ИСКУССТВО ИНВЕСТИЦИЙ

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОБЛИГАЦИЯ Б-1-158НА ИНДЕКС ВТБ КАПИТАЛ БУДУЩЕЕ (VTBFUT)

ДЕПАРТАМЕНТ БРОКЕРСКОГО

ОБСЛУЖИВАНИЯ БАНКА ВТБ

ВТБ КАПИТАЛ УПРАВЛЕНИЕ

ИНВЕСТИЦИЯМИ

ВТБ КАПИТАЛ ИНВЕСТИЦИИЛИДЕР НА РОССИЙСКОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ РЫНКЕ

Брокерские услуги для розничных

клиентов. Возможность торговать на

российском и зарубежных рынках

Обслуживание физических лиц на рынке

Forex. Прямой выход на международный

валютный рынок

ВТБ КАПИТАЛ ФОРЕКС

Одна из самых широких линеек

инвестиционных продуктов доверительного

управления для российских и

международных инвесторов

ВТБ КАПИТАЛ БРОКЕР

Брокерские услуги институциональным

инвесторам с использованием

современных технологий дистанционного

обслуживания и маржинального

кредитования

> 3.0 КЛИЕНТСКИХ АКТИВОВ

ТРЛН РУБ.

ЛУЧШИЙ БРОКЕР В РОССИИ ПО ВЕРСИИ

EMEA FINANCE 2018

ЛУЧШАЯ БРОКЕРСКАЯ КОМПАНИЯ НА

КОНКУРСЕ ЭЛИТА ФИНАНСОВОГО РЫНКА

НАУФОР В 2019 ГОДУ

ЛУЧШАЯ УК 2018 ДЛЯ ИНСТИТУЦИ-

ОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ ПО ВЕРСИИ

НАУФОР

ЛУЧШАЯ УК ДЛЯ РОЗНИЧНЫХ

ИНВЕСТОРОВ В 2018 ГОДУ (НАУФОР)

ЛУЧШЕЕ ИНВЕСТИЦИОННОЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ 2018 ПО ВЕРСИИ РАЭК

№1 ПО ОБЪЕМУ ПРИВЛЕЧЕНИЙ В ПИФ

ПО ДАННЫМ ЭКСПЕРТ РА НА 31.12.2018

ЛИДЕР ПРИВЛЕЧЕНИЯ В ПИФ, 2018

(INVESTFUNDS)

ЛУЧШИЙ РОССИЙСКИЙ ФОРЕКС-ДИЛЕР

ПО ВЕРСИИ FOREX EXPO AWARDS 2018

№1 ПО КОЛИЧЕСТВУ АКТИВНЫХ

КЛИЕНТОВ МОСБИРЖИ ПО ДАННЫМ

КОНКУРСА ЛЧИ 2018 MOEX

№1

2

> 1 КЛИЕНТОВ

МЛН

3

ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ

Эмитент ПАО Банк ВТБ

Валюта Российский рубль

Номинал 1000 российских рублей

Цена размещения 100% от номинальной стоимости

Защита капитала 100% обеспечена ПАО ВТБ Банк.

Возврат номинала при погашении

Базовый актив Индекс ВТБ Капитал Будущее (VTBFUT). Расчетный

агент: АО ВТБ Капитал. Значения Индекса и методика

расчета: https://www.vtbcapital.ru/products-

services/proprietary-indices/VTBFUT/

Купон 0.01% годовых

Дополнительный доход Выплачивается, если значение Базового актива на Дату

Оценки выше значения на Дату определения

начального значения. Подробнее на слайде 11.

Доход является процентным доходом и выплачивается

в рублях.

Коэффициент участия 130% (ориентир)

Периодичность

дополнительного дохода

1 раз в конце срока

Дата размещения 22.12.2020

Дата определения

начального значения

22.12.2020

Дата оценки 12.12.2025 (на 2-й торговый день до даты выплаты

дополнительного дохода)

Минимальная сумма от 50 000 руб. по телефону

от 10 000 руб. в «Мои Инвестиции»

Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг, опубликованы в сети Интернет на странице, предназначенной для раскрытия

корпоративной информации: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1210

Тип продукта

130%УЧАСТИЕ В РОСТЕ

ИНДЕКСА (ОРИЕНТИР)

100%ЗАЩИТА КАПИТАЛА

5СРОК ОБРАЩЕНИЯ

ЛЕТ

Участие в росте

14.12.2020 - 18.12.2020

(до 18:00 МСК)

Прием заявок

Б-1-158

Серия

Инвестиционная облигация позволяет участвовать в росте Индекса ВТБ Капитал Будущее (VTBFUT). Индекс

отражает динамику портфеля из 3 биржевых фондов (ETF), которые составлены из компаний, работающих в

области наиболее передовых инновационных технологий. При погашении облигации выплачивается доход,

равный положительной динамике Индекса, умноженный на коэффициент участия.

Индекс – набор ценных бумаг, собранный по определенной методологии. Изначально индексы были созданы для отражения настроений

широкого рынка (Dow Jones Transportation Average был создан в 1884 году), позднее они стали основой для стратегий пассивного

инвестирования.

Индекс ВТБ Капитал Будущее, созданный группой ВТБ, отражает динамику портфеля из трех ETF, которые включают компании,

занимающиеся разработкой перспективных технологий, таких как робототехника, искусственный интеллект, облачные технологии и

литиевые батареи. Каждый ETF в индексе имеет равный вес (1/3), поддерживаемый неизменным. Индекс имеет встроенный механизм

контроля риска, который позволяет сглаживать большие колебания на рынке.

ИНДЕКС ВТБ КАПИТАЛ

БУДУЩЕЕ

Источник определения значения Индекса: https://www.vtbcapital.ru/products-services/proprietary-indices/VTBFUT/

Состав Индекса:

Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF

Global X Lithium & Battery Tech ETF

First Trust Cloud Computing ETF

Параметры Индекса

Класс активов Глобальные акции

Валюта Доллары США

Тип индексаОпережающий доход / Excess return – учитываются дивиденды, но вычитается

безрисковая ставка 3m Libor (текущее значение 0.22588%)

Контроль риска Механизм контроля волатильности на уровне 10%

Частота расчетов Ежедневно

12.0%

10.9%

12.9%

32.3%

31.7%

Индекс ВТБ Будущее

Металлы и добыча

Телекоммуникации

Потребительский сектор

Промышленность

Информационные технологии

90%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

160%

MSCI World Index ВТБ Капитал Будущее

Индекс Будущее – ключевой индикатор развития передовых технологий в области искусственного интеллекта, облачных вычислений,автоматизации и роботизации бизнес процессов, а также популяризации электрических видов транспорта. Рассчитывается исходя издолларовых цен активов, торгующихся на бирже NASDAQ. В базу расчета входят три ETF с равными весами (1/3), представляющихэкспозицию на компании секторов информационных технологий, промышленности и металлургии.

Как показывает опыт 2020 года, инновационный бизнес демонстрируют максимальную гибкость и устойчивость даже в кризисныевремена и потому является особенно привлекательным классом активов для долгосрочных инвесторов. Глобальная эпидемия исопутствующие карантинные меры во многом лишь ускорили развитие и внедрение новых информационных технологий, чтопозволило передовым компаниям быстрее достигать поставленных целей. При этом даже с учетом внушительных результатов в 2020году, по прогнозам аналитиков KPMG, повышенный спрос на внедрение инновационных решений, первоначально вызванныйпандемией, сохранится в ближайшие несколько лет.

Революция Бизнеса 4.0. По мнению аналитиков Goldman Sachs, глобальная эпидемия стала отправной точкой новойфундаментальной революции в бизнесе. Повсеместный карантин заставил мир существенно пересмотреть свое отношение кновым технологиям и позволил в полной мере оценить их удобства и преимущества. Это ожидаемо привело к ускорениювнедрения инноваций в бизнес процессы, что в конечном итоге сулит полномасштабным повышением эффективности иоптимизацией расходов. Помимо уже широко используемых видео-звонков и удаленного доступа, которые, в частности, позволяютэкономить на аренде рабочего пространства, все большее применение cо временем получат решения в области автоматизации(RPA), мониторинга, облачной аналитики и «интернета вещей» (IoT), которые сейчас, все еще находятся на раннем этапе развитияи внедрения.

Фокус на ESG. Мировой кризис заставил инвесторов пересмотреть свои подходы к инвестициям с точки зрения их пользы дляобщества, что в итоге привело к ралли в акциях компаний с высоким ESG рейтингом. Одними из фаворитов этого тренда сталипроизводители электрокаров во главе с Tesla. По прогнозу Deloitte ежегодный рост продаж электрокаров в ближайшие 10 летсоставит 29% и к 2030 году их доля на авторынках Китая, Европы и США будет составлять 48%, 42% и 27% соответственно.Косвенным эффектом популяризации электротранспорта станет повышенный спрос на аккумуляторы и их комплектующие,экспозиция на производителей которых достигается с помощью включения Global X Lithium & Battery Tech ETF в состав индекса.

Популяризация автопилотов. Активное внедрение и использование систем автономного вождения ожидаемо станет одним изключевых трендов ближайшего десятилетия. Автопилотируемые проекты уже в течении нескольких лет тестируется на публичныхдорогах в различных уголках мира, и, по словам представителей отрасли, отлично справляются с поставленной задачей. Началополноценного использования автопилотов в повседневной жизни, по прогнозам Volkswagen, может состояться уже в 2025 году.

Резюме

Долгосрочные инвестиции в разработку инновационных технологий при достаточной степени диверсификации являются надежнымспособом вложения средств даже в кризисные периоды. Исходя из долгосрочных перспектив компаний, входящих в состав ИндексаБудущее, вероятный рост Индекса на горизонте ближайших 5 лет оценивается на уровне 44%.

Риски

Усиление оттока капитала с фондового рынка на фоне изменения денежной-кредитной политики мировых центробанков илиухудшения эпидемиологической ситуации

Ужесточение регулирования в отношении автопилотов и длительный запрет на использование на дорогах общего пользования

ИНВЕСТИЦИОННЫЙТЕЗИС

5МАТЕРИАЛ ПРЕДНАЗНАЧЕН ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ

6

СОСТАВ ИНДЕКСА

Global X Robotics &

Artificial Intelligence

ETF

ОПИСАНИЕ

Биржевой инвестиционный фонд, инвестирующий в компании, которые потенциально могут

получить выгоду от более широкого внедрения и использования робототехники и искусственного

интеллекта (ИИ). В состав фонда входят акции 31 компании. 44.2% активов фонда приходится на

акции компаний в сегменте ИТ, 40.3% – промышленность, 12.7% – здравоохранение, а также

компаний в сегментах «товаров выборочного спроса» и энергетики. Наибольший вес приходится

на компании из Японии (44.7% от общей капитализации), также включены акции компаний из

США, Швейцарии, Великобритании, Финляндии, Канады и других стран.

По оценкам аналитиков, объем мирового рынка промышленной робототехники вырастет с $48.7

до $75.6 млрд к 2024 г., совокупный средний темп роста (CAGR) составит 9.2%. Объем мирового

рынка (ИИ) оценивается в $39.9 млрд и, как ожидается, будет расти со среднегодовым темпом

роста 42.2% с 2020 по 2027 гг. Технологическое развитие и снижение затрат производства,

делают промышленных роботов и ИИ более доступными для бизнеса и обеспечивают

беспрепятственную интеграцию. Возрастающие производственные требования и растущее

проникновение ИИ являются основными драйверами роста в этом сегменте.

ТОП-10 КОМПАНИЙ В ФОНДЕ, доля

NVIDIA Corp 8.32%

FANUC Corp 8.04%

Intuitive Surgical Inc 7.74%

ABB Ltd 7.23%

Keyence Corp 7.04%

Brooks Automation Inc 5.21%

Renishaw PLC 5.14%

Daifuku Co Ltd 4.57%

Yaskawa Electric Corp 4.51%

Omron Corp 4.47%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

220%

240%

Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF

7

СОСТАВ ИНДЕКСА

Global X Lithium &

Battery Tech ETF

ОПИСАНИЕ

Биржевой инвестиционный фонд, инвестирующий в компании, которые занимаются добычей и

переработкой лития и которые производят литий-ионные (Li-ion) батареи. В состав фонда входят

акции 41 компании. 42.9% активов фонда приходится на сегмент материалов, 28.7% –

промышленность, 17.3% – ИТ. Наибольший вес приходится на компании из Китая (43.3% от

общих активов), также включены акции компаний из США, Южной Кореи, Японии, Австралии,

Чили и других стран.

Объем мирового рынка лития оценивается в $4.2 млрд и, по прогнозам аналитиков, совокупный

средний темп роста (CAGR) составит 1.9% с 2020 по 2027 гг. Растущий спрос на Li-ion батареи в

различных индустриях, особенно в электромобильном секторе, как ожидается, ускорит рост

рынка в течение прогнозируемого периода. На текущий момент, количество электромобилей в

мире оценивается в 3 млн единиц. По прогнозу Deloitte ежегодный рост продаж электрокаров в

ближайшие 10 лет составит 29% и к 2030 году их доля на авторынках Китая, Европы и США

будет составлять 48%, 42% и 27% соответственно.

ТОП-10 КОМПАНИЙ В ФОНДЕ, доля

Albemarle Corp 12.27%

Ganfeng Lithium Co Ltd 5.26%

LG Chem Ltd 5.25%

Samsung SDI Co Ltd 5.21%

Tesla Inc 5.10%

BYD Co Ltd 5.08%

Panasonic Corp 5.01%

Sociedad Quimica y Mine 4.70%

Eve Energy Co Ltd 4.38%

Contemporary Amperex T 4.21%

80%

130%

180%

230%

280%

330%

12.2015 12.2016 12.2017 12.2018 12.2019 12.2020

Global X Lithium & Battery Tech ETF

8

СОСТАВ ИНДЕКСА

First Trust Cloud

Computing ETF

ОПИСАНИЕ

Биржевой инвестиционный фонд, инвестирующий в компании, работающие в сфере облачных

вычислений. В состав фонда входят акции 64 компаний. 81.9% активов фонда приходится на

акции компаний в сегменте ИТ, 9.9% – услуги связи, 7.0% – товары выборочного спроса, а также

компаний в сегменте здравоохранения. Наибольший вес приходится на компании из США

(90,4%), также включены акции компаний из Гонконга, Китая, Германии, Канады и других стран.

Рынок облачных вычислений, по оценкам аналитиков, вырастет до $67,6 млрд в 2020-2024 гг.

Совокупный средний темп роста (CAGR) составит 20.0%. В 2020 г. облачные вычисления стали

ключевой технологией на фоне карантинных мер в связи с COVID-19, в результате чего спрос на

глобальные дата-центры значительно вырос. По прогнозам к 2025 г. объем глобального рынка

дата-центров достигнет $26.2 млрд и ежегодный прирост (CAGR) в период 2020-2025 гг.

составит 6.4%.

ТОП-10 КОМПАНИЙ В ФОНДЕ, доля

Kingsoft Cloud Holdings 4.24%

MicroStrategy Inc 4.09%

Alphabet Inc 3.92%

Oracle Corp 3.67%

Arista Networks Inc 3.61%

MongoDB Inc 3.51%

VMware Inc 3.40%

Microsoft Corp 3.34%

Alibaba Group Holding Lt 3.23%

Amazon.com Inc 3.22%

60%

110%

160%

210%

260%

310%

12.2015 12.2016 12.2017 12.2018 12.2019 12.2020

SKYY US Equity

• Индекс с контролем волатильности – это стратегия, позволяющая инвестору участвовать в инвестиционной идее, но обладающая

при этом встроенным механизмом риск-менеджмента. Стратегия подразумевает разделение портфеля на две части:

инвестиционную идею и денежные средства. В случае роста волатильности выше определенного уровня, часть портфеля

направляется из инвестиционной идеи в деньги, в случае же ее снижения денежные средства направляются обратно в

инвестиционную идею. При этом экспозиция на инвестиционную идею в периоды низкой волатильности может достигать 100%.

• Индекс с контролем волатильности является по типу индексом опережающего дохода (Excess return index) – вложение в индекс

предполагает получение совокупного дохода по индексу (рост активов + дивиденды), но за вычетом безрисковой ставки (3m Libor).

Подобный индекс используется с целью увеличить коэффициент участия.

• Преимущества индекса для инвестора:

• Встроенный риск менеджмент позволяет брать экспозицию на более агрессивные идеи

• Стратегия полностью автоматизирована – инвестирование в перспективную идею по заранее определенной формуле

• Прозрачность и ежедневное полное раскрытие информации

• Отсутствие комиссий за ведение индекса

9

Волатильность растет

Волатильность снижается

Вес денежных средствВес индекса

Вес индекса

30% 70%

100%

Индекс с контролем

волатильности

Волатильность В финансовой теории волатильность является общепризнанной мерой риска. Можно говорить как о

волатильности отдельно взятого актива (акции, облигации), так и о волатильности портфеля ценных бумаг

или индекса.

В данном индексе для расчета используется реализованная (или историческая) волатильность, то есть

значение, посчитанное на основе исторических данных, которое отражает насколько сильно менялась цена

актива на выбранном промежутке времени. Рассчитывается каждый день за предыдущие 20 торговых дней.

ИНДЕКС С КОНТРОЛЕМ

ВОЛАТИЛЬНОСТИ

МЕХАНИЗМ ВЫПЛАТЫ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ДОХОДА

10

ПРИМЕР ДЛЯ

ИЛЛЮСТРАЦИИ

+67%

ПРИМЕР РАСЧЕТА ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ДОХОДА

(с учетом поправки на курс доллара США к рублю ЦБ РФ)

Коэффициент

участия

Курс при

погашении

Курс при

размещении

Финальное значение Базовго

активаНачальное значение Базовго

актива

Начальное значение Базовго

актива

Финальное значение Базового Актива – определяется в Дату оценки

Начальное значение Базового актива – определяется в Дату определения начального значения

Курс при погашении – Курс доллара США к рублю РФ, установленный ЦБ РФ и действующий на Дату оценки

Курс при размещении – Курс доллара США к рублю РФ, установленный ЦБ РФ и действующий на Дату определения

начального значения

ФОРМУЛА РАСЧЕТА ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ДОХОДА

130%

Курс доллара США к рублю РФ, установленный ЦБ РФ

и действующий на 12.12.2025

Курс доллара США к рублю РФ, установленный ЦБ РФ

и действующий на 22.12.2020

ЗНАЧЕНИЕ ИНДЕКСА НА МОМЕНТ ПОГАШЕНИЯ

ДИНАМИКА ПРИ ПОГАШЕНИИЗНАЧЕНИЕ ИНДЕКСА

НА МОМЕНТ РАЗМЕЩЕНИЯ

+67%

11

ДИСКЛЕЙМЕР

ДЕКЛАРАЦИЯ О РИСКАХ, СВЯЗАННЫХ С ПРИОБРЕТЕНИЕМ ОБЛИГАЦИЙ С

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМ ДОХОДОМ

Целью настоящей Декларации является предоставление клиенту информации о рисках,

связанных с приобретением облигаций с дополнительным доходом. Облигации могут быть

приобретены на внебиржевом рынке или на Московской бирже, быть подвержены общим

рискам, связанным с операциями на финансовых рынках.

РЫНОЧНЫЙ (ЦЕНОВОЙ) РИСК

Облигации с дополнительным доходом являются сложными финансовыми инструментами,

где выплата зависит от изменений определенных характеристик базовых ценных бумаг,

фондовых индексов, курсов валют, процентных ставок и других базовых активов, и которые

могут быть проданы в качестве единого инструмента или быть комплексом

взаимосвязанных инструментов. При развитии негативного сценария (в частности,

неблагоприятная динамика базовых активов) досрочный выход из облигации, если это

возможно исходя из рыночных условий, может привести к убыткам.

РИСК ЛИКВИДНОСТИ БИРЖЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ С ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМ ДОХОДОМ

Облигации с дополнительным доходом обращаются на Московской бирже. Однако при

резком движении рыночной цены базовых активов, на которые выпущена облигация, она

может временно потерять ликвидность, и клиент временно не сможет реализовать

приобретенную им ранее облигацию на вторичном рынке, либо спрэд котировок

значительно расширится, и клиент при досрочной реализации облигаций понесет

значительные убытки.

При этом возможны обстоятельства, при которых продать облигации досрочно будет

невозможно, и для возврата номинальной стоимости и получения дополнительного дохода

и фиксированного купона будет необходимо дождаться их погашения.

РИСК БАНКРОТСТВА ЭМИТЕНТА

Возможность наступления неплатежеспособности эмитента облигации, что приведет к

невозможности или снижению вероятности погашения облигаций и (или) исполнения

обязательств по выплате купонов или досрочному выкупу бумаг в срок и в полном объеме.

Этот риск определяется финансовым положением и платежеспособностью эмитента.

ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Банк ВТБ (ПАО) (далее - Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия

профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской

деятельности № 040–06492–100000, выдана: 25.03.2003.

1. Настоящий документ и содержащиеся в нем сведения предназначены исключительно для

информационных целей. Документ не рассматривается и не должен рассматриваться как

предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или

оказания услуг какому-либо лицу, не является офертой, публичной офертой по какому бы то

ни было действующему законодательству. Предоставляемая информация не может

рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.

Никакие положения информации или материалов, представленных в документе, не

являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные

рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника,

кроме как на основании соответствующего договора, заключаемого между Банком ВТБ и

клиентом. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и

услуги, описанные в настоящем документе, подходят всем лицам, которые ознакомились с

такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые

инструменты, продукты и услуги, упоминаемые в информационных материалах, могут быть

ограничены в обороте и не предназначены для широкого круга инвесторов. Банк ВТБ не

несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в

результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и

услуг, представленных в информационных материалах.

Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового

инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить

экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические,

бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или

перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного

продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии

инвестиционных решений Вы не должны полагаться на мнения, изложенные в настоящих

материалах, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и

всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.

Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантируют и не определяют

получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций,

упомянутых в настоящем материале могут изменяться и/или испытывать воздействие

изменений общей рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок, инвестор может

потерять первоначальную инвестиционную сумму.

Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или

финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно

ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их

осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно

ознакомиться с условиями их обращения.

2. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в материале, не

предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность

противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и

нормативно-правовым актам, или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование о

регистрации в такой юрисдикции. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете

право инвестировать средства в упомянутые в настоящих информационных материалах

финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни

в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в

какой-либо юрисдикции запретов.

Банк ВТБ (ПАО) (далее - Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия

профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской

деятельности № 040–06492–100000, выдана: 25.03.2003.

3. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его

мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении

того, что информация или оценки, содержащиеся в представленном информационном

материале, являются достоверными, точными или полными. Любые выражения мнений,

оценок и прогнозов являются мнениями авторов на дату написания материала. Любая

информация, представленная в настоящих информационных материалах, может быть

изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная

информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе

потенциальной.

Многие факторы могут стать причиной того, что фактические результаты будут существенно

отличаться от предполагаемых результатов, содержащихся в заявлениях прогнозного

характера, включая, среди прочего, такие факторы, как общие условия экономической

деятельности, конкурентная среда, изменения рыночной конъюнктуры, риски, связанные с

осуществлением деятельности в Российской Федерации, а также другие риски, связанные с

деятельностью Банка ВТБ.

4. Банк ВТБ обращает внимание инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что

на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не

распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ “О страховании

вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”.

5. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при

предложении рассматриваемых в документе финансовых инструментов, продуктов и услуг,

который может возникать в силу широкой диверсификации видов профессиональной

деятельности Банка ВТБ и группы ВТБ на финансовых рынках. При урегулировании

возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов.

6. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ если таковые приведены в настоящей

презентации, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью

введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком

ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких

логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов,

или нанесение ущерба их деловой репутации.

7. Термины и положения, приведенные в настоящих материалах, должны толковаться

исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или

финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям,

определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.

8. Настоящие материалы предназначены для распространения только на территории

Российской Федерации и не предназначены для распространения в других странах, в том

числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также, хотя и на

территории Российской Федерации, гражданам и резидентам указанных стран. Банк ВТБ не

предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран

Европейского Союза.

9. Всю информацию об условиях предоставления продуктов Банка ВТБ, о тарифах, а также

о рисках инвестирования в финансовые инструменты, Вы можете получить на

официальном сайте www.vtb.ru, а также в филиалах и дополнительных офисах Банка ВТБ.

Все права на представленную информацию принадлежат Банку ВТБ. Данная информация

не может воспроизводиться, передаваться или распространяться без предварительного

письменного разрешения Банка ВТБ.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РЕКЛАМОЙ ЦЕННЫХ БУМАГ.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ

• В дату наблюдения значение Индекса ВТБ Капитал Будущее

может оказаться ниже, чем при размещении, и в этом случае

дополнительный доход не будет выплачен

• Погашение облигации ранее срока обращения не

предусмотрено. При этом в случае продажи облигации на

вторичном рынке до момента погашения инвесторы в

зависимости от текущей рыночной конъюнктуры могут

получить как дополнительную прибыль, так и убыток

РИСКИ

ВТБ КАПИТАЛ ИНВЕСТИЦИИМИССИЯ И ЦЕННОСТИ

Мы помогаем людям воплощать

их планы, создавая лучшие

финансовые решения

ЦЕЛЬ

ВИДЕНИЕ

Инвестиции –

неотъемлемая часть сбережений

Партнёр на всю жизнь

в управлении сбережениями

ПРИОРИТЕТЫ

АМБИЦИЯ

Инвестиции в каждом доме,

с использованием цифровых

технологий и инноваций

Лидер по удовлетворённости

клиентов и доле рынка

МИССИЯ

12

СПАСИБО

ПО ВСЕМ ВОПРОСАМ, СВЯЗАННЫМ С ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ, ВЫ МОЖЕТЕ ОБРАЩАТЬСЯ К СВОЕМУ ПЕРСОНАЛЬНОМУ МЕНЕДЖЕРУ

vtb.ru

broker.vtb.ru

13