perusteella
Jaumlsenen toimikausi on kolmivuotinen siten ettauml vuosittain on erovuorossa enintaumlaumln yksitoista jaumlsentauml Hallintoneuvosto valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varashypuheenjohtajat vuosittain Tyoumlelaumlkevakuutusshyyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml yksi n aumlistauml valitaan vakuutettuja edustavien jaumlsenten ehdotuksesta
Valvontatehtaumlvaumlnsauml hoitamiseksi hallinshytoneuvosto on asettanut valvontatoimen jossa hallintoneuvoston puheenjohtajisto kolme hallintoneuvoston jaumlsentauml ja hallituksen puheenjohtajisto keskustelevat yhtioumln ja tyoumlshyelaumlkejaumlrjestelmaumln ajankohtaisista asioista
VaalivaliokuntaHallintoneuvosto nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai hallituksen jaumlsenistauml Tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml joko puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja valitaan vakuutettuja edustavien hallintoshyneuvostojaumlsenten ehdotuksesta
Puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan lisaumlksi Varman vaalivaliokunnassa on neljauml muuta jaumlsentauml joista bull kaksi valitaan vakuutuksenottajia edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksestabull kaksi valitaan vakuutettuja edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksesta
Vaalivaliokunnan puheenjohtajana toimi hallintoneuvoston puheenjohtaja Kari Jordan 2832019 asti ja Christoph Vitzthum 2832019 alkaen sekauml varapuheenjohtajana Eija Hietashynen (hallituksen varajaumlsen) 31122019 asti ja 112020 alkaen Petri Vanhala (hallintoneushyvoston varapuheenjohtaja) Jaumlsenistauml Antti Palola (hallituksen varapuheenjohtaja) Pekka Piispanen (hallituksen jaumlsen) Eija Hietanen ja Petri Vanhala edustavat vakuutettuja sekauml puheenjohtaja Kari Jordan Christoph Vitzthum Jari Paasikivi (hallituksen puheenshyjohtaja) ja Kai Telanne (hallituksen varashypuheenjohtaja) vakuutuksenottajia vuoden 2019 aikana
Vaalivaliokunta tekee yhtioumlkokoukselle ehdotuksen hallintoneuvoston jaumlsenten valinnasta erovuoroisten sijaan ja jaumlsenten palkkioista sekauml vastaavanlaisen ehdotukshysen hallintoneuvostolle hallituksen jaumlsenten osalta Valiokunnalla ei ole muita tehtaumlviauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 6
HALLINTONEUVOSTON JAumlSENET 31122019PuheenjohtajaChristoph Vitzthums 1969Konsernijohtaja FazershykonserniErovuorossa 2022
VarapuheenjohtajaSaana Siekkinens 1972Johtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryJaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
VarapuheenjohtajaSatu Wredes 1954Hallituksen puheenjohtajaMetroauto Group OyErovuorossa 2021
Juri Aaltonens 1969PuheenjohtajaToimihenkiloumlliitto ERTO ryErovuorossa 2021
Kari Aholas 1960Puheenjohtaja Ammattiliitto Unio ryErovuorossa 2020
Eero Bromans 1963Hallituksen puheenjohtajaBroman Group OyErovuorossa 2020
Petri Castreacutens 1962Talousjohtaja Kemira OyjErovuorossa 2022
Jukka Erlunds 1974Talousshy ja rahoitusjohtajaKesko OyjErovuorossa 2022
Erkki Etolas 1945Hallituksen puheenjohtajaEtola Oy ja Etra OyToimitusjohtaja TiivisteshyGroup OyErovuorossa 2020
Lasse Heinonens 1968Toimitusjohtaja Ahlstroumlm Capital OyErovuorossa 2020
Olavi Huhtalas 1962Toimitusjohtaja SSAB Europe OyErovuorossa 2021
Juha Haumlkkinens 1966Erovuorossa 2020
Mika Joukios 1964Toimitusjohtaja Metsauml Board OyjErovuorossa 2022
Jukka Jaumlaumlmaas 1965Toimitusjohtaja ISS Palvelut OyErovuorossa 2020
Risto Kalliorinnes 1971Jaumlrjestoumljohtaja Palvelualojen ammattiliitto PAM ryErovuorossa 2021
Kari Kauniskangass 1974Toimitusjohtaja YIT OyjErovuorossa 2021
Mari Keturis 1978Neuvottelupaumlaumlllikkouml Julkisten ja hyvinvointialojen liitto JHL ryErovuorossa 2020
Ville Kopras 1977Toimitusjohtaja Versowood OyErovuorossa 2021
Tapio Korpeinens 1963Talousshy ja rahoitusjohtaja UPMshyKymmene OyjJohtaja UPM EnergyErovuorossa 2020
Timo Koskinens 1968Henkiloumlstoumljohtaja VRshyYhtymauml OyErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 7
Pekka Kuusniemis 1968Toimitusjohtaja Raisio OyjErovuorossa 2022
Paumlivi Leiwos 1964Hallituksen puheenjohtaja Oilon Group OyErovuorossa 2021
Olli Luukkainens 1957Puheenjohtaja OpetusalanAmmattijaumlrjestouml OAJ ryErovuorossa 2022
Johanna Moisios 1977Toiminnanjohtaja Tieteentekijoumliden liittoErovuorossa 2021
Panu Routilas 1964Erovuorossa 2022
Jari Suominens 1969Divisioonan johtajaStora Enso OyjErovuorossa 2020
Kari Jordan on eronnut hallintoneuvostosta 2832019 Varsinaisessa yhtioumlkokouksessa 1432019 paumlaumlttyi Stig Gustavsonin jaumlsenyysAjantasainen luettelo hallintoneuvoston jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuilla
Hallintoneuvosto kokoontui 3 kertaa vuonna 2019 Hallintoneuvoston jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
Leena Vainiomaumlkis 1961Maajohtaja Danske Bank ASSuomen sivuliikeErovuorossa 2022
Petri Vanhalas 1963Puheenjohtaja Paperiliitto ryErovuorossa 2021
Jorma Vehvilaumlinens 1967Johtaja Suomen OsuuskauppojenKeskuskunta SOKErovuorossa 2021
Anssi Vuorios 1965Teollisuussektorin johtajaAmmattiliitto ProErovuorossa 2020
Sauli Vaumlnttis 1961Puheenjohtaja Saumlhkoumlalojen ammattiliitto ryErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 8
Hallituksen kokoonpano ja toiminta Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on huolehtia Varman hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta jaumlrjestaumlmisestauml Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlisshytauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallituksen on johdettava yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatshyteiden mukaisesti ja ettauml hallitus laatii sijoitusshysuunnitelman yhtioumln varojen sijoittamisesta sekauml tekee yhdessauml toimivan johdon kanssa strategisen paumlaumltoumlksenteon ja riskienhallinnan osana riskishy ja vakavaraisuusarvion
Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain edellyttaumlmaumlllauml tavalla ja tyoumljaumlrjestyksensauml mukaisesti hallitus vahvistaa kuvauksen Varman hallintojaumlrjestelmaumlstauml ja jatkuvuusshysuunnitelman sekauml toimintaperiaatteet sisaumlisestauml valvonnasta riskien hallintajaumlrjestelshymaumlstauml sisaumlisen tarkastuksen jaumlrjestaumlmisestauml eturistiriitojen tunnistamisesta ja ehkaumlisemishysestauml palkitsemisesta toimintojen ulkoistashymisesta ja omistajaohjauksesta Vuosittain hallituksen arvioinnin kohteena ovat hallintoshyjaumlrjestelmauml kirjalliset toimintaperiaatteet ja jatkuvuussuunnitelma
Hallitus nimittaumlauml ja erottaa toimitusjohtashyjan Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on tyoumljaumlrjestyksen mukaan myoumlsbull valita vuosittain tarkastusvaliokunnan
samoin kuin nimitysshy ja palkkiovalioshykunnan jaumlsenet
bull nimittaumlauml vakuutusmatemaatikko ja ylilaumlaumlkaumlri sekauml toimitusjohtajalle suoraan raportoivat johtajat
bull paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja haumlnelle suoraan raportoivien johtajien tyoumlehdot ja palkkiojaumlrjestelmaumlt
bull nimittaumlauml tarvittaessa toimitusjohtajan sijainen
bull nimittaumlauml neuvottelukuntien jaumlsenet sekauml vahvistaa neuvottelukuntien saumlaumlnnoumlt ja palkkiot
bull arvioida toimitusjohtajan toimitusjohtajan sijaisen ja toimitusjohtajalle suoraan raporshytoivien johtajien toimintaa sekauml johtamisshyresursseja ja niiden riittaumlvyyttauml
bull paumlaumlttaumlauml henkiloumlstoumln palkitsemisjaumlrjestelmistaumlbull vahvistaa yhtioumln arvotbull paumlaumlttaumlauml strategisista tavoitteista sekauml
kokonaisstrategiastabull vahvistaa toimintasuunnitelma ja
liikekulubudjettibull kaumlyttaumlauml sijoitustoimintaan liittyvaumlauml ylintauml
paumlaumltoumlsvaltaa ja vahvistaa sijoitustoiminnan paumlaumltoumlsvaltuudet
bull paumlaumlttaumlauml toiminimenkirjoitusoikeuksistabull hyvaumlksyauml tilinpaumlaumltoumls ja allekirjoittaa tilinshy
paumlaumltoumlsasiakirjatbull huolehtia yhtioumlkokouksen koollekutsumisestabull valmistella yhtioumlkokouksessa ja hallintoshy
neuvoston kokouksissa kaumlsiteltaumlviauml asioitabull paumlaumlttaumlauml complianceshy toiminnastabull maumlaumlrittaumlauml sisaumlltouml ja suuntaviivat sisaumliselle
valvonnalle huolehtia sisaumlisen valvonnan organisoinnista ja arvioida vuosittain onko sisaumlinen valvonta asianmukaisesti jaumlrjesshytetty sekauml ryhtyauml tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin
bull paumlaumlttaumlauml hyvityspolitiikasta ja laskuperusteshyhakemuksista ja
bull paumlaumlttaumlauml vakuutuskannan siirroista
Hallituksen valinta kuuluu hallintoneuvosshytolle tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain nojalla Hallitukseen kuuluu 12 jaumlsentauml ja kolme varajaumlsentauml Valintamenettely on seuraavabull Kaksi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan
keskeisten tyoumlnantajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Neljauml jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan keskeisten palkansaajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Lisaumlksi valitaan kuusi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen
Hallituksesta on vuosittain erovuorossa neljauml varsinaista jaumlsentauml
Hallitus valitsee keskuudestaan puheenshyjohtajan ja kaksi varapuheenjohtajaa
Hallituksen jaumlsenenauml ei ole Varman toishymivaan johtoon kuuluvia henkiloumlitauml Kukaan hallituksen jaumlsenistauml ei ole ollut tyoumlshy tai toimishysuhteessa Varmaan vuonna 2019 tai kahtena sitauml edeltaumlvaumlnauml vuonna eikauml kukaan heistauml saa Varmalta konsultointi shy tai muita korvauksia hallitustehtaumlviin liittymaumlttoumlmistauml palveluista tai muusta neuvonnasta
Jaumlsenillauml ja heidaumln maumlaumlraumlysvaltayrityksillaumlaumln ei ole osakeomistuksia eikauml osakeperusteisia oikeuksia Varman konserniyhtioumlissauml Tiedot hallitukselle maksetuista palkkioista on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 4
SELVITYS HALLINTOshy JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAumlSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden halshylinnointikoodiin 2020 jota Varma noudattaa tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan sovelshytuvin osin poikkeamat selostetaan jaumlljempaumlshynauml kohdassa rdquoSelonteko hallinnointikoodia koskevista poikkeuksistardquo Koodi on saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistys ryn kotisivuilta (wwwcgfinlandfi) Taumlmauml selvitys kuvaa tilanshynetta 31122019
Selonteko hallinnointi‑ koodia koskevista poikkeuksistaSeuraavassa esitetaumlaumln yhteenveto listayhtioumlishyden hallinnointikoodin suosituksia koskevista poikkeuksista Varmassabull Suositus nro 3 ja 5 ndash hallituksen jaumlsenten
valinta Varma poikkeaa suosituksesta sillauml tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallintoneuvosto valitsee kaikki tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumln hallituksen jaumlsenet
bull Suositus nro 6 ndash hallituksen jaumlsenten toimikausi Varman hallituksen jaumlsenten toimikausi poikkeaa suositellusta yhdesshytauml vuodesta Kunkin hallituksen jaumlsenen toimikausi on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan kolme vuotta siten ettauml vuosittain neljauml jaumlsentauml on erovuorossa
bull Suositus nro 10 16 17 ja 18a ndash riippumatshytomien hallituksen ja sen valiokuntien jaumlsenten maumlaumlrauml Varman hallituksen ja sen jaumlsenten kokoonpanon arviointi perustuu
tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annettuun lashykiin Varma on keskinaumlinen tyoumlelaumlkevakuushytusyhtiouml ja sen hallituksen ja hallituksen valiokuntien jaumlseninauml voi olla henkiloumlitauml jotka kuuluvat Varman asiakasyritysten johtoon tai hallintoon
bull Suositus nro 22 ndash palkitsemista koskeva paumlaumltoumlksenteko tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaan paumlaumltoumlksenteko hallishytuksen ja sen valiokuntien palkitsemisesta kuuluu hallintoneuvostolle
Yhtioumlkokous Varman ylintauml paumlaumltoumlsvaltaa kaumlyttaumlvaumlt yhtioumlkokouksessa osakkaat jotka ovat
bull vakuutuksenottajat joilla on Varmassa voimassa oleva tyoumlntekijoumliden elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukainen vakuutussopimus
bull yrittaumljaumlt joilla on Varmassa voimassa oleva yrittaumljien elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnshynoumln mukainen vakuutussopimus
bull ne vakuutetut vakuutuskohtaisesti yhdessauml jotka kuuluvat Varmassa voimassa olevan tyoumlntekijoumliden elaumlkkeitauml koskevan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaisen perusvakuutuksen piiriin ja
bull takuuosuuden omistajat
Osakkaalla yhtioumlkokouksessa kaumlytettaumlvissauml olevien aumlaumlnten maumlaumlraumlytyminen on kuvattutarkemmin yhtioumljaumlrjestyksessauml Varsinainen yhtioumlkokous pidetaumlaumln vuosittain ennen toukokuun loppua Ylimaumlaumlraumlinen yhtioumlkokous
pidetaumlaumln milloin hallitus tai hallintoneuvosto katsoo siihen olevan aihetta taikka milloin se vakuutusyhtioumllain mukaan on pidettaumlvaumlYhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokouksessa vahvistetaan tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml paumlaumltetaumlaumln tilikauden tuloksen kaumlsittelystauml vastuuvapauden myoumlntaumlmisestauml vastuuhenshykiloumlille ja hallintoneuvoston jaumlsenten sekauml tilinshytarkastajien palkkioista Yhtioumlkokous valitsee hallintoneuvoston jaumlsenet sekauml tilintarkastajat ja varatilintarkastajat
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 5
HallintoneuvostoTyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaisesti Varmalla on hallintoneuvosto joka valvoo hallituksen ja toimitusjohtajan hoitashymaa hallintoa Lisaumlksi hallintoneuvostobull valitsee hallituksen jaumlsenet ja varajaumlsenetbull vahvistaa hallituksen palkkiot sekaumlbull nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai
hallituksen jaumlsenistauml
Hallintoneuvostoon kuuluu 32 jaumlsentauml jotka valitsee varsinainen yhtioumlkokous Valintameshynettely on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan seuraavabull seitsemaumln valitaan henkiloumlistauml joita ovat
ehdottaneet keskeisiauml tyoumlnantajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull yksitoista valitaan henkiloumlistauml joita ovat ehdottaneet keskeisiauml palkansaajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull neljaumltoista valitaan vaalivaliokunnan yhteisen ehdotuksen perusteella
Jaumlsenen toimikausi on kolmivuotinen siten ettauml vuosittain on erovuorossa enintaumlaumln yksitoista jaumlsentauml Hallintoneuvosto valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varashypuheenjohtajat vuosittain Tyoumlelaumlkevakuutusshyyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml yksi n aumlistauml valitaan vakuutettuja edustavien jaumlsenten ehdotuksesta
Valvontatehtaumlvaumlnsauml hoitamiseksi hallinshytoneuvosto on asettanut valvontatoimen jossa hallintoneuvoston puheenjohtajisto kolme hallintoneuvoston jaumlsentauml ja hallituksen puheenjohtajisto keskustelevat yhtioumln ja tyoumlshyelaumlkejaumlrjestelmaumln ajankohtaisista asioista
VaalivaliokuntaHallintoneuvosto nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai hallituksen jaumlsenistauml Tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml joko puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja valitaan vakuutettuja edustavien hallintoshyneuvostojaumlsenten ehdotuksesta
Puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan lisaumlksi Varman vaalivaliokunnassa on neljauml muuta jaumlsentauml joista bull kaksi valitaan vakuutuksenottajia edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksestabull kaksi valitaan vakuutettuja edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksesta
Vaalivaliokunnan puheenjohtajana toimi hallintoneuvoston puheenjohtaja Kari Jordan 2832019 asti ja Christoph Vitzthum 2832019 alkaen sekauml varapuheenjohtajana Eija Hietashynen (hallituksen varajaumlsen) 31122019 asti ja 112020 alkaen Petri Vanhala (hallintoneushyvoston varapuheenjohtaja) Jaumlsenistauml Antti Palola (hallituksen varapuheenjohtaja) Pekka Piispanen (hallituksen jaumlsen) Eija Hietanen ja Petri Vanhala edustavat vakuutettuja sekauml puheenjohtaja Kari Jordan Christoph Vitzthum Jari Paasikivi (hallituksen puheenshyjohtaja) ja Kai Telanne (hallituksen varashypuheenjohtaja) vakuutuksenottajia vuoden 2019 aikana
Vaalivaliokunta tekee yhtioumlkokoukselle ehdotuksen hallintoneuvoston jaumlsenten valinnasta erovuoroisten sijaan ja jaumlsenten palkkioista sekauml vastaavanlaisen ehdotukshysen hallintoneuvostolle hallituksen jaumlsenten osalta Valiokunnalla ei ole muita tehtaumlviauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 6
HALLINTONEUVOSTON JAumlSENET 31122019PuheenjohtajaChristoph Vitzthums 1969Konsernijohtaja FazershykonserniErovuorossa 2022
VarapuheenjohtajaSaana Siekkinens 1972Johtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryJaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
VarapuheenjohtajaSatu Wredes 1954Hallituksen puheenjohtajaMetroauto Group OyErovuorossa 2021
Juri Aaltonens 1969PuheenjohtajaToimihenkiloumlliitto ERTO ryErovuorossa 2021
Kari Aholas 1960Puheenjohtaja Ammattiliitto Unio ryErovuorossa 2020
Eero Bromans 1963Hallituksen puheenjohtajaBroman Group OyErovuorossa 2020
Petri Castreacutens 1962Talousjohtaja Kemira OyjErovuorossa 2022
Jukka Erlunds 1974Talousshy ja rahoitusjohtajaKesko OyjErovuorossa 2022
Erkki Etolas 1945Hallituksen puheenjohtajaEtola Oy ja Etra OyToimitusjohtaja TiivisteshyGroup OyErovuorossa 2020
Lasse Heinonens 1968Toimitusjohtaja Ahlstroumlm Capital OyErovuorossa 2020
Olavi Huhtalas 1962Toimitusjohtaja SSAB Europe OyErovuorossa 2021
Juha Haumlkkinens 1966Erovuorossa 2020
Mika Joukios 1964Toimitusjohtaja Metsauml Board OyjErovuorossa 2022
Jukka Jaumlaumlmaas 1965Toimitusjohtaja ISS Palvelut OyErovuorossa 2020
Risto Kalliorinnes 1971Jaumlrjestoumljohtaja Palvelualojen ammattiliitto PAM ryErovuorossa 2021
Kari Kauniskangass 1974Toimitusjohtaja YIT OyjErovuorossa 2021
Mari Keturis 1978Neuvottelupaumlaumlllikkouml Julkisten ja hyvinvointialojen liitto JHL ryErovuorossa 2020
Ville Kopras 1977Toimitusjohtaja Versowood OyErovuorossa 2021
Tapio Korpeinens 1963Talousshy ja rahoitusjohtaja UPMshyKymmene OyjJohtaja UPM EnergyErovuorossa 2020
Timo Koskinens 1968Henkiloumlstoumljohtaja VRshyYhtymauml OyErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 7
Pekka Kuusniemis 1968Toimitusjohtaja Raisio OyjErovuorossa 2022
Paumlivi Leiwos 1964Hallituksen puheenjohtaja Oilon Group OyErovuorossa 2021
Olli Luukkainens 1957Puheenjohtaja OpetusalanAmmattijaumlrjestouml OAJ ryErovuorossa 2022
Johanna Moisios 1977Toiminnanjohtaja Tieteentekijoumliden liittoErovuorossa 2021
Panu Routilas 1964Erovuorossa 2022
Jari Suominens 1969Divisioonan johtajaStora Enso OyjErovuorossa 2020
Kari Jordan on eronnut hallintoneuvostosta 2832019 Varsinaisessa yhtioumlkokouksessa 1432019 paumlaumlttyi Stig Gustavsonin jaumlsenyysAjantasainen luettelo hallintoneuvoston jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuilla
Hallintoneuvosto kokoontui 3 kertaa vuonna 2019 Hallintoneuvoston jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
Leena Vainiomaumlkis 1961Maajohtaja Danske Bank ASSuomen sivuliikeErovuorossa 2022
Petri Vanhalas 1963Puheenjohtaja Paperiliitto ryErovuorossa 2021
Jorma Vehvilaumlinens 1967Johtaja Suomen OsuuskauppojenKeskuskunta SOKErovuorossa 2021
Anssi Vuorios 1965Teollisuussektorin johtajaAmmattiliitto ProErovuorossa 2020
Sauli Vaumlnttis 1961Puheenjohtaja Saumlhkoumlalojen ammattiliitto ryErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 8
Hallituksen kokoonpano ja toiminta Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on huolehtia Varman hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta jaumlrjestaumlmisestauml Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlisshytauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallituksen on johdettava yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatshyteiden mukaisesti ja ettauml hallitus laatii sijoitusshysuunnitelman yhtioumln varojen sijoittamisesta sekauml tekee yhdessauml toimivan johdon kanssa strategisen paumlaumltoumlksenteon ja riskienhallinnan osana riskishy ja vakavaraisuusarvion
Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain edellyttaumlmaumlllauml tavalla ja tyoumljaumlrjestyksensauml mukaisesti hallitus vahvistaa kuvauksen Varman hallintojaumlrjestelmaumlstauml ja jatkuvuusshysuunnitelman sekauml toimintaperiaatteet sisaumlisestauml valvonnasta riskien hallintajaumlrjestelshymaumlstauml sisaumlisen tarkastuksen jaumlrjestaumlmisestauml eturistiriitojen tunnistamisesta ja ehkaumlisemishysestauml palkitsemisesta toimintojen ulkoistashymisesta ja omistajaohjauksesta Vuosittain hallituksen arvioinnin kohteena ovat hallintoshyjaumlrjestelmauml kirjalliset toimintaperiaatteet ja jatkuvuussuunnitelma
Hallitus nimittaumlauml ja erottaa toimitusjohtashyjan Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on tyoumljaumlrjestyksen mukaan myoumlsbull valita vuosittain tarkastusvaliokunnan
samoin kuin nimitysshy ja palkkiovalioshykunnan jaumlsenet
bull nimittaumlauml vakuutusmatemaatikko ja ylilaumlaumlkaumlri sekauml toimitusjohtajalle suoraan raportoivat johtajat
bull paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja haumlnelle suoraan raportoivien johtajien tyoumlehdot ja palkkiojaumlrjestelmaumlt
bull nimittaumlauml tarvittaessa toimitusjohtajan sijainen
bull nimittaumlauml neuvottelukuntien jaumlsenet sekauml vahvistaa neuvottelukuntien saumlaumlnnoumlt ja palkkiot
bull arvioida toimitusjohtajan toimitusjohtajan sijaisen ja toimitusjohtajalle suoraan raporshytoivien johtajien toimintaa sekauml johtamisshyresursseja ja niiden riittaumlvyyttauml
bull paumlaumlttaumlauml henkiloumlstoumln palkitsemisjaumlrjestelmistaumlbull vahvistaa yhtioumln arvotbull paumlaumlttaumlauml strategisista tavoitteista sekauml
kokonaisstrategiastabull vahvistaa toimintasuunnitelma ja
liikekulubudjettibull kaumlyttaumlauml sijoitustoimintaan liittyvaumlauml ylintauml
paumlaumltoumlsvaltaa ja vahvistaa sijoitustoiminnan paumlaumltoumlsvaltuudet
bull paumlaumlttaumlauml toiminimenkirjoitusoikeuksistabull hyvaumlksyauml tilinpaumlaumltoumls ja allekirjoittaa tilinshy
paumlaumltoumlsasiakirjatbull huolehtia yhtioumlkokouksen koollekutsumisestabull valmistella yhtioumlkokouksessa ja hallintoshy
neuvoston kokouksissa kaumlsiteltaumlviauml asioitabull paumlaumlttaumlauml complianceshy toiminnastabull maumlaumlrittaumlauml sisaumlltouml ja suuntaviivat sisaumliselle
valvonnalle huolehtia sisaumlisen valvonnan organisoinnista ja arvioida vuosittain onko sisaumlinen valvonta asianmukaisesti jaumlrjesshytetty sekauml ryhtyauml tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin
bull paumlaumlttaumlauml hyvityspolitiikasta ja laskuperusteshyhakemuksista ja
bull paumlaumlttaumlauml vakuutuskannan siirroista
Hallituksen valinta kuuluu hallintoneuvosshytolle tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain nojalla Hallitukseen kuuluu 12 jaumlsentauml ja kolme varajaumlsentauml Valintamenettely on seuraavabull Kaksi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan
keskeisten tyoumlnantajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Neljauml jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan keskeisten palkansaajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Lisaumlksi valitaan kuusi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen
Hallituksesta on vuosittain erovuorossa neljauml varsinaista jaumlsentauml
Hallitus valitsee keskuudestaan puheenshyjohtajan ja kaksi varapuheenjohtajaa
Hallituksen jaumlsenenauml ei ole Varman toishymivaan johtoon kuuluvia henkiloumlitauml Kukaan hallituksen jaumlsenistauml ei ole ollut tyoumlshy tai toimishysuhteessa Varmaan vuonna 2019 tai kahtena sitauml edeltaumlvaumlnauml vuonna eikauml kukaan heistauml saa Varmalta konsultointi shy tai muita korvauksia hallitustehtaumlviin liittymaumlttoumlmistauml palveluista tai muusta neuvonnasta
Jaumlsenillauml ja heidaumln maumlaumlraumlysvaltayrityksillaumlaumln ei ole osakeomistuksia eikauml osakeperusteisia oikeuksia Varman konserniyhtioumlissauml Tiedot hallitukselle maksetuista palkkioista on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 5
HallintoneuvostoTyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukaisesti Varmalla on hallintoneuvosto joka valvoo hallituksen ja toimitusjohtajan hoitashymaa hallintoa Lisaumlksi hallintoneuvostobull valitsee hallituksen jaumlsenet ja varajaumlsenetbull vahvistaa hallituksen palkkiot sekaumlbull nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai
hallituksen jaumlsenistauml
Hallintoneuvostoon kuuluu 32 jaumlsentauml jotka valitsee varsinainen yhtioumlkokous Valintameshynettely on yhtioumljaumlrjestyksen mukaan seuraavabull seitsemaumln valitaan henkiloumlistauml joita ovat
ehdottaneet keskeisiauml tyoumlnantajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull yksitoista valitaan henkiloumlistauml joita ovat ehdottaneet keskeisiauml palkansaajakeskusjaumlrshyjestoumljauml vaalivaliokunnassa edustavat jaumlsenet
bull neljaumltoista valitaan vaalivaliokunnan yhteisen ehdotuksen perusteella
Jaumlsenen toimikausi on kolmivuotinen siten ettauml vuosittain on erovuorossa enintaumlaumln yksitoista jaumlsentauml Hallintoneuvosto valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varashypuheenjohtajat vuosittain Tyoumlelaumlkevakuutusshyyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml yksi n aumlistauml valitaan vakuutettuja edustavien jaumlsenten ehdotuksesta
Valvontatehtaumlvaumlnsauml hoitamiseksi hallinshytoneuvosto on asettanut valvontatoimen jossa hallintoneuvoston puheenjohtajisto kolme hallintoneuvoston jaumlsentauml ja hallituksen puheenjohtajisto keskustelevat yhtioumln ja tyoumlshyelaumlkejaumlrjestelmaumln ajankohtaisista asioista
VaalivaliokuntaHallintoneuvosto nimittaumlauml vaalivaliokunnan jaumlsenistaumlaumln tai hallituksen jaumlsenistauml Tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumlistauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml joko puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja valitaan vakuutettuja edustavien hallintoshyneuvostojaumlsenten ehdotuksesta
Puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan lisaumlksi Varman vaalivaliokunnassa on neljauml muuta jaumlsentauml joista bull kaksi valitaan vakuutuksenottajia edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksestabull kaksi valitaan vakuutettuja edustavien
hallintoneuvoston jaumlsenten ehdotuksesta
Vaalivaliokunnan puheenjohtajana toimi hallintoneuvoston puheenjohtaja Kari Jordan 2832019 asti ja Christoph Vitzthum 2832019 alkaen sekauml varapuheenjohtajana Eija Hietashynen (hallituksen varajaumlsen) 31122019 asti ja 112020 alkaen Petri Vanhala (hallintoneushyvoston varapuheenjohtaja) Jaumlsenistauml Antti Palola (hallituksen varapuheenjohtaja) Pekka Piispanen (hallituksen jaumlsen) Eija Hietanen ja Petri Vanhala edustavat vakuutettuja sekauml puheenjohtaja Kari Jordan Christoph Vitzthum Jari Paasikivi (hallituksen puheenshyjohtaja) ja Kai Telanne (hallituksen varashypuheenjohtaja) vakuutuksenottajia vuoden 2019 aikana
Vaalivaliokunta tekee yhtioumlkokoukselle ehdotuksen hallintoneuvoston jaumlsenten valinnasta erovuoroisten sijaan ja jaumlsenten palkkioista sekauml vastaavanlaisen ehdotukshysen hallintoneuvostolle hallituksen jaumlsenten osalta Valiokunnalla ei ole muita tehtaumlviauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 6
HALLINTONEUVOSTON JAumlSENET 31122019PuheenjohtajaChristoph Vitzthums 1969Konsernijohtaja FazershykonserniErovuorossa 2022
VarapuheenjohtajaSaana Siekkinens 1972Johtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryJaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
VarapuheenjohtajaSatu Wredes 1954Hallituksen puheenjohtajaMetroauto Group OyErovuorossa 2021
Juri Aaltonens 1969PuheenjohtajaToimihenkiloumlliitto ERTO ryErovuorossa 2021
Kari Aholas 1960Puheenjohtaja Ammattiliitto Unio ryErovuorossa 2020
Eero Bromans 1963Hallituksen puheenjohtajaBroman Group OyErovuorossa 2020
Petri Castreacutens 1962Talousjohtaja Kemira OyjErovuorossa 2022
Jukka Erlunds 1974Talousshy ja rahoitusjohtajaKesko OyjErovuorossa 2022
Erkki Etolas 1945Hallituksen puheenjohtajaEtola Oy ja Etra OyToimitusjohtaja TiivisteshyGroup OyErovuorossa 2020
Lasse Heinonens 1968Toimitusjohtaja Ahlstroumlm Capital OyErovuorossa 2020
Olavi Huhtalas 1962Toimitusjohtaja SSAB Europe OyErovuorossa 2021
Juha Haumlkkinens 1966Erovuorossa 2020
Mika Joukios 1964Toimitusjohtaja Metsauml Board OyjErovuorossa 2022
Jukka Jaumlaumlmaas 1965Toimitusjohtaja ISS Palvelut OyErovuorossa 2020
Risto Kalliorinnes 1971Jaumlrjestoumljohtaja Palvelualojen ammattiliitto PAM ryErovuorossa 2021
Kari Kauniskangass 1974Toimitusjohtaja YIT OyjErovuorossa 2021
Mari Keturis 1978Neuvottelupaumlaumlllikkouml Julkisten ja hyvinvointialojen liitto JHL ryErovuorossa 2020
Ville Kopras 1977Toimitusjohtaja Versowood OyErovuorossa 2021
Tapio Korpeinens 1963Talousshy ja rahoitusjohtaja UPMshyKymmene OyjJohtaja UPM EnergyErovuorossa 2020
Timo Koskinens 1968Henkiloumlstoumljohtaja VRshyYhtymauml OyErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 7
Pekka Kuusniemis 1968Toimitusjohtaja Raisio OyjErovuorossa 2022
Paumlivi Leiwos 1964Hallituksen puheenjohtaja Oilon Group OyErovuorossa 2021
Olli Luukkainens 1957Puheenjohtaja OpetusalanAmmattijaumlrjestouml OAJ ryErovuorossa 2022
Johanna Moisios 1977Toiminnanjohtaja Tieteentekijoumliden liittoErovuorossa 2021
Panu Routilas 1964Erovuorossa 2022
Jari Suominens 1969Divisioonan johtajaStora Enso OyjErovuorossa 2020
Kari Jordan on eronnut hallintoneuvostosta 2832019 Varsinaisessa yhtioumlkokouksessa 1432019 paumlaumlttyi Stig Gustavsonin jaumlsenyysAjantasainen luettelo hallintoneuvoston jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuilla
Hallintoneuvosto kokoontui 3 kertaa vuonna 2019 Hallintoneuvoston jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
Leena Vainiomaumlkis 1961Maajohtaja Danske Bank ASSuomen sivuliikeErovuorossa 2022
Petri Vanhalas 1963Puheenjohtaja Paperiliitto ryErovuorossa 2021
Jorma Vehvilaumlinens 1967Johtaja Suomen OsuuskauppojenKeskuskunta SOKErovuorossa 2021
Anssi Vuorios 1965Teollisuussektorin johtajaAmmattiliitto ProErovuorossa 2020
Sauli Vaumlnttis 1961Puheenjohtaja Saumlhkoumlalojen ammattiliitto ryErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 8
Hallituksen kokoonpano ja toiminta Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on huolehtia Varman hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta jaumlrjestaumlmisestauml Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlisshytauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallituksen on johdettava yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatshyteiden mukaisesti ja ettauml hallitus laatii sijoitusshysuunnitelman yhtioumln varojen sijoittamisesta sekauml tekee yhdessauml toimivan johdon kanssa strategisen paumlaumltoumlksenteon ja riskienhallinnan osana riskishy ja vakavaraisuusarvion
Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain edellyttaumlmaumlllauml tavalla ja tyoumljaumlrjestyksensauml mukaisesti hallitus vahvistaa kuvauksen Varman hallintojaumlrjestelmaumlstauml ja jatkuvuusshysuunnitelman sekauml toimintaperiaatteet sisaumlisestauml valvonnasta riskien hallintajaumlrjestelshymaumlstauml sisaumlisen tarkastuksen jaumlrjestaumlmisestauml eturistiriitojen tunnistamisesta ja ehkaumlisemishysestauml palkitsemisesta toimintojen ulkoistashymisesta ja omistajaohjauksesta Vuosittain hallituksen arvioinnin kohteena ovat hallintoshyjaumlrjestelmauml kirjalliset toimintaperiaatteet ja jatkuvuussuunnitelma
Hallitus nimittaumlauml ja erottaa toimitusjohtashyjan Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on tyoumljaumlrjestyksen mukaan myoumlsbull valita vuosittain tarkastusvaliokunnan
samoin kuin nimitysshy ja palkkiovalioshykunnan jaumlsenet
bull nimittaumlauml vakuutusmatemaatikko ja ylilaumlaumlkaumlri sekauml toimitusjohtajalle suoraan raportoivat johtajat
bull paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja haumlnelle suoraan raportoivien johtajien tyoumlehdot ja palkkiojaumlrjestelmaumlt
bull nimittaumlauml tarvittaessa toimitusjohtajan sijainen
bull nimittaumlauml neuvottelukuntien jaumlsenet sekauml vahvistaa neuvottelukuntien saumlaumlnnoumlt ja palkkiot
bull arvioida toimitusjohtajan toimitusjohtajan sijaisen ja toimitusjohtajalle suoraan raporshytoivien johtajien toimintaa sekauml johtamisshyresursseja ja niiden riittaumlvyyttauml
bull paumlaumlttaumlauml henkiloumlstoumln palkitsemisjaumlrjestelmistaumlbull vahvistaa yhtioumln arvotbull paumlaumlttaumlauml strategisista tavoitteista sekauml
kokonaisstrategiastabull vahvistaa toimintasuunnitelma ja
liikekulubudjettibull kaumlyttaumlauml sijoitustoimintaan liittyvaumlauml ylintauml
paumlaumltoumlsvaltaa ja vahvistaa sijoitustoiminnan paumlaumltoumlsvaltuudet
bull paumlaumlttaumlauml toiminimenkirjoitusoikeuksistabull hyvaumlksyauml tilinpaumlaumltoumls ja allekirjoittaa tilinshy
paumlaumltoumlsasiakirjatbull huolehtia yhtioumlkokouksen koollekutsumisestabull valmistella yhtioumlkokouksessa ja hallintoshy
neuvoston kokouksissa kaumlsiteltaumlviauml asioitabull paumlaumlttaumlauml complianceshy toiminnastabull maumlaumlrittaumlauml sisaumlltouml ja suuntaviivat sisaumliselle
valvonnalle huolehtia sisaumlisen valvonnan organisoinnista ja arvioida vuosittain onko sisaumlinen valvonta asianmukaisesti jaumlrjesshytetty sekauml ryhtyauml tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin
bull paumlaumlttaumlauml hyvityspolitiikasta ja laskuperusteshyhakemuksista ja
bull paumlaumlttaumlauml vakuutuskannan siirroista
Hallituksen valinta kuuluu hallintoneuvosshytolle tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain nojalla Hallitukseen kuuluu 12 jaumlsentauml ja kolme varajaumlsentauml Valintamenettely on seuraavabull Kaksi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan
keskeisten tyoumlnantajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Neljauml jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan keskeisten palkansaajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Lisaumlksi valitaan kuusi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen
Hallituksesta on vuosittain erovuorossa neljauml varsinaista jaumlsentauml
Hallitus valitsee keskuudestaan puheenshyjohtajan ja kaksi varapuheenjohtajaa
Hallituksen jaumlsenenauml ei ole Varman toishymivaan johtoon kuuluvia henkiloumlitauml Kukaan hallituksen jaumlsenistauml ei ole ollut tyoumlshy tai toimishysuhteessa Varmaan vuonna 2019 tai kahtena sitauml edeltaumlvaumlnauml vuonna eikauml kukaan heistauml saa Varmalta konsultointi shy tai muita korvauksia hallitustehtaumlviin liittymaumlttoumlmistauml palveluista tai muusta neuvonnasta
Jaumlsenillauml ja heidaumln maumlaumlraumlysvaltayrityksillaumlaumln ei ole osakeomistuksia eikauml osakeperusteisia oikeuksia Varman konserniyhtioumlissauml Tiedot hallitukselle maksetuista palkkioista on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 6
HALLINTONEUVOSTON JAumlSENET 31122019PuheenjohtajaChristoph Vitzthums 1969Konsernijohtaja FazershykonserniErovuorossa 2022
VarapuheenjohtajaSaana Siekkinens 1972Johtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryJaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
VarapuheenjohtajaSatu Wredes 1954Hallituksen puheenjohtajaMetroauto Group OyErovuorossa 2021
Juri Aaltonens 1969PuheenjohtajaToimihenkiloumlliitto ERTO ryErovuorossa 2021
Kari Aholas 1960Puheenjohtaja Ammattiliitto Unio ryErovuorossa 2020
Eero Bromans 1963Hallituksen puheenjohtajaBroman Group OyErovuorossa 2020
Petri Castreacutens 1962Talousjohtaja Kemira OyjErovuorossa 2022
Jukka Erlunds 1974Talousshy ja rahoitusjohtajaKesko OyjErovuorossa 2022
Erkki Etolas 1945Hallituksen puheenjohtajaEtola Oy ja Etra OyToimitusjohtaja TiivisteshyGroup OyErovuorossa 2020
Lasse Heinonens 1968Toimitusjohtaja Ahlstroumlm Capital OyErovuorossa 2020
Olavi Huhtalas 1962Toimitusjohtaja SSAB Europe OyErovuorossa 2021
Juha Haumlkkinens 1966Erovuorossa 2020
Mika Joukios 1964Toimitusjohtaja Metsauml Board OyjErovuorossa 2022
Jukka Jaumlaumlmaas 1965Toimitusjohtaja ISS Palvelut OyErovuorossa 2020
Risto Kalliorinnes 1971Jaumlrjestoumljohtaja Palvelualojen ammattiliitto PAM ryErovuorossa 2021
Kari Kauniskangass 1974Toimitusjohtaja YIT OyjErovuorossa 2021
Mari Keturis 1978Neuvottelupaumlaumlllikkouml Julkisten ja hyvinvointialojen liitto JHL ryErovuorossa 2020
Ville Kopras 1977Toimitusjohtaja Versowood OyErovuorossa 2021
Tapio Korpeinens 1963Talousshy ja rahoitusjohtaja UPMshyKymmene OyjJohtaja UPM EnergyErovuorossa 2020
Timo Koskinens 1968Henkiloumlstoumljohtaja VRshyYhtymauml OyErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 7
Pekka Kuusniemis 1968Toimitusjohtaja Raisio OyjErovuorossa 2022
Paumlivi Leiwos 1964Hallituksen puheenjohtaja Oilon Group OyErovuorossa 2021
Olli Luukkainens 1957Puheenjohtaja OpetusalanAmmattijaumlrjestouml OAJ ryErovuorossa 2022
Johanna Moisios 1977Toiminnanjohtaja Tieteentekijoumliden liittoErovuorossa 2021
Panu Routilas 1964Erovuorossa 2022
Jari Suominens 1969Divisioonan johtajaStora Enso OyjErovuorossa 2020
Kari Jordan on eronnut hallintoneuvostosta 2832019 Varsinaisessa yhtioumlkokouksessa 1432019 paumlaumlttyi Stig Gustavsonin jaumlsenyysAjantasainen luettelo hallintoneuvoston jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuilla
Hallintoneuvosto kokoontui 3 kertaa vuonna 2019 Hallintoneuvoston jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
Leena Vainiomaumlkis 1961Maajohtaja Danske Bank ASSuomen sivuliikeErovuorossa 2022
Petri Vanhalas 1963Puheenjohtaja Paperiliitto ryErovuorossa 2021
Jorma Vehvilaumlinens 1967Johtaja Suomen OsuuskauppojenKeskuskunta SOKErovuorossa 2021
Anssi Vuorios 1965Teollisuussektorin johtajaAmmattiliitto ProErovuorossa 2020
Sauli Vaumlnttis 1961Puheenjohtaja Saumlhkoumlalojen ammattiliitto ryErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 8
Hallituksen kokoonpano ja toiminta Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on huolehtia Varman hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta jaumlrjestaumlmisestauml Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlisshytauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallituksen on johdettava yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatshyteiden mukaisesti ja ettauml hallitus laatii sijoitusshysuunnitelman yhtioumln varojen sijoittamisesta sekauml tekee yhdessauml toimivan johdon kanssa strategisen paumlaumltoumlksenteon ja riskienhallinnan osana riskishy ja vakavaraisuusarvion
Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain edellyttaumlmaumlllauml tavalla ja tyoumljaumlrjestyksensauml mukaisesti hallitus vahvistaa kuvauksen Varman hallintojaumlrjestelmaumlstauml ja jatkuvuusshysuunnitelman sekauml toimintaperiaatteet sisaumlisestauml valvonnasta riskien hallintajaumlrjestelshymaumlstauml sisaumlisen tarkastuksen jaumlrjestaumlmisestauml eturistiriitojen tunnistamisesta ja ehkaumlisemishysestauml palkitsemisesta toimintojen ulkoistashymisesta ja omistajaohjauksesta Vuosittain hallituksen arvioinnin kohteena ovat hallintoshyjaumlrjestelmauml kirjalliset toimintaperiaatteet ja jatkuvuussuunnitelma
Hallitus nimittaumlauml ja erottaa toimitusjohtashyjan Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on tyoumljaumlrjestyksen mukaan myoumlsbull valita vuosittain tarkastusvaliokunnan
samoin kuin nimitysshy ja palkkiovalioshykunnan jaumlsenet
bull nimittaumlauml vakuutusmatemaatikko ja ylilaumlaumlkaumlri sekauml toimitusjohtajalle suoraan raportoivat johtajat
bull paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja haumlnelle suoraan raportoivien johtajien tyoumlehdot ja palkkiojaumlrjestelmaumlt
bull nimittaumlauml tarvittaessa toimitusjohtajan sijainen
bull nimittaumlauml neuvottelukuntien jaumlsenet sekauml vahvistaa neuvottelukuntien saumlaumlnnoumlt ja palkkiot
bull arvioida toimitusjohtajan toimitusjohtajan sijaisen ja toimitusjohtajalle suoraan raporshytoivien johtajien toimintaa sekauml johtamisshyresursseja ja niiden riittaumlvyyttauml
bull paumlaumlttaumlauml henkiloumlstoumln palkitsemisjaumlrjestelmistaumlbull vahvistaa yhtioumln arvotbull paumlaumlttaumlauml strategisista tavoitteista sekauml
kokonaisstrategiastabull vahvistaa toimintasuunnitelma ja
liikekulubudjettibull kaumlyttaumlauml sijoitustoimintaan liittyvaumlauml ylintauml
paumlaumltoumlsvaltaa ja vahvistaa sijoitustoiminnan paumlaumltoumlsvaltuudet
bull paumlaumlttaumlauml toiminimenkirjoitusoikeuksistabull hyvaumlksyauml tilinpaumlaumltoumls ja allekirjoittaa tilinshy
paumlaumltoumlsasiakirjatbull huolehtia yhtioumlkokouksen koollekutsumisestabull valmistella yhtioumlkokouksessa ja hallintoshy
neuvoston kokouksissa kaumlsiteltaumlviauml asioitabull paumlaumlttaumlauml complianceshy toiminnastabull maumlaumlrittaumlauml sisaumlltouml ja suuntaviivat sisaumliselle
valvonnalle huolehtia sisaumlisen valvonnan organisoinnista ja arvioida vuosittain onko sisaumlinen valvonta asianmukaisesti jaumlrjesshytetty sekauml ryhtyauml tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin
bull paumlaumlttaumlauml hyvityspolitiikasta ja laskuperusteshyhakemuksista ja
bull paumlaumlttaumlauml vakuutuskannan siirroista
Hallituksen valinta kuuluu hallintoneuvosshytolle tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain nojalla Hallitukseen kuuluu 12 jaumlsentauml ja kolme varajaumlsentauml Valintamenettely on seuraavabull Kaksi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan
keskeisten tyoumlnantajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Neljauml jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan keskeisten palkansaajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Lisaumlksi valitaan kuusi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen
Hallituksesta on vuosittain erovuorossa neljauml varsinaista jaumlsentauml
Hallitus valitsee keskuudestaan puheenshyjohtajan ja kaksi varapuheenjohtajaa
Hallituksen jaumlsenenauml ei ole Varman toishymivaan johtoon kuuluvia henkiloumlitauml Kukaan hallituksen jaumlsenistauml ei ole ollut tyoumlshy tai toimishysuhteessa Varmaan vuonna 2019 tai kahtena sitauml edeltaumlvaumlnauml vuonna eikauml kukaan heistauml saa Varmalta konsultointi shy tai muita korvauksia hallitustehtaumlviin liittymaumlttoumlmistauml palveluista tai muusta neuvonnasta
Jaumlsenillauml ja heidaumln maumlaumlraumlysvaltayrityksillaumlaumln ei ole osakeomistuksia eikauml osakeperusteisia oikeuksia Varman konserniyhtioumlissauml Tiedot hallitukselle maksetuista palkkioista on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 7
Pekka Kuusniemis 1968Toimitusjohtaja Raisio OyjErovuorossa 2022
Paumlivi Leiwos 1964Hallituksen puheenjohtaja Oilon Group OyErovuorossa 2021
Olli Luukkainens 1957Puheenjohtaja OpetusalanAmmattijaumlrjestouml OAJ ryErovuorossa 2022
Johanna Moisios 1977Toiminnanjohtaja Tieteentekijoumliden liittoErovuorossa 2021
Panu Routilas 1964Erovuorossa 2022
Jari Suominens 1969Divisioonan johtajaStora Enso OyjErovuorossa 2020
Kari Jordan on eronnut hallintoneuvostosta 2832019 Varsinaisessa yhtioumlkokouksessa 1432019 paumlaumlttyi Stig Gustavsonin jaumlsenyysAjantasainen luettelo hallintoneuvoston jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuilla
Hallintoneuvosto kokoontui 3 kertaa vuonna 2019 Hallintoneuvoston jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
Leena Vainiomaumlkis 1961Maajohtaja Danske Bank ASSuomen sivuliikeErovuorossa 2022
Petri Vanhalas 1963Puheenjohtaja Paperiliitto ryErovuorossa 2021
Jorma Vehvilaumlinens 1967Johtaja Suomen OsuuskauppojenKeskuskunta SOKErovuorossa 2021
Anssi Vuorios 1965Teollisuussektorin johtajaAmmattiliitto ProErovuorossa 2020
Sauli Vaumlnttis 1961Puheenjohtaja Saumlhkoumlalojen ammattiliitto ryErovuorossa 2022
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 8
Hallituksen kokoonpano ja toiminta Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on huolehtia Varman hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta jaumlrjestaumlmisestauml Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlisshytauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallituksen on johdettava yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatshyteiden mukaisesti ja ettauml hallitus laatii sijoitusshysuunnitelman yhtioumln varojen sijoittamisesta sekauml tekee yhdessauml toimivan johdon kanssa strategisen paumlaumltoumlksenteon ja riskienhallinnan osana riskishy ja vakavaraisuusarvion
Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain edellyttaumlmaumlllauml tavalla ja tyoumljaumlrjestyksensauml mukaisesti hallitus vahvistaa kuvauksen Varman hallintojaumlrjestelmaumlstauml ja jatkuvuusshysuunnitelman sekauml toimintaperiaatteet sisaumlisestauml valvonnasta riskien hallintajaumlrjestelshymaumlstauml sisaumlisen tarkastuksen jaumlrjestaumlmisestauml eturistiriitojen tunnistamisesta ja ehkaumlisemishysestauml palkitsemisesta toimintojen ulkoistashymisesta ja omistajaohjauksesta Vuosittain hallituksen arvioinnin kohteena ovat hallintoshyjaumlrjestelmauml kirjalliset toimintaperiaatteet ja jatkuvuussuunnitelma
Hallitus nimittaumlauml ja erottaa toimitusjohtashyjan Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on tyoumljaumlrjestyksen mukaan myoumlsbull valita vuosittain tarkastusvaliokunnan
samoin kuin nimitysshy ja palkkiovalioshykunnan jaumlsenet
bull nimittaumlauml vakuutusmatemaatikko ja ylilaumlaumlkaumlri sekauml toimitusjohtajalle suoraan raportoivat johtajat
bull paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja haumlnelle suoraan raportoivien johtajien tyoumlehdot ja palkkiojaumlrjestelmaumlt
bull nimittaumlauml tarvittaessa toimitusjohtajan sijainen
bull nimittaumlauml neuvottelukuntien jaumlsenet sekauml vahvistaa neuvottelukuntien saumlaumlnnoumlt ja palkkiot
bull arvioida toimitusjohtajan toimitusjohtajan sijaisen ja toimitusjohtajalle suoraan raporshytoivien johtajien toimintaa sekauml johtamisshyresursseja ja niiden riittaumlvyyttauml
bull paumlaumlttaumlauml henkiloumlstoumln palkitsemisjaumlrjestelmistaumlbull vahvistaa yhtioumln arvotbull paumlaumlttaumlauml strategisista tavoitteista sekauml
kokonaisstrategiastabull vahvistaa toimintasuunnitelma ja
liikekulubudjettibull kaumlyttaumlauml sijoitustoimintaan liittyvaumlauml ylintauml
paumlaumltoumlsvaltaa ja vahvistaa sijoitustoiminnan paumlaumltoumlsvaltuudet
bull paumlaumlttaumlauml toiminimenkirjoitusoikeuksistabull hyvaumlksyauml tilinpaumlaumltoumls ja allekirjoittaa tilinshy
paumlaumltoumlsasiakirjatbull huolehtia yhtioumlkokouksen koollekutsumisestabull valmistella yhtioumlkokouksessa ja hallintoshy
neuvoston kokouksissa kaumlsiteltaumlviauml asioitabull paumlaumlttaumlauml complianceshy toiminnastabull maumlaumlrittaumlauml sisaumlltouml ja suuntaviivat sisaumliselle
valvonnalle huolehtia sisaumlisen valvonnan organisoinnista ja arvioida vuosittain onko sisaumlinen valvonta asianmukaisesti jaumlrjesshytetty sekauml ryhtyauml tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin
bull paumlaumlttaumlauml hyvityspolitiikasta ja laskuperusteshyhakemuksista ja
bull paumlaumlttaumlauml vakuutuskannan siirroista
Hallituksen valinta kuuluu hallintoneuvosshytolle tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain nojalla Hallitukseen kuuluu 12 jaumlsentauml ja kolme varajaumlsentauml Valintamenettely on seuraavabull Kaksi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan
keskeisten tyoumlnantajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Neljauml jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan keskeisten palkansaajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Lisaumlksi valitaan kuusi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen
Hallituksesta on vuosittain erovuorossa neljauml varsinaista jaumlsentauml
Hallitus valitsee keskuudestaan puheenshyjohtajan ja kaksi varapuheenjohtajaa
Hallituksen jaumlsenenauml ei ole Varman toishymivaan johtoon kuuluvia henkiloumlitauml Kukaan hallituksen jaumlsenistauml ei ole ollut tyoumlshy tai toimishysuhteessa Varmaan vuonna 2019 tai kahtena sitauml edeltaumlvaumlnauml vuonna eikauml kukaan heistauml saa Varmalta konsultointi shy tai muita korvauksia hallitustehtaumlviin liittymaumlttoumlmistauml palveluista tai muusta neuvonnasta
Jaumlsenillauml ja heidaumln maumlaumlraumlysvaltayrityksillaumlaumln ei ole osakeomistuksia eikauml osakeperusteisia oikeuksia Varman konserniyhtioumlissauml Tiedot hallitukselle maksetuista palkkioista on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 8
Hallituksen kokoonpano ja toiminta Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on huolehtia Varman hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta jaumlrjestaumlmisestauml Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlisshytauml annettu laki edellyttaumlauml ettauml hallituksen on johdettava yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatshyteiden mukaisesti ja ettauml hallitus laatii sijoitusshysuunnitelman yhtioumln varojen sijoittamisesta sekauml tekee yhdessauml toimivan johdon kanssa strategisen paumlaumltoumlksenteon ja riskienhallinnan osana riskishy ja vakavaraisuusarvion
Tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain edellyttaumlmaumlllauml tavalla ja tyoumljaumlrjestyksensauml mukaisesti hallitus vahvistaa kuvauksen Varman hallintojaumlrjestelmaumlstauml ja jatkuvuusshysuunnitelman sekauml toimintaperiaatteet sisaumlisestauml valvonnasta riskien hallintajaumlrjestelshymaumlstauml sisaumlisen tarkastuksen jaumlrjestaumlmisestauml eturistiriitojen tunnistamisesta ja ehkaumlisemishysestauml palkitsemisesta toimintojen ulkoistashymisesta ja omistajaohjauksesta Vuosittain hallituksen arvioinnin kohteena ovat hallintoshyjaumlrjestelmauml kirjalliset toimintaperiaatteet ja jatkuvuussuunnitelma
Hallitus nimittaumlauml ja erottaa toimitusjohtashyjan Hallituksen tehtaumlvaumlnauml on tyoumljaumlrjestyksen mukaan myoumlsbull valita vuosittain tarkastusvaliokunnan
samoin kuin nimitysshy ja palkkiovalioshykunnan jaumlsenet
bull nimittaumlauml vakuutusmatemaatikko ja ylilaumlaumlkaumlri sekauml toimitusjohtajalle suoraan raportoivat johtajat
bull paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja haumlnelle suoraan raportoivien johtajien tyoumlehdot ja palkkiojaumlrjestelmaumlt
bull nimittaumlauml tarvittaessa toimitusjohtajan sijainen
bull nimittaumlauml neuvottelukuntien jaumlsenet sekauml vahvistaa neuvottelukuntien saumlaumlnnoumlt ja palkkiot
bull arvioida toimitusjohtajan toimitusjohtajan sijaisen ja toimitusjohtajalle suoraan raporshytoivien johtajien toimintaa sekauml johtamisshyresursseja ja niiden riittaumlvyyttauml
bull paumlaumlttaumlauml henkiloumlstoumln palkitsemisjaumlrjestelmistaumlbull vahvistaa yhtioumln arvotbull paumlaumlttaumlauml strategisista tavoitteista sekauml
kokonaisstrategiastabull vahvistaa toimintasuunnitelma ja
liikekulubudjettibull kaumlyttaumlauml sijoitustoimintaan liittyvaumlauml ylintauml
paumlaumltoumlsvaltaa ja vahvistaa sijoitustoiminnan paumlaumltoumlsvaltuudet
bull paumlaumlttaumlauml toiminimenkirjoitusoikeuksistabull hyvaumlksyauml tilinpaumlaumltoumls ja allekirjoittaa tilinshy
paumlaumltoumlsasiakirjatbull huolehtia yhtioumlkokouksen koollekutsumisestabull valmistella yhtioumlkokouksessa ja hallintoshy
neuvoston kokouksissa kaumlsiteltaumlviauml asioitabull paumlaumlttaumlauml complianceshy toiminnastabull maumlaumlrittaumlauml sisaumlltouml ja suuntaviivat sisaumliselle
valvonnalle huolehtia sisaumlisen valvonnan organisoinnista ja arvioida vuosittain onko sisaumlinen valvonta asianmukaisesti jaumlrjesshytetty sekauml ryhtyauml tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin
bull paumlaumlttaumlauml hyvityspolitiikasta ja laskuperusteshyhakemuksista ja
bull paumlaumlttaumlauml vakuutuskannan siirroista
Hallituksen valinta kuuluu hallintoneuvosshytolle tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain nojalla Hallitukseen kuuluu 12 jaumlsentauml ja kolme varajaumlsentauml Valintamenettely on seuraavabull Kaksi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan
keskeisten tyoumlnantajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Neljauml jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen valitaan keskeisten palkansaajakeskusjaumlrjestoumljen ehdottamista henkiloumlistauml
bull Lisaumlksi valitaan kuusi jaumlsentauml ja yksi varajaumlsen
Hallituksesta on vuosittain erovuorossa neljauml varsinaista jaumlsentauml
Hallitus valitsee keskuudestaan puheenshyjohtajan ja kaksi varapuheenjohtajaa
Hallituksen jaumlsenenauml ei ole Varman toishymivaan johtoon kuuluvia henkiloumlitauml Kukaan hallituksen jaumlsenistauml ei ole ollut tyoumlshy tai toimishysuhteessa Varmaan vuonna 2019 tai kahtena sitauml edeltaumlvaumlnauml vuonna eikauml kukaan heistauml saa Varmalta konsultointi shy tai muita korvauksia hallitustehtaumlviin liittymaumlttoumlmistauml palveluista tai muusta neuvonnasta
Jaumlsenillauml ja heidaumln maumlaumlraumlysvaltayrityksillaumlaumln ei ole osakeomistuksia eikauml osakeperusteisia oikeuksia Varman konserniyhtioumlissauml Tiedot hallitukselle maksetuista palkkioista on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 9
HALLITUKSEN JAumlSENET 31122019Varsinaiset jaumlsenet
Puheenjohtaja Jari Paasikivi s 1954 Vuorineuvos kauppatieteiden maisteri Hallituksen puheenjohtaja Oras Invest Oy Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Kemira Oyjn ja Tikkurila Oyjn hallitusten puheenjohtaja sekauml Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskunnan jaumlsen
Varapuheenjohtaja Antti Palola s 1959 Merikapteeni Puheenjohtaja Toimihenkilouml - keskusjaumlrjestouml STTK ry Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2021
Talousneuvoston jaumlsen Soprano Oyjn ja Tyoumlllisyysrahaston hallitusten jaumlsen sekauml Elaumlketurvakeskuksen edustajiston jaumlsen ja Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston jaumlsen
Varapuheenjohtaja Kai Telanne s 1964 Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja Alma Media Oyj Jaumlsen vuodesta 2009 Erovuorossa 2020
Altia Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja Teleste Oyjn ja Tampereen kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Riku Aalto s 1965 Hallintotieteiden maisteri Puheenjohtaja Teollisuusliitto ry Jaumlsen vuodesta 2012 Erovuorossa 2020
Suomen Ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ryn hallituksen jaumlsen sekauml Tyoumlllisyysrahaston hallintoneuvoston puheenjohtaja
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
Eila Annalas 1962Kauppatieteiden maisteriToimitusjohtaja PlusTerveys OyJaumlsen vuodesta 2018 varajaumlsen vuosina 2017ndash2018Erovuorossa 2022
Laumlaumlkaumlripalveluyritykset ryn hallituksen jaumlsen
Johanna Ikaumlheimos 1968 Filosofian kunniatohtori hallintotieteiden maisteriHallituksen puheenjohtajaLappset Group OyJaumlsen vuodesta 2009Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
FEPIshyFederation of European Play Industryn hallituksen puheenjohtaja ja Metsaumlhallituksen ja Perheyritysten liiton hallitusten jaumlsen
Rolf Janssons 1969Diplomi-insinoumloumlri kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja VR GroupJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2021
ContainerTrans Scandinavia Ltd Oyn NRC Group ASAn Sarlin Yhtymaumln East Office of Finnish Industriesin Palvelualojen tyoumlnantajat Palta ryn sekauml Freight One Scandinavia Oyn hallitusten jaumlsen
Ari Kaperis 1960 Kauppatieteiden maisteriKonsernin luottoriskeistauml vastaava johtaja jaSuomen maajohtaja Nordea Bank OyjJaumlsen vuodesta 2010Erovuorossa 2021
Finanssiala ryn hallituksen puheenjohtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EKn ja European Banking Federationin hallitusten jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln valtuuskunta EVAn ja Elinkeinoelaumlmaumln tutkimuslaitos ETLAn valtuuskuntien jaumlsen sekauml Liikesivistysrahaston Kannatusyhdistys ryn valtuuskunnan jaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 10
Varsinaiset jaumlsenet
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
Jyri Luomakoski s 1967 MBA Toimitusjohtaja Uponor Oyj Jaumlsen vuodesta 2015 Erovuorossa 2020
Fiskars Oyj Abpn hallituksen varapuheenjohtaja ja The European Plastic Pipes and Fittings Association hallituksen jaumlsen
Petri Niemisvirta s 1970 Oikeustieteen kandidaatti Toimitusjohtaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiouml Jaumlsen vuodesta 2014 Erovuorossa 2020
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallituksen puheenjohtaja Alma Media Oyjn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml tarkastusvaliokunnan jaumlsen Mandatum Henkivakuutusosakeyhtioumln Topdanmark ASn Keskuskauppakamarin ja BenCo Insurance Holding BVn (Hollanti) hallitusten jaumlsen WWF Suomen hallintoneuvoston jaumlsen Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ryn talousshy ja verovaliokunnan jaumlsen sekauml Finanssiala ryn Henkivakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja
Ilkka Oksala s 1965 Oikeustieteen kandidaatti Johtaja Elinkeinoelaumlmaumln keskusliitto EK ry Jaumlsen vuodesta 2015 Jaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019 varajaumlsenyys alkoi 112020
Elaumlketurvakeskuksen hallituksen jaumlsen
Pekka Piispanens 1960Filosofian maisteriJohtaja Akava ryJaumlsen vuodesta 2017Erovuorossa 2022
Keskinaumlinen Vakuutusyhtiouml Kalevan hallintoneuvoston varapuheenjohtaja
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 11
Varsinaiset jaumlsenet
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
Eija Hietanens 1961Valtiotieteen maisteriHallintojohtaja Suomen AmmattiliittojenKeskusjaumlrjestouml SAK ryVarajaumlsen vuodesta 2015Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Kansan Sivistysrahaston hallituksen jaumlsen sekauml Asuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan varapuheenjohtaja
Liisa Leino s 1960 Teollisuusneuvos kasvatustieteen maisteriHallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtajaLeino Group OyVarajaumlsen vuodesta 2011Varajaumlsenyys paumlaumlttyi 31122019
Yrityssalo Oyn hallituksen varapuheenjohtaja sekauml Metsauml Board Oyjn Elomatic Oyn Cadmatic Oyn ja Turun kauppakamarin hallitusten jaumlsen
Risto Penttinens 1968Kauppatieteiden maisteriJohtaja Strategy People and Performance Fortum OyjVarajaumlsen vuodesta 2018Erovuorossa 2022
Varajaumlsenet
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 12
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
Saana Siekkinens 1972 Yhteiskuntatieteiden maisteriJohtaja Suomen ammattiliittojen Keskusjaumlrjestouml SAK ry Erovuorossa 2022
Mari Wallss 1961Filosofian tohtori Rehtori Tampereen yliopistoErovuorossa 2022
Timo Saranpaumlaumls 1965Kauppatieteiden maisteriPuheenjohtaja Suomen Ekonomit ryErovuorossa 2022
Varsinaiset jaumlsenet Varajaumlsen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 13
Ajantasainen luettelo hallituksen jaumlsenistauml on luettavissa Varman verkkosivuillaHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Hallituksen jaumlsenten osallistumisaste on ilmoitettu palkkashy ja palkkioselvityksessauml
HALLITUKSEN UUDET JAumlSENET 112020
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 14
TarkastusvaliokuntaTarkastusvaliokunnan keskeisenauml tehtaumlvaumlnauml on Varman sisaumlisen valvonnan ja riskienshyhallinnan tilan sekauml taloudellisen ja muun raportoinnin valvonta sekauml tilintarkastajien ja sisaumlisen tarkastuksen tyoumln etenemisen ja havaintojen seuranta Valiokunnalla ei ole itsenaumlistauml paumlaumltoumlsvaltaa Valiokunta raportoi toimistaan ja havainnoistaan hallitukselle
Vuonna 2019 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Ari Kaperi (puheenjohtaja) sekauml Jyri Luomakoski Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 7 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 96
Nimitys‑ ja palkkiovaliokuntaNimitysshy ja palkkiovaliokunta valmistelee Varman palkitsemisshy ja kannustinjaumlrjestelmaumlt sekauml johdon toimishy ja tyoumlsopimusten ehdot Valiokunnan esitykset tuodaan hallituksen paumlaumltettaumlviksi
Vuonna 2019 nimitysshy ja palkkiovalioshykuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne
Valiokunta kokoontui 6 kertaa vuonna 2019 ja jaumlsenten osallistumisaste oli 100
ToimitusjohtajaToimitusjohtaja hoitaa Varman hallintoa hallituksen maumlaumlraumlysten ja ohjeiden mukaishysesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty
Toimitusjohtajan tehtaumlvaumlnauml on edistaumlauml yhtioumln etua Toimitusjohtaja johtaa yhtioumltauml ammattitaitoisesti terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekauml luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti Toimishytusjohtaja edustaa Varmaa asiassa joka lain mukaan kuuluu haumlnen tehtaumlviinsauml
Varman toimitusjohtajana toimii Risto Murto Toimitusjohtajaa tukee Varman johtoshyryhmauml johon kuuluu toimitusjohtajan lisaumlksi kuusi johdon edustajaa ja yksi henkiloumlstoumln edustaja Johtoryhmaumln tehtaumlvauml on ohjata ja kehittaumlauml Varman toimintaa siten ettauml yhtioumln hallituksen hyvaumlksymaumlt strategiset tavoitteet saavutetaan
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkoista ja palkkaeduisshyta paumlaumlttaumlauml hallitus Naumlitauml koskevat tiedot on esitetty erillisessauml palkkashy ja palkkioselvitykshysessauml
Kun paumlaumltetaumlaumln toimitusjohtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedustuksesta paumlaumltoumlksen tekee hallituksen puheenjohtashyja Johtoryhmaumlaumln kuuluvan muun johtajan uudesta hallitusshy tai hallintoneuvostoedusshy
tuksesta yhteisoumlssauml joka ei ole Varman tytaumlryritys paumlaumlttaumlauml hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtajan esityksestauml kun taas hallitus tai hallintoneuvostoedustuksesta Varman tytaumlryrityksessauml samoin kuin Varman edustukshysesta tyoumlelaumlkealan yhteistoimintayhteisoumlissauml paumlaumlttaumlauml toimitusjohtaja
Edustusta koskevaa paumlaumltoumlstauml tehdessaumlaumln paumlaumltoumlksentekijauml arvioibull onko edustus mahdollisten eturistiriitojen
vuoksi omiaan heikentaumlmaumlaumln luottamusta lainsaumlaumldaumlnnoumlssauml korostettujen tyoumlelaumlkeshyvakuutusyhtioumln itsenaumlisyysshy ja riippumatshytomuusvaatimusten toteutumiseen
bull vaikuttaako edustus haitallisesti Varman sijoitustoiminnan paumlaumltoumlksentekoon
bull vaikuttaako edustus muutoin haitallisesti tyoumltehtaumlvien hoitoon Varmassa
Sijoitustoimikunta kaumlsittelee keskeiset toimitusjohtajan paumlaumltettaumlvaumlksi tulevat sijoitusasiat
Toimikuntaan kuuluvat toimitusjohtaja ja sijoitustoiminnasta vastaavat johtajat Toimishykunta valmistelee sijoitusesitykset hallitukselle ja tekee paumlaumltoumlkset asioissa joissa sillauml on vuosittain hallituksen vahvistaman sijoitusshysuunnitelman nojalla paumlaumltoumlsvalta ja joita ei ole delegoitu organisaatiossa alemmalle tasolle Lisaumlksi toimikunta seuraa sijoitusriskejauml
Hallituksen valiokuntien kokoonpano ja toiminta
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 15
JOHTORYHMAuml 112020
Risto MurtoToimitusjohtajas 1963 Kauppatieteiden tohtoriToimitusjohtaja vuodesta 2014Johtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2006Varman palvelukseen 2006
Keskeinen tyoumlkokemusVaratoimitusjohtaja Sijoitukset Varma 2010ndash2013Johtaja Sijoitukset Varma 2006ndash2010Toimitusjohtaja Opstock Oy 2000ndash2005Johtaja Opstock Oy 1997ndash2000
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTyoumlelaumlkevakuuttajat TELA ryn hallituksen jaumlsenSampo Oyjn hallituksen jaumlsenWaumlrtsilauml Oyj Abpn hallituksen jaumlsenFinanssiala ryn hallituksen jaumlsenSuomen Kulttuurirahaston rahashyasiaintoimikunnan jaumlsenSuomen Kansallisooppera ja shybaletti srn hallintoneuvoston jaumlsen
Suvi HintsanenJohtaja asiakkuudets 1967Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2019Varman palvelukseen 2019
Keskeinen tyoumlkokemusOP Ryhmauml 2001ndash2018Johtaja Maksaminen ja paumlivittaumliset rahashyasiat PankkiliiketoimintaJohtaja Maksuliike ja Trade Finance OP Yrityspankki OyjKehitysjohtaja Pohjola Pankki Oyj ja OPshyPalvelut OyAsiakkuusshy ja markkinointijohtaja Pohjola Pankki Oyj ja PohjolashykonserniLiiketoimintashyalueen johtaja kehitysjohtaja ja konsultti TNS Sifo Ruotsi 1998ndash2001
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltKeskinaumlisen Vakuutusyhtioumln Kalevan hallituksen jaumlsen
Tiina KurkiJohtaja elaumlkepalvelut ja tietohallintos 1961 Master of Business AdministrationJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012 Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusBCIO International Banking Nordea Pankki Suomi Oyj 2011ndash2012Group IT shytietohallinnon johtotehtaumlvaumlt Nordea Pankki Suomi Oyj 2008ndash2011Vice President TietoEnator Oyj 2002ndash2008Osastopaumlaumlllikkoumlshy ja asiantuntijatehtaumlvaumlt TietoEnator Oyj 1986ndash2002
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltTieto Esy Oyn hallituksen puheenjohtajaArek Oyn hallituksen varajaumlsen
Pasi MustonenJohtaja aktuaari- ja vakuutuspalveluts 1964 Filosofian maisteri SHVJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2004Varman palvelukseen 1989
Keskeinen tyoumlkokemusAktuaari Varma 1998ndash2001Aktuaari ElaumlkeshySampo 1996ndash1998
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltSuomen Vakuutusyhdistyksen hallituksen jaumlsenElaumlketurvakeskuksen hallituksen varajaumlsenMannerheimin Lastensuojeluliiton talousshy ja hallintotoimikunnan jaumlsenAsuntosaumlaumltioumln valtuuskunnan jaumlsen
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
Pekka PajamoJohtaja talous ja sisaumliset palveluts 1962 Kauppatieteiden maisteriJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2012Varman palvelukseen 2012
Keskeinen tyoumlkokemusKPMG Oy Abn palveluksessa 1988ndash2012KHTshytilintarkastaja 1993ndash2012 Osakas 1998ndash2012
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltAhlstroumlm Capital Oyn hallituksen jaumlsenArek Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Group Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeinoCast Oyn hallituksen varapuheenjohtajaLeino Invest Oy hallituksen varapuheenjohtajaSuomen Kansallisteatterin Osakeyhtioumln hallituksen puheenjohtajaSuomen kansallisooppera ja shybaletti srn hallituksen jaumlsenTilintarkastuslautakunnan puheenjohtajaVarman kiinteistoumlyhtioumliden hallituksen jaumlsen
Reima Rytsoumllauml Varatoimitusjohtaja sijoituksets 1969 Valtiotieteiden maisteri CEFA AMPJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2014 Varman palvelukseen 2014
Keskeinen tyoumlkokemusPankkitoiminnan johtaja Pohjola Pankki Oyj 2008ndash2013Pohjola Pankki Oyjn ja sen tytaumlryhtioumliden johtoshy ja sijoitustehtaumlvissauml 1998ndash2007
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYLVA Palvelut Oyn hallituksen jaumlsenKojamo Oyjn hallituksen jaumlsenNordea Funds Oyn hallituksen jaumlsenSuomen Syoumlpaumlinstituutin Saumlaumltioumln hallituksen jaumlsen
Katri ViippolaJohtaja HR viestintauml ja vastuullisuuss 1976 Executive MBA Master of ArtsJohtoryhmaumln jaumlsen vuodesta 2016 Varman palvelukseen 2016
Keskeinen tyoumlkokemusKeva 2013ndash2015HRshy ja hallintojohtaja HenkiloumlstoumljohtajaYleisradio 2008ndash2013Henkiloumlstoumln kehittaumlmispaumlaumlllikkouml HRshypaumlaumlllikkoumlHRshykonsultti Toimittaja ja uutisankkuri Yleisradio Yle Uutiset ja Aamushytv 2002ndash2008Toimittaja Yleisradio Kuningaskuluttaja 2002Radiojuontaja ja toimittaja Radio YsiYsi 1996ndash1999Toimittaja EtelaumlshySuomen Sanomat 1995
Keskeiset luottamustehtaumlvaumltYleisradio Oyn hallituksen varapuheenjohtajaTerveystalo Oyjn hallituksen jaumlsenTalous ja nuoret TATn hallituksen jaumlsen
Eeva HautalaHenkiloumlstoumln edustaja 2016 alkaens 1963Sosionomi (AMK)Varman palvelukseen 2006Keskeinen tyoumlkokemusElaumlkeratkaisuasiantuntija Varma 2006ndash
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 16
Johtoryhmaumln sihteerinauml toimii lakiasiainjohtaja Tuula Kallio Varman ylimatemaatikko on Pasi Mustonen Yhtioumln ylilaumlaumlkaumlrinauml toimii Jan Schugk
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
Laumlaumlkaumlritoiminto ja asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Laumlaumlkaumlritoiminto
Jan SchugkYlilaumlaumlkaumlris 1966 LL
Asiantuntijalaumlaumlkaumlrit
Minna SadeniemiTuula KieseppaumlMervi FearnleyJukka KivekaumlsOtto LindbergHeikki NikkilaumlMikael OjalaRitva-Liisa PeltomaumlkiSami Riekki
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 17
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 18
Sisaumlinen valvonta ja riskienhallinta Varman hallitus paumlaumlttaumlauml sisaumlisen valvonnan sisaumllloumlstauml ja organisoinnista sisaumlisen valvonshynan osashyalueiden ja periaatteiden toteuttashymisesta sekauml vahvistaa yhteiset suuntaviivat sisaumliselle valvonnalle vahvistaa riskienhallinshytasuunnitelman ja paumlaumlttaumlauml complianceshytoiminshynasta Sisaumlinen valvonta on osa yhtioumln johtashymista hyvaumlauml hallintoa ja paumlivittaumlistauml toimintaa Hallitus arvioi vuosittain onko sisaumlinen valvonshyta asianmukaisesti jaumlrjestetty
Riskienhallinta on osa sisaumlistauml valvontaa ja sillauml tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien ja siihen olennaisesti liittyvien riskien tunnisshytamista mittaamista seurantaa valvontaa ja raportointia Sisaumlisellauml valvonnalla yhtioumln johto pyrkii varmistamaan tehokkaan taloushydellisen ja luotettavan toiminnan
Complianceshytoiminta on osa sisaumlistauml valvontaa Sen tehtaumlvaumlnauml on varmistaa ettauml saumlaumldoumlksiauml viranomaismaumlaumlraumlyksiauml hallintoshyelinten paumlaumltoumlksiauml ja sisaumlisiauml ohjeita noudateshytaan Toiminnan laumlhtoumlkohtana on riskiperusshyteisuus ja siinauml panostetaan tiedonkulkuun neuvontaan ohjeistusten laadintaan sekauml koulutusten jaumlrjestaumlmiseen Lakiasiainjohtaja toimii Compliance officerina
Toimitusjohtaja hoitaa yhtioumln juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja maumlaumlraumlysten mukaisesti Toimitusjohtaja vastaa siitauml ettauml yhtioumln kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jaumlrjestetty sekauml valvoo riskejauml riskienhallintashy sijoitusshy ja
muissa suunnitelmissa vahvistettuja periaatshyteita noudattaen
Linjajohtajat ja muut esimiehet vastaashyvat sisaumlisen valvonnan riskienhallinnan complianceshytoiminnan ja hyvaumln hallinnon jaumlrshyjestaumlmisestauml vastuualueellaan jolloin kyseessauml on normaali toiminnan jaumlrjestaumlminen
Talousjohtaja vastaa riippumattomasta sijoituspositioiden ja shyriskien seurannasta sekauml operatiivisten riskien valvonnasta Talousshyhallinnossa koordinoidaan toimintojen operashytiivisten riskien tunnistamista ja hallintakeinoja sekauml laaditaan yhteenveto toiminnoissa laaditshytavista riskikartoituksista Taloushallinnossa seurataan sijoitusten riskirajojen valtuuksien kaumlytoumln ja allokaation noudattamista Seuranta koskee sijoitusorganisaation ja toimitusjohtashyjan paumlaumltoumlksien pysymistauml sijoitussuunnitelman puitteissa
Aktuaaritoimessa on riippumattoman sijoishytusriskienhallinnan tehtaumlvinauml mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja naumlistauml raportointi
Yhtioumln vakuutusmatemaatikon on tehtaumlvauml hallitukselle selvitys vastuuvelan luonteen asettamista vaatimuksista Varman sijoitusshytoiminnalle ja riskienhallinnalle Haumlnen on myoumls tehtaumlvauml kirjallinen lausunto siitauml taumlyttaumlaumlkouml sijoitussuunnitelma edellauml mainitut vaatimukset
SisaumlpiirihallintoVarmassa noudatetaan hallituksen hyvaumlksymaumlauml sisaumlpiiriohjetta jonka tarkoituksena on edistaumlauml sijoitustoiminnan julkista luotettavuutta ja
varmistaa henkiloumlstoumln tietaumlmys sisaumlpiirisaumlaumlnshynoumlksistauml niin ettei niitauml tahattomastikaan rikota Varmalla on tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlistauml annetun lain mukainen tyoumlelaumlkevakuutus yhtioumln julkinen sisaumlpiirirekisteri Lisaumlksi Varmassa yllaumlpidetaumlaumln eishyjulkista sisaumlpiiri rekisteriauml jonka tavoitteena on tehostaa sisaumlpiiritiedon hallinnointia sekauml henkiloumlstoumln kaupankaumlynnin valvontaa Compliance officer yllaumlpitaumlauml sisauml piirirekistereitauml ja vastaa sisaumlpiiri asioiden koulutuksesta ja neuvonnasta sekauml sisaumlpiiriin kuuluvien henkishyloumliden kaupankaumlynnin valvonnasta Julkisen sisaumlpiiri rekisterin tiedot ovat naumlhtaumlvillauml Euroclear Finlandin NetSireshy palvelussa
LaumlhipiiritoimetVarman laumlhipiiriin kuuluvat hallintoneuvoston jaumlsenet hallituksen jaumlsenet toimitusjohtaja johtoryhmaumln jaumlsenet ja tilintarkastajat sekauml edellauml mainittujen puolisot edunvalvottavat ja maumlaumlraumlysvallassa olevat yritykset
Laumlhipiirin kanssa tehtaumlvaumlt liiketoimet kaumlsishytellaumlaumln laumlhipiiriohjeistuksen mukaisesti siten ettauml Varman hallitus paumlaumlttaumlauml merkittaumlvaumlstauml liiketoimesta silloin kun liiketoimen osapuoshylena on laumlhipiiriin kuuluva Laumlhipiiriliiketoimet raportoidaan Varman internetsivuilla Laumlhishypiiriliiketoimia ei ole ollut kalenterivuoden 2019 aikana Varman laumlhipiiriluetteloa sekauml luetteloa laumlhipiiriliiketoimista yllaumlpitaumlauml Compliance officer
Sisaumlinen tarkastusVarman sisaumlinen tarkastus toimii sisaumlisen tarkastuksen ammattistandardeissa maumlaumlrishy
teltyjen periaatteiden mukaisesti Sisaumlinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointishy varmistusshy ja konsultointitoimintaa jonka tarkoitus on tukea organisaation tavoitshyteiden saavuttamista tuottamalla riskienhallinshynan ja muun sisaumlisen valvonnan tilaa koskevia arvioita ja kehitysehdotuksia
Sisaumlisen tarkastuksen organisaatioasema tehtaumlvaumlalueet vastuu ja toimivalta on maumlaumlshyritelty hallituksen hyvaumlksymaumlssauml toimintashyohjeessa Tarkastuskohteet maumlaumlritellaumlaumln vuosittain laadittavassa tarkastussuunnitelshymassa joka johtoryhmaumln ja tarkastusvalioshykunnan kaumlsittelyn jaumllkeen hyvaumlksytaumlaumln hallishytuksessa Tarkastushavainnot raportoidaan yhtioumln johdolle tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle
Sisaumlinen tarkastus on hallinnollisesti organisoitu toimitusjohtajan alaisuuteen
Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisaumlisen valvonnan ja riskienhallinnan jaumlrjestelmien paumlaumlpiirteistaumlVarman taloudellista raportointia saumlaumlnteleshyvaumlt tyoumlelaumlkevakuutusyhtioumlstauml annettu laki vakuutusyhtioumllaki osakeyhtioumllaki vakavaraishysuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttashymisesta annettu laki kirjanpitolaki sosiaalishy ja terveysministerioumln asetus vakuutusyrityksen tilinpaumlaumltoumlksestauml ja konsernitilinpaumlaumltoumlksestauml kirjanpitoasetus sosiaalishy ja terveysministerioumln vahvistamat laskuperusteet sekauml Finanssishyvalvonnan antamat maumlaumlraumlykset
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 19
Varman taloudelliseen raportointiin liittyvaumlt operatiiviset riskit kartoitetaan saumlaumlnshynoumlllisesti Tunnistettujen riskien vaikutusten merkittaumlvyyttauml ja toteutumisen todennaumlkoumlishysyyttauml arvioidaan riskikohtaisesti
Hallitukselle toimitettavan taloudellisen raportoinnin sisaumlltouml on maumlaumlritelty hallituksen tyoumljaumlrjestyksessauml Taloudellinen raportointi hallitukselle johdolle sekauml viranomaisille toteutetaan raportoitavasta toiminnosta riippumattomasti Varman taloushallinnossa Yhtioumln tulos ja vakavaraisuusasema lasketaan paumlivittaumlin
Hallitukselle raportoidaan saumlaumlnnoumlllisesti mm kokonaistulos tase ja tuloslaskelma kaumlyvin arvoin myyntitulos vakavaraisuusasema sijoitukset tuottoineen riskin mukaan luokishyteltuina johdannaisshy ja valuuttapositiot sekauml riskikeskittymaumlt Lisaumlksi taloushallinto raportoi sijoitussuunnitelman mukaisten riskirajojen seurannasta ja paumlaumltoumlsvaltuuksien kaumlytoumlstauml sekauml suorittaa sijoitusten arvostukseen kohdistuvia kontrolleja Edellisen lisaumlksi sijoitustoiminto raportoi toiminnastaan erikseen hallitukselle Paumlaumltoumlsvaltuuksien ja allokaation noudattamista sekauml sijoitustoimeksiantoja seurataan paumlivittaumlin
Aktuaaritoimi huolehtii siitauml ettauml vakuutusshymaksut ja vastuuvelka lasketaan lainsaumlaumldaumlnshynoumln laskuperusteiden sekauml sosiaalishy ja terveysshyministerioumln ja Finanssivalvonnan maumlaumlraumlysten mukaisesti Tyoumlelaumlkelaitosten vastuunjako tehshydaumlaumln Elaumlketurvakeskuksen kautta vuosittain
Saumlaumlnnoumlsten edellyttaumlmaumln informaation lisaumlksi Varma tekee osavuosiraportin vuosinelshyjaumlnneksittaumlin Varma julkaisee laumlpinaumlkyvyyden lisaumlaumlmiseksi mm taseen ja tuloslaskelman
kaumlyvin arvoin sekauml sijoitukset ja niiden tuotot riskin mukaisesti ryhmiteltyinauml
Varman taloudellisen raportoinnin kannalta merkittaumlvimmaumlt elementit ovat sijoitusten arvostus ja sijoitustoiminnan tulos kaumlyvin arvoin vastuuvelalle hyvitettaumlvauml korko sekauml yhtioumln vakavaraisuuspaumlaumloma suhteessa vakavaraisuusrajaan joka puolestaan maumlaumlshyraumlytyy sijoitusten riskialttiudesta (vakavashyraisuusluokittelusta) Vakavaraisuustunnusshylukujen pohjalta maumlaumlraumlytyy sijoitustoiminnan riskinkantokyky
Riskiauml ottavasta toiminnosta riippumatshytoman aktuaaritoimessa sijaitsevan sijoitusshyriskienhallinnan tehtaumlvaumlnauml on mm sijoitusten sisaumlltaumlmien riskien tunnistaminen riskitason mittaaminen ja raportointi
Vakavaraisuusrajan laskennan osalta hallitus paumlaumlttaumlauml vaumllillisten sijoitusten riskien huomioon ottamisen perusteista johdannaisshysopimusten kaumlyttaumlmistauml koskevista perusshyteista riskiluokan 18 kaumlyttaumlmistauml koskevista perusteista sekauml korkoshy ja luottomarginaalishyriskille altistuneiden sijoitusten duraation laskemisesta koskevista perusteista Hallitus seuraa perusteiden ajantasaisuutta ja sovelshytamista
Taloudellisesta raportoinnista on yhtioumlssauml laadittu yksityiskohtaisia toiminnan kuvaukshysia ja tyoumlohjeita Taloudellisen raportoinnin luotettavuutta tukee periaate jonka mukaan yhtioumln liikekirjanpito on aina jaksotettuna ajan tasalla kaumlyvin arvoin ja se ettauml sen tiedot taumlsmaumlaumlvaumlt sekauml reskontrina toimivien eri sijoishytuslajireskontrajaumlrjestelmien ettauml raportoinnisshysa kaumlytettaumlvaumln tietovaraston kanssa
Vastuuvelka lasketaan vuosittain Vuoden aikana vastuuvelan laskennassa kaumlytetaumlaumln elaumlkevakuutustoiminnan rekisteritietojen ohella vakuutusteknisiauml analyysejauml Vakuutusshyriskejauml analysoidaan mm riskiperusteanalyyshysillauml (kuolevuus tyoumlkyvyttoumlmyysintensiteetti) tilinpaumlaumltoumlsshy ja liiketulosanalyyseilla (vakuutusshytekniikka vastuunjako) sekauml muun muassa maksutappioita ja tyoumlkyvyttoumlmyyselaumlkemenoa tilastoitaessa
TilintarkastusVarman yhtioumljaumlrjestyksen mukaan yhtioumlkokous valitsee yhden tilintarkastajan ja ellei tilinshytarkastaja ole tilintarkastusyhteisouml taumllle vara tilintarkastajan Vuonna 2019 yhtioumlkokous valitsi voimassa olleen yhtioumljaumlrjestyksen mukaisesti yhtioumllle kaksi tilintarkastajaa ja kaksi varatilintarkastajaa
Tilintarkastajan toimikausi paumlaumlttyy ensimmaumlisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtioumlkokouksen paumlaumlttyessauml
Voimassaolevan tilintarkastusta koskeshyvan lainsaumlaumldaumlnnoumln mukaan tilintarkastajien tehtaumlvaumlnauml on tarkastaa Varman kirjanpito tilinpaumlaumltoumls ja konsernitilinpaumlaumltoumls sekauml hallinto Tilintarkastus tulee tehdauml hyvaumln tilintarkastusshytavan mukaisesti
Tilintarkastajat raportoivat tyoumlstaumlaumln havainnoistaan ja johtopaumlaumltoumlksistaumlaumln yhtioumlshykokoukselle osoitettavassa tilintarkastuskertoshymuksessa Taumlmaumln lisaumlksi tarkastajat raportoivat sisaumlistauml valvontaa taloudellista raportointia sekauml muita tarkastustoimenpiteitauml koskevista havainnoistaan hallituksen tarkastusvalioshykunnalle hallitukselle hallintoneuvostolle
toimivalle johdolle sekauml valvovalle viranomaishyselle
Tilintarkastajat toimittavat vuosittain yhtioumln hallitukselle voimassa olevan lainshysaumlaumldaumlnnoumln mukaisen kirjallisen vahvistuksen riippumattomuudestaan Yhtioumln hallitus arvioi tilintarkastajien riippumattomuutta vuosittain
Yhtioumlkokouksen 1432019 paumlaumltoumlksen mukaisesti Varman varsinaisina tilintarkasshytajina tilikaudella 2019 toimivat KHT Antti Suominen ja KHT Jenni Smedberg Varatilinshytarkastajina toimivat KHT Robert Soumlderlund ja Ernst amp Young Oy paumlaumlvastuullisena tilintarshykastajana KHT Tuija Korpelainen
Tilintarkastajien palkkio vuoden 2019 lakisaumlaumlteisestauml tilintarkastuksesta oli 212 553 euroa Ernst amp Young Oyn palkkio muista kuin tilintarkastukseen liittyvistauml asiantuntijapalveluista oli vuonna 2019 yhteensauml 47 368 euroa
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 20
PALKKAshy JA PALKKIOSELVITYSSelvitys perustuu Suomen listayhtioumliden hallinnointikoodiin jota Varma noudattaa tyoumlshyelaumlkevakuutusyhtioumliden toimintaan soveltuvin osin Taumlmauml selvitys on naumlhtaumlvissauml Varman verkshykosivuilla ja perustuu tilanteeseen 31122019
Paumlaumltoumlksentekojaumlrjestys ja palkitsemisperiaatteet1 PaumlaumltoumlksentekojaumlrjestysVarman hallitus paumlaumlttaumlauml toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella toimishytusjohtajan suorien alaisten palkitsemisesta yksi yli yhden shyperiaatteen mukaisesti Hallitus paumlaumlttaumlauml myoumls vuosittain tulospalkkioperusshyteisen palkitsemisen periaatteet enimmaumlisshymaumlaumlraumlt ja tulospalkitsemisjaumlrjestelmien henkiloumlryhmaumlt
2 Nimitys‑ ja palkkiovaliokunnan kokoonpano ja valtuudetHallitukselle kuuluvat palkitsemisasiat valmistelee hallituksen asettama nimitysshy ja palkkiovaliokunta Valiokuntaan kuuluivat vuonna 2019 hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi sekauml varapuheenjohtajat Antti Palola ja Kai Telanne Paumlaumltoumlkset palkitsemisesta tekee hallitus
3 Tulosperusteisten palkitsemisjaumlrjestelmien sisaumlltoumlVarmassa on kaumlytoumlssauml kolme tulosperusteista palkitsemisjaumlrjestelmaumlaumlbull avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 31)bull sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml
(kohta 32) jabull henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmauml (kohta 33)
Kaikki varmalaiset kuuluvat tulospalkitsemishysen piiriin Jokainen varmalainen kuuluu vain yhteen edellauml mainituista jaumlrjestelmistauml
Tulosperusteisessa palkitsemisessa keskeishysinauml periaatteina ovatbull Palkitsemisjaumlrjestelmissauml on huomioitu
Varman toiminnan tarkoitus sosiaalishyturvaan kuuluvan lakisaumlaumlteisen elaumlkeshyvakuutusliikkeen harjoittajana
bull Palkitseminen suunnitellaan epaumltervettauml riskinottoa estaumlvaumlllauml tavalla Jaumlrjestelshymissauml on ennalta maumlaumlraumltyt palkkioshymaksimit jotka rajoittavat palkkion enimmaumlismaumlaumlraumln Force majeure shyehto antaa hallitukselle oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden jos yhtioumln taloudellinen asema on vaarantushynut (laumlhemmin kohdassa 5)
bull Mittarit kuvastavat erityisesti elaumlkejaumlrjesshytelmaumln tehokasta toimeenpanoa vakavashyraisuutta sekauml toiminnan vastuullisuutta osana sosiaaliturvan toimeenpanoa
bull Jaumlrjestelmaumlt tukevat Varman pitkaumln aikashyvaumllin tavoitteita joihin kuuluvat vakavaraishysuuden kehittyminen ja hoitokustannusshytehokkuus
bull Palkitsemismittarit ovat keskeisiltauml osiltaan samat henkiloumlstoumljaumlrjestelmaumln ja avainshyhenkiloumljaumlrjestelmaumln osalta
bull Tulospalkitsemisen suhde kokonaispalkitshysemisessa maumlaumlritellaumlaumln kunkin varmalaishysen roolin perusteella Vastuun ja tehtaumlvaumln suoran tulosvaikutuksen kasvaessa tulosshypalkitsemisen osuus ja palkkiomaksimi kasvavat
bull Jaumlrjestelmiin perustuvien tulospalkkioiden maksamisesta paumlaumlttaumlauml hallitus ja paumlaumltoumls tehdaumlaumln vuosittain kannustinkauden
paumlaumltyttyauml Palkkioista paumlaumltettaumlessauml noudashytetaan yksi yli yhden shyperiaatetta
bull Palkitsemisesta paumlaumltettaumlessauml otetaan huomioon myoumls se onko asianomainen varmalainen noudattanut toimintaa koskevia normeja Tulospalkkiota ei makshyseta ja se peritaumlaumln takaisin perusteettomashyna etuna jos ilmenee ettauml asianomainen on menetellyt vastoin Varman sisaumlisiauml ohjeita tai eettisiauml periaatteita lainsaumlaumldaumlnshytoumlauml tai viranomaisten antamia maumlaumlraumlyksiauml taikka ohjeita
31 Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmauml Kannustinjaumlrjestelmaumln tarkoituksena on suoriutumisen johtamisen lisaumlksi sitouttaa avainhenkiloumlt Varmaan ja sen tavoitteisiin Yhteistauml tavoiteasetantaa korostetaan siten ettauml kannustinjaumlrjestelmaumln maksimipalkkio maumlaumlraumlytyy yhtioumln tavoitteiden toteuman perusteella
Hallitus maumlaumlrittaumlauml kunkin kannustinvuoden alussa jaumlrjestelmaumln piiriin eli palkkiopooliin kuuluvat henkiloumlt ja heidaumln maksimipalkkionshysa jaumlrjestelmaumln mittarit ja periaatteet
Palkkiopoolista jaettavan palkkion maksimishysumman maumlaumlrittelee tavoitteiden toteuma avainhenkiloumliden maumlaumlrauml kuukausipalkka ja maksimipalkkiokuukaudet Henkiloumltason palkshykion maumlaumlraumlytyminen perustuu avainhenkiloumln vastuulla olevan yksikoumln tavoitteiden saavuttamishyseen sekauml henkiloumlkohtaiseen suoriutumiseen
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 21
Avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlssauml toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa haumlnen 12 kuukauden palkkaansa johtoryhmaumlaumln kuuluvilla johtajilla 65 kuukauden palkkaa ja muilla nimetyillauml avainhenkiloumlillauml 45 tai 35 kuukauden palkkaa Jaumlrjestelmaumlaumln kuuluu enintaumlaumln 40 varmalaista
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmaumlshyjohtajien palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukautta vastaava osuus yhden kuukaushyden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
32 Sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmauml Hallituksen vahvistamalla sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlllauml tavoitellaan lisaumlarvoa jota kertyy vakavaraisuuden kehittymisestauml ja siitauml ettauml Varman sijoitusten tuotto ja vakavaraisuus kehittyvaumlt pidemmaumlllauml aikashyvaumllillauml kilpailijoista koostuvaa vertailuryhmaumlauml paremmin Sijoitustoiminnon kannustinshyjaumlrjestelmaumlaumln kuuluu sijoituksista vastaavan johtajan lisaumlksi enintaumlaumln 50 sijoitustoiminnon avainhenkiloumlauml
Henkiloumlkohtaiset palkkiomaksimit ovat enintaumlaumln 12 tai 6 kuukauden palkan suuruiset Palkkiosta maksetaan enintaumlaumln 6 kuukauden palkkaa vastaava osuus yhden kuukauden kuluttua palkkion myoumlntaumlmisestauml ja sen ylittaumlvauml osuus kolmessa tasaeraumlssauml seuraavan kolmen vuoden aikana (1 vuosi 13 2 vuosi 13 ja 3 vuosi 13)
33 Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumlHenkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln maksishymipalkkio perustuu asianomaisen henkiloumln
kuukausipalkan suuruuteen Henkiloumlstoumln kannustinjaumlrjestelmaumln mukaiset maksimishypalkkiot vastaavat 1ndash4 kuukauden palkkaa roolista riippuen
Kannustinpalkkion toteuma perustuu yhtioumln tulokseen sekauml henkiloumlkohtaisten tai yksikkoumltason tavoitteiden saavuttamiseen ja mittarien painotukseen tehtaumlvaumlstauml riippuen
4 Palkitsemisen yhteys tulokseenKaikkien kannustinjaumlrjestelmien kohdalla tavoitteet ja mittarit pohjautuvat yhtioumln strateshygian mukaisen tuloksenteon onnistumiseen ja sitauml tukeviin toimenpiteisiin Kannustinjaumlrjesshytelmissauml asetettujen tavoitteiden saavuttamishynen maumlaumlraumlauml lineaarisesti sen kuinka suuri osa palkkion maksimimaumlaumlraumlstauml toteutuu ja tulee maksettavaksi
5 Tuloksen mittaamisen ja riskipainotuksen perusteetTuloksen mittaaminen perustuu kaikissa Varman kannustinjaumlrjestelmissauml objektiivisiin kriteereihin joiden toteuma on riippumattoshymasti todennettavissa
Palkkiojaumlrjestelmiin liittyvaumlauml riskiauml hallishytaan etukaumlteen asetettujen palkkiomaksimien ohella siten ettauml hallitus on pidaumlttaumlnyt itselshyleen oikeuden jaumlrjestelmien keskeyttaumlmiseen kesken kauden Keskeyttaumlminen voi perustua hallituksen arvioon siitauml ettauml Varman taloushydellinen asema on vakavasti vaarantunut yhtioumln sisaumlisestauml tai ulkoisesta syystauml
Liiallista riskinottoa ehkaumlisee osaltaan hallituksen vahvistama sijoitusten enimmaumlisshyriskitaso
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 22
Varman hallintoneuvosto 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
NimiHallintoneuvoston
kokoukset osallistuminen
Vaalivaliokunta
Hallintoneuvoston
valvontatoimi Vuosipalkkio euroKokous‑ ja
valiokuntapalkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Christoph Vitzthum (1652019 alkaen) 33 11 22 6 667 3 600 10 267
Kari Jordan (jaumlsenyys paumlaumlttyi 2832019) 11 11 2 000 1 200 3 200
Varapuheenjohtajat
Saana Siekkinen 23 12 6 000 1 800 7 800
Satu Wrede 33 22 6 000 3 000 9 000
Jaumlsenet
Juri Aaltonen 33 4 000 1 800 5 800
Kari Ahola 22 3 333 1 200 4 533
Eero Broman 23 4 000 1 200 5 200
Petri Castreacuten 23 4 000 1 200 5 200
Jukka Erlund 13 4 000 600 4 600
Erkki Etola 13 4 000 600 4 600
Stig Gustavson 01 667 0 667
Lasse Heinonen 12 3 333 600 3 933
Olavi Huhtala 33 4 000 1 800 5 800
Juha Haumlkkinen 33 4 000 1 800 5 800
Mika Joukio 22 11 3 333 1 800 5 133
Jukka Jaumlaumlmaa 33 22 4 000 3 000 7 000
Risto Kalliorinne 22 3 333 1 200 4 533
Kari Kauniskangas 23 4 000 1 200 5 200
Mari Keturi 22 3 333 1 200 4 533
Niina Koivuniemi 00 333 0 333
Ville Kopra 23 4 000 1 200 5 200
Tapio Korpeinen 23 4 000 1 200 5 200
Timo Koskinen 33 4 000 1 800 5 800
Pekka Kuusniemi 33 4 000 1 800 5 800
Paumlivi Leiwo 33 4 000 1 800 5 800
Olli Luukkainen 23 12 4 000 1 800 5 800
Johanna Moisio 22 3 333 1 200 4 533
Panu Routila 02 3 333 0 3 333
Jari Suominen 13 0 0 0
Leena Vainiomaumlki 23 4 000 1 200 5 200
Petri Vanhala 33 4 000 1 800 5 800
Jorma Vehvilaumlinen 23 4 000 1 200 5 200
Anssi Vuorio 33 4 000 1 800 5 800
Sauli Vaumlntti 02 3 333 0 3 333
Hallintoneuvoston jaumlsenten palkkiotVarman hallintoneuvosto kokoontui kolme kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste oli keskishymaumlaumlrin 76
Hallintoneuvoston palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumlkokous Hallintoneuvoston puheenjohtashyjan vuosipalkkio on 8 000 euroa varapuheenshyjohtajien 6 000 euroa ja muiden jaumlsenten 4 000 euroa Hallintoneuvoston jaumlsenille maksetaan lisaumlksi 600 euron kokouspalkkio
Hallintoneuvoston jaumlsenet ovat tyoumlntekishyjaumln elaumlkelain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta makseshytaan TyEL shymaksu
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 23
Hallituksen jaumlsenten palkkiotHallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2019 Osallistumisaste varajaumlsenet mukaan lukienoli keskimaumlaumlrin 89
Varman hallituksen palkkioista paumlaumlttaumlauml yhtioumln hallintoneuvosto Vuonna 2019 vuosishypalkkiot olivat puheenjohtajalle 47 250 euroa varapuheenjohtajille 33 600 euroa tarkastusshyvaliokunnan puheenjohtajalle 33 600 euroa jaumlsenille 18 900 euroa ja varajaumlsenille 13 650 euroa Lisaumlksi maksettiin kokouspalkkiota 600 euroa kokoukselta Myoumls hallituksen valiokunshytien samoin kuin hallituksen puheenjohtajisshyton erillisistauml kokouksista ja hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan mainitshytu kokouspalkkio
Hallituksen jaumlsenet ovat tyoumlntekijaumln elaumlkeshylain 8 sectn mukaisessa vakuutuksessa jonka perusteella palkkiokorvauksesta maksetaan TyELshymaksu
Varman hallitus 2019 ndash osallistuminen ja palkkiot
Nimi
Hallituksen kokoukset
osallistuminen
Nimitys‑ ja palkkio‑
valiokunta
Tarkastus‑ valiokunta
Vaali‑ valiokunta
Hallinto‑neuvoston
valvontatoimi
Hallinto‑ neuvosto
Vuosi‑ palkkio euro
Kokous‑ ja valiokunta‑ palkkiot euro Yhteensauml euro
Puheenjohtaja Jari Paasikivi 910 66 22 12 23 47 250 12 000 59 250
Varapuheenjohtajat
Antti Palola 1010 66 77 22 12 23 33 600 16 800 50 400
Kai Telanne 810 66 67 22 22 13 33 600 15 000 48 600
Jaumlsenet
Riku Aalto 910 23 18 900 6 600 25 500
Eila Annala 1010 13 18 900 6 600 25 500
Johanna Ikaumlheimo 1010 13 18 900 6 600 25 500
Rolf Jansson 910 03 18 900 5 400 24 300
Ari Kaperi 910 77 03 33 600 9 600 43 200
Jyri Luomakoski 1010 77 13 18 900 10 800 29 700
Petri Niemisvirta 1010 23 18 900 7 200 26 100
Ilkka Oksala 910 03 18 900 5 400 24 300
Pekka Piispanen 1010 22 33 18 900 9 000 27 900
Varajaumlsenet
Eija Hietanen 810 22 03 13 650 6 000 19 650
Liisa Leino 610 03 13 650 3 600 17 250
Risto Penttinen 610 23 13 650 4 800 18 450
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 24
Toimitusjohtajan ja johtoryhmaumljohtajien palkitsemisjaumlrjestelmauml
Toimitusjohtajan palkitseminen ja muut etuudetHallitus nimittaumlauml toimitusjohtajan sekauml paumlaumltshytaumlauml haumlnen toimisuhteensa ehdoista
Toimitusjohtaja Risto Murron palkkashy ja luontoisedut vuonna 2019 olivat 563 91822 euroa ja tulospalkkio 226 600 euroa (vuodelshyta 2018) ja viivaumlstetty palkkio 26 294 euroa (vuodelta 2017) eli yhteensauml 816 81222 euroa (veronalainen ansio)
Avainhenkiloumljaumlrjestelmaumlssauml Murron palkshykiomaksimi on enintaumlaumln 12 kuukauden palkan suuruinen Avainhenkiloumljaumlrjestelmauml on kuvattu edellauml kohdassa 31
Toimitusjohtaja Murrolle maksettava kiinteauml kuukausipalkka on 44 000 euroa Toimitusjohtajalla ei ole asuntoetua Haumlnen autoetunsa arvo vuonna 2019 oli 975 euroakk Matkapuhelinedun arvo oli 20 euroakk ja lounasrahan arvo oli 13860 euroakk Terveysshyvakuutuksen verotusarvo oli 56 euroakk Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusshyarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan Toimitusjohtaja Murron elaumlkeikaumlauml nostettiin elaumlkeuudistuksen yhteydessauml 63 vuodesta 65 vuoteen
Murto kuuluu johtoryhmaumln maksuperusshyteisen lisaumlelaumlkejaumlrjestelmaumln piiriin Murronlisaumlelaumlkemaksu oli 158 400 euroa vuonna 2019
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta minkauml lisaumlksi haumln on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan eroshykorvaukseen
Johtoryhmaumlaumln kuuluvien johtajien palkitseminen ja muut etuudetHallitus paumlaumlttaumlauml Varman johtoryhmaumlaumln kuulushyvien johtajien palkitsemisesta ja tyoumlsuhteiden muista ehdoista
Johtoryhmaumljohtajat kuuluvat Varman avainhenkiloumliden kannustinjaumlrjestelmaumlaumln edellauml kuvatulla tavalla (kohta 31) Sijoitukshysista vastaava johtoryhmaumljohtaja kuuluu sijoitustoiminnon kannustinjaumlrjestelmaumlaumln (kohta 32) Johtoryhmaumljohtajien (pois lukien toimitusjohtaja) palkat palkkiot ja luontoisshyedut vuonna 2019 olivat 1 514 12545 euroa (veronalaiset ansiot) ja tulospalkkiot yhteensauml 173 600 euroa (vuodelta 2018)
Johtoryhmaumljohtajien maksuperusteisten lisaumlelaumlkesopimusten mukaiset maksut olivat yhteensauml 260 638 euroa vuonna 2019
Johtoryhmaumljohtajilla ei ole asuntoetua Johtoryhmaumljohtajilla on mahdollisuus autoshyetuun terveysvakuutusetuun ja lisaumlksi heillauml on matkapuhelinetu sekauml lounasrahaetu Autoedun ja terveysvakuutuksen verotusarvot sisaumlltyvaumlt kiinteaumlaumln kuukausipalkkaan
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi
HALLINTO SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJAumlRJESTELMAumlSTAuml
PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS
VARMAN HALLINTO 2019 25
wwwvarmafi