Informe Anual 2012 - Seguros y Ahorro · cuantÍa mÍnima del margen de solvencia 22.318 23.303 Exceso del Margen de Solvencia 13.364 32.264 18.900 141,43% % de Patrimonio sobre el

“Un ejercicio de transición hacia la Nueva mutualidad en el que se ha aprovechado

el buen comportamiento financiero para reforzar la solvencia de la entidad y preparar la reforma que

entró en vigor el 1 de enero de 2013”

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Informe Anual2012

PG. 2

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Informe de Gestión | PG.5Balance de Situación | PG. 27Cuenta de Pérdidas y Ganancias | PG. 31Estado de cambios en el Patrimonio Neto | PG. 35Estado de flujos de Efectivo | PG. 39Memoria | PG. 43Otros Informes | PG. 91

I.A.2012Índice

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“Una de las cifras más positivas del pasado ejercicio son los 30 millones de euros que se destinaron al pago de prestaciones”

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Informe Anual2012

Informe de gestión2012

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Informe de gestión de PREMAAT 2012 formulado por la Junta de Gobierno el 22 de marzo de 2013

n Datos más significativos en 2012

n I. EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

n II. HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO

n III. FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

n IV. CONTEXTO ECONÓMICO

n V. PRESUPUESTOS: CUMPLIMIENTO 2012 Y PREVISIÓN 2013

n VI. PREVISIONES ECONÓMICAS Y DE NEGOCIO PARA 2013

n VII. HECHOS POSTERIORES OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO

n VIII. INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

n IX. CONSIDERACIONES FINALES

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> En un entorno de prolongación de la crisis económica y de caída de la renta media de las familias, las Cuotas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro alcanzaron los 41.867 miles de euros, lo que representa una disminución del 6,04% en relación al ejercicio 2011;

> Las Prestaciones Pagadas, netas de reaseguro en 2012 ascendieron a 30.134 miles de euros, lo que supone un incremento del 10,59% con respecto al ejercicio 2011;

> El Resultado Neto de las Inversiones Financieras a 31 de diciembre de 2012 alcanzó los 57.962 miles de euros, esto es, 15.040 miles de euros más que en 2011;

> La rentabilidad de la Cartera de Inversiones en 2012 fue del 5,36%. Esta rentabilidad es neta de pérdidas por desinversiones y deterioros por saneamientos de la cartera de activos financieros;

> La Entidad alcanzó en 2012 un Resultado antes de Participación en Beneficios e Impuestos de 29.227 miles de euros, lo que supone un incremento del 19,87% en relación al obtenido en 2011;

> En base al Resultado obtenido, la Junta de Gobierno de PREMAAT ha propuesto destinar 14.820 miles de euros a Participación en Beneficios para sus mutualistas. Dicho importe se determina con arreglo al Reglamento de Inscripción, Cuotas, Prestaciones y Otras Coberturas de la Entidad y tiene en cuenta, entre otros, la rentabilidad real anual obtenida de las inversiones, el interés técnico de cada grupo prestacional, las amortizaciones correspondientes a planes de adaptación a los que pudiera estar sometido cada grupo prestacional, las variaciones en la cuantía mínima del margen de solvencia producidas como consecuencia de la participación en beneficios calculada y, en su caso, aquellos importes necesarios para la cobertura de insuficiencias derivados de los requerimientos de solvencia y garantía que exija la normativa en cada momento. Este importe está en línea con la Participación en Beneficios del ejercicio 2011;

> El Resultado del Ejercicio después de considerar la propuesta de Participación en los Beneficios

y antes de Impuestos alcanzó 14.407 miles de euros en el año, un 57,26% más que en 2011;

> Las Provisiones Técnicas (de Seguros de vida y para Prestaciones) se incrementaron en 36.802 miles de euros a 31 de diciembre de 2012 hasta 756.936 miles de euros;

> En base a la propuesta de distribución de Resultados, el Patrimonio Neto de PREMAAT se incrementa en 10.958 miles de euros a 31 de diciembre de 2012. Dicha propuesta está pendiente de aprobación por la Asamblea General de Mutualistas;

> Los activos gestionados por la Entidad a 31 de diciembre de 2012 ascendían a 866.245 miles de euros a valor razonable (o de mercado), lo que supone un incremento del 11,73% con respecto al ejercicio anterior;

> El total de mutualistas de PREMAAT a 31 de diciembre de 2012 era de 37.785 mutualistas, un 0,27% más que en 2011;

> Del total de mutualistas, 5.221 eran mutualistas pasivos a 31 de diciembre de 2012, lo que representa un aumento de 532, o del 11,35%, con relación al ejercicio 2011;

> A 31 de diciembre de 2012 la Entidad tenía afectos a la Cobertura de sus Provisiones Técnicas bienes por importe de 823.327 miles de euros, 51.571 miles de euros más que el total de Provisiones Técnicas a cubrir (de Seguros de vida, para Prestaciones y para Participación en Beneficios y para extornos);

> PREMAAT presentaba a 31 de diciembre de 2012 un exceso de Margen de Solvencia, o de Patrimonio Propio no Comprometido sobre la Cuantía mínima del Margen de Solvencia, de 32.264 miles de euros, lo que representa un 138,45% sobre el mínimo exigido;

> Las plusvalías de la cartera activos inmobiliarios a 31 de diciembre se redujeron un 27,01% hasta los 26.033 miles de euros.

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Informe Anual2012

Datos más significativos en 2012

Informe de gestión 2012

> PREMAAT solicitó a la Subdirección General de Ordenación del Mercado de Seguros de acuerdo con la apro-bación de la Asamblea General de Mutualistas de 29 de noviembre de 2002, que toda la mutualidad comen-zase a funcionar a partir del 1 de enero de 2003 en el sistema de capitalización individual. Para ello, se apro-bó un Plan de Financiación que efectuaba el trasvase del sistema de capitalización colectiva al individual en un plazo de diez años. Adicionalmente a dicho trasvase, la mutualidad integró en el Plan la diferencia pendiente de cubrir a 31 diciembre de 2002 correspondiente al cambio de tablas de mortalidad y supervi-vencia (dando cumplimiento a lo dispuesto en el punto 4 de la DT 2ª del ROSSP). La mutualidad concluyó el 31 de diciembre de 2012 dicho Plan de Financiación. En base al mismo, PREMAAT ha constituido provisiones por importe de 42.628,52 miles de euros en el período 2003 a 2012 de los que 4.262,85 miles de euros corres-pondieron al ejercicio 2012.

Magnitudes econóMicas significativas 2011 2012 vaRiación

CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 44.556 41.867 -2.689 -6,04%

PRESTACIONES Y GASTOS PAGADOS, NETOS DE REASEGURO 27.247 30.134 2.887 10,59%

CUOTAS RECAUDADAS POR EL FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES 1.702 1.582 -120 -7,05%

PÉRDIDAS POR SANEAMIENTOS (DESINVERSIONES) DE LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS 0 3.614 3.614 100,00%

RESULTADO NETO DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS. SIN DETERIOROS Y CON PÉRDIDAS POR DESINVERSIONES 42.922 57.962 15.040 35,04%

RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS E IMPUESTOS 24.381 29.227 4.846 19,87%

DETERIOROS / (REVERSIONES) DE LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS -519 16.999 17.518 -3375,29%

DETERIOROS / (REVERSIONES) DE LOS ACTIVOS INMOBILIARIOS 4.427 0 -4.427 -100,00%

PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS 15.221 14.820 -401 -2,63%

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y DESPUÉS DE PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS 9.161 14.407 5.246 57,26%

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 7.123 10.958 3.835 53,84%

PROVISIONES TÉCNICAS (DE SEGUROS DE VIDA Y PARA PRESTACIONES) 720.134 756.936 36.802 5,11%

PATRIMONIO NETO 32.295 43.253 10.958 33,93%

PLUSVALÍAS DE LAS INVERSIONES INMOBILIARIAS 35.669 26.033 -9.636 -27,01%

ACTIVOS GESTIONADOS (A VALOR RAZONABLE) 775.280 866.245 90.965 11,73%

censo MutuaL 2011 2012 vaRiación

totaL MutuaListas 37.682 37.785 103 0,27%

De los que son Pasivos 4.689 5.221 532 11,35%

indicadoRes de soLvencia 2011 2012 vaRiación

ESTADO DE COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS:

BIENES APTOS 754.994 823.327

PROVISIONES TÉCNICAS A CUBRIR (De Seguros de Vida, de Prestaciones y de Participación en Beneficios) 735.354 771.756

Superávit / (Déficit) 19.640 51.571 31.931 162,58%

MARGEN DE SOLVENCIA:

PATRIMONIO PROPIO NO COMPROMETIDO 35.683 55.567

CUANTÍA MÍNIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA 22.318 23.303

Exceso del Margen de Solvencia 13.364 32.264 18.900 141,43%

% de Patrimonio sobre el mínimo exigido 59,88 138,45

FONDO DE GARANTÍA:

TOTAL PASIVO COMPUTABLE 35.683 55.567

TOTAL FONDO DE GARANTÍA 7.439 7.768

Superávit / (Déficit) 28.244 47.800 19.556 69,24%

Importes en miles de euros

Datos más significativos de 2012

Informe de gestión 2012PG. 7| Informe Anual 2012

n Evolución del Resultado

La evolución de los Ingresos por Cuotas en los últimos ejercicios refleja, por una parte, la dificultad continuada del entorno económico, y que afecta, entre otros, al colectivo profesional de Arquitectos Técnicos y Aparejadores, así como el incremento en el número de mutualistas en situación de Pasivo (y, por lo tanto, menor base de mutualistas activos).

El entorno económico ha provocado una reducción en la actividad profesional del colectivo con el re-sultado, en muchas ocasiones, de la baja del mutualista cuando PREMAAT actúa como alternativa al Régimen Especial de Trabajadores Autónomos de la Seguridad Social.

La evolución del epígrafe Pagos por Prestaciones es debida al mayor número de mutualistas en situa-ción de Pasivo y a la posibilidad que tienen de recibir su prestación en forma de capital al alcanzar la edad de jubilación.

El epígrafe de Dotaciones para Amortizaciones y Deterioros de Valor se incrementa significativamente y refleja el esfuerzo realizado por la mutualidad en el saneamiento de su cartera de activos financieros. A 31 de diciembre de 2012, la mutualidad ha ajustado el valor de inversiones realizadas en acciones preferentes y deuda subordinada de entidades financieras (correspondientes, básicamente, a emisiones de Cajas de Ahorro nacionalizadas por el FROB). Adicionalmente, la Entidad ha deteriorado el valor de determinados activos de su cartera de renta variable como reflejo, en opinión de la Entidad, de la falta de recuperabilidad de la inversión efectuada (y que corresponden, fundamentalmente, a participaciones en el capital de entidades del sector fi-nanciero y de la construcción cotizadas en el mercado continuo español).

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Informe Anual2012

I. Evolución del negocio

cuentas de ResuLtados coRResPondientes aL PeRÍodo 2009 - 2012

2009 2010 2011 2012

OPERACIONES (incluye Cuotas y Prestaciones del FPS):

INGRESOS POR CUOTAS, NETO DE REASEGURO 48.244 46.876 45.279 42.540

PAGOS POR PRESTACIONES, NETO DE REASEGURO -23.657 -25.047 -27.247 -30.134

TOTAL 24.587 21.829 18.032 12.406

VARIACIÓN PROVISIONES TÉCNICAS -47.608 -50.046 -46.824 -37.239

ResuLtado oPeRaciones (tÉcnico no financieRo) -23.021 -28.217 -28.792 -24.833

CARTERA DE INVERSIONES (incluye Rendimientos y Tributos atribuibles al FPS):

INGRESOS DEL INMOVILIZADO MATERIAL Y DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS E INMOBILIARIAS 38.870 40.534 50.375 75.012

GASTOS DEL INMOVILIZADO MATERIAL Y DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS E INMOBILIARIAS -5.081 -6.015 -5.868 -15.714

TOTAL 33.789 34.520 44.507 59.298

DOTACIONES AMORTIZACIONES Y DETERIOROS DE VALOR -5.729 -1.302 -4.371 -17.548

ResuLtado de caRteRa de inveRsiones 28.060 33.218 40.136 41.750

RESTO INGRESOS Y GASTOS - CUENTA TÉCNICA Y NO TÉCNICA (excluye Fondo de Prestaciones Sociales)

RESTO INGRESOS 232 286 338 199

RESTO GASTOS (Prestaciones, Adquisición, Administración y Otros de Cuenta Técnica y Otros de Cuenta no Técnica)

-2.566 -2.337 -2.521 -2.709

ResuLtado Resto ingResos Y gastos -2.334 -2.051 -2.183 -2.510

ResuLtado antes de iMPuestos 2.705 2.950 9.161 14.407

IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES -471 -604 -2.038 -3.449

ResuLtado desPuÉs de iMPuestos 2.234 2.346 7.123 10.958


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PG. 9| Informe Anual 2012

Informe de gestión 2012I. Evolución del negocio

La gestión activa de la Cartera de Inversiones ha permitido compensar el efecto negativo del sanea-miento realizado en la cartera de Activos Financieros.

El Resultado Técnico y Financiero obtenido por la Entidad en 2012 permite destinar 14.820 miles de euros a Participación en Beneficios de sus mutualistas, incorporándola como mayor Provisión Matemática (lo que representa, en definitiva, una mayor pensión de jubilación).

El Resultado después de Impuesto sobre Sociedades asciende a 10.958 miles de euros y se destinará ín-tegramente a Reservas reforzando, de esta manera, el patrimonio neto de la mutualidad.

n Selección de Ratios

seLección de Ratios 2008 2009 2010 2011 2012

CUOTAS DE AHORRO IMPUTADAS AL EJERCICIO (miles de euros) 34.198 34.225 33.298 32.255 30.400

CUOTAS DE RIESGO IMPUTADAS AL EJERCICIO (miles de euros) 12.001 13.055 12.744 12.301 11.467

(CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO - CUOTAS IMP. AL EJ. ANTERIOR) s/ CUOTAS IMP. AL EJERCICIO ANTERIOR 3,60% 2,34% -2,62% -3,23% -6,04%

CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO s/ EMPLEADOS (miles de euros) 2.100 2.251 2.093 1.857 1.675

COMISIONES s/ CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO 0,65% 0,61% 0,64% 0,84% 0,84%

GASTOS DE EXPLOTACIÓN NETOS s/ (PATRIMONIO NETO + PROVISIONES MATEMÁTICAS + PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS) 0,22% 0,22% 0,19% 0,20% 0,19%

GASTOS DE EXPLOTACIÓN NETOS s/ (CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO + CONTRIBUCIONES FPS - GASTOS PAGADOS FPS) 2,87% 3,00% 2,89% 3,31% 3,64%

PRESTACIONES Y GASTOS PAGADOS DE AHORRO (miles de euros) 12.378 17.294 19.183 21.314 23.861

PRESTACIONES Y GASTOS PAGADOS DE RIESGO (miles de euros) 6.989 6.362 5.864 5.933 6.272

PRESTACIONES Y GASTOS PAGADOS DE RIESGO s/ CUOTAS DE RIESGO IMPUTADAS AL EJERCICIO 58,24% 48,73% 46,01% 48,23% 54,70%

SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO s/ CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO 43,49% 54,07% 53,92% 61,55% 71,97%

RESULTADO CUENTA TÉCNICA S/ PROVISIONES MATEMÁTICAS 1,05% 0,31% 0,42% 1,51% 1,52%

RESULTADO CUENTA NO TÉCNICA s/ CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO -5,77% 1,61% 0,44% -3,73% 6,99%

RESULTADO CUENTA TÉCNICA s/ CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO 13,25% 4,11% 5,97% 24,29% 27,42%

PROVISIONES MATEMÁTICAS s/ CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO 1264,58% 1306,62% 1438,93% 1605,66% 1798,36%

PROVISIONES MATEMÁTICAS s/ CUOTAS DE AHORRO IMPUTADAS AL EJERCICIO 1708,38% 1805,05% 1989,66% 2218,01% 2476,71%

PROVISIÓN PARA PRESTACIONES s/ CUOTAS IMPUTADAS AL EJERCICIO 9,45% 12,28% 11,03% 10,58% 9,59%

PATRIMONIO NETO s/ TOTAL PASIVO 3,35% 3,36% 3,49% 4,21% 5,06%

EXCESO MdS s/ CUANTÍA MÍNIMA DEL MdS 11,72% 15,56% 19,66% 59,88% 138,45%

EXCESO DE VALOR DE LOS BIENES AFECTOS A COBERTURA s/ PROVISIONES TÉCNICAS 3,23% 9,45% 5,38% 2,67% 6,67%

“PREMAAT presentaba a 31 de diciembre de 2012 un exceso de Margen de Solvencia, o de Patrimonio propio no

comprometido sobre la cuantía mínima del Margen de Solvencia, de 32.264 miles de euros”

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Informe Anual2012



MutuaListas a 31 de dicieMBRe de 2012 PoR gRuPo PRestacionaL oBLigatoRio Y situación

2011 2012 vaRiación

Activos (Grupo Básico) 16.344 14.565 -1.779 -10,88%

Activos (Grupo 2000) 9.042 8.069 -973 -10,76%

Total Activos 25.386 22.634 -2.752 -10,84%

Suspensión Coberturas (Grupo Básico) 29 41 12 41,38%

Suspensión Coberturas (Grupo 2000) 17 41 24 141,18%

Total Suspensión Coberturas 46 82 36 78,26%

Suspensión Derechos ( Grupo Básico) 3.455 4.484 1.029 29,78%

Suspensión Derechos (Grupo 2000) 4.106 5.364 1.258 30,64%

Total Suspensión Derechos 7.561 9.848 2.287 30,25%

Pasivos (Grupo Básico) 4.681 5.211 530 11,32%

Pasivos (Grupo 2000) 8 10 2 25,00%

Total Pasivos 4.689 5.221 532 11,35%

ResuMen 2011 2012 vaRiación

GRUPO BÁSICO 24.509 24.301 -208 -0,85%

GRUPO 2000 13.173 13.484 311 2,36%

totaL coLectivo 37.682 37.785 103 0,27%

n Colectivo Mutual

En 2012 el censo mutual creció un 0,27% hasta 37.785 mutualistas. El crecimiento fue del 2,36% en el Grupo 2000, mientras que en el Grupo Básico se redujo el 0,85%. La disminución en este último caso correspon-de, fundamentalmente, a fallecimientos producidos en el año al tratarse de un Grupo que no permite afiliacio-nes.

A 31 de diciembre de 2012 el 59,90% eran mutualistas Activos, el 13,82% mutualistas Pasivos y el 26,28% se encontraban en situación de Suspensión de Derechos o de Coberturas.

DISTRIBUCIÓN DE MUTUALISTAS ACTIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 POR GRUPO PRESTACIONAL OBLIGATORIO

2011 % 2012 % vaRiación

GRUPO BÁSICO 16.344 64,38% 14.565 64,35% -1.779 -10,9%

GRUPO 2000 9.042 35,62% 8.069 35,65% -973 -10,8%

totaL coLectivo 25.386 100,00% 22.634 100,00% -2.752 -10,8%

DISTRIBUCIÓN DE MUTUALISTAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 POR SITUACIÓN Y GRUPO PRESTACIONAL OBLIGATORIO

situación gRuPo BÁsico gRuPo 2000 totaL

Activos 59,94% 59,84% 59,90%

Suspensión de Coberturas 0,17% 0,30% 0,22%

Suspensión de Derechos 18,45% 39,78% 26,06%

Pasivos 21,44% 0,07% 13,82%

totaL 100,00% 100,00% 100,00%



El número de mutualistas en el Grupo Complementario 1º se redujo en 2012 en 200 mutualistas hasta 2.915. Este descenso se explica, básicamente, por los fallecimientos y por las bajas en el grupo por cobro de la prestación de jubilación o invalidez en forma de capital.

La edad media del colectivo de mutualistas de la Entidad era, a 31 de diciembre de 2012, de 48,73 años (55,52 y 36,51 años para los Grupos Básico y 2000, respectivamente).

La edad media del colectivo de mutualistas Activos de la Entidad era, a 31 de diciembre de 2012, de 46,30 años (51,99 y 36,03 años para los Grupos Básico y 2000, respectivamente).

La edad media del colectivo de mutualistas en situación de Suspenso en Derechos de la Entidad era, a 31 de diciembre de 2012, de 42,30 años (48,46 y 37,16 años para los Grupos Básico y 2000, respectivamente).

A esa fecha, el 82,06% del colectivo lo constituían hombres, mientras que las mujeres representaban el 17,94%.

n Gestión de las Inversiones

PREMAAT gestiona, principalmente, una cartera de renta fija de acuerdo con los principios de con-gruencia monetaria, rentabilidad, seguridad, liquidez y dispersión. A su vez, se tienen en cuenta los principales riesgos de asociados a los activos:

> De Mercado: Riesgo de incurrir en pérdidas por el mantenimiento de posiciones en los mercados como consecuencia de movimientos adversos de variables financieras como tipos de interés, tipos de cambio, precios, etcétera;

> De Crédito: Riesgo de incurrir en pérdidas por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de pago por parte de un deudor; y,

> De Liquidez: Riesgo asumido en el posicionamiento de los diferentes activos y, materializándose en la posibilidad de vender las posiciones de los activos en un momento determinado.

La gestión de las inversiones se instrumenta en su totalidad a través de inversiones en contado con las diferentes clases de activos. No obstante ello, PREMAAT podría utilizar, y de considerarlo adecuado su Co-mité de Inversiones, diferentes categorías de derivados financieros con el objetivo de asegurar una adecuada cobertura de los riesgos asumidos en la cartera de activos de la Entidad o como forma de gestionar de modo adecuado la cartera o, finalmente, en el marco de una gestión encaminada a la obtención de una rentabilidad determinada.

Los Activos gestionados por la Entidad a 31 de diciembre de 2012 ascendían a 866.245 miles de euros a valor de mercado, esto es, un 11,73% superior al total gestionado a 31 de diciembre de 2011.

La distribución de la Cartera de Inversiones a valor de mercado por tipología y su evolución anual se muestra en el siguiente cuadro:

gRuPo coMPLeMentaRio 1º a 31 de dicieMBRe de 2012

2011 2012 vaRiación

Activos 1.973 1.628 -345 -17,49%

Suspensión Coberturas 3 4 1 33,33%

Suspensión Derechos 286 384 98 34,27%

Pasivos 853 899 46 5,39%

totaL 3.115 2.915 -200 -6,42%



distRiBución de Las inveRsiones PoR tiPo de activo 2011 % s/ total 2012 % s/ total vaRiación

INVERSIONES INMOBILIARIAS 67.880 8,76% 57.806 6,67% -10.074 -14,84%

PARTICIPACIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS 2.394 0,31% 2.394 0,28% 0 0,00%

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS 342 0,04% 321 0,04% -21 -6,14%

ACCIONES PREFERENTES 5.720 0,74% 1.849 0,21% -3.871 -67,67%

DEUDA SUBORDINADA 39.447 5,09% 19.951 2,30% -19.496 -49,42%

DEUDA SENIOR 611.951 78,93% 659.193 76,10% 47.242 7,72%

PARTICIPACIONES EN INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 11.783 1,52% 10.677 1,23% -1.106 -9,39%

ACCIONES 18.326 2,36% 35.132 4,06% 16.806 91,71%

WARRANTS 496 0,06% 796 0,09% 300 60,48%

DEPÓSITOS EN ENTIDADES FINANCIERAS 15.131 1,95% 68.456 7,90% 53.325 352,42%

EFECTIVO Y ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 3.071 0,40% 9.670 1,12% 6.599 214,88%

OTROS ACTIVOS -1.261 -0,16% 0 0,00% 1.261 -100,00%

totaL 775.280 100,00% 866.245 100,00% 90.965 11,73%


Inmuebles

La inversión total en Activos inmobiliarios a valor de mercado ascendía a 57.806 miles de euros a 31 de diciembre de 2012 (67.880 miles de euros a 31 de diciembre de 2011), lo que representaba un 6,67% del total de los Activos gestionados por la Entidad.

PREMAAT mantiene la inversión en activos inmobiliarios en su Balance de acuerdo con su coste de adquisición menos la amortización acumulada menos, en su caso, los deterioros de valor, figurando como In-movilizado Material las correspondientes a los inmuebles de uso propio y como Inversiones Inmobiliarias las correspondientes a inmuebles para uso de terceros o en alquiler así como los terrenos propiedad de la Mutua-lidad.

Con el fin de afectar estas inversiones a la cobertura de las provisiones técnicas, y de acuerdo con la le-gislación vigente, se procede a su tasación por sociedad autorizada por la Dirección General de Seguros como mínimo una vez cada tres años.

En 2012 la mutualidad actualizó la tasación correspondiente al inmueble “Puerto del Mediterráneo” de Valencia. De acuerdo con esta, el valor obtenido fue de 18.852 miles de euros (28.900 miles de euros en 2010), y representa una disminución de su valor de 10.048 miles de euros.

Las plusvalías de la Cartera de activos inmobiliarios ascendían a 26.033 miles de euros a 31 de diciembre de 2012, lo que representa un descenso de 9.636 miles de euros o del 27,01% respecto a las plusvalías correspon-dientes al ejercicio anterior.

Renta Fija

La cartera de renta fija a valor de mercado representaba un 78,61% del total de Activos gestionados por la Entidad a 31 de diciembre de 2012, esto es, 680.993 miles de euros y un 3,63% superior a la correspondiente al ejercicio 2011.

De este importe, el 30,64% estaba invertido en obligaciones y Deuda Soberana emitida por Estados de la Eurozona (España e Italia), deuda de la Comunidades Autónomas y organismos supranacionales y un



Rating vaLoR BaLance %

AAA 7.751 1,16%

AA 64.731 9,73%

A 131.346 19,73%

BBB 413.286 62,10%

SUTOTAL GRADO DE INVERSIÓN 617.115 92,72%

BB o menor 48.454 7,28%

SUBTOTAL GRADO ESPECULATIVO 48.454 7,28%

totaL 665.570 100,00%

69,36% en deuda corporativa. El resumen de la cartera de inversiones financieras en Renta Fija por rating de emisor a 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

La duración de la cartera de renta fija es de 6,81 años y su rentabilidad media del 5,62%.

Renta Variable, Warrants y Participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva

La inversión en Renta Variable, Warrants y Participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva a 31 de diciembre de 2012 ascendía a 46.605 miles de euros, un 52,27% más que a cierre del ejercicio 2011 y suponía el 5,38% de los Activos gestionados por la Entidad.

La cartera de valores está diversificada y centrada en compañías, por una parte, de elevada capitaliza-ción, basadas en el mercado europeo y con elevadas rentabilidades por dividendo, así como valores españoles de capitalización media y posición neta de caja con elevada diversificación geográfica de su negocio (exposi-ción reducida al mercado español).

Depósitos en Entidades Financieras, Efectivo y otros Activos líquidos equivalentes

El saldo total en depósitos y efectivo a 31 de diciembre de 2012 ascendía a 78.126 miles de euros y repre-sentaba el 9,02% del total de Activos gestionados por la Entidad.

Participaciones en Empresas Asociadas

Las inversiones incluidas en este epígrafe a 31 de diciembre de 2012 representaban el 0,28% del total de Activos gestionados por la Entidad.

“PREMAAT gestiona, principalmente, una cartera de renta

fija de acuerdo con los principios de congruencia monetaria, rentabilidad,

seguridad, liquidez y dispersión”

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Informe Anual2012



n Balance

La evolución del Balance de Situación (agrupado en grandes epígrafes) se muestra en la siguiente tabla:

En el período 2008 a 2012 PREMAAT incrementó los activos de su Balance de Situación un 38,96%. El Patrimonio Neto, a su vez, aumentó el 110,06% hasta alcanzar 43.253 miles de euros y, a su vez, las Provisiones Técnicas alcanzaron 771.756 miles de euros, es decir, un 30,20% más que a inicio de este período.

n Gestión de Riesgos La legislación vigente (Artículo 110 del ROSSP) obliga a las entidades aseguradoras a establecer, do-cumentar y mantener en todo momento procedimientos de Control Interno, así como establecer Sistemas de Gestión de Riesgos que permitan identificar y evaluar los riesgos internos y externos a los que están expuestos.

En 2011, y en el marco de los modelos presentados y publicados para Solvencia II (QIS V) la mutualidad encargó a un experto independiente la valoración de los Requerimientos de Capital de Solvencia en función del riesgo. En 2012 la mutualidad continuó trabajando en este escenario solicitando a un nuevo experto indepen-diente una actualización del Impacto y Resultado de la aplicación del QIS5.

En el ámbito de los riesgos a los que PREMAAT se enfrenta, se encuentra el Riesgo Operacional. Del estudio de los procesos y riesgos en general, se determinó la necesidad de establecer un sistema integral de valoración de los riesgos y Control Interno para incidir en los aspectos de mayor riesgo por impacto y probabili-dad, efectuar la gestión y evaluación de los mismos y su posterior seguimiento y evolución. Por ello, en 2011 la Entidad incorporó una herramienta informática de Control Interno para riesgos operacionales que supervisa los procesos de la Entidad y sus riesgos operativos. El sistema involucra a los integrantes de la Entidad, sin excepción, y tiene como objetivo la eficacia y eficiencia en las operaciones, la fiabilidad e integridad de la infor-mación financiera y la adecuada gestión de riesgos de acuerdo con los objetivos de la mutualidad.

evoLución deL BaLance de situación en eL PeRÍodo 2008 - 2012

2008 2009 2010 2011 2012

INMOVILIZADO MATERIAL E INVERSIONES INMOBILIARIAS 31.035 35.709 36.812 32.493 32.043

INVERSIONES FINANCIERAS 516.519 619.155 670.798 711.964 734.877

DEPÓSITOS EN ENTIDADES Y EFECTIVO O ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 62.631 13.659 9.305 19.601 77.691

RESTO ACTIVO 5.344 10.983 4.797 3.740 10.750

totaL activo 615.528 679.507 721.712 767.799 855.362

PATRIMONIO NETO 20.591 22.825 25.171 32.295 43.253

PROVISIONES TÉCNICAS 592.727 640.179 689.541 735.354 771.756

RESTO PASIVO 2.210 16.503 6.999 150 40.353

totaL Pasivo 615.528 679.507 721.712 767.799 855.362

VARIACIÓN (%) 10,39% 6,21% 6,39% 11,40%


evoLución de PRovisiones MateMÁticas Y PaRticiPación en Beneficios en eL PeRÍodo 2008 - 2012

2008 2009 2010 2011 2012

PROVISIONES MATEMÁTICAS A 31 DE DICIEMBRE 584.225 617.780 662.516 715.420 752.919

PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS 4.134 16.594 21.948 15.221 14.820


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II. Hechos relevantes del período


La Asamblea General Extraordinaria de 19 de octubre de 2012 aprobó los nuevos Estatutos y Reglamentos de la mutualidad, propuestos por la Junta de Gobierno para la adaptación a las exigencias de la Ley 27/2011, de 1 de agosto, sobre actualización, adecuación y modernización del sistema de Seguridad Social.

La citada Ley obliga a adoptar una serie de medidas que afectan sustancialmente a la condición de en-tidad alternativa al Régimen Especial de la Seguridad Social de Trabajadores por Cuenta Propia o Autónomos, incorporando nuevas prestaciones como la Incapacidad Temporal, Maternidad/Paternidad o Riesgo durante el embarazo. Adicionalmente, exige incrementar la cuota hasta que alcance el 80% de la cuota mínima del RETA, que se aplicará a partir del 1 de enero de 2013 a los mutualistas que utilicen PREMAAT como alternativa a la Seguridad Social.

“La Asamblea General Extraordinaria de 19 de octubre de 2012 aprobó los nuevos Estatutos y

Reglamentos de la mutualidad”

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III. Fondo de prestaciones sociales


El Fondo de Prestaciones Sociales para la concesión de ayudas económicas destinadas a atender minus-valías de los hijos o huérfanos de los mutualistas en cumplimiento del principio de solidaridad que establecen los Estatutos Generales de la Entidad y dentro de sus fines de previsión social, se muestra a continuación:

fondo de PRestaciones sociaLes (fPs) 2011 2012 vaRiación

CUOTAS ORDINARIAS DESTINADAS AL FPS (aportaciones de los mutualistas) 1.702 1.582 -120 -7,04%

PRESTACIONES APROBADAS (aportaciones a “Otras Coberturas” de Cuotas Únicas) 979 909 -70 -7,18%

RENDIMIENTOS DEL PATRIMONIO DEL FPS 410 435 25 6,21%

TRIBUTOS ATRIBUIBLES 252 265 13 5,24%


“El Fondo de Prestaciones Sociales, de forma graciable

y en tanto disponga de recursos suficientes, podrá conceder

ayudas económicas para atender discapacidades

de los hijos o huérfanos de los mutualistas”

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IV. Contexto Económico


n Macroeconómico El entorno monetario en 2012 se ha caracterizado por el carácter marcadamente expansivo de las po-líticas a nivel mundial. El compromiso de las autoridades para proporcionar un marco económico y financiero estable ha imperado en las decisiones de la mayoría de los bancos centrales.

Como resultado se puede observar la estabilización de los mercados de crédito soberano en la Eurozo-na, así como en la contención del deterioro de la actividad en las principales economías.

No obstante, en un contexto de estabilidad de precios y bajo la consideración de que todavía la activi-dad es muy anémica, en diciembre se acrecentó el relajamiento de las condiciones monetarias en la Eurozona y en Estados Unidos.

En Europa, en la última reunión del año 2012, el Banco Central Europeo mantuvo el tipo de interés ofi-cial en el 0,75%. El BCE prevé que durante gran parte del año 2013 la economía de la región mantenga un tono débil, caracterizado por la sobriedad del gasto interior y la contención de la demanda externa. Sin embargo, sigue esperando que de cara a finales de año la situación mejore, gracias al fortalecimiento de la actividad glo-bal y al efecto de su política monetaria acomodaticia sobre la confianza en los mercados financieros europeos.

En Estados Unidos, la Reserva Federal (Fed) intensificó la laxitud de su política monetaria. En la prime-ra reunión después de la reelección de su presidente, la institución asoció explícitamente el inicio de las subidas de tipos de interés al nivel de desempleo y la inflación. La Fed se ha comprometido a mantener los tipos de in-terés excepcionalmente bajos (en los niveles actuales de 0%-0,25%) mientras la tasa de paro se encuentre por encima del 6,5% y la inflación esperada a uno y dos años vista no supere en medio punto porcentual el 2%, que es el objetivo a largo plazo.

Adicionalmente, la Fed decidió extender el programa de compra de bonos del Tesoro norteamericano y valores de renta fija respaldados por activos inmobiliarios. No obstante, la efectividad de esta estrategia está supeditada al éxito de las negociaciones entre los dirigentes políticos para evitar el riesgo de recesión que con-llevaría el “precipicio fiscal”.

n España

Los indicadores correspondientes a los meses de octubre y noviembre mostraban que la actividad se-guía en declive pero, sin que de momento hubiesen señales de que la recesión se agravase de forma sustancial.

Los datos de ejecución presupuestaria de las distintas Administraciones Públicas han mejorado duran-te los últimos meses, especialmente el Estado y las Comunidades Autónomas, centrándose la atención en la desviación que se pueda producir en la Seguridad Social.

La recapitalización del sector bancario español y la puesta en marcha del mecanismo de supervisión europeo deberían ayudar a que se recupere la confianza en la economía española.

En diciembre se hizo efectivo el primer desembolso al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria en forma de bonos del Mecanismo Europeo de Estabilidad. El FROB utilizará estos fondos para recapitalizar las entidades bancarias nacionalizadas y los fondos restantes serán la contribución de capital a la sociedad de gestión de activos deteriorados. Sareb ha conseguido que más del 50% de su capital proceda de accionistas privados, con lo que la aportación pública no contabilizará como deuda del Estado.

La Sareb, por lo tanto, ya está lista para recibir los activos problemáticos de las entidades nacionali-zadas. Con su transferencia, estas entidades conseguirán sanear su balance, lo que constituye un primer paso para convertirse así en entidades viables a largo plazo.


Informe de gestión 2012IV. Contexto Económico

El proceso de transformación de la economía española parece encarrilarse. Además de la reforma del sector financiero, la consolidación fiscal también avanza y el sector exterior sigue ganando peso en la economía, reflejando la ganancia de competitividad que se está produciendo.

Si no hay sorpresas de última hora, y se sigue por el camino de las reformas, 2013 podría ser el año del inicio de la recuperación.

n Los mercados financieros

En el año que ha finalizado, el volumen de negociación en los mercados financieros disminuyó con la excepción de los bonos corporativos.

A pesar de los vaivenes en la crisis de la Eurozona y del contexto de crecimiento global, la renta fija empresarial fue el activo estrella en 2012. Los inversores encontraron en los bonos corporativos un binomio de rentabilidad y riesgo más atractivo que en las acciones, circunstancia favorecida por la intensificación de la laxitud de las estrategias monetarias en Estados Unidos y la Eurozona. La caída de los tipos de interés a largo plazo generada por la compra de bonos soberanos e hipotecarios por la Fed, junto con las medidas anunciadas por el BCE en septiembre, provocaron un intenso movimiento de los flujos de capital hacia esta clase de activos, acelerando la demanda global de toda clase de bonos corporativos.

No obstante, aunque las perspectivas de cara a 2013 se mantienen positivas, han comenzado a aparecer alertas sobre la posible formación de una burbuja en este sector. El seguimiento de variables como el impacto de la política monetaria cuantitativa sobre los rendimientos corporativos o el agotamiento de los márgenes de caída de la rentabilidad en el segmento de investment grade, son clave para identificar posibles excesos.

De cara a 2013, los activos de renta variable se perfilan como los grandes protagonistas, tomando el relevo de la renta fija corporativa.

El consenso de los analistas prevé un escenario económico y financiero más benigno, basado en la re-cuperación de las tasas de crecimiento a nivel global y en la reducción de los riesgos en la Eurozona y Estados Unidos. En base a estas premisas, el foco bursátil debería volver a las variables propias del escenario corpora-tivo (beneficios, dividendos, etcétera).

n El Sector Asegurador

De acuerdo con el Informe de Coyuntura del Sector Asegurador Español de la Asociación ICEA corres-pondiente a 2012, el volumen de primas del sector asegurador en España alcanzó los 57.399 millones de euros, lo que supuso un reducción del 5,27% respecto al volumen de primas del ejercicio anterior. Del total de primas, 26.283 millones de euros correspondieron al negocio de vida con un decrecimiento del 8,97% respecto al ejerci-cio 2011. Finalmente, la prolongación de la crisis económica y su efecto sobre la renta media de las familias ha terminado afectando a los ingresos por primas del sector.

voLuMen de PRiMas deL sectoR aseguRadoR. esPaÑa 2011 2012 vaRiación

negocio no vida 31.719 31.116 -1,90%

negocio vida 28.872 26.283 -8,97%

RIESGO 3.610 3.511 -2,74%

AHORRO 25.262 22.772 -9,86%

totaL negocio 60.591 57.399 -5,27%

Importe en millones de euros

Datos obtenidos a partir de la participación de 188 entidades aseguradoras que representan el 96,80% del Sector Asegurador.


Informe de gestión 2012IV. Contexto Económico

El ahorro total gestionado por las entidades aseguradoras a 31 de diciembre de 2012 creció el 1,90%, hasta 191.083 millones de euros. De este importe, 156.402 millones de euros correspondían a provisiones téc-nicas de seguros de vida (con un incremento del 1,70% en relación al ejercicio anterior) y, la diferencia, esto es, 34.681 millones de euros, correspondían a derechos consolidados de los planes de pensiones gestionados por las entidades aseguradoras (con un crecimiento del 2,90% sobre el ejercicio 2011).

Los Planes de Previsión Asegurados (PPA) y los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) mantu-vieron en 2012 las mayores tasas de crecimiento, con un 28,08% y un 22,31%, respectivamente. Estos productos suponían 14.366 millones de euros del total de provisiones técnicas del sector asegurador a 31 de diciembre de 2012, es decir, el 9,18% y su número de asegurados alcanzó los 1,9 millones.

De acuerdo con el Informe Económico del Sector Asegurador de la Asociación ICEA correspondiente a 2012 la Cuenta Técnica del Negocio Vida registró una tasa de resultado sobre provisiones superior a la obtenida en 2011, con un mejor resultado financiero y una reducción en el índice de variación de otras provisiones técni-cas que compensaron el incremento en el ratio de siniestralidad.

El Margen de Solvencia del sector se incrementó en 2012, presentando un exceso a 31 de diciembre de 2012 del 183,50% (272,50% y 114,60% en No Vida y Vida, respectivamente) en relación al 160,30% registrado a 31 de diciembre de 2011 (253,20% y 88,60% en No Vida y Vida, respectivamente).

coMPaRativa con sectoR aseguRadoR. eJeRcicio 2012 PReMaat sectoR

negocio vida. PRiMas seguRo diRecto. cReciMiento -6,04% -8,97%

RIESGO -6,79% -2,74%

AHORRO -5,75% -9,86%

MaRgen de soLvencia. negocio vida 138,45% 114,60%

ResuLtado de La cuenta tÉcnica soBRe PRovisiones vida 1,52% 1,88%

En relación a los Canales de Distribución, los últimos datos estimados reflejan un retroceso en la cuota del Canal Banca Seguros, hasta el 38,2% en 2012, en beneficio del Canal de Agentes y de Oficinas, 25,2% y 15,5%, respectivamente. El Canal Corredores crece ligeramente hasta el 16,3%, y el Canal Directo, aunque todavía mi-noritario, gana peso en el Negocio No Vida.

“El volumen de primas del sector asegurador en España alcanzó los 57.399 millones de euros,

lo que supuso una reducción del 5,27% ”

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V. Presupuestos: Cumplimiento 2012 y Previsión 2013


LiQuidación PResuPuestaRia 2012 Y PResuPuesto 2013

descRiPciónLiQuidación PResuPuestaRia 2012 PResuPuesto 2013

PRes. ReaL desviación PRes. vaRiac. s/ReaL 2012

vaRiac. s/PRes. 2012

cuotas adquiridas, seguro directo 44.166 41.868 -2.298 -5,20% 43.254 3,31% -2,07%

cuotas cedidas al Reaseguro, neto de comisiones 0 -2 -2 100,00% -1.246 70003,19%

cuotas recaudadas para el fondo de Prestaciones sociales (fPs) 1.667 1.582 -85 -5,12% 1.300 -17,82% -22,03%

otros ingresos de gestión 2.665 2.407 -257 -9,66% 1.416 -41,17% -46,85%

gastos técnicos: -75.185 -67.373 7.812 -10,39% -69.824 3,64% -7,13%

Prestaciones pagadas -28.888 -30.134 -1.246 4,31% -33.933 12,61% 17,47%

Prestaciones a cargo del Reaseguro 0 0 0 0,00% 1.250

Participación en Beneficios y Extornos y Variación de Provisiones Técnicas -46.297 -37.239 9.058 -19,56% -37.141 -0,26% -19,78%

gastos generales y de administración: -4.154 -3.954 200 -4,81% -4.064 2,78% -2,17%

Servicios Exteriores -1.403 -1.472 -70 4,97% -1.418 -3,70% 1,08%

Gastos de Personal -1.566 -1.573 -6 0,41% -1.646 4,67% 5,10%

Prestaciones Sociales MPS (FPS) -1.185 -909 276 -23,29% -1.000 10,01% -15,61%

tributos -120 -189 -69 57,41% -143 -24,39% 19,02%

amortizaciones -728 -731 -3 0,43% -799 9,35% 9,83%

comisiones devengadas -365 -351 14 -3,74% -884 151,49% 142,08%

Resultado financiero, neto: 35.661 57.962 22.301 62,53% 35.479 -38,79% -0,51%

Ingresos y Beneficios de las operaciones financieras 38.095 72.802 34.706 91,10% 38.055 -47,73% -0,11%

Gastos y Pérdidas de las operaciones financieras -2.434 -14.840 -12.405 509,63% -2.575 -82,64% 5,80%

Resultado Pérdidas por deterioro, neto: 130 -16.808 -16.938 -13028,90% -66 -99,61% -150,77%

Excesos y Aplicaciones de Provisiones y de Pérdidas por Deterioro 199 192 -7 -3,34% 3

Pérdidas por Deterioro -69 -17.000 -16.931 24537,55% -69

Resultados excepcionales, neto: 0 -6 -6 100,00% 0 -100,00%

Beneficios procedentes del Inm. Material, Inv. Inmob.,Ingresos Excep. y Otros Ingresos de Gestión 0 1 1 100,00% 0

Pérdidas procedentes del Inm. Material, Inv. Inmob., Gastos Excep. y Otros Gastos de Gestión 0 -7 -7 100,00% 0

ResuLtado antes de iMPuesto soBRe Beneficios 3.738 14.407 10.669 285,42% 4.424 -69,29% 18,34%

iMPuesto soBRe Beneficios -905 -3.449 -2.543 280,89% -1.104 -67,99% 21,93%

ResuLtado desPuÉs de iMPuesto soBRe Beneficios 2.833 10.958 8.125 286,86% 3.320 -69,71% 17,19%


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Informe Anual2012


El año 2012 estuvo marcado por los acontecimientos alrededor de la crisis de la Eurozona y por la des-aceleración del ritmo de crecimiento global. Aunque todavía queda un largo recorrido, los resultados de las políticas económicas y monetarias comienzan a notarse. El periodo de calma en la escena financiera interna-cional y macroeconómica está permitiendo una recuperación de la confianza y mejoras en los indicadores de coyuntura. El año ha comenzado bajo la esperanza de que estas pautas se consoliden.

Para presentar las perspectivas económicas para 2013 uno de los elementos que ofrecen más certidumbre se refiere al proceso de desapalancamiento en el que todavía están inmersos numerosos sectores de países clave. Familias, Estados y entidades financieras deben reducir sus niveles de endeudamiento constituyendo, en este sentido, un freno a la expansión del gasto y del crédito en estos países.

En el sector financiero europeo, para que este proceso de desapalancamiento se lleve a cabo, será nece-sario seguir avanzando en el proceso de reformas, a nivel nacional y europeo.

Las previsiones de crecimiento del PIB apuntan a cifras modestas para los países desarrollados.

No obstante, factores de riesgo ya identificados podrían alejarnos de las previsiones para el ejercicio 2013 en ambas direcciones. En Estados Unidos, el acuerdo para evitar el ‘precipicio fiscal’; en la Eurozona, el debate sobre la disyuntiva entre austeridad y estímulo que continuará dominando las decisiones de política fiscal. Adicionalmente, se presentan nuevas incertidumbres en alguno de los países de la Eurozona como Italia que celebró unas elecciones legislativas trascendentales para su futuro económico y el rescate a Chipre meses después de pedir el rescate a la Unión Europea y tras muchos tiras y afloja entre las instituciones europeas y su Gobierno. En definitiva, el estancamiento político de Italia y la posibilidad de meses de incertidumbre ha gene-rado alarma en Europa, en momentos en que una disputa sobre los depósitos bancarios en Chipre ha revivido los temores de que la crisis de deuda de la zona euro pueda retomar fuerza.

n España

Por lo que respecta a España, un factor clave es cumplir con los compromisos de ajuste presupuestario anunciados, y recuperar así la confianza de la comunidad inversora internacional. Sorpresas positivas en este ámbito beneficiarían al conjunto del país, sobre la base de los notables avances ya observados en la corrección de los desequilibrios de balanza de pagos y de competitividad.

El ámbito en el que se ha producido un mayor progreso es el externo. Ello es resultado, en parte, de la caída de la demanda interna en estos países pero, también, de las mejoras en la competitividad en precios que se están consiguiendo. Además, esta corrección se está llevando a cabo sin que los países del centro hayan im-pulsado políticas expansivas de su demanda interna.

La corrección de los desequilibrios internos también está bien encaminada, pero la delicada situación económica que atraviesa la periferia hace que sea algo más lenta. Su déficit fiscal descendió en 2012. Para llevar a cabo el ajuste, se está teniendo que lidiar con el fuerte aumento de los costes de financiación derivados, en parte, de las tensiones financieras. Mientras en la mayoría de países de la periferia el gasto en intereses de la deuda supera el 4% del PIB, en los países del centro se sitúa alrededor del 2%.

El proceso de desapalancamiento parece encauzado pero el ajuste pendiente en esta materia es todavía considerable y limitará la capacidad de recuperación a medio plazo. En este sentido, parece contradictoria la actuación de los países del centro, que pese a tener unos niveles de endeudamiento sustancialmente inferiores a los de la periferia, también están llevando a cabo un proceso de desapalancamiento. La economía española continúa 2013 enfrentándose a numerosos retos, encadena varios trimestres de crecimiento negativo y dispone de menos margen para llevar a cabo políticas expansivas.

VI. Previsiones económicas y de negocio para 2013


La aportación de la demanda interna al crecimiento fue ligeramente superior a la esperada, ya que la subida del IVA el 1 de septiembre hizo que hogares y empresas adelantaran las compras previstas para los me-ses posteriores. Este efecto, sin embargo, podría ser temporal y probablemente afectará negativamente al PIB. Tras la entrada en vigor de los nuevos tipos impositivos, las ventas minoristas aceleraron su caída. Un patrón similar se observa respecto a las matriculaciones de automóviles.

Otro factor que explica el menor retroceso del PIB es la fortaleza de las exportaciones, que se incremen-taron en el mejor registro de la última década. Ello fue resultado tanto de un buen comportamiento de las ex-portaciones de servicios como, sobre todo, de bienes, lo que refleja el importante esfuerzo internacionalizador de las empresas españolas.

De todas formas, el viento tampoco sopla a favor en el sector exterior. La demanda europea se man-tendrá débil y pondrá a prueba la capacidad de reacción de las empresas para encontrar nuevos destinos con mayor potencial.

La reestructuración del sector bancario ha entrado en su fase definitiva una vez aprobados los planes de reestructuración y recapitalización de las entidades participadas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, y comenzado a recibir las ayudas procedentes de los fondos de rescate europeos.

Por su parte, el Gobierno aprobó la legislación que sienta las bases jurídicas para la constitución de la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria. Una vez operativa, los bancos participados por el FROB ya han comenzado a transferirle sus activos.

Recuperar la confianza y relajar las condiciones financieras son elementos vitales para mejorar las ex-pectativas de crecimiento.

Los avances en el proceso de reestructuración del sector bancario están permitiendo una menor de-pendencia de la financiación del Banco Central Europeo al tiempo que mejora la confianza de los inversores internacionales en el sistema bancario español.

En relación con las previsiones para el sector asegurador, se espera en 2013 un comportamiento y cifras similares a las correspondientes al ejercicio 2012. Las mejorías de la economía previstas para el segundo semes-tre del año se trasladarán algo más tarde al sector y con una menor intensidad.

En un entorno de negocio en el que no se observa crecimiento, se prevé una caída de los ingresos corres-pondientes al Negocio No Vida así como un estrechamiento en márgenes.

Aunque la mayoría de los grupos aseguradores presentaban beneficios hasta 30 de septiembre de 2012, el mayor volumen de ganancias se obtenía de los grandes grupos con entidades pequeñas obteniendo bajo nivel de beneficios que podrían dar pérdidas si cambia la tendencia de la siniestralidad. En este contexto, el equili-brio técnico, la eficiencia y la protección de la cartera serán claves en el ejercicio.

Adicionalmente, el sector prevé consolidación en el sector en los próximos ejercicios, nuevos acuerdos de Banca Seguros (una vez quede reconfigurado el mapa bancario) y concentración en las redes de mediación (canales de distribución).

En relación a las distintas iniciativas normativas en el sector asegurador, ante el retraso acumulado por Solvencia II, EIOPA presentará a finales de marzo el borrador de las guías con determinadas medidas transito-rias. De acuerdo con el calendario previsto, la transposición de estas guías (nivel 3) – sobre gobierno corporati-vo, pre-solicitud de modelos internos, reporting voluntario, ORSA- podría ser totalmente operativa en España, una vez aprobada, en diciembre de 2014.

Los proyectos nacionales, revisión de la Ley de Contrato de Seguro y la Ley de Supervisión de los Seguros Privados, estarían condicionados a la aprobación de Solvencia II.

Otro de los objetivos es el consistente en facilitar a los ciudadanos información sobre las expectativas de pensión pública. A partir de 2014 se informará, anualmente, a los mayores de 50 años sobre la pensión que les corresponderá cobrar cuando se jubilen para ampliarlo, gradualmente, al resto de la población.

Informe de gestión 2012VI. Previsiones económicas y de

negocio para 2013


PREMAAT ha tenido en consideración la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea en el asunto Test-Achats, en materia de igualdad de trato, en virtud del cual a partir de 21 de diciembre de 2012 ya no podrán existir diferencias proporcionadas para el cálculo de las primas y prestaciones a efectos de los nue-vos contratos en las personas consideradas individualmente en los casos en los que la consideración del sexo constituya un factor determinante en la evaluación del riesgo a partir de datos actuariales y estadísticos per-tinentes y exactos.

La Junta de Gobierno de PREMAAT considera que, en el contexto económico nacional, internacional y asegurador anteriormente descrito, la Entidad tiene capacidad para cumplir adecuadamente con su objeto mutual dentro del marco aprobado por la Asamblea General Extraordinaria el pasado 19 de octubre de 2012.

Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulación de las Cuentas Anuales, no se han producido hechos posteriores con impacto significativo para la Entidad.

Durante el ejercicio 2012 no se han realizado actividades significativas en materia de investigación y desarrollo.


VII - VIII - IV

VII. Hechos posteriores ocurridos después del cierre de ejercicio

VIII. Investigación y Desarrollo

El año 2012 se inició para la Entidad con la vista puesta en la Disposición Adicional 46ª de la Ley 27/2011, de 1 de agosto, de actualización, adecuación y modernización del sistema de Seguridad Social, que obliga a las mutualidades profesionales alternativas al Régimen Especial de Trabajadores por Cuenta Propia o Autóno-mos, a disponer de nuevas coberturas entre las prestaciones ofrecidas a sus mutualistas. Además, establece una cuota equivalente, al menos, al 80% de la cuota mínima que con carácter general haya de satisfacerse al régimen público.

Aunque PREMAAT ya inició con anterioridad los estudios en torno a una obligada reforma prestacional, hay que significar que el año 2012 fue de intensa actividad por parte de la mutualidad para disponer de un pro-yecto de reforma definitivo para su posterior aprobación por la Asamblea General de mutualistas.

Este proyecto cristalizó en la reforma estatutaria y, fundamentalmente, reglamentaria y fue sometida a la aprobación de la Asamblea General Extraordinaria de mutualistas, el 19 de octubre de 2012, resultando aprobada sin votos en contra. La reforma cuyo periodo transitorio de adaptación está a punto de concluir, ha supuesto desde su apro-bación un enorme esfuerzo por parte de los servicios administrativos de la Entidad para atender las consultas, preguntas y cuestiones relativas a esta reforma.

Otra norma de especial relevancia y trascendencia para nuestros mutualistas ha sido el Real Decreto 1192/2012, de 3 de agosto, por el que se regula la condición de asegurado y de beneficiario a efectos de la asisten-cia sanitaria en España, con cargo a fondos públicos, a través del Sistema Nacional de Salud.

En este, se establece un marco normativo que permite el acceso a la asistencia sanitaria pública de forma gratuita a los profesionales por cuenta propia cuyos ingresos no superen un determinado límite, en la actualidad, cien mil euros.

Con la nueva normativa se cumplía una de las reivindicaciones que PREMAAT, a través de la Confedera-ción Española de Mutualidades, venía pidiendo.

Es también de significar la importancia de esta nueva disposición por cuanto que para nuestros pro-fesionales, que optasen por la cobertura de PREMAAT frente al RETA, desaparecía el inconveniente que les su-ponía no poder disponer de asistencia sanitaria pública, a no ser que suscribieran el Concierto de Asistencia Sanitaria de PREMAAT con la Seguridad Social, lo que representaba un sobrecosto a la cuota ordinaria.

A través de nuestra participación en la Confederación Española de Mutualidades, continuamos traba-jando muy significadamente por el desarrollo de la previsión social complementaria, como instrumento eficaz que, actualmente, canaliza un elevado volumen de recursos.

Asimismo, estamos presentes en todos los estudios de propuestas para el fomento de la previsión social y muy especialmente en todo aquello que afecta más directamente a las mutualidades profesionales alternati-vas, las cuales agrupan a más de 350.000 profesionales colegiados.

Estamos convencidos de la enorme importancia que para el sistema económico nacional representan las mutualidades de previsión social que, de acuerdo con los datos provisionales facilitados por la Confedera-ción Española de Mutualidades, al cierre del ejercicio 2012, acumulaban unos activos superiores a los 32.000 millones de euros, con un colectivo mutual superior a los 2.500.000 de mutualistas, siendo ello fiel reflejo de la voluntad de muchas personas de garantizar su previsión social complementaria a través de estas instituciones.

Continuando con las disposiciones que afectan de manera relevante a nuestra mutualidad, no podemos omitir una referencia, al menos, a la Ley 13/2012, de 26 de diciembre, de lucha contra el empleo irregular y el fraude a la Seguridad Social. Señala el preámbulo de esta norma que el mantenimiento de las políticas sociales del Estado de Bienestar exige que todos aquellos que gozan de derechos reconocidos por el ordenamiento jurí-dico deben cumplir leal y rigurosamente sus obligaciones también en el ámbito socio laboral. En este sentido,

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Informe Anual2012

IX. Consideraciones Finales


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el artículo 9 de la mencionada norma dispone que las mutualidades de previsión social tienen el deber de cola-borar y suministrar a la Inspección de Trabajo y Seguridad Social los datos e informes que resulten necesarios para el desarrollo adecuado de su actividad inspectora.

Antes de finalizar estas líneas queremos hacer mención expresa de la contestación obtenida del Ser-vicio Público de Empleo Estatal al requerimiento efectuado por PREMAAT, manifestando su discrepancia ante la circunstancia que venía produciéndose en las Oficinas de Empleo con mutualistas, que teniendo derecho al cobro de la prestación por desempleo se les exigía la baja en la mutualidad para poder percibirlo. Ante esta anó-mala exigencia, PREMAAT hizo llegar a la Unidad Administrativa su oposición a ese proceder, siendo atendida su reclamación por escrito del pasado mes de septiembre de 2012, aceptando las consideraciones alegadas por PREMAAT y, en consecuencia, admitiendo que no procedía que por el citado organismo se requiriera la baja en la Mutualidad.

Madrid, 22 de marzo de 2013



IV. Consideraciones Finales

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“Los activos del Balance de Situación se han incrementado en 87.563,49 miles de euros. Las Provisiones Técnicas alcanzaron a 31 de diciembre de 2012 los 771.756 miles de euros”

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n 1. ACTIVO

n 2. PASIVO

n 3. PATRIMONIO NETO


Balance de SituaciónA 31 de Diciembre de 2012

Balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 (Expresado en miles de €)

a. activo nota MeMoRia aL 31-12-12 aL 31-12-11

a.1. efectivo Y otRos activos LÍQuidos eQuivaLentes 10.1.1. 9.669,80 3.344,18

a.2. activos financieRos Mantenidos PaRa negociaR 10.1.1. 796,38 496,28

III. Derivados 796,38 496,28

a.3. activos financieRos a vaLoR RaZonaBLe con caMBios en Pyg 10.1.1. 11.147,34 8.599,65

III. Instrumentos híbridos 11.147,34 8.599,65

a.4. activos financieRos disPoniBLes PaRa La venta 10.1.1. 627.313,37 87.384,50

I. Instrumentos de patrimonio

II. Valores representativos de deuda

45.809,05 30.109,50

581.504,32 57.275,00

a.5. PRÉstaMos Y PaRtidas a coBRaR 10.1.1. 145.525,27 122.882,13

I. Valores representativos de deuda

II. Préstamos

2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas

III. Depósitos en entidades de crédito

V. Créditos por operaciones de seguro directo

1. Tomadores de seguros

2. Mediadores

IX. Otros créditos

2. Resto de créditos

74.823,11 103.604,95

2,64 0,00

2,64

68.021,26

0,00

16.257,27

179,60 705,03

116,69

62,91

677,40

27,63

2.498,66 2.314,88

2.498,66 2.314,88

a.6. inveRsiones Mantenidas Hasta eL venciMiento 10.1.1. 0,00 490.070,61

a.9. inMoviLiZado MateRiaL e inveRsiones inMoBiLiaRias 32.043,23 32.493,35

I. Inmovilizado material

II. Inversiones inmobiliarias

5

6

7.083,43 7.097,64

24.959,80 25.395,71

a.10. inMoviLiZado intangiBLe 7 290,81 35,58

III. Otro activo intangible 290,81 35,58

a.11. PaRticiPaciones en entidades deL gRuPo Y asociadas 10.3. 2.393,67 2.396,01

I. Participaciones en empresas asociadas 2.393,67 2.396,01

a.12. activos fiscaLes 7.728,76 683,77

II. Activos por impuesto diferido 12.2. 7.728,76 683,77

a.13. otRos activos 10.1.1. 18.453,43 19.412,51

III. Periodificaciones

IV. Resto de activos

18.403,57 19.412,09

49,86 0,42

totaL activo 855.362,06 767.798,57

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 28 notas.

(Sigue)

Pasivo y Patrimonio Neto

a. Pasivo nota MeMoRia aL 31-12-12 aL 31-12-11

a.3. dÉBitos Y PaRtidas a PagaR 10.1.2. 1.673,48 1.780,93

III. Deudas por operaciones de seguro1. Deudas con asegurados2. Deudas con mediadores3. Deudas condicionadas

IV. Deudas por operaciones de reaseguroVIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguroIX. Otras deudas:

1. Deudas con las Administraciones públicas2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas3. Resto de otras deudas

206,560,427,92

198,220,666,27

1.459,99188,20

1,181.270,61

287,6840,9441,47

205,270,006,80

1.486,45159,52

1,601.325,33

a.5. PRovisiones tÉcnicas 14.1. 771.756,28 735.354,23

III. Provisión de seguros de vida 752.919,45 715.419,95

3. Provisión matemática 752.919,45 715.419,95

IV. Provisión para prestaciones 4.016,87 4.713,77

V. Provisión para participación en beneficios y para extornos 14.819,96 15.220,51

a.6. PRovisiones no tÉcnicas 14.2. 133,55 136,75

II. Provisiones para pensiones y otras obligaciones similares

IV. Otras provisiones no técnicas

125,25 127,02

8,30 9,73

a.7. Pasivos fiscaLes 12.2. 10.113,97 1.831,22

I. Pasivos por impuesto corriente

II. Pasivos por impuesto diferido

2.385,21 1.147,45

7.728,76 683,77

a.8. Resto de Pasivos 26.3. 28.431,87 -3.599,17

I. Periodificaciones

II. Pasivos por asimetrías contables

0,00 1,47

28.431,87 -3.600,64

totaL Pasivo 812.109,15 735.503,96

B. PatRiMonio neto nota MeMoRia aL 31-12-12 aL 31-12-11

B.1. fondos PRoPios 10.5. 43.252,91 32.294,61

I. Capital o fondo mutual

1. Capital escriturado o fondo mutual

III. Reservas

1. Legal y estatutarias

3. Otras reservas

VII. Resultado del ejercicio

4.600,00

4.600,00

27.694,61

7.369,95

20.324,66

10.958,30

4.600,00

4.600,00

20.571,38

6.489,66

14.081,72

7.123,23

B.2. aJustes PoR caMBio de vaLoR 12.2. y 26.3. 0,00 0,00

I. Activos financieros disponibles para la venta

III. Diferencias de cambio y conversión

IV. Corrección de asimetrías contables

23.110,78

75,50

-23.186,28

-2.142,76

91,44

2.051,32

totaL PatRiMonio neto 43.252,91 32.294,61

totaL Pasivo Y PatRiMonio neto 855.362,06 767.798,57

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 28 notas.


Balance de SituaciónA 31 de Diciembre de 2012

(Continuación)

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“En base al Resultado obtenido, la Junta de Gobierno de PREMAAT ha propuesto destinar 14.820 miles de euros a Participación en Beneficios para sus mutualistas”

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

A 31 de diciembre de 2012

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Informe Anual2012

n CUENTA TÉCNICA SEGURO-NO VIDA

n CUENTA TÉCNICA SEGURO-VIDA

n CUENTA NO TÉCNICA


Cuenta de Pérdidas y GananciasA 31 de Diciembre de 2012

Cuentas De Pérdidas y Ganancias Correspondientes a los Ejercicios 2012 y 2011 (Expresado en miles de euros)

cuenta tÉcnica - seguRo no vida nota MeMoRia aL 31-12-2012 aL 31-12-2011

i.1. PRiMas iMPutadas aL eJeRcicio, netas deL ReaseguRo

a. Primas devengadas

a.1. Seguro directo 25.1.1. 1,05 0,00

b. Primas del reaseguro cedido (-) -0,52

totaL PRiMas iMPutadas aL eJeRcicio, netas de ReaseguRo 0,53 0,00

i.7. gastos de eXPLotación netos

a. Gastos de adquisición 0,28

b. Gastos de administración 0,03

totaL gastos de eXPLotación netos 0,31 0,00

RDO.CTA.TÉCNICA DEL S.NO VIDA (I.1.+I.2.+I.3.+I.4.-I.5.-I.6.-I.7.-I.8.-I.9.-I.10.-I.11.) 0,22 0,00

CUENTA TÉCNICA - SEGURO VIDA NOTA MEMORIA AL 31-12-2012 AL 31-12-2011

ii.1. PRiMas iMPutadas aL eJeRcicio, netas deL ReaseguRo

a. Primas devengadas

a.1. Seguro directo 25.1.1. 41.870,43 44.569,56

a.3. Variación de la corrección por deterioro de las cuotas pendientes de cobro (+/-) -3,00 -13,35

b. Primas del reaseguro cedido (-) -1,26 0,00

totaL PRiMas iMPutadas aL eJeRcicio, netas de ReaseguRo 41.866,17 44.556,21

ii.2. ingResos deL inMoviLiZado MateRiaL Y de Las inveRsiones

a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 6 2.158,18 2.404,16

b. Ingresos procedentes inversiones financieras 42.063,78 38.703,60

c. Aplicac.correcc.de valor por deterioro de inmovil.material y de las inversiones

c.1. De inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 0,00 23,37

c.2. De inversiones financieras 0,00 582,96

d. Beneficios en realización del inmovil.material y de las inversiones

d.2. De inversiones financieras 10.2. 27.649,64 6.966,21

totaL ingResos deL inMoviLiZado MateRiaL Y de Las inveRsiones 71.871,60 48.680,30

ii.5. siniestRaLidad deL eJeRcicio, neta deL ReaseguRo

a. Prestaciones y gastos pagados

a.1. Seguro directo 25.1.2. 30.133,63 27.247,11

b. Variación de la provisión para prestaciones (+/-)

b.1. Seguro directo 14.1.2. -696,90 -363,47

c. Gastos imputables a prestaciones 646,14 541,89

totaL siniestRaLidad deL eJeRcicio, neta de ReaseguRo 30.082,87 27.425,53

ii.6. vaRiac.PRovis.tÉcnicas, netas deL ReaseguRo (+/-)

a. Provisiones para seguros de vida

a.1. Seguro directo 14.1.1. 23.115,84 31.966,63

totaL vaRiac.PRovis.tcas.,netas deL ReaseguRo 23.115,84 31.966,63

(Sigue)



ii.7. PaRticiPación en Beneficios Y eXtoRnos

a. Prestaciones y gastos para participación en beneficios y extornos 15.220,51 21.948,19

b. Variación provisión participación beneficios y extornos (+/-) 14.1.3. -400,55 -6.727,68

totaL PaRticiPacion Beneficios Y eXtoRnos 14.819,96 15.220,51

ii.8. gastos de eXPLotación netos

a. Gastos de adquisición 940,64 850,79

b. Gastos de administración 607,97 646,04

totaL gastos de eXPLotación netos 1.548,61 1.496,83

ii.9. otRos gastos tÉcnicos

a. Variación del deterioro por insolvencias (+/-) 1,18 0,00

c. Otros 453,03 428,18

totaL otRos gastos tÉcnicos 454,21 428,18

ii.10. gastos deL inMoviLiZado MateRiaL Y de Las inveRsiones

a. Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones

a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 918,89 820,94

a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras 4.757,45 2.839,67

b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 494,48 509,78

b.3. Deterioro de inversiones financieras 16.566,17 0,00

c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 0,24 0,77

c.2. De las inversiones financieras 10.2. 9.498,82 1.705,28

totaL gastos inMoviLiZado MateRiaL Y de Las inveRsiones 32.236,05 5.876,44

Rdo.cta.tÉcnica deL s.vida (ii.1.+ii.2.+ii.3.+ii.4.-ii.5.-ii.6.-ii.7.-ii.8.-ii.9.-ii.10.-ii.11.) 11.480,23 10.822,39

(Continuación)



Cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios 2012 y 2011 (Expresado en miles de euros)

CUENTA NO TÉCNICA NOTA MEMORIA AL 31-12-2012 AL 31-12-2011

iii.1. ingResos deL inMoviLiZado MateRiaL Y de Las inveRsiones

a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 6 51,96 53,11

b. Ingresos procedentes de las inversiones financieras 1.474,61 1.179,69

c. Aplicac.correcc.de valor por deterioro del inmovil.material y de las inversiones

c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 191,48 2.086,29

d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones

d.2. De inversiones financieras 10.2. 1.613,51 1.068,25

totaL ingResos deL inMoviLiZado MateRiaL Y de Las inveRsiones 3.331,56 4.387,34

iii.2. gastos deL inMoviLiZado MateRiaL Y de Las inveRsiones

a. Gastos gestión de las inversiones

a.1. Gastos de inversiones y cuentas financieras 461,80 427,11

a.2. Gastos de inversiones materiales 76,65 74,54

b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 124,87 125,21

b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 0,00 6.340,86

b.3. Deterioro de inversiones financieras 432,56 63,77

c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c.2. De las inversiones financieras 10.2. 121,17 24,06

totaL gastos deL inMoviLiZado MateRiaL Y de Las inveRsiones 1.217,05 7.055,55

iii.3. otRos ingResos

b. Resto de ingresos 1.780,61 2.039,52

totaL otRos ingResos 1.780,61 2.039,52

iii.4. otRos gastos

a. Gastos por la administración de fondos de pensiones 7,56 6,77

b. Resto de Gastos 961,08 1.026,09

totaL otRos gastos 968,64 1.032,86

ResuLtado cuenta no tÉcnica (iii.1.-iii.2+iii.3-iii.4.) 2.926,48 -1.661,55

iii.6. ResuLtado antes de iMPuestos (i+ii+iii) 14.406,93 9.160,84

iii.7. iMPuesto s/Beneficios 3.448,63 2.037,61

ResuLtado deL eJeRcicio (iii.6.-iii.7.+iii.8.+iii.9. 10.958,30 7.123,23

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden esta Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Balance de Situación, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 28 notas.

www.premaat.es

Informe Anual2012

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

“En base a la propuesta de distribución de Resultados, el Patrimonio Neto de PREMAAT se

incrementa en 10.958 miles de euros a 31 de diciembre de 2012. Dicha propuesta está pendiente de aprobación por la Asamblea General de Mutualistas”

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n 1. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDO

n 2. ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO


Estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de cambios en patrimonio correspondientes a los ejercicios 2012 y 2011(Expresado en miles de euros)

i. estado de ingResos Y gastos Reconocidos 2012 2011

I. RESULTADO DEL EJERCICIO 10.958,30 7.123,23

II. OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0,00 0,00

1. activos financieros disponibles para la venta 33.666,08 -7.590,86

1.1.Ganancias y pérdidas por valoración 38.952,98 -2.587,20

1.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias -5.286,90 -5.003,66

1.3. Otras reclasificaciones 0,00 0,00

2. coberturas de los flujos de efectivo 0,00 0,00

2.1. Ganancias y pérdidas por valoración 0,00 0,00

2.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 0,00 0,00

2.3. Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas 0,00 0,00


3. cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero 0,00 0,00

3.1. Ganacias y pérdidas por valoración 0,00 0,00



4. diferencias de cambio y conversión -15,95 91,45

4.1. Ganacias y pérdidas por valoración -15,95 91,45



5. corrección de asimetrías contables -33.650,13 7.499,41

5.1. Ganacias y pérdidas por valoración -38.937,03 2.495,75

5.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 5.286,90 5.003,66


6. activos mantenidos para la venta 0,00 0,00

6.1. Ganacias y pérdidas por valoración 0,00 0,00



7. ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal 0,00 0,00

8. otros ingresos y gastos reconocidos 0,00 0,00

9. impuesto sobre beneficios 0,00 0,00

ingResos Y gastos totaLes deL eJeRcicio (i+ii) 10.958,30 7.123,23


Estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de cambios en patrimonio correspondientes a los ejercicios 2012 y 2011(Expresado en miles de euros)

2. estado totaL de caMBios en eL PatRiMonio neto

capital o fondo mutual

escriturado

ReservasResultado

del ejercicio

ajustes por

cambio de valor

totaL

saLdo, finaL deL aÑo 2010 4.600,00 18.225,02 2.346,35 0,00 25.171,37

I. Total ingresos y gastos reconocidos 7.123,23 7.123,23

II. Operaciones con socios o mutualistas 0,00

1. Aumentos de capital o fondo mutual 0,00

2. (-) Reducciones de capital o fondo mutual 0,00

3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas) 0,00

4. (-) Distribución de dividendos y derramas pasivas 0,00

5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 0,00

6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios 0,00

7. Otras operaciones con socios y mutualistas 0,00

III. Otras variaciones del patrimonio neto 0,00

1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 0,00

2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 2.346,35 -2.346,35 0,00

3. Otras variaciones 0,00


AJUSTES POR ERRORES 2010 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

saLdo aJustado, inicio deL aÑo 2011 4.600,00 20.571,37 7.123,23 0,00 32.294,60

I. Total ingresos y gastos reconocidos 10.958,30 10.958,30

II. Operaciones con socios o mutualistas 0,00

1. Aumentos de capital o fondo mutual 0,00

2. (-) Reducciones de capital o fondo mutual 0,00

3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas) 0,00

4. (-) Distribución de dividendos y derramas pasivas 0,00

5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 0,00

6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios 0,00

7. Otras operaciones con socios y mutualistas 0,00

III. Otras variaciones del patrimonio neto 0,00

1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 0,00

2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 7.123,23 -7.123,23 0,00

3. Otras variaciones 0,00


Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 28 notas.

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“El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades de explotación, inversión y financiación, e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio”

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Informe Anual2012

Estado de Flujos de Efectivo

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n ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOS CORRESPONDIENTES

A LOS AÑOS 2012 Y 2011



Estado de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios 2012 y 2011(Expresado en miles de euros)

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 2012 2011

a. fLuJos de efectivo de Las actividades de eXPLotación

A.1. Actividad aseguradora

1. Cobros por cuotas de seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 43.431,56 44.597,94

2. Pagos de prestaciones seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 29.532,71 26.964,36

3. Cobros reaseguro cedido 0,00 0,00

4. Pagos reaseguro cedido 1,12 0,00

5. Recobro de prestaciones 0,00 0,00

6. Pagos de retribuciones a mediadores 354,96 314,04

7. Otros cobros de explotación 0,00 0,00

8. Otros pagos de explotación 0,00 0,00

9. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1)=I 43.431,56 44.597,94

10. Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+6)=II 29.888,79 27.278,40

A.2. Otras actividades de explotación

1. Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones 0,00 0,00

2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones 17,34 29,81

3. Cobros de otras actividades 1.103,41 1.822,61

4. Pagos de otras actividades 7.397,21 5.282,12

5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (3)=III 1.103,40 1.822,61

6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)=IV 7.414,55 5.311,93

7. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V) -4,16 951,19

A.3. TOTAL FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (I-II+III-IV+/-V) 7.227,46 14.781,41

B. fLuJos de efectivo de Las actividades de inveRsión

B.1. Cobros de actividades de inversión

1. Inmovilizado material 0,00 0,00

2. Inversiones inmobiliarias 1.916,67 3.077,16

3. Activos intangibles 0,00 0,00

4. Instrumentos financieros 875.027,38 88.093,99

5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 16,00 15,00

6. Intereses cobrados 37.359,99 30.338,31

7. Dividendos cobrados 1.317,02 1.232,19

8. Unidad de negocio 0,00 0,00

9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión 47,27 120,95

10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (2+4+5+6+7+9)=VI 915.684,33 122.877,60

B.2. Pagos de actividades de inversión

1. Inmovilizado material 0,00 0,00

2. Inversiones inmobiliarias 187,12 911,00

3. Activos intangibles 161,12 22,04

4. Instrumentos financieros 916.076,60 134.595,80

5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 76,15 69,90

6. Unidad de negocio 0,00 0,00

7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión 58,09 60,27

8. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (2+3+4+5+7)=VII 916.559,08 135.659,01

B.3. TOTAL FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (VI-VII) -874,75 -12.781,41

(Sigue)



c. fLuJos de efectivo de Las actividades de financiación

C.1. Cobros de actividades de financiación

1. Pasivos subordinados 0,00 0,00

2. Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 0,00 0,00

3. Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas 0,00 0,00

4. Enajenación de valores propios 0,00 0,00

5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación 0,00 0,00

6. Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5)=VIII 0,00 0,00

C.2. Pagos de actividades de financiación

1. Dividendos a los accionistas 0,00 0,00

2. Intereses pagados 0,00 0,00

3. Pasivos subordinados 0,00 0,00

4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas 0,00 0,00

5. Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas 0,00 0,00

6. Adquisición de valores propios 0,00 0,00

7. Otros pagos relacionados con actividades de financiación 0,00 0,00

8. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7)=IX 0,00 0,00

C.2. TOTAL FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (VIII-IX) 0,00 0,00

Efecto de las variaciones de los tipo de cambio (X) -27,09 27,46

TOTAL AUMENTO/DISMINUCIONES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A.3.+B.3.+-X) 6.325,62 2.027,46

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 3.344,18 1.317,72

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 9.669,80 3.344,18

coMPonentes de efectivo Y eQuivaLentes aL finaL deL PeRiodo 2012 2011

1. Cajas y bancos 8.057,40 3.340,12

2. Otros activos financieros -1.731,78 4,06

3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista 0,00 0,00

totaL efectivo Y eQuivaLentes aL finaL deL PeRiodo (1+2+3) 6.325,62 3.344,18

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Estado de Flujos de Efectivo, el Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y la Memoria Anual adjunta, que consta de 28 notas.

(Continuación)

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“PREMAAT es una Mutualidad de Previsión Social a prima fija cuyo objeto es la cobertura a sus mutualistas de los riesgos asegurados mediante el pago de una cuota, no siendo la operación de seguro objeto de lucro”

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Informe Anual2012

Memoria2012

Cuentas Anuales de PREMAAT formuladas por la Junta de Gobierno el 22 de marzo de 2013

1. Actividad2. Bases de presentación

3. Aplicación de resultado4. Normas de registro y valoración

5. Inmovilizado material6. Inversiones inmobiliarias

7. Inmovilizado intangible8. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición activados

9. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar10. Instrumentos financieros

11. Moneda extranjera12. Situación fiscal

13. Ingresos y gastos14. Provisiones y contingencias

15. Información sobre el medio ambiente y emisión de gases efecto invernadero16. Retribuciones a largo plazo al personal

17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio18. Subvenciones, donaciones o legados

19. Combinaciones de negocios20. Negocios conjuntos

21. Activos en venta y operaciones interrumpidas22. Hechos posteriores al cierre

23. Operaciones con partes vinculadas24. Otra información

25. Información segmentada26. Información técnica

27. Estado de cobertura de provisiones técnicas28. Estado del margen de solvencia y de fondo de garantía

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Memoria 2012

1. Actividad

1.1 Constitución y Domicilio Social

Previsión Mutua de Aparejadores y Arquitectos Técnicos, Mutualidad de Previsión Social a prima fija (en adelante PREMAAT o la Entidad) se constituyó el 16 de junio de 1944, al amparo de la nor-mativa vigente en materia de Colegios Profesionales, por la Federación Nacional de Aparejadores, hoy Consejo General de Colegios Oficiales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos.

La Entidad tiene su domicilio social en Madrid, en la calle Juan Ramón Jiménez, número 15.

Se halla inscrita en el Registro Administrativo de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio de Economía con la clave P-0081.

1.2 Actividad

La Entidad es una Mutualidad de Previsión Social a prima fija cuyo objeto es la cobertura a sus mutua-listas de los riesgos asegurados mediante el pago de una cuota, no siendo la operación de seguro objeto de lucro.

Todos los mutualistas tienen igualdad de derechos y obligaciones sin perjuicio de que las prestaciones que hayan de recibir y las cuotas o aportaciones que deban realizar, guarden relación con las circunstancias de su inscripción, costes y las particulares que concurran en cada caso.

Es una entidad totalmente privada, con personalidad jurídica y patrimonio propios e independientes de sus mutualistas y protectores.

Se rige por lo dispuesto en el texto refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Pri-vados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, los Reglamentos que lo desarrollan, por la Ley de Contrato de Seguro y por sus propios Estatutos Generales y Reglamentos que regulan las prestaciones.

La actividad aseguradora de PREMAAT tiene carácter alternativo y complementario al régimen de la Seguridad Social de Trabajadores por Cuenta Propia o Autónomos.

1.3 Prestaciones en que opera y riesgos cubiertos

La Entidad opera en la previsión de riesgos sobre las personas y realiza las siguientes operaciones de se-guro: la cobertura de las contingencias de fallecimiento, invalidez absoluta y permanente, viudedad, orfandad y jubilación, en forma de capital o renta, así como el otorgamiento de prestaciones por razón de matrimonio, maternidad e hijos discapacitados y la cobertura de las contingencias de accidente e incapacidad temporal como complementarias.

La Entidad no opera por ramos al no haber solicitado a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y, por lo tanto, no disponer de autorización administrativa para la ampliación de prestaciones.

1.4 Ámbito territorial

El ámbito de actuación de la Entidad se extiende a todo el territorio nacional.

1.5 Estructura interna

El órgano soberano de formación y expresión de la voluntad social, en las materias que le atribuyen las disposiciones legales y los Estatutos Generales de la Entidad, es la Asamblea General de Mutualistas.

La Junta de Gobierno es el órgano rector al que corresponde llevar a cabo el gobierno, gestión y admi-nistración de la Entidad.

Los órganos complementarios de la Entidad son las Asambleas Territoriales de Mutualistas, la Comi-sión de Control, la Comisión Arbitral y las Representaciones Territoriales.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

La Gerencia tiene a su cargo la organización interna de los servicios administrativos de la Entidad, la ejecución de los acuerdos y cumplimiento de las órdenes que reciba de la Junta de Gobierno.

1.6 Sistemas de distribución

La Entidad efectúa la comercialización de sus productos principalmente a través de las corredurías y agencias de los Colegios Oficiales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos e Ingenieros de la Edificación (en adelante mediadores).

1.7 Moneda funcional

El entorno económico en el que opera la Entidad corresponde al mercado nacional. Por este motivo, la moneda funcional de PREMAAT es el euro.

Estas Cuentas Anuales se presentan expresadas en miles de euros, a no ser que se indique explícita-mente la utilización de otra unidad monetaria, con objeto de facilitar su interpretación y en aras de una mayor claridad y comprensión.

1.8 Comisión Arbitral (Defensor del Asegurado)

De conformidad con la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras, la Comisión Arbitral es independiente e imparcial en su actuación.

Los criterios de decisión utilizados por la Comisión Arbitral se resuelven fundamentalmente, en base a principios de objetividad y ecuanimidad, ajustándose a la normativa estatutaria y reglamentaria de PREMAAT, así como aquella otra que se ha considerado oportuna.

Durante el ejercicio 2012 se han producido tres reclamaciones por parte de los mutualistas, que se han resuelto a favor de PREMAAT.

2. Bases De Presentación

Las Cuentas Anuales adjuntas correspondientes al ejercicio anual terminado, el 31 de diciembre de 2012, han sido formuladas por la Junta de Gobierno el día 22 de marzo de 2013, de acuerdo con lo establecido en el Código de Comercio y el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, estando pendientes de aprobación por la Asamblea General.

Las Cuentas Anuales de la Entidad correspondientes al ejercicio de 2011 fueron aprobadas por la Asam-blea General Ordinaria de PREMAAT celebrada el día 29 de junio de 2012, sin producirse ningún cambio sobre la formulación de cuentas que, del citado ejercicio, realizó la Junta de Gobierno el día 30 de marzo de 2012.

Los activos y pasivos son generalmente clasificados en el Balance de Situación en función de su liqui-dez. De forma similar al resto de entidades aseguradoras, en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, los gastos se clasifican y presentan en función de su destino.

2.1 Imagen fiel

Las Cuentas Anuales adjuntas se han formulado a partir de los registros contables de PREMAAT al 31 de diciembre de 2012, aplicando los principios y criterios contables básicos admitidos con carácter general, las disposiciones legales vigentes que regulan la actividad de las Entidades de Previsión Social y las normas del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, de modo que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre de 2012, de los resultados de sus operaciones y de la veracidad de los flujos de efectivo que se han producido en PREMAAT en el ejercicio terminado en dicha fecha.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

2.2 Principios contables no obligatorios aplicados

Las Cuentas Anuales se han formulado teniendo en consideración los principios y normas contables de aplicación obligatoria del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras. No se ha aplicado ningún principio contable no obligatorio.

2.3 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

La información contenida en estas Cuentas Anuales es responsabilidad de la Junta de Gobierno.

En la preparación de las Cuentas Anuales adjuntas, la Dirección de la Entidad ha utilizado ocasional-mente estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de políticas contables y los saldos de activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones y las asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios de valor sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes.

Las estimaciones y asunciones son revisadas de forma continuada; los efectos de las estimaciones con-tables son reconocidos en el período en el cual se realizan, si éstas afectan sólo a ese período, o en el período de la revisión y futuros, si la revisión les afecta. En cualquier caso, los resultados finales derivados de una situación que requirió estimaciones pueden diferir de lo previsto y reflejarse, de forma prospectiva, en los efectos finales.

Estas estimaciones y asunciones se refieren, básicamente, a:

> valor razonable de determinados activos y pasivos;

> pérdidas por deterioro;

> vida útil de los activos materiales e intangibles;

> hipótesis actuariales para el cálculo actuarial de compromisos por pensiones.

2.4 Comparación de la información

El Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Tesorería que se adjuntan, se han preparado siguiendo las normas contables conteni-das en el Real Decreto 317/2008 y muestra la comparativa con los datos del ejercicio anterior.

2.5 Elementos recogidos en varias partidas

Los elementos patrimoniales están recogidos en las distintas partidas del Balance de Situación y de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, según se indica en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras.

2.6 Cambios en criterios contables

No se ha realizado ningún cambio en los criterios contables con respecto a los aplicados en las Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

2.7 Corrección de errores

En la elaboración de las Cuentas Anuales adjuntas no se han detectado errores significativos a cierre de ejercicio que obliguen a reformular las cuentas ni a corregir la información patrimonial de ejercicios anteriores.

2.8 Criterios de imputación de gastos e ingresos

Los ingresos se contabilizan aplicando el criterio de devengo.

El Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras introduce, en base a las definiciones contenidas en la Direc-tiva 91/674/CEE, del Consejo, de 19 de diciembre relativa a las Cuentas Anuales y a las cuentas consolidadas de empresas de seguros, la reclasificación de los gastos por naturaleza en función del destino al que afecta cada uno de ellos.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

Los criterios seguidos por la Entidad para la reclasificación de gastos por naturaleza a gastos por des-tino, han sido los siguientes:

> Los gastos generados por las inversiones inmobiliarias, se han reclasificado en su totalidad a Gastos Téc-nicos o a Otros Gastos No Técnicos, en función de que el activo esté afecto al Negocio de Vida o a Fondos Propios.

> El resto de gastos se contabilizan inicialmente por su naturaleza reclasificándose, posteriormente, en función de su destino. Se imputa a Prestaciones, Adquisición, Administración, Inversiones y Otros Gastos Técnicos y No Técnicos, de acuerdo con lo siguiente:

a) Criterio de distribución sobre inversiones. Se establecen los coeficientes de reparto en función de la ponderación de las inversiones asignadas a las provisiones técnicas del Negocio de Vida, al Fondo Interno de Personal y a los Fondos Propios.

b) Criterio de distribución sobre gastos de personal. Se establecen los coeficientes de reparto en base a la dedicación de cada empleado a cada una de las actividades de Prestaciones, Adquisición, Ad-ministración, Inversiones y Otras.

3. Aplicación De Resultado

La propuesta de distribución del beneficio neto del ejercicio 2012 que formula la Junta de Gobierno de la Entidad para ser sometida a la aprobación de la Asamblea General de Mutualistas es la que se muestra a continuación:

Base de RePaRto 2012

Beneficio neto del ejercicio 10.958,30

distRiBución 2012

A Reserva Legal y Estatutaria 842,84

A Reserva Voluntaria 10.115,46

totaL 10.958,30

4. Normas De Registro Y Valoración

Las principales normas de valoración utilizadas por la Entidad en la elaboración de sus Cuentas Anua-les para el ejercicio 2012, de acuerdo con las establecidas por el Plan de Contabilidad de las Entidades Asegura-doras, han sido las siguientes:

4.1 Inmovilizado intangible

Reconocimiento

El inmovilizado intangible se encuentra valorado por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o el coste de producción.

Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado intangible sólo se incluyen en el precio de adquisición o coste de producción cuando no sean recuperables directamente de la Hacienda Pública.

Se entiende por precio de adquisición, además del importe facturado por el vendedor después de dedu-cir cualquier descuento o rebaja en el precio, todos los gastos adicionales y directamente relacionados que se produzcan hasta su puesta en condiciones de funcionamiento.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

El reconocimiento inicial de un inmovilizado de naturaleza intangible, además de cumplir la definición de activo y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Conta-bilidad, implica el cumplimiento del criterio de identificabilidad.

El citado criterio de identificabilidad implica que el inmovilizado cumpla alguno de los dos requisitos siguientes:

> Es separable, esto es, susceptible de ser separado de la Entidad y vendido, cedido, entregado para su ex-plotación, arrendado o intercambiado.

> Surge de derechos legales o contractuales, con independencia de que tales derechos sean transferibles o separables de la Entidad o de otros derechos u obligaciones.

En ningún caso se reconocen como inmovilizados los gastos ocasionados con motivo del establecimien-to, las marcas, las listas de clientes u otras partidas similares, que se hayan generado internamente.

Valoración posterior

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, los elementos del inmovilizado intangible se valoran por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas.

La amortización se establece de manera sistemática y racional en función de la vida útil del inmoviliza-do intangible y de su valor residual, atendiendo a la depreciación que normalmente sufre.

La Entidad procede a deteriorar un elemento del activo intangible cuando el valor contable de éste supera el importe recuperable, entendido como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.

Los elementos del inmovilizado intangible se dan de baja en el momento de su enajenación o disposi-ción por otra vía o cuando no se espere obtener beneficios o rendimientos económicos futuros de los mismos.

Normas particulares sobre el inmovilizado intangible (programas de ordenador)

Los programas de ordenador que cumplen los criterios de reconocimiento de la norma relativa al inmo-vilizado intangible, se incluyen en el activo, tanto los adquiridos a terceros como los elaborados por la propia Entidad para sí misma, utilizando los medios propios de que dispone, entendiéndose incluidos entre los ante-riores los gastos de desarrollo de las páginas web.

En ningún caso figuran en el activo los gastos de mantenimiento de la aplicación informática o los de formación del personal que trabaja con la aplicación.

Se amortizan de forma lineal, aplicando un coeficiente de amortización del 33%.

4.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

La Entidad registra bajo el epígrafe de inmovilizado material todos los inmuebles de uso propio.

Los inmuebles que se tienen para obtener plusvalías o para obtener rendimientos a largo plazo del alquiler de los mismos se clasifican como inversiones inmobiliarias.

Asimismo, en este epígrafe quedan incluidos el mobiliario e instalaciones y los equipos de proceso de datos, entre otros.

El reconocimiento de estos activos se realiza a su coste de adquisición o construcción, menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor, pero en ningún caso por debajo de su valor residual. En contraposición, los gastos de conservación y mante-nimiento se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el ejercicio en que se incurren. La Mutualidad no capitaliza los gastos financieros asociados a estos activos, en el caso de existir.

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Memoria 2012

Con carácter general, la Entidad emplea el método sistemático de amortización lineal sobre el coste de adquisición, excluido el valor residual y el valor del terreno en caso de inmuebles, a lo largo de las siguientes vidas útiles estimadas:

eLeMentos de inMoviLiZado MateRiaL vida ÚtiL estiMada coeficiente anuaL

Inmuebles (excluido el terreno) 50 años 2%

Mobiliario e instalaciones 10 años 10%

Equipos de proceso de datos 4 años 25%

Otro inmovilizado material 10 años 10%

Los valores y las vidas residuales de estos activos se revisan en cada fecha de balance y se ajustan como proceda. El valor contable reconocido para un activo se reduce inmediatamente hasta su importe recuperable si el valor contable del activo es mayor que su importe recuperable estimado. Las ganancias y pérdidas por realización se calculan comparando las cantidades obtenidas con los valores contables reconocidos.

Valor razonable de los inmuebles

El valor razonable de los inmuebles, que se indica en las Notas 5 y 6 de la Memoria, ha sido obtenido de los informes de tasación otorgados por una entidad tasadora autorizada para la valoración de bienes en el mercado hipotecario.

En el presente ejercicio, la Entidad ha procedido a actualizar las tasaciones de dos terrenos.

4.3 Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar

Los contratos de arrendamiento de terrenos y edificios se consideran operativos, ya que son contratos en los que se cede el derecho a usar un activo durante un período de tiempo determinado, a cambio de percibir un importe único o una serie de pagos o cuotas.

Los ingresos y gastos recibidos se contabilizan en el ejercicio en que se devenguen, imputándose a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

4.4 Instrumentos financieros

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simul-táneamente a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Esta Norma de Valoración se aplica a los siguientes instrumentos financieros:

> Activos financieros;

> Pasivos financieros; e,

> Instrumentos de patrimonio propio.

La Entidad reconoce un instrumento financiero en el Balance de Situación cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.

Las operaciones de compra o venta de Activos financieros instrumentados mediante contratos conven-cionales, entendidos por tales aquéllos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones de mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, se reconocen en la fecha de contratación o de liquidación. Un contrato que puede liquidarse por diferencias se contabiliza como un instrumento derivado.

Las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registran en la fecha de liquidación, mientras que los Activos financieros negociados en mercados secundarios de valores españoles si son instrumentos de patrimonio se reconocen en la fecha de contratación y si se trata de valores representativos de deuda, en la fecha de liquidación.

La fecha de contratación es la fecha de compromiso.

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Memoria 2012

La fecha de liquidación o entrega es la fecha en la que el adquirente paga y el vendedor entrega el activo, y desde la que, generalmente, comienzan a devengarse los rendimientos del activo.

4.4.1 Activos financieros

Un Activo financiero es cualquier activo que sea dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra entidad o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro Activo financiero, o a intercambiar Ac-tivos o Pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.

También se clasifica como un Activo financiero, todo contrato que puede ser liquidado con los instru-mentos propios de patrimonio de la Entidad, siempre que si no se trata de un derivado, obligue o pueda obligar, a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.

Los Activos financieros, a efectos de su valoración, se clasifican en alguna de las siguientes categorías:

> Préstamos y partidas a cobrar;

> Inversiones mantenidas hasta el vencimiento;

> Activos financieros mantenidos para negociar;

> Otros Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias;

> Inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas; y,

> Activos financieros disponibles para la venta.

Se muestra a continuación, de acuerdo con su clasificación a efectos de valoración, un resumen de las características principales de los Activos financieros:

categoRÍas caRacteRÍsticas vaLoRación iniciaL

costes de tRansacción

vaLoRación PosteRioR

deteRioRo deL vaLoR

ReveRsión deL deteRioRo

deL vaLoR

Préstamos y partidas a cobrar

Títulos con flujos determinados o determinables

y no negociados en un mercado activo

Valor razonable Aumenta el valor del activo Coste amortizado PyG PyG

Inversiones mantenidas hasta

el vencimiento

Títulos con vencimiento cierto y negociados en un mercado

activo, y con intención y capacidad de mantenerlos

hasta el vencimiento

Valor razonable Aumenta el valor del activo Coste amortizado PyG PyG

Activos financieros mantenidos para

negociar

Derivados+cualquier activo con valor de mercado estimable Valor razonable PyG A valor razonable

con cambios en PyG - -

Otros activos financieros a valor

razonable con cambios en la cuenta

de pérdidas y ganancias

Cualquier activo que atienda a su finalidad Valor razonable PyG A valor razonable

con cambios en PyG - -

Inversiones en el patrimonio de entidades del grupo

Renta variable del grupo Coste Aumenta el valor del activo Coste PyG PyG

Activos financieros disponibles para

la venta

Cualquier activo menos los derivados Valor razonable Aumento el valor

del activo

A valor razonable con cambios en Patrimonio neto

PyG

Instrumentos de patrimonio, con

cambios en Patrimonio neto

Instrumentos de deuda con

cambios en PyG

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La Entidad no reclasifica ningún Activo financiero incluido inicialmente en la categoría de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias a otras categorías, ni de éstas a aqué-llas salvo cuando procede calificar al activo como inversión en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo o asociadas.

La Entidad no clasifica o tiene clasificado ningún Activo financiero en la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio a que se refieren las Cuentas Anuales o en los dos precedentes, se han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categoría por un importe que no sea insignificante en relación con el importe total de la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, salvo aquéllas que corresponden a ventas o reclasificaciones:

> muy próximas al vencimiento; o,

> que han ocurrido cuando la Entidad ha cobrado la práctica totalidad del principal; o,

> son atribuibles a un suceso aislado.

Los intereses y dividendos de Activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Los intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del accionista a recibirlo.

En la valoración inicial de los Activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su venci-miento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición. Se entiende por intereses explícitos aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés contractual del instrumento financiero.

La Entidad da de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando expiran o se han cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, siendo necesario que se transfieran de manera sustan-cial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

4.4.2 Pasivos financieros

Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasifican como Pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad económica suponen para la Entidad una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar Activos o Pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables.

También se clasifica como un Pasivo financiero, todo contrato que puede ser o será liquidado con los instru-mentos de patrimonio propio de la Entidad siempre que, si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.

Los Pasivos financieros a efectos de su valoración, se clasifican en alguna de las siguientes categorías:

> Débitos y partidas a pagar;

> Pasivos financieros mantenidos para negociar; y,

> Otros Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Se muestra a continuación, de acuerdo con su clasificación, un resumen de las características principales de los Pasivos financieros:

categoRÍas caRacteRÍsticas vaLoRación iniciaL costes de tRansacción vaLoRación PosteRioR

Débitos y partidas a pagar

Débitos por operaciones comer-ciales (originan en operaciones de seguro y reaseguro) y opera-ciones no comerciales

Valor razonable, que es igual al precio de transacción más los costes directamente atribuibles

- Coste amortizado

Pasivos financieros mantenidos para negociar

Pasivos financieros que forman parte de una cartera de instru-mentos financieros identificados y gestionados adquiridos con el fin de obtener ganancias en el corto plazo

Valor razonable PyG Valor razonable con cambios en PyG

Otros pasivos financieros a valor razonable con cam-bios en PyG

Incluye pasivos financieros híbridos (aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financieros)

Valor razonable PyG Valor razonable con cambios en PyG

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4.4.3 Instrumentos de patrimonio propio

Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación residual en los activos de la entidad que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.

4.5 Corrección de asimetrías contables

Las asimetrías contables se producen al no corresponder el criterio de valoración de los Activos finan-cieros con el criterio de valoración de los pasivos derivados de contratos de seguro asociados a los mismos.

Con la finalidad de evitar parte de las asimetrías que se producen en aquellas operaciones de seguro que reconocen participación en beneficios y tienen asignados instrumentos financieros que, se valoran a valor de mercado y sus cambios se registran en el Patrimonio Neto (cartera de Activos financieros disponibles para la venta) o en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias (cartera de otros Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias o cartera de activos mantenidos para negociar), para reflejar la imagen fiel del patrimonio neto y de los resultados, la Entidad reconoce simétricamente a través del Patrimo-nio Neto o de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, dicha variación en la Provisión de seguros de vida.

4.6 Transacciones en moneda extranjera

Valoración inicial.

Toda transacción en moneda extranjera se ha convertido a moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transacción, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.

Valoración posterior. Partidas monetarias.

Al cierre del ejercicio se valoran aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha.

Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio.

4.7 Créditos por operaciones de seguro

El importe contabilizado corresponde a su valor nominal.

Los créditos por operaciones de seguro directo con tomadores de seguros, recogen los saldos deudores existentes con los mutualistas, que abonan las cuotas a través de sus respectivos mediadores, en tanto que estos últimos no hayan liquidado a la Entidad.

Los créditos por operaciones de seguro directo con mediadores recogen los saldos deudores resultantes de su labor de mediación en el cobro de las cuotas y el pago de prestaciones.

La provisión para primas pendientes de cobro cubre la eventualidad de la anulación o impago de las cuotas emitidas con una antigüedad no superior a 6 meses. El importe a dotar se determina en función de la media de anulaciones de los últimos tres ejercicios. Figura en el Balance de Situación minorando los créditos por operaciones de seguro directo.

4.8 Deudas por operaciones de seguro

Las deudas figuran en el Balance de Situación por su valor de reembolso, imputándose anualmente a resultados los intereses que genere el aplazamiento de su vencimiento.

Las deudas por operaciones de seguro directo con asegurados, recogen los saldos acreedores de los mutualistas que han abonado de forma anticipada las cuotas a través del mediador.

Las deudas por operaciones de seguro directo con mediadores, recogen los saldos acreedores resultan-tes de su labor de mediación entre PREMAAT y los mutualistas.

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Las deudas condicionadas en operaciones de seguro directo, registran las comisiones a percibir por los mediadores, derivadas de mediación y que se encuentran pendientes de cobro.

Las deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro recogen las cantidades entregadas a la Entidad en concepto de pagos a cuenta de las cuotas correspondientes a candidatos a mutualistas.

4.9 Impuesto sobre beneficios

Para calcular el Impuesto de Sociedades se parte del resultado contable del ejercicio, que se corrige con las diferencias temporarias, resultando la base imponible, sobre la que se aplica el tipo de gravamen (25% para las mutualidades) y se obtiene la cuota íntegra del impuesto. Esta cuota íntegra se minora con las bonificacio-nes y/o deducciones a que la Entidad tuviera derecho, dando lugar a la cuota diferencial, que se minorará, a su vez, con el importe de las retenciones y pagos a cuenta realizados, para obtener la cuota líquida del ejercicio (a ingresar o devolver).

En caso de existir bases imponibles negativas de ejercicios anteriores, se deducen las mismas para ob-tener la base imponible del impuesto.

El impuesto sobre beneficios anticipado y/o diferido se activa en el momento de su reconocimiento, para ir aplicándolo en las sucesivas declaraciones por imputación del impuesto al ejercicio que corresponda.

4.10 Provisiones técnicas

La valoración de las provisiones técnicas se efectúa conforme a lo dispuesto en la normativa de Ordena-ción y Supervisión de los Seguros Privados.

Las provisiones técnicas reflejan en el Balance de Situación el importe de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguros. Se constituyen y mantienen por un importe suficiente para garantizar, atendiendo a criterios prudentes y razonables, todas las obligaciones derivadas de los referidos contratos, así como para mantener la necesaria estabilidad de la Entidad frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la si-niestralidad o frente a posibles riesgos especiales.

Provisiones matemáticas.

Representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras de la Entidad y las del tomador o, en su caso, del asegurado. El cálculo se realiza de acuerdo con las siguientes bases técnicas:

gRuPos RÉgiMen caPitaLiZación tiPo taBLas de MoRtaLidad

Y suPeRvivencia coLectivo t.i. tÉcnico cReciMiento cuotas

Básico Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95Pasivos anteriores a 1/1/2003 4% 4%

Pasivos posteriores a 1/1/2003 3,50%

Complementario 1º Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95Pasivos anteriores a 1/1/2003 4% 4%

Pasivos posteriores a 1/1/2003 3,50%

Mejoras Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95 4% -

Grupo 2000 Individual Aportación definida GKMF95 y GRMF 95 2,50% 2,50%

PREMAAT Plus IndividualPrestación definida

GKMF95 y GRMF 95art. 33.1.a) -

Aportación definida 1,50% -

Los activos afectos a estas provisiones están proporcionando rentabilidades superiores a las garantizadas.

Constituyen excepciones al tipo de interés técnico aplicado al cálculo de las provisiones matemáticas en los mencionados grupos las que corresponden a los mutualistas que opten por transformar capitales en rentas o una renta en otra equivalente. Tanto para las excepciones mencionadas como para el grupo de Otras Coberturas, el interés técnico utilizado en cada ejercicio será el que resulte por aplicación del artículo 33.1.a) del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, que se publica anualmente por la Direc-ción General de Seguros y Fondos de Pensiones.

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Memoria 2012

Provisiones de participación en beneficios y para extornos.

Esta provisión recoge el importe de los beneficios devengados a favor de los tomadores, asegurados o beneficiarios y el de las primas que proceda restituir a los tomadores o asegurados, en su caso, en virtud del comportamiento experimentado por el riesgo asegurado, en tanto no hayan sido asignados individualmente a cada uno de aquéllos.

Se determinan conforme a lo establecido para cada grupo de prestaciones en el Reglamento de Inscrip-ción, Cuotas, Prestaciones y Otras Coberturas.

Provisiones de prestaciones.

Representa el importe total de las obligaciones pendientes del asegurador derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio y es igual a la diferencia entre su coste total estima-do o cierto y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros.

Dicho coste incluye los gastos, tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedien-tes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir hasta la total liquidación y pago del siniestro.

La provisión de prestaciones está integrada por:

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago. Incluye el importe de todos aquellos sinies-tros ocurridos antes del cierre del ejercicio y declarados hasta el 31 de diciembre del ejercicio.

Provisión de siniestros pendientes de declaración. Recoge el importe estimado de los siniestros ocurri-dos antes del cierre del ejercicio y no incluidos en la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago. Se calcula conforme a lo establecido en el artículo 41 del ROSSP.

Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros. Se dota por el importe suficiente para afron-tar los gastos internos de la Entidad necesarios para la total finalización de los siniestros que han de incluirse en la provisión de prestaciones. Para su cuantificación se tiene en cuenta la relación existente entre los gastos internos imputables a las prestaciones y el importe de éstas pagadas en el ejercicio que se cierra, corregido por la variación de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago y de los siniestros pendientes de declaración. El porcentaje resultante se multiplica por el 50% del importe de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago y por el 100% del importe de la provisión de siniestros pendientes de declaración.

4.11 Provisiones no técnicas

Provisiones para pensiones y obligaciones similares

Reflejan el valor actual de las obligaciones con el personal pasivo anterior a junio de 2002 derivadas de la aplicación del convenio. Las principales bases técnicas empleadas son las de capitalización individual, tablas GRM95 e interés técnico del 4%.

Otras provisiones no técnicas

Se incluyen las provisiones para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, procedentes de litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada.

4.12 Ingresos y gastos La Entidad contabiliza los ingresos y gastos de acuerdo con el principio de devengo, es decir, en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos por cuotas emitidas en el ejercicio se contabilizan como un ingreso neto del ejercicio de anulaciones y extornos.

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados se reconocen contablemente por aplicación del método de interés efectivo, con independencia del flujo monetario o financiero que se deriva de los Activos financieros. Los dividendos se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos.

Siniestros pagados y variación de provisiones. La siniestralidad está compuesta tanto por las prestacio-nes pagadas durante el ejercicio como por la variación experimentada en las provisiones técnicas relacionadas con las prestaciones y la parte imputable de gastos generales que debe asignarse a dicha función.

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Los gastos de administración, contabilizados inicialmente por su naturaleza, se reclasifican en función de su destino, imputándose a prestaciones, adquisición, administración, inversiones y otros gastos técnicos y no técnicos, de acuerdo con los criterios indicados en el apartado 2.8.

4.13 Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios repre-sentativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades de explotación, inversión y financiación, e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.

Los equivalentes de efectivo corresponden a aquellos instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición, su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios en el valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la entidad.

El estado de flujos de efectivo utiliza las siguientes expresiones:

> Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación: aquéllos generados por la acti-vidad que constituye la principal fuente de ingresos de las entidades aseguradoras, así como en otras actividades distintas a las de inversión o de financiación;

> Flujos de efectivo por actividades de inversión: aquéllos procedentes de las de adquisición, enaje-nación o disposición por otros medios, de activos y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, tales como inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o inversiones financieras, así como los cobros procedentes de su enajenación o de su amortización al vencimiento;

> Flujos de efectivo por actividades de financiación: comprenden aquéllos generados por actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

4.14 Información financiera por segmentos

La Entidad, en su carácter de Entidad de Previsión Social, amplía el ámbito de protección a sus mutua-listas, beneficiarios y derechohabientes, mediante el Fondo de Prestaciones Sociales (en adelante el Fondo).

El Fondo no tiene personalidad jurídica, carece de ánimo de lucro y se rige por la normativa aplicable a las Entidades de Previsión Social, por los Estatutos Generales de la Entidad y por el Reglamento. Está separado, financiera y contablemente, de las operaciones de seguro de la Entidad.

El Fondo, de forma graciable y, en tanto disponga de recursos suficientes, podrá conceder ayudas eco-nómicas para atender discapacidades de los hijos o huérfanos de los mutualistas, con independencia de aque-llas otras que puedan concederse en lo sucesivo.

El Fondo estará constituido por las aportaciones de los mutualistas, por los intereses o cualesquiera rendimientos que produzca el patrimonio del Fondo, los excedentes de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de la Entidad y que la Asamblea acuerde aplicar, las donaciones y legados de las que pueda ser beneficiario y cual-quier otro recurso que pudiera obtener.

La Entidad ha definido los segmentos de negocio de Seguros de Vida y de Fondo para Prestaciones Sociales.

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5. Inmovilizado Material

La composición y movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2012 y 2011 es como sigue:

inMoviLiZado MateRiaL (activo: a.9.i.)

MoBiLiaRio e.P.i. otRo inMov. MateRiaL

oBRas de aRte teRReno constRucciones instaLaciones aMoRtiZación

acuMuLadadeteRioRo

de vaLoRvaLoR neto

contaBLe

Saldo 31-12-2010 329,36 104,77 232,59 71,61 1.655,28 5.932,96 789,68 -1.587,92 -392,42 7.135,91

Entradas 7,74 12,25 0,81 0,00 0,00 0,00 0,00 -255,26 0,00 -234,46

Salidas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,08 196,11 196,19

Saldo 31-12-2011 337,10 117,02 233,40 71,61 1.655,28 5.932,96 789,68 -1.843,10 -196,31 7.097,64

Entradas 4,11 39,68 0,90 0,00 0,00 0,00 5,41 -255,55 0,00 -205,45

Salidas 0,00 0,00 0,00 -0,30 0,00 0,00 0,00 0,06 191,48 191,24

Saldo 31-12-2012 341,21 156,70 234,30 71,31 1.655,28 5.932,96 795,09 -2.098,59 -4,83 7.083,43

La Entidad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.

La información relativa a vidas útiles, coeficientes de amortización y método de amortización se ha inclui-do en la Nota 4 de Normas de Valoración.

El detalle del gasto por amortización de los elementos que conforman este epígrafe, así como su amortiza-ción acumulada del ejercicio 2012, se detalla a continuación:

concePto aMoRtiZación deL eJeRcicio aMoRtiZación acuMuLada eLeMentos totaLMente aMoRtiZados

Mobiliario 24,69 251,91 93,22

E.P.I. 10,70 108,36 81,34

Otro inmovilizado material 21,76 168,67 21,81

Obras de arte -0,06 4,12

totaL 57,09 533,06 196,37

El detalle de plusvalías y minusvalías resultante de la comparación entre los valores netos contables del inmovilizado material a 31 de diciembre de 2012 y sus valores razonables, de acuerdo con las tasaciones efectuadas por entidades autorizadas para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, es el siguiente:

inMueBLe vaLoR adQuisición

aMoRtiZación acuMuLada

deteRioRo vaLoR

vaLoR neto contaBLe

fecHa tasación

vaLoR tasación

PLusvaLÍas MinusvaLÍas

vaLoR coBeRtuRa

Juan Ramón Jiménez, nº 15 (Madrid) 8.275,73 -1.537,87 -4,83 6.733,03 24/11/10 6.733,04 0,01 0,00

Francisco Gervás (plazas aparcamiento) 107,60 -27,67 0,00 79,93 24/11/10 199,19 119,26 0,00

8.383,33 -1.565,54 -4,83 6.812,96 6.932,23 119,27 0,00

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Memoria 2012

6. Inversiones Inmobilizadas

La composición y el movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2012 y 2011, se muestra a continuación:

inveRsiones inMoBiLiaRias (activo: a.9.ii.)

teRRenos constRucciones instaLaciones inv.MateRiaLes en cuRso


deteRioRo invs.inMoB.

vaLoR neto contaBLe

Saldo 31-12-2010 16.398,52 20.866,93 676,90 258,27 -6.897,24 -1.627,63 29.675,75

Entradas 606,84 34,38 0,00 0,00 -443,59 -6.340,86 -6.143,23

Salidas 0,00 0,00 0,00 -50,36 0,00 1.913,55 1.863,19

Saldo 31-12-2011 17.005,36 20.901,31 676,90 207,91 -7.340,83 -6.054,94 25.395,71

Entradas 3,65 0,00 0,00 0,00 -439,56 0,00 -435,91

Salidas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2012 17.009,01 20.901,31 676,90 207,91 -7.780,39 -6.054,94 24.959,80

La Entidad tiene el pleno dominio de sus inversiones inmobiliarias.

La Entidad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los diversos elementos que conforman las inversiones inmobiliarias, entendiendo que dichas pólizas cubren de mane-ra suficiente los riesgos a los que están sometidos.

La información relativa a vidas útiles, coeficientes de amortización y método de amortización se ha inclui-do en la Nota 4 de Normas de Valoración.

El detalle de plusvalías y minusvalías resultante de la comparación entre los valores netos contables de las inversiones inmobiliarias (precio de adquisición neto de amortización acumulada y deterioros de valor, en su caso) al 31 de diciembre de 2012 y sus valores razonables, de acuerdo con las tasaciones efectuadas por entidades autorizadas para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, es el siguiente:

inMueBLe vaLoR adQuisición


deteRioRo vaLoR

vaLoR neto

contaBLe

fecHa tasación

vaLoR tasación

PLusvaLÍas MinusvaLÍas

vaLoRcoBeRtuRa

Paseo de la Castellana, nº 153 (Madrid) 109,08 -45,61 0,00 63,47 24/11/10 1.116,90 1.053,43 0,00

Doctor Esquerdo, nº 105 (Madrid) 534,98 -166,17 0,00 368,81 26/11/10 3.049,46 2.680,65 3.049,46

Terrenos en municipio El Escorial (Madrid) 7.354,94 0,00 -6.054,94 1.300,00 27/05/11 1.300,00 0,00 0,00

Serrano, nº 5 (Madrid) 4.940,18 -214,20 0,00 4.725,98 26/02/10 4.841,12 115,14 4.841,12

Garajes Francico Gervás, nº 4 (Madrid) 2.254,38 -63,38 0,00 2.191,00 14/01/11 2.543,68 352,68 2.543,68

Santa Eulalia, nº 236-242 en L’Hospitalet de Llobregat (Barcelona) - Edificio Vanguard

13.776,90 -4.807,72 0,00 8.969,18 23/12/10 17.351,07 8.381,89 17.351,07

Puerto del Mediterráneo (Valencia) 8.871,72 -2.483,31 0,00 6.388,41 30/05/12 18.851,74 12.463,33 18.851,74

Terrenos en municipio La Laguna (Tenerife) 952,95 0,00 0,00 952,95 30/12/11 1.820,00 867,05 0,00

38.795,13 -7.780,39 -6.054,94 24.959,80 50.873,97 25.914,17 46.637,07

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

El detalle de los diferentes tipos de Inversiones Inmobiliarias, la utilización que se da a los mismos, los ingre-sos provenientes de estas inversiones, así como los gastos para su explotación en el ejercicio 2012, es el siguiente:

tiPo de inveRsión inMoBiLiaRia utiLiZación

ingResos de eXPLotación gastos de eXPLotación

cuenta tÉcnica vida cuenta no tÉcnica cuenta tÉcnica vida cuenta no tÉcnica

Terrenos y construcciones Ocupado arrendado 2.158,18 51,96 494,51 13,18

Terrenos Desocupado 0,00 0,00 0,00 10,86

totaL 2.158,18 51,96 494,51 24,04

A 31 de diciembre de 2012 se encuentran totalmente amortizadas instalaciones del Edificio Vanguard y Doctor Esquerdo por importe de 508 y 26 miles de euros, respectivamente.

En el ejercicio 2012 no se han registrado gastos financieros correspondientes a financiación externa.

7. Inmobilizado Intangible

La composición y movimiento de este epígrafe del Balance de Situación durante los ejercicios 2012 y 2011 es como sigue:

inMoviLiZado intangiBLe (activo: a.10.iii)

aPLicaciones infoRMÁticas aMoRtiZación acuMuLada vaLoR neto contaBLe

Saldo 31-12-2010 293,65 -211,22 82,43

Entradas 0,00 -46,85 0,00

Salidas 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2011 293,65 -258,07 35,58

Entradas 290,86 -35,63 255,23

Salidas 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2012 584,51 -293,70 290,81

A 31 de diciembre de 2012 la totalidad del inmovilizado intangible está formado en su totalidad por programas informáticos.

La información relativa a vidas útiles, coeficientes de amortización y método de amortización se ha incluido en la Nota 4 de Normas de Valoración.

A 31 de diciembre de 2012 existen elementos del Inmovilizado Intangible por importe de 23 miles de euros totalmente amortizados y en uso.

8. Comisiones Anticipadas y Otros Costes de Adquisición Activados

La Entidad no ha pagado comisiones anticipadas ni ha activado costes de adquisición durante el ejercicio 2012.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

9. Arrendamientos y otras Operaciones de Naturaleza Similar

9.1 Arrendamientos operativos

El ingreso correspondiente al ejercicio 2012 en concepto de arrendamiento operativo ha ascendido a 2.210 miles de euros.

La Entidad mantiene con sus arrendatarios contratos cancelables, excepto por el local comercial en la calle Serrano de Madrid, que tiene carácter de no cancelable hasta el año 2039.

El detalle de los ingresos por arrendamiento de dicho contrato es como sigue:

coBRo futuRos MÍniMos a ReciBiR, en función de duRación deL contRato

concePto Hasta 1 aÑo entRe 1 Y 5 aÑos MÁs de 5 aÑos

Arrendamientos de contratos no cancelables 270,56 1.352,82 5.681,85

totaLes 270,56 1.352,82 5.681,85

www.premaat.es

Informe Anual2012

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

1 0. Instrumentos Financieros10.1 Información de balance de los instrumentos financieros

10.1.1 Activos financieros

El detalle de Activos financieros a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es el siguiente:

activos financieRos

(aÑo 2012)

efectivos y otros medios

líquidos equivalentes

activos fros. Mante-ni dos para

negociar

otros activos a valor razonable con cambios en P y g

activos financierosdisponibles para

la venta

intru-mentos

financieros híbridos

correc-ción de

asimetrías contables

instru-mentos gestio-nados a valor

razonable

valor Razonable

al coste

Préstamos y partidas

a cobrar

cartera de

inver-sión a venci-

miento

Participa-ciones en entidades

del grupo y asociadas

totaL

instrumentos de patrimonio: (activo a.4.i. y a.11.)

Inversiones financieras de capital 35.131,78 2.393,67 37.525,45

Participaciones en fondos de inversión 10.677,27 10.677,27

Participaciones en fondos capital riesgo 0,00

Otros instrumentos de patrimonio 0,00

valores representativos de deuda: (activo a.4.ii., a.5.i y a.6)

Valores de renta fija 581.504,32 74.823,11 0,00 656.327,43

Otros valores representativos de deuda 0,00

derivados (activo a.2.iii) 796,38 796,38

instrumentos híbridos (activo a.3.iii) 11.147,34 11.147,34

inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión 0,00

Préstamos: (activo a.5.ii)

Préstamos y anticipos sobre pólizas 0,00

Préstamos a entidades del Grupo 2,64 2,64

Préstamos hipotecarios 0,00

Otros préstamos 0,00

depósitos en entidades de crédito (activo a.5.iii) 68.021,26 68.021,26

depósitos constituidos por reaseguro aceptado 0,00

créditos por operaciones de seguro directo: (activo a.5.v.)

Tomadores de seguro:

Recibos pendientes 216,81 216,81

Provisión para primas pendientes de cobro -100,12 -100,12

Mediadores:

Saldos pendientes con mediadores 62,91 62,91

Provisión por deterioro de saldo con reaseguro 0,00

créditos por operaciones de reaseguro:

Saldos pendientes con reaseguradores 0,00


créditos por operaciones de coaseguro:

Saldos pendientes con coaseguradores 0,00

Provisión por deterior de saldo con coaseguro 0,00

accionistas por desembolsos exigidos 0,00

otros créditos: (activo a.5.iX)

Créditos con las Administraciones Públicas 0,00 0,00

Resto de créditos 2.498,66 2.498,66

otros activos financieros (activo a.13.iii) 280,98 16.971,08 1.151,51 18.403,57

tesorería (activo a.1.) 9.669,80 9.669,80

totaL 9.669,80 796,38 11.428,32 0,00 0,00 644.284,45 0,00 146.676,78 0,00 2.393,67 815.249,40

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

activos financieRos

(aÑo 2011)

efectivos y otros medios líquidos

equivalentes

activos fros.

Manteni-dos para negociar

otros activos a valor razonable con cambios en P Y g

activos financieros disponibles

para la venta

intrumentos financieros

híbridos

correc-ción de


instru-mentos gestio-nados

a valor razonable

valor razonable al coste

Préstamos y Partidas

a cobrar

cartera de inversión a

vencimiento

Participa-ciones en entidades

del grupo y asociadas

totaL

instrumentos de patrimonio: (activo a.4.i. y a.11.)

Inversiones financieras de capital 18.326,18 2.396,01 20.722,19

Participaciones en fondos de inversión 11.783,32 11.783,32

Participaciones en fondos capital riesgo 0,00

Otros instrumentos de patrimonio 0,00

valores representativos de deuda: (activo a.4.ii., a.5.i y a.6)

Valores de renta fija 57.275,00 103.604,95 490.070,61 650.950,56

Otros valores representativos de deuda 0,00

derivados (activo a.2.iii) 496,28 496,28

instrumentos híbridos (activo a.3.iii) 8.599,65 8.599,65

inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión 0,00

Préstamos: (activo a.5.ii)

Préstamos y anticipos sobre pólizas 0,00

Préstamos a entidades del Grupo 0,00

Préstamos hipotecarios 0,00

Otros préstamos 0,00

depósitos en entidades de crédito (activo a.5.iii) 16.257,27 16.257,27

depósitos constituidos por reaseguro aceptado 0,00

créditos por operaciones de seguro directo: (activo a.5.v.)

Tomadores de seguro:

Recibos pendientes 774,52 774,52

Provisión para primas pendientes de cobro -97,12 -97,12

Mediadores:

Saldos pendientes con mediadores 27,63 27,63


créditos por operaciones de reaseguro:

Saldos pendientes con reaseguradores 0,00


créditos por operaciones de coaseguro:

Saldos pendientes con coaseguradores 0,00

Provisión por deterior de saldo con coaseguro 0,00

accionistas por desembolsos exigidos 0,00

otros créditos: (activo a.5.iX)

Créditos con las Administraciones Públicas 0,00 0,00

Resto de créditos 2.314,88 2.314,88

otros activos financieros (activo a.13.iii) 291,32 1.774,77 1.301,34 16.045,08 19.412,51

tesorería (activo a.1.) 3.344,18 3.344,18

totaL 3.344,18 496,28 8.890,97 0,00 0,00 89.159,27 0,00 124.183,47 506.115,69 2.396,01 734.585,88

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

El detalle de los Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es el siguiente:

Renta vaRiaBLe iic Renta fiJa oRdinaRia totaLes

2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011

Valor contable (Activo: A.4.) 37.111,44 18.326,18 10.677,26 11.783,32 581.504,32 57.275,00 629.293,03 87.384,50

Ints. Devengados y no vencidos (Activo: A.13.III) 0,00 0,00 0,00 0,00 16.971,08 1.774,77 16.971,08 1.774,77

Deterioro (Activo: A.4.) -1.979,66 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -1.979,66 0,00

valor Balance = valor Mercado 35.131,78 18.326,18 10.677,26 11.783,32 598.475,40 59.049,77 644.284,45 89.159,27

valor cobertura 21.494,07 16.535,07 8.204,87 7.003,96 588.712,73 59.049,77 618.411,67 82.588,80

De acuerdo con la Nota 4 de Normas de Registro y Valoración, los activos de esta cartera se valo-ran a valor razonable corrigiendo las fluctuaciones del mercado que se produzcan con la correspondiente asimetría contable.

La Entidad reclasificó en 2012 en el epígrafe de Activos financieros disponibles para la venta la totalidad de su cartera de activos incluidos en la categoría de Inversiones mantenidas hasta el vencimiento como conse-cuencia de un cambio en su gestión financiera.

A 31 de diciembre de 2012 la Entidad deterioró el valor de determinados activos de su cartera de renta variable por importe de 1.980 miles de euros como consecuencia del descenso prolongado y/o significativo en su valor razonable y como reflejo, en opinión de la Entidad, de la falta de recuperabilidad del valor en libros de estos activos.

El detalle de Otros activos financieros a valor Razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganan-cias a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es el siguiente:

Renta fiJa indeXada totaLes

2012 2011 2012 2011

Valor contable (Activo: A.3.) 11.147,34 8.599,66 11.147,34 8.599,66

Ints. devengados y no vencidos (Activo: A.13.III) 280,98 291,32 280,98 291,32

Deterioro (Activo: A.3.) 0,00 0,00 0,00 0,00

valor Balance 11.428,32 8.890,97 11.428,32 8.890,97

valor Mercado 11.428,32 8.890,97 11.428,32 8.890,97

valor cobertura 11.428,32 8.890,97 11.428,32 8.890,97


El detalle de Activos financieros mantenidos para negociar a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es el siguiente:

WaRRants totaLes

2012 2011 2012 2011

Valor contable (Activo: A.3.) 796,38 496,28 796,38 496,28

Deterioro (Activo: A.3.) 0,00 0,00 0,00 0,00

valor Balance 796,38 496,28 796,38 496,28

valor Mercado 796,38 496,28 796,38 496,28

valor cobertura 796,38 496,28 796,38 496,28

Indice Memoria 2012


Memoria 2012


La composición de los Préstamos y partidas a cobrar a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es como sigue:

acciones PRefeRentes

Renta fiJa oRdinaRia

Renta fiJa cuPón ceRo

Renta fiJa indeXada dePósitos totaLes

2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011

Valor contable (Activo: A.5.I. y III.) 4.935,19 10.188,29 18.630,31 32.742,89 42.372,72 25.890,53 23.837,86 34.783,25 68.021,27 16.257,27 157.797,34 119.862,23

Ints. devengados y no vencidos (Activo: A.13.III)

66,22 230,68 358,83 656,24 0,00 0,00 276,31 328,37 434,93 73,64 1.136,29 1.288,93

Deterioro (Activo: A.5.I) -3.019,66 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -11.933,30 0,00 0,00 0,00 -14.952,97 0,00

valor Balance 1.981,75 10.418,97 18.989,14 33.399,13 42.372,72 25.890,53 12.180,87 35.111,62 68.456,20 16.330,91 143.980,67 121.151,16

valor Mercado 1.849,17 5.719,21 17.934,74 31.430,75 41.667,68 23.512,01 8.875,56 20.804,12 68.456,20 15.130,71 138.783,35 96.617,24

valor cobertura 1.849,17 5.719,21 17.934,74 31.430,75 41.667,68 23.512,01 8.875,56 20.804,12 68.456,20 15.130,71 138.783,35 96.617,24

Durante el ejercicio 2012 la Entidad deterioró el valor de determinados activos incluidos en su cartera de Préstamos y partidas a cobrar por importe de 14.953 miles de euros. Dicho importe corresponde, fundamen-talmente, a emisiones de deuda subordinada y acciones preferentes de entidades financieras nacionalizadas por el FROB (11.933 miles de euros y 3.020 miles de euros, respectivamente).

El detalle de los vencimientos de los Activos financieros a 31 de diciembre de 2012 con vencimiento de-terminado o determinable, así como de sus duraciones –media y modificada- y sus rentabilidades medias son como sigue:

caRteRas PoR aÑos Hasta venciMiento consideRando PRiMeRa oPción de aMoRtiZación en su caso

Hasta 1 aÑo

Hasta 5 aÑos

Hasta 10 aÑos

Hasta 15 aÑos

Hasta 20 aÑos

Hasta 25 aÑos

Hasta 30 aÑos

> 30 aÑos o sin

venciM.totaL RentaB.

MediaduRac. Media

CARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

Renta fija 10.904 16.864 15.731 6.910 18.094 5.553 767 74.823

otras inversiones 65.270 2.000 751 68.021

SUBTOTAL 76.174 18.864 15.731 7.661 18.094 5.553 767 142.844 4,94% 4,28 años

CARTERA DE DISPONIBLES PARA LA VENTA

Renta fija 48.213 111.776 137.929 96.273 44.503 78.137 50.470 14.203 581.504

otras inversiones 45.809 45.809

SUBTOTAL 48.213 111.776 137.929 96.273 44.503 78.137 50.470 60.012 627.313 5,84% 7,65 años

CARTERA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS YGANANCIAS

Renta fija 3.529 5.343 2.275 11.147

otras inversiones

SUBTOTAL 3.529 5.343 2.275 11.147 4,94% 2,42 años

CARTERA DE NEGOCIACIÓN

Renta fija

otras inversiones 485 311 796

SUBTOTAL 485 311 796

EFECTIVO Y ACTIVOS LÍQUIDOS

Renta fija

otras inversiones 9.670 9.670

SUBTOTAL 9.670 9.670

totaL caRteRas 137.586 136.468 156.246 103.934 62.597 83.690 50.470 60.779 791.770 5,62% 6,81 años

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

10.1.2 Pasivos financieros

El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran los Pasivos financieros del Ba-lance de Situación a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 es el siguiente:

Pasivos financieRos (aÑo 2012)

Pasivos financieros

manteni-dos para negociar

otros Pasivos a valor razonable con cambios en P Y g

débitos y partidas a pagar

Pasivos finan-cieros asocia-dos a activos

financieros transferidos

derivados de

coberturatotaL

intrumentos financieros

Híbridos

corrección de asimetrías

contables

instrumentos gestionados según estra-

tegia del valor razonable

derivados 0,00

Pasivos subordinados 0,00

depósitos por reaseguro cedido 0,00

deudas por operaciones de seguro: (Pasivo a.3.iii)

Deudas con asegurados 0,42 0,42

Deudas con mediadores 7,92 7,92

Deudas condicionadas 198,22 198,22

deudas por operaciones de reaseguro (Pasivo a.3.iv) 0,66 0,66

deudas por operaciones de coaseguro 0,00

empréstitos 0,00

deudas con entidades de crédito:

Deudas por arrendamiento financiero 0,00

Otras deudas con entidades de crédito 0,00

deudas por operaciones preparatiorias de contratos de seguros (Pasivo a.3.viii) 6,27 6,27

otras deudas: (Pasivo a.3.iX)

Deudas con Administraciones Públicas 188,20 188,20

Deudas con entidades del Grupo 1,18 1,18

Resto de deudas 1.270,61 1.270,61

deudas por operaciones de cesión temporal de activos 0,00

otros pasivos financieros (Pasivo a.8.ii) -44,35 -2.438,82 30.915,04 28.431,87

totaL -44,35 0,00 -2.438,82 0,00 1.673,48 30.915,04 0,00 30.105,35

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

Pasivos financieRos (aÑo 2011)

Pasivos financieros mantenidos

para negociar

otros pasivos a valor razonable con cambios en P y g

débitos y partidas

a pagar

Pasivos financieros asociados a activos

financieros transferidos

deriva-dos

de co-bertura

totaLintru-

mentos finan-cieros

híbridos

correc-ción de


instrumentos gestionados según estra-

tegia del valor razonable

derivados 0,00

Pasivos subordinados 0,00

depósitos por reaseguro cedido 0,00

deudas por operaciones de seguro: (Pasivo a.3.iii)

Deudas con asegurados 40,94 40,94

Deudas con mediadores 41,47 41,47

Deudas condicionadas 205,27 205,27

deudas por operaciones de reaseguro 0,00

deudas por operaciones de coaseguro 0,00

empréstitos 0,00

deudas con entidades de crédito:

Deudas por arrendamiento financiero 0,00

Otras deudas con entidades de crédito 0,00

deudas por operaciones preparatiorias de contratos de seguros (Pasivo a.3.viii) 6,80 6,80

otras deudas: (Pasivo a.3.iX)

Deudas con Administraciones Públicas 159,52 159,52

Deudas con entidades del Grupo 1,60 1,60

Resto de deudas 1.325,33 1.325,33

deudas por operaciones de cesión temporal de activos 0,00

otros pasivos financieros (Pasivo a.8.ii) -344,45 -514,66 -2.741,53 -3.600,64

totaL -344,45 0,00 -514,66 0,00 1.780,93 -2.741,53 0,00 -1.819,71

Dentro del epígrafe Otras Deudas se incluye en el subepígrafe Deudas con Administraciones Públicas el saldo pendiente a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 por importe de 188 miles de euros y 160 miles de euros, res-pectivamente. Asimismo, el subepígrafe Resto de Deudas incluye los saldos a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 por fianzas recibidas de los arrendatarios de los inmuebles propiedad de la Entidad, saldos con suministradores de bienes y servicios y el saldo de la cuenta con mutualistas afiliados a la Seguridad Social, por importe de 1.270 miles de euros y 1.325 miles de euros, respectivamente.

Según la Disposición Adicional 3ª de la Ley 15/2010, de 5 julio, que modifica la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la Entidad no tiene ningún importe de pago a proveedores que acumule un aplazamiento posterior al plazo legal de pago.

10.2 Impacto en Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Patrimonio Neto de los instrumentos financieros

El detalle de las Pérdidas y Ganancias procedentes de las distintas categorías de instrumentos financie-ros durante el ejercicio 2012 se detallan a continuación:

categoRÍa tiPo de instRuMento financieRo

Beneficios ReaLiZados

PÉRdidas ReaLiZadas

Beneficios Y PÉRdidas netas

Cartera de préstamos y partidas a cobrarRenta Fija 384,76 2.788,62 -2.403,86

Acciones Preferentes 0,00 844,73 -844,73

Cartera de disponibles para la venta

Acciones 2.233,67 392,71 1.840,96

IIC 503,76 69,35 434,41

Renta Fija 22.730,08 110,53 22.619,54

totaL 25.852,26 4.205,94 21.646,32

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

Durante 2012 la Entidad registró en su cartera de Préstamos y partidas a cobrar pérdidas por importe de 3.633 miles de euros correspondiente en su mayor parte, a desinversiones (saneamientos) en emisiones de deuda subordinada y acciones preferentes de entidades financieras por importe de 2.770 miles de euros y 845 miles de euros, respectivamente.

categoRÍa tiPo de instRuMento financieRo

Beneficios PoR aJustes de vaLoRación

PÉRdidas PoR aJustes de vaLoRación

Beneficios Y PÉRdidas netos

Cartera de negociación Derivados 622,91 304,54 318,37

Cartera a valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 2.787,98 5.109,52 -2.321,54

totaL 3.410,89 5.414,06 -2.003,17

El detalle de los Ingresos y gastos calculados por aplicación del método del tipo de interés efectivo proce-dentes de las distintas categorías de instrumentos financieros durante el ejercicio 2012, es como sigue:

categoRÍa tiPo de instRuMento financieRo ingResos financieRos gastos financieRos ingResos Y gastos f. netos

Cartera de préstamos y partidas a cobrar

Renta Fija 229,62 13,52 216,10

Acciones Preferentes -97,90 0,00 -97,90

Cartera a vencimiento Renta Fija 481,94 607,82 -125,88

Cartera de disponibles para la venta Renta Fija 892,11 500,46 391,65

totaL 1.505,77 1.121,80 383,97

Durante el ejercicio 2012 se han imputado a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Correcciones valorativas por deterioro de los activos financieros según el siguiente detalle:

categoRÍa vaLoR de adQuisición vaLoR de MeRcado deteRioRo

Cartera de disponibles para la venta 3541,96 1.562,31 -1.979,65

Cartera de préstamos y partidas a cobrar 22334,6 7.381,64 -14.952,96

Participaciones en entidades del grupo y asociadas 66,11 0,00 -66,11

totaL 25.942,67 8.943,95 -16.998,72

10.3 Otra Información

10.3.1 Contabilidad de coberturas

La Entidad no ha realizado operaciones de cobertura.

10.3.2 Valor razonable

El detalle del valor de mercado se ha desglosado para cada una de las carteras disponibles en la Nota 10.1.1.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

10.3.3 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas

El detalle de las entidades en las que participa PREMAAT a 31 de diciembre de 2012, se muestra a continuación:

NOMBRE ACTIVIDAD% PARTICIPACIÓN

CAPITAL SOCIAL

VALOR BALANCE

DETERIORO DE VALOR

VALOR CONTABLE(ACTIVO: A.11., PASIVO:

A.3.IX.2 y A.6.IV)DIRECTA INDIRECTA

MUSAAT-PREMAAT, A.I.E.

Promover e impulsar la edición de publi-caciones, el fomento, diseño y ejecución de medidas de formación e investigación relacionadas con la actividad aseguradora

50% - 120,20 60,10 61,28 -1,18

INSTITUTO DE CONTROL E INVESTIGACIÓN DE LA EDIFICACIÓN, A.I.E.

Promover e impulsar actividades de estudio e investigación en materia de edificación y sus técnicas

6,66% - 90,15 6,01 14,31 -8,30

AVILA SHOPPING, S.A.

Realización de obras, gestión, alquiler, venta y explotación de cualquier clase de edificios dedicados a viviendas, comercio, centros comerciales, industria y centros públicos o privados

40% - 1.069,77 2.393,67 2.393,67

1.280,12 2.459,78 75,59 2.384,19

Musaat-PREMAAT, A.I.E. es una Agrupación de Interés Económico constituida el 16 de diciembre de 1993 con la participación de Musaat (50,00%) y PREMAAT (50,00%). La Entidad tiene suscritas 10 participaciones sociales de 6.010,12 euros cada una, totalmente desembolsadas.

Su objeto social consiste en promover e impulsar a favor de sus socios, o de quienes a su vez lo sean de ellos, la actividad de edición de publicaciones, fomentar, diseñar y ejecutar medidas de formación y de investigación íntima-mente vinculadas a la actividad aseguradora y de previsión social en los diversos aspectos que afectan a la profesión de Aparejador, Arquitecto Técnico o Ingeniero de Edificación.

La pérdida correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 ha ascendido a 123 miles de euros. PREMAAT ha registrado en 2012 un deterioro de valor de 61 miles de euros por su participación en la A.I.E.

Instituto de Control e Investigación de la Edificación, A.I.E., es una Agrupación de Interés Económico constituida el 20 de junio de 1996 con la participación del Consejo General de Colegios Oficiales de Aparejadores y Arqui-tectos Técnicos (93,34%) y PREMAAT (6,66%).

Su objeto social consiste en promover e impulsar actividades de estudio e investigación en materia de edifica-ción y sus técnicas; sobre el aseguramiento de la responsabilidad civil y la cobertura asistencial de los Aparejadores y Arquitectos Técnicos; y sobre sus estructuras profesionales; así como elaborar y difundir información relacionada con estas actividades mediante publicaciones, periódicas o discontinuas, de carácter especializado.

La pérdida correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 ha ascendido a 215 miles de euros. PREMAAT ha registrado en 2012 un deterioro de valor de 14 miles de euros por su participación en la A.I.E.

De acuerdo con la participación de la Entidad en la A.I.E., el valor neto contable de su participación al 31 de diciembre es cero. La diferencia entre la pérdida correspondiente al ejercicio 2012 y el valor en balance de la inversión se ha provisionado en su totalidad (Nota 14.2.2).

Ávila Shopping, S.A., es una sociedad con domicilio social en Ávila y participada en un 40,00% por PREMAAT.

Su objeto social consiste en la realización de todo tipo de obras, restauración y acondicionamiento en cualquier clase de edificios y ya sean dedicados a vivienda, comercio, centros comerciales, industria o centros públicos o privados y la explotación de centros comerciales, entre otros.

La sociedad se encarga de la promoción, realización y explotación de un área comercial en la ciudad de Ávila.

El beneficio después de impuestos correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 ha ascendi-do a 823 miles de euros.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

10.4 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

10.4.1 Información cualitativa. Exposición al riesgo

Riesgo de crédito

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por incumplimientos de obligaciones contractuales de pago por algún deudor o por ampliación de la prima de riesgo asociada a su solvencia financiera.

Riesgo de liquidez

Es el riesgo de incurrir en pérdidas en aquellos Activos financieros o inversiones inmobiliarias ilíquidos, por la imposibilidad de conseguir un comprador en el momento en que la Entidad decida desprenderse de aquellos.

En este rango de activos se sitúan las inversiones inmobiliarias que, por su propia naturaleza, son activos ilíqui-dos, así como los instrumentos financieros sin cotización activa en el mercado o aquellos que, aún teniendo cotización, el volumen negociado sea insuficiente.

Riesgo de mercado

Es el riesgo de incurrir en pérdidas en las inversiones como consecuencia de movimientos adversos de varia-bles financieras tales como tipos de interés, tipos de cambio, precios de acciones, etcétera. La totalidad de activos que mantiene la Entidad en su cartera están expuestos, de una u otra forma, a dichos movimientos. No obstante, únicamente los activos clasificados como Activos Financieros Disponibles para la Venta, Otros Activos a Valor Razonable con Cambios en Pérdidas y Ganancias y Activos Financieros Mantenidos para Negociar, deben recoger permanentemente dichas variaciones.

El ROSSP determina que, a efectos de cobertura de las provisiones técnicas, se valoren todos los activos afectos a las mismas a valor de mercado, lo que conlleva el riesgo añadido de una posible descobertura de las provisiones técnicas originada por caídas bruscas y profundas de las cotizaciones de los mercados.

Riesgo de tipo de cambio

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por fluctuaciones en tipos de cambio de otras divisas respecto al euro, en aquellos activos denominados en moneda distinta del euro.

La Entidad posee, de manera puntual, inversiones denominadas en dólares USA, siendo inhabitual la exposición a moneda extranjera, por lo que el riesgo de cambio no constituye un riesgo relevante.

Riesgo de tipo de interés

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por la exposición de la cartera de renta fija a movimientos de tipos de interés. La sensibilidad al movimiento de tipos viene determinada por la duración modificada de la cartera.

Adicionalmente, en aquellos activos con cupón variable -referenciados a tipos de interés- el efecto es doble, dado que los flujos finales de cobro se ven afectados por dichas variaciones.

Otros riesgos de precio

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por la variación en la cotización de los valores de renta variable (volatilidad de los mer-cados financieros), así como por la variación de los valores liquidativos de los fondos de inversión y Sicav en los que la Entidad es partícipe.

10.4.2 Información cualitativa. Objetivos, políticas y procedimientos de gestión de riesgo

Riesgo de crédito

La gestión del riesgo de crédito de la Entidad viene determinada por el cumplimiento de actuación interno defi-nido por el Comité de Inversiones, ratificado por la Comisión Delegada de Asuntos Económicos y aprobado, finalmente, por la Junta de Gobierno.

Con carácter general, la Entidad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

En relación con el riesgo de crédito asociado a los instrumentos financieros, la política establecida por la Entidad se basa en los principios de prudencia (se definen escalas de rating crediticio) y diversificación (en sectores y emisores).

Para cualquier decisión de inversión que conlleve riesgo de contrapartida, se estudian las características del emisor y de la emisión, además de comprobar que no exista ningún incumplimiento de límites internos y legales esta-blecidos por el ROSSP. Posteriormente se realiza un seguimiento de la evolución de cada crédito vigilando la posibilidad de que se presente alguna contingencia en materia de crédito.

La Entidad no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la exposición distribuida entre un gran número de contrapartes.

Riesgo de liquidez

Se considera el grado de iliquidez de los activos que componen la cartera de inversiones, evitando la concentra-ción en activos de baja liquidez.

La práctica totalidad de los activos son cotizados en mercados financieros regulados, al objeto de asegurar la posibilidad de obtención de niveles altos de disponibilidad de tesorería.

Riesgo de mercado

El objetivo de la Entidad consiste en preservar el valor de la cartera derivado de su exposición a fluctuaciones adversas en los mercados financieros.

Riesgo técnico o de suscripción

Los riesgos asociados del negocio asegurador son gestionados con el objetivo de mantener actualizada una visión global de la evolución técnica de los productos. En concreto, se efectúa un seguimiento de:

> Suscripción. A través de una política basada en la aceptación de riesgos en función de las principales varia-bles; y,

> Tarificación. Las tarifas se establecen utilizando tablas de mortalidad y supervivencia autorizadas por la legislación. Se aplican los tipos de interés para la tarificación de acuerdo con el máximo determinado por el ROSSP.

El seguimiento anterior permite, en caso de ser necesario, modificar las políticas de suscripción y tarificación, con el objeto de adecuarlas a la estrategia de la Entidad.

La suficiencia de las provisiones es un principio básico de la gestión de la Entidad. Las provisiones técnicas son estimadas con procedimientos y sistemas específicos.

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Memoria 2012

10.4.3 Información cuantitativa relativa a la exposición al riesgo

Riesgo de crédito

El resumen de la cartera de inversiones financieras de la Entidad en función de la calidad crediticia del emisor, a 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

eXPosición de La caRteRa de activos financieRos a Riesgo de cRÉdito

caLificación cRediticia

caRteRa de PRÉstaMos Y

PaRtidas a coBRaR

caRteRa de disPoniBLes

PaRa La venta

caRteRa a vaLoR

RaZonaBLe con caMBios

en P Y g

caRteRa de negociación

efectivo Y activosLÍQuidos

totaL

AAA 7.751,34 7.751,34

AA 6.816,35 54.413,50 3.501,58 64.731,43

A 14.761,37 116.585,06 131.346,43

BBB 28.788,78 381.031,46 3.466,00 413.286,24

BB o menos 24.456,61 21.722,96 2274,9 48.454,47

totaL 74.823,11 581.504,32 9.242,48 665.569,91

Bonos convertibles 1.904,86 1.904,86

Depósitos 68.021,26 68.021,26

Acciones y participaciones en I.I.C. 45.809,05 45.809,05

Warrants 796,38 796,38

Efectivo y activos líquidos equivalentes 9.669,80 9.669,80

142.844,37 627.313,37 11.147,34 796,38 9.669,80 791.771,26

A 31 de diciembre de 2012, la cartera de inversiones de la Entidad tiene una duración media de 6,81 años.

La distribución al 31 de diciembre de 2012 de las inversiones de renta fija en base a la prelación en el cobro en caso de impago se muestra a continuación:

eXPosición Riesgo de cRÉdito en función de PReLación en eL coBRo en caso de iMPago

tiPo de activo


PaRtidas a coBRaR


PaRa La venta

caRteRa a vaLoR


en P Y g


efectivo Y activos LÍQuidos

totaL


Depósitos 68.021,26 68.021,26

Cédulas 24.707,26 24.707,26

Deuda Senior 52.631,81 554.710,34 9.242,48 616.584,63

Deuda Subordinada 20.275,78 2.086,72 1.904,86 24.267,36

Acciones Preferentes 1.915,52 1.915,52

Acciones y participaciones en I.I.C. 45.809,05 45.809,05

Warrants 796,38 796,38

totaL 142.844,37 627.313,37 11.147,34 796,38 9.669,80 791.771,26

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Memoria 2012

Riesgo de mercado

Los valores con Riesgo de Mercado por variación de su cotización se detallan diferenciando el tipo de activo, lo que determina el mercado a cuyas variaciones están expuestos.

eXPosición de La caRteRa de inveRsiones financieRas a Riesgo de MeRcado

tiPo de activocaRteRa de PRÉsta-

Mos Y PaRtidas a coBRaR


PaRa La venta

caRteRa a vaLoR

RaZonaBLe con caMBios en P Y g



totaL

Renta Fija 74.823,11 581.504,33 11.147,34 667.474,78

Acciones 35.131,78 35.131,78

IIC 10.677,26 10.677,26

Derivados 796,38 796,38

totaL 74.823,11 627.313,37 11.147,34 796,38 0,00 714.080,20

Depósitos 68.021,26 68.021,26


totaL 142.844,37 627.313,37 11.147,34 796,38 9.669,80 791.771,26

El Riesgo por Exposición Geográfica al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

eXPosición geogRÁfica de La caRteRa de inveRsiones financieRas

ÁRea geogRÁfica


PaRtidas a coBRaR


PaRa La venta

caRteRa a vaLoR


en P Y g



totaL

España 115.065,67 351.303,81 4.179,76 9.669,80 480.219,04

Europa 24.778,70 205.214,43 6.967,58 236.960,71

Estados Unidos 3.000,00 70.600,99 796,38 74.397,37

Brasil 194,14 194,14

totaL 142.844,37 627.313,37 11.147,34 796,38 9.669,80 791.771,26

La Entidad no tiene una concentración significativa de Riesgo de Tipo de Cambio, teniendo la práctica totali-dad de los Activos financieros denominados en euros.

La concentración de Riesgo por Emisor no excede en ningún caso los límites establecidos en el Reglamento de Ordenación y Supervisión del Seguro Privado.

La distribución sectorial de la cartera de inversiones de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 es la siguiente:

eXPosición sectoRiaL de La caRteRa de inveRsiones financieRas

sectoR caRteRa de PRÉstaMos Y PaRtidas a coBRaR

caRteRa de disPoniBLes PaRa La venta

caRteRa a vaLoR RaZo-naBLe con caMBios en

P Y g


efec-tivo Y

activos LÍQuidos

totaL

Financiero 101.127,95 99.643,11 11.147,34 9.669,80 221.588,20

Sector Público 29.658,12 164.749,16 194.407,28

Energía 11.892,03 163.254,89 175.146,92

Telecomunicaciones 108.207,05 108.207,05

Infraestructuras 26.098,67 26.098,67

Autos 23.674,94 796,38 24.471,32

Retail 10.043,96 10.043,96

Otros Sectores 166,27 20.964,33 21.130,60

Instituc. Inversión Colectiva 10.677,26 10.677,26

totaL 142.844,37 627.313,37 11.147,34 796,38 9.669,80 791.771,26

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Memoria 2012

Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a tipo de interés variable. La es-tructura de a 31 de diciembre de 2012 diferenciando entre riesgo referenciado a tipo fijo y variable, es como sigue:

eXPosición a tiPo de inteRÉs

sectoR caRteRa de PRÉstaMos Y PaRtidas a coBRaR

caRteRa de disPoniBLes PaRa La venta

caRteRa a vaLoR RaZonaBLe con

caMBios en P Y g



totaL

Tipo Variable 15.653,80 2.086,72 9.305,49 9.669,80 36.715,81

Tipo Fijo 127.190,57 579.417,60 1.841,85 708.450,02

Sin exposición 45.809,05 796,38 46.605,43

totaL 142.844,37 627.313,37 11.147,34 796,38 9.669,80 791.771,26

10.5 Fondos Propios

Todos los mutualistas gozan de iguales derechos políticos y económicos.

El Fondo Mutual estará, en todo momento, constituido respetando las cuantías mínimas fijadas por la normati-va vigente. Las ampliaciones del Fondo Mutual se harán mediante acuerdos de la Asamblea General que, al efecto, podrá arbitrar la aplicación de excedentes, reservas patrimoniales o exigencia de aportaciones a los mutualistas.

fondos PRoPios (PatRiMonio neto: B.1.)

PaRtidas saLdo iniciaL entRadas saLidas saLdo finaL

Fondo Mutual 4.600,00 0,00 0,00 4.600,00

Reserva Legal y Estatutarias 6.489,66 880,29 0,00 7.369,95

Otras Reservas 14.081,72 6.242,94 0,00 20.324,66

Resultado del ejercicio 7.123,23 10.958,30 -7.123,23 10.958,30

totaL 32.294,61 18.081,53 -7.123,23 43.252,91

11. Moneda Extranjera

Los saldos que mantiene la Entidad en moneda extranjera se refieren básicamente a cuentas corrientes. Adicio-nalmente, la Entidad tiene inversiones en acciones y derivados financieros (warrants) en divisas cuyo riesgo de tipo de cambio no está cubierto.

El contravalor en euros de los saldos mantenidos por la Entidad en moneda extranjera a 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

activos financieRos en Moneda eXtRanJeRa

tiPo efectivo

Derivados financieros (warrants) 796,38

Renta Variable 789,56

Cuenta Corriente 591,50

totaL 2.177,44

El tipo de cambio medio de contado al cierre del ejercicio utilizado en la conversión a euros coincide con el pu-blicado por el Banco Central Europeo.

Las transacciones efectuadas en moneda extranjera durante el ejercicio no constituyen un importe significativo.

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12. Situación Fiscal

Las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido su plazo de prescripción de cuatro periodos impositivos.

Al 31 de diciembre de 2012, la Entidad tiene abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que está sujeta desde el ejercicio 2008 hasta el ejercicio 2012.

12.1 Impuesto sobre beneficios

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2012 es la siguiente:

concePtos 2012

ResuLtado contaBLe 14.406,93

Diferencias permanentes 61,59

Base iMPoniBLe PRevia 14.468,52

Compensación B.I. ejercicios anteriores 0,00

Base iMPoniBLe ResuLtante 14.468,52

cuota integRa 3.617,13

Bonificaciones y deducciones cuota -168,5

iMPuesto de sociedades a PagaR 3.448,63

Retenciones y pagos a cuenta -1.063,42

a PagaR 2.385,21

En la liquidación del impuesto se aplica la siguiente deducción de la cuota para evitar la doble imposición, que se deriva de los dividendos cobrados por la entidad tanto de empresas nacionales como extranjeras, por un importe de 169 miles de euros.

12.2 Impuestos diferidos

Con la entrada en vigor del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras, surgen activos y pasivos por im-puestos diferidos derivados de la valoración a valor razonable que hay que realizar de aquellos activos incluidos en la cartera de disponibles para la venta, ya que de acuerdo con el principio de prudencia esas plusvalías o minusvalías se considerarían ganancias fiscales futuras que darán lugar a mayores cantidades a pagar o menores cantidades a de-volver por impuesto sobre beneficios en ejercicios futuros ó darían el derecho a compensar en ejercicios posteriores las bases imponibles negativas pendientes de compensación.

Al menos al cierre de cada trimestre, se realiza un ajuste del valor de la inversión de aquellos activos incluidos en esta cartera, aplicando sobre las plusvalías o minusvalías, el 25% correspondiente al impuesto diferido; de igual forma, tal y como se ha explicado en la norma de valoración 4.5 de la Memoria, para reflejar la imagen fiel del patrimonio, éstas inversiones se corrigen con la correspondiente asimetría contable, lo que implica su efecto diferido correspondiente.

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El detalle al 31 de diciembre de 2012 del epígrafe Activos y Pasivos fiscales por impuesto diferido es como sigue:

iMPuesto difeRido de activos Y Pasivos financieRos disPoniBLes PaRa La venta (activo: a.12.ii. Y Pasivo: a.7.ii.)

concePto totaL

Ajustes valor imputados a patrimonio neto 30.915,04

activos PoR iMPuesto difeRido (25% s/ ajustes valor) 7.728,76

Corrección asimetrías contables -30.915,04

Pasivos PoR iMPuesto difeRido (25% s/ corrección asimetría) -7.728,76

Las participaciones en Musaat-PREMAAT, A.I.E. e Instituto de Control e Investigación de la Edifica-ción, A.I.E. están sometidas al régimen fiscal del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 18 de diciembre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. En dicho RDL se establece que la base imponible o resultado fiscal obtenido por las mismas se imputa directamente a sus socios, quienes deben incluirlas en sus bases imponibles. Asimismo, las retenciones a cuenta del Impuesto de Sociedades que le hayan sido realizadas a las Agrupa-ciones de Interés Económico, y los beneficios fiscales previstos en la legislación vigente del impuesto, con la finalidad de fomentar las nuevas inversiones y la creación de empleo a los que pueden acogerse dichas agrupaciones, también son transferidas a sus socios para la liquidación del mencionado impuesto.

13. Ingresos y Gastos

El detalle de las Cargas Sociales de la Entidad de los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente:

caRgas sociaLes 2012 2011

Seguros sociales 261,19 229,48

Aportaciones a planes de pensiones 39,80 36,32

Otros gastos sociales 43,03 45,92

totaL caRgas sociaLes 344,02 311,72

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14. Provisiones y Contingencias

14.1 Provisiones técnicas

14.1.1 Provisiones matemáticas

El movimiento y composición de las provisiones matemáticas durante el ejercicio 2012 es el siguiente:

PRovisiones MateMÁticas

gRuPo saLdo iniciaL dotaciones aPLicaciones aJustes (1) saLdo finaL Pasivo (a.5.iii) vaRiación cta.tÉcnica (ii.6.)

Básico 537.920,75 560.322,73 -537.920,75 10.326,02 570.648,75 22.401,99

Complementario 1º 106.826,21 101.025,56 -106.826,21 3.257,46 104.283,03 -5.800,65

Grupo 2000 56.216,98 63.164,07 -56.216,98 726,19 63.890,26 6.947,09

PREMAAT Plus 6.612,58 6.109,58 -6.612,58 74,00 6.183,58 -503,00

Mejoras Básico y Complem.1º 2.350,50 2.227,09 -2.350,50 2.227,09 -123,41

Otras coberturas 5.492,93 5.686,76 -5.492,93 5.686,76 193,83

totaLes 715.419,95 738.535,78 -715.419,95 14.383,67 752.919,45 23.115,84

(1) Los ajustes incluyen la PB correspondiente al ejercicio 2011 y no distribuida en efectivo.

De acuerdo con el Punto 4 de la Disposición Transitoria Segunda del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, en 1999, se sustituyeron las tablas de mortalidad y supervivencia PEM/F80 por las tablas GRM/F95 y GKM/F95 para el cálculo de las provisiones matemáticas. Este cambio dio lugar a diferencias en los Grupos Básico y Complementario 1º, que se han amortizado en los años siguientes.

Por aplicación de la Disposición Transitoria Primera del Reglamento de Mutualidades de Previsión Social, apro-bado por Real Decreto 1430/2002 de 27 de diciembre, se presentó a la Subdirección General de Ordenación del Mercado de Seguros un Plan de Financiación para realizar el trasvase de capitalización colectiva en los grupos prestacionales Básico y Complementario 1º a capitalización individual en un plazo de diez años. La mutualidad integró en este Plan la diferencia pendiente de cubrir a 31 de diciembre de 2002 correspondiente al cambio de tablas de mortalidad y supervi-vencia.

La Entidad concluyó el 31 de diciembre de 2012 el Plan de Financiación.

El detalle de los planes de amortización, con indicación de su saldo inicial, así como la amortización realizada en cada ejercicio, se muestra a continuación:

difeRencia PoR adaPtación de taBLas Y tRasvase a caPitaLiZación individuaL

descRiPción adaPtación taBLas gRM/f95 Y gKM/f95 tRasvase caPitaLiZación individuaL totaL

Diferencia a amortizar (2003-2012) 3.157,13 39.471,39 42.628,52

Amortizado en 2003 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2004 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2005 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2006 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2007 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2008 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2009 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2010 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2011 315,71 3.947,14 4.262,85

Amortizado en 2012 315,71 3.947,14 4.262,85

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

14.1.2 Provisiones para prestaciones

El movimiento y composición de este epígrafe durante el ejercicio 2012 es como sigue:

PRovisiones PaRa PRestaciones PoR tiPo saLdo iniciaL dotaciones aPLicaciones saLdo finaL

(Pasivo: a.5.iv.)vaRiación cta. tÉcnica (ii.5.b.)

Pendientes de pago 2.255,19 1.733,28 -2.255,19 1.733,28 -521,91

Pendientes de liquidación 1.469,03 1.240,88 -1.469,03 1.240,88 -228,15

Pendientes de declaración 933,09 988,50 -933,09 988,50 55,41

Gastos internos liquidación prestaciones 56,46 54,22 -56,46 54,22 -2,24

totaLes 4.713,77 4.016,87 -4.713,77 4.016,87 -696,90

Del saldo correspondiente a la Provisión de prestaciones pendientes de pago, 416 miles de euros corresponde a siniestros pendientes de abono por parte de la Entidad y el resto, es decir, 1.317 miles de euros, corresponde a siniestros pendientes de abono por los mediadores.

PRovisiones PaRa PRestaciones PoR coBeRtuRas (Pasivo: a.5.iv.) 2012 2011 vaRiación 12/11

Fallecimiento 1.368,75 1.750,83 -21,82%

Accidentes 240,60 262,91 -8,49%

Incapacidad temporal 105,16 125,77 -16,39%

Nupcialidad 56,78 77,34 -26,58%

Natalidad 82,16 109,69 -25,10%

Jubilación 1.662,39 1.900,91 -12,55%

Invalidez 384,82 359,46 7,06%

Viudedad 46,82 51,38 -8,88%

Orfandad 32,81 38,72 -15,27%

Hijos minusválidos 31,07 31,79 -2,26%

Orfandad minusválidos 5,52 4,97 11,06%

totaLes 4.016,87 4.713,77 -14,78%

PRovisiones PaRa PRestaciones PoR gRuPos saLdo iniciaL dotaciones aPLicaciones saLdo finaL

(Pasivo: a.5.iv.)

vaRiación cta. tÉcnica

(ii.5.b.)Básico 1.639,49 1.637,35 -1.639,49 1.637,35 -2,14

Complementario 1º 2.370,45 1.748,28 -2.370,45 1.748,28 -622,17

Grupo 2000 548,84 586,52 -548,84 586,52 37,68

PREMAAT Plus 116,10 6,79 -116,10 6,79 -109,31

Otras Coberturas 38,89 37,94 -38,89 37,94 -0,95

totaLes 4.713,77 4.016,87 -4.713,77 4.016,87 -696,90

* Dentro del Grupo Básico y Complementario 1º se incluyen las mejoras

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

14.1.3 Provisiones para participación en beneficios y para extornos

El movimiento y composición de este epígrafe durante el ejercicio 2012 es el siguiente:

PRovisiones PaRticiPación en Beneficios Y eXtoRnos

saLdo iniciaL dotaciones aPLicaciones saLdo finaL

(Pasivo: a.5.v.)vaRiación

cta. tÉcnica (ii.7.b.)

Básico 10.787,57 11.249,94 -10.787,57 11.249,94 462,37

Complementario 1º 3.603,86 1.952,26 -3.603,86 1.952,26 -1.651,60

Grupo 2000 728,18 1.614,63 -728,18 1.614,63 886,45

PREMAAT Plus 100,90 3,14 -100,90 3,14 -97,76

totaLes 15.220,51 14.819,96 -15.220,51 14.819,96 -400,55

La Participación en Beneficios dotada en el ejercicio 2012, se reparte al año siguiente una vez aprobado, en su caso, por la Asamblea General de Mutualistas.

Su cálculo se rige por lo dispuesto en los Estatutos Generales y Reglamento de la Entidad para cada uno de los Grupos prestacionales.

14.1.4 Provisión por insuficiencia de rentabilidad

Al 31 de diciembre de 2012 la Entidad no ha realizado provisión matemática complementaria al resultar la ren-tabilidad obtenida sobre la media de las provisiones matemáticas de los dos últimos ejercicios superior al tipo medio resultante del cálculo de la citada provisión para la cartera en capitalización individual y así como, al de la cartera que recoge los compromisos en periodo de adaptación a dicho régimen.

14.2 Provisiones no técnicas

14.2.1 Provisiones para pensiones y obligaciones similares

El movimiento de la Provisión para pensiones y obligaciones similares durante el ejercicio 2012 es el siguiente:

PRovisiones PaRa Pensiones deL PeRsonaL (Pasivo: a.6.ii)

Saldo inicial 127,02

Dotaciones -16,13

Salidas 14,36

saLdo finaL 125,25

Los compromisos por pensiones con el personal activo están externalizados.

14.2.2 Otras provisiones

Al cierre del ejercicio 2012, la Entidad ha provisionado 8 miles de euros para reflejar el deterioro de valor por su participación en Instituto de Control e Investigación de la Edificación, A.I.E. según se explica en la Nota 10.3.3.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

15. Información sobre el Medio Ambiente y Emisión de Gases Efecto Invernadero

Medio ambiente

La Entidad no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medio ambiental ni a la protección y mejora del medio ambiente.

Emisión de gases de efecto invernadero (GEI)

El Real Decreto 1370/2006, del 24 de noviembre, por el que se aprueba el Plan Nacional de Asignación (PNA) de Derechos de Emisión de GEI, para el periodo 2008-2012, y la Orden PRE/3420/2007, que recoge la asignación individual de GEI, a las instalaciones incluidas en el PNA, 2008-2012, establecen los derechos que se han asignado a cada empresa incluida dentro de este marco normativo.

PREMAAT no tiene asignado ningún derecho de GEI, especificado en la Orden antes mencionada.

La Entidad no interviene en ningún contrato de futuro relativo a derechos de emisión de gases efecto invernade-ro en los mercados del carbono.

La dirección de la Entidad no prevé ningún tipo de sanción, o contingencia derivada del cumplimiento de los requisitos establecidos en la Ley 1/2005 y su posterior regulación.

La Entidad no forma parte de ninguna agrupación de instalaciones.

16. Retribuciones a Largo Plazo al Personal

Los compromisos con el personal pasivo se recogen en el epígrafe de Provisión para pensiones y otras obliga-ciones similares del Balance de Situación y se estiman de acuerdo con las hipótesis del apartado 4.11 sobre Normas de Valoración.

La Entidad es promotor de un plan de pensiones para cubrir las obligaciones derivadas por convenio con la jubi-lación de su personal activo.

17. Transacciones con Pagos Basados en Instrumentos de patrimonio

No existen transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio efectuadas durante el ejercicio 2012.

18. Subvenciones, Donaciones o Legados

La Entidad a lo largo del ejercicio 2012 no ha recibido subvenciones, donaciones o legados.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

19 . Combinaciones de Negocios

La Entidad a lo largo del ejercicio 2012 no ha adquirido ninguna combinación de negocios.

2o. Negocios Conjuntos

La Entidad no ha generado negocios conjuntos durante el ejercicio 2012.

21. Activos en Venta y Operaciones Interrumpidas

No existen activos en venta y operaciones interrumpidas a 31 de diciembre de 2012.

22. Hechos Posteriores al Cierre

Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales, no se han producido hechos posteriores con impacto significativo para la Entidad.

23. Operaciones con Partes Vinculadas

23.1 Saldos y Transacciones entre partes vinculadas

El epígrafe Préstamos a entidades del grupo y asociadas del Balance de Situación adjunto incluye a 31 de Diciem-bre de 2012 saldos que mantiene la Entidad con las empresas en las que participa.

Las transacciones efectuadas con partes vinculadas durante el ejercicio 2012 no constituyen un importe significativo.

23.2 Información relacionada con la Junta de Gobierno

De conformidad con los Estatutos Generales de la Mutualidad, los cargos de la Junta de Gobierno no son remu-nerados.

El importe satisfecho durante el ejercicio 2012 en concepto de asistencia a Juntas de Gobierno ha ascendido a 103 miles de euros.

No hay obligaciones contraídas en materia de pensiones respecto de los miembros antiguos y actuales del órga-no rector de la Mutualidad, a excepción de las propias de su condición de mutualista.

A 31 de diciembre de 2012 no existen anticipos ni se han concedido créditos por la Entidad a los miembros de la Junta de Gobierno, ni se han asumido obligaciones por cuenta de éstos a título de garantía.

Los miembros de la Junta de Gobierno han comunicado a la Mutualidad que no desempeñan cargos y funciones, ni poseen participaciones accionariales relevantes (superiores al 0,25% del capital social) mantenidas de forma directa o indirecta en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Entidad.

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

El régimen de incompatibilidades de los miembros de la Junta de Gobierno se recoge en los Estatutos Generales de la Mutualidad.

No se han producido en el ejercicio operaciones vinculadas efectuadas con miembros de la Junta de Gobierno.

24 . Otra Información

24.1 Personal

El número medio de empleados durante el ejercicio 2012 ha sido 25, y el número de personas empleadas a 31 de diciembre 2012 ha sido 26.

El detalle del personal por categorías profesionales y por sexos del ejercicio 2012 y 2011 es el siguiente:

categoRÍas2012 2011

HoMBRes MuJeRes HoMBRes MuJeRes

Grupo I - Nivel I 3 3

Grupo I - Nivel 2 2 2 2 2

Grupo I - Nivel 3 1 3 1 3

Grupo II - Nivel 4 3 3

Grupo II - Nivel 5 3 3 1 2

Grupo II - Nivel 6 1 3 1 4

Grupo III - Nivel 7 1 1

Grupo III - Nivel 8 1 1

totaL 12 14 10 14

La Junta de Gobierno de la Entidad está formada por 9 consejeros personas físicas, 8 de los cuales son hombres.

24.2 Retribuciones a los auditores

Los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 ha ascendido a 24 miles de euros (impuestos incluidos).

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

25. Información segmentada

En 2012 la Entidad comenzó la comercialización del seguro de accidentes aprobado por su Asamblea General. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias incluye la Cuenta Técnica - Seguro No Vida para reflejar el resultado derivado de este negocio.

La Cuenta de Pérdidas y Ganancias incluye, formando parte de la Cuenta No Técnica, el resultado del Fondo de Prestaciones Sociales.

25.1 Información de las cuotas devengadas y prestaciones pagadas por PREMAAT

25.1.1 Cuotas devengadas

El detalle de las cuotas devengadas netas de anulaciones del ejercicio 2012 y de 2011 es el siguiente:

cuotas devengadas PoR gRuPo PRestacionaL. seguRo diRecto 2012 2011 vaRiación

Básico 26.151,00 27.426,78 -4,65%

Grupo 2000 9.116,49 9.629,05 -5,32%

Complementario 1º 5.165,87 5.945,23 -13,11%

PREMAAT Plus 523,12 582,82 -10,24%

Mejora Pensión Viudedad Básico 2,10 2,59 -18,78%

Mejora Pensión Viudedad Comp_1º 2,87 3,85 -25,42%

Otras coberturas 908,98 979,25 -7,18%

totaL (cta.tÉcnica: ii.1.a.1.) 41.870,43 44.569,56 -6,06%

PREMAAT Plus (Accidentes) 1,05 0,00 100,00%

totaL (cta.tÉcnica no vida: i.1.a.1.) 1,05 0,00 100,00%

totaL cuotas devengadas 41.871,48 44.569,56 -6,05%

25.1.2 Prestaciones pagadas

El detalle de las prestaciones pagadas por la Entidad por Grupos durante los ejercicios 2012 y 2011 es como sigue:

PRestaciones Pagadas PoR gRuPos 2012 2011 vaRiación 12/11

Básico 15.646,01 13.843,95 13,02%

Grupo 2000 740,99 714,83 3,66%

Complementario 1º 12.570,02 11.797,38 6,55%

PREMAAT Plus 484,99 200,15 142,31%

Mejoras 144,58 155,14 -6,80%

Otras coberturas 547,04 535,64 2,13%

totaL (cta.tÉcnica: ii.5.a.) 30.133,63 27.247,11 10,59%

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

El detalle de los pagos realizados por la Entidad durante 2012 en forma de capital o subsidios y resarcimiento de gastos (pago único) y de los pagos de rentas constituidas a favor de mutualistas y beneficiarios (pago periódico) es como sigue:

PRestaciones Pagadas en foRMa de caPitaL Y Renta financieRa

coBeRtuRas/gRuPos BÁsico gRuPo 2000 coMPLeMentaRio 1º PReMaat PLus totaL

Fallecimiento 561,44 252,97 927,40 142,92 1.884,72

Accidente 37,10 17,82 11,39 0,00 66,31

Incapacidad Temporal 60,56 36,72 13,11 0,00 110,39

Nupcialidad 17,58 54,90 0,71 0,00 73,20

Natalidad 38,91 96,16 0,15 0,00 135,23

Jubilación 0,00 75,47 8.931,48 342,06 9.349,02

Invalidez 0,00 194,79 251,03 0,00 445,82

totaLes 715,59 728,84 10.135,27 484,99 12.064,69

PRestaciones Pagadas en foRMa de Renta

coBeRtuRas/gRuPos BÁsico gRuPo 2000 coMPLeMentaRio 1º PReMaat PLus MeJoRas otRas coBeRtuRas totaL

Jubilación 11.962,28 12,15 1.430,64 0,00 114,90 0,00 13.519,98

Invalidez 2.019,81 0,00 292,17 0,00 0,00 0,00 2.311,98

Orfandad 166,68 0,00 17,23 0,00 0,00 339,85 523,76

Hijos minusválidos 265,96 0,00 104,34 0,00 0,00 199,81 570,11

Huérfanos minusválidos 104,92 0,00 38,62 0,00 0,00 7,38 150,93

Viudedad 410,75 0,00 551,74 0,00 29,68 0,00 992,18

totaLes 14.930,41 12,15 2.434,75 0,00 144,58 547,04 18.068,94

25.2 Cuenta de Pérdidas y Ganancias del Fondo de Prestaciones Sociales

La Cuenta de Pérdidas y Ganancias del Fondo de Prestaciones Sociales correspondientes a los ejercicios 2012 y de 2011 es la siguiente:

ingResos Y gastos deL fondo de PRestaciones sociaLes

PaRtidas 2012 2011

Cuotas recaudadas 1.581,95 1.701,70

Donativos 0,00 0,00

Ingresos de las inversiones 435,11 409,65

totaL ingResos 2.017,06 2.111,36

Prestaciones pagadas 908,98 979,25

Tributos 265,24 251,81

totaL gastos 1.174,22 1.231,06

ResuLtado deL eJeRcicio 842,84 880,29

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

26. Información Técnica26.1 Composición del negocio de vida por volumen de cuotas

El detalle de cuotas por Grupos prestacionales ingresadas por la Entidad durante el ejercicio 2012 es el siguiente:

cuotas Recaudadas seguRo de vida

gRuPocuotas

totaLescuotas

PeRiódicas Únicas con PaRt.Bº sin PaRt.Bº

Básico 26.151,00 0,00 26.151,00 26.151,00 0,00

Grupo 2000 9.074,58 41,90 9.116,49 9.116,49 0,00

Complementario 1º 5.165,87 0,00 5.165,87 5.165,87 0,00

PREMAAT Plus 365,78 157,34 523,12 430,97 92,15

Mejoras 4,97 0,00 4,97 0,00 4,97

Otras coberturas 0,00 908,98 908,98 0,00 908,98

totaL 40.762,21 1.108,22 41.870,43 40.864,33 1.006,10

26.2 Condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida

La nota 4.10 sobre Normas de Valoración detalla las principales condiciones técnicas de los Grupos de pres-taciones que la Entidad tiene establecidos.

Las cifras-base de las prestaciones para el año 2012 han sido las siguientes:

PRestacionesafiLiación oBLigatoRia coMPLeMentaRio

BÁsico gRuPo 2000 coMPLeM.1º

JUBILACIÓN 366,62 €/mes Fondo acumulado de ahorro 60.101,21 €

INVALIDEZ S/ jubilación a devengar Capital s/ Tabla + cuota ahorro S/ jubilación a devengar

FALLECIMIENTO 1.803,04 € Capital s/ Tabla + cuota ahorro S/ jubilación a devengar

VIUDEDAD Importe fallecimiento (designación expresa)

NUPCIALIDAD 270,46 €

NATALIDAD 150,25 €

ACCIDENTE

Tope total de gastos 6.010,12 € Sin límite

Tope total de desplazamiento 3.000 € 6.010,12 €

INCAPACIDAD TEMPORAL (Sólo internamiento hospitalario) 60,10 €

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

Las tablas de mortalidad y supervivencia utilizadas en el cálculo de las provisiones matemáticas son las GKMF95 y GRMF95. El resto de condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida son las si-guientes:

gRuPo tiPo inteRÉs tÉcnico

PRovisiones MateMÁticas

PaRticiPación en Beneficios asignada en 2012 a: (1)

efectivo PRovisiones

Básico 3,50% 532.526,28 461,55 10.326,02

Básico (pasivos anter.01/01/2003) 4% 38.122,47

Grupo 2000 2,50% 63.824,86 1,99 726,19

Grupo 2000 (pasivos) S/ art.33.1.a) del ROSSP 65,40

Complementario 1º 3,50% 73.194,36 346,40 3.257,46

Complementario1º(pasivos anter. 01/01/2003) 4% 19.603,34

Complementario1º(pasivos post. 01/01/2003) S/ art.33.1.a) del ROSSP 11.485,32

PREMAAT Plus (JV) S/ art.33.1.a) del ROSSP 6.032,82 26,90 74,00

PREMAAT Plus (Jubilación) 1,50% 150,76

Mejoras 4% 2.227,09

Otras Coberturas S/ art.33.1.a) del ROSSP 5.686,76

totaL 752.919,45 836,84 14.383,67

(1) El beneficio asignado en 2012 a pago de efectivo o a provisiones matemáticas, corresponde a la participación de beneficios generada en el ejercicio 2011.

26.3 Corrección de asimetrías contables

El epígrafe Pasivos por asimetrías contables del Balance de Situación adjunto, acumula el saldo desde inicio de la evolución que han tenido los instrumentos incluidos en la cartera de otros Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, en la cartera de Activos financieros disponibles para la venta y en la cartera de Activos mantenidos para negociar.

Su movimiento durante el ejercicio 2012 es como sigue:

Pasivos coRRección asiMetRias (Pasivo: a.8.ii)

saLdo iniciaL auMentos disMinuciones saLdo finaL

CARTERA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PyG:

Ajustes de valor -514,66 0,00 -1.924,17 -2.438,83

CARTERA DE ACTIVOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

Ajustes de valor -344,45 0,00 300,10 -44,35

CARTERA DE DISPONIBLES PARA LA VENTA:

Ajustes de valor -2.741,53 0,00 33.656,58 30.915,05

totaLes -3.600,64 0,00 32.032,51 28.431,87

Indice Memoria 2012


Memoria 2012

26.4 La política de Reaseguro

La Entidad tiene cedidos al Reaseguro, los riesgos de sus prestaciones de seguro de vida-riesgo y acciden-tes de Plan PREMAAT Plus. El detalle de los contratos y los riesgos cubiertos para el año 2012 se muestra a conti-nuación:

ModaLidad inteReses PRotegidos gaRantias ReaseguRadas

Contrato Obligatorio en Cuota Parte a prima de reaseguro Accidentes personales individuales

Fallecimiento por Accidente (Ma)

Invalidez Permanente y Absoluta por Accidentes (iaPa)

Fallecimiento por Accidente de Circulación (Mac)

Invalidez Permanente y Absoluta por Accidente de Circulación (iaPac)

Fallecimiento por infarto de miocardio (10% del capital de Fallecimiento por Acci-dente). Incluye Accidente cerebro-vascular

Invalidez Permanente y Absoluta por infarto de miocardio (10% del capital de Fallecimiento por Accidente). Incluye Accidente cerebro-vascular

Contrato Obligatorio en Excedente de Plenos a prima de reaseguro Vida riesgo individual Fallecimiento por cualquier causa

26.5 Información sobre el Negocio de no Vida

El Negocio de No Vida en la Entidad durante el ejercicio 2012 ha sido el correspondiente a Accidentes Individuales.

Ingresos y Gastos Técnicos del Ramo No Vida en 2012

ingResos Y gastos tÉcnicos 2.012

PRiMas iMPutadas aL eJeRcicio, netas deL ReaseguRo

Primas devengadas seguro directo 1,05

Primas del reaseguro cedido (-) -0,52

totaL PRiMas iMPutadas aL eJeRcicio, netas de ReaseguRo 0,53

gastos de eXPLotación netos

Gastos de adquisición 0,28

Gastos de administración 0,03

totaL gastos de eXPLotación netos 0,31

ResuLtado tÉcnico 0,22

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Memoria 2012

27. Estado de cobertura de provisiones técnicas

La valoración de las provisiones técnicas a cubrir se ha realizado de acuerdo con la Nota 4.10 sobre Nor-mas de Valoración.

A efectos de la cobertura de provisiones técnicas, los bienes y derechos en que se materialice la inversión de las provisiones técnicas se valoran conforme a los siguientes criterios y, en su defecto, se aplican las normas de valoración del Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras:

> Valores y derechos negociables. Se valoran por su valor de mercado, tal y como se define en el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras;

> Acciones y participaciones de sociedades cuyo objeto social sea la gestión de activos por cuenta de entidades aseguradoras. Se computan por su valor liquidativo;

> Créditos hipotecarios o pignoraticios. Se computan por el importe de su valor actual, con el límite del valor de la garantía, utilizando para la actualización la tasa de interés de la Deuda del Estado de duración más próxima a la residual del crédito;

> Bienes inmuebles. Los inmuebles se computarán por su valor de tasación;

> Los instrumentos financieros derivados negociados o no en mercados regulados. Se valoran por su valor de mercado tal y como queda definido en el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras;

> Activos financieros estructurados. Se valoran por su valor de mercado, tal y como se define en el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras.

Régimen especial previsto en la Orden ECC/2150/2012, de 28 de septiembre, para la valoración de los acti-vos de deuda pública:

> Aplicable a los instrumentos del artículo 50.4 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Se-guros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, es decir, financiaciones concedidas al Estado, comunidades autónomas, corporaciones locales, sociedades estatales o a en-tidades públicas del Espacio Económico Europeo, que estén asignados a operaciones distintas de las previstas en el artículo 33.2 del citado Reglamento, y cuenten, en el momento de la adquisición, con una calificación crediticia no inferior al grupo de calificación crediticia de los instrumentos de deuda pública española y con el límite del grupo 5 previsto en el artículo 17 de la Orden EHA/339/2007;

> La valoración se efectuará según el coste amortizado tal y como se define en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras.

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Memoria 2012

El detalle a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 del Estado de cobertura de provisiones técnicas es el siguiente:

RaMo de vida

estado de coBeRtuRa de PRovisiones tÉcnicasconcePtos 2012 2011

i. PRovisiones tÉcnicas a cuBRiR:

Provisiones matemáticas 752.919,45 715.419,95

Provisiones técnicas para prestaciones 4.016,87 4.713,77

Provisiones de participación en beneficios 14.819,96 15.220,51

totaL PRovisiones tÉcnicas 771.756,29 735.354,23

ii. Bienes afectos:

TESORERÍA:

Caja euros 4,99 2,71

Depósitos en entidades de crédito (cuentas corrientes) 9.480,04 3.069,87

RESTO BIENES AFECTOS:

Depósitos en entidades de crédito (excepto cuentas corrientes) 68.456,20 15.130,71

Renta variable 21.494,07 16.535,07

Inversiones Instituciones Inversión Colectiva 8.204,87 7.003,96

Renta Fija y Acciones Preferentes 670.468,20 656.984,52

Derivados 796,38 496,28

Inmuebles 46.637,06 56.710,44

Créditos hipotecarios 328,16 341,67

Créditos contra H.P. por liquid. de I.S. -2.542,66 -1.281,55

totaL Bienes afectos 823.327,31 754.993,69

suPeRÁvit 51.571,03 19.639,46

El efecto de la aplicación del Régimen especial previsto en la Orden ECC/2150/2012, de 28 de septiembre, para la valoración de los activos de deuda pública ha supuesto, a 31 de diciembre de 2012, un decremento en el total de bienes afectos, y por lo tanto, en el superávit sobre el total de provisiones técnicas, de 3.105 miles de euros.

28. Estado del Margen de Solvencia y de Fondo de Garantía

De acuerdo con la legislación vigente, las Mutualidades de Previsión Social deberán disponer en cada ejer-cicio económico como margen de solvencia, de un patrimonio no comprometido suficiente para cubrir la cuantía mínima del margen de solvencia aplicando lo dispuesto en los artículos 61 y 62 del ROSSP.

El Régimen especial previsto para el ejercicio 2012 en la Orden ECC/2150/2012 para la valoración de los ac-tivos de deuda pública determina que, a efectos de patrimonio propio no comprometido previsto en el artículo 59 del ROSSP, no se computen con signo positivo ni se deduzcan con signo negativo las plusvalías o minusvalías no realizadas, contabilizadas o no, derivadas de activos de deuda pública.

Para las mutualidades que no operen por ramos, la citada cuantía mínima será de tres cuartas partes del importe resultante de aplicar los mencionados artículos.

El margen de solvencia (MdS) se determina conforme a los correspondientes artículos establecidos en el ROSSP y actualizaciones posteriores.

Con carácter general, tienen la consideración de patrimonio propio no comprometido (PPnC) las siguien-tes partidas:

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Memoria 2012

> El fondo mutual;

> La reserva de revalorización, prima de emisión y otras reservas patrimoniales libres que no correspon-den a los compromisos suscritos ni han sido clasificadas como reservas de estabilización;

> El remanente y la parte del saldo acreedor de la cuenta de pérdidas y ganancias que se destina a in-crementar los Fondos Propios de la Entidad;

> Las aportaciones no reintegrables de socios o mutualistas que figuran en el Patrimonio Neto del Ba-lance de Situación.

Pueden computarse como PPnC las plusvalías no reconocidas por la Entidad en cuentas resultantes de la infravaloración de elementos del Activo previa deducción de todos los gastos que incidan en el importe final de las mismas, siempre que no se hayan realizado ajustes correctores de asimetrías contables.

En aquellos casos en los que se hayan practicado ajustes correctores de asimetrías contables, no se com-putan las plusvalías netas acumuladas, hayan sido o no reconocidas por la Entidad en cuentas, que proceden de activos en operaciones de seguro que reconocen participación en beneficios siempre que exista una clara identifi-cación de los activos a ella vinculados, en el importe correspondiente a los tomadores.

Se consideran como elementos inmateriales a deducir en el cálculo del MdS los elementos que carecen de valor de realización o que, por su falta de permanencia, puede fundadamente presumirse que no se ajustan a los fines de la Ley y el Reglamento que la desarrolla.

Se deducen en el cómputo del PPnC las siguientes partidas:

> El saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias;

> Los resultados negativos de ejercicios anteriores; y,

> Las minusvalías no reconocidas por la Entidad en cuentas resultantes de la sobrevaloración de los ele-mentos de activo y de la infravaloración de elementos de pasivo, siempre que no se hubiesen realizado ajustes correctores de asimetrías contables.

En aquellos casos en los que se hayan practicado ajustes correctores de asimetrías contables, se deducen las minusvalías netas acumuladas, hayan sido o no reconocidas por la entidad en cuentas, derivadas de activos asignados a operaciones de seguro que reconocen participación en beneficios siempre que exista una clara identi-ficación de los activos a ella vinculados, en el importe correspondiente a los tomadores.

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Memoria 2012

El detalle a 31 de diciembre de 2012 y de 2011 del margen de solvencia y la cuantía mínima es el siguiente:

MaRgen de soLvencia concePto 2012 2011

I. CUANTÍA MÍNIMA MARGEN DE SOLVENCIA:

1.- COMPLEMENTARIOS A VIDA 1.173,13 1.173,131.1.- En función de cuotas 1.173,13 1.173,131.2.- En función de siniestralidad 1.057,19 920,56

2.- VIDA 22.129,93 21.145,103.- NO VIDA 0,07 0,00

i. cuantÍa MÍniMa deL MaRgen de soLvencia 23.303,13 22.318,23

II. PATRIMONIO PROPIO NO COMPROMETIDO:

Fondo Mutual 4.600,00 4.600,00Reservas Patrimoniales 27.694,61 20.571,37Saldo acreedor de la cuenta de resultados 10.958,30 7.123,23Minusvalías de inversiones financieras -5.680,90 -21.833,78Plusvalías de inversiones inmobiliarias 17.995,26 25.221,77Ajustes por cambio de valor 0,00 0,00

ii. PatRiMonio PRoPio no coMPRoMetido 55.567,27 35.682,59

II. PATRIMONIO PROPIO NO COMPROMETIDO 55.567,27 35.682,59

I. CUANTÍA MÍNIMA MARGEN DE SOLVENCIA 23.303,13 22.318,23

suPeRÁvit 32.264,14 13.364,36

La cuantía mínima del margen de solvencia viene determinada, en el ramo de Seguros de Vida en función de las provisiones de seguros de vida y un porcentaje adicional sobre los capitales en riesgo asegurados.

En los Seguros Complementarios a los de Vida y en los Seguros de No Vida, la cuantía mínima del margen de solvencia se determinará, bien en función del importe anual de las cuotas, bien en función de la siniestralidad de los últimos tres ejercicios sociales. El importe mínimo será igual al que resulte más elevado de los obtenidos por los procedimientos citados.

A 31 de diciembre de 2012 la Entidad superaba las cuantías mínimas exigidas, presentando un exceso de patrimonio no comprometido de 32.264 miles de euros.

La tercera parte de la cuantía mínima del margen de solvencia es el Fondo de Garantía. Su detalle al 31 de Diciembre de 2012 y de 2011 es el siguiente:

fondo de gaRantÍa

concePtos 2012 2011

I. FONDO DE GARANTÍA:

1/3 de la cuantía mínima del margen de solvencia 7.767,71 7.439,41

totaL fondo gaRantÍa 7.767,71 7.439,41

II. PASIVO COMPUTABLE:

Fondo Mutual 4.600,00 4.600,00Reservas Patrimoniales - (Activo ficticio y saldo deudor cuenta resultados) 27.694,61 20.571,37Saldo acreedor de la cuenta de resultados 10.958,30 7.123,23Minusvalías de inversiones financieras -5.680,90 -21.833,78Plusvalías de inversiones inmobiliarias 17.995,26 25.221,77

totaL Pasivo coMPutaBLe 55.567,27 35.682,59

suPeRÁvit 47.799,56 28.243,18

Madrid, 22 de marzo de 2013

Indice Memoria 2012

PG. 9

0|

Inf

orm

e A

nual

201

2

Otros Informes

PG. 9

1|

Inf

orm

e A

nual

201

2

www.premaat.es

Informe Anual2012

n 1. INFORME DE AUDITORIA

n 2. COMISIÓN DE CONTROL

n 3. COMISIÓN ARBITRAL


Otros Informes1. Informe de Auditoría


Otros Informes1. Informe de Auditoría


Otros Informes2. Comisión de Control


Otros Informes3. Comisión Arbitral





www.premaat.es

Informe Anual2012

c/ Juan Ramón Jiménez, 15 > 28036 Madrid > Tel. +34 915 720 812 > Fax +34 915 710 901

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Informe Anual 2012 - Seguros y Ahorro · cuantÍa mÍnima del margen de solvencia 22.318 23.303 Exceso del Margen de Solvencia 13.364 32.264 18.900 141,43% % de Patrimonio sobre el