IVSRESEARCH|DAILYCOMMENTS

1

BẢNTINTÀICHÍNH-CHỨNGKHOÁNThứSáu,ngày02/03/2018

Chỉsố Điểm %biếnđộng

Điểmtăng/giảm

VN-Index 1,121.21 +0.49% +5.42

HNX-Index 128.25 +0.91% +1.15

Upcom-Index 60.17 +0.58% +0.35

ĐIỂMNHẤNPHIÊNGIAODỊCH

ÁplựcbántừcuốiphiênhômtrướcđượctiếpnốibởiảnhhưởngtâmlýtừthịtrườngchứngkhoánMỹkhiếnVN-Indextụtnhanhsaukhimởcửa.Tuynhiên,khitâmlýổnđịnhtrởlại,thịtrườngnhanhchónghồiphụcvàduy trì đà tăng đếncuối ngày giao dịch.Dùchưa thểchínhthứcvượtquasốđiểmcaonhấtđạtđượcvàocuốitháng1nhưngdiễnbiếnhômnayvẫnlàrấttíchcực.

BấtđộngsảnvớiDIG,DXG,SCR,TDH,LDG,KDH,NLG,PDR…đồngloạttăngmạnhlàtâmđiểmcủadòngtiềnhôm nay. Trong đó, lực mua của DXG và SCR trongphiênATClàđặcbiệtlớn.

Ngânhànghômnaychưathựcsựchothấyvaitròdẫndắt thị trường, tuy nhiênACB,MBB, VPB, VCB…vẫntăngđiểm.

Bêncạnhđó,đàtăngchungcũngkéotheosắcxanhtạinhữngnhómcổphiếucótínhthịtrườngcaonhưchứngkhoán(SSI,SHS,VDS,MBS…),dầukhí(PVS,PVD,GAS,PGS…).

ChỉsốVN-Index

ChỉsốHNX-Index

ChỉsốUpcom-Index

NộidungĐiểmnhấnphiêngiaodịch Trang1

Tổngquancácngành Trang2

Danhmụckhuyếnnghị Trang3

IVSRESEARCH|DAILYCOMMENTS

2

BẢNTINTÀICHÍNH-CHỨNGKHOÁNThứSáu,ngày02/03/2018

REVIEWNHANHBỨCTRANHCÁCNHÓMNGÀNH

Vớisốliệuđượctổnghợptạicácdoanhnghiệptrên2sànchínhvàsànUpcom,chúngtôithựchiệncậpnhậtKếtquảkinhdoanhtheobáocáoquýIV/2017(chưakiểmtoán)củacácdoanhnghiệp,phânngànhtheotiêuchuẩnICBvàcómộtsốđiểmnhấnchínhnhưsau:

v Vềvốnhoá(tínhchung),ngànhNgânhàngvàHàngtiêudùngđangcóquymôlớnnhất,xếpsaulànhómTàichínhPhingânhàngvàCôngnghiệp(baogồmXâydựng)

v Vềđịnhgiá,đốivớicácnhómphitàichính,nhómHàngtiêudùngvàDịchvụTiêudùngđangcóP/Ebìnhquâncaonhấtnhưngcũngđangchỉởmức22lần.NhómcóđịnhgiáthấpnhấtđanglàngànhViễnThông(nhưngchủyếulàcácdoanhnghiệptạiUpcom)vànhómCôngnghệvớiđạidiệnlàFPT.ĐốivớinhómtàichínhthìP/Bcũngđangởmứctươngđối.

v VềhiệuquảHàngtiêudung,DịchvụTiêudùng,ViễnThôngvàCôngnghệcũnglàcacnhómngànhcóROEbìnhquâncaonhất.ViễnthôngvàHàngTiêudùngcũnglàcácngànhcóBiêngộpcaonhất.

v Hầuhếtcácnhómđềucóvaynợ/vốnchủsởhữudưới1trừnhómDịchvụtiêudùng(cóBánlẻ).

0

5

10

15

20

25

30

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

Côngnghệ

ThôngtinL1

CôngnghiệpL1

DầukhíL1

DịchvụTiêu

dùngL1

DượcphẩmvàYtếL1

HàngTiêu

dùngL1

NgânhàngL1

Nguyênvậtliệu

L1

TàichínhL1

TiệníchCộng

đồngL1

ViễnthôngL1

P/Ecơbản ROE Biêngộp

IVSRESEARCH|DAILYCOMMENTS

3

BẢNTINTÀICHÍNH-CHỨNGKHOÁNThứSáu,ngày02/03/2018

DANHMỤCKHUYẾNNGHỊ

Danhmụcngắnhạn(1-3tháng)VNDthờigiangầnđâyđãcóbiếnđộnggiávượtgiámụctiêuđốivớihoạtđộngđầutưngắnhạn,IVSđãtưvấnkháchhangcanhbántạivùnggiá27.4vàothờiđiểmđầutuầnkhigiácủacổphiếuđãvượtquakỳvọnglầnđầu(tươngứngvùnggiá25hiệntạisaukhiđiềuchỉnh).Trongtuầntạiphiên28/2,giácổphiếuđãcólúclêntới27.7chocơhộichốtlời.

VớicácnhàđầutưgiaodịchtheokhuyếnnghịngắnhạncủaIVSthìmứclợinhuậnghinhậntrongkhoảngthờigiannắmgiữkhoảngthờigian2tháng(có1tuầnnghỉtết)thìmứclợinhuậnghinhậnlà32.5%.

Mã Giátạingàykhuyếnnghị

Tỷsuấtlợinhuậntínhđếnhiệntại Giámụctiêu

MSN p0.5% 57,700 58.6% 73,000

VND q0.7% 20,680 28.1% 27,400

DIG p6.7% 22,800 18.0% 29,000

Danhmụcdàihạn(từ1nămtrởlên)

MãGiátạingàykhuyếnnghị

Tỷsuấtlợinhuậntínhđếnhiệntại Giámụctiêu

HPG q0.6% 29,490 124.8% 39,400

MBB p0.9% 22,600 51.3% 30,000

NTC p0.2% 73,100 16.1% 100,000

PHR p1.2% 42,000 17.1% 60,000

(Nhàđầutưcóthểthamkhảothêmcáckhuyếnnghịtrongcácthángtrước

tạimụcbáocáodoanhnghiệptrênwebsite)

IVSRESEARCH|DAILYCOMMENTS

4

BẢNTINTÀICHÍNH-CHỨNGKHOÁNThứSáu,ngày02/03/2018

IVSRESEARCH

VõThếVinh ĐỗTrungNguyên NghiêmĐìnhĐức

PhóphòngPhântíchChuyênviênCaocấp

PhântíchKỹthuật&Chiếnlượcgiaodịch

Chuyênviên

Phântíchdoanhnghiệp

vinhvt@ivs.com.vn nguyendt@ivs.com.vn ducnd@ivs.com.vn

Kênhthôngtincậpnhậtnhậnđịnh(nềntảngZalo)

CÔNGTYCHỨNGKHOÁNĐẤUTƯVIỆTNAM LIÊNHỆ TRỤSỞCHÍNH

HÀNỘICHINHÁNHTP.HCM

VIETNAMINVESTMENTSECURITIESCOMPANY

Điệnthoạitưvấn:(04)35.730.073

Điệnthoạiđặtlệnh:(04)35.779.999

Email:ivs@ivs.com.vnWebsite:www.ivs.com.vn

Tầng1,Số9ĐàoDuyAnh,TòanhàVCCI

Điệnthoại:(04)35.730.073

Fax:(04)35.730.088

Lầu4,Số2BIS,CôngTrườngQuốcTế,P.6,Q.

3,Tp.HCM

Điệnthoại:(08)38.239.966

Fax:(08)38.239.696

KHUYẾNCÁO

Báocáo,bảntinnàyđượccungcấpbởiCôngtychứngkhoánđầutưViệtNam–VietnamInvestmentSecuritiesCompany(IVS).Nộidungbảntinnàychỉmangtínhchấtthamkhảovàcácnhậnđịnhtrongbáocáođượcđưaradựatrênđánhgiáchủquancủangườiviết.Mặcdùmọithôngtinđượcthuthậptừcácnguồnđángtincậy,nhưngIVSkhôngđảmbảotínhchínhxáccủacácthôngtinvàkhôngchịutrách

nhiệmđốivớicácquyếtđịnhmuabándothamkhảothôngtinnày.