IFRS 10 États financiers consolidés

PLAN DE LA PRÉSENTATION

• Aperçu

• Application

• Dispositions transitoires

• Prochaines étapes

• Ressources

PRÉSENTATEURS

Alex Fisher, CPA, CA

Directeur de projets, Orientation et soutien

Institut Canadien des Comptables Agréés

John Hughes, CA

Directeur des normes comptables

MSCM LLP

APERÇU

APERÇU

IFRS 10 États financiers consolidés impose aux entités qui en contrôle

une ou plusieurs autres de présenter des états financiers consolidés,

et établit les exigences pour la présentation et la préparation de

ces états

• Anciennes IFRS :

o IAS 27 États financiers consolidés et individuels

o SIC-12 Consolidation – Entités ad hoc

• Le champ d’application d’IAS 27 est maintenant limité à la comptabilisation des

participations dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées

dans des états financiers individuels

• IFRS 10 s’applique aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013

(T1 2013 pour les entités dont l’exercice coïncide avec l’année civile)

CONTRÔLE

Définition de «contrôle» : clé qui permet de déterminer les entités à consolider

Nouvelle définition

L’investisseur contrôle une entité émettrice si et seulement si tous les éléments

ci-dessous sont réunis :

• il détient le pouvoir sur l’entité émettrice, c.-à-d. qu’il a des droits effectifs qui lui

confèrent la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes (les activités qui ont

une incidence importante sur les rendements de l’entité émettrice)

• il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité

émettrice

• il a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité émettrice de manière à influer sur le

montant des rendements qu’il obtient

Ancienne définition

Pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entité afin

d’obtenir des avantages de ses activités

NON Pouvoir sur

l’entité émettrice?

Exposition ou droit à des

rendements variables en raison

de liens avec l’entité émettrice?

Participation

donnant le contrôle

Ne pas

consolider

Consolider

OUI

Capacité d’exercer son pouvoir

sur l’entité émettrice de manière

à influer sur le montant des

rendements obtenus?

NON

NON

CONTRÔLE

OUI

OUI

CONTRÔLE

• Le premier critère est généralement celui qui pose des problèmes

aux petites entités

• Les deuxième et troisième critères s’appliquent plus souvent dans le

cas d’une entité structurée ou lorsqu’il y a un mandataire

o p. ex., un investisseur peut être en mesure de prendre des décisions

clés pour le compte d’un autre, mais ne toucher qu’une commission fixe

pour ses services de gestion. En pareil cas, il est probable que

l’investisseur ne soit pas exposé et n’ait pas droit à des rendements

variables en raison de ses liens avec l’entité émettrice

• Pas de ligne de démarcation claire

CONSIDÉRATIONS IMPORTANTES

• Quelles sont la raison d’être (l’objet) et la conception de l’entité

émettrice?

• Quelles sont les activités pertinentes de l’entité émettrice, et

comment les décisions sont-elles prises à leur égard?

• Les droits de l’investisseur lui confèrent-ils la capacité actuelle de

diriger ces activités pertinentes?

• L’investisseur est-il exposé ou a-t-il droit à des rendements variables

en raison de ses liens avec l’entité émettrice?

• L’investisseur a-t-il la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité

émettrice de manière à influer sur le montant des rendements qu’il

obtient?

Contrôle Pouvoir Exposition à la variabilité

des rendements

Lien entre pouvoir

et rendements = + +

RAISON D’ÊTRE ET CONCEPTION

• Examiner la raison d’être (l’objet) et la conception à diverses étapes de

l’analyse

• L’entité émettrice est-elle contrôlée selon une simple proportion des

droits de vote, ou la situation est-elle plus complexe? o p. ex., se demander si les droits de vote n’ont trait qu’à des tâches

administratives et si les activités pertinentes sont dirigées selon d’autres accords

contractuels

• Examiner les risques auxquels, de par sa conception, l’entité émettrice

est exposée, et ceux qu’elle est destinée à transmettre aux autres

parties o exposition de l’investisseur (risques encourus et avantages potentiels)

Contrôle Pouvoir Exposition à la variabilité

des rendements

Lien entre pouvoir

et rendements = + +

Raison d’être et conception

DÉTERMINATION DU CONTRÔLE ACTIVITÉS PERTINENTES

• L’accent est mis sur les «activités pertinentes» qui ont une incidence importante sur les rendements de l’entité émettrice

• La situation peut changer selon la phase de développement de l’entité

o p. ex., dans le cas de deux entités dont l’une s’occupe du développement et l’autre de la fabrication, le contrôle peut passer d’une entité à l’autre

• Exemples de décisions relatives aux activités pertinentes

o décisions opérationnelles et décisions en matière d’immobilisations prises pour l’entité émettrice, y compris les budgets

o nomination et rémunération des principaux dirigeants ou prestataires de services de l’entité émettrice et cessation de leur emploi ou des prestations de services

• Il est essentiel de comprendre la structure de gouvernance de l’entité

émettrice

DÉTERMINATION DU CONTRÔLE POUVOIR SUR L’ENTITÉ ÉMETTRICE

• Lorsque l’entité détient plus de 50 % des droits de vote à l’égard des activités pertinentes de l’entité émettrice, et qu’il n’y a pas de restriction ou d’autres accords, ni d’autres facteurs en jeu, IFRS 10 n’a généralement pas d’incidence sur l’analyse, à moins de faits laissant supposer le contraire

o Les droits de vote de l’investisseur sont suffisants pour lui conférer le pouvoir sur l’entité émettrice, qu’il les ait exercés ou non, à moins que ces droits ne soient pas substantiels ou qu’il existe d’autres accords conférant à une autre entité le pouvoir sur l’entité émettrice

• L’entité peut contrôler une entité émettrice sans détenir la majorité des droits de vote lorsqu’elle a la capacité pratique de diriger unilatéralement les activités pertinentes qui ont une incidence importante sur les rendements de l’entité émettrice (p. ex., par le truchement d’un accord contractuel, de l’importance relative de sa participation dans l’entité ou des droits de vote potentiels)

• Plus il faut un nombre élevé de parties agissant de concert pour mettre

l’investisseur en minorité, plus ce dernier est susceptible d’avoir le pouvoir

sur l’entité émettrice

DÉTERMINATION DU CONTRÔLE DROITS DE VOTE POTENTIELS

• L’investisseur tient compte de ses droits de vote potentiels et de ceux

détenus par d’autres parties, en plus des droits déjà détenus

o Les droits de vote potentiels permettent d’obtenir des droits de vote dans l’entité

émettrice, p. ex. les droits découlant d’instruments convertibles ou d’options

• Les droits de vote potentiels ne sont pris en compte que s’ils sont

substantiels

o Y a-t-il des obstacles empêchant le détenteur d’exercer les droits?

o L’accord de plusieurs parties est-il nécessaire à l’exercice des droits ou à la

capacité pratique de les exercer?

o Le détenteur des droits profiterait-il de leur exercice?

o Les droits peuvent-ils être exercés lorsque les décisions concernant la direction

des activités pertinentes doivent être prises?

• Droits pouvant être exercés actuellement vs droits substantiels

Droits de vote potentiels Substantiels?

DÉTERMINATION DU CONTRÔLE DROITS DE PROTECTION

Les droits de l’investisseur peuvent être des droits de protection, qui ne

concernent que les changements fondamentaux dans les activités de l’entité

émettrice ou qui ne s’appliquent que dans des circonstances exceptionnelles

Exemples :

• Le droit d’un prêteur d’empêcher l’emprunteur d’entreprendre des activités

qui pourraient modifier de façon importante le risque de crédit de

l’emprunteur au détriment du prêteur

• Le droit d’un prêteur de saisir les biens de l’emprunteur si ce dernier ne

respecte pas les conditions stipulées pour le remboursement du prêt

• Le droit d’une partie qui détient une participation ne donnant pas le contrôle

d’approuver des investissements plus importants que nécessaire dans le

cadre de l’activité ordinaire, ou d’approuver l’émission d’instruments de

capitaux propres ou de titres de créance

Les droits de protection ont pour but de protéger les intérêts de leur détenteur, sans

toutefois lui donner le pouvoir sur l’entité émettrice à laquelle ces droits se rattachent

DÉTERMINATION DU CONTRÔLE

RELATIONS SPÉCIALES

Exemples :

• Les principaux dirigeants qui ont la capacité de diriger les activités

pertinentes sont-ils ou ont-ils été des employés de l’investisseur?

• Les activités de l’entité émettrice sont-elles tributaires de l’investisseur? o financement

o cautionnement par l’investisseur des obligations de l’entité émettrice

o dépendance à l’égard des technologies ou de la propriété intellectuelle

• Est-ce qu’une part importante des activités de l’entité émettrice font

intervenir l’investisseur ou sont menées pour le compte de celui-ci?

• L’exposition ou le droit de l’investisseur à des rendements en raison de ses

liens avec l’entité émettrice excèdent-ils de façon disproportionnée ses droits

de vote?

Certains indicateurs, considérés avec d’autres droits, peuvent indiquer que l’investisseur détient le pouvoir

APPLICATION

APPLICATION

SOCIÉTÉ X

La Société X détient 38 % des actions ordinaires de la Société A.

La Société X ne détient aucun autre instrument de la Société A

pouvant être converti en actions ordinaires.

La Société X contrôle-t-elle la Société A?

Société X

Société A

38 %

APPLICATION

SOCIÉTÉ X

C’est possible. Cela dépend des faits. Il faut plus d’information.

Exemples :

• Quel nombre d’actions la Société X détient-elle par rapport au nombre d’actions

détenues respectivement par les autres détenteurs et à leur dispersion? o Plus la Société X détient de droits de vote par rapport aux autres détenteurs, et plus il faut un

nombre élevé de parties agissant de concert pour mettre la Société X en minorité, plus elle est

susceptible d’avoir la capacité pratique de diriger les activités pertinentes de la Société A

• Y a-t-il d’autres détenteurs ou parties qui détiennent des droits de vote

potentiels?

• Existe-t-il d’autres accords contractuels pertinents?

• Quelles ont été les tendances du vote lors des précédentes assemblées des

actionnaires?

• Existe-t-il une relation spéciale (p. ex., une dépendance à l’égard de la propriété

intellectuelle) entre la Société X et la Société A?

• Dans quelle mesure la Société X est-elle exposée à la variabilité des

rendements?

APPLICATION

Étape 1

Étape 2

• Nombre de droits de vote détenus par l’investisseur (nombre absolu)

• Proportion des droits de vote détenus par l’investisseur par rapport aux autres détenteurs de droits

de vote (importance relative)

• Nombre de parties devant agir de concert pour mettre l’investisseur en minorité (degré de

dispersion)

• Droits de vote potentiels détenus par l’investisseur, les autres détenteurs de droits de vote ou

d’autres parties

• Droits découlant d’autres accords contractuels

Analyse concluante?

Co

ns

olid

er

• Tendances du vote lors des précédentes assemblées des actionnaires (passivité des autres

actionnaires)

• Autres indicateurs de pouvoir (voir paragraphe B18 d’IFRS 10)

• Relation spéciale avec l’entité émettrice qui donne à penser que les intérêts de l’investisseur dans

celle-ci ne sont pas strictement passifs (voir paragraphe B19 d’IFRS 10)

• Degré d’exposition de l’investisseur à la variabilité des rendements (voir paragraphe B20 d’IFRS 10)

• Autres faits et circonstances pertinents

OUI

OUI Analyse concluante?

INFORMATIONS À FOURNIR

IFRS 12 Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités

fournit des indications détaillées sur les informations à fournir, y compris les

suivantes :

Hypothèses et jugements importants

• Hypothèses et jugements sur la base desquels l’entité a déterminé : – qu’elle ne contrôle pas une autre entité, même si elle détient plus de la moitié des droits de vote

– qu’elle contrôle une autre entité, même si elle détient moins de la moitié des droits de vote

Intérêts détenus dans des filiales

• Informations sur chacune des filiales dans lesquelles les participations ne

donnant pas le contrôle sont significatives, telles que le nom, l’établissement

principal et des informations financières résumées

• Restrictions importantes qui limitent la capacité d’avoir accès aux actifs et

obligations de régler les passifs

• Filiales consolidées dont la date de clôture est différente

LIENS ENTRE IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12

(ET IAS 28)

Source: IASB

DISPOSITIONS

TRANSITOIRES

DISPOSITIONS TRANSITOIRES D’IFRS 10

• IFRS 10 s’applique aux exercices ouverts à compter

du 1er janvier 2013

• Elle doit généralement être appliquée de manière rétrospective,

conformément à IAS 8, sauf lorsque cela est impraticable

• Voir le bulletin Alerte info de l’ICCA traitant des dispositions

transitoires pour IFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12

DISPOSITIONS TRANSITOIRES D’IFRS 10

Scénario 1 : Aucun changement quant à la consolidation ou non de l’entité

émettrice

• Aucun ajustement nécessaire

Scénario 2 : Consolidation d’une entité émettrice non consolidée auparavant

L’entité émettrice est une entreprise L’entité émettrice n’est pas une entreprise

• Consolider à compter de la date où le

contrôle a été obtenu selon IFRS 10

• Appliquer la méthode de l’acquisition

conformément à IFRS 3 — évaluer les

actifs, les passifs et les participations ne

donnant pas le contrôle

• Comptabiliser, à titre d’ajustement des

capitaux propres à l’ouverture, tout écart par

rapport à la valeur comptable antérieure

• Si impraticable, appliquer à la première

période pour laquelle cela est praticable

• Consolider à compter de la date où le

contrôle a été obtenu selon IFRS 10

• Appliquer la méthode de l’acquisition

conformément à IFRS 3 — évaluer les

actifs, les passifs et les participations ne

donnant pas le contrôle, mais ne pas

comptabiliser de goodwill

• Comptabiliser, à titre d’ajustement des

capitaux propres à l’ouverture, tout écart par

rapport à la valeur comptable antérieure

• Si impraticable, appliquer à la première

période pour laquelle cela est praticable

DISPOSITIONS TRANSITOIRES D’IFRS 10

Scénario 3 : Déconsolidation d’une filiale auparavant consolidée

• Évaluer les intérêts conservés (p. ex., selon la méthode de la mise en équivalence)

comme si IFRS 10 avait toujours été appliquée à compter de la date d’acquisition de la

participation (ou de la perte du contrôle), de manière rétrospective

• Comptabiliser, à titre d’ajustement des capitaux propres, tout écart entre l’actif net et

les participations ne donnant pas le contrôle comptabilisés antérieurement et les

intérêts conservés dans l’entité émettrice

INCIDENCES POUR LES ENTREPRISES

tous les éléments des états financiers

indicateurs de

performance

clauses

restrictives

rapports de gestion

autres documents

réglementaires

calculs relatifs aux

contrats

structure des

contrats futurs

rémunération à base

d’actions

communiqués de

presse sur les résultats

stratégies

d’investissement

fiscalité relations avec les

investisseurs questions juridiques

collecte de données – processus – contrôles – systèmes

PROCHAINES

ÉTAPES

PROCHAINES ÉTAPES

Exemples :

• Identifier tous les intérêts détenus dans d’autres entités qui doivent être

réévalués conformément à IFRS 10 (ainsi qu’à IFRS 11 et à IAS 28)

• Collecter de l’information sur les droits des autres actionnaires, notamment :

– d’autres actionnariats importants dans l’entité émettrice

– les tendances du vote des actionnaires de l’entité émettrice

– les tendances de la prise de décision lors des réunions du conseil de

l’entité émettrice

– les droits de vote potentiels et les obstacles empêchant leur exercice

– les contrats et autres relations avec l’entité émettrice

• Analyser les intérêts selon les indications d’IFRS 10

– Même lorsque la réponse semble évidente (p. ex., une filiale

entièrement détenue), il faut se demander s’il existe des restrictions

pouvant empêcher l’exercice du contrôle

PROCHAINES ÉTAPES (suite)

Exemples (suite) :

• Établir de nouvelles procédures pour mettre à jour la collecte d’informations et

pour permettre de déterminer de façon continue qui détient le contrôle

• Évaluer si les entités émettrices qui ne sont pas actuellement consolidées

devraient l’être, et vice-versa

• Déterminer la date d’obtention du contrôle selon la nouvelle définition et voir s’il

est possible de mettre en œuvre les dispositions transitoires à cette date

• Évaluer si le système (TI) actuel d’information financière permet la

consolidation d’un plus grand nombre d’entités et si les montants consolidés

futurs et rétrospectifs peuvent être déterminés au moyen de ce système

• Déterminer quelles sont les informations à fournir dans le rapport de gestion et

les incidences sur les indicateurs de performance clés

• Penser à la formation

RESSOURCES

RESSOURCES

Accéder au bulletin

Alerte info de l’ICCA

Le bulletin Alerte info de l’ICCA sur

IFRS 10 États financiers consolidés est

conçu pour aider les petites sociétés

ouvertes à déterminer les incidences

d’IFRS 10 sur leurs activités.

Le bulletin Alerte info de l’ICCA :

• décrit le contenu de la norme

• présente un résumé des principales

modifications

• suggère un plan d’action

• répond aux questions fréquentes

• traite des dispositions transitoires

RESSOURCES

Cours magistral

New IFRSs for 2013 - FOUR Standards in TWO Days – Nouveauté de

2013!

Les 17 et 18 janvier 2013, aux bureaux de l’ICCA à Toronto (Ontario)

Au programme :

• IFRS 10 États financiers consolidés

• IFRS 11 Partenariats

• IFRS 12 Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres

entités

• IFRS 13 Évaluation de la juste valeur

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