IZVEŠTAJ O IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA PROMENAMA NA

KAPITALUKAPITALU II BILANSNA POLITIKA BILANSNA POLITIKA

PREDAVANJE IPREDAVANJE IХХ/A/ADr Jovica Lazić, redovni profesorDr Jovica Lazić, redovni profesor

Mr Marija Vuković, asistentMr Marija Vuković, asistentMaja Ilić, asistentMaja Ilić, asistent

Novi Sad, Novi Sad, 1212.12.2010. godine.12.2010. godine

                           

VISOKA POSLOVNA ŠKOLASTRUKOVNIH STUDIJA

IZVEŠTAJ O IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA PROMENAMA NA

KAPITALUKAPITALU

POJAMPOJAM Izveštaj koji daje zbirni Izveštaj koji daje zbirni

prikaz promena u prikaz promena u komponentama sopstvenog komponentama sopstvenog kapitala u bilansu stanja. kapitala u bilansu stanja.

Izveštaj je namenjen Izveštaj je namenjen vlasnicima.vlasnicima.

Promene koje nastaju na Promene koje nastaju na sopstvenom kapitalu se prema sopstvenom kapitalu se prema uzrocima dele na dve grupe:uzrocima dele na dve grupe:

Prvu čine promene koje su Prvu čine promene koje su posledica: posledica:

1. povećanja nastalih po osnovu 1. povećanja nastalih po osnovu naknadnih /u odnosu na početni naknadnih /u odnosu na početni kapital/ ulaganja vlasnika kapital/ ulaganja vlasnika

2. smanjenja nastalih po osnovu 2. smanjenja nastalih po osnovu povlačenja kapitala od strane povlačenja kapitala od strane vlasnikavlasnika

Sopstveni, pre svega osnovni, Sopstveni, pre svega osnovni, kapital može biti povećan kapital može biti povećan emisijom novog kola akcija ili emisijom novog kola akcija ili emitovanjem novih udela. emitovanjem novih udela.

Povlačenje osnovnog kapitala Povlačenje osnovnog kapitala može biti izvršeno redukovanjem može biti izvršeno redukovanjem nominalne vrednosti akcija ili nominalne vrednosti akcija ili udela ili pak poništenjem udela ili pak poništenjem okupljenih sopstvenih akcija.okupljenih sopstvenih akcija.

Druga grupa obuhvata promene Druga grupa obuhvata promene sopstvenog kapitala koje su sopstvenog kapitala koje su posledica poslovanja preduzeća:posledica poslovanja preduzeća:

1. povećanje usled zadržavanja 1. povećanje usled zadržavanja dobitidobiti

2. smanjenje usled pokrića gubitaka i2. smanjenje usled pokrića gubitaka i3. povećanja ili smanjenja koja su 3. povećanja ili smanjenja koja su

nastala po osnovu prihoda i nastala po osnovu prihoda i rashoda koji se neposredno rashoda koji se neposredno obuhvataju preko kapitala.obuhvataju preko kapitala.

1. Zadržavanje dobiti - 1. Zadržavanje dobiti - formiranjem otvorenih rezervi formiranjem otvorenih rezervi iz dobitiiz dobiti

2. Pokriće gubitka smanjuje 2. Pokriće gubitka smanjuje sopstveni kapital jer dovodi do sopstveni kapital jer dovodi do smanjenja neraspodeljene smanjenja neraspodeljene dobiti odnosno rezervi kao dobiti odnosno rezervi kao delova sopstvenog kapitala.delova sopstvenog kapitala.

3. Prihodi i rashodi koji 3. Prihodi i rashodi koji neposredno dovode do povećanja neposredno dovode do povećanja sopstvenog kapitala su:sopstvenog kapitala su:

- prihodi i rashodi nastali po - prihodi i rashodi nastali po osnovu revalorizacije iosnovu revalorizacije i

- pozitivne i negativne kursne - pozitivne i negativne kursne razlike nastale po osnovu učešća razlike nastale po osnovu učešća u kapitalu u zavisnim u kapitalu u zavisnim preduzećima sa sedištem u preduzećima sa sedištem u inostranstvu.inostranstvu.

Prihodi i rashodi nastali po Prihodi i rashodi nastali po osnovu revalorizacije osnovu revalorizacije predstavljaju dobitke i gubitke predstavljaju dobitke i gubitke koji nastaju po osnovu koji nastaju po osnovu procenjivanja po fer vrednosti, procenjivanja po fer vrednosti, ako se prihvati alternativni ako se prihvati alternativni postupak procenjivanja prema postupak procenjivanja prema

MRS 16 paragraf 29.MRS 16 paragraf 29.

Koje informacije pruža Koje informacije pruža Izveštaj o promenama Izveštaj o promenama

kapitala?kapitala?1. visinu neto dobitka ili gubitka 1. visinu neto dobitka ili gubitka

tekućeg perioda;tekućeg perioda;2. iznos prihoda i rashoda koji su 2. iznos prihoda i rashoda koji su

neposredno tretirani kao neposredno tretirani kao povećanje odnosno smanjenje povećanje odnosno smanjenje kapitala;kapitala;

3. dobitke i gubitke koji su 3. dobitke i gubitke koji su tretirani kao promene tretirani kao promene sopstvenog kapitala;sopstvenog kapitala;

4. iznos za koji je korigovan 4. iznos za koji je korigovan rezultat prethodnog perioda po rezultat prethodnog perioda po osnovu ispravljanja osnovu ispravljanja fundamentalnih grešaka;fundamentalnih grešaka;

5. iznos isplaćenih dividendi i5. iznos isplaćenih dividendi i6. iznos za koji je promenjen 6. iznos za koji je promenjen

rezultat usled promene rezultat usled promene računovodstvene politike.računovodstvene politike.

Kakva je forma Izveštaja o Kakva je forma Izveštaja o promenama na kapitalu?promenama na kapitalu?

MRS-1 Prezentacija finansijskih MRS-1 Prezentacija finansijskih izveštaja koji zahteva izradu izveštaja koji zahteva izradu ovog izveštaja nudi dve moguće ovog izveštaja nudi dve moguće forme, koje se međusobno forme, koje se međusobno razlikuju prema obimu razlikuju prema obimu prezentiranih informacija. prezentiranih informacija.

Opis Akcijski kapital

Emisiona Revalor.rezerve.

Rezerve Zadržana. dobit

Ukupno

Saldo 31. 12. 200X.Promene u računovo- dstvenim politikama

Višak revalizacije

Manjak revalorizacije

Kursne razlike

Neto dobitici/gubici koji nisu obuhvaćeni u BU

Neto dobit perioda

Dividende za 200X.god.

Emisija

Saldo na dan 31.12.20XX.

Višak revalorizacije

Manjak revalorizacije

Neto dobici/gubici koji nisu iskazani u BU

Neto dobit perioda

Dividende za 20XX. god.

Emisija akcij. Kapitala

Saldo na dan 31.12. 20XX

Форма 2Форма 2MRS Pozicija napomena Akcijski kapital Rezerve Zadržana

dobitUkupno

Saldo 31.12. 2009.

Prenos sa/na

С1/86д Dividende za 2009.

Nova emisija

С1/86а Neto dobit tekuće god.

Stanje 31.12. 2009.

Prenos sa/na

Dividende za 2009.

Nova emisija

С1/86а Neto dobit tekuće god.

Stanje 31.12. 2010.

Forma 1 sadži sve promene Forma 1 sadži sve promene sopstvenog kapitala kako one sopstvenog kapitala kako one koje su posledica promene uloga koje su posledica promene uloga vlasnika (povećanje, smanjenje vlasnika (povećanje, smanjenje zbog pokrića gubitka, isplata zbog pokrića gubitka, isplata dividendi), promene usled dividendi), promene usled promena otkupa sopstvenih promena otkupa sopstvenih akcija, ali i promene koje nastaju akcija, ali i promene koje nastaju usled ostvarene dobiti i prihoda i usled ostvarene dobiti i prihoda i rashoda koji se direktno rashoda koji se direktno pripisuju kapitalu.pripisuju kapitalu.

Izveštaj o promenama na kapitalu Izveštaj o promenama na kapitalu -primer-primer

МРС Позиција напомена Акцијски капитал

Резерве Задржана добит

Укупно

Салдо 31.12. 2002. 300.000 80.000 380.000

Пренос са/на

С1/86д Дивиденде за 2002.

Нова емисија

С1/86а Нето добит текуће год.

25.900 25.900

Стање 31.12. 2002. 300.000 80.000 25.900 405.900

Стање 1.1 .2003. 300.000 80.000 25.900 405.900

Пренос са/на 5.900 -5900 0

Дивиденде за 2002. -20.000 -20.000

Нова емисија 75.000 75.000

С1/86а Нето добит текуће год.

32.800

Стање 31.12. 2003. 375.000 85.900 32.800 493.700

Računovodstvene politike Računovodstvene politike PojamPojam Računovodstvene politke Računovodstvene politke

predstavljaju skup specifičnih predstavljaju skup specifičnih postupaka koje preduzeće koristi postupaka koje preduzeće koristi pri sastavljanju finansijskih pri sastavljanju finansijskih izveštaja.izveštaja.

Odabrani postupci moraju biti Odabrani postupci moraju biti dopušteni MRS i u skladu sa dopušteni MRS i u skladu sa zakonskim propisima.zakonskim propisima.

Računovodstvene politike Računovodstvene politike mogu biti objavljene kao mogu biti objavljene kao poseban izveštaj ili mogu biti poseban izveštaj ili mogu biti objavljene kao deo beleški objavljene kao deo beleški /napomena/ uz finansijske /napomena/ uz finansijske izveštaje.izveštaje.

U praksi se koriste oba U praksi se koriste oba pristupa.pristupa.

Ako se računovodstvene politike Ako se računovodstvene politike objavljuju odvojeno od beležaka objavljuju odvojeno od beležaka tada se one nalaze nakon tada se one nalaze nakon Izveštaja o promenama na Izveštaja o promenama na kapitalu, a pre Beležaka.kapitalu, a pre Beležaka.

Ako se objavljuju kao sastavni deo Ako se objavljuju kao sastavni deo beležaka tada se u okviru svake beležaka tada se u okviru svake beleške prvo navodi primenjena beleške prvo navodi primenjena računovodstvena politika pa tek računovodstvena politika pa tek potom sadržina beleške.potom sadržina beleške.

Šta u računovodstvenim Šta u računovodstvenim politikama treba objavitipolitikama treba objaviti??

1. Osnove vrednovanja koje su 1. Osnove vrednovanja koje su korišćene u pripremi korišćene u pripremi finansijskih izveštaja;finansijskih izveštaja;

2. Svaku specifičnu politiku 2. Svaku specifičnu politiku koja je neophodna za koja je neophodna za razumevanje finansijskih razumevanje finansijskih izveštaja.izveštaja.

Osnove vrednovanjaOsnove vrednovanja U Okviru MRS nudi se nekoliko U Okviru MRS nudi se nekoliko

mogućih osnova za vrednovanje:mogućih osnova za vrednovanje:- istorijski trošak /nabavna vrednost - istorijski trošak /nabavna vrednost

odnosno cena koštanja/,odnosno cena koštanja/,- tekući trošak /vrednost ponovne - tekući trošak /vrednost ponovne

nabavke,nabavke,- ostvarljiva vrednost/ za potraživanja - ostvarljiva vrednost/ za potraživanja

visina očekivanog unovčenja, a za visina očekivanog unovčenja, a za obaveze visina iznosa koji mora biti obaveze visina iznosa koji mora biti isplaćen radi izmirenja obaveze,isplaćen radi izmirenja obaveze,

- sadašnja vrednost,za sredstva i - sadašnja vrednost,za sredstva i obaveze koji izazvivaju prilive i obaveze koji izazvivaju prilive i odlive gotovine u budućnostiodlive gotovine u budućnosti

Kao osnova se najčešće usvaja Kao osnova se najčešće usvaja istorijski trošak. On se istorijski trošak. On se kombinuje sa drugim osnovama kombinuje sa drugim osnovama za procenjivanje, na primer sa za procenjivanje, na primer sa tržišnom cenom, ako je ona niža tržišnom cenom, ako je ona niža pri vrednovanju zaliha, sa pri vrednovanju zaliha, sa sadašnjom vrednošću pri sadašnjom vrednošću pri procenjivanju menica i sl.procenjivanju menica i sl.

Koje računovodstvene Koje računovodstvene politike moraju biti politike moraju biti

objavljenjeobjavljenje?? To su računovodstvene politike koje su To su računovodstvene politike koje su primenjene na:primenjene na:

- utvrđivanje prihoda,- utvrđivanje prihoda,- principi konsolidovanja, ukljujući - principi konsolidovanja, ukljujući

zavisna preduzeća i pridružene firme,zavisna preduzeća i pridružene firme,- poslovne kombinacije,- poslovne kombinacije,- utvrđivanje amortizacije,- utvrđivanje amortizacije,- kapitalizaciju troškova pozajmljivanja - kapitalizaciju troškova pozajmljivanja

i drugih troškova,i drugih troškova,- ulaganja u razne oblike materijalnih i - ulaganja u razne oblike materijalnih i

nematerijalnih ulaganja,nematerijalnih ulaganja,- lizing,- lizing,

- troškovi istraživanja i razvoja- troškovi istraživanja i razvoja- zalihe,- zalihe,- poreze, uključujući odložene poreske - poreze, uključujući odložene poreske

obaveze,obaveze,- rezervisanja,- rezervisanja,- troškovi koji se odnose na zaposlene,,- troškovi koji se odnose na zaposlene,,- konverziju inostranih transakcija,- konverziju inostranih transakcija,- definisanje geografskih i poslovnih - definisanje geografskih i poslovnih

segmenatasegmenata- definisanje gotovine i gotovinskih - definisanje gotovine i gotovinskih

ekvivalenata,ekvivalenata,- inflatorno računovodstvo,- inflatorno računovodstvo,- vladina pomoć i donacije- vladina pomoć i donacije

OTKUDA POTREBA ZA OTKUDA POTREBA ZA BELEŠKAMA UZ FINANSIJSKE BELEŠKAMA UZ FINANSIJSKE

IZVEŠTAJE?IZVEŠTAJE? Od finansijskih izveštaja se Od finansijskih izveštaja se

očekuje da budu razumljivi.očekuje da budu razumljivi. Razumljivost pretpostavlja Razumljivost pretpostavlja

preglednost,preglednost, što znači da što znači da bilansne šeme finansijskih bilansne šeme finansijskih izveštaja ne smeju sadržati veliki izveštaja ne smeju sadržati veliki broj bilansnih pozicija.broj bilansnih pozicija.

Finansijski izveštaji treba da Finansijski izveštaji treba da sadrže sve važne informacije.sadrže sve važne informacije.

Ako bi sve važne informacije bile Ako bi sve važne informacije bile prezentirane u samim izveštajima prezentirane u samim izveštajima oni ne bi bili pregledni.oni ne bi bili pregledni.

Da li je moguće pomiriti ove Da li je moguće pomiriti ove zahteve?zahteve?

Osnovni zadatatak beležaka uz Osnovni zadatatak beležaka uz finansijske izveštaje je da:finansijske izveštaje je da:

- prikažu informacije o osnovama - prikažu informacije o osnovama za pripremu finansijskih za pripremu finansijskih izveštaja i specifične izveštaja i specifične računovodstvene politke koje su računovodstvene politke koje su odabrane i primenjene na odabrane i primenjene na značajne transakcije i događaje.značajne transakcije i događaje.

- obelodane informacije koje - obelodane informacije koje standardi zahtevaju a koje nisu standardi zahtevaju a koje nisu prikazane u drugim izveštajima,prikazane u drugim izveštajima,

- obezbede dodatne informacije - obezbede dodatne informacije koje nisu prikazane na glavnim koje nisu prikazane na glavnim obrascima finansijskih izveštaja obrascima finansijskih izveštaja a neophodne su za fer a neophodne su za fer informisanje.informisanje.

Od beležaka se očekuje da budu Od beležaka se očekuje da budu razumljive, da sadrže važne razumljive, da sadrže važne informacije, da informacije budu informacije, da informacije budu pouzdane i da budu uporedive. pouzdane i da budu uporedive.

Da bi se obezbedila uporedivost Da bi se obezbedila uporedivost beleške treba da se sastavljaju beleške treba da se sastavljaju na sistematičan način. na sistematičan način.

U beleškama se kod svih U beleškama se kod svih kvantitativnih pokazatelja daju kvantitativnih pokazatelja daju podaci i za prethodnu godinu.podaci i za prethodnu godinu.

Polazeći od rešenja da Polazeći od rešenja da računovodstvene politike računovodstvene politike predstavljaju deo beleški predstavljaju deo beleški sadržina beleški bi bila:sadržina beleški bi bila:

1.1. Utemeljenje preduzeća i Utemeljenje preduzeća i njegova delatnost njegova delatnost

2. Računovodstvene politike2. Računovodstvene politike 3. Beleške3. Beleške

1. 1. Osnivanje preduzeća i Osnivanje preduzeća i izvršene statusne promeneizvršene statusne promene

Prva beleška je rezervisana za iskazivanje Prva beleška je rezervisana za iskazivanje informacija o tome kada je preduzeće informacija o tome kada je preduzeće osnovano, kao i informacijama o izvršenim osnovano, kao i informacijama o izvršenim statusnim promenama od dana osnivanja statusnim promenama od dana osnivanja do dana izveštavanja:do dana izveštavanja:

Primer:Primer: Preduzeće je osnovano 1959. godine, kao Preduzeće je osnovano 1959. godine, kao

društveno preduzeće, od avgusta 2001. društveno preduzeće, od avgusta 2001. godine predzeće posluje kao akcionarsko godine predzeće posluje kao akcionarsko društvo. Prodajom državnog dela akcija u društvo. Prodajom državnog dela akcija u 2002. godini potpuno je završen proces 2002. godini potpuno je završen proces privatizacije preduzeća.privatizacije preduzeća.

1. Da li su pri izradi finansijskih 1. Da li su pri izradi finansijskih izveštaja poštovani Međunarodni izveštaja poštovani Međunarodni računovodstveni standardi.računovodstveni standardi.

Koja je osnovica za procenjivanje Koja je osnovica za procenjivanje usvojena.usvojena.

Zašto je važna nota o Zašto je važna nota o primeni MRS?primeni MRS?

Izjava da su pri sastavljanju Izjava da su pri sastavljanju finansijskih izveštaja primenjeni MRS finansijskih izveštaja primenjeni MRS može biti data samo ako su za može biti data samo ako su za bilansiranje svih događaja bilansiranje svih događaja primenjeni MRS. primenjeni MRS.

Ovom beleškom se korisnicima Ovom beleškom se korisnicima upućuje poruka da su finansijski upućuje poruka da su finansijski izveštaji pouzdani, razumljivi, izveštaji pouzdani, razumljivi, uporedivi i da sadrže sve važne uporedivi i da sadrže sve važne informacije.informacije.

U čemu je značaj osnove za U čemu je značaj osnove za procenjivanje?procenjivanje?

Između vrednosti po kojima se vrši Između vrednosti po kojima se vrši procenjivanje i koncepta finansijskog procenjivanje i koncepta finansijskog rezultata, odnosno koncepta rezultata, odnosno koncepta održanja kapitala postoji čvrsta održanja kapitala postoji čvrsta međusobna povezanost.međusobna povezanost.

Istorijski trošak – koncept Istorijski trošak – koncept nominalnog održanja kapitala – nominalnog održanja kapitala – fiansijski rezultat je razlika između fiansijski rezultat je razlika između nominalnih prihoda i rashoda.nominalnih prihoda i rashoda.

Primer: Primer: Finansijski izveštaji su Finansijski izveštaji su

pripremljeni i u svim pripremljeni i u svim materijalnim aspektima materijalnim aspektima usaglašeni sa sa MRS uz obračun usaglašeni sa sa MRS uz obračun po istorijskim troškovima.po istorijskim troškovima.

2. Kako se postupilo ako su 2. Kako se postupilo ako su nacionalni propisi zahtevali nacionalni propisi zahtevali drugačije postupke u odnosu na drugačije postupke u odnosu na MRS?MRS?

Primer: Preduzeće sastavlja Primer: Preduzeće sastavlja finansijske izveštaje i vodi knjige finansijske izveštaje i vodi knjige saglasno Međunarodnim saglasno Međunarodnim računovodstvenim standardima.računovodstvenim standardima.

3. Da li je u toku izveštajnog 3. Da li je u toku izveštajnog perioda došlo do po prvi puta perioda došlo do po prvi puta primene određenog MRS i da li je primene određenog MRS i da li je izvršeno usaglašavanje sa izvršeno usaglašavanje sa ranijim izveštajima, da bi se ranijim izveštajima, da bi se očuvala uporedivost?očuvala uporedivost?

Ukoliko usaglašavanje nije Ukoliko usaglašavanje nije izvršeno istaći razloge i efekte izvršeno istaći razloge i efekte neusaglašavanja na uporedivost neusaglašavanja na uporedivost finansijskih izveštaja.finansijskih izveštaja.

4. U kojoj valuti su iskazani 4. U kojoj valuti su iskazani tekući i podaci prethodnih tekući i podaci prethodnih perioda i kog stepena perioda i kog stepena preciznosti.preciznosti.

Primer:Primer: Tekući i komparativni podaci Tekući i komparativni podaci

su iskazani u hiljadama dinara.su iskazani u hiljadama dinara.

5. Da li je preduzeće steklo u 5. Da li je preduzeće steklo u obračunskom periodu učešća obračunskom periodu učešća u drugim preduzećima, koliko u drugim preduzećima, koliko ona iznose i da li je ona iznose i da li je sastavljen konsolidovani sastavljen konsolidovani obračun za preduzeće obračun za preduzeće (grupu), ako nije koji su (grupu), ako nije koji su razlozi?razlozi?

Zbog čega je važna činjenica Zbog čega je važna činjenica da li preduzeće ima status da li preduzeće ima status

matičnog preduzeća?matičnog preduzeća? Sticanje učešća je načešći put za Sticanje učešća je načešći put za

uspopstavljanje kontrole nad drugim uspopstavljanje kontrole nad drugim preduzećem. Kada jedno preduzeće preduzećem. Kada jedno preduzeće stekne kontrolu nad drugim stekne kontrolu nad drugim preduzećem ono postaje matično preduzećem ono postaje matično preduzeće i odmah stiče obavezu preduzeće i odmah stiče obavezu sastavljanja konsolidovanog bilansa.sastavljanja konsolidovanog bilansa.

Preduzeće u kome je učešće stečeno Preduzeće u kome je učešće stečeno je zavisno preduzeće.je zavisno preduzeće.

Korisnici finansijskih izveštaja Korisnici finansijskih izveštaja moraju znati da li je preduzeće moraju znati da li je preduzeće čije izveštaje čitaju deo neke čije izveštaje čitaju deo neke grupe preduzeća i da li ono u toj grupe preduzeća i da li ono u toj grupi ima ulogu matičnog ili grupi ima ulogu matičnog ili zavisnog preduzeća.zavisnog preduzeća.

Informacije iz pojedinačnih Informacije iz pojedinačnih obračuna ovih preduzeća moraju obračuna ovih preduzeća moraju biti dopunjene informacijama iz biti dopunjene informacijama iz konsolidovanog obračuna.konsolidovanog obračuna.

2.2. Obračunska osnova2.2. Obračunska osnova1. Na kojoj obračunskoj osnovi su 1. Na kojoj obračunskoj osnovi su

sastavljeni finansijski izveštaji?sastavljeni finansijski izveštaji? Primer: Finansijski izveštaji su Primer: Finansijski izveštaji su

sastavljeni uz poštovanje istorijskog sastavljeni uz poštovanje istorijskog troška koji je modifikovan troška koji je modifikovan revalorizacijom opreme i postrojenja, revalorizacijom opreme i postrojenja, kapitala i rezervi stopom godišnje kapitala i rezervi stopom godišnje inflacije. inflacije.

Za revalorizaciju je korišćen zvanično Za revalorizaciju je korišćen zvanično objavljeni koeficijent.objavljeni koeficijent.

Bilans stanja preduzeća AD Bilans stanja preduzeća AD “A”koji će biti osnova za “A”koji će biti osnova za ilustraciju izgleda:ilustraciju izgleda:

Beleške – note uz bilans stanjaBeleške – note uz bilans stanjaNekretnine postrojenja , oprema i Nekretnine postrojenja , oprema i

druga materijalna ulaganjadruga materijalna ulaganja Beleške uz pozicije aktive:Beleške uz pozicije aktive: Beleška 1 AOP 009Beleška 1 AOP 009 A) Računovodstvena politikaA) Računovodstvena politika Računovodstvene politike za ovu bilansnu Računovodstvene politike za ovu bilansnu

poziciju utvrđene su u skladu sa poziciju utvrđene su u skladu sa Računovostvenim standardom RS – 16. Računovostvenim standardom RS – 16. Prema paragrafu 99 ovog Standarda Prema paragrafu 99 ovog Standarda neophodno je da računovodstvenom neophodno je da računovodstvenom politikom bude utvrđen:politikom bude utvrđen:

- način utvrđivanja visine otpisa,- način utvrđivanja visine otpisa,- kapitalizacija troškova kamata i drugih - kapitalizacija troškova kamata i drugih

troškova,troškova,

- - lizing ilizing i- primljene vladina pomoć u obliku - primljene vladina pomoć u obliku

poklona poklona Saglasno paragrafu 60 i 62 Saglasno paragrafu 60 i 62

Računovodstvenog standarda RS-Računovodstvenog standarda RS-16, vrednost nekretnina, opreme i 16, vrednost nekretnina, opreme i postrojenja se utvrđuje kao razlika postrojenja se utvrđuje kao razlika između njihove nabavne vrednosti i između njihove nabavne vrednosti i akumulirane amortizacije.akumulirane amortizacije.

Visina amortizacije, za tekući period Visina amortizacije, za tekući period obračunava se:obračunava se:

- za nekretnine – građevinske objekte - za nekretnine – građevinske objekte primenjuje se proporcionalnom primenjuje se proporcionalnom metodom otpisivanja, procenjeni metodom otpisivanja, procenjeni vek trajanja 50 godina;vek trajanja 50 godina;

Utrđivanje visine Utrđivanje visine amortizacijeamortizacije

Osnovicu za otpisivanje čini inicijalna Osnovicu za otpisivanje čini inicijalna vrednost: nabavna vrednost ili cena vrednost: nabavna vrednost ili cena koštanja.koštanja.

Metode otpisivanja koje se primenjuju Metode otpisivanja koje se primenjuju su:su:

- za opremu - degresivna metoda - za opremu - degresivna metoda otpisivanja zasnovana na zbiru cifara otpisivanja zasnovana na zbiru cifara procenjenog veka trajanja tzv. procenjenog veka trajanja tzv. digitalna metodadigitalna metoda

- za transportna sredstva funkcionalna - za transportna sredstva funkcionalna metoda otpisivanjametoda otpisivanja

Troškovi kamata koji nastaju Troškovi kamata koji nastaju neposredno u vezi sa nabavkom neposredno u vezi sa nabavkom nepokretnosti, postrojenja i opreme se nepokretnosti, postrojenja i opreme se saglasno Računovodstvenom standardu saglasno Računovodstvenom standardu -23 kapitalizuju.-23 kapitalizuju.

Negativne kursne razlike ako su vezane Negativne kursne razlike ako su vezane za nabavku nekog materijalnog za nabavku nekog materijalnog ulaganja a nastale su kao posledica ulaganja a nastale su kao posledica depresijacije ili devalvacije od koje se depresijacije ili devalvacije od koje se preduzeće nije moglo zaštiti uključuju preduzeće nije moglo zaštiti uključuju se u nabavnu vrednost saglasno se u nabavnu vrednost saglasno alternativnom postupku u MRS -23 alternativnom postupku u MRS -23 Troškovi pozajmljivanja.Troškovi pozajmljivanja.

Ulaganja u nepokretnosti, Ulaganja u nepokretnosti, postrojenja i opremu koja postrojenja i opremu koja zadovoljavaju kriterijume zadovoljavaju kriterijume utvrđene u paragrafima 24-27 utvrđene u paragrafima 24-27 Računovodstvenog standarda –16, Računovodstvenog standarda –16, se aktiviraju odnosno uključuju u se aktiviraju odnosno uključuju u vrednost sredstava, budući da se vrednost sredstava, budući da se očekuje da će po osnovu njih u očekuje da će po osnovu njih u budućnosti priticati u preduzeće budućnosti priticati u preduzeće ekonomske koristi koje su veće od ekonomske koristi koje su veće od prvobitnih. prvobitnih.

Primer: Primer: Računovodstvena politika preduzeća Računovodstvena politika preduzeća

“A”“A” za utvrđivanje otpisa nekretnine, za utvrđivanje otpisa nekretnine,

postrojenja i opremepostrojenja i opreme Nekretnine, postrojenja i oprema se Nekretnine, postrojenja i oprema se

iskazuju po nabavnoj vrednosti koja iskazuju po nabavnoj vrednosti koja je umanjena za ispravku vrednosti je umanjena za ispravku vrednosti (otpisanu vrednost) i gubitke nastale (otpisanu vrednost) i gubitke nastale usled obezvređivanja (imparitetni usled obezvređivanja (imparitetni gubici).gubici).

Za utvrđivanje visine godišnjeg otpisa Za utvrđivanje visine godišnjeg otpisa koristi se pravolinijska metoda.koristi se pravolinijska metoda.

Procenjeni vek trajanja za pojedine Procenjeni vek trajanja za pojedine oblike imovine je sledeći:oblike imovine je sledeći:

022 Zgrade022 Zgrade od 77 do 107 godinaod 77 do 107 godina 023 Mašine i023 Mašine i opremaoprema od 5 do 20 godina od 5 do 20 godina Otpisivanje se ne primenjuje na Otpisivanje se ne primenjuje na

osnovna sredstva koja se nalaze u osnovna sredstva koja se nalaze u pripremi.pripremi.

Otpisivanje stalne imovine se vrši Otpisivanje stalne imovine se vrši primenom linearne metode po primenom linearne metode po sledećim minimalnim stopama:sledećim minimalnim stopama:

- - zgradezgrade 1-4%1-4%- opema- opema 15-20%15-20%- računari- računari 25%25%- motornа vozilа- motornа vozilа 16%16%- nаmeštаj i оpрemа- nаmeštаj i оpрemа 6,7-20%6,7-20%- neмatеrijаlнa ulаgаnjа- neмatеrijаlнa ulаgаnjа 20%20%

Kada se sredstva koja su predmet Kada se sredstva koja su predmet amortizacije stavljaju van upotrebe amortizacije stavljaju van upotrebe ili se na neki drugi način otuđuju , ili se na neki drugi način otuđuju , njihova nabavna i otpisana njihova nabavna i otpisana vrednost se isknjižavaju sa vrednost se isknjižavaju sa odgovarajućih računa.odgovarajućih računa.

Prihodi i rashodi koji nastanu u Prihodi i rashodi koji nastanu u vezi sa otuđenjem stalnih vezi sa otuđenjem stalnih sredstava se obuhvataju kao ostali sredstava se obuhvataju kao ostali prihodi i rashodi. prihodi i rashodi.

1. Nepokretnosti, oprema i 1. Nepokretnosti, oprema i postrojenjapostrojenja Beleška treba da odgovore na sledeća pitanja:Beleška treba da odgovore na sledeća pitanja:

1. Kolika je nabavna vrednost osnovnih sredstava 1. Kolika je nabavna vrednost osnovnih sredstava bila na početku godine, po grupama?bila na početku godine, po grupama?

2. Kolika je vrednost novih nabavki u toku godine – 2. Kolika je vrednost novih nabavki u toku godine – po grupama?po grupama?

3. Da li je bilo prodaja, koja su sredstva prodata, 3. Da li je bilo prodaja, koja su sredstva prodata, kolika je njihova nabavna a kolika otpisana kolika je njihova nabavna a kolika otpisana vrednost?vrednost?

4. Da li je tokom godine bilo završetka ranije 4. Da li je tokom godine bilo završetka ranije započetih ulaganja u osnovna sredstva, kolika je započetih ulaganja u osnovna sredstva, kolika je vrednost u datoj godini završenih sredstava – po vrednost u datoj godini završenih sredstava – po grupama?grupama?

5. Koliki su otpisi osnovnih sredstava na početku 5. Koliki su otpisi osnovnih sredstava na početku godine i u tekućoj godini?godine i u tekućoj godini?

6. Kolika je sadašnja – neotpisana vrednost 6. Kolika je sadašnja – neotpisana vrednost osnovnih sredstava na kraju godine – po osnovnih sredstava na kraju godine – po grupama? grupama?

Пример:Пример:Грађ. Обј. Опрема

ОсталаОсн. Сред.

Инв. У току Укупно

Набавна/ процењена вредност 1.1. 2001.

16.336.072 10.115.749 33.623 18.186.864. 44.672.308

Нове набавке у току године

0 176.680 0 176.680

Продаја - 0 0

31.Децембра 2002. 16.336.072 10.151.947 33.623 18.186.864 44.708.506

Исправка вредности:

1. Јануар 2001. 4.681.572 8.607.131 19.284 - 13.307.987

Амортизација 260.185 129.992 2.173 - 392.350

Импаритетни губитак - -

31.Децембра 2002. 4.941.757 8.737.123 21.457 - 13.700.337

Нето књигов. Вред. 11.394.315 1.414.824 12.166 18.186.864 31.008.169

Osnovna sredstva u Osnovna sredstva u pripremipripremi AOP-AOP-0016 Osnovna sredstva u 16 Osnovna sredstva u

pripremipripremi Vrednost osnovnih sredstava u Vrednost osnovnih sredstava u

pripremi od 18.186.864 din se odnosi pripremi od 18.186.864 din se odnosi na građevinski objekat u Zemunu. na građevinski objekat u Zemunu. Ovaj objekat finansira “K”, Pirot Ovaj objekat finansira “K”, Pirot sredstvima namenjenim fondu za sredstvima namenjenim fondu za nerazvijena područja. Iznos uloženih nerazvijena područja. Iznos uloženih sredstava je oko 13.000.000, a sredstava je oko 13.000.000, a razlika od 5.186.864 je rezultat razlika od 5.186.864 je rezultat izvršene revalorizacije.izvršene revalorizacije.

Na dan bilansa utvrđeno je Na dan bilansa utvrđeno je postojanje imparitetnog gubitka postojanje imparitetnog gubitka u vrednosti linije za proizvodnju u vrednosti linije za proizvodnju čija je knjigovodstvena vrednost čija je knjigovodstvena vrednost 1.356.000 din., a sadašnja 1.356.000 din., a sadašnja vrednost utvrđena uz primenu vrednost utvrđena uz primenu diskontnog faktora 12% iznosi diskontnog faktora 12% iznosi 1.300.000.- 1.300.000.-

Razlika od 56.000 je uneta u Razlika od 56.000 je uneta u bilans uspeha kao rashod.bilans uspeha kao rashod.

Imparitetni gubitak u vrednosti Imparitetni gubitak u vrednosti opreme utvrđuje se onda kada je opreme utvrđuje se onda kada je diskontovana vrednost budućih diskontovana vrednost budućih prihoda od njenog korišćenja niža prihoda od njenog korišćenja niža od zbira neotpisane vrednosti i od zbira neotpisane vrednosti i diskontovane vrednosti troškova diskontovane vrednosti troškova koji će nastati zbog korišćenja koji će nastati zbog korišćenja sredstva u budućnosti.sredstva u budućnosti.

Kao diskontni faktor obično se Kao diskontni faktor obično se koristi važeća kamatna stopa, ili koristi važeća kamatna stopa, ili prinosna stopa preduzeća.prinosna stopa preduzeća.

Beleška u kojoj su prezentirani Beleška u kojoj su prezentirani podaci o promenama nabavne, podaci o promenama nabavne, otpisane i sadašnje vrednosti otpisane i sadašnje vrednosti nepokretnosti, postrojenja i nepokretnosti, postrojenja i opreme koristi se pri analizi opreme koristi se pri analizi imovinskog položaja za imovinskog položaja za izvlačenje zaključaka o:izvlačenje zaključaka o:

- stepenu otpisanosti po grupama - stepenu otpisanosti po grupama ii

- intenzitetu nabavke sredstava.- intenzitetu nabavke sredstava.

LizingLizing A) Računovodstvena politikaA) Računovodstvena politika Oprema i nepokretnosti uzete u Oprema i nepokretnosti uzete u

finansijski lizing bilansiraju se i finansijski lizing bilansiraju se i procenjuju saglasno Računovodstvenom procenjuju saglasno Računovodstvenom standardu 17 u okviru stalne imovine uz standardu 17 u okviru stalne imovine uz iskazivanje obaveze prema zakupodavcu.iskazivanje obaveze prema zakupodavcu.

Ovakvo bilansiranje finansijskog lizinga Ovakvo bilansiranje finansijskog lizinga je posledica poštovanja zahteva da se pri je posledica poštovanja zahteva da se pri finansijskom izveštavanju daje prednost finansijskom izveštavanju daje prednost ekonomskoj sadržini u odnosu na formu.ekonomskoj sadržini u odnosu na formu.

b) Beleška - AOP 012b) Beleška - AOP 012 Oprema uzeta u lizingOprema uzeta u lizing U okviru opreme nalazi se oprema U okviru opreme nalazi se oprema

uzeta u lizing čija je neto uzeta u lizing čija je neto knjigovodstvena vrednost knjigovodstvena vrednost 36.850.000.- din. Po isteku ugovora 36.850.000.- din. Po isteku ugovora o lizingu oprema postaje svojina o lizingu oprema postaje svojina preduzeća.preduzeća.

Nematerijalna ulaganjaNematerijalna ulaganja Računovodstvena politika za Računovodstvena politika za

nematerijalna ulaganjanematerijalna ulaganja Nematerijalna ulaganja kao što su patenti, Nematerijalna ulaganja kao što su patenti,

licence i slična prava stečena kupovinom, licence i slična prava stečena kupovinom, se otpisuju primenom linearne metode se otpisuju primenom linearne metode otpisivanja tokom procenjenog veka otpisivanja tokom procenjenog veka trajanja. trajanja.

GoodwillGoodwill stečen kupovinom se aktivira i stečen kupovinom se aktivira i otpisuje se primenom linearne metode u otpisuje se primenom linearne metode u periodu koji ne može biti duži od pet periodu koji ne može biti duži od pet godina.godina.

Troškovi istraživanja smatraju se Troškovi istraživanja smatraju se rashodom perioda u kome su nastali.rashodom perioda u kome su nastali.

Troškovi razvoja se aktiviraju Troškovi razvoja se aktiviraju ako su ispunjeni uslovi dati u ako su ispunjeni uslovi dati u paragrafu 45 MRS-38 paragrafu 45 MRS-38 Nematerijalna ulaganja.Nematerijalna ulaganja.

Preduzeće ne primenjuje Preduzeće ne primenjuje Računovodstveni standard RS-38 Računovodstveni standard RS-38 Nematerijalna ulaganja, jer Nematerijalna ulaganja, jer iskazuje ulaganja u troškove iskazuje ulaganja u troškove osnivanja kao imovinu što nije osnivanja kao imovinu što nije dopušteno po paragrafu 57 dopušteno po paragrafu 57 navedenog Standarda.navedenog Standarda.

Primer:Primer: Nota: 2 AOP:003Nota: 2 AOP:003Назив средства бруто отпис нето

Оснивачка улагања 781,488 0 791,485

Друга нематеријална улагања -

1.607.547 4250 1.611.797

Укупно 2.399.035 4250 2399.035

Bilansna politikaBilansna politika

Odnos bilansne politike i Odnos bilansne politike i poslovne politikeposlovne politike

Poslovna politika definiše cilj, odnosno ciljeve Poslovna politika definiše cilj, odnosno ciljeve poslovanja preduzeća i instrumente kojima se poslovanja preduzeća i instrumente kojima se odabrani ciljevi mogu realizovati.odabrani ciljevi mogu realizovati.

Osnovni cilj dugoročno održanje preduzeća uz Osnovni cilj dugoročno održanje preduzeća uz stalan rast njegove vrednosti. stalan rast njegove vrednosti.

Maksimiranje dobitka se javlja kao osnovni cilj.Maksimiranje dobitka se javlja kao osnovni cilj. Dodatni ciljevi: osvajanje tržišta, povećanje Dodatni ciljevi: osvajanje tržišta, povećanje

stepena zaposlenosti, uvođenje na berzu, i sl. stepena zaposlenosti, uvođenje na berzu, i sl. Oni su u funkciji osnovnog cilja.Oni su u funkciji osnovnog cilja.

Parcijalne politike: politika Parcijalne politike: politika finansiranja, politika finansiranja, politika nabavke, politika nabavke, politika proizvodnje, politika prodaje, proizvodnje, politika prodaje, kadrovska politika,bilansna kadrovska politika,bilansna politika svoje ciljeve izvode iz politika svoje ciljeve izvode iz ciljeva poslovne politike.ciljeva poslovne politike.

Odnos parcijalnih politika:Odnos parcijalnih politika:- odnos ravnopravnosti- odnos ravnopravnosti- odnos nadređenosti i - odnos nadređenosti i podređenostipodređenosti

Bilansna politikaBilansna politika Uobičavanje finansijskih izveštaja Uobičavanje finansijskih izveštaja

saglasno poslovno političkim saglasno poslovno političkim ciljevima, korišćenjem prava ciljevima, korišćenjem prava izvora sadržanih u MRS, izvora sadržanih u MRS, Konceputalnom okviru i zakonskim Konceputalnom okviru i zakonskim propisima.propisima.

Podređena politici finansiranja, Podređena politici finansiranja, poreskoj politici i politici poreskoj politici i politici objavljivanja.objavljivanja.

Kvazi politikaKvazi politika

Područje primenePodručje primeneFinansijsko izveštavanje može Finansijsko izveštavanje može

biti usmereno na biti usmereno na zadovoljavanje potreba zadovoljavanje potreba eksternih ili internih korisnika.eksternih ili internih korisnika.

Politika bilansa se primenjuje Politika bilansa se primenjuje u odnosu na eksterno u odnosu na eksterno područje.područje.

- Materijalna i formalna politika - Materijalna i formalna politika bilansabilansa

Predmet politike bilansaPredmet politike bilansa Politika bilansa se primenjuje kod:Politika bilansa se primenjuje kod:- redovnih godišnjih finansijskih - redovnih godišnjih finansijskih

izveštaja,izveštaja,- bilansa fuzije, bilansa promene - bilansa fuzije, bilansa promene

pravne forme, bilansa sanacije, pravne forme, bilansa sanacije, bilans razdvajanja, zbog okolnosti bilans razdvajanja, zbog okolnosti da ovde postoji prostor za odluke da ovde postoji prostor za odluke kojima se utiče na buduće godišnje kojima se utiče na buduće godišnje finansijske izveštaje.finansijske izveštaje.

- poreski bilans zbog načela obrnute - poreski bilans zbog načela obrnute merodavnostimerodavnosti

Ciljevi bilansne politikeCiljevi bilansne politike Ova politika nema sopstvene Ova politika nema sopstvene

ciljeveciljeve Ciljevi bilansne politike izvode se Ciljevi bilansne politike izvode se

iz poslovno političkih ciljeva.iz poslovno političkih ciljeva. Ciljeve definiše uprava Ciljeve definiše uprava

preduzeća /strategija bilansiranja/preduzeća /strategija bilansiranja/ Ciljevi mogu biti sistematizovani u:Ciljevi mogu biti sistematizovani u:- finansijsko političke ciljeve i- finansijsko političke ciljeve i- ciljeve u području objavljivanja.- ciljeve u području objavljivanja.

Finansijsko politički ciljeviFinansijsko politički ciljevi

U finansijskom području U finansijskom području ciljevi se mogu odnositi ciljevi se mogu odnositi na:na:

- politiku raspodele i- politiku raspodele i- politiku oporezivanja- politiku oporezivanja

Politika raspodelePolitika raspodele- koncept stabilizovanog - koncept stabilizovanog

dobitkadobitka- /apsolutno/ nominalno- /apsolutno/ nominalno

- realno stabilizovan dobitak- realno stabilizovan dobitak- Koncept odrešenih ruku Koncept odrešenih ruku

-Dnevni zahteviDnevni zahtevi-Razvoj preduzećaRazvoj preduzeća- Ponašanje konkurencije- Ponašanje konkurencije

Povezanost politike Povezanost politike raspodele i politike rezervi raspodele i politike rezervi

Otvorene i latentne Otvorene i latentne rezerve instrumeti za rezerve instrumeti za realizaciju ciljeva politike realizaciju ciljeva politike raspodele.raspodele.

U području poreske politike U području poreske politike cilj je da se u dugorom roku cilj je da se u dugorom roku posmatrano plati što je posmatrano plati što je moguće niži porez na dobitak.moguće niži porez na dobitak.

Kao mogući ciljevi se mogu Kao mogući ciljevi se mogu javiti:javiti:

- ušteda u porezu- ušteda u porezu- odlaganje poreza na buduće - odlaganje poreza na buduće obračunske periode.obračunske periode.

Uštede u porezu pretpostavljaju Uštede u porezu pretpostavljaju predviđanje budućih dobitaka i predviđanje budućih dobitaka i visine poreskih stopa, što ovaj cilj visine poreskih stopa, što ovaj cilj čini teško gotovo neostvarivim.čini teško gotovo neostvarivim.

Odlaganje poreza – postiže se Odlaganje poreza – postiže se pomeranjem dobitka koji se pomeranjem dobitka koji se oporezuje iz tekućeg na buduće oporezuje iz tekućeg na buduće obračunske periode.obračunske periode.

Efekat: smanjuje se poreska Efekat: smanjuje se poreska obaveza i po tom osnovu odliv obaveza i po tom osnovu odliv gotovine, i zadržani iznos poreza gotovine, i zadržani iznos poreza predstavlja beskamatni, predstavlja beskamatni, neoporezovani neoporezovani izvor sredstava.izvor sredstava.

Odlaganje poreza može imati Odlaganje poreza može imati neželjene efekte, ako u neželjene efekte, ako u dužem vremenskom periodu dužem vremenskom periodu preduzeće ostvaruje visoke preduzeće ostvaruje visoke dobitke, objektiviranje dobitke, objektiviranje formiranih latentnih rezervi formiranih latentnih rezervi će dovesti do povećanja će dovesti do povećanja poreske obaveze, što pri poreske obaveze, što pri progresivnom oporezivanju progresivnom oporezivanju može poništiti efekte svih može poništiti efekte svih prethodnih odlaganja.prethodnih odlaganja.

Ciljevi politike objavljivanjaCiljevi politike objavljivanjaPolitika objavljivanja, odnosno Politika objavljivanja, odnosno

politika odnosa sa javnošću politika odnosa sa javnošću treba kada je reč o treba kada je reč o finansijskom izveštavanju da finansijskom izveštavanju da definiše:definiše:

1. obim informacija koji će biti 1. obim informacija koji će biti prezentiran eksternim prezentiran eksternim korisnicimakorisnicima

2. vreme objavljivanja 2. vreme objavljivanja finansijskih izveštajafinansijskih izveštaja

Kada je reč o obimu Kada je reč o obimu objavljenih informacija, preko objavljenih informacija, preko zakonom i standardima zakonom i standardima određenog minimuma politika određenog minimuma politika objavljivanja može slediti objavljivanja može slediti jedan od sledeća dva jedan od sledeća dva koncepta:koncepta:

- koncept iskrenosti – - koncept iskrenosti – otvorenosti iotvorenosti i

- koncept diskrecije.- koncept diskrecije.

Motivi uprave da se opredeli Motivi uprave da se opredeli za ovaj koncept mogu biti : za ovaj koncept mogu biti :

- sticanje poverenja eksternih - sticanje poverenja eksternih korisnika korisnika

- formiranje povoljnog mišljenja - formiranje povoljnog mišljenja u javnosti o upravi i preduzećuu javnosti o upravi i preduzeću

- tretman eksternih korisnika - tretman eksternih korisnika kao grupa čiji su interesi kao grupa čiji su interesi identični interesima upraveidentični interesima uprave

Ovaj koncept pretpostavlja:Ovaj koncept pretpostavlja:- poštovanje zahteva koji proističu iz - poštovanje zahteva koji proističu iz

načela jasnosti i načela istinitosti.načela jasnosti i načela istinitosti. Prezentiranje svih informacija koje su Prezentiranje svih informacija koje su

eksternim korisnicima neophodne za eksternim korisnicima neophodne za donošenje poslovnih odluka.donošenje poslovnih odluka.

Rasčlanjavanje bilansnih pozicija u Rasčlanjavanje bilansnih pozicija u skladu sa napred navedenim zahtevom skladu sa napred navedenim zahtevom i pružanje dodatnih informacija u i pružanje dodatnih informacija u napomenama uz finansijske izveštaje i napomenama uz finansijske izveštaje i u izveštaju uprave.u izveštaju uprave.

Iskazivanje ostvarenog rezultata, bez Iskazivanje ostvarenog rezultata, bez ikakvog uobličavanja. ikakvog uobličavanja.

Motivi za usvajanje koncepta Motivi za usvajanje koncepta diskrecije- pri dobrom poslovanju diskrecije- pri dobrom poslovanju bojazan da će objavljivanje bojazan da će objavljivanje rezultata bez uobličavanja rezultata bez uobličavanja dovesti do zahteva vlasnika za dovesti do zahteva vlasnika za isplatama viskokih dividendi, isplatama viskokih dividendi, strah od ulaska konkuretskih strah od ulaska konkuretskih preduzeća u poslovno područje, a preduzeća u poslovno područje, a u slučaju slabih rezultata strah u slučaju slabih rezultata strah od nepovoljnih reakcija vlasnika i od nepovoljnih reakcija vlasnika i poverilaca.poverilaca.

Instrumenti koji se koriste za Instrumenti koji se koriste za realizaciju:realizaciju:

- objavljivanje samo obaveznih - objavljivanje samo obaveznih informacija, prezentiranje informacija, prezentiranje nejasnih informacija korišćenjem nejasnih informacija korišćenjem neto prinica, uskraćivanjem neto prinica, uskraćivanjem uporednih podataka i sl.uporednih podataka i sl.

- uobličavanje rezultata tako da je - uobličavanje rezultata tako da je iskazani rezultat ili viši ili niži od iskazani rezultat ili viši ili niži od ostvarenog.ostvarenog.

Sprovođenje politike objavljivanja Sprovođenje politike objavljivanja zasnovane na konceptu diskrecije zasnovane na konceptu diskrecije u velikoj meri je onemogućeno u velikoj meri je onemogućeno brojnim zahtevima za brojnim zahtevima za objavljivanjem koji se nalaze u objavljivanjem koji se nalaze u okviru svakog standarda i okviru svakog standarda i načelnim zahtevom sadržanim u načelnim zahtevom sadržanim u Okviru da se korisnicima Okviru da se korisnicima finansijskih izveštaja finansijskih izveštaja moraju moraju pružiti i one informacije koje nisu pružiti i one informacije koje nisu izričito tražene ako donošenje izričito tražene ako donošenje poslovnih odluka zahteva njihovo poslovnih odluka zahteva njihovo poznavanje.poznavanje.

Konflikt ciljeva bilansne Konflikt ciljeva bilansne politike i putevi njegovog politike i putevi njegovog

razrešenjarazrešenja Različiti interesi korisnika Različiti interesi korisnika

finansijskih izveštaja dovode do toga finansijskih izveštaja dovode do toga da ciljevi bilansne politike mogu biti da ciljevi bilansne politike mogu biti u međusobnoj koliziji.u međusobnoj koliziji.

1. interes uprave ne mora biti 1. interes uprave ne mora biti podudaran sa interesima vlasnikapodudaran sa interesima vlasnika

2. interes uprave i kreditora2. interes uprave i kreditora3. interes uprave i poreskih vlasti3. interes uprave i poreskih vlasti4. interes nižih i viših nivoa 4. interes nižih i viših nivoa

upravljanjaupravljanja

Putevi razrešenja:Putevi razrešenja:1. rangiranje ciljeva1. rangiranje ciljeva2. kompromis ciljeva2. kompromis ciljeva3. sastavljanje separatnih 3. sastavljanje separatnih izveštaja za različite izveštaja za različite korisnikekorisnike

Rangiranje ciljevaRangiranje ciljeva Davanje prednosti jednom od Davanje prednosti jednom od

ciljeva i prihvatanje šteta koje ciljeva i prihvatanje šteta koje proističu iz zanemarivanja ostalih proističu iz zanemarivanja ostalih ciljeva.ciljeva.

Primer: Primer: Odlaganje poreza na buduće Odlaganje poreza na buduće

obračunske periode preko obračunske periode preko iskazivanja nižeg rezultata od iskazivanja nižeg rezultata od ostvarenog, može dovesti do ostvarenog, može dovesti do odbijanja potencijalnih investitora odbijanja potencijalnih investitora i otežati dobijanje novih kredita. i otežati dobijanje novih kredita.

Kompromis ciljevaKompromis ciljeva Kada postoji više ciljeva koji se ne mogu Kada postoji više ciljeva koji se ne mogu

zanemariti,a nije ih moguće ispuniti u zanemariti,a nije ih moguće ispuniti u punoj meri jer se nalaze u koliziji.punoj meri jer se nalaze u koliziji.

Ako je preduzeću važno da odloži porez Ako je preduzeću važno da odloži porez na buduće periode, da privuče nove na buduće periode, da privuče nove investitore, da se prikaže kao preduzeće investitore, da se prikaže kao preduzeće sa dobrim bonitetom, tada će iskazani sa dobrim bonitetom, tada će iskazani rezultat biti niži od ostvarenog, ali će rezultat biti niži od ostvarenog, ali će biti više od rezultata koji bi bio iskazan biti više od rezultata koji bi bio iskazan da je cilj samo odlaganje poreza.da je cilj samo odlaganje poreza.

Izrada posebnih bilansa za Izrada posebnih bilansa za različite korisnikerazličite korisnike

1. izrada poslovnog bilansa1. izrada poslovnog bilansa2. izrada poreskog bilansa2. izrada poreskog bilansa2. izrada internih bilansa2. izrada internih bilansa

Nosioci bilansne politikeNosioci bilansne politikeUčesnici koji sastavljaju i Učesnici koji sastavljaju i

potvrđuju godišlji obračun.potvrđuju godišlji obračun.Odgovornost za sastavljanje Odgovornost za sastavljanje

finansijskih izveštaja prema finansijskih izveštaja prema konceputalnom okviru MRS konceputalnom okviru MRS snosi uprava preduzeća.snosi uprava preduzeća.

Zakon o preduzećima i Zakon Zakon o preduzećima i Zakon o računovodstvo regulišu o računovodstvo regulišu pitanje odgovornosti.pitanje odgovornosti.

Kod inokosnih preduzeća – vlasnikKod inokosnih preduzeća – vlasnik Kod ortačkih preduzeća – svi Kod ortačkih preduzeća – svi

ortaci, ili ortak nakoga je preneto ortaci, ili ortak nakoga je preneto ovlašćenje.ovlašćenje.

Kod društava kapitala odgovorna Kod društava kapitala odgovorna je uprava. je uprava.

Nadzorni odbor ima pravo Nadzorni odbor ima pravo pregleda godišnjeg obračuna, ali pregleda godišnjeg obračuna, ali ne i pravo njegovog menjanja i ne i pravo njegovog menjanja i potvrđivanja.potvrđivanja.

Kod akcionarskih društava – Kod akcionarskih društava – uprava i nadzorni odboruprava i nadzorni odbor

Nadzorni odbor ima pravo da Nadzorni odbor ima pravo da utvrdi godišnji obračun ili da utvrdi godišnji obračun ili da prepusti skupštini da ona to prepusti skupštini da ona to učini.učini.

Skupština odlučuje o raspodeli Skupština odlučuje o raspodeli dobitka na rezerve, dividende, dobitka na rezerve, dividende, neraspodeljenu dobit. neraspodeljenu dobit.

Dopustivost bilansne Dopustivost bilansne politikepolitike

Godišnji obračun uobličen u skladu Godišnji obračun uobličen u skladu sa bilansno političkim ciljevima sa bilansno političkim ciljevima odstupa od godišnjeg obračuna odstupa od godišnjeg obračuna koji bi bio sastavljen bez uticaja koji bi bio sastavljen bez uticaja bilansne politike.bilansne politike.

Bilansna politika koristi prava Bilansna politika koristi prava izbora koja sadrže MRS i zakonski izbora koja sadrže MRS i zakonski propisi.propisi.

Bilansna politika ne sme imati za Bilansna politika ne sme imati za posledicu povredu zakonskih posledicu povredu zakonskih proptisa i standarda.proptisa i standarda.

Instrumenti politike bilansaInstrumenti politike bilansa Strategija bilansiranja – izbor ciljevaStrategija bilansiranja – izbor ciljeva Taktika bilansiranja – izbor Taktika bilansiranja – izbor

instrumenatainstrumenata Klasifikacije instrumenataKlasifikacije instrumenata1. odnosu na raspoloživost1. odnosu na raspoloživost- bilansno taktički, kada za realizaciju - bilansno taktički, kada za realizaciju

jednog cilja na raspolaganju stoji jednog cilja na raspolaganju stoji više instrumenata,više instrumenata,

- determinisani – kada odabrani cilj - determinisani – kada odabrani cilj može biti realizovan korišćenjem može biti realizovan korišćenjem samo jednog instrumenta.samo jednog instrumenta.

Prema ciljevima:Prema ciljevima:- instrumenti koji deluju samo na - instrumenti koji deluju samo na

finansijski položaj /bilans stanja/finansijski položaj /bilans stanja/- instrumenti koji deluju na visinu - instrumenti koji deluju na visinu

rezultata /oni istovremeno deluju rezultata /oni istovremeno deluju i na bilans stanja/i na bilans stanja/

Prema vremenu korišćenja:Prema vremenu korišćenja:- instrumenti pre dana bilansa- instrumenti pre dana bilansa- instrumenti nakon dana bilansa.- instrumenti nakon dana bilansa.

Prema uticaju na godišnji Prema uticaju na godišnji obračun:obračun:

- instrumenti za oblikovanje - instrumenti za oblikovanje formeforme

- instrumenti za uticaj na - instrumenti za uticaj na sadržinu godišnjeg sadržinu godišnjeg obračuna.obračuna.

Instrumenti pre dana Instrumenti pre dana bilansabilansa Koriste se kada se primenom mera Koriste se kada se primenom mera

koje se preduzimaju nakon dana koje se preduzimaju nakon dana bilansa ne mogu realizovati zadati bilansa ne mogu realizovati zadati bilasno politički ciljevi.bilasno politički ciljevi.

Kada treba uobličiti finansijski Kada treba uobličiti finansijski položaj bez menjanja prinosnog položaj bez menjanja prinosnog položaja ilipoložaja ili

Kada treba iskazati znatno viši Kada treba iskazati znatno viši rezultat od onoga koji bi se dobio rezultat od onoga koji bi se dobio primenom raspoloživih mera primenom raspoloživih mera bilansiranja nakon dana bilansa.bilansiranja nakon dana bilansa.

Ovi instrumetni utiču na sadržinu Ovi instrumetni utiču na sadržinu bilansa. bilansa.

Oni predstavljaju poslovne događaje Oni predstavljaju poslovne događaje koje uprava preduzima s ciljem da koje uprava preduzima s ciljem da njihove posledive poprave /pogoršaju/ njihove posledive poprave /pogoršaju/ finansijski i prinosni položaj finansijski i prinosni položaj preduzeća.preduzeća.

Karakter mera bilansne politike ovim Karakter mera bilansne politike ovim događajima daje činjenica da oni ne bi događajima daje činjenica da oni ne bi bili preduzeti da to nije neophodno za bili preduzeti da to nije neophodno za uobličavanje finansijskog i prinosnog uobličavanje finansijskog i prinosnog položaja preduzeća saglasno položaja preduzeća saglasno definisanim ciljevima bilansiranja.definisanim ciljevima bilansiranja.

Promena /popravljanje/ finansijskog Promena /popravljanje/ finansijskog položaja se može ostvariti:položaja se može ostvariti:

- smanjenjem nabavki,- smanjenjem nabavki,- intenziviranje naplate potraživanja,- intenziviranje naplate potraživanja,- isplatom kratkoročnih obaveza- isplatom kratkoročnih obaveza- konverzijom kratkoročnih u - konverzijom kratkoročnih u

dugoročne obaveze,dugoročne obaveze,- konverzijom dugoročnih kredita u - konverzijom dugoročnih kredita u

kapital,kapital,- pribavljanjem novih dugoročnih - pribavljanjem novih dugoročnih

kreditakredita

Mere kojima treba uticati na Mere kojima treba uticati na visinu periodičnog rezultata visinu periodičnog rezultata imaju uvek za posledicu i imaju uvek za posledicu i promenu finansijskog položaja.promenu finansijskog položaja.

Mere koje smanjuju prihode ili Mere koje smanjuju prihode ili povećavaju rashode imaju za povećavaju rashode imaju za posledicu podcenjivanje aktive posledicu podcenjivanje aktive ili precenjivanje kratkoročnih ili precenjivanje kratkoročnih obaveza u bilansu stanja.obaveza u bilansu stanja.

Primenjivanje ili neprimenjivanje Primenjivanje ili neprimenjivanje sledećih instrumenata može sledećih instrumenata može dovesti do povećanja ili dovesti do povećanja ili smanjenja iskazanog rezultata:smanjenja iskazanog rezultata:

- smanjenje i obustava prodaja, - smanjenje i obustava prodaja, odnosno forsiranje prodaja,odnosno forsiranje prodaja,

- odlaganje nabavki materijala po - odlaganje nabavki materijala po višim cenama,višim cenama,

- odlaganje rashodovanja - odlaganje rashodovanja osnovnih sredstava koja nisu u osnovnih sredstava koja nisu u celini otpisanacelini otpisana

- odlaganje ili izvršenje nabavki - odlaganje ili izvršenje nabavki novih osnovnih sredstava, pri novih osnovnih sredstava, pri primeni degresivnog otpisivanja.primeni degresivnog otpisivanja.

Instrumenti nakon dana Instrumenti nakon dana bilansabilansa

Ovim instrumentima se Ovim instrumentima se oblikuje forma i sadržina oblikuje forma i sadržina bilansa.bilansa.

Nakon dana bilansa se vrši Nakon dana bilansa se vrši uobličavanje poslovnih uobličavanje poslovnih događaja koji su nastali do događaja koji su nastali do dana bilansa.dana bilansa.

Na formu bilansa može se Na formu bilansa može se uticati putem:uticati putem:

- rasčlanjavanja,- rasčlanjavanja,- primenom ili odustajanjem - primenom ili odustajanjem od primene bruto principa,od primene bruto principa,

- pružanjem više ili manje - pružanjem više ili manje informacija u napomenama informacija u napomenama uz finansijske izveštaje,uz finansijske izveštaje,

- pružanjem više ili manje - pružanjem više ili manje informacija u poslovnom informacija u poslovnom izveštaju uprave.izveštaju uprave.

Mere sa uticajem na Mere sa uticajem na sadržinu bilansasadržinu bilansa

Ove mere deluju i na uspeh i na Ove mere deluju i na uspeh i na finansijski položaj.finansijski položaj.

- upotreba različitih metoda za obračun - upotreba različitih metoda za obračun vrednosti disponiranih zalihavrednosti disponiranih zaliha

- upotreba različitih metoda za obračun - upotreba različitih metoda za obračun visine otpisa stalne imovine,visine otpisa stalne imovine,

- upotreba pojedinačnog ili paušalnog - upotreba pojedinačnog ili paušalnog otpisivanja potraživanja,otpisivanja potraživanja,

- upotreba različitih kalkulacija cene - upotreba različitih kalkulacija cene koštanja /SCK ili PCK/ koštanja /SCK ili PCK/

- formiranje i procenjivanje rezervisanja- formiranje i procenjivanje rezervisanja

Ograničenja bilansne Ograničenja bilansne politikepolitike

1. Širinom slobodnog prostora koji 1. Širinom slobodnog prostora koji ostavljaju zakonski propisi i MRSostavljaju zakonski propisi i MRS

2. Zahteva za stalnošću u primeni 2. Zahteva za stalnošću u primeni odabranih računovodstvenih odabranih računovodstvenih politika.politika.

Računovodstvene politike su Računovodstvene politike su skup specifičnih pravila koja se skup specifičnih pravila koja se primenjuju pri sastavljanju primenjuju pri sastavljanju finansijskih izveštaja konkretnog finansijskih izveštaja konkretnog preduzeća.preduzeća.

HVALA NA PAŽNJIHVALA NA PAŽNJI