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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE
APOYO A LA PYME
Sevilla, 31 de enero de 2013
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ENTORNO ECONÓMICO
La creación de empresas,
presenta en diciembre 2012 una
tasa neta del -0,57%, lo que
supone un empeoramiento con
respecto a la tasa de noviembre (-
0,43%).
Las altas experimentan un
empeoramiento en la variación
mensual del -19,57%, y un
crecimiento del 10,22% con
respecto a diciembre de 2011. En
las bajas, se observa un descenso
en la destrucción de empresas
tanto intermensual (-12,39%)
como interanual (-3,37%).
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Empresa española: muy dependiente de la financiación bancaria -> La crisis
financiera ha generado severas restricciones a la financiación. Entre otras
cuestiones la actual situación se caracteriza por:
SITUACIÓN ACTUAL EN LA FINANCIACIÓN
Restricciones en la oferta de
financiación: Los datos del BdE sobre
financiación a los sectores no
financieros, ponen de manifiesto una
reducción del 4,2% de la financiación en
términos interanuales -> disminución del
4,6% de la financiación concedida a
sociedades no financieras.
Simultáneamente, en términos
interanuales se incrementa un 15,6% la
financiación puesta a disposición de las
Administraciones Públicas.
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Poca variación de las condiciones: los criterios de aprobación de nuevos préstamos a
familias y sociedades no financieras por parte de las entidades españolas permanecieron
estables durante el período de julio a septiembre. Las condiciones aplicadas a los
préstamos continuaron haciéndose más onerosas, especialmente en el caso de los
márgenes aplicados. (Fuente: BdE - Encuesta sobre Préstamos Bancarios de nov. 2012).
Destacar el retroceso en la demanda de préstamos por parte de las compañías
españolas, que fue superior al del trimestre anterior y mayor que el observado, en
promedio, a lo largo de los dos últimos años
El 27,7% de las PYMES españolas ha intentado acceder a financiación externa en el
tercer trimestre de 2012. Este dato ratifica la tendencia decreciente iniciada a principios de
2012, siendo este porcentaje del 47,8% en el primer trimestre y del 35,3% en el segundo
(Fuente: Encuesta del Consejo Superior de Cámaras sobre el acceso de las PYME a la
financiación ajena).
Del total de PYMES que han solicitado financiación en el tercer trimestre, un 69,3%
obtuvieron finalmente financiación, proporción levemente superior a la registrada en el
segundo trimestre de 2012 (68,5%).
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SITUACIÓN ACTUAL EN LA FINANCIACIÓN
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FUENTES DE FINANCIACIÓN
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AAPP INVERSORES
NACIONALES
INVERSORES
INTERNAC.
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FUENTES DE FINANCIACIÓN
FUENTES DE
FINANCIACIÓN
PRESTAMOS Y
SUBVENCIONES
DEL ESTADO
6
MINETUR
ICO
CESCE
CDTI
COFIDES
ICEX
ENISA PRESTAMOS Y
SUBVENCIONES
DE LAS CCAA
INSTITUCIONES
EUROPEAS
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POLÍTICA DE APOYO A EMPRENDEDORES Y PYMES
El Gobierno se ha marcado tres grandes retos: contrarrestar la crisis de la deuda
soberana generada por el déficit excesivo, afrontar la crisis bancaria y relanzar la
productividad y la competitividad del país.
Devolver la estabilidad a las finanzas públicas es conditio sine qua non para recuperar
la credibilidad externa y recuperar el crédito.
Y para recuperar el crecimiento y la creación de empleo son imprescindibles las reformas
estructurales, necesarias para la mejora de la competitividad:
Estrategia Española de Política Económica => Plan de Emprendedores, de carácter
dinámico y transversal, y abierto a las necesidades de autónomos y PYMEs españolas
(previsto poner en marcha en el 1er Trim. 2013).
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POLÍTICA DE APOYO A EMPRENDEDORES Y PYMES
Medidas adoptadas: • Implantación del Plan de Pago a Proveedores, con una inyección de liquidez de 27.000M€,
beneficiando a 29.108 proveedores de Comunidades Autónomas y 114.935 proveedores de Entidades
Locales, de los cuales el 99% son PYMEs y autónomos.
• Creación del Contrato de Apoyo a los Emprendedores en el marco de la Ley de Reforma Laboral.
Se han firmado 56.656 contratos:
* Deducción fiscal de 3.000€ por la contratación del primer trabajador (<30 años) y
deducción fiscal del 50% de la prestación por desempleo de los trabajadores contratados
durante un año. El trabajador puede recibir, además, el 25% de la prestación.
* Bonificación de la cuota de SS hasta 3.600€ por contratación de jóvenes parados (16-30
años) y bonificación de hasta 4.500€ por contratación de parados de larga duración (> 45)
• Obligación de incorporar un objetivo cuantificado de incremento de crédito a familias y PYMEs en los
proyectos de integración de entidades de crédito (requisito establecido en la 1ª fase de la reforma del
sistema financiero.
• Ampliación y mejora de las Líneas ICO para 2012, incrementando la dotación hasta 22.000M€.
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POLÍTICA DE APOYO A EMPRENDEDORES Y PYMES
Plan de Emprendedores
• Apoyo a la Iniciativa Emprendedora:
* Creación de la figura del emprendedor de responsabilidad limitada.
* Fomento de la segunda oportunidad, con medidas como el nuevo acuerdo extrajudicial
de pagos y la reforma de la normativa de registro de morosos.
* Impulso a la financiación propia y ajena de los emprendedores a través de inversores
individuales en emprendimiento, capital riesgo profesional, impulso a la creación de un
Mercado Alternativo de Renta Fija, Iniciativa ICO-AXIS y reforma FTPYMES, etc.
* Agilización de los procedimientos para el inicio de la actividad emprendedora.
* Incorporación, en todos los niveles educativos, de las competencias y conocimientos
necesarios para emprender.
* Facilitar el acceso a una autorización de trabajo por cuenta propia a personas que han
venido a España a completar su formación o son titulares de una autorización de
residencia y trabajo por cuenta ajena, y que desean emprender una actividad económica en
nuestro país.
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POLÍTICA DE APOYO A EMPRENDEDORES Y PYMES
Plan de Emprendedores
• Apoyo al crecimiento, desarrollo e internacionalización de los proyectos empresariales:
* Mejora de la fiscalidad para los emprendedores.
* Impulso de la I+D+i, a través de la regulación de la Joven Empresa Innovadora o el
abaratamiento de los costes y cargas relativos a los trámites de propiedad industrial.
* Apoyo a la internacionalización, facilitando el acceso y adaptación de los
instrumentos disponibles.
* Reducción de cargas administrativas y de información estadística.
* Facilidad de acceso a la contratación pública.
* Reducción de la morosidad en operaciones comerciales.
* Facilitación de la transmisión de empresas.
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DGIPYME: PLAN DE IMPULSO A EMPRENDEDORES Y PYME
EJES sobre los que se sustenta:
1. Iniciativa emprendedora y apoyo a la creación de empresas
2. Apoyo a la competitividad
3. Facilitar el acceso de las PYME a la financiación.
POLÍTICA DE APOYO A EMPRENDEDORES Y PYMES
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ENISA centra su actividad en financiar con préstamos participativos a las PYME y a jóvenes
emprendedores: Reforzar su estructura financiera y Desarrollar proyectos que incorporen la
innovación como factor estratégico en sus procesos o modelos de negocio, sin avales.
El préstamo participativo:
Vencimiento a largo plazo (entre 4 y 9 años).
Largo período de carencia (entre 5 y 7 años).
Tipo de Interés fijo (Euribor + diferencial) + Interés variable, que se determina en
función de la evolución de la rentabilidad financiera de la empresa prestataria.
Cuantía desde 25.000 hasta 1.500.000 €
Válidos para todos los sectores de actividad, excepto inmobiliario y financiero, y para
todo el territorio nacional.
EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIÓN
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Requisitos para acceder a la financiación de ENISA:
Ser PYME con forma societaria conforme a la definición de la UE.
Presentar un proyecto, viable técnica y económicamente, promovido por un equipo de
demostrada solvencia profesional.
La financiación de ENISA estará vinculada a la estructura financiera y económica de la
empresa, así como a su solvencia.
Contar con estados financieros auditados y/o cuentas depositadas en el Registro.
EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIÓN
Líneas de financiación:
Jóvenes emprendedores
ENISA emprendedores y emprendedores sociales
ENISA Competitividad
ENISA Expansión y EBT
Línea MAB y fusiones y adquisiciones
Participación fondos de capital riesgo y Spain Startup Co-investment Fund
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EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIÓN
Línea Importe Tipo fijo (*) Tipo Variable Vencimiento Carencia
Jóvenes
emprendedores 25.000 - 75.000 Euribor + 2,5%
hasta 4,5 % por
encima del tipo fijo 4 años 6 meses
Emprendedores 75.000 – 300.000 Euribor + 2%
hasta 8 % por encima
del tipo fijo 6 años 2 años
Emprendedores
sociales 25.000 – 100.000 Euribor + 2%
hasta 8 % por encima
del tipo fijo 6 años 2 años
Competitividad
75.000 -
1.500.000
Euribor a un año
+2%
Hasta 8 puntos
porcentuales 9 años 7 años
EBT
75.000 -
1.500.000
Euribor a un año
+2%
Hasta 8 puntos
porcentuales 7 años 5 años
Expansión
75.000 -
1.500.000
Euribor a un año
+2%
Hasta 8 puntos
porcentuales 9 años 7 años
MAB
200.000 -
1.500.000
Euribor a un año
+2%
Hasta 8 puntos
porcentuales 9 años 7 años
Fusiones
200.000 -
1.500.000
Euribor a un año
+2%
Hasta 8 puntos
porcentuales 9 años 7 años
(*) Condiciones 2012
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• CERSA es una Compañía estatal adscrita al MINETUR, con consideración de entidad
financiera sujeta a regulación y supervisión del Banco de España, al igual que las 23
Sociedades de Garantía Recíproca (SGRs) que conforman el sistema.
• Posibilita la obtención de financiación a largo plazo a las PYME, que de otra manera no
podrían acceder al crédito bancario, tanto para inversión como para circulante.
• Riesgo Vivo de CERSA actual = 1.925 millones de euros, asumido con 32.863 empresas. En
2012 se espera reafinanciar 300 millones de euros, en unas 5.400 operaciones.
• CERSA reafianza >50% de los avales financieros de las SGR. Y le pasa hasta el 35% del
riesgo al Fondo Europeo de Inversiones (FEI).
• MINETUR aporta 25 millones a CERSA en 2012 para hacer frente a fallidos y provisiones
(históricamente los fallidos han sido el 2,5% de la cartera reavalada por CERSA)
• Gran efecto multiplicador del crédito de CERSA (32x): con 209 millones de euros de capital
sustenta 6.664 millones euros de Riesgo Vivo de todas las SGR.
COMPAÑÍA ESPAÑOLA REAFIANZAMIENTO
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PROGRAMA DE IMPULSO A LAS REDES DE BUSINESS ANGELS
Programa de subvenciones cuyo objetivo es contribuir al fortalecimiento y profesionalización
de las redes que desarrollan servicios de intermediación entre PYMES necesitadas de capital
para desarrollar proyectos de innovación y potenciales inversores o “business angels”.
Este programa se puso en marcha en 2010 y a partir de entonces se han identificado 64
redes de Business angels que operan en España.
Volumen de inversión a través de redes: 44M€ en 2011 (28,2 M€ 2010 y 19,1M€ 2009)
OTROS INSTRUMENTOS
CONVENIOS FTPYME
El FTPYME permite el aval, por parte del Tesoro, de una parte de los fondos de titulización
emitidos para este propósito por las entidades financieras a cambio de que al menos el 80% de
la emisión se reinvierta en préstamos a PYME en el plazo de dos años.
El máximo aval del Tesoro a conceder es de 3.000 m€ al año.
Desde su constitución en el año 2000, ha permitido la emisión de 50.640M€, que han
posibilitado la reinversión de más de 40.512M€ en nuevos préstamos para PYMES. El total del
aval del Estado empleado en estas emisiones ha sido de 15.495,2 millones de euros.
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OTROS INSTRUMENTOS
¿Dónde encontrar información? -> PORTAL PYME – www.ipyme.org
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PORTAL PYME – www.ipyme.org
OTROS INSTRUMENTOS
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PORTAL PYME – www.ipyme.org
OTROS INSTRUMENTOS
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MUCHAS GRACIAS
www.ipyme.org
www.todoemprende.es
