JADRAN TVORNICA ČARAPA d.d. ZAGREB

IZVJEŠĆE UPRAVE I GODIŠNJA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA

ZA 2018. GODINU

REVIDIRANO

Zagreb, travanj 2019.

3

SADRŽAJ: 1 OSNOVNE INFORMACIJE O DRUŠTVU .................................................... 4

1.1 Osnivanje i razvoj .................................................................................... 4 1.2 Djelatnost Društva................................................................................... 5 1.3 Vlasnički odnosi ....................................................................................... 5 1.4 Organi Društva ........................................................................................ 6 1.5 Uprava ...................................................................................................... 6 1.6 Zaposleni .................................................................................................. 6

2 IZVJEŠĆE UPRAVE O POSLOVANJU U 2018. GODINI ........................... 7 2.1 Osnovne značajke poslovanja u promatranom razdoblju .............. 7 2.2 Proizvodnja, nabava, prodaja i investicije u 2018. god. .................. 7 2.3 Investicije ................................................................................................. 9

3 BUDUĆI RAZVOJ POSLOVANJA ................................................................ 9 3.1 Aktivnosti istraživanja i razvoja .............................................................. 9 3.2 Otkup vlastitih dionica ........................................................................... 9 3.3 Financijski instrumenti i upravljanje rizicima ....................................... 9 3.4 Upravljanje cjenovnim rizikom .............................................................. 9 3.5 Upravljanje kreditnim rizikom .............................................................. 10 3.6 Upravljanje valutnim rizikom ............................................................... 10 3.7 Upravljanje rizikom likvidnosti .............................................................. 11 3.8 Podružnice Društva .............................................................................. 11 3.9 Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja .................... 12

4 GODIŠNJA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA ...................................................... 13 4.1 RAČUN DOBITI I GUBITKA ..................................................................... 15 4.2 BILANCA STANJA na dan 31.12.2018. ................................................ 17 4.3 IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU ....................................................... 18 4.4 IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA .............................................. 20

4

1 OSNOVNE INFORMACIJE O DRUŠTVU

1.1 Osnivanje i razvoj Dioničko društvo JADRAN tvornica čarapa d.d. formirano je pretvorbom društvenog poduzeća sukladno rješenju Hrvatskog fonda za privatizaciju od 6. rujna 1993. godine. Ova promjena upisana je u sudski registar rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu od 26. svibnja 1994. godine. Odlukom Skupštine dioničara od 15. srpnja 1995. godine izvršeno je usklađenje Statuta Društva sa Zakonom o trgovačkim društvima, a odlukom Skupštine dioničara od 27. studenog 1997. godine izvršena je izmjena Statuta i donesena odluka o smanjenju temeljnog kapitala te usklađenje nominalnog iznosa dionica sa Zakonom o trgovačkim društvima. Tijekom 1998. i 1999. godine izvršeno je povećanje temeljnog kapitala privatnom emisijom dionica serije B (3.047 dionica) i serije C (2.846 dionica), o čemu je Trgovački sud u Zagrebu izdao Rješenja 10. ožujka 1999. godine i 23. prosinca 1999. godine. Društvo je u 2001. godini kupilo tvrtku POSREDNIK d.d. (100%-tno vlasništvo) sa 19 zaposlenika, koja obavlja uslugu prodaje na malo tekstilnih proizvoda putem četiri prodavaonice. Sredinom 2004. godine izvršeno je preseljenje tvornice na novu lokaciju – ulica Vinka Žganeca 2, a Društvo ostvaruje prodaju kroz veći broj vlastitih prodavaonica, te kroz prodavaonice u franšizi. Tijekom 2004. godine, Društvo je osnovalo trgovačko društvo u Sarajevu (100%-tno vlasništvo) pod nazivom Tvornica čarapa Jadran d.o.o., za prodaju čarapa na tržištu Bosne i Hercegovine. U 2005. godini sklopljen je Ugovor o kupnji 100%-tnog udjela tvrtke JADRAN POSLOVNO SAVJETOVANJE d.o.o. koja je vlasnik poslovne zgrade u Zagrebu, Vinka Žganeca 2, čija vrijednost je ujedno i temeljni kapital. U 2006. godini osnovano je i društvo u Novom Sadu pod nazivom JADRAN ČARAPE d.o.o. za prodaju čarapa na tržištu Srbije, koje je bilo u 100%-tnom vlasništvu Društva. Ugovorom o pripajanju trgovačkih društava od 19. srpnja 2007. godine Društvu su pripojene tvrtke JADRAN - POSLOVNO SAVJETOVANJE d.o.o. i POSREDNIK d.d. Pripajanje se temeljilo na financijskim izvještajima od 30. lipnja 2007. godine. Pripajanje obaju društava upisano je u sudski registar rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu dana 5. rujna 2007. godine. U 2009. godini sa Unitas d.d. Zagreb i Galeb d.d. Omiš sklopljen je Društveni ugovor o osnivanju Društva Tekstilni doradni centar d.o.o. Duga Resa kojim je Jadran t.č. dd. postala 1/3 vlasnik.U 2010. godini Jadran tvornica čarapa d.d. upisana je kao 15% -tni vlasnik učilišta Effectus. Tijekom 2011. godine Društvo je preuzelo 77,77% udjela u Društvu Tekstilni doradni centar, te time postao 100%-tni udjeličar u Tekstilno doradnom centru. Tijekom 2011. godine Društvo je prodalo poslovni udio u Učilištu Effectus u cjelosti. Odlukom članova Društva Tekstilni doradni centar d.o.o. od dana 28.05.2013. izmijenjen je tekst Društvenog ugovora i sastavljen novi društveni

5

ugovor temeljem kojeg je 04.07.2013. godine u Trgovačkom sudu u Zagrebu provedena promjena tvrtke i sjedišta tvrtke. Tvrtka je preimenovana u Jadran-čarape trgovina sa sjedištem na lokaciji Zagreb, Vinka Žganeca 2. Tijekom 2014. god. Ugovorom o prijenosu poslovnih udjela, društvo Jadran-čarape trgovina d.o.o., prestalo je biti članom društva Jadran tvornica čarapa d.d. Sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi, Društvo je zbog nelikvidnosti i insolventnosti dana 26.05.2017. god. predalo zahtjev za otvaranjem postupka predstečajne nagodbe. Dana 26. svibnja 2017. godine Trgovački sud u Zagrebu donio je Rješenje o otvaranju predstečajnog postupka nad dužnikom Jadran tvornica čarapa d.d. Ročište za utvrđenje tražbina istim je zakazano za 19.srpnja 2017. godine. Dana 09. ožujka 2018. godine, pri Trgovačkom sudu u Zagrebu, održano je ročište za glasovanje o Planu restrukturiranja Jadran tvornice čarapa d.d., na kojem je većinom glasova, sklopljena predstečajna nagodba nad vjerovnikom Jadran tvornica čarapa d.d. 31. ožujka 2018. godine Rješenje o sklopljenoj nagodbi postalo je pravomoćno. 1.2 Djelatnost Društva

Osnovna djelatnost Jadran tvornica čarapa d.d. je proizvodnja pletenih i kukičastih čarapa i to ženskih hulahop čarapa, dokoljenica i sokni (89% proizvodnje), te muških i dječjih čarapa (11% proizvodnje).

Instalirani kapaciteti dostatni su za proizvodnju do 14 milijuna pari čarapa godišnje. Prodaja se odvija kroz gotovo sve trgovačke lance prisutne na hrvatskom tržištu (oko 58% prodaje), vlastitu maloprodaju (6%), te izvoz (36%) (struktura prodaje u 2018. godini).

1.3 Vlasnički odnosi Temeljni kapital na dan 31.12.2018. godine iznosi 42.489.900 kuna i podijeljen je na 141.633 redovne dionice nominalne vrijednosti 300,00 kuna. Vlasnička struktura na dan 31.12.2018. godine je bila kako slijedi: 91,43 % domaća fizička osoba 4,21 % financijska institucija 1,33 % javni sektor 3,03 % trgovačko društvo

6

1.4 Organi Društva Nadzorni odbor Kuzman Marasović, predsjednik Nadzornog odbora Deni Barišić, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora Ivan Štrkalj, član 1.5 Uprava Vinko Barišić , direktor 1.6 Zaposleni Na dan 31. prosinca 2018. godine Društvo je zapošljavalo 154 zaposlenika, dok je na dan 31. prosinca 2017. godine bilo zaposleno 145 zaposlenika. Od ukupnog broja zaposlenih na dan 31.12.2018. godine, 59 ih je zaposleno ugovorom na određeno vrijeme. Strukturu zaposlenih po spolu na dan 31.12.2018. čine 72% žena i 28% muškaraca.

Organizacijska cjelina Stanje 31.12.2017. Stanje 31.12.2018. Indeks

18./17. Iznos Učešće % Iznos Učešće% Ured uprave 5 3% 4 3% 80 Sektor proizvodnje 106 73% 115 75% 108 Sektor komercijale 25 17% 24 16% 96 Sektor financija i računovod. 5 3% 6 4% 120 Sektor pravnih i kadrov. posl. 4 3% 5 3% 125

UKUPNO: 145 100 154 100 106

Stručna sprema Stanje 31.12.2017. Stanje 31.12.2018. Indeks

18./17. Iznos Učešće % Iznos Učešće% MR 4 3% 4 3% 100 VSS 13 9% 13 8% 100 VŠS 9 6% 7 5% 78 SSS 87 60% 96 62% 110 VKV 1 1% 1 1% 100 KV 10 7% 8 5% 80

NKV 21 14% 25 16% 119 UKUPNO: 145 100 154 100 106

7

2 IZVJEŠĆE UPRAVE O POSLOVANJU U 2018. GODINI 2.1 Osnovne značajke poslovanja u promatranom razdoblju

Poslovanje u 2018. godini odvijalo se u uvjetima blagog povećanja potrošnje na domaćem tržištu. Društvo je tijekom 2018. godine nastavilo započete procese reorganizacije poslovanja kroz reorganizaciju proizvodnje i nabave, optimizacije broja zaposlenika, zadržavanja postojećih kupaca te pronalaska novih kanala distribucije.

U prethodnoj godini nije bilo korekcija prodajnih cijena. Iste su u cilju restrukturiranja, tijekom 2016.god. blago korigirane. Povećanjem prodajnih cijena tijekom ranijih godina, maloprodajne cijene su neznatno korigirane, kako u vlastitoj maloprodajnoj mreži tako i kod dijela ključnih veleprodajnih kupaca koji nisu korigirali maloprodajne cijene odričući se dijela svoje marže. Ukupni prihodi u 2018. godini veći su 12,6 mil. kuna odnosno 32% , dok su ukupni rashodi veći 6 mil. kuna ili 15% u odnosu na ostvarene u prethodnoj godini. Ukupan prihod rastao je knjiženjem predstečajne nagodbe. U 2018. godini Društvo je ostvarilo dobit nakon poreza u iznosu 5,1 mil. kuna. Dana 30. ožujka 2018. godine, postalo je pravomoćno Rješenje Trgovačkog suda u Zagrebu od dana 13. ožujka kada je većinom glasova prihvaćen Plan restrukturiranja te sklopljena predstečajna nagodba nad vjerovnikom Jadran tvornica čarapa d.d. 2.2 Proizvodnja, nabava, prodaja i investicije u 2018. god. Tablica 1. Proizvodnja i zalihe

2017. 2018. Index Pari čarapa Pari čarapa 2018./2017.

Proizvodnja 5.705.777 7.290.559 128 Zalihe gotovih proizvoda 1.896.215 2.873.771 152 Zalihe nedovršene proizvodnje 1.564.220 1.143.194 73

U izvještajima za proizvedenu količinu prikazan je podatak o količini spakiranih proizvoda, odnosno gotovih proizvoda koji su u promatranom periodu zaprimljeni u skladište gotovih proizvoda. Proizvodnja u 2018. godini bilježila je rast 28% u odnosu na 2017. godinu. Zalihe nedovršene proizvodnje smanjile su se 27%, te su na razini optimalnih. Zaliha gotovih proizvoda u svim skladištima po cijeni ulaganja na dan 31.12.2018. godine iznosila je 17,3 mil. kuna, što je povećanje za 27% u odnosu na 2017.godinu. Tablica 2. Prodaja po tržištima u parima čarapa

8

Prodaja u parima čarapa 2017. 2018. Indeks

18./17. Iznos Učešće Iznos Učešće Domaće tržište 3.201.279 63 2.738.320 44 86 - veleprodaja 3.005.762 59 2.690.472 43 90 - Maloprodaja 195.517 4 47.848 1 24 Ino tržišta 1.869.084 37 3.485.109 56 186 - brand kupca 1.696.707 33 3.355.643 54 198 - brand Jadran 172.377 3 129.466 2 75 Prodaja ukupno 5.070.363 6.223.429 123

U 2018. godini promatrano količinski (u parima čarapa) prodaja vlastitih proizvoda bilježila je rast od 23% u odnosu na prethodnu godinu. Prodaja na domaćem tržištu pala je 14% najvećim dijelom kao rezultat pada prodaje u maloprodaji (reorganizacija poslovanja). Prodaja na ino tržištu rasla je 86% rastom prodaje proizvoda brand kupac. Prodaja proizvoda brand Jadran na ino tržištima i dalje bilježi lagani pad. Tablica 3. Nabava sirovina i materijala u kunama

Vrsta materijala 2017. 2018. Index

2018./2017. Predivo 14.341.484 13.380.641 93 Ambalaža 2.787.384 3.075.369 110 Boje i kemikalije 925.492 893.453 97 Utenzilije i rezervni dijelovi 233.987 250.530 107 Kancelarijski i potrošni mat. 112.351 103.910 92 Pomoćni materijal 240.359 191.772 80 Nabava ukupno: 18.641.057 17.895.675 96

Nabava je u 2018. godini iznosila 17,9 mil.kuna što je 4% manje nego prethodne godine. Oko 99% ukupne nabave odnosi se na nabavu repromaterijala za proizvodnju (sirovina, ambalaže, boja) i utenzilija za potrebe proizvodnje, od čega se 87% nabavlja sa tržišta zapadne Europe, a oko 13% od hrvatskih dobavljača. Najveći dobavljači repromaterijala u 2018. godini bili su za predivo Glotex Slovenija i Fein elast Austrija, za ambalažu Grafičar d.d., Grafo biro Dominić Hrvatska i Gep Štalekar Slovenija, te za boje i kemikalije Textil Color iz Švicarske .

9

2.3 Investicije Vrijednost ostvarenih investicija u 2018. godini iznosila je 867.865,29 kuna, a odnosi se na:

- Postrojenja i oprema 787.532,21 kn - Prijevozna sredstva 60.000,00 kn - alati, mjerni i kontrolni uređaji 20.333,08 kn -

Izvori financiranja investicija u 2018. godini su: - Vlastita sredstva 867.865,29 kn

3 BUDUĆI RAZVOJ POSLOVANJA Proces restrukturiranja započet ranijih godina nastavit će se i u budućem razdoblju, a u cilju daljnjeg smanjenja operativnih troškova i povećanja prihoda Društva. Strateško opredjeljenje Jadran tvornice čarapa je kontinuirani rast prodaje proizvoda prvenstveno vlastitog branda kako na domaćem tržištu tako i na ino tržištima i u tom smjeru su u poslovnoj 2019. godini usmjerene prodajne aktivnosti. Poslovne aktivnosti Jadrana u budućem razdoblju također će biti usmjerene i u povećanje segmenta poslovanja dorada tuđih proizvoda kako bi raspoloživi kapaciteti bili što optimalnije iskorišteni te kako bi se održao postojeći broj zaposlenih. 3.1 Aktivnosti istraživanja i razvoja Aktivnosti istraživanja i razvoja Društva limitirane su poslovanjem društva u otežanim okolnostima. Društvo u okvirima svojih mogućnosti kontinuirano prati situaciju na tržištima u okruženju kako bi se pozicionirao na istima. 3.2 Otkup vlastitih dionica U proteklom razdoblju Društvo nije otkupljivalo dionice. 3.3 Financijski instrumenti i upravljanje rizicima U svom poslovanju Društvo je najviše izloženo cjenovnom, kreditnom, valutnom i riziku likvidnosti.

3.4 Upravljanje cjenovnim rizikom Najveće tržište na kojem Društvo pruža usluge je tržište Republike Hrvatske. Uprava Društva na temelju tržišnih cijena određuje cijene svojih usluga i to zasebno za domaće te zasebno za inozemno tržište.

10

3.5 Upravljanje kreditnim rizikom

Društvo primjenjuje procedure koje osiguravaju prodaju kupcima koji imaju urednu kreditnu povijest i ne prelaze prihvatljivu granicu kreditne izloženosti.

Kreditni rizik se odnosi na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Društvo pretrpjelo financijske gubitke. Izloženost Društva i kreditni rejting strana s kojima posluje se kontinuirano prate.

Kategorije financijskih instrumenata

31.12.2018. 31.12.2017.

O P I S HRK'000 HRK'000

Kratkotrajna potraživanja 8.642 12.796

Zajmovi i depoziti 110 309

Novac u banci i blagajni 1.223 3.633

Financijska imovina 9.975 16.738

Obveze po kreditima i zajmovima 27.527 18.472

Ostale obveze 15.693 37.542

Financijske obveze 63.170 56.014

Na izvještajni datum Društvo najznačajniju koncentraciju kreditnog rizika ima u obliku potraživanja od kupaca. Knjigovodstvena vrijednost iskazane predstavlja maksimalnu izloženost Društva kreditnom riziku.

3.6 Upravljanje valutnim rizikom

Društvo određene transakcije izvršava u stranoj valuti te je po tom pitanju izloženo rizicima promjene valutnih tečajeva. U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Društva u stranoj valuti na izvještajni datum.

Stanje 31. prosinca 2018. Obveze Imovina HRK'000 HRK'000

(EUR) 6.751 3.904

HRK – valutna klauzula (EUR) 1.502 -

Stanje 31. prosinca 2017. Obveze Imovina HRK'000 HRK'000

(EUR) 8.078 5.135

HRK – valutna klauzula (EUR) 1.545 -

11

3.7 Upravljanje rizikom likvidnosti

Rizik likvidnosti, koji se smatra rizikom financiranja, je rizik da će se Društvo susresti s poteškoćama u prikupljanju sredstava za podmirivanje obveza povezanih s financijskim instrumentima. Upravljanje rizikom likvidnosti uključuje održavanje dovoljne količine novca i obrtnog kapitala, te dostupnost financiranja kroz odgovarajuće preuzete kreditne obveze.

Krajnju odgovornost za upravljanje kreditnim rizikom snosi Uprava Društva, koja je postavila kvalitetan okvir za upravljanje rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama Društva i definirala zahtjeve koji se odnose na upravljanje likvidnošću. Društvo upravlja svojom likvidnošću održavanjem adekvatnih pričuva, korištenjem odgovarajućih bankovnih kreditnih proizvoda i pozajmica iz središnjih pričuva kroz kontinuirano praćenje prognoziranih i ostvarenih novčanih tokova te usklađivanjem dospijeća financijske imovine i financijskih obveza.

U nastavku je prikazan koeficijent tekuće likvidnosti koji predstavlja omjer kratkotrajne imovine i obveza. Uobičajeno je isticanje da vrijednost ovog pokazatelja treba biti veća od 2.

31.12.2018. 31.12.2017.

O P I S HRK'000 HRK'000

Kratkotrajna imovina 41.092 46.703

Kratkoročne obveze 30.711 54.992

KTL 1,34 0,85

3.8 Podružnice Društva Jadran tvornica čarapa d.d. vlasnik je sljedećih ovisnih društava:

1. Tvornica čarapa Jadran d.o.o., Sarajevo 100%tni vlasnik

2. Jadran čarape d.o.o. u likvidaciji, Novi Sad 100%tni vlasnik

12

3.9 Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze d.d. Zagreb, objavljen na internetskim stranicama Burze i Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (Hanfa). Društvo, uzimajući u obzir okolnosti svojeg poslovanja, u svom poslovanju nastoji u najvećoj mogućoj mjeri zadovoljavati preporuke Kodeksa. Iznimke odredbi čija primjena u trenutnim okolnostima nije moguća su: Društvo ne osigurava opunomoćenike dioničarima koji nisu u mogućnosti sami glasovati već dioničari sami odabiru opunomoćenike. Dioničarima Društva nije omogućeno sudjelovanje i glasovanje na glavnoj skupštini upotrebom sredstava suvremene komunikacijske tehnologije Nadzorni odbor društva nije sastavljen većinom od neovisnih članova već su članovi istog zaposlenici Društva. Društvo podatke o svim isplatama članovima Uprave i nadzornog odbora objavljuje skupno unutar Godišnjeg izvješća. Društvo nema ustrojenu komisiju za imenovanje, komisiju za nagrađivanje, komisiju za reviziju.

13

4 GODIŠNJA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA Ukupni prihodi u 2018. godini veći su za 12,7 mil. kuna odnosno 32% u odnosu na ostvarene u prethodnoj godini. Poslovni prihodi ostvareni su 11% manji u odnosu na prethodno razdoblje. Prihodi od prodaje na domaćem tržištu bilježili su pad 24% u odnosu na 2017. godinu. Prihodi od prodaje u veleprodaji realizirani su 19% manje, dok su prihodi od prodaje maloprodaje vlastitih proizvoda ostvareni tek 24% istih u prethodnoj godini. Usporedba prihoda od prodaje vlastite maloprodaje nije realna radi reorganizacije poslovanja provedene tijekom 2017. Prihodi od prodaje robe na ino tržištu rasli su 25% uspoređujući s istim razdobljem prošle godine, dok su prihodi od pružanja usluga za ino tržište manji 38%. U skupini ostalih poslovnih prihoda značajnije su rasli prihodi od najma, a kao posljedica iznajmljivanja dijela proizvodne zgrade u zadnjem kvartalu 2018. godine. Ostali poslovni prihodi veći su od ostvarenih u 2017. godini, a kao rezultat otpisa obveza prema vjerovnicima po sklopljenoj predstečajnoj nagodbi. Otpis istih iznosio je 17,6 mil.kuna. Ukupni rashodi u 2018. godini veći su za 6,1 mil.kuna ili 15% u odnosu na ostvarene u prethodnoj godini. Poslovni rashodi bilježili su rast 7% u odnosu na prethodnu godinu. Svi troškovi su bilježili porast u odnosu na prehodnu godinu, a najviše trošak sirovina i materijala te trošak energije. Porast poslovnih rashoda rezultat je prvenstveno porasta količine proizvodnje u prethodnoj godini. Rast troška plaća je dijelom posljedica povećanja minimalne plaće u 2017. godini. Financijski rashodi (kamate, zatezne kamate) su oko 3 mil.kuna veći u 2018.godini, a kao rezultat usklada sa vjerovnicima kod knjiženja sklopljene predstečajne nagodbe. Ostali poslovni rashodi nisu bilježili značajan rast.

14

Bilanca stanja 31.12.2018. godine Ukupna imovina na dan 31.12.2018. godine iznosila je 75,4 mil.kuna. Dugotrajna imovina je smanjena u visini amortizacije. Tijekom 2018. godine nije bilo značajnih investicija. Kratkotrajna imovina bilježila je smanjenje 4,1 mil.kuna smanjenjem potraživanja od kupaca i novca na računima. Zalihe su povećane za 1,6 mil.kuna rastom zaliha gotovih proizvoda. Na strani pasive po knjiženju predstečajne nagodbe došlo je do značajnijeg smanjenja kratkoročnih obveza te povećanja dugoročnih. Obveze dobavljačima po knjiženju iste, smanjene su 7,7 mil.kuna, obveze za poreze i doprinose oko 5,6 mil.kuna te obveze za pozajmice 4,3 mil.kuna. Sukladno pozitivnim propisima izvršen je prijenos tekućeg dospijeća obveza po dugoročnim obvezama na kratkoročne. U poziciji izvanbilančni zapisi prikazane se prava/obveze s osnove robe u komisiji.

15

4.1 RAČUN DOBITI I GUBITKA Tablica 4. Račun dobiti i gubitka za 2018.godinu u kunama

RAČUN DOBITI Ostvarenje Ostvarenje Indeks I - XII /17. I - XII /18. 18./17. 1 2 3 4

I. UKUPNI PRIHODI 39.609.128 52.301.648 132 1. Poslovni prihodi 38.148.831 33.768.680 89 1.1. Prihodi od prodaje 36.944.145 32.193.295 87 1.1.1. Pr. od prod. na dom.trž 26.251.606 19.956.040 76 - veleprodaja 24.124.442 19.449.438 81 - maloprodaja 2.127.164 506.602 24 1.1.2. Prih. od prodaje robe na str.trž. 8.927.050 11.147.192 125 1.1.3. Prih.od prodaje usluga na str.trž. 1.765.489 1.090.063 62 1.2. Pr. od prod.trg.robe 790.077 136.968 17 1.3. Pr.od upotr.vl.proiz., zakup 414.609 1.438.417 347 1.4. Prihodi od ukidanja rezerviranja 0 0 2. Financijski prihodi 141.060 130.129 92 2.1. Prihodi od kamata i ostali fin.prih. 227 672 296 2.2. Pozitivne tečajne razlike 140.833 129.457 92 3. Ostali poslovni prihodi 1.319.237 18.402.838 1.395 3.1. Prihodi od subvencija 187.729 187.729 100 3.2. Naplać.otp.potraž.,super rabati,ost.prih. 1.131.508 596.573 53 3.3. Otpis obveza prema dobavljačima 0 17.618.536 0 II. UKUPNI RASHODI 39.605.192 45.692.376 115 4. Poslovni rashodi 38.797.787 41.668.971 107 4.1. Sirovine i materijal 17.249.792 19.832.721 115 4.2. Energija 2.616.126 3.224.232 123 4.3. Amortizacija 2.307.918 2.373.462 103 4.4. Bruto plaće i doprinosi 9.733.281 10.252.511 105 4.5. Vrijed.uskl.dug. I kratk.imovine 0 1.039.339 0 4.6. Rezerviranja po sudsk.sporov. 0 231.291 0 4.7. Nabavna vrijed. trgovačke robe 536.996 98.296 18 4.8. Troškovi usluga 4.419.277 5.208.670 118 4.9. Ostali troškovi poslovanja 2.231.468 2.350.383 105 4.10. Povećanje/smanjenje vrijednosti 0 0 zaliha -297.071 -2.941.933 990 5. Financijski rashodi 538.853 3.638.109 675 5.1. Financijski rashodi - kamate 371.802 3.517.988 946 5.2. Negativne tečajne razlike 167.051 118.776 71 5.3. Ostali financijski rashodi 0 1.345 6. Ostali poslovni rashodi 268.552 385.297 143 III. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 3.936 6.609.272 IV. POREZ NA DOBIT -112.714 1.463.370 V. DOBIT FINANCIJSKE GODINE 116.650 5.145.902

16

Tablica 5. Pregled troškova sirovina i materijala, usluga i ostalih troškova poslovanja u 2018.godini u kunama

RAČUN DOBITI Ostvarenje Indeks 2017. 2018. 18./17.

1 2 3 4 4.1. Troškovi sirovina i materijala 17.249.792 19.832.721 115 -utrošak pređe i polup. 12.894.154 14.348.515 111 -utrošak ambalaže 2.626.697 2.989.397 114 -utrošak boje i kemikalija 967.869 911.538 94 -utrošak pomoćni materijal 262.832 182.946 70 -utrošak utenzilije i rezervni dijelovi 346.470 306.962 89 -kancelarijski materijal 85.148 66.576 78 -sirovine i materijal za restoran 44.017 0 0 - usluge dorade vlastitih proizvoda 0 611.048 0 - utrošak sirovine za Rublje 0 395.635 0 -utrošak sitnog inventara 22.605 20.103 89 4.8. Troškovi usluga ukupno: 4.419.277 5.208.670 118 -prijevozne usluge 413.043 853.723 207 -troškovi telefona i poštarine 328.181 308.107 94 -usluge održavanja 619.667 530.205 86 -troškovi sudjelovanja na sajmovima 20100 0 -trošk.izrade proizvoda (najam radne snage) 622.242 970.004 156 -trošak zakupnina 661.391 560.242 85 -trošak reklame i propagande 64.975 240.935 371 -utrošak vode 186.932 149.036 80 -komunalna, vodo.i naknada za otpad. vode 460.575 510.599 111 -usluge posred.u prodaji na domaćem tržištu 360.702 338.678 94 -vanjskotrgovačke i špediterske usluge 23.833 26.286 110 -ostale usluge ( informatičke ) 196.779 221.230 112 -ostale usluge ( portirsko-zaštitarske i ostale ) 460.857 499.627 108 4.9. Ostali troškovi poslovanja 2.231.468 2.350.383 105 -troškovi službenog puta 252.672 326.913 129 - troškovi prijevoza radnika 448.737 501.627 112 - troškovi otpremnina u mir., nagrade 551.045 203.073 37 - bankarske usluge 140.260 97.006 69 - naknada Nadzornom odboru, ugovori o djelu 214.239 474.214 221 - troškovi reprezentacije 72.267 50.377 70 - premije osiguranja 145.660 150.455 103 - neproizv.usluge (obrazovanje, zdr.usl., stude.serv., iso) 286.268 409.149 143 -porezi i doprin.(spom.renta, komora, putni nalozi u ino…) 42.065 78.340 186 - ostali troškovi poslovanja 78.255 59.231 76

17

4.2 BILANCA STANJA na dan 31.12.2018. Tablica 6. Bilanca stanja na dan 31.12.2018.godine u kunama

POZICIJE 2017. 2018. Povećanje/ smanjenje

1 2 3 4

AKTIVA 1. Dugotrajna imovina 37.098.999 34.298.231 -2.800.768 1.1. Nematerijalna imovina 135.895 6.963 -128.932 1.2. Materijalna imovina 36.951.018 34.279.182 -2.671.836 1.3. Dugotrajna financijska imovina 7.831 7.831 0 1.4. Potraživanja 4.255 4.255 0 1.5. Odgođena porezna imovina 0 0 0 2. Kratkotrajna imovina 45.185.061 41.066.599 -4.118.462 2.1. Zalihe 29.395.280 31.091.865 1.696.585 2.2. Potraživanja 11.847.560 8.641.907 -3.205.653 2.3. Kratkotrajna financijska imovina 309.000 110.000 -199.000 2.4. Novac u banci i blagajni 3.633.221 1.222.827 -2.410.394 3. Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obr.prih. 570.170 24.999 -545.171 4.Gubitak iznad kapitala 0 0 0 UKUPNO AKTIVA 82.854.230 75.389.829 -7.464.401 Izvanbilančni zapisi 87.717 53.594 -34.123 0 PASIVA 0 1. Kapital i rezerve 25.205.711 29.266.128 4.060.417 1.1. Temeljni kapital 42.489.900 42.489.900 0 1.2. Kapitalne rezerve 119.512 119.512 0 1.3. Rezerve iz dobiti 1.006.140 1.006.140 0 1.4. Revalorizacijske rezerve 7.579.147 5.980.189 -1.598.958 1.5. Zadržana dobit 513.475 513.475 0 1.6. Preneseni gubitak 26.619.113 25.988.990 -630.123 1.7. Dobit poslovne godine 116.650 5.145.902 5.029.252 1.8. Gubitak poslovne godine 0 0 0 2. Rezerviranja 82.438 313.729 231.291 3. Dugoročne obveze 2.574.022 15.100.883 12.526.861 -obveze prema bankama 0 0 0 -obveze za zajmove, depozite i sl. 1.209.704 0 0 -ostale dugoročne obveze 1.364.318 13.788.159 12.423.841 -odgođena porezna imovina 0 1.312.724 1.312.724 4. Kratkoročne obveze 54.992.059 30.709.089 -24.282.970 -obveze bankama 11.184.515 12.900.673 1.716.158 - obveze po pozajmicama 7.286.990 1.927.350 -5.359.640 -obveze dobavljačima 20.325.311 9.456.363 -10.868.948 -obveze za poreze, doprin. i sl. 15.169.163 5.515.800 -9.653.363 -ostale kratkoročne obveze 1.026.080 908.903 -117.177 5. Odgođeno plaćanje troškova i prihod bud.razd. 0 0 0 UKUPNO PASIVA 82.854.230 75.389.829 -7.464.401 Izvanbilančni zapisi 87.717 53.594 -34.123

18

4.3 IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU Tablica 7. Izvještaj o novčanom tijeku – Indirektna metoda u kunama

Naziv pozicije 2017. 2018. 2 3

Novčani tokovi od poslovnih aktivnosti 1. Dobit prije oporezivanja 3.936 6.609.272 2. Usklađenja (AOP 003 do 010): 2.307.918 -10.742.930

a) Amortizacija 2.307.918 2.373.462 b) Dobici i gubici od pro.i vrijed.usklađ.dugotrajne materijalne i

nematerijalne imovine -17.862.200

c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine

532.509

d) Prihodi od kamata i dividendi -672 e) Rashodi od kamata 3.517.988 f) Rezerviranja 231.291 g) Tečajne razlike (nerealizirane) -21.197 h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane

dobitke i gubitke 485.889

I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu 2.311.854 -4.133.658

3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016) 261.608 2.258.440 a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza 1.805.180 1.295.404 b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja -984.562 2.820.605 c) Povećanje ili smanjenje zaliha 513.005 -2.215.011 d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala -1.072.015 357.442

II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) 2.573.462 -1.875.218 4. Novčani izdaci za kamate -219.627 5. Plaćeni porez na dobit

A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) 2.573.462 -2.094.845

Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i

nematerijalne imovine 258.883

2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata 3. Novčani primici od kamata 672 4. Novčani primici od dividendi 5. Novačani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih

uloga 840.000

6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) 0 1.099.555

1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine -60.958 -1.026.598

2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata 3. Novačani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za

razdoblje -950.000

4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac 5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti

IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032) -60.958 -1.976.598

B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) -60.958 -877.043

Novčani tokovi od financijskih aktivnosti 1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala

19

2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata

3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi 1.001.494 4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti

V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) 0 1.001.494

1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih financijskih instrumenata

-1.582.809 -440.000

2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 3. Novčani izdaci za financijski najam 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog

(upisanog) kapitala

5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) -1.582.809 -440.000

C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) -1.582.809 561.494

1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047) 929.695 -2.410.394 E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 2.703.526 3.633.221 F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) 3.633.221 1.222.827

20

4.4 IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA Tablica 8. Promjene u kapitalu

Naziv pozicije 31.12.2017. Povećanje/ smanjenje 31.12.2018.

1. Upisani kapital 42.489.900 42.489.900 2. Kapitalne rezerve 119.512 119.512 3. Rezerve iz dobiti 1.006.140 1.006.140 4. Zadržana dobit ili pren. gubitak -26.105.638 630.123 -25.475.515 5. Dobit ili gubitak tekuće godine 116.650 5.029.252 5.145.902 6. Reval.dugotrajne mater.imovine 7.579.148 -1.598.959 5.980.189 7. Reval.dugotrajne nemat.imovine 8. Reval.fin.imov.rasp.za prodaju 9. Ostala revalorizacija 10. Ukupno kapital i rezerve 25.205.712 4.060.416 29.266.128

Direktor

Vinko Barišić, dipl.ing.

21

BILJEŠKE 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU 1.1. Pravni okvir i zaposlenici 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU

1.2. Pravni okvir i zaposlenici

Društvo JADRAN tvornica čarapa d.d., Zagreb (''Društvo'') formirano je pretvorbom društvenog poduzeća sukladno rješenju Hrvatskog fonda za privatizaciju od 6. rujna 1993. godine. Ova promjena upisana je u sudski registar rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu od 26. svibnja 1994. godine.

Temeljni kapital Društva na 31. prosinca 2018. godine iznosi 42.489.900 kuna i podijeljen je na 141.633 redovne dionice nominalne vrijednosti 300,00 kuna.

Sjedište Društva je u Zagrebu – ulica Vinka Žganeca 2.

Vlasnička struktura na 31. prosinca 2018. godine i 31. prosinca 2017. godine:

Struktura 31.12.2018. 31.12.2017.

% %

Domaće fizičke osobe 91,43% 91,27%

Financijska institucija 4,21% 4,37%

Javni sektor 1,33% 1,33%

Trgovačko društvo 3,03% 3,03%

Ukupno 100,00% 100,00%

Na 31. prosinca 2018. godine Društvo je upošljavalo 154 radnika, dok je na 31. prosinca 2017. godine bilo uposleno 145 radnika.

1.3. Djelatnost i proizvodni kapaciteti Društva

Sukladno nacionalnoj klasifikaciji djelatnosti, Društvo je registrirano za djelatnosti proizvodnje tekstila i tekstilnih proizvoda, kupnje i prodaje robe te obavljanja trgovačkog posredovanja na domaćem i na inozemnom tržištu.

Osnovna djelatnost Društva je proizvodnja pletenih i kukičastih čarapa i to ženskih hulahop čarapa, dokoljenica i sokni, te muških i dječjih čarapa.

1.4. Tijela Društva

Tijela Društva su Uprava Društva, Nadzorni odbor i Glavna skupština.

Uprava Društva:

Vinko Barišić, direktor

Članove Nadzornog odbora bira Glavna skupština Društva.

Nadzorni odbor čine:

Kuzman Marasović predsjednik

Deni Barišić zamjenik predsjednika

Ivan Štrkalj član

22

Glavna skupština je organ Društva u kojem dioničari ostvaruju svoja prava u poslovima Društva,

ako zakonom ili Statutom nije drugačije određeno. Glavnu skupštinu Društva čine imatelji dionica

s pravom glasa.

TEMELJ ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

2.1. Izjava o usklađenosti i osnova prikaza

Financijski izvještaji Društva za 2018. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (''MSFI'') te u skladu sa Pravilnikom o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja.

Financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog događaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvještajima za razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja.

U svojstvu matice Društvo sastavlja i konsolidirane financijske izvještaje koji se odvojeno prezentiraju i revidiraju. Priloženi godišnji financijski izvještaji Društva predstavljaju godišnje financijske izvještaje Društva kao posebnog entiteta, te ih je, radi boljeg razumijevanja, potrebno promatrati zajedno sa godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima Društva. Ulaganja u ovisna društva u priloženim godišnjim financijskim izvještajima mjerena su po metodi troška.

2.2. Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja

Standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu Sljedeći novi standardi i izmijenjeni i dopunjeni postojeći standardi i tumačenja izdani od strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde i koji su usvojeni u Europskoj uniji su na snazi u tekućem razdoblju: • MSFI 9 Financijski instrumenti : Klasifikacija i mjerenje

Standard je na snazi za godišnja razdoblja koja su započela 1. siječnja 2018. godine ili nakon toga, s time da je dozvoljena ranija primjena. Konačna verzija MSFI-ja 9 Financijski instrumenti odražava sve faze projekta o financijskim instrumentima i mijenja MRS 39 Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje kao i sve prethodne verzije MSFI-ja 9. Standard uvodi nove zahtjeve klasifikacije i mjerenja, umanjenja vrijednosti i računovodstva zaštite.

Menadžment Društva usvojio je standard s datumom stupanja na snagu, a primjena istog na Društvo pojašnjena je u nastavku (bilješka 3.13. uz financijske izvještaje).

• MSFI 15 Prihodi temeljem ugovora s kupcima Standard je na snazi za godišnja razdoblja koja počinju 1. siječnja 2018. godine ili nakon toga. U okviru standarda uvodi se model od 5 koraka koji će se primjenjivati na prihode ostvarene temeljem ugovora s kupcima (s ograničenim izuzecima), neovisno o vrsti prihodovne transakcije ili industriji. Zahtjevi standarda će se također primjenjivati na priznavanje i mjerenje dobitaka i gubitaka od prodaje neke nefinancijske imovine koja nije dio redovitih aktivnosti Društva (primjerice prodaja nekretnina, postrojenja i opreme ili nematerijalne imovine). Zahtjevaju se opširne objave, uključujući i disagregaciju ukupnih prihoda; informacije o obvezama izvršenja; promjene u iznosima ugovorene imovine i obveza između razdoblja i ključne procjene i prosudbe.

Temeljno načelo MSFI 15 je: Subjekt treba priznati prihode na način koji odražava prijenos obećanih dobara i/ili usluga na kupca, u iznosu koji odražava naknadu na koju očekuje da ima pravo istu ostvariti u zamjenu za obećana dobra odnosno usluge.

Dakle, novi standard ima fokus na obvezi izvršenja iz ugovora i alokaciji cijene na zasebne obveze izvršenja. Primjenjuje se samo na prihode ostvarene iz ugovorenih transakcija s kupcima, i to iz redovnih aktivnosti.

Novi standard propisuje jedinstveni i potpuno novi model priznavanja prihoda „model 5 koraka“, a primjena istog na Društvo pojašnjena je u nastavku (bilješka 3.1. uz financijske izvještaje).

23

2.2. Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (nastavak)

• MSFI 15 Prihodi temeljem ugovora s kupcima (pojašnjenja) Pojašnjenja su na snazi za godišnja razdoblja koja su počela 1. siječnja 2018. godine ili nakon

toga s time da je dozvoljena ranija primjena. Cilj pojašnjenja je razjašnjavanje namjera Odbora prilikom definiranja zahtjeva MSFI-ja 15 Prihodi temeljem ugovora s kupcima, osobito računovodstvenog tretmana identificiranih obveza izvršenja na način da se dopunila definicija „odvojeno prepoznatljivog“ principa, razmatranja odnosa principala i agenta uključujući i procjenu činjenice je li u transakciji društvo principal ili agent kao i primjene pristupa kontrole i licenciranja dajući dodatne upute za računovodstveni tretman intelektualnog vlasništva i tantijema. Pojašnjenja također daju dodatna praktična sredstva za društva koja MSFI 15 primjenjuju korištenjem punog retroaktivnog pristupa ili za ona koja se odluče na korištenje modificiranog retroaktivnog pristupa.

Menadžment Društva usvojio je standard sa datumom stupanja na snagu te njegovom primjenom nije bilo značajnih utjecaja na financijske izvještaje Društva.

Nadalje, usvajanje svih u nastavku navedenih izmjena postojećih standarda, također, nije dovelo do značajnih promjena u financijskim izvještajima Društva:

• IFRIC 22: Transakcije u stranoj valuti i predujmovi Tumačenje je na snazi za godišnja razdoblja koja su počela 1. siječnja 2018. godine ili nakon toga, s dozvoljeno ranijom primjenom. Pojašnjava računovodstveni tretman transakcija koje uključuju primanje ili plaćanje predujmova u stranoj valuti. Tumačenje se primjenjuje na transakcije u stranoj valuti u kojima Društvo priznaje nenovčanu imovinu ili nenovčanu obvezu koja nastaje kao rezultat plaćanja ili primanja predujmova prije nego što Društvo prizna relevantnu imovinu, troškove ili prihod. Tumačenje navodi kako se datumom transakcije u svrhu određivanja tečaja, uzima datum početnog priznavanja nemonetarne imovine (predujmova) ili odgođenog prihoda (obveze). U slučajevima kada postoje višestruka plaćanja ili primitak predujmova, Društvo mora odrediti datum transakcije za svako plaćanje.

• Izmjene i dopune MSFI 2: Klasifikacija i mjerenje plaćanja temeljenih na dionicama Izmjene i dopune su na snazi za godišnja razdoblja koja su počela 1. siječnja 2018. godine ili nakon toga, s dozvoljenom ranijom primjenom. Izmjenama i dopunama je definiran računovodstveni tretman utjecaja uvjeta izvršenja i neizvršenja na mjerenje plaćanja temeljenih na dionicama koja se podmiruju u novcu, plaćanja temeljenih na dionicama s mogućnošću neto podmirenja obveze poreza po odbitku i promjena uvjeta plaćanja temeljenih na dionicama kojima se mijenja klasifikacija transakcije iz one koja se podmiruje u novcu na onu koja se podmiruje vlasničkim instrumentima.

• Izmjene i dopune MRS 40: Prijenos ulaganja u nekretnine Izmjene i dopune su na snazi za godišnja razdoblja koja su počela 1. siječnja 2018. godine ili nakon toga, s dozvoljenom ranijom primjenom. Dopunama se pojašnjava u kojem trenutku Društvo treba prenijeti nekretninu, uključujući i nekretninu u izgradnji u ili iz ulaganja u nekretnine. Dopune navode da promjena načina korištenja nastaje kada nekretnina zadovoljava, ili prestane zadovoljavati, definiciju ulaganja u nekretnine i postoji dokaz o promjeni. Sama promjene namjere menadžmenta za korištenje nekretnine, ne daje dokaz o promjeni načina korištenja.

• Godišnja poboljšanja MSFI-jeva (ciklus 2014-2016) koja predstavljaju zbirku izmjena i dopuna različitih standarda. Godišnja poboljšanja su na snazi za godišnja razdoblja koja su počela 1. siječnja 2017. godine ili nakon toga za MSFI 12 Objavljivanje interesa u drugim društvima i za godišnja razdoblja koja su počela 1. siječnja 2018. godine ili nakon toga za MSFI 1 Prva primjena MSFI i MRS 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate. Ranija primjena je dozvoljena za MRS 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate.

2.2. Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (nastavak)

Pregled godišnjeg poboljšanja iz ciklusa 2014-2016 dan je u nastavku:

o MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja – poboljšanjem se brišu kratkoročna izuzeća od objava o financijskim instrumentima, naknadama zaposlenih i investitorima, koja su primjenjiva za društva koja prvi put primjenjuju MSFI.

o MRS 28 Ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate – ova dopuna pojašnjava kako je odabir priznavanja ulaganja u pridruženo društvo ili zajednički pothvat koje drži društvo koje je organizacija rizičnog kapitala ili drugo

24

kvalificirano društvo, po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, dostupan za sva ulaganja u pridružena društva i zajedničke pothvate na razini svakog pojedinačnog ulaganja, i to prilikom početnog priznavanja.

o MSFI 12 Objavljivanje interesa u drugim društvima – dopune pojašnjavaju kako se zahtjevi za objavama iz MSFI-ja 12, osim onih za sažete financijske informacije ovisnih društava, zajedničkih pothvata i pridruženih društava, primjenjuju na ulaganje u ovisno društvo, zajednički pothvat ili pridruženo društvo koje je klasificirano kao imovina koja se drži za prodaju, ili raspodjelu, ili kao diskontinuirane operacije sukladno MSFI-ju 5.

2.3. Standardi i tumačenja koje je izdao Odbor za standarde a koji još nisu stupili na snagu i koje Društvo nije ranije usvojilo

Na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja, sljedeći standardi, izmjene i tumačenja koje je donio Odbor za Međunarodne standarde koji još nisu stupili na snagu i koje Društvo nije ranije usvojilo:

• MSFI 16 Najmovi Standard je na snazi za godišnja razdoblja koja počinju 1. siječnja 2019. godine ili nakon toga. MSFI 16 definira pravila priznavanja, mjerenja, prezentacije i objava za najmove obiju ugovornih strana, odnosno kupca („najmoprimca“) i dobavljača („najmodavca“). Sukladno novom standardu najmoprimci većinu najmova trebaju priznati u svojim financijskim izvještajima. Na sve najmove će se primjenjivati jedinstveni računovodstveni model, s određenim izuzecima. Računovodstveni tretman najmova kod najmodavca neće se značajno mijenjati. Najveći dio najmova Društva odnosi se na najam poslovnog prostora, opreme i automobila.

Menadžment Društva odlučio je da neće primjenjivati novi standard za najmove retroaktivno u potpunosti već će se koristiti odredba o izuzeću za najmoprimca. Prilikom prelaska na novi standard, obveze za plaćanje temeljem postojećih operativnih najmova biti će diskontirana korištenjem odgovarajuće inkrementalne stope zaduživanja i biti će priznata kao obveza za najam. Imovina s pravom korištenja iskazivat će u iznosu obveze za najam usklađena za iznos unaprijed plaćenih ili obračunatih plaćanja za najam.

Zahtjevi MSFI 16 o priznavanju, mjerenju i objavljivanju neće se primjenjivati na kratkoročne najmove s trajanjem do 12 mjeseci i najmove temeljene na imovini male vrijednosti.

Menadžment Društva procjenjuje da primjena novog standarda od 1. siječnja 2019. godine neće imati značajnog utjecaja na financijske izvještaje Društva.

Nadalje, usvajanje svih u nastavku navedenih izmjena standarda, također, neće dovesti do značajnih promjena u financijskim izvještajima Društva: 2.3. Standardi i tumačenja koje je izdao Odbor za standarde a koji još nisu stupili na snagu i

koje Društvo nije ranije usvojilo (nastavak)

• IFRIC 23: Nesigurnost u poreznom tretmanu Tumačenje je na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019.

uz dopuštenu raniju primjenu. Tumačenje se odnosi na utvrđivanje oporezive dobiti (poreznih gubitaka), poreznih osnovica, neiskorištenih poreznih gubitaka, neiskorištenih poreznih olakšica i stopa poreza kada postoji neizvjesnost vezano uz tretman poreza na dohodak prema MRS-u 12. Posebno razmatra: trebaju li se porezni tretmani zajednički razmotriti; pretpostavke za provjere poreznih vlasti; određivanje oporezive dobiti (porezni gubitak), porezne osnovice, neiskorištene porezne gubitke, neiskorištene porezne olakšice i porezne stope; i učinak promjena u činjenicama i okolnostima.

• Značajke prijevremene otplate s negativnom naknadom (Izmjene i dopune MSFI-ja 9) Izmjene i dopune stupaju na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019. uz dopuštenu raniju primjenu. Izmjenjuje postojeće zahtjeve u MSFI 9 u vezi s otkaznim pravima kako bi se omogućilo mjerenje po amortiziranom trošku (ili, ovisno o modelu poslovanja, po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit) čak i u slučaju negativnih naknada.

• Dugoročni interesi u pridruženim društvima i zajedničkim ulaganjima (Izmjene i dopune MRS-a 28) Izmjene i dopune su na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019. uz dopuštenu raniju primjenu. Pojašnjava da subjekt primjenjuje MSFI 9 Financijski instrumenti na dugoročne udjele u pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu koji čine dio

25

neto ulaganja u pridruženo društvo ili zajednički pothvat, ali na koji se ne primjenjuje metoda udjela.

• IASB je objavio Godišnje poboljšanje standarda IFRS-a 2015.-2017., Koji je zbir izmjena MSFI-jeva. Izmjene i dopune su na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019. Pregled Godišnjih poboljšanja MSFI-jeva 2015. - 2017. ciklusa kojeg izdaje IASB prikazan je u nastavku:

o MSFI 3 i MSFI 11: Izmjene i dopune MSFI-ja 3 pojašnjavaju da kada subjekt stekne kontrolu nad poslovanjem koji je zajednička operacija, ponovno mjeri prethodno držane interese u tom poslu. Izmjene i dopune MSFI-ja 11 pojašnjavaju da kada subjekt stječe zajedničku kontrolu nad poslovanjem koje je zajednička operacija, subjekt ne mjeri ponovno prethodno držane interese u tom poslu.

o MRS 12: Izmjene i dopune razjašnjavaju da bi sve porezne posljedice dividendi (tj. raspodjele dobiti) trebale biti priznate u dobit ili gubitak, bez obzira na to kako porez nastaje.

o MRS 23: Izmjene i dopune pojašnjavaju da ako bilo koja specifična posudba ostane nenaplaćena nakon što je povezana imovina spremna za namjeravanu upotrebu ili prodaju, ta posudba postaje dio sredstava koje subjekt općenito posuđuje prilikom izračunavanja stope kapitalizacije na opće posudbe.

26

2.2. Ključne procjene i neizvjesnost procjena

Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja korištene su određene procjene koje utječu na iskaz

imovine i obveza Društva, prihode i rashode Društva i objavljivanje potencijalnih obveza Društva.

Budući događaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću, slijedom čega se stvarni

rezultati mogu razlikovati od procijenjenih. Procjene korištene pri sastavljanju financijskih

izvještaja su podložne izmjenama nastankom novih događaja, stjecajem dodatnog iskustva,

dobivanjem dodatnih informacija i spoznaja i promjenom okruženja u kojima Društvo posluje.

Ključne procjene korištene u primjeni računovodstvenih politika prilikom sastavljanja financijskih

izvještaja odnose se na procjenu korisnog vijeka upotrebe dugotrajne nematerijalne imovine, te

nekretnina, postrojenja i opreme, ispravak vrijednosti zaliha, ispravak vrijednosti potraživanja,

rezerviranja, te objavu potencijalnih obveza.

2.3. Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj

valuti Društva. Financijski izvještaji su prezentirani u tisućama kuna.

2.4. Transakcije u stranim valutama

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu upotrebom tečaja važećeg na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti na dan sastavljanja bilance preračunate su u funkcionalnu valutu upotrebom tečaja važećeg na dan sastavljanja bilance. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija te iz preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Nemonetarna imovina i stavke koje se mjere po povijesnom trošku strane valute preračunavaju se po tečaju važećem na dan transakcije.

Nemonetarna imovina i obveze izražene u stranim valutama koje su iskazane po fer vrijednosti, preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan utvrđivanja fer vrijednosti.

Na 31. prosinca 2018. godine službeni tečaj hrvatske kune bio je 7,42 kuna za 1 EUR (31. prosinca 2017. godine 7,51 kn) i 6,47 kuna za 1 USD (31. prosinca 2017. godine 6,27 kuna).

2.5. Operativni segmenti

Operativni segmenti iskazani su u skladu s internim izvještavanjem glavnom donositelju poslovnih odluka. Glavni donositelj poslovnih odluka, odnosno funkcija odgovorna za alociranje resursa i ocjenu rada operativnih segmenata, identificirana je kao Uprava koja donosi strateške odluke.

Poslovanje Društva organizirano je u jedinstvenom operativnom sektoru proizvodnje i prodaje tekstilnih proizvoda, te se Upravi prezentira u jedinstvenim financijskim izvještajima.

27

3. SAŽETAK RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Sažetak najvažnijih računovodstvenih politika izložen je u nastavku.

3.1. Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodanu robu ili usluge tijekom redovnog poslovanja Društva.

Sukladno novom MSFI 15, glede priznavanja ugovora s kupcima Društvo primjenjuje model pet koraka:

1) Utvrđivanje da li transakcija ulazi u opseg MSFI 15 i identifikacija ugovora s kupcem,

2) Utvrđivanje i identifikacija obveza izvršenja u ugovoru,

3) Određivanje cijene transakcije,

4) Alokacija cijene transakcije na obveze izvršenja,

5) Priznanje prihoda kada (ili kako) subjekt ispuni obvezu isporuke

Prihodi se priznaju za svaku zasebnu obvezu isporuke u ugovoru u iznosu cijene transakcije. Cijena transakcije je iznos naknada u ugovoru na koju Društvo očekuje da ima pravo u zamjenu za prijenos obećane robe ili usluga kupca.

Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, procijenjene povrate, rabate i diskonte.

Novi standard nije imao značajan utjecaj na računovodstvene politike Društva.

Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Društvo imati buduće ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Društva.

a) Prihodi od prodaje proizvoda i robe

Prihodi od prodaje proizvoda i robe priznaju se kada su proizvodi ili roba isporučeni kupcu.

Obveza je izvršena potpisom kupca da je proizvode ili robu preuzeo. Kupac preuzima kontrolu nad proizvodom, u potpunosti raspolaže istim i ne postoji nepodmirena obveza koja bi mogla utjecati na njegovo prihvaćanje.

Ukoliko kupac ima pravo na povrat, Društvo odgađa priznavanje prihoda sve dok pravo na povrat ne istekne. Međutim, tamo gdje Društvo zadržava samo beznačajni rizik vlasništva s obzirom na pravo povrata, prihod se ne odgađa, ali Društvo priznaje rezerviranje temeljem prethodnih iskustava i drugih relevantnih faktora.

Prema prethodno navedenom, priznavanje prihoda odvija se u isto vrijeme kada je na snazi bio MRS 18 „Prihodi“, te nisu utvrđeni značajni utjecaji MSFI 15.

b) Prihodi od prodaje usluga

Pod uvjetom da je iznos prihoda moguće pouzdano izmjeriti i ako je vjerojatno da će Društvo primiti naknadu, prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su iste pružene.

c) Prihodi od kamata

Prihod od kamata razgraničava se na vremenskoj osnovi, na temelju neotplaćene glavnice i po primjenjivoj efektivnoj kamatnoj stopi. Prihod od kamata se priznaje kao financijski prihod u računu dobiti i gubitka.

28

3.2. Najmovi

Najmovi nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine gdje Društvo prihvaća gotovo sve koristi i rizike vlasništva klasificiraju se kao financijski najmovi. Financijski najmovi kapitaliziraju se po procijenjenoj sadašnjoj vrijednosti pripadajućih plaćanja najmova. Svako plaćanje najma razvrstava se na obveze i financijske rashode kako bi se dobila konstantna stopa na preostalo financijsko stanje. Pripadajuća obveza za najamninu, umanjena za financijske rashode iskazuje se u ostalim dugoročnim obvezama. Kamatna komponenta financijskog rashoda tereti račun dobiti i gubitka tijekom razdoblja najma. Nekretnine, postrojenja, oprema i nematerijalna imovina stečeni po ugovoru o financijskom najmu amortiziraju se tijekom korisnog vijeka imovine.

Najmovi imovine kod kojih koristi i rizike vlasništva zadržava najmodavac klasificiraju se kao poslovni najmovi. Plaćanja po osnovi poslovnih najmova terete račun dobiti i gubitka po pravocrtnoj metodi tijekom trajanja najmova. Ako se poslovni najam raskine prije isteka roka najma, sva plaćanja najmodavcu u obliku kazne priznaju se kao trošak u razdoblju u kojem je došlo do raskida.

Najmovi u kojima je zadržan značajan dio rizika i koristi vlasništva od strane najmodavca, klasificiraju se kao operativni najmovi. Isplate izvršene u okviru poslovnih najmova terete račun dobiti i gubitka temeljem pravocrtne metode tijekom razdoblja najma.

3.3. Troškovi posudbe

Troškovi posudbe koji se mogu izravno pripisati stjecanju, izgradnji ili izradi kvalificiranog sredstva, a to je sredstvo koje nužno zahtijeva značajno vrijeme da bi bilo spremno za svoju namjeravanu uporabu ili prodaju, dodaju se trošku navedenog sredstva sve dok sredstvo većim dijelom nije spremno za svoju namjeravanu uporabu ili prodaju. Prihodi od ulaganja zarađeni privremenim ulaganjem namjenskih kreditnih sredstava tijekom njihovog trošenja za kvalificirano sredstvo oduzimaju se od troškova posudbe koji se mogu kapitalizirati.

Svi drugi troškovi posudbe priznaju se u neto dobit ili gubitak razdoblja u kojem su nastali. Troškovi posudbe uključuju kamate na dopuštena prekoračenja po bankovnom računu, kratkoročne i dugoročne posudbe te tečajne razlike nastale posudbama u stranoj valuti, u iznosu u kojem se smatraju usklađivanjem troškova kamata.

3.4. Oporezivanje

Trošak poreza na dobit predstavlja zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekući porez Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka za iznose koji ne ulaze u poreznu osnovicu kao i iznose porezno nepriznatih rashoda. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno važeće na datum bilance.

Tekući porez na dobit koji se odnosi na stavke koje se priznaju direktno u kapitalu, ne priznaje se u račun dobiti i gubitka. Uprava periodično procjenjuje pozicije prijave poreza u odnosu na situacije u kojima su primjenjivi porezni zakoni predmet tumačenja, te Društvo provodi rezerviranja, kada je to moguće.

Odgođeni porez Iznos odgođenog poreza izračunava se metodom bilančne obveze na privremene razlike na datum izvještavanja između knjigovodstvenih vrijednosti aktive i pasive i iznosa koji se koristi za potrebe izračuna poreza, za potrebe financijskog izvještavanja.

Odgođena porezna imovina preispituje se na svaki datum bilance /izvještaja o financijskom položaju i umanjuje za iznos u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

3.2. Oporezivanje (nastavak)

Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva, temeljenim na poreznim zakonima koji su na snazi ili u postupku donošenja na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina i obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo da se tekućom poreznom imovinom pokriju tekuće porezne obveze te kada se odnose na porezne prihode koje utvrđuje ista porezna uprava, a Društvo namjerava sravniti svoju tekuću poreznu imovinu s poreznim obvezama.

29

Odgođeni porez knjiži se na teret ili u korist računa dobiti i gubitka, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u korist ili na teret glavnice, u kom slučaju se odgođeni porez također iskazuje u okviru glavnice ili kada porez proizlazi iz početnog vođenja računa kod poslovnog spajanja.

3.3. Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac i depozite kod banaka te se iskazuju u bilanci. Knjigovodstveni iznosi novca i novčanih ekvivalenata općenito su približni njihovim fer vrijednostima.

U svrhu izvještavanja o novčanim tokovima, novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac i račune kod banaka sa dospijećem do tri mjeseca.

3.4. Državne potpore

Državna potpora se priznaje kada postoji dovoljno jamstvo da će Društvo zadovoljiti uvjete koji se za nju traže i da će potpora biti primljena.

Državne potpore priznaju se u računu dobiti ili gubitka na sustavnoj osnovi tijekom razdoblja u kojem subjekt povezane troškove priznaje kao rashode za čije su pokriće potpore namijenjene.

3.5. Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumuliranu amortizaciju a čine materijalnu imovinu ukoliko im je vijek trajanja duži od godine dana, a pojedinačna vrijednost veća od 3.500 kuna. Nabavna vrijednost uključuje nabavnu cijenu, trošak rezervnih dijelova postrojenja i opreme, troškove zaduživanja za dugoročne građevinske projekte, te ostale zavisne troškove i procijenjenu vrijednost budućih troškova demontaže ako su uvjeti priznavanja istih ostvareni.

U slučaju kada je potrebno zamijeniti značajne dijelove nekretnina, postrojenja i opreme u intervalima, Društvo priznaje takve dijelove kao individualnu imovinu sa određenim vijekom trajanja. Isto tako u slučaju većih kontrola ili održavanja, troškovi istih se priznaju u knjigovodstvenom iznosu postrojenja i opreme kao zamjena, ako su zadovoljeni uvjeti priznavanja. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja priznaju se u račun dobiti i gubitka kako nastaju. Sadašnja vrijednost očekivanih troškova otpisa imovine nakon njezine uporabe se uključuje u trošak iste imovine, ako su uvjeti priznavanja ostvareni.

Nakon početnog priznavanja, imovina čija se fer vrijednost može pouzdano mjeriti iskazuje se po revaloriziranom iznosu koji čini njegova fer vrijednost na datum revalorizacije umanjena za kasniji ispravak vrijednosti i kasnije akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Povećanje vrijednosti imovine zbog revalorizacije odobrava se izravno glavnici kao revalorizacijska rezerva. Revalorizacija se provodi redovito tako da se knjigovodstveni iznos značajno ne razlikuje od onog do kojeg bi se došlo utvrđivanjem fer vrijednosti na datum bilance.

Trošak amortizacije tereti račun dobiti i gubitka, a računa se linearnom metodom tijekom procijenjenog očekivanog vijeka upotrebe pojedinih stavaka nekretnina, postrojenja i opreme. Zemlja se ne amortizira.

30

3.7. Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Očekivani vijek upotrebe je kako slijedi:

O P I S

2018.

vijek trajanja

2017.

vijek trajanja

Građevinski objekti 40 godina 40 godina

Postrojenja i oprema 4 - 20 godina 4 - 20 godina

Alati i pogonski inventar 4 - 20 godina 4 - 20 godina

Prijevozna sredstva 4 - 5 godine 4 - 5 godine

Obračun amortizacije obavlja se po pojedinačnim sredstvima do njihovog potpunog otpisa.

Nekretnine, postrojenja i oprema i svaki njihov značajan dio prestaju se priznavati prilikom potpunog otpisa ili kada se njihovim korištenjem ne očekuju buduće ekonomske koristi.

Dobici ili gubici nastali otuđivanjem ili rashodovanjem određenog sredstva utvrđuju se kao razlika između prihoda od prodaje i knjigovodstvenog iznosa tog sredstva i priznaju u korist, odnosno na teret prihoda.

Preostala (sadašnja) vrijednost, korisni vijek trajanja i metode amortizacije revidiraju se na kraju svake financijske godine i usklađuju, ako je prikladno.

3.8. Nematerijalna imovina

Nematerijalnu imovinu čine prava, ulaganja u software, licence, ulaganja u tuđu imovinu i sl. Nabava nematerijalne imovine tijekom godine evidentira se po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumulirani ispravak vrijednosti. Nabavnu vrijednost čini fakturirana vrijednost nabavljene imovine uvećana za sve troškove nastale do njenog stavljanja u upotrebu.

Nematerijalna imovina sa određenim vijekom trajanja amortizira se tijekom procijenjenog vijeka trajanja i umanjuje se kada za to postoje uvjeti. Promjene u očekivanom vijeku trajanja ili očekivani obrazac korištenja budućih ekonomskih koristi uključenih u imovinu uračunavaju se promjenom amortizacijskog perioda i metode i tretiraju se kao promjene računovodstvenih procjena.

Trošak amortizacije nematerijalne imovine sa određenim vijekom trajanja priznaje se u račun dobiti i gubitka kao trošak u skladu sa ulogom nematerijalne imovine. Nematerijalna imovina sa neodređenim vijekom trajanja se ne amortizira, ali se procjenjuje za umanjenja na godišnjoj osnovi, ili pojedinačno ili na razini generiranja novca.

Procjena neograničenog vijeka trajanja revidira se godišnje, a kako bi se odredilo da li i dalje postoji osnova za neograničeni vijek trajanja. U slučaju ne postojanja osnove, promjena vijeka trajanja iz neograničenog u ograničeni provodi se prema mogućnostima.

Dobici ili gubici ponovnog priznavanja nematerijalne imovine mjere se kao razlika između neto prinosa otpisa i knjigovodstvene vrijednosti imovine i priznaju se kao dio izvještaja o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti u trenutku ponovnog priznavanja imovine.

Očekivani vijek upotrebe nematerijalne imovine je od 4 do 5 godina.

3.9. Ulaganja u povezana društva

Ulaganja u povezana društva i ovisna društva nad kojima ulagač (Društvo) ima većinsko vlasništvo, utjecaj ili kontrolu iskazana su u financijskim izvještajima po metodi troška ulaganja, uz umanjenje knjigovodstvenog iznosa ove imovine – ulaganja do njegovog nadoknadivog iznosa. Društvo sastavlja i konsolidirane financijske izvještaje s povezanim društvom u kojem ima cjelokupni udio i kontrolu.

31

3.10. Ulaganja u nekretnine

Ulaganja u nekretnine odnose se na nekretnine u posjedu radi ostvarivanja zarade od zakupnina i/ili povećanja tržišne vrijednosti imovine, uključujući imovinu u izgradnji za te namjene. Ulaganja u nekretnine mjere se kod početnog priznanja po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Nakon početnog priznanja, investicijske nekretnine se vrednuju po fer vrijednosti. Dobici i gubici uslijed promjena fer vrijednosti investicijskih nekretnina se uključuju u dobit i gubitak razdoblja u kojem su nastali. Svaki udjel Društva u nekretnini koji Društvo izdaje u sklopu poslovnog najma radi ostvarivanja prihoda od zakupnina ili povećanja vrijednosti obračunava se kao ulaganje u nekretninu (investicijska nekretnina) i mjeri primjenom modela fer vrijednosti. Dobici i gubici proizašli iz promjena fer vrijednosti investicijske nekretnine se uključuju u dobit ili gubitak razdoblja u kojem su nastali.

Investicijska nekretnina se prestaje priznavati prodajom ili trajnim povlačenjem iz uporabe, kao i kad se od njenog otuđenja ne očekuju buduće ekonomske koristi. Svaka dobit, odnosno svaki gubitak nastao isknjiženjem nekretnine, a utvrđuje se kao razlika između neto priljeva ostvarenih prodajom i neto knjigovodstvene vrijednosti predmetne nekretnine, uključuje se u dobit i gubitak razdoblja u kojem se nekretnina prestala priznavati.

3.11. Zalihe

Zalihe se mjere po trošku ili neto utrživoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Temeljem odredaba navedenog standarda vrednovanje zaliha obuhvaćeno je kako slijedi:

• troškovi nabave zaliha sirovina i materijala obuhvaćaju nabavnu cijenu, uvozne carine i druge troškove koji se mogu izravno pripisivati nabavi sirovina i materijala; trgovački popusti i slične stavke oduzimaju se kod određivanja troška nabave. Utrošak zaliha sirovina i materijala iskazuje se po prosječnim ponderiranim cijenama, te su i zalihe na skladištu vrednovane ovom metodom,

• pod zalihama sitnog inventara podrazumijevaju se alati, pogonski i uredski inventar te slična sredstva za rad za koja se očekuje da će se koristiti do jedne godine dana i sredstva koja se ne smatraju dugotrajnom imovinom,

• utrošak odnosno stavljanje u upotrebu zaliha sitnog inventara i auto-guma kao i rezervnih dijelova uključuje se u troškove metodom jednokratnog otpisa,

• trgovačka roba predstavlja zalihe kupljene robe predviđene ponovnoj prodaji, a iskazuje se po prodajnim cijenama umanjenim za iznos poreza na dodanu vrijednost i iznosa razlike u cijeni robe (marža),

• zalihe proizvodnje i gotovih proizvoda iskazuju se po planskoj cijeni proizvodnje, koja se utvrđuje temeljem određenog postotka po nastalim izravnim i neizravnim troškovima, koji se prenose na kraju obračunskog razdoblja i iskazuju kao proizvodnja u tijeku ukoliko su nerealizirani na kraju obračunskog razdoblja.

• cijena koštanja nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda sadrži troškove materijala, ostale troškove proizvodnje, ostale opće troškove u svezi s dovođenjem zaliha na njihovu sadašnju lokaciju i u sadašnje stanje.

Nakon prodaje, Društvo priznaje knjigovodstvenu vrijednost tih zaliha kao rashod u razdoblju u kojem je priznat odnosni prihod. Također iznos bilo kojeg otpisa zaliha do neto utržive vrijednosti i svi manjkovi zaliha priznaju se kao rashod u razdoblju otpisa, odnosno nastanka manjka. Iznos bilo kojeg poništenja otpisa zaliha kao posljedica povećanja neto utržive vrijednosti priznaje se kao smanjenje iznosa zaliha priznatih kao rashod u razdoblju u kojem je došlo do poništenja.

32

3.12. Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Knjigovodstvena vrijednost nefinancijske imovine Društva, pregledava se na svaki datum bilance kako bi se ustvrdilo da li postoji bilo kakva indikacija o umanjenju njihove vrijednosti. Ukoliko indikacije postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.

Umanjenje vrijednosti imovine se priznaje ako knjigovodstvena vrijednost imovine ili njezina jedinica koja stvara novac prelazi njezin nadoknadivi iznos. Umanjenje vrijednosti se priznaje u račun dobiti i gubitka.

Izračunavanje nadoknadive vrijednosti

Nadoknadivi iznos imovine priznaje se u višem iznosu od njezine vrijednosti u upotrebi i njezine fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Pri procjeni vrijednosti u upotrebi, procijenjeni budući novčani tok je diskontiran na sadašnju vrijednost koristeći se diskontnom stopom prije poreza koja odražava trenutne procjene tržišta na vrijednost novca i rizike specifične toj imovini. Za imovinu koja ne generira nezavisne novčane primitke, nadoknadivi iznos se određuje temeljem grupe sredstava kojoj ta imovina pripada. Gubitak od umanjenja vrijednosti se priznaje kada je knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja stvara novac veća od nadoknadive vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti su priznati u račun dobiti i gubitka. Gubitak od umanjenja vrijednosti ukida se ukoliko postoji indikacija da gubitak od umanjenja vrijednosti više ne postoji i da je došlo do promjene u procjenama korištenim pri utvrđivanju nadoknadive vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo ako knjigovodstvena vrijednost imovine ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost imovine koja bi bila utvrđena, umanjenu za amortizaciju, a da gubici od umanjenja vrijednosti imovine nisu bili priznati.

Ukidanje gubitka od umanjenja vrijednosti

Gubitak od umanjenja vrijednosti koji se odnosi na vrijednosne papire koji se drže do dospijeća ili na potraživanja koja se iskazuju po amortiziranom trošku ukida se ukoliko se naknadno povećanje nadoknadive vrijednosti može objektivno povezati s događajem nastalim nakon što je gubitak od umanjenja vrijednosti priznat. Gubitak od umanjenja vrijednosti od ulaganja u vlasničke vrijednosnice klasificirane kao raspoložive za prodaju se ne ukida kroz račun dobiti i gubitka. Ako se fer vrijednost dužničkog instrumenta klasificiranog kao raspoloživ za prodaju poveća, te se povećanje može objektivno povezati s događajima nastalim nakon što je gubitak od umanjenja vrijednosti priznat u računu dobiti, gubitak se ukida, a ukidanje priznaje u račun dobiti i gubitka. Gubitak od umanjenja vrijednosti goodwill-a se ne ukida. Gubitak od umanjenja vrijednosti koji se odnosi na ostalu imovinu ukida se ukoliko postoji indikacija da gubitak od umanjenja vrijednosti više ne postoji i da je došlo do promjene u procjenama korištenim pri utvrđivanju nadoknadive vrijednosti. Ukidanje gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se do iznosa koji ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost imovine koja bi bila utvrđena, nakon umanjenja za amortizaciju, da nije priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

33

3.13. Financijska imovina

Društvo je osvojilo MSFI 9 – Financijski instrumenti sa danom 1. siječnja 2018. godine, njegova primjena nije imala značajnog utjecaja na financijske izvještaje Društva.

Financijski instrument priznaje se ukoliko Društvo postane jedna od ugovornih strana na koju se primjenjuju ugovorni uvjeti instrumenta. Redovna kupnja i prodaja financijske imovine priznaje se na datum trgovanja, odnosno, na datum kada se Društvo obveže kupiti ili prodati imovinu.

Financijska imovina prestaje se priznavati ukoliko isteknu ugovorna prava Društva na novčane tokove od financijske imovine te ako Društvo prenese financijsku imovinu bez zadržavanja kontrole ili prenese sve rizike i nagrade povezane s tom imovinom. Financijske obveze prestaju se priznavati ako je ugovorna obveza podmirena ili je istekla.

Ovisno o poslovnom modelu za upravljanje imovinom te ugovornim značajkama novčanih tokova financijske imovine Društvo mjeri financijsku imovinu po amortiziranom trošku, fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ili fer vrijednost kroz račun dobiti i gubitka.

Društvo klasificira svoju financijsku imovinu kao financijsku imovinu po amortiziranom trošku. Uprava odlučuje o klasifikaciji odmah pri inicijalnom priznavanju, a klasifikacija ovisi o namjeni držanja financijskog instrumenta.

Poslovni model odražava način na koji Društvo upravlja imovinom kako bi ostvarilo novčane tokove, bez obzira na to je li cilj Društva:

a) isključivo prikupljanje ugovornih novčanih tokova od imovine (držanje radi naplate ugovornih novčanih tokova), ili

b) prikupiti i ugovorne novčane tokove i novčane tokove koji proizlaze iz prodaje imovine (držanje radi naplate ugovornih novčanih tokova i prodaje), te

c) ako nijedna od prethodnih točaka nije primjenjiva financijska imovina se klasificira kao dio drugog poslovnog modela i mjeri se po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Financijska imovina po amortiziranom trošku

Dani zajmovi i potraživanja Društva drže se unutar poslovnog modela čiji je cilj držanje financijske imovine kako bi se naplatili ugovorni novčani tokova i ugovornim uvjetima nastaju na određeni datum novčani tokovi koji su samo plaćanja glavnice i kamate. Pri tome je glavnica je fer vrijednost imovine pri početnom priznavanju.

Potraživanja po danim zajmovima i druga potraživanja s fiksnim ili odredivim plaćanjima vode se po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, umanjena za eventualne akumulirane gubitke zbog umanjenja vrijednosti.

Prihodi od kamata se priznaju primjenom efektivne kamatne stope, izuzev kod kratkotrajnih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno značajno.

Potraživanja od kupaca koja nemaju značajnu financijsku komponentu pri početnom priznavanju mjerena su sukladno MSF 15 po njihovoj transakcijskoj cijeni.

Prestanak priznavanja

Financijska imovina (ili gdje je primjenjivo, dio financijske imovine) prestaje se priznavati kada: • su prava na primitak novčanih sredstava od imovine istekla • je Društvo prenijelo svoja prava na primitak novčanih sredstava od imovine ili je preuzela

obvezu da plati primljena novčana sredstva u cijelosti, bez materijalnih odstupanja trećoj strani; i/ili je Društvo prenijelo sve bitne rizike i koristi od imovine, i/ili Društvo nije zadržalo, niti je prenijelo sve bitne rizike i koristi od imovine, ali je prenijelo kontrolu imovine.

34

3.13. Financijska imovina (nastavak)

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

S primjenom MSFI 9, uvodi se model očekivanog gubitka. Mjerenje očekivanog gubitka od umanjenja vrijednosti temelji se na razumnim i potpornim informacijama koje su dostupne bez pretjeranih troškova i napora, i koje uključuju informacije o prošlim događajima, trenutnim te predviđenim budućim uvjetima i okolnostima.

Primjenom pojednostavljenog pristupa za financijsku imovinu koja se od od 1. siječnja 2018. priznaje u skladu s MSFI 9 nije značajno povećano smanjenje vrijednosti financijske imovine.

Osim potraživanja od kupaca na koje se primjenjuje pojednostavljeni pristup, kod naknadnog mjerenja ostale financijske imovine primjenjuje se opći pristup u procjeni kreditnog gubitka koji se sastoji od tri stupnja. Primjena stupnja ovisi o povećanju kreditnog rizika po financijskom instrumentu nakon inicijalnog priznavanja, odnosno o kreditnoj kvaliteti financijskog instrumenta.

Prilikom utvrđivanja očekivanih budućih potreba za umanjenjem vrijednosti koriste se povijesne vjerojatnosti neispunjavanja obveza, te budući parametri relevantni za kreditni rizik.

Kreditni rizik je rizik da ugovorna strana financijskog instrumenta stvara financijske gubitke za drugu ugovornu stranu neispunjavanjem ugovorne obveze. Kako standard ne propisuje definiciju značajnog povećanja kreditnog rizika, Društvo samo odlučuje kako definirati „značajno povećanje kreditnog rizika“ u kontekstu vrsta instrumenata koje drži, uzimajući u obzir dostupnost informacija i vlastite povijesne podatke. Osnova za procjenu povećanog kreditnog rizika je vjerojatnost neispunjavanja obveza i/ili analiza dospjelih potraživanja.

Na datum svake bilance pregledava se financijska imovina koja se vodi po trošku ili amortiziranom trošku kako bi se ustanovilo postojanje objektivnih razloga za umanjenje vrijednosti. Društvo na osnovi očekivanih kreditnih gubitaka priznaje umanjenja financijske imovine.

Na svaki izvještajni datum, Društvo mjeri očekivane kreditne gubitke te iste priznaje u financijskim izvještajima.

Očekivani kreditni gubici od financijskih instrumenata mjere se na način koji odražavaju: • nepristran iznos vjerojatnosti koji je određen procjenom raspona mogućih ishoda • vremensku vrijednost novca • razumne i prihvatljive podatke o prošlim događajima, trenutnim uvjetima i predviđanjima

budućih ekonomskih uvjeta.

Kod potraživanja od kupaca Društvo primjenjuje pojednostavljeni pristup MSFI-ja 9 za mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka korištenjem očekivanih rezervacija za kreditne gubitke potraživanja od kupaca.

Za mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka potraživanja od kupaca, Društvo je grupiralo kupce u određene skupine te analizom starosne strukture te povijesnih podataka utvrdilo potencijalne buduće gubitke.

Društvo je primijenilo novi standard kako slijedi: • potraživanja od kupaca u zemlji i inozemstvu (bez povezanih društva), analiziralo je na

uzorku, • potraživanja od povezanih društava razmotrena u cijelosti.

Nakon analize starosne strukture potraživanja za koja nije utvrđen ispravak vrijednosti utvrđeno je da Društvo nema značajnih dospjelih potraživanja za koje bi Društvo procijenilo da postoji rizik nenaplate. Nisu utvrđeni značajni očekivani gubici.

Detaljnije pojašnjenje o neto knjigovodstvenoj vrijednosti i utjecaju na rezultat poslovanja za razdoblje prikazani su u bilješkama 12. i 22. uz financijske izvještaje. 3.14. Financijske obveze

Financijske obveze klasificiraju se kao financijske obveze koje se mjere po amortiziranom trošku. Sve financijske obveze početno se priznaju po fer vrijednosti plus pripadajući transakcijski troškovi. Financijske obveze Društva uključuju obveze prema dobavljačima i ostale obveze, prekoračenja po bankovnom računu i kredite i zajmove.

Nakon početnog priznavanja, kamatonosni krediti i zajmovi naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope.

35

Dobici i gubici se priznaju u računu dobiti i gubitka kada se obveze prestaju priznavati kao i kroz metode efektivne kamatne stope (EKS) u procesu amortizacije. Amortizirani trošak se izračunava uzimajući u obzir sve popuste ili premije na stjecanje i naknade ili troškove koji su sastavni dio efektivne kamatne stope.

Amortizacija po metodi efektivne kamatne stope je uključena u troškove financiranja u račun dobiti i gubitka.

Prestanak priznavanja Financijska obveza prestaje se priznavati kada je obveza ispunjena, otkazana ili istekla. Kada je postojeća financijska obveza zamijenjena drugom od strane istog kreditora po bitno različitim uvjetima, ili su uvjeti postojećih obveza značajno promijenjeni, takva promjena ili modifikacija tretira se kao prestanak originalne obveze i priznavanje nove obveze, a razlika u odgovarajućim knjigovodstvenim vrijednostima priznaje se u račun dobiti i gubitka.

3.15. Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednost financijske imovine i obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijske imovine raspoložive za prodaju je njihova kotirana prodajna tržišna cijena na datum izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje. Ukoliko tržište za financijsku imovinu nije aktivno (i za vrijednosnice koje ne kotiraju) ili ako se, zbog drugih razloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi temeljem tržišne cijene, Društvo utvrđuje fer vrijednost na temelju opažajuće cijene (cijene sličnih ili istih pozicija), a kada niti ovo nije dostupno primjenjuje različite tehnike procjene koje koriste sve relevantne informacije i inpute koji mogu pomoći u procjeni fer vrijednosti. Ovo uključuju korištenje cijena ostvarenih u nedavnim transakcijama između informiranih i spremnih strana, pozivanje na druge u suštini slične instrumente, analizu diskontiranih novčanih tokova i cjenovne opcijske modele, pri tome maksimalno koristeći podatke s tržišta i što je manje moguće oslanjajući se na specifičnosti subjekta.

Kod primjene metode diskontiranog gotovinskog toka, procijenjeni budući gotovinski tokovi se temelje na najboljoj procjeni rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa važeća na datum izvještavanja za financijske instrumente sa sličnim uvjetima. Kod upotrebe cjenovnog modela, koriste se tržišno povezane veličine važeće na datum izvještavanja.

3.16. Potencijalne obveze i imovina

Potencijalne obveze ne iskazuju se u financijskim izvještajima. One se objavljuju, osim ako je vjerojatnost odljeva popratnih ekonomskih koristi iz Društva vrlo mala. Potencijalna imovina nije priznata u financijskim izvještajima, ali se objavljuje kad je priljev ekonomskih koristi izgledan. 3.17. Dugoročna rezerviranja

Rezerviranja se priznaju ako Društvo trenutno ima pravnu ili izvedenu obvezu kao posljedicu događaja iz prošlog razdoblja i ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveza te ako se može pouzdano procijeniti iznos obveze.

36

3.18. Primanja zaposlenih

Planovi definiranih doprinosa Za planove definiranih doprinosa Društvo plaća, u ime svojih radnika, doprinose javno ili privatno vođenim osiguravajućim mirovinskim fondovima sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunavaju. Jednom kad je definirani doprinos plaćen, Društvo nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja radnika nakon njihovog umirovljena vezano uz mirovine iz obveznih mirovinskih fondova.

Otpremnine Obveza za otpremnine nastaje kada se zaposlenje zaposlenika otkazuje prije uobičajenog datuma umirovljenja ili kada zaposlenik prihvati dobrovoljno umirovljenje u zamjenu za otpremninu. Društvo priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu da prekine radni odnos sa sadašnjim radnicima, na osnovu detaljnog formalnog plana bez mogućnosti da od njega odustane ili osigurava otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa.

Ostala primanja zaposlenih Društvo priznaje rezerviranje za bonuse zaposlenicima kada postoji ugovorna obveza na temelju koje je nastala izvedene obveza. Očekivani troškovi ostalih primanja nakon prestanka zaposlenja te jubilarnih nagrada se obračunavaju za vrijeme zaposlenja, procjenjujući iznos budućih koristi koje je zaposleni zaradio kao povrat za pružene usluge u tekućem i ranijim razdobljima. Koristi se diskontiraju kako bi se utvrdila njihova sadašnja vrijednost. Troškovi vezani uz jubilarne nagrade i otpremnine za mirovinu terete troškove zaposlenih. Vrednovanje ovih obveza provodi se jednom godišnje.

3.19. Događaji nakon datuma bilance

Događaji nakon datuma bilance koji pružaju dodatne informacije o položaju Društva na datum bilance (događaji koji imaju za učinak usklađenja) priznaju se u financijskim izvještajima. Oni događaji koji nemaju za posljedicu usklađenja objavljeni su u bilješkama uz financijske izvještaje ako su od materijalnog značaja.

2. USPOREDNE INFORMACIJE I IZMJENE POČETNOG STANJA

Društvo je provelo niže navedene prepravke financijskih izvještaja prethodnih godina sukladno MRS 8 – Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške.

Podaci na dan 31. prosinca 2016. godine i na dan 31. prosinca 2017. godine, kao i za razdoblje tada završeno prepravljeni su kako slijedi:

(1) Društvo je u Izvještaju o financijskom položaju (Bilanci) na dan 31. prosinca 2016., kao i na dan 31. prosinca 2017. imalo iskazanu odgođenu poreznu imovinu na temelju prenesenih poreznih gubitaka u iznosu od 3.636 tisuća kuna, a nije bilo osnove za priznavanje odgođene porezne imovine u iznosu od 2.060 tisuća kuna. Slijedom toga, prepravljen je ukupno iskazani iznos odgođene porezne imovine koji je u Bilanci na 31. prosinca 2016. iznosio 1.860 tisuća kuna, a u Bilanci na 31. prosinca 2017. 1.972 tisuće kuna, te povećan iznos odgođene porezne obveze za 200 tisuća kuna na 31. prosinca 2016., odnosno 88 tisuća kuna na 31. prosinca 2017. godine.

(2) Društvo je u Izvještaju o financijskom položaju (Bilanci) na dan 31. prosinca 2016., kao i na dan 31. prosinca 2017. imalo iskazan udio u ovisnom društvu Jadran čarape d.o.o., Novi Sad u iznosu od 191 tisuću kuna, iako je ovisno društvo prestalo s poslovanjem u razdobljima prije 2016. godine, te je u iznosu udjela od 191 tisuća kuna napravljen prepravak financijske imovine.

37

4. USPOREDNE INFORMACIJE I IZMJENE POČETNOG STANJA (nastavak)

(3) Društvo je u Izvještaju o financijskom položaju (Bilanci) na dan 31. prosinca 2016., kao i na dan 31. prosinca 2017. imalo iskazana potraživanja od ovisnog društva Jadran čarape d.o.o., Novi Sad u iznosu od 948 tisuća kuna, iako je ovisno društvo prestalo s poslovanjem u razdobljima prije 2016. godine, te je u iznosu potraživanja od ovisnog društva od 948 tisuća kuna napravljen prepravak potraživanja od povezanih poduzetnika.

Podaci na dan 31. prosinca 2016. godine i na dan 31. prosinca 2017. godine, kao i za razdoblje tada završeno prepravljeni su kako slijedi:

Utjecaj usklade na kapital Povećanje / (smanjenje)

Izvještaj o financijskom položaju (bilanca) na 31. prosinca 2016. godine

P O Z I C I J A Komentar Prepravljeno 31.12.2016.

Objavljeno 31.12.2016.

Utjecaj prepravljanja

HRK '000 HRK '000 HRK '000 IMOVINA Dugotrajna imovina Financijska imovina (2) 8

199

(191)

Odgođena porezna imovina (1) -

1.860

(1.860)

Kratkotrajna imovina

Potraživanja od povezanih poduzetnika (3) 968

1.916

(948)

OBVEZE

Odgođena porezna obveza (1) 200

-

(200)

NETO UTJECAJ NA KAPITAL 25.089 28.288 (3.199)

Utjecaj usklade na kapital Povećanje / (smanjenje)

Izvještaj o financijskom položaju (bilanca) na 31. prosinca 2017. godine

P O Z I C I J A Komentar Prepravljeno 31.12.2017.

Objavljeno 31.12.2017.

Utjecaj prepravljanja

HRK '000 HRK '000 HRK '000 IMOVINA Dugotrajna imovina Financijska imovina (2) 8

199

(191)

Odgođena porezna imovina (1) -

1.972

(1.972)

Kratkotrajna imovina

Potraživanja od povezanih poduzetnika (3) 1.657

2.605

(948)

OBVEZE

Odgođena porezna obveza (1) 88

-

(88)

NETO UTJECAJ NA KAPITAL 25.206 28.405 (3.199)

38

5. PRIHODI OD PRODAJE

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Prihodi od prodaje proizvoda na domaćem tržištu 19.956 26.252 Prihodi od prodaje proizvoda na tržištima izvan Hrvatske 12.237 10.692 Prihodi od prodaje trgovačke robe 137 790 Prihodi od zakupnina 1.400 391

Ukupno 33.730 38.125

6. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Prihodi od otpisa obveza 17.619 465 Prihod od subvencije, dotacija, potpora 188 188 Prihodi od prodaje dugotrajne imovine 406 100 Prihodi od prodaje sirovina i materijala 128 347 Naplaćeni manjkovi i štete 39 87 Naplaćena otpisana potraživanja 2 5 Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda i usluga 38 23 Prihodi od naknadnih odobrenja i ostali prihodi 21 128

Ukupno 18.441 1.343

7. PROMJENE VRIJEDNOSTI ZALIHA GOTOVI PROIZVODA I NEDOVRŠENE PROIZVODNJE

Povećanje vrijednosti zaliha iskazano u 2018. godini u iznosu od 2.942 tisuće kuna (2017. godine u iznosu od 297 tisuća kuna) predstavlja troškove proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda koji su nastali u tekućem obračunskom razdoblju, a koji će biti realizirani odnosno prodani u slijedećem obračunskom razdoblju.

8. MATERIJALNI TROŠKOVI

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Utrošene sirovine i materijal 19.813 17.227

Troškovi energije 3.224 2.616

Utrošeni sitan inventar i rezervni dijelovi 20 23

Ukupno troškovi materijala i energije 23.057 19.866

Nabavna vrijednost prodane robe 98 537

Prijevozne usluge 1.162 741

Usluge tekućeg održavanja 530 620

Usluge na izradi proizvoda 970 622

Troškovi zakupnine 560 661

Troškovi promidžbe i sajmova 241 85

Troškovi komunalne i vodoprivredne naknade 660 648

Usluge održavanja informatičkih programa 221 197

Ostale neproizvodne usluge 865 845

Ostali vanjski troškovi 5.209 4.419

Ukupno 28.364 24.822

39

9. TROŠKOVI OSOBLJA

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Neto plaće i naknade 6.810 6.374 Doprinosi iz plaće, porez i prirez 2.081 1.973 Doprinosi na plaće 1.362 1.386

Ukupno 10.253 9.733 Naknade članovima Uprave prikazane su kako slijedi:

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Bruto plaće i naknade 413 413

Ukupno 413 413 10. AMORTIZACIJA

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme 2.373 2.291 Amortizacija nematerijalne imovine - 17

Ukupno 2.373 2.308

11. OSTALI TROŠKOVI

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Naknade članovima Nadzornog odbora i po ugovoru o djelu 474 214 Troškovi dnevnica i putnih troškova /i/ 829 701 Troškovi ostalih materijalnih prava zaposlenih /ii/ 203 551 Troškovi reprezentacije 50 72 Troškovi intelektualnih usluga 409 286 Premije osiguranja 150 146 Troškovi platnog prometa 97 140 Troškovi poreza i doprinosa neovisnih o rezultatu 78 42 Troškovi taksi, stručne literature i ostali troškovi 60 79

Ukupno 2.350 2.231 /i/ Troškovi dnevnica i putnih troškova prikazani su kako slijedi:

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Dnevnice za putovanja u zemlji 15 14 Dnevnice za putovanja u inozemstvu 76 51 Troškovi noćenja 25 17 Naknada troškova za upotrebu osobnog vozila u službene svrhe 183 170 Naknade troškova prijevoza na posao i s posla 502 449 Naknade za avio karte, autobusne karte 28 0

Ukupno 829 701

40

/ii/ Troškovi ostalih materijalnih prava zaposlenih prikazani su kako slijedi:

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Otpremnine za starosnu mirovinu - 16

Otpremnine za poslovno uvjetovani otkaz ugovora 138 408

Prigodne nagrade 15 42

Jubilarne nagrade 20 51

Potpore u slučaju smrti i ostale pomoći 30 34

Ukupno 203 551

12. OSTALI POSLOVNI RASHODI

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Vrijednosno usklađivanje i otpis potraživanja 533 90

Manjkovi i otpisi zaliha 518 4

Neamortizirana vrijednost otpisane dugotrajne imovine 163 -

Naknadno odobreni popusti 126 10

Nabavna vrijednost prodanih sirovina 76 62

Ostali rashodi 9 103

Ukupno 1.425 269

13. FINANCIJSKI PRIHODI

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Prihodi od pozitivnih tečajnih razlika 0 2

Financijski prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima 0 2

Prihodi od kamata 1 - Prihodi od pozitivnih tečajnih razlika 129 139

Financijski prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima 130 139

Ukupno 130 141

14. FINACIJSKI RASHODI

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Troškovi negativnih tečajnih razlika 20 9

Financijski prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima 20 9

Troškovi kamata 3.518 372 Troškovi negativnih tečajnih razlika 98 158 Ostali financijski rashodi 2 0

Financijski prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima 3.618 530

Ukupno 3.638 539

41

15. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit obračunat je po stopi od 18% (2017. godine 18%) sukladno zakonskim propisima na osnovicu koju čini razlika ostvarenih prihoda nad rashodima. Porezna osnovica uvećana je za porezno nepriznate rashode te je smanjena za porezne olakšice.

Porez na dobit priznat u dobiti ili gubitku

2018. 2017.

O p i s HRK '000 HRK '000

Tekući porez - Odgođeni porez (1.463) 113

Ukupno porezni rashod (1.463) 113

Porezni rashod tekuće godine utvrđen je na temelju knjigovodstvene dobiti kako slijedi:

Porezna bilanca

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Dobit tekuće godine 6.609 4

Porezno nepriznati rashodi 1.724 771

Uvećanja gubitka - -

Dobit nakon smanjenja i povećanja 8.333 775

Preneseni porezni gubici (17.492) (25.152)

Gubitak prava na korištenje poreznog gubitka - 6.885

Porezni gubitak za prijenos (9.159) (17.492)

Na 31. prosinca 2018. godine ukupni neto preneseni gubici utvrđeni su u iznosu od 9.159 tisuća kuna.

Neto iznos poreznih gubitaka u iznosu od 9.159 tisuća kuna raspoloživih za prijenos mogu se iskoristiti kako slijedi do:

31. prosinca 2020. godine 4.208 tisuće kuna 31. prosinca 2021. godine

4.951 tisuću kuna

U skladu s poreznim propisima, porezna uprava može u svakom trenutku pregledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana, te može nametnuti dodatne porezne obveze i kazne. Uprava Društva nije upoznata ni sa kakvim okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza temeljem takvih obavljenih nadzora.

42

16. DOBIT PO DIONICI

O P I S

2018. 2017.

u 000 HRK u 000 HRK

Dobit razdoblja po redovnoj dionici u tisućama kuna 5.146 117

Ponderirani prosjek redovnih dionica osim vlastitih 141.633 141.633

Osnovni i razrijeđena dobit po dionici (u HRK) 36,33 0,82

Za potrebe izračunavanja zarade po dionici, zarade se računaju kao dobit tekućeg razdoblja namijenjena dioničarima Društva. Broj redovnih dionica je ponderirani prosječni broj redovnih dionica u opticaju tijekom godine. Ponderirani prosječni broj redovnih dionica korišten prilikom izračunavanja osnovne zarade po dionici bio je 141.633 (2017.: 141.633).

Nadalje, kako nema utjecaja opcija, konvertibilnih obveznica ili sličnih utjecaja, ponderirani prosječni broj redovnih dionica korišten za izračun razrijeđene zarade po dionici bio je isti kao i onaj korišten prilikom izračuna osnovne zarade po dionici, te iznosi 141.633 (2017.: 141.633).

17. NEMATERIJALNA IMOVINA

O p i s Izdaci za razvoj

Ostala nematerijalna

imovine Ukupno

u 000 HRK u 000 HRK u 000 HRK

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1. siječnja 2017. godine 553 824 1.377 Otuđivanje, rashodovanje i prodaja - (23) (23) Stanje 31. prosinca 2017. godine 553 801 1.354 Povećanja - 1 1 Otuđivanje, rashodovanje i prodaja (553) (216) (769) Stanje 31. prosinca 2018. godine - 586 586

AKUMULIRANA AMORTIZACIJA Stanje 31. prosinca 2016. godine 553 670 1.223 Amortizacija - 17 17 Otuđivanje, rashodovanje i prodaja - (22) (22)

Stanje 31. prosinca 2017. godine 553 665 1.218 Amortizacija - - - Otuđivanje, rashodovanje i prodaja (553) (86) (639) Stanje 31. prosinca 2017. godine - 579 579

NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST Stanje 31. prosinca 2016. godine - 136 136 Stanje 31. prosinca 2017. godine - 7 7

43

18. NEKRETINE, POSTROJENJA I OPREMA

Građevinski Postrojenja Alati i ostala Predujmovi Ukupno

Zemljište objekti i oprema oprema za opremu

u 000 HRK u 000 HRK u 000 HRK u 000 HRK u 000 HRK u 000 HRK NABAVNA VRIJEDNOST Stanje 1. siječnja 2017. 7.126 69.546 63.716 5.888 - 146.276 Direktna povećanja - 91 100 1 - 192 Otuđivanje, rashodovanje - (373) (300) (606) - (1.279) Stanje 31. prosinca 2017. 7.126 69.264 63.516 5.283 - 145.189 Direktna povećanja - 7 787 72 159 1.025 Revalorizacija (1.324) - - - - (1.324) Otuđivanje, rashodovanje - - (3.833) (4) - (3.837) Stanje 31. prosinca 2018. 5.802 69.271 60.470 5.351 159 141.053

AKUMULIRANA AMORTIZACIJA Stanje 1. siječnja 2017. - 44.667 58.459 5.696 - 108.822 Amortizacija - 1.730 518 43 - 2.291 Otuđivanje, rashodovanje - (196) (298) (540) - (1.034) Stanje 31. prosinca 2017. - 46.201 58.679 5.199 - 110.079 Amortizacija - 1.760 567 46 - 2.373 Otuđivanje, rashodovanje - - (3.833) (4) - (3.837) Stanje 31. prosinca 2018. - 47.961 55.413 5.241 - 108.615

NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST 31. prosinca 2017. godine 7.126 23.063 4.837 84 35.110 31. prosinca 2018. godine 5.802 21.310 5.057 110 159 32.438

Nekretnine (zemljište i građevinski objekti) neto knjigovodstvene vrijednosti u iznosu od 27.112 tisuća kuna opterećene su hipotekarnim pravom kao osiguranjem povrata kreditnih obveza.

Društvo je angažiralo neovisnog procjenitelja koji je obavio procjenu vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata i proizvodnih strojeva. Društvo je na 31. prosinca 2018. godine revaloriziralo nekretnine, poslovno proizvodne građevine u Zagrebu Vinka Žganeca 2, kao i pripadajuće zemljišta.

Da su zemljište i zgrade i oprema Društva iskazane po povijesnom trošku, njihova neto knjigovodstvena vrijednost bi bila, kako slijedi:

31.12.2018. 31.12.2017. u 000 HRK u 000 HRK

Zemljište Trošak nabave 5.802 5.802

5.802 5.802

Zgrade

Trošak nabave 44.223 44.216

Amortizacija (30.206) (29.072) 14.017 15.144

Ukupno 19.819 20.946

44

19. ULAGANJA U NEKRETNINE

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Poslovni prostor u Sarajevu 1.064 1.064 Poslovni prostor u Šibeniku 226 226 Poslovni prostor u Novom Sadu 551 551 Ukupno 1.841 1.841

20. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

31.12.2018. Prepravljeno 31.12.2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe /i/ 8 8 Zajmovi dani poduzetnicima unutar grupe /ii/ 1.196 1.196 Ispravak vrijednosti danih zajmova (1.196) (1.196) Ukupno 8 8

/i/ Pregled udjela kod povezanih poduzetnike prikazan je kako slijedi:

Vlasnički udjel Neto vrijednost udjela

Naziv ovisnog društva Zemlja % u 000 HRK

31.12.2018. 31.12.2017. 31.12.2018. 31.12.2017.

Jadran čarape d.o.o. Srbija, Novi Sad 100% 100% - -

Jadran tvornica čarapa d.o.o. BIH, Sarajevo 100% 100% 8 8

Ukupno 8 8 /ii/ Potraživanja po osnovi zajmova iskazana na 31. prosinca 2018. godine u iznosu od

1.196 tisuća kuna (31. prosinca 2017. godine u istom iznosu) odnose se zajam odobren povezanom društvu Tvornica čarapa Jadran d.o.o., Sarajevo u iznosu od 157 tisuća EUR-a. Radi se o potraživanju za isporučene proizvode u prethodnim razdobljima koja su temeljem ugovora pretvorena u dugoročni zajam. Zajam je odobreni uz godišnju kamatnu stopu od 4% na rok od 5 godina s otplatom u jednakim polugodišnjim iznosima.

Obzirom na nemogućnost naplate, te temeljem procjene nadoknadivog iznosa predmetnih potraživanja Društvo je u prethodnim razdobljima u cijelosti umanjilo vrijednost potraživanja po osnovi zajmova ovisnim društvima.

45

21. ZALIHE

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Sirovine i materijal u skladištu 5.836 7.075 Rezervni dijelovi u skladištu 340 397 Sitan inventar u skladištu 8 5 Sitan inventar u upotrebi 607 587 IV sitnog inventara (607) (587) Sirovine i materijal 6.184 7.477 Proizvodnja u tijeku 6.767 7.456 Gotovi proizvodi na skladištu 14.876 11.210 Gotovi proizvodi dani u konsignaciju 2.292 2.251 Gotovi proizvodi u prodavaonicama 132 214 Gotovi proizvodi 17.300 13.675 Trgovačka roba 85 75 Dani predujmovi za zalihe 510 466 Imovina namijenjena prodaji 246 246 Ukupno 31.092 29.395

22. POTRAŽIVANJA

31.12.2018. Prepravljeno 31.12.2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK Potraživanja od povezanih poduzetnika /i/ 1.273 1.657 Potraživanja od kupaca /ii/ 7.249 10.121 Potraživanja od zaposlenika 23 25 Potraživanja od države 46 27 Ostala potraživanja 51 18 Ukupno 8.642 11.848

/i/ Potraživanja od povezanih poduzetnika prikazana su kako slijedi:

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Tvornica čarapa Jadran d.o.o., Sarajevo 1.273 1.657 Jadran čarape d.o.o., Novi Sad 948 948 Ispravak vrijednosti otraživanja (948) (948) Ukupno 1.273 1.657

/ii/ Potraživanja od kupaca odnose se na:

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Potraživanja od kupaca u zemlji 5.851 8.754 Potraživanja od kupaca u inozemstvu 2.101 2.187 Ispravak vrijednosti nenaplaćenih potraživanja (703) (820) Ukupno 7.249 10.121

46

23. NOVAC NA RAČUNU I U BLAGAJNI

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Žiro račun u banci 678 2.967 Glavna blagajna 15 8

Devizni računi 530 343

Izdvojena novčana sredstva - 315 Ukupno 1.223 3.633

24. KAPITAL

/i/ Upisani kapital Društva iskazan na 31. prosinca 2018. godine u iznosu od 42.490 tisuća kuna (31. prosinca 2017. godine u istom iznosu) predstavlja vlastite trajne izvore za poslovanje Društva i obuhvaća temeljnu glavnicu registriranu kod Trgovačkog suda u Zagrebu.

/ii/ Kapitalne rezerve iskazane na 31. prosinca 2018. godine u iznosu od 120 tisuća kuna (31. prosinca 2017. godine u istom iznosu) formirane su sukladno zakonskim propisima.

/iii/ Rezerve iz dobiti iskazane na 31. prosinca 2018. godine u iznosu od 1.006 tisuća kuna (31. prosinca 2017. godine u istom iznosu) formirane su sukladno zakonskim propisima.

/iv/ Revalorizacijske rezerve iskazane na 31. prosinca 2018. godine u iznosu od 5.980 tisuća kuna (31. prosinca 2017. godine u iznosu od 7.579 tisuća kuna) nastale su revalorizacijom poslovno proizvodne građevine u Zagrebu Vinka Žganeca 2, te pripadajućeg zemljišta.

/v/ Preneseni gubitak iskazan na 31. prosinca 2018. godine u iznosu od 25.476 tisuća kuna (31. prosinca 2017. godine u iznosu od 26.106 tisuća kuna) nastao je poslovanjem Društva u ranijim razdobljima.

/vi/ Poslovanje Društva tijekom 2018. godine rezultiralo je ostvarenim dobiti u iznosu od 5.146 tisuća kuna (2017. godine dobit u iznosu od 117 tisuća kuna).

25. REZERVIRANJA

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine /i/ 231 - Rezerviranja za potencijalne gubitke po sudskim sporovima /ii/ 82 82 Ukupno 313 82

/i/ Društvo ima obvezu isplaćivanja jubilarnih nagrada, otpremnina i ostalih naknada svojim zaposlenicima. Pri tome, ukoliko zaposlenici odlaze u redovnu mirovinu (bez poticajne otpremnine) isplaćuje im se 8.000 kuna neto. Drugih oblika primanja nakon odlaska u mirovinu nema. Sadašnja vrijednost obveza za otpremnine i jubilarne nagrade, povezani troškovi tekućeg i minulog rada određeni su metodom projicirane kreditne jedinice.

Očekivani troškovi ostalih primanja nakon prestanka zaposlenja te jubilarnih nagrada diskontirani su uz diskontnu stopu 2,85% kako bi se utvrdila njihova sadašnja vrijednost.

/ii/ Rezerviranja iskazana na 31. prosinca 2018. godine u iznosu od 82 tisuće kuna (31. prosinca 2017. godine u istom iznosu) predstavljaju rezervacije za troškove sudskih sporova koje je Društvo formiralo u skladu s profesionalnim pravnim savjetom, vjerujući da će doći do nepovoljnog sudskog rješenja za Društvo.

47

26. DUGOROČNE OBVEZE IZ PREDSTEČAJNE NAGODBE

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Obveze po osnovi poreza i doprinosa /i/ 4.295 -

Obveze prema vjerovnicima u državnom vlasništvu /i/ 1.845 -

Obveze prema ostalim vjerovnicima /ii/ 7.925 -

Ukupno 14.065 -

Tekuće dospijeće dugoročnih obveza (bilješka 29.) (1.366) -

Dugoročni dio 12.699 -

U postupku predstečajne nagodbe koji je nad Društvom otvoren dana 26. svibnja 2017. u skladu s odredbama Stečajnog zakona, dana 9. ožujka 2018. od strane vjerovnika prihvaćen je plan financijskog restrukturiranja Društva. Trgovački sud u Zagrebu dana 13. ožujka 2018. godine donio je Rješenje kojim je potvrđen predstečajni sporazum između Društva kao dužnika i vjerovnika Društva sudionika postupka predstečajne nagodbe.

Vjerovnici s razlučnim pravom, kao i vjerovnici s izlučnim pravom nisu sudjelovali u postupku predstečajne nagodbe.

Rješenje Trgovačkog suda o odobrenoj predstečajnoj nagodbi postalo je pravomoćno te su efekti financijskog restrukturiranja uključeni u financijske izvještaje Društva za 2018. godinu.

/i/ Na obveze po osnovi poreza i doprinosa, te obveze prema vjerovnicima u državnom vlasništvu obračunavaju se i plaćaju kamate po godišnjoj stopi od 4,5%.

Sukladno predstečajnom sporazumu Društvo se obvezuje platiti ovim vjerovnicima na način da se 60% iznosa otplaćuje u roku od 5 (pet) godina uz 1 godinu počeka (1+4 godina) od dana pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda, kroz jednake mjesečne rate, uz kamatu od 4,5% godišnje za vrijeme trajanja počeka i otplate. Otplata preostalih 40% iznosa dospijeva jednokratno u 5. godini na kraju razdoblja prije proteka 5 godina od dana pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda kojim se potvrđuje predstečajni sporazum.

/ii/ Obveze prema ostalim vjerovnicima podmiruju se na način da se preostali iznos, nakon otpisa, otplaćuje u roku od 10 (deset) godina uz 1 godinu počeka (1+9 godina) od dana pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda kojim se potvrđuje predstečajni sporazum kroz jednake mjesečne rate. Prva rata dospijeva 13 mjeseci od dana pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda kojim se potvrđuje predstečajni sporazum. Na obveze prema ostalim vjerovnicima ne obračuna se kamata.

27. ODGOĐENA POREZNA OBVEZA

31.12.2018. Prepravljeno 31.12.2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Odgođena porezna obveza - revalorizacija zemljišta - 238

Odgođena porezna obveza - revalorizacija građevinskih objekata 1.313 1.425

Odgođena porezna imovina - privremene porezne razlike - -

Odgođena porezna imovina - preneseni porezni gubici - (1.575)

Ukupno 1.313 88

48

28. ODGOĐENI PRIHODI ZA DONIRANA SREDSTVA

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Stanje na početku godine 1.464 1.652

Amortizacija odgođenog prihoda za donirana sredstva (188) (188)

Stanje na kraju godine 1.276 1.464

Kratkoročni dio (bilješka 34.) (188) (188)

Dugoročni dio 1.088 1.276

29. OBVEZE ZA ZAJMOVE I DEPOZITE

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Obveze za zajmove domaćih pravnih i fizičkih osoba 561 7.287 Tekuće dospijeće dugoročnih obveza (bilješka 26.) 1.366 - Ukupno 1.927 7.287

30. KRATKOROČNE OBVEZE FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Obveze po osnovi kratkoročnih kredita domaćih banaka /i/ 12.618 10.855 Obveze po osnovi leasinga 283 287 Ostale financijske obveze - 43 Ukupno 12.901 11.185

/i/ Obveze po osnovi kratkoročnih kredita domaćih banaka u iznosu 12.618 tisuća kuna uključuje obveze po osnovi glavnice više dospijelih kredita u ukupnom iznosu od 10.840 tisuća kuna, te zatezne kamate u iznosu od 1.778 tisuća kuna. Od ukupnih 10.840 tisuća kuna dospijelih obveza po glavnicama kredita iznos od 1.200 tisuća kuna se odnosi na kredit odobren uz valutnu klauzulu vezanu uz euro, dok se preostali dio odnosi na kredite odobrene u kunama. Krediti su, između ostalog, osigurani zalogom nekretnina u vlasništvu Društva. Poslovna banka, koja je Društvu odobrila kredite, tijekom 2018. godine je prodala svoja potraživanja, te je novi vjerovnik Društva po osnovi kreditnih obveza domaća pravna osoba.

31. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Dobavljači u zemlji 3.335 12.228 Dobavljači u inozemstvu 5.164 8.078 Dobavljači za nefakturiranu robu i usluge 959 19 Ukupno 9.458 20.325

32. OBVEZE PREMA ZAPOSLENIMA

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Obveze za neto plaće i nadnice 575 496 Ostale obveze prema zaposlenima - - Ukupno 575 496

33. OBVEZE ZA POREZE I DOPRINOSE

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Obveze za PDV 2.908 9.245

49

Porez, prirez, doprinosi iz i na plaće zaposlenih 2.524 5.754

Obveze za poreze doprinose neovisne o rezultatu 84 170

Ukupno 5.516 15.169

34. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Obveze za kamate na kratkoročne kredite - 92

Obveze prema kupcima-pretplata 67 17

Odgođeno priznanje prihoda (bilješka 28.) 188 188

Obveze po jamstvima i ostale obveze 79 233

Ukupno 334 530

35. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA

Društvo je povezano sa subjektom kada direktno ili indirektno kroz jednog ili više posrednika kontrolira, kontrolirano je od ili je pod zajedničkom kontrolom subjekta, ima udio u subjektu koji mu daje značajan utjecaj nad tim subjektom i ima zajedničku kontrolu nad subjektom. Ukupni iznosi transakcija s povezanim stranama za 2018. i 2017. godinu prikazani su kako slijedi:

31.12.2018. 31.12.2017. O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Dugotrajna potraživanja (bilješka 20.) Tvornica čarapa Jadran d.o.o., Sarajevo 1.196

1.196

Minus: Ispravak vrijednosti dugotrajnih potraživanja (1.196)

(1.196)

Ukupno 0

0

otrajna potraživanja (bilješka 22.)

ca čarapa Jadran d.o.o., Sarajevo 1.273 1.657

n čarape d.o.o., Novi Sad 948 948

Ispravak vrijednosti potraživanja (948) (948)

n čarape trgovina d.o.o., Zagreb 545 913

n čarape proizvodnja d.o.o., Zagreb 978 1.565

mentaria d.d., Sesvete 7 4

no 2.803 5.087

otrajna financijska imovina (dani zajmovi)

savjetovanje j.d.o.o., Zagreb 110 -

no 110 -

e za primljene zajmove (bilješka 26. i 29.)

ex d.o.o., Zagreb 42 89

sia d.o.o., Zagreb 210 -

ari i članovi uprave i Nadzornog odbora 2.934 7.198

no 3.186 7.287

50

35. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (nastavak)

31.12.2018. 31.12.2017.

Opis u 000 HRK u 000 HRK

Obveze prema dobavljačima (bilješka 31.)

Triasvisia d.o.o., Zagreb 733 375

Argosi savjetovanje j.d.o.o., Zagreb 14 6

Trias moda j.d.o.o., Zagreb 84 43

Poliklinika Sveti Rok - 15

Bama nekretnine d.o.o., Zagreb 109 229

Bamatex d.o.o., Zagreb 8 18

Ukupno 948 686

2018. 2017.

Opis u 000 HRK u 000 HRK

Poslovni prihodi

Tvornica čarapa Jadran d.o.o., Sarajevo 858 1.261

Jadran čarape trgovina d.o.o., Zagreb 2.799 7.037

Jadran čarape proizvodnja d.o.o., Zagreb 3.388 2.179

Triasvisia d.o.o., Zagreb - 44

Instrumentaria d.d., Sesvete 3 6

Ukupno 7.048 10.527

Poslovni rashodi

Jadran čarape trgovina d.o.o., Zagreb 14 657

Jadran čarape proizvodnja d.o.o., Zagreb 345 101

Triasvisia d.o.o., Zagreb 413 516

Argosi savjetovanje j.d.o.o., Zagreb 9 62

Psari d.o.o., Zagreb - 63

Trias moda j.d.o.o., Zagreb 381 347

Ukupno 1.162 1.746

Naknade članovima Uprave prikazane su kako slijedi:

2018. 2017.

O p i s u 000 HRK u 000 HRK

Bruto plaće i naknade 413 413

Ukupno 413 413

36. REVIZIJA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Reviziju godišnjih financijskih izvještaja Društva za 2018. godinu obavila je revizorska kuća BDO Croatia d.o.o., Zagreb za ugovorenu naknadu u iznosu od 70 tisuća kuna uvećano za porez na dodanu vrijednost.

51

37. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

Upravljanje rizikom kapitala

Društvo upravlja svojim kapitalom kako bi osiguralo da Društvu bude omogućen vremenski neograničen nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane kroz optimiranje stanja između dužničkog i vlasničkog kapitala.

Struktura kapitala Društva se sastoji od novca i novčanih ekvivalenata te vlasničke glavnice koju drže vlasnici Društva i koja obuhvaća temeljni kapital, rezerve i zadržanu dobit.

Koeficijent financiranja

Uprava Društva pregledava strukturu kapitala. U sklopu pregleda, Uprava promatra troškove i rizike povezane sa svakom klasom kapitala. Ostvareni koeficijent vlastitog financiranja Društva je 0,90 za godinu koja završava 31. prosinca 2018. (0,59 za godinu koja završava 31. prosinca 2017.).

31.12.2018. 31.12.2017.

O P I S HRK'000 HRK'000

Obveze po kreditima i zajmovima 13.462 18.472

Obveze iz predstečajne nagodbe 14.065 -

Financijske obveze 27.527 18.472

Minus: Novac u banci i blagajni (1.223) (3.633)

Neto dug 26.305 14.839

Glavnica* 29.266 25.206

Omjer duga i glavnice 0,90 0,59

*Glavnica uključuje sav kapital Društva

Ciljevi upravljanja financijskim rizikom

Društvo kontrolira i upravlja rizicima koji bi mogli utjecati na poslovanje Društva putem internih izvještaja o rizicima u kojima su izloženosti rizicima analizirane na temelju stupnja i značajnosti tržišnog rizika, kamatnog rizika, kreditnog rizika, valutnog rizika i rizika likvidnosti.

Društvo nastoji svesti učinke spomenutih rizika na najmanju moguću razinu. Društvo ne zaključuje ugovore o financijskim instrumentima, uključujući derivacijske financijske instrumente, niti njima trguje za spekulativne namjene.

Društvo posluje na domaćem tržištu i u manjem udjelu na međunarodnom tržištu.

Upravljanje cjenovnim rizikom

Najveće tržište na kojem Društvo pruža usluge je tržište Republike Hrvatske. Uprava Društva na temelju tržišnih cijena određuje cijene svojih usluga i to zasebno za domaće te zasebno za inozemno tržište.

Kamatni rizik

Kamatni rizik je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih stopa kod tokova novca je rizik da će troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjivi tijekom razdoblja. Zbog činjenice da Društvo koristi kredite s fiksnim i promjenjivim kamatnim stopama, Društvo je izloženo riziku promjene kamatnih stopa. U odnosu na prethodno razdoblje Društvo je smanjilo kamatni rizik jer je popravljena struktura zaduženja. Gotovo polovina od ukupnog duga ima ugovorenu fiksnu kamatnu stopu.

52

37. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

Kreditni rizik

Društvo primjenjuje procedure koje osiguravaju prodaju kupcima koji imaju urednu kreditnu povijest i ne prelaze prihvatljivu granicu kreditne izloženosti.

Kreditni rizik se odnosi na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Društvo pretrpjelo financijske gubitke. Izloženost Društva i kreditni rejting strana s kojima posluje se kontinuirano prate.

Kategorije financijskih instrumenata

31.12.2018. 31.12.2017.

O P I S HRK'000 HRK'000

Kratkotrajna potraživanja 8.642 12.796

Zajmovi i depoziti 110 309

Novac u banci i blagajni 1.223 3.633

Financijska imovina 9.975 16.738

Obveze po kreditima i zajmovima 27.527 18.472

Ostale obveze 15.693 37.542

Financijske obveze 63.170 56.014

Na izvještajni datum Društvo najznačajniju koncentraciju kreditnog rizika ima u obliku potraživanja od kupaca. Knjigovodstvena vrijednost iskazane predstavlja maksimalnu izloženost Društva kreditnom riziku.

Upravljanje valutnim rizikom

Društvo određene transakcije izvršava u stranoj valuti te je po tom pitanju izloženo rizicima promjene valutnih tečajeva. U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Društva u stranoj valuti na izvještajni datum.

Stanje 31. prosinca 2018. Obveze Imovina HRK'000 HRK'000

(EUR) 6.751 3.904

HRK – valutna klauzula (EUR) 1.502 -

Stanje 31. prosinca 2017. Obveze Imovina HRK'000 HRK'000

(EUR) 8.078 5.135

HRK – valutna klauzula (EUR) 1.545 -

Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti, koji se smatra rizikom financiranja, je rizik da će se Društvo susresti s poteškoćama u prikupljanju sredstava za podmirivanje obveza povezanih s financijskim instrumentima. Upravljanje rizikom likvidnosti uključuje održavanje dovoljne količine novca i obrtnog kapitala, te dostupnost financiranja kroz odgovarajuće preuzete kreditne obveze.

53

37. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak)

Krajnju odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti snosi Uprava Društva, koja je postavila kvalitetan okvir za upravljanje rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama Društva i definirala zahtjeve koji se odnose na upravljanje likvidnošću. Društvo upravlja svojom likvidnošću održavanjem adekvatnih pričuva, korištenjem odgovarajućih bankovnih kreditnih proizvoda i pozajmica iz središnjih pričuva kroz kontinuirano praćenje prognoziranih i ostvarenih novčanih tokova te usklađivanjem dospijeća financijske imovine i financijskih obveza.

U nastavku je prikazan koeficijent tekuće likvidnosti koji predstavlja omjer kratkotrajne imovine i obveza. Uobičajeno je isticanje da vrijednost ovog pokazatelja treba biti veća od 2.

31.12.2018. 31.12.2017.

O P I S HRK'000 HRK'000

Kratkotrajna imovina 41.092 46.703

Kratkoročne obveze 30.711 54.992

KTL 1,34 0,85

Fer vrijednost

Fer vrijednost je cijena koju bi trebalo primiti za prodanu imovinu ili platiti za podmirenje obveze u uobičajenoj transakciji između sudionika na tržištu na dan mjerenja vrijednosti. Fer vrijednost se temelji na kotiranim tržišnim cijenama ako su dostupne. Ako tržišne cijene nisu dostupne, fer vrijednost se procjenjuje primjenom modela diskontiranog novčanog toka ili drugih odgovarajućih tehnika za utvrđivanje cijena. Promjene u pretpostavkama na kojima se temelje procjene, uključujući diskontne stope i procijenjene buduće novčane tokova, značajno utječu na procjene. Iz tog razloga, procijenjene fer vrijednosti ne mogu se ostvariti prodajom financijskog instrumenta u ovome trenutku.

Metode procjene iIi pretpostavke u određivanju fer vrijednosti

Prilikom izračuna fer vrijednosti Društvo uzima u obzir MSFI pravila hijerarhije fer vrijednosti koja odražavaju značajnost ulaznih podataka korištenih u procesu vrednovanja. Svaki instrument se individualno detaljno procjenjuje. Razine hijerarhije fer vrijednosti se određuju na temelju najniže razine i ulaznih podataka značajnih za određivanje fer vrijednosti instrumenta. Pozicije bilance koji se mjere po fer vrijednosti kategorizirani su u tri razine MSFI hijerarhije fer vrijednosti, kako slijedi:

• 1. razina dostupnih pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz (neusklađenih) cijena koje kotiraju na aktivnim tržištima za identičnu imovinu i identične obveze

• 2. razina dostupnih pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz drugih podataka, a ne iz kotiranih cijena iz 1. razine, a odnose se na promatranom sredstvu ili obvezi (tj. njihovih cijena) ili neizravno (izvedeni iz cijena) i

• 3. razina pokazatelja – pokazatelji izvedeni primjenom metoda vrednovanja u kojima su kao ulazni podaci korišteni podaci o imovini ili obvezama koji se ne temelje na dostupnim tržišnim podacima (nedostupni ulazni podaci).

38. SPOROVI I POTENCIJALNE OBVEZE

Protiv Društva se vode pet sudska spora, te je, slijedom toga, Društvo izloženo potencijalnim obvezama. Uprava Društva je u skladu s profesionalnim pravnim savjetom, vjerujući da će doći do nepovoljnog konačnog sudskog rješenja za Društvo, formiralo pripadajuće rezerve u iznosu od 82 tisuće kuna (bilješka 25. uz financijske izvještaje).

54

39. VREMENSKA NEOGRANIČENOST POSLOVANJA

Financijski izvještaji su pripremljeni pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja što podrazumijeva da će Društvo biti sposobno realizirati potraživanja i podmiriti obveze u normalnom tijeku poslovanja.

U postupku predstečajne nagodbe koji je nad Društvom otvoren dana 26. svibnja 2017. u skladu s odredbama Stečajnog zakona, 9. ožujka 2018. od strane vjerovnika prihvaćen je plan financijskog restrukturiranja Društva. Trgovački sud u Zagrebu dana 13. ožujka 2018. godine donio je Rješenje kojim je potvrđen predstečajni sporazum između Društva kao dužnika i vjerovnika Društva sudionika postupka predstečajne nagodbe.

Prvu skupinu vjerovnika čine vjerovnici u većinskom vlasništvu Republike Hrvatske s ukupnim iznosom utvrđenih tražbina u iznosu od 15.411 tisuća kuna. Sukladno predstečajnom sporazumu Društvo se obvezuje platiti ovim vjerovnicima 40% iznosa utvrđenih tražbina, nakon otpisa 60% iznosa utvrđenih tražbina, pod jednakim uvjetima, na način da se 60% umanjenog iznosa otplaćuje u roku od 5 (pet) godina uz 1 godinu počeka (1+4 godina) od dana pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda kojim se potvrđuje predstečajni sporazum, kroz jednake mjesečne rate, uz kamatu od 4,5% godišnje za vrijeme trajanja počeka i otplate. Otplata preostalih 40% umanjenog iznosa dospijeva jednokratno u 5. godini na kraju razdoblja prije protijeka 5 godina od dana pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda kojim se potvrđuje predstečajni sporazum.

Drugu skupini vjerovnika čine ostali neosigurani vjerovnika s ukupnim iznosom utvrđenih tražbina u iznosu od 33.736 tisuća kuna. Sukladno predstečajnom sporazumu Društvo se obvezuje platiti ovim vjerovnicima 40% utvrđenog iznosa tražbine, nakon otpisa 60% iznosa utvrđenih tražbina, pod jednakim uvjetima, na način da se umanjeni iznos otplaćuje u roku od 10 (deset) godina uz 1 godinu počeka (1+9 godina) od dana pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda kojim se potvrđuje predstečajni sporazum kroz jednake mjesečne rate. Prva rata dospijeva 13 mjeseci od dana pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda kojim se potvrđuje predstečajni sporazum, bez obračuna kamata.

U okviru druge skupine vjerovnika iskazane su i regresne obveze temeljem sudužništva (jamstva) u iznosu od 14.036 tisuća kuna, a namiruju se pod jednakim uvjetima, s tim da prvi mjesečni obrok dospijeva na naplatu zadnjeg dana prvog sljedećeg kalendarskog mjeseca nakon proteka razdoblja počeka u trajanju od 12 mjeseci, koji počinje teći od datuma primitka vjerovnikovog zahtjeva za plaćanje, a koji ne može biti upućen prije pravomoćnosti Rješenja trgovačkog suda kojim se potvrđuje predstečajni sporazum.

Rješenje Trgovačkog suda o odobrenoj predstečajnoj nagodbi je pravomoćno te su efekti financijskog restrukturiranja uključeni u financijske izvještaje Društva u 2018. godini.

Vjerovnici s razlučnim pravom kao i vjerovnici s izlučnim pravom nisu sudjelovali u postupku predstečajne nagodbe.

Poslovna banka, koja je Društvu odobrila kredite, tijekom 2018. godine je prodala svoja potraživanja, te je novi vjerovnik Društva po osnovi kreditnih obveza u iznosu 12.618 tisuća kuna domaća pravna osoba.

Nadalje, u tijeku je ovršni postupak na nekretnini Društva, proizvodno-poslovna zgrada na lokaciji Zagreb, Vinka Žganeca 2, pod brojem OVR - 1202/2016 ovhovoditelja Hrvatska banka za obnovu i razvoj.

U nastojanju osiguranja vremenske neograničenosti i cjelokupne opstojnosti poslovanja, Uprava Društva poduzima sve ključne poslovne procese koji su neophodni za provedbu restrukturiranja i postizanje kapitalne adekvatnosti.

55

40. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE

Osim navedenog u bilješci 39. nije bilo drugih događaja koji bi značajno utjecali na godišnje financijske izvještaje Društva za 2018. godinu, koji bi, slijedom toga, trebali biti objavljeni.

41. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijske izvještaje iznijete na prethodnim stranicama sastavila je i odobrila njihovo izdavanje Uprava Društva dana 25. travnja 2019. godine. Vinko Barišić, direktor JADRAN Tvornica čarapa d.d. Ulica Vinka Žganeca 2, 10 040 Zagreb

1

Izjava sukladno čl. 407. st. 2 i članku 410. Zakona o tržištu kapitala uz rezultate poslovanja JADRAN tvornice čarapa d.d. za razdoblje 1.1. – 31.12.2018. godine Prema mojem saznanju Skraćeni set financijskih izvještaja Jadran tvornice čarapa d.d. za razdoblje siječanj-prosinac 2018. godine, sastavljen je u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja odobrenih za primjenu u RH, te daju cjelovit, fer i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka, financijskog položaja i poslovanja Jadran tvornice čarapa d.d. Zagreb. Za Jadran tvornicu čarapa d.d. Zagreb Dražana Sočo Odak, dipl.oec. Vinko Barišić, dipl.ing. Direktorica sektora Direktor društva za financije i računovodstvo