ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

1

.لةـورق" قاصدي مرباح " جامعة

:لمؤتمر العلمي الدولي الثاني حول مداخلة في إطار ا"إصالح النظام المصرفي الجزائري في ظل التطورات العالمية الراهنة "

2008مـارس 12–11:بعـنوان

قياس استقاللية البنك المركزي في ظل اإلصالحات " "المصرفية الحديثة

عـزوز عــلي: اد األستاذمن إعد

E-MAIL : tdaira2003@yahoo.frTEL : (077) 47.45.79

الشلف" حسيبة بن بوعلي" جامعة

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

2

:مقدمة

، و كل ذلك بغية مواكبة )11-03أو األمر ) 10-90(سواء بإصدار قانون النقد والقرض إىل أخرىاملتعاقبة من فرتة.التطور احلاصل يف االقتصاد العاملي بالدرجة األوىل و احمللي بالدرجة الثانية

يف صدر يف هذا سنحاول معاجلة هذا املوضوع من خالل قياس كمي لدرجة استقاللية بنك اجلزائر ، حىت آخر نص تشريعي مصر :بما حدث من تطور لهذه األخيرة على الصعيد العالمي و ذلك من خالل ةما هو واقع السلطة النقدية في الجزائر مقارن

اإلصالحات الحديثة في هذا الميدان ؟رق إىل هذا املوضوع بشكل تفصيلي من خالل تبيان مجلة من النقاط إن معاجلة وحتليل إشكالية البحث هذه، تتطلب منا التط

:حماور رئيسية)03(قمنا بصياغتها يف ثالثة ،).مفهومها ، محدداتها و معايير قياسها(االستقاللية المصرفية : المحور األول.)10-90قانون (ئر على ضوء قانون النقد و القرض بنك الجزا:المحور الثاني.قياس استقاللية بنك الجزائر:المحور الثالث

).مفهومها، محدداتها و معايير قياسها(االستقاللية المصرفية : المحور األول:كزية مفهوم استقاللية البنوك المر / أوال

قد يبدو للوهلة األوىل أن مفهوم استقاللية البنوك املركزية يعين استقالليتها التامة عن احلكومة يف كل شيء ، يعين سواء من ناحية إدارة السياسة النقدية، أو الرقابة على عملية االئتمان، إال أن املفهوم احلقيقي الستقاللية البنوك املركزية ال

ل التام عن الدولة حيث أن البنك املركزي ما هو إال مؤسسة من مؤسسات احلكومة تعمل يف اإلطار النظامي للدولة، االنفصاالمحافظة على ولكن معىن االستقاللية يتجسد يف القرارات اليت تصدر عنه، حبيث جيب أن تكون قرارات تعطي األولوية يف

.ون السياسة النقدية مستقلة إىل حد كبري عن السياسة االقتصادية العامة للدولة، أي أن تك) هدف رئيسي(استقرار األسعار السياسي المستمر من قبل عزل السياسة النقدية عن الضغطكما يرتكز مفهوم استقاللية البنوك املركزية على فكرة

دولة حيث 12على "باركيم "و" باد"راسة ، مبا خيدم مصاحلها وهذا ما أكدته بعض الدراسات امليدانية مثل دالسلطة التنفيذيةأكدت أنه كلما ارتفعت درجة االستقاللية كلما كان معدل التضخم منخفض، كما تعمل االستقاللية على كبح توجه

يع احلكومات حنو إقرار العجز املوازين نتيجة الرفض الذي تبديه مقابل متويل عجز املوازنة عن طريق اإلصدار النقدي، أو زيادة ب.1السندات احلكومية و أذونات اخلزينة

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

3

:كما يتعني التمييز بني االستقاللية يف حتديد األهداف واالستقاللية يف حتديد األدوات:االستقاللية في تحديد األهداف*

ية يف حتديد إذا كانت أهداف البنك املركزي أو أهداف السياسة النقدية حمددة بدقة فهذا يعين أن االستقاللاألهداف ضعيفة و العكس فإذا كانت األهداف غري حمددة بدقة فتكون استقالليته أكرب، كما أنه إذا كانت األهداف كثرية و متعددة فإن هذه األهداف تتناقض وبالتايل تقل االستقاللية يف حتديدها، كذلك إذا كانت مهمة البنك املركزي هي

.2ار فإنه يكون أكثر استقالليةاستقرار األسع: االستقاللية في تحديد األدوات*

لتحقيق اهلدف الرئيسي للبنوك املركزية و هو احملافظة على استقرار األسعار والعملة ، جيب استعمال عدة أدوات لبنك املر كزي فال تكون له استقاللية، للسياسة النقدية سواء املباشرة أو غري املباشرة، فإذا كانت هذه األدوات مفروضة على ا

.أما إذا كانت لديه القدرة على اختيار األدوات الناجعة لتحقيق أهدافه فيكون له جمال واسع من االستقالليةوتنفيذ وبالطبع فإن االستقاللية اليت تسعى إليها البنوك املركزية حاليا ترتكز أساسا على إعطائها حرية التصرف الكاملة، يف وضع

السياسة النقدية و اختيار األدوات املناسبة والالزمة لتحقيق أهدافها، خاصة وأن اهلدف الرئيسي قد حتدد بالفعل واحنصر يف ، و جيدر بنا التنويه إىل أن استقرار األسعار ينقسم إىل استقرار استقرار األسعار والمحافظة على قيمة العملةضرورة حتقيق

مع وجود عالقة تأثري قوية و متبادلة بينهما، و بالتايل فارتباط ) سعر الصرف(واستقرار خارجي ) ى العام لألسعاراملستو (داخلي

ل احلكومة لتمويل عجز امليزانية متويال تضخميا، و التعارض الذي ينشأ بني سياسة سعر السياسة النقدية من جهة نتيجة مليمينحها القانون يف معظم دول (الصرف و السياسة النقدية من جهة أخرى نتيجة لقيام احلكومة بتحديد أهداف لسعر الصرف

ة اليت يضعها البنك املركزي لتحقيق استقرار تتعارض مع أهداف السياسة النقدي) العامل احلق يف حتديد سياسة سعر الصرف.األسعار

و بالتايل فإن الرغبة يف جعل البنك املركزي مستقال ال تكمن فقط يف أمهية عزله عن الضغوط السياسية كعالج مليل احلكومة حنو ل إدارة القاعدة النقدية حبيث التمويل التضخمي و إمنا أيضا إلعطاء البنك املركزي احلرية يف صياغة السياسة النقدية من خال

. 3يصبح قادرا على رفض تنفيذ سياسة سعر الصرف اليت تضعها احلكومة و اليت قد يرتتب عنها نتائج تضخمية:وكخالصة ملفهوم استقاللية البنوك املركزية نقول أن

ة النقدية بعيدا عن تدخل السلطة التنفيذية بما ال استقاللية الصيرفة المركزية مرتبطة باستقاللها في إدارة السياس" يسمح بتسخير السياسة النقدية لتمويل العجز في الموازنة العامة، وهو ما يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع التضخم،

األسعار وترتبط استقاللية البنك المركزي بطبيعة أهداف السياسة النقدية ، فبقدر ما تكون ملتصقة بهدف استقرار " بقدر ما تكون مستقلة ، وعندما يكلف بأهداف أخرى ، فذلك يحد من استقالليته

النقدية، ومن مث ةالسياسو تصورفاالستقاللية إذن تعين حجم السلطة واحلرية املخولة أو املمنوحة للبنك املركزي يف رسم ين إلدارة أعمال البنوك املركزية خبالف املسؤولني عن اإلنفاق العام و بالتايل فنحن يف حاجة إىل أشخاص آخر إمكانية مساءلته

.يتمتعون بوضع قانوين مستقل و يعملون من أجل حتقيق املصلحة العامة

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

4

:دوافع االتجاه نحو استقاللية البنوك المركزية/ ثانيا عن العالقة بني البنوك املركزية والسلطات وهذه األسباب نتجت،هناك عدة دوافع لالجتاه حنو استقاللية البنوك املركزية

التنفيذية، و املتمثلة أساسا يف اخلزينة العامة ،وهناك عدة دراسات و جتارب أثبتت ضرورة التوجه حنو استقاللية البنوك املركزية عن : 4السلطات التنفيذية للدولة، ونذكر من بني هذه األسباب والدراسات ما يلي

سيطرة على البنوك املركزية لتوجيه السياسة النقدية مبا خيدم سياستها املالية واالقتصادية، بصفة سعي احلكومة لل/ 1كاإلصدار ( عامة، ووصل األمر إىل حد فرض تطبيق بعض السياسات النقدية اليت تساهم يف التضخم وختدم املوازنة العامة

).النقدي بدون مقابل للعملةوظهور ظاهرة التضخم يف كل من الدول الرأمسالية املتقدمة وكذا الدول النامية ، حيث ) بروتن وودز(/ 2

كان ينظر إيل ظاهرة التضخم كنتاج للسياسة النقدية املطبقة من قبل البنوك املركزية ، حتت ضغط السلطات السياسية وكل مبا يؤدي إىل ختفيض معدالت التضخم ، وهذا يعين االستقالل هذا أدى إىل إعادة النظر يف ترتيب السياسة النقدية للبنوك ،

.عن السلطات التنفيذية ، واليت )الدورة السياسية للنشاط االقتصادي ( تأثري االقتصاد السياسي على السياسة النقدية ، وذلك ما يسمى / 3

يرجع أساسها إىل ما لوحظ من تأثري لنتائج االنتخابات على الوضع االقتصادي رواج اقتصادي قبل تاريخ االنتخابات حىت ولو كان رواجا قصري املدى، فاملهم عندهم أن يستمر الرواج حلني جناحهم يف

.االنتخاباتمن بني نتائج بعض الدراسات اليت قامت بقياس استقاللية البنك املركزي باالعتماد عدة مقاييس ومؤشرات ونذكر / 4

:هذه الدراسات:واليت تعتمد على مقياسني رئيسيني ومها: )BADE-PARKIM)1985دراسة

مدى تأثري احلكومة على سياسات البنك املركزي، من حيث تعيني أعضاء جملس إدارة البنك املركزي، ومدى متثيل ) 1.

حيث حتديد أجور أعضاء جملس إدارة البنك املركزي، وعلى نت البنك املركزي، ممدى تأثري احلكومة على سياسا) 2. التحكم يف ميزانية البنك املركزي وكيفية توزيع أرباحه

BADE-PARKIMهلا نفس مؤشرات دراسة ):ALESINA-A)1988دراسة

:وهلا مؤشران اثنان: )TABELLNI.-MASCIANDARA. G-GRILLI. D-V)1991دراسة .باد و باركيم" األول سياسي على نفس خط دراسة) 1الثاين اقتصادي يقيس استقاللية البنك املركزي مبدى سلطة احلكومة يف حتديد الشروط اليت ميكن للحكومة أن )2

.تقرتض من البنك املركزي، وكذا حتديد األدوات النقدية اليت يستخدمها البنك املركزي:استخدمت ثالثة مقاييس وهي: )CUKIERMAN-A)1992دراسة

.األول قانوين لقياس مدى استقاللية البنك املركزي يف نشر بياناته ) 1.الثاين تطبيقي قائم على نتائج االستبيان ) 2.الثالث تطبيقي قائم على أساس معدل تغيري حمافظي البنوك املركزية) 3

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

5

كما أنه هناك دراسات أخرى ، وكل هذه الدراسات اجتمعت على أن وجود بنك مركزي مستقل يف دولة ما ، من ** شأنه أن يؤدي إىل خفض معدالت التضخم دون التأثري السليب على معدالت النمو ، وبالتايل هذه الدراسات نادت بضرورة

.استقاللية البنوك املركزيةستقاللية البنك املركزي، وبني استقرار األسعار كهدف رئيسي للسياسة النقدية حيث كان للبنك االرتباط بني ا/ 5

املركزي أهداف عديدة جمرب على حتقيقها وهذه األهداف معظمها أهداف خاصة بالسياسة االقتصادية الكلية للدولة).اخل.....كالتشغيل و متويل عجز امليزانية(

، جيعل البنك املركزي غري قادر على حتقيقها معا، )كالتضخم والبطالة ( تناقضها يف بعض األحيان ولتعدد األهداف و ** وبالتايل يفقد البنك املركزي استقالليته يف إدارة السياسة النقدية وهلذا وجب حتديد هدف رئيسي للبنك املركزي وهو استقرار

.هلدف البد من إعطاء استقاللية كاملة للبنك املركزي يف إدارة السياسة النقدية األسعار واحملافظة على قيمة العملة، ولبلوغ هذا اإن استقاللية البنوك املركزية عن احلكومة جتعله ال خيضع هلا ، وذلك يف حالة طلبها و إحلاحها على اإلصدار / 6

). زيادة التضخم (النقدي الفائض ،ألن ذلك سيؤدي إىل ارتفاع األسعار داخل إقليم الدولة

:معايير قياس درجة استقاللية البنك المركزي/ ثالثا السابق فقد أجريت جمموعة من الدراسات لتحديد مدى استقاللية البنوك املركزية، وهذه الدراسات وركما رأينا يف احمل

املركزي، مع التباين يف ترتيب هذه املعايري، اجتمعت على جمموعة من املعايري اليت ميكن استخدامها لقياس درجة استقاللية البنك: 5والوزن النسيب لكل منها، وميكن أن نعطي جمموعة من املعايري

)1(:الجدول رقم: المحافظ/ 1*

درجة الترتيبنالوز توصيف المتغيرالمتغير

احملافظ

:فترة الوظيفة) أ(سنوات 8أطول من -سنوات 5-سنوات 4-سنوات4أقل من -

: تعيين المحافظ) ب(جملس املصرف املركزي-هيئة من جملس املصرف املركزي والسلطة -

و التشريعية التنفيذية السلطة التشريعية -) جملس الوزراء( السلطة التنفيذية-عضو أو عضوان من جملس الوزراء -

):الطرد( الرفض ) ج(غري منصوص عليه -

0.2

1.000.750.250.00

1.00

0.75

0.500.250.00

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

6

جيب أن ) احملافظ(فيما خيص هذا املعيار ) 1.00(حىت يكون للبنك املركزي أكرب درجة استقاللية ) 1(وحسب اجلدول رقم *:يكون

.سنوات 8مدة خدمات احملافظ أطول من. تعيني احملافظ يكون من قبل جملس البنك املركزي

.رفض وطرد احملافظ غري منصوص عليه .عدم تقلد احملافظ لوظائف أخرى يف احلكومة

)2(:الجدول رقم:صياغة السياسة النقدية/ 2*

ألسباب ال تتعلق بالسياسة -استنساب جملس املصرف -استنساب السلطة التشريعية -طرد غري مشروط متاح من خالل السلطة -

التشريعية استنساب السلطة التنفيذية -طرد غري مشروط من قبل السلطة التنفيذية -

هل تقلد المحافظ وظائف أخرى في الحكومة ) د(كال-بإذن من السلطة التنفيذية-ال يوجد تشريع مينع ذلك-

1.000.830.670.50

0.33

0.170.00

1.000.500.00

درجة الترتيبالوزنيف المتغيرتوصالمتغير

صياغة الســياسة

من يصوغ السياسة ) أ(املصرف فقط-املصرف يشارك ولكن تأثريه ضئيل -املصرف يوصي احلكومة فقط-ليس للمصرف قول-

من له الكلمة األخيرة في حل التعارض ) ب(لتشريع، أو القانون املصرف يف حالة املشكلة مبينة يف ا-احلكومة إذا كان القانون ال يبني ذلك أو كانت املشكلة -

داخل املصرفهيئة من جملس املصرف والسلطة التنفيذية و السلطة -

0.15

1.000.670.330.00

1.00

0.80

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

7

يف معيار صياغة السياسة النقدية جيب أن ) 1.00(استقاللية حىت يكون للبنك املركزي أكرب درجة) 2(وحسب اجلدول رقم *:يكون

.البنك هو املسؤول الوحيد عن صياغة السياسة النقدية أن يكون املصرف صاحب الكلمة األخرية، يف حل التعارض بينه وبني السلطة التنفيذية فيما خيص توجيه السياسة

.النقدية.عداد املوازنةأن يكون للمصرف دور نشيط يف عملية إ

)3(:الجدول رقم: أهداف البنك المركزي/ 3*

: حىت تكون للبنك املركزي أكرب درجة استقاللية من حيث معيار األهداف جيب أن يكون) 3(وحسب اجلدول رقم *

.التشريعية السلطة التشريعية على قضايا السياسة -.السلطة التنفيذية على مسائل السياسة حسب أصول الرعية-.السلطة التنفيذية هلا األولوية غري مشروطة-

دور المصرف في عملية إعداد الموازنة ) ج(للمصرف دور نشيط-ليس للمصرف تأثري -

0.600.40

0.20

0.00

1.000.00

درجة الترتيبالوزنتوصيف المتغيرالمتغير

األهداف

استقرار األسعار الهدف الرئيسي أو الهدف الوحيد ) أ(ك المركزي له الكلمة األخيرة في القانون والبنبحس

.حالة التعارض مع الحكومة

)اهلدف الوحيد(استقرار األسعار -استقرار األسعار مع أهداف أخرى تتناغم و استقرار -

.النظام املصريفمثل (استقرار األسعار مع أهداف أخرى متعارضة -

).العمالة الكاملة .ليها يف القانونال توجد أهداف منصوص ع-. األهداف املدونة ال تتضمن استقرار األسعار-

0.15

1.00

0.60

0.40

0.200.00

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

8

ألسعار، واستقرار العملة وتقل استقالليته كلما تعددت هدف البنك املركزي هو هدف وحيد وهو احملافظة على ااألهداف

04(:الجدول رقم: يمدى التزام البنك المركزي بتمويل العجز في اإلنفاق الحكوم/ 4*

(

درجة الترتيبالوزنتوصيف المتغيرالمتغير

حدود إقـراض الحـكومة

حدود اإلقراض غير المورق) avances(يف التسل) أ(التسليف غري مسموح به -التسليف مسموح حبدود صارمة -التسليف مسموح به حبدود مرنة -ال يوجد حدود قانونية لإلقراض-

.إقراض توريقي ) ب(.غري مسموح به-

.مسموح حبدود صارمة-.مسموح حبدود مرنة-.حدود قانونية لإلقراضدال يوج-

) والكميةةاستحقاق،سعر الفائد(شروط اإلقراض ) ج(السلطة للمصرف-.معينة بقانون املصرف-متفق عليها بني املصرف والسلطة التنفيذية -.تقرير من قبل السلطة التنفيذية فقط-

المقترضون المحتملون من المصرف ) د(.احلكومة املركزية فقط-مجيع مستويات احلكومة -.مجيع مستويات احلكومة واملشاريع العامة-.القطاع العام واخلاص-

:حدود إقراض المصرف معرفة في) ه(.كمية النقود -. كنسبة من التزامات املصرف أو رؤوس األموال-. كنسبة من إيرادات احلكومة-.كنسبة من نفقات احلكومة -

0.15

0.1

0.1

0.05

0.05

1.000.670.330.00

1.000.670.330.00

1.000.670.330.00

1.000.670.330.00

1.000.67

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

9

:استحقاق القروض) و(. خالل ستة أشهر-.خالل سنة-.أكثر من سنة -.ال حتديد يف القانون-

:أسعار الفائدة على القروض يجب أن تكون) ز(أعلى من حدود دنيا -أسعار السوق -.اقل من حدود دنيا-.ر سعر الفائدة غري مذكو -

. ال فائدة على قروض احلكومة من طرف البنك املركزي -البنك المركزي ممنوع من شراء أو بيع أوراق مالية للحكومة ) ح(

.في السوق األوليةنعم -كال-

0.025

0.025

0.025

0.330.00

1.000.670.330.00

1.000.750.500.250.00

1.000.00

جيب على البنك املركزي أن يقوم مبا ) 1.00(فإنه حىت يكون للبنك املركزي أكرب درجة استقاللية ) 4(وحسب اجلدول رقم *:يلي

فرض قيود شديدة على عملية اإلقراض للحكومة،يكون التسليف غري مسموح به،

شروط اإلقراض تكون من طرف املصرف،. أ ن يكون املقرتض احلكومة املركزية فقطبجي

:ركزي و هيومنه ميكن استنتاج عدة مؤشرات لقياس درجة استقاللية البنك امل*** .طول مدة تعيني احملافظ و مدى قابليتها للتجديد

.اجلهة اليت تقوم بتعيني احملافظ .إ مكانية إقصاء احملافظ

.مدى إمكانية ممارسة احملافظ ملهام أخرى ، واجلهة املخولة هلا إصدار اإلذن بذلك.مدى إنفراد البنك املركزي بصياغة السياسة النقدية

.حبل التعارض يف جمال السياسة النقدية ةخولاجلهة امل.مدى مسامهة البنك املركزي يف إعداد املوازنة العامة

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

10

.أهداف البنك املركزي .مدى إمكانية منح قروض للخزينة العامة

.طبيعة القروض املمكن منحها، و شروطها.حدود اإلقراض املمكن منحه، و شروطه

:)10-90قانون (ائر على ضوء قانون النقد و القرض بنك الجز : المحور الثاني

حىت نستطيع التعرف على واقع السلطة النقدية يف اجلزائر و التغريات اليت طرأت عليها بعد صدور قانون النقد و القرض ي منذ النشأة إىل مطلع التسعيناتينبغي التنويه إىل واقع هذه األخرية قبل صدور هذا القانون أ

:ك الجزائر قبل قانون النقد و القرضبن: /أوالجيدر بنا التلميح إىل ما إذا حىت نستطيع الوصول إىل واقع السلطة النقدية يف اجلزائر قبل صدور قانون النقد و القرض

حلة منها بعدة مراحل، اتسمت كل مر مراجلهاز املصريف واملايل يف اجلزائرعرفته املنظومة املصرفية ككل يف هذه احلقبة، حيث أن السياسي ورثت اجلزائر جهازا مصرفيا متنوعا قائما على أساس النظام الليربايل خيدم املصاحل فبعد االستقالل،خبصائص معينة

وقد . 1966ة سنة كانت البداي

.غاية بداية الثمانينات، أين أعيد النظر يف تنظيمه ووظائفه متاشيا مع اإلصالحات االقتصادية املكثفة:6ذ االستقالل حىت بداية الثمانينات ما يليوجتدر اإلشارة أن أهم ما ميز النظام البنكي اجلزائري من

البنكي من قطاع بنكي وطين قائم عل أساس اشرتاكي وسيطرة الدولة، وقطاع بنكي أجنيب قائم على أساس مالنظاازدواجية.1966ليربايل رأمسايل، وهذا حىت سنة

.شاط املايل والبنكياحتكار اخلزينة العمومية للساحة املالية وهيمنتها على مجيع أوجه الن

.االقتصادية العموميةريخ الصادر بتا12-86وجتسد حماولة إصالح املنظومة املصرفية بتعديل النصوص التشريعية والتنظيمية، حيث مت إصدار القانون

واخلاص بنظام البنوك وشروط اإلقراض كمحاولة إلصالح النظام املصريف مبا يتوافق واإلصالحات اليت مست 19/08/1986والبنوك البنك المركزيخاصة فيما يتعلق بدور حيث محل هذا القانون بعض التغيرياتباقي املؤسسات العمومية االقتصادية،

متثلت يف حتديد اآللية النقدية املرتكزة " جديدة"مهام بالبنك المركزيو أنيط . ذو املستوينيالتجارية، كما يقتضيه النظام املصريفأساساً على حصص إعادة اخلصم، كما أصبح حتديد مستوى القرض املصريف خيضع ملتطلبات االقتصاد الكلي وليس الحتياجات

.املؤسساتاملؤرخ يف 06-88ؤسسات العمومية، فقد مت تعديله بالقانون وحىت يصبح هذا القانون أكثر توافقا مع استقاللية امل

التمويل، حبيث توجه االهتمام حنو قواعدوالذي نادى باستقاللية البنوك واملؤسسات املالية وضرورة تعديل 12/01/1988جارية، إىل جانب ذلك ألغي و أصبحت البنوك على إثرها تسري وفق املبادئ التحتقيق املردودية املالية للمشاريع االستثمارية،

. التوطني اإلجباري الوحيد كما ختلت اخلزينة العمومية عن متويل استثمارات املؤسسات العمومية االقتصادية

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

11

صالحياته يف تطبيق السياسة النقدية، يف حني تتكفل البنوك البنك المركزيكما نص نفس القانون على ضرورة استعادة رى بتمويل مشاريع املؤسسات العمومية االقتصادية وفقا لإلطار الذي يرمسه املخطط الوطين للقرض، وهذا واملؤسسات املالية األخ

.باالجتاه حنو مبادئ املردودية والربح يف اجلهاز املصريفهذه السلطة من إن املتتبع لتطور السلطة النقدية يف اجلزائر منذ النشأة يالحظ ذلك التناقض من حيث اهليئة اليت متثلفو بالتايل

جهة و املهام اليت أوكلت إليها من جهة أخرى، وكما هو معروف أن السلطة النقدية غالبا ما يعرب عنها بالبنك املركزي أو هيئة من ى هيئاته، اليت تقوم بعملية إصدار النقد القانوين و تسيري االئتمان مبا يتالءم و السياسة النقدية اليت تقوم بصياغتها و السهر عل

و ذلك بتاريخ 144/62اجلزائري بعد االستقالل بقانون البنك المركزيتنفيذها يف جو يتميز باالستقاللية، فتم فعال إنشاء و الذي مسي ببنك اجلزائر و كانت الوظائف اليت أسندت له يف جمملها ال ختتلف كثريا عن املهام التقليدية 13/12/1962

قد وضع كلية خلدمة اخلزينة العامة، 7البنك المركزيفإن 1965لكن وفقا لقانون املالية لسنة للبنوك املركزية يف خمتلف الدول، مينحها تسبيقات و قروض غري منتهية بدون شرط أو قيد و على ذلك فكان هذا األخري مبثابة احملاسب للخزينة، إال أنه مع بدية

عدة تطورات عما كان عليه سابقا، و ذلك من حيث المركزيالبنك عرف ) 12-86(الثمانينات و مع قانون البنك و القرض املهام املمنوحة له أو من حيث استقالليته يف تنفيذها، حيث قلص هذا القانون الدور املتعاظم للخزينة يف متويل االستثمارات و

ل قبول البنوك للودائع مبختلف أشكاهلا و إشراك النظام املصريف يف توفري املوارد املالية الضرورية للتنمية االقتصادية و ذلك من خالمنح االئتمان دون حتديد ملدته أو لألشكال اليت يأخذها كما استعادت البنوك الطابع التجاري و الرحبي عند منح القروض و

للبنك ية الذي كان مفقودا سابقا، كما مت على ضوء هذا القانون إقامة نظام مصريف على مستويني و مت إعادة الوظائف التقليد، وإن كانت هذه املهام تعوزها اآلليات و األدوات التنفيذية ،ومن مث تبدو يف أحيان كثرية مبا يف ذلك وظيفة بنك البنوكالمركزي

يف تسيري السياسة النقدية، إضافة البنك المركزيليتم على إثره دعم دور ) 06-88(لذلك جاء قانون استقاللية البنوك . مقيدة1989واستمر هذا االستقالل إىل غاية 8لبنك شخصية معنوية جتارية ختضع ملبدأ االستقاللية املالية و التوازن احملاسيبإىل اعتبار ا

الذي اعترب مبثابة اإلصالح الكامل للنظام 14/04/1990و املؤرخ يف ) 10-90(ليظهر بعد ذلك قانون النقد و القرض ، فقد محل أفكارا جديدة أمهها 1988و 1986املصريف اجلزائري حيث استمد معظم مبادئه م

مؤسسة وطنية تتمتع " إشكالية السلطة النقدية و مدى استقالليتها يف ممارسة وظائفها إذ يعرف هذا القانون بنك اجلزائر على أنه البنك املركزي يدعى يف عالقته مع الغري ببنك اجلزائر، و ، فأصبح على إثر هذا القانون "بالشخصية املعنوية، واالستقالل املايل

.أعطى له هيكل تنظيمي جديد وصالحيات أوسع مع الزيادة يف درجة االستقاللية:الهيكل التنظيمي لبنك الجزائر على ضوء قانون النقد و القرض/ثانيا

لتسيري و اإلدارة واملراقبة، عن طريق إرساء هيئات للبنك املركزي نسبة من االستقاللية يف ا10-90لقد منح القانون .منحها املشرع عدة صالحيات

:تسيير و مراقبة بنك الجزائر/ 1.9يقوم بتسيري البنك املركزي و إدارته ومراقبته حمافظ يعاونه ثالثة نواب وجملس النقد والقرض، ومراقبان

قابلة للتجديد مرة واحدة، غري أن األمر الرئاسي اجلديد الذي يعني احملافظ مبرسوم رئاسي ملدة ستة سنوات: المحافظ، قد ألغى هذه املدة ، حيث ميضي احملافظ باسم بنك اجلزائر كل العقود حلساب عمليات )03/11(صدر مؤخرا

اجلزائر يف احملافل كما تتم ). كاملشاركة يف الندوات اليت يعقدها صندوق النقد الدويل مثال وكذا املنظمات واهليئات اإلقليمية ( الدولية

. العجز الصحي الذي يثبت بواسطة القانون و اخلطأ الفادح:

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

12

أيضا يعينون مبرسوم رئاسي ملدة مخسة سنوات وهذه املدة ألغيت مبقتضى األمر اجلديد لرئيس هم :نواب المحافظاجلمهورية ، وعدد النواب هو ثالثة نواب ، وتتم إقالة احملافظ ونوابه يف حالة ثبوت العجز الصحي قانونا ، أو

.رية اخلطأ الفادح ، وذلك مبوجب مرسوم رئاسي يصدر من طرف رئيس اجلمهو يسمى جملسا ألنه يؤدي دور جملس اإلدارة بالنسبة لبنك اجلزائر ويعمل كعضو إداري : مجلس النقد والقرض

: حيث أنه يؤطر األسس النقدية والبنكية ويتكون من.احملافظ كرئيس للمجلس -.نواب احملافظ الثالثة كأعضاء للمجلس-ثال-

.ويتم تعيني ثالثة مستخلفني ليحلو حمل املوظفني املذكورين إذا اقتضت الضرورةس اجلمهورية، بناءا على اقرتاح الوزير املكلف يقوم مبراقبة بنك اجلزائر مراقبان يعينان مبرسوم يصدر من رئي: الحراسة والمراقبة

.باملالية، وهذان املراقبان يكونان جلنة مراقبة تدعى باللجنة املصرفيةكما جيب أن يتم اختيار املراقبني من بني املوظفني السامني يف السلك اإلداري للوزارة ، املكلفة باملالية ، وجيب أن يتمتع كل -

.ا يف احملاسبة ، تؤهله ملمارسة مهمته منهما بكفاءات والسيمتنهى مهام املراقبني مبرسوم يصدر عن رئيس اجلمهورية، بناءا على اقرتاح الوزير املكلف باملالية، كما تنص عليه أحكام املادة -

.املراقبنيوبالتايل جيب تطبيقها على10-90من القانون " 41"رقم

:الهيئة العضوية لبنك الجزائر/ 2إدارة مركزية تتفرع هي األخرى إىل مديريات، ونذكر اإلدارات " 32"إدارة عامة تتفرع إىل " 11"حيتوي بنك اجلزائر على

::حيث تقوم باملهام التالية ):D.G.E(اإلدارة العامة للدراسات

.حتليل اإلحصاء النقدي-.جتدي-.نشر التنظيم البنكي -.تتابع عالقة بنك اجلزائر مع اهليئات املالية داخل الوطن وخارجه-

:وتتمثل مهامها فيما يلي : )D.G.R.F.E(اإلدارة العامة للعالقات المالية الخارجية .دور الوسيط املعتمد-.املشاركة يف مداوالت القروض حلساب الدولة -.وضع التسهيالت التقنية لالتفاقيات الثنائية -).املستحقات من الذهب والعملة الصعبة( تسيري حساب الدولة -

:وتتمثل مهامها يف):D.G.C.R.B(اإلدارة العامة للقرض والتنظيم المصرفي مراقبة ترسيمات املوارد من طرف البنوك األولية -

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

13

. تسيري حمفظة بنك اجلزائر-.تقوم بعملية إعادة خصم األوراق التجارية -

:مهامها: )D.G.C(اإلدارة العامة للصرف .تسهيل عملية تطبيق التسديدات يف التداوالت-.تشارك يف تطبيق التسديدات يف التداوالت --..وضع ميزان املدفوعات -

:وتتمثل مهامها: )D.G.C.G(اإلدارة العامة للصندوق العام .إصدار األوراق النقدية والقطع النقدية-.غاء وتوزيع األوراق النقدية القيام بإل-.تسيري احلركة النقدية-

:وتتمثل مهامها: )D.G.M.M(اإلدارة العامة لدار النقود األوراق والقطع النقدية ،سندات اخلزينة و سندات التجهيز، طوابع بريدية و الدمغة اجلبائية، جواز السفر (ضمان إنتاج -.)اخل......

:وتتمثل مهامها):D.G.I.G(اإلدارة العامة للتفتيش العام . تعمل على التفتيش، البحث و الدراسة-. مراقبة خمتلف العمليات والفروع التابعة لبنك اجلزائر -

:وتتمثل مهامها: )D.G.R.H(اإلدارة العامة للموارد البشرية .تأمني التسيري اإلداري لبنك اجلزائر -.تسيري العمليات املتعلقة بالتكوين والتطوير --.

:وتتمثل مهامها: )D.G.M.G(اإلدارة العامة للوسائل .إنشاء وتطبيق اإلعالم اآليل للمؤسسة-.إعالمية عمليات بنك اجلزائر-.ملادية لبنك اجلزائرتسيري الوسائل ا-.مراقبة التنفيذ املايل-.تكوين وتنفيذ رأس مال بنك اجلزائر، وإعداد ميزانيته-

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

14

:وتتمثل مهامها):D.G.E.S.B(اإلدارة العامة للمدرسة العليا لبنك الجزائر.تكوين وتطوير وإعادة تكوين اإلطارات املوجودة يف البنك املركزي، والفروع البنكية-

مقر، 49مديريات جهوية، حيث تنقسم شبكة بنك اجلزائر إىل 3وتتفرع اىل: )D.G.R(اإلدارة العامة للشبكات :فرع، وعلى مستوى كل والية جند فرع أو خلية، وتتمثل مهام هذه اإلدارة يف38خلية و 11منها

.ة التبادالتدراسة القروض ومراقب-.تنظيم غرفة املقاصة-.متابعة حسابات احملاسبة العامة والبنوك األولية -.التغيري اليدوي لفائدة البنوك العامة -

:10-90صالحيات بنك الجزائر على ضوء قانون /ثالثال الشروط اليت تضمن النمو املنتظم تتمثل مهمة بنك اجلزائر يف جمال النقد والقرض، يف توفري واحلفاظ على أفض

لالقتصاد الوطين، جبميع طاقاته اإلنتاجية مع السهر على استقرار النقد يف الداخل واخلارج، ومبا أن بنك اجلزائر يقوم بتسيريه كل .على حدا، لذلك فيجب حتديد صالحيات كل هيئة)جلنة املراقبة(من حمافظ البنك، وجملس النقد والقرض، واللجنة املصرفية

:صالحيات المحافظ/ 1:يتمتع حمافظ بنك اجلزائر بصالحيات واسعة ومن خالهلا يتوىل

إدارة شؤون بنك اجلزائر،يتخذ مجيع اإلجراءات التنفيذية، ويقوم جبميع األعمال يف إطار القانون،

يوقع باسم بنك اجلزائر مجيع االتفاقيات واحملاضر املتعلقة بالسنوات املالية ونميثل بنك اجلزائر لدى السلطات العمومية، وسائر البنوك املركزية و لدى اهليئات املالية الدولية، وبشكل عام لدى الغري،

.ميثل بنك اجلزائر كمدعي ومدعى عليه، ويتخذ مجيع التدابري التنفيذية واالحتياطية اليت يراها مالئمة.ويبيع مجيع األمالك املنقولة وغري املنقولة، وينظم مصاحل بنك اجلزائر وحيدد مهامهايشرتي

..تمثيليعني ممثلي بنك اجلزائر يف جمالس املؤسسات األخرى، يف حالة إقرار مثل هذا ال

مسائل ختص النقد و القرض أو تلك اليت هلا انعكاسات على الوضع يفتستشريه احلكومة كلما وجب عليها مناقشة .النقدي

.:صالحيات مجلس النقد و القرض/ 2

:اس فيما يلي يتمتع جملس النقد والقرض بوصفه جملس إدارة بنك اجلزائر، بعدة صالحيات واملتمثلة أسجيوز للمجلس إحداث من بني أعضائه جلانا استشارية، بصالحيتها وتكوينها وقواعدها، وميكنه أن يستشري أية مؤسسة،

.أو أي شخص، وبذلك يتداول بتلك الصفة على التنظيم العام لبنك اجلزائر، ويف فتح فروعه و وكالته، وإقفاهلا .، وسلم رواتبهم ، ويصدر األنظمة اليت تطبق على بنك اجلزائر يوافق على نظام مستخدمي بنك اجلزائر

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

15

.يتداول على كل اتفاقية بناءا على طلب من احملافظكما يتمتع بصالحيات شراء األموال املنقولة و غري املنقولة و بيعها و تقدمي الدعاوي اليت يرفعها احملافظ باسم بنك

.صفته رئيسا للجنة املصرفيةاجلزائر، مع مراعاة صالحيات احملافظ ، ب.حيدد الشروط والشكل الذي يضع له بنك اجلزائر حساباته، ويوقعها

.حيدد كل سنة ميزانية بنك اجلزائر، وخالل السنة املالية يدخل عليها التعديالت اليت يعتربها ضرورية.يقوم بتوزيع األرباح ، ويوافق على التقرير السنوي الذي يقدمه احملافظ بامسه

.حيدد شروط توظيف األموال اخلاصة والعائدة لبنك اجلزائر.يطلع احملافظ على مجيع األمور املتعلقة ببنك اجلزائر

:صالحيات التاليةبالكما يتمتع جملس النقد والقرض بوصفه سلطة نقدية :وخيول له ما يلي) 10-90قانون النقد والقرض 5طبقا للمادة (إصدار النقد *

.وراق النقدية والقطع املعدنيةإصدار األ.12...شروط وكيفية مراقبة صنع وإتالف األوراق النقدية، والقطع املعدنية.3

.إصدار أسس وشروط عمليات بنك اجلزائر* .صر الكتلة النقدية ،وحجم القرض اإلشراف على تطوير خمتلف عنا* .إصدار أنظمة تتعلق بغرفة املقاصة * .شروط فتح البنوك واملؤسسات املالية * .شروط فتح مكاتب متثيلية للبنوك، واملؤسسات املالية باجلزائر* .النظم والقواعد احملاسبية اليت تطبق على البنوك، واملؤسسات املالية* .سوقهمراقبة الصرف وتنظيم* :صالحيات اللجنة المصرفية/ 3

بسلطة تنظيم وتطبيق 10-90من قانون النقد والقرض 152إىل147تتمتع اللجنة املصرفية مبقتضى املواد من الرقابة ،ومن مث تستطيع أن تأمر أي شخص بأن يزودها بأية وثيقة ويديل أمامها بأية معلومة ، وال حيتج أمامها بالسر املهين

.فإن اللجنة املصرفية تأمر بإجراء الرقابة على أساس القيود ،واملستندات ، ويف مراكز البنوك، واملؤسسات املالية ،حينئذ ةفإن بنك اجلزائر مكلف بأن يقوم من خالل اللجنة املصرفية، وبواسط) قانون النقد والقرض (148وطبقا للمادة

ميكنه أن ينظم وحدة إدارية خاصة امراكز البنوك واملؤسسات املالية، كممستخدميه بتنظيم الرقابة انطالقا من املستندات ويف.للرقابة مكلفة بتنفيذ هذه املهام

و ميكن للجنة املصرفية أن تكلف أي عامل ختتاره من العمال، وتتداول اللجنة املصرفية دورها يف برامج الرقابة يف مراكز .البنوك واملؤسسات املالية

14/04/90: املؤرخ يف90/10من القانون رقم ) 157اىل153(ملصرفية ومبقتضى أحكام املواد كما ميكن للجنة ا

املتعلق بالنقد والقرض أن تتخذ جمموعة من التدابري والعقوبات ،وذلك عندما ختل إحدى املؤسسات اخلاضعة لرقابة اللجنة املصرفية بقواعد حسن سلوك املهنة ،حيث ميكن للجنة املصرفية أن ت

كما ميكن للجنة املصرفية أن تعني مديرا مؤقتا،له الصالحيات الالزمة إلدارة وتسيري أعمال املؤسسة املعنية ،كما ميكنها تطبيق

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

16

اء خدمات واحد أو أكثر من املقيمني ، إلغاء .الرتخيص مبمارسة العمل

.قياس استقاللية بنك الجزائر: المحور الثالث:10- 90استقاللية بنك الجزائر على ضوء قانون /أوال

الحات لقد كان ميالد االستقاللية للسلطة النقدية يف اجلزائر مع ظهور هذا قانون النقد و القرض، حيث رغم اإلصكان أول نص تشريعي يطالب بإعادة هيكلة 90-10املتعلقة بقانون البنك و القرض و قانون استقاللية البنوك، إال أن قانون

كل النظام املصريف اجلزائري جتسدت يف منح استقاللية تامة للبنك املركزي و جعله يعمل على أنه مؤسسة مالية تتمتع بالشخصية و من أهم ) 16و 11املادة (املايل، و له القدرة على فتح فروع و مراسلني يف أي نقطة من الرتاب الوطين املعنوية و االستقالل

:مبادئه:مبادئ إصالح النقد و القرض/ 1حيث أصبحت قرارات البنك املركزي تتخذ على أساس األهداف النقدية و ليس على : الفصل بين الدائرة النقدية و الحقيقية*

.حقيقيأساس كمي :و ذلك من خالل:الفصل بين الدائرة النقدية و دائرة الخزينة* .استقالل البنك املركزي عن الدور املتعاظم للخزينة-.تقليص ديون اخلزينة جتاه البنك املركزي-يف احلصول على -

من قانون النقد و القرض على أن اخلزينة ميكنها احلصول على 78التسبيقات الكفيلة بتمويل عجزها املوازين حيث تنص املادة .من اإليرادات العادية مليزانية الدولة املسجلة يف السنة املالية السابقة%10تسبيقات من البنك املركزي يف حدود

مت إبعاد اخلزينة عن منح القروض لالقتصاد ليبقى متويل االستثمارات اإلسرتاتيجية :زينة و دائرة القرضالفصل بين دائرة الخ*.املخططة من طرف الدولة و أصبح النظام املصريف هو املسؤول عن منح القروض يف إطار مهامه التقليدية

لقانون مشتتة، فوزارة املالية كانت تلعب دور السلطة كانت السلطة النقدية قبل هذا ا:إنشاء سلطة نقدية وحيدة و مستقلة* النقدية، اخلزينة كانت تلعب هذا الدور أحيانا عندما تلجأ إىل البنك املركزي لتمويل عجزها، البنك املركزي كان يلعب هذا الدور

سلطة نقدية وحيدة و مستقلة هي لذلك جاء هذا القانون ليقوم بإلغاء هذا التعدد و إنشاء. انطالقا من احتكارها إصدار النقود.جملس النقد و القرض

و ذلك من خالل التمييز بني نشاط البنك املركزي كسلطة نقدية و نشاط البنوك التجارية :وضع النظام البنكي على مستويين* ا على مراقبة نشاطها و كموزعة للقروض و مبوجب هذا الفصل أصبح البنك املركزي ميثل بنك البنوك و املقرض األخري فأصبح جمرب

.:قياس استقاللية السلطة النقدية بعد قانون النقد و القرض/ثانيا

نتقاس االستقاللية العملية هلذه اهليئة، م.النقد والقرض، ذات األغلبية املكونة من بنك اجلزا

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

17

درجة االستقاللية

جيب أن نستعمل خمتلف مؤشرات ومعايري االستقالل 10-90وللتمكن من معرفة مدى استقاللية بنك اجلزائر حسب قانون قاللية بدقة كبرية ، يف السابق، وهذه املعايري التعين بالضرورة إمكانية قياس درجة االستاالتشريعي للمصرف املركزي ،اليت رأيناه

.فمثال بالنسبة ملعيار احملافظ ):0.2(الوزن النسبي له : المحافظ*

1.00ومنه درجة الرتتيبة تساوي )10-90من قانون النقد والقرض 22حسب املادة (سنوات 6: فترة الوظيفة*

ومنه درجة الرتتيبة ) 10-90ض من قانون النقد والقر 20حسب املادة (من قبل رئيس اجلمهورية : تعيين المحافظ*0.00تساوي

ومنه درجة ) 10-90من قانون النقد والقرض 22املادة (بالسياسة قألسباب ال تتعل: الرفض أو الطرد للمحافظ*0.83الرتتيبة تساوي

ومنه ) 10-90من قانون النقد والقرض 23حسب املادة(كال : هل تقلد المحافظ وظائف أخرى في الحكومة*.1.00درجة الرتتيبة تساوي

:وبذلك ميكن حساب درجة االستقاللية بالنسبة ملعيار احملافظ كما يلي

=

أهداف البنك املركزي، فرض صياغة السياسة النقدية،( وبنفس الطريقة حنسب درجة االستقاللية بالنسبة لكل معيار .) حدود على إقراض احلكومة

):0.15( الوزن النسبي : صياغة السياسة النقدية* املتعلق بالنقد والقرض فإن 10-90من القانون 56حسب املادة :الجهة الموكل لها صياغة وإعداد السياسة النقدية*

.0.33: البنك املركزي يوصي احلكومة فقط ، ومنه درجة الرتتيبة تساويفإن الكلمة األخرية يف حالة التضاد يف القرارات تعود للمصرف ، ومنه 10-90من القانون 46حسب املادة :حل التنازع*

.1.00: درجة الرتتيبة تساوي: هذا األمر غري منصوص عليه يف القانون ، وبالتايل فإن درجة الرتتيبة تساوي:زنة العامة للدولةدور البنك في إعداد الموا*

0.00.:وبالتايل ميكننا حساب درجة االستقاللية هلذا املعيار كما يلي

0.33 +1.00 +0.00

.0.4433= ــــــــــــــــ= درجة االستقاللية03

):0.15( الوزن النسبي: أهداف البنك المركزي* من أحكام القانون44األهداف اليت يسعى إىل حتقيقها البنك املركزي، حسب نص املادة

درجة الرتتيبة املتعلق بالنقد والقرض، أهداف تتناغم مع االستقرار النقدي ، واستقرار قيمة العملة ، وبالتايل فإن90-10.0.60: تساوي

1.00 +0.00 +0.83 +1.00

4) بالنسبة للمحافظ( 0.7075

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

18

.0.60= درجة االستقاللية يف رسم األهداف وحماولة بلوغها ):0.50( الوزن النسبي: حدود اإلقراض الحكومي*

:وميكننا اختصار ذلك يف اجلدول التايل.0.2452= درجة االستقاللية .05: الجدول رقم

.باحثمن إعــداد ال:المصدر

:)11- 03(بنك الجزائر على ضوء األمر الرئاسي /ثالثا:11-03ر الرئاسي التعديالت التي جاء بها األمأهم-1

درجة الترتيبةالوزنتوصيف المتغيرI– احملافظ

..........................................فرتة الوظيفة-1......................................... تعيني احملافظ -2.......................................دالرفض أو الطر -3..........هل تقلد احملافظ وظائف أخرى يف احلكومة ؟-4II- صياغة السياسة النقدية..................................

............................. من يصوغ السياسة النقدية-1.............. لتعارض من له الكلمة األخرية يف حل ا-2...............دور املصرف يف عملية إعداد املوازنة-3III– األهداف...............................................IV– احلدود على اإلقراض.................................................................التسليف غري املورق -1......................................التسليف املورق-2......................................اإلقراضشروط -3..................املقرتضون احملتملون من املصرف-4...............................حدود إقراض املصرف -5......................................استحقاق القرض-6..........................أسعار الفائدة على القروض -7.....املصرف املركزي ممنوع من شراء أو بيع أوراق مالية للحكومة-8

0.2

0.15

0.150.500.150.100.100.05

0.0250.0250.025

0.025

0.70751.000.000.831.00

0.4433

0.331.000.000.6

0.24520.330.670.331.000.330.670.50

0.00

10.499...............................درجة االستقاللية الكلية

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

19

لقد جاء هذا النص التشريعي يف ظرف متيز بتخبط اجلهاز البنكي يف ضعف كبري يف األداء وخاصة بعد الفضائح املتعلقة بإفالس بنك اخلليفة و البنك الصناعي والتجاري ، والذي بني بصورة واضحة عــدم فعالية أدوات املراقبـة واإلشراف اليت

.زي باعتباره سلطة نقدية يديرها البنك املركاملتعلق بالـنقد والقـرض يعترب نصا تشريعيا يعكس بصدق أمهية املكانة 2003أوت 26: املؤرخ يف11-03إن األمر

: املؤرخ يف90-10اليت جيب أن يكون عليها النظام البنكي إذ أنه جاء مدعما ألهم األفكار واملبادئ اليت جتسدت يف قانون املتعلق بالنقد والقرض ، مع إدخال بعض التعديالت اجلزئية ، واليت تتمثل أساسا يف الفصل بني جملس اإلدارة ، 1990أفريل 14

وجملس النقد والقرض فيما خيص اهليكل التنظيمي ، حيث أنه يف الفصل الثاين من األمر الرئاسي السالف الذكر املتعلق بإدارة : بكيفية تشكيل جملس إدارة بنك اجلزائر والذي يتكون من" 18" بنك اجلزائر ، أشارت املادة

.احملافظ رئيسا**.النواب الثالث أعضاء**

.لذي يعترب السلطة التشريعية القائمة على إصدار النصوص والقواعد مهام ووظائف جملس اإلدارة ، وا" 19" كما نصت املادة

.التنظيمية املطبقة يف بنك اجلزائر، كما أنه املخول له قانونا البت يف املنازعات والتأسيس كطرف مدين يف الدعاوي القضائية هي عدم اإلشارة إىل املدة الزمنية اليت ) فظاملتعلقة باحملا13الفصل األول املادة (

سنوات بالنسبة للمحافظ ، ومخسة ) 06(بستة10-90يقضيها احملافظ ونوابه يف وظيفتهم ، بعدما كانت حمددة يف قانون .سنوات بالنسبة للنواب ) 05(

بتحديده للسياسة النقدية " " ج"الفقرة " 62"كذلك توسيع مهام جملس النقد والقرض كسلطة نقدية حيث نصت املادة

إلختاللاوحيدد إستخدام النقد وكذا وضع قواعد الوقاية يف السوق النقدية ، ويتأكد من نشر معلومات يف السوق ترمي إىل خماطر "

.وهكذا أوكلت للمجلس مهمة محاية زبائن البنوك واملؤسسات املالية يف جمال املعامالت املصرفية :تدعيم التشاور والتنسيق ما بني البنك اجلزائري واحلكومة فيما خيص اجلانب املايل ، وذلك من خالل

. إثراء مضمون وشروط التقارير االقتصادية واملالية.رتكة بني بنك اجلزائر ووزارة املالية لتسيري احلقوق والدين اخلارجيإنشاء جلنة مش

.متويل إعادة البناء اليت النامجة عن الكوارث الطبيعية اليت تقع يف البلد.لى انسياب أفضل للمعلومة املاليةالعمل ع

) :11-03( قياس استقاللية السلطة النقدية بعد األمر الجديد / 2وللتمكن من معرفة مدى ،ذج السابق الذكر ، ميكننا قياس درجة استقاللية البنك املركزي عن احلكومة باستعمال النمو

جيب أن نستعمل خمتلف مؤشرات ومعايري االستقالل التشريعي للمصرف املركزي 11-03استقاللية بنك اجلزائر حسب األمر :رجة االستقاللية بدقة كبرية ، و ميكن استعماهلا على النحو التايلالسابقة ، وهذه املعايري التعين بالضرورة إمكانية قياس د

)0.2(الوزن النسبي له : المحافظ*0.00: غري منصوص عليها ومنه درجة الرتتيبة تساوي : فترة الوظيفة*

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

20

درجة االستقاللية

اوي ومنه درجة الرتتيبة تس) 11-03من األمر 13: حسب املادة(من قبل رئيس اجلمهورية : تعيين المحافظ*0.00

ومنه درجة الرتتيبة ) 11-03من األمر 15: املادة (بالسياسة قألسباب ال تتعل: الرفض أو الطرد للمحافظ*.0.83تساوي

ال ميكن للمحافظ تقلد مهام أو وظائف أخرى سواء انتخابية أو : هل تقلد المحافظ وظائف أخرى في الحكومة*.1.00ومنه درجة الرتتيبة تساوي ) 11- 03من األمر 14: حسب املادة (حكومية

:وبذلك ميكن حساب درجة االستقاللية بالنسبة ملعيار احملافظ كما يلي

=11-03وما ميكن مالحظته هو كون أن درجة االستقاللية قد ضاقت ونقصت يف األمر

، وهذا يف املعيار األول املتعلق باحملافظ ، وهو معيار يشري إىل درجة االستقاللية 10-90املتعلق بالنقد والقرض مقارنة بالقانون العضوية أو الشخصية ، ولكن هذا اليعكس درجة االستقاللية الكلية ، وبالتايل جيب حساب باقي املعايري األخرى ، وبنفس

صياغة السياسة النقدية ، أهداف البنك املركزي ، فرض حدود على ( درجة االستقاللية بالنسبة لباقي املؤشرات الطريقة حنسب ).إقراض احلكومة

) :0.15(الوزن النسبي له : صياغة السياسة النقدية * من األمر " ج"، الفقرة 62:، واملادة 36: اعتمادا على نص املادة :من هو المشرف على صياغة السياسة النقدية*

املتعلق بالنقد والقرض ، فإن البنك املركزي هو الوحيد املخول له صالحية إعداد السياسة النقدية واإلشراف عليها 11- 03: .1.00ومتابعتها ، وبالتايل فإن درجة الرتتيبة تساوي

من األمر " د"فقرة ال63: طبقا ألحكام املادة:من له الكلمة األخيرة في حل التعارض*، فإن البنك املركزي هو الذي تعود له الكلمة األخرية يف سيادة القرار ، حىت وإن منح لوزير املالية حق الطعن إال أن 03-11

ذلك ليس له تأثري حبكم أن القرار املتخذ من قبل جملس النقد والقرض هو الذي يكون ساري املفعول يف املداولة الثانية حىت وإن ماعدا توسيع يف عدد األيام الالزمة للطعن واالجتماع الثاين الالزم 10-90يرض احلكومة ، وهذا نفسه بالنسبة للقانون مل

.1.00: لعملية التداول للمرة الثانية ، ومنه درجة الرتتيبة تساويكما هو الشأن بالنسبة للقانون 11-03هذا األمر غري منصوص عليه يف األمر :دور البنك في إعداد الموازنة العامة للدولة*

املتعلق بقوانني 17-84:، وهذا مؤشر على أن البنك ليس له دور يف عملية اإلعداد ، وهذا بالرجوع ألحكام القانون90-10.0.00املالية ، ومنه درجة الرتتيبة تساوي

:ومنه ميكننا حساب درجة االستقاللية بالنسبة هلذا املعيار كما يلي1.00 +1.00 +0.00

.0.6666=ـــــــــــــــــ =درجة االستقاللية 03

) :0.15( الوزن النسبي له : أهـداف البنك المركزي *

0.00 +0.00 +0.83 +1.00

4) بالنسبة للمحافظ( 0.345

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

21

غم مع استقرار العملة ، حبكم أنه اليوجد هدف العمالة تعترب األهداف اليت يسعى البنك املركزي إىل حتقيقها ، أهدافا تتنا: ، ومنه درجة الرتتيبة تساوي11- 03: من األمر 62أو التشغيل ، ولكنها أهداف متعددة ، وهذا طبقا ألحكام املادة

0.60.صرة على هدف استقرار وبالتايل ميكننا القول بأن األهداف املرجوة من البنك املركزي حتقيقها عديدة ومتنوعة ، وليست مقت

.األسعار ، ولكنها إىل حد ما ال تتعارض مع أهداف السياسة النقدية عموما) :0.5( الوزن النسبي : حدود اإلقراض الحكومي * ، ومنه درجة 11-03الفقرة أ ، من األمر 46مسموح به يف حدود مرنة ، حسب نص املادة : اإلقراض الغير مورق-

.0.33: الرتتيبة تساوي: ، ومنه درجة الرتتيبة تساوي11-03من األمر 47مسموح به يف حدود صارمة ، حسب نص املادة :ياإلقراض التو ريق-

0.67.د ، ومنه درجة + ب : الفقرتني46تكون حسب اتفاقية بني السلطة والبنك املركزي حسب أحكام املادة :شروط اإلقراض-

.0.33: الرتتيبة تساوي.1.00: ، ومنه درجة الرتتيبة تساوي46هي احلكومة املركزية حسبما تنص عليه املادة :لمقترضة الجهة ا-" أ " الفقرة 46تكون بنسبة من اإليرادات العادية املثبتة يف املوازنة العامة للدولة ، وهذا وفقا ألحكام املادة :حدود اإلقراض-

.0.33: ، ومنه درجة الرتتيبة تساوييوم وهي بالتايل مستحقة الوفاء ألقل من سنة 240تكون خالل مدة زمنية قدرها : رض أو إستحقاقية القروضمدة الق-

.0.67: ، ومنه درجة الرتتيبة تساوي" أ " الفقرة 46حسب املادة جة الرتتيبة من األمر ، ومنه در 49، حسب نص املادة %1هي أقل من احلدود الدنيا إذ ال تتجاوز :حدود أسعار الفائدة-

.0.50: تساويمن األمر40حسب املادة :إمكانية دخول البنك المركزي للسوق األولية في البورصة -

.0.00: فإن البنك املركزي غري ممنوع من الدخول للسوق األولية ، وبالتايل فإن درجة الرتتيبة تساوي03-11:ا يليومنه ميكننا حساب درجة االستقاللية هلذا املعيار كم

) + 0.1. 0.33) + ( 0.1. 0.67) + (0.15. 0.33= (درجة االستقاللية )1.00 .0.05)+ (0.33 .0.05 )+ (0.67 .0.025+ (

)0.5 .0.025 ) + (0.00 .0.025 = (0.2452.

جة استقاللية البنك املركزي حسب األمر وميكن تلخيص ما سبق ذكره بالنسبة لدر :يف اجلدول التايل03-11

)06:(الجدول رقم

درجة الترتيبةالوزنتوصيف المتغير

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

22

.من إعداد الباحث:المصدر

نوعا ما يف منح االستقاللية للسلطة قد تراجع11-03وفقا للنموذج السابق نالحظ بأن األمر بسيطة،وبإجراء مقارنة .10-90النقدية ، مقارنة على ما كانت عليه يف القانون

:خالصة وتوصيات

التعريف بالسلطة النقدية املتمثلة يف البنك املركزي يف أغلب األحوال ، وليس دائما ، ل ورقتنا هذهقد حاولنا من خالل

قدية النة

I– احملافظ..........................................فرتة الوظيفة-1......................................... تعيني احملافظ -2.......................................الرفض أو الطرد-3..........هل تقلد احملافظ وظائف أخرى يف احلكومة ؟-4II- صياغة السياسة النقدية..................................

............................. من يصوغ السياسة النقدية-1.............. األخرية يف حل التعارض من له الكلمة -2...............دور املصرف يف عملية إعداد املوازنة-3III– األهداف...............................................IV– احلدود على اإلقراض.................................................................التسليف غري املورق -1......................................التسليف املورق-2......................................شروط اإلقراض-3..................املقرتضون احملتملون من املصرف-4...............................حدود إقراض املصرف-5......................................لقرضاستحقاق ا-6..........................أسعار الفائدة على القروض -7.....املصرف املركزي ممنوع من شراء أو بيع أوراق مالية للحكومة-8

0.2

0.15

0.150.500.150.100.100.05

0.0250.0250.025

0.025

0.3450.000.000.831.00

0.6666

1.001.000.000.6

0.24520.330.670.331.000.330.670.500.00

10.4642............................درجة االستقاللية الكلية

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

23

مفهوم االستقاللية ودوافعها ، وخمتلف الدراسات األكادميية اليت حاولت وضع معايري واإلشراف عليها وتنفيذها ،كما استعرضنا

الثاين فقد خصصناه لدراسة حد امللتقيات العربية ، أما احملورضنا منوذجا مستنبط من أموحدة لقياس درجة االستقاللية ، وقد عر

تفصيلية لبنك اجلزائر على ضوء األحكام التشريعية احلديثة ، وقد حاولنا تطبيق النموذج املقدم من خالل حماولة قياس درجة

.النقد والقرض استقاللية بنك اجلزائر ، وخاصة السلطة النقدية املتجسدة يف جملس

:مجلة من النتائج اليت ميكن حصرها فيما يليوقد وصلنا يف األخري إىل

.تابعة للبنكاملركزي، ولكن قد تكون هيئة أخرىليست السلطة النقدية دائما جمسدة يف البنك *

االئتمان، وميل بارز حنو منح املزيد أثري على حجمباشرة يف التاملغري التوجه حنو استعمال األساليب هناك ميل حديث إىل*

.رسم األهداف النقدية وحماولة بلوغهامن االستقاللية للبنوك املركزية خاصة فيما خيص

ومرحلة حامسة من مراحل السياسة ادة ميالد استقاللية بنك اجلزائر مبثابة شه) 90/10( يعترب قانون النقد والقرض *

.زائرالنقدية يف اجل

: ية بنك اجلزائر يف األمراستقاللانطالقا من حماولتنا يف تطبيق النموذج املقدم، فإننا استنتجنا بأن هناك تراجع يف درجة*

.90/10:، مقارنة مع القانون03/11

ية ، لكن ذلك يبقى غري و بالغ األمهدويف األخري فإنه وجب التنويه ، على أن استعمال القانون كأداة إصالح أمر جي

كايف دون إشراك اهليئات املختصة بالعملية يف صياغة أي مشروع ، وعليه جيب أن يشارك أعضاء جملس إدارة البنك املركزي

وخربائه ، يف إعداد مشاريع القوانني اليت تدعم من استقاللية هذه اهليئة وأن يبادروا هم إىل طرح هذه املشاريع وفقا ملا يرونه منا

. سبا ألداء مهامهم ووظائفهم على أحسن وجه

:المراجـع والهـوامش

ورقة في إطار الملتقى الدولي حول: "إصالح النظام المصرفي " جامعة ورقـلة.

24

اجلزائر ، ،ديوان املطبوعات اجلامعية،" -ليلية و تقييميةدراسة حت-ملدخل إىل السياسات االقتصادية الكليةا"،عبد المجيد قدي -1.94:،ص2003

.275:،ص2003،مصر،، دار اجلامعة اجلديدة، الطبعة األوىل"مبادئ االقتصاد النقدي" ،محمد دويدار، أسامة الفولي- 2

جامعة الشلف، مداخلة حول استقاللية البنك املركزي و ،2004ديسمرب وطين حول املنظومة املصرفية اجلزائرية و التحوالت االقتصادية، اللتقى امل-3.426-425: ، صمنصوري زين:أثرها على فعالية السياسة النقدية، األستاذ

. 1997، الدار اجلامعية ،مصر ،"مبادئ النقود والبنوك"، أسامة محمد أمين ،مجدي شهاب الدين-4تنظيم صندوق النقد العريب، العريب،لسياسة النقدية يف الوطن ندوة حول ا) شريعي للمصرف املركزي معايري االستقالل الت( معايري مقتبسة من -5

1996.حياة : األستاذةو مليكة زغيب :الواقع و التحديات، مداخلة لألستاذة - املنظومة املصرفية اجلزائرية و التحوالت االقتصادية:الوطين األوللتقىامل-6

.398: صبنكي اجلزائري تشخيص الواقع و حتديات املستقبل، حول النظام النجار .173: ، ص2004، اجلزائر،، ديوان املطبوعات اجلامعية"حماضرات يف النظريات و السياسات النقدية"، بلعزوز بن علي- 7

.195: ، ص2003ئر،اجلزا، الديوان الوطين للمطبوعات اجلامعية، الطبعة الثانية،" تقنيات البنوك" ، الطاهر لطرش- 8

.املتعلق بالنقد والقرض 1990-04-14: املؤرخ يف 10-90: القانون رقم، 19املادة -9.املتضمن إنشاء البنك املركزي اجلزائري، وحتديد قانونه األساسي1962-12-13: املؤرخ يف144-62: القانون رقم-10

.املتعلق بنظام البنوك والقروض1986-08-19: املؤرخ يف12-86: القانون رقم-11.املتعلق بالنقد والقرض2003-08-29: املؤرخ يف11-03: األمر رقم-12.بعض األحكام التنظيمية الصادرة عن البنك املركزي اجلزائري-13.2005-2004دولة ، جامعة اجلزائر ،دكتوراه، أطروحة "املظاهر القانونية لإلصالحات االقتصادية"،عجة الجياللي -14:املوقع اإللكرتوين لبنك اجلزائر-15

www.bank-of-algeria.dz