Julius Baer Multibond Sociedad de Inversión de Capital Variable … · 2013. 4. 4. · Inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B-32187 Julius Baer Multibond

Inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B-32187

Julius Baer Multibond Sociedad de Inversión de Capital Variable Informe semestral a 31 de diciembre de 2012 (no auditado) Las suscripciones se realizan exclusivamente sobre la base del Folleto Informativo vigente o el documento de Datos fundamentales para el inversor, acompañados del Informe anual más reciente y, de haberse publicado con posterioridad, del último Informe semestral. Los Estatutos, el Folleto informativo vigente y el Documento de datos fundamentales para el inversor, y los Informes anual y semestral, así como la información basada en la directiva de la SFA sobre transparencia en relación con las comisiones de gestión, pueden obtenerse de forma gratuita solicitándolos al Representante en Suiza o al Agente de Pagos correspondiente. En caso de divergencias entre el texto alemán y la traducción, la versión alemana prevalecerá. FONDO DE INVERSIÓN DE DERECHO LUXEMBURGUÉS Representante en Suiza: Swiss & Global Asset Management AG, Hardstraße 201, Apartado postal, CH - 8037 Zúrich Agente de Pagos en Suiza: Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstraße 36, Apartado postal CH - 8010 Zúrich Agente de Pagos en Alemania: DekaBank Deutsche Girozentrale, Hahnstraße 55, D - 60528 Fráncfort del Meno Agente de Información en Alemania: Swiss & Global Asset Management Kapital AG, Taunusanlage 15, D - 60325 Fráncfort del Meno Agente de Pagos en Austria: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A - 1010 Viena Representante y Agente de Pagos en Liechtenstein: LGT Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL- 9490 Vaduz

Índice

Directrices de conducta ALFI

El Consejo de Administración certifica que el Fondo ha cumplido en todos los aspectos esenciales las normas del código de conducta de la asociación luxemburguesa de fondos de inversión (ALFI) para fondos de inversión luxemburgueses durante el periodo contable comprendido entre el 1 de julio de 2012 y el 31 de diciembre de 2012.

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Página

Organización y Administración 3

Memoria 5

Información complementaria para los accionistas en Suiza 96

Julius Baer Multibond (Fondo Paraguas) MB

Julius Baer Multibond - ABS FUND ABS

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND ARBF

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER ARBFD

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS ARBFP

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND AREBF

Julius Baer Multibond - CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND COBF

Julius Baer Multibond - DOLLAR BOND FUND DBF

Julius Baer Multibond - DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND DMTBF

Julius Baer Multibond - EMERGING BOND FUND (EURO) EBFEU

Julius Baer Multibond - EMERGING BOND FUND (USD) EBFUS

Julius Baer Multibond - EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND (activado el 28 de agosto de 2012) ECB

Julius Baer Multibond - EMERGING MARKETS INFLATION LINKED BOND FUND EMILB

Julius Baer Multibond - EURO BOND FUND EBF

Julius Baer Multibond - EURO GOVERNMENT BOND FUND EGBF

Julius Baer Multibond - GLOBAL CONVERT BOND FUND GCBF

Julius Baer Multibond - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND GHYBF

Julius Baer Multibond - INFLATION LINKED BOND FUND EUR ILBFEU

Julius Baer Multibond - INFLATION LINKED BOND FUND USD ILBFUS

Julius Baer Multibond - LOCAL EMERGING BOND FUND LEBF

Julius Baer Multibond - SWISS FRANC BOND FUND SFBF

Julius Baer Multibond - TOTAL RETURN BOND FUND TRBF

Direcciones

Organización y Administración

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Domicilio social de la Sociedad: 69, Route d'Esch L - 1470 Luxemburgo Consejo de Administración de la Sociedad Presidente: Martin Jufer Member of the Executive Board Swiss & Global Asset Management Zúrich, Suiza Consejeros: Freddy Brausch Partner Linklaters LLP Luxemburgo, Gran Ducado de Luxemburgo Andrew Hanges CEO GAM (UK) Ltd. Londres, Reino Unido Jean-Michel Loehr Chief Industry & Government Relations RBC Investor Services Bank S.A. (hasta el 27 de julio de 2012: RBC Dexia Investor Services Bank S.A.) Esch-sur-Alzette, Gran Ducado de Luxemburgo Dr. Thomas von Ballmoos Managing Director Swiss & Global Asset Management AG Zúrich, Suiza Sociedad Gestora Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. 25, Grand-Rue L - 1661 Luxemburgo Consejo de Administración de la Sociedad Gestora Presidente: Martin Jufer Member of the Executive Board Swiss & Global Asset Management Zúrich, Suiza Consejeros: Andrew Hanges CEO GAM (UK) Ltd. Londres, Reino Unido Yvon Lauret Independent Adviser Luxemburgo, Gran Ducado de Luxemburgo Michel Malpas Independent Adviser Luxemburgo, Gran Ducado de Luxemburgo

Michele Porro Member of the Executive Board Swiss & Global Asset Management Zúrich, Suiza Directores de la Sociedad Gestora Ewald Hamlescher Director General Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Luxemburgo, Gran Ducado de Luxemburgo Steve Kieffer Director General Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Luxemburgo, Gran Ducado de Luxemburgo Gestor de inversiones Para el Subfondo GLOBAL CONVERT BOND FUND: EMCore AG Städtle 22 FL - 9490 Vaduz, Liechtenstein Para los Subfondos ABSOLUTE RETURN BOND FUND, ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER, ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS y LOCAL EMERGING BOND FUND: GAM International Management Limited 12 St. James’s Place Londres, SW1A 1NX Para los Subfondos DOLLAR BOND FUND, DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND y GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND: Artio Global Management LLC 330 Madison Avenue Nueva York, NY 10017, Estados Unidos Para los demás Subfondos: Swiss & Global Asset Management AG Hardstraße 201 Apartado postal CH - 8037 Zúrich Cada Gestor de inversiones podrá recurrir a asesores de inversiones que colaboren en la gestión de los distintos Subfondos. Asesor de Inversiones Swiss & Global Advisory S.A. 25, Grand-Rue L - 1661 Luxemburgo Depositario, Agente de Administración Principal, Agente de Pagos Principal y Domiciliaciones y Agente de Registro y Transmisiones RBC Investor Services Bank S.A. (hasta el 27 de julio de 2012: RBC Dexia Investor Services Bank S.A.) 14, Porte de France L - 4360 Esch-sur-Alzette

Organización y Administración

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Distribuidores La Sociedad o la Sociedad Gestora ha nombrado Distribuidores, y podrá nombrar otros adicionales, autorizados para vender acciones de la Sociedad en una o más jurisdicciones. Auditores PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d'Esch L - 1471 Luxemburgo Asesores jurídicos Linklaters LLP 35, Avenue John F. Kennedy L - 1855 Luxemburgo Representantes nacionales Suiza: Swiss & Global Asset Management AG Hardstraße 201 Apartado postal CH - 8037 Zúrich Agente de Pagos en Alemania: DekaBank Deutsche Girozentrale Hahnstraße 55 D - 60528 Fráncfort del Meno Agente de Información en Alemania: Swiss & Global Asset Management Kapital AG Taunusanlage 15 D - 60325 Fráncfort del Meno Austria: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Graben 21 A - 1010 Viena

Francia: CACEIS Bank 1-3, Place Valhubert F - 75013 París, Francia España: ATL12 Capital Inversiones A.V., S.A. C. / Montalbán 9 E - 28014 Madrid Reino Unido: GAM Sterling Management Ltd. 12 St. James’s Place Londres, SW1A 1 NX Bélgica: RBC Investor Services Bank S.A. (hasta el 27 de julio de 2012: RBC Dexia Investor Services Belgium S.A.) Place Rogier 11 B - 1211 Bruselas, Bélgica Liechtenstein: LGT Bank in Liechtenstein AG Herrengasse 12 FL - 9490 Vaduz, Liechtenstein Suecia: MFEX Mutual Fund Exchange AB Linnégatan 9-11 S - 11447 Estocolmo Taiwán: Concord Capital Management Corp. 9F, No. 176, Sec. 1, Keelung Rd. Taipei, Taiwán Chipre: Cyprus Development Bank Public Company Ltd. 50 Arch. Makarios III Avenue Apartado postal 21415 CY - 1508 Nicosia

Memoria

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Información jurídica sobre la Sociedad Julius Baer Multibond (en lo sucesivo, la «Sociedad») se constituyó el 1 de diciembre de 1989 por un periodo indefinido. Está organizada como una «Société d’Investissement à Capital Variable» (SICAV, sociedad de inversión de capital variable) con arreglo a la Ley del Gran Ducado de Luxemburgo de 10 de agosto de 1915, en su versión modificada, y se encuentra inscrita, de conformidad con la Parte I de la Ley de 17 de diciembre de 2010, como organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM). La Sociedad está inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B-32187. Su domicilio social es 69, Route d’Esch, L - 1470 Luxemburgo. El siguiente Subfondo fue activado el 28 de agosto de 2012: - Julius Baer Multibond - EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND Clases de acciones En la actualidad se emiten las siguientes clases de acciones: - Acciones de clase A: acciones con reparto de ingresos y/o

plusvalías - Acciones de clase B: acciones sin reparto de ingresos y/o

plusvalías - Acciones de clase C (reservadas a inversores institucionales):

acciones sin reparto de ingresos y/o plusvalías - Acciones de clase Ca (reservadas a inversores institucionales):

acciones con reparto de ingresos y/o plusvalías - Acciones de clase Cm (reservadas a determinados distribuidores e

inversores institucionales): acciones con reparto de ingresos y/o plusvalías

- Acciones de clase E (reservadas a determinados distribuidores,

según se define en el Folleto Informativo): acciones sin reparto de ingresos y/o plusvalías

- Acciones de clase Em (reservadas a determinados distribuidores,

según se define en el Folleto Informativo): acciones con reparto de ingresos y/o plusvalías

- Acciones de clase G (reservadas al grupo GAM, según se define

en el Folleto Informativo): acciones sin reparto de ingresos y/o plusvalías

- Acciones de clase I (reservadas a inversores institucionales, según

se define en el Folleto Informativo): acciones sin reparto de ingresos y/o plusvalías

- Acciones de clase La (reservadas a determinados distribuidores,

según se define en el Folleto Informativo): acciones con reparto de ingresos y/o plusvalías.

- Acciones de clase Tm (reservadas a determinados distribuidores,

según se define en el Folleto Informativo): acciones con reparto de ingresos y/o plusvalías.

Dividendos distribuidos Para las acciones Cm, Em y Tm a distribuir está previsto un dividendo a cuenta regular en la moneda de cada Subfondo o en la

moneda de cada categoría de acciones, cuyo reparto se debe realizar en principio mensualmente en la moneda del Subfondo o en la moneda de cada categoría de acciones. Principios contables Presentación de los informes anuales y semestrales no auditados Los informes anuales y semestrales no auditados de la Sociedad se han formulado con arreglo a la normativa vigente en Luxemburgo para los fondos de inversión. El presente informe se ha elaborado en función del último cálculo del patrimonio neto realizado antes del cierre del periodo (en lo sucesivo, «NAV» (Net Asset Value) = patrimonio neto). Consolidación Cada Subfondo de la Sociedad presenta sus resultados en su respectiva moneda base. Las cuentas de la Sociedad (Fondo Paraguas) se formulan en francos suizos, consolidando los activos y pasivos de los distintos Subfondos al tipo de cambio vigente el último día del ejercicio. Presentación de las cuentas Los informes anuales y semestrales no auditados de la Sociedad se formulan con arreglo a la normativa vigente en Luxemburgo para los OICVM. A la hora de elaborar el informe anual se ha aplicado el principio de devengo. Los principios contables se han aplicado de manera uniforme. Valoración de activos y pasivos Los activos y los pasivos se valorarán fundamentalmente con arreglo a su valor nominal, con excepción de las siguientes divergencias. Divisas Las operaciones efectuadas en moneda extranjera se convierten a la moneda base del Subfondo correspondiente al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos se expresan en la moneda base del Subfondo correspondiente aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de balance. Las diferencias de cambio positivas o negativas resultantes se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en curso.

Cartera de valores Los valores que coticen en bolsa o en otro mercado regulado y abierto al público se valorarán conforme a la última cotización disponible del ejercicio. Los valores no admitidos a cotización se identificarán como tales. Su valor se calculará de buena fe con arreglo a un precio de venta previsible determinado cuidadosamente. La diferencia entre el precio de mercado y el precio medio de adquisición de los activos financieros se reflejará como plusvalía o minusvalía latente. Los valores denominados en monedas distintas de la moneda del Subfondo de que se trate se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha del cierre de cuentas o en la fecha de su venta. Las eventuales diferencias de cambio positivas o negativas resultantes se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias junto con las plusvalías o minusvalías latentes en valores.

Memoria

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Las plusvalías o minusvalías materializadas netas atribuibles a la venta de valores se determinarán en función del coste medio de adquisición. Los dividendos se contabilizan a la fecha «ex dividendo». Los ingresos de valores se contabilizan previa deducción de las retenciones fiscales en la fuente. El Subfondo incluye activos financieros que han sido valorados conforme a precios de intermediarios financieros debido a la falta de mercados líquidos. A 31 de diciembre de 2012, el porcentaje que representan dichos activos financieros en el patrimonio neto del Subfondo asciende al: • 44.64% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond - ABS

FUND • 4.51% en el caso del Subfondo - ABSOLUTE RETURN BOND

FUND • 6.32% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond -

ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER • 4.29% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond -

ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS • 1.50% en el caso del Subfondo - ABSOLUTE RETURN

EMERGING BOND • 11.52% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond -

CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND • 2.32% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond - DOLLAR

BOND FUND • 2.41% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond - DOLLAR

MEDIUM TERM BOND FUND • 8.80% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond -

EMERGING BOND FUND USD • 1.82% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond - EURO

BOND FUND • 0.80% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond - EURO

GOVERNMENT BOND FUND • 23.44% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond -

GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND • 2.64% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond - LOCAL

EMERGING BOND FUND • 3.34% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond - SWISS

FRANC BOND FUND • 3.37% en el caso del Subfondo Julius Baer Multibond - TOTAL

RETURN BOND FUND Por consiguiente, al vender dichos valores pueden darse diferencias entre la valoración y los precios de venta obtenidos. Préstamo de valores Los ingresos procedentes del préstamo de valores se incluyen por separado en la cuenta de pérdidas y ganancias. A la fecha del balance, los valores prestados volverán a reflejarse en el inventario de la cartera. A 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no estaba comprometida en ningún préstamo de valores. Opciones Compra de opciones: Al comprar una opción, el precio pagado por la misma se contabiliza como inversión y la opción posteriormente se valora a precio de mercado. En el caso de que un Subfondo ejerza una opción de venta adquirida, el precio de la misma se deducirá del precio de venta del activo subyacente para calcular la plusvalía o minusvalía resultante. En el caso de que un Subfondo ejerza una opción de compra adquirida, el precio pagado por la misma se sumará al precio de compra inicial del activo subyacente.

Venta de opciones: Al emitir (vender) una opción, la prima percibida se contabiliza como pasivo y la opción posteriormente se valora a precio de mercado. En el caso de que el tenedor de una opción de compra emitida por un Subfondo ejerza la misma, la prima percibida se sumará al precio de venta del activo subyacente para calcular la plusvalía o minusvalía resultante. En el caso de que el tenedor de una opción de venta emitida por un Subfondo ejerza la misma, la prima pagada por el tenedor cuando adquirió dicha opción se deducirá del precio de compra del activo subyacente. Contratos de futuros (Contratos sobre divisas a plazo, futuros, swaps) Los contratos de futuros se contabilizan al precio de mercado correspondiente al vencimiento respectivo en la fecha de cierre de las cuentas. El resultado latente se define como la diferencia entre el precio de negociación acordado y el precio de mercado en la fecha de cierre de las cuentas. Este resultado se contabiliza en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el resumen de los instrumentos financieros derivados, las operaciones a plazo sobre divisas se representan agrupadas según la moneda en que han sido negociadas e indicando el correspondiente vencimiento final. Agrupación de activos y cogestión El Consejo de Administración podrá aprobar, si así lo permitieran las políticas de inversión de los Subfondos, la gestión conjunta de una parte o la totalidad de los activos de determinados Subfondos y de otros OIC y OICVM luxemburgueses constituidos por Swiss & Global Asset Management, con el fin de lograr una gestión más eficaz y reducir los gastos administrativos. Los activos de dichos Subfondos se denominarán en lo sucesivo «activos cogestionados». En caso de que se gestionen conjuntamente los activos de varios Subfondos, se aplicará la técnica de agrupación («pooling»). Los activos cogestionados de esta forma se denominarán en lo sucesivo «pool». Estos pools se crean únicamente a efectos de gestión interna, no constituyendo entidades jurídicas distintas y no serán directamente accesibles a los inversores. El resultado latente del pool se aplicará a cada uno de los Subfondos a la hora de realizar el cálculo del patrimonio neto, teniendo en cuenta los factores de asignación de este, que son objeto de una actualización diaria. Por lo tanto, no es posible garantizar que la suma de los ingresos latentes de cada Subfondo coincida con la variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas de los valores reflejadas en el informe. Ingresos procedentes de los bonos cupón cero Con respecto a los bonos cupón cero, la parte de los intereses «ficticios» se contabiliza como ingresos por intereses y se lleva a cabo una reasignación en la cuenta de pérdidas y ganancias del epígrafe «Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre inversiones financieras» al epígrafe «Ingresos procedentes de las inversiones financieras». De ahí que el resultado latente del balance difiera del reflejado en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Memoria

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Lehman Brothers International (Europe) A raíz de la insolvencia de Lehman Brothers International (Europe) (en adelante, «LBIE») en septiembre de 2008, la exposición a riesgos de los Subfondos de la SICAV en relación con los importes por cobrar y por pagar a LBIE a 31 de diciembre de 2012 era la indicada en la tabla siguiente (que contiene exclusivamente datos sobre los Subfondos cuya exposición con respecto a los importes por cobrar y por pagar era superior al 0.5% del valor liquidativo):

Nombre del Subfondo Importe por cobrar Importe por pagar Neto (- = deuda)

Julius Baer Multibond - Moneda Importe

(en miles) en %

del VL Importe

(en miles) en %

del VL Importe

(en miles) en %

del VL ABSOLUTE RETURN BOND FUND EUR 23 007 0.38 -39 794 -0.66 -16 787 -0.28

DOLLAR BOND FUND USD 601 0.83 0 0.00 601 0.83 Los importes por cobrar y por pagar a LBIE indicados están compuestos por las llamadas cuentas de margen en efectivo e instrumentos financieros derivados acordados entre la SICAV y LBIE sobre la base de contratos ISDA. No obstante, el Consejo de Administración ha decidido constituir sobre las obligaciones por pagar a LBIE provisiones de determinado volumen para posibles intereses por cobrar. En lo que respecta a las posiciones de las cuentas de margen, a principios de julio de 2010 se confirmó la declaración del importe a cobrar por parte de los Coadministradores de LBIE. Como consecuencia, el Consejo de Administración decidió ajustar el importe de los Subfondos correspondientes. La exposición en Julius Baer Multibond – ABSOLUTE RETURN BOND FUND ascendía a 31 de diciembre de 2012 – como se indica en el importe por cobrar de la tabla anterior – a 23.00 millones de euros, lo que equivale al 0.38% del VL del Subfondo. Tras un exhaustivo análisis de las condiciones del mercado, el Consejo de Administración, para el Subfondo Julios Baer Multibond – DOLLAR BOND FUND a fecha de 10 de octubre de 2012, ha decidido efectuar una depreciación del 15% sobre el importe a cobrar. A 31 de diciembre de 2012, LBIE no había abonado ningún importe a la SICAV. En relación con la inseguridad asociada a la liquidación definitiva de todos los importes por cobrar y por pagar a LBIE, la cuantía realizable realmente puede diferir notablemente de los importes previstos especificados más arriba. Fiscalidad De conformidad con la legislación luxemburguesa, la Sociedad no está sujeta al impuesto sobre los ingresos. Actualmente, tampoco se aplica en Luxemburgo retención fiscal alguna en la fuente sobre los repartos realizados por la Sociedad. No obstante, la Sociedad está sujeta a un impuesto («taxe d’abonnement») sobre su patrimonio neto del 0.05% anual, gravándose el patrimonio neto correspondiente a las acciones «C», «Ca» e «I» (reservadas a las inversores institucionales) con un tipo reducido de dicho impuesto del 0.01% anual. Esta clasificación se basa en el entendimiento de la Sociedad de la situación jurídica actual, que puede estar sujeta a cambios, también con efectos retroactivos, lo que puede implicar, en consecuencia, un gravamen con el tipo del 0.05% anual con efectos retroactivos. El impuesto será pagadero por trimestres vencidos y calculado en función del patrimonio neto al cierre del trimestre. En el caso de que en determinados países se aplicara un impuesto sobre las plusvalías materializadas, los Subfondos dotarán las provisiones correspondientes sobre las plusvalías latentes.

Comisión de servicio Por comisión de servicio se entienden aquellos gastos que origina la actividad comercial de la Sociedad. Entre ellos pueden figurar, siempre que no se haya incluido o indicado ya otra cosa por separado, los siguientes costes: Los gastos de dirección operativa y supervisión de la actividad comercial de la Sociedad; los servicios de asesoramiento fiscal, auditoría legal y auditoría de cierre de ejercicio; la compraventa de valores; los impuestos estatales; la convocatoria de la Junta General; la emisión de certificados de acción; la elaboración de informes financieros y folletos; las medidas de marketing y promoción de la venta, así como cualquier otro material de apoyo a la venta; la suscripción y el reembolso de acciones; el pago de dividendos, de los Agentes de Pagos y los representantes, de RBC Investor Services Bank S.A. (hasta el 27 de julio de 2012: RBC Dexia Investor Services Bank S.A.) como Agente de Administración Principal y Agente de Pagos Principal, así como del Agente de Registro y Transmisiones; los registros de venta; la preparación de informes para las autoridades de supervisión en los diferentes países de distribución; los honorarios y los gastos del Consejo de Administración de la Sociedad; las primas de seguros; los intereses; las tasas de admisión en bolsas y las comisiones de intermediarios financieros; el reembolso de gastos al Depositario y todos los demás socios comerciales de la Sociedad; el cálculo y la publicación del valor liquidativo por acción y de los precios de estas, así como los cánones de licencia, en especial por el uso de la marca «Julius Baer».

Memoria

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Comisiones de gestión por pagar En contraprestación por los servicios de asesoramiento relativo a las carteras de valores de los Subfondos y los servicios administrativos relacionados, así como por los servicios de distribución, se cargará al Subfondo de que se trate la siguiente comisión anual, que se calculará con base en el patrimonio neto del Subfondo correspondiente y se pagará por meses vencidos: Relación de comisiones (anuales) Denominaciones Clase de acciones

A/B/E/Em//Tm* Clase de acciones

C/Ca/Cm** Clase de

Acciones G** Clase de

Acciones I** Clase de

Acciones La

Julius Baer Multibond -

ABS FUND CHF 0.45% 0.20% - - -

ABS FUND EUR 0.55% 0.30% - - -

ABSOLUTE RETURN BOND FUND EUR, CHF, GBP, USD 1.00% 0.55% 0.00% - 0.75%

ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER EUR, CHF, GBP, USD 0.90% 0.45% 0.00% - -

ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS EUR, CHF, GBP, USD 1.10% 0.65% 0.00% 0.65% -

ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND USD, EUR, CHF 1.20% 0.65% - - -

CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND EUR, USD 1.00% 0.60% - - -

DOLLAR BOND FUND USD 0.80% 0.35% - - -

DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND USD 0.60% 0.30% - - -

EMERGING BOND FUND (EURO) EUR 1.30% 0.70% - - -

EMERGING BOND FUND (USD) USD, CHF, EUR 1.30% 0.70% - - -

EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND EUR, CHF, USD 1.20% 0.60% - - -

EMERGING MARKETS INFLATION LINKED BOND FUND USD, EUR, CHF, GBP 1.30% 0.70% - - -

EURO BOND FUND EUR 0.80% 0.35% - - -

EURO GOVERNMENT BOND FUND EUR 0.70% 0.30% - - -

GLOBAL CONVERT BOND FUND EUR, CHF, USD 1.00% 0.55% - - -

GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND EUR, USD, GBP 1.10% 0.60% - - -

INFLATION LINKED BOND FUND EUR EUR, CHF 0.70% 0.30% - - -

INFLATION LINKED BOND FUND USD USD 0.70% 0.30% - - -

LOCAL EMERGING BOND FUND USD, EUR, GBP, CHF 1.40% 0.70% - - -

SWISS FRANC BOND FUND CHF 0.55% 0.30% - - -

TOTAL RETURN BOND FUND EUR, CHF, USD 0.80% 0.35% - - -

*) Por las acciones de clase «E», «Em» y «Tm» se cobra, además, una comisión de distribución anual máxima del 0.50%. En el caso del Subfondo ABS FUND dicha comisión de distribución

anual máxima ascenderá al 0.45%. **) En relación con la distribución, oferta y tenencia de acciones de las clases C, Ca, Cm, G, I y La, la Sociedad no abonará comisiones a los Distribuidores por eventuales servicios de distribución.

Las comisiones arriba indicadas se destinan a pagar remuneraciones de distribución y venta del Subfondo a los distribuidores y gestores de cartera y a reembolsar a inversores institucionales.

Memoria

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Comisión de rentabilidad En el caso de los Subfondos Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND, Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER, Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS y Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND, el Gestor de Inversiones tendrá derecho a percibir también una comisión basada en los resultados («comisión de rentabilidad» *). Para tener derecho a percibir dicha comisión, la rentabilidad en porcentaje obtenida desde el inicio del ejercicio deberá superar la rentabilidad de los índices de referencia indicados a continuación para cada Subfondo y divisa de la acción al cierre de cada trimestre (último día de valoración de marzo, junio, septiembre y diciembre) y adaptados a las condiciones de mercado (rentabilidad superior al índice de referencia); y, al mismo tiempo, el valor liquidativo deberá encontrarse por encima de la «High Water Mark» (rentabilidad superior respecto a la High Water Mark). Estas dos condiciones han de cumplirse acumulativamente. La comisión de rentabilidad asciende al 10% anual de la menor diferencia de rentabilidad en puntos porcentuales entre la rentabilidad superior a la High Water Mark y la rentabilidad superior al índice de referencia. Al activar un Subfondo o clase de acciones en una moneda distinta a la moneda base, la High Water Mark correspondiente es idéntica al primer precio de reembolso. Si el último día de valoración de un ejercicio el valor liquidativo es superior a la High Water Mark hasta la fecha y la rentabilidad en puntos porcentuales durante el ejercicio se sitúa por encima de la del índice de referencia correspondiente, la High Water Mark se fija, en cada caso, en función del valor liquidativo obtenido el último día de valoración del ejercicio antes de deducir la comisión de rentabilidad. De lo contrario, la High Water Mark permanece invariable. El importe de la comisión de rentabilidad se calcula de nuevo todos los días de valoración teniendo en cuenta los requisitos anteriores y tomando como base la rentabilidad superior desde el inicio del ejercicio, y se reserva para cada Subfondo o clase de acciones. El importe obtenido se compara cada día de valoración con las provisiones del día de valoración anterior. De igual manera, la provisión alcanzada el día anterior se ajusta en función de la diferencia existente entre el importe recalculado y el previo. Al cierre del ejercicio contable de la Sociedad, se abona al Gestor de Inversiones la comisión de rentabilidad acumulada de acuerdo con las condiciones antes descritas. De esta forma se garantiza que solo se pague una comisión de rentabilidad cuando la rentabilidad porcentual del Subfondo en la correspondiente moneda medida a lo largo de todo un ejercicio contable sea superior a la del índice comparativo (rendimiento por encima del índice de referencia) y cuando, al mismo tiempo, el valor liquidativo por acción sea también mayor que la High Water Mark (rendimiento por encima de la High Water Mark). *) En relación con la categoría de acciones «G», no se calculará ninguna comisión de rentabilidad para los Subfondos ABSOLUTE RETURN BOND FUND, ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER y ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS.

Índices de referencia según el Subfondo y la moneda de la acción Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND en EUR: LIBOR a tres meses en EUR en CHF: LIBOR a tres meses en CHF en USD: LIBOR a tres meses en USD en GBP: LIBOR a tres meses en GBP ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER en EUR: LIBOR a tres meses en EUR en CHF: LIBOR a tres meses en CHF en USD: LIBOR a tres meses en USD en GBP: LIBOR a tres meses en GBP ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS en EUR: LIBOR a tres meses en EUR en CHF: LIBOR a tres meses en CHF en USD: LIBOR a tres meses en USD en GBP: LIBOR a tres meses en GBP ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND en USD: LIBOR a tres meses en USD en EUR: LIBOR a tres meses en EUR en CHF: LIBOR a tres meses en CHF

Memoria

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Otros gastos aplicables:

Moneda Comisión de rentabilidad

Comisión de servicio Otros gastos Total

Julius Baer Multibond - ABS FUND EUR - 131 329 0 131 329ABSOLUTE RETURN BOND FUND EUR 11 850 826 19 468 409 406 194 31 725 429ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER EUR 1 703 773 2 573 588 69 857 4 347 218ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS EUR 3 567 782 5 431 703 201 120 9 200 605ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND USD 632 686 384 501 3 425 1 020 612CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND EUR - 371 612 536 372 148DOLLAR BOND FUND USD - 147 894 1 374 149 268DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND USD - 263 986 4 941 268 927EMERGING BOND FUND (EURO) EUR - 568 673 3 841 572 514EMERGING BOND FUND (USD) USD - 310 755 0 310 755EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND USD - 27 202 0 27 202EMERGING MARKETS INFLATION LINKED BOND FUND USD - 637 538 0 637 538EURO BOND FUND EUR - 174 388 473 174 861EURO GOVERNMENT BOND FUND EUR - 76 749 91 76 840GLOBAL CONVERT BOND FUND EUR - 774 277 0 774 277GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND EUR - 924 934 0 924 934INFLATION LINKED BOND FUND EUR EUR - 92 409 195 92 604INFLATION LINKED BOND FUND USD USD - 72 982 168 73 150LOCAL EMERGING BOND FUND USD - 19 163 222 0 19 163 222SWISS FRANC BOND FUND CHF - 162 192 132 162 324TOTAL RETURN BOND FUND EUR - 220 928 1 472 222 400

Instrumentos financieros derivados

Operaciones a plazo sobre divisas

Compra Venta Fecha de vencimiento Moneda Plusvalía/

minusvalía latente Julius Baer Multibond - ABS FUND

CHF 14 950 000 EUR 12 370 875 16 de enero de 2013 EUR 19 579EUR 19 579

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND AUD 38 917 708 EUR 30 563 053 14 de febrero de 2013 EUR -33 398AUD 72 766 452 MXN 976 397 503 20 de febrero de 2013 EUR 325 352AUD 52 322 690 NOK 301 596 360 29 de enero de 2013 EUR 48 820AUD 109 500 385 NZD 137 453 096 15 de enero de 2013 EUR 202 273AUD 89 522 215 USD 92 814 633 20 de febrero de 2013 EUR -173 195AUD 40 541 468 ZAR 363 732 559 20 de febrero de 2013 EUR -488 872BRL 195 686 790 USD 92 230 399 4 de diciembre de 2014 EUR 922 898CAD 32 623 844 EUR 24 800 614 20 de febrero de 2013 EUR 13 355CAD 125 261 625 NZD 152 186 092 20 de febrero de 2013 EUR 321 327CAD 26 217 393 SEK 177 665 616 4 de febrero de 2013 EUR -741 002CAD 210 457 394 USD 211 048 480 20 de febrero de 2013 EUR 125 620CHF 820 961 838 EUR 680 540 237 2 de noviembre de 2015 EUR 120 577EUR 61 069 278 AUD 77 360 229 19 de marzo de 2013 EUR 385 542

EUR 85 897 469 BGN 169 504 962 29 de noviembre

de 2013 EUR -144 472EUR 7 643 750 BRL 20 120 498 19 de febrero de 2013 EUR 243 151EUR 20 389 736 CHF 24 301 066 2 de noviembre de 2015 EUR 114 261

Memoria

11

Instrumentos financieros derivados (continuación)

Operaciones a plazo sobre divisas (continuación)


minusvalía latente Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND (continuación)

EUR 572 348 063 GBP 460 505 353 4 de abril de 2013 EUR 4 889 697EUR 6 108 058 HUF 1 765 478 630 5 de febrero de 2013 EUR 74 853EUR 113 488 990 JPY 12 323 935 854 18 de marzo de 2013 EUR 5 384 437EUR 254 311 019 MXN 4 279 764 541 14 de febrero de 2013 EUR 5 525 766EUR 26 295 519 NOK 195 574 143 19 de febrero de 2013 EUR -304 543EUR 40 417 293 NZD 64 070 423 5 de febrero de 2013 EUR 434 254EUR 7 796 472 PLN 32 982 827 20 de febrero de 2013 EUR -241 660EUR 23 708 275 RUB 970 434 118 23 de enero de 2013 EUR -302 812EUR 130 111 143 SEK 1 120 373 186 1 de marzo de 2013 EUR -304 841EUR 9 525 867 SGD 14 911 532 8 de febrero de 2013 EUR 270 388EUR 35 340 410 TRY 82 191 191 15 de enero de 2013 EUR 490 135EUR 1 982 462 755 USD 2 547 254 827 4 de abril de 2013 EUR 51 177 985EUR 4 370 217 ZAR 48 480 735 14 de febrero de 2013 EUR 65 484EUR 33 807 349 CZK 857 805 002 20 de febrero de 2013 EUR -376 190EUR 18 449 295 RON 83 160 198 20 de febrero de 2013 EUR -116 240GBP 998 656 888 EUR 1 224 124 648 31 de enero de 2013 EUR 6 727 446GBP 16 871 115 SEK 178 900 050 4 de febrero de 2013 EUR -41 880HKD 1 097 509 027 USD 141 760 401 28 de marzo de 2013 EUR -92 061JPY 4 216 411 500 EUR 39 176 818 20 de febrero de 2013 EUR -2 190 656JPY 11 693 485 544 KRW 170 609 233 903 12 de febrero de 2013 EUR -18 480 154JPY 1 068 960 329 USD 12 994 740 20 de febrero de 2013 EUR -475 396KRW 170 562 171 226 JPY 11 693 485 544 12 de febrero de 2013 EUR 18 481 681KRW 127 636 048 124 USD 117 305 277 13 de mayo de 2013 EUR 1 621 549MXN 1 938 087 119 AUD 142 208 171 20 de febrero de 2013 EUR 1 109 777MXN 762 876 006 NZD 70 792 450 20 de febrero de 2013 EUR 193 449MXN 768 069 289 SEK 391 072 936 20 de febrero de 2013 EUR -894 401MXN 2 043 127 492 USD 155 783 391 9 de mayo de 2013 EUR 557 462NOK 105 891 436 EUR 14 291 982 20 de febrero de 2013 EUR 106 258NOK 158 430 434 SEK 178 250 200 4 de febrero de 2013 EUR 799 619NZD 139 590 439 AUD 109 500 385 15 de enero de 2013 EUR 1 135 365NZD 119 626 681 CAD 97 151 261 20 de febrero de 2013 EUR 738 666NZD 36 279 968 MXN 387 477 747 20 de febrero de 2013 EUR 104 192NZD 89 706 872 USD 74 048 145 20 de febrero de 2013 EUR -171 771NZD 64 969 981 ZAR 464 343 982 20 de febrero de 2013 EUR -702 709RON 162 522 162 EUR 35 687 986 20 de febrero de 2013 EUR 593 404RUB 6 072 822 412 USD 192 512 676 26 de marzo de 2013 EUR 3 935 796SEK 176 514 044 CAD 26 217 393 4 de febrero de 2013 EUR 606 675SEK 1 122 109 195 EUR 129 612 701 1 de marzo de 2013 EUR 1 005 036SEK 181 139 521 GBP 16 871 115 4 de febrero de 2013 EUR 302 758SEK 200 108 209 MXN 392 954 691 20 de febrero de 2013 EUR 462 730SEK 185 993 605 NOK 158 430 434 4 de febrero de 2013 EUR 103 260SEK 46 524 829 TRY 12 492 402 4 de febrero de 2013 EUR 137 495SEK 1 403 047 829 USD 209 965 011 20 de febrero de 2013 EUR 4 222 014SEK 71 990 154 ZAR 94 512 274 4 de febrero de 2013 EUR -20 537TRY 83 537 660 EUR 35 340 410 15 de enero de 2013 EUR 81 925TRY 12 492 402 SEK 45 396 765 4 de febrero de 2013 EUR -5 408USD 129 699 006 AUD 125 006 815 20 de febrero de 2013 EUR 314 906USD 91 365 267 BRL 195 669 934 4 de diciembre de 2014 EUR -1 599 823

Memoria

12





USD 148 457 163 CAD 146 478 954 20 de febrero de 2013 EUR 1 094 428USD 1 028 661 314 EUR 779 299 130 21 de marzo de 2013 EUR 736 189USD 12 994 740 JPY 1 030 472 507 20 de febrero de 2013 EUR 812 828USD 262 524 038 KRW 287 851 826 228 13 de mayo de 2013 EUR -5 128 780USD 58 820 991 MXN 756 357 196 20 de febrero de 2013 EUR 651 262USD 104 597 931 NZD 126 163 588 20 de febrero de 2013 EUR 595 698USD 62 961 558 PLN 195 406 796 20 de febrero de 2013 EUR 119 723USD 73 032 377 RUB 2 283 634 644 26 de marzo de 2013 EUR -1 114 946USD 235 516 528 SEK 1 574 405 677 20 de febrero de 2013 EUR -4 800 524USD 33 108 959 TRY 60 435 207 20 de febrero de 2013 EUR -397 503USD 23 385 695 ZAR 212 444 307 20 de febrero de 2013 EUR -1 128 624USD 18 067 104 MYR 55 348 297 4 de febrero de 2013 EUR -14 803ZAR 632 782 161 AUD 69 382 183 20 de febrero de 2013 EUR 1 751 318ZAR 825 418 677 NZD 114 545 626 20 de febrero de 2013 EUR 1 835 861ZAR 89 406 012 SEK 71 990 154 4 de febrero de 2013 EUR -434 139ZAR 208 348 607 USD 23 385 695 20 de febrero de 2013 EUR 757 111MYR 55 348 297 USD 17 562 760 4 de febrero de 2013 EUR 397 335CZK 860 616 881 EUR 33 807 349 20 de febrero de 2013 EUR 488 268

EUR 82 796 319Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER

AUD 6 927 500 EUR 5 440 340 14 de febrero de 2013 EUR -5 945AUD 6 812 000 MXN 91 405 030 20 de febrero de 2013 EUR 30 458AUD 4 957 500 NOK 28 575 823 29 de enero de 2013 EUR 4 626AUD 11 380 000 NZD 14 285 030 15 de enero de 2013 EUR 21 022AUD 8 380 000 USD 8 688 204 20 de febrero de 2013 EUR -16 218AUD 3 795 000 ZAR 34 048 226 20 de febrero de 2013 EUR -45 763BRL 18 411 684 USD 8 664 355 4 de diciembre de 2014 EUR 95 369CAD 3 209 686 EUR 2 440 000 20 de febrero de 2013 EUR 1 314CAD 11 708 279 NZD 14 225 000 20 de febrero de 2013 EUR 29 992CAD 2 598 500 SEK 17 609 027 4 de febrero de 2013 EUR -73 438CAD 21 128 778 USD 21 190 500 20 de febrero de 2013 EUR 11 081CHF 85 722 000 EUR 71 062 801 2 de noviembre de 2015 EUR 12 078EUR 19 335 922 AUD 24 414 000 19 de marzo de 2013 EUR 179 505


de 2013 EUR -13 333EUR 2 534 434 CHF 3 022 500 2 de noviembre de 2015 EUR 12 586EUR 91 857 220 GBP 73 875 000 4 de abril de 2013 EUR 824 171EUR 427 000 HUF 123 420 464 5 de febrero de 2013 EUR 5 233EUR 60 550 725 JPY 6 506 523 782 18 de marzo de 2013 EUR 3 476 694EUR 33 174 053 MXN 558 281 500 14 de febrero de 2013 EUR 720 818EUR 2 297 703 NOK 17 007 000 19 de febrero de 2013 EUR -15 386EUR 3 918 692 NZD 6 212 000 5 de febrero de 2013 EUR 42 104EUR 730 000 PLN 3 088 251 20 de febrero de 2013 EUR -22 627EUR 2 316 638 RUB 94 825 343 23 de enero de 2013 EUR -29 589EUR 17 126 220 SEK 147 798 165 1 de marzo de 2013 EUR -76 906EUR 954 092 SGD 1 496 000 8 de febrero de 2013 EUR 25 534EUR 3 698 500 TRY 8 601 601 15 de enero de 2013 EUR 51 294EUR 237 812 321 USD 305 886 067 4 de abril de 2013 EUR 5 898 298

Memoria

13




minusvalía latente Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER (continuación)

EUR 63 010 ZAR 699 000 14 de febrero de 2013 EUR 944EUR 3 166 000 CZK 80 331 916 20 de febrero de 2013 EUR -35 228EUR 1 727 121 RON 7 785 000 20 de febrero de 2013 EUR -10 882GBP 40 611 500 EUR 49 843 663 31 de enero de 2013 EUR 213 239GBP 1 667 500 SEK 17 681 160 4 de febrero de 2013 EUR -4 036HKD 81 181 000 USD 10 485 792 28 de marzo de 2013 EUR -6 810JPY 405 107 547 EUR 3 751 944 20 de febrero de 2013 EUR -198 345JPY 812 022 133 KRW 11 847 491 597 12 de febrero de 2013 EUR -1 283 320JPY 100 029 376 USD 1 216 000 20 de febrero de 2013 EUR -44 486KRW 11 844 217 354 JPY 812 022 132 12 de febrero de 2013 EUR 1 283 425KRW 13 048 546 537 USD 11 992 447 13 de mayo de 2013 EUR 165 920MXN 185 877 892 AUD 13 644 000 20 de febrero de 2013 EUR 102 412MXN 73 186 975 NZD 6 793 000 20 de febrero de 2013 EUR 17 631MXN 73 689 207 SEK 37 520 000 20 de febrero de 2013 EUR -85 826MXN 197 165 247 USD 15 036 500 9 de mayo de 2013 EUR 51 217NOK 10 269 082 EUR 1 386 000 20 de febrero de 2013 EUR 10 305NOK 15 662 500 SEK 17 622 049 4 de febrero de 2013 EUR 79 032NZD 14 507 156 AUD 11 380 000 15 de enero de 2013 EUR 117 995NZD 11 199 000 CAD 9 094 939 20 de febrero de 2013 EUR 69 150NZD 3 396 000 MXN 36 270 000 20 de febrero de 2013 EUR 9 753NZD 8 456 000 USD 6 979 695 20 de febrero de 2013 EUR -15 964NZD 6 082 000 ZAR 43 468 385 20 de febrero de 2013 EUR -65 782RON 15 593 000 EUR 3 424 899 20 de febrero de 2013 EUR 56 076RUB 622 539 223 USD 19 729 618 26 de marzo de 2013 EUR 408 476SEK 17 494 911 CAD 2 598 500 4 de febrero de 2013 EUR 60 127SEK 146 973 921 EUR 16 978 381 1 de marzo de 2013 EUR 128 697SEK 17 903 944 GBP 1 667 500 4 de febrero de 2013 EUR 29 989SEK 18 732 000 MXN 36 784 234 20 de febrero de 2013 EUR 43 316SEK 18 386 868 NOK 15 662 500 4 de febrero de 2013 EUR 10 146SEK 4 660 899 TRY 1 251 500 4 de febrero de 2013 EUR 13 774SEK 139 908 736 USD 20 936 200 20 de febrero de 2013 EUR 421 984SEK 7 087 500 ZAR 9 304 824 4 de febrero de 2013 EUR -2 022TRY 8 742 514 EUR 3 698 500 15 de enero de 2013 EUR 8 574TRY 1 251 500 SEK 4 547 888 4 de febrero de 2013 EUR -542USD 12 319 924 AUD 11 873 000 20 de febrero de 2013 EUR 30 872USD 8 596 747 BRL 18 410 200 4 de diciembre de 2014 EUR -148 620USD 14 944 250 CAD 14 742 271 20 de febrero de 2013 EUR 112 119USD 163 298 588 EUR 123 770 952 21 de marzo de 2013 EUR 59 821USD 1 216 000 JPY 96 427 827 20 de febrero de 2013 EUR 76 061USD 26 955 082 KRW 29 563 717 588 13 de mayo de 2013 EUR -532 631USD 5 506 000 MXN 70 799 610 20 de febrero de 2013 EUR 60 962USD 9 985 464 NZD 12 043 000 20 de febrero de 2013 EUR 57 680USD 6 214 000 PLN 19 285 889 20 de febrero de 2013 EUR 11 770USD 7 620 713 RUB 238 269 300 26 de marzo de 2013 EUR -116 030USD 23 217 000 SEK 155 170 825 20 de febrero de 2013 EUR -469 619USD 2 383 250 TRY 4 350 249 20 de febrero de 2013 EUR -28 613USD 2 192 000 ZAR 19 912 939 20 de febrero de 2013 EUR -105 789USD 1 790 962 MYR 5 486 604 4 de febrero de 2013 EUR -1 472

Memoria

14




minusvalía latente Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER (continuación)

ZAR 60 470 640 AUD 6 632 500 20 de febrero de 2013 EUR 165 691ZAR 78 960 574 NZD 10 959 500 20 de febrero de 2013 EUR 174 418ZAR 8 802 108 SEK 7 087 500 4 de febrero de 2013 EUR -42 741ZAR 19 529 039 USD 2 192 000 20 de febrero de 2013 EUR 70 966MYR 5 486 604 USD 1 741 000 4 de febrero de 2013 EUR 39 367CZK 80 595 305 EUR 3 166 000 20 de febrero de 2013 EUR 45 725

EUR 12 151 848Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS

AUD 8 560 000 EUR 6 722 383 14 de febrero de 2013 EUR -7 346AUD 36 908 000 MXN 495 240 291 20 de febrero de 2013 EUR 165 022AUD 27 415 000 NOK 158 024 446 29 de enero de 2013 EUR 25 580AUD 46 910 000 NZD 58 884 950 15 de enero de 2013 EUR 86 654AUD 45 406 000 USD 47 075 925 20 de febrero de 2013 EUR -87 845AUD 20 563 000 ZAR 184 488 441 20 de febrero de 2013 EUR -247 960BRL 98 479 660 USD 46 314 190 4 de diciembre de 2014 EUR 537 201CAD 17 673 004 EUR 13 435 000 20 de febrero de 2013 EUR 7 235CAD 64 160 596 NZD 77 949 000 20 de febrero de 2013 EUR 166 064CAD 10 162 000 SEK 68 863 118 4 de febrero de 2013 EUR -287 099CAD 103 069 698 USD 103 366 500 20 de febrero de 2013 EUR 53 996CHF 152 648 500 EUR 126 545 545 2 de noviembre de 2015 EUR 22 835EUR 15 997 534 AUD 20 238 000 19 de marzo de 2013 EUR 121 273


de 2013 EUR -52 592EUR 1 173 887 BRL 3 090 000 19 de febrero de 2013 EUR 37 342EUR 4 565 348 CHF 5 437 000 2 de noviembre de 2015 EUR 26 630EUR 148 790 647 GBP 119 763 000 4 de abril de 2013 EUR 1 214 681EUR 1 859 000 HUF 537 327 033 5 de febrero de 2013 EUR 22 782EUR 106 128 352 JPY 11 690 403 628 1 de marzo de 2013 EUR 3 581 320EUR 68 790 073 MXN 1 157 658 500 14 de febrero de 2013 EUR 1 494 699EUR 9 244 245 NOK 68 673 000 19 de febrero de 2013 EUR -95 959EUR 10 852 416 NZD 17 203 500 5 de febrero de 2013 EUR 116 601EUR 3 954 000 PLN 16 727 322 20 de febrero de 2013 EUR -122 559EUR 8 722 605 RUB 357 036 284 23 de enero de 2013 EUR -111 409EUR 48 076 946 SEK 413 707 408 1 de marzo de 2013 EUR -82 462EUR 4 246 330 SGD 6 658 500 8 de febrero de 2013 EUR 113 445EUR 15 621 000 TRY 36 329 760 15 de enero de 2013 EUR 216 647EUR 540 557 001 USD 694 642 852 4 de abril de 2013 EUR 13 889 879EUR 713 214 ZAR 7 912 000 14 de febrero de 2013 EUR 10 687EUR 17 146 000 CZK 435 051 215 20 de febrero de 2013 EUR -190 795EUR 9 357 959 RON 42 181 000 20 de febrero de 2013 EUR -58 960GBP 79 857 000 EUR 97 963 844 31 de enero de 2013 EUR 464 054GBP 6 548 500 SEK 69 425 924 4 de febrero de 2013 EUR -14 637HKD 352 065 000 USD 45 474 684 28 de marzo de 2013 EUR -29 532JPY 1 806 294 262 EUR 16 843 167 20 de febrero de 2013 EUR -998 471JPY 3 603 667 187 KRW 52 577 900 327 12 de febrero de 2013 EUR -5 695 014JPY 542 182 251 USD 6 591 000 20 de febrero de 2013 EUR -241 123KRW 52 563 449 274 JPY 3 603 667 187 12 de febrero de 2013 EUR 5 695 497KRW 60 227 322 196 USD 55 369 836 13 de mayo de 2013 EUR 754 319

Memoria

15




minusvalía latente Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS (continuación)

MXN 1 015 175 279 AUD 74 526 000 20 de febrero de 2013 EUR 552 188MXN 399 619 506 NZD 37 094 000 20 de febrero de 2013 EUR 94 708MXN 402 514 057 SEK 204 946 500 20 de febrero de 2013 EUR -468 834MXN 1 053 652 507 USD 80 385 500 9 de mayo de 2013 EUR 254 952NOK 56 698 520 EUR 7 652 500 20 de febrero de 2013 EUR 56 895NOK 61 502 000 SEK 69 198 391 4 de febrero de 2013 EUR 310 123NZD 59 800 589 AUD 46 910 000 15 de enero de 2013 EUR 486 391NZD 60 814 500 CAD 49 388 626 20 de febrero de 2013 EUR 375 608NZD 18 401 000 MXN 196 526 581 20 de febrero de 2013 EUR 52 846NZD 46 363 500 USD 38 266 544 20 de febrero de 2013 EUR -85 434NZD 32 954 000 ZAR 235 524 031 20 de febrero de 2013 EUR -356 428RON 85 173 000 EUR 18 709 203 20 de febrero de 2013 EUR 304 788RUB 2 929 481 561 USD 92 944 512 26 de marzo de 2013 EUR 1 827 604SEK 68 417 170 CAD 10 162 000 4 de febrero de 2013 EUR 235 080SEK 415 153 361 EUR 47 945 926 1 de marzo de 2013 EUR 381 730SEK 70 317 744 GBP 6 548 500 4 de febrero de 2013 EUR 118 527SEK 101 497 000 MXN 199 310 775 20 de febrero de 2013 EUR 234 702SEK 72 193 573 NOK 61 502 000 4 de febrero de 2013 EUR 39 114SEK 19 016 021 TRY 5 106 000 4 de febrero de 2013 EUR 56 198SEK 649 632 984 USD 97 158 700 20 de febrero de 2013 EUR 1 997 214SEK 26 925 000 ZAR 35 348 486 4 de febrero de 2013 EUR -7 681TRY 36 924 920 EUR 15 621 000 15 de enero de 2013 EUR 36 212TRY 5 106 000 SEK 18 554 949 4 de febrero de 2013 EUR -2 210USD 67 059 742 AUD 64 625 000 20 de febrero de 2013 EUR 169 659USD 45 955 304 BRL 98 469 871 4 de diciembre de 2014 EUR -819 712USD 70 543 500 CAD 69 617 350 20 de febrero de 2013 EUR 510 509USD 429 178 430 EUR 325 034 950 21 de marzo de 2013 EUR 409 603USD 6 591 000 JPY 522 661 027 20 de febrero de 2013 EUR 412 270USD 124 201 363 KRW 136 104 374 846 13 de mayo de 2013 EUR -2 371 548USD 29 835 000 MXN 383 637 129 20 de febrero de 2013 EUR 330 332USD 54 823 618 NZD 66 113 000 20 de febrero de 2013 EUR 320 980USD 34 066 500 PLN 105 728 020 20 de febrero de 2013 EUR 64 875USD 32 291 077 RUB 1 009 566 948 26 de marzo de 2013 EUR -490 519USD 109 692 500 SEK 732 300 573 20 de febrero de 2013 EUR -2 118 014USD 11 125 250 TRY 20 307 397 20 de febrero de 2013 EUR -133 569USD 11 861 000 ZAR 107 749 713 20 de febrero de 2013 EUR -572 427USD 7 004 376 MYR 21 458 174 4 de febrero de 2013 EUR -5 832ZAR 329 889 786 AUD 36 186 500 20 de febrero de 2013 EUR 900 949ZAR 430 892 181 NZD 59 810 000 20 de febrero de 2013 EUR 949 672ZAR 33 438 696 SEK 26 925 000 4 de febrero de 2013 EUR -162 372ZAR 105 672 413 USD 11 861 000 20 de febrero de 2013 EUR 384 000MYR 21 458 174 USD 6 809 500 4 de febrero de 2013 EUR 153 641CZK 436 477 221 EUR 17 146 000 20 de febrero de 2013 EUR 247 634

EUR 25 175 104Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND

BRL 8 038 776 USD 3 902 358 20 de marzo de 2013 USD -2 658CHF 800 000 USD 865 382 16 de enero de 2013 USD 8 887EUR 3 000 000 SEK 25 078 500 22 de febrero de 2013 USD 107 008

Memoria

16




minusvalía latente Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND (continuación)

EUR 114 800 000 USD 150 107 499 16 de enero de 2013 USD 1 266 475ILS 71 971 USD 18 767 18 de enero de 2013 USD 510

KRW 4 077 034 144 USD 3 605 845 22 de febrero de 2013 USD 202 450MXN 80 429 663 USD 6 095 335 22 de febrero de 2013 USD 67 979NOK 22 180 800 EUR 3 000 000 22 de febrero de 2013 USD 20 711PLN 9 238 950 EUR 2 250 000 22 de febrero de 2013 USD 991PLN 16 000 000 USD 4 813 767 22 de febrero de 2013 USD 327 561TRY 149 183 USD 82 574 18 de enero de 2013 USD 800USD 1 650 000 AUD 1 598 837 7 de junio de 2013 USD 8 852USD 21 207 507 BRL 44 700 514 14 de mayo de 2013 USD -407 828USD 17 061 555 CLP 8 409 558 434 14 de mayo de 2013 USD -298 873USD 5 567 560 COP 10 266 264 026 23 de abril de 2013 USD -202 946USD 24 341 913 EUR 19 247 497 21 de marzo de 2013 USD -1 041 924USD 2 807 444 ILS 11 194 361 21 de marzo de 2013 USD -186 148USD 7 017 265 KRW 7 671 314 296 14 de mayo de 2013 USD -125 241USD 16 227 129 MXN 215 537 714 7 de junio de 2013 USD -258 675USD 11 568 310 PLN 38 180 161 21 de marzo de 2013 USD -690 333USD 54 424 TRY 98 806 18 de enero de 2013 USD -798USD 3 518 016 ZAR 30 119 014 22 de febrero de 2013 USD -6 158ZAR 29 540 700 USD 3 500 000 22 de febrero de 2013 USD -43 620

USD -1 252 978Julius Baer Multibond - CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND

COP 1 347 206 472 USD 736 984 18 de enero de 2013 EUR 18 346EUR 972 710 CAD 1 251 460 19 de febrero de 2013 EUR 20 842EUR 360 817 CHF 435 939 5 de marzo de 2013 EUR -660EUR 5 289 641 GBP 4 267 186 28 de febrero de 2013 EUR 31 202EUR 1 101 962 MXN 18 342 709 18 de enero de 2013 EUR 32 689EUR 1 085 296 NOK 7 993 637 11 de febrero de 2013 EUR -2 045EUR 127 762 926 USD 164 482 697 28 de febrero de 2013 EUR 3 040 294MXN 16 377 419 EUR 981 271 18 de enero de 2013 EUR -26 507USD 2 702 274 COP 4 953 268 434 18 de enero de 2013 EUR -73 190USD 34 099 156 EUR 26 085 671 29 de enero de 2013 EUR -225 562

EUR 2 815 409Julius Baer Multibond - DOLLAR BOND FUND

CAD 370 655 USD 374 664 31 de enero de 2013 USD -2 660USD 2 888 080 CAD 2 849 544 31 de enero de 2013 USD 28 187

USD 25 527Julius Baer Multibond - DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND

CAD 2 263 006 USD 2 282 487 31 de enero de 2013 USD -11 249USD 7 681 318 CAD 7 582 437 31 de enero de 2013 USD 71 345

USD 60 096Julius Baer Multibond - EMERGING BOND FUND (EURO)

COP 6 669 203 024 USD 3 648 361 18 de enero de 2013 EUR 90 822EUR 5 455 146 MXN 90 803 640 18 de enero de 2013 EUR 161 822EUR 298 798 707 USD 386 726 215 26 de febrero de 2013 EUR 5 582 101

Memoria

17




minusvalía latente Julius Baer Multibond - EMERGING BOND FUND (EURO) (continuación)

MXN 81 074 678 EUR 4 857 680 18 de enero de 2013 EUR -131 222USD 13 377 322 COP 24 520 631 032 18 de enero de 2013 EUR -362 317USD 1 621 494 EUR 1 226 360 29 de enero de 2013 EUR 3 210

EUR 5 344 416Julius Baer Multibond - EMERGING BOND FUND (USD)

CHF 8 130 000 USD 8 794 894 16 de enero de 2013 USD 89 871COP 3 107 600 000 USD 1 700 000 18 de enero de 2013 USD 55 794EUR 11 300 000 USD 14 774 518 16 de enero de 2013 USD 125 537MXN 28 000 000 USD 2 062 615 18 de enero de 2013 USD 89 801USD 6 000 000 COP 10 998 000 000 18 de enero de 2013 USD -214 250USD 4 200 000 EUR 3 201 220 18 de enero de 2013 USD -21 169USD 3 839 622 MXN 52 000 000 18 de enero de 2013 USD -157 997

USD -32 413Julius Baer Multibond - EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND

CHF 5 120 000 USD 5 538 728 16 de enero de 2013 USD 56 598EUR 17 620 000 USD 23 039 684 16 de enero de 2013 USD 193 854USD 264 540 EUR 200 000 3 de enero de 2013 USD 854

USD 251 306Julius Baer Multibond - EMERGING MARKETS INFLATION LINKED BOND FUND

BRL 111 195 534 USD 53 197 642 20 de marzo de 2013 USD 761 284CHF 62 350 000 USD 67 449 668 16 de enero de 2013 USD 688 719EUR 109 410 000 USD 143 102 639 16 de enero de 2013 USD 1 164 184GBP 4 530 000 USD 7 306 710 16 de enero de 2013 USD 56 474ILS 9 515 529 USD 2 481 233 18 de enero de 2013 USD 67 368

KRW 15 209 129 856 USD 13 994 155 18 de enero de 2013 USD 256 799MXN 166 538 487 USD 12 604 665 18 de enero de 2013 USD 197 482TRY 19 724 117 USD 10 917 426 18 de enero de 2013 USD 105 791USD 992 493 BRL 2 104 086 18 de enero de 2013 USD -32 522USD 215 139 CHF 200 000 16 de enero de 2013 USD -3 427USD 8 138 445 CLP 3 921 261 566 20 de marzo de 2013 USD 16 600USD 8 932 440 COP 16 297 235 974 18 de enero de 2013 USD -275 985USD 1 057 600 EUR 800 000 4 de enero de 2013 USD 2 847USD 65 062 GBP 40 000 16 de enero de 2013 USD 45USD 6 500 831 ILS 25 697 304 18 de enero de 2013 USD -382 089USD 2 282 735 KRW 2 500 735 704 18 de enero de 2013 USD -60 261USD 5 458 713 MXN 71 093 286 18 de enero de 2013 USD -6 381USD 7 417 045 PLN 23 819 839 20 de marzo de 2013 USD -220 617USD 7 195 576 TRY 13 063 569 18 de enero de 2013 USD -105 534USD 2 381 984 ZAR 21 301 466 18 de enero de 2013 USD -122 471

USD 2 108 306Julius Baer Multibond - EURO BOND FUND

EUR 4 455 216 GBP 3 610 150 28 de febrero de 2013 EUR 7 245EUR 9 446 707 USD 12 256 970 28 de febrero de 2013 EUR 154 755SEK 14 310 661 CHF 1 995 286 12 de marzo de 2013 EUR 10 525

EUR 172 525Julius Baer Multibond - EURO GOVERNMENT BOND FUND

SEK 4 730 909 CHF 660 981 22 de febrero de 2013 EUR 2 619EUR 2 619

Memoria

18




minusvalía latente Julius Baer Multibond - GLOBAL CONVERT BOND FUND

CHF 184 800 000 EUR 152 970 635 23 de enero de 2013 EUR 203 755EUR 2 855 832 CHF 3 450 000 23 de enero de 2013 EUR -3 754EUR 6 560 266 HKD 67 000 000 23 de enero de 2013 EUR 4 330EUR 31 786 266 JPY 3 510 000 000 23 de enero de 2013 EUR 995 911EUR 1 642 046 SGD 2 640 000 23 de enero de 2013 EUR 3 143EUR 181 335 356 USD 239 000 000 23 de enero de 2013 EUR 92 703USD 7 880 000 EUR 5 978 756 23 de enero de 2013 EUR -3 056

EUR 1 293 032Julius Baer Multibond - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND

EUR 4 343 183 CAD 5 587 809 19 de febrero de 2013 EUR 93 062EUR 1 611 059 CHF 1 946 481 5 de marzo de 2013 EUR -2 949EUR 10 859 541 GBP 8 714 347 25 de enero de 2013 EUR 118 568EUR 4 845 881 NOK 35 691 852 11 de febrero de 2013 EUR -9 133EUR 271 207 479 USD 346 937 362 25 de enero de 2013 EUR 8 104 678GBP 5 660 000 EUR 6 982 155 16 de enero de 2013 EUR -5 062USD 77 088 046 EUR 59 076 609 24 de enero de 2013 EUR -614 976

EUR 7 684 188Julius Baer Multibond - INFLATION LINKED BOND FUND EUR

CHF 6 690 000 EUR 5 536 030 16 de enero de 2013 EUR 8 596EUR 41 303 CHF 50 000 16 de enero de 2013 EUR -137SEK 4 909 772 CHF 683 931 12 de marzo de 2013 EUR 4 002

EUR 12 461Julius Baer Multibond - INFLATION LINKED BOND FUND USD

SEK 2 413 662 CHF 336 223 12 de marzo de 2013 USD 2 594USD 2 594

Julius Baer Multibond - LOCAL EMERGING BOND FUND CHF 275 264 000 USD 301 572 119 31 de enero de 2013 USD -656 268EUR 1 686 055 000 USD 2 229 875 180 31 de enero de 2013 USD -6 354 741GBP 23 842 000 USD 38 605 659 31 de enero de 2013 USD 146 054HKD 4 895 487 989 USD 632 529 110 28 de marzo de 2013 USD -741 908MXN 5 278 042 329 USD 395 980 887 23 de enero de 2013 USD 9 541 662PHP 13 783 484 178 USD 334 937 779 23 de enero de 2013 USD 1 930 574PLN 554 158 017 USD 168 212 123 23 de enero de 2013 USD 10 376 386SGD 777 285 304 USD 635 079 048 23 de enero de 2013 USD 1 229 241USD 1 922 845 CHF 1 754 000 31 de enero de 2013 USD 5 386USD 291 926 756 CLP 142 562 545 218 23 de enero de 2013 USD -4 764 145USD 63 148 031 HKD 489 902 423 28 de marzo de 2013 USD -76 305USD 122 124 634 TRY 222 224 089 23 de enero de 2013 USD -1 985 653USD 247 797 326 ZAR 2 226 920 563 23 de enero de 2013 USD -13 843 082MYR 1 170 509 091 USD 380 416 740 23 de enero de 2013 USD 2 310 471CZK 4 598 148 504 USD 229 847 665 23 de enero de 2013 USD 11 766 646

USD 8 884 318Julius Baer Multibond - TOTAL RETURN BOND FUND

BRL 12 832 795 USD 6 199 998 22 de febrero de 2013 EUR 26 108CHF 11 070 000 EUR 9 160 036 16 de enero de 2013 EUR 14 702COP 209 590 504 USD 114 656 18 de enero de 2013 EUR 2 854EUR - CAD - 19 de febrero de 2013 EUR -EUR - CHF - 5 de marzo de 2013 EUR -

Memoria

19




minusvalía latente Julius Baer Multibond - TOTAL RETURN BOND FUND (continuación)

EUR 2 556 662 GBP 2 071 714 28 de febrero de 2013 EUR 4 157EUR 4 108 382 ILS 20 999 992 21 de marzo de 2013 EUR -147 857EUR 7 264 471 MXN 122 853 607 21 de marzo de 2013 EUR 147 715EUR - NOK - 11 de febrero de 2013 EUR -EUR 2 436 365 NZD 3 799 999 21 de marzo de 2013 EUR 72 782EUR 10 572 265 PLN 44 099 984 21 de marzo de 2013 EUR -143 329EUR 2 999 999 SEK 25 078 491 22 de febrero de 2013 EUR 81 165EUR 27 236 654 USD 34 887 256 28 de febrero de 2013 EUR 783 229EUR 3 203 901 ZAR 33 499 988 18 de enero de 2013 EUR 217 913KRW 3 961 998 556 USD 3 499 999 22 de febrero de 2013 EUR 152 084MXN 2 547 903 EUR 152 660 18 de enero de 2013 EUR -4 124MXN 45 707 533 USD 3 499 999 22 de febrero de 2013 EUR 1 810NOK 22 180 792 EUR 2 999 999 22 de febrero de 2013 EUR 15 709PLN 37 113 726 EUR 8 861 342 21 de marzo de 2013 EUR 155 658USD 1 599 999 AUD 1 550 387 7 de junio de 2013 EUR 6 510USD 2 199 999 BRL 4 590 298 18 de enero de 2013 EUR -27 377USD 11 295 777 CLP 5 519 997 987 7 de junio de 2013 EUR -13 534USD 6 020 402 COP 11 095 396 771 23 de abril de 2013 EUR -167 166USD 1 710 958 EUR 1 304 365 29 de enero de 2013 EUR -6 803USD 3 499 999 ZAR 29 991 139 22 de febrero de 2013 EUR -6 941ZAR 29 540 689 USD 3 499 999 22 de febrero de 2013 EUR -33 085

EUR 1 132 180

Futuros

Subyacente Moneda Número de

contratos Valor de mercado Fecha de vencimiento Moneda Plusvalía/

minusvalía latente Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND

10 YEARS CANADIAN BONDS Venta CAD 576 -59 472 261 19 de marzo de 2013 EUR 138 78010Y TREASURY NOTES USA Venta USD 4 218 -424 811 372 19 de marzo de 2013 EUR 1 011 4692Y TREASURY NOTES USA Venta USD 83 -13 879 632 28 de marzo de 2013 EUR -2 74530Y TREASURY NOTES USA Venta USD 109 -13 442 596 19 de marzo de 2013 EUR 342 489

3M SHORT STERLING Compra GBP 1 296 198 576 84318 de diciembre

de 2013 EUR -53 7053M SHORT STERLING Venta GBP 1 344 -205 890 114 19 de marzo de 2014 EUR 30 2953M SHORT STERLING Venta GBP 2 666 -407 670 428 18 de marzo de 2015 EUR 278 7585Y TREASURY NOTES USA Venta USD 2 608 -246 110 344 28 de marzo de 2013 EUR 7 026EURO BOBL Venta EUR 2 145 -274 173 900 7 de marzo de 2013 EUR -1 775 904EURO BUND Venta EUR 3 025 -440 561 000 7 de marzo de 2013 EUR -3 877 686LONG GILT STERLING FUTURES Venta GBP 2 124 -311 421 966 26 de marzo de 2013 EUR -657 749TREASURY BONDS USA Venta USD 448 -50 121 359 19 de marzo de 2013 EUR 805 08390 DAYS - EURO $ FUTURE Compra USD 2 885 545 423 430 18 de marzo de 2013 EUR 1 501 28490 DAYS - EURO $ FUTURE Compra USD 36 6 798 809 17 de marzo de 2014 EUR 15 558

90 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 2 885 -545 177 25116 de septiembre

de 2013 EUR -1 438 01990 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 2 752 -515 843 447 13 de junio de 2016 EUR 572 626

90 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 5 389 -1 012 838 92414 de diciembre

de 2015 EUR -109 359JAPANESE GOV. BDS FUTURE 10Y Venta JPY 56 -70 567 705 11 de marzo de 2013 EUR 414 715BANKERS ACC.CANADIAN 3 MONTHS Compra CAD 526 98 710 374 17 de marzo de 2014 EUR 15 909

Memoria

20


Futuros (continuación)




BANKERS ACC.CANADIAN 3 MONTHS Venta CAD 526 -98 670 305 16 de junio de 2014 EUR -29 940EURO OAT FUTURES Venta EUR 1 842 -250 806 720 7 de marzo de 2013 EUR -1 730 666

OMX RIBA Compra SEK 12 258 2 854 06616 de septiembre

de 2013 EUR -806 586

OMX RIBA Compra SEK 16 940 3 919 22716 de diciembre

de 2013 EUR -119 541EUR -5 467 908

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER

10 YEARS CANADIAN BONDS Venta CAD 50 -5 162 523 19 de marzo de 2013 EUR 12 95010Y TREASURY NOTES USA Venta USD 393 -39 580 577 19 de marzo de 2013 EUR 101 4372Y TREASURY NOTES USA Venta USD 10 -1 672 245 28 de marzo de 2013 EUR -35630Y TREASURY NOTES USA Venta USD 16 -1 973 225 19 de marzo de 2013 EUR 54 043

3M SHORT STERLING Compra GBP 127 19 459 30518 de diciembre

de 2013 EUR -5 6563M SHORT STERLING Venta GBP 131 -20 068 158 19 de marzo de 2014 EUR 3 2983M SHORT STERLING Venta GBP 244 -37 311 172 18 de marzo de 2015 EUR 27 3245Y TREASURY NOTES USA Venta USD 256 -24 158 070 28 de marzo de 2013 EUR 1 511EURO BOBL Venta EUR 329 -42 052 780 7 de marzo de 2013 EUR -292 810EURO BUND Venta EUR 284 -41 361 760 7 de marzo de 2013 EUR -392 610LONG GILT STERLING FUTURES Venta GBP 242 -35 482 164 26 de marzo de 2013 EUR -80 560TREASURY BONDS USA Venta USD 43 -4 810 755 19 de marzo de 2013 EUR 83 06790 DAYS - EURO $ FUTURE Compra USD 175 33 084 610 18 de marzo de 2013 EUR 97 89390 DAYS - EURO $ FUTURE Compra USD 3 566 567 17 de marzo de 2014 EUR 1 394

90 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 175 -33 069 67716 de septiembre

de 2013 EUR -88 03290 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 246 -46 111 006 13 de junio de 2016 EUR 55 000

90 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 495 -93 033 07914 de diciembre

de 2015 EUR -13 207JAPANESE GOV. BDS FUTURE 10Y Venta JPY 4 -5 040 550 11 de marzo de 2013 EUR 31 843BANKERS ACC.CANADIAN 3 MONTHS Compra CAD 56 10 509 089 17 de marzo de 2014 EUR 2 285BANKERS ACC.CANADIAN 3 MONTHS Venta CAD 56 -10 504 823 16 de junio de 2014 EUR -3 847EURO OAT FUTURES Venta EUR 150 -20 424 000 7 de marzo de 2013 EUR -151 500

OMX RIBA Compra SEK 1 186 276 14016 de septiembre

de 2013 EUR -83 890

OMX RIBA Compra SEK 1 574 364 16016 de diciembre

de 2013 EUR -11 823EUR -652 246

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS

10 YEARS CANADIAN BONDS Venta CAD 195 -20 133 838 19 de marzo de 2013 EUR 50 50510Y TREASURY NOTES USA Venta USD 1 147 -115 518 883 19 de marzo de 2013 EUR 268 4372Y TREASURY NOTES USA Venta USD 22 -3 678 938 28 de marzo de 2013 EUR -78230Y TREASURY NOTES USA Venta USD 32 -3 946 450 19 de marzo de 2013 EUR 108 086

3M SHORT STERLING Compra GBP 544 83 353 24318 de diciembre

de 2013 EUR -24 2423M SHORT STERLING Venta GBP 559 -85 634 356 19 de marzo de 2014 EUR 14 2253M SHORT STERLING Venta GBP 1 344 -205 517 275 18 de marzo de 2015 EUR 150 3835Y TREASURY NOTES USA Venta USD 463 -43 692 135 28 de marzo de 2013 EUR 1 511EURO BOBL Venta EUR 506 -64 676 920 7 de marzo de 2013 EUR -450 340EURO BUND Venta EUR 710 -103 404 400 7 de marzo de 2013 EUR -927 720LONG GILT STERLING FUTURES Venta GBP 447 -65 539 369 26 de marzo de 2013 EUR -148 803

Memoria

21





minusvalía latente Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS (continuación)

TREASURY BONDS USA Venta USD 107 -11 970 950 19 de marzo de 2013 EUR 206 70290 DAYS - EURO $ FUTURE Compra USD 1 250 236 318 644 18 de marzo de 2013 EUR 699 23390 DAYS - EURO $ FUTURE Compra USD 12 2 266 270 17 de marzo de 2014 EUR 5 575

90 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 1 250 -236 211 98016 de septiembre

de 2013 EUR -696 94490 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 1 361 -255 110 076 13 de junio de 2016 EUR 304 431

90 DAYS - EURO $ FUTURE Venta USD 2 450 -460 466 75914 de diciembre

de 2015 EUR -42 560JAPANESE GOV. BDS FUTURE 10Y Venta JPY 27 -34 023 715 11 de marzo de 2013 EUR 214 921BANKERS ACC.CANADIAN 3 MONTHS Compra CAD 236 44 288 304 17 de marzo de 2014 EUR 9 351BANKERS ACC.CANADIAN 3 MONTHS Venta CAD 236 -44 270 326 16 de junio de 2014 EUR -15 959EURO OAT FUTURES Venta EUR 623 -84 827 680 7 de marzo de 2013 EUR -629 230

OMX RIBA Compra SEK 4 660 1 085 00216 de septiembre

de 2013 EUR -329 620

OMX RIBA Compra SEK 7 575 1 752 54716 de diciembre

de 2013 EUR -57 265EUR -1 290 105

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND

2Y TREASURY NOTES USA Venta USD 180 -39 684 375 28 de marzo de 2013 USD -11 250USD -11 250

Julius Baer Multibond - CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND

2Y TREASURY NOTES USA Venta USD 82 -13 693 526 28 de marzo de 2013 EUR -3 882EUR -3 882

Julius Baer Multibond - DOLLAR BOND FUND

10Y TREASURY NOTES USA Compra USD 6 781 845 19 de marzo de 2013 USD -2 6222Y TREASURY NOTES USA Compra USD 13 2 781 788 28 de marzo de 2013 USD 59130Y TREASURY NOTES USA Compra USD 4 683 848 19 de marzo de 2013 USD -12 3225Y TREASURY NOTES USA Venta USD 17 -2 093 077 28 de marzo de 2013 USD 2 497TREASURY BONDS USA Compra USD 8 1 116 658 19 de marzo de 2013 USD -16 323

USD -28 179Julius Baer Multibond - DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND

10Y TREASURY NOTES USA Venta USD 108 -14 276 540 19 de marzo de 2013 USD 62 1602Y TREASURY NOTES USA Venta USD 37 -8 212 629 28 de marzo de 2013 USD -1 7465Y TREASURY NOTES USA Compra USD 200 24 857 873 28 de marzo de 2013 USD -29 658

USD 30 756Julius Baer Multibond - EMERGING BOND FUND (EURO)

2Y TREASURY NOTES USA Venta USD 405 -67 788 353 28 de marzo de 2013 EUR -19 217EUR -19 217

Julius Baer Multibond - EMERGING BOND FUND (USD)

2Y TREASURY NOTES USA Venta USD 140 -30 865 625 28 de marzo de 2013 USD -8 750USD -8 750

Julius Baer Multibond - EURO BOND FUND

10Y TREASURY NOTES USA Venta USD 33 -3 341 007 19 de marzo de 2013 EUR 12 974EURO BOBL Compra EUR 41 5 300 253 7 de marzo de 2013 EUR 27 783EURO BUND Venta EUR 11 -1 650 479 7 de marzo de 2013 EUR -16 772EURO CHF 3 MONTH Venta CHF 66 -13 550 957 17 de junio de 2013 EUR -2 872EURO-BUXL-FUTURES Compra EUR 19 2 612 077 7 de marzo de 2013 EUR 58 368

EUR 79 481

Memoria

22





minusvalía latente Julius Baer Multibond - EURO GOVERNMENT BOND FUND

EURO BUND Venta EUR 12 -1 791 425 7 de marzo de 2013 EUR -18 205EURO CHF 3 MONTH Venta CHF 71 -14 708 164 17 de junio de 2013 EUR -3 116

EUR -21 321Julius Baer Multibond - INFLATION LINKED BOND FUND EUR

10Y TREASURY NOTES USA Venta USD 18 -1 813 102 19 de marzo de 2013 EUR 7 681EURO CHF 3 MONTH Venta CHF 82 -16 960 268 17 de junio de 2013 EUR -27 123

EUR -19 442Julius Baer Multibond - INFLATION LINKED BOND FUND USD

10Y TREASURY NOTES USA Venta USD 12 -1 602 445 19 de marzo de 2013 USD 6 600EURO CHF 3 MONTH Venta CHF 32 -8 793 969 17 de junio de 2013 USD -14 064

USD -7 464Julius Baer Multibond - SWISS FRANC BOND FUND

EUREX SCHWEIZ 6% FED BD 8-13Y Venta CHF 5 -726 272 7 de marzo de 2013 CHF -3 457CHF -3 457

Julius Baer Multibond - TOTAL RETURN BOND FUND

2Y TREASURY NOTES USA Venta USD 13 -2 116 590 28 de marzo de 2013 EUR -604EUR -604

Contratos de swaps

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND

Tipo* Contraparte - Subyacente Compra/

Venta Nominal Fecha de vencimiento Intereses

de los swaps Plusvalía/

minusvalía latente

CDS BANK OF AMERICA LN - WHIRLPOOL Compra USD 3 534 969 20 de junio de 2017 1.00% EUR 12 361

CDS BANK OF AMERICA NY - ADEC-CO Compra EUR 2 790 765 20 de septiembre de 2014 1.35% EUR -43 275

CDS BANK OF AMERICA NY - REPU-BLIC OF HUNGARY USD SEN Compra USD 7 479 250 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 489 667

CDS BANK OF AMERICA NY - REPU-BLIC OF IRELAND Compra USD 18 605 100 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 781 734

CDS BANK OF AMERICA NY - WEYHSER Compra USD 3 255 893 20 de junio de 2017 1.00% EUR -7 786

CDS BARCLAYS BANK PLC - ABX HE PENAAA 06-1 INDEX Venta USD 7 773 650 25 de julio de 2045 0.18% EUR -1 378 904

CDS BARCLAYS BANK PLC - ARAB REPUBLIC OF EGYPT USD SEN Compra USD 2 873 325 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 323 054


CDS

BARCLAYS BANK PLC - AVIS BUDGET CAR RENTAL USD SEN Compra USD 5 860 607 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR -191 833

CDS BARCLAYS BANK PLC - BANK OF CHINA USD SEN Compra USD 3 255 893 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR -22 684

CDS BARCLAYS BANK PLC - BANK OF CHINA USD SEN Compra USD 6 046 658 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -35 913

CDS BARCLAYS BANK PLC - BOEING CO USD SEN Compra USD 36 745 073 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -661 568

CDS BARCLAYS BANK PLC - BOM-BARDIER INC USD SEN Venta USD 3 721 020 20 de junio de 2016 1.00% EUR -181 849

Memoria

23


Contratos de swaps (continuación)

Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND (continuación)




minusvalía latente

CDS BARCLAYS BANK PLC - BOYD GAMING CORP USD SEN Compra USD 30 930 979 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 2 642 158

CDS BARCLAYS BANK PLC - BOYD GAMING CORP USD SEN Venta USD 30 930 979 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -3 750 402

CDS BARCLAYS BANK PLC - BP PLC Compra EUR 3 441 944 20 de junio de 2015 1.00% EUR -62 027

CDS BARCLAYS BANK PLC - CLA-RIANT FINANCE Compra EUR 3 255 893 20 de junio de 2013 1.00% EUR -11 199

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AAA.5 ISSUER Compra USD 38 604 391 15 de febrero de 2051 0.35% EUR 1 100 258

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.1 ISSUER Compra USD 35 349 690 12 de octubre de 2052 0.84% EUR 2 253 687

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.1 ISSUER Compra USD 26 047 140 14 de octubre de 2052 0.84% EUR 1 660 611

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.2 ISSUER Compra USD 34 884 562 15 de marzo de 2049 1.09% EUR 4 631 504

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.3 ISSUER Compra USD 85 583 460 13 de diciembre de 2049 1.47% EUR 20 274 037

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.4 ISSUER Compra USD 12 860 775 17 de febrero de 2051 0.96% EUR 3 155 169


CDS BARCLAYS BANK PLC - CODE-RE FIN LUXEMBOURG SA Venta EUR 11 814 239 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR -2 231 600

CDS

BARCLAYS BANK PLC - CODE-RE FIN LUXEMBOURG SA EUR SEN Venta EUR 2 953 560 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR -557 889

CDS BARCLAYS BANK PLC - CVS CAREMARK CORP USD SEN Compra USD 11 628 188 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -238 836

CDS BARCLAYS BANK PLC - DI-XONS RET Compra EUR 7 442 040 20 de marzo de 2017 5.00% EUR -303 474

CDS BARCLAYS BANK PLC - DIXONS RETAIL PLC EUR SEN Compra EUR 13 953 826 20 de marzo de 2017 5.00% EUR -569 014

CDS BARCLAYS BANK PLC - EDF Compra EUR 12 665 422 20 de junio de 2017 1.00% EUR -8 005

CDS BARCLAYS BANK PLC - EXPE-DIA INC USD SEN Compra USD 31 628 670 20 de marzo de 2017 1.00% EUR 468 019

CDS BARCLAYS BANK PLC - GOODRICH Compra USD 38 521 860 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -1 197 080

CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ABX.HE.AAA 06-2 USD Venta USD 226 309 229 25 de mayo de 2046 0.11% EUR -57 579 016

CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRAXX ASIA EX JAPAN I USD Compra USD 6 511 785 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 30 267

CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRX EUR SNR FIN 06/17 EUR Compra EUR 29 535 596 20 de junio de 2017 1.00% EUR 655 037

CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRX EUR SUB FIN 06/17 EUR Compra EUR 29 535 596 20 de junio de 2017 5.00% EUR -3 060 966

CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRX EUR XOVER 12/17 EUR Compra EUR 13 023 570 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -97 680

CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRX EUROPE 12/17 EUR Venta EUR 65 117 850 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -537 321

Memoria

24







minusvalía latente

CDS

BARCLAYS BANK PLC - MOTO-ROLA SOLUTIONS INC USD SEN Compra USD 41 861 475 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -310 959

CDS BARCLAYS BANK PLC - NEXT PLC Compra EUR 14 511 979 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -12 578

CDS BARCLAYS BANK PLC - ONO FINANCE II PLC EUR SEN Compra EUR 32 372 874 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 3 374 919

CDS BARCLAYS BANK PLC - ONO FINANCE II PLC EUR SEN Compra EUR 976 768 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 91 198

CDS BARCLAYS BANK PLC - ONO FINANCE II PLC EUR SEN Venta EUR 32 372 874 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -4 880 574

CDS BARCLAYS BANK PLC - ONO FINANCE II PLC EUR SEN Venta EUR 976 768 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -136 158

CDS BARCLAYS BANK PLC - PER-NOD RIC Compra EUR 3 721 020 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -55 064

CDS BARCLAYS BANK PLC - PHILIP-PINES Venta USD 6 511 785 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 4 455

CDS BARCLAYS BANK PLC - POR-TUGAL REPUBLIC SENIOR USD Compra USD 15 628 285 20 de junio de 2016 1.00% EUR 1 034 879

CDS BARCLAYS BANK PLC - RALLYE SA EUR SEN Compra EUR 29 163 494 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -1 190 076

CDS BARCLAYS BANK PLC - RALLYE SA EUR SEN Venta EUR 29 163 494 20 de diciembre de 2019 5.00% EUR -576 143

CDS BARCLAYS BANK PLC - REN-TOKIL INITIAL PL Compra EUR 4 651 275 20 de junio de 2017 1.00% EUR 60 681

CDS

BARCLAYS BANK PLC - REP. OF AUSTRIA USD SPREADCURVE Compra USD 7 907 168 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -159 151

CDS BARCLAYS BANK PLC - REPU-BLIC OF CHINA Compra USD 9 767 678 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -137 569

CDS BARCLAYS BANK PLC - REPU-BLIC OF CHINA Venta USD 19 512 099 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 274 809

CDS BARCLAYS BANK PLC - REPU-BLIC OF INDONESIA USD SEN Compra USD 6 511 785 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 64 372


CDS BARCLAYS BANK PLC - REPU-BLIC OF KOREA USD SEN Compra USD 26 023 884 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -370 565

CDS BARCLAYS BANK PLC - REPU-BLIC OF SOUTH AFRICA Compra USD 13 023 570 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 151 542

CDS

BARCLAYS BANK PLC - SEA-GATE TECHNOLOGY HDD H USD SEN Compra USD 12 860 776 20 de junio de 2017 5.00% EUR -348 778

CDS

BARCLAYS BANK PLC - SEA-GATE TECHNOLOGY HDD H USD SEN Compra USD 23 238 933 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR -505 822

CDS BARCLAYS BANK PLC - SOC-GEN SENIOR EUR Compra EUR 7 442 040 20 de junio de 2017 3.00% EUR -462 437

CDS BARCLAYS BANK PLC - SPAIN Compra USD 6 976 913 20 de junio de 2017 1.00% EUR 373 025

CDS BARCLAYS BANK PLC - STATE OF QATAR USD SEN Compra USD 3 255 893 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -28 259

Memoria

25







minusvalía latente

CDS BARCLAYS BANK PLC - SWE-DEN Compra USD 16 279 463 20 de marzo de 2017 0.25% EUR -67 649

CDS BARCLAYS BANK PLC - SWE-DEN Compra USD 27 442 523 20 de diciembre de 2017 0.25% EUR -68 521

CDS BARCLAYS BANK PLC - SWE-DEN Compra USD 18 139 973 20 de septiembre de 2020 0.25% EUR 94 055

CDS BARCLAYS BANK PLC - SWISS RE AMERICA HOLDING Venta EUR 5 488 505 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 25 063

CDS BARCLAYS BANK PLC - SWISS RE AMERICA HOLDING USD Compra EUR 5 488 505 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -9 936

CDS BARCLAYS BANK PLC - TESCO PLC EUR SEN Venta EUR 9 023 474 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 78 766

CDS BARCLAYS BANK PLC - USA GOVERNMENT EUR Compra EUR 13 023 570 22 de marzo de 2021 0.25% EUR 274 041

CDS BARCLAYS BANK PLC - VOL-VO AB Compra EUR 26 047 140 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR -100 691

CDS BARCLAYS BANK PLC - VOL-VO AB Compra EUR 23 070 324 20 de marzo de 2017 1.00% EUR 232 759

CDS BARCLAYS BANK PLC - VW Venta EUR 26 047 140 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR 379 042

CDS BARCLAYS BANK PLC - WELLS FARGO COMPANY Compra USD 3 488 456 20 de septiembre de 2015 1.00% EUR -39 944

CDS BARCLAYS BANK PLC - WIND ACQUISITION FIN SA Venta EUR 2 897 744 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -255 210

CDS BARCLAYS BANK PLC - WOORI BANK USD SEN Compra USD 5 581 530 20 de marzo de 2017 1.00% EUR 97 771

CDS BNP PARIBAS LONDON - HBOS PLC EUR SUB Compra EUR 4 976 864 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -606 151

CDS BNP PARIBAS LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 2 930 303 21 de marzo de 2016 5.00% EUR -209 158

CDS

BNP PARIBAS LONDON - REPUBLIC OF HUNGARY USD SEN Compra USD 12 093 315 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 748 427

CDS BNP PARIBAS LONDON - REPUBLIC OF IRELAND Compra USD 13 860 800 22 de junio de 2015 1.00% EUR 112 127

CDS BNP PARIBAS LONDON - REPUBLIC OF ITALY USD SEN Compra USD 13 907 312 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 860 325

CDS

BNP PARIBAS LONDON - ROYAL BK OF SCOTLAND PLC GBP SUB Compra EUR 1 627 946 21 de diciembre de 2015 5.00% EUR -135 334

CDS BNP PARIBAS LONDON - THE NETHERLANDS Compra USD 17 674 845 20 de junio de 2017 0.25% EUR 76 431

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - ACE INA HOL-DINGS Compra USD 7 162 964 20 de diciembre de 2013 1.04% EUR -47 973

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - BANK OF INDIA LONDON USD SEN Venta USD 3 255 893 20 de septiembre de 2018 1.00% EUR -205 129

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - BOMBARDIER INC USD SEN Venta USD 3 721 020 20 de junio de 2016 1.00% EUR -183 738

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - CARDI HLTH Compra USD 6 790 862 20 de junio de 2014 0.81% EUR -51 833

Memoria

26







minusvalía latente

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - CHUBB CORP Compra USD 4 651 275 20 de diciembre de 2013 1.50% EUR -47 857

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - CLARIANT AG Compra EUR 8 837 423 20 de marzo de 2013 0.45% EUR -2 714

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - CLARIANT FINANCE Compra EUR 6 511 785 20 de junio de 2013 2.65% EUR -72 601

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - FINMECCANICA FINANCE EUR SEN Compra EUR 2 046 561 22 de septiembre de 2014 1.00% EUR 11 956

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - GAZPROM INTL Compra USD 11 163 060 20 de septiembre de 2014 3.96% EUR -493 299

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - HANA BANK USD SUB Compra USD 3 255 893 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -13 240

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - JONES GROUP INC USD SEN Compra USD 6 218 755 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR -145 161

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - MEADWESTVA-CO Compra USD 6 790 862 20 de marzo de 2014 2.38% EUR -139 733

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - PEARSON PLC (U.K.) EUR SEN Compra EUR 4 651 275 20 de junio de 2015 1.00% EUR -76 824

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - REPUBLIC OF FRANCE Compra USD 16 279 463 20 de diciembre de 2016 0.25% EUR 183 941

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - REPUBLIC OF HUNGARY USD SEN Compra USD 12 093 315 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 767 182

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - REPUBLIC OF IRELAND Compra USD 5 162 915 22 de junio de 2015 1.00% EUR 36 137

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - REPUBLIC OF IRELAND Compra USD 2 316 335 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 99 694

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SAKS INCOR-PORATED USD SEN Venta USD 6 218 755 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 357 692

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SANT ID Compra EUR 2 790 765 20 de marzo de 2015 3.00% EUR -77 276

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SANTANDER ISSUANCES Compra EUR 3 255 893 20 de junio de 2016 3.00% EUR 20 683

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SEAGATE TECHNOLOGY HDD H USD SEN Compra USD 1 953 536 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR -37 014

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SHINHAN BANK USD SUB Compra USD 3 255 893 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -39 650

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - UNITED KING-DOM ENGLAND Compra USD 29 303 033 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -661 146

Memoria

27







minusvalía latente

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - WOORI BANK USD SUB Compra USD 2 976 816 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -7 844

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - ACE INA HOLDINGS Compra USD 6 511 785 20 de marzo de 2014 1.28% EUR -70 895

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - ADECCO Compra EUR 2 046 561 20 de septiembre de 2014 1.63% EUR -41 355

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - AKZO NOBEL SRUNSEC Compra EUR 6 511 785 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR -104 077

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BANCO SANTANDER Compra EUR 5 982 289 18 de enero de 2050 5.00% EUR -620 432

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BANCO SANTANDER Compra EUR 4 026 924 18 de enero de 2050 2.63% EUR 212 099












CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BANK OF CHINA USD SEN Compra USD 12 093 315 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR -75 796

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BANK OF CHINA USD SEN Compra USD 12 093 315 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -56 795

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BP PLC Venta EUR 3 441 944 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR 65 334

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CENTEX HOME EQUITY Compra USD 9 579 989 25 de octubre de 2035 1.85% EUR 7 169 878

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - CHART SEMICDT / GLOBAL-FOUNDRIES Compra USD 7 442 040 20 de diciembre de 2016 1.18% EUR 742 437

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CLARIANT FINANCE Compra EUR 2 976 816 20 de junio de 2017 1.00% EUR 117 179

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CMBX.NA.AAA.3 ISSUER Compra USD 16 279 463 13 de diciembre de 2049 0.08% EUR 530 936

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CMBX.NA.AAA.5 ISSUER Compra USD 34 883 486 15 de febrero de 2051 0.35% EUR 994 475

Memoria

28







minusvalía latente

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CMBX.NA.AJ.2 ISSUER Compra USD 13 023 570 15 de marzo de 2049 1.09% EUR 1 729 391

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CMBX.NA.AJ.3 ISSUER Compra USD 4 651 275 13 de diciembre de 2049 1.47% EUR 1 101 994

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CMBX.NA.AJ.4 ISSUER Compra USD 70 234 253 17 de febrero de 2051 0.96% EUR 17 232 181

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CMBX.NA.AM ISSUER Compra USD 30 233 287 12 de octubre de 2052 0.50% EUR 871 097

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - COMPASS GROUP PLC EUR SEN Compra EUR 5 302 454 20 de diciembre de 2019 1.00% EUR -153 927

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EDF Compra EUR 12 665 422 20 de junio de 2017 1.00% EUR 1 330

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EXPEDIA Compra USD 17 419 025 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 505 467

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EXPEDIA INC USD SEN Compra USD 2 790 765 20 de marzo de 2017 1.00% EUR 35 426

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EXPERIAN FIN Compra EUR 6 976 913 20 de diciembre de 2014 0.60% EUR -63 953

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EXPERIAN FIN Compra EUR 2 976 816 20 de junio de 2015 1.00% EUR -60 506

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - GEORGIA-PACIFIC LLC USD SEN Venta USD 3 255 893 20 de junio de 2017 1.00% EUR 9 563

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - GOODRICH Compra USD 20 233 046 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -664 711

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - INTESA SENIOR UNSECURED Compra EUR 8 093 219 20 de marzo de 2014 3.00% EUR -152 603

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JAPAN GOVERNMENT SR USD Compra USD 2 093 074 20 de junio de 2019 1.00% EUR 7 761

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JAPAN TOBACCO INC Compra EUR 6 511 785 20 de junio de 2019 0.35% EUR 22 373

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JC PENNEY SENIOR USD Compra USD 12 093 315 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR 2 226 627

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JPM Compra EUR 5 508 970 21 de diciembre de 2015 1.00% EUR -69 200

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT ABX.HE.AAA 06-2 USD Venta USD 178 558 962 25 de mayo de 2046 0.11% EUR -45 404 956

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT ITRX EUR SNR FIN 06/17 EUR Compra EUR 264 843 599 20 de junio de 2017 1.00% EUR 5 874 738

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT ITRX JAPAN 12/17 JPY Compra JPY 1 148 864 925 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 284 353

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT ITRX JAPAN 12/17 JPY Compra JPY 3 443 804 010 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 852 369

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - NEXT PLC Compra EUR 12 860 775 20 de junio de 2017 1.00% EUR -54 957

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - NOKIA OYJ USD ISSUE Compra USD 15 093 387 20 de junio de 2017 1.00% EUR 2 239 625

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - PANASONIC CORP JPY SEN Compra JPY 1 834 695 424 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 862 509

Memoria

29







minusvalía latente

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - PANASONIC CORP JPY SEN Compra JPY 786 298 039 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 429 527

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - PPR EUR SEN Compra EUR 11 767 726 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 33 124

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - PPR EUR SEN Compra EUR 23 581 964 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 126 993

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - RENAULT S.A. EUR SEN Compra EUR 3 534 969 20 de diciembre de 2013 1.00% EUR -26 267

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - REPUBLIC OF SOUTH AFRICA Compra USD 13 023 570 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 166 148

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - RUSSIAN FEDERATION Compra USD 13 488 698 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 108 896

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SANT ID Compra EUR 18 605 100 20 de diciembre de 2014 1.00% EUR 252 086

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - SANTANDER INTL DEBT SA EUR SEN Compra EUR 5 395 480 21 de marzo de 2016 3.00% EUR -136 042

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SONY CORPORATION JPY SEN Compra JPY 1 572 596 077 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 1 228 250

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SONY CORPORATION JPY SEN Compra JPY 1 048 397 385 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 968 265

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SPAIN Compra USD 106 979 325 20 de junio de 2017 1.00% EUR 5 699 671

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - STRUCTURED ASSET SECURI-TIES CORP Compra USD 2 637 830 25 de febrero de 2035 1.15% EUR 1 502 483

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - STRUCTURED ASSET SECURI-TIES CORP Compra USD 1 846 481 25 de febrero de 2035 1.20% EUR 1 050 871

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SWEDEN Compra USD 15 349 208 20 de marzo de 2017 0.25% EUR -63 766

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SWISS RE AMERICA HOLDING Venta EUR 5 488 505 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 35 724

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - SWISS RE AMERICA HOL-DING USD Compra EUR 5 488 505 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -9 936

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - TESCO PLC EUR SEN Venta EUR 44 163 855 20 de junio de 2017 1.00% EUR 475 931

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 64 187 595 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -1 440 312

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 58 652 578 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -1 340 988

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 29 303 033 20 de diciembre de 2017 0.25% EUR 149 191

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - VOLVO AB Compra EUR 16 744 591 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR -64 249

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - VW Venta EUR 16 744 591 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR 270 346

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - ALLSTATE Compra USD 4 651 275 20 de septiembre de 2014 1.00% EUR -45 581

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - BLACK & DECKER CORP Compra USD 9 302 550 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -210 495

Memoria

30







minusvalía latente


CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CATERPILLAR Compra USD 3 023 329 20 de marzo de 2014 1.70% EUR -42 417

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CHUBB CORP Compra USD 14 325 927 20 de diciembre de 2013 1.00% EUR -95 230

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CHUBB CORP Compra USD 7 442 040 20 de marzo de 2014 1.33% EUR -83 771

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CHUBB CORP Compra USD 7 442 040 20 de junio de 2014 1.35% EUR -100 383

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - DEERE Compra USD 6 790 862 20 de marzo de 2014 1.45% EUR -87 128

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - WEYHSER Compra USD 7 442 040 20 de marzo de 2014 1.90% EUR -116 365

CDS GOLDMAN INTERNATIONAL - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 930 255 21 de marzo de 2016 5.00% EUR -66 398

CDS GOLDMAN INTERNATIONAL - REPUBLIC OF IRELAND Compra USD 9 581 627 22 de junio de 2015 1.00% EUR 74 464

CDS

GOLDMAN INTERNATIONAL - UNITED RENTALS NORTH AM USD SEN Venta USD 1 860 510 20 de septiembre de 2016 5.00% EUR 118 120

CDS HSBC LONDON - ABBEY NATL Compra EUR 2 790 765 20 de junio de 2014 1.00% EUR 17 838

CDS HSBC LONDON - DEUTSCHE BANK AG EUR SUB Compra EUR 2 567 504 21 de marzo de 2016 3.00% EUR -160 060

CDS HSBC LONDON - JAPAN GO-VERNMENT SR USD Venta USD 9 302 550 20 de junio de 2015 1.00% EUR 106 530

CDS HSBC LONDON - JAPAN GO-VERNMENT SR USD Compra USD 6 511 785 20 de junio de 2020 1.00% EUR 69 086

CDS HSBC LONDON - KINGFIS-HER PLC Compra EUR 4 465 224 20 de junio de 2015 1.00% EUR -45 269

CDS HSBC LONDON - MARKIT ITRX EUR XOVER 12/17 EUR Compra EUR 3 255 893 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -22 487

CDS HSBC LONDON - PERNOD RIC Compra EUR 2 790 765 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -38 304

CDS HSBC LONDON - REPUBLIC OF FRANCE Compra USD 14 884 080 20 de diciembre de 2016 0.25% EUR 194 436

CDS HSBC LONDON - REPUBLIC OF IRELAND Compra USD 15 814 335 22 de junio de 2015 1.00% EUR 122 902

CDS HSBC LONDON - REPUBLIC OF ITALY USD SEN Compra USD 13 907 312 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 865 210

CDS HSBC LONDON - RUSSIAN FEDERATION Compra USD 8 372 295 20 de junio de 2014 1.00% EUR -52 046

CDS HSBC LONDON - RUSSIAN FEDERATION Compra USD 13 953 825 20 de junio de 2017 1.00% EUR 90 438

CDS HSBC LONDON - SIEMENS Compra EUR 5 767 581 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -124 316

CDS HSBC LONDON - SWEDEN Compra USD 26 047 140 20 de diciembre de 2017 0.25% EUR -59 324

CDS HSBC LONDON - THE NETHER-LANDS Compra USD 25 582 013 20 de junio de 2017 0.25% EUR 119 356

CDS HSBC LONDON - US TREASURY N/B EUR SEN Compra EUR 12 651 468 21 de junio de 2021 0.25% EUR 271 668

CDS JP MORGAN LONDON - AB-BEY NATL Venta EUR 2 790 765 20 de junio de 2014 1.00% EUR -17 762

Memoria

31







minusvalía latente

CDS JP MORGAN LONDON - BAT INTL FINANCE PLC EUR SEN Compra EUR 2 790 765 21 de junio de 2021 1.00% EUR -68 286

CDS JP MORGAN LONDON - DEUTSCHE BANK AG EUR SUB Compra EUR 2 734 950 21 de marzo de 2016 1.00% EUR -3 341

CDS JP MORGAN LONDON - EXPE-RIAN FIN Compra EUR 6 883 887 20 de septiembre de 2018 1.00% EUR -200 763

CDS JP MORGAN LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 5 423 387 21 de diciembre de 2015 5.00% EUR -389 645

CDS JP MORGAN LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 2 767 509 21 de marzo de 2016 5.00% EUR -197 538

CDS JP MORGAN LONDON - MARKIT ABX.HE.AAA 06-2 USD Venta USD 18 999 077 25 de mayo de 2046 0.11% EUR -4 831 190

CDS JP MORGAN LONDON - PEAR-SON PLC (U.K.) EUR SEN Compra EUR 6 511 785 20 de junio de 2016 1.00% EUR -122 011

CDS JP MORGAN LONDON - RUS-SIAN FEDERATION Compra USD 13 953 825 20 de junio de 2014 1.00% EUR -88 319

CDS JP MORGAN LONDON - SAKS INCORPORATED USD SEN Venta USD 3 109 842 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 178 873

CDS JP MORGAN LONDON - SANT ID Compra EUR 1 023 281 21 de marzo de 2016 3.00% EUR -25 252

CDS JP MORGAN LONDON - SAN-TANDER ISSUANCES Venta EUR 3 255 893 20 de junio de 2016 3.00% EUR -19 848

CDS

JP MORGAN LONDON - SCOT-TISH STHN ENGY PLC SR UNSEC EUR Venta EUR 3 627 995 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -67 648

CDS JP MORGAN LONDON - THE NETHERLANDS Compra USD 15 814 335 20 de junio de 2017 0.25% EUR 56 453

CDS JP MORGAN LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 58 606 066 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -1 306 994

CDS JP MORGAN LONDON - UNITED RENTALS NORTH AM USD SEN Venta USD 3 109 842 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 167 852

CDS JP MORGAN LONDON - WELLS FARGO COMPANY Compra USD 13 023 570 20 de septiembre de 2015 1.00% EUR -121 318

CDS JP MORGAN LONDON - WOORI BANK USD SEN Compra USD 6 046 658 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR 125 653

CDS JP MORGAN LONDON - WOORI BANK USD SUB Compra USD 3 534 969 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -16 546

CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - BANCO SANTANDER Compra EUR 4 026 924 18 de enero de 2050 2.70% EUR 381 876

CDS


CDS


CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - PER-NOD RIC Compra EUR 3 721 020 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -63 739

CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - REPU-BLIC OF FRANCE Compra USD 29 303 033 20 de diciembre de 2017 0.25% EUR 638 760

Memoria

32







minusvalía latente

CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - STAPLES INC USD SEN Venta USD 2 921 001 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -252 128

CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - WOORI BANK USD SEN Compra USD 3 255 893 20 de septiembre de 2018 1.00% EUR -114

CDS NOMURA LONDON - ALCATEL Compra EUR 11 163 060 20 de junio de 2016 5.00% EUR 927 930

CDS NOMURA LONDON - ALCATEL Venta EUR 11 163 060 20 de junio de 2022 5.00% EUR -2 242 471

CDS STANDARD CHARTERED GB - REPUBLIC OF CHINA Venta USD 3 255 893 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 44 124

CDS STANDARD CHARTERED GB - REPUBLIC OF KOREA USD SEN Compra USD 3 255 893 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -41 237

CDS UBS AG LONDON - ABSHE 2005-HE4 M8 ISSUER Compra USD 1 349 883 25 de mayo de 2035 1.58% EUR 926 151

CDS UBS AG LONDON - ALLSTATE Compra USD 9 302 550 20 de septiembre de 2014 1.00% EUR -85 594

CDS UBS AG LONDON - BAT INTL FINANCE Compra EUR 6 511 785 20 de diciembre de 2015 1.37% EUR -211 467

CDS UBS AG LONDON - BEAM Compra USD 7 442 040 20 de junio de 2014 2.00% EUR -155 360

CDS UBS AG LONDON - BOMBAR-DIER INC USD SEN Venta USD 3 721 020 20 de junio de 2016 1.00% EUR -180 595

CDS UBS AG LONDON - CENTEX HOME EQUITY Compra USD 1 959 544 25 de octubre de 2035 2.50% EUR 1 483 208

CDS UBS AG LONDON - CHART SEMICDT / GLOBALFOUNDRIES Compra USD 3 721 020 20 de diciembre de 2016 8.00% EUR -552 125

CDS UBS AG LONDON - CNOOC FINANCE 2003 LTD USD SEN Compra USD 4 093 122 20 de septiembre de 2015 1.00% EUR -58 384

CDS UBS AG LONDON - DIXONS RET Compra EUR 4 186 148 25 de junio de 2014 5.00% EUR -213 706

CDS UBS AG LONDON - GOODRICH Compra USD 7 442 040 20 de junio de 2014 0.88% EUR -69 472

CDS UBS AG LONDON - MITSUBISHI CHEMICAL Compra JPY 465 127 500 22 de noviembre de 2013 1.15% EUR -30 929

CDS UBS AG LONDON - PEARSON PLC (U.K.) EUR SEN Compra EUR 8 372 295 20 de septiembre de 2014 0.62% EUR -56 642

CDS UBS AG LONDON - REXAM PLC Compra EUR 12 093 315 20 de marzo de 2013 0.45% EUR -9 674

CDS UBS AG LONDON - REXAM PLC Compra EUR 9 302 550 20 de marzo de 2013 3.12% EUR -62 795

CDS UBS AG LONDON - RUSSIAN FEDERATION Compra USD 13 953 825 20 de junio de 2017 1.00% EUR 69 382

CDS UBS AG LONDON - TWX Compra USD 11 395 624 20 de marzo de 2014 1.47% EUR -145 545

CDS UBS AG LONDON - WELLS FARGO COMPANY Compra USD 6 511 785 20 de septiembre de 2015 1.00% EUR -74 562

CDS UBS LONDON - BANK OF AMERICA CORP USD SEN Compra USD 3 158 216 20 de junio de 2017 1.00% EUR 20 705

CDS UBS LONDON - CITIGROUP INC USD SEN Venta USD 3 158 216 20 de junio de 2017 1.00% EUR -19 177

CDS UBS LONDON - DUKE ENERGY CAROLINAS Compra USD 10 977 009 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -273 002

CDS UBS LONDON - PERNOD RIC Compra EUR 3 162 867 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -54 816

CDS UBS LONDON - SAFEWAY Compra EUR 6 046 658 20 de diciembre de 2019 1.00% EUR -175 280

CDS UBS LONDON - SIEMENS Compra EUR 6 102 473 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -143 089

CDS UBS LONDON - STAPLES INC Venta USD 2 897 744 20 de junio de 2017 1.00% EUR -222 013

Memoria

33







minusvalía latente

CDS UBS LONDON - WHIRLPOOL Compra USD 2 897 744 20 de junio de 2017 1.00% EUR 15 035

Tipo* Contraparte - Subyacente Nominal Fecha de vencimiento Tipo de interés

a pagar Tipo de interés a

recibir Plusvalía/

minusvalía latente

ILS BARCLAYS BANK PLC - CPI FRANCE EUR 30 258 404 25 de septiembre de 2022 TF- Disc2.70% CPI France EUR 185 762

ILS BARCLAYS BANK PLC - CPI US USD 32 558 925 28 de febrero de 2013 TF- Disc2.50% CPI US EUR 195 607

ILS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CPI US USD 64 187 595 6 de enero de 2013 CPI US 1.68% EUR 888 328

ILS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CPI US USD 65 117 850 30 de enero de 2013 TF- Disc1.88% CPI US EUR 44 441

ILS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CPI US USD 62 559 649 22 de febrero de 2013 CPI US 1.84% EUR 484 354

ILS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CPI US USD 65 117 850 21 de enero de 2013 TF- Disc1.73% CPI US EUR -77 585

ILS UBS AG LONDON - CPI US USD 62 559 649 1 de marzo de 2013 CPI US 1.84% EUR 416 685

ILS UBS LONDON - CPI FRANCE EUR 30 643 995 25 de septiembre de 2022 TF- Disc2.70% CPI France EUR 209 291

ILS UBS LONDON - CPI FRANCE EUR 30 294 684 11 de octubre de 2022 TF- Disc2.69% CPI France EUR 190 008



recibir Plusvalía/

minusvalía latente

IRS BANK OF AMERICA LN - BBSW6M-AUD AUD 85 885 328 31 de agosto de 2020 BBSW6M-AUD 4.29% EUR -325 420

IRS BANK OF AMERICA LN - BBSW6M-AUD AUD 79 877 276 14 de septiembre de 2020 BBSW6M-AUD 4.18% EUR -72 527

IRS BANK OF AMERICA LN - BBSW6M-AUD AUD 38 015 801 29 de junio de 2022 BBSW6M-AUD 4.37% EUR 30 348

IRS BANK OF AMERICA LN - CDOR03 INDEX CAD 59 010 726 20 de diciembre de 2021 CDOR03 Index 2.68% EUR -125 151

IRS BANK OF AMERICA LN - CDOR03 INDEX CAD 40 411 207 1 de agosto de 2022 CDOR03 Index 2.72% EUR 53 956


IRS BANK OF AMERICA LN - LIB3M USD USD 50 987 742 21 de diciembre de 2021 2.58% LIB3M USD EUR 148 460

IRS BARCLAYS BANK PLC - CZK-6M-PRIBOR CZK 621 815 931 7 de marzo de 2022CZK-6M-PRIBOR 2.66% EUR -1 095 751

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 109 688 228 9 de agosto de 2016 EURIB6M 1.20% EUR -1 107 940

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 90 059 847 9 de agosto de 2019 1.86% EURIB6M EUR 2 601 084

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 41 380 533 15 de noviembre de 2021 2.28% EURIB6M EUR 403 331

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 29 038 375 9 de agosto de 2022 EURIB6M 2.25% EUR -1 123 602

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 72 846 409 28 de mayo de 2027 2.69% EURIB6M EUR -1 030 996

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 74 640 870 31 de mayo de 2027 2.77% EURIB6M EUR -814 195

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 168 243 129 28 de mayo de 2032 EURIB6M 2.15% EUR 3 812 157


IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 105 633 711 11 de mayo de 2037 EURIB6M 2.19% EUR 988 581



IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 38 986 522 20 de octubre de 2042 2.56% EURIB6M EUR 329 192


IRS BARCLAYS BANK PLC - JIB3M ZAR ZAR 177 360 093 13 de diciembre de 2017 JIB3M ZAR 6.78% EUR -697 880

IRS BARCLAYS BANK PLC - KWCDC-3M KRW KRW 36 329 341 541 19 de octubre de 2021KWCDC-3M KRW 3.14% EUR 127 147

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 109 972 886 23 de septiembre de 2013 1.30% LIB3M USD EUR 592 754

Memoria

34






recibir Plusvalía/

minusvalía latente

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 173 477 673 21 de diciembre de 2013 LIB3M USD 1.86% EUR -1 962 224

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 158 434 520 23 de septiembre de 2014 LIB3M USD 1.81% EUR -2 968 131

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 256 765 264 18 de noviembre de 2015 1.44% LIB3M USD EUR 3 421 571

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 45 355 513 23 de septiembre de 2016 2.66% LIB3M USD EUR 2 599 571

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 123 751 823 19 de abril de 2017 LIB3M USD 1.23% EUR -2 053 509

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 22 102 394 23 de agosto de 2021 2.64% LIB3M USD EUR 210 030

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 17 024 597 24 de diciembre de 2021 2.54% LIB3M USD EUR 6 259

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 69 466 792 22 de marzo de 2022 3.56% LIB3M USD EUR 2 199 017

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 98 530 749 4 de abril de 2022 3.37% LIB3M USD EUR 2 428 583

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 57 940 933 20 de abril de 2022 2.89% LIB3M USD EUR 439 650

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 61 687 070 2 de abril de 2032 LIB3M USD 3.71% EUR -336 874

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 43 378 256 21 de octubre de 2052 LIB3M USD 2.94% EUR 102 685

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 44 300 138 28 de noviembre de 2052 LIB3M USD 2.78% EUR 282 264

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 244 420 780 18 de noviembre de 2015 LIB6M GBP 1.88% EUR -6 350 040

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 172 165 084 7 de septiembre de 2017 LIB6M GBP 1.38% EUR -452 928

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 41 184 714 13 de diciembre de 2019 LIB6M GBP 2.31% EUR -72 755

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 90 451 484 4 de abril de 2022 LIB6M GBP 3.88% EUR -1 565 755

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 58 630 252 13 de diciembre de 2022 3.25% LIB6M GBP EUR 224 396


IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 130 617 570 6 de septiembre de 2027 3.64% LIB6M GBP EUR -853 879

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 28 816 509 16 de febrero de 2032 3.81% LIB6M GBP EUR -97 931

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 50 432 845 3 de mayo de 2032 3.94% LIB6M GBP EUR 338 403


IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 63 948 054 10 de mayo de 2032 3.85% LIB6M GBP EUR -71 382


IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M JPY JPY 12 625 782 729 6 de diciembre de 2022 LIB6M JPY 1.21% EUR 884 885

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M JPY JPY 25 756 595 316 6 de diciembre de 2027 2.40% LIB6M JPY EUR -1 320 970


IRS BARCLAYS BANK PLC - NIBOR6M NOK NOK 386 853 984 6 de diciembre de 2017 NIBOR6M NOK 2.94% EUR -34 866

IRS BARCLAYS BANK PLC - NIBOR6M NOK NOK 155 904 226 18 de junio de 2018 NIBOR6M NOK 2.57% EUR -85 596


IRS BARCLAYS BANK PLC - SONIO/N INDEX GBP 92 810 611 19 de diciembre de 2013 SONIO/N Index 0.41% EUR -29 405

IRS BARCLAYS BANK PLC - STIB3M SEK SEK 1 843 579 359 19 de octubre de 2015 STIB3M SEK 1.35% EUR -166 904

IRS BARCLAYS BANK PLC - STIB3M SEK SEK 264 722 665 18 de mayo de 2021 STIB3M SEK 3.81% EUR -2 064 622

IRS BARCLAYS BANK PLC - WIBOR3M PLN PLN 500 546 029 14 de octubre de 2013 WIBOR3M PLN 5.00% EUR -1 248 025

IRS BARCLAYS BANK PLC - WIBOR3M PLN PLN 408 580 089 24 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.57% EUR -1 228 102

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - BBSW3M-AUD AUD 94 889 266 12 de enero de 2015 BBSW3M-AUD 5.68% EUR -4 033 327

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 46 430 888 22 de septiembre de 2014 CDOR03 Index 1.61% EUR -132 027

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 229 645 540 27 de octubre de 2014 1.88% CDOR03 Index EUR 1 512 007

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 139 345 687 18 de septiembre de 2015 1.62% CDOR03 Index EUR 196 791

Memoria

35






recibir Plusvalía/

minusvalía latente

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 121 439 209 20 de abril de 2017 2.38% CDOR03 Index EUR 908 580

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 96 481 397 22 de septiembre de 2017 2.13% CDOR03 Index EUR 1 523 738

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 95 413 930 25 de octubre de 2017 CDOR03 Index 2.20% EUR -1 723 171


IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 65 476 928 10 de agosto de 2021 CDOR03 Index 2.55% EUR -59 541

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 55 345 521 15 de noviembre de 2021 CDOR03 Index 2.47% EUR 218 329

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 58 977 702 20 de diciembre de 2021 CDOR03 Index 2.67% EUR -124 196

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 88 641 208 21 de marzo de 2022 CDOR03 Index 3.47% EUR -2 347 653

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 71 154 275 4 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.36% EUR -1 594 465

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 72 004 993 25 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.22% EUR -1 243 553

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 40 988 896 2 de agosto de 2022 CDOR03 Index 2.72% EUR 35 877

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 51 918 462 22 de septiembre de 2022 CDOR03 Index 2.78% EUR -1 972 843

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 61 703 349 11 de octubre de 2032 CDOR03 Index 3.33% EUR 108 728



IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 50 501 683 6 de diciembre de 2017 1.41% EURIB6M EUR 230 590

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 22 108 905 10 de agosto de 2021 2.53% EURIB6M EUR 556 616

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 29 097 911 12 de noviembre de 2021 2.37% EURIB6M EUR 382 701

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 32 726 836 20 de junio de 2022 2.60% EURIB6M EUR 506 800

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 26 782 041 20 de febrero de 2023 EURIB6M 1.74% EUR -371 001


IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M CAD CAD 55 591 109 11 de octubre de 2016 LIB3M CAD 2.09% EUR -542 951

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M CHF CHF 413 033 220 17 de mayo de 2013 LIB3M CHF 1.07% EUR -1 376 485

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 75 911 134 14 de enero de 2015 2.70% LIB3M USD EUR 2 627 081

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 296 789 485 16 de marzo de 2016 1.56% LIB3M USD EUR 1 813 354

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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 95 258 112 28 de septiembre de 2018 1.52% LIB3M USD EUR 41 283

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 63 316 876 1 de abril de 2019 2.35% LIB3M USD EUR 2 454 164

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 34 069 659 1 de abril de 2024 LIB3M USD 2.99% EUR -1 814 291

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 204 725 869 28 de septiembre de 2029 LIB3M USD 3.30% EUR 602 476

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 54 098 980 22 de mayo de 2017 LIB6M CHF 0.45% EUR -410 239

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 61 507 530 27 de marzo de 2019 1.06% LIB6M CHF EUR 1 239 441

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 35 329 224 5 de octubre de 2020 2.51% LIB6M CHF EUR 2 079 082

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 31 959 841 27 de marzo de 2024 LIB6M CHF 1.51% EUR -772 835

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 39 333 972 5 de octubre de 2025 LIB6M CHF 2.57% EUR -844 463

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 16 171 553 20 de febrero de 2032 LIB6M CHF 1.91% EUR 63 450

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 190 877 163 14 de marzo de 2016 LIB6M GBP 1.75% EUR -1 914 618

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 387 294 925 19 de diciembre de 2016 LIB6M GBP 1.28% EUR -584 663

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 141 627 138 7 de septiembre de 2017 LIB6M GBP 1.51% EUR -904 855

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 27 310 891 8 de noviembre de 2017 1.71% LIB6M GBP EUR 1 153 865

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 18 504 167 11 de junio de 2018 1.10% LIB6M GBP EUR -20 935

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 12 490 999 19 de junio de 2018 1.21% LIB6M GBP EUR 64 410

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 59 748 883 7 de septiembre de 2021 2.59% LIB6M GBP EUR 1 116 509

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 13 976 151 20 de diciembre de 2021 2.52% LIB6M GBP EUR 117 686

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 32 019 842 1 de agosto de 2022 2.96% LIB6M GBP EUR 644 402


IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 31 986 120 8 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.47% EUR -2 353 409

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 7 915 075 10 de noviembre de 2042 3.21% LIB6M GBP EUR 522 748

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 25 863 415 5 de agosto de 2052 3.56% LIB6M GBP EUR -39 192

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 43 687 100 14 de octubre de 2052 3.70% LIB6M GBP EUR 200 840

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 35 735 281 3 de agosto de 2062 LIB6M GBP 3.10% EUR 151 058

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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 61 270 315 12 de octubre de 2062 LIB6M GBP 3.26% EUR -33 015

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 35 498 464 752 6 de marzo de 2014 LIB6M JPY 0.35% EUR -416 372

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 4 100 854 280 6 de diciembre de 2021 LIB6M JPY 0.95% EUR 282 326





IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 3 248 400 691 19 de enero de 2023 LIB6M JPY 0.78% EUR 247 847

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 4 202 688 364 4 de diciembre de 2026 1.54% LIB6M JPY EUR -597 654




IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 11 858 571 663 11 de noviembre de 2030 2.72% LIB6M JPY EUR -743 062





IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 1 221 632 494 20 de febrero de 2032 2.48% LIB6M JPY EUR -156 342

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 2 451 778 683 11 de octubre de 2032 2.38% LIB6M JPY EUR -616 766

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 13 757 997 020 11 de noviembre de 2035 LIB6M JPY 2.36% EUR 2 055 635

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 11 129 081 506 20 de noviembre de 2036 LIB6M JPY 2.45% EUR 1 095 582

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 5 539 131 768 21 de noviembre de 2036 LIB6M JPY 2.45% EUR 544 961




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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - NDBB3M NZD NZD 34 140 359 13 de agosto de 2017 NDBB3M NZD 4.80% EUR -1 582 244

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - NDBB3M NZD NZD 45 117 368 26 de noviembre de 2017 NDBB3M NZD 5.06% EUR -2 484 207

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - SONIO/N INDEX GBP 1 179 162 400 28 de mayo de 2013 SONIO/N Index 0.37% EUR 224 953

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - SONIO/N INDEX GBP 1 179 348 916 17 de junio de 2013 SONIO/N Index 0.31% EUR 604 001

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - WIBOR3M PLN PLN 405 788 394 23 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.83% EUR -1 602 097

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - BBSW6M-AUD AUD 80 710 784 29 de junio de 2022 BBSW6M-AUD 4.34% EUR 132 258

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - BBSW6M-AUD AUD 80 652 178 11 de julio de 2022 BBSW6M-AUD 4.44% EUR -104 957

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 157 267 050 14 de enero de 2015 EURIB6M 1.33% EUR -2 958 546

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 108 445 872 19 de octubre de 2015 0.67% EURIB6M EUR 348 887

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 52 308 239 7 de diciembre de 2017 1.40% EURIB6M EUR 210 409

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 129 295 212 16 de enero de 2018 2.00% EURIB6M EUR 7 811 377



IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 24 870 367 14 de noviembre de 2021 2.32% EURIB6M EUR 260 951

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 82 768 043 16 de junio de 2022 2.55% EURIB6M EUR 1 047 763

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 75 837 178 17 de mayo de 2027 3.11% EURIB6M EUR 214 312

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 37 282 760 17 de mayo de 2027 2.99% EURIB6M EUR -84 215






IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 173 263 250 17 de mayo de 2032 EURIB6M 2.57% EUR 1 488 074






IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 80 249 843 25 de octubre de 2032 EURIB6M 2.88% EUR -298 853

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 121 422 464 12 de octubre de 2033 3.00% EURIB6M EUR 1 221 458

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 96 188 832 18 de mayo de 2037 2.06% EURIB6M EUR -1 364 758






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IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 151 778 545 12 de octubre de 2038 EURIB6M 2.25% EUR 990 413

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 129 915 692 12 de enero de 2015 1.33% LIB6M GBP EUR 2 001 724

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 62 110 336 28 de septiembre de 2017 1.73% LIB6M GBP EUR 2 697 704

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 61 869 400 5 de octubre de 2017 1.70% LIB6M GBP EUR 2 577 104

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 41 010 757 9 de noviembre de 2017 1.65% LIB6M GBP EUR 1 609 339


IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 105 674 177 10 de enero de 2018 LIB6M GBP 1.80% EUR -5 010 007

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 16 158 994 11 de junio de 2018 1.08% LIB6M GBP EUR -28 034

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 34 188 732 11 de enero de 2021 2.30% LIB6M GBP EUR 2 473 957

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 12 471 929 10 de agosto de 2021 2.58% LIB6M GBP EUR 239 622

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 15 989 688 17 de marzo de 2022 2.61% LIB6M GBP EUR 97 469

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 68 743 054 29 de marzo de 2022 LIB6M GBP 3.36% EUR -3 381 356

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 65 727 167 28 de septiembre de 2022 LIB6M GBP 2.56% EUR -5 559 710

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 65 486 231 5 de octubre de 2022 LIB6M GBP 2.51% EUR -5 183 752

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 47 934 645 9 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.41% EUR -3 224 254


IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 17 434 839 5 de enero de 2023 LIB6M GBP 1.96% EUR -232 159

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 25 607 595 11 de octubre de 2032 3.88% LIB6M GBP EUR 16 090

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 15 075 713 28 de septiembre de 2042 3.26% LIB6M GBP EUR 1 201 393


IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 22 914 041 10 de octubre de 2042 3.13% LIB6M GBP EUR 1 031 438

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 11 835 634 10 de noviembre de 2042 3.18% LIB6M GBP EUR 686 463


IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 40 988 896 6 de agosto de 2052 3.51% LIB6M GBP EUR -146 346

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 57 730 695 7 de agosto de 2062 LIB6M GBP 3.06% EUR 305 767

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 4 179 568 737 7 de diciembre de 2022 LIB6M JPY 1.18% EUR 371 248

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 8 948 891 236 7 de diciembre de 2027 2.38% LIB6M JPY EUR -574 651

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 12 705 612 562 11 de noviembre de 2030 2.72% LIB6M JPY EUR -749 452








IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 14 117 348 015 11 de noviembre de 2035 LIB6M JPY 2.36% EUR 2 145 070

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 7 286 086 470 18 de noviembre de 2035 LIB6M JPY 2.41% EUR 986 483

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 11 353 168 772 21 de noviembre de 2036 LIB6M JPY 2.45% EUR 1 114 762




IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 17 466 059 498 14 de diciembre de 2037 LIB6M JPY 2.42% EUR 1 474 512

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IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - NDBB3M NZD NZD 153 712 080 20 de junio de 2022 NDBB3M NZD 4.43% EUR 18 521

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - WIBOR3M PLN PLN 408 751 256 23 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.84% EUR -1 665 643

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - CZK-6M-PRIBOR CZK 1 322 881 216 16 de noviembre de 2017

CZK-6M-PRIBOR 1.17% EUR -115 623

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - CZK-6M-PRIBOR CZK 607 547 680 7 de marzo de 2022

CZK-6M-PRIBOR 2.71% EUR -1 115 830

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - JIB3M ZAR ZAR 322 053 351 23 de septiembre de 2020 9.14% JIB3M ZAR EUR 2 118 429

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB3M USD USD 58 886 072 16 de agosto de 2021 2.34% LIB3M USD EUR -118 321

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 130 457 101 19 de diciembre de 2016 LIB6M GBP 1.27% EUR -143 390

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 83 515 503 10 de octubre de 2017 1.63% LIB6M GBP EUR 3 149 071

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 27 938 348 30 de noviembre de 2021 LIB6M GBP 3.25% EUR -1 401 032

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 46 936 481 3 de mayo de 2022 LIB6M GBP 3.22% EUR -1 838 857

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 53 260 820 4 de mayo de 2022 LIB6M GBP 3.24% EUR -2 146 845

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 97 687 008 10 de octubre de 2022 LIB6M GBP 2.43% EUR -6 817 287

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M JPY JPY 5 147 663 719 12 de noviembre de 2032 2.56% LIB6M JPY EUR -693 097

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - RBACOR AUD 887 678 159 6 de febrero de 2013 RBACOR 2.84% EUR 88 107

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR3M PLN PLN 1 090 558 402 23 de mayo de 2014 WIBOR3M PLN 4.63% EUR -4 002 548

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR6M PLN PLN 512 555 621 4 de abril de 2014 WIBOR6M PLN 4.68% EUR -1 857 755

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR6M PLN PLN 185 803 552 27 de abril de 2015 4.77% WIBOR6M PLN EUR 1 376 510

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR6M PLN PLN 148 069 619 30 de abril de 2015 4.77% WIBOR6M PLN EUR 1 098 084

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR6M PLN PLN 349 743 321 12 de octubre de 2015 4.94% WIBOR6M PLN EUR 3 544 839



IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 62 110 336 24 de septiembre de 2014 CDOR03 Index 1.60% EUR -167 032

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 139 364 292 15 de octubre de 2014 1.46% CDOR03 Index EUR 10 439

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 208 532 473 18 de septiembre de 2015 1.62% CDOR03 Index EUR 277 720



IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 141 155 033 14 de octubre de 2015 CDOR03 Index 1.64% EUR -6 704

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 127 233 767 24 de septiembre de 2017 2.13% CDOR03 Index EUR 1 995 184

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 62 819 190 25 de octubre de 2017 2.18% CDOR03 Index EUR 1 096 594


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IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 57 887 908 23 de marzo de 2022 CDOR03 Index 3.40% EUR -1 390 050

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 71 087 296 20 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.22% EUR -1 254 782

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 71 116 134 25 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.22% EUR -1 247 449

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 40 295 856 1 de agosto de 2022 CDOR03 Index 2.72% EUR 28 581

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 68 140 248 24 de septiembre de 2022 CDOR03 Index 2.78% EUR -2 585 082


IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 99 512 168 13 de marzo de 2023 2.68% CDOR03 Index EUR 2 756 031

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 32 894 282 20 de marzo de 2023 2.96% CDOR03 Index EUR 1 524 395



IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 68 087 224 22 de febrero de 2024 2.94% CDOR03 Index EUR 2 079 619

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 75 559 962 18 de enero de 2026 3.14% CDOR03 Index EUR 1 357 181

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 41 734 495 6 de septiembre de 2027 CDOR03 Index 3.05% EUR 183 390

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 45 107 600 16 de febrero de 2032 CDOR03 Index 3.58% EUR -437 440

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 40 154 922 4 de octubre de 2032 CDOR03 Index 3.25% EUR 245 743

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 86 849 537 8 de noviembre de 2032 CDOR03 Index 3.13% EUR 45 644


IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 84 025 283 13 de diciembre de 2032 CDOR03 Index 3.08% EUR 116 018



IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 40 008 407 21 de febrero de 2034 CDOR03 Index 3.16% EUR -1 606 147

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 60 695 418 16 de enero de 2042 CDOR03 Index 2.11% EUR 650 947

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IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 32 980 331 18 de enero de 2046 CDOR03 Index 2.79% EUR -249 299

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 176 934 501 23 de diciembre de 2013 3.49% LIB3M USD EUR 4 120 341

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 1 019 591 109 18 de noviembre de 2015 1.76% LIB3M USD EUR 8 494 136

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 126 979 808 18 de noviembre de 2015 1.43% LIB3M USD EUR 1 688 934

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 568 711 859 21 de diciembre de 2016 1.15% LIB3M USD EUR 343 032

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 70 337 511 15 de febrero de 2021 LIB3M USD 3.77% EUR -9 533 394


IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 47 877 434 5 de abril de 2022 3.38% LIB3M USD EUR 1 389 149

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 144 720 701 6 de abril de 2022 3.69% LIB3M USD EUR 1 256 440

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 155 744 222 4 de mayo de 2027 3.66% LIB3M USD EUR 439 964

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 37 276 713 6 de mayo de 2052 LIB3M USD 3.33% EUR 51 711

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - NDBB3M NZD NZD 56 645 087 18 de junio de 2018 3.34% NDBB3M NZD EUR 193 430

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - NDBB3M NZD NZD 80 771 251 11 de diciembre de 2019 4.24% NDBB3M NZD EUR -33 310

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - NDBB3M NZD NZD 19 486 982 13 de diciembre de 2027 NDBB3M NZD 4.39% EUR 63 562

IRS DEUTSCHE BANK SINGAPORE - KWCDC-3M KRW KRW 38 549 125 789 9 de agosto de 2021

KWCDC-3M KRW 3.02% EUR 246 087

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 71 087 296 20 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.23% EUR -1 253 905

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 36 792 516 17 de septiembre de 2022 2.76% CDOR03 Index EUR 1 343 652

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 38 002 777 20 de marzo de 2023 2.96% CDOR03 Index EUR 1 751 552

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 16 458 071 17 de septiembre de 2042 CDOR03 Index 3.02% EUR -1 017 623

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 17 035 760 19 de marzo de 2043 CDOR03 Index 3.16% EUR -1 416 566

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - LIB6M GBP GBP 27 340 660 8 de noviembre de 2017 1.70% LIB6M GBP EUR 1 104 463

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - LIB6M GBP GBP 32 015 656 8 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.46% EUR -2 232 066

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - LIB6M GBP GBP 7 929 959 10 de noviembre de 2042 3.21% LIB6M GBP EUR 495 603

IRS HSBC LONDON - CDOR03 INDEX CAD 72 799 896 9 de febrero de 2022 CDOR03 Index 3.29% EUR -1 551 131

IRS HSBC LONDON - CZK-6M-PRIBOR CZK 690 870 620 12 de noviembre de 2021CZK-6M-PRIBOR 1.84% EUR -187 769


IRS HSBC LONDON - CZK-6M-PRIBOR CZK 414 111 851 20 de diciembre de 2021CZK-6M-PRIBOR 1.63% EUR 68 079

IRS HSBC LONDON - EURIB6M EUR 107 602 596 21 de septiembre de 2015 EURIB6M 0.72% EUR -481 669


IRS HSBC LONDON - EURIB6M EUR 41 384 254 17 de octubre de 2016 0.93% EURIB6M EUR 352 074

IRS HSBC LONDON - EURIB6M EUR 44 654 101 20 de septiembre de 2018 1.40% EURIB6M EUR 893 300

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IRS HSBC LONDON - EURIB6M EUR 23 381 029 9 de agosto de 2022 2.68% EURIB6M EUR 376 431


IRS HSBC LONDON - KWCDC-3M KRW KRW 22 675 956 347 16 de agosto de 2021KWCDC-3M KRW 3.01% EUR 157 378

IRS HSBC LONDON - KWCDC-3M KRW KRW 35 129 759 113 1 de noviembre de 2021KWCDC-3M KRW 3.10% EUR 168 539


IRS HSBC LONDON - LIB3M USD USD 149 753 845 30 de mayo de 2016 1.19% LIB3M USD EUR 1 269 125

IRS HSBC LONDON - LIB3M USD USD 75 123 673 6 de noviembre de 2018 1.69% LIB3M USD EUR 93 552

IRS HSBC LONDON - LIB3M USD USD 71 790 104 24 de agosto de 2020 2.51% LIB3M USD EUR 528 525

IRS HSBC LONDON - LIB3M USD USD 71 241 719 14 de septiembre de 2020 2.39% LIB3M USD EUR 236 241

IRS HSBC LONDON - LIB3M USD USD 155 269 792 3 de mayo de 2027 3.67% LIB3M USD EUR 68 317

IRS HSBC LONDON - LIB3M USD USD 77 042 324 3 de mayo de 2027 3.61% LIB3M USD EUR -101 149

IRS HSBC LONDON - LIB3M USD USD 162 137 400 8 de noviembre de 2029 LIB3M USD 3.42% EUR 146 715

IRS HSBC LONDON - LIB3M USD USD 37 632 071 3 de mayo de 2052 LIB3M USD 3.33% EUR 618 727


IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 642 405 265 17 de noviembre de 2015 LIB6M GBP 1.97% EUR -8 283 926

IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 61 041 473 2 de mayo de 2016 1.76% LIB6M GBP EUR 1 255 899

IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 149 753 845 27 de mayo de 2016 LIB6M GBP 1.43% EUR -1 815 755

IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 142 733 211 7 de septiembre de 2017 LIB6M GBP 1.51% EUR -778 551

IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 18 707 893 9 de agosto de 2021 2.58% LIB6M GBP EUR 332 488

IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 59 748 883 7 de septiembre de 2021 2.58% LIB6M GBP EUR 949 490




IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 48 159 301 5 de julio de 2022 3.00% LIB6M GBP EUR 1 050 528



IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 45 225 277 30 de marzo de 2032 3.96% LIB6M GBP EUR 343 805

IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 53 040 814 3 de mayo de 2032 3.95% LIB6M GBP EUR 336 411

IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 40 318 182 11 de octubre de 2032 3.86% LIB6M GBP EUR -204 370

IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 115 398 133 11 de mayo de 2037 3.84% LIB6M GBP EUR -304 041

IRS HSBC LONDON - LIB6M JPY JPY 4 676 911 432 9 de noviembre de 2032 2.59% LIB6M JPY EUR -617 713

IRS HSBC LONDON - LIB6M JPY JPY 4 951 872 019 14 de diciembre de 2032 2.76% LIB6M JPY EUR -387 977

IRS HSBC LONDON - NIBOR6M NOK NOK 158 981 045 12 de junio de 2018 NIBOR6M NOK 2.52% EUR -32 240

IRS HSBC LONDON - STIB3M SEK SEK 726 927 304 20 de mayo de 2020 STIB3M SEK 3.82% EUR -6 672 334

IRS JP MORGAN LONDON - CDOR03 INDEX CAD 186 516 128 21 de diciembre de 2013 CDOR03 Index 3.44% EUR -2 899 156

IRS JP MORGAN LONDON - JIB3M ZAR ZAR 152 656 706 14 de septiembre de 2021 8.98% JIB3M ZAR EUR 676 899

IRS JP MORGAN LONDON - KWCDC-3M KRW KRW 38 547 858 316 9 de agosto de 2021KWCDC-3M KRW 3.02% EUR 269 446

IRS JP MORGAN LONDON - LIB6M GBP GBP 18 141 834 9 de agosto de 2021 2.56% LIB6M GBP EUR 316 806

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 491 546 742 21 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.59% EUR -1 547 031

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IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 497 479 908 28 de marzo de 2014 WIBOR3M PLN 4.70% EUR -1 825 148


IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 500 495 795 23 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.84% EUR -2 048 742

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 499 800 429 28 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.77% EUR -1 977 895

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 538 924 629 22 de febrero de 2016 4.79% WIBOR3M PLN EUR 1 924 498

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 165 822 605 20 de mayo de 2015 4.80% WIBOR6M PLN EUR 1 293 677

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 331 652 652 29 de junio de 2015 4.81% WIBOR6M PLN EUR 2 859 200

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 306 168 316 1 de diciembre de 2015 5.10% WIBOR6M PLN EUR 2 772 298

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 271 352 593 25 de abril de 2016 4.94% WIBOR6M PLN EUR 2 182 072

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 270 976 305 26 de abril de 2016 4.88% WIBOR6M PLN EUR 2 091 714


IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 63 316 876 26 de septiembre de 2017 4.92% WIBOR6M PLN EUR 1 058 018

IRS MORGAN STANLEY CIE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 57 975 817 20 de diciembre de 2021 CDOR03 Index 2.68% EUR -122 448

IRS MORGAN STANLEY CIE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 382 915 749 14 de noviembre de 2016 EURIB6M 0.95% EUR -1 280 952

IRS MORGAN STANLEY CIE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 287 039 018 16 de noviembre de 2020 2.22% EURIB6M EUR 2 858 121

IRS MORGAN STANLEY CIE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 185 245 399 14 de noviembre de 2022 EURIB6M 2.91% EUR -507 244

IRS MORGAN STANLEY CIE INTERNATIONAL LONDON - NIBOR6M NOK NOK 397 444 007 7 de diciembre de 2017 NIBOR6M NOK 2.94% EUR -35 729

IRS MORGAN STANLEY CIE INTERNATIONAL LONDON - NIBOR6M NOK NOK 158 981 045 13 de junio de 2018 NIBOR6M NOK 2.53% EUR -47 343


IRS UBS AG LONDON - BBSW6M-AUD AUD 44 270 835 15 de septiembre de 2021 BBSW6M-AUD 5.36% EUR -1 515 269

IRS UBS AG LONDON - BBSW6M-AUD AUD 58 010 237 15 de septiembre de 2026 5.66% BBSW6M-AUD EUR 1 067 102

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 180 023 878 19 de diciembre de 2013 2.67% CDOR03 Index EUR 1 753 173

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 110 291 033 14 de agosto de 2016 CDOR03 Index 4.24% EUR -4 074 638

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 27 340 194 14 de agosto de 2024 5.27% CDOR03 Index EUR 4 808 945

IRS UBS AG LONDON - LIB3M CHF CHF 88 685 860 20 de mayo de 2020 2.87% LIB3M CHF EUR 7 352 485

IRS UBS AG LONDON - LIB3M USD USD 101 490 821 18 de agosto de 2016 4.85% LIB3M USD EUR 6 213 154

IRS UBS AG LONDON - LIB3M USD USD 24 651 758 18 de agosto de 2024 LIB3M USD 4.94% EUR -4 418 134

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 95 619 516 6 de enero de 2017 0.85% LIB6M CHF EUR 1 433 296

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 69 899 826 20 de agosto de 2020 LIB6M CHF 2.26% EUR -3 506 290

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 150 260 369 17 de septiembre de 2020 2.63% LIB6M CHF EUR 10 320 511


IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 132 265 516 30 de noviembre de 2021 2.17% LIB6M CHF EUR 4 730 238

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 30 034 213 8 de enero de 2024 LIB6M CHF 1.58% EUR -998 950

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 177 621 959 17 de septiembre de 2025 LIB6M CHF 2.66% EUR -5 147 099

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 146 348 647 30 de noviembre de 2026 LIB6M CHF 2.23% EUR -1 331 207

IRS UBS AG LONDON - LIB6M GBP GBP 90 451 484 4 de abril de 2022 LIB6M GBP 3.88% EUR -1 539 831

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 11 613 188 068 27 de julio de 2020 LIB6M JPY 1.69% EUR -4 818 400

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 10 094 656 551 13 de octubre de 2026 1.94% LIB6M JPY EUR 2 339 349

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IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 28 980 598 675 26 de julio de 2030 2.65% LIB6M JPY EUR -2 366 064

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 18 061 322 231 26 de julio de 2040 LIB6M JPY 2.15% EUR 2 043 716

IRS UBS LONDON - BBSW3M-AUD AUD 284 504 073 5 de diciembre de 2013 BBSW3M-AUD 2.98% EUR -399 653

IRS UBS LONDON - BBSW6M-AUD AUD 158 811 273 29 de enero de 2015 BBSW6M-AUD 4.16% EUR -3 013 559

IRS UBS LONDON - BBSW6M-AUD AUD 67 799 775 29 de enero de 2018 4.59% BBSW6M-AUD EUR 3 143 321

IRS UBS LONDON - EURIB6M EUR 162 048 560 21 de septiembre de 2015 EURIB6M 0.72% EUR -785 871


IRS UBS LONDON - EURIB6M EUR 108 717 041 19 de octubre de 2015 0.66% EURIB6M EUR 366 702


IRS UBS LONDON - EURIB6M EUR 66 175 550 20 de septiembre de 2018 1.40% EURIB6M EUR 1 429 044

IRS UBS LONDON - EURIB6M EUR 41 265 182 24 de septiembre de 2018 1.36% EURIB6M EUR 797 143


IRS UBS LONDON - EURIB6M EUR 80 792 182 25 de octubre de 2032 EURIB6M 2.85% EUR -275 720



IRS UBS LONDON - KWCDC-3M KRW KRW 34 013 934 520 9 de agosto de 2021KWCDC-3M KRW 2.99% EUR 261 224


IRS UBS LONDON - KWCDC-3M KRW KRW 33 647 230 325 17 de octubre de 2022KWCDC-3M KRW 3.11% EUR 247 838

IRS UBS LONDON - LIB3M USD USD 193 851 188 21 de diciembre de 2016 1.14% LIB3M USD EUR 93 800

IRS UBS LONDON - LIB3M USD USD 66 197 876 11 de abril de 2018 0.96% LIB3M USD EUR 80 921

IRS UBS LONDON - LIB3M USD USD 159 638 270 13 de abril de 2020 LIB3M USD 1.41% EUR -369 899


IRS UBS LONDON - LIB3M USD USD 34 695 721 1 de agosto de 2022 2.79% LIB3M USD EUR 86 069


IRS UBS LONDON - LIB3M USD USD 41 588 910 21 de octubre de 2052 LIB3M USD 2.94% EUR 92 584

IRS UBS LONDON - LIB6M CHF CHF 69 875 174 27 de septiembre de 2032 LIB6M CHF 1.72% EUR 161 429

IRS UBS LONDON - LIB6M GBP GBP 60 448 900 2 de mayo de 2016 1.74% LIB6M GBP EUR 1 263 242

IRS UBS LONDON - LIB6M GBP GBP 46 936 481 3 de mayo de 2022 LIB6M GBP 3.22% EUR -1 790 444

IRS UBS LONDON - LIB6M GBP GBP 85 974 632 28 de junio de 2022 2.88% LIB6M GBP EUR 1 366 212

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 9 698 191 173 13 de octubre de 2021 LIB6M JPY 1.56% EUR -2 098 469

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 4 056 624 375 17 de diciembre de 2021 LIB6M JPY 0.95% EUR 296 487

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 4 357 115 345 17 de diciembre de 2026 2.22% LIB6M JPY EUR -244 089

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 5 208 594 492 27 de noviembre de 2031 2.72% LIB6M JPY EUR -402 657


IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 2 750 870 084 13 de octubre de 2036 LIB6M JPY 2.11% EUR 384 616

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 5 842 280 942 27 de noviembre de 2036 LIB6M JPY 2.50% EUR 507 684


IRS UBS LONDON - STIB3M SEK SEK 548 665 794 21 de octubre de 2015 STIB3M SEK 1.39% EUR -88 682

IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 497 609 214 22 de octubre de 2013 WIBOR3M PLN 5.06% EUR -1 364 058

IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 485 874 977 22 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.56% EUR -1 510 190

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IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 512 555 621 10 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.87% EUR -2 104 031

IRS UBS LONDON - WIBOR6M PLN PLN 146 596 095 27 de abril de 2015 4.81% WIBOR6M PLN EUR 1 120 904

EUR -35 951 762





minusvalía latente

CDS BANK OF AMERICA NY - REPU-BLIC OF HUNGARY USD SEN Compra USD 740 000 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 48 448

CDS BANK OF AMERICA NY - WEYHSER Compra USD 500 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR -1 196

CDS BARCLAYS BANK PLC - ABX HE PENAAA 06-1 INDEX Venta USD 769 676 25 de julio de 2045 0.18% EUR -136 526

CDS BARCLAYS BANK PLC - ARAB REPUBLIC OF EGYPT USD SEN Compra USD 441 250 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 49 611


CDS


CDS BARCLAYS BANK PLC - BANK OF CHINA USD SEN Compra USD 500 000 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR -3 484


CDS BARCLAYS BANK PLC - BOM-BARDIER INC USD SEN Venta USD 500 000 20 de junio de 2016 1.00% EUR -24 435

CDS BARCLAYS BANK PLC - BOYD GAMING CORP USD SEN Compra USD 6 500 000 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 555 237

CDS BARCLAYS BANK PLC - BOYD GAMING CORP USD SEN Venta USD 6 500 000 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -788 129

CDS BARCLAYS BANK PLC - BP PLC Compra EUR 350 000 20 de junio de 2015 1.00% EUR -6 307

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AAA.5 ISSUER Compra USD 4 499 861 15 de febrero de 2051 0.35% EUR 128 250

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.1 ISSUER Compra USD 4 000 000 12 de octubre de 2052 0.84% EUR 255 016


CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.2 ISSUER Compra USD 4 000 000 15 de marzo de 2049 1.09% EUR 531 066


CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.4 ISSUER Compra USD 1 825 000 17 de febrero de 2051 0.96% EUR 447 732


CDS BARCLAYS BANK PLC - CODE-RE FIN LUXEMBOURG SA Venta EUR 2 425 000 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR -458 059

Memoria

47



Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER (continuación)




minusvalía latente

CDS

BARCLAYS BANK PLC - CODE-RE FIN LUXEMBOURG SA EUR SEN Venta EUR 600 000 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR -113 334


CDS BARCLAYS BANK PLC - DI-XONS RET Compra EUR 600 000 20 de marzo de 2017 5.00% EUR -24 467




CDS BARCLAYS BANK PLC - GOODRICH Compra USD 7 930 000 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -246 427


CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRAXX ASIA EX JAPAN I USD Compra USD 900 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 4 183


CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRX EUR SUB FIN 06/17 EUR Compra EUR 1 875 000 20 de junio de 2017 5.00% EUR -194 318



CDS



CDS BARCLAYS BANK PLC - ONO FINANCE II PLC EUR SEN Compra EUR 4 975 000 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 518 651


CDS BARCLAYS BANK PLC - ONO FINANCE II PLC EUR SEN Venta EUR 4 975 000 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -750 037


CDS BARCLAYS BANK PLC - PER-NOD RIC Compra EUR 500 000 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -7 399

CDS BARCLAYS BANK PLC - PHILIP-PINES Venta USD 900 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 616

CDS BARCLAYS BANK PLC - POR-TUGAL REPUBLIC SENIOR USD Compra USD 2 500 000 20 de junio de 2016 1.00% EUR 165 546

CDS BARCLAYS BANK PLC - RALLYE SA EUR SEN Compra EUR 6 100 000 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -248 923


CDS BARCLAYS BANK PLC - REN-TOKIL INITIAL PL Compra EUR 200 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR 2 609

Memoria

48







minusvalía latente

CDS




CDS BARCLAYS BANK PLC - REPU-BLIC OF INDONESIA USD SEN Compra USD 900 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 8 897

CDS BARCLAYS BANK PLC - REPU-BLIC OF INDONESIA USD SEN Compra USD 900 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 8 897



CDS


CDS




CDS BARCLAYS BANK PLC - STATE OF QATAR USD SEN Compra USD 800 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -6 944




CDS BARCLAYS BANK PLC - SWISS RE AMERICA HOLDING Venta EUR 500 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 2 283

CDS BARCLAYS BANK PLC - SWISS RE AMERICA HOLDING USD Compra EUR 500 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -905






CDS BARCLAYS BANK PLC - WELLS FARGO COMPANY Compra USD 500 000 20 de septiembre de 2015 1.00% EUR -5 725

CDS BARCLAYS BANK PLC - WIND ACQUISITION FIN SA Venta EUR 615 000 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -54 164

CDS BARCLAYS BANK PLC - WOORI BANK USD SEN Compra USD 500 000 20 de marzo de 2017 1.00% EUR 8 758

Memoria

49







minusvalía latente


CDS BNP PARIBAS LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 600 000 21 de marzo de 2016 5.00% EUR -42 826

CDS




CDS

BNP PARIBAS LONDON - ROYAL BK OF SCOTLAND PLC GBP SUB Compra EUR 500 000 21 de diciembre de 2015 5.00% EUR -41 566

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - ACE INA HOL-DINGS Compra USD 2 000 000 20 de junio de 2014 1.30% EUR -25 226

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - BANK OF INDIA LONDON USD SEN Venta USD 450 000 20 de septiembre de 2018 1.00% EUR -28 351

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - BOMBARDIER INC USD SEN Venta USD 500 000 20 de junio de 2016 1.00% EUR -24 689

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - CHUBB CORP Compra USD 2 000 000 20 de junio de 2014 1.15% EUR -22 248

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - GAZPROM INTL Compra USD 1 000 000 20 de septiembre de 2014 3.96% EUR -44 190

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - HANA BANK USD SUB Compra USD 300 000 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -1 220

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - ITXEU516 ISSUER Compra EUR 10 000 000 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -911 893

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - JONES GROUP INC USD SEN Compra USD 955 000 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR -22 292

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - REPUBLIC OF FRANCE Compra USD 500 000 20 de diciembre de 2016 0.25% EUR 5 649

CDS


CDS


CDS


CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SAKS INCOR-PORATED USD SEN Venta USD 955 000 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 54 930


Memoria

50







minusvalía latente

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SEAGATE TECHNOLOGY HDD H USD SEN Compra USD 375 000 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR -7 105

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SHINHAN BANK USD SUB Compra USD 580 000 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -7 063

CDS


CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - WOORI BANK USD SUB Compra USD 400 000 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -1 054

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - AKZO NOBEL SRUNSEC Compra EUR 650 000 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR -10 389

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BANCO SANTANDER Compra EUR 618 406 18 de enero de 2050 2.63% EUR 32 572




CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BANCO SANTANDER Compra EUR 655 885 18 de enero de 2050 3.65% EUR -10 099







CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BP PLC Venta EUR 350 000 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR 6 644



CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CMBX.NA.AJ.2 ISSUER Compra USD 2 000 000 15 de marzo de 2049 1.09% EUR 265 579



CDS


Memoria

51







minusvalía latente

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EDF Compra EUR 1 945 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR 204



CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EXPERIAN FIN Compra EUR 150 000 20 de diciembre de 2014 0.60% EUR -1 375

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EXPERIAN FIN Compra EUR 200 000 20 de junio de 2015 1.00% EUR -4 065

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - GEORGIA-PACIFIC LLC USD SEN Venta USD 500 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR 1 469


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - INTESA SENIOR UNSECURED Compra EUR 800 000 20 de marzo de 2014 3.00% EUR -15 085

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JAPAN GOVERNMENT SR USD Compra USD 300 000 20 de junio de 2019 1.00% EUR 1 112

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JC PENNEY SENIOR USD Compra USD 1 000 000 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR 184 120

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JPM Compra EUR 940 000 21 de diciembre de 2015 1.00% EUR -11 808


CDS


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT ITRX JAPAN 12/17 JPY Compra JPY 215 000 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 53 214

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT ITRX JAPAN 12/17 JPY Compra JPY 656 000 000 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 162 365


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - NOKIA OYJ USD ISSUE Compra USD 2 950 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR 437 734

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - PANASONIC CORP JPY SEN Compra JPY 281 750 000 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 132 454




CDS DEUTSCHE BANK LONDON - RENAULT S.A. EUR SEN Compra EUR 350 000 20 de diciembre de 2013 1.00% EUR -2 601




Memoria

52







minusvalía latente

CDS


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SONY CORPORATION JPY SEN Compra JPY 241 500 000 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 188 620

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SONY CORPORATION JPY SEN Compra JPY 161 000 000 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 148 694



CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SWISS RE AMERICA HOLDING Venta EUR 500 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 3 254

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - SWISS RE AMERICA HOL-DING USD Compra EUR 500 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -905


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 6 000 000 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -134 635

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 12 400 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -283 504







CDS HSBC LONDON - ABBEY NATL Compra EUR 300 000 20 de junio de 2014 1.00% EUR 1 918

CDS HSBC LONDON - DEUTSCHE BANK AG EUR SUB Compra EUR 920 000 21 de marzo de 2016 3.00% EUR -57 353



CDS HSBC LONDON - KINGFIS-HER PLC Compra EUR 400 000 20 de junio de 2015 1.00% EUR -4 055

CDS HSBC LONDON - MARKIT ITRX EUR XOVER 12/17 EUR Compra EUR 450 000 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -3 108

CDS HSBC LONDON - REPUBLIC OF FRANCE Compra USD 500 000 20 de diciembre de 2016 0.25% EUR 6 532



Memoria

53







minusvalía latente



CDS HSBC LONDON - SIEMENS Compra EUR 400 000 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -8 622




CDS JP MORGAN LONDON - AB-BEY NATL Venta EUR 300 000 20 de junio de 2014 1.00% EUR -1 909

CDS JP MORGAN LONDON - BAT INTL FINANCE PLC EUR SEN Compra EUR 450 000 21 de junio de 2021 1.00% EUR -11 011

CDS JP MORGAN LONDON - DEUTSCHE BANK AG EUR SUB Compra EUR 960 000 21 de marzo de 2016 1.00% EUR -1 173

CDS JP MORGAN LONDON - EXPE-RIAN FIN Compra EUR 1 000 000 20 de septiembre de 2018 1.00% EUR -29 164

CDS JP MORGAN LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 600 000 21 de diciembre de 2015 5.00% EUR -43 107

CDS JP MORGAN LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 250 000 21 de marzo de 2016 5.00% EUR -17 844

CDS JP MORGAN LONDON - MARKIT ABX.HE.AAA 06-2 USD Venta USD 469 024 25 de mayo de 2046 0.11% EUR -118 948

CDS JP MORGAN LONDON - PEAR-SON PLC (U.K.) EUR SEN Compra EUR 700 000 20 de junio de 2016 1.00% EUR -13 116


CDS JP MORGAN LONDON - SAKS INCORPORATED USD SEN Venta USD 477 000 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 27 436


CDS

JP MORGAN LONDON - SCOT-TISH STHN ENGY PLC SR UNSEC EUR Venta EUR 800 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -14 917

CDS JP MORGAN LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 12 400 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -276 536

CDS JP MORGAN LONDON - UNITED RENTALS NORTH AM USD SEN Venta USD 477 000 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 25 746


CDS JP MORGAN LONDON - WOORI BANK USD SEN Compra USD 500 000 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR 10 390

CDS JP MORGAN LONDON - WOORI BANK USD SUB Compra USD 500 000 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -2 340

CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - BANCO SANTANDER Compra EUR 618 406 18 de enero de 2050 2.70% EUR 58 644

CDS


Memoria

54







minusvalía latente

CDS


CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - PER-NOD RIC Compra EUR 500 000 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -8 595

CDS


CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - STAPLES INC USD SEN Venta USD 445 000 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -38 410

CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - WOORI BANK USD SEN Compra USD 450 000 20 de septiembre de 2018 1.00% EUR 63


CDS NOMURA LONDON - ALCATEL Venta EUR 2 000 000 20 de junio de 2022 5.00% EUR -401 766

CDS STANDARD CHARTERED GB - REPUBLIC OF CHINA Venta USD 450 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 6 098

CDS STANDARD CHARTERED GB - REPUBLIC OF KOREA USD SEN Compra USD 450 000 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -5 699

CDS UBS AG LONDON - BOMBAR-DIER INC USD SEN Venta USD 500 000 20 de junio de 2016 1.00% EUR -24 267

CDS UBS AG LONDON - CNOOC FINANCE 2003 LTD USD SEN Compra USD 300 000 20 de septiembre de 2015 1.00% EUR -4 279



CDS UBS LONDON - BANK OF AMERICA CORP USD SEN Compra USD 485 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR 3 180

CDS UBS LONDON - CITIGROUP INC USD SEN Venta USD 485 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR -2 945


CDS UBS LONDON - PERNOD RIC Compra EUR 400 000 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -6 932

CDS UBS LONDON - SAFEWAY Compra EUR 900 000 20 de diciembre de 2019 1.00% EUR -26 089

CDS UBS LONDON - SIEMENS Compra EUR 400 000 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -9 379

CDS UBS LONDON - STAPLES INC Venta USD 445 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR -34 094

CDS UBS LONDON - WHIRLPOOL Compra USD 445 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR 2 309



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Memoria

55






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IRS BARCLAYS BANK PLC - CZK-6M-PRIBOR CZK 43 203 000 7 de marzo de 2022CZK-6M-PRIBOR 2.66% EUR -76 131

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 10 798 500 9 de agosto de 2016 EURIB6M 1.20% EUR -109 074

IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 8 866 000 9 de agosto de 2019 1.86% EURIB6M EUR 256 065















IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 18 942 000 21 de diciembre de 2013 LIB3M USD 1.86% EUR -214 255

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 12 242 000 23 de septiembre de 2014 LIB3M USD 1.81% EUR -229 343

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 18 463 000 18 de noviembre de 2015 1.44% LIB3M USD EUR 246 032




IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 1 793 000 24 de diciembre de 2021 2.54% LIB3M USD EUR 659

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 4 826 000 22 de marzo de 2022 3.56% LIB3M USD EUR 152 770


Memoria

56






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IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 17 576 000 18 de noviembre de 2015 LIB6M GBP 1.88% EUR -456 624



IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 6 284 000 4 de abril de 2022 LIB6M GBP 3.88% EUR -108 779







IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 271 000 10 de mayo de 2032 3.85% LIB6M GBP EUR -303



IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M JPY JPY 2 459 583 000 6 de diciembre de 2027 2.40% LIB6M JPY EUR -126 144






IRS BARCLAYS BANK PLC - STIB3M SEK SEK 194 227 000 19 de octubre de 2015 STIB3M SEK 1.35% EUR -17 584

IRS BARCLAYS BANK PLC - STIB3M SEK SEK 19 291 500 18 de mayo de 2021 STIB3M SEK 3.81% EUR -150 458

IRS BARCLAYS BANK PLC - WIBOR3M PLN PLN 32 278 000 14 de octubre de 2013 WIBOR3M PLN 5.00% EUR -80 480

IRS BARCLAYS BANK PLC - WIBOR3M PLN PLN 28 344 000 24 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.57% EUR -85 196

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - BBSW3M-AUD AUD 8 011 000 12 de enero de 2015 BBSW3M-AUD 5.68% EUR -339 751


IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 14 564 500 27 de octubre de 2014 1.88% CDOR03 Index EUR 95 688




IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 6 051 000 25 de octubre de 2017 CDOR03 Index 2.20% EUR -108 824



Memoria

57






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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 6 159 000 21 de marzo de 2022 CDOR03 Index 3.47% EUR -160 305

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 4 944 000 4 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.36% EUR -108 894





IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 4 316 500 11 de octubre de 2032 CDOR03 Index 3.37% EUR 555










IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 6 409 000 14 de enero de 2015 2.70% LIB3M USD EUR 221 234

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 20 620 000 16 de marzo de 2016 1.56% LIB3M USD EUR 125 082


IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 4 399 000 1 de abril de 2019 2.35% LIB3M USD EUR 169 169

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 2 367 000 1 de abril de 2024 LIB3M USD 2.99% EUR -126 048



Memoria

58






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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 4 273 000 27 de marzo de 2019 1.06% LIB6M CHF EUR 85 396

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 3 940 000 5 de octubre de 2020 2.51% LIB6M CHF EUR 244 592




IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 13 262 000 14 de marzo de 2016 LIB6M GBP 1.75% EUR -132 111






IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 6 234 500 7 de septiembre de 2021 2.59% LIB6M GBP EUR 115 346




IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 2 015 750 8 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.47% EUR -148 084

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 498 750 10 de noviembre de 2042 3.21% LIB6M GBP EUR 30 494






IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 391 604 000 6 de diciembre de 2021 LIB6M JPY 0.95% EUR 26 155



Memoria

59






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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 304 380 500 19 de enero de 2023 LIB6M JPY 0.78% EUR 21 551

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 401 329 000 4 de diciembre de 2026 1.54% LIB6M JPY EUR -53 948





IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 907 194 000 20 de noviembre de 2031 2.68% LIB6M JPY EUR -79 376




IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 84 745 750 20 de febrero de 2032 2.48% LIB6M JPY EUR -10 292

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 256 614 500 11 de octubre de 2032 2.38% LIB6M JPY EUR -61 690



IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 517 718 000 21 de noviembre de 2036 LIB6M JPY 2.45% EUR 48 347

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 523 820 000 24 de noviembre de 2036 LIB6M JPY 2.44% EUR 50 771




IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - NDBB3M NZD NZD 3 800 000 13 de agosto de 2017 NDBB3M NZD 4.80% EUR -175 117

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - NDBB3M NZD NZD 3 900 000 26 de noviembre de 2017 NDBB3M NZD 5.06% EUR -213 459

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - SONIO/N INDEX GBP 102 656 500 28 de mayo de 2013 SONIO/N Index 0.37% EUR 19 584

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - SONIO/N INDEX GBP 105 062 500 17 de junio de 2013 SONIO/N Index 0.31% EUR 53 807

Memoria

60






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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - WIBOR3M PLN PLN 25 761 000 23 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.83% EUR -101 707



IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 11 041 000 14 de enero de 2015 EURIB6M 1.33% EUR -207 706



IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 9 077 000 16 de enero de 2018 2.00% EURIB6M EUR 548 387




IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 7 213 000 16 de junio de 2022 2.55% EURIB6M EUR 91 310








IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 10 919 500 17 de mayo de 2032 EURIB6M 2.57% EUR 93 782
















IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 9 121 000 12 de enero de 2015 1.33% LIB6M GBP EUR 140 535

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 4 315 000 28 de septiembre de 2017 1.73% LIB6M GBP EUR 187 418






Memoria

61






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IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 4 776 000 29 de marzo de 2022 LIB6M GBP 3.36% EUR -234 923

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 4 567 000 28 de septiembre de 2022 LIB6M GBP 2.56% EUR -386 312

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 4 550 000 5 de octubre de 2022 LIB6M GBP 2.51% EUR -360 168

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 3 021 000 9 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.41% EUR -203 203

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 4 031 500 14 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.51% EUR -314 687






IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 745 500 10 de noviembre de 2042 3.18% LIB6M GBP EUR 43 239

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 992 000 12 de noviembre de 2042 3.23% LIB6M GBP EUR 71 508



IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 399 121 000 7 de diciembre de 2022 LIB6M JPY 1.18% EUR 35 452

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 854 559 000 7 de diciembre de 2027 2.38% LIB6M JPY EUR -54 875


IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 594 025 000 17 de noviembre de 2030 2.77% LIB6M JPY EUR -24 141

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 927 525 000 24 de noviembre de 2031 2.67% LIB6M JPY EUR -84 517


IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 489 719 000 7 de diciembre de 2032 LIB6M JPY 2.78% EUR 27 964





IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M JPY JPY 658 087 000 18 de noviembre de 2035 LIB6M JPY 2.41% EUR 89 100











IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - WIBOR3M PLN PLN 25 949 000 23 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.84% EUR -105 741

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - CZK-6M-PRIBOR CZK 123 956 000 16 de noviembre de 2017


Memoria

62






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IRS DEUTSCHE BANK LONDON - JIB3M ZAR ZAR 23 900 000 23 de septiembre de 2020 9.14% JIB3M ZAR EUR 157 211



IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 5 803 000 10 de octubre de 2017 1.63% LIB6M GBP EUR 218 810

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 1 947 000 30 de noviembre de 2021 LIB6M GBP 3.25% EUR -97 637

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 2 976 500 3 de mayo de 2022 LIB6M GBP 3.22% EUR -116 612


IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 6 787 000 10 de octubre de 2022 LIB6M GBP 2.43% EUR -473 645

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M JPY JPY 477 902 000 12 de noviembre de 2032 2.56% LIB6M JPY EUR -64 346


IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR3M PLN PLN 68 354 500 23 de mayo de 2014 WIBOR3M PLN 4.63% EUR -250 873

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR6M PLN PLN 35 611 000 4 de abril de 2014 WIBOR6M PLN 4.68% EUR -129 072

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR6M PLN PLN 12 985 000 27 de abril de 2015 4.77% WIBOR6M PLN EUR 96 198


IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR6M PLN PLN 24 299 000 12 de octubre de 2015 4.94% WIBOR6M PLN EUR 246 284







IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 14 075 000 24 de septiembre de 2015 1.54% CDOR03 Index EUR 932

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 14 806 000 14 de octubre de 2015 CDOR03 Index 1.64% EUR -703







IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 4 022 000 23 de marzo de 2022 CDOR03 Index 3.40% EUR -96 579

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 4 513 000 20 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.22% EUR -79 660

Memoria

63






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IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 6 914 000 13 de marzo de 2023 2.68% CDOR03 Index EUR 191 486




IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 4 731 000 22 de febrero de 2024 2.94% CDOR03 Index EUR 144 501

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 5 281 000 18 de enero de 2026 3.14% CDOR03 Index EUR 94 855












IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 758 000 19 de marzo de 2043 CDOR03 Index 3.14% EUR -60 661



IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 73 222 000 18 de noviembre de 2015 1.76% LIB3M USD EUR 610 007



Memoria

64






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IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 5 980 000 15 de febrero de 2021 LIB3M USD 3.77% EUR -810 516


IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 3 327 000 5 de abril de 2022 3.38% LIB3M USD EUR 96 532









IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 4 513 000 20 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.23% EUR -79 605

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 2 556 000 17 de septiembre de 2022 2.76% CDOR03 Index EUR 93 344

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 2 640 000 20 de marzo de 2023 2.96% CDOR03 Index EUR 121 678

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 1 144 000 17 de septiembre de 2042 CDOR03 Index 3.02% EUR -70 735

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 1 184 000 19 de marzo de 2043 CDOR03 Index 3.16% EUR -98 453


IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - LIB6M GBP GBP 2 017 500 8 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.46% EUR -140 656

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - LIB6M GBP GBP 499 500 10 de noviembre de 2042 3.21% LIB6M GBP EUR 31 218

IRS HSBC LONDON - CDOR03 INDEX CAD 5 045 000 9 de febrero de 2022 CDOR03 Index 3.29% EUR -107 493















Memoria

65






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IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 46 135 000 17 de noviembre de 2015 LIB6M GBP 1.97% EUR -594 919


IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 13 037 000 27 de mayo de 2016 LIB6M GBP 1.43% EUR -158 073







IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 4 575 500 5 de julio de 2022 3.00% LIB6M GBP EUR 99 808







IRS HSBC LONDON - LIB6M JPY JPY 490 838 000 9 de noviembre de 2032 2.59% LIB6M JPY EUR -64 828

IRS HSBC LONDON - LIB6M JPY JPY 476 886 000 14 de diciembre de 2032 2.76% LIB6M JPY EUR -37 364


IRS HSBC LONDON - STIB3M SEK SEK 52 975 000 20 de mayo de 2020 STIB3M SEK 3.82% EUR -486 248

IRS JP MORGAN LONDON - CDOR03 INDEX CAD 17 600 000 21 de diciembre de 2013 CDOR03 Index 3.44% EUR -273 570




IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 34 099 000 21 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.59% EUR -107 319

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 34 564 000 28 de marzo de 2014 WIBOR3M PLN 4.70% EUR -126 808


IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 34 773 000 23 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.84% EUR -142 341


IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 37 386 000 22 de febrero de 2016 4.79% WIBOR3M PLN EUR 133 505

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 11 503 000 20 de mayo de 2015 4.80% WIBOR6M PLN EUR 89 742

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 23 043 000 29 de junio de 2015 4.81% WIBOR6M PLN EUR 198 655

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 21 369 000 1 de diciembre de 2015 5.10% WIBOR6M PLN EUR 193 492

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 18 853 000 25 de abril de 2016 4.94% WIBOR6M PLN EUR 151 606

Memoria

66






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IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 4 399 000 26 de septiembre de 2017 4.92% WIBOR6M PLN EUR 73 507



IRS MORGAN STANLEY CIE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 26 648 000 16 de noviembre de 2020 2.22% EURIB6M EUR 272 143





IRS UBS AG LONDON - BBSW6M-AUD AUD 3 254 000 15 de septiembre de 2021 BBSW6M-AUD 5.36% EUR -111 375

IRS UBS AG LONDON - BBSW6M-AUD AUD 4 264 000 15 de septiembre de 2026 5.66% BBSW6M-AUD EUR 78 437

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 19 657 000 19 de diciembre de 2013 2.67% CDOR03 Index EUR 191 431

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 5 560 000 14 de agosto de 2016 CDOR03 Index 4.24% EUR -205 411

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 1 380 000 14 de agosto de 2024 5.27% CDOR03 Index EUR 242 732

IRS UBS AG LONDON - LIB3M CHF CHF 6 463 000 20 de mayo de 2020 2.87% LIB3M CHF EUR 535 814

IRS UBS AG LONDON - LIB3M USD USD 5 100 000 18 de agosto de 2016 4.85% LIB3M USD EUR 312 216

IRS UBS AG LONDON - LIB3M USD USD 1 200 000 18 de agosto de 2024 LIB3M USD 4.94% EUR -215 066

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 6 725 000 6 de enero de 2017 0.85% LIB6M CHF EUR 100 805

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 7 785 000 20 de agosto de 2020 LIB6M CHF 2.26% EUR -390 508


IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 2 211 000 8 de septiembre de 2021 2.28% LIB6M CHF EUR 86 008

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 9 231 000 30 de noviembre de 2021 2.17% LIB6M CHF EUR 330 130


IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 19 808 000 17 de septiembre de 2025 LIB6M CHF 2.66% EUR -573 993

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 10 214 000 30 de noviembre de 2026 LIB6M CHF 2.23% EUR -92 908

IRS UBS AG LONDON - LIB6M GBP GBP 3 833 500 2 de mayo de 2016 1.74% LIB6M GBP EUR 80 111

IRS UBS AG LONDON - LIB6M GBP GBP 6 284 000 4 de abril de 2022 LIB6M GBP 3.88% EUR -106 978

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 1 268 065 000 27 de julio de 2020 LIB6M JPY 1.69% EUR -526 130

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 749 148 000 13 de octubre de 2026 1.94% LIB6M JPY EUR 173 609

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 3 164 443 000 26 de julio de 2030 2.65% LIB6M JPY EUR -258 355

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 1 972 148 000 26 de julio de 2040 LIB6M JPY 2.15% EUR 223 157


IRS UBS LONDON - BBSW6M-AUD AUD 11 099 000 29 de enero de 2015 BBSW6M-AUD 4.16% EUR -210 612

IRS UBS LONDON - BBSW6M-AUD AUD 4 738 000 29 de enero de 2018 4.59% BBSW6M-AUD EUR 219 662




Memoria

67






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minusvalía latente


















IRS UBS LONDON - LIB6M CHF CHF 280 000 27 de septiembre de 2032 LIB6M CHF 1.72% EUR 647

IRS UBS LONDON - LIB6M GBP GBP 2 976 500 3 de mayo de 2022 LIB6M GBP 3.22% EUR -113 542

IRS UBS LONDON - LIB6M GBP GBP 8 074 500 28 de junio de 2022 2.88% LIB6M GBP EUR 128 311

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 719 725 000 13 de octubre de 2021 LIB6M JPY 1.56% EUR -155 732

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 393 256 000 17 de diciembre de 2021 LIB6M JPY 0.95% EUR 28 742

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 422 386 000 17 de diciembre de 2026 2.22% LIB6M JPY EUR -23 662

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 494 455 500 27 de noviembre de 2031 2.72% LIB6M JPY EUR -38 225

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 493 393 000 28 de noviembre de 2031 2.70% LIB6M JPY EUR -43 042

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 204 148 000 13 de octubre de 2036 LIB6M JPY 2.11% EUR 28 543

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 554 612 000 27 de noviembre de 2036 LIB6M JPY 2.50% EUR 48 195

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 553 419 000 28 de noviembre de 2036 LIB6M JPY 2.47% EUR 52 776


IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 31 591 000 22 de octubre de 2013 WIBOR3M PLN 5.06% EUR -86 598

IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 33 706 000 22 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.56% EUR -104 765

IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 35 611 000 10 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.87% EUR -146 182

IRS UBS LONDON - WIBOR6M PLN PLN 10 245 000 27 de abril de 2015 4.81% WIBOR6M PLN EUR 78 335

EUR -12 284 392

Memoria

68







minusvalía latente

CDS BANK OF AMERICA LN - WHIRLPOOL Compra USD 1 199 999 20 de junio de 2017 1.00% EUR 4 196

CDS BANK OF AMERICA NY - ADEC-CO Compra EUR 999 999 20 de septiembre de 2014 1.35% EUR -15 507

CDS BANK OF AMERICA NY - REPU-BLIC OF HUNGARY USD SEN Compra USD 3 909 996 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 255 988

CDS BANK OF AMERICA NY - WEYHSER Compra USD 999 999 20 de junio de 2017 1.00% EUR -2 391

CDS BARCLAYS BANK PLC - ABX HE PENAAA 06-1 INDEX Venta USD 1 869 210 25 de julio de 2045 0.18% EUR -331 564



CDS


CDS BARCLAYS BANK PLC - BANK OF CHINA USD SEN Compra USD 999 999 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR -6 967

CDS BARCLAYS BANK PLC - BANK OF CHINA USD SEN Compra USD 1 999 998 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -11 879


CDS BARCLAYS BANK PLC - BOM-BARDIER INC USD SEN Venta USD 500 000 20 de junio de 2016 1.00% EUR -24 435

CDS BARCLAYS BANK PLC - BOYD GAMING CORP USD SEN Compra USD 8 674 991 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 741 027

CDS BARCLAYS BANK PLC - BOYD GAMING CORP USD SEN Venta USD 8 674 991 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -1 051 849

CDS BARCLAYS BANK PLC - BP PLC Compra EUR 949 999 20 de junio de 2015 1.00% EUR -17 120

CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AAA.5 ISSUER Compra USD 8 999 714 15 de febrero de 2051 0.35% EUR 256 500



CDS BARCLAYS BANK PLC - CMBX.NA.AJ.2 ISSUER Compra USD 8 499 992 15 de marzo de 2049 1.09% EUR 1 128 514




CDS BARCLAYS BANK PLC - CODE-RE FIN LUXEMBOURG SA Venta EUR 3 024 997 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR -571 394

CDS

BARCLAYS BANK PLC - CODE-RE FIN LUXEMBOURG SA EUR SEN Venta EUR 774 999 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR -146 390


Memoria

69



Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS (continuación)




minusvalía latente

CDS BARCLAYS BANK PLC - DI-XONS RET Compra EUR 1 399 999 20 de marzo de 2017 5.00% EUR -57 090




CDS BARCLAYS BANK PLC - GOODRICH Compra USD 10 009 990 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -311 064


CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRAXX ASIA EX JAPAN I USD Compra USD 1 299 999 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 6 042


CDS BARCLAYS BANK PLC - MARKIT ITRX EUR SUB FIN 06/17 EUR Compra EUR 10 999 989 20 de junio de 2017 5.00% EUR -1 140 001



CDS



CDS BARCLAYS BANK PLC - ONO FINANCE II PLC EUR SEN Compra EUR 8 674 991 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 904 380


CDS BARCLAYS BANK PLC - ONO FINANCE II PLC EUR SEN Venta EUR 8 674 991 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -1 307 852


CDS BARCLAYS BANK PLC - PER-NOD RIC Compra EUR 500 000 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -7 399

CDS BARCLAYS BANK PLC - PHILIP-PINES Venta USD 1 299 999 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 889

CDS BARCLAYS BANK PLC - POR-TUGAL REPUBLIC SENIOR USD Compra USD 4 299 996 20 de junio de 2016 1.00% EUR 284 738

CDS BARCLAYS BANK PLC - RALLYE SA EUR SEN Compra EUR 8 149 992 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -332 577


CDS BARCLAYS BANK PLC - REN-TOKIL INITIAL PL Compra EUR 400 000 20 de junio de 2017 1.00% EUR 5 218

CDS



Memoria

70







minusvalía latente






CDS


CDS




CDS BARCLAYS BANK PLC - STATE OF QATAR USD SEN Compra USD 1 199 999 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -10 415




CDS BARCLAYS BANK PLC - SWISS RE AMERICA HOLDING Venta EUR 2 499 998 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 11 416

CDS BARCLAYS BANK PLC - SWISS RE AMERICA HOLDING USD Compra EUR 2 499 998 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -4 526






CDS BARCLAYS BANK PLC - WELLS FARGO COMPANY Compra USD 749 999 20 de septiembre de 2015 1.00% EUR -8 588

CDS BARCLAYS BANK PLC - WIND ACQUISITION FIN SA Venta EUR 824 999 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -72 659

CDS BARCLAYS BANK PLC - WOORI BANK USD SEN Compra USD 1 999 998 20 de marzo de 2017 1.00% EUR 35 034


CDS BNP PARIBAS LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 749 999 21 de marzo de 2016 5.00% EUR -53 533

Memoria

71







minusvalía latente

CDS




CDS

BNP PARIBAS LONDON - ROYAL BK OF SCOTLAND PLC GBP SUB Compra EUR 749 999 21 de diciembre de 2015 5.00% EUR -62 349

CDS BNP PARIBAS LONDON - THE NETHERLANDS Compra USD 5 999 994 20 de junio de 2017 0.25% EUR 25 945

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - ACE INA HOL-DINGS Compra USD 1 539 998 20 de diciembre de 2013 1.04% EUR -10 314

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - BANK OF INDIA LONDON USD SEN Venta USD 699 999 20 de septiembre de 2018 1.00% EUR -44 102

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - BOMBARDIER INC USD SEN Venta USD 500 000 20 de junio de 2016 1.00% EUR -24 689

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - CARDI HLTH Compra USD 1 499 999 20 de junio de 2014 0.81% EUR -11 449

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - CLARIANT AG Compra EUR 500 000 20 de marzo de 2013 0.45% EUR -153

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - FINMECCANICA FINANCE EUR SEN Compra EUR 599 999 22 de septiembre de 2014 1.00% EUR 3 505

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - GAZPROM INTL Compra USD 999 999 20 de septiembre de 2014 3.96% EUR -44 190

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - HANA BANK USD SUB Compra USD 400 000 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -1 627

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - JONES GROUP INC USD SEN Compra USD 1 909 998 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR -44 584

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - MEADWESTVA-CO Compra USD 1 499 999 20 de marzo de 2014 2.38% EUR -30 865

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - REPUBLIC OF FRANCE Compra USD 5 999 994 20 de diciembre de 2016 0.25% EUR 67 794

CDS


CDS


CDS


CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SAKS INCOR-PORATED USD SEN Venta USD 1 909 998 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 109 860

Memoria

72







minusvalía latente


CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SANTANDER ISSUANCES Compra EUR 500 000 20 de junio de 2016 3.00% EUR 3 176

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SEAGATE TECHNOLOGY HDD H USD SEN Compra USD 524 999 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR -9 948

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - SHINHAN BANK USD SUB Compra USD 599 999 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -7 307

CDS


CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - WOORI BANK USD SUB Compra USD 300 000 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -791

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - ACE INA HOLDINGS Compra USD 1 749 998 20 de marzo de 2014 1.28% EUR -19 052

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - ADECCO Compra EUR 300 000 20 de septiembre de 2014 1.63% EUR -6 062

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - AKZO NOBEL SRUNSEC Compra EUR 1 749 998 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR -27 970












CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BANK OF CHINA USD SEN Compra USD 3 999 996 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -18 786

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BP PLC Venta EUR 949 999 20 de diciembre de 2015 1.00% EUR 18 033

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CENTEX HOME EQUITY Compra USD 702 152 25 de octubre de 2035 1.85% EUR 525 506

Memoria

73







minusvalía latente



CDS DEUTSCHE BANK LONDON - CMBX.NA.AJ.2 ISSUER Compra USD 3 999 996 15 de marzo de 2049 1.09% EUR 531 157



CDS


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EDF Compra EUR 3 889 996 20 de junio de 2017 1.00% EUR 409



CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EXPERIAN FIN Compra EUR 1 499 999 20 de diciembre de 2014 0.60% EUR -13 750

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - EXPERIAN FIN Compra EUR 599 999 20 de junio de 2015 1.00% EUR -12 195

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - GEORGIA-PACIFIC LLC USD SEN Venta USD 999 999 20 de junio de 2017 1.00% EUR 2 937


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - INTESA SENIOR UNSECURED Compra EUR 7 499 993 20 de marzo de 2014 3.00% EUR -141 418

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JAPAN GOVERNMENT SR USD Compra USD 450 000 20 de junio de 2019 1.00% EUR 1 668

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JAPAN TOBACCO INC Compra EUR 1 499 999 20 de junio de 2019 0.35% EUR 5 154

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - JC PENNEY SENIOR USD Compra USD 3 999 996 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR 736 481


CDS


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT ITRX JAPAN 12/17 JPY Compra JPY 374 999 625 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 92 815

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT ITRX JAPAN 12/17 JPY Compra JPY 1 127 998 872 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 279 189


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - NOKIA OYJ USD ISSUE Compra USD 6 329 994 20 de junio de 2017 1.00% EUR 939 272

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - PANASONIC CORP JPY SEN Compra JPY 563 499 437 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 264 907

Memoria

74







minusvalía latente




CDS DEUTSCHE BANK LONDON - RENAULT S.A. EUR SEN Compra EUR 749 999 20 de diciembre de 2013 1.00% EUR -5 573




CDS


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SONY CORPORATION JPY SEN Compra JPY 482 999 518 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 377 239

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SONY CORPORATION JPY SEN Compra JPY 321 999 678 20 de marzo de 2018 1.00% EUR 297 388


CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - STRUCTURED ASSET SECURI-TIES CORP Compra USD 425 340 25 de febrero de 2035 1.20% EUR 242 070


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - SWISS RE AMERICA HOLDING Venta EUR 2 499 998 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 16 272

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - SWISS RE AMERICA HOL-DING USD Compra EUR 2 499 998 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -4 526


CDS DEUTSCHE BANK LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 17 999 982 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -403 904

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 15 699 984 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -358 953






CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CATERPILLAR Compra USD 699 999 20 de marzo de 2014 1.70% EUR -9 821

Memoria

75







minusvalía latente

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CHUBB CORP Compra USD 3 079 997 20 de diciembre de 2013 1.00% EUR -20 474

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CHUBB CORP Compra USD 999 999 20 de marzo de 2014 1.33% EUR -11 256

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CHUBB CORP Compra USD 999 999 20 de junio de 2014 1.35% EUR -13 489

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - DEERE Compra USD 1 499 999 20 de marzo de 2014 1.45% EUR -19 245

CDS DEUTSCHE BANK NEW YORK - WEYHSER Compra USD 999 999 20 de marzo de 2014 1.90% EUR -15 636

CDS GOLDMAN INTERNATIONAL - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 500 000 21 de marzo de 2016 5.00% EUR -35 688


CDS HSBC LONDON - ABBEY NATL Compra EUR 799 999 20 de junio de 2014 1.00% EUR 5 113

CDS HSBC LONDON - DEUTSCHE BANK AG EUR SUB Compra EUR 1 119 999 21 de marzo de 2016 3.00% EUR -69 821



CDS HSBC LONDON - KINGFIS-HER PLC Compra EUR 799 999 20 de junio de 2015 1.00% EUR -8 110

CDS HSBC LONDON - MARKIT ITRX EUR XOVER 12/17 EUR Compra EUR 649 999 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -4 489

CDS HSBC LONDON - PERNOD RIC Compra EUR 1 499 999 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -20 588

CDS HSBC LONDON - REPUBLIC OF FRANCE Compra USD 5 999 994 20 de diciembre de 2016 0.25% EUR 78 380





CDS HSBC LONDON - SIEMENS Compra EUR 2 299 998 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -49 575




CDS JP MORGAN LONDON - AB-BEY NATL Venta EUR 799 999 20 de junio de 2014 1.00% EUR -5 092

CDS JP MORGAN LONDON - BAT INTL FINANCE PLC EUR SEN Compra EUR 799 999 21 de junio de 2021 1.00% EUR -19 575

CDS JP MORGAN LONDON - DEUTSCHE BANK AG EUR SUB Compra EUR 1 199 999 21 de marzo de 2016 1.00% EUR -1 466

CDS JP MORGAN LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 999 999 21 de diciembre de 2015 5.00% EUR -71 845

Memoria

76







minusvalía latente

CDS JP MORGAN LONDON - KBC IFIMA NV EUR SEN Compra EUR 849 999 21 de marzo de 2016 5.00% EUR -60 671

CDS JP MORGAN LONDON - MARKIT ABX.HE.AAA 06-2 USD Venta USD 1 876 094 25 de mayo de 2046 0.11% EUR -475 792

CDS JP MORGAN LONDON - PEAR-SON PLC (U.K.) EUR SEN Compra EUR 1 599 998 20 de junio de 2016 1.00% EUR -29 979


CDS JP MORGAN LONDON - SAKS INCORPORATED USD SEN Venta USD 954 999 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 54 930


CDS JP MORGAN LONDON - SAN-TANDER ISSUANCES Venta EUR 500 000 20 de junio de 2016 3.00% EUR -3 048

CDS

JP MORGAN LONDON - SCOT-TISH STHN ENGY PLC SR UNSEC EUR Venta EUR 999 999 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -18 646

CDS JP MORGAN LONDON - THE NETHERLANDS Compra USD 7 999 992 20 de junio de 2017 0.25% EUR 28 558

CDS JP MORGAN LONDON - UNITED KINGDOM ENGLAND Compra USD 15 799 984 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -352 360

CDS JP MORGAN LONDON - UNITED RENTALS NORTH AM USD SEN Venta USD 954 999 20 de septiembre de 2017 5.00% EUR 51 546


CDS JP MORGAN LONDON - WOORI BANK USD SEN Compra USD 1 999 998 20 de diciembre de 2016 1.00% EUR 41 561

CDS JP MORGAN LONDON - WOORI BANK USD SUB Compra USD 699 999 20 de septiembre de 2016 1.00% EUR -3 276

CDS


CDS


CDS


CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - PER-NOD RIC Compra EUR 500 000 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -8 565

CDS


CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - STAPLES INC USD SEN Venta USD 889 999 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR -76 821

CDS

MORGAN STANLEY CIE INTER-NATIONAL LONDON - WOORI BANK USD SEN Compra USD 699 999 20 de septiembre de 2018 1.00% EUR -25


CDS NOMURA LONDON - ALCATEL Venta EUR 3 999 996 20 de junio de 2022 5.00% EUR -803 532

Memoria

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minusvalía latente

CDS STANDARD CHARTERED GB - REPUBLIC OF CHINA Venta USD 649 999 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR 8 809

CDS STANDARD CHARTERED GB - REPUBLIC OF KOREA USD SEN Compra USD 649 999 20 de diciembre de 2017 1.00% EUR -8 232

CDS UBS AG LONDON - ABSHE 2005-HE4 M8 ISSUER Compra USD 161 232 25 de mayo de 2035 1.58% EUR 110 621

CDS UBS AG LONDON - BEAM Compra USD 1 999 998 20 de junio de 2014 2.00% EUR -41 752

CDS UBS AG LONDON - BOMBAR-DIER INC USD SEN Venta USD 500 000 20 de junio de 2016 1.00% EUR -24 267

CDS UBS AG LONDON - CENTEX HOME EQUITY Compra USD 234 051 25 de octubre de 2035 2.50% EUR 177 156

CDS UBS AG LONDON - CNOOC FINANCE 2003 LTD USD SEN Compra USD 300 000 20 de septiembre de 2015 1.00% EUR -4 279

CDS UBS AG LONDON - DIXONS RET Compra EUR 500 000 25 de junio de 2014 5.00% EUR -25 525

CDS UBS AG LONDON - GOODRICH Compra USD 1 999 998 20 de junio de 2014 0.88% EUR -18 670

CDS UBS AG LONDON - PEARSON PLC (U.K.) EUR SEN Compra EUR 999 999 20 de septiembre de 2014 0.62% EUR -6 834


CDS UBS AG LONDON - TWX Compra USD 2 749 997 20 de marzo de 2014 1.47% EUR -35 123


CDS UBS LONDON - BANK OF AMERICA CORP USD SEN Compra USD 969 999 20 de junio de 2017 1.00% EUR 6 359

CDS UBS LONDON - CITIGROUP INC USD SEN Venta USD 969 999 20 de junio de 2017 1.00% EUR -5 890


CDS UBS LONDON - PERNOD RIC Compra EUR 799 999 20 de marzo de 2015 1.00% EUR -13 865

CDS UBS LONDON - SAFEWAY Compra EUR 1 199 999 20 de diciembre de 2019 1.00% EUR -34 785

CDS UBS LONDON - SIEMENS Compra EUR 2 299 998 20 de marzo de 2017 1.00% EUR -53 930

CDS UBS LONDON - STAPLES INC Venta USD 889 999 20 de junio de 2017 1.00% EUR -68 188

CDS UBS LONDON - WHIRLPOOL Compra USD 889 999 20 de junio de 2017 1.00% EUR 4 618



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Memoria

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IRS BARCLAYS BANK PLC - CZK-6M-PRIBOR CZK 218 714 781 7 de marzo de 2022CZK-6M-PRIBOR 2.66% EUR -385 415


IRS BARCLAYS BANK PLC - EURIB6M EUR 33 683 466 9 de agosto de 2019 1.86% EURIB6M EUR 972 837















IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 43 241 957 21 de diciembre de 2013 LIB3M USD 1.86% EUR -489 114

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 49 336 951 23 de septiembre de 2014 LIB3M USD 1.81% EUR -924 284

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 76 641 923 18 de noviembre de 2015 1.44% LIB3M USD EUR 1 021 306




IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 7 781 992 24 de diciembre de 2021 2.54% LIB3M USD EUR 2 861

IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB3M USD USD 24 433 976 22 de marzo de 2022 3.56% LIB3M USD EUR 773 474






IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 72 956 927 18 de noviembre de 2015 LIB6M GBP 1.88% EUR -1 895 417



IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 31 814 968 4 de abril de 2022 LIB6M GBP 3.88% EUR -550 731

Memoria

79






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IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M GBP GBP 23 498 977 10 de mayo de 2032 3.85% LIB6M GBP EUR -26 231



IRS BARCLAYS BANK PLC - LIB6M JPY JPY 13 477 814 522 6 de diciembre de 2027 2.40% LIB6M JPY EUR -691 232






IRS BARCLAYS BANK PLC - STIB3M SEK SEK 831 087 169 19 de octubre de 2015 STIB3M SEK 1.35% EUR -75 240

IRS BARCLAYS BANK PLC - STIB3M SEK SEK 95 227 405 18 de mayo de 2021 STIB3M SEK 3.81% EUR -742 697

IRS BARCLAYS BANK PLC - WIBOR3M PLN PLN 184 559 815 14 de octubre de 2013 WIBOR3M PLN 5.00% EUR -460 168

IRS BARCLAYS BANK PLC - WIBOR3M PLN PLN 143 275 857 24 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.57% EUR -430 656

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - BBSW3M-AUD AUD 26 273 974 12 de enero de 2015 BBSW3M-AUD 5.68% EUR -1 116 792


IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 83 387 917 27 de octubre de 2014 1.88% CDOR03 Index EUR 549 033




IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 34 646 465 25 de octubre de 2017 CDOR03 Index 2.20% EUR -625 713





IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 31 178 969 21 de marzo de 2022 CDOR03 Index 3.47% EUR -825 771



Memoria

80






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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 21 019 479 14 de enero de 2015 2.70% LIB3M USD EUR 727 428

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 104 391 896 16 de marzo de 2016 1.56% LIB3M USD EUR 637 824


IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 22 269 978 1 de abril de 2019 2.35% LIB3M USD EUR 863 185

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB3M USD USD 11 983 988 1 de abril de 2024 LIB3M USD 2.99% EUR -638 176



IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 21 633 978 27 de marzo de 2019 1.06% LIB6M CHF EUR 435 947

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M CHF CHF 8 908 991 5 de octubre de 2020 2.51% LIB6M CHF EUR 524 283




Memoria

81






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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 67 137 933 14 de marzo de 2016 LIB6M GBP 1.75% EUR -673 436






IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 24 559 475 7 de septiembre de 2021 2.59% LIB6M GBP EUR 458 936




IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M GBP GBP 11 753 988 8 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.47% EUR -864 811












IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 1 647 531 852 19 de enero de 2023 LIB6M JPY 0.78% EUR 125 704



Memoria

82






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IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 428 388 572 20 de febrero de 2032 2.48% LIB6M JPY EUR -54 824

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - LIB6M JPY JPY 1 083 733 416 11 de octubre de 2032 2.38% LIB6M JPY EUR -272 622








IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - NDBB3M NZD NZD 8 999 991 13 de agosto de 2017 NDBB3M NZD 4.80% EUR -417 107

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - NDBB3M NZD NZD 12 399 988 26 de noviembre de 2017 NDBB3M NZD 5.06% EUR -682 756

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - SONIO/N INDEX GBP 417 242 583 28 de mayo de 2013 SONIO/N Index 0.37% EUR 79 599

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - SONIO/N INDEX GBP 416 841 583 17 de junio de 2013 SONIO/N Index 0.31% EUR 213 484

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - WIBOR3M PLN PLN 147 440 853 23 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.83% EUR -582 113






IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 38 639 961 16 de enero de 2018 2.00% EURIB6M EUR 2 334 435

Memoria

83






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IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - EURIB6M EUR 29 091 971 16 de junio de 2022 2.55% EURIB6M EUR 368 276





























IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 31 579 968 10 de enero de 2018 LIB6M GBP 1.80% EUR -1 497 205





IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 24 178 976 29 de marzo de 2022 LIB6M GBP 3.36% EUR -1 189 323

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 23 118 977 28 de septiembre de 2022 LIB6M GBP 2.56% EUR -1 955 581

IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - LIB6M GBP GBP 23 033 977 5 de octubre de 2022 LIB6M GBP 2.51% EUR -1 823 321




Memoria

84






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IRS DEUTSCHE BANK FRANKFURT - WIBOR3M PLN PLN 148 516 851 23 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.84% EUR -605 200

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - CZK-6M-PRIBOR CZK 670 942 329 16 de noviembre de 2017




IRS DEUTSCHE BANK LONDON - JIB3M ZAR ZAR 104 388 896 23 de septiembre de 2020 9.14% JIB3M ZAR EUR 686 658



IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 29 375 971 10 de octubre de 2017 1.63% LIB6M GBP EUR 1 107 663

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 8 612 991 30 de noviembre de 2021 LIB6M GBP 3.25% EUR -431 918



Memoria

85






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IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M GBP GBP 34 359 966 10 de octubre de 2022 LIB6M GBP 2.43% EUR -2 397 880

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - LIB6M JPY JPY 2 392 411 108 12 de noviembre de 2032 2.56% LIB6M JPY EUR -322 122


IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR3M PLN PLN 387 711 112 23 de mayo de 2014 WIBOR3M PLN 4.63% EUR -1 422 970

IRS DEUTSCHE BANK LONDON - WIBOR6M PLN PLN 180 283 820 4 de abril de 2014 WIBOR6M PLN 4.68% EUR -653 438











IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 63 447 937 14 de octubre de 2015 CDOR03 Index 1.64% EUR -3 013














Memoria

86






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IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 23 948 976 22 de febrero de 2024 2.94% CDOR03 Index EUR 731 485

IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - CDOR03 INDEX CAD 22 996 977 18 de enero de 2026 3.14% CDOR03 Index EUR 413 063















IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 304 338 696 18 de noviembre de 2015 1.76% LIB3M USD EUR 2 535 423



IRS DEUTSCHE BANK NEW YORK - LIB3M USD USD 21 290 979 15 de febrero de 2021 LIB3M USD 3.77% EUR -2 885 735







Memoria

87






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IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 25 828 974 20 de abril de 2022 CDOR03 Index 3.23% EUR -455 596

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 12 941 987 17 de septiembre de 2022 2.76% CDOR03 Index EUR 472 638

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 13 366 987 20 de marzo de 2023 2.96% CDOR03 Index EUR 616 086

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 5 790 994 17 de septiembre de 2042 CDOR03 Index 3.02% EUR -358 064

IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - CDOR03 INDEX CAD 5 991 994 19 de marzo de 2043 CDOR03 Index 3.16% EUR -498 249


IRS GOLDMAN INTERNATIONAL - LIB6M GBP GBP 11 764 988 8 de noviembre de 2022 LIB6M GBP 2.46% EUR -820 231


IRS HSBC LONDON - CDOR03 INDEX CAD 22 529 977 9 de febrero de 2022 CDOR03 Index 3.29% EUR -480 041






















Memoria

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IRS HSBC LONDON - LIB6M GBP GBP 17 653 482 5 de julio de 2022 3.00% LIB6M GBP EUR 385 086







IRS HSBC LONDON - LIB6M JPY JPY 2 157 566 342 9 de noviembre de 2032 2.59% LIB6M JPY EUR -284 965

IRS HSBC LONDON - LIB6M JPY JPY 2 633 028 867 14 de diciembre de 2032 2.76% LIB6M JPY EUR -206 297


IRS HSBC LONDON - STIB3M SEK SEK 261 494 739 20 de mayo de 2020 STIB3M SEK 3.82% EUR -2 400 213

IRS JP MORGAN LONDON - CDOR03 INDEX CAD 38 299 962 21 de diciembre de 2013 CDOR03 Index 3.44% EUR -595 324




IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR3M PLN PLN 172 369 828 21 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.59% EUR -542 495






IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 58 148 942 20 de mayo de 2015 4.80% WIBOR6M PLN EUR 453 653


IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 94 393 906 1 de diciembre de 2015 5.10% WIBOR6M PLN EUR 854 719




IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 22 269 978 26 de septiembre de 2017 4.92% WIBOR6M PLN EUR 372 129



Memoria

89






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minusvalía latente

IRS MORGAN STANLEY CIE INTERNATIONAL LONDON - EURIB6M EUR 133 403 367 16 de noviembre de 2020 2.22% EURIB6M EUR 1 328 331





IRS UBS AG LONDON - BBSW6M-AUD AUD 14 390 986 15 de septiembre de 2021 BBSW6M-AUD 5.36% EUR -492 564

IRS UBS AG LONDON - BBSW6M-AUD AUD 18 856 981 15 de septiembre de 2026 5.66% BBSW6M-AUD EUR 346 875

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 44 873 955 19 de diciembre de 2013 2.67% CDOR03 Index EUR 437 008

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 24 129 976 14 de agosto de 2016 CDOR03 Index 4.24% EUR -891 468

IRS UBS AG LONDON - CDOR03 INDEX CAD 5 979 994 14 de agosto de 2024 5.27% CDOR03 Index EUR 1 051 838

IRS UBS AG LONDON - LIB3M CHF CHF 31 901 968 20 de mayo de 2020 2.87% LIB3M CHF EUR 2 644 827

IRS UBS AG LONDON - LIB3M USD USD 22 199 978 18 de agosto de 2016 4.85% LIB3M USD EUR 1 359 058

IRS UBS AG LONDON - LIB3M USD USD 5 399 995 18 de agosto de 2024 LIB3M USD 4.94% EUR -967 797

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 28 575 971 6 de enero de 2017 0.85% LIB6M CHF EUR 428 342

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 18 294 982 20 de agosto de 2020 LIB6M CHF 2.26% EUR -917 706


IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 10 837 989 8 de septiembre de 2021 2.28% LIB6M CHF EUR 421 601

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 40 777 959 30 de noviembre de 2021 2.17% LIB6M CHF EUR 1 458 350


IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 44 791 955 17 de septiembre de 2025 LIB6M CHF 2.66% EUR -1 297 974

IRS UBS AG LONDON - LIB6M CHF CHF 45 119 955 30 de noviembre de 2026 LIB6M CHF 2.23% EUR -410 417

IRS UBS AG LONDON - LIB6M GBP GBP 31 814 968 4 de abril de 2022 LIB6M GBP 3.88% EUR -541 613

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 2 894 773 105 27 de julio de 2020 LIB6M JPY 1.69% EUR -1 201 063

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 3 272 041 728 13 de octubre de 2026 1.94% LIB6M JPY EUR 758 267

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 7 223 877 776 26 de julio de 2030 2.65% LIB6M JPY EUR -589 779

IRS UBS AG LONDON - LIB6M JPY JPY 4 502 073 498 26 de julio de 2040 LIB6M JPY 2.15% EUR 509 429


IRS UBS LONDON - BBSW6M-AUD AUD 48 335 952 29 de enero de 2015 BBSW6M-AUD 4.16% EUR -917 210

IRS UBS LONDON - BBSW6M-AUD AUD 20 635 979 29 de enero de 2018 4.59% BBSW6M-AUD EUR 956 722











Memoria

90






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minusvalía latente











IRS UBS LONDON - LIB6M CHF CHF 29 760 470 27 de septiembre de 2032 LIB6M CHF 1.72% EUR 68 754

IRS UBS LONDON - LIB6M GBP GBP 21 949 978 2 de mayo de 2016 1.74% LIB6M GBP EUR 458 704

IRS UBS LONDON - LIB6M GBP GBP 17 043 483 3 de mayo de 2022 LIB6M GBP 3.22% EUR -650 143

IRS UBS LONDON - LIB6M GBP GBP 31 327 469 28 de junio de 2022 2.88% LIB6M GBP EUR 497 821

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 3 143 531 856 13 de octubre de 2021 LIB6M JPY 1.56% EUR -680 189

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 2 172 289 828 17 de diciembre de 2021 LIB6M JPY 0.95% EUR 158 767

IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 2 333 199 667 17 de diciembre de 2026 2.22% LIB6M JPY EUR -130 708



IRS UBS LONDON - LIB6M JPY JPY 891 656 108 13 de octubre de 2036 LIB6M JPY 2.11% EUR 124 668




IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 180 803 819 22 de octubre de 2013 WIBOR3M PLN 5.06% EUR -495 624

IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 170 380 830 22 de febrero de 2014 WIBOR3M PLN 4.56% EUR -529 576

IRS UBS LONDON - WIBOR3M PLN PLN 180 283 820 10 de abril de 2014 WIBOR3M PLN 4.87% EUR -740 062

IRS UBS LONDON - WIBOR6M PLN PLN 44 616 955 27 de abril de 2015 4.81% WIBOR6M PLN EUR 341 150

EUR -11 596 132





minusvalía latente

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - REPUBLIC OF HUNGARY Compra USD 5 000 000 20 de noviembre de 2013 3.20% USD -106 581

CDS CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - TURKEY Compra USD 10 500 000 20 de diciembre de 2014 1.00% USD -83 242

CDS JP MORGAN LONDON - MARKIT CDX EM 5Y S12 20-DEC-2014 Compra USD 10 000 000 20 de diciembre de 2014 5.00% USD -630 606

CDS JP MORGAN LONDON - MARKIT CDX.EM.16 12/16 USD Venta USD 10 000 000 20 de diciembre de 2016 5.00% USD 1 153 152

Memoria

91



Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND (continuación)



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minusvalía latente

IRS BARCLAYS BANK PLC - CLICP SWAP CLP 9 000 000 000 27 de febrero de 2015 4.81% CLICP swap USD -149 328

IRS BARCLAYS BANK PLC - STIB3M SEK SEK 63 600 000 30 de junio de 2021 STIB3M SEK 3.81% USD -638 618

IRS BARCLAYS LONDON - KWCDC 3M INDEX KRW 19 000 000 000 26 de octubre de 2022KWCDC 3M

Index 3.22% USD 101 059

IRS JP MORGAN CHASE LONDON - KWCDC 3M INDEX KRW 16 000 000 000 19 de septiembre de 2022

KWCDC 3M Index 3.29% USD 22 502

IRS JP MORGAN LONDON - CLICP SWAP CLP 21 900 000 000 1 de septiembre de 2013 4.54% CLICP swap USD -214 189

IRS JP MORGAN LONDON - CLICP SWAP CLP 10 000 000 000 7 de febrero de 2014 4.65% CLICP swap USD -132 829

IRS JP MORGAN LONDON - CLICP SWAP CLP 9 400 000 000 1 de septiembre de 2016 CLICP swap 4.90% USD 277 308

IRS JP MORGAN LONDON - LIB3M USD USD 10 250 000 2 de marzo de 2022 LIB3M USD 3.13% USD -281 080

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 69 000 000 3 de febrero de 2014 4.91% WIBOR6M PLN USD 294 224

USD -388 228





minusvalía latente

CDS BARCLAYS BANK PLC - EDF Compra EUR 3 000 000 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 4 808

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD 45 956 20 de marzo de 2015 5.00% EUR 781

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BOMBARDIER INC USD SEN Venta USD 786 895 20 de junio de 2016 1.00% EUR -35 026

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - GROHE HOLDING Venta EUR 50 793 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 3 364

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT CDX.NA.HY.16 06/16 Venta USD 3 144 461 20 de junio de 2016 5.00% EUR 109 147

CDS

DEUTSCHE BANK NEW YORK - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD 163 668 20 de marzo de 2015 5.00% EUR 3 742

CDS

DEUTSCHE BANK NEW YORK - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD 274 123 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR 292

CDS

JP MORGAN SEC LONDON - CHESAPEAKE ENERGY CORP USD SEN Venta USD 857 845 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -16 381

CDS

JP MORGAN SEC LONDON - MARKIT CDX.NA.HY.19 12/17 USD Venta USD 6 200 024 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR 28 743

CDS UBS AG LONDON - GROHE HOLDING Venta EUR 309 598 20 de septiembre de 2015 5.00% EUR 23 350

CDS UBS LONDON - GROHE HOL-DING Venta EUR 50 793 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 3 468

Memoria

92



Julius Baer Multibond - CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND (continuación)



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minusvalía latente

IRS JP MORGAN LONDON - CLICP SWAP CLP 3 858 515 440 13 de febrero de 2014 4.74% CLICP swap EUR -34 272

IRS JP MORGAN LONDON - LIB3M USD USD 4 421 898 2 de marzo de 2022 LIB3M USD 3.22% EUR -91 975


EUR 118 875

Julius Baer Multibond - EMERGING BOND FUND (EURO)




minusvalía latente

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT CDX.NA.HY.16 06/16 Venta USD 15 566 323 20 de junio de 2016 5.00% EUR 540 320



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minusvalía latente




EUR 503 620





minusvalía latente

CDS

DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT CDX EM 5Y S12 20-DEC-2014 Compra USD 2 000 000 20 de diciembre de 2014 5.00% USD -129 073

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT CDX.NA.HY.16 06/16 Venta USD 5 760 000 20 de junio de 2016 5.00% USD 263 594

CDS JP MORGAN LONDON - MARKIT CDX EM 5Y S12 20-DEC-2014 Venta USD 2 000 000 20 de diciembre de 2014 5.00% USD 126 121



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minusvalía latente

IRS JP MORGAN LONDON - CLICP SWAP CLP 7 440 000 000 13 de febrero de 2014 4.74% CLICP swap USD -87 123

IRS JP MORGAN LONDON - LIB3M USD USD 8 750 000 2 de marzo de 2022 LIB3M USD 3.13% USD -239 947

IRS JP MORGAN LONDON - WIBOR6M PLN PLN 75 000 000 3 de febrero de 2014 4.91% WIBOR6M PLN USD 318 872

USD 252 444

Memoria

93







minusvalía latente




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minusvalía latente

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 19 644 511 5 de septiembre de 2014 1.37% CDOR03 Index EUR -5 366

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 8 027 063 5 de septiembre de 2017 CDOR03 Index 1.63% EUR 11 122

EUR 9 811

Julius Baer Multibond - EURO GOVERNMENT BOND FUND




minusvalía latente

CDS BARCLAYS BANK PLC - EDF Compra EUR 946 180 20 de septiembre de 2017 1.00% EUR 1 516



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minusvalía latente



EUR 3 895

Julius Baer Multibond - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND




minusvalía latente

CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD 205 196 20 de marzo de 2015 5.00% EUR 3 489

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BOMBARDIER INC USD SEN Venta USD 3 513 526 20 de junio de 2016 1.00% EUR -156 390

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - GROHE HOLDING Venta EUR 226 795 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 15 019

CDS

DEUTSCHE BANK NEW YORK - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD 730 785 20 de marzo de 2015 5.00% EUR 16 706

CDS

DEUTSCHE BANK NEW YORK - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD 1 223 975 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR 1 305

CDS

JP MORGAN SEC LONDON - CHESAPEAKE ENERGY CORP USD SEN Venta USD 3 830 319 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -73 143

CDS

JP MORGAN SEC LONDON - MARKIT CDX.NA.HY.19 12/17 USD Venta USD 27 683 423 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR 128 340

Memoria

94



Julius Baer Multibond - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND (continuación)




minusvalía latente

CDS UBS AG LONDON - GROHE HOLDING Venta EUR 1 382 371 20 de septiembre de 2015 5.00% EUR 104 259

CDS UBS LONDON - GROHE HOL-DING Venta EUR 226 795 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR 15 487

EUR 55 072

Julius Baer Multibond - INFLATION LINKED BOND FUND EUR



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minusvalía latente



EUR 2 345

Julius Baer Multibond - INFLATION LINKED BOND FUND USD



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minusvalía latente

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 5 873 237 5 de septiembre de 2014 1.37% CDOR03 Index USD -2 115

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 2 413 659 5 de septiembre de 2017 CDOR03 Index 1.63% USD 4 409

USD 2 294

Julius Baer Multibond - SWISS FRANC BOND FUND



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minusvalía latente

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 16 374 515 5 de septiembre de 2014 1.37% CDOR03 Index CHF -5 398

IRS CREDIT SUISSE INTERNATIONAL LONDON - CDOR03 INDEX CAD 6 703 018 5 de septiembre de 2017 CDOR03 Index 1.63% CHF 11 208

IRS ZURCHER KANTONALBANK - LIB3M CHF CHF 9 575 740 16 de agosto de 2013 LIB3M CHF -0.04% CHF 6 514

CHF 12 324





minusvalía latente


CDS

CREDIT SUISSE INTERNATIO-NAL LONDON - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD - 20 de marzo de 2015 5.00% EUR -

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - BOMBARDIER INC USD SEN Venta USD - 20 de junio de 2016 1.00% EUR -

Memoria

95



Julius Baer Multibond - TOTAL RETURN BOND FUND (continuación)




minusvalía latente

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - GROHE HOLDING Venta EUR - 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -

CDS DEUTSCHE BANK LONDON - MARKIT CDX.NA.HY.16 06/16 Venta USD 489 197 20 de junio de 2016 5.00% EUR 16 980

CDS

DEUTSCHE BANK NEW YORK - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD - 20 de marzo de 2015 5.00% EUR -

CDS

DEUTSCHE BANK NEW YORK - MCCLATCHY COMPANY USD SEN Venta USD - 21 de septiembre de 2015 5.00% EUR -

CDS

JP MORGAN SEC LONDON - CHESAPEAKE ENERGY CORP USD SEN Venta USD - 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -

CDS

JP MORGAN SEC LONDON - MARKIT CDX.NA.HY.19 12/17 USD Venta USD - 20 de diciembre de 2017 5.00% EUR -

CDS UBS AG LONDON - GROHE HOLDING Venta EUR - 20 de septiembre de 2015 5.00% EUR -

CDS UBS LONDON - GROHE HOL-DING Venta EUR - 20 de diciembre de 2016 5.00% EUR -



recibir Plusvalía/

minusvalía latente

IRS BARCLAYS BANK PLC - CLICP SWAP CLP 8 999 991 000 27 de febrero de 2015 4.81% CLICP swap EUR -113 264

IRS BARCLAYS LONDON - KWCDC-3M KRW KRW 18 999 981 000 26 de octubre de 2022KWCDC-3M KRW 3.22% EUR 76 652

IRS JP MORGAN CHASE LONDON - KWCDC-3M KRW KRW 17 999 982 000 19 de septiembre de 2022


IRS JP MORGAN LONDON - CLICP SWAP CLP 16 999 983 000 1 de septiembre de 2013 4.54% CLICP swap EUR -126 112


IRS JP MORGAN LONDON - CLICP SWAP CLP 600 285 240 13 de febrero de 2014 4.74% CLICP swap EUR -5 332

IRS JP MORGAN LONDON - CLICP SWAP CLP 7 299 992 700 1 de septiembre de 2016 CLICP swap 4.90% EUR 163 346

IRS JP MORGAN LONDON - LIB3M USD USD 687 933 2 de marzo de 2022 LIB3M USD 3.22% EUR -14 309


IRS JP MORGAN LONDON - STIB3M SEK SEK 70 999 929 1 de noviembre de 2021 STIB3M SEK 3.01% EUR -215 705


EUR -262 657 * CDS = Credit Default Swap ILS = Swaps vinculados a la inflación IRS = Swap de tipos de interés

Información complementaria para los accionistas de Suiza

96

Tasa de rotación de la cartera (en %)

Julius Baer Multibond - ABS FUND 60.73% ABSOLUTE RETURN BOND FUND 167.67%

ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER 117.76%

ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS 151.46% ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND 381.94%

CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND 62.57%

DOLLAR BOND FUND 452.92%

DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND 348.32% EMERGING BOND FUND (EURO) 50.32%

EMERGING BOND FUND (USD) 70.53%

EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND 27.84%

EMERGING MARKETS INFLATION LINKED BOND FUND 94.43% EURO BOND FUND 36.34%

EURO GOVERNMENT BOND FUND 2.76%

GLOBAL CONVERT BOND FUND 44.43%

GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND 82.12% INFLATION LINKED BOND FUND EUR 32.98%

INFLATION LINKED BOND FUND USD -3.57%

LOCAL EMERGING BOND FUND 97.88%

SWISS FRANC BOND FUND 8.95% TOTAL RETURN BOND FUND 214.92%

La tasa de rotación de la cartera (TRC) se calcula con arreglo a la correspondiente «Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC» en vigor.

Información complementaria para los accionistas de Suiza

97

Índice de referencia Julius Baer Multibond -

ABS FUND BBA LIBOR 3 months

ABSOLUTE RETURN BOND FUND BBA LIBOR 3 months

ABSOLUTE RETURN BOND FUND DEFENDER BBA LIBOR 3 months

ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS BBA LIBOR 3 months

ABSOLUTE RETURN EMERGING BOND FUND BBA LIBOR 3 months

DOLLAR BOND FUND BofA ML US Corp. + Gov. Bonds (Rat. A+)

DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND BofA ML US Corp. + Gov. Bonds (Rat. A+ / 3-5 Y.)

EMERGING BOND FUND (EURO) BofA ML EM Markets Sovereign Plus (IP00)/Hedg EUR

EMERGING BOND FUND (USD) JPM EMBI Global (Composite)

EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND JPM CEMBI Diversified Hedged EUR

EMERGING MARKETS INFLATION LINKED BOND FUND Barclays EM Gov. Infl. Link Ex-ARG/-COL Constr. TR

EURO GOVERNMENT BOND FUND Citigroup EMU Gov. Bond Index (All Mat.)

GLOBAL CONVERT BOND FUND UBS Global Focus Invest. Grade/Hedged

GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND BofA ML Global High Yield Constrained Hedged EUR

INFLATION LINKED BOND FUND EUR Barclays Euro Govt. Inf. Link. 1-10Y TREU (CHF h.)

INFLATION LINKED BOND FUND USD Barclays US Govt. Inflation Linked 1-10 Y TR USD

LOCAL EMERGING BOND FUND JPM ELMI+ (Composite)

SWISS FRANC BOND FUND Swiss Bond Index (SBI) Foreign Rating AAA-BBB

TOTAL RETURN BOND FUND BofA ML EMU Direct Gov. Index (1-5 Years) El índice de referencia individualizado presenta la siguiente composición: CREDIT OPPORTUNITIES BOND FUND ML Emerging Markets Sovereign Plus (EUR hedged) 30.00% ML EMU Corp. Large Cap Index 30.00% ML Global High Yield Bond (EUR hedged) 30.00% ML EUR Libor 3M Index 10.00% EURO BOND FUND BofA ML EMU Direct Gov. Index (All Mat.) 60.00% BofA ML EMU Corp., LG Cap Index, Ex T1, UT2, LT2 40.00%

Julius Baer Multibond

MB

BALANCE CONSOLIDADO a 31 de diciembre de 2012 CHF

Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 20 564 151 881(Coste: 19 770 903 920) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -8 950 801- Operaciones a plazo sobre divisas 176 458 083- Contratos de swap -71 795 252Bancos 532 514 901Importes por cobrar de intermediarios financieros 2 660 627Productos de suscripciones de acciones por cobrar 101 824 845Intereses por cobrar sobre swaps 55 121 876Dividendos e intereses 291 824 332Otros activos 6 594 330

Total Activo 21 650 404 822

Pasivo Descubierto bancario 7 277 647Importes por pagar a intermediarios financieros 20 785 663Reembolsos de acciones por pagar 38 936 187Importes por pagar sobre swaps 50 952 205Comisiones de gestión por pagar 15 429 165Comisión de rentabilidad 21 242 380"Taxe d'abonnement" por pagar 1 689 306Otros pasivos 78 317 245

Total Pasivo 234 629 798 Patrimonio neto 21 415 775 024

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA correspondiente al período comprendido entre el 1 de julio de 2012 y el 31 de diciembre de 2012

CHF

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 412 785 535 Intereses bancarios 589 008 Otros ingresos 3 208 409 Ingresos por intereses sobre swaps 99 945 223 Compensación de ingresos 16 276 032

Total Ingresos 532 804 207

Gastos Comisiones de gestión 92 234 039 Comisiones y gastos de custodia 28 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 3 435 033 Intereses bancarios 525 749 Swaps de tipos de interés 130 524 925 Otros gastos 78 648 938 Compensación de ingresos 3 362 280

Total Gastos 308 730 992

Beneficio/pérdida neto/a 224 073 215 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 123 770 533 - Contratos de swap 229 192 728 - Opciones -64 543 924 - Operaciones a plazo sobre divisas -76 748 614 - Futuros -16 369 414 - Divisas 18 284 223

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 437 658 747 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 504 604 516 - Contratos de swap -201 020 885 - Opciones 42 582 585 - Operaciones a plazo sobre divisas 297 476 708 - Futuros -22 810 290

Beneficio/Pérdida total 1 058 491 381 ESTADO DE VARIACIÓN DEL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

30 de junio de 2012 CHF

31 de diciembre de 2012

CHF Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 18 653 572 835 18 270 929 528 Diferencias de cambio 670 721 418 -171 386 631 Diferencias de cambio - Subfondos -121 571 662 38 918 525 Beneficio/Pérdida total -90 380 769 1 058 491 381 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -732 038 939 2 328 764 406 Dividendos distribuidos -109 373 355 -109 942 185 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 18 270 929 528 21 415 775 024 TIPOS DE CAMBIO UTILIZADOS PARA LA CONSOLIDACIÓN a 31 de diciembre de 2012 en CHF 1 EUR = 1.20680 CHF 1 GBP = 1.48790 CHF 1 USD = 0.91535 CHF

La memoria adjunta forma parte integrante del balance de situación.

Julius Baer Multibond - ABS FUND

* Véase la página 10

El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.10% para la clase de acciones A-EUR, al 1.11% para la clase de acciones B-CHF, al 1.11% para la clase de acciones B-EUR, al 0.67% para la clase de acciones Ca-EUR, al 0.65% para la clase de acciones C-CHF, al 0.66% para la clase de acciones C-EUR y al 1.56% para la clase de acciones E-EUR. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


ABS - 1

BALANCE a 31 de diciembre de 2012 EUR

Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 89 068 080 (Coste: 91 237 679) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Operaciones a plazo sobre divisas 19 579 Bancos 2 061 315 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 1 161 982 Dividendos e intereses 204 429 Otros activos 21 732

Total Activo 92 537 117

Pasivo Importes por pagar a intermediarios financieros 1 761 555 Reembolsos de acciones por pagar 31 384 Comisiones de gestión por pagar 23 757 "Taxe d'abonnement" por pagar 4 302 Otros pasivos 28 448

Total Pasivo 1 849 446 Patrimonio neto 90 687 671

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS correspondiente al período comprendido entre el 1 de julio de 2012 y el 31 de diciembre de 2012

EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 430 798 Intereses bancarios 47 Compensación de ingresos 35 526

Total Ingresos 466 371

Gastos Comisiones de gestión 115 512 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 7 594 Intereses bancarios 120 Otros gastos* 131 329

Total Gastos 254 555

Beneficio/pérdida neto/a 211 816 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 86 269 - Operaciones a plazo sobre divisas -94 097 - Divisas 491

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 204 479 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 2 378 904 - Operaciones a plazo sobre divisas 22 370

Beneficio/Pérdida total 2 605 753

ESTADO DE VARIACIÓN DEL PATRIMONIO NETO

30 de junio de 2012 EUR

31 de diciembre de 2012EUR

Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 94 588 241 59 298 521 Diferencias de cambio - Subfondos 211 105 -53 993 Beneficio/Pérdida total -1 064 238 2 605 753 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -34 409 726 28 861 462 Dividendos distribuidos -26 861 -24 072 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 59 298 521 90 687 671


ABS - 2

CUADRO COMPARATIVO 30 de junio de 2011EUR



Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 62 390.00 10 336.05 10 715.37Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) - - 241 530.70Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 59 083.01 53 730.53 61 621.91Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 247 300.30 119 684.76 138 158.19Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 111 565.91 98 768.04 98 238.04Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 505 814.23 347 155.59 363 568.07Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 14 949.40 5 167.01 4 708.88

Patrimonio neto 94 588 241 59 298 521 90 687 671

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 77.81 74.43 75.22Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) - - 102.93Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 91.25 89.53 92.97Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 98.33 97.33 101.26Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 93.11 91.75 95.49Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 100.96 100.37 104.66Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 95.45 94.05 97.63

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 2.50 2.50 2.20


CARTERA DE VALORES A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Las variaciones de la cartera de valores se pueden obtener gratuitamente solicitándoselas al Agente de Pagos correspondiente o al Representante en Suiza.

Las posibles diferencias en los porcentajes del patrimonio neto se deben al redondeo.

ABS - 3

Cantidad/ Nominal (en 1000)

Denominación

Valor demercado

EUR

% del patrimo-nio neto

TOTAL 89 068 080 98.21%

VALORES MOBILIARIOS ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN BOLSA 58 711 910 64.73%

Renta fija 58 711 910 64.73%

EUR 58 711 910 64.73%1 762 Fl. Rate ADAGI 05 SII-X A1 15.01.21 1 687 889 1.86%

881 4.875% AIB MTG BANK 07 29.06.17 933 914 1.03%1 101 Fl. Rate ALPST 07 2X B 15.05.24 836 722 0.92%2 202 Fl. Rate ARRMF 2011-1X A1B 19.11.47 624 712 0.69%

440 Fl. Rate AVOCA 05 SIII-X C 15.09.21 376 657 0.42%881 Fl. Rate AVOCA 07 VII-X A3 16.05.24 843 638 0.93%

1 321 2.250% BARCLAYS 12 22.02.17 1 402 298 1.55%881 3.125% BCO SANT.CENT-HIS 05-15 28.09.15 894 764 0.99%440 3.250% BK IRELD MTG 05 22.06.15 447 721 0.49%

1 321 4.625% BK IRELD MTG 09 16.09.14 1 371 185 1.51%1 321 Fl. Rate BUMPER 4 11 2011-4 A 20.05.26 843 329 0.93%2 202 Fl. Rate CELF 06 2006-1X A2 01.11.23 2 007 473 2.21%

881 Fl. Rate CLARENVILLE 1X-A1A 15.03.16 154 789 0.17%881 Fl. Rate DECO 06 7-E2X C 27.01.18 407 221 0.45%881 Fl. Rate DECO LTD 06 7-E2XB 27.01.18 477 984 0.53%

8 808 Fl. Rate DRIVER 7 GMBH 10 7A 21.05.16 2 244 654 2.48%3 523 Fl. Rate DRYDEN XV 07 6-15X 15.04.23 3 267 177 3.60%1 762 Fl. Rate EATON VANC FRN07 A1 22.02.27 1 600 574 1.76%

881 Fl. Rate ECLIP 06 2006-2 E 20.02.19 175 001 0.19%1 321 Fl. Rate EELF 06 2006-1 A1 18.05.22 941 223 1.04%1 321 Fl. Rate E-MAC 04 NL04-I B 25.07.36 607 514 0.67%

881 Fl. Rate E-MAC 06 NL06-2 A 25.01.39 520 779 0.57%1 321 Fl. Rate EUROPROP 07 6 -A- 30.04.17 985 309 1.09%1 497 Fl. Rate FOSSE MAS 10-2X A2 18.10.54 1 118 705 1.23%1 321 Fl. Rate FOSSM 10 10-4 A2 18.10.54 1 184 075 1.31%1 321 Fl. Rate GELDILUXTS11 11-16 11-TSA2 08.12.16 1 325 104 1.46%4 888 Fl. Rate GLBDRV 11 11-AX A 20.04.19 3 051 444 3.36%1 762 Fl. Rate GRACE CARD2 1X A2 15.02.17 1 779 081 1.96%5 285 Fl. Rate GRND 06 1 A 20.07.16 3 860 008 4.25%1 762 Fl. Rate HARBM 05 5X A2E 15.06.20 1 321 140 1.46%

881 Fl. Rate HARBM 05 6X A3 25.10.20 616 532 0.68%1 982 Fl. Rate HARBOURM. 06 PR2XA2 15.10.22 1 347 563 1.49%

881 4.932% HARVEST CLO IX-B1 29.03.17 856 539 0.94%2 995 Fl. Rate HARVEST III 6 III-XA 08.06.21 2 781 013 3.07%1 982 Fl. Rate HARVT 04 IX A1 29.03.17 434 431 0.48%3 523 Fl. Rate HIGHWAY BV 12 2012-1 A 26.03.24 3 547 000 3.91%2 202 Fl. Rate HYDE PARK 06 1X A1 14.06.22 1 900 183 2.10%1 101 Fl. Rate LAMBDA FIN.FRN07-31 2007-1X A2 20.09.31 91 468 0.10%

881 Fl. Rate LEOP 04 III-X D 21.04.20 572 494 0.63%1 762 Fl. Rate PARAGON MT 04 /8-A2B 16.04.35 916 797 1.01%1 982 Fl. Rate RMF EURO CDO 05-21 III-X-1 11.11.21 1 328 564 1.46%1 101 Fl. Rate SMPER 06 2006-1 C 30.09.84 935 808 1.03%1 982 Fl. Rate STORM BV FRN10 10-1 A1 22.03.52 1 293 569 1.43%

10 569 Fl. Rate TMAN 07 7 A 22.04.17 3 461 494 3.82%1 938 Fl. Rate VCL MULTI 15 15 A 01.01.18 1 336 371 1.47%

VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO 25 200 498 27.80%

Renta fija 25 200 498 27.80%

EUR 25 200 498 27.80%2 202 Fl. Rate ARENA 11 2011-1A1 17.12.42 1 257 202 1.39%3 083 Fl. Rate ARENA 12 2012-1 A1 17.11.44 3 081 012 3.40%1 321 Fl. Rate ARKLE 12 2012-1X 2A2 17.11.15 1 355 586 1.49%1 321 Fl. Rate AVOCA CLO 07 VII-X C1 16.05.24 1 003 010 1.11%1 057 Fl. Rate BUMPER 5 FIN 12-5 20.06.22 1 066 076 1.18%

881 Fl. Rate CHMT 07 2007-1E AB 07.04.38 595 658 0.66%440 Fl. Rate CLOCK FIN 07-15 2007-1 E 25.02.15 432 453 0.48%

4 404 Fl. Rate DECO 06 06-E4X A1 27.10.19 1 245 480 1.37%1 409 Fl. Rate DMPL 10 VIII A1 25.07.47 743 206 0.82%2 422 Fl. Rate GLBDRV 2012-A C:A 20.10.20 2 375 003 2.62%

Cantidad/Nominal (en 1000)

Denominación

Valor demercado

EUR


1 321 Fl. Rate GOSFORTH 11-1 A1B 24.04.47 246 620 0.27%1 762 Fl. Rate HARVEST CLO 11 II-X A2 21.05.20 1 564 373 1.73%2 279 Fl. Rate HEADING 11-1 11 11.03.51 483 989 0.53%1 321 Fl. Rate JUBIL 06 VII-X C 20.11.22 1 017 278 1.12%1 762 Fl. Rate JUBILEE CDO 06 VI 20.09.22 1 713 870 1.89%1 762 Fl. Rate PERMM 09 09-1 A3 15.07.42 1 805 335 1.99%3 523 Fl. Rate STORM 12-IV 12-4A1 22.08.54 3 445 954 3.80%4 404 Fl. Rate WINDM 06 IX-X A2 20.08.16 1 768 393 1.95%

VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN BOLSA 1 632 544 1.80%

Renta fija 1 632 544 1.80%

EUR 1 632 544 1.80%1 762 Fl. Rate AXIUS EUR 07-1X A 15.11.23 1 632 544 1.80%

INSTRUMENTOS FINANCIEROS ASIMILADOS A EFECTIVO 3 523 128 3.88%

Letras del Tesoro 3 523 128 3.88%

EUR 3 523 128 3.88%1 762 0.000% FRANCE 12 BTF 28.02.13 1 761 573 1.94%1 762 0.000% FRANCE 12 BTF 14.03.13 1 761 555 1.94%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.74% (1.96% con comisión de rentabilidad del 0.22%) para la clase de acciones A-CHF, al 1.74% (1.96% con comisión de rentabilidad del 0.22%) para la clase de acciones A-EUR, al 1.74% (1.94% con comisión de rentabilidad del 0.20%) para la clase de acciones A-GBP, al 1.74% (1.98% con comisión de rentabilidad del 0.24%) para la clase de acciones A-USD, al 1.74% (1.96% con comisión de rentabilidad del 0.22%) para la clase de acciones B-CHF, al 1.74% (1.96% con comisión de rentabilidad del 0.22%) para la clase de acciones B-EUR, al 1.74% (1.95% con comisión de rentabilidad del 0.21%) para la clase de acciones B-GBP, al 1.74% (2.00% con comisión de rentabilidad del 0.26%) para la clase de acciones B-USD, al 1.26% (1.50% con comisión de rentabilidad del 0.24%) para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.26% (1.48% con comisión de rentabilidad del 0.22%) para la clase de acciones C-CHF, al 1.26% (1.49% con comisión de rentabilidad del 0.23%) para la clase de acciones C-EUR, al 1.25% (1.52% con comisión de rentabilidad del 0.27%) para la clase de acciones C-GBP, al 1.28% (1.59% con comisión de rentabilidad del 0.31%) para la clase de acciones C-USD, al 2.24% (2.42% con comisión de rentabilidad del 0.18%) para la clase de acciones E-EUR, al 2.24% (2.46% con comisión de rentabilidad del 0.22%) para la clase de acciones E-USD, al 0.08% (0.09% con comisión de rentabilidad del 0.01%) para la clase de acciones G-EUR y al 0.08% (comisión de rentabilidad 0.00%) para la clase de acciones G-GBP. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.) **Debido al breve periodo tiempo transcurrido desde la activación de la clase de acciones, el TER indicado no es representativo.


ARBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 5 835 660 391 (Coste: 5 723 588 574) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -5 467 908 - Operaciones a plazo sobre divisas 82 796 319 - Contratos de swap -35 951 762 Bancos 137 915 364 Importes por cobrar de intermediarios financieros 526 583 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 19 068 243 Intereses por cobrar sobre swaps 26 298 804 Dividendos e intereses 80 047 422 Otros activos 38 114


Pasivo Descubierto bancario 3 593 110 Reembolsos de acciones por pagar 12 934 659 Importes por pagar sobre swaps 25 520 755 Comisiones de gestión por pagar 4 347 005 Comisión de rentabilidad 11 850 826 "Taxe d'abonnement" por pagar 572 698 Otros pasivos 49 307 322



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 100 244 202 Intereses bancarios 204 349 Otros ingresos 1 234 649 Ingresos por intereses sobre swaps 52 851 697 Compensación de ingresos 1 065 433


Gastos Comisiones de gestión 25 412 436 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 1 118 716 Intereses bancarios 332 135 Swaps de tipos de interés 70 729 575 Otros gastos* 31 725 429 Compensación de ingresos 26 250



Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 81 774 448 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 9 562 520 - Contratos de swap -117 905 211 - Opciones 19 695 066 - Operaciones a plazo sobre divisas 157 426 494 - Futuros -14 425 795




31 de diciembre de 2012

EUR Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 5 616 323 676 5 548 406 095 Diferencias de cambio - Subfondos 148 485 455 -21 229 594 Beneficio/Pérdida total 114 323 522 136 127 522 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -295 795 262 401 235 672 Dividendos distribuidos -34 931 296 -31 734 500 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 5 548 406 095 6 032 805 195


ARBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 294 060.08 292 110.67 339 631.54Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 3 530 813.15 3 757 730.13 4 109 391.10Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 5 756 012.86 5 648 589.58 5 593 364.72Acciones de reparto (Acciones A-USD) 365 117.23 176 463.23 235 700.87Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 879 528.09 1 490 169.86 1 546 151.00Acciones de reparto (Acciones La-GBP) - - 10.00Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 5 126 399.07 5 111 563.00 5 386 710.31Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 15 139 872.23 13 408 727.46 14 141 737.28Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 226 041.73 220 377.57 224 689.24Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 2 419 129.88 3 344 979.77 3 631 517.70Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 1 786 444.40 1 549 062.13 1 317 933.65Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 8 686 471.28 6 872 567.66 7 189 402.27Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 790 553.08 800 593.00 841 161.42Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 705 589.98 695 722.01 2 119 373.48Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 2 496 236.48 1 257 321.11 1 316 237.72Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 113 620.47 74 021.33 81 503.26Acciones de acumulación (Acciones G-EUR) - - 49 850.45Acciones de acumulación (Acciones G-GBP) 1 497 550.00 1 729 617.02

Patrimonio neto 5 616 323 676 5 548 406 095 6 032 805 195

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 94.72 93.26 92.81Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 102.77 102.40 102.22Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 107.73 107.56 107.76Acciones de reparto (Acciones A-USD) 105.02 104.52 104.62Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 103.21 102.89 102.60Acciones de reparto (Acciones La-GBP) - - 100.10Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 111.19 112.80 115.12Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 127.94 131.20 134.15Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 119.49 122.51 125.50Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 120.22 123.01 125.97Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 113.20 115.30 117.94Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 131.73 135.68 139.03Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 121.71 125.33 128.67Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 123.01 126.42 129.75Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 122.94 125.51 128.04Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 117.39 119.60 122.20Acciones de acumulación (Acciones G-EUR) - - 101.25Acciones de acumulación (Acciones G-GBP) - 100.49 104.02

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) 3.45 2.75 2.35Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 3.65 2.90 2.45Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-GBP) 3.50 2.80 2.40Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) 3.35 2.85 2.40Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-EUR) 3.65 3.30 2.80





ARBF - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 5 835 660 391 96.73%

VALORES MOBILIARIOS ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN BOLSA 4 979 817 162 82.64%

Renta fija 4 567 322 242 75.82%

AUD 8 980 541 0.15%11 163 5.750% DEXIA MUN. AG 05 24.08.15 8 980 541 0.15%

BRL 168 932 529 2.81%

19 535 10.625% BANCO VOTORANTIM 07-14 10.04.14 7 510 411 0.12%140 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 54 703 705 0.91%273 9.798% BRAZIL 10 01.01.21 106 718 413 1.78%

CHF 3 323 285 0.06%

4 186 2.375% RBS 05 02.11.15 3 323 285 0.06%

EUR 2 903 350 775 48.17%10 698 3.625% ABBEY NATL 09 14.10.16 11 776 612 0.20%

5 582 Fl. Rate ABBEY NATL 12 28.08.13 5 632 214 0.09%9 768 Fl. Rate ABN AMRO BK 05 08.06.15 9 192 172 0.15%5 489 4.375% ABU DHAB NTL. EN. 06-13REG 28.10.13 5 651 736 0.09%4 884 7.625% ADECCO IF 9 28.04.14 5 303 803 0.09%1 861 10.000% AGROKOR DD 09 07.12.16 2 061 446 0.03%

186 9.125% AGROKOR DD 12 01.02.20 202 491 0.00%10 372 4.000% ANG IRE BK 10 15.04.15 10 596 185 0.18%

1 954 7.375% ARDAGH FIN 10 15.10.17 2 144 964 0.04%9 303 4.500% ASFINAG 07 EMTN 16.10.17 10 942 038 0.18%8 047 5.125% BANK AMERICA 07 26.09.14 8 596 623 0.14%

13 117 4.750% BARCLAYS BK 05 Perp. 10 100 178 0.17%3 437 5.875% BAT INTL 08 12.03.15 3 813 472 0.06%

16 745 Fl. Rate BEI 09 15.01.20 16 561 415 0.27%7 907 Fl. Rate BFCM 10 25.03.13 7 914 447 0.13%

17 675 4.971% BK IRELD MTG 08 30.05.13 17 849 130 0.30%6 843 4.250% CARNIVAL PLC 06 27.11.13 7 032 099 0.12%3 442 Fl. Rate CITIGP 07 31.05.17 3 194 607 0.05%5 675 5.625% CLARIANT FIN 12 24.01.17 6 298 023 0.10%

17 161 4.375% CLARIANT FIN. 06 05.04.13 17 305 510 0.29%2 047 7.500% CON GUM FIN 10 REGS 15.09.17 2 197 373 0.04%

949 7.125% CONGR 10 15.10.18 1 015 964 0.02%651 6.500% CONTI GUM 10 15.01.16 697 419 0.01%

7 442 2.375% COOPWH 12 23.10.15 7 460 947 0.12%16 279 2.875% COV BD SOC 11 24.10.14 16 942 698 0.28%

2 791 2.250% COV BD SOC 12 04.12.17 2 846 582 0.05%7 442 4.807% CROAT.BK RECON.&DEV 06-16 11.07.16 5 945 479 0.10%1 395 7.125% CROWN EU HOLD EGS 15.08.18 1 540 043 0.03%

13 954 3.125% DEPFA 09 15.09.14 14 594 705 0.24%18 605 4.250% DEUTSCHE POST. 06 -B- 18.01.17 21 218 758 0.35%39 885 5.250% DEXIA MUN AG 05 06.02.17 46 042 907 0.76%31 629 3.875% DEXIA MUN.AG 06 24.11.16 34 737 790 0.58%12 065 3.125% DEXIA MUNAG 05 15.09.15 12 746 508 0.21%

4 651 4.750% DSK BK 09 04.06.14 4 905 005 0.08%2 047 8.375% EACCESS 11 01.04.18 2 292 150 0.04%

17 675 3.500% EEC 11 04.06.21 20 561 690 0.34%9 070 1.625% EFSF 12 15.09.17 9 404 167 0.16%3 142 1.000% EFSF 12 12.03.14 3 172 494 0.05%3 142 0.400% EFSF 12 OPA 12.03.13 3 143 434 0.05%

40 001 Fl. Rate EIB 11 27.07.16 39 978 590 0.66%24 187 2.750% EIB 12 15.09.25 25 801 346 0.43%

2 140 11.750% EILEME 2 AB 31.01.20 2 495 380 0.04%38 187 2.750% EUROPEAN UNION 11 21.09.21 42 185 170 0.70%

2 047 7.375% FIAT FT 11 09.07.18 2 135 076 0.04%614 7.750% FIAT FT 12 17.10.16 653 883 0.01%326 6.500% FMC FIN 11 15.09.18 381 500 0.01%

22 326 1.375% FMS WERTMAN 15.01.20 22 602 085 0.37%27 908 3.000% FMS WERTMAN 11 08.09.21 31 266 634 0.52%

4 791 7.125% FORD CRED EUR 07 15.01.13 4 798 050 0.08%


Denominación

Valor demercado

EUR


44 652 4.000% FRANCE 02 OAT 25.10.13 46 076 675 0.76%

106 979 3.750% FRANCE 08 12.01.13 107 064 976 1.78%21 489 3.000% FRANCE 08 12.07.14 22 451 607 0.37%12 093 2.500% FRANCE 09 12.01.14 12 397 107 0.21%19 721 4.500% FRANCE 09 OAT 25.04.41 25 479 086 0.42%

1 256 4.250% FRESENIUS FIN 15.04.19 1 366 397 0.02%4 651 5.364% GAZ CAP 07 31.10.14 4 977 891 0.08%2 326 5.875% GAZ CAPITAL 05 REG 01.06.15 2 547 784 0.04%3 349 3.375% GERMAN POST 05 18.01.16 3 635 085 0.06%

121 863 3.250% GERMANY 05 04.07.15 131 799 012 2.19%79 072 3.500% GERMANY 05 04.01.16 87 338 673 1.46%59 536 4.000% GERMANY 06 04.07.16 67 692 838 1.12%

242 657 4.000% GERMANY 07 04.01.18 286 820 775 4.76%27 908 4.000% GERMANY 08 11.10.13 28 760 247 0.48%93 026 2.250% GERMANY 10 04.09.20 102 276 950 1.71%19 535 1.750% GERMANY 10 09.10.15 20 490 647 0.34%

139 538 3.250% GERMANY 11 04.07.21 164 122 203 2.73%65 118 0.250% GERMANY 11 13.12.13 65 280 686 1.08%25 117 1.750% GERMANY 11 14.06.13 25 306 031 0.42%

138 608 0.500% GERMANY 12 07.04.17 140 337 912 2.34%58 606 0.500% GERMANY 12 13.10.17 59 181 614 0.98%

3 256 Fl. Rate GOLDM.SACHS 07 18.05.15 3 193 674 0.05%1 861 Fl. Rate GOLDMAN SACHS 05 02.02.15 1 834 706 0.03%1 074 Fl. Rate HBOS PLC 4 EMTN 01.09.16 961 311 0.02%

651 8.500% HEIDLRG 09 31.10.19 812 613 0.01%10 205 Fl. Rate HSBC FIN 06 05.04.13 10 206 434 0.17%

5 582 4.500% HUNGARY 03 06.02.13 5 595 487 0.09%13 396 6.750% HUNGARY 09 28.07.14 14 119 717 0.23%18 689 6.000% HUNGARY 11 11.01.19 19 519 740 0.32%18 047 2.375% HYP ALP INT /SUB 13.12.22 18 254 498 0.30%

1 628 9.500% INTERXION 10 12.02.17 1 821 136 0.03%30 419 Fl. Rate INTESA SAN 11 12.05.14 30 280 341 0.50%

3 349 5.875% IPIC GMTN 11 . 14.03.21 4 084 008 0.07%1 116 2.375% IPIC GMTN 12 EMTN 30.05.18 1 147 630 0.02%1 116 3.625% IPIC GMTN EMTN 30.05.23 1 162 455 0.02%

52 290 5.400% IRELAND 09 13.03.25 53 640 308 0.89%40 187 4.000% IRISH PERM 10 10.03.15 41 201 764 0.68%

8 333 3.125% IRISH PERM 10 22.04.13 8 377 229 0.14%18 605 4.500% IRISH TSY 07 TBO 18.10.18 19 437 690 0.32%18 949 Fl. Rate ITALY 10 CCT 15.10.17 17 423 887 0.29%

5 861 Fl. Rate JP MORG. CHASE 05 12.10.15 5 714 095 0.09%3 535 Fl. Rate JPM CHASE NY 07 31.05.17 3 440 870 0.06%

14 447 Fl. Rate KBC IFIMA 05 14.12.15 13 538 450 0.22%4 977 3.625% KBC IFIMA 12 EMTN 07.03.14 5 126 671 0.08%1 442 10.000% KINOV GERM BD 15.06.18 1 437 366 0.02%1 814 6.750% KOLEJE MAZ 11 09.03.16 1 818 533 0.03%

558 8.750% KRAUSSMAFFEI 12 15.12.20 585 453 0.01%36 280 Fl. Rate MERR.LYNCH &CO.FRN 07 31.01.14 36 035 804 0.60%

6 399 Fl. Rate MERRILL LYNCH &CO FRN06 09.08.13 6 394 173 0.11%18 605 Fl. Rate MERRILL LYNCH 07 30.05.14 18 415 526 0.31%

5 675 Fl. Rate MOR ST 06 13.04.16 5 398 322 0.09%4 651 3.500% NATIONWIDE BUIL. 05 EMTN 07.12.15 5 055 707 0.08%

23 256 3.750% NETHERLANDS 04 15.07.14 24 575 027 0.41%70 699 2.750% NETHERLANDS 09 15.01.15 74 566 683 1.25%24 139 3.500% NETHERLANDS 10 15.07.20 28 269 420 0.47%47 908 Fl. Rate NOMURA BK (FRN) 09 30.10.14 49 128 527 0.81%32 261 3.625% NORTHERN ROCK 06 28.03.13 32 515 482 0.54%26 605 4.125% NORTHERN ROCK 07 27.03.17 29 822 690 0.49%12 042 3.875% NOTHERN ROCK 05 16.11.20 13 534 182 0.22%

744 7.625% OBRASCON 12 15.03.20 779 383 0.01%1 395 6.750% OI EUROPEAN 10 15.09.20 1 590 807 0.03%1 116 6.875% OI EUROPEAN GP 07-17 31.03.17 1 159 441 0.02%2 744 4.625% PERNOD RICARD 06 06.12.13 2 837 174 0.05%

10 465 7.000% PERNOD-RICARD 09 15.01.15 11 712 639 0.19%13 675 4.375% PORTUGAL 03 16.06.14 13 812 872 0.23%20 047 4.200% PORTUGAL 06 15.10.16 19 612 268 0.33%

4 651 Fl. Rate RBS 11 18.05.13 4 668 999 0.08%


CARTERA DE VALORES A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (continuación)



ARBF - 4


Denominación

Valor demercado

EUR


35 709 5.250% RBS GRP 08 15.05.13 36 301 557 0.60%

93 4.375% REPSM 12 20.02.18 100 272 0.00%14 698 4.375% REXAM 06 15.03.13 14 785 639 0.25%

1 488 8.250% REXEL 09 15.12.16 1 635 851 0.03%1 256 7.000% REXEL 11 17.12.18 1 387 972 0.02%1 581 Fl. Rate RMS 05 20XM2C MBS 10.08.38 990 572 0.02%2 977 Fl. Rate RMS 20 PLC 05 M1C 10.08.38 1 712 786 0.03%6 512 5.000% ROMANIA 10 18.03.15 6 900 413 0.11%8 558 4.000% SAFRAN 09 26.11.14 8 975 400 0.15%4 837 3.250% SAN CON 12 20.06.14 4 874 963 0.08%6 977 4.625% SANT ID 12 21.03.16 7 295 902 0.12%2 512 Fl. Rate SANTOS FIN (FRN) 10 22.09.70 2 674 523 0.04%

23 256 Fl. Rate SBAB 11 01.02.13 23 268 250 0.39%13 396 3.375% SCBC 11 20.04.16 14 636 656 0.24%

651 7.750% SCHAEFF FIN 15.02.17 728 448 0.01%930 6.750% SCHAEFF FIN 12 01.07.17 1 015 458 0.02%651 8.750% SCHAEFFLER FIN 8.75 15.02.19 752 704 0.01%670 7.750% SMURFIT KAP ACQ 15.11.19 747 265 0.01%

4 186 5.250% SOUTH AFRICA 03 16.05.13 4 259 785 0.07%34 885 0.000% SPAIN 05 PRINC.STRIPS 31.01.37 8 381 684 0.14%10 233 3.125% SPBK V BOLIG 11 08.02.16 11 001 807 0.18%

6 194 4.500% ST BK INDIA 10 30.11.15 6 486 477 0.11%1 419 7.625% STYROLUTION GR 15.05.16 1 485 770 0.02%8 563 2.500% SWEDBK 10 21.01.13 8 572 165 0.14%

40 931 3.125% SWEDEN 09 07.05.14 42 609 017 0.71%837 6.125% TECHEM GMBH 12 01.10.19 904 895 0.01%465 Fl. Rate UCB (FRN) 11-PERP/SUB Perp. 506 031 0.01%

48 559 2.375% UNEDIC 11 31.03.14 49 862 674 0.83%1 023 5.750% UNITYM NRW 12 15.01.23 1 068 592 0.02%

744 7.500% UNITYMEDIA 12 15.03.19 822 138 0.01%2 093 8.000% XEFIN 11 01.06.18 2 246 916 0.04%2 605 1.500% XSTRATA FIN 12 19.05.16 2 600 470 0.04%

16 745 3.250% YORK BUILD 10 22.09.15 17 799 343 0.30%

GBP 345 927 968 5.75%58 574 6.000% BEI 98-2028 PARALLEL BDS 07.12.28 98 132 609 1.64%

2 047 9.875% BOPARAN 11 REGS 30.04.18 2 859 982 0.05%4 837 Fl. Rate BROADGATE F.TV 05 CL.D 05.10.25 1 536 712 0.03%

233 Fl. Rate BROADGATE FIN FRN5 /POOL 05.01.22 142 866 0.00%1 256 10.375% CABOT FIN LU 12 01.10.19 1 709 668 0.03%1 395 Fl. Rate CAN WHA F II 07 22.10.37 1 363 429 0.02%1 767 Fl. Rate CAN WHA F II II-C2 22.10.37 1 423 536 0.02%

326 8.125% CATTLES 07 /DEFLT 05.07.17 0 0.00%3 206 5.125% COOPWH 10 20.09.17 4 256 029 0.07%

14 419 4.625% COV BD SOC 11 19.04.18 20 304 896 0.34%4 512 5.250% DEUTSCHE BK (TV) 04-15 15.12.15 5 374 992 0.09%3 256 3.250% EIB 11 07.12.16 4 371 496 0.07%3 613 7.000% GRANADA GROUP 99-14 NOTES 08.12.14 4 945 641 0.08%2 809 7.250% HEND UK FIN 11 24.03.16 3 704 294 0.06%1 861 8.250% JAG LAND ROV 12 15.03.20 2 550 184 0.04%7 005 5.625% KINGIFSHER S.39 15.12.14 9 262 891 0.15%

42 792 4.500% LCR FINANCE 99 REGS 07.12.28 63 451 634 1.05%14 698 6.375% NORTHERN ROCK 99 02.12.19 19 390 231 0.32%

8 977 7.000% PEARSON 99 27.10.14 12 133 303 0.20%1 395 9.500% PIPE HLD 10 REGS 01.11.15 1 809 172 0.03%

11 712 9.000% PORTUGAL 86 20.05.16 14 389 713 0.24%3 488 5.750% RENTOKIL IN. 06 31.03.16 4 664 993 0.08%2 093 Fl. Rate STALIF (FRN) 12 04.12.42 2 722 558 0.05%4 877 5.125% SUNCORP MET 09 27.10.14 6 334 543 0.11%

19 721 1.750% UK 12 07.09.22 24 152 295 0.40%930 7.000% VIRGIN MEDIA 10 15.01.18 1 244 503 0.02%

6 419 4.750% YORK BUILD 11 12.04.18 8 975 800 0.15%19 535 Fl. Rate YORK BUILD 12 23.03.16 24 719 998 0.41%


Denominación

Valor demercado

EUR


JPY 12 078 628 0.20%

688 389 0.100% JAPAN 12 15.06.14 6 039 344 0.10%688 389 0.100% JAPAN 12 15.05.14 6 039 284 0.10%

MXN 240 745 565 4.00%

3 987 8.000% MEXICO 03 S.M20 07.12.23 28 164 867 0.47%3 284 9.500% MEXICO 04 BONOS 18.12.14 20 905 135 0.35%6 693 8.000% MEXICO 05 17.12.15 42 440 089 0.70%3 136 10.000% MEXICO 05 -M- 05.12.24 25 726 626 0.43%2 905 7.000% MEXICO 09 19.06.14 17 523 870 0.29%9 303 6.500% MEXICO 11 10.06.21 58 842 630 0.98%7 442 6.500% MEXICO 11 BONOS 09.06.22 47 142 348 0.78%

NOK 26 429 946 0.43%

93 584 2.000% ADB 12 GMTN 29.08.17 12 750 915 0.21%1 770 Fl. Rate BOA DEEP 11 27.04.16 244 878 0.00%1 006 Fl. Rate KRILL SEAPDTS 07 17.12.12 0 0.00%

98 421 2.125% NIB 12 09.08.17 13 434 153 0.22%

NZD 38 299 486 0.63%53 629 6.000% NEW ZEALAND 05 15.12.17 38 299 486 0.63%

RUB 23 114 022 0.38%

903 521 6.750% BEI 07 EMTN 13.06.17 23 114 022 0.38%

USD 796 139 497 13.24%1 395 12.750% AERO SAT 10 16.11.15 1 173 851 0.02%

74 513 7.375% AFDB 93 06.04.23 79 081 266 1.32%605 6.500% AJE GRP 12 14.05.22 497 409 0.01%

1 488 3.250% AMB CIRCLE 12 04.12.22 1 144 971 0.02%1 488 2.000% AMBER CIRCLE 12 04.12.17 1 145 084 0.02%1 209 Fl. Rate ARCELORMIT Perp. 939 938 0.02%1 116 6.875% AUS FIN PTY 12 01.11.19 838 246 0.01%8 372 5.250% BANK OF SCOTL 07 21.02.17 7 304 045 0.12%3 814 5.200% BARCLAYS BK 09 10.07.14 3 076 436 0.05%1 861 4.625% BHARAT PETR 12 25.10.22 1 441 515 0.02%1 861 7.750% BK GEORGIA 12 05.07.17 1 445 241 0.02%8 372 2.375% BNP US MED 12 14.09.17 6 450 558 0.11%3 442 2.875% BOC AVIATION 10.10.17 2 594 356 0.04%5 023 4.076% CAPITALAND 12 20.09.22 3 892 967 0.06%3 070 9.750% CFG INV SAC 12 30.07.19 1 790 121 0.03%

11 163 6.375% CHARTER SEMICO 05 03.08.15 8 652 901 0.14%1 395 3.950% CHINA OVER 12 15.11.22 1 066 964 0.02%3 597 6.775% CHK 12 15.03.19 2 740 430 0.05%1 163 3.731% CMT MTN 12 21.03.18 939 958 0.02%

12 931 2.125% CN RESO CEMENT 2.125 05.10.17 9 778 828 0.16%6 140 4.250% CNOOC FIN 11 26.01.21 5 093 928 0.08%2 698 2.750% CNPC GEN 12 19.04.17 2 121 545 0.04%

930 3.950% CNPC GEN 12 19.04.22 765 520 0.01%1 116 4.500% CNPCCH 11 28.04.21 949 309 0.02%3 721 2.125% COMPET TEAM 12 13.12.17 2 797 653 0.05%1 395 4.000% COSCO FINANCE 12 03.12.22 1 083 655 0.02%

597 9.750% CSN ISLANDS REGS 16.12.13 483 029 0.01%1 302 6.500% CSNAB 10 21.07.20 1 074 564 0.02%1 116 5.500% DOLPHIN 12 15.12.21 987 081 0.02%5 675 Fl. Rate DOOSAN INF /FRN 12 05.10.42 4 324 097 0.07%2 698 Fl. Rate DSK BK (FRN) 12 21.09.37 2 154 264 0.04%3 479 3.875% DSK BK 11 14.04.16 2 795 200 0.05%1 954 Fl. Rate DSK BK 11 14.04.14 1 468 660 0.02%1 954 9.500% DTEK FIN 10 28.04.15 1 501 618 0.02%

27 908 4.000% EIB 11 16.02.21 24 720 427 0.41%1 954 1.250% EIBK 12 20.11.15 1 485 364 0.02%8 372 0.000% ELAN LTD 05 EMTN 15.04.15 3 035 467 0.05%1 488 8.900% EMPRESAS IS 11 04.02.21 1 230 557 0.02%1 581 5.125% EUROCHEM 12 12.12.17 1 231 909 0.02%1 209 9.500% EVRAZ GP 08 REGS 24.04.18 1 048 965 0.02%

326 4.000% EXPORT IMP BK 12 07.08.17 256 854 0.00%





ARBF - 5


Denominación

Valor demercado

EUR


930 9.000% FINANCING IP 12 REG-S 07.12.17 709 729 0.01%

2 419 5.150% FINANSBANK 12 01.11.17 1 818 493 0.03%17 210 2.250% FINLAND 11 17.03.16 13 762 039 0.23%

1 433 5.000% FORD MC 11 15.05.18 1 202 644 0.02%930 6.750% FRANSH 11 15.04.21 752 051 0.01%

5 209 4.700% FRANSHION 12 26.10.17 3 952 198 0.07%651 5.625% FRESENIUS MD 12 31.07.19 530 342 0.01%316 6.500% FRESENIUS MED 144A 15.09.18 268 091 0.00%

1 256 7.750% GRAIL 12 11.07.22 1 086 253 0.02%12 093 Fl. Rate HBOS 06 30.09.16 8 278 753 0.14%

2 326 4.500% HK LAND FIN 12 01.06.22 1 951 515 0.03%1 209 9.250% HSBK EUR BV 08-13 REGS 16.10.13 964 448 0.02%3 023 7.750% HSBK EUR. 06 REGS 13.05.13 2 344 274 0.04%2 233 3.250% HUTCH 12 II 12 08.11.22 1 707 296 0.03%1 674 3.500% HUTCH WHAM 11 12 13.01.17 1 349 424 0.02%1 116 4.625% HUTCH WHAM 12 13.01.22 945 000 0.02%1 209 2.125% HYUND C. US 2.125 12 02.10.17 925 446 0.02%1 488 8.375% INKIA ENERGY 11 04.04.21 1 261 603 0.02%1 395 8.875% INTERCORP RET S 14.11.18 1 212 493 0.02%3 721 4.375% IOI INVEST 12 27.06.22 2 942 808 0.05%

28 373 5.375% ITALY 07 12.06.17 23 128 649 0.38%23 256 3.125% ITALY 10 26.01.15 17 961 080 0.30%

9 303 4.625% JAPAN FIN 05 REG 21.04.15 7 712 852 0.13%1 023 13.500% KAISA GRP 10 REGS 28.04.15 845 992 0.01%4 186 4.375% KDB 10 10.08.15 3 429 538 0.06%5 116 3.500% KDB 12 22.08.17 4 160 495 0.07%3 721 3.000% KDB 12 14.09.22 2 839 791 0.05%3 070 3.625% KIA MOTORS CORP 14.06.16 2 453 057 0.04%2 512 4.625% KOFC 11 16.11.21 2 141 300 0.04%6 465 2.250% KOFC 12 07.08.17 4 975 428 0.08%3 721 4.750% KOHNPW 11 13.07.21 3 206 051 0.05%2 791 3.000% KOHNPW 12 REG S 19.09.22 2 106 030 0.03%9 303 2.375% KOMMUNALBK 11 19.01.16 7 423 770 0.12%

10 977 1.375% KOMMUNALBK 12 08.06.17 8 485 956 0.14%3 349 3.125% KOROIL 12 03.04.17 2 669 915 0.04%1 302 5.000% MACQUARIE BK 22.02.17 1 080 392 0.02%4 465 5.250% MAF GLB SEC 12 05.07.19 3 626 269 0.06%7 442 5.500% MAGYAR 12 12.02.18 5 701 202 0.09%1 736 7.650% MEADWESTVACO 97 15.03.27 1 425 986 0.02%1 302 8.750% METINVEST 11 14.02.18 958 543 0.02%1 861 10.250% METINVEST BV 10 20.05.15 1 462 189 0.02%

12 947 9.500% NAFTOGAZ 09 30.09.14 10 118 219 0.17%1 861 3.250% NBADUH 12 27.03.17 1 471 997 0.02%6 000 8.500% NOBLE GROUP 08 REG 30.05.13 4 683 975 0.08%

52 238 5.625% NRTH ROCK 07 22.06.17 46 378 675 0.77%13 954 5.625% NRTH ROCK 07 22.06.17 12 388 473 0.21%

3 442 5.625% NTPC LTD 11 14.07.21 2 861 300 0.05%1 302 7.500% ODEBRECHT 10-PERP Perp. 1 085 756 0.02%1 797 6.000% ODEBRECHT 11 05.04.23 1 577 723 0.03%2 791 5.750% OLAM INTL 20.09.17 1 991 956 0.03%2 093 4.625% OPTUS FIN 09 15.10.19 1 781 051 0.03%

13 489 8.250% OSCHAD 11 10.03.16 9 721 097 0.16%4 651 Fl. Rate OZ WING KY 12 27.02.17 3 061 904 0.05%2 047 5.750% PCCW 5.75 12 17.04.22 1 715 967 0.03%9 303 3.500% PORTUGAL 10 25.03.15 6 756 066 0.11%

930 5.250% PT BK NEGARA 12 24.10.42 730 191 0.01%2 140 6.000% PT PERTAMINA 12 03.05.42 1 839 487 0.03%5 395 4.250% PTT GLOBAL 12 19.09.22 4 274 356 0.07%3 721 4.500% PTT PCL 12 25.10.42 2 828 276 0.05%3 070 5.750% QATAR 11 20.01.42 3 041 599 0.05%1 116 2.688% QIB SUKUK FD 18.10.17 849 059 0.01%2 167 2.350% RBS 10 17.05.15 1 757 260 0.03%3 535 2.550% RBS 12 18.09.15 2 745 099 0.05%

11 628 Fl. Rate RBS TR IV 04 Perp. 5 828 165 0.10%465 6.125% REXEL INC 12 15.12.19 370 437 0.01%

2 419 9.250% RUSSIAN ST FI 12 11.07.17 1 899 910 0.03%2 884 4.211% SAUDI ELECT 12 03.04.22 2 361 717 0.04%


Denominación

Valor demercado

EUR


7 219 4.125% SHINHAN BK 11 04.10.16 5 912 131 0.10%4 651 3.375% SIAM COMM 12 19.09.17 3 664 046 0.06%

13 721 1.050% SIEMENS FIN 12 CW 16.08.17 10 765 951 0.18%3 721 4.875% SINOPEC GP 12 17.05.42 3 243 137 0.05%2 186 3.900% SINOPEC GP 12 17.05.22 1 797 116 0.03%5 768 3.241% SOQ SUKUK A 12 18.01.23 4 561 834 0.08%2 605 2.099% SOQ SUKUK A 12 18.01.18 1 992 991 0.03%7 163 2.700% SP POWER 12 14.09.22 5 362 881 0.09%4 930 3.300% SPI 12 09.04.23 3 715 230 0.06%

819 7.000% SPRINT NEX 12 15.08.20 682 860 0.01%2 140 4.250% SSG RESOURCES 12 04.10.22 1 710 486 0.03%9 768 8.125% STANDARD BK 09 02.12.19 8 445 964 0.14%2 991 3.850% STD CHART 10 27.04.15 2 392 368 0.04%7 442 5.500% STD CHARTERED 50 144A 18.11.14 6 078 836 0.10%3 721 6.600% TAQA 08 REGS 01.08.13 2 912 242 0.05%2 791 4.125% TAQAUH 11 13.03.17 2 277 447 0.04%2 698 2.500% TAQAUH 12 12.01.18 2 073 316 0.03%1 674 3.625% TAQAUH 12 12.01.23 1 306 280 0.02%1 954 5.500% TELEMAR N L REGS 23.10.20 1 548 590 0.03%2 977 3.375% TEMASE 12 23.07.42 2 176 505 0.04%1 714 5.375% TEMASEK FIN 09 23.11.39 1 701 041 0.03%1 861 4.300% TEMASEK FIN 9 REGS 25.10.19 1 629 090 0.03%

465 7.500% TNK BP FIN. 7 REGS 13.03.13 357 373 0.01%1 116 4.125% TUP TURK PE 12 02.05.18 845 900 0.01%1 674 7.500% TV AZTECA 11 25.05.18 1 376 730 0.02%

84 765 4.375% USA 10 TBO 15.05.40 83 446 264 1.39%86 318 2.000% USA 11 S. F 15.11.21 67 891 498 1.13%44 689 4.375% USA 11 TBO 15.05.41 44 023 407 0.73%

7 628 5.375% UTD OVS BK 04 144A 03.09.19 6 104 212 0.10%1 488 6.000% VAKIFLAR BK 12 /SUB 01.11.22 1 173 601 0.02%5 116 6.875% VALE CAP 09 10.11.39 4 896 599 0.08%3 683 6.902% VEB FIN 10 REG-S 09.07.20 3 414 068 0.06%1 861 6.000% VTB CAP 12 12.04.17 1 528 289 0.03%

819 3.100% WALGREEN CO 12 15.09.22 627 275 0.01%2 512 4.625% WHARF 12 08.02.17 2 049 416 0.03%3 349 4.750% WHEELOCK FIN 12 23.02.17 2 696 511 0.04%8 372 10.500% WHITE NIGHTS 09 25.03.14 7 002 784 0.12%2 791 10.500% WHITE NIGHTS 09 08.03.14 2 324 820 0.04%1 861 9.625% WILLOW NO.2 REGS 07.10.15 1 487 209 0.02%1 954 6.750% YAPI KREDI 12 08.02.17 1 669 619 0.03%

930 11.750% YUZHOU PROP 12 25.10.17 789 729 0.01%

Valores convertibles 346 114 746 5.73%

CHF 3 773 874 0.06%4 223 1.875% SWISS PRIME 10 /CV 20.01.15 3 773 874 0.06%

CNY 6 382 122 0.11%

44 001 2.250% CHINA POWER CV 17.05.16 6 382 122 0.11%

EUR 124 716 014 2.08%29 303 4.000% AABAR INVESTMENT CV 27.05.16 29 956 509 0.50%

3 395 2.500% AB INDUS 10 CV 27.02.15 4 185 041 0.07%1 954 5.625% CAM 12 SPA CV 26.10.17 2 165 652 0.04%

368 3.500% CAP GEM CONV (EUR 34) 01.01.14 13 989 850 0.23%2 512 1.750% DE EUROSHOP /CV 20.11.17 2 655 736 0.04%

90 4.500% FAUREC EUR18.69CV 01.01.15 1 744 212 0.03%558 3.250% FAURECIA 12 CV 01.01.18 10 573 427 0.18%

2 233 2.000% GSW IMMO 12 20.11.19 2 375 702 0.04%1 345 4.250% IMMOFINANZ 11 /CV 08.03.18 5 991 570 0.10%

16 093 1.500% KFW 09 CV / DEUT P 30.07.14 19 796 035 0.33%15 070 4.400% MNV 09 CV 25.09.14 15 062 455 0.25%

2 186 2.000% SALZGIT FIN CV / NDA 08.11.17 2 715 640 0.05%1 163 3.500% SGL CARBON 09 CV 30.06.16 1 322 882 0.02%





ARBF - 6


Denominación

Valor demercado

EUR


67 2.700% THEOLIA CV (EUR 19.03) 01.01.41 661 826 0.01%

2 930 4.500% UCB 09 CONV 22.10.15 3 725 502 0.06%7 070 5.500% VW INTL FIN 12 /CV 09.11.15 7 793 975 0.13%

GBP 55 217 038 0.91%

19 163 2.500% CPTL SHP JE 12 CV 04.10.18 24 381 452 0.40%2 977 2.750% DERWENT LN / DLN 15.07.16 4 131 346 0.07%5 442 4.000% ITV 09 CV/ ITV 09.11.16 11 014 379 0.18%2 512 6.000% TUI TRAVEL 09 CV 05.10.14 3 329 902 0.06%6 512 5.750% WPP PLC 09 CV 19.05.14 12 359 959 0.20%

JPY 5 721 692 0.09%

379 544 0.300% AEON 09 CV/8267 22.11.13 3 745 817 0.06%213 959 0.000% IHI CORP 11 CV 29.03.16 1 975 875 0.03%

SGD 9 341 763 0.15%

3 907 2.750% OSIM INTL 11 CV 05.07.16 2 590 192 0.04%10 465 0.000% TEMASEK FIN III CV 24.10.14 6 751 571 0.11%

USD 140 962 243 2.33%

17 954 3.500% ANGSJ 09 CV 22.05.14 14 126 738 0.23%7 814 1.625% BES FIN CV/BANCO 15.04.13 6 059 579 0.10%

19 814 0.750% BILLION 10 CV / CHINA 18.10.15 15 923 695 0.26%2 605 1.000% DIALOG SEMI 12 CV 12.04.17 2 061 744 0.03%

12 000 5.000% GLENCORE FIN 09 CON 31.12.14 11 192 389 0.19%3 163 0.500% HG KG EXCH 12 CV 23.10.17 2 600 754 0.04%7 814 2.625% LUKOIL INTL 10 16.06.15 6 727 255 0.11%

24 931 0.000% NEWFORD CAP 11 CV 12.05.16 18 951 530 0.31%9 146 1.250% NEWMONT 07 CV 15.07.14 8 249 960 0.14%

12 000 6.000% OLAM INTL 09 CV 15.10.16 8 353 514 0.14%4 067 1.875% PACIFIC BAS CV 22.10.18 3 344 511 0.06%

558 0.000% PEGATRON CORP CV 06.02.17 475 556 0.01%8 799 2.500% PREMIER O F 12 27.07.18 7 698 242 0.13%

16 419 2.750% SHIRE 07 CONV 09.05.14 13 904 601 0.23%16 047 1.650% SIEMENS FIN 12 CV 16.08.19 12 719 585 0.21%

4 651 1.000% SUBSEA 7 SA 12 CV 05.10.17 3 639 914 0.06%1 628 0.000% TPK HOLD 12 CV/3673 01.10.17 1 479 674 0.02%4 651 5.000% VINCOM 12 CV / VIC 03.04.17 3 453 002 0.06%

Opciones, Warrants, Derechos 66 380 174 1.09%

AUD 1 710 794 0.03%52 323 CALL AUD/NOK 24.01.13 Str. 5.8985 66 441 0.00%67 501 CALL AUD/USD 07.02.13 Str. 1.15 1 0.00%

447 553 PAYER BBSW3M-AUD 01.07.13 Str. 5.1 1 410 0.00%-895 104 PAYER BBSW3M-AUD 01.07.13 Str. 5.765 -705 0.00%

52 323 PUT AUD/NOK 24.01.13 Str. 5.8985 947 046 0.02%4 229 PUT AUD/USD 01.10.13 Str. 0.9025 398 898 0.01%

50 965 PUT AUD/USD 15.01.13 Str. 0.95 18 0.00%6 046 PUT AUD/USD 30.09.13 Str. 0.901 297 685 0.00%

CAD 1 035 140 0.02%

84 242 CALL CAD/NZD 17.01.13 Str. 1.2346 110 632 0.00%42 183 PUT CAD/NZD 17.01.13 Str. 1.234568 462 934 0.01%42 059 PUT CAD/NZD 17.01.13 Str. 1.234569 461 574 0.01%

EUR 16 628 985 0.29%

-987 130 PAYER EURIB3M 08.02.16 Str. 2.81 -957 517 -0.02%987 130 PAYER EURIB3M 08.02.16 Str. 3.81 512 321 0.01%

-180 834 PAYER EURIB6M 02.03.15 Str. 2.58 -183 728 0.00%603 006 PAYER EURIB6M 02.04.15 Str. 2.25 956 970 0.02%

-1 206 011 PAYER EURIB6M 02.04.15 Str. 3.25 -759 787 -0.01%-125 964 PAYER EURIB6M 04.07.16 Str. 2.75 -1 674 182 -0.03%168 339 PAYER EURIB6M 05.07.27 Str. 2.5 6 592 981 0.11%

-419 527 PAYER EURIB6M 05.10.15 Str. 1.72 -3 633 940 -0.06%32 789 PAYER EURIB6M 05.10.15 Str. 2.7 2 531 092 0.04%

-77 003 PAYER EURIB6M 05.10.15 Str. 3.1 -1 379 814 -0.02%


Denominación

Valor demercado

EUR


-119 049 PAYER EURIB6M 09.08.16 Str. 2.75 -1 627 043 -0.03%-119 049 PAYER EURIB6M 09.08.16 Str. 2.7501 -1 665 614 -0.03%317 464 PAYER EURIB6M 09.08.27 Str. 2.6 11 853 300 0.20%

-431 870 PAYER EURIB6M 10.02.15 Str. 3 -516 085 -0.01%431 870 PAYER EURIB6M 10.02.15 Str. 4 213 344 0.00%

-419 527 PAYER EURIB6M 10.10.14 Str. 1.75 -639 359 -0.01%-137 614 PAYER EURIB6M 10.11.14 Str. 2.703 -416 006 -0.01%

31 275 PAYER EURIB6M 10.11.14 Str. 2.77 1 534 924 0.03%-353 517 PAYER EURIB6M 12.02.14 Str. 2.3 -53 735 0.00%

62 161 PAYER EURIB6M 13.01.22 Str. 3 3 895 605 0.06%-291 889 PAYER EURIB6M 14.06.16 Str. 2.22 -1 457 110 -0.02%

62 506 PAYER EURIB6M 14.06.16 Str. 2.6875 2 357 966 0.04%61 921 PAYER EURIB6M 14.12.21 Str. 5 1 313 955 0.02%

-49 536 PAYER EURIB6M 16.12.13 Str. 3.9 -15 604 0.00%64 141 PAYER EURIB6M 18.08.30 Str. 4 2 170 087 0.04%

-454 576 PAYER EURIB6M 19.02.14 Str. 2.3 -79 551 0.00%-206 133 PAYER EURIB6M 19.09.14 Str. 1.81 -536 151 -0.01%-414 269 PAYER EURIB6M 19.09.14 Str. 1.85 -1 022 830 -0.02%-728 722 PAYER EURIB6M 27.02.15 Str. 2.58 -735 281 -0.01%

32 236 PAYER EURIB6M 28.09.15 Str. 2.8 2 215 397 0.04%-75 705 PAYER EURIB6M 28.09.15 Str. 3.185 -1 221 805 -0.02%603 006 PAYER EURIB6M 30.03.15 Str. 2.25 1 089 028 0.02%

-1 206 011 PAYER EURIB6M 30.03.15 Str. 3.25 -1 035 964 -0.02%608 494 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 0.5 1 862 601 0.03%

-1 216 987 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 1 -12 358 506 -0.20%608 494 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 1.3 9 404 885 0.16%

-542 166 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 0.44 -667 406 -0.01%-110 646 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 0.89 -667 641 -0.01%110 646 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 1.08 1 479 343 0.02%

-283 059 RECEIVER EURIB6M 18.02.13 Str. 0.6 -1 234 702 -0.02%-141 529 RECEIVER EURIB6M 18.08.14 Str. 0.825 -935 649 -0.02%141 529 RECEIVER EURIB6M 18.08.14 Str. 1.175 1 670 185 0.03%

40 SIEMENS 12 CW/SIE 450 011 0.01%

GBP 5 417 191 0.09%624 183 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1 0 0.00%624 183 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.0001 0 0.00%

-1 248 366 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.3 0 0.00%-1 248 366 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.3001 0 0.00%

624 183 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.72 0 0.00%624 183 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.7201 0 0.00%152 218 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.4 331 808 0.01%299 095 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.40 703 971 0.01%307 219 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.4001 765 515 0.01%

-334 781 PAYER LIB6M GBP 28.11.13 Str. 1.25 -1 048 419 -0.02%334 781 PAYER LIB6M GBP 28.11.13 Str. 1.55 530 401 0.01%502 172 PAYER LIB6M GBP 28.11.14 Str. 1.365 2 349 036 0.04%

-502 172 PAYER LIB6M GBP 28.11.14 Str. 1.665 -1 654 355 -0.03%-3 224 PUT 3M SHORT STERLING 19.03.2014 Str. 99.25 -583 873 -0.01%2 825 PUT GBP/CAD 05.12.13 Str. 0 363 346 0.01%2 809 PUT GBP/CAD 14.02.13 Str. 1.57 426 205 0.01%

-322 935 RECEIVER LIB6M GBP 14.09.15 Str. 1.5 -4 812 997 -0.08%161 467 RECEIVER LIB6M GBP 14.09.15 Str. 2.5 8 046 553 0.13%

JPY 789 041 0.01%

539 548 239 CALL KDDI CORPORATIO 14.12.15 Str. 50 706 585 0.01%7 153 448 PAYER LIB6M JPY 20.01.14 Str. 2 102 035 0.00%

-7 153 448 PAYER LIB6M JPY 20.01.14 Str. 3 -19 579 0.00%

KRW 62 804 0.00%119 637 990 PAYER LIB3M KRW 10.03.14 Str. 3.6 62 804 0.00%

USD 40 736 219 0.65%

-7 083 CALL 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15/12/14/Str. 99.625

-1 544 564 -0.03%

6 883 891 CALL CHINA UNICOM HO 18.10.15 Str. 250 170 907 0.00%7 442 044 CALL HON HAI PRECISI 12.10.13 Str. 260 191 498 0.00%





ARBF - 7


Denominación

Valor demercado

EUR


2 883 791 CALL HON HAI PRECISI 12.10.13 Str. 300 74 205 0.00%3 721 022 CALL PEGATRON 06.02.15 Str. 1 535 330 0.01%3 721 022 CALL TPK HOLDING CO 10.01.15 Str. 1 808 851 0.01%

-1 326 CALL TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 150

-1 021 182 -0.02%

-45 868 CALL USD/AUD 15.01.13 Str. 1.1111 0 0.00%119 112 CALL USD/AUD 28.06.13 Str. 1.0152 513 500 0.01%-27 242 CALL USD/BRL 10.10.13 Str. 2.85 -85 610 0.00%-39 562 CALL USD/BRL 19.11.13 Str. 2.8729 -39 617 0.00%

2 303 CALL USD/BRL 22.11.13 Str. 2.028 333 273 0.01%6 678 CALL USD/CHF 10.04.13 Str. 1.125 10 522 0.00%

-6 585 CALL USD/CHF 10.04.13 Str. 1.125001 -579 0.00%-93 CALL USD/CHF 10.04.13 Str. 1.125002 -8 0.00%

2 992 CALL USD/CHF 11.04.13 Str. 0 113 083 0.00%79 373 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82 3 138 545 0.05%

-26 457 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82.000002 -1 159 244 -0.02%-52 916 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82.00002 -2 332 252 -0.04%

4 520 CALL USD/JPY 02.12.14 Str. 0 571 905 0.01%2 899 CALL USD/JPY 09.08.13 Str. 0 76 101 0.00%2 899 CALL USD/JPY 12.08.13 Str. 0 0 0.00%2 858 CALL USD/JPY 13.06.13 Str. 86.75 511 436 0.01%

-51 161 CALL USD/JPY 18.01.13 Str. 83.72 -1 362 403 -0.02%27 989 CALL USD/JPY 18.01.13 Str. 85 62 442 0.00%27 989 CALL USD/JPY 18.03.13 Str. 87 33 791 0.00%27 989 CALL USD/JPY 18.04.13 Str. 88 23 519 0.00%27 989 CALL USD/JPY 19.02.13 Str. 86 51 320 0.00%86 358 CALL USD/JPY 22.02.13 Str. 82.6 6 105 0.00%

2 899 CALL USD/JPY 23.08.13 Str. 0 102 143 0.00%4 778 CALL USD/KRW 09.05.13 Str. 0 341 664 0.01%3 574 CALL USD/KRW 29.04.13 Str. 0 528 301 0.01%

42 286 CALL USD/NZD 24.01.13 Str. 1.218 248 364 0.00%608 494 PAYER LIB3M USD 03.02.14 Str. 0.8 209 078 0.00%

-134 593 PAYER LIB3M USD 03.03.14 Str. 3.1825 -764 130 -0.01%59 818 PAYER LIB3M USD 03.03.14 Str. 3.49 1 378 669 0.02%

276 616 PAYER LIB3M USD 05.09.14 Str. 0.8 868 201 0.01%276 616 PAYER LIB3M USD 05.09.14 Str. 0.800001 868 201 0.01%544 840 PAYER LIB3M USD 05.10.15 Str. 1.49 5 400 462 0.09%555 261 PAYER LIB3M USD 06.02.15 Str. 2.5 1 071 207 0.02%

-555 261 PAYER LIB3M USD 06.02.15 Str. 3.5 -451 529 -0.01%1 183 572 PAYER LIB3M USD 06.05.14 Str. 1 526 969 0.01%

-1 183 572 PAYER LIB3M USD 06.05.14 Str. 1.5 -251 365 0.00%580 233 PAYER LIB3M USD 06.07.17 Str. 2.25 5 808 046 0.10%265 421 PAYER LIB3M USD 07.11.14 Str. 0.8 1 100 015 0.02%

1 233 912 PAYER LIB3M USD 08.02.16 Str. 2.6 1 315 899 0.02%-1 233 912 PAYER LIB3M USD 08.02.16 Str. 3.6 -729 079 -0.01%1 183 572 PAYER LIB3M USD 08.05.14 Str. 1 535 947 0.01%

-1 183 572 PAYER LIB3M USD 08.05.14 Str. 1.5 -256 752 0.00%136 210 PAYER LIB3M USD 10.04.13 Str. 1.4275 703 471 0.01%

-108 968 PAYER LIB3M USD 10.04.13 Str. 3.007 -741 963 -0.01%544 840 PAYER LIB3M USD 10.10.14 Str. 1.38 839 328 0.01%468 887 PAYER LIB3M USD 12.02.14 Str. 1.72 84 644 0.00%

-113 882 PAYER LIB3M USD 17.09.14 Str. 1.7125 -1 113 424 -0.02%26 573 PAYER LIB3M USD 17.09.14 Str. 3.26 1 463 839 0.02%


-527 489 PAYER LIB3M USD 18.11.15 Str. 1.245 -3 622 485 -0.06%356 055 PAYER LIB3M USD 18.11.15 Str. 1.49 3 991 574 0.07%538 011 PAYER LIB3M USD 19.09.14 Str. 1.5 1 732 704 0.03%269 005 PAYER LIB3M USD 19.09.14 Str. 1.500002 824 113 0.01%


598 126 PAYER LIB3M USD 20.02.14 Str. 1.75 111 722 0.00%-121 535 PAYER LIB3M USD 22.08.16 Str. 2.5425 -2 337 680 -0.04%169 583 PAYER LIB3M USD 23.08.27 Str. 3.48 4 963 758 0.08%270 229 PAYER LIB3M USD 25.09.14 Str. 1.25 464 661 0.01%

3 898 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 130.5

739 110 0.01%

-6 610 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 Str. 129.5

-783 430 -0.01%


Denominación

Valor demercado

EUR

% delpatrimo-nio neto

2 713 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 Str. 131.5

900 162 0.01%

-7 116 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15.09.2014 Str. 99.25

-1 652 859 -0.03%

-3 541 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15/12/14/Str. 98.625

-520 451 -0.01%

3 541 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15/12/14/Str. 99 822 648 0.01%


-1 583 777 -0.03%

-11 462 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 16.12.2013 Str. 99

-597 687 -0.01%

11 462 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 16.12.2013 Str. 99.125

706 357 0.01%


-254 014 0.00%

10 717 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 16/09/13/Str. 99 355 620 0.01%-2 651 PUT TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 145 -2 230 891 -0.04%2 651 PUT TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 147 3 676 257 0.06%

-53 944 PUT USD/AUD 06.05.13 Str. 0.947 -283 926 0.00%4 425 PUT USD/BRL 01.12.14 Str. 0 531 303 0.01%

-27 242 PUT USD/BRL 10.10.13 Str. 1.9 -66 144 0.00%27 242 PUT USD/BRL 10.10.13 Str. 2 192 666 0.00%

-65 113 PUT USD/BRL 13.05.13 Str. 1.8 -13 397 0.00%3 492 PUT USD/BRL 13.11.13 Str. 1.9875 194 786 0.00%2 910 PUT USD/BRL 14.11.13 Str. 2.01 215 321 0.00%

-2 989 PUT USD/BRL 18.01.13 Str. 1.9835 -89 794 0.00%-115 957 PUT USD/BRL 19.02.13 Str. 2.01 -366 387 -0.01%115 957 PUT USD/BRL 19.02.13 Str. 2.08 1 549 526 0.03%-39 562 PUT USD/BRL 19.11.13 Str. 1.95 -179 873 0.00%39 562 PUT USD/BRL 19.11.13 Str. 2.05 510 122 0.01%

-125 318 PUT USD/BRL 22.03.13 Str. 1.73 -1 090 0.00%-89 352 PUT USD/BRL 24.01.13 Str. 2.0275 -262 148 0.00%59 568 PUT USD/BRL 24.01.13 Str. 2.04 310 139 0.01%

4 184 PUT USD/BRL 28.06.13 Str. 1.97 498 783 0.01%2 879 PUT USD/INR 29.01.13 Str. 54 424 353 0.01%

-51 161 PUT USD/JPY 18.01.13 Str. 83.72 -12 701 0.00%-3 455 PUT USD/JPY 25.11.13 Str. 77 -534 688 -0.01%

-54 046 PUT USD/KRW 03.05.13 Str. 1062 -309 164 -0.01%-54 223 PUT USD/KRW 23.01.13 Str. 1095 -910 413 -0.02%-54 046 PUT USD/KRW 26.04.13 Str. 1080 -634 298 -0.01%-54 046 PUT USD/KRW 29.01.13 Str. 1080 -507 795 -0.01%53 944 PUT USD/MXN 06.05.13 Str. 12.8 710 182 0.01%

1 792 PUT USD/MXN 09.05.13 Str. 0.000001 275 556 0.00%4 480 PUT USD/MXN 09.05.13 Str. 0.000002 691 756 0.01%3 081 PUT USD/MXN 16.08.13 Str. 12.6 434 155 0.01%3 081 PUT USD/MXN 16.08.13 Str. 12.75 325 907 0.01%2 899 PUT USD/MXN 21.05.13 Str. 0 379 042 0.01%

29 777 PUT USD/MXN 25.07.13 Str. 12.75 303 338 0.01%109 304 PUT USD/MXN 26.03.13 Str. 12.68 665 916 0.01%

54 046 PUT USD/MXN 26.04.13 Str. 12.68 538 438 0.01%42 286 PUT USD/NZD 24.01.13 Str. 1.218 326 340 0.01%

-109 304 PUT USD/NZD 27.03.13 Str. 1.1919 -633 504 -0.01%3 041 PUT USD/RUB 25.03.13 Str. 29.5 359 903 0.01%3 024 PUT USD/RUB 26.04.13 Str. 29.4 352 396 0.01%

54 046 PUT USD/RUB 30.04.13 Str. 30.05 319 715 0.01%3 055 PUT USD/TRY 12.03.13 Str. 1.71 82 000 0.00%3 055 PUT USD/TRY 12.03.13 Str. 1.712 88 919 0.00%

-80 322 PUT USD/TRY 18.03.13 Str. 1.7 -27 910 0.00%80 322 PUT USD/TRY 18.03.13 Str. 1.8 725 825 0.01%

-65 522 PUT USD/TRY 20.03.13 Str. 1.72 -33 666 0.00%65 522 PUT USD/TRY 20.03.13 Str. 1.82 848 421 0.01%57 572 PUT USD/TRY 22.02.13 Str. 1.81 145 775 0.00%

3 022 PUT USD/ZAR 01.02.13 Str. 0 215 554 0.00%3 065 PUT USD/ZAR 02.05.13 Str. 7.78 230 112 0.00%3 039 PUT USD/ZAR 15.01.13 Str. 0 4 436 0.00%1 449 PUT USD/ZAR 15.03.13 Str. 8.5025 486 802 0.01%3 201 PUT USD/ZAR 15.03.13 Str. 8.5125 1 122 064 0.02%3 574 PUT USD/ZAR 26.02.13 Str. 8.5 966 924 0.02%3 678 PUT USD/ZAR 31.05.13 Str. 7.77 288 408 0.00%3 678 PUT USD/ZAR 31.05.13 Str. 7.78 295 302 0.00%





ARBF - 8


Denominación

Valor demercado

EUR


-553 231 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.4 -319 333 -0.01%-226 825 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.69 -195 616 0.00%226 825 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.89 667 708 0.01%

-1 301 929 RECEIVER LIB3M USD 06.05.14 Str. 0.48 -1 286 721 -0.02%580 233 RECEIVER LIB3M USD 06.07.17 Str. 2.25 6 275 436 0.10%

-1 301 929 RECEIVER LIB3M USD 08.05.14 Str. 0.48 -1 282 771 -0.02%-300 935 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 1.245 -2 948 582 -0.05%246 435 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 1.9795 6 873 733 0.11%-65 756 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 2.71 -3 128 981 -0.05%

-563 953 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 0.5 -781 937 -0.01%-231 221 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 0.95 -906 538 -0.02%231 221 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 1.15 1 879 018 0.03%


Renta fija 296 081 182 4.88%

AUD 21 786 213 0.36%7 163 6.750% BACR AUS 11 24.02.14 5 827 776 0.10%8 484 Fl. Rate RESIMAC 11-1NC A3 12.08.42 6 690 592 0.11%

11 768 Fl. Rate SOCGEN 10 20.10.14 9 267 845 0.15%

EUR 12 470 008 0.20%1 163 9.000% ALGECO 12 15.10.18 1 203 518 0.02%

651 10.125% ASSGEN 12 FTF 10.07.42 780 347 0.01%6 605 Fl. Rate AYT CEDULAS X 05 30.06.15 5 630 142 0.09%1 302 6.750% IRON MOUNTAINS. 06 15.10.18 1 321 893 0.02%

372 5.125% MAPFRE 12 16.11.15 391 050 0.01%744 7.875% MEIF II EN 12 01.10.20 826 714 0.01%

1 674 8.875% NARA CABLE 10 01.12.18 1 695 860 0.03%605 5.500% UNITYM NRW 12 15.09.22 620 484 0.01%

GBP 53 813 697 0.88%

4 605 8.125% JAG LAND ROV 11 15.05.18 6 309 547 0.10%2 326 10.750% LOWELL GRP 12 01.04.19 3 169 866 0.05%

35 164 2.250% UK 09 07.03.14 44 334 284 0.73%

JPY 5 691 238 0.09%651 179 1.670% HUNGARY 06 NO.4 18.03.13 5 691 238 0.09%

USD 200 671 144 3.32%

1 767 9.250% AERODOM 12 13.11.19 1 410 034 0.02%419 4.600% ALEXANDRIA 12 01.04.22 340 817 0.01%829 9.250% AM AXLE & MFG 09 15.01.17 697 840 0.01%

2 777 Fl. Rate ARAMARK CORP 07 01.02.15 2 098 301 0.03%930 2.500% BAA FDG 12 25.06.15 728 779 0.01%

2 791 3.875% BBLTB 12 27.09.22 2 193 686 0.04%1 349 7.750% CASE NW HOL 10 01.09.13 1 064 967 0.02%

65 211 2.250% CFF 11 07.03.14 50 236 246 0.83%447 4.500% CONT RUBBER 15.09.19 346 451 0.01%605 7.000% CSN ISL 10 Perp. 469 731 0.01%

1 861 14.250% DEEP DRILLING 12 05.03.15 1 474 692 0.02%1 395 8.250% DIGICEL 09 01.09.17 1 132 479 0.02%1 581 6.400% EMAAR SUKUK 12 18.07.19 1 303 940 0.02%

651 8.375% EMPRESAS IS 12 24.07.17 533 247 0.01%10 512 2.375% EXPERIAN FIN 15.06.17 8 111 472 0.13%

4 061 5.000% FIDELITY NAT 12 15.03.22 3 303 213 0.05%2 140 11.000% GOLDEN CLOSE 10 09.12.15 1 744 582 0.03%

930 10.500% GR.SENDA AUTO. 07-15 REGS 03.10.15 730 290 0.01%7 070 Fl. Rate GSAMP FRN 04-AR2 M1/SUB 25.08.34 1 349 513 0.02%

819 5.000% HOSPITALITY PR 12 15.08.22 656 944 0.01%73 6.676% HSBC FIN 11 15.01.21 65 600 0.00%

20 345 Fl. Rate HSBC HOME EQUITY TRFRN 20.03.36 4 056 702 0.07%2 233 2.000% HUTCH 12 II 12 08.11.17 1 695 967 0.03%1 195 4.000% HYUND C. US 11 08.06.17 979 042 0.02%

13 954 1.000% IADB 03 16.04.18 10 369 591 0.17%1 674 4.700% ICICI BK TRCH 4-S 21.02.18 1 334 640 0.02%


Denominación

Valor demercado

EUR


4 186 Fl. Rate ING NV 11 09.06.14 3 204 967 0.05%

15 814 Fl. Rate ING NV 12 25.09.15 12 127 914 0.20%7 256 2.000% ING NV 12 25.09.15 5 544 363 0.09%9 051 Fl. Rate INTESA SAN FRN11 24.02.14 6 857 757 0.11%

326 7.750% IRON MOUNTAIN INC 01.10.19 278 035 0.00%2 419 5.500% ITAUUNIBANCO /SUB 06.08.22 1 924 291 0.03%1 395 7.250% JBS USA 11 01.06.21 1 066 414 0.02%4 558 7.250% KOOKMIN BK 09 REGS 14.05.14 3 739 987 0.06%2 419 1.875% KR EXPRESSW 12 22.10.17 1 824 492 0.03%1 163 3.000% MARRIOTT 12 01.03.19 914 397 0.02%

819 3.250% MARRIOTT 12 15.09.22 623 941 0.01%3 721 6.250% MECCANICA 09 144A 15.01.40 2 434 792 0.04%1 861 1.550% MIZUHO CORP 12 17.10.17 1 415 380 0.02%1 302 Fl. Rate OCEANTEAM SH 12 24.10.17 968 075 0.02%1 023 5.125% ODEBRECHT 12 26.06.22 844 533 0.01%1 395 7.375% OWENS BROCK 09 15.05.16 1 211 488 0.02%2 391 8.875% PAET 09 30.06.17 1 944 847 0.03%

326 3.900% PKG CRP OF A 12 15.06.22 255 738 0.00%1 926 6.500% PLAINS EXPL 15.11.20 1 609 735 0.03%9 493 0.000% RBS 03-PERP/PFD/FLAT Perp. 5 580 457 0.09%

140 7.125% REYNOLDS GRP 12 15.04.19 113 777 0.00%409 3.500% ROCK TENN 12 01.03.20 318 656 0.01%409 4.000% ROCK TENN 12 01.03.23 315 395 0.01%

1 861 8.375% SAPPI PHG 144A 15.06.19 1 541 724 0.03%558 7.750% SAPPI PHG 144A 15.07.17 461 459 0.01%

1 954 9.875% SC JAVER 11 06.04.21 1 593 842 0.03%1 228 5.250% SIRIUS XM 144A 15.08.22 940 698 0.02%2 047 4.375% SWIRE PAC 12 18.06.22 1 707 119 0.03%1 273 7.500% TNK BP FIN. 06 /144A 18.07.16 1 119 751 0.02%2 326 7.500% TNK-BP FIN 07 144A 13.03.13 1 782 737 0.03%7 103 2.000% USA 04 TBO INFL. IND 15.07.14 6 978 821 0.12%

27 838 1.625% USA TSY 05 15.01.15 27 189 379 0.45%651 7.750% WINDSTREAM 10 15.10.20 535 163 0.01%823 4.250% WYNDHAM WLD 12 SR 01.03.22 644 028 0.01%

3 256 4.250% ZIJIN INTL FINA 30.06.16 2 628 226 0.04%

ZAR 1 648 882 0.03%74 420 Fl. Rate ROYAL BK SCOTLD 08 22.06.15 604 765 0.01%

150 701 9.000% STANDARD 07 EMTN 23.11.14 1 044 117 0.02%


GBP 2 553 171 0.04%1 581 7.000% SPORTINGBET 11 CV 08.06.16 2 553 171 0.04%

HKD 4 068 866 0.07%

37 861 2.500% CHINA WATER 10 /CV 15.04.15 4 068 866 0.07%

JPY 3 329 468 0.06%372 102 0.000% NIPRO 10 CV 12.03.15 3 329 468 0.06%

USD 124 649 043 2.06%

3 286 2.000% DR HORTON 09 CV 15.05.14 3 902 871 0.06%7 907 1.750% EMC 06 CV 01.12.13 9 550 982 0.16%

16 357 2.000% GOLDCORP INC 09 CV 01.08.14 13 706 043 0.23%2 791 2.500% GOLDEN AGRI 12 CV 04.10.17 2 097 309 0.03%2 688 5.250% HERTZ GLOB 09 CV 01.06.14 4 142 080 0.07%8 802 3.250% INTEL 09 CV 01.08.39 7 853 505 0.13%4 186 3.500% KCC CORP 09 CV 06.05.14 3 851 487 0.06%6 342 1.250% LAM RESEARCH CV 15.05.18 4 755 274 0.08%

18 326 0.000% MICROSOFT 10 CV 15.06.13 13 927 175 0.23%4 504 2.500% MOLSON COORS 07 CV 30.07.13 3 467 154 0.06%2 411 1.625% NEWMONT M. 07 CV 15.07.17 2 396 189 0.04%9 303 0.000% NOBLE GROUP 07 CV 13.06.14 10 159 359 0.17%

12 690 1.000% PRICELINE COM 12 CV 15.03.18 10 280 716 0.17%12 651 0.000% PULAI CAP 12 CV 22.03.19 9 054 096 0.15%12 558 3.375% SEADRILL LTD CV 27.10.17 12 773 727 0.21%





ARBF - 9


Denominación

Valor demercado

EUR


5 768 3.750% SHIP FIN IN CV / SFL 10.02.16 4 164 394 0.07%2 884 2.250% SUBSEA 7 SA 6 CV 11.10.13 2 524 740 0.04%3 907 2.750% WELLPOINT 12 CV 15.10.42 3 187 611 0.05%3 163 1.875% YTL 10 CV 18.03.15 2 854 331 0.05%

Opciones, Warrants, Derechos 0 0.00%

HKD 0 0.00%208 377 251 CALL CHINA PETROLEUM 24.04.14 Str. 1 0 0.00%


Renta fija 147 660 088 2.39%

BRL 60 746 047 1.01%148 841 Fl. Rate HSBC BK US 12 /USD 05.01.17 60 746 047 1.01%

EUR 7 944 383 0.13%

11 349 Fl. Rate RBS 09 /PIK 31.01.17 7 944 383 0.13%

SEK 327 012 0.01%2 791 Fl. Rate KAHRS HOLD 12 20.12.17 327 012 0.01%

USD 77 412 034 1.22%

16 745 3.270% AHMAT MTGE SART 15.09.13 12 843 109 0.21%21 396 6.900% AHMAT MTGE SART B1 15.09.13 16 246 199 0.27%

5 116 5.920% AHMAT MTGE SART-1 10.05.13 3 900 173 0.06%464 276 Fl. Rate BACM 06-2 2006-2 XW 10.05.45 231 134 0.00%

1 954 14.750% BAGHLAN GR FZCO 12 27.06.15 1 466 931 0.02%763 688 Fl. Rate CS CMT 07-C5 07-C5 15.09.40 3 036 519 0.05%

15 312 Fl. Rate CWABS 07 07-13 2A1 25.02.36 5 501 350 0.09%1 861 Fl. Rate DONKSM 11 22.11.13 1 440 245 0.02%7 833 Fl. Rate FBRSI 05 05-2AV32 25.09.35 3 561 210 0.06%2 465 8.000% GIBRALTAR.IND. 06/MUTLICP 01.12.15 1 898 059 0.03%

306 984 Fl. Rate GMAC 04 2004-C3 X1 10.12.41 1 443 555 0.02%3 954 5.500% GNMA 08 P.4215 20.08.38 297 671 0.00%3 047 5.500% GNMA 08 P.4309 20.12.38 214 468 0.00%2 512 6.000% GNMA 09 P.4337 20.01.39 131 723 0.00%1 861 5.000% GNMA 09 P.4573 20.11.39 448 220 0.01%

15 814 6.000% GNMA II 08 P.4216 20.08.38 848 350 0.01%9 535 5.500% GNMA II 08 P:4163 20.06.38 690 317 0.01%4 651 5.500% GNMA II 08 P:4259 20.10.38 289 947 0.00%9 303 5.500% GNMA(30Y) 03 3473 20.11.33 1 292 242 0.02%3 744 5.500% GNMA(30Y) 04 P3569 20.06.34 647 664 0.01%

10 379 5.500% GNMA(30Y) 04 P781764 20.07.34 1 686 758 0.03%819 4.400% JONES LANG 12 15.11.22 634 306 0.01%

151 939 0.863% KGS AC 12 MTG 27.08.37 4 969 933 0.08%409 312 Fl. Rate LB UBS 07-C7 IO 15.09.45 3 710 171 0.06%

1 702 8.000% LONGVIEW 11 144A 01.06.16 1 355 800 0.02%137 813 Fl. Rate ML 03KEY1FRN 03KEY1 XC 12.11.35 90 170 0.00%907 208 Fl. Rate MLMT 07 07-C1 X 12.06.50 288 034 0.00%391 092 Fl. Rate MSC 11 7-HQ13 X1 15.12.44 3 254 691 0.05%

930 8.375% PROSPECT MD 12 01.05.19 742 638 0.01%5 349 Fl. Rate SABR 05-OP2 FRN06 A2C 25.10.35 2 276 017 0.04%

25 582 Fl. Rate STANDARD BK 08 21.12.15 285 237 0.00%60 839 Fl. Rate STANDARD BK 10 /CLN 05.01.16 0 0.00%

2 233 9.000% TIZIR LTD 12 28.09.17 1 689 193 0.03%

ZAR 1 230 612 0.02%13 954 9.000% STANDARD BK 10 23.11.14 96 678 0.00%53 955 Fl. Rate STANDARD BK FRN08 TR 2 14.08.15 0 0.00%83 723 Fl. Rate STANDARD BK PLC 08 14.08.15 1 133 934 0.02%


Denominación

Valor demercado

EUR



EUR 6 037 132 0.10%5 861 0.250% ENI 12 /CV 30.11.15 6 037 132 0.10%

USD 2 166 175 0.04%

3 721 8.000% GWG CORP 12 /CV 06.04.17 2 166 175 0.04%


EUR 2 440 008 0.04%248 378 PAYER ITXEB518CR 16.01.13 Str. 1.4 118 725 0.00%

-248 378 PAYER ITXEB518CR 16.01.13 Str. 1.6 -37 008 0.00%

2 711 PUT DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND 15.03.2013 Str. 2300

509 624 0.01%

2 156 PUT DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND 15.03.2013 Str. 2450

851 751 0.01%

30 052 PUT EUR/RON 05.04.13 Str. 4.5 362 826 0.01%-248 378 RECEIVER ITXEB518CR 16.01.13 Str. 1 -27 322 0.00%

73 SIEMENS 12 CW/SIE 661 412 0.01%

USD 186 700 0.00%1 367 476 CITIGP HLDG 31.3.15 CW/YYIH 186 700 0.00%



EUR 4 965 924 0.07%-65 476 CALL EUR/CHF 04.03.13 Str. 1.2206 -83 719 0.00%-51 443 CALL EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.16 -424 386 -0.01%-51 443 CALL EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.24 -330 776 -0.01%

2 830 CALL EUR/NOK 27.05.13 Str. 7.25 291 963 0.00%51 443 CALL EUR/PLN 28.02.13 Str. 4.1455 420 789 0.01%51 443 CALL EUR/PLN 28.02.13 Str. 4.1477 368 423 0.01%

-65 476 PUT EUR/CHF 04.03.13 Str. 1.201 -164 400 0.00%65 476 PUT EUR/CHF 04.03.13 Str. 1.213 500 977 0.01%

-206 019 PUT EUR/CHF 16.12.13 Str. 1.13 -1 660 631 -0.03%206 019 PUT EUR/CHF 16.12.13 Str. 1.19 3 107 715 0.05%206 019 PUT EUR/CHF 27.05.13 Str. 1.14 341 598 0.01%

-206 019 PUT EUR/CHF 27.05.13 Str. 1.2 -1 545 619 -0.03%2 910 PUT EUR/CZK 11.02.13 Str. 25.1 1 402 234 0.02%2 879 PUT EUR/CZK 25.02.13 Str. 25.1 1 004 252 0.02%

-51 443 PUT EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.16 -509 154 -0.01%-51 443 PUT EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.24 -643 999 -0.01%

2 867 PUT EUR/NOK 09.12.13 Str. 7.26 207 098 0.00%2 818 PUT EUR/NOK 11.12.13 Str. 7.22 217 241 0.00%3 933 PUT EUR/NOK 17.12.13 Str. 7.25 583 651 0.01%2 830 PUT EUR/NOK 27.11.13 Str. 7.285 230 904 0.00%

51 443 PUT EUR/PLN 28.02.13 Str. 4.1455 740 699 0.01%51 443 PUT EUR/PLN 28.02.13 Str. 4.1477 911 064 0.02%

3 148 PUT EUR/TRY 05.02.13 Str. 2.08 0 0.00%

JPY 1 080 194 0.02%251 169 008 CALL ASAHI 14.11.14 Str. 35 32 858 0.00%344 194 566 CALL SAWAI PHARMA 03.09.15 Str. 95 465 786 0.01%683 737 855 CALL SUZUKI MOTOR CO 29.03.13 Str. 0 0 0.00%

1 516 316 603 CALL SUZUKI MOTOR CO 29.03.13 Str. 35 0 0.00%372 102 234 CALL UNICHARM 24.09.13 Str. 35 581 550 0.01%

USD 4 470 746 0.07%

51 161 CALL USD/CAD 17.01.13 Str. 0.985 364 457 0.01%12 093 323 CALL YTL CORP FINANC 18.03.13 Str. 92.55 1 844 406 0.03%

272 PUT S&P 500 INDICES 16.03.2013 Str. 1350 770 582 0.01%499 PUT S&P 500 INDICES 19.01.2013 Str. 1375 872 810 0.01%

4 284 PUT USD/CAD 07.03.13 Str. 0.972 457 264 0.01%





ARBF - 10


Denominación

Valor demercado

EUR


51 161 PUT USD/CAD 17.01.13 Str. 0.985 73 943 0.00%54 223 PUT USD/CAD 23.01.13 Str. 0.984 57 462 0.00%54 046 PUT USD/CAD 29.01.13 Str. 0.9765 29 822 0.00%

FONDOS DE INVERSIÓN 256 154 532 4.25%

Irlanda 136 342 833 2.26%930 256 GAM STAR DISCRETIONARY FX/CAP 7 274 537 0.12%

8 422 GAM STAR DYNAMIC GL BD -I- CAP 67 506 112 1.12%8 030 GAM STAR GL CONV BOND -I- CAP 61 562 184 1.02%

Luxemburgo 119 811 699 1.99%

84 066 GAI MSTR FIDO -A (EUR) -CAP 60 974 609 1.01%61 444 GAIUS MSTR AUG AM-A (EUR) CAP 58 837 090 0.98%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.41% (1.57% con comisión de rentabilidad del 0.16%) para la clase de acciones A-CHF, al 1.42% (1.58% con comisión de rentabilidad del 0.16%) para la clase de acciones A-EUR, al 1.41% (1.56% con comisión de rentabilidad del 0.15%) para la clase de acciones A-GBP, al 1.40% (1.61% con comisión de rentabilidad del 0.21%) para la clase de acciones A-USD, al 1.41% (1.57% con comisión de rentabilidad del 0.16%) para la clase de acciones B-CHF, al 1.42% (1.61% con comisión de rentabilidad del 0.19%) para la clase de acciones B-EUR, al 1.41% (1.58% con comisión de rentabilidad del 0.17%) para la clase de acciones B-GBP, al 1.40% (1.58% con comisión de rentabilidad del 0.18%) para la clase de acciones B-USD, al 0.96% (1.11% con comisión de rentabilidad del 0.15%) para la clase de acciones Ca-EUR, al 0.96% (1.19% con comisión de rentabilidad del 0.23%) para la clase de acciones C-CHF, al 0.96% (1.16% con comisión de rentabilidad del 0.20%) para la clase de acciones C-EUR, al 0.96% (1.20% con comisión de rentabilidad del 0.24%) para la clase de acciones C-GBP, al 0.95% (1.04% con comisión de rentabilidad del 0.09%) para la clase de acciones C-USD, al 1.92% (2.06% con comisión de rentabilidad del 0.14%) para la clase de acciones E-EUR, al 1.91% (2.09% con comisión de rentabilidad del 0.18%) para la clase de acciones E-USD y al 0.08% (0.09% con comisión de rentabilidad del 0.01%) para la clase de acciones G-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


ARBFD - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 1 108 046 084 (Coste: 1 098 569 780) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -652 246 - Operaciones a plazo sobre divisas 12 151 848 - Contratos de swap -12 284 392 Bancos 34 126 308 Importes por cobrar de intermediarios financieros 51 868 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 25 381 602 Intereses por cobrar sobre swaps 2 252 121 Dividendos e intereses 14 042 418


Pasivo Descubierto bancario 538 964 Importes por pagar a intermediarios financieros 5 627 121 Reembolsos de acciones por pagar 3 785 010 Importes por pagar sobre swaps 2 214 643 Comisiones de gestión por pagar 723 888 Comisión de rentabilidad 1 703 773 "Taxe d'abonnement" por pagar 99 850 Otros pasivos 529 464



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 17 393 609 Intereses bancarios 18 277 Otros ingresos 65 742 Ingresos por intereses sobre swaps 4 054 890 Compensación de ingresos 400 836


Gastos Comisiones de gestión 4 001 766 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 194 707 Intereses bancarios 10 876 Swaps de tipos de interés 6 434 710 Otros gastos* 4 347 218 Compensación de ingresos 1 198 614


Beneficio/pérdida neto/a 5 745 463 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 6 142 765 - Contratos de swap 21 973 197 - Opciones -3 423 246 - Operaciones a plazo sobre divisas -7 804 724 - Futuros -913 002 - Divisas -120 065

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 21 600 388 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras -2 434 146 - Contratos de swap -20 444 161 - Opciones 1 699 377 - Operaciones a plazo sobre divisas 21 642 938 - Futuros -2 156 920





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 821 950 530 1 063 143 129 Diferencias de cambio - Subfondos 18 371 052 -7 669 754 Beneficio/Pérdida total 17 119 159 19 907 476 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos 207 141 347 93 429 481 Dividendos distribuidos -1 438 959 -917 434 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 1 063 143 129 1 167 892 898


ARBFD - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 58 010.93 53 180.82 64 287.71Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 63 921.57 54 878.69 50 423.72Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 118 026.00 120 079.74 125 385.08Acciones de reparto (Acciones A-USD) 10 030.00 17 237.00 17 647.00Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 247 827.00 127 112.00 111 962.00Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 750 450.22 617 738.54 645 448.06Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 2 403 945.56 2 822 472.95 4 277 442.29Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 103 984.55 76 676.12 68 759.61Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 882 261.43 667 463.17 718 160.65Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 20 560.00 35 460.00 60 470.00Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 2 491 965.95 3 470 309.79 3 613 154.21Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 36 424.19 39 189.84 65 790.73Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 345 610.44 170 953.25 91 292.58Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 422 633.73 350 159.66 413 533.39Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 22 293.78 37 893.52 51 946.04Acciones de acumulación (Acciones G-USD) - 1 468 854.87 162 813.85

Patrimonio neto 821 950 530 1 063 143 129 1 167 892 898

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 102.77 100.82 99.89Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 106.13 105.29 104.52Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 105.62 104.92 104.47Acciones de reparto (Acciones A-USD) 106.07 102.80 102.18Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 107.39 107.02 106.51Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 106.95 107.91 109.50Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 110.42 112.69 114.56Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 109.44 111.69 113.78Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 109.46 111.47 113.53Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 108.19 109.60 111.45Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 111.67 114.44 116.58Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 110.90 113.64 116.01Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 111.04 113.53 115.89Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 108.87 110.61 112.18Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 107.98 109.47 111.23Acciones de acumulación (Acciones G-USD) - 100.54 103.27






ARBFD - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 1 108 046 084 94.88%


Renta fija 942 532 961 80.81%

AUD 8 044 869 0.69%10 000 5.750% DEXIA MUN. AG 05 24.08.15 8 044 869 0.69%

BRL 13 730 940 1.18%

6 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 2 448 403 0.21%29 9.798% BRAZIL 10 01.01.21 11 282 537 0.97%

CHF 396 938 0.03%

500 2.375% RBS 05 02.11.15 396 938 0.03%

EUR 677 000 108 58.11%3 300 3.625% ABBEY NATL 09 14.10.16 3 632 739 0.31%2 000 Fl. Rate ABBEY NATL 12 28.08.13 2 018 160 0.17%2 300 Fl. Rate ABN AMRO BK 05 08.06.15 2 164 484 0.19%

500 4.375% ABU DHAB NTL. EN. 06-13REG 28.10.13 514 870 0.04%285 10.000% AGROKOR DD 09 07.12.16 315 780 0.03%100 9.125% AGROKOR DD 12 01.02.20 108 836 0.01%700 4.000% ANG IRE BK 10 15.04.15 715 106 0.06%210 7.375% ARDAGH FIN 10 15.10.17 230 578 0.02%

2 000 4.500% ASFINAG 07 EMTN 16.10.17 2 352 480 0.20%1 100 5.125% BANK AMERICA 07 26.09.14 1 175 174 0.10%2 500 4.750% BARCLAYS BK 05 Perp. 1 925 075 0.16%

450 5.875% BAT INTL 08 12.03.15 499 248 0.04%4 000 Fl. Rate BEI 09 15.01.20 3 956 240 0.34%2 000 4.971% BK IRELD MTG 08 30.05.13 2 019 720 0.17%5 000 4.875% BRADFORD&BG 07 28.06.17 5 807 650 0.50%1 100 4.250% CARNIVAL PLC 06 27.11.13 1 130 404 0.10%1 300 Fl. Rate CITIGP 07 31.05.17 1 206 582 0.10%1 150 5.625% CLARIANT FIN 12 24.01.17 1 276 350 0.11%

300 4.375% CLARIANT FIN. 06 05.04.13 302 520 0.03%500 8.500% CON GUM FIN 10 15.07.15 540 980 0.05%100 7.500% CON GUM FIN 10 REGS 15.09.17 107 369 0.01%100 7.125% CONGR 10 15.10.18 107 072 0.01%

70 6.500% CONTI GUM 10 15.01.16 74 971 0.01%1 000 2.375% COOPWH 12 23.10.15 1 002 540 0.09%2 000 2.875% COV BD SOC 11 24.10.14 2 081 480 0.18%

500 4.807% CROAT.BK RECON.&DEV 06-16 11.07.16 399 452 0.03%100 7.125% CROWN EU HOLD EGS 15.08.18 110 367 0.01%

10 000 3.125% DEPFA 09 15.09.14 10 459 280 0.90%2 400 4.250% DEUTSCHE POST. 06 -B- 18.01.17 2 737 152 0.23%4 140 5.250% DEXIA MUN AG 05 06.02.17 4 779 216 0.41%4 000 3.875% DEXIA MUN.AG 06 24.11.16 4 393 200 0.38%1 620 3.125% DEXIA MUNAG 05 15.09.15 1 711 449 0.15%5 000 4.750% DSK BK 09 04.06.14 5 272 750 0.45%

400 8.375% EACCESS 11 01.04.18 448 000 0.04%3 300 3.500% EEC 11 04.06.21 3 838 989 0.33%1 100 1.625% EFSF 12 15.09.17 1 140 528 0.10%5 000 Fl. Rate EIB 11 27.07.16 4 997 200 0.43%4 000 2.750% EIB 12 15.09.25 4 267 040 0.37%

300 11.750% EILEME 2 AB 31.01.20 349 887 0.03%3 434 2.750% EUROPEAN UNION 11 21.09.21 3 793 540 0.32%

300 7.375% FIAT FT 11 09.07.18 312 975 0.03%100 7.750% FIAT FT 12 17.10.16 106 501 0.01%

55 6.500% FMC FIN 11 15.09.18 64 445 0.01%3 500 1.375% FMS WERTMAN 15.01.20 3 543 260 0.30%2 000 3.000% FMS WERTMAN 11 08.09.21 2 240 720 0.19%8 000 4.000% FRANCE 02 OAT 25.10.13 8 255 200 0.71%

30 000 4.000% FRANCE 03 OAT 25.10.14 32 138 400 2.76%6 000 3.750% FRANCE 08 12.01.13 6 004 800 0.51%4 560 3.000% FRANCE 08 12.07.14 4 764 288 0.41%

44 000 2.500% FRANCE 09 12.01.14 45 105 279 3.87%


Denominación

Valor demercado

EUR


2 000 4.500% FRANCE 09 OAT 25.04.41 2 583 900 0.22%

180 4.250% FRESENIUS FIN 15.04.19 195 845 0.02%35 000 3.750% GERMANY 04 04.01.15 37 652 299 3.23%10 000 3.500% GERMANY 05 04.01.16 11 045 500 0.95%

2 000 3.250% GERMANY 05 04.07.15 2 163 060 0.19%43 000 4.000% GERMANY 06 04.07.16 48 890 999 4.20%18 000 4.000% GERMANY 07 04.01.18 21 276 000 1.82%13 000 3.500% GERMANY 08 12.04.13 13 118 950 1.12%12 000 4.000% GERMANY 08 11.10.13 12 366 600 1.06%16 000 2.250% GERMANY 10 04.09.20 17 591 200 1.51%30 000 3.250% GERMANY 11 04.07.21 35 285 400 3.03%16 000 1.750% GERMANY 11 14.06.13 16 120 480 1.38%37 600 0.000% GERMANY 12 12.09.14 37 607 520 3.23%33 000 0.500% GERMANY 12 07.04.17 33 411 840 2.87%10 000 0.500% GERMANY 12 13.10.17 10 098 200 0.86%

500 Fl. Rate GOLDM.SACHS 07 18.05.15 490 445 0.04%300 Fl. Rate GOLDMAN SACHS 05 02.02.15 295 839 0.03%100 8.500% HEIDLRG 09 31.10.19 124 791 0.01%

1 400 Fl. Rate HSBC FIN 06 05.04.13 1 400 210 0.12%1 000 4.500% HUNGARY 03 06.02.13 1 002 500 0.09%3 200 6.750% HUNGARY 09 28.07.14 3 372 960 0.29%2 460 6.000% HUNGARY 11 11.01.19 2 569 372 0.22%1 700 2.375% HYP ALP INT /SUB 13.12.22 1 719 550 0.15%5 000 Fl. Rate INTESA SAN 11 12.05.14 4 977 150 0.43%

500 5.875% IPIC GMTN 11 . 14.03.21 609 750 0.05%500 2.375% IPIC GMTN 12 EMTN 30.05.18 514 030 0.04%500 3.625% IPIC GMTN EMTN 30.05.23 520 670 0.04%

5 030 5.400% IRELAND 09 13.03.25 5 159 925 0.44%5 150 4.000% IRISH PERM 10 10.03.15 5 280 038 0.45%1 290 3.125% IRISH PERM 10 22.04.13 1 296 811 0.11%1 970 Fl. Rate ITALY 10 CCT 15.10.17 1 811 415 0.16%1 000 Fl. Rate JP MORG. CHASE 05 12.10.15 975 000 0.08%1 100 Fl. Rate JPM CHASE NY 07 31.05.17 1 070 718 0.09%1 800 Fl. Rate KBC IFIMA 05 14.12.15 1 686 816 0.14%2 500 3.625% KBC IFIMA 12 EMTN 07.03.14 2 575 250 0.22%

200 10.000% KINOV GERM BD 15.06.18 199 372 0.02%200 6.750% KOLEJE MAZ 11 09.03.16 200 500 0.02%200 8.750% KRAUSSMAFFEI 12 15.12.20 209 782 0.02%

5 000 Fl. Rate MERR.LYNCH &CO.FRN 07 31.01.14 4 966 350 0.43%800 Fl. Rate MERRILL LYNCH &CO FRN06 09.08.13 799 368 0.07%

3 750 Fl. Rate MERRILL LYNCH 07 30.05.14 3 711 788 0.32%3 000 Fl. Rate MOR ST 06 13.04.16 2 853 960 0.24%5 000 3.500% NATIONWIDE BUIL. 05 EMTN 07.12.15 5 434 750 0.47%6 000 3.750% NETHERLANDS 04 15.07.14 6 340 200 0.54%

29 000 2.750% NETHERLANDS 09 15.01.15 30 586 300 2.63%8 000 1.750% NETHERLANDS 10 15.01.13 8 002 216 0.69%9 000 Fl. Rate NOMURA BK (FRN) 09 30.10.14 9 229 257 0.79%3 800 3.625% NORTHERN 05 20.04.15 4 049 204 0.35%

10 000 3.625% NORTHERN ROCK 06 28.03.13 10 078 800 0.86%6 600 4.125% NORTHERN ROCK 07 27.03.17 7 398 138 0.63%1 000 3.875% NOTHERN ROCK 05 16.11.20 1 123 900 0.10%

100 7.625% OBRASCON 12 15.03.20 104 727 0.01%220 6.750% OI EUROPEAN 10 15.09.20 250 811 0.02%650 6.875% OI EUROPEAN GP 07-17 31.03.17 675 116 0.06%600 7.000% PERNOD-RICARD 09 15.01.15 671 508 0.06%

2 000 4.375% PORTUGAL 03 16.06.14 2 020 200 0.17%1 600 4.200% PORTUGAL 06 15.10.16 1 565 302 0.13%3 000 Fl. Rate RBS 11 18.05.13 3 011 430 0.26%6 650 5.250% RBS GRP 08 15.05.13 6 760 390 0.58%

500 4.375% REPSM 12 20.02.18 538 950 0.05%400 8.250% REXEL 09 15.12.16 439 624 0.04%100 7.000% REXEL 11 17.12.18 110 521 0.01%250 Fl. Rate RMS 20 PLC 05 M1C 10.08.38 143 844 0.01%700 5.000% ROMANIA 10 18.03.15 741 776 0.06%

2 300 4.000% SAFRAN 09 26.11.14 2 412 079 0.21%600 3.250% SAN CON 12 20.06.14 604 668 0.05%

1 900 4.625% SANT ID 12 21.03.16 1 986 868 0.17%





ARBFD - 4


Denominación

Valor demercado

EUR


600 Fl. Rate SANTOS FIN (FRN) 10 22.09.70 638 898 0.05%

4 500 Fl. Rate SBAB 11 01.02.13 4 502 295 0.39%1 300 3.375% SCBC 11 20.04.16 1 420 432 0.12%

100 7.750% SCHAEFF FIN 15.02.17 111 866 0.01%170 6.750% SCHAEFF FIN 12 01.07.17 185 570 0.02%100 8.750% SCHAEFFLER FIN 8.75 15.02.19 115 591 0.01%100 7.750% SMURFIT KAP ACQ 15.11.19 111 568 0.01%500 7.750% SMURFIT KAP ACQ 09-19 15.11.19 555 750 0.05%

1 000 5.250% SOUTH AFRICA 03 16.05.13 1 017 590 0.09%3 500 0.000% SPAIN 05 PRINC.STRIPS 31.01.37 840 942 0.07%1 500 3.125% SPBK V BOLIG 11 08.02.16 1 612 725 0.14%1 050 4.500% ST BK INDIA 10 30.11.15 1 099 644 0.09%

425 7.625% STYROLUTION GR 15.05.16 445 111 0.04%7 300 2.500% SWEDBK 10 21.01.13 7 307 811 0.63%4 000 3.125% SWEDEN 09 07.05.14 4 163 960 0.36%

200 6.125% TECHEM GMBH 12 01.10.19 216 164 0.02%700 Fl. Rate UCB (FRN) 11-PERP/SUB Perp. 761 558 0.07%

7 000 2.375% UNEDIC 11 31.03.14 7 187 880 0.62%200 5.750% UNITYM NRW 12 15.01.23 208 856 0.02%200 8.000% XEFIN 11 01.06.18 214 700 0.02%510 1.500% XSTRATA FIN 12 19.05.16 509 169 0.04%

3 000 3.250% YORK BUILD 10 22.09.15 3 188 970 0.27%


200 9.875% BOPARAN 11 REGS 30.04.18 279 491 0.02%560 Fl. Rate BROADGATE F.TV 05 CL.D 05.10.25 177 900 0.02%250 10.375% CABOT FIN LU 12 01.10.19 340 342 0.03%100 Fl. Rate CAN WHA F II 07 22.10.37 97 710 0.01%175 Fl. Rate CAN WHA F II II-C2 22.10.37 140 945 0.01%

1 710 Fl. Rate CLYDES BK 12 08.06.15 2 168 594 0.19%600 5.125% COOPWH 10 20.09.17 796 596 0.07%

1 000 4.625% COV BD SOC 11 19.04.18 1 408 208 0.12%1 600 5.250% DEUTSCHE BK (TV) 04-15 15.12.15 1 906 136 0.16%

200 3.250% EIB 11 07.12.16 268 528 0.02%500 7.000% GRANADA GROUP 99-14 NOTES 08.12.14 684 402 0.06%300 7.250% HEND UK FIN 11 24.03.16 395 565 0.03%300 8.250% JAG LAND ROV 12 15.03.20 411 207 0.04%750 5.625% KINGIFSHER S.39 15.12.14 991 769 0.08%

7 909 4.500% LCR FINANCE 99 REGS 07.12.28 11 727 468 1.00%750 6.375% NORTHERN ROCK 99 02.12.19 989 430 0.08%800 7.000% PEARSON 99 27.10.14 1 081 283 0.09%200 9.500% PIPE HLD 10 REGS 01.11.15 259 308 0.02%

1 900 9.000% PORTUGAL 86 20.05.16 2 330 960 0.20%700 5.750% RENTOKIL IN. 06 31.03.16 936 085 0.08%700 5.125% SUNCORP MET 09 27.10.14 909 141 0.08%

2 000 1.750% UK 12 07.09.22 2 449 347 0.21%410 2.500% UK 93 RPI 26.07.16 1 735 884 0.15%

4 000 Fl. Rate YORK BUILD 12 23.03.16 5 061 589 0.43%

JPY 45 620 174 3.92%2 600 000 0.100% JAPAN 12 15.06.14 22 810 201 1.96%2 600 000 0.100% JAPAN 12 15.05.14 22 809 973 1.96%

MXN 31 409 699 2.68%

500 8.000% MEXICO 03 S.M20 07.12.23 3 532 265 0.30%610 9.500% MEXICO 04 BONOS 18.12.14 3 883 344 0.33%

1 315 8.000% MEXICO 05 17.12.15 8 338 136 0.71%284 10.000% MEXICO 05 -M- 05.12.24 2 332 421 0.20%110 7.000% MEXICO 09 19.06.14 663 511 0.06%

1 000 6.500% MEXICO 11 10.06.21 6 325 426 0.54%1 000 6.500% MEXICO 11 BONOS 09.06.22 6 334 596 0.54%

NOK 2 317 045 0.20%

666 Fl. Rate BOA DEEP 11 27.04.16 92 148 0.01%16 300 2.125% NIB 12 09.08.17 2 224 897 0.19%


Denominación

Valor demercado

EUR


NZD 3 713 596 0.32%

5 200 6.000% NEW ZEALAND 05 15.12.17 3 713 596 0.32%

RUB 2 258 573 0.19%88 287 6.750% BEI 07 EMTN 13.06.17 2 258 573 0.19%

USD 103 486 676 8.83%

250 12.750% AERO SAT 10 16.11.15 210 310 0.02%150 6.500% AJE GRP 12 14.05.22 123 393 0.01%500 3.250% AMB CIRCLE 12 04.12.22 384 629 0.03%500 2.000% AMBER CIRCLE 12 04.12.17 384 667 0.03%200 Fl. Rate ARCELORMIT Perp. 155 448 0.01%250 6.875% AUS FIN PTY 12 01.11.19 187 728 0.02%

2 500 5.200% BARCLAYS BK 09 10.07.14 2 016 516 0.17%700 4.625% BHARAT PETR 12 25.10.22 542 357 0.05%350 7.750% BK GEORGIA 12 05.07.17 271 879 0.02%

1 000 2.375% BNP US MED 12 14.09.17 770 464 0.07%600 2.875% BOC AVIATION 10.10.17 452 248 0.04%700 4.076% CAPITALAND 12 20.09.22 542 479 0.05%550 9.750% CFG INV SAC 12 30.07.19 320 722 0.03%598 6.775% CHK 12 15.03.19 455 558 0.04%

2 500 2.125% CN RESO CEMENT 2.125 05.10.17 1 890 644 0.16%200 4.250% CNOOC FIN 11 26.01.21 165 934 0.01%

1 400 3.950% CNPC GEN 12 19.04.22 1 152 080 0.10%350 2.750% CNPC GEN 12 19.04.17 275 245 0.02%200 4.500% CNPCCH 11 28.04.21 170 080 0.01%700 2.125% COMPET TEAM 12 13.12.17 526 296 0.05%400 4.000% COSCO FINANCE 12 03.12.22 310 640 0.03%

92 9.750% CSN ISLANDS REGS 16.12.13 74 409 0.01%200 6.500% CSNAB 10 21.07.20 165 018 0.01%700 Fl. Rate DOOSAN INF /FRN 12 05.10.42 533 410 0.05%500 Fl. Rate DSK BK (FRN) 12 21.09.37 399 272 0.03%

1 750 3.875% DSK BK 11 14.04.16 1 354 355 0.12%300 9.500% DTEK FIN 10 28.04.15 230 600 0.02%

1 800 7.375% DVPT BK OF KAZAKH. 03-13 12.11.13 1 409 663 0.12%4 000 4.000% EIB 11 16.02.21 3 543 174 0.30%

700 1.250% EIBK 12 20.11.15 532 242 0.05%150 8.900% EMPRESAS IS 11 04.02.21 124 014 0.01%400 5.125% EUROCHEM 12 12.12.17 311 593 0.03%300 9.500% EVRAZ GP 08 REGS 24.04.18 260 218 0.02%200 9.000% FINANCING IP 12 REG-S 07.12.17 152 588 0.01%500 5.150% FINANSBANK 12 01.11.17 375 929 0.03%

2 500 2.250% FINLAND 11 17.03.16 1 999 166 0.17%220 5.000% FORD MC 11 15.05.18 184 687 0.02%

1 000 4.700% FRANSHION 12 26.10.17 758 662 0.06%90 5.625% FRESENIUS MD 12 31.07.19 73 299 0.01%50 6.500% FRESENIUS MED 144A 15.09.18 42 381 0.00%

300 7.750% GRAIL 12 11.07.22 259 487 0.02%1 500 Fl. Rate HBOS 06 30.09.16 1 026 858 0.09%

600 4.500% HK LAND FIN 12 01.06.22 503 478 0.04%200 9.250% HSBK EUR BV 08-13 REGS 16.10.13 159 501 0.01%200 7.750% HSBK EUR. 06 REGS 13.05.13 155 079 0.01%800 3.250% HUTCH 12 II 12 08.11.22 611 766 0.05%600 3.500% HUTCH WHAM 11 12 13.01.17 483 532 0.04%200 2.125% HYUND C. US 2.125 12 02.10.17 153 051 0.01%200 8.375% INKIA ENERGY 11 04.04.21 169 524 0.01%200 8.875% INTERCORP RET S 14.11.18 173 786 0.01%500 4.375% IOI INVEST 12 27.06.22 395 430 0.03%

5 000 5.375% ITALY 07 12.06.17 4 075 850 0.35%4 200 3.125% ITALY 10 26.01.15 3 243 691 0.28%

300 13.500% KAISA GRP 10 REGS 28.04.15 248 023 0.02%500 4.375% KDB 10 10.08.15 409 629 0.04%

1 100 3.500% KDB 12 22.08.17 894 484 0.08%700 3.000% KDB 12 14.09.22 534 223 0.05%600 3.625% KIA MOTORS CORP 14.06.16 479 449 0.04%400 4.625% KOFC 11 16.11.21 341 013 0.03%

1 100 2.250% KOFC 12 07.08.17 846 518 0.07%





ARBFD - 5


Denominación

Valor demercado

EUR


200 4.750% KOHNPW 11 13.07.21 172 321 0.01%500 3.000% KOHNPW 12 REG S 19.09.22 377 321 0.03%

13 000 1.375% KOMMUNALBK 12 08.06.17 10 049 856 0.86%800 5.000% MACQUARIE BK 22.02.17 663 653 0.06%400 5.250% MAF GLB SEC 12 05.07.19 324 845 0.03%740 5.500% MAGYAR 12 12.02.18 566 899 0.05%200 8.750% METINVEST 11 14.02.18 147 201 0.01%400 10.250% METINVEST BV 10 20.05.15 314 363 0.03%

2 189 9.500% NAFTOGAZ 09 30.09.14 1 710 688 0.15%380 4.650% NATIONWIDE 10 25.02.15 304 794 0.03%500 3.250% NBADUH 12 27.03.17 395 589 0.03%

2 000 8.500% NOBLE GROUP 08 REG 30.05.13 1 561 286 0.13%5 000 5.625% NRTH ROCK 07 22.06.17 4 439 207 0.38%

800 5.625% NTPC LTD 11 14.07.21 665 042 0.06%294 6.000% ODEBRECHT 11 05.04.23 258 088 0.02%500 5.750% OLAM INTL 20.09.17 356 883 0.03%

2 000 4.625% OPTUS FIN 09 15.10.19 1 701 851 0.15%1 733 8.250% OSCHAD 11 10.03.16 1 248 946 0.11%

500 Fl. Rate OZ WING KY 12 27.02.17 329 147 0.03%2 800 3.500% PORTUGAL 10 25.03.15 2 033 525 0.17%

500 5.250% PT BK NEGARA 12 24.10.42 392 468 0.03%700 6.000% PT PERTAMINA 12 03.05.42 601 817 0.05%700 4.250% PTT GLOBAL 12 19.09.22 554 547 0.05%800 4.500% PTT PCL 12 25.10.42 608 064 0.05%

1 000 5.750% QATAR 11 20.01.42 990 799 0.08%400 2.688% QIB SUKUK FD 18.10.17 304 238 0.03%

1 000 2.350% RBS 10 17.05.15 810 733 0.07%600 2.550% RBS 12 18.09.15 465 933 0.04%

2 450 Fl. Rate RBS TR IV 04 Perp. 1 227 964 0.11%350 9.250% RUSSIAN ST FI 12 11.07.17 274 932 0.02%300 4.211% SAUDI ELECT 12 03.04.22 245 689 0.02%

1 420 4.125% SHINHAN BK 11 04.10.16 1 162 970 0.10%700 3.375% SIAM COMM 12 19.09.17 551 425 0.05%500 1.050% SIEMENS FIN 12 CW 16.08.17 392 309 0.03%350 3.900% SINOPEC GP 12 17.05.22 287 723 0.02%

1 200 3.241% SOQ SUKUK A 12 18.01.23 949 132 0.08%600 2.099% SOQ SUKUK A 12 18.01.18 459 088 0.04%

1 000 2.700% SP POWER 12 14.09.22 748 695 0.06%1 000 3.300% SPI 12 09.04.23 753 542 0.06%

100 7.000% SPRINT NEX 12 15.08.20 83 416 0.01%300 4.250% SSG RESOURCES 12 04.10.22 239 834 0.02%

1 500 8.125% STANDARD BK 09 02.12.19 1 297 027 0.11%1 000 3.850% STD CHART 10 27.04.15 799 917 0.07%1 130 5.500% STD CHARTERED 50 144A 18.11.14 923 010 0.08%2 500 6.600% TAQA 08 REGS 01.08.13 1 956 614 0.17%

600 4.125% TAQAUH 11 13.03.17 489 639 0.04%500 2.500% TAQAUH 12 12.01.18 384 269 0.03%300 3.625% TAQAUH 12 12.01.23 234 036 0.02%300 5.500% TELEMAR N L REGS 23.10.20 237 813 0.02%500 3.375% TEMASE 12 23.07.42 365 576 0.03%772 5.375% TEMASEK FIN 09 23.11.39 765 957 0.07%

1 500 4.300% TEMASEK FIN 9 REGS 25.10.19 1 313 422 0.11%400 4.125% TUP TURK PE 12 02.05.18 303 107 0.03%400 7.500% TV AZTECA 11 25.05.18 328 877 0.03%

8 129 2.000% USA 11 S. F 15.11.21 6 393 653 0.55%4 640 4.375% USA 11 TBO 15.05.41 4 570 843 0.39%1 000 5.375% UTD OVS BK 04 144A 03.09.19 800 228 0.07%

500 6.000% VAKIFLAR BK 12 /SUB 01.11.22 394 247 0.03%518 6.902% VEB FIN 10 REG-S 09.07.20 480 191 0.04%400 6.000% VTB CAP 12 12.04.17 328 574 0.03%100 3.100% WALGREEN CO 12 15.09.22 76 625 0.01%400 4.625% WHARF 12 08.02.17 326 380 0.03%500 4.750% WHEELOCK FIN 12 23.02.17 402 594 0.03%

1 000 10.500% WHITE NIGHTS 09 08.03.14 833 040 0.07%


Denominación

Valor demercado

EUR


200 9.625% WILLOW NO.2 REGS 07.10.15 159 871 0.01%300 6.750% YAPI KREDI 12 08.02.17 256 399 0.02%400 11.750% YUZHOU PROP 12 25.10.17 339 575 0.03%


CHF 330 621 0.03%370 1.875% SWISS PRIME 10 /CV 20.01.15 330 621 0.03%

CNY 449 638 0.04%

3 100 2.250% CHINA POWER CV 17.05.16 449 638 0.04%


250 2.500% AB INDUS 10 CV 27.02.15 308 138 0.03%200 5.625% CAM 12 SPA CV 26.10.17 221 716 0.02%

33 3.500% CAP GEM CONV (EUR 34) 01.01.14 1 260 482 0.11%300 1.750% DE EUROSHOP /CV 20.11.17 317 205 0.03%

9 4.500% FAUREC EUR18.69CV 01.01.15 169 338 0.01%59 3.250% FAURECIA 12 CV 01.01.18 1 110 995 0.10%

200 2.000% GSW IMMO 12 20.11.19 212 818 0.02%104 4.250% IMMOFINANZ 11 /CV 08.03.18 462 944 0.04%


250 2.000% SALZGIT FIN CV / NDA 08.11.17 310 558 0.03%50 3.500% SGL CARBON 09 CV 30.06.16 56 882 0.00%

350 4.500% UCB 09 CONV 22.10.15 444 980 0.04%700 5.500% VW INTL FIN 12 /CV 09.11.15 771 687 0.07%

GBP 9 867 916 0.85%

2 000 2.500% CPTL SHP JE 12 CV 04.10.18 2 544 603 0.22%300 2.750% DERWENT LN / DLN 15.07.16 416 352 0.04%

2 250 4.000% ITV 09 CV/ ITV 09.11.16 4 553 910 0.39%200 6.000% TUI TRAVEL 09 CV 05.10.14 265 152 0.02%

1 100 5.750% WPP PLC 09 CV 19.05.14 2 087 899 0.18%

JPY 480 775 0.05%30 000 0.300% AEON 09 CV/8267 22.11.13 296 078 0.03%20 000 0.000% IHI CORP 11 CV 29.03.16 184 697 0.02%

SGD 939 008 0.08%

200 2.750% OSIM INTL 11 CV 05.07.16 132 590 0.01%1 250 0.000% TEMASEK FIN III CV 24.10.14 806 418 0.07%

USD 13 631 529 1.17%

2 000 3.500% ANGSJ 09 CV 22.05.14 1 573 665 0.13%900 1.625% BES FIN CV/BANCO 15.04.13 697 916 0.06%

1 700 0.750% BILLION 10 CV / CHINA 18.10.15 1 366 189 0.12%200 1.000% DIALOG SEMI 12 CV 12.04.17 158 309 0.01%

1 200 5.000% GLENCORE FIN 09 CON 31.12.14 1 119 211 0.10%400 0.500% HG KG EXCH 12 CV 23.10.17 328 911 0.03%600 2.625% LUKOIL INTL 10 16.06.15 516 544 0.04%

2 000 0.000% NEWFORD CAP 11 CV 12.05.16 1 520 328 0.13%900 1.250% NEWMONT 07 CV 15.07.14 811 802 0.07%

1 300 6.000% OLAM INTL 09 CV 15.10.16 904 942 0.08%426 1.875% PACIFIC BAS CV 22.10.18 350 316 0.03%400 0.000% PEGATRON CORP CV 06.02.17 340 807 0.03%986 2.500% PREMIER O F 12 27.07.18 862 623 0.07%

1 800 2.750% SHIRE 07 CONV 09.05.14 1 524 348 0.13%1 000 1.650% SIEMENS FIN 12 CV 16.08.19 792 650 0.07%

400 1.000% SUBSEA 7 SA 12 CV 05.10.17 313 025 0.03%250 0.000% TPK HOLD 12 CV/3673 01.10.17 227 230 0.02%300 5.000% VINCOM 12 CV / VIC 03.04.17 222 713 0.02%





ARBFD - 6


Denominación

Valor demercado

EUR



AUD 169 316 0.01%4 958 CALL AUD/NOK 24.01.13 Str. 5.8985 6 295 0.00%4 677 CALL AUD/USD 07.02.13 Str. 1.15 0 0.00%

31 814 PAYER BBSW3M-AUD 01.07.13 Str. 5.1 100 0.00%-63 629 PAYER BBSW3M-AUD 01.07.13 Str. 5.765 -50 0.00%

4 958 PUT AUD/NOK 24.01.13 Str. 5.8985 89 731 0.01%445 PUT AUD/USD 01.10.13 Str. 0.9025 41 975 0.00%

3 578 PUT AUD/USD 15.01.13 Str. 0.95 1 0.00%635 PUT AUD/USD 30.09.13 Str. 0.901 31 264 0.00%

CAD 96 838 0.00%


EUR 1 438 679 0.13%


-12 220 PAYER EURIB6M 02.03.15 Str. 2.58 -12 416 0.00%41 896 PAYER EURIB6M 02.04.15 Str. 2.25 66 489 0.01%

-83 792 PAYER EURIB6M 02.04.15 Str. 3.25 -52 789 0.00%-11 811 PAYER EURIB6M 04.07.16 Str. 2.75 -156 980 -0.01%15 784 PAYER EURIB6M 05.07.27 Str. 2.5 618 200 0.05%


-5 737 PAYER EURIB6M 05.10.15 Str. 3.1 -102 801 -0.01%-11 660 PAYER EURIB6M 09.08.16 Str. 2.75 -159 364 -0.01%-11 660 PAYER EURIB6M 09.08.16 Str. 2.7501 -163 142 -0.01%31 095 PAYER EURIB6M 09.08.27 Str. 2.6 1 161 010 0.10%

-29 925 PAYER EURIB6M 10.02.15 Str. 3 -35 760 0.00%29 925 PAYER EURIB6M 10.02.15 Str. 4 14 783 0.00%

-43 910 PAYER EURIB6M 10.10.14 Str. 1.75 -66 918 -0.01%-9 883 PAYER EURIB6M 10.11.14 Str. 2.703 -29 876 0.00%2 246 PAYER EURIB6M 10.11.14 Str. 2.77 110 229 0.01%

-24 496 PAYER EURIB6M 12.02.14 Str. 2.3 -3 723 0.00%4 364 PAYER EURIB6M 13.01.22 Str. 3 273 492 0.02%

-26 003 PAYER EURIB6M 14.06.16 Str. 2.22 -129 807 -0.01%5 568 PAYER EURIB6M 14.06.16 Str. 2.6875 210 047 0.02%4 387 PAYER EURIB6M 14.12.21 Str. 5 93 092 0.01%


-30 678 PAYER EURIB6M 19.02.14 Str. 2.3 -5 369 0.00%-21 718 PAYER EURIB6M 19.09.14 Str. 1.81 -56 489 0.00%-42 504 PAYER EURIB6M 19.09.14 Str. 1.85 -104 942 -0.01%-47 953 PAYER EURIB6M 27.02.15 Str. 2.58 -48 385 0.00%

2 399 PAYER EURIB6M 28.09.15 Str. 2.8 164 869 0.01%-5 635 PAYER EURIB6M 28.09.15 Str. 3.185 -90 943 -0.01%41 896 PAYER EURIB6M 30.03.15 Str. 2.25 75 664 0.01%

-83 792 PAYER EURIB6M 30.03.15 Str. 3.25 -71 977 -0.01%42 164 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 0.5 129 064 0.01%

-84 328 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 1 -856 351 -0.07%42 164 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 1.3 651 687 0.06%

-56 572 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 0.44 -69 640 -0.01%-11 545 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 0.89 -69 663 -0.01%11 545 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 1.08 154 357 0.01%


3 SIEMENS 12 CW/SIE 33 750 0.00%

GBP 516 167 0.03%42 164 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1 0 0.00%42 164 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.0001 0 0.00%

-84 328 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.3 0 0.00%-84 328 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.3001 0 0.00%


Denominación

Valor demercado

EUR


42 164 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.72 0 0.00%42 164 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.7201 0 0.00%10 286 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.4 22 422 0.00%20 216 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.40 47 582 0.00%20 216 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.4001 50 373 0.00%

-31 722 PAYER LIB6M GBP 28.11.13 Str. 1.25 -99 341 -0.01%31 722 PAYER LIB6M GBP 28.11.13 Str. 1.55 50 257 0.00%47 582 PAYER LIB6M GBP 28.11.14 Str. 1.365 222 577 0.02%

-47 582 PAYER LIB6M GBP 28.11.14 Str. 1.665 -156 754 -0.01%-317 PUT 3M SHORT STERLING 19.03.2014 Str. 99.25 -57 405 0.00%269 PUT GBP/CAD 05.12.13 Str. 0 34 602 0.00%272 PUT GBP/CAD 14.02.13 Str. 1.57 41 265 0.00%

-36 012 RECEIVER LIB6M GBP 14.09.15 Str. 1.5 -536 721 -0.05%18 006 RECEIVER LIB6M GBP 14.09.15 Str. 2.5 897 310 0.08%

JPY 45 051 0.00%

30 000 000 CALL KDDI CORPORATIO 14.12.15 Str. 50 39 288 0.00%499 922 PAYER LIB6M JPY 20.01.14 Str. 2 7 131 0.00%

-499 922 PAYER LIB6M JPY 20.01.14 Str. 3 -1 368 0.00%


USD 3 918 694 0.29%

-446 CALL 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15/12/14/Str. 99.625

-97 258 -0.01%

600 000 CALL CHINA UNICOM HO 18.10.15 Str. 250 14 896 0.00%700 000 CALL HON HAI PRECISI 12.10.13 Str. 260 18 012 0.00%199 998 CALL HON HAI PRECISI 12.10.13 Str. 300 5 146 0.00%250 000 CALL TPK HOLDING CO 10.01.15 Str. 1 54 343 0.00%

-40 CALL TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 150

-30 814 0.00%

-3 220 CALL USD/AUD 15.01.13 Str. 1.1111 0 0.00%12 516 CALL USD/AUD 28.06.13 Str. 1.0152 53 957 0.00%-2 851 CALL USD/BRL 10.10.13 Str. 2.85 -8 959 0.00%-3 695 CALL USD/BRL 19.11.13 Str. 2.8729 -3 700 0.00%

218 CALL USD/BRL 22.11.13 Str. 2.028 31 622 0.00%485 CALL USD/CHF 10.04.13 Str. 1.125 764 0.00%

-485 CALL USD/CHF 10.04.13 Str. 1.125001 -42 0.00%314 CALL USD/CHF 11.04.13 Str. 0 11 850 0.00%

7 438 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82 294 091 0.03%-2 479 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82.000002 -108 619 -0.01%-4 958 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82.00002 -218 545 -0.02%

430 CALL USD/JPY 02.12.14 Str. 0 54 405 0.00%270 CALL USD/JPY 09.08.13 Str. 0 7 101 0.00%270 CALL USD/JPY 12.08.13 Str. 0 0 0.00%277 CALL USD/JPY 13.06.13 Str. 86.75 49 573 0.00%

-4 961 CALL USD/JPY 18.01.13 Str. 83.72 -132 111 -0.01%2 756 CALL USD/JPY 18.01.13 Str. 85 6 150 0.00%2 756 CALL USD/JPY 18.03.13 Str. 87 3 328 0.00%2 756 CALL USD/JPY 18.04.13 Str. 88 2 316 0.00%2 756 CALL USD/JPY 19.02.13 Str. 86 5 054 0.00%8 198 CALL USD/JPY 22.02.13 Str. 82.6 580 0.00%

270 CALL USD/JPY 23.08.13 Str. 0 9 530 0.00%444 CALL USD/KRW 09.05.13 Str. 0 31 712 0.00%376 CALL USD/KRW 29.04.13 Str. 0 55 586 0.00%

4 006 CALL USD/NZD 24.01.13 Str. 1.218 23 532 0.00%42 164 PAYER LIB3M USD 03.02.14 Str. 0.8 14 487 0.00%-9 097 PAYER LIB3M USD 03.03.14 Str. 3.1825 -51 647 0.00%4 043 PAYER LIB3M USD 03.03.14 Str. 3.49 93 182 0.01%

28 863 PAYER LIB3M USD 05.09.14 Str. 0.8 90 591 0.01%28 863 PAYER LIB3M USD 05.09.14 Str. 0.800001 90 591 0.01%57 025 PAYER LIB3M USD 05.10.15 Str. 1.49 565 233 0.05%38 475 PAYER LIB3M USD 06.02.15 Str. 2.5 74 225 0.01%

-38 475 PAYER LIB3M USD 06.02.15 Str. 3.5 -31 287 0.00%74 594 PAYER LIB3M USD 06.05.14 Str. 1 33 212 0.00%

-74 594 PAYER LIB3M USD 06.05.14 Str. 1.5 -15 842 0.00%55 126 PAYER LIB3M USD 06.07.17 Str. 2.25 551 809 0.05%





ARBFD - 7


Denominación

Valor demercado

EUR


27 856 PAYER LIB3M USD 07.11.14 Str. 0.8 115 445 0.01%85 501 PAYER LIB3M USD 08.02.16 Str. 2.6 91 182 0.01%

-85 501 PAYER LIB3M USD 08.02.16 Str. 3.6 -50 520 0.00%74 594 PAYER LIB3M USD 08.05.14 Str. 1 33 778 0.00%


-11 405 PAYER LIB3M USD 10.04.13 Str. 3.007 -77 657 -0.01%57 025 PAYER LIB3M USD 10.10.14 Str. 1.38 87 847 0.01%32 490 PAYER LIB3M USD 12.02.14 Str. 1.72 5 865 0.00%

-11 680 PAYER LIB3M USD 17.09.14 Str. 1.7125 -114 190 -0.01%2 725 PAYER LIB3M USD 17.09.14 Str. 3.26 150 115 0.01%


-49 272 PAYER LIB3M USD 18.11.15 Str. 1.245 -344 089 -0.03%33 258 PAYER LIB3M USD 18.11.15 Str. 1.49 380 212 0.03%55 200 PAYER LIB3M USD 19.09.14 Str. 1.5 177 775 0.02%27 600 PAYER LIB3M USD 19.09.14 Str. 1.500002 84 554 0.01%


40 366 PAYER LIB3M USD 20.02.14 Str. 1.75 7 540 0.00%-12 176 PAYER LIB3M USD 22.08.16 Str. 2.5425 -234 211 -0.02%16 990 PAYER LIB3M USD 23.08.27 Str. 3.48 497 318 0.04%28 462 PAYER LIB3M USD 25.09.14 Str. 1.25 48 942 0.00%

365 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 130.5

69 213 0.01%

-649 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 Str. 129.5

-76 916 -0.01%

284 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 Str. 131.5

94 243 0.01%

-701 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15.09.2014 Str. 99.25

-162 835 -0.01%

-223 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15/12/14/Str. 98.625

-32 772 0.00%

223 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15/12/14/Str. 99 51 800 0.00%

-370 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 16.03.2015 Str. 99.25

-152 600 -0.01%


-56 683 0.00%


66 989 0.01%


-53 095 0.00%

2 240 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 16/09/13/Str. 99 74 333 0.01%-80 PUT TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 145 -67 316 -0.01%80 PUT TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 147 110 930 0.01%

-5 661 PUT USD/AUD 06.05.13 Str. 0.947 -29 796 0.00%421 PUT USD/BRL 01.12.14 Str. 0 50 546 0.00%


-4 104 PUT USD/BRL 13.05.13 Str. 1.8 -844 0.00%327 PUT USD/BRL 13.11.13 Str. 1.9875 18 239 0.00%272 PUT USD/BRL 14.11.13 Str. 2.01 20 161 0.00%

-315 PUT USD/BRL 18.01.13 Str. 1.9835 -9 463 0.00%-10 831 PUT USD/BRL 19.02.13 Str. 2.01 -34 223 0.00%10 831 PUT USD/BRL 19.02.13 Str. 2.08 144 734 0.01%-3 695 PUT USD/BRL 19.11.13 Str. 1.95 -16 800 0.00%3 695 PUT USD/BRL 19.11.13 Str. 2.05 47 644 0.00%

-8 707 PUT USD/BRL 22.03.13 Str. 1.73 -76 0.00%-9 411 PUT USD/BRL 24.01.13 Str. 2.0275 -27 611 0.00%6 274 PUT USD/BRL 24.01.13 Str. 2.04 32 665 0.00%

441 PUT USD/BRL 28.06.13 Str. 1.97 52 569 0.00%272 PUT USD/INR 29.01.13 Str. 54 40 163 0.00%

-4 961 PUT USD/JPY 18.01.13 Str. 83.72 -1 232 0.00%-328 PUT USD/JPY 25.11.13 Str. 77 -50 690 0.00%

-5 692 PUT USD/KRW 03.05.13 Str. 1062 -32 563 0.00%-5 712 PUT USD/KRW 23.01.13 Str. 1095 -95 914 -0.01%-5 692 PUT USD/KRW 26.04.13 Str. 1080 -66 809 -0.01%-5 692 PUT USD/KRW 29.01.13 Str. 1080 -53 484 0.00%5 661 PUT USD/MXN 06.05.13 Str. 12.8 74 528 0.01%

166 PUT USD/MXN 09.05.13 Str. 0.000001 25 530 0.00%416 PUT USD/MXN 09.05.13 Str. 0.000002 64 162 0.01%


Denominación

Valor demercado

EUR


300 PUT USD/MXN 16.08.13 Str. 12.6 42 268 0.00%300 PUT USD/MXN 16.08.13 Str. 12.75 31 729 0.00%270 PUT USD/MXN 21.05.13 Str. 0 35 366 0.00%

3 136 PUT USD/MXN 25.07.13 Str. 12.75 31 952 0.00%11 485 PUT USD/MXN 26.03.13 Str. 12.68 69 971 0.01%

5 692 PUT USD/MXN 26.04.13 Str. 12.68 56 712 0.00%4 006 PUT USD/NZD 24.01.13 Str. 1.218 30 920 0.00%

-11 485 PUT USD/NZD 27.03.13 Str. 1.1919 -66 565 -0.01%308 PUT USD/RUB 25.03.13 Str. 29.5 36 457 0.00%318 PUT USD/RUB 26.04.13 Str. 29.4 37 113 0.00%

5 692 PUT USD/RUB 30.04.13 Str. 30.05 33 675 0.00%320 PUT USD/TRY 12.03.13 Str. 1.71 8 576 0.00%320 PUT USD/TRY 12.03.13 Str. 1.712 9 299 0.00%



314 PUT USD/ZAR 01.02.13 Str. 0 22 398 0.00%319 PUT USD/ZAR 02.05.13 Str. 7.78 23 948 0.00%312 PUT USD/ZAR 15.01.13 Str. 0 455 0.00%135 PUT USD/ZAR 15.03.13 Str. 8.5025 45 344 0.00%300 PUT USD/ZAR 15.03.13 Str. 8.5125 104 970 0.01%376 PUT USD/ZAR 26.02.13 Str. 8.5 101 737 0.01%383 PUT USD/ZAR 31.05.13 Str. 7.77 30 031 0.00%383 PUT USD/ZAR 31.05.13 Str. 7.78 30 749 0.00%

-57 726 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.4 -33 321 0.00%-23 668 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.69 -20 412 0.00%23 668 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.89 69 672 0.01%

-82 053 RECEIVER LIB3M USD 06.05.14 Str. 0.48 -81 095 -0.01%55 126 RECEIVER LIB3M USD 06.07.17 Str. 2.25 596 214 0.05%

-82 053 RECEIVER LIB3M USD 08.05.14 Str. 0.48 -80 846 -0.01%-19 105 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 1.245 -187 192 -0.02%15 645 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 1.9795 436 381 0.04%-4 174 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 2.71 -198 619 -0.02%

-58 729 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 0.5 -81 429 -0.01%-24 078 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 0.95 -94 404 -0.01%24 078 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 1.15 195 674 0.02%


Renta fija 44 463 818 3.79%

AUD 6 073 924 0.52%1 710 Fl. Rate RESIMAC 11-1NC A3 12.08.42 1 348 539 0.12%6 000 Fl. Rate SOCGEN 10 20.10.14 4 725 385 0.40%

EUR 4 899 057 0.41%

250 9.000% ALGECO 12 15.10.18 258 750 0.02%2 500 7.750% ASSGEN 12 /SUB 12.12.42 2 661 925 0.23%

200 10.125% ASSGEN 12 FTF 10.07.42 239 672 0.02%600 Fl. Rate AYT CEDULAS X 05 30.06.15 511 458 0.04%490 6.750% IRON MOUNTAINS. 06 15.10.18 497 350 0.04%200 7.875% MEIF II EN 12 01.10.20 222 174 0.02%400 8.875% NARA CABLE 10 01.12.18 405 112 0.03%100 5.500% UNITYM NRW 12 15.09.22 102 616 0.01%

GBP 11 296 485 0.97%

1 100 8.125% JAG LAND ROV 11 15.05.18 1 507 243 0.13%300 10.750% LOWELL GRP 12 01.04.19 408 903 0.04%

7 440 2.250% UK 09 07.03.14 9 380 339 0.80%

JPY 2 621 970 0.22%300 000 1.670% HUNGARY 06 NO.4 18.03.13 2 621 970 0.22%





ARBFD - 8


Denominación

Valor demercado

EUR


USD 19 572 382 1.67%

400 9.250% AERODOM 12 13.11.19 319 105 0.03%223 9.250% AM AXLE & MFG 09 15.01.17 187 750 0.02%405 Fl. Rate ARAMARK CORP 07 01.02.15 306 039 0.03%600 3.875% BBLTB 12 27.09.22 471 631 0.04%

5 700 2.250% CFF 11 07.03.14 4 391 084 0.38%150 4.500% CONT RUBBER 15.09.19 116 383 0.01%200 8.250% DIGICEL 09 01.09.17 162 318 0.01%400 6.400% EMAAR SUKUK 12 18.07.19 329 812 0.03%150 8.375% EMPRESAS IS 12 24.07.17 122 834 0.01%

1 800 2.375% EXPERIAN FIN 15.06.17 1 388 965 0.12%375 5.000% FIDELITY NAT 12 15.03.22 305 057 0.03%400 11.000% GOLDEN CLOSE 10 09.12.15 326 153 0.03%210 10.500% GR.SENDA AUTO. 07-15 REGS 03.10.15 164 859 0.01%

1 200 Fl. Rate GSAMP FRN 04-AR2 M1/SUB 25.08.34 229 056 0.02%100 5.000% HOSPITALITY PR 12 15.08.22 80 250 0.01%800 2.000% HUTCH 12 II 12 08.11.17 607 706 0.05%500 4.700% ICICI BK TRCH 4-S 21.02.18 398 529 0.03%

1 000 Fl. Rate ING NV 11 09.06.14 765 612 0.07%2 000 Fl. Rate ING NV 12 25.09.15 1 533 786 0.13%1 200 2.000% ING NV 12 25.09.15 916 930 0.08%

350 3.750% ING NV 12 -144A- 07.03.17 282 137 0.02%1 000 Fl. Rate INTESA SAN FRN11 24.02.14 757 647 0.06%

50 7.750% IRON MOUNTAIN INC 01.10.19 42 697 0.00%400 5.500% ITAUUNIBANCO /SUB 06.08.22 318 240 0.03%210 7.250% JBS USA 11 01.06.21 160 491 0.01%200 7.250% KOOKMIN BK 09 REGS 14.05.14 164 097 0.01%500 1.875% KR EXPRESSW 12 22.10.17 377 169 0.03%150 3.000% MARRIOTT 12 01.03.19 117 954 0.01%100 3.250% MARRIOTT 12 15.09.22 76 218 0.01%150 Fl. Rate OCEANTEAM SH 12 24.10.17 111 499 0.01%

50 3.900% PKG CRP OF A 12 15.06.22 39 273 0.00%235 6.500% PLAINS EXPL 15.11.20 196 449 0.02%

1 965 0.000% RBS 03-PERP/PFD/FLAT Perp. 1 155 093 0.10%50 3.500% ROCK TENN 12 01.03.20 38 926 0.00%50 4.000% ROCK TENN 12 01.03.23 38 527 0.00%

200 7.750% SAPPI PHG 144A 15.07.17 165 352 0.01%250 9.875% SC JAVER 11 06.04.21 203 969 0.02%150 5.250% SIRIUS XM 144A 15.08.22 114 912 0.01%450 4.375% SWIRE PAC 12 18.06.22 375 363 0.03%

1 650 1.625% USA TSY 05 15.01.15 1 611 561 0.14%80 7.750% WINDSTREAM 10 15.10.20 65 747 0.01%45 4.250% WYNDHAM WLD 12 SR 01.03.22 35 202 0.00%


GBP 161 447 0.01%100 7.000% SPORTINGBET 11 CV 08.06.16 161 447 0.01%

HKD 300 909 0.03%

2 800 2.500% CHINA WATER 10 /CV 15.04.15 300 909 0.03%

JPY 357 909 0.03%40 000 0.000% NIPRO 10 CV 12.03.15 357 909 0.03%

USD 11 880 887 0.99%

376 2.000% DR HORTON 09 CV 15.05.14 446 631 0.04%700 1.750% EMC 06 CV 01.12.13 845 522 0.07%

1 591 2.000% GOLDCORP INC 09 CV 01.08.14 1 333 174 0.11%200 2.500% GOLDEN AGRI 12 CV 04.10.17 150 303 0.01%260 5.250% HERTZ GLOB 09 CV 01.06.14 400 582 0.03%865 3.250% INTEL 09 CV 01.08.39 771 782 0.07%400 3.500% KCC CORP 09 CV 06.05.14 368 022 0.03%660 1.250% LAM RESEARCH CV 15.05.18 494 835 0.04%

1 300 0.000% MICROSOFT 10 CV 15.06.13 987 957 0.08%443 2.500% MOLSON COORS 07 CV 30.07.13 340 996 0.03%237 1.625% NEWMONT M. 07 CV 15.07.17 235 522 0.02%


Denominación

Valor demercado

EUR


650 0.000% NOBLE GROUP 07 CV 13.06.14 709 868 0.06%

1 328 1.000% PRICELINE COM 12 CV 15.03.18 1 075 903 0.09%840 0.000% PULAI CAP 12 CV 22.03.19 601 150 0.05%

2 100 3.375% SEADRILL LTD CV 27.10.17 2 135 998 0.18%500 3.750% SHIP FIN IN CV / SFL 10.02.16 361 017 0.03%300 2.250% SUBSEA 7 SA 6 CV 11.10.13 262 648 0.02%440 2.750% WELLPOINT 12 CV 15.10.42 358 977 0.03%




Renta fija 18 025 700 1.53%


EUR 630 000 0.05%

900 Fl. Rate RBS 09 /PIK 31.01.17 630 000 0.05%


USD 11 156 612 0.95%

3 250 3.270% AHMAT MTGE SART 15.09.13 2 492 750 0.21%100 000 Fl. Rate BACM 06-2 2006-2 XW 10.05.45 49 784 0.00%

400 14.750% BAGHLAN GR FZCO 12 27.06.15 300 364 0.03%40 000 Fl. Rate CS CMT 07-C5 07-C5 15.09.40 159 045 0.01%

3 090 Fl. Rate CWABS 07 07-13 2A1 25.02.36 1 110 186 0.10%600 Fl. Rate DONKSM 11 22.11.13 464 468 0.04%

5 000 Fl. Rate FBRSI 05 05-2AV32 25.09.35 2 273 282 0.19%175 8.000% GIBRALTAR.IND. 06/MUTLICP 01.12.15 134 741 0.01%

50 000 Fl. Rate GMAC 04 2004-C3 X1 10.12.41 235 119 0.02%550 6.000% GNMA 08 P.4295 20.10.23 126 852 0.01%

2 600 6.000% GNMA II 08 P:4164 20.06.38 96 078 0.01%100 4.400% JONES LANG 12 15.11.22 77 484 0.01%

14 300 0.863% KGS AC 12 MTG 27.08.37 467 754 0.04%75 000 Fl. Rate LB UBS 07-C7 IO 15.09.45 679 830 0.06%

250 8.000% LONGVIEW 11 144A 01.06.16 199 105 0.02%60 000 Fl. Rate MLMT 07 07-C1 X 12.06.50 19 050 0.00%35 000 Fl. Rate MSC 11 7-HQ13 X1 15.12.44 291 272 0.02%

200 8.375% PROSPECT MD 12 01.05.19 159 663 0.01%3 500 Fl. Rate SABR 05-OP2 FRN06 A2C 25.10.35 1 489 270 0.13%2 500 Fl. Rate STANDARD BK 08 21.12.15 27 875 0.00%4 000 Fl. Rate STANDARD BK 10 /CLN 05.01.16 0 0.00%

400 9.000% TIZIR LTD 12 28.09.17 302 640 0.03%

ZAR 0 0.00%10 000 Fl. Rate STANDARD BK FRN08 TR 2 14.08.15 0 0.00%

Valores convertibles 676 286 0.05%

EUR 618 072 0.05%600 0.250% ENI 12 /CV 30.11.15 618 072 0.05%

USD 58 214 0.00%

100 8.000% GWG CORP 12 /CV 06.04.17 58 214 0.00%

Opciones, Warrants, Derechos 281 145 0.02%

EUR 261 621 0.02%25 000 PAYER ITXEB518CR 16.01.13 Str. 1.4 11 950 0.00%


327 PUT DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND 15.03.2013 Str. 2300

61 476 0.01%





ARBFD - 9


Denominación

Valor demercado

EUR



102 700 0.01%


6 SIEMENS 12 CW/SIE 54 000 0.00%

USD 19 524 0.00%143 000 CITIGP HLDG 31.3.15 CW/YYIH 19 524 0.00%



EUR 471 271 0.04%-6 236 CALL EUR/CHF 04.03.13 Str. 1.2206 -7 974 0.00%-4 900 CALL EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.16 -40 423 0.00%-4 900 CALL EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.24 -31 507 0.00%

268 CALL EUR/NOK 27.05.13 Str. 7.25 27 650 0.00%4 900 CALL EUR/PLN 28.02.13 Str. 4.1455 40 080 0.00%4 900 CALL EUR/PLN 28.02.13 Str. 4.1477 35 093 0.00%


-19 520 PUT EUR/CHF 16.12.13 Str. 1.13 -157 346 -0.01%19 520 PUT EUR/CHF 16.12.13 Str. 1.19 294 459 0.03%19 520 PUT EUR/CHF 27.05.13 Str. 1.14 32 367 0.00%

-19 520 PUT EUR/CHF 27.05.13 Str. 1.2 -146 449 -0.01%272 PUT EUR/CZK 11.02.13 Str. 25.1 131 295 0.01%273 PUT EUR/CZK 25.02.13 Str. 25.1 95 239 0.01%

-4 900 PUT EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.16 -48 497 0.00%-4 900 PUT EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.24 -61 341 -0.01%

276 PUT EUR/NOK 09.12.13 Str. 7.26 19 936 0.00%271 PUT EUR/NOK 11.12.13 Str. 7.22 20 894 0.00%381 PUT EUR/NOK 17.12.13 Str. 7.25 56 538 0.00%268 PUT EUR/NOK 27.11.13 Str. 7.285 21 867 0.00%


310 PUT EUR/TRY 05.02.13 Str. 2.08 0 0.00%

JPY 135 546 0.01%25 000 000 CALL ASAHI 14.11.14 Str. 35 3 271 0.00%40 000 000 CALL SAWAI PHARMA 03.09.15 Str. 95 54 131 0.00%

190 000 000 CALL SUZUKI MOTOR CO 29.03.13 Str. 0 0 0.00%160 000 000 CALL SUZUKI MOTOR CO 29.03.13 Str. 35 0 0.00%

50 000 000 CALL UNICHARM 24.09.13 Str. 35 78 144 0.01%

USD 469 485 0.04%4 961 CALL USD/CAD 17.01.13 Str. 0.985 35 341 0.00%

1 200 000 CALL YTL CORP FINANC 18.03.13 Str. 92.55 183 017 0.02%32 PUT S&P 500 INDICES 16.03.2013 Str. 1350 90 779 0.01%55 PUT S&P 500 INDICES 19.01.2013 Str. 1375 96 275 0.01%

447 PUT USD/CAD 07.03.13 Str. 0.972 47 708 0.00%4 961 PUT USD/CAD 17.01.13 Str. 0.985 7 170 0.00%5 712 PUT USD/CAD 23.01.13 Str. 0.984 6 054 0.00%5 692 PUT USD/CAD 29.01.13 Str. 0.9765 3 141 0.00%


Irlanda 32 189 371 2.76%200 000 GAM ST DYN GLOB ACC EUR/CAP 2 095 720 0.18%

1 500 GAM ST DYN GLOB -INS-ACC/CAP 15 749 310 1.35%533 GAM STAR DYNAMIC GL BD -I- CAP 4 272 308 0.37%

1 314 GAM STAR GL CONV BOND -I- CAP 10 072 033 0.86%

Luxemburgo 12 523 817 1.07%6 626 GAI MSTR FIDO -A (EUR) -CAP 4 806 318 0.41%8 059 GAIUS MSTR AUG AM-A (EUR) CAP 7 717 499 0.66%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.85% (2.06% con comisión de rentabilidad del 0.21%) para la clase de acciones A-CHF, al 1.86% (2.15% con comisión de rentabilidad del 0.29%) para la clase de acciones A-EUR, al 1.87% (2.14% con comisión de rentabilidad del 0.27%) para la clase de acciones A-GBP, al 1.86% (2.14% con comisión de rentabilidad del 0.28%) para la clase de acciones A-USD, al 1.85% (2.09% con comisión de rentabilidad del 0.24%) para la clase de acciones B-CHF, al 1.85% (2.09% con comisión de rentabilidad del 0.24%) para la clase de acciones B-EUR, al 1.87% (2.13% con comisión de rentabilidad del 0.26%) para la clase de acciones B-GBP, al 1.85% (2.12% con comisión de rentabilidad del 0.27%) para la clase de acciones B-USD, al 1.38% (1.65% con comisión de rentabilidad del 0.27%) para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.37% (1.60% con comisión de rentabilidad del 0.23%) para la clase de acciones C-CHF, al 1.37% (1.62% con comisión de rentabilidad del 0.25%) para la clase de acciones C-EUR, al 1.38% (1.69% con comisión de rentabilidad del 0.31%) para la clase de acciones C-GBP, al 1.37% (1.66% con comisión de rentabilidad del 0.29%) para la clase de acciones C-USD, al 2.38% (2.73% con comisión de rentabilidad del 0.35%) para la clase de acciones E-CHF, al 2.36% (2.57% con comisión de rentabilidad del 0.21%) para la clase de acciones E-EUR, al 2.36% (2.64% con comisión de rentabilidad del 0.28%) para la clase de acciones E-USD, al 0.08% (0.09% con comisión de rentabilidad del 0.01%) para la clase de acciones G-EUR, al 0.09% (0.10% con comisión de rentabilidad del 0.01%) para la clase de acciones G-GBP y al 0.08% (0.09% con comisión de rentabilidad del 0.01%) para la clase de acciones G-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


ARBFP - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 1 999 625 455 (Coste: 1 980 096 738) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -1 290 105 - Operaciones a plazo sobre divisas 25 175 104 - Contratos de swap -11 596 132 Bancos 78 187 111 Importes por cobrar de intermediarios financieros 286 010 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 8 474 343 Intereses por cobrar sobre swaps 8 686 159 Dividendos e intereses 26 228 051 Otros activos 278 121


Pasivo Descubierto bancario 1 738 666 Reembolsos de acciones por pagar 7 005 010 Importes por pagar sobre swaps 8 454 202 Comisiones de gestión por pagar 1 188 811 Comisión de rentabilidad 3 567 782 "Taxe d'abonnement" por pagar 145 610 Otros pasivos 4 786 653



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 25 579 019 Intereses bancarios 91 641 Otros ingresos 114 619 Ingresos por intereses sobre swaps 16 743 987 Compensación de ingresos 1 672 618


Gastos Comisiones de gestión 7 356 829 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 265 465 Intereses bancarios 47 472 Swaps de tipos de interés 22 150 980 Otros gastos* 9 200 605



Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 27 751 353 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 948 838 - Contratos de swap -31 159 325 - Opciones 7 880 820 - Operaciones a plazo sobre divisas 39 973 008 - Futuros -2 408 119





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 1 156 207 537 1 293 499 459 Diferencias de cambio - Subfondos 14 966 782 -4 602 824 Beneficio/Pérdida total 42 158 513 42 986 575 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos 82 725 217 778 433 681 Dividendos distribuidos -2 558 590 -3 149 508 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 1 293 499 459 2 107 167 383


ARBFP - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 162 881.44 195 890.26 230 433.50Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 219 896.57 115 350.59 268 584.93Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 50 582.25 86 784.25 147 627.51Acciones de reparto (Acciones A-USD) 58 752.14 83 055.29 148 654.19Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 175 196.18 253 740.96 445 533.96Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 744 950.54 485 988.30 650 251.89Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 3 078 811.01 3 392 584.19 4 236 821.03Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 44 716.32 56 228.28 95 976.21Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 585 553.39 740 429.24 978 799.53Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 299 117.48 303 690.50 348 661.02Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 3 630 999.24 2 778 348.70 4 247 948.33Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) - 69 614.03 105 644.63Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 255 889.08 198 367.82 230 137.88Acciones de acumulación (Acciones E-CHF) 3 660.05 3 060.05 18 771.42Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 497 041.93 517 489.78 652 733.17Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 12 543.75 29 441.11 62 401.18Acciones de acumulación (Acciones G-EUR) - - 308 671.50Acciones de acumulación (Acciones G-GBP) - 29 600.00 187 220.08Acciones de acumulación (Acciones G-USD) - - 1 541 771.55Acciones de acumulación (Acciones I-EUR) - 1 261 306.16 2 806 748.29

Patrimonio neto 1 156 207 537 1 293 499 459 2 107 167 383

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 100.89 100.85 99.89Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 104.23 105.18 104.46Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 109.85 110.82 110.68Acciones de reparto (Acciones A-USD) 109.72 111.21 110.89Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 103.87 104.79 103.90Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 116.77 120.65 123.18Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 124.84 130.56 133.55Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 126.96 132.42 135.96Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 126.44 131.95 135.23Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 119.38 123.88 126.77Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 127.00 133.40 136.77Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) - 135.85 139.77Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 129.79 136.06 139.74Acciones de acumulación (Acciones E-CHF) 114.42 117.69 119.83Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 121.77 126.77 129.38Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 123.49 128.30 131.18Acciones de acumulación (Acciones G-EUR) - - 101.44Acciones de acumulación (Acciones G-GBP) - 99.92 103.74Acciones de acumulación (Acciones G-USD) - - 101.54Acciones de acumulación (Acciones I-EUR) - 106.08 108.90






ARBFP - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 1 999 625 455 94.90%


Renta fija 1 619 246 787 76.85%

AUD 5 390 062 0.26%6 700 5.750% DEXIA MUN. AG 05 24.08.15 5 390 062 0.26%

BRL 30 045 424 1.42%

3 000 10.625% BANCO VOTORANTIM 07-14 10.04.14 1 153 356 0.05%16 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 6 183 097 0.29%58 9.798% BRAZIL 10 01.01.21 22 708 971 1.08%

CHF 635 101 0.03%

800 2.375% RBS 05 02.11.15 635 101 0.03%

EUR 1 151 966 247 54.70%3 300 3.625% ABBEY NATL 09 14.10.16 3 632 739 0.17%4 000 Fl. Rate ABBEY NATL 12 28.08.13 4 036 320 0.19%3 000 Fl. Rate ABN AMRO BK 05 08.06.15 2 823 240 0.13%1 150 7.625% ADECCO IF 9 28.04.14 1 248 888 0.06%

430 10.000% AGROKOR DD 09 07.12.16 476 440 0.02%100 9.125% AGROKOR DD 12 01.02.20 108 836 0.01%

1 000 4.000% ANG IRE BK 10 15.04.15 1 021 580 0.05%390 7.375% ARDAGH FIN 10 15.10.17 428 216 0.02%

3 000 4.500% ASFINAG 07 EMTN 16.10.17 3 528 720 0.17%2 000 5.125% BANK AMERICA 07 26.09.14 2 136 680 0.10%3 850 4.750% BARCLAYS BK 05 Perp. 2 964 615 0.14%

800 5.875% BAT INTL 08 12.03.15 887 552 0.04%4 500 Fl. Rate BEI 09 15.01.20 4 450 770 0.21%1 500 Fl. Rate BFCM 10 25.03.13 1 501 380 0.07%4 000 4.971% BK IRELD MTG 08 30.05.13 4 039 440 0.19%4 650 4.875% BRADFORD&BG 07 28.06.17 5 401 114 0.26%1 800 4.250% BRADFORD&BING. 06 04.05.16 1 999 530 0.09%2 300 4.250% CARNIVAL PLC 06 27.11.13 2 363 572 0.11%1 500 Fl. Rate CITIGP 07 31.05.17 1 392 210 0.07%1 750 5.625% CLARIANT FIN 12 24.01.17 1 942 272 0.09%1 000 4.375% CLARIANT FIN. 06 05.04.13 1 008 400 0.05%

700 8.500% CON GUM FIN 10 15.07.15 757 372 0.04%140 7.500% CON GUM FIN 10 REGS 15.09.17 150 317 0.01%240 7.125% CONGR 10 15.10.18 256 973 0.01%160 6.500% CONTI GUM 10 15.01.16 171 362 0.01%

1 500 2.375% COOPWH 12 23.10.15 1 503 810 0.07%3 500 2.875% COV BD SOC 11 24.10.14 3 642 590 0.17%3 000 4.807% CROAT.BK RECON.&DEV 06-16 11.07.16 2 396 712 0.11%

227 7.125% CROWN EU HOLD EGS 15.08.18 250 533 0.01%7 000 4.500% CZECH REPUBLIC 05.11.14 7 520 800 0.36%5 300 4.250% DEUTSCHE POST. 06 -B- 18.01.17 6 044 544 0.29%

20 485 5.250% DEXIA MUN AG 05 06.02.17 23 647 884 1.12%9 000 3.875% DEXIA MUN.AG 06 24.11.16 9 884 700 0.47%4 600 3.125% DEXIA MUNAG 05 15.09.15 4 859 670 0.23%

400 8.375% EACCESS 11 01.04.18 448 000 0.02%2 900 1.625% EFSF 12 15.09.17 3 006 848 0.14%

934 1.000% EFSF 12 12.03.14 942 668 0.04%934 0.400% EFSF 12 OPA 12.03.13 934 033 0.04%

5 000 Fl. Rate EIB 11 27.07.16 4 997 200 0.24%7 000 2.750% EIB 12 15.09.25 7 467 320 0.35%

400 11.750% EILEME 2 AB 31.01.20 466 516 0.02%15 300 2.750% EUROPEAN UNION 11 21.09.21 16 901 910 0.80%

400 7.375% FIAT FT 11 09.07.18 417 300 0.02%140 7.750% FIAT FT 12 17.10.16 149 101 0.01%

65 6.500% FMC FIN 11 15.09.18 76 162 0.00%60 5.250% FMC FIN 12 31.07.19 66 859 0.00%

8 100 1.375% FMS WERTMAN 15.01.20 8 200 116 0.39%12 500 3.000% FMS WERTMAN 11 08.09.21 14 004 500 0.66%23 000 4.000% FRANCE 02 OAT 25.10.13 23 733 700 1.13%


Denominación

Valor demercado

EUR


5 800 3.000% FRANCE 08 12.07.14 6 059 840 0.29%

35 000 2.500% FRANCE 09 12.01.14 35 879 200 1.70%9 200 4.500% FRANCE 09 OAT 25.04.41 11 885 940 0.56%

290 4.250% FRESENIUS FIN 15.04.19 315 529 0.01%50 000 3.750% GERMANY 04 04.01.15 53 789 001 2.56%55 000 3.500% GERMANY 05 04.01.16 60 750 251 2.89%23 000 3.250% GERMANY 05 04.07.15 24 875 190 1.18%43 000 4.000% GERMANY 06 04.07.16 48 891 000 2.33%33 000 4.000% GERMANY 07 04.01.18 39 006 000 1.85%10 000 4.000% GERMANY 08 11.10.13 10 305 500 0.49%

5 000 3.500% GERMANY 08 12.04.13 5 045 750 0.24%50 000 3.500% GERMANY 09 04.07.19 59 049 001 2.81%46 000 1.750% GERMANY 10 09.10.15 48 249 400 2.29%22 000 2.250% GERMANY 10 04.09.20 24 187 900 1.15%49 000 0.250% GERMANY 11 13.12.13 49 122 500 2.34%40 000 2.000% GERMANY 11 26.02.16 42 506 000 2.02%10 000 1.750% GERMANY 11 14.06.13 10 075 300 0.48%33 000 0.500% GERMANY 12 13.10.17 33 324 060 1.58%30 000 0.000% GERMANY 12 12.09.14 30 006 000 1.42%25 000 0.500% GERMANY 12 07.04.17 25 312 000 1.20%

1 000 Fl. Rate GOLDM.SACHS 07 18.05.15 980 890 0.05%700 Fl. Rate GOLDMAN SACHS 05 02.02.15 690 291 0.03%500 Fl. Rate HBOS PLC 4 EMTN 01.09.16 447 740 0.02%200 8.500% HEIDLRG 09 31.10.19 249 582 0.01%

3 350 Fl. Rate HSBC FIN 06 05.04.13 3 350 502 0.16%3 000 4.500% HUNGARY 03 06.02.13 3 007 500 0.14%4 000 6.750% HUNGARY 09 28.07.14 4 216 200 0.20%3 960 6.000% HUNGARY 11 11.01.19 4 136 062 0.20%9 400 2.375% HYP ALP INT /SUB 13.12.22 9 508 100 0.45%

500 9.500% INTERXION 10 12.02.17 559 335 0.03%2 800 Fl. Rate INTESA SAN 11 12.05.14 2 787 204 0.13%

900 5.875% IPIC GMTN 11 . 14.03.21 1 097 550 0.05%700 2.375% IPIC GMTN 12 EMTN 30.05.18 719 642 0.03%700 3.625% IPIC GMTN EMTN 30.05.23 728 938 0.03%

27 440 5.400% IRELAND 09 13.03.25 28 148 775 1.34%8 800 4.000% IRISH PERM 10 10.03.15 9 022 200 0.43%7 000 4.500% IRISH TSY 07 TBO 18.10.18 7 313 250 0.35%8 810 Fl. Rate ITALY 10 CCT 15.10.17 8 100 795 0.38%2 100 Fl. Rate JPM CHASE NY 07 31.05.17 2 044 098 0.10%3 700 Fl. Rate KBC IFIMA 05 14.12.15 3 467 344 0.16%1 500 3.625% KBC IFIMA 12 EMTN 07.03.14 1 545 150 0.07%

250 10.000% KINOV GERM BD 15.06.18 249 214 0.01%150 6.750% KOLEJE MAZ 11 09.03.16 150 375 0.01%200 8.750% KRAUSSMAFFEI 12 15.12.20 209 782 0.01%

7 500 Fl. Rate MERR.LYNCH &CO.FRN 07 31.01.14 7 449 525 0.35%5 050 Fl. Rate MERRILL LYNCH 07 30.05.14 4 998 540 0.24%4 300 Fl. Rate MOR ST 06 13.04.16 4 090 676 0.19%

39 000 3.750% NETHERLANDS 04 15.07.14 41 211 300 1.96%48 000 2.750% NETHERLANDS 09 15.01.15 50 625 601 2.41%12 000 Fl. Rate NOMURA BK (FRN) 09 30.10.14 12 305 676 0.58%

1 700 3.625% NORTHERN 05 20.04.15 1 811 486 0.09%6 420 3.625% NORTHERN ROCK 06 28.03.13 6 470 590 0.31%

11 700 4.125% NORTHERN ROCK 07 27.03.17 13 114 881 0.62%7 700 3.875% NOTHERN ROCK 05 16.11.20 8 654 030 0.41%

100 7.625% OBRASCON 12 15.03.20 104 727 0.00%1 280 6.750% OI EUROPEAN 10 15.09.20 1 459 264 0.07%

150 6.875% OI EUROPEAN GP 07-17 31.03.17 155 796 0.01%1 700 7.000% PERNOD-RICARD 09 15.01.15 1 902 606 0.09%6 000 4.375% PORTUGAL 03 16.06.14 6 060 600 0.29%7 000 4.200% PORTUGAL 06 15.10.16 6 848 198 0.32%5 000 Fl. Rate RBS 11 18.05.13 5 019 050 0.24%9 700 5.250% RBS GRP 08 15.05.13 9 861 020 0.47%

800 4.375% REPSM 12 20.02.18 862 320 0.04%550 8.250% REXEL 09 15.12.16 604 483 0.03%150 7.000% REXEL 11 17.12.18 165 781 0.01%750 Fl. Rate RMS 20 PLC 05 M1C 10.08.38 431 531 0.02%

1 600 5.000% ROMANIA 10 18.03.15 1 695 488 0.08%





ARBFP - 4


Denominación

Valor demercado

EUR


2 300 4.000% SAFRAN 09 26.11.14 2 412 079 0.11%1 000 3.250% SAN CON 12 20.06.14 1 007 780 0.05%4 000 4.625% SANT ID 12 21.03.16 4 182 880 0.20%

700 Fl. Rate SANTOS FIN (FRN) 10 22.09.70 745 381 0.04%4 000 Fl. Rate SBAB 11 01.02.13 4 002 040 0.19%2 900 3.375% SCBC 11 20.04.16 3 168 656 0.15%

100 7.750% SCHAEFF FIN 15.02.17 111 866 0.01%210 6.750% SCHAEFF FIN 12 01.07.17 229 234 0.01%100 8.750% SCHAEFFLER FIN 8.75 15.02.19 115 591 0.01%130 7.750% SMURFIT KAP ACQ 15.11.19 145 038 0.01%500 7.750% SMURFIT KAP ACQ 09-19 15.11.19 555 750 0.03%

1 500 5.250% SOUTH AFRICA 03 16.05.13 1 526 385 0.07%11 000 0.000% SPAIN 05 PRINC.STRIPS 31.01.37 2 642 959 0.13%

2 000 3.125% SPBK V BOLIG 11 08.02.16 2 150 300 0.10%1 730 4.500% ST BK INDIA 10 30.11.15 1 811 794 0.09%

950 7.625% STYROLUTION GR 15.05.16 994 954 0.05%1 830 2.500% SWEDBK 10 21.01.13 1 831 958 0.09%

21 000 3.125% SWEDEN 09 07.05.14 21 860 790 1.04%200 6.125% TECHEM GMBH 12 01.10.19 216 164 0.01%500 Fl. Rate UCB (FRN) 11-PERP/SUB Perp. 543 970 0.03%

9 000 2.375% UNEDIC 11 31.03.14 9 241 560 0.44%200 5.750% UNITYM NRW 12 15.01.23 208 856 0.01%200 7.500% UNITYMEDIA 12 15.03.19 220 944 0.01%550 8.000% XEFIN 11 01.06.18 590 425 0.03%700 1.500% XSTRATA FIN 12 19.05.16 698 859 0.03%

3 000 3.250% YORK BUILD 10 22.09.15 3 188 970 0.15%


400 9.875% BOPARAN 11 REGS 30.04.18 558 983 0.03%1 385 Fl. Rate BROADGATE F.TV 05 CL.D 05.10.25 439 984 0.02%

300 10.375% CABOT FIN LU 12 01.10.19 408 411 0.02%400 Fl. Rate CAN WHA F II 07 22.10.37 390 840 0.02%

1 044 Fl. Rate CAN WHA F II II-C2 22.10.37 840 839 0.04%100 8.125% CATTLES 07 /DEFLT 05.07.17 0 0.00%900 5.125% COOPWH 10 20.09.17 1 194 894 0.06%

3 400 4.625% COV BD SOC 11 19.04.18 4 787 907 0.23%2 000 5.250% DEUTSCHE BK (TV) 04-15 15.12.15 2 382 670 0.11%

800 3.250% EIB 11 07.12.16 1 074 112 0.05%800 7.000% GRANADA GROUP 99-14 NOTES 08.12.14 1 095 043 0.05%

1 825 7.250% HEND UK FIN 11 24.03.16 2 406 352 0.11%500 8.250% JAG LAND ROV 12 15.03.20 685 345 0.03%500 5.625% KINGIFSHER S.39 15.12.14 661 179 0.03%

13 000 4.500% LCR FINANCE 99 REGS 07.12.28 19 276 405 0.91%3 500 6.375% NORTHERN ROCK 99 02.12.19 4 617 338 0.22%1 500 7.000% PEARSON 99 27.10.14 2 027 406 0.10%

300 9.500% PIPE HLD 10 REGS 01.11.15 388 962 0.02%3 500 9.000% PORTUGAL 86 20.05.16 4 292 177 0.20%1 200 5.750% RENTOKIL IN. 06 31.03.16 1 604 718 0.08%

700 5.125% SUNCORP MET 09 27.10.14 909 141 0.04%9 100 1.750% UK 12 07.09.22 11 144 527 0.53%

500 7.000% VIRGIN MEDIA 10 15.01.18 668 904 0.03%2 830 4.750% YORK BUILD 11 12.04.18 3 957 385 0.19%5 000 Fl. Rate YORK BUILD 12 23.03.16 6 326 986 0.30%

IDR 5 077 228 0.24%

65 000 000 6.000% BEI 10 /USD 22.04.14 5 077 228 0.24%

JPY 34 741 517 1.64%1 980 000 0.100% JAPAN 12 15.06.14 17 370 845 0.82%1 980 000 0.100% JAPAN 12 15.05.14 17 370 672 0.82%

MXN 65 173 778 3.10%

1 000 8.000% MEXICO 03 S.M20 07.12.23 7 064 530 0.34%360 9.500% MEXICO 04 BONOS 18.12.14 2 291 809 0.11%

1 780 8.000% MEXICO 05 17.12.15 11 286 602 0.54%538 10.000% MEXICO 05 -M- 05.12.24 4 410 515 0.21%


Denominación

Valor demercado

EUR


1 405 7.000% MEXICO 09 19.06.14 8 474 851 0.40%3 000 6.500% MEXICO 11 10.06.21 18 976 278 0.90%2 000 6.500% MEXICO 11 BONOS 09.06.22 12 669 193 0.60%

NOK 9 237 286 0.44%

24 500 2.000% ADB 12 GMTN 29.08.17 3 338 160 0.16%215 Fl. Rate BOA DEEP 11 27.04.16 29 765 0.00%703 Fl. Rate KRILL SEAPDTS 07 17.12.12 0 0.00%

43 000 2.125% NIB 12 09.08.17 5 869 361 0.28%

NZD 10 283 805 0.49%14 400 6.000% NEW ZEALAND 05 15.12.17 10 283 805 0.49%

RUB 8 503 972 0.40%

332 418 6.750% BEI 07 EMTN 13.06.17 8 503 972 0.40%

USD 204 493 485 9.69%250 12.750% AERO SAT 10 16.11.15 210 310 0.01%

11 000 7.375% AFDB 93 06.04.23 11 674 317 0.55%3 500 5.750% AFREXBK 11 27.07.16 2 864 191 0.14%

200 6.500% AJE GRP 12 14.05.22 164 524 0.01%600 3.250% AMB CIRCLE 12 04.12.22 461 555 0.02%600 2.000% AMBER CIRCLE 12 04.12.17 461 600 0.02%300 Fl. Rate ARCELORMIT Perp. 233 171 0.01%350 6.875% AUS FIN PTY 12 01.11.19 262 819 0.01%

2 500 5.200% BARCLAYS BK 09 10.07.14 2 016 516 0.10%700 4.625% BHARAT PETR 12 25.10.22 542 357 0.03%450 7.750% BK GEORGIA 12 05.07.17 349 559 0.02%

2 300 2.375% BNP US MED 12 14.09.17 1 772 068 0.08%1 000 2.875% BOC AVIATION 10.10.17 753 747 0.04%1 500 4.076% CAPITALAND 12 20.09.22 1 162 454 0.06%

700 9.750% CFG INV SAC 12 30.07.19 408 192 0.02%800 3.950% CHINA OVER 12 15.11.22 611 711 0.03%

1 790 6.775% CHK 12 15.03.19 1 363 626 0.06%2 800 2.125% CN RESO CEMENT 2.125 05.10.17 2 117 521 0.10%1 000 2.750% CNPC GEN 12 19.04.17 786 415 0.04%

300 3.950% CNPC GEN 12 19.04.22 246 874 0.01%300 4.500% CNPCCH 11 28.04.21 255 121 0.01%

1 000 2.125% COMPET TEAM 12 13.12.17 751 851 0.04%800 4.000% COSCO FINANCE 12 03.12.22 621 280 0.03%

96 9.750% CSN ISLANDS REGS 16.12.13 77 644 0.00%260 6.500% CSNAB 10 21.07.20 214 524 0.01%500 5.500% DOLPHIN 12 15.12.21 442 119 0.02%

1 500 Fl. Rate DOOSAN INF /FRN 12 05.10.42 1 143 022 0.05%600 Fl. Rate DSK BK (FRN) 12 21.09.37 479 126 0.02%

2 225 3.875% DSK BK 11 14.04.16 1 787 996 0.08%1 000 9.500% DTEK FIN 10 28.04.15 768 667 0.04%7 000 4.000% EIB 11 16.02.21 6 200 554 0.29%1 000 1.250% EIBK 12 20.11.15 760 346 0.04%

700 0.000% ELAN LTD 05 EMTN 15.04.15 253 792 0.01%100 8.900% EMPRESAS IS 11 04.02.21 82 676 0.00%500 5.125% EUROCHEM 12 12.12.17 389 491 0.02%300 9.500% EVRAZ GP 08 REGS 24.04.18 260 218 0.01%250 4.000% EXPORT IMP BK 12 07.08.17 197 222 0.01%500 9.000% FINANCING IP 12 REG-S 07.12.17 381 470 0.02%650 5.150% FINANSBANK 12 01.11.17 488 708 0.02%440 5.000% FORD MC 11 15.05.18 369 374 0.02%

1 200 4.700% FRANSHION 12 26.10.17 910 394 0.04%120 5.625% FRESENIUS MD 12 31.07.19 97 732 0.00%

65 6.500% FRESENIUS MED 144A 15.09.18 55 095 0.00%350 7.750% GRAIL 12 11.07.22 302 735 0.01%

3 000 Fl. Rate HBOS 06 30.09.16 2 053 717 0.10%700 4.500% HK LAND FIN 12 01.06.22 587 392 0.03%400 9.250% HSBK EUR BV 08-13 REGS 16.10.13 319 002 0.02%550 7.750% HSBK EUR. 06 REGS 13.05.13 426 467 0.02%

1 000 3.250% HUTCH 12 II 12 08.11.22 764 707 0.04%500 3.500% HUTCH WHAM 11 12 13.01.17 402 943 0.02%





ARBFP - 5


Denominación

Valor demercado

EUR


500 2.125% HYUND C. US 2.125 12 02.10.17 382 627 0.02%750 5.500% ICICI MANAMA 09 25.03.15 602 332 0.03%200 8.375% INKIA ENERGY 11 04.04.21 169 524 0.01%260 8.875% INTERCORP RET S 14.11.18 225 922 0.01%

2 000 5.375% ITALY 07 12.06.17 1 630 340 0.08%8 005 3.125% ITALY 10 26.01.15 6 182 320 0.29%

500 13.500% KAISA GRP 10 REGS 28.04.15 413 372 0.02%1 000 4.375% KDB 10 10.08.15 819 258 0.04%1 400 3.500% KDB 12 22.08.17 1 138 434 0.05%1 200 3.000% KDB 12 14.09.22 915 810 0.04%

800 3.625% KIA MOTORS CORP 14.06.16 639 266 0.03%600 4.625% KOFC 11 16.11.21 511 520 0.02%

1 600 2.250% KOFC 12 07.08.17 1 231 299 0.06%1 000 4.750% KOHNPW 11 13.07.21 861 605 0.04%1 000 3.000% KOHNPW 12 REG S 19.09.22 754 642 0.04%

10 000 2.375% KOMMUNALBK 11 19.01.16 7 980 355 0.38%18 000 1.375% KOMMUNALBK 12 08.06.17 13 915 185 0.66%

400 3.125% KOROIL 12 03.04.17 318 899 0.02%1 300 5.000% MACQUARIE BK 22.02.17 1 078 436 0.05%

800 5.250% MAF GLB SEC 12 05.07.19 649 691 0.03%3 910 5.500% MAGYAR 12 12.02.18 2 995 373 0.14%

500 10.250% METINVEST BV 10 20.05.15 392 954 0.02%5 101 9.500% NAFTOGAZ 09 30.09.14 3 986 394 0.19%5 000 5.500% NAMIBIA 11 03.11.21 4 247 156 0.20%

800 3.250% NBADUH 12 27.03.17 632 943 0.03%9 000 5.625% NRTH ROCK 07 22.06.17 7 990 572 0.38%1 200 5.625% NTPC LTD 11 14.07.21 997 564 0.05%

200 7.500% ODEBRECHT 10-PERP Perp. 166 737 0.01%294 6.000% ODEBRECHT 11 05.04.23 258 088 0.01%

1 000 5.750% OLAM INTL 20.09.17 713 767 0.03%3 067 8.250% OSCHAD 11 10.03.16 2 210 338 0.10%

800 Fl. Rate OZ WING KY 12 27.02.17 526 634 0.02%800 5.750% PCCW 5.75 12 17.04.22 670 771 0.03%

2 600 3.500% PORTUGAL 10 25.03.15 1 888 274 0.09%500 5.250% PT BK NEGARA 12 24.10.42 392 468 0.02%800 6.000% PT PERTAMINA 12 03.05.42 687 791 0.03%

1 600 4.250% PTT GLOBAL 12 19.09.22 1 267 536 0.06%1 000 4.500% PTT PCL 12 25.10.42 760 080 0.04%1 400 5.750% QATAR 11 20.01.42 1 387 119 0.07%

400 2.688% QIB SUKUK FD 18.10.17 304 238 0.01%3 275 Fl. Rate RBS TR IV 04 Perp. 1 641 462 0.08%

500 6.125% REXEL INC 12 15.12.19 398 210 0.02%600 9.250% RUSSIAN ST FI 12 11.07.17 471 312 0.02%600 4.211% SAUDI ELECT 12 03.04.22 491 377 0.02%

1 520 4.125% SHINHAN BK 11 04.10.16 1 244 869 0.06%1 100 3.375% SIAM COMM 12 19.09.17 866 525 0.04%3 750 1.050% SIEMENS FIN 12 CW 16.08.17 2 942 316 0.14%1 000 4.875% SINOPEC GP 12 17.05.42 871 572 0.04%

600 3.900% SINOPEC GP 12 17.05.22 493 239 0.02%1 300 3.241% SOQ SUKUK A 12 18.01.23 1 028 227 0.05%

600 2.099% SOQ SUKUK A 12 18.01.18 459 088 0.02%2 600 2.700% SP POWER 12 14.09.22 1 946 608 0.09%1 200 3.300% SPI 12 09.04.23 904 251 0.04%

200 7.000% SPRINT NEX 12 15.08.20 166 831 0.01%400 4.250% SSG RESOURCES 12 04.10.22 319 779 0.02%

4 400 8.125% STANDARD BK 09 02.12.19 3 804 612 0.18%3 000 3.850% STD CHART 10 27.04.15 2 399 750 0.11%3 000 5.500% STD CHARTERED 50 144A 18.11.14 2 450 470 0.12%1 000 6.600% TAQA 08 REGS 01.08.13 782 646 0.04%

700 4.125% TAQAUH 11 13.03.17 571 245 0.03%600 2.500% TAQAUH 12 12.01.18 461 123 0.02%400 3.625% TAQAUH 12 12.01.23 312 048 0.01%300 5.500% TELEMAR N L REGS 23.10.20 237 813 0.01%600 3.375% TEMASE 12 23.07.42 438 691 0.02%

1 000 5.375% TEMASEK FIN 09 23.11.39 992 172 0.05%400 4.125% TUP TURK PE 12 02.05.18 303 107 0.01%600 7.500% TV AZTECA 11 25.05.18 493 316 0.02%


Denominación

Valor demercado

EUR


33 100 4.375% USA 10 TBO 15.05.40 32 585 088 1.55%17 763 2.000% USA 11 S. F 15.11.21 13 971 024 0.66%

250 4.375% USA 11 TBO 15.05.41 246 274 0.01%2 000 5.375% UTD OVS BK 04 144A 03.09.19 1 600 455 0.08%

650 6.000% VAKIFLAR BK 12 /SUB 01.11.22 512 521 0.02%1 000 5.625% VALE 12 11.09.42 829 650 0.04%

500 6.875% VALE CAP 09 10.11.39 478 519 0.02%400 6.000% VTB CAP 12 12.04.17 328 574 0.02%200 3.100% WALGREEN CO 12 15.09.22 153 251 0.01%700 4.625% WHARF 12 08.02.17 571 166 0.03%700 4.750% WHEELOCK FIN 12 23.02.17 563 632 0.03%

1 000 10.500% WHITE NIGHTS 09 08.03.14 833 040 0.04%550 9.625% WILLOW NO.2 REGS 07.10.15 439 645 0.02%400 6.750% YAPI KREDI 12 08.02.17 341 866 0.02%400 11.750% YUZHOU PROP 12 25.10.17 339 575 0.02%


CHF 906 975 0.04%1 015 1.875% SWISS PRIME 10 /CV 20.01.15 906 975 0.04%

CNY 2 074 138 0.10%

14 300 2.250% CHINA POWER CV 17.05.16 2 074 138 0.10%


850 2.500% AB INDUS 10 CV 27.02.15 1 047 667 0.05%1 5.000% ALCATEL 09 CV(EUR3.23) 01.01.15 0 0.00%

800 5.625% CAM 12 SPA CV 26.10.17 886 864 0.04%149 3.500% CAP GEM CONV (EUR 34) 01.01.14 5 665 481 0.27%

1 000 1.750% DE EUROSHOP /CV 20.11.17 1 057 350 0.05%23 4.500% FAUREC EUR18.69CV 01.01.15 447 130 0.02%

232 3.250% FAURECIA 12 CV 01.01.18 4 392 724 0.21%900 2.000% GSW IMMO 12 20.11.19 957 681 0.05%336 4.250% IMMOFINANZ 11 /CV 08.03.18 1 498 952 0.07%


550 2.000% SALZGIT FIN CV / NDA 08.11.17 683 226 0.03%300 3.500% SGL CARBON 09 CV 30.06.16 341 295 0.02%

13 2.700% THEOLIA CV (EUR 19.03) 01.01.41 124 619 0.01%700 4.500% UCB 09 CONV 22.10.15 889 959 0.04%

3 700 5.500% VW INTL FIN 12 /CV 09.11.15 4 078 917 0.19%

GBP 16 384 099 0.78%7 900 2.500% CPTL SHP JE 12 CV 04.10.18 10 051 182 0.48%1 000 2.750% DERWENT LN / DLN 15.07.16 1 387 840 0.07%1 300 4.000% ITV 09 CV/ ITV 09.11.16 2 631 148 0.12%

600 6.000% TUI TRAVEL 09 CV 05.10.14 795 457 0.04%800 5.750% WPP PLC 09 CV 19.05.14 1 518 472 0.07%

JPY 1 399 321 0.06%

95 000 0.300% AEON 09 CV/8267 22.11.13 937 579 0.04%50 000 0.000% IHI CORP 11 CV 29.03.16 461 742 0.02%

SGD 4 049 903 0.19%

1 000 2.750% OSIM INTL 11 CV 05.07.16 662 949 0.03%5 250 0.000% TEMASEK FIN III CV 24.10.14 3 386 954 0.16%

USD 50 138 667 2.39%

8 300 3.500% ANGSJ 09 CV 22.05.14 6 530 710 0.31%3 300 1.625% BES FIN CV/BANCO 15.04.13 2 559 027 0.12%6 200 0.750% BILLION 10 CV / CHINA 18.10.15 4 982 573 0.24%1 400 1.000% DIALOG SEMI 12 CV 12.04.17 1 108 160 0.05%4 500 5.000% GLENCORE FIN 09 CON 31.12.14 4 197 042 0.20%1 800 0.500% HG KG EXCH 12 CV 23.10.17 1 480 099 0.07%3 300 2.625% LUKOIL INTL 10 16.06.15 2 840 994 0.13%6 300 0.000% NEWFORD CAP 11 CV 12.05.16 4 789 032 0.23%





ARBFP - 6


Denominación

Valor demercado

EUR


3 823 1.250% NEWMONT 07 CV 15.07.14 3 448 355 0.16%4 700 6.000% OLAM INTL 09 CV 15.10.16 3 271 712 0.16%1 683 1.875% PACIFIC BAS CV 22.10.18 1 383 994 0.07%1 000 0.000% PEGATRON CORP CV 06.02.17 852 018 0.04%2 170 2.500% PREMIER O F 12 27.07.18 1 898 470 0.09%4 900 2.750% SHIRE 07 CONV 09.05.14 4 149 613 0.20%4 250 1.650% SIEMENS FIN 12 CV 16.08.19 3 368 763 0.16%1 800 1.000% SUBSEA 7 SA 12 CV 05.10.17 1 408 612 0.07%

750 0.000% TPK HOLD 12 CV/3673 01.10.17 681 690 0.03%1 600 5.000% VINCOM 12 CV / VIC 03.04.17 1 187 803 0.06%


AUD 832 054 0.04%27 415 CALL AUD/NOK 24.01.13 Str. 5.8985 34 812 0.00%20 890 CALL AUD/USD 07.02.13 Str. 1.15 0 0.00%

172 795 PAYER BBSW3M-AUD 01.07.13 Str. 5.1 544 0.00%-345 590 PAYER BBSW3M-AUD 01.07.13 Str. 5.765 -272 0.00%

27 415 PUT AUD/NOK 24.01.13 Str. 5.8985 496 214 0.02%1 830 PUT AUD/USD 01.10.13 Str. 0.9025 172 616 0.01%

15 231 PUT AUD/USD 15.01.13 Str. 0.95 6 0.00%2 602 PUT AUD/USD 30.09.13 Str. 0.901 128 134 0.01%

CAD 528 796 0.02%


EUR 5 398 664 0.29%

-305 489 PAYER EURIB3M 08.02.16 Str. 2.81 -296 324 -0.01%305 489 PAYER EURIB3M 08.02.16 Str. 3.81 158 549 0.01%-61 865 PAYER EURIB6M 02.03.15 Str. 2.58 -62 855 0.00%212 099 PAYER EURIB6M 02.04.15 Str. 2.25 336 601 0.02%

-424 198 PAYER EURIB6M 02.04.15 Str. 3.25 -267 245 -0.01%-46 180 PAYER EURIB6M 04.07.16 Str. 2.75 -613 778 -0.03%61 715 PAYER EURIB6M 05.07.27 Str. 2.5 2 417 068 0.11%

-185 439 PAYER EURIB6M 05.10.15 Str. 1.72 -1 606 273 -0.08%10 158 PAYER EURIB6M 05.10.15 Str. 2.7 784 147 0.04%

-23 856 PAYER EURIB6M 05.10.15 Str. 3.1 -427 476 -0.02%-48 327 PAYER EURIB6M 09.08.16 Str. 2.75 -660 485 -0.03%-48 327 PAYER EURIB6M 09.08.16 Str. 2.7501 -676 143 -0.03%128 872 PAYER EURIB6M 09.08.27 Str. 2.6 4 811 758 0.23%

-133 651 PAYER EURIB6M 10.02.15 Str. 3 -159 713 -0.01%133 651 PAYER EURIB6M 10.02.15 Str. 4 66 024 0.00%


9 336 PAYER EURIB6M 10.11.14 Str. 2.77 458 192 0.02%-109 403 PAYER EURIB6M 12.02.14 Str. 2.3 -16 629 0.00%

18 577 PAYER EURIB6M 13.01.22 Str. 3 1 164 221 0.06%-103 168 PAYER EURIB6M 14.06.16 Str. 2.22 -515 017 -0.02%

22 092 PAYER EURIB6M 14.06.16 Str. 2.6875 833 417 0.04%19 084 PAYER EURIB6M 14.12.21 Str. 5 404 962 0.02%


-155 078 PAYER EURIB6M 19.02.14 Str. 2.3 -27 139 0.00%-88 787 PAYER EURIB6M 19.09.14 Str. 1.81 -230 935 -0.01%


10 336 PAYER EURIB6M 28.09.15 Str. 2.8 710 331 0.03%-24 274 PAYER EURIB6M 28.09.15 Str. 3.185 -391 758 -0.02%212 099 PAYER EURIB6M 30.03.15 Str. 2.25 383 051 0.02%

-424 198 PAYER EURIB6M 30.03.15 Str. 3.25 -364 386 -0.02%188 311 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 0.5 576 420 0.03%

-376 623 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 1 -3 824 607 -0.18%188 311 RECEIVER EURIB3M 03.02.14 Str. 1.3 2 910 535 0.14%

-222 852 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 0.44 -274 331 -0.01%-45 480 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 0.89 -274 426 -0.01%


Denominación

Valor demercado

EUR


45 480 RECEIVER EURIB6M 05.03.13 Str. 1.08 608 068 0.03%


17 SIEMENS 12 CW/SIE 191 250 0.01%

GBP 1 619 141 0.07%188 311 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1 0 0.00%188 311 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.0001 0 0.00%

-376 623 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.3 0 0.00%-376 623 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.3001 0 0.00%188 311 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.72 0 0.00%188 311 PAYER LIB3M GBP 01.02.13 Str. 1.7201 0 0.00%

52 075 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.4 113 515 0.01%102 345 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.40 240 886 0.01%102 345 PAYER LIB6M GBP 27.02.15 Str. 2.4001 255 019 0.01%

-175 413 PAYER LIB6M GBP 28.11.13 Str. 1.25 -549 334 -0.03%175 413 PAYER LIB6M GBP 28.11.13 Str. 1.55 277 911 0.01%263 120 PAYER LIB6M GBP 28.11.14 Str. 1.365 1 230 810 0.06%

-263 120 PAYER LIB6M GBP 28.11.14 Str. 1.665 -866 822 -0.04%-1 747 PUT 3M SHORT STERLING 19.03.2014 Str. 99.25 -316 359 -0.02%1 476 PUT GBP/CAD 05.12.13 Str. 0 189 924 0.01%1 504 PUT GBP/CAD 14.02.13 Str. 1.57 228 169 0.01%

-81 436 RECEIVER LIB6M GBP 14.09.15 Str. 1.5 -1 213 717 -0.06%40 718 RECEIVER LIB6M GBP 14.09.15 Str. 2.5 2 029 139 0.10%

JPY 247 726 0.01%

170 000 000 CALL KDDI CORPORATIO 14.12.15 Str. 50 222 630 0.01%2 177 201 PAYER LIB6M JPY 20.01.14 Str. 2 31 055 0.00%

-2 177 201 PAYER LIB6M JPY 20.01.14 Str. 3 -5 959 0.00%


USD 16 614 511 0.80%

-2 604 CALL 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15/12/14/Str. 99.625

-567 847 -0.03%

2 000 000 CALL CHINA UNICOM HO 18.10.15 Str. 250 49 654 0.00%2 000 000 CALL HON HAI PRECISI 12.10.13 Str. 260 51 464 0.00%

699 000 CALL HON HAI PRECISI 12.10.13 Str. 300 17 987 0.00%1 200 000 CALL PEGATRON 06.02.15 Str. 1 172 640 0.01%1 500 000 CALL TPK HOLDING CO 10.01.15 Str. 1 326 060 0.02%

-335 CALL TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 150

-258 066 -0.01%

-13 708 CALL USD/AUD 15.01.13 Str. 1.1111 0 0.00%51 265 CALL USD/AUD 28.06.13 Str. 1.0152 221 006 0.01%

-12 041 CALL USD/BRL 10.10.13 Str. 2.85 -37 841 0.00%-20 355 CALL USD/BRL 19.11.13 Str. 2.8729 -20 384 0.00%

1 208 CALL USD/BRL 22.11.13 Str. 2.028 174 897 0.01%2 139 CALL USD/CHF 10.04.13 Str. 1.125 3 370 0.00%

-2 139 CALL USD/CHF 10.04.13 Str. 1.125001 -188 0.00%1 345 CALL USD/CHF 11.04.13 Str. 0 50 840 0.00%

40 256 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82 1 591 809 0.08%-13 419 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82.000002 -587 960 -0.03%-26 837 CALL USD/JPY 01.05.13 Str. 82.00002 -1 182 859 -0.06%

2 363 CALL USD/JPY 02.12.14 Str. 0 298 978 0.01%1 491 CALL USD/JPY 09.08.13 Str. 0 39 151 0.00%1 491 CALL USD/JPY 12.08.13 Str. 0 0 0.00%1 530 CALL USD/JPY 13.06.13 Str. 86.75 273 906 0.01%

-27 393 CALL USD/JPY 18.01.13 Str. 83.72 -729 471 -0.03%15 159 CALL USD/JPY 18.01.13 Str. 85 33 819 0.00%15 159 CALL USD/JPY 18.03.13 Str. 87 18 302 0.00%15 159 CALL USD/JPY 18.04.13 Str. 88 12 738 0.00%15 159 CALL USD/JPY 19.02.13 Str. 86 27 796 0.00%45 307 CALL USD/JPY 22.02.13 Str. 82.6 3 203 0.00%

1 491 CALL USD/JPY 23.08.13 Str. 0 52 549 0.00%2 220 CALL USD/KRW 09.05.13 Str. 0 158 774 0.01%1 633 CALL USD/KRW 29.04.13 Str. 0 241 489 0.01%





ARBFP - 7


Denominación

Valor demercado

EUR


22 156 CALL USD/NZD 24.01.13 Str. 1.218 130 133 0.01%

188 311 PAYER LIB3M USD 03.02.14 Str. 0.8 64 703 0.00%-46 055 PAYER LIB3M USD 03.03.14 Str. 3.1825 -261 470 -0.01%20 469 PAYER LIB3M USD 03.03.14 Str. 3.49 471 762 0.02%

113 700 PAYER LIB3M USD 05.09.14 Str. 0.8 356 866 0.02%113 700 PAYER LIB3M USD 05.09.14 Str. 0.800001 356 866 0.02%240 830 PAYER LIB3M USD 05.10.15 Str. 1.49 2 387 110 0.11%171 837 PAYER LIB3M USD 06.02.15 Str. 2.5 331 508 0.02%

-171 837 PAYER LIB3M USD 06.02.15 Str. 3.5 -139 735 -0.01%434 931 PAYER LIB3M USD 06.05.14 Str. 1 193 647 0.01%

-434 931 PAYER LIB3M USD 06.05.14 Str. 1.5 -92 370 0.00%212 689 PAYER LIB3M USD 06.07.17 Str. 2.25 2 128 987 0.10%122 445 PAYER LIB3M USD 07.11.14 Str. 0.8 507 463 0.02%381 861 PAYER LIB3M USD 08.02.16 Str. 2.6 407 233 0.02%

-381 861 PAYER LIB3M USD 08.02.16 Str. 3.6 -225 629 -0.01%434 931 PAYER LIB3M USD 08.05.14 Str. 1 196 946 0.01%


-48 166 PAYER LIB3M USD 10.04.13 Str. 3.007 -327 963 -0.02%240 830 PAYER LIB3M USD 10.10.14 Str. 1.38 370 999 0.02%145 107 PAYER LIB3M USD 12.02.14 Str. 1.72 26 195 0.00%-48 296 PAYER LIB3M USD 17.09.14 Str. 1.7125 -472 190 -0.02%11 269 PAYER LIB3M USD 17.09.14 Str. 3.26 620 787 0.03%


-271 404 PAYER LIB3M USD 18.11.15 Str. 1.245 -1 863 844 -0.09%183 197 PAYER LIB3M USD 18.11.15 Str. 1.49 2 053 746 0.10%228 186 PAYER LIB3M USD 19.09.14 Str. 1.5 734 889 0.03%114 093 PAYER LIB3M USD 19.09.14 Str. 1.500002 349 531 0.02%-47 234 PAYER LIB3M USD 19.09.14 Str. 1.65 -502 542 -0.02%11 021 PAYER LIB3M USD 19.09.14 Str. 3.1625 668 541 0.03%

204 050 PAYER LIB3M USD 20.02.14 Str. 1.75 38 114 0.00%-49 676 PAYER LIB3M USD 22.08.16 Str. 2.5425 -955 511 -0.05%69 316 PAYER LIB3M USD 23.08.27 Str. 3.48 2 028 917 0.10%

123 522 PAYER LIB3M USD 25.09.14 Str. 1.25 212 397 0.01%

1 977 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 130.5

374 886 0.02%

-3 228 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 Str. 129.5

-382 566 -0.02%

1 251 PUT 10Y TREASURY NOTES USA 22.02.2013 Str. 131.5

415 134 0.02%


-810 457 -0.04%


-191 340 -0.01%

1 302 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 15/12/14/Str. 99 302 440 0.01%


-842 186 -0.04%


-219 068 -0.01%


258 898 0.01%


-97 656 0.00%

4 120 PUT 90 DAYS - EURO $ FUTURE 16/09/13/Str. 99 136 719 0.01%-670 PUT TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 145 -563 775 -0.03%670 PUT TREASURY BONDS USA 22.02.2013 Str. 147 929 038 0.04%

-24 885 PUT USD/AUD 06.05.13 Str. 0.947 -130 981 -0.01%2 312 PUT USD/BRL 01.12.14 Str. 0 277 584 0.01%


-23 927 PUT USD/BRL 13.05.13 Str. 1.8 -4 923 0.00%1 771 PUT USD/BRL 13.11.13 Str. 1.9875 98 782 0.00%1 476 PUT USD/BRL 14.11.13 Str. 2.01 109 203 0.01%

-1 348 PUT USD/BRL 18.01.13 Str. 1.9835 -40 497 0.00%-59 662 PUT USD/BRL 19.02.13 Str. 2.01 -188 513 -0.01%59 662 PUT USD/BRL 19.02.13 Str. 2.08 797 261 0.04%

-20 355 PUT USD/BRL 19.11.13 Str. 1.95 -92 549 0.00%20 355 PUT USD/BRL 19.11.13 Str. 2.05 262 470 0.01%

-44 079 PUT USD/BRL 22.03.13 Str. 1.73 -383 0.00%-40 843 PUT USD/BRL 24.01.13 Str. 2.0275 -119 829 -0.01%


Denominación

Valor demercado

EUR


27 228 PUT USD/BRL 24.01.13 Str. 2.04 141 765 0.01%

1 887 PUT USD/BRL 28.06.13 Str. 1.97 224 937 0.01%1 508 PUT USD/INR 29.01.13 Str. 54 222 336 0.01%

-27 393 PUT USD/JPY 18.01.13 Str. 83.72 -6 800 0.00%-1 812 PUT USD/JPY 25.11.13 Str. 77 -280 539 -0.01%

-24 704 PUT USD/KRW 03.05.13 Str. 1062 -141 320 -0.01%-24 444 PUT USD/KRW 23.01.13 Str. 1095 -410 421 -0.02%-24 704 PUT USD/KRW 26.04.13 Str. 1080 -289 939 -0.01%-24 704 PUT USD/KRW 29.01.13 Str. 1080 -232 114 -0.01%24 885 PUT USD/MXN 06.05.13 Str. 12.8 327 624 0.02%

833 PUT USD/MXN 09.05.13 Str. 0.000001 128 114 0.01%2 082 PUT USD/MXN 09.05.13 Str. 0.000002 321 507 0.02%1 257 PUT USD/MXN 16.08.13 Str. 12.6 177 101 0.01%1 257 PUT USD/MXN 16.08.13 Str. 12.75 132 945 0.01%1 491 PUT USD/MXN 21.05.13 Str. 0 195 003 0.01%

13 611 PUT USD/MXN 25.07.13 Str. 12.75 138 653 0.01%47 043 PUT USD/MXN 26.03.13 Str. 12.68 286 605 0.01%24 704 PUT USD/MXN 26.04.13 Str. 12.68 246 121 0.01%22 156 PUT USD/NZD 24.01.13 Str. 1.218 170 989 0.01%

-47 043 PUT USD/NZD 27.03.13 Str. 1.1919 -272 656 -0.01%1 295 PUT USD/RUB 25.03.13 Str. 29.5 153 287 0.01%1 302 PUT USD/RUB 26.04.13 Str. 29.4 151 771 0.01%

24 704 PUT USD/RUB 30.04.13 Str. 30.05 146 142 0.01%1 263 PUT USD/TRY 12.03.13 Str. 1.71 33 914 0.00%1 263 PUT USD/TRY 12.03.13 Str. 1.712 36 776 0.00%



1 309 PUT USD/ZAR 01.02.13 Str. 0 93 406 0.00%1 254 PUT USD/ZAR 02.05.13 Str. 7.78 94 179 0.00%1 289 PUT USD/ZAR 15.01.13 Str. 0 1 882 0.00%

746 PUT USD/ZAR 15.03.13 Str. 8.5025 250 566 0.01%1 623 PUT USD/ZAR 15.03.13 Str. 8.5125 569 010 0.03%1 633 PUT USD/ZAR 26.02.13 Str. 8.5 441 986 0.02%1 505 PUT USD/ZAR 31.05.13 Str. 7.77 118 046 0.01%1 505 PUT USD/ZAR 31.05.13 Str. 7.78 120 867 0.01%

-227 400 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.4 -131 259 -0.01%-93 234 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.69 -80 406 0.00%93 234 RECEIVER LIB3M USD 05.09.13 Str. 0.89 274 455 0.01%

-478 424 RECEIVER LIB3M USD 06.05.14 Str. 0.48 -472 836 -0.02%212 689 RECEIVER LIB3M USD 06.07.17 Str. 2.25 2 300 313 0.11%

-478 424 RECEIVER LIB3M USD 08.05.14 Str. 0.48 -471 384 -0.02%-109 343 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 1.245 -1 071 351 -0.05%

89 541 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 1.9795 2 497 539 0.12%-23 892 RECEIVER LIB3M USD 22.04.14 Str. 2.71 -1 136 893 -0.05%

-230 808 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 0.5 -320 022 -0.02%-94 631 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 0.95 -371 018 -0.02%94 631 RECEIVER LIB3M USD 30.08.13 Str. 1.15 769 024 0.04%


Renta fija 74 006 367 3.49%

AUD 4 073 996 0.19%2 170 Fl. Rate RESIMAC 11-1NC A3 12.08.42 1 711 304 0.08%3 000 Fl. Rate SOCGEN 10 20.10.14 2 362 692 0.11%

EUR 4 355 596 0.21%

350 9.000% ALGECO 12 15.10.18 362 250 0.02%400 10.125% ASSGEN 12 FTF 10.07.42 479 344 0.02%

1 400 Fl. Rate AYT CEDULAS X 05 30.06.15 1 193 402 0.06%1 110 6.750% IRON MOUNTAINS. 06 15.10.18 1 126 650 0.05%

200 5.125% MAPFRE 12 16.11.15 210 184 0.01%





ARBFP - 8


Denominación

Valor demercado

EUR


200 7.875% MEIF II EN 12 01.10.20 222 174 0.01%600 8.875% NARA CABLE 10 01.12.18 607 668 0.03%150 5.500% UNITYM NRW 12 15.09.22 153 924 0.01%

GBP 15 713 264 0.74%

1 750 8.125% JAG LAND ROV 11 15.05.18 2 397 887 0.11%1 000 10.750% LOWELL GRP 12 01.04.19 1 363 009 0.06%9 480 2.250% UK 09 07.03.14 11 952 368 0.57%

USD 46 863 005 2.21%

1 000 5.900% ACE INA HLDG 09 15.06.19 936 864 0.04%500 9.250% AERODOM 12 13.11.19 398 881 0.02%500 10.750% ALGECO 144A 15.10.19 373 559 0.02%600 9.875% ALTICE FINAN 12 15.12.20 490 367 0.02%446 9.250% AM AXLE & MFG 09 15.01.17 375 501 0.02%885 Fl. Rate ARAMARK CORP 07 01.02.15 668 751 0.03%

1 100 3.875% BBLTB 12 27.09.22 864 656 0.04%800 7.750% CASE NW HOL 10 01.09.13 631 620 0.03%

11 000 2.250% CFF 11 07.03.14 8 474 022 0.40%170 4.500% CONT RUBBER 15.09.19 131 901 0.01%150 7.000% CSN ISL 10 Perp. 116 526 0.01%300 8.250% DIGICEL 09 01.09.17 243 477 0.01%600 6.400% EMAAR SUKUK 12 18.07.19 494 718 0.02%

1 150 8.375% EMPRESAS IS 12 24.07.17 941 728 0.04%1 000 2.375% EXPERIAN FIN 15.06.17 771 647 0.04%1 050 5.000% FIDELITY NAT 12 15.03.22 854 160 0.04%

400 11.000% GOLDEN CLOSE 10 09.12.15 326 153 0.02%840 10.500% GR.SENDA AUTO. 07-15 REGS 03.10.15 659 436 0.03%

2 000 Fl. Rate GSAMP FRN 04-AR2 M1/SUB 25.08.34 381 761 0.02%200 5.000% HOSPITALITY PR 12 15.08.22 160 499 0.01%

1 000 2.000% HUTCH 12 II 12 08.11.17 759 633 0.04%1 000 4.700% ICICI BK TRCH 4-S 21.02.18 797 057 0.04%

400 Fl. Rate ING NV 11 09.06.14 306 245 0.01%2 500 Fl. Rate ING NV 12 25.09.15 1 917 233 0.09%6 020 Fl. Rate INTESA SAN FRN11 24.02.14 4 561 036 0.22%

80 7.750% IRON MOUNTAIN INC 01.10.19 68 316 0.00%600 5.500% ITAUUNIBANCO /SUB 06.08.22 477 360 0.02%260 7.250% JBS USA 11 01.06.21 198 704 0.01%

23 7.000% KFW INTL 93 01.03.13 17 629 0.00%4 900 7.250% KOOKMIN BK 09 REGS 14.05.14 4 020 386 0.19%

600 1.875% KR EXPRESSW 12 22.10.17 452 603 0.02%300 3.000% MARRIOTT 12 01.03.19 235 909 0.01%200 3.250% MARRIOTT 12 15.09.22 152 436 0.01%750 6.250% MECCANICA 09 144A 15.01.40 490 751 0.02%300 Fl. Rate OCEANTEAM SH 12 24.10.17 222 998 0.01%200 5.125% ODEBRECHT 12 26.06.22 165 064 0.01%200 8.875% PAET 09 30.06.17 162 697 0.01%100 3.900% PKG CRP OF A 12 15.06.22 78 546 0.00%470 6.500% PLAINS EXPL 15.11.20 392 898 0.02%

2 685 0.000% RBS 03-PERP/PFD/FLAT Perp. 1 578 334 0.07%100 3.500% ROCK TENN 12 01.03.20 77 851 0.00%100 4.000% ROCK TENN 12 01.03.23 77 055 0.00%

1 000 8.375% SAPPI PHG 144A 15.06.19 828 656 0.04%200 7.750% SAPPI PHG 144A 15.07.17 165 352 0.01%250 9.875% SC JAVER 11 06.04.21 203 969 0.01%300 5.250% SIRIUS XM 144A 15.08.22 229 824 0.01%

1 000 4.375% SWIRE PAC 12 18.06.22 834 140 0.04%47 7.500% TNK BP FIN. 06 /144A 18.07.16 41 355 0.00%

2 500 2.000% USA 04 TBO INFL. IND 15.07.14 2 456 466 0.12%6 100 1.625% USA TSY 05 15.01.15 5 957 893 0.28%

200 7.750% WINDSTREAM 10 15.10.20 164 367 0.01%90 4.250% WYNDHAM WLD 12 SR 01.03.22 70 405 0.00%

500 4.250% ZIJIN INTL FINA 30.06.16 403 610 0.02%

UYU 2 773 488 0.13%53 794 4.375% URUGUAY 11 15.12.28 2 773 488 0.13%


Denominación

Valor demercado

EUR


ZAR 227 018 0.01%

16 000 Fl. Rate ROYAL BK SCOTLD 08 22.06.15 130 021 0.01%14 000 9.000% STANDARD 07 EMTN 23.11.14 96 997 0.00%


GBP 484 340 0.02%300 7.000% SPORTINGBET 11 CV 08.06.16 484 340 0.02%

HKD 1 257 368 0.06%

11 700 2.500% CHINA WATER 10 /CV 15.04.15 1 257 368 0.06%

JPY 939 511 0.04%105 000 0.000% NIPRO 10 CV 12.03.15 939 511 0.04%

USD 47 343 297 2.25%

910 2.000% DR HORTON 09 CV 15.05.14 1 080 943 0.05%2 500 1.750% EMC 06 CV 01.12.13 3 019 721 0.14%7 904 2.000% GOLDCORP INC 09 CV 01.08.14 6 623 137 0.31%1 200 2.500% GOLDEN AGRI 12 CV 04.10.17 901 820 0.04%1 120 5.250% HERTZ GLOB 09 CV 01.06.14 1 725 585 0.08%3 682 3.250% INTEL 09 CV 01.08.39 3 285 202 0.16%1 800 3.500% KCC CORP 09 CV 06.05.14 1 656 098 0.08%2 748 1.250% LAM RESEARCH CV 15.05.18 2 060 312 0.10%6 300 0.000% MICROSOFT 10 CV 15.06.13 4 787 790 0.23%1 884 2.500% MOLSON COORS 07 CV 30.07.13 1 450 197 0.07%1 008 1.625% NEWMONT M. 07 CV 15.07.17 1 001 715 0.05%3 250 0.000% NOBLE GROUP 07 CV 13.06.14 3 549 338 0.17%5 252 1.000% PRICELINE COM 12 CV 15.03.18 4 255 000 0.20%4 500 0.000% PULAI CAP 12 CV 22.03.19 3 220 449 0.15%3 400 3.375% SEADRILL LTD CV 27.10.17 3 458 283 0.16%1 700 3.750% SHIP FIN IN CV / SFL 10.02.16 1 227 458 0.06%1 400 2.250% SUBSEA 7 SA 6 CV 11.10.13 1 225 690 0.06%1 680 2.750% WELLPOINT 12 CV 15.10.42 1 370 639 0.07%1 600 1.875% YTL 10 CV 18.03.15 1 443 920 0.07%




Renta fija 35 852 632 1.69%


EUR 1 330 000 0.06%

1 900 Fl. Rate RBS 09 /PIK 31.01.17 1 330 000 0.06%


USD 19 900 517 0.93%

3 550 3.270% AHMAT MTGE SART 15.09.13 2 722 850 0.13%6 550 6.900% AHMAT MTGE SART B1 15.09.13 4 973 509 0.24%1 500 5.920% AHMAT MTGE SART-1 10.05.13 1 143 431 0.05%

200 000 Fl. Rate BACM 06-2 2006-2 XW 10.05.45 99 568 0.00%500 14.750% BAGHLAN GR FZCO 12 27.06.15 375 455 0.02%

125 000 Fl. Rate CS CMT 07-C5 07-C5 15.09.40 497 016 0.02%3 900 Fl. Rate CWABS 07 07-13 2A1 25.02.36 1 401 205 0.07%1 580 Fl. Rate FBRSI 05 05-2AV32 25.09.35 718 357 0.03%

700 8.000% GIBRALTAR.IND. 06/MUTLICP 01.12.15 538 964 0.03%100 000 Fl. Rate GMAC 04 2004-C3 X1 10.12.41 470 237 0.02%

200 4.400% JONES LANG 12 15.11.22 154 969 0.01%69 900 0.863% KGS AC 12 MTG 27.08.37 2 286 436 0.11%





ARBFP - 9


Denominación

Valor demercado

EUR


150 000 Fl. Rate LB UBS 07-C7 IO 15.09.45 1 359 660 0.06%

330 8.000% LONGVIEW 11 144A 01.06.16 262 819 0.01%130 000 Fl. Rate MLMT 07 07-C1 X 12.06.50 41 274 0.00%

77 000 Fl. Rate MSC 11 7-HQ13 X1 15.12.44 640 798 0.03%1 200 9.000% NAVIGATOR 12 18.12.17 908 586 0.04%

500 8.375% PROSPECT MD 12 01.05.19 399 158 0.02%1 000 Fl. Rate SABR 05-OP2 FRN06 A2C 25.10.35 425 506 0.02%2 400 Fl. Rate STANDARD BK 08 21.12.15 26 760 0.00%

14 000 Fl. Rate STANDARD BK 10 /CLN 05.01.16 0 0.00%600 9.000% TIZIR LTD 12 28.09.17 453 959 0.02%

ZAR 220 479 0.01%

2 500 9.000% STANDARD BK 10 23.11.14 17 321 0.00%13 000 Fl. Rate STANDARD BK FRN08 TR 2 14.08.15 0 0.00%15 000 Fl. Rate STANDARD BK PLC 08 14.08.15 203 158 0.01%


EUR 2 575 300 0.12%2 500 0.250% ENI 12 /CV 30.11.15 2 575 300 0.12%

USD 698 574 0.03%

1 200 8.000% GWG CORP 12 /CV 06.04.17 698 574 0.03%


EUR 875 707 0.04%80 000 PAYER ITXEB518CR 16.01.13 Str. 1.4 38 240 0.00%



166 944 0.01%


278 870 0.01%


28 SIEMENS 12 CW/SIE 252 000 0.01%

USD 45 464 0.00%333 000 CITIGP HLDG 31.3.15 CW/YYIH 45 464 0.00%



EUR 2 588 124 0.14%-34 225 CALL EUR/CHF 04.03.13 Str. 1.2206 -43 761 0.00%-26 890 CALL EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.16 -221 832 -0.01%-26 890 CALL EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.24 -172 901 -0.01%

1 482 CALL EUR/NOK 27.05.13 Str. 7.25 152 954 0.01%26 890 CALL EUR/PLN 28.02.13 Str. 4.1455 219 952 0.01%26 890 CALL EUR/PLN 28.02.13 Str. 4.1477 192 579 0.01%


-107 947 PUT EUR/CHF 16.12.13 Str. 1.13 -870 114 -0.04%107 947 PUT EUR/CHF 16.12.13 Str. 1.19 1 628 337 0.08%107 947 PUT EUR/CHF 27.05.13 Str. 1.14 178 986 0.01%

-107 947 PUT EUR/CHF 27.05.13 Str. 1.2 -809 852 -0.04%1 476 PUT EUR/CZK 11.02.13 Str. 25.1 711 162 0.03%1 510 PUT EUR/CZK 25.02.13 Str. 25.1 526 952 0.03%

-26 890 PUT EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.16 -266 141 -0.01%-26 890 PUT EUR/CZK 28.02.13 Str. 25.24 -336 626 -0.02%

1 524 PUT EUR/NOK 09.12.13 Str. 7.26 110 084 0.01%1 498 PUT EUR/NOK 11.12.13 Str. 7.22 115 530 0.01%2 106 PUT EUR/NOK 17.12.13 Str. 7.25 312 518 0.01%1 482 PUT EUR/NOK 27.11.13 Str. 7.285 120 966 0.01%


Denominación

Valor demercado

EUR



1 177 PUT EUR/TRY 05.02.13 Str. 2.08 0 0.00%

JPY 285 277 0.02%55 000 000 CALL ASAHI 14.11.14 Str. 35 7 195 0.00%90 000 000 CALL SAWAI PHARMA 03.09.15 Str. 95 121 794 0.01%75 000 000 CALL SUZUKI MOTOR CO 29.03.13 Str. 0 0 0.00%

370 000 000 CALL SUZUKI MOTOR CO 29.03.13 Str. 35 0 0.00%100 000 000 CALL UNICHARM 24.09.13 Str. 35 156 288 0.01%

USD 1 495 735 0.06%

27 393 CALL USD/CAD 17.01.13 Str. 0.985 195 141 0.01%3 200 000 CALL YTL CORP FINANC 18.03.13 Str. 92.55 488 046 0.02%

88 PUT S&P 500 INDICES 16.03.2013 Str. 1350 249 641 0.01%169 PUT S&P 500 INDICES 19.01.2013 Str. 1375 295 828 0.01%

1 761 PUT USD/CAD 07.03.13 Str. 0.972 187 952 0.01%27 393 PUT USD/CAD 17.01.13 Str. 0.985 39 591 0.00%24 444 PUT USD/CAD 23.01.13 Str. 0.984 25 904 0.00%24 704 PUT USD/CAD 29.01.13 Str. 0.9765 13 632 0.00%


Irlanda 52 719 225 2.51%1 GAM EM MKT ABS/ACPTG.INS.CLEUR 2 0.00%

200 000 GAM ST DYN GLOB ACC EUR/CAP 2 095 720 0.10%1 900 GAM ST DYN GLOB -INS-ACC/CAP 19 949 126 0.95%1 598 GAM STAR DYNAMIC GL BD -I- CAP 12 808 908 0.61%2 330 GAM STAR GL CONV BOND -I- CAP 17 865 469 0.85%

Luxemburgo 17 587 263 0.83%

14 329 GAI MSTR FIDO -A (EUR) -CAP 10 392 903 0.49%7 513 GAIUS MSTR AUG AM-A (EUR) CAP 7 194 360 0.34%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.59%** (1.90%** con comisión de rentabilidad del 0.31%) para la clase de acciones A-CHF, al 1.71% (1.98% con comi-sión de rentabilidad del 0.27%) para la clase de acciones A-EUR, al 1.71% (2.05% con comisión de rentabilidad del 0.34%) para la clase de acciones A-USD, al 1.71% (2.13% con comisión de rentabilidad del 0.42%) para la clase de acciones B-CHF, al 1.71% (2.04% con comisión de rentabilidad del 0.33%) para la clase de acciones B-EUR, al 1.71% (2.06% con comisión de rentabilidad del 0.35%) para la clase de acciones B-USD, al 1.05% (1.40% con comisión de rentabilidad del 0.35%) para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.06% (1.40% con comisión de rentabilidad del 0.34%) para la clase de acciones C-CHF, al 1.05% (1.42% con comisión de rentabilidad del 0.37%) para la clase de acciones C-EUR, al 1.06% (1.65% con comisión de rentabilidad del 0.59%) para la clase de acciones C-USD, al 2.21% (2.45% con comisión de rentabilidad del 0.24%) para la clase de acciones E-EUR y al 2.21% (2.56% con comisión de rentabilidad del 0.35%) para la clase de acciones E-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.) **Debido al escaso volumen de esta clase de acciones, el TER indicado no es representativo.


AREBF - 1

BALANCE a 31 de diciembre de 2012 USD

Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 166 796 939 (Coste: 155 997 754) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -11 250 - Operaciones a plazo sobre divisas -1 252 978 - Contratos de swap -388 228 Bancos 6 382 834 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 812 910 Intereses por cobrar sobre swaps 2 859 190 Dividendos e intereses 2 751 810 Otros activos 388 632


Pasivo Descubierto bancario 5 Reembolsos de acciones por pagar 610 724 Importes por pagar sobre swaps 2 440 248 Comisiones de gestión por pagar 149 422 Comisión de rentabilidad 632 686 "Taxe d'abonnement" por pagar 15 644 Otros pasivos 104 517



USD



Gastos Comisiones de gestión 909 584 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 32 275 Intereses bancarios 3 256 Swaps de tipos de interés 3 669 023 Otros gastos* 1 020 612 Compensación de ingresos 88 169


Beneficio/pérdida neto/a 1 860 408 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras -499 571 - Contratos de swap -259 346 - Opciones -153 166 - Operaciones a plazo sobre divisas 6 816 585 - Futuros -27 974 - Divisas -120 828

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 7 616 108 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 4 547 172 - Contratos de swap 366 268 - Opciones -12 688 - Operaciones a plazo sobre divisas -6 370 787 - Futuros -31 391



30 de junio de 2012 USD

31 de diciembre de 2012USD

Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 310 638 241 171 121 275 Diferencias de cambio - Subfondos -35 581 743 5 952 923 Beneficio/Pérdida total -512 983 6 114 682 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -102 722 351 -8 318 327 Dividendos distribuidos -699 889 -483 940 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 171 121 275 174 386 613


AREBF - 2

CUADRO COMPARATIVO 30 de junio de 2011USD



Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 10.00 10.00 10.00Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 57 660.19 28 614.76 24 996.48Acciones de reparto (Acciones A-USD) 28 755.00 25 295.00 23 570.00Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 105 271.00 94 451.00 74 451.00Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 10.00 4 700.67 2 827.00Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 959 237.39 612 012.45 564 550.85Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 168 626.65 120 344.10 110 718.40Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 10 010.00 4 949.25 4 949.25Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 554 237.99 288 421.02 272 160.54Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 23 668.63 12 389.20 62 711.37Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 22 485.11 17 154.41 19 136.04Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 551.41 588.73 1 091.56

Patrimonio neto 310 638 241 171 121 275 174 386 613

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 100.25 99.36 99.68Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 106.21 103.25 103.88Acciones de reparto (Acciones A-USD) 104.13 101.37 102.17Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 107.72 105.33 106.04Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 100.25 99.70 102.91Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 115.55 115.81 119.79Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 114.68 114.83 119.06Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 100.42 100.61 104.10Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 117.66 118.57 123.02Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 117.18 118.05 122.74Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 113.69 113.37 117.11Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 113.17 112.79 116.73

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) - 0.55 2.90Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 3.80 3.15 2.90Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) 3.55 2.85 2.90Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-EUR) 3.80 3.20 3.20





AREBF - 3


Denominación

Valor demercado

USD


TOTAL 166 796 939 95.65%


Renta fija 140 194 034 80.38%

BRL 23 242 647 13.33%1 12.940% BRAZIL 04 N.TES. 15.05.45 56 008 0.03%

21 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 10 811 400 6.20%111 10.250% BRAZIL 07 10.01.28 71 624 0.04%

8 9.711% BRAZIL 10 01.01.15 3 818 958 2.19%7 12.549% BRAZIL 10 / INFL 15.08.16 8 332 857 4.78%1 12.940% BRAZIL 10 / INFL 15.08.40 125 114 0.07%1 12.940% BRAZIL 10 / INFL 15.08.50 26 686 0.02%

CLP 17 316 346 9.94%

1 3.000% BCO CTL CHI 07 01.05.17 32 841 0.02%1 3.000% BCO CTL CHI 10 01.10.15 17 911 0.01%1 3.000% BCO CTL CHI 12 /INFL 01.07.17 58 352 0.03%

350 3.000% BCO CTL CHIL /INFL 01.07.19 17 123 087 9.83%2 3.000% BONO BCO 11 01.02.21 84 155 0.05%

EUR 17 546 187 10.06%

4 000 6.500% CROATIA 09 05.01.15 5 653 827 3.24%1 750 3.500% HUNGARY 06 18.07.16 2 229 401 1.28%2 900 4.750% ITALY 12 01.06.17 4 074 631 2.34%4 000 5.000% ROMANIA 10 18.03.15 5 588 328 3.20%

ILS 4 274 247 2.46%

38 5.120% ISRAEL 01 / INFL 30.07.21 16 253 0.01%30 4.846% ISRAEL 04 / INFL 31.07.24 12 431 0.01%

362 4.665% ISRAEL 06 / CPI 30.05.36 152 175 0.09%525 3.241% ISRAEL 09 ILCPI 31.10.19 176 026 0.10%

12 997 2.888% ISRAEL 10 / INFL 30.08.41 3 887 028 2.23%98 2.875% ISRAEL 11 / CPI 30.09.22 30 334 0.02%

KRW 7 530 272 4.32%

37 534 2.750% KOREA 07 / INFL 10.03.17 46 063 0.03%8 000 000 3.000% KOREA 10 10.12.13 7 484 209 4.29%

MXN 16 533 139 9.48%

2 Fl. Rate MEX UDIBONOS TV 06 16.06.16 91 438 0.05%260 21.324% MEXICO 04 / INFL 18.12.14 10 439 906 5.99%650 8.000% MEXICO 05 17.12.15 5 433 801 3.12%

8 10.000% MEXICO 05 -M- 05.12.24 91 938 0.05%4 21.324% MEXICO 06 UDIBONOS 22.11.35 200 700 0.12%3 18.937% MEXICO 09 / INFL 13.06.19 146 393 0.08%2 18.964% MEXICO 09 UDI 15.11.40 110 570 0.06%1 12.193% MEXICO 10 UDIBON 10.12.20 18 393 0.01%

PLN 8 201 021 4.70%

19 125 2.750% POLAND 08 / INFL 25.08.23 8 164 467 4.68%83 Fl. Rate POLAND TV 04 IZ 0816 24.08.16 36 554 0.02%

TRY 463 705 0.26%

53 12.000% TURKEY 08 / CPI 14.08.13 42 961 0.02%134 7.000% TURKEY 09 /CPI 01.10.14 106 892 0.06%

56 Fl. Rate TURKEY 09 CPI 21.05.14 46 584 0.03%43 4.500% TURKEY 10 INFL 11.02.15 32 419 0.02%

195 3.000% TURKEY 11 / CPI 06.01.21 144 336 0.08%133 3.000% TURKEY 12 /INFL 23.02.22 90 513 0.05%

USD 38 448 578 22.02%

1 000 0.000% ARGENTINA 93-23 L /FLAT OPE 31.03.23 732 500 0.42%2 000 6.375% CROATIA 11 24.03.21 2 275 520 1.30%5 500 5.875% EX-IMP BK KR 09 14.01.15 6 021 070 3.45%6 000 6.750% LITHUANIA 09 15.01.15 6 609 180 3.79%


Denominación

Valor demercado

USD


750 5.125% MONGOLIA 12 05.12.22 735 668 0.42%200 4.125% MONGOLIA 12 05.01.18 197 978 0.11%

2 000 7.875% PAKISTAN 06-36REG 31.03.36 1 508 380 0.86%2 000 6.875% PAKISTAN 07 01.06.17 1 843 580 1.06%3 000 Fl. Rate REP. DOMINIC. 05-18REG / PIK 23.01.18 3 734 942 2.14%1 000 6.750% ROMANIA 12 07.02.22 1 220 430 0.70%1 000 5.500% SLOVENIA 12 26.10.22 1 054 710 0.60%6 000 7.250% TURKEY 04 15.03.15 6 705 000 3.84%3 000 6.000% VENEZUELA 05 REGS 09.12.20 2 512 590 1.44%3 000 6.875% VIETNAM 05 REG.S 15.01.16 3 297 030 1.89%

UYU 6 290 502 3.61%

65 525 5.000% URUGUAY (INDEX LKD) 06-18 14.09.18 6 290 502 3.61%

ZAR 347 390 0.20%95 Fl. Rate SOUTH AFRICA / CPI 31.03.28 18 569 0.01%

652 5.500% SOUTH AFRICA / INFL 07.12.23 220 031 0.13%425 3.450% SOUTH AFRICA 03 07.12.33 108 790 0.06%


USD 187 500 0.11%


187 500 0.11%

VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO 50 262 0.03%

Renta fija 50 262 0.03%

KRW 21 664 0.01%18 767 2.750% KOREA 10 /CPI 10.06.20 21 664 0.01%

THB 28 598 0.02%

826 1.200% THAILAND GOV CPI 14.07.21 28 598 0.02%

VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN BOLSA 58 329 0.03%

Renta fija 58 329 0.03%

BRL 58 329 0.03%1 12.939% BRAZIL 09 IPCA 15.08.20 58 329 0.03%



USD 26 194 010 15.03%17 195 0.000% USA 12 TB 07.02.13 17 194 530 9.87%

9 000 0.000% USA TB 07.03.13 8 999 480 5.16%


USD 112 804 0.07%5 000 PUT USD/INR 14.06.13 Str. 54.295 62 796 0.04%5 000 PUT USD/TRY 12.03.13 Str. 1.8 50 008 0.03%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.56% para la clase de acciones A-EUR, al 2.15%** para la clase de acciones A-USD, al 1.56% para la clase de acciones B-EUR, al 1.56% para la clase de acciones B-USD, al 1.01% para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.01% para la clase de acciones C-EUR, al 1.01% para la clase de acciones C-USD, al 2.07% para la clase de acciones E-EUR, al 2.09% para la clase de acciones Em-EUR, al 2.10% para la clase de acciones E-USD y al 2.08% para la clase de acciones Tm-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.) **Debido al escaso volumen de esta clase de acciones, el TER indicado no es representativo.


COBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 182 368 415 (Coste: 165 282 722) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -3 882 - Operaciones a plazo sobre divisas 2 815 409 - Contratos de swap 118 875 Bancos 7 435 600 Importes por cobrar de intermediarios financieros 245 239 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 5 378 848 Intereses por cobrar sobre swaps 533 990 Dividendos e intereses 3 380 599


Pasivo Descubierto bancario 5 Importes por pagar a intermediarios financieros 6 597 Reembolsos de acciones por pagar 154 196 Importes por pagar sobre swaps 305 637 Comisiones de gestión por pagar 162 934 "Taxe d'abonnement" por pagar 20 084 Otros pasivos 3 608 337



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 4 069 243 Intereses bancarios 1 822 Ingresos por intereses sobre swaps 440 437 Compensación de ingresos 718 614


Gastos Comisiones de gestión 787 482 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 36 174 Intereses bancarios 1 295 Swaps de tipos de interés 369 365 Otros gastos* 372 148


Beneficio/pérdida neto/a 3 663 652 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 2 034 262 - Contratos de swap -85 421 - Opciones -30 011 - Operaciones a plazo sobre divisas 955 188 - Futuros -7 144 - Divisas -151 635

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 6 378 891 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 2 063 117 - Contratos de swap 233 472 - Opciones 3 179 - Operaciones a plazo sobre divisas 2 742 516 - Futuros -2 969





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 133 686 977 117 568 178 Diferencias de cambio - Subfondos 349 020 -317 259 Beneficio/Pérdida total -71 674 11 418 206 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -16 234 106 69 796 608 Dividendos distribuidos -162 039 -450 430 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 117 568 178 198 015 303


COBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 21 211.94 21 401.07 48 080.52Acciones de reparto (Acciones A-USD) 10.00 10.00 9 527.47Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 50 010.00 6 010.00 7 840.00Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 9 106.37 47 653.96Acciones de reparto (Acciones Tm-USD) - 21 567.51 71 613.59Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 562 576.93 493 404.07 625 515.32Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 2 345.00 16 075.00 16 192.00Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 183 352.54 120 404.85 255 466.63Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 32 530.00 37 030.00 54 911.12Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 94 693.61 98 273.99 142 345.79Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 10.00 30 084.90 132 365.77

Patrimonio neto 133 686 977 117 568 178 198 015 303

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 107.88 103.54 106.18Acciones de reparto (Acciones A-USD) 101.61 102.32 105.24Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 131.81 128.36 132.16Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 100.43 105.78Acciones de reparto (Acciones Tm-USD) - 99.36 104.08Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 144.92 147.45 158.60Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 101.61 103.36 111.50Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 150.64 154.11 166.24Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 101.80 104.12 112.65Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 139.51 141.23 151.54Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 101.56 102.85 110.68

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 6.15 6.00 5.10Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) - 1.10 5.10Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-EUR) 7.45 6.20 6.20Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Em-EUR) - 1.60 1.92*Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Tm-USD) - 2.30 2.76* *los siguientes dividendos a cuenta han sido abonados durante el ejercicio económico en curso:Acciones Em-EUR: julio de 2012: 0.32 EUR; agosto de 2012: 0.32 EUR; septiembre de 2012: 0.32 EUR; octubre de 2012: 0.32 EUR; noviembre de 2012: 0.32 EUR; diciembre de 2012: 0.32 EUR Acciones Tm-US: julio de 2012: 0.46 EUR; agosto de 2012: 0.46 EUR; septiembre de 2012: 0.46 EUR; octubre de 2012: 0.46 EUR; noviembre de 2012: 0.46 EUR; diciembre de 2012: 0.46 EUR





COBF - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 182 368 415 92.10%


Renta fija 123 363 321 62.36%

BRL 639 530 0.32%2 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 639 530 0.32%

CHF 345 814 0.17%

364 Fl. Rate RBS 12 / SUB 16.03.22 345 814 0.17%

EUR 52 992 668 26.76%132 4.375% A.P MOLLER 10 24.11.17 146 529 0.07%132 4.000% AB INBEV 10 26.04.18 150 967 0.08%132 3.375% ABBEY NATL 10 20.10.15 140 529 0.07%132 4.375% ABBEY NATL 11 24.01.18 152 901 0.08%132 3.500% ABN AMRO 10 21.09.22 151 215 0.08%132 4.000% ABN AMRO 10 REGS 03.02.15 140 718 0.07%132 4.250% ABN AMRO 11 11.04.16 145 998 0.07%

7 Fl. Rate ADAGI 05 SII-X A1 15.01.21 6 321 0.00%132 7.625% ADECCO IF 9 28.04.14 143 668 0.07%265 6.587% AER RIANTA 08 09.07.18 285 642 0.14%132 4.605% AFD 04 Perp. 124 346 0.06%132 4.000% AIB 10 19.03.15 132 835 0.07%

3 4.875% AIB MTG BANK 07 29.06.17 3 498 0.00%265 5.000% AIG 07 26.06.17 298 861 0.15%

66 4.750% AIR FRANCE 06 22.01.14 67 624 0.03%132 4.000% ALADIS EMISIONES 05 11.12.15 143 254 0.07%

4 Fl. Rate ALPST 07 2X B 15.05.24 3 134 0.00%132 4.875% AMADEUS CAP 11 15.07.16 144 930 0.07%132 4.625% AMCOR LTD 11 16.04.19 154 222 0.08%132 3.750% AMER MOVIL 10 28.06.17 147 097 0.07%132 5.375% AMER SPORTS 10 11.06.15 139 371 0.07%132 3.500% ANGLO AMER 12 28.03.22 140 441 0.07%265 5.125% ANZ 09 10.09.19 308 257 0.16%132 6.250% AON FIN 09 01.07.14 142 202 0.07%491 Fl. Rate ARGENTINA 03-33 PIK 31.12.33 403 524 0.20%132 4.875% ARRFP 11 21.01.19 151 174 0.08%132 5.000% ARRFP 11 12.01.17 148 514 0.08%

8 Fl. Rate ARRMF 2011-1X A1B 19.11.47 2 340 0.00%132 5.750% ASML HOLDING 07 13.06.17 154 483 0.08%


265 4.500% BANBRA 11 20.01.16 282 708 0.14%53 Fl. Rate BARCLAYS 04 04.03.19 53 588 0.03%

265 4.875% BARCLAYS 09 13.08.19 316 356 0.16%5 2.250% BARCLAYS 12 22.02.17 5 252 0.00%

265 6.000% BARRY CALL.SVCS 07 13.07.17 302 309 0.15%132 4.375% BBVASM 12 21.09.15 135 683 0.07%

3 3.125% BCO SANT.CENT-HIS 05-15 28.09.15 3 351 0.00%132 4.375% BELGACOM 06 23.11.16 149 972 0.08%132 6.375% BHP FINANCE 09 04.04.16 156 000 0.08%265 4.000% BK IRELAND 10 28.01.15 265 391 0.13%134 3.250% BK IRELD MTG 05 22.06.15 136 174 0.07%

5 4.625% BK IRELD MTG 09 16.09.14 5 135 0.00%79 4.625% BK OF IRELAND 09 08.04.13 79 545 0.04%

132 3.875% BNG 11 26.05.23 156 228 0.08%66 5.431% BNPP 07 07.09.17 75 632 0.04%

132 3.750% BNPP 10 25.11.20 148 883 0.08%79 4.625% BOA 04 18.02.14 82 530 0.04%

132 4.750% BOA 10 03.04.17 149 116 0.08%132 3.472% BPCM 11 01.06.16 143 814 0.07%132 4.625% BRAM FIN 11 20.04.18 153 041 0.08%649 2.000% BUENOS AIRES 05-20 REG MULCP 01.05.20 258 212 0.13%

5 Fl. Rate BUMPER 4 11 2011-4 A 20.05.26 3 158 0.00%132 3.750% BURVER 12 24.05.17 140 922 0.07%


Denominación

Valor demercado

EUR


132 5.375% CAMPARI 09 14.10.16 144 656 0.07%132 4.250% CBA 09 10.11.16 149 014 0.08%132 4.375% CBA 10 25.02.20 155 733 0.08%

8 Fl. Rate CELF 06 2006-1X A2 01.11.23 7 518 0.00%132 4.125% CESKE DRAHY 12 23.07.19 143 369 0.07%943 9.000% CET 21 10 01.11.17 1 030 310 0.52%132 4.500% CEZ 10 29.06.20 155 135 0.08%

53 5.250% CGNU PLC 03 02.10.23 53 576 0.03%265 4.250% CITIGP 05 25.02.30 243 349 0.12%265 4.375% CITIGRP 07 30.01.17 297 160 0.15%

3 Fl. Rate CLARENVILLE 1X-A1A 15.03.16 580 0.00%132 4.375% CLARIANT FIN. 06 05.04.13 133 403 0.07%132 5.000% COFIROUTE 06 24.05.21 157 941 0.08%

66 3.125% COMPASS GR 12 13.02.19 71 863 0.04%132 3.300% CRH 10 23.09.22 148 743 0.08%265 4.750% CS INTL 09 05.08.19 315 382 0.16%132 6.125% DAIMLER INTL 08 08.09.15 150 546 0.08%

26 4.500% DAVIDE CAMP 12 25.10.19 27 835 0.01%3 Fl. Rate DECO 06 7-E2X C 27.01.18 1 525 0.00%

1 326 Fl. Rate DECO LTD 06 7-E2XB 27.01.18 719 732 0.36%278 Fl. Rate DEUTSCHE BK 05 09.03.17 258 997 0.13%132 4.250% DNB 12 18.01.22 154 377 0.08%132 4.375% DNB NOR 11 24.02.21 155 544 0.08%132 4.000% DONG ENERGY 09 16.12.16 147 536 0.07%

33 Fl. Rate DRIVER 7 GMBH 10 7A 21.05.16 8 407 0.00%13 Fl. Rate DRYDEN XV 07 6-15X 15.04.23 12 236 0.01%7 Fl. Rate EATON VANC FRN07 A1 22.02.27 5 994 0.00%3 Fl. Rate ECLIP 06 2006-2 E 20.02.19 655 0.00%

132 3.625% EDENRED 10 06.10.17 143 488 0.07%5 Fl. Rate EELF 06 2006-1 A1 18.05.22 3 525 0.00%

132 4.250% EESTI ENERGIA AS 02.10.18 144 152 0.07%132 2.250% ELISA CORP 12 04.10.19 134 921 0.07%132 2.500% ELM BV 12 24.09.20 136 540 0.07%

5 Fl. Rate E-MAC 04 NL04-I B 25.07.36 2 275 0.00%1 326 Fl. Rate E-MAC 06 NL06-2 A 25.01.39 784 173 0.40%

66 4.500% ENERGIE AG 05 04.03.25 75 333 0.04%265 4.875% ENI 11 11.10.17 297 197 0.15%132 6.250% ESB FIN 12 11.09.17 152 106 0.08%

5 Fl. Rate EUROPROP 07 6 -A- 30.04.17 3 690 0.00%132 4.125% EUTELSAT 10 27.03.17 147 310 0.07%132 9.375% FCE BK 09 17.01.14 143 229 0.07%132 5.250% FIAT 11 11.03.15 140 505 0.07%132 6.625% FIAT FIN. 06 15.02.13 133 095 0.07%132 5.250% FMC FIN III 11 15.02.21 147 713 0.07%132 6.000% FORTUM 09 20.03.19 165 826 0.08%

6 Fl. Rate FOSSE MAS 10-2X A2 18.10.54 4 190 0.00%5 Fl. Rate FOSSM 10 10-4 A2 18.10.54 4 435 0.00%

79 3.000% FRANCE TEL 12 15.06.22 82 873 0.04%132 4.750% FRANCE TELEC 07 21.02.17 150 920 0.08%132 3.625% FRANCE TELEC. 05 14.10.15 142 145 0.07%265 5.250% FRAPORT 09 10.09.19 308 278 0.16%132 7.125% FREENET 11 20.04.16 148 483 0.07%185 8.750% FRESENIUS FII 09 15.07.15 217 973 0.11%132 2.875% G4S 12 02.05.17 136 768 0.07%132 5.000% GAS NCP 12 13.02.18 145 987 0.07%132 6.750% GATEGROUP F 12 01.03.19 141 432 0.07%132 5.875% GAZ CAPITAL 05 REG 01.06.15 144 929 0.07%132 6.375% GDF SUEZ 09 18.01.21 175 000 0.09%265 5.250% GE CAP EUR 08 18.05.15 291 625 0.15%132 4.625% GE CAP.EUROP 07 22.02.27 159 333 0.08%

5 Fl. Rate GELDILUXTS11 11-16 11-TSA2 08.12.16 4 963 0.00%132 5.000% GERRESHEIME 11 19.05.18 148 474 0.07%132 5.750% GIE SUEZ ALL 03 24.06.23 170 466 0.09%132 5.625% GLAXOSM CAP 07 13.12.17 162 148 0.08%

18 Fl. Rate GLBDRV 11 11-AX A 20.04.19 11 428 0.01%265 6.375% GOLDMAN SACHS 08 02.05.18 319 549 0.16%

7 Fl. Rate GRACE CARD2 1X A2 15.02.17 6 663 0.00%





COBF - 4


Denominación

Valor demercado

EUR


20 Fl. Rate GRND 06 1 A 20.07.16 14 456 0.01%19 Fl. Rate GROHE HLDG 12 15.12.17 20 198 0.01%7 Fl. Rate HARBM 05 5X A2E 15.06.20 4 948 0.00%3 Fl. Rate HARBM 05 6X A3 25.10.20 2 309 0.00%7 Fl. Rate HARBOURM. 06 PR2XA2 15.10.22 5 047 0.00%3 4.932% HARVEST CLO IX-B1 29.03.17 3 208 0.00%

11 Fl. Rate HARVEST III 6 III-XA 08.06.21 10 415 0.01%7 Fl. Rate HARVT 04 IX A1 29.03.17 1 627 0.00%

132 8.000% HEIDLRG 09 31.01.17 155 804 0.08%13 Fl. Rate HIGHWAY BV 12 2012-1 A 26.03.24 13 284 0.01%

132 3.875% HSBC 11 24.10.18 150 599 0.08%106 3.750% HSBC FIN. 05 04.11.15 113 713 0.06%532 3.500% HUNGARY 06 18.07.16 514 318 0.26%265 4.750% HUTCH WHAM 09 14.11.16 300 441 0.15%

8 Fl. Rate HYDE PARK 06 1X A1 14.06.22 7 117 0.00%132 3.750% ICO 10 28.07.15 133 013 0.07%321 7.875% INEOS GROUP 06 REG. 15.02.16 319 453 0.16%265 3.375% ING NV 10 03.03.15 278 369 0.14%132 3.500% INSTIT CRDT OF 09 20.01.14 133 324 0.07%265 4.000% INTESA SAN 10 08.11.18 271 442 0.14%265 4.375% INTESA SAN 11 16.08.16 288 130 0.15%

1 000 5.250% ITALY 02 BTP 01.08.17 1 088 630 0.55%1 000 4.000% ITALY 06 BTP 01.02.17 1 040 950 0.53%1 000 3.750% ITALY 06 BTP 01.08.16 1 037 600 0.52%1 000 4.500% ITALY 07 BTP 01.02.18 1 055 300 0.53%1 000 4.750% ITALY 11 BTP 15.09.16 1 070 650 0.54%1 000 3.750% ITALY 11 BTP 15.04.16 1 037 450 0.52%1 000 4.750% ITALY 12 01.06.17 1 065 720 0.54%1 000 4.750% ITALY 12 BTP 01.05.17 1 066 130 0.54%

132 2.750% JPM CHASE CO 12 24.08.22 137 031 0.07%132 3.875% JPMORGAN C. 10 23.09.20 150 984 0.08%132 4.250% KLEPIERRE 06 16.03.16 143 730 0.07%365 11.625% KP GERMANY 15.07.17 408 145 0.21%132 7.500% KPN 09 04.02.19 168 831 0.09%159 4.750% LA POSTE 09 17.02.16 177 577 0.09%402 8.500% LABCO 11 15.01.18 418 483 0.21%

34 8.500% LABCO 11 144A 15.01.18 34 876 0.02%66 5.000% LAFARGE 04 16.07.14 69 195 0.03%

132 8.875% LAFARGE ST-UP 09 27.05.14 144 935 0.07%4 Fl. Rate LAMBDA FIN.FRN07-31 2007-1X A2 20.09.31 343 0.00%

132 4.375% LEGRAND 11 EMTN 21.03.18 152 147 0.08%3 Fl. Rate LEOP 04 III-X D 21.04.20 2 144 0.00%

132 5.375% LLOYDS 09 03.09.19 160 817 0.08%132 6.375% LLOYDS 09 17.06.16 155 151 0.08%

53 5.625% LLOYDS TSB 08 05.03.18 51 187 0.03%132 3.625% LUXOTTICA 12 19.03.19 145 897 0.07%132 4.875% MER LY 07 30.05.14 139 136 0.07%132 4.125% MERCIALYS 12 26.03.19 145 581 0.07%838 9.500% MOMENT PER 11 15.01.21 619 441 0.31%132 4.500% MOR ST 9 29.10.14 139 711 0.07%132 5.500% MORGAN STAN 07 02.10.17 151 131 0.08%265 3.250% MOTABILITY 12 30.11.18 288 918 0.15%265 6.000% MUNICH RE FTF 11 26.05.41 317 440 0.16%265 4.750% NAB 09 15.07.16 300 219 0.15%132 4.625% NAB 10 10.02.20 149 760 0.08%265 3.750% NATIONWIDE 10 20.01.15 279 912 0.14%132 3.125% NATIONWIDE 12 03.04.17 142 667 0.07%132 5.125% NL GASU 09 31.03.17 155 533 0.08%265 3.750% NORDEA 10 24.02.17 293 260 0.15%132 4.000% NORDEA SE 10 29.06.20 152 498 0.08%132 3.500% NWB 11 14.01.21 151 325 0.08%132 4.375% NY LIFE GBL 07 19.01.17 148 991 0.08%132 3.500% OPTUS FIN SIN 10 15.09.20 147 924 0.07%132 7.250% OTE PLC 11 08.04.14 131 141 0.07%

7 Fl. Rate PARAGON MT 04 /8-A2B 16.04.35 3 434 0.00%132 5.500% PEMEX 09 09.01.17 150 873 0.08%106 8.375% PEUGEOT SA 09 15.07.14 114 244 0.06%


Denominación

Valor demercado

EUR


132 5.750% PFIZER 09 03.06.21 173 237 0.09%132 4.000% PGNIG FIN AB 12 14.02.17 138 515 0.07%132 5.875% PHILIP MOR 08 04.09.15 150 425 0.08%132 5.125% PIRELLI & C 11 22.02.16 139 640 0.07%265 3.000% POHJOLA BK 10 08.09.17 287 143 0.15%132 3.125% POHJOLA BK 10 25.03.15 139 129 0.07%132 6.000% PORTUGAL TEL 09 30.04.13 134 064 0.07%

1 111 Fl. Rate PROMISE FRN06 IM06-1 C 20.03.17 901 450 0.46%132 5.250% PRYSMIAN 10 09.04.15 138 610 0.07%265 4.750% RABOBANK NED. 07 06.06.22 319 811 0.16%132 5.875% RABOBK 09 20.05.19 159 630 0.08%132 5.750% RBS 09 21.05.14 140 960 0.07%265 4.875% RBS 10 15.07.15 289 048 0.15%

66 5.375% RBS GRP 09 30.09.19 79 087 0.04%265 4.750% RED ELEC FI 11 16.02.18 288 535 0.15%132 5.180% REMY COINT 10 15.12.16 145 191 0.07%198 6.000% RENAULT 09 13.10.14 211 640 0.11%265 4.625% REPSOL INT.FI. 04 08.10.14 278 282 0.14%132 3.875% RHOEN KL AG 10 11.03.16 140 582 0.07%

7 Fl. Rate RMF EURO CDO 05-21 III-X-1 11.11.21 4 976 0.00%132 6.500% ROCHE HLDG 09 04.03.21 181 162 0.09%

10 5.625% ROCHE HLDG 09 04.03.16 11 322 0.01%573 5.000% ROMANIA 10 18.03.15 607 419 0.31%132 4.250% SAMPO BK 12 27.02.17 145 590 0.07%132 4.625% SANT ID 12 21.03.16 138 341 0.07%132 3.625% SANTANDER 10 06.04.17 135 778 0.07%132 3.625% SCA AB 11 26.08.16 144 959 0.07%132 4.250% SEB 11 21.02.18 151 104 0.08%132 4.500% SEB 11 03.06.16 143 268 0.07%132 2.750% SECURITAS 2.75 12 28.02.17 137 166 0.07%132 2.250% SECURITAS EMTN 14.03.18 133 241 0.07%132 4.875% SES GLB AME 09 09.07.14 140 279 0.07%265 4.375% SHB 11 EMTN 20.10.21 313 255 0.16%132 3.875% SKF 11 25.05.18 149 185 0.08%529 Fl. Rate SLM STUD.FRN 03 C.A5B 15.12.33 441 502 0.22%132 4.125% SMITHS GRP 10 05.05.17 145 241 0.07%

4 Fl. Rate SMPER 06 2006-1 C 30.09.84 3 505 0.00%132 3.875% SNAM 12 EMTN 19.03.18 142 016 0.07%132 6.250% SODEXO 09 30.01.15 146 936 0.07%132 4.625% SOLVAY 03 EMTN 27.06.18 154 640 0.08%132 3.625% ST GOBAIN 12 28.03.22 136 813 0.07%

66 3.625% ST GOBAIN 12 15.06.21 68 729 0.03%132 5.875% ST.CHART 7 REGS 26.09.17 154 501 0.08%132 4.000% STADA ARZ 10 21.04.15 139 571 0.07%185 5.500% STATK 09 02.04.15 204 215 0.10%132 5.625% STATOIL 09 11.03.21 172 915 0.09%132 5.500% STORA ENSO 12 07.03.19 138 198 0.07%

7 Fl. Rate STORM BV FRN10 10-1 A1 22.03.52 4 845 0.00%132 4.125% SUEDZ FIN 11 29.03.18 151 160 0.08%265 3.750% SVSK HDBK 10 24.02.17 293 863 0.15%132 3.875% SWED MATCH 10 24.11.17 148 215 0.07%265 3.375% SWEDBANK 12 09.02.17 287 952 0.15%132 5.500% SWITCH HLDGS EMTN 18.04.18 150 748 0.08%132 7.875% TELECOM ITAL 09 22.01.14 141 378 0.07%132 4.375% TELEFONICA 06 02.02.16 140 976 0.07%185 4.797% TELEFONICA 12 21.02.18 202 743 0.10%132 5.811% TELEFONICA EMTN 05.09.17 150 375 0.08%132 5.125% TELEMAR N L REGS 15.12.17 142 868 0.07%132 4.250% TELIASONERA 11 18.02.20 155 507 0.08%132 3.500% TELSTRA 12 21.09.22 146 873 0.07%132 4.875% TERNA 09 03.10.19 151 874 0.08%132 5.875% TESCO 08 12.09.16 155 585 0.08%132 3.250% THAMES FIN 10 09.11.16 143 376 0.07%132 8.500% THYSSENKRUPP 09 25.02.16 154 270 0.08%

40 Fl. Rate TMAN 07 7 A 22.04.17 12 964 0.01%132 6.625% TOYOTA 09 03.02.16 156 320 0.08%132 6.000% UBS LOND. 08 SENIOR 18.04.18 163 590 0.08%





COBF - 5


Denominación

Valor demercado

EUR


532 4.950% UKRAINE 05 REG. 13.10.15 516 905 0.26%132 4.875% UNICREDIT 12 07.03.17 142 053 0.07%704 8.125% UPC GER 09 144A 01.12.17 761 572 0.38%

94 0.000% UT2 FUNDG /FLAT 30.06.16 104 523 0.05%132 4.375% VALE 10 24.03.18 146 881 0.07%132 6.250% VATTENFALL 09 17.03.21 176 875 0.09%

7 Fl. Rate VCL MULTI 15 15 A 01.01.18 5 005 0.00%265 4.750% VERBUND INTL 09 16.07.19 315 506 0.16%

55 8.750% VERISURE HLDG B 01.12.18 54 743 0.03%53 8.750% VERISURE HOLD 01.12.18 53 678 0.03%

116 8.750% VERISURE HOLD 12 01.09.18 127 478 0.06%490 8.750% VERISURE HOLDING 01.09.18 535 136 0.27%132 4.000% VIVENDI 10 31.03.17 144 355 0.07%132 4.750% VIVENDI 11 13.07.21 152 451 0.08%265 4.875% WAL-MART 09 21.09.29 341 885 0.17%265 4.375% WELLS FARGO 06 01.08.16 297 200 0.15%119 4.125% WELLS FARGO 06 03.11.16 133 673 0.07%132 2.625% WELLS FARGO 12 16.08.22 137 043 0.07%265 4.250% WESTPAC BK 09 22.09.16 296 850 0.15%

77 12.250% WIND ACQ 09 144A 15.07.17 76 617 0.04%262 12.250% WIND ACQU REGS PIK 15.07.17 261 548 0.13%132 3.750% WUERTH FIN 11 25.05.18 148 211 0.07%132 5.250% XSTRATA FIN. 07 13.06.17 151 513 0.08%

GBP 4 339 014 2.22%

157 8.162% ARGON CAP (TV) 07 Perp. 113 691 0.06%265 5.625% BAYER AG 06 23.05.18 388 154 0.20%568 10.000% CASTLE HOLD 09 08.05.18 714 012 0.36%318 6.500% CIBA SPE CHEM 98 24.04.13 396 626 0.20%132 5.375% GKN HDG 12 19.09.22 168 877 0.09%185 7.250% HEINEKEN NV 09 10.03.15 255 563 0.13%

66 7.625% LADBROKES GRP 10 05.03.17 91 320 0.05%245 13.000% LLOYDS 09-PERP/FLAT Perp. 440 378 0.22%265 6.125% LSE 06 MULTI CPN 07.07.16 360 393 0.18%265 5.875% NEXT PLC 6 12.10.16 368 545 0.19%132 7.000% PEARSON 99 27.10.14 178 807 0.09%265 5.556% RABOBK CAP II 04 Perp. 328 665 0.17%185 5.750% RENTOKIL IN. 06 31.03.16 247 674 0.13%

66 7.250% SMITHS GRP PLC 00 30.06.16 94 333 0.05%97 6.542% UNI PUB FIN 99-21 CL.A3 30.03.21 113 918 0.06%73 5.659% UNI.PUB FIN. 02 30.06.27 78 058 0.04%

MXN 1 520 014 0.77%

233 7.750% MEXICO 07 S.M 10 14.12.17 1 520 014 0.77%

PLN 1 590 894 0.80%4 913 2.750% POLAND 08 / INFL 25.08.23 1 590 894 0.80%

USD 60 354 198 30.52%

384 7.250% 1ST QUANT MIN 12 15.10.19 294 002 0.15%132 4.000% ABB TREAS 11 15.06.21 111 282 0.06%143 8.700% ALBERTSON 00 01.05.30 64 329 0.03%393 6.625% ALBERTSON S 98 TR.74 01.06.28 158 588 0.08%965 7.450% ALBERTSON S 99 01.08.29 409 925 0.21%278 8.875% ALROSA FIN. REGS 17.11.14 234 327 0.12%132 5.050% AMER TOWER 10 01.09.20 111 685 0.06%106 6.375% ANADKO PET 10 15.09.17 96 018 0.05%

2 997 2.500% ARGENTINA 03 30.09.38 817 806 0.41%1 097 8.280% ARGENTINA 03 PIK 31.12.33 809 545 0.41%

265 7.250% BFF INTL 10 28.01.20 239 778 0.12%250 Fl. Rate BLUE DANUBE 12 /CAT 10.04.15 197 519 0.10%322 5.750% BRASIL TELE 12 10.02.22 255 876 0.13%

2 530 7.125% BRAZIL 06 20.01.37 2 949 278 1.50%10 9.000% CITIZENS COMM. 01 15.08.31 8 708 0.00%

713 12.000% CLEARWIRE CORP 09 01.12.15 581 143 0.29%132 3.950% CNPC GEN 12 19.04.22 108 865 0.05%491 10.375% COLOMBIA 03 28.01.33 692 693 0.35%


Denominación

Valor demercado

EUR


409 8.125% COLOMBIA 04 21.05.24 467 783 0.24%778 7.375% COLOMBIA 06 18.09.37 917 652 0.46%204 Fl. Rate COMPASS RE /CAT 08.01.15 155 337 0.08%165 6.750% CORP LINDLEY 11 23.11.21 145 354 0.07%

90 8.050% COSTA RICA 03-13 REGS 31.01.13 68 802 0.03%3 153 6.375% CROATIA 11 24.03.21 2 720 693 1.38%

225 Fl. Rate CSG GG 11 24.02.41 181 272 0.09%132 3.875% DAIMLER FIN 11 15.09.21 109 010 0.06%210 6.550% DELPHI AUT. -06 /DEFAULT 15.06.09 1 192 0.00%212 6.500% DRILL RINGS HOL 01.10.17 160 030 0.08%806 9.500% DTEK FIN 10 28.04.15 619 737 0.31%132 5.500% DUFRY FIN 12 15.10.20 103 855 0.05%485 2.375% EKSPORTFIN 11 25.05.16 352 270 0.18%211 8.050% EL PAS.ENERGY 0-30MTN 15.10.30 186 640 0.09%689 7.800% EL PASO TR.4 01.08.31 608 920 0.31%

1 073 7.650% EL SALVADOR 05 REG 15.06.35 924 839 0.47%123 10.500% EMPRESA EN. 06 REGS 19.07.13 96 660 0.05%132 4.125% ERICSSON 12 15.05.22 105 170 0.05%925 9.500% EVRAZ GP 08 REGS 24.04.18 802 136 0.41%

66 2.625% FEDEX CORP 12 01.08.22 49 976 0.03%393 6.500% GAZPROMBK 05 23.09.15 322 907 0.16%106 4.500% GILEAD SC 11 01.04.21 91 716 0.05%

1 092 6.000% GT 2005 ST-UP 09 21.07.14 835 642 0.42%292 5.875% HCA 12 15.03.22 242 170 0.12%

1 802 7.625% HUNGARY 11 29.03.41 1 586 998 0.80%1 208 7.750% INDONESIA 08 17.01.38 1 386 619 0.70%

983 11.625% INDONESIA 09 04.03.19 1 133 843 0.57%132 3.625% KIA MOTORS CORP 14.06.16 105 712 0.05%

2 940 6.750% LITHUANIA 09 15.01.15 2 456 173 1.25%246 6.625% LITHUANIA 12 01.02.22 239 108 0.12%804 8.750% METINVEST 11 144A 14.02.18 590 630 0.30%573 8.300% MEXICO 01 T.7 MTN 15.08.31 707 817 0.36%

2 743 6.750% MEXICO 04 GL 27.09.34 2 995 150 1.52%132 3.500% MOLSON COORS 12 01.05.22 105 830 0.05%859 10.950% MRIYA AGRO 30.03.16 661 676 0.33%282 10.750% NORTEL NETWK 08-16/DEFL 15.07.16 245 608 0.12%655 7.875% PAKISTAN 06-36REG 31.03.36 374 748 0.19%450 8.750% PERU 03 21.11.33 595 256 0.30%205 7.875% PETROBRAS INTL 09 15.03.19 193 901 0.10%

1 245 5.375% PETROLEOS 07 12.04.27 657 547 0.33%82 10.625% PHILIPP 00 16.03.25 108 113 0.05%

3 054 9.500% PHILIPP. 05 02.02.30 4 015 626 2.04%164 4.000% PHILIPPINES 10 15.01.21 140 009 0.07%377 Fl. Rate REP. DOMINIC. 05-18REG / PIK 23.01.18 355 704 0.18%278 8.625% REP. DOMINIC. 06-27 REGS 20.04.27 255 932 0.13%

1 769 6.750% ROMANIA 12 07.02.22 1 637 325 0.83%2 326 7.500% RUSSIA 00 REG / ST-UP 31.03.30 1 750 728 0.89%

287 12.750% RUSSIA 98-28 REG.S 24.06.28 441 657 0.22%4 471 5.000% RUSSIA BOND 10 29.04.20 4 009 281 2.03%

573 3.625% RUSSIA BOND 10 29.04.15 460 333 0.23%132 2.375% SINGTEL GRP 12 08.09.17 104 706 0.05%459 5.500% SLOVENIA 12 26.10.22 366 851 0.19%

1 105 6.875% SOUTH AFRICA 09 27.05.19 1 058 008 0.53%132 6.375% SOUTH.COPP.CORP 05-15 27.07.15 111 402 0.06%328 7.500% SOUTHERN COP 05 27.07.35 318 895 0.16%132 2.700% SP POWER 12 14.09.22 99 047 0.05%132 3.375% TENCENT HOLD 12 05.03.18 103 747 0.05%

1 228 11.875% TURKEY 00-30 15.01.30 1 831 587 0.93%2 498 7.000% TURKEY 05 05.06.20 2 422 348 1.23%

819 6.875% TURKEY 06 17.03.36 840 069 0.42%491 7.000% TURKEY 06 GLOBAL 26.09.16 437 651 0.22%819 7.650% UKRAINE 03 11.06.13 627 290 0.32%376 Fl. Rate UNIVERS.HOSPITAL 07 01.06.15 283 729 0.14%

85 9.500% URBI DESA 10 21.01.20 61 527 0.03%358 9.750% URBI DESA 12 144A 03.02.22 259 971 0.13%901 3.500% USB CAP IX 06 Perp. 617 455 0.31%573 7.000% VENEZUELA 03 01.12.18 405 755 0.20%





COBF - 6


Denominación

Valor demercado

EUR


3 742 9.000% VENEZUELA 08 07.05.23 2 748 434 1.40%1 474 9.250% VENEZUELA 97 15.09.27 1 114 867 0.56%

607 7.750% VENEZUELA REGS 13.10.19 432 950 0.22%393 6.875% VIETNAM 05 REG.S 15.01.16 327 651 0.17%

95 7.250% WIND ACQ 10 15.02.18 73 063 0.04%110 7.250% WIND ACQ 12 15.02.18 84 741 0.04%

UYU 1 581 189 0.80%

22 110 6.282% URUGUAY 07 / INFL 05.04.27 1 581 189 0.80%

Acciones 2 094 420 1.06%

Noruega 1 089 470 0.55%76 686 DEEP OCEAN ASA / NEW ISSUE 1 089 470 0.55%

Estados Unidos 1 004 950 0.51%

14 833 GENERAL MOTORS 324 364 0.16%18 060 GENERAL MOTORS / PFD CV 604 511 0.31%

4 031 MERRIL LYN.CAP.TRII /PREF 76 075 0.04%


USD 327 192 0.16%13 485 GENERAL MOT 10.7.16 CW / GM 199 445 0.10%13 485 GENERAL MOT 10.7.19 CW / GM 127 747 0.06%


USD 26 395 0.01%39 2.500% CHESAPEAKE 07 CV 15.05.37 26 395 0.01%


Renta fija 40 295 814 20.30%

CAD 728 027 0.36%57 9.750% GARDA WS 10 15.03.17 45 351 0.02%

892 8.250% POSTMEDIA NET 12 16.08.17 682 676 0.34%

EUR 1 680 584 0.83%8 Fl. Rate ARENA 11 2011-1A1 17.12.42 4 708 0.00%

12 Fl. Rate ARENA 12 2012-1 A1 17.11.44 11 539 0.01%5 Fl. Rate ARKLE 12 2012-1X 2A2 17.11.15 5 077 0.00%5 Fl. Rate AVOCA CLO 07 VII-X C1 16.05.24 3 756 0.00%

132 5.375% BARRY CALLEB 11 15.06.21 150 101 0.08%132 4.250% BBVA 11 30.03.15 137 158 0.07%

4 Fl. Rate BUMPER 5 FIN 12-5 20.06.22 3 993 0.00%3 Fl. Rate CHMT 07 2007-1E AB 07.04.38 2 231 0.00%2 Fl. Rate CLOCK FIN 07-15 2007-1 E 25.02.15 1 620 0.00%

16 Fl. Rate DECO 06 06-E4X A1 27.10.19 4 665 0.00%5 Fl. Rate DMPL 10 VIII A1 25.07.47 2 783 0.00%

265 4.875% ENEL ENTE NAZ 20.02.18 281 748 0.14%9 Fl. Rate GLBDRV 2012-A C:A 20.10.20 8 895 0.00%5 Fl. Rate GOSFORTH 11-1 A1B 24.04.47 924 0.00%7 Fl. Rate HARVEST CLO 11 II-X A2 21.05.20 5 859 0.00%9 Fl. Rate HEADING 11-1 11 11.03.51 1 813 0.00%

528 10.000% INFOR (US) INC 12 WI 01.04.19 591 464 0.30%5 Fl. Rate JUBIL 06 VII-X C 20.11.22 3 810 0.00%7 Fl. Rate JUBILEE CDO 06 VI 20.09.22 6 419 0.00%

106 15.000% LBG CAP2 09 21.12.19 149 596 0.08%132 8.875% LBG CAP2 09 07.02.20 142 413 0.07%

7 Fl. Rate PERMM 09 09-1 A3 15.07.42 6 761 0.00%132 1.875% SKF 12 11.09.19 133 722 0.07%

13 Fl. Rate STORM 12-IV 12-4A1 22.08.54 12 906 0.01%16 Fl. Rate WINDM 06 IX-X A2 20.08.16 6 623 0.00%


Denominación

Valor demercado

EUR


GBP 199 404 0.10%

185 6.125% BARCLAYS BK (TV) 02 Perp. 199 404 0.10%

USD 37 687 799 19.01%94 4.875% ACCESS MID 15.05.23 72 002 0.04%

791 8.000% AES CORP 08 01.06.20 693 931 0.35%528 12.000% AIR CANADA 10 144A 01.02.16 413 248 0.21%398 9.250% AIR CANADA 10 144A 01.08.15 315 579 0.16%446 8.000% ALLY FIN 10 15.03.20 414 270 0.21%456 10.875% AMEACHE 10 15.04.16 295 941 0.15%176 6.375% APX GROUP 144A 01.12.19 132 148 0.07%132 6.125% ARCELORMIT 08 01.06.18 102 044 0.05%665 7.250% ARCH COAL INC 11 15.06.21 460 841 0.23%132 3.875% ATT 11 15.08.21 111 882 0.06%132 1.950% AUTODESK INC 12 15.12.17 100 189 0.05%

66 2.875% BG ENERGY 11 15.10.16 52 953 0.03%66 4.875% BIO RAD LAB 10 15.12.20 53 044 0.03%

156 7.450% BOMBARDIER 04 144A 01.05.34 120 092 0.06%265 3.375% BRE PROP 12 15.01.23 198 645 0.10%132 1.375% C R BARD 15.01.18 100 873 0.05%572 10.500% CHIRON MERGER 144A 01.11.18 455 357 0.23%

1 334 7.750% CLAYTON 11 01.04.19 1 010 034 0.51%185 6.500% CLEAR CH WLD 12 15.11.22 145 928 0.07%127 7.625% CLEAR CH WLD 12 15.03.20 96 381 0.05%

69 6.500% CLEAR CH WLD 12 15.11.22 53 410 0.03%31 7.625% CLEAR CH WLD 7.625 12 15.03.20 23 504 0.01%19 14.750% CLEARWIRE CO 12 01.12.16 20 144 0.01%

132 3.875% CNOOC LTD 12 02.05.22 106 741 0.05%63 7.190% COLUMBIA/HCA 95 15.11.15 52 470 0.03%

132 4.125% DELHAIZE GRP 12 10.04.19 103 579 0.05%124 6.750% DISH DBS 11 01.06.21 107 940 0.05%152 8.151% DRESDNER FD 99-31 144A 30.06.31 113 326 0.06%132 3.550% DUKE ENERGY 11 15.09.21 105 977 0.05%842 10.000% ENERGY FUT 11 15.01.20 713 461 0.36%132 4.050% ENT PR 11 15.02.22 110 749 0.06%292 8.625% EPICOR SOFT 11 01.05.19 232 445 0.12%265 1.400% ERAC USA FIN 12 15.04.16 202 032 0.10%854 11.000% EVERTEC 11 01.10.18 715 887 0.36%132 2.375% EXPERIAN FIN 12 15.06.17 102 083 0.05%898 8.250% FIRST DATA 10 15.01.21 681 251 0.34%

61 8.875% FIRST DATA 144A 15.08.20 50 660 0.03%39 7.375% FIRST DATA 144A 15.06.19 30 381 0.02%

109 6.750% FIRST DATA CORP 01.11.20 83 383 0.04%217 8.750% FIRST DATA PIK 15.01.22 168 205 0.08%495 10.500% FLORIDA 11 /PIK 01.08.17 391 244 0.20%132 3.375% FLUOR CORP 11 15.09.21 106 393 0.05%535 8.250% FMG RES 11 144A 01.11.19 431 803 0.22%282 6.000% FMG RES 12 01.04.17 218 318 0.11%

94 6.875% FMG RES 12 01.04.22 73 160 0.04%755 8.750% FTR 10 15.04.22 664 381 0.34%706 9.750% GARDA WR 10 15.03.17 561 152 0.28%193 8.875% HALCON 12 144A. 15.05.21 155 575 0.08%

20 7.875% HARBINGER 144A 15.07.19 15 155 0.01%295 6.071% HBOS CAP (TV)04 Perp. 194 938 0.10%132 2.625% HCP 12 01.02.20 99 951 0.05%132 2.250% HEALTH CARE 12 15.03.18 100 258 0.05%132 1.400% HEINEKEN NV 12 01.10.17 100 336 0.05%342 10.500% HERO 09 15.10.17 279 386 0.14%132 3.875% HYATT 11 15.08.16 106 850 0.05%132 4.625% HYUNDAI STL 11 21.04.16 107 546 0.05%

18 9.000% IGLOO HLDGS PIK 15.12.17 13 353 0.01%266 11.500% INC RESEA 11 15.07.19 208 870 0.11%901 6.625% INDONESIA 07 17.02.37 919 881 0.46%677 8.500% INEOS GRP HLD 06-16 144A 15.02.16 511 122 0.26%189 9.375% INFOR (US) INC 01.04.19 160 629 0.08%

66 7.500% INMET MINING 12 01.06.21 52 026 0.03%555 7.250% INTELSAT 11 01.04.19 452 292 0.23%





COBF - 7


Denominación

Valor demercado

EUR


700 10.250% INTERAC DATA 11 01.08.18 598 492 0.30%132 2.650% KENNAMETAL 12 01.11.19 100 490 0.05%284 10.250% LANDRY S 12 144A 01.01.18 214 184 0.11%226 9.375% LANDRYS 12 144A 01.05.20 180 648 0.09%176 10.000% LEVEL 3 FIN 10 01.02.18 148 645 0.08%705 7.000% LEVEL 3 FIN 12 01.06.20 558 534 0.28%132 1.625% LVMH 12 29.06.17 102 064 0.05%

1 219 9.500% MACDERMID 07 144A 15.04.17 962 784 0.49%996 10.875% MARQUETTE TR 10 15.01.17 785 457 0.40%420 9.000% MCCLATCHY 12 15.12.22 325 381 0.16%132 4.875% MEXICHEM 12 19.09.22 108 170 0.05%742 9.750% MIE HLDGS 11 144A 12.05.16 610 435 0.31%

53 8.500% MIRANT AM. 02-21/REINSTATD 01.10.21 45 684 0.02%860 9.125% MIRANT AMER.GEN. 01-31 01.05.31 717 403 0.36%320 8.000% MMI HOLDINGS 12 01.03.17 257 347 0.13%855 8.125% NEEDLE MERGER 11 15.03.19 660 194 0.33%

53 1.375% NESTLE 12 21.06.17 40 565 0.02%513 8.500% NORTEK INC 11 15.04.21 431 720 0.22%387 Fl. Rate NORTEL NETW.FRN /DEFLT 15.07.12 313 351 0.16%226 9.125% NUVEEN INV 12 15.10.17 168 234 0.08%458 8.375% OGX AUST 12 01.04.22 293 607 0.15%322 9.250% OSX 3 12 20.03.15 253 804 0.13%

1 093 8.875% PALENT 11 15.04.17 872 778 0.44%914 8.625% PBNCN 12 144A 01.02.20 703 884 0.36%851 Fl. Rate PNC PFD FDG 6.517 07 Perp. 535 999 0.27%314 12.500% POSTMEDIA NET WI 15.07.18 265 330 0.13%213 7.875% REALOGY 11 144A 15.02.19 175 976 0.09%298 9.000% REALOGY 12 144A 15.01.20 259 505 0.13%132 3.125% REED ELSE 12 15.10.22 98 503 0.05%328 6.550% REP OF PERU 07 14.03.37 360 865 0.18%860 8.000% REP. URUGUAY 05 18.11.22 953 968 0.48%410 Fl. Rate RESID 11 CAT 06.06.15 308 330 0.16%302 Fl. Rate RESID REINS 11 06.12.15 230 498 0.12%920 9.000% REYNOLDS GP STEPUP 15.04.19 727 648 0.37%883 9.250% RITE AID 12 15.03.20 713 158 0.36%132 1.850% ROPER IND 12 15.11.17 100 268 0.05%

53 5.250% ROYAL CARIB 12 15.11.22 42 615 0.02%66 3.750% ROYAL PHIL 15.03.22 54 963 0.03%

797 9.750% SAMSON INV C 12 15.02.20 639 586 0.32%285 8.750% SANDRIDGE 10 15.01.20 236 380 0.12%585 7.500% SANDRIDGE 11 15.03.21 475 053 0.24%368 9.500% SATMEX ESCROW 11 15.05.17 292 803 0.15%132 2.800% SIMON PROP 11 30.01.17 106 079 0.05%132 3.375% SIMON PROP 12 15.03.22 106 077 0.05%655 5.250% SIX FLAGS ENTMT 12 15.01.21 497 179 0.25%653 8.375% STD PAC 10 15.01.21 574 599 0.29%402 Fl. Rate SUCCESSOR X 144A 25.02.14 306 499 0.15%193 Fl. Rate SUCSRX 11 CAT 10.11.15 145 521 0.07%132 2.875% SWISS RE TR 12 06.12.22 100 419 0.05%132 2.750% SYMANTEC 12 15.06.17 103 459 0.05%132 3.125% SYNGENTA FIN 12 28.03.22 105 518 0.05%419 7.750% TAYMOR/MON 15.4.20 144A 15.04.20 337 079 0.17%132 2.250% THERMO FISH 11 15.08.16 103 804 0.05%855 7.875% TRINIDAD 10 -144A 15.01.19 689 392 0.35%132 4.750% TUPPERWARE 11 01.06.21 107 372 0.05%678 8.000% VANGUARD 10 01.02.18 537 703 0.27%108 7.750% VANGUARD 12 144A 01.02.19 84 814 0.04%572 8.875% VENOCO INC 11 15.02.19 407 054 0.21%265 4.875% VERISK ANLYTCS 15.01.19 215 056 0.11%169 6.750% VISTEON 11 15.04.19 136 510 0.07%132 2.600% WASTE MNGT GTD SR 01.09.16 105 357 0.05%866 6.000% WPX ENERGY 11 15.01.22 707 691 0.36%132 3.700% WRIGLEY 10 REGS 30.06.14 103 857 0.05%

1 095 10.250% YCC HLDG 11 15.02.16 857 539 0.43%132 3.750% YUM BRANDS 11 01.11.21 106 886 0.05%201 8.125% ZAYO 12 01.01.20 169 403 0.09%


Denominación

Valor demercado

EUR


Acciones 903 646 0.45%

Estados Unidos 903 646 0.45%81 ABN AMRO NO AMER / PR 44 698 0.02%

1 073 ALLY FIN /PREF 799 070 0.40%3 724 MOTORS LIQUIDATION CO 59 878 0.03%


Renta fija 7 063 751 3.55%

EUR 6 114 0.00%7 Fl. Rate AXIUS EUR 07-1X A 15.11.23 6 114 0.00%

USD 7 057 637 3.55%

264 8.750% APX GROUP 12 01.12.20 196 473 0.10%237 7.625% CHAPARR EGY 15.11.22 188 781 0.10%

85 7.750% DH SERV LUX 144A 15.12.20 64 823 0.03%82 6.875% ENERGY FUT 12 15.08.17 66 431 0.03%

132 4.375% FLOWERS FD 12 01.04.22 102 863 0.05%562 8.375% GENERAL MOT 03 15.07.33 11 134 0.01%205 7.125% GENERAL MOT 03 15.07.13 4 058 0.00%206 8.100% GENERAL MOT 96 15.06.24 4 089 0.00%203 7.375% GM CORP /ESCROW 23.05.48 4 026 0.00%

1 827 8.250% GM CORP 03 /ESCROW 15.07.23 36 198 0.02%423 7.375% GM CORP 91 /ESCROW 01.03.21 8 390 0.00%

62 7.125% HERO 12 144A 01.04.17 49 325 0.02%486 10.250% HERO 12 -144A- 01.04.19 403 788 0.20%755 12.500% IMS HEALTH 12 01.03.18 692 601 0.35%943 9.250% LAUREATE EDUC 12 01.09.19 747 694 0.38%273 9.125% MONITRONICS INTL 01.04.20 213 530 0.11%174 Fl. Rate MYTHEN RE A/CAT 05.01.17 131 920 0.07%361 8.500% NORTEK 12 144A 15.04.21 303 420 0.15%307 7.750% ONEX USI 12 15.01.21 229 500 0.12%638 9.500% RELIANCE INT 144A 15.12.19 549 028 0.28%

4 8.125% SANDRIDGE 12 15.10.22 3 348 0.00%593 12.500% SBS 12 15.04.17 482 722 0.24%395 8.875% SPL LOGISTICS 12 01.08.20 317 632 0.16%463 9.000% TOWNSQUARE 144A 01.04.19 385 246 0.19%594 10.375% TRANSUNION PIK 15.06.18 476 617 0.24%510 11.750% VERSO PAPER 12 15.01.19 405 815 0.20%788 10.500% WYLE SERV 144A 01.04.18 651 243 0.33%379 10.125% ZAYO 12 01.07.20 326 942 0.17%



EUR 668 356 0.33%7 0.000% FRANCE 12 BTF 14.03.13 6 597 0.00%7 0.000% FRANCE 12 BTF 28.02.13 6 597 0.00%

655 0.000% GERMANY 12 TB 10.04.13 655 162 0.33%

USD 6 181 236 3.15%2 419 0.000% USA 12 TB 13.06.13 1 833 721 0.94%5 732 0.000% USA TB 07.03.13 4 347 515 2.21%


Luxemburgo 1 444 284 0.73%

13 921 JULIUS BAER MULTIBOND - EMERGING MARKETS BOND FUND -C- EUR/CAP

1 444 284 0.73%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.29% para la clase de acciones A-USD, al 1.30% para la clase de acciones B-USD, al 0.75% para la clase de acciones C-USD y al 1.79% para la clase de acciones E-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


DBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 75 930 788 (Coste: 74 375 008) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -28 179 - Operaciones a plazo sobre divisas 25 527 Bancos 399 694 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 334 Dividendos e intereses 371 044 Otros activos 608 642


Pasivo Importes por pagar a intermediarios financieros 4 851 133 Reembolsos de acciones por pagar 50 979 Comisiones de gestión por pagar 46 339 "Taxe d'abonnement" por pagar 8 299 Otros pasivos 18 088



USD

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 790 027 Intereses bancarios 62 Otros ingresos 7 Compensación de ingresos 27 306




Beneficio/pérdida neto/a 376 302 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 900 455 - Contratos de swap -104 486 - Opciones -4 003 - Operaciones a plazo sobre divisas -251 166 - Futuros -31 278 - Divisas -22 960

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 862 864 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 85 058 - Opciones 248 - Operaciones a plazo sobre divisas 51 557 - Futuros -937

Beneficio/Pérdida total 998 790




Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 72 388 615 68 991 699 Beneficio/Pérdida total 5 373 911 998 790 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -8 356 435 2 738 584 Dividendos distribuidos -414 392 -396 061 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 68 991 699 72 333 012


DBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-USD) 97 499.80 105 589.21 104 545.87Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 190 820.57 159 742.22 152 845.64Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 9 659.95 9 372.23 23 620.90Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 3 043.16 6 607.47 7 659.75

Patrimonio neto 72 388 615 68 991 699 72 333 012

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-USD) 110.73 115.02 112.81Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 304.34 329.05 333.76Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 317.82 345.50 351.40Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 146.93 158.07 159.92

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) 3.70 4.55 3.85





DBF - 3


Denominación

Valor demercado

USD


TOTAL 75 930 788 104.97%


Renta fija 21 631 687 29.94%

USD 21 631 687 29.94%177 2.500% ABIBB 12 15.07.22 177 526 0.25%841 1.625% ADB 10 15.07.13 847 457 1.17%202 2.625% ANGLO AMER 12 27.09.17 206 026 0.28%311 5.900% ASTRAZENECA 07 15.09.17 378 464 0.52%303 2.850% BC 10 15.06.15 320 704 0.44%202 1.375% BNG 1.375 12 144A 27.09.17 203 180 0.28%160 4.500% BOA 10 01.04.15 170 418 0.24%109 3.700% BOA 10 01.09.15 115 597 0.16%160 3.750% BOA 11 SR 1 12.07.16 170 530 0.24%

76 8.750% BOEING CO 91 15.09.31 118 368 0.16%109 7.950% BOEING CO 92 15.08.24 161 620 0.22%

34 1.875% CARNIVAL 12 15.12.17 33 759 0.05%294 5.000% CBA 09 15.10.19 343 510 0.47%185 2.355% CHEVRON 12 05.12.22 185 865 0.26%673 4.750% CHINA 03 29.10.13 694 695 0.96%698 2.000% CIBC 10 S144A 04.02.13 699 221 0.97%118 6.125% CITGP INC 7 21.11.17 140 428 0.19%336 4.450% CITIGP 12 10.01.17 372 956 0.52%286 5.700% COMCAST CORP 09 01.07.19 348 707 0.48%278 3.875% COOPERATIEVE 12 08.02.22 300 208 0.42%101 4.875% DEUT TEL IF 09 08.07.14 106 973 0.15%

76 1.875% DEVON ENERGY 12 15.05.17 77 350 0.11%59 4.375% DOW CHEM 12 15.11.42 58 360 0.08%

463 0.750% EDC 12 15.12.17 461 544 0.64%25 5.150% EMBRAER SA 12 15.06.22 27 605 0.04%67 4.125% GEN ELEC 12 09.10.42 69 291 0.10%

269 5.625% GEN ELEC CAP 08 01.05.18 318 768 0.44%109 5.250% GEN ELECTRIC 07 06.12.17 128 853 0.18%236 4.400% GILEAD SC 11 01.12.21 268 491 0.37%219 3.625% GS 11 07.02.16 231 469 0.32%109 5.750% GS 12 24.01.22 129 341 0.18%109 3.300% GS 12 SRN 03.05.15 113 969 0.16%

93 6.750% HEINZ H.J.FIN. 03 15.03.32 118 067 0.16%236 3.500% HUTCH WHAM 11 12 13.01.17 250 244 0.35%488 1.375% HYD QUEBEC 12 19.06.17 494 389 0.68%345 0.500% IBRD 11 26.11.13 345 743 0.48%210 4.600% JNPR 11 15.03.21 226 839 0.31%

50 3.100% JNPR 11 15.03.16 52 649 0.07%34 6.000% JPM 07 15.01.18 40 307 0.06%

294 2.000% JPM 12 15.08.17 300 699 0.42%244 4.000% KELLOGG CO 10 15.12.20 272 503 0.38%597 2.250% L BK FOERDERBK 11 15.07.16 625 674 0.86%177 3.875% MERCK 10 15.01.21 198 075 0.27%

25 6.300% MERCK 96 01.01.26 34 253 0.05%101 5.000% METLIFE 05 15.06.15 111 264 0.15%

25 5.500% MONSANTO 12 15.08.25 31 681 0.04%193 5.550% MORGAN STANL 07 27.04.17 214 891 0.30%101 4.750% MORGAN STANLEY 12 22.03.17 110 243 0.15%193 6.150% NEWS AMERICA 07 01.03.37 237 227 0.33%126 0.875% NORDD LBK 12 16.10.15 126 510 0.17%135 2.300% P&G 12 06.02.22 136 965 0.19%160 5.875% PETRO INT FIN 07 01.03.18 182 999 0.25%168 6.200% PFIZER 09 15.03.19 212 502 0.29%185 1.200% RBC 12 19.09.17 185 621 0.26%135 0.625% RBC 12 04.12.15 134 409 0.19%

93 3.500% RIO TINTO F 10 02.11.20 98 828 0.14%210 4.000% SANOFI AVE 11 29.03.21 239 537 0.33%210 Fl. Rate SLMA 11 2011-2 25.12.19 174 356 0.24%227 2.625% SPBK BOLIKR 144A 27.05.16 240 142 0.33%135 5.250% STATOILHYDRO 09 15.04.19 161 579 0.22%151 1.750% SWED EXP CR 12 30.05.17 155 661 0.22%


Denominación

Valor demercado

USD


25 3.950% UNH 12 15.10.42 24 905 0.03%

3 112 0.625% USA 11 TBO 15.07.14 3 131 674 4.34%1 009 1.500% USA 11 TBO 31.08.18 1 044 738 1.44%

593 4.375% USA 11 TBO 15.05.41 770 413 1.07%589 0.875% USA 11 TBO 31.12.16 596 826 0.83%505 1.375% USA 11 TBO 31.12.18 517 677 0.72%589 6.250% USA 93 TBO 15.08.23 843 533 1.17%

50 8.750% VALERO ENERGY 00 15.06.30 68 972 0.10%151 6.625% VALERO ENERGY 07 15.06.37 186 654 0.26%278 4.250% WAL MART 11 15.04.21 323 581 0.45%

67 1.875% WELLPOINT 12 15.01.18 68 349 0.09%269 1.375% WESTPAC BK 144A 17.07.15 273 377 0.38%

76 4.625% ZIMMER HLD 9 30.11.19 85 878 0.12%


USD 1 183 0.00%

15 CALL 10Y TREASURY NOTES USA 25.01.2013 18 Str. 134.5

1 183 0.00%


Renta fija 46 023 490 63.62%

CAD 4 893 780 6.78%2 145 1.700% CAN HT 12 15.12.17 2 155 028 2.99%

370 4.000% CANADA 06 01.06.17 413 544 0.57%1 068 2.750% CANADA 11 01.09.16 1 127 419 1.56%1 186 1.500% CANADA 12 01.09.17 1 197 789 1.66%

USD 41 129 710 56.84%

67 4.400% ABBVIE 12 /144A 06.11.42 71 558 0.10%59 1.750% AMEX CR 12 12.06.15 60 136 0.08%

168 5.150% AMGEN 11 15.11.41 190 117 0.26%185 Fl. Rate AMOT 11 2011-3 A1 15.05.14 185 775 0.26%185 1.440% AMOT 12 2012-1 A2 15.02.17 187 346 0.26%160 2.400% ANZ BK 11 144A 23.11.16 168 327 0.23%

93 1.000% ANZ BK 12 144A 06.10.15 93 171 0.13%101 4.750% BAE SYST 11 11.10.21 113 018 0.16%244 2.550% BMO 12 06.11.22 241 833 0.33%168 5.449% BSCMS 05-PW10AM 11.12.40 185 472 0.26%109 4.400% BURLINGTON 12 15.03.42 114 936 0.16%

76 3.375% CBS 12 01.03.22 78 752 0.11%370 4.400% CDP FINL 09 144A 25.11.19 426 559 0.59%269 3.950% CELGENE CORP 10 15.10.20 292 132 0.40%101 0.940% CNH 12 S:12-A A3 15.05.17 101 691 0.14%261 Fl. Rate COMM.FRN 07 2007-C9 A4 10.07.17 309 847 0.43%210 5.850% CONECTICUT 08 15.03.32 266 837 0.37%

67 4.400% CSX CORP 12 01.03.43 68 495 0.09%118 3.125% DEUT TEL IF 11 11.04.16 124 564 0.17%227 2.400% DIRECTV 12 15.03.17 233 174 0.32%328 3.200% DNB 12 03.04.17 349 401 0.48%673 0.375% EDC 12 14.01.13 672 939 0.93%236 3.750% EDISON INTL 10 15.09.17 255 402 0.35%328 2.570% FDIC GUAR 10 TR 31.07.47 225 707 0.31%336 2.980% FDIC STR 10 -C1-A 06.12.20 227 214 0.31%449 4.500% FHLMC 09 P.A89870 01.11.39 212 569 0.29%349 4.500% FHLMC 11 P.Q00097 01.04.41 215 222 0.30%398 4.500% FHLMC 11 P.Q00575 01.05.41 192 876 0.27%151 3.850% FLORIDA POW 12 15.11.42 146 852 0.20%

1 203 5.000% FNMA 05 P.735484 01.05.35 281 894 0.39%518 5.500% FNMA 10 P:MA0498 01.07.40 393 514 0.54%336 4.500% FNMA 11 P.AB3436 01.10.19 226 670 0.31%143 1.920% FORD CR FL 2012-2 15.01.19 146 831 0.20%118 3.550% FREEPORT MCMORAN 01.03.22 117 224 0.16%303 5.444% GCCFC 07 07-GG9 A4 10.03.39 348 767 0.48%

50 0.990% GE EQUIP 12-1 A3 23.11.15 50 783 0.07%227 Fl. Rate GS MORTGAGE MBS 01.04.22 245 338 0.34%





DBF - 4


Denominación

Valor demercado

USD


118 5.591% GS MTG S 06-GG8 10.11.39 132 291 0.18%193 3.875% HARLEY DAVI -144A 15.03.16 207 670 0.29%

42 4.000% HEINEKEN NV 12 01.10.42 40 984 0.06%248 5.000% IBERDROLA FIN 09 11.09.19 261 420 0.36%210 2.625% ING NV 12 144A 05.12.22 209 301 0.29%

93 4.350% JPM 11 15.08.21 103 521 0.14%404 5.347% LB UBS 06 2006-C7 A3 15.11.38 463 987 0.64%252 1.625% LVMH 12 144A 29.06.17 256 515 0.35%

93 5.456% MASSACHUSETTS 09 01.12.39 116 298 0.16%236 4.200% MASSACHUSETTS 10 01.12.21 268 380 0.37%202 2.500% MET LIFE 10 144A 29.09.15 210 594 0.29%

93 1.625% METLIFE INST 12 02.04.15 94 265 0.13%76 3.125% MYLAN 12 144A 15.01.23 75 267 0.10%

303 1.450% NATL BK CAN 12 07.11.17 303 160 0.42%168 4.875% NEWMONT MIN 12 15.03.42 173 707 0.24%126 Fl. Rate NGN 10 10-R2 1A 06.11.17 74 972 0.10%320 Fl. Rate NGN 10 2010-R3 1A 08.12.20 271 353 0.38%101 3.950% NOBLE HLDG 12 15.03.22 106 507 0.15%345 3.125% NORDEA 12 20.03.17 367 247 0.51%185 5.440% NYC MUN WTR 10 15.06.43 231 922 0.32%177 6.250% OMNICOM 09 SR 15.07.19 215 559 0.30%177 3.625% OMNICOM 12 01.05.22 185 088 0.26%

84 4.300% PHILLIPS 66 12 01.04.22 93 681 0.13%315 4.000% QATAR 09 144A 20.01.15 332 884 0.46%109 6.000% ROCHE HLDG 09 01.03.19 136 121 0.19%118 5.500% RSG 10 15.09.19 140 009 0.19%109 2.500% RYDER SYST 12 01.03.17 111 812 0.15%437 4.940% SBIC 05 05-P10B 1 10.08.15 79 017 0.11%101 5.375% SCOT PWR 05 15.03.15 108 097 0.15%143 9.800% SEMPRA ENERGY 08 15.02.19 200 218 0.28%

93 1.875% STADSHYPO 144A 02.10.19 92 614 0.13%185 Fl. Rate TIAA REAL EST.FRN7 07-C4 A3 15.08.39 180 533 0.25%

17 7.570% TIME WARNER 97-2024 01.02.24 22 667 0.03%126 3.760% TRUSTEES 12 SB 01.06.43 129 179 0.18%

67 1.875% TYCO FLW CTL 12 15.09.17 67 492 0.09%59 3.720% UNIV NOTRE DAME 01.03.43 58 247 0.08%

942 0.625% USA 08 INFL 15.04.13 1 030 164 1.42%2 524 1.125% USA 10 15.06.13 2 535 054 3.51%1 565 3.750% USA 11 15.08.41 1 833 007 2.53%

841 0.625% USA 11 TBO 30.04.13 842 652 1.16%547 3.125% USA 11 TBO 15.11.41 570 299 0.79%841 1.000% USA 12 30.11.19 832 302 1.15%

59 3.125% USA 12 15.02.42 61 371 0.08%665 Fl. Rate USA 12 / INFL 15.04.17 724 870 1.00%345 0.125% USA 12 /INFL 15.07.22 378 884 0.52%

5 248 0.625% USA 12 TBO 30.11.17 5 229 018 7.24%4 054 1.625% USA 12 TBO 15.11.22 4 005 678 5.55%1 909 0.625% USA 12 TBO 30.09.17 1 905 511 2.64%1 514 0.875% USA 12 TBO 28.02.17 1 533 631 2.12%

841 0.250% USA 12 TBO 31.03.14 841 601 1.16%421 1.625% USA 12 TBO 15.08.22 417 400 0.58%353 0.750% USA 12 TBO 31.10.17 354 328 0.49%

34 2.750% USA 12 TBO 15.08.42 32 375 0.04%2 187 1.375% USA TSY 12 /TBO 28.02.19 2 240 190 3.11%

404 8.875% VALIDUS 10 26.01.40 539 339 0.75%42 5.481% WASHINGTON 09 01.08.39 52 972 0.07%

227 5.090% WASHINGTON 10 01.08.33 269 742 0.37%59 2.900% WASTE MNGT 12 15.09.22 58 536 0.08%

219 4.393% WFMBS 10-C1 A2 17.10.57 250 574 0.35%278 4.902% WFRBS COM 11 11-C4 A4 15.07.21 328 572 0.45%160 4.125% WILLIAMS P 10 15.11.20 173 764 0.24%130 Fl. Rate WWP FIN 12 21.11.21 142 354 0.20%


Denominación

Valor demercado

USD



Renta fija 8 274 428 11.41%

USD 8 274 428 11.41%261 Fl. Rate BMW FLOORPL 12 1A A 15.09.17 261 215 0.36%

93 2.959% BOA ML IND 2.959 -12P-A 10.12.30 95 745 0.13%135 3.419% COMM LTRT A2 05.10.30 140 925 0.19%412 5.431% CTI MGT A4 6-C5 15.10.49 472 968 0.65%236 1.670% DCENT 12 12-A6 18.01.22 237 530 0.33%648 3.500% FHLMC(30Y) 11 TBA 01.12.41 688 742 0.95%479 3.500% FHLMC(30Y) 13 TBA 01.01.43 509 810 0.70%

1 405 3.500% FNMA(30Y) 13 TBA 01.01.43 1 497 606 2.07%177 4.000% FNMA(30Y) 13 TBA 01.01.43 189 371 0.26%984 3.000% FNMA(30YR) 13 TBA 01.01.43 1 015 312 1.40%

84 0.470% GE EQUIPMENT 12 24.04.15 84 128 0.12%866 4.000% GNMA(30Y) 12 TBA 01.01.42 950 207 1.31%109 2.933% GS MORTGAGE 12 05.06.31 115 266 0.16%421 4.895% JP MGN 5-CB12 A4 12.09.37 461 337 0.64%

93 3.093% JPMCC 12-HSBC A 05.07.22 97 254 0.13%160 Fl. Rate MERC BENZ OT 12-BA 15.11.16 159 823 0.22%286 5.809% MORG ST 07-17 07IQ16 A4 12.10.17 339 673 0.47%210 Fl. Rate NAVISTAR 11 11-1 A 25.10.16 211 892 0.29%202 6.000% SAN FRAN CALIF PUB 10 01.11.40 252 134 0.35%185 5.517% STATE OF TEXAS 01.04.39 241 012 0.33%

67 4.681% TEXAS ST 10 A 01.04.40 78 837 0.11%168 2.996% VNO MORTGAGE 15.11.30 173 641 0.24%

Julius Baer Multibond - DOLLAR MEDIUM TERM BOND FUND




DMTBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 140 518 914 (Coste: 138 765 340) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros 30 756 - Operaciones a plazo sobre divisas 60 096 Bancos 4 435 272 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 518 750 Dividendos e intereses 606 348


Pasivo Descubierto bancario 30 756 Importes por pagar a intermediarios financieros 7 503 916 Reembolsos de acciones por pagar 915 801 Comisiones de gestión por pagar 79 269 "Taxe d'abonnement" por pagar 16 863 Otros pasivos 1 932 907



USD

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 1 807 505 Intereses bancarios 249 Otros ingresos 8


Gastos Comisiones de gestión 535 382 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 37 954 Intereses bancarios 104 Otros gastos* 268 927 Compensación de ingresos 220 734


Beneficio/pérdida neto/a 744 661 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 2 334 704 - Opciones -5 020 - Operaciones a plazo sobre divisas -632 598 - Futuros -22 352 - Divisas -29 829

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 2 389 566 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras -222 505 - Opciones -35 - Operaciones a plazo sobre divisas 139 218 - Futuros 12 569





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 131 396 426 178 793 527 Beneficio/Pérdida total 6 162 378 2 318 813 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos 41 390 489 -45 312 606 Dividendos distribuidos -155 766 -109 110 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 178 793 527 135 690 624


DMTBF - 2





Patrimonio neto 131 396 426 178 793 527 135 690 624







DMTBF - 3


Denominación

Valor demercado

USD


TOTAL 140 518 914 103.56%


Renta fija 69 583 200 51.25%

USD 69 583 200 51.25%804 1.625% ADB 10 15.07.13 810 286 0.60%525 2.625% ANGLO AMER 12 27.09.17 535 671 0.39%212 5.900% ASTRAZENECA 07 15.09.17 257 371 0.19%948 2.850% BC 10 15.06.15 1 004 192 0.74%525 1.375% BNG 1.375 12 144A 27.09.17 528 272 0.39%415 4.500% BOA 10 01.04.15 442 338 0.33%288 3.700% BOA 10 01.09.15 304 283 0.22%432 3.750% BOA 11 SR 1 12.07.16 460 694 0.34%

85 1.875% CARNIVAL 12 15.12.17 84 944 0.06%745 5.000% CBA 09 15.10.19 869 261 0.64%305 6.125% CITGP INC 7 21.11.17 363 434 0.27%440 4.450% CITIGP 12 10.01.17 487 975 0.36%203 5.700% COMCAST CORP 09 01.07.19 247 737 0.18%237 1.625% CS GROUP GG 12 06.03.15 241 846 0.18%677 4.875% DEUT TEL IF 09 08.07.14 717 761 0.53%212 1.875% DEVON ENERGY 12 15.05.17 216 249 0.16%

1 101 0.750% EDC 12 15.12.17 1 097 971 0.81%68 5.150% EMBRAER SA 12 15.06.22 74 089 0.05%

601 5.625% GEN ELEC CAP 08 01.05.18 711 837 0.52%330 5.250% GEN ELECTRIC 07 06.12.17 389 058 0.29%423 3.050% GILEAD SC 11 01.12.16 453 384 0.33%593 3.625% GS 11 07.02.16 627 211 0.46%288 3.300% GS 12 SRN 03.05.15 300 000 0.22%601 3.500% HUTCH WHAM 11 12 13.01.17 638 648 0.47%

1 185 1.375% HYD QUEBEC 12 19.06.17 1 201 063 0.89%838 0.500% IBRD 11 26.11.13 840 237 0.62%339 4.600% JNPR 11 15.03.21 365 288 0.27%135 3.100% JNPR 11 15.03.16 141 304 0.10%787 2.000% JPM 12 15.08.17 804 163 0.59%

1 092 2.250% L BK FOERDERBK 11 15.07.16 1 144 132 0.84%178 3.750% MDC 11 144A 20.04.16 189 029 0.14%364 5.000% METLIFE 05 15.06.15 401 272 0.30%618 1.625% MICROSOFT 10 25.09.15 636 936 0.47%635 5.550% MORGAN STANL 07 27.04.17 705 259 0.52%152 4.750% MORGAN STANLEY 12 22.03.17 166 432 0.12%313 0.875% NORDD LBK 12 16.10.15 314 075 0.23%203 5.875% PETRO INT FIN 07 01.03.18 232 650 0.17%508 6.200% PFIZER 09 15.03.19 641 626 0.47%508 1.200% RBC 12 19.09.17 509 509 0.38%322 0.625% RBC 12 04.12.15 321 283 0.24%449 Fl. Rate SLMA 11 2011-2 25.12.19 372 023 0.27%237 2.625% SPBK BOLIKR 144A 27.05.16 250 645 0.18%330 5.250% STATOILHYDRO 09 15.04.19 396 394 0.29%694 1.750% SWED EXP CR 12 30.05.17 713 705 0.53%

1 261 0.850% UNILEVER CAP 0.85 12 02.08.17 1 248 113 0.92%6 731 2.625% USA 09 TBO 29.02.16 7 202 987 5.31%4 233 2.000% USA 11 31.01.16 4 442 709 3.27%8 043 1.750% USA 11 TBO 31.05.16 8 401 562 6.18%6 934 2.000% USA 11 TBO 30.04.16 7 293 950 5.37%6 773 1.500% USA 11 TBO 31.07.16 7 022 615 5.18%4 385 0.875% USA 11 TBO 30.11.16 4 446 929 3.28%4 363 0.875% USA 11 TBO 31.12.16 4 422 734 3.26%2 387 0.875% USA 12 TBO 31.01.17 2 419 050 1.78%

42 4.250% WAL MART 11 15.04.21 49 344 0.04%169 1.875% WELLPOINT 12 15.01.18 171 977 0.13%220 4.625% ZIMMER HLD 9 30.11.19 249 693 0.18%


Denominación

Valor demercado

USD



Renta fija 58 326 274 43.00%

CAD 10 254 507 7.56%4 749 1.700% CAN HT 12 15.12.17 4 771 584 3.52%4 004 2.750% CANADA 11 01.09.16 4 226 097 3.11%1 245 1.500% CANADA 12 01.09.17 1 256 826 0.93%

USD 48 071 767 35.44%

152 1.750% AMEX CR 12 12.06.15 155 635 0.11%847 2.300% AMGEN 11 15.06.16 880 693 0.65%389 Fl. Rate AMOT 11 2011-3 A1 15.05.14 390 948 0.29%499 1.440% AMOT 12 2012-1 A2 15.02.17 505 675 0.37%660 2.400% ANZ BK 11 144A 23.11.16 695 492 0.51%246 1.000% ANZ BK 12 144A 06.10.15 247 220 0.18%305 5.675% BACM 06 06-4 AM 10.07.46 344 629 0.25%339 5.449% BSCMS 05-PW10AM 11.12.40 373 340 0.28%762 Fl. Rate CD 2007-CD4 07 A4 11.12.49 874 037 0.64%330 4.400% CDP FINL 09 144A 25.11.19 380 529 0.28%237 3.950% CELGENE CORP 10 15.10.20 257 267 0.19%254 0.940% CNH 12 S:12-A A3 15.05.17 255 870 0.19%305 Fl. Rate COMM.FRN 07 2007-C9 A4 10.07.17 362 147 0.27%322 5.467% CSMC 06 C4 A3 15.09.39 365 244 0.27%847 3.200% DNB 12 03.04.17 901 689 0.66%974 0.375% EDC 12 14.01.13 973 599 0.72%474 3.750% EDISON INTL 10 15.09.17 514 105 0.38%559 2.570% FDIC GUAR 10 TR 31.07.47 384 433 0.28%694 2.980% FDIC STR 10 -C1-A 06.12.20 468 798 0.35%

25 4.500% FHLMC 05 P.G01827 01.06.35 5 385 0.00%916 4.500% FHLMC 09 P.A89870 01.11.39 433 515 0.32%794 4.500% FHLMC 11 P.A97904 01.04.41 391 205 0.29%721 4.500% FHLMC 11 P.Q00097 01.04.41 444 934 0.33%

2 963 5.000% FNMA 05 P.735484 01.05.35 694 408 0.51%622 5.500% FNMA 07 01.11.37 99 266 0.07%

2 529 5.500% FNMA 08 P.934281 01.06.38 466 993 0.34%381 1.920% FORD CR FL 2012-2 15.01.19 391 182 0.29%660 5.444% GCCFC 07 07-GG9 A4 10.03.39 760 544 0.56%144 0.990% GE EQUIP 12-1 A3 23.11.15 144 815 0.11%313 5.591% GS MTG S 06-GG8 10.11.39 351 884 0.26%576 3.875% HARLEY DAVI -144A 15.03.16 617 948 0.46%499 3.750% IPIC GMTN 11 144A 01.03.17 534 169 0.39%339 5.336% JPMCC 06-LDP9A3 15.05.47 387 402 0.29%559 1.625% LVMH 12 144A 29.06.17 567 978 0.42%567 2.500% MET LIFE 10 144A 29.09.15 591 707 0.44%237 1.625% METLIFE INST 12 02.04.15 241 498 0.18%

1 410 6.390% MORGAN ST 01 01-TOP3 A4 15.07.33 29 745 0.02%728 1.450% NATL BK CAN 12 07.11.17 728 894 0.54%542 Fl. Rate NGN 10 10-R2 1A 06.11.17 321 949 0.24%660 Fl. Rate NGN 10 2010-R3 1A 08.12.20 560 585 0.41%423 3.050% NOBLE HLDG 11 01.03.16 441 665 0.33%779 3.125% NORDEA 12 20.03.17 829 390 0.61%779 4.000% QATAR 09 144A 20.01.15 821 952 0.61%237 6.000% ROCHE HLDG 09 01.03.19 295 079 0.22%237 5.500% RSG 10 15.09.19 281 827 0.21%288 2.500% RYDER SYST 12 01.03.17 294 320 0.22%491 4.940% SBIC 05 05-P10B 1 10.08.15 88 704 0.07%262 9.800% SEMPRA ENERGY 08 15.02.19 367 463 0.27%246 1.875% STADSHYPO 144A 02.10.19 245 742 0.18%415 Fl. Rate TIAA REAL EST.FRN7 07-C4 A3 15.08.39 404 695 0.30%841 6.150% TXU AUS HLLDG 03-13 144A 15.11.13 869 243 0.64%186 1.875% TYCO FLW CTL 12 15.09.17 186 801 0.14%

3 649 0.625% USA 08 INFL 15.04.13 3 989 904 2.94%906 0.125% USA 12 /INFL 15.07.22 995 182 0.73%457 1.250% USA 12 NOTES 30.04.19 463 776 0.34%

8 195 0.875% USA 12 TBO 28.02.17 8 300 808 6.11%1 253 1.625% USA 12 TBO 15.11.22 1 237 905 0.91%





DMTBF - 4


Denominación

Valor demercado

USD


914 0.625% USA 12 TBO 30.11.17 911 015 0.67%737 1.125% USA 12 TBO 31.05.19 740 750 0.55%

6 663 0.875% USA Y-2017NOTES 30.04.17 6 744 010 4.97%389 4.393% WFMBS 10-C1 A2 17.10.57 446 187 0.33%677 4.902% WFRBS COM 11 11-C4 A4 15.07.21 801 685 0.59%199 4.125% WILLIAMS P 10 15.11.20 216 308 0.16%


Renta fija 12 609 440 9.31%

USD 12 609 440 9.31%686 Fl. Rate BMW FLOORPL 12 1A A 15.09.17 686 940 0.51%347 3.419% COMM LTRT A2 05.10.30 363 454 0.27%618 1.670% DCENT 12 12-A6 18.01.22 623 277 0.46%406 0.640% DRYROCK 2012-2 A 15.08.18 406 349 0.30%

1 676 3.500% FHLMC(30Y) 11 TBA 01.12.41 1 782 493 1.31%1 143 3.500% FHLMC(30Y) 13 TBA 01.01.43 1 215 247 0.90%2 176 3.500% FNMA(30Y) 13 TBA 01.01.43 2 319 589 1.71%

466 4.000% FNMA(30Y) 13 TBA 01.01.43 499 175 0.37%1 634 3.000% FNMA(30YR) 13 TBA 01.01.43 1 685 651 1.24%

212 0.470% GE EQUIPMENT 12 24.04.15 211 678 0.16%296 2.933% GS MORTGAGE 12 05.06.31 312 337 0.23%246 3.093% JPMCC 12-HSBC A 05.07.22 258 053 0.19%381 Fl. Rate MERC BENZ OT 12-BA 15.11.16 380 974 0.28%728 5.809% MORG ST 07-17 07IQ16 A4 12.10.17 864 722 0.64%576 Fl. Rate NAVISTAR 11 11-1 A 25.10.16 580 069 0.43%406 2.996% VNO MORTGAGE 15.11.30 419 432 0.31%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.73% para la clase de acciones A-EUR, al 1.73% para la clase de acciones B-EUR, al 1.13% para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.13% para la clase de acciones C-EUR y al 2.23% para la clase de acciones E-EUR. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


EBFEU - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 323 874 612 (Coste: 278 783 239) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -19 217 - Operaciones a plazo sobre divisas 5 344 416 - Contratos de swap 503 620 Bancos 9 293 710 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 579 071 Intereses por cobrar sobre swaps 2 576 555 Dividendos e intereses 5 030 077 Otros activos 1 580 802


Pasivo Reembolsos de acciones por pagar 113 580 Importes por pagar sobre swaps 1 507 709 Comisiones de gestión por pagar 314 541 "Taxe d'abonnement" por pagar 29 625 Otros pasivos 526 558



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 9 916 451 Intereses bancarios 10 661 Ingresos por intereses sobre swaps 2 362 801


Gastos Comisiones de gestión 1 993 749 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 61 950 Intereses bancarios 7 192 Swaps de tipos de interés 2 155 836 Otros gastos* 572 514 Compensación de ingresos 475 056


Beneficio/pérdida neto/a 7 023 616 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 5 264 252 - Opciones -182 055 - Operaciones a plazo sobre divisas 4 506 234 - Futuros -52 666 - Divisas -368 835

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 16 190 546 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 9 975 676 - Contratos de swap 988 544 - Opciones -3 563 - Operaciones a plazo sobre divisas 8 721 575 - Futuros -56 268





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 315 864 094 316 775 633 Beneficio/Pérdida total 17 880 656 35 816 510 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -13 251 998 -2 764 421 Dividendos distribuidos -3 717 119 -3 556 089 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 316 775 633 346 271 633


EBFEU - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 400 674.13 402 707.07 320 657.42Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 141 360.00 302 442.65 212 902.65Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 543 430.52 492 333.05 468 487.39Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 295 692.07 224 089.33 307 555.10Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 18 825.25 25 089.51 29 929.79

Patrimonio neto 315 864 094 316 775 633 346 271 633

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 129.72 132.01 138.62Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 120.76 123.28 130.71Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 282.08 300.58 332.58Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 303.22 325.21 360.84Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 205.65 218.05 240.66

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 7.10 5.95 7.30Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-EUR) 6.55 5.95 5.95





EBFEU - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 323 874 612 93.53%


Renta fija 280 470 871 80.99%

BRL 3 165 925 0.91%8 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 3 165 925 0.91%

EUR 11 387 777 3.30%

2 432 Fl. Rate ARGENTINA 03-33 PIK 31.12.33 1 997 602 0.58%3 215 2.000% BUENOS AIRES 05-20 REG MULCP 01.05.20 1 278 252 0.37%2 635 3.500% HUNGARY 06 18.07.16 2 546 077 0.74%2 838 5.000% ROMANIA 10 18.03.15 3 006 963 0.87%2 635 4.950% UKRAINE 05 REG. 13.10.15 2 558 883 0.74%

MXN 7 524 669 2.17%

1 155 7.750% MEXICO 07 S.M 10 14.12.17 7 524 669 2.17%

PLN 7 875 554 2.27%24 322 2.750% POLAND 08 / INFL 25.08.23 7 875 554 2.27%

USD 242 689 439 70.08%

1 378 8.875% ALROSA FIN. REGS 17.11.14 1 160 009 0.33%14 837 2.500% ARGENTINA 03 30.09.38 4 048 461 1.17%

5 432 8.280% ARGENTINA 03 PIK 31.12.33 4 007 567 1.16%12 526 7.125% BRAZIL 06 20.01.37 14 600 093 4.22%

2 432 10.375% COLOMBIA 03 28.01.33 3 429 101 0.99%2 027 8.125% COLOMBIA 04 21.05.24 2 315 708 0.67%3 851 7.375% COLOMBIA 06 18.09.37 4 542 740 1.31%

446 8.050% COSTA RICA 03-13 REGS 31.01.13 340 599 0.10%15 607 6.375% CROATIA 11 24.03.21 13 468 506 3.89%

5 310 7.650% EL SALVADOR 05 REG 15.06.35 4 578 319 1.32%608 10.500% EMPRESA EN. 06 REGS 19.07.13 478 506 0.14%

1 946 6.500% GAZPROMBK 05 23.09.15 1 598 519 0.46%8 918 7.625% HUNGARY 11 29.03.41 7 856 268 2.27%5 979 7.750% INDONESIA 08 17.01.38 6 864 309 1.98%4 864 11.625% INDONESIA 09 04.03.19 5 612 970 1.62%

14 553 6.750% LITHUANIA 09 15.01.15 12 159 027 3.51%1 216 6.625% LITHUANIA 12 01.02.22 1 183 679 0.34%2 838 8.300% MEXICO 01 T.7 MTN 15.08.31 3 503 971 1.01%

13 580 6.750% MEXICO 04 GL 27.09.34 14 827 177 4.28%3 243 7.875% PAKISTAN 06-36REG 31.03.36 1 855 149 0.54%2 230 8.750% PERU 03 21.11.33 2 946 752 0.85%1 013 7.875% PETROBRAS INTL 09 15.03.19 959 887 0.28%6 162 5.375% PETROLEOS 07 12.04.27 3 255 116 0.94%

405 10.625% PHILIPP 00 16.03.25 535 201 0.15%15 120 9.500% PHILIPP. 05 02.02.30 19 878 935 5.74%

811 4.000% PHILIPPINES 10 15.01.21 693 101 0.20%1 865 Fl. Rate REP. DOMINIC. 05-18REG / PIK 23.01.18 1 760 875 0.51%1 378 8.625% REP. DOMINIC. 06-27 REGS 20.04.27 1 266 965 0.37%8 756 6.750% ROMANIA 12 07.02.22 8 105 404 2.34%

11 513 7.500% RUSSIA 00 REG / ST-UP 31.03.30 8 666 795 2.50%1 419 12.750% RUSSIA 98-28 REG.S 24.06.28 2 186 377 0.63%

22 133 5.000% RUSSIA BOND 10 29.04.20 19 847 524 5.73%2 838 3.625% RUSSIA BOND 10 29.04.15 2 278 829 0.66%2 270 5.500% SLOVENIA 12 26.10.22 1 816 056 0.52%5 473 6.875% SOUTH AFRICA 09 27.05.19 5 237 559 1.51%1 621 7.500% SOUTHERN COP 05 27.07.35 1 578 656 0.46%6 081 11.875% TURKEY 00-30 15.01.30 9 067 078 2.62%

12 364 7.000% TURKEY 05 05.06.20 11 991 584 3.46%4 054 6.875% TURKEY 06 17.03.36 4 158 675 1.20%2 432 7.000% TURKEY 06 GLOBAL 26.09.16 2 166 546 0.63%4 054 7.650% UKRAINE 03 11.06.13 3 105 331 0.90%2 838 7.000% VENEZUELA 03 01.12.18 2 008 649 0.58%


Denominación

Valor demercado

EUR


18 526 9.000% VENEZUELA 08 07.05.23 13 605 835 3.93%

7 297 9.250% VENEZUELA 97 15.09.27 5 519 031 1.59%1 946 6.875% VIETNAM 05 REG.S 15.01.16 1 622 000 0.47%

UYU 7 827 507 2.26%

109 451 6.282% URUGUAY 07 / INFL 05.04.27 7 827 507 2.26%


Renta fija 11 062 712 3.20%

USD 11 062 712 3.20%4 459 6.625% INDONESIA 07 17.02.37 4 553 775 1.32%1 621 6.550% REP OF PERU 07 14.03.37 1 786 422 0.52%4 256 8.000% REP. URUGUAY 05 18.11.22 4 722 515 1.36%



EUR 3 243 311 0.94%3 243 0.000% GERMANY 12 TB 10.04.13 3 243 311 0.94%

USD 21 521 920 6.22%

28 376 0.000% USA TB 07.03.13 21 521 920 6.22%


Luxemburgo 7 575 798 2.18%

4 939 JULIUS BAER MULTIBOND - EMERGING MARKETS BOND FUND -C -CAP

426 025 0.12%


7 149 773 2.06%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.76%** para la clase de acciones A-CHF, al 1.79%** para la clase de acciones A-EUR, al 1.73% para la clase de acciones A-USD, al 1.73%** para la clase de acciones B-CHF, al 1.72%** para la clase de acciones B-EUR, al 1.73% para la clase de acciones B-USD, al 1.07% para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.12% para la clase de acciones C-CHF, al 1.10% para la clase de acciones C-EUR, al 1.13% para la clase de acciones C-USD, al 2.22%** para la clase de acciones E-EUR, al 2.19% para la clase de acciones Em-EUR y al 2.21% para la clase de acciones E-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.) **Debido al breve periodo tiempo transcurrido desde la activación de la clase de acciones, el TER indicado no es representativo.


EBFUS - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 213 959 652 (Coste: 187 933 097) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -8 750 - Operaciones a plazo sobre divisas -32 413 - Contratos de swap 252 444 Bancos 4 481 959 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 2 392 309 Intereses por cobrar sobre swaps 1 382 787 Dividendos e intereses 2 896 429


Pasivo Descubierto bancario 8 156 Reembolsos de acciones por pagar 292 216 Importes por pagar sobre swaps 878 112 Comisiones de gestión por pagar 197 123 "Taxe d'abonnement" por pagar 18 622 Otros pasivos 62 673



USD

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 5 192 525 Intereses bancarios 2 941 Ingresos por intereses sobre swaps 1 228 494 Compensación de ingresos 253 340


Gastos Comisiones de gestión 1 112 309 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 36 003 Intereses bancarios 1 420 Swaps de tipos de interés 1 090 641 Otros gastos* 310 755


Beneficio/pérdida neto/a 4 126 172 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 1 724 051 - Contratos de swap -11 346 - Opciones -96 419 - Operaciones a plazo sobre divisas 506 606 - Futuros -22 221 - Divisas 150 768

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 6 377 611 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 12 572 204 - Contratos de swap 440 561 - Opciones -24 - Operaciones a plazo sobre divisas -186 223 - Futuros -22 003





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 124 253 652 184 079 680 Diferencias de cambio - Subfondos - 50 564 Beneficio/Pérdida total 12 952 634 19 182 126 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos 47 234 355 20 886 076 Dividendos distribuidos -360 961 -330 931 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 184 079 680 223 867 515


EBFUS - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) - 10.00 10.00Acciones de reparto (Acciones A-EUR) - - 10.00Acciones de reparto (Acciones A-USD) 44 872.97 56 676.92 56 757.52Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) - - 10.00Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - - 10.00Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) - 10.00 24 802.00Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) - - 11 010.00Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 239 741.23 259 743.20 260 151.33Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) - 13 960.73 51 306.73Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) - - 99 448.68Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 83 946.29 173 361.51 165 254.82Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) - - 10.00Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 4 781.78 14 642.92 20 823.27

Patrimonio neto 124 253 652 184 079 680 223 867 515

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) - 100.58 110.06Acciones de reparto (Acciones A-EUR) - - 103.59Acciones de reparto (Acciones A-USD) 148.89 152.58 161.33Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) - - 103.82Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - - 100.06Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) - 100.58 110.17Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) - - 103.60Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 352.50 379.65 418.61Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) - 100.59 110.53Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) - - 103.81Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 378.87 410.71 454.12Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) - - 103.43Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 263.30 282.17 310.34

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) - - 0.10Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) 8.50 7.40 6.75





EBFUS - 3


Denominación

Valor demercado

USD


TOTAL 213 959 652 95.57%


Renta fija 182 655 922 81.61%

BRL 772 243 0.34%2 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 772 243 0.34%

MXN 5 555 412 2.49%

10 10.000% MEXICO 05 -M- 05.12.24 102 755 0.05%635 7.750% MEXICO 07 S.M 10 14.12.17 5 452 657 2.44%

PLN 4 695 853 2.10%

11 000 2.750% POLAND 08 / INFL 25.08.23 4 695 853 2.10%

USD 167 860 936 75.00%300 8.875% ALROSA FIN. REGS 17.11.14 332 886 0.15%

3 950 2.500% ARGENTINA 03 30.09.38 1 421 013 0.63%1 050 8.280% ARGENTINA 03 PIK 31.12.33 1 021 309 0.46%3 000 0.000% ARGENTINA 93-23 L /FLAT OPE 31.03.23 2 197 500 0.98%1 000 11.000% BRAZIL 00 17.08.40 1 258 830 0.56%2 850 7.125% BRAZIL 06 20.01.37 4 379 595 1.96%1 250 5.625% BRAZIL 09 07.01.41 1 640 625 0.73%

500 10.125% BRAZIL 97-2027 15.05.27 920 625 0.41%500 8.125% COLOMBIA 04 21.05.24 753 140 0.34%

3 100 7.375% COLOMBIA 06 18.09.37 4 821 120 2.15%200 8.050% COSTA RICA 03-13 REGS 31.01.13 201 406 0.09%

5 850 6.375% CROATIA 11 24.03.21 6 655 896 2.97%1 900 7.650% EL SALVADOR 05 REG 15.06.35 2 159 635 0.96%

250 10.500% EMPRESA EN. 06 REGS 19.07.13 259 375 0.12%1 000 9.625% GAZPROM 03 REGS 01.03.13 1 014 680 0.45%

500 6.500% GAZPROMBK 05 23.09.15 541 550 0.24%1 000 4.750% HUNGARY 05 03.02.15 1 029 700 0.46%1 500 7.625% HUNGARY 11 29.03.41 1 742 115 0.78%4 375 7.750% INDONESIA 08 17.01.38 6 621 781 2.96%1 000 6.875% INDONESIA 08 17.01.18 1 223 790 0.55%2 500 11.625% INDONESIA 09 04.03.19 3 803 150 1.70%4 300 6.750% LITHUANIA 09 15.01.15 4 736 579 2.12%1 500 6.625% LITHUANIA 12 01.02.22 1 924 845 0.86%2 750 8.300% MEXICO 01 T.7 MTN 15.08.31 4 477 000 2.00%7 800 6.750% MEXICO 04 GL 27.09.34 11 227 944 5.02%1 700 5.950% MEXICO 08 19.03.19 2 094 026 0.94%1 000 7.875% PAKISTAN 06-36REG 31.03.36 754 190 0.34%

500 8.625% PEMEX PROJ. 03 S7 01.02.22 642 500 0.29%1 000 8.750% PERU 03 21.11.33 1 742 500 0.78%

250 7.875% PETROBRAS INTL 09 15.03.19 312 185 0.14%2 150 5.375% PETROLEOS 07 12.04.27 1 497 454 0.67%

250 10.625% PHILIPP 00 16.03.25 435 160 0.19%3 100 9.500% PHILIPP. 05 02.02.30 5 373 261 2.40%4 750 7.750% PHILIPPINES 6 14.01.31 7 275 005 3.25%

800 5.500% PLN 11 22.11.21 906 352 0.40%2 500 6.375% POLAND 09 15.07.19 3 126 725 1.40%1 500 5.000% POLAND 11 23.03.22 1 776 420 0.79%

450 Fl. Rate REP. DOMINIC. 05-18REG / PIK 23.01.18 560 241 0.25%300 8.625% REP. DOMINIC. 06-27 REGS 20.04.27 363 579 0.16%

3 950 6.750% ROMANIA 12 07.02.22 4 820 699 2.15%5 000 7.500% RUSSIA 00 REG / ST-UP 31.03.30 4 962 519 2.22%

18 500 5.000% RUSSIA BOND 10 29.04.20 21 871 439 9.76%1 200 5.500% SLOVENIA 12 26.10.22 1 265 652 0.57%2 750 6.875% SOUTH AFRICA 09 27.05.19 3 469 923 1.55%

150 7.500% SOUTHERN COP 05 27.07.35 192 536 0.09%200 7.400% SRI LANKA 09 REGS 22.01.15 216 472 0.10%

2 300 11.875% TURKEY 00-30 15.01.30 4 521 639 2.02%3 100 7.000% TURKEY 05 05.06.20 3 963 970 1.77%2 000 7.250% TURKEY 08 05.03.38 2 841 500 1.27%

500 7.000% TURKEY 08 11.03.19 624 885 0.28%


Denominación

Valor demercado

USD


1 800 7.650% UKRAINE 03 11.06.13 1 817 910 0.81%2 000 6.580% UKRAINE 06 21.11.16 2 004 400 0.90%

500 7.625% URUGUAY 06 21.03.36 778 260 0.35%2 000 6.000% VENEZUELA 05 REGS 09.12.20 1 675 060 0.75%7 150 9.000% VENEZUELA 08 07.05.23 6 923 202 3.09%2 800 8.250% VENEZUELA 09 13.10.24 2 576 784 1.15%9 200 9.250% VENEZUELA 97 15.09.27 9 174 240 4.10%

850 6.875% VIETNAM 05 REG.S 15.01.16 934 159 0.42%

UYU 3 771 478 1.68%40 000 6.282% URUGUAY 07 / INFL 05.04.27 3 771 478 1.68%


Renta fija 4 664 710 2.07%

USD 4 664 710 2.07%1 000 6.625% INDONESIA 07 17.02.37 1 346 390 0.60%1 000 4.875% PEMEX 12 24.01.22 1 129 300 0.50%

500 6.550% REP OF PERU 07 14.03.37 726 250 0.32%1 000 8.000% REP. URUGUAY 05 18.11.22 1 462 770 0.65%



USD 22 998 670 10.26%23 000 0.000% USA TB 07.03.13 22 998 670 10.26%


Luxemburgo 3 640 350 1.63%

35 000 JULIUS BAER MULTIBOND - EMERGING MARKETS BOND FUND -C-/CAP

3 640 350 1.63%

Julius Baer Multibond - EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND


El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.53%** para la clase de acciones A-CHF, al 1.55%** para la clase de acciones A-EUR, al 1.52%** para la clase de accio-nes A-USD, al 1.53%** para la clase de acciones B-CHF, al 1.54%** para la clase de acciones B-EUR, al 1.96%** para la clase de acciones B-USD, al 0.96%** para la clase de acciones Ca-EUR, al 0.91% para la clase de acciones C-CHF, al 0.91% para la clase de acciones C-EUR, al 0.90% para la clase de acciones C-USD, al 2.15%** para la clase de acciones E-EUR, al 2.12%** para la clase de acciones Em-EUR y al 2.34%** para la clase de acciones E-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.) **Debido al breve periodo tiempo transcurrido desde la activación de la clase de acciones, el TER indicado no es representativo.


ECB - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 31 094 526 (Coste: 30 493 684) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Operaciones a plazo sobre divisas 251 306 Bancos 1 840 078 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 188 414 Dividendos e intereses 400 503


Pasivo Reembolsos de acciones por pagar 572 Comisiones de gestión por pagar 18 445 "Taxe d'abonnement" por pagar 1 107 Otros pasivos 9 604

Total Pasivo 29 728 Patrimonio neto 33 745 099

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS correspondiente al período comprendido entre el 28 de agosto de 2012 O/S y el 31 de diciembre de 2012

USD

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 421 227



Total Gastos 88 599

Beneficio/pérdida neto/a 332 628 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 48 630 - Operaciones a plazo sobre divisas 580 493 - Divisas 93 449

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 1 055 200 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras -362 304 - Operaciones a plazo sobre divisas 251 306




Patrimonio neto al comienzo del periodo contable - Beneficio/Pérdida total 944 202 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos 32 802 927 Dividendos distribuidos -2 030 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 33 745 099


ECB - 2

CUADRO COMPARATIVO 31 de diciembre de 2012USD

Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 710.00Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 9 610.00Acciones de reparto (Acciones A-USD) 10.00Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 10.00Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) 5 205.41Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 66.00Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 730.07Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 1 058.17Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 50 010.00Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 158 968.44Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 36 724.46Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 1 448.56Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 271.09

Patrimonio neto 33 745 099

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 103.43Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 103.46Acciones de reparto (Acciones A-USD) 103.72Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 103.67Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) 101.96Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 103.43Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 103.47Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 103.71Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 103.64Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 103.68Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 103.94Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 103.31Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 103.54





ECB - 3


Denominación

Valor demercado

USD


TOTAL 31 094 526 92.15%


Renta fija 22 796 111 67.56%

BRL 260 542 0.77%500 10.250% ARCOS DOR 11 13.07.16 260 542 0.77%

USD 22 535 569 66.79%

200 10.750% AEROPUERTOS ARG 01.12.20 165 061 0.49%300 10.000% AGILE PROP 09 14.11.16 329 217 0.98%200 6.500% AKBANK 11 REGS 09.03.18 228 906 0.68%200 5.000% AKBANK 12 24.10.22 211 294 0.63%250 7.750% ALFA BD ISS 11 28.04.21 277 610 0.82%200 6.500% ALLIANCE GL 10 18.08.17 222 156 0.66%200 7.750% ALROSA FIN 10 03.11.20 232 870 0.69%101 7.875% ALTO PALERMO 07 REGS 11.05.17 88 375 0.26%400 3.375% ANADOLU EFE 12 01.11.22 396 572 1.18%200 3.000% BANCO DE CRED 12 13.09.17 203 506 0.60%200 9.625% BANK NY 11 POOL 02.05.21 185 456 0.55%200 3.875% BC SANT CL 12 20.09.22 206 308 0.61%250 7.500% BCO GNB SUDAMERIS 30.07.22 272 515 0.81%300 8.000% BRT ESCROW 11 POOL 18.08.18 281 951 0.84%300 6.750% CORP LINDLEY 11 23.11.21 347 835 1.03%250 3.250% COSL FIN BVI 12 06.09.22 247 920 0.73%275 6.375% COZCAR 12 02.08.22 298 262 0.88%350 7.375% DEWAAE 10 REG-S 21.10.20 430 871 1.28%450 5.500% DOLPHIN 12 15.12.21 524 601 1.55%400 4.767% EDB 12 20.09.22 417 016 1.24%300 6.375% FPT FINANCE 10 28.09.20 336 852 1.00%450 4.950% GAZ CAP 12 19.07.22 483 669 1.43%200 4.375% GAZPROM CAP 12 19.09.22 205 410 0.61%250 4.875% GF OROGEN 10 07.10.20 245 882 0.73%400 6.750% GFB 12 30.09.22 450 768 1.34%450 4.875% GLOBO COM 12 11.04.22 493 394 1.46%200 7.750% GRAIL 12 11.07.22 228 072 0.68%425 5.500% HENSON FIN 09 17.09.19 466 420 1.38%200 4.750% HLP FINANCE 12 25.06.22 215 656 0.64%400 4.700% ICICI BK 12 21.02.18 420 452 1.25%450 2.500% KEWSPO 12 16.07.17 458 865 1.36%400 3.000% KOHNPW 12 REG S 19.09.22 397 968 1.18%200 6.875% LONGFOR PPT 12 18.10.19 208 482 0.62%200 6.750% MAESTRO PERU 12 26.09.19 208 650 0.62%350 5.250% MAF GLB SEC 12 05.07.19 374 742 1.11%225 10.250% MHP 10 29.04.15 237 688 0.70%200 12.250% MINERVA LUX 12 10.02.22 239 946 0.71%275 8.625% MTS INTL FD 10 22.06.20 347 342 1.03%300 6.375% MYRIAD INTL 10 28.07.17 339 225 1.01%200 2.250% NONGHYUP BK 12 19.09.17 200 368 0.59%200 8.250% OAS INVEST 12 19.10.19 213 728 0.63%550 Fl. Rate OCBC 10 15.11.22 580 382 1.72%400 4.630% PKO FIN 12 26.09.22 421 456 1.25%300 7.875% POSADAS 12 REGS 30.11.17 316 284 0.94%200 6.250% QGOG CONST 12 09.11.19 209 278 0.62%400 3.375% QNB FIN 12 22.02.17 418 876 1.24%400 4.750% QTEL INT FIN 10 16.02.21 451 640 1.34%500 5.400% RELIANCE 12 14.02.22 557 510 1.65%200 4.199% ROSNEFT 12 06.03.22 204 196 0.61%400 6.500% ROSY UNICORN 12 09.02.17 443 504 1.31%400 5.700% RZD CAPITAL 12 05.04.22 457 132 1.35%250 4.950% SBERBANK 12 07.02.17 270 210 0.80%200 5.125% SBERBANK 12 29.10.22 203 748 0.60%450 4.375% SHINHAN FIN 12 27.07.17 495 603 1.47%400 6.950% SISTEMA 12 17.05.19 430 152 1.27%200 4.250% SMINVEST 12 17.10.19 203 474 0.60%350 6.750% SOUTHERN COP 10 16.04.40 422 030 1.25%


Denominación

Valor demercado

USD


350 4.800% STECHS 09 16.07.19 406 906 1.21%400 4.500% TALENT Y INV 12 25.04.22 437 692 1.30%250 5.875% TAQAUH 11 13.12.21 298 258 0.88%250 14.000% TCS FIN 12 06.06.18 259 000 0.77%200 6.750% TELEFON CEL 12 13.12.22 209 858 0.62%400 3.375% TENCENT HOLD 12 05.03.18 413 568 1.23%200 7.000% THETA CAPITAL 12 16.05.19 210 362 0.62%200 6.000% TURKIY IS BK 12 24.10.22 212 450 0.63%275 5.250% TURKIYE GAR 12 13.09.22 297 072 0.88%250 4.000% TURKIYE GAR 12 13.09.17 258 805 0.77%200 5.625% VALE 12 11.09.42 218 762 0.65%200 9.125% VIP FIN 08-18 REGS 30.04.18 242 214 0.72%400 5.250% WORLSEC C F 12 26.01.17 432 568 1.28%200 7.125% ZHAIKMUNAI 12 13.11.19 210 698 0.62%


Renta fija 6 998 483 20.74%

USD 6 998 483 20.74%500 4.500% ALPEK 12 20.11.22 522 695 1.55%350 5.000% BBVA 12 26.08.22 376 852 1.12%200 3.750% BC SANT CL 10 22.09.15 209 478 0.62%300 8.875% BCO CON SAE 12 15.10.17 322 131 0.95%275 5.500% BMF BOVESPA 10 16.07.20 311 900 0.92%400 5.375% COLOMB TEL 12 27.09.22 405 016 1.20%200 9.000% CORP PESQUERA REGS 10.02.17 214 356 0.64%450 3.625% DBS BK 12 21.09.22 473 890 1.40%200 7.000% DIGICEL 12 15.02.20 214 000 0.63%300 5.625% E CL SA 10 15.01.21 340 620 1.01%275 7.500% FIBRIA 10 04.05.20 306 246 0.91%200 4.750% GRUPO AVAL 12 26.09.22 201 274 0.60%200 6.950% LISTRINDO 12 21.02.19 224 492 0.67%125 10.250% MCE FINAN 10 15.05.18 142 958 0.42%281 7.500% NET SERVICOS 09 27.01.20 323 704 0.96%350 6.350% ODEBRECHT 10 30.06.21 383 591 1.14%300 7.125% ODEBRECHT 12 26.06.42 347 652 1.03%200 8.500% OGX PETROLEO 11 01.06.18 180 814 0.54%250 7.875% PAN AMER EN REGS 07.05.21 217 505 0.64%250 6.000% PETROLEUM CO 07 REG 08.05.22 217 599 0.64%250 5.298% RAS LAFF.LNG 2 05-20REG 30.09.20 225 062 0.67%350 5.625% SIGMA ALIM 11 12.04.18 396 756 1.18%400 4.375% SWIRE PAC 12 18.06.22 439 892 1.30%



USD 1 299 932 3.85%1 300 0.000% USA 12 TB 28.02.13 1 299 932 3.85%

Julius Baer Multibond - EMERGING MARKETS INFLATION LINKED BOND FUND


El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.80% para la clase de acciones A-CHF, al 1.80% para la clase de acciones A-EUR, al 1.80% para la clase de acciones A-GBP, al 1.80% para la clase de acciones A-USD, al 1.80% para la clase de acciones B-CHF, al 1.81% para la clase de acciones B-EUR, al 1.85%** para la clase de acciones B-GBP, al 1.80% para la clase de acciones B-USD, al 1.06% para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.03% para la clase de acciones Ca-GBP, al 1.04% para la clase de acciones Ca-USD, al 1.05% para la clase de acciones C-CHF, al 1.06% para la clase de acciones C-EUR, al 1.05% para la clase de acciones C-GBP, al 1.10% para la clase de acciones Cm-GBP, al 1.06% para la clase de acciones C-USD, al 2.24%** para la clase de acciones E-CHF, al 2.31% para la clase de acciones E-EUR, al 2.34% para la clase de acciones Em-EUR y al 2.31% para la clase de acciones E-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.) **Debido al escaso volumen de esta clase de acciones, el TER indicado no es representativo.


EMILB - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 395 181 158 (Coste: 372 047 356) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Operaciones a plazo sobre divisas 2 108 306 Bancos 13 473 176 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 2 337 561 Dividendos e intereses 3 324 621


Pasivo Descubierto bancario 664 Reembolsos de acciones por pagar 357 534 Comisiones de gestión por pagar 309 533 "Taxe d'abonnement" por pagar 24 411 Otros pasivos 188 267



USD

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 6 473 165 Intereses bancarios 42 517 Compensación de ingresos 1 006 889


Gastos Comisiones de gestión 1 605 383 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 47 390 Intereses bancarios 1 285 Otros gastos* 637 538 Compensación de ingresos 11 816


Beneficio/pérdida neto/a 5 219 159 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 1 912 728 - Operaciones a plazo sobre divisas 5 131 192 - Divisas 109 528

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 12 372 607 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 22 756 741 - Operaciones a plazo sobre divisas 1 036 429





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 300 612 970 265 355 065 Diferencias de cambio - Subfondos -21 251 476 6 308 295 Beneficio/Pérdida total -16 036 428 36 165 777 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos 3 791 677 114 062 700 Dividendos distribuidos -1 761 678 -6 347 424 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 265 355 065 415 544 413


EMILB - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 10 355.00 27 833.16 32 870.16Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 80 960.29 86 544.15 77 020.65Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 222.50 23 421.03 28 016.14Acciones de reparto (Acciones A-USD) 427 619.10 290 897.62 222 751.49Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 344 510.00 325 510.00 334 510.00Acciones de reparto (Acciones Ca-GBP) - - 10.00Acciones de reparto (Acciones Ca-USD) - - 10.00Acciones de reparto (Acciones Cm-GBP) - - 10.00Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 6 139.26 49 297.26Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 35 989.31 75 794.35 84 829.35Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 115 497.17 242 285.57 251 174.13Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 495.00 259.00 1 698.26Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 179 615.94 320 588.69 322 170.87Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 418 734.31 448 507.73 459 099.91Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 194 730.95 128 279.34 281 999.35Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 83 961.14 35 304.33 14 439.74Acciones de acumulación (Acciones C-USD) - 335 138.61 1 175 735.78Acciones de acumulación (Acciones E-CHF) 10.00 10.00 10.00Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 27 162.49 32 607.47 47 528.35Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 4 730.11 6 353.88 4 514.24

Patrimonio neto 300 612 970 265 355 065 415 544 413

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 104.71 97.31 100.39Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 105.01 98.21 101.44Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 102.19 96.80 100.22Acciones de reparto (Acciones A-USD) 104.97 98.44 102.09Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 105.44 98.38 102.02Acciones de reparto (Acciones Ca-GBP) - - 103.43Acciones de reparto (Acciones Ca-USD) - - 108.23Acciones de reparto (Acciones Cm-GBP) - - 99.89Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 96.63 103.00Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 104.70 98.37 108.89Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 105.01 99.29 110.06Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 102.19 96.96 107.74Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 104.96 100.14 111.43Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 105.10 99.49 110.54Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 105.44 100.43 111.75Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 102.28 97.79 109.07Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 105.40 101.31 113.15Acciones de acumulación (Acciones E-CHF) 104.44 97.67 107.90Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 104.72 98.52 108.93Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 104.70 99.38 110.31

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) - 1.05 7.10Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) - 1.05 7.20Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-GBP) - 0.15 7.10Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) - 1.65 7.20Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-EUR) - 2.00 7.20Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Em-EUR) - 2.49 3.66* *los siguientes dividendos a cuenta fueron pagados durante el pasado ejercicio económico:Acciones Em-EUR: julio de 2012: 0.61 EUR; agosto de 2012: 0.61 EUR; septiembre de 2012: 0.61 EUR; octubre de 2012: 0.61 EUR; noviembre de 2012: 0.61 EUR; diciembre de 2012: 0.61 EUR





EMILB - 3


Denominación

Valor demercado

USD


TOTAL 395 181 158 95.10%


Renta fija 355 020 034 85.44%

BRL 41 486 899 9.98%5 12.940% BRAZIL 04 N.TES. 15.05.45 7 404 985 1.78%

14 689 10.250% BRAZIL 07 10.01.28 9 469 758 2.28%11 12.940% BRAZIL 10 / INFL 15.08.40 16 541 871 3.98%4 12.549% BRAZIL 10 / INFL 15.08.16 4 542 027 1.09%2 12.940% BRAZIL 10 / INFL 15.08.50 3 528 258 0.85%

CLP 25 551 574 6.15%

89 3.000% BCO CTL CHI 07 01.05.17 4 342 018 1.04%50 3.000% BCO CTL CHI 10 01.10.15 2 368 113 0.57%

159 3.000% BCO CTL CHI 12 /INFL 01.07.17 7 714 997 1.86%228 3.000% BONO BCO 11 01.02.21 11 126 446 2.68%

ILS 62 920 899 15.15%

4 962 5.120% ISRAEL 01 / INFL 30.07.21 2 148 922 0.52%3 970 4.846% ISRAEL 04 / INFL 31.07.24 1 643 536 0.40%

47 888 4.665% ISRAEL 06 / CPI 30.05.36 20 119 680 4.84%69 475 3.241% ISRAEL 09 ILCPI 31.10.19 23 273 068 5.60%39 203 2.888% ISRAEL 10 / INFL 30.08.41 11 725 070 2.82%12 902 2.875% ISRAEL 11 / CPI 30.09.22 4 010 623 0.97%

KRW 6 090 216 1.47%

4 962 466 2.750% KOREA 07 / INFL 10.03.17 6 090 216 1.47%

MXN 87 519 084 21.07%285 Fl. Rate MEX UDIBONOS TV 06 16.06.16 12 089 386 2.91%311 21.324% MEXICO 04 / INFL 18.12.14 12 488 497 3.01%521 21.324% MEXICO 06 UDIBONOS 22.11.35 26 535 308 6.38%440 18.937% MEXICO 09 / INFL 13.06.19 19 355 258 4.66%300 18.964% MEXICO 09 UDI 15.11.40 14 618 860 3.52%

60 12.193% MEXICO 10 UDIBON 10.12.20 2 431 775 0.59%

PLN 17 543 622 4.22%29 775 2.750% POLAND 08 / INFL 25.08.23 12 710 735 3.06%10 917 Fl. Rate POLAND TV 04 IZ 0816 24.08.16 4 832 887 1.16%

TRY 61 308 277 14.75%

6 947 12.000% TURKEY 08 / CPI 14.08.13 5 680 008 1.37%17 666 7.000% TURKEY 09 /CPI 01.10.14 14 132 655 3.40%

7 444 Fl. Rate TURKEY 09 CPI 21.05.14 6 159 105 1.48%5 707 4.500% TURKEY 10 INFL 11.02.15 4 286 251 1.03%

25 805 3.000% TURKEY 11 / CPI 06.01.21 19 083 181 4.59%17 617 3.000% TURKEY 12 /INFL 23.02.22 11 967 077 2.88%

UYU 6 669 615 1.61%

69 475 5.000% URUGUAY (INDEX LKD) 06-18 14.09.18 6 669 615 1.61%

ZAR 45 929 848 11.04%12 605 Fl. Rate SOUTH AFRICA / CPI 31.03.28 2 455 098 0.59%86 248 5.500% SOUTH AFRICA / INFL 07.12.23 29 091 155 6.99%56 175 3.450% SOUTH AFRICA 03 07.12.33 14 383 595 3.46%


Renta fija 6 645 288 1.60%

KRW 2 864 269 0.69%2 481 233 2.750% KOREA 10 /CPI 10.06.20 2 864 269 0.69%


Denominación

Valor demercado

USD


THB 3 781 019 0.91%

109 174 1.200% THAILAND GOV CPI 14.07.21 3 781 019 0.91%


Renta fija 7 711 978 1.86%

BRL 7 711 978 1.86%6 12.939% BRAZIL 09 IPCA 15.08.20 7 711 978 1.86%



USD 25 803 858 6.20%25 805 0.000% USA 12 TB 07.02.13 25 803 858 6.20%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.18% para la clase de acciones A-EUR, al 1.18% para la clase de acciones B-EUR, al 0.68% para la clase de acciones C-EUR y al 1.64% para la clase de acciones E-EUR. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


EBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 128 633 165 (Coste: 118 832 283) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros 79 481 - Operaciones a plazo sobre divisas 172 525 - Contratos de swap 9 811 Bancos 3 425 706 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 11 522 Intereses por cobrar sobre swaps 90 931 Dividendos e intereses 2 375 187 Otros activos 1 266 887


Pasivo Descubierto bancario 103 792 Importes por pagar a intermediarios financieros 146 023 Reembolsos de acciones por pagar 292 340 Importes por pagar sobre swaps 94 915 Comisiones de gestión por pagar 86 464 "Taxe d'abonnement" por pagar 15 145 Otros pasivos 28 956



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 2 650 134 Intereses bancarios 276 Otros ingresos 10 913 Ingresos por intereses sobre swaps 92 697


Gastos Comisiones de gestión 531 567 Comisiones y gastos de custodia 23 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 31 568 Intereses bancarios 549 Swaps de tipos de interés 108 129 Otros gastos* 174 861 Compensación de ingresos 59 104


Beneficio/pérdida neto/a 1 848 219 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 607 996 - Contratos de swap -53 551 - Operaciones a plazo sobre divisas 369 124 - Futuros -83 252 - Divisas -12 381

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 2 676 155 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 5 030 143 - Contratos de swap 10 164 - Operaciones a plazo sobre divisas 64 178 - Futuros 232 830





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 156 182 929 139 588 637 Beneficio/Pérdida total 9 972 795 8 013 470 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -25 540 785 -11 572 897 Dividendos distribuidos -1 026 302 -731 630 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 139 588 637 135 297 580


EBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 225 925.52 177 598.22 160 773.32Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 356 464.80 302 705.79 256 459.14Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 36 733.83 30 591.01 47 911.18Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 2 292.98 3 223.05 7 230.95

Patrimonio neto 156 182 929 139 588 637 135 297 580

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 117.07 120.17 122.92Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 327.67 351.68 372.78Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 344.06 371.11 394.36Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 127.22 135.86 143.64






EBF - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 128 633 165 95.07%


Renta fija 120 109 659 88.76%

EUR 112 780 813 83.32%206 4.375% A.P MOLLER 10 24.11.17 228 458 0.17%206 4.000% AB INBEV 10 26.04.18 235 376 0.17%206 3.375% ABBEY NATL 10 20.10.15 219 102 0.16%206 4.375% ABBEY NATL 11 24.01.18 238 391 0.18%206 3.500% ABN AMRO 10 21.09.22 235 763 0.17%206 4.000% ABN AMRO 10 REGS 03.02.15 219 397 0.16%206 4.250% ABN AMRO 11 11.04.16 227 629 0.17%

35 Fl. Rate ADAGI 05 SII-X A1 15.01.21 33 429 0.02%206 7.625% ADECCO IF 9 28.04.14 223 996 0.17%413 6.587% AER RIANTA 08 09.07.18 445 351 0.33%206 4.605% AFD 04 Perp. 193 870 0.14%206 4.000% AIB 10 19.03.15 207 106 0.15%

17 4.875% AIB MTG BANK 07 29.06.17 18 496 0.01%413 5.000% AIG 07 26.06.17 465 962 0.34%103 4.750% AIR FRANCE 06 22.01.14 105 435 0.08%206 4.000% ALADIS EMISIONES 05 11.12.15 223 351 0.17%

22 Fl. Rate ALPST 07 2X B 15.05.24 16 571 0.01%206 4.875% AMADEUS CAP 11 15.07.16 225 964 0.17%206 4.625% AMCOR LTD 11 16.04.19 240 452 0.18%206 3.750% AMER MOVIL 10 28.06.17 229 343 0.17%206 5.375% AMER SPORTS 10 11.06.15 217 297 0.16%206 3.500% ANGLO AMER 12 28.03.22 218 966 0.16%413 5.125% ANZ 09 10.09.19 480 610 0.36%206 6.250% AON FIN 09 01.07.14 221 711 0.16%206 4.875% ARRFP 11 21.01.19 235 699 0.17%206 5.000% ARRFP 11 12.01.17 231 552 0.17%

44 Fl. Rate ARRMF 2011-1X A1B 19.11.47 12 373 0.01%206 5.750% ASML HOLDING 07 13.06.17 240 858 0.18%218 3.900% AUSTRIA 04 15.07.20 258 237 0.19%262 3.500% AUSTRIA 05 15.09.21 303 294 0.22%327 4.000% AUSTRIA 06 15.09.16 370 782 0.27%131 4.150% AUSTRIA 06 15.03.37 169 793 0.13%218 4.350% AUSTRIA 07 15.03.19 261 942 0.19%174 4.850% AUSTRIA 09 15.03.26 230 177 0.17%



413 4.875% BARCLAYS 09 13.08.19 493 238 0.36%26 2.250% BARCLAYS 12 22.02.17 27 773 0.02%

413 6.000% BARRY CALL.SVCS 07 13.07.17 471 337 0.35%206 4.375% BBVASM 12 21.09.15 211 546 0.16%

17 3.125% BCO SANT.CENT-HIS 05-15 28.09.15 17 721 0.01%206 4.375% BELGACOM 06 23.11.16 233 825 0.17%283 5.000% BELGIUM 04 OLO 28.03.35 378 353 0.28%218 4.250% BELGIUM 04 OLO 28.09.14 233 626 0.17%806 3.250% BELGIUM 06 OLO 28.09.16 888 824 0.66%436 4.000% BELGIUM 06 S.48 28.03.22 512 822 0.38%218 4.000% BELGIUM 08 OLO 28.03.18 252 608 0.19%218 4.000% BELGIUM 09 OLO 28.03.19 254 983 0.19%327 3.500% BELGIUM 09 OLO56 28.03.15 351 321 0.26%218 3.750% BELGIUM 10 OLO 28.09.20 252 096 0.19%218 4.500% BELGIUM 11 OLO64 28.03.26 268 986 0.20%109 4.000% BELGIUM 12 28.03.32 127 993 0.09%206 6.375% BHP FINANCE 09 04.04.16 243 224 0.18%413 4.000% BK IRELAND 10 28.01.15 413 778 0.31%215 3.250% BK IRELD MTG 05 22.06.15 218 566 0.16%

26 4.625% BK IRELD MTG 09 16.09.14 27 157 0.02%124 4.625% BK OF IRELAND 09 08.04.13 124 021 0.09%206 3.875% BNG 11 26.05.23 243 579 0.18%103 5.431% BNPP 07 07.09.17 117 920 0.09%


Denominación

Valor demercado

EUR


206 3.750% BNPP 10 25.11.20 232 127 0.17%124 4.625% BOA 04 18.02.14 128 674 0.10%206 4.750% BOA 10 03.04.17 232 490 0.17%206 3.472% BPCM 11 01.06.16 224 223 0.17%206 4.625% BRAM FIN 11 20.04.18 238 610 0.18%

26 Fl. Rate BUMPER 4 11 2011-4 A 20.05.26 16 702 0.01%327 4.250% BUNDESLAENDER 07 13.04.17 377 085 0.28%109 3.250% BUNDESLAENDER 09 29.04.14 113 420 0.08%206 3.750% BURVER 12 24.05.17 219 714 0.16%206 5.375% CAMPARI 09 14.10.16 225 537 0.17%206 4.250% CBA 09 10.11.16 232 331 0.17%206 4.375% CBA 10 25.02.20 242 807 0.18%

44 Fl. Rate CELF 06 2006-1X A2 01.11.23 39 758 0.03%206 4.125% CESKE DRAHY 12 23.07.19 223 530 0.17%206 4.500% CEZ 10 29.06.20 241 875 0.18%


17 Fl. Rate CLARENVILLE 1X-A1A 15.03.16 3 066 0.00%206 4.375% CLARIANT FIN. 06 05.04.13 207 993 0.15%206 5.000% COFIROUTE 06 24.05.21 246 250 0.18%103 3.125% COMPASS GR 12 13.02.19 112 044 0.08%206 3.300% CRH 10 23.09.22 231 908 0.17%413 4.750% CS INTL 09 05.08.19 491 720 0.36%218 4.500% CZECH REPUBLIC 05.11.14 234 149 0.17%206 6.125% DAIMLER INTL 08 08.09.15 234 720 0.17%


2 080 Fl. Rate DECO LTD 06 7-E2XB 27.01.18 1 128 827 0.83%433 Fl. Rate DEUTSCHE BK 05 09.03.17 403 809 0.30%206 4.250% DNB 12 18.01.22 240 693 0.18%206 4.375% DNB NOR 11 24.02.21 242 512 0.18%206 4.000% DONG ENERGY 09 16.12.16 230 027 0.17%174 Fl. Rate DRIVER 7 GMBH 10 7A 21.05.16 44 456 0.03%

70 Fl. Rate DRYDEN XV 07 6-15X 15.04.23 64 707 0.05%35 Fl. Rate EATON VANC FRN07 A1 22.02.27 31 700 0.02%17 Fl. Rate ECLIP 06 2006-2 E 20.02.19 3 466 0.00%

206 3.625% EDENRED 10 06.10.17 223 716 0.17%26 Fl. Rate EELF 06 2006-1 A1 18.05.22 18 641 0.01%

206 4.250% EESTI ENERGIA AS 02.10.18 224 751 0.17%206 2.250% ELISA CORP 12 04.10.19 210 358 0.16%206 2.500% ELM BV 12 24.09.20 212 883 0.16%

26 Fl. Rate E-MAC 04 NL04-I B 25.07.36 12 032 0.01%2 080 Fl. Rate E-MAC 06 NL06-2 A 25.01.39 1 229 895 0.91%

103 4.500% ENERGIE AG 05 04.03.25 117 454 0.09%413 4.875% ENI 11 11.10.17 463 367 0.34%206 6.250% ESB FIN 12 11.09.17 237 152 0.18%

26 Fl. Rate EUROPROP 07 6 -A- 30.04.17 19 514 0.01%206 4.125% EUTELSAT 10 27.03.17 229 675 0.17%206 9.375% FCE BK 09 17.01.14 223 311 0.17%206 5.250% FIAT 11 11.03.15 219 065 0.16%206 6.625% FIAT FIN. 06 15.02.13 207 512 0.15%206 5.250% FMC FIN III 11 15.02.21 230 304 0.17%206 6.000% FORTUM 09 20.03.19 258 543 0.19%

30 Fl. Rate FOSSE MAS 10-2X A2 18.10.54 22 156 0.02%26 Fl. Rate FOSSM 10 10-4 A2 18.10.54 23 451 0.02%

283 5.750% FRANCE 00 25.10.32 415 212 0.31%479 4.250% FRANCE 03 OAT 25.04.19 571 454 0.42%327 4.000% FRANCE 04 OAT 25.04.55 391 432 0.29%327 3.500% FRANCE 04 OAT 25.04.15 352 345 0.26%545 3.250% FRANCE 05 OAT 25.04.16 598 029 0.44%545 3.000% FRANCE 05 OAT 25.10.15 587 617 0.43%436 3.750% FRANCE 05 OAT 25.04.21 507 504 0.38%327 3.750% FRANCE 06 25.04.17 371 589 0.27%479 4.000% FRANCE 06 OAT 25.10.38 571 967 0.42%327 4.250% FRANCE 07 OAT 25.10.17 382 083 0.28%327 4.000% FRANCE 07 OAT 25.04.18 380 644 0.28%





EBF - 4


Denominación

Valor demercado

EUR


654 3.750% FRANCE 09 OAT 25.10.19 760 655 0.56%109 4.500% FRANCE 09 OAT 25.04.41 140 780 0.10%436 2.500% FRANCE 10 OAT 25.10.20 467 439 0.35%327 3.250% FRANCE 10 OAT 25.10.21 366 434 0.27%436 3.000% FRANCE 11 OAT 25.04.22 477 290 0.35%218 2.750% FRANCE 12 25.10.27 224 422 0.17%763 6.000% FRANCE 93 25.10.25 1 076 498 0.80%109 5.500% FRANCE 98-2029 OAT 25.04.29 151 364 0.11%124 3.000% FRANCE TEL 12 15.06.22 129 209 0.10%206 4.750% FRANCE TELEC 07 21.02.17 235 303 0.17%206 3.625% FRANCE TELEC. 05 14.10.15 221 622 0.16%413 5.250% FRAPORT 09 10.09.19 480 644 0.36%206 7.125% FREENET 11 20.04.16 231 504 0.17%289 8.750% FRESENIUS FII 09 15.07.15 339 846 0.25%206 2.875% G4S 12 02.05.17 213 238 0.16%206 5.000% GAS NCP 12 13.02.18 227 612 0.17%206 6.750% GATEGROUP F 12 01.03.19 220 510 0.16%206 5.875% GAZ CAPITAL 05 REG 01.06.15 225 962 0.17%206 6.375% GDF SUEZ 09 18.01.21 272 847 0.20%413 5.250% GE CAP EUR 08 18.05.15 454 679 0.34%206 4.625% GE CAP.EUROP 07 22.02.27 248 420 0.18%

26 Fl. Rate GELDILUXTS11 11-16 11-TSA2 08.12.16 26 244 0.02%218 5.500% GERMANY 00 04.01.31 332 732 0.25%392 4.750% GERMANY 03 04.07.34 573 575 0.42%392 3.500% GERMANY 05 04.01.16 433 295 0.32%

87 3.250% GERMANY 05 04.07.15 94 281 0.07%654 3.750% GERMANY 06 04.01.17 747 723 0.55%327 4.000% GERMANY 07 04.01.18 386 398 0.29%523 4.750% GERMANY 08 04.07.40 809 451 0.60%218 4.250% GERMANY 08 04.07.18 263 145 0.19%327 3.500% GERMANY 09 04.07.19 386 065 0.29%763 3.000% GERMANY 10 04.07.20 880 756 0.65%872 3.250% GERMANY 11 04.07.21 1 025 321 0.76%109 1.500% GERMANY 12 04.09.22 110 796 0.08%305 6.500% GERMANY 97 04.07.27 491 194 0.36%218 5.625% GERMANY 98 04.01.28 326 204 0.24%206 5.000% GERRESHEIME 11 19.05.18 231 490 0.17%206 5.750% GIE SUEZ ALL 03 24.06.23 265 778 0.20%206 5.625% GLAXOSM CAP 07 13.12.17 252 809 0.19%

97 Fl. Rate GLBDRV 11 11-AX A 20.04.19 60 434 0.04%413 6.375% GOLDMAN SACHS 08 02.05.18 498 217 0.37%

35 Fl. Rate GRACE CARD2 1X A2 15.02.17 35 235 0.03%105 Fl. Rate GRND 06 1 A 20.07.16 76 448 0.06%

35 Fl. Rate HARBM 05 5X A2E 15.06.20 26 165 0.02%17 Fl. Rate HARBM 05 6X A3 25.10.20 12 211 0.01%39 Fl. Rate HARBOURM. 06 PR2XA2 15.10.22 26 689 0.02%17 4.932% HARVEST CLO IX-B1 29.03.17 16 964 0.01%59 Fl. Rate HARVEST III 6 III-XA 08.06.21 55 079 0.04%39 Fl. Rate HARVT 04 IX A1 29.03.17 8 604 0.01%

206 8.000% HEIDLRG 09 31.01.17 242 919 0.18%70 Fl. Rate HIGHWAY BV 12 2012-1 A 26.03.24 70 249 0.05%

206 3.875% HSBC 11 24.10.18 234 802 0.17%165 3.750% HSBC FIN. 05 04.11.15 177 293 0.13%413 4.750% HUTCH WHAM 09 14.11.16 468 425 0.35%

44 Fl. Rate HYDE PARK 06 1X A1 14.06.22 37 633 0.03%206 3.750% ICO 10 28.07.15 207 384 0.15%413 3.375% ING NV 10 03.03.15 434 012 0.32%206 3.500% INSTIT CRDT OF 09 20.01.14 207 869 0.15%413 4.000% INTESA SAN 10 08.11.18 423 212 0.31%413 4.375% INTESA SAN 11 16.08.16 449 230 0.33%218 4.400% IRELAND 08 18.06.19 220 517 0.16%218 4.000% IRELAND 09 15.01.14 223 150 0.16%131 5.400% IRELAND 09 13.03.25 134 138 0.10%109 5.000% IRELAND 10 18.10.20 112 852 0.08%153 4.600% IRELAND 99 18.04.16 162 508 0.12%109 4.500% IRISH TSY 07 TBO 18.10.18 113 844 0.08%763 4.250% ITALY 03 BTP 01.08.13 776 577 0.57%


Denominación

Valor demercado

EUR


392 4.250% ITALY 03 BTP 01.02.19 405 475 0.30%327 5.000% ITALY 03 BTP 01.08.34 327 670 0.24%327 4.000% ITALY 05 BTP 01.02.37 284 660 0.21%545 4.000% ITALY 06 BTP 01.02.17 567 147 0.42%436 3.750% ITALY 06 BTP 01.08.16 452 258 0.33%327 3.750% ITALY 06 BTP 01.08.21 319 622 0.24%436 4.500% ITALY 07 BTP 01.02.18 459 973 0.34%436 5.000% ITALY 07 BTP 01.08.39 436 994 0.32%545 3.750% ITALY 08 BTP 15.12.13 556 741 0.41%327 4.500% ITALY 08 BTP 01.03.19 342 168 0.25%654 4.250% ITALY 09 01.09.19 673 549 0.50%

1 199 3.500% ITALY 09 BTP 01.06.14 1 227 406 0.91%654 4.250% ITALY 09 BTP 01.03.20 668 730 0.49%436 5.000% ITALY 09 BTP 01.03.25 451 713 0.33%654 4.000% ITALY 10 /BTP 01.09.20 658 040 0.49%545 3.000% ITALY 10 BTP 15.06.15 553 755 0.41%327 3.000% ITALY 10 BTP 01.11.15 332 564 0.25%327 3.750% ITALY 10 BTP 01.03.21 321 714 0.24%109 3.000% ITALY 10 BTP 15.04.15 110 725 0.08%

4 147 4.750% ITALY 12 01.06.17 4 419 171 3.28%4 256 3.500% ITALY 12 BTP 01.11.17 4 299 666 3.19%

327 4.750% ITALY 12 BTP 01.05.17 348 520 0.26%109 5.500% ITALY 12 BTP 01.09.22 118 246 0.09%436 7.250% ITALY 96-26 BTP 01.11.26 541 450 0.40%479 6.500% ITALY 97-27 BTP 01.11.27 558 581 0.41%327 5.250% ITALY 98-29 BTP 01.11.29 338 304 0.25%206 2.750% JPM CHASE CO 12 24.08.22 213 648 0.16%206 3.875% JPMORGAN C. 10 23.09.20 235 402 0.17%206 4.250% KLEPIERRE 06 16.03.16 224 093 0.17%206 7.500% KPN 09 04.02.19 263 229 0.19%248 4.750% LA POSTE 09 17.02.16 276 864 0.20%103 5.000% LAFARGE 04 16.07.14 107 883 0.08%206 8.875% LAFARGE ST-UP 09 27.05.14 225 972 0.17%

22 Fl. Rate LAMBDA FIN.FRN07-31 2007-1X A2 20.09.31 1 812 0.00%436 3.625% LAND NIEDERSACHSEN 05-15 20.01.15 465 949 0.34%327 3.500% LBK BW 05 14.01.15 348 918 0.26%218 4.250% LD BERLIN 04 S190 15.09.14 232 896 0.17%206 4.375% LEGRAND 11 EMTN 21.03.18 237 215 0.18%

17 Fl. Rate LEOP 04 III-X D 21.04.20 11 338 0.01%206 5.375% LLOYDS 09 03.09.19 250 734 0.19%206 6.375% LLOYDS 09 17.06.16 241 900 0.18%

83 5.625% LLOYDS TSB 08 05.03.18 79 807 0.06%206 3.625% LUXOTTICA 12 19.03.19 227 472 0.17%206 4.875% MER LY 07 30.05.14 216 930 0.16%206 4.125% MERCIALYS 12 26.03.19 226 979 0.17%206 4.500% MOR ST 9 29.10.14 217 827 0.16%206 5.500% MORGAN STAN 07 02.10.17 235 631 0.17%413 3.250% MOTABILITY 12 30.11.18 450 459 0.33%413 6.000% MUNICH RE FTF 11 26.05.41 494 929 0.37%413 4.750% NAB 09 15.07.16 468 078 0.35%206 4.625% NAB 10 10.02.20 233 495 0.17%413 3.750% NATIONWIDE 10 20.01.15 436 417 0.32%206 3.125% NATIONWIDE 12 03.04.17 222 435 0.16%196 4.000% NETHERLANDS 05 15.01.37 260 815 0.19%174 3.750% NETHERLANDS 06 15.01.23 209 763 0.16%545 4.500% NETHERLANDS 07 15.07.17 644 258 0.48%327 4.000% NETHERLANDS 09 15.07.19 390 854 0.29%218 3.500% NETHERLANDS 10 15.07.20 255 223 0.19%109 3.750% NETHERLANDS 10 15.01.42 144 006 0.11%218 3.250% NETHERLANDS 11 15.07.21 251 754 0.19%109 5.500% NETHERLANDS 98 15.01.28 158 722 0.12%206 5.125% NL GASU 09 31.03.17 242 496 0.18%413 3.750% NORDEA 10 24.02.17 457 229 0.34%206 4.000% NORDEA SE 10 29.06.20 237 764 0.18%206 3.500% NWB 11 14.01.21 235 935 0.17%206 4.375% NY LIFE GBL 07 19.01.17 232 296 0.17%206 3.500% OPTUS FIN SIN 10 15.09.20 230 632 0.17%





EBF - 5


Denominación

Valor demercado

EUR


206 7.250% OTE PLC 11 08.04.14 204 466 0.15%

35 Fl. Rate PARAGON MT 04 /8-A2B 16.04.35 18 157 0.01%206 5.500% PEMEX 09 09.01.17 235 229 0.17%165 8.375% PEUGEOT SA 09 15.07.14 178 121 0.13%206 5.750% PFIZER 09 03.06.21 270 097 0.20%206 4.000% PGNIG FIN AB 12 14.02.17 215 962 0.16%206 5.875% PHILIP MOR 08 04.09.15 234 532 0.17%206 5.125% PIRELLI & C 11 22.02.16 217 716 0.16%413 3.000% POHJOLA BK 10 08.09.17 447 691 0.33%206 3.125% POHJOLA BK 10 25.03.15 216 919 0.16%305 5.625% POLAND 08 20.06.18 371 479 0.27%436 3.350% PORTUGAL 05 15.10.15 424 908 0.31%436 3.600% PORTUGAL 09 15.10.14 435 913 0.32%206 6.000% PORTUGAL TEL 09 30.04.13 209 022 0.15%

1 733 Fl. Rate PROMISE FRN06 IM06-1 C 20.03.17 1 405 471 1.05%206 5.250% PRYSMIAN 10 09.04.15 216 111 0.16%413 4.750% RABOBANK NED. 07 06.06.22 498 625 0.37%206 5.875% RABOBK 09 20.05.19 248 884 0.18%206 5.750% RBS 09 21.05.14 219 774 0.16%413 4.875% RBS 10 15.07.15 450 662 0.33%103 5.375% RBS GRP 09 30.09.19 123 306 0.09%413 4.750% RED ELEC FI 11 16.02.18 449 861 0.33%206 5.180% REMY COINT 10 15.12.16 226 370 0.17%309 6.000% RENAULT 09 13.10.14 329 974 0.24%413 4.625% REPSOL INT.FI. 04 08.10.14 433 876 0.32%206 3.875% RHOEN KL AG 10 11.03.16 219 184 0.16%

39 Fl. Rate RMF EURO CDO 05-21 III-X-1 11.11.21 26 312 0.02%206 6.500% ROCHE HLDG 09 04.03.21 282 454 0.21%

15 5.625% ROCHE HLDG 09 04.03.16 17 653 0.01%206 4.250% SAMPO BK 12 27.02.17 226 993 0.17%206 4.625% SANT ID 12 21.03.16 215 690 0.16%206 3.625% SANTANDER 10 06.04.17 211 695 0.16%206 3.625% SCA AB 11 26.08.16 226 009 0.17%206 4.250% SEB 11 21.02.18 235 590 0.17%206 4.500% SEB 11 03.06.16 223 373 0.17%206 2.750% SECURITAS 2.75 12 28.02.17 213 859 0.16%206 2.250% SECURITAS EMTN 14.03.18 207 739 0.15%206 4.875% SES GLB AME 09 09.07.14 218 712 0.16%413 4.375% SHB 11 EMTN 20.10.21 488 403 0.36%206 3.875% SKF 11 25.05.18 232 597 0.17%825 Fl. Rate SLM STUD.FRN 03 C.A5B 15.12.33 688 356 0.51%327 4.375% SLOVAKIA 07 15.05.17 372 668 0.28%218 4.375% SLOVAKIA 09 21.01.15 235 369 0.17%206 4.125% SMITHS GRP 10 05.05.17 226 449 0.17%

22 Fl. Rate SMPER 06 2006-1 C 30.09.84 18 534 0.01%206 3.875% SNAM 12 EMTN 19.03.18 221 420 0.16%206 6.250% SODEXO 09 30.01.15 229 091 0.17%206 4.625% SOLVAY 03 EMTN 27.06.18 241 103 0.18%501 3.150% SPAIN 05 31.01.16 497 831 0.37%327 4.200% SPAIN 05 31.01.37 259 544 0.19%218 3.800% SPAIN 06 31.01.17 217 255 0.16%654 4.250% SPAIN 08 31.01.14 665 494 0.49%436 4.800% SPAIN 08 31.01.24 412 781 0.31%218 4.100% SPAIN 08 30.07.18 215 816 0.16%436 3.300% SPAIN 09 31.10.14 439 792 0.33%327 4.600% SPAIN 09 30.07.19 328 105 0.24%109 4.700% SPAIN 09 30.07.41 93 410 0.07%327 3.000% SPAIN 10 30.04.15 326 608 0.24%327 4.850% SPAIN 10 31.10.20 324 336 0.24%327 4.000% SPAIN 10 30.04.20 311 586 0.23%545 3.400% SPAIN 11 30.04.14 550 029 0.41%327 5.500% SPAIN 11 30.04.21 334 764 0.25%218 4.250% SPAIN 11 31.10.16 221 591 0.16%218 6.000% SPAIN 99 31.01.29 226 848 0.17%206 3.625% ST GOBAIN 12 28.03.22 213 308 0.16%103 3.625% ST GOBAIN 12 15.06.21 107 157 0.08%206 5.875% ST.CHART 7 REGS 26.09.17 240 887 0.18%


Denominación

Valor demercado

EUR


206 4.000% STADA ARZ 10 21.04.15 217 608 0.16%289 5.500% STATK 09 02.04.15 318 397 0.24%206 5.625% STATOIL 09 11.03.21 269 596 0.20%206 5.500% STORA ENSO 12 07.03.19 215 467 0.16%

39 Fl. Rate STORM BV FRN10 10-1 A1 22.03.52 25 619 0.02%206 4.125% SUEDZ FIN 11 29.03.18 235 677 0.17%413 3.750% SVSK HDBK 10 24.02.17 458 169 0.34%206 3.875% SWED MATCH 10 24.11.17 231 085 0.17%413 3.375% SWEDBANK 12 09.02.17 448 954 0.33%206 5.500% SWITCH HLDGS EMTN 18.04.18 235 035 0.17%206 7.875% TELECOM ITAL 09 22.01.14 220 426 0.16%206 4.375% TELEFONICA 06 02.02.16 219 799 0.16%289 4.797% TELEFONICA 12 21.02.18 316 101 0.23%206 5.811% TELEFONICA EMTN 05.09.17 234 454 0.17%206 5.125% TELEMAR N L REGS 15.12.17 222 748 0.16%206 4.250% TELIASONERA 11 18.02.20 242 454 0.18%206 3.500% TELSTRA 12 21.09.22 228 994 0.17%206 4.875% TERNA 09 03.10.19 236 791 0.18%206 5.875% TESCO 08 12.09.16 242 576 0.18%206 3.250% THAMES FIN 10 09.11.16 223 540 0.17%206 8.500% THYSSENKRUPP 09 25.02.16 240 526 0.18%209 Fl. Rate TMAN 07 7 A 22.04.17 68 556 0.05%206 6.625% TOYOTA 09 03.02.16 243 723 0.18%206 6.000% UBS LOND. 08 SENIOR 18.04.18 255 057 0.19%206 4.875% UNICREDIT 12 07.03.17 221 478 0.16%206 4.375% VALE 10 24.03.18 229 006 0.17%206 6.250% VATTENFALL 09 17.03.21 275 770 0.20%

38 Fl. Rate VCL MULTI 15 15 A 01.01.18 26 467 0.02%413 4.750% VERBUND INTL 09 16.07.19 491 914 0.36%206 4.000% VIVENDI 10 31.03.17 225 067 0.17%206 4.750% VIVENDI 11 13.07.21 237 690 0.18%413 4.875% WAL-MART 09 21.09.29 533 042 0.39%413 4.375% WELLS FARGO 06 01.08.16 463 371 0.34%186 4.125% WELLS FARGO 06 03.11.16 208 413 0.15%206 2.625% WELLS FARGO 12 16.08.22 213 667 0.16%413 4.250% WESTPAC BK 09 22.09.16 462 827 0.34%206 3.750% WUERTH FIN 11 25.05.18 231 079 0.17%206 5.250% XSTRATA FIN. 07 13.06.17 236 227 0.17%

GBP 4 488 650 3.33%

413 5.625% BAYER AG 06 23.05.18 605 180 0.45%495 6.500% CIBA SPE CHEM 98 24.04.13 618 389 0.46%206 5.375% GKN HDG 12 19.09.22 263 300 0.19%289 7.250% HEINEKEN NV 09 10.03.15 398 455 0.29%103 7.625% LADBROKES GRP 10 05.03.17 142 379 0.11%413 6.125% LSE 06 MULTI CPN 07.07.16 561 897 0.42%413 5.875% NEXT PLC 6 12.10.16 574 607 0.42%206 7.000% PEARSON 99 27.10.14 278 782 0.21%413 5.556% RABOBK CAP II 04 Perp. 512 430 0.38%289 5.750% RENTOKIL IN. 06 31.03.16 386 154 0.29%103 7.250% SMITHS GRP PLC 00 30.06.16 147 077 0.11%

USD 2 840 196 2.11%

206 4.000% ABB TREAS 11 15.06.21 173 503 0.13%206 5.050% AMER TOWER 10 01.09.20 174 130 0.13%165 6.375% ANADKO PET 10 15.09.17 149 704 0.11%413 7.250% BFF INTL 10 28.01.20 373 843 0.28%206 3.950% CNPC GEN 12 19.04.22 169 734 0.13%124 Fl. Rate CSG GG 11 24.02.41 99 569 0.07%206 3.875% DAIMLER FIN 11 15.09.21 169 960 0.13%206 5.500% DUFRY FIN 12 15.10.20 161 923 0.12%206 4.125% ERICSSON 12 15.05.22 163 974 0.12%103 2.625% FEDEX CORP 12 01.08.22 77 919 0.06%165 4.500% GILEAD SC 11 01.04.21 142 996 0.11%206 3.625% KIA MOTORS CORP 14.06.16 164 819 0.12%206 3.500% MOLSON COORS 12 01.05.22 165 002 0.12%206 2.375% SINGTEL GRP 12 08.09.17 163 250 0.12%





EBF - 6


Denominación

Valor demercado

EUR


206 6.375% SOUTH.COPP.CORP 05-15 27.07.15 173 690 0.13%206 2.700% SP POWER 12 14.09.22 154 426 0.11%206 3.375% TENCENT HOLD 12 05.03.18 161 754 0.12%


Renta fija 8 261 021 6.11%

EUR 2 050 021 1.51%44 Fl. Rate ARENA 11 2011-1A1 17.12.42 24 899 0.02%61 Fl. Rate ARENA 12 2012-1 A1 17.11.44 61 020 0.05%26 Fl. Rate ARKLE 12 2012-1X 2A2 17.11.15 26 848 0.02%26 Fl. Rate AVOCA CLO 07 VII-X C1 16.05.24 19 865 0.01%

206 5.375% BARRY CALLEB 11 15.06.21 234 027 0.17%206 4.250% BBVA 11 30.03.15 213 846 0.16%

21 Fl. Rate BUMPER 5 FIN 12-5 20.06.22 21 114 0.02%17 Fl. Rate CHMT 07 2007-1E AB 07.04.38 11 797 0.01%9 Fl. Rate CLOCK FIN 07-15 2007-1 E 25.02.15 8 565 0.01%

87 Fl. Rate DECO 06 06-E4X A1 27.10.19 24 667 0.02%28 Fl. Rate DMPL 10 VIII A1 25.07.47 14 719 0.01%

413 4.875% ENEL ENTE NAZ 20.02.18 439 280 0.32%48 Fl. Rate GLBDRV 2012-A C:A 20.10.20 47 037 0.03%26 Fl. Rate GOSFORTH 11-1 A1B 24.04.47 4 884 0.00%35 Fl. Rate HARVEST CLO 11 II-X A2 21.05.20 30 983 0.02%45 Fl. Rate HEADING 11-1 11 11.03.51 9 585 0.01%26 Fl. Rate JUBIL 06 VII-X C 20.11.22 20 147 0.01%35 Fl. Rate JUBILEE CDO 06 VI 20.09.22 33 944 0.03%

165 15.000% LBG CAP2 09 21.12.19 233 239 0.17%206 8.875% LBG CAP2 09 07.02.20 222 039 0.16%

35 Fl. Rate PERMM 09 09-1 A3 15.07.42 35 755 0.03%206 1.875% SKF 12 11.09.19 208 490 0.15%

70 Fl. Rate STORM 12-IV 12-4A1 22.08.54 68 248 0.05%87 Fl. Rate WINDM 06 IX-X A2 20.08.16 35 023 0.03%

USD 6 211 000 4.60%

206 6.125% ARCELORMIT 08 01.06.18 159 099 0.12%206 3.875% ATT 11 15.08.21 174 439 0.13%206 1.950% AUTODESK INC 12 15.12.17 156 208 0.12%103 2.875% BG ENERGY 11 15.10.16 82 561 0.06%103 4.875% BIO RAD LAB 10 15.12.20 82 702 0.06%413 3.375% BRE PROP 12 15.01.23 309 712 0.23%206 1.375% C R BARD 15.01.18 157 273 0.12%206 3.875% CNOOC LTD 12 02.05.22 166 422 0.12%206 4.125% DELHAIZE GRP 12 10.04.19 161 492 0.12%206 3.550% DUKE ENERGY 11 15.09.21 165 232 0.12%206 4.050% ENT PR 11 15.02.22 172 671 0.13%413 1.400% ERAC USA FIN 12 15.04.16 314 992 0.23%206 2.375% EXPERIAN FIN 12 15.06.17 159 160 0.12%206 3.375% FLUOR CORP 11 15.09.21 165 879 0.12%206 2.625% HCP 12 01.02.20 155 837 0.12%206 2.250% HEALTH CARE 12 15.03.18 156 315 0.12%206 1.400% HEINEKEN NV 12 01.10.17 156 436 0.12%206 3.875% HYATT 11 15.08.16 166 593 0.12%206 4.625% HYUNDAI STL 11 21.04.16 167 677 0.12%206 2.650% KENNAMETAL 12 01.11.19 156 677 0.12%206 1.625% LVMH 12 29.06.17 159 130 0.12%206 4.875% MEXICHEM 12 19.09.22 168 650 0.12%

83 1.375% NESTLE 12 21.06.17 63 245 0.05%206 3.125% REED ELSE 12 15.10.22 153 578 0.11%206 1.850% ROPER IND 12 15.11.17 156 330 0.12%

83 5.250% ROYAL CARIB 12 15.11.22 66 442 0.05%103 3.750% ROYAL PHIL 15.03.22 85 695 0.06%206 2.800% SIMON PROP 11 30.01.17 165 390 0.12%206 3.375% SIMON PROP 12 15.03.22 165 387 0.12%206 2.875% SWISS RE TR 12 06.12.22 156 566 0.12%206 2.750% SYMANTEC 12 15.06.17 161 305 0.12%206 3.125% SYNGENTA FIN 12 28.03.22 164 516 0.12%


Denominación

Valor demercado

EUR


206 2.250% THERMO FISH 11 15.08.16 161 843 0.12%206 4.750% TUPPERWARE 11 01.06.21 167 406 0.12%413 4.875% VERISK ANLYTCS 15.01.19 335 299 0.25%206 2.600% WASTE MNGT GTD SR 01.09.16 164 265 0.12%206 3.700% WRIGLEY 10 REGS 30.06.14 161 927 0.12%206 3.750% YUM BRANDS 11 01.11.21 166 649 0.12%

VALORES MOBILIARIOS NO ADMITIDOS A COTIZACIÓN EN BOLSA 192 709 0.14%

Renta fija 192 709 0.14%

EUR 32 333 0.02%35 Fl. Rate AXIUS EUR 07-1X A 15.11.23 32 333 0.02%

USD 160 376 0.12%

206 4.375% FLOWERS FD 12 01.04.22 160 376 0.12%

INSTRUMENTOS FINANCIEROS ASIMILADOS A EFECTIVO 69 776 0.06%

Letras del Tesoro 69 776 0.06%

EUR 69 776 0.06%35 0.000% FRANCE 12 BTF 14.03.13 34 888 0.03%35 0.000% FRANCE 12 BTF 28.02.13 34 888 0.03%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.06% para la clase de acciones A-EUR, al 1.06% para la clase de acciones B-EUR, al 0.61% para la clase de acciones C-EUR y al 1.56% para la clase de acciones E-EUR. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


EGBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 48 881 007 (Coste: 46 423 517) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -21 321 - Operaciones a plazo sobre divisas 2 619 - Contratos de swap 3 895 Bancos 493 645 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 571 767 Intereses por cobrar sobre swaps 37 465 Dividendos e intereses 865 286


Pasivo Importes por pagar a intermediarios financieros 120 625 Reembolsos de acciones por pagar 49 627 Importes por pagar sobre swaps 39 082 Comisiones de gestión por pagar 25 585 "Taxe d'abonnement" por pagar 5 040 Otros pasivos 338 368



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 952 080 Intereses bancarios 93 Otros ingresos 11 326 Ingresos por intereses sobre swaps 37 258


Gastos Comisiones de gestión 150 905 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 9 889 Intereses bancarios 102 Swaps de tipos de interés 43 113 Otros gastos* 76 840 Compensación de ingresos 33 556


Beneficio/pérdida neto/a 686 352 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 291 094 - Contratos de swap -20 263 - Operaciones a plazo sobre divisas 58 228 - Futuros 2 769 - Divisas -1 884

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 1 016 296 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 2 184 557 - Contratos de swap 3 504 - Operaciones a plazo sobre divisas -13 726 - Futuros -65 787





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 63 667 299 51 841 939 Beneficio/Pérdida total 3 244 538 3 124 844 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -14 854 428 -4 570 128 Dividendos distribuidos -215 470 -140 619 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 51 841 939 50 256 036


EGBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 66 206.35 42 369.71 36 874.75Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 243 997.44 190 726.44 200 508.45Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 140 538.30 108 700.77 74 391.87Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 1 022.73 2 557.55 3 730.03

Patrimonio neto 63 667 299 51 841 939 50 256 036

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 103.08 105.00 107.80Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 145.12 154.35 164.08Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 151.57 161.94 172.55Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 129.97 137.56 145.86






EGBF - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 48 881 007 97.26%


Renta fija 48 881 007 97.26%

EUR 48 881 007 97.26%237 3.900% AUSTRIA 04 15.07.20 280 290 0.56%284 3.500% AUSTRIA 05 15.09.21 329 195 0.66%355 4.000% AUSTRIA 06 15.09.16 402 445 0.80%142 4.150% AUSTRIA 06 15.03.37 184 293 0.37%237 4.350% AUSTRIA 07 15.03.19 284 311 0.57%189 4.850% AUSTRIA 09 15.03.26 249 834 0.50%308 5.000% BELGIUM 04 OLO 28.03.35 410 663 0.82%237 4.250% BELGIUM 04 OLO 28.09.14 253 577 0.50%875 3.250% BELGIUM 06 OLO 28.09.16 964 728 1.92%473 4.000% BELGIUM 06 S.48 28.03.22 556 615 1.11%237 4.000% BELGIUM 08 OLO 28.03.18 274 180 0.55%237 4.000% BELGIUM 09 OLO 28.03.19 276 758 0.55%355 3.500% BELGIUM 09 OLO56 28.03.15 381 323 0.76%237 3.750% BELGIUM 10 OLO 28.09.20 273 624 0.54%237 4.500% BELGIUM 11 OLO64 28.03.26 291 956 0.58%118 4.000% BELGIUM 12 28.03.32 138 923 0.28%355 4.250% BUNDESLAENDER 07 13.04.17 409 286 0.81%118 3.250% BUNDESLAENDER 09 29.04.14 123 105 0.24%237 4.500% CZECH REPUBLIC 05.11.14 254 144 0.51%308 5.750% FRANCE 00 25.10.32 450 670 0.90%520 4.250% FRANCE 03 OAT 25.04.19 620 254 1.23%355 4.000% FRANCE 04 OAT 25.04.55 424 859 0.85%355 3.500% FRANCE 04 OAT 25.04.15 382 434 0.76%591 3.250% FRANCE 05 OAT 25.04.16 649 098 1.29%591 3.000% FRANCE 05 OAT 25.10.15 637 797 1.27%473 3.750% FRANCE 05 OAT 25.04.21 550 843 1.10%355 3.750% FRANCE 06 25.04.17 403 322 0.80%520 4.000% FRANCE 06 OAT 25.10.38 620 811 1.24%355 4.250% FRANCE 07 OAT 25.10.17 414 711 0.83%355 4.000% FRANCE 07 OAT 25.04.18 413 150 0.82%710 3.750% FRANCE 09 OAT 25.10.19 825 612 1.64%118 4.500% FRANCE 09 OAT 25.04.41 152 802 0.30%473 2.500% FRANCE 10 OAT 25.10.20 507 357 1.01%355 3.250% FRANCE 10 OAT 25.10.21 397 726 0.79%473 3.000% FRANCE 11 OAT 25.04.22 518 049 1.03%237 2.750% FRANCE 12 25.10.27 243 587 0.48%828 6.000% FRANCE 93 25.10.25 1 168 429 2.33%118 5.500% FRANCE 98-2029 OAT 25.04.29 164 290 0.33%237 5.500% GERMANY 00 04.01.31 361 146 0.72%426 4.750% GERMANY 03 04.07.34 622 557 1.24%426 3.500% GERMANY 05 04.01.16 470 297 0.94%

95 3.250% GERMANY 05 04.07.15 102 332 0.20%710 3.750% GERMANY 06 04.01.17 811 576 1.61%355 4.000% GERMANY 07 04.01.18 419 395 0.83%568 4.750% GERMANY 08 04.07.40 878 576 1.75%237 4.250% GERMANY 08 04.07.18 285 617 0.57%355 3.500% GERMANY 09 04.07.19 419 033 0.83%828 3.000% GERMANY 10 04.07.20 955 971 1.90%946 3.250% GERMANY 11 04.07.21 1 112 881 2.21%118 1.500% GERMANY 12 04.09.22 120 257 0.24%331 6.500% GERMANY 97 04.07.27 533 140 1.06%237 5.625% GERMANY 98 04.01.28 354 061 0.70%237 4.400% IRELAND 08 18.06.19 239 349 0.48%237 4.000% IRELAND 09 15.01.14 242 206 0.48%142 5.400% IRELAND 09 13.03.25 145 593 0.29%118 5.000% IRELAND 10 18.10.20 122 489 0.24%166 4.600% IRELAND 99 18.04.16 176 386 0.35%118 4.500% IRISH TSY 07 TBO 18.10.18 123 565 0.25%828 4.250% ITALY 03 BTP 01.08.13 842 894 1.68%426 4.250% ITALY 03 BTP 01.02.19 440 101 0.88%355 5.000% ITALY 03 BTP 01.08.34 355 652 0.71%


Denominación

Valor demercado

EUR


355 4.000% ITALY 05 BTP 01.02.37 308 969 0.61%591 4.000% ITALY 06 BTP 01.02.17 615 580 1.22%473 3.750% ITALY 06 BTP 01.08.16 490 879 0.98%355 3.750% ITALY 06 BTP 01.08.21 346 916 0.69%473 4.500% ITALY 07 BTP 01.02.18 499 253 0.99%473 5.000% ITALY 07 BTP 01.08.39 474 311 0.94%591 3.750% ITALY 08 BTP 15.12.13 604 285 1.20%355 4.500% ITALY 08 BTP 01.03.19 371 388 0.74%710 4.250% ITALY 09 01.09.19 731 067 1.45%

1 301 3.500% ITALY 09 BTP 01.06.14 1 332 225 2.66%710 4.250% ITALY 09 BTP 01.03.20 725 837 1.44%473 5.000% ITALY 09 BTP 01.03.25 490 288 0.98%710 4.000% ITALY 10 /BTP 01.09.20 714 235 1.42%591 3.000% ITALY 10 BTP 15.06.15 601 044 1.20%355 3.000% ITALY 10 BTP 01.11.15 360 964 0.72%355 3.750% ITALY 10 BTP 01.03.21 349 187 0.69%118 3.000% ITALY 10 BTP 15.04.15 120 180 0.24%355 4.750% ITALY 12 BTP 01.05.17 378 282 0.75%118 5.500% ITALY 12 BTP 01.09.22 128 344 0.26%118 3.500% ITALY 12 BTP 01.11.17 119 497 0.24%473 7.250% ITALY 96-26 BTP 01.11.26 587 688 1.17%520 6.500% ITALY 97-27 BTP 01.11.27 606 282 1.21%355 5.250% ITALY 98-29 BTP 01.11.29 367 194 0.73%473 3.625% LAND NIEDERSACHSEN 05-15 20.01.15 505 739 1.01%355 3.500% LBK BW 05 14.01.15 378 714 0.75%237 4.250% LD BERLIN 04 S190 15.09.14 252 784 0.50%213 4.000% NETHERLANDS 05 15.01.37 283 087 0.56%189 3.750% NETHERLANDS 06 15.01.23 227 676 0.45%591 4.500% NETHERLANDS 07 15.07.17 699 276 1.39%355 4.000% NETHERLANDS 09 15.07.19 424 231 0.84%237 3.500% NETHERLANDS 10 15.07.20 277 018 0.55%118 3.750% NETHERLANDS 10 15.01.42 156 303 0.31%237 3.250% NETHERLANDS 11 15.07.21 273 253 0.54%118 5.500% NETHERLANDS 98 15.01.28 172 276 0.34%331 5.625% POLAND 08 20.06.18 403 202 0.80%473 3.350% PORTUGAL 05 15.10.15 461 194 0.92%473 3.600% PORTUGAL 09 15.10.14 473 138 0.94%355 4.375% SLOVAKIA 07 15.05.17 404 493 0.80%237 4.375% SLOVAKIA 09 21.01.15 255 469 0.51%544 3.150% SPAIN 05 31.01.16 540 344 1.08%355 4.200% SPAIN 05 31.01.37 281 708 0.56%237 3.800% SPAIN 06 31.01.17 235 807 0.47%710 4.250% SPAIN 08 31.01.14 722 325 1.44%473 4.800% SPAIN 08 31.01.24 448 031 0.89%237 4.100% SPAIN 08 30.07.18 234 246 0.47%473 3.300% SPAIN 09 31.10.14 477 349 0.95%355 4.600% SPAIN 09 30.07.19 356 124 0.71%118 4.700% SPAIN 09 30.07.41 101 387 0.20%355 3.000% SPAIN 10 30.04.15 354 499 0.71%355 4.850% SPAIN 10 31.10.20 352 033 0.70%355 4.000% SPAIN 10 30.04.20 338 195 0.67%591 3.400% SPAIN 11 30.04.14 596 999 1.19%355 5.500% SPAIN 11 30.04.21 363 352 0.72%237 4.250% SPAIN 11 31.10.16 240 515 0.48%237 6.000% SPAIN 99 31.01.29 246 220 0.49%

Julius Baer Multibond - GLOBAL CONVERT BOND FUND


El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.70% para la clase de acciones A-CHF, al 1.71% para la clase de acciones A-EUR, al 1.71% para la clase de acciones A-USD, al 1.71% para la clase de acciones B-CHF, al 1.71% para la clase de acciones B-EUR, al 1.72% para la clase de acciones B-USD, al 0.99% para la clase de acciones C-CHF, al 1.00% para la clase de acciones C-EUR, al 1.00% para la clase de acciones C-USD, al 2.21% para la clase de acciones E-EUR y al 2.19% para la clase de acciones E-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


GCBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 287 031 057 (Coste: 271 313 600) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Operaciones a plazo sobre divisas 1 293 032 Bancos 12 536 160 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 73 970 Dividendos e intereses 1 069 317


Pasivo Comisiones de gestión por pagar 163 019 "Taxe d'abonnement" por pagar 13 586 Otros pasivos 120 618



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 2 351 625 Intereses bancarios 441


Gastos Comisiones de gestión 1 043 593 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 28 324 Intereses bancarios 1 729 Otros gastos* 774 277 Compensación de ingresos 55 859


Beneficio/pérdida neto/a 448 284 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 7 002 760 - Operaciones a plazo sobre divisas 10 186 650 - Divisas -240 163

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 17 397 531 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras -2 564 182 - Operaciones a plazo sobre divisas -589 567





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 377 669 605 338 438 827 Diferencias de cambio - Subfondos 3 713 547 -940 996 Beneficio/Pérdida total -7 219 725 14 243 782 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -35 533 709 -49 932 643 Dividendos distribuidos -190 891 -102 657 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 338 438 827 301 706 313


GCBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 118 485.00 124 936.05 87 122.20Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 46 585.75 52 669.79 40 298.54Acciones de reparto (Acciones A-USD) 10.00 1 550.00 4 740.00Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 277 459.63 244 595.76 255 159.45Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 411 068.67 310 920.62 265 829.91Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 55 195.00 38 125.00 47 154.31Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 1 896 890.45 1 693 437.41 1 590 324.09Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 1 465 016.25 1 386 192.42 1 044 124.85Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 24 489.42 26 650.00 24 750.00Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 10 753.75 10 461.79 11 003.39Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 10.00 10.00 10.00

Patrimonio neto 377 669 605 338 438 827 301 706 313

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 83.40 80.03 82.38Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 66.87 64.69 66.70Acciones de reparto (Acciones A-USD) 99.99 97.12 100.66Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 93.23 90.70 94.45Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 97.07 95.23 99.29Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 101.68 99.36 103.75Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 95.93 93.99 98.23Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 102.51 101.28 105.98Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 103.49 101.86 106.75Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 47.79 46.65 48.51Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 100.32 97.51 101.60

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) 1.40 1.10 0.95Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 1.15 0.90 0.75Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) 0.70 0.55 0.75





GCBF - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 287 031 057 95.14%



EUR 59 338 916 19.67%9 400 4.000% AABAR INVESTMENT CV 27.05.16 9 609 620 3.19%2 550 2.500% AB INDUS 10 CV 27.02.15 3 143 002 1.04%

11 000 1.875% AB INDUS CV / INDUC 27.02.17 11 590 591 3.84%165 3.500% CAP GEM CONV (EUR 34) 01.01.14 6 270 866 2.08%

6 300 0.600% DEUT POSTBK 12 CV 06.12.19 6 591 375 2.18%8 800 1.500% KFW 09 CV / DEUT P 30.07.14 10 824 616 3.59%

23 0.000% MICHELIN 07-17 CV (EUR 103.82) 01.01.17 3 012 724 1.00%3 000 0.500% SOLIDIUM 12 CV 29.09.15 3 065 250 1.02%

38 0.500% TECFP 10 CV / EUR 83.1 01.01.16 3 842 520 1.27%12 0.250% TECFP 11 CV / (96.09) 01.01.17 1 388 352 0.46%

JPY 30 694 096 10.17%

655 000 0.300% AEON 09 CV/8267 22.11.13 6 464 359 2.14%75 000 0.100% HITACHI 09 CONV 12.12.14 1 045 936 0.35%

780 000 0.000% KDDI CORP 11 CV 14.12.15 7 734 759 2.56%300 000 0.000% MATSU KIYO 10 CV 23.08.13 2 960 301 0.98%

1 000 000 1.000% ORIX 08 CV 31.03.14 12 488 741 4.14%

SGD 1 612 835 0.53%2 500 0.000% TEMASEK FIN III CV 24.10.14 1 612 835 0.53%

USD 65 759 472 21.80%

13 000 0.375% AMGEN INC 06-13 CV 01.02.13 11 035 407 3.66%6 100 0.750% BILLION 10 CV / CHINA 18.10.15 4 902 209 1.62%

10 800 5.000% GLENCORE FIN 09 CON 31.12.14 10 072 900 3.34%14 300 0.000% HON HAI 10 CV / HNHAF 12.10.13 11 213 418 3.72%11 800 2.625% LUKOIL INTL 10 16.06.15 10 158 704 3.37%

1 500 1.250% NEWMONT 07 CV 15.07.14 1 353 004 0.45%12 000 1.650% SIEMENS FIN 12 CV 16.08.19 9 511 802 3.15%

8 850 1.750% SK TELECOM 09 CV 07.04.14 7 512 028 2.49%

Renta fija 5 296 170 1.76%

USD 5 296 170 1.76%6 750 1.050% SIEMENS FIN 12 CW 16.08.17 5 296 170 1.76%



HKD 6 659 008 2.21%57 000 0.000% CHINA PET&CHEM 07 CV 24.04.14 6 659 008 2.21%

USD 108 147 893 35.84%

2 200 4.250% ALLEGHENY TECH 09 CV 01.06.14 1 821 491 0.60%17 600 0.875% ARCHER D. 07 CV 15.02.14 13 355 656 4.43%

4 500 5.750% ARES CAP 10 -144A CV 01.02.16 3 664 954 1.21%1 700 1.625% GILEAD SC CV/GILD 01.05.16 2 172 374 0.72%9 750 2.000% GOLDCORP INC 09 CV 01.08.14 8 169 988 2.71%5 500 2.950% INTEL 05 CV 15.12.35 4 319 235 1.43%

11 400 3.250% INTEL 09 CV 01.08.39 10 171 456 3.37%4 300 1.625% MEDTRONIC 06 CV 15.04.13 3 272 651 1.08%

12 100 0.000% MICROSOFT 10 CV 15.06.13 9 195 596 3.05%7 300 2.500% MOLSON COORS 07 CV 30.07.13 5 619 128 1.86%5 500 1.625% NEWMONT M. 07 CV 15.07.17 5 465 708 1.81%7 750 2.625% NOVELLUS SYS /CON 15.05.41 7 318 530 2.43%8 000 1.000% PRICELINE COM 12 CV 15.03.18 6 481 341 2.15%9 100 0.000% QBE FDG 10 CONV 12.05.30 4 494 091 1.49%


Denominación

Valor demercado

EUR


8 100 1.000% SYMANTEC 06 CV 15.06.13 6 640 845 2.20%8 650 0.250% TEVA PHARMA 06 CV 01.02.26 6 700 404 2.22%

11 380 2.750% WELLPOINT 12 CV 15.10.42 9 284 445 3.08%



EUR 5 871 684 1.95%5 700 0.250% ENI 12 /CV 30.11.15 5 871 684 1.95%

USD 1 527 595 0.51%

1 900 5.125% ARES CAP 11 /CV 01.06.16 1 527 595 0.51%


Austria 2 123 388 0.70%250 000 3BG EMC CONV GL MIT T 2 123 388 0.70%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.70% para la clase de acciones A-EUR, al 1.71% para la clase de acciones A-GBP, al 1.75% para la clase de acciones A-USD, al 1.71% para la clase de acciones B-EUR, al 1.71% para la clase de acciones B-GBP, al 1.72% para la clase de acciones B-USD, al 1.21% para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.26%** para la clase de acciones Ca-USD, al 1.21% para la clase de acciones C-EUR, al 1.22% para la clase de acciones C-GBP, al 1.21% para la clase de acciones C-USD, al 2.21% para la clase de acciones E-EUR, al 2.22% para la clase de acciones Em-EUR y al 2.22% para la clase de acciones E-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.) **Debido al breve periodo tiempo transcurrido desde la activación de la clase de acciones, el TER indicado no es representativo.


GHYBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 273 567 348 (Coste: 259 338 191) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Operaciones a plazo sobre divisas 7 684 188 - Contratos de swap 55 072 Bancos 16 617 522 Importes por cobrar de intermediarios financieros 1 095 000 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 3 243 780 Intereses por cobrar sobre swaps 60 345 Dividendos e intereses 5 688 820 Otros activos 352 550


Pasivo Descubierto bancario 1 949 Reembolsos de acciones por pagar 326 978 Importes por pagar sobre swaps 700 Comisiones de gestión por pagar 219 009 "Taxe d'abonnement" por pagar 20 980 Otros pasivos 149 635



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 11 574 030 Intereses bancarios 2 131 Ingresos por intereses sobre swaps 603 600 Compensación de ingresos 10 464


Gastos Comisiones de gestión 1 358 065 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 42 843 Intereses bancarios 2 022 Swaps de tipos de interés 279 798 Otros gastos* 924 934 Compensación de ingresos 660 001


Beneficio/pérdida neto/a 8 922 562 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 7 442 079 - Contratos de swap -114 013 - Operaciones a plazo sobre divisas -4 534 023 - Divisas -279 101

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 11 437 504 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 1 915 793 - Contratos de swap 583 969 - Operaciones a plazo sobre divisas 11 166 394





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 538 271 520 321 268 027 Diferencias de cambio - Subfondos 7 896 668 -1 743 718 Beneficio/Pérdida total -5 673 898 25 103 660 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -217 620 435 -34 044 966 Dividendos distribuidos -1 605 828 -2 937 629 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 321 268 027 307 645 374


GHYBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 191 390.93 221 807.38 110 472.42Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 984.92 2 221.11 2 731.54Acciones de reparto (Acciones A-USD) 7 966.00 8 690.00 47 933.91Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 39 576.00 162 129.00 189 766.00Acciones de reparto (Acciones Ca-USD) - 10.00 10.00Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 3 234.06 11 327.29Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 1 244 044.47 569 402.46 472 586.74Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 10.00 1 113.00 1 951.00Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 390 620.21 61 042.21 56 470.22Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 1 095 173.54 588 489.69 546 699.91Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 76 384.15 47 477.32 47 477.32Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 148 687.59 352 562.19 340 474.75Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 93 513.62 64 349.92 61 185.85Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 10.00 33 604.00 20 398.22

Patrimonio neto 538 271 520 321 268 027 307 645 374

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 112.47 104.50 105.97Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 101.05 98.81 100.43Acciones de reparto (Acciones A-USD) 121.25 113.64 116.27Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 109.82 102.54 104.69Acciones de reparto (Acciones Ca-USD) - 101.34 110.19Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 100.54 105.79Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 184.33 183.62 198.82Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 101.09 100.55 109.14Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 127.91 127.58 138.54Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 191.22 191.43 207.79Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 101.22 101.06 109.97Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 128.99 129.30 140.77Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 177.93 176.36 190.47Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 126.63 125.67 136.13

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 8.95 7.15 7.05Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-GBP) - 1.60 6.70Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) 6.45 6.90 7.00Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-EUR) 8.70 7.00 6.50Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-USD) - - 0.10Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Em-EUR) - 2.25 2.70* *los siguientes dividendos han sido abonados durante el ejercicio económico en curso:Acciones Em-EUR: julio de 2012: 0.45 EUR; agosto de 2012: 0.45 EUR; septiembre de 2012: 0.45 EUR; octubre de 2012: 0.45 EUR; noviembre de 2012: 0.45 EUR; diciembre de 2012: 0.45 EUR





GHYBF - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 273 567 348 88.92%


Acciones 9 351 652 3.03%

Noruega 4 864 518 1.57%342 404 DEEP OCEAN ASA / NEW ISSUE 4 864 518 1.57%

Estados Unidos 4 487 134 1.46%

66 231 GENERAL MOTORS 1 448 296 0.47%80 638 GENERAL MOTORS / PFD CV 2 699 160 0.88%18 000 MERRIL LYN.CAP.TRII /PREF 339 678 0.11%

Renta fija 72 067 194 23.43%

CHF 1 544 070 0.50%1 624 Fl. Rate RBS 12 / SUB 16.03.22 1 544 070 0.50%

EUR 21 549 139 7.01%

4 208 9.000% CET 21 10 01.11.17 4 600 369 1.49%86 Fl. Rate GROHE HLDG 12 15.12.17 90 183 0.03%

1 433 7.875% INEOS GROUP 06 REG. 15.02.16 1 426 367 0.46%1 631 11.625% KP GERMANY 15.07.17 1 822 383 0.59%1 796 8.500% LABCO 11 15.01.18 1 868 542 0.61%

151 8.500% LABCO 11 144A 15.01.18 155 721 0.05%3 744 9.500% MOMENT PER 11 15.01.21 2 765 825 0.90%3 143 8.125% UPC GER 09 144A 01.12.17 3 400 442 1.11%

421 0.000% UT2 FUNDG /FLAT 30.06.16 466 697 0.15%245 8.750% VERISURE HLDG B 01.12.18 244 428 0.08%238 8.750% VERISURE HOLD 01.12.18 239 674 0.08%518 8.750% VERISURE HOLD 12 01.09.18 569 192 0.19%

2 189 8.750% VERISURE HOLDING 01.09.18 2 389 400 0.78%342 12.250% WIND ACQ 09 144A 15.07.17 342 095 0.11%

1 168 12.250% WIND ACQU REGS PIK 15.07.17 1 167 821 0.38%

GBP 6 519 200 2.13%701 8.162% ARGON CAP (TV) 07 Perp. 507 633 0.17%

2 535 10.000% CASTLE HOLD 09 08.05.18 3 188 085 1.04%1 094 13.000% LLOYDS 09-PERP/FLAT Perp. 1 966 302 0.64%

432 6.542% UNI PUB FIN 99-21 CL.A3 30.03.21 508 649 0.17%324 5.659% UNI.PUB FIN. 02 30.06.27 348 531 0.11%

USD 42 454 785 13.79%

1 714 7.250% 1ST QUANT MIN 12 15.10.19 1 312 729 0.43%637 8.700% ALBERTSON 00 01.05.30 287 232 0.09%

1 753 6.625% ALBERTSON S 98 TR.74 01.06.28 708 101 0.23%4 309 7.450% ALBERTSON S 99 01.08.29 1 830 328 0.59%1 116 Fl. Rate BLUE DANUBE 12 /CAT 10.04.15 881 931 0.29%1 440 5.750% BRASIL TELE 12 10.02.22 1 142 497 0.37%

47 9.000% CITIZENS COMM. 01 15.08.31 38 881 0.01%3 182 12.000% CLEARWIRE CORP 09 01.12.15 2 594 821 0.84%

911 Fl. Rate COMPASS RE /CAT 08.01.15 693 587 0.23%738 6.750% CORP LINDLEY 11 23.11.21 649 012 0.21%652 Fl. Rate CSG GG 11 24.02.41 524 240 0.17%936 6.550% DELPHI AUT. -06 /DEFAULT 15.06.09 5 325 0.00%947 6.500% DRILL RINGS HOL 01.10.17 714 538 0.23%

3 600 9.500% DTEK FIN 10 28.04.15 2 767 145 0.90%2 167 2.375% EKSPORTFIN 11 25.05.16 1 572 898 0.51%

943 8.050% EL PAS.ENERGY 0-30MTN 15.10.30 833 353 0.27%3 074 7.800% EL PASO TR.4 01.08.31 2 718 850 0.88%4 129 9.500% EVRAZ GP 08 REGS 24.04.18 3 581 565 1.16%4 878 6.000% GT 2005 ST-UP 09 21.07.14 3 731 167 1.21%1 303 5.875% HCA 12 15.03.22 1 081 297 0.35%3 589 8.750% METINVEST 11 144A 14.02.18 2 637 182 0.86%3 838 10.950% MRIYA AGRO 30.03.16 2 954 404 0.96%1 260 10.750% NORTEL NETWK 08-16/DEFL 15.07.16 1 096 648 0.36%


Denominación

Valor demercado

EUR


1 678 Fl. Rate UNIVERS.HOSPITAL 07 01.06.15 1 266 859 0.41%

378 9.500% URBI DESA 10 21.01.20 274 721 0.09%1 598 9.750% URBI DESA 12 144A 03.02.22 1 160 781 0.38%4 021 3.500% USB CAP IX 06 Perp. 2 756 956 0.90%2 711 7.750% VENEZUELA REGS 13.10.19 1 933 134 0.63%

425 7.250% WIND ACQ 10 15.02.18 326 230 0.11%493 7.250% WIND ACQ 12 15.02.18 378 373 0.12%


USD 1 460 922 0.48%60 209 GENERAL MOT 10.7.16 CW / GM 890 528 0.29%60 209 GENERAL MOT 10.7.19 CW / GM 570 394 0.19%


USD 117 853 0.04%173 2.500% CHESAPEAKE 07 CV 15.05.37 117 853 0.04%


Renta fija 147 293 994 47.87%

CAD 3 250 666 1.06%256 9.750% GARDA WS 10 15.03.17 202 493 0.07%

3 982 8.250% POSTMEDIA NET 12 16.08.17 3 048 173 0.99%

EUR 2 640 908 0.86%2 358 10.000% INFOR (US) INC 12 WI 01.04.19 2 640 908 0.86%

GBP 890 344 0.29%

828 6.125% BARCLAYS BK (TV) 02 Perp. 890 344 0.29%

USD 140 512 076 45.66%418 4.875% ACCESS MID 15.05.23 321 492 0.10%

3 533 8.000% AES CORP 08 01.06.20 3 098 423 1.01%2 356 12.000% AIR CANADA 10 144A 01.02.16 1 845 167 0.60%1 778 9.250% AIR CANADA 10 144A 01.08.15 1 409 072 0.46%1 991 8.000% ALLY FIN 10 15.03.20 1 849 728 0.60%2 038 10.875% AMEACHE 10 15.04.16 1 321 385 0.43%

785 6.375% APX GROUP 144A 01.12.19 590 047 0.19%2 970 7.250% ARCH COAL INC 11 15.06.21 2 057 671 0.67%

695 7.450% BOMBARDIER 04 144A 01.05.34 536 214 0.17%2 556 10.500% CHIRON MERGER 144A 01.11.18 2 033 186 0.66%5 954 7.750% CLAYTON 11 01.04.19 4 509 836 1.46%

828 6.500% CLEAR CH WLD 12 15.11.22 651 572 0.21%569 7.625% CLEAR CH WLD 12 15.03.20 430 345 0.14%306 6.500% CLEAR CH WLD 12 15.11.22 238 478 0.08%137 7.625% CLEAR CH WLD 7.625 12 15.03.20 104 946 0.03%

86 14.750% CLEARWIRE CO 12 01.12.16 89 944 0.03%281 7.190% COLUMBIA/HCA 95 15.11.15 234 279 0.08%554 6.750% DISH DBS 11 01.06.21 481 958 0.16%680 8.151% DRESDNER FD 99-31 144A 30.06.31 506 007 0.16%

3 758 10.000% ENERGY FUT 11 15.01.20 3 185 626 1.04%1 303 8.625% EPICOR SOFT 11 01.05.19 1 037 874 0.34%3 814 11.000% EVERTEC 11 01.10.18 3 196 458 1.04%4 010 8.250% FIRST DATA 10 15.01.21 3 041 809 0.99%

274 8.875% FIRST DATA 144A 15.08.20 226 197 0.07%173 7.375% FIRST DATA 144A 15.06.19 135 653 0.04%486 6.750% FIRST DATA CORP 01.11.20 372 308 0.12%968 8.750% FIRST DATA PIK 15.01.22 751 039 0.24%

2 210 10.500% FLORIDA 11 /PIK 01.08.17 1 746 917 0.57%2 387 8.250% FMG RES 11 144A 01.11.19 1 928 012 0.63%1 260 6.000% FMG RES 12 01.04.17 974 799 0.32%

421 6.875% FMG RES 12 01.04.22 326 660 0.11%3 373 8.750% FTR 10 15.04.22 2 966 484 0.96%3 154 9.750% GARDA WR 10 15.03.17 2 505 560 0.81%





GHYBF - 4


Denominación

Valor demercado

EUR


864 8.875% HALCON 12 144A. 15.05.21 694 646 0.23%

90 7.875% HARBINGER 144A 15.07.19 67 666 0.02%1 319 6.071% HBOS CAP (TV)04 Perp. 870 405 0.28%1 526 10.500% HERO 09 15.10.17 1 247 469 0.41%

79 9.000% IGLOO HLDGS PIK 15.12.17 59 621 0.02%1 188 11.500% INC RESEA 11 15.07.19 932 612 0.30%3 024 8.500% INEOS GRP HLD 06-16 144A 15.02.16 2 282 176 0.74%

842 9.375% INFOR (US) INC 01.04.19 717 214 0.23%295 7.500% INMET MINING 12 01.06.21 232 300 0.08%

2 477 7.250% INTELSAT 11 01.04.19 2 019 499 0.66%3 125 10.250% INTERAC DATA 11 01.08.18 2 672 286 0.87%1 267 10.250% LANDRY S 12 144A 01.01.18 956 340 0.31%1 008 9.375% LANDRYS 12 144A 01.05.20 806 598 0.26%

785 10.000% LEVEL 3 FIN 10 01.02.18 663 704 0.22%3 146 7.000% LEVEL 3 FIN 12 01.06.20 2 493 873 0.81%5 443 9.500% MACDERMID 07 144A 15.04.17 4 298 862 1.39%4 446 10.875% MARQUETTE TR 10 15.01.17 3 507 091 1.14%1 876 9.000% MCCLATCHY 12 15.12.22 1 452 836 0.47%3 312 9.750% MIE HLDGS 11 144A 12.05.16 2 725 613 0.89%

238 8.500% MIRANT AM. 02-21/REINSTATD 01.10.21 203 982 0.07%3 839 9.125% MIRANT AMER.GEN. 01-31 01.05.31 3 203 229 1.04%1 429 8.000% MMI HOLDINGS 12 01.03.17 1 149 061 0.37%3 820 8.125% NEEDLE MERGER 11 15.03.19 2 947 790 0.96%2 290 8.500% NORTEK INC 11 15.04.21 1 927 644 0.63%1 728 Fl. Rate NORTEL NETW.FRN /DEFLT 15.07.12 1 399 123 0.45%1 008 9.125% NUVEEN INV 12 15.10.17 751 168 0.24%2 045 8.375% OGX AUST 12 01.04.22 1 310 963 0.43%1 436 9.250% OSX 3 12 20.03.15 1 133 245 0.37%4 882 8.875% PALENT 11 15.04.17 3 896 983 1.26%4 082 8.625% PBNCN 12 144A 01.02.20 3 142 865 1.02%3 802 Fl. Rate PNC PFD FDG 6.517 07 Perp. 2 393 254 0.78%1 404 12.500% POSTMEDIA NET WI 15.07.18 1 184 708 0.39%

950 7.875% REALOGY 11 144A 15.02.19 785 737 0.26%1 328 9.000% REALOGY 12 144A 15.01.20 1 158 700 0.38%1 829 Fl. Rate RESID 11 CAT 06.06.15 1 376 705 0.45%1 346 Fl. Rate RESID REINS 11 06.12.15 1 029 183 0.33%4 108 9.000% REYNOLDS GP STEPUP 15.04.19 3 248 971 1.06%3 942 9.250% RITE AID 12 15.03.20 3 184 274 1.04%3 560 9.750% SAMSON INV C 12 15.02.20 2 855 771 0.93%1 271 8.750% SANDRIDGE 10 15.01.20 1 055 445 0.34%2 614 7.500% SANDRIDGE 11 15.03.21 2 121 129 0.69%1 642 9.500% SATMEX ESCROW 11 15.05.17 1 307 377 0.42%2 927 5.250% SIX FLAGS ENTMT 12 15.01.21 2 219 920 0.72%2 916 8.375% STD PAC 10 15.01.21 2 565 604 0.83%1 796 Fl. Rate SUCCESSOR X 144A 25.02.14 1 368 529 0.44%

864 Fl. Rate SUCSRX 11 CAT 10.11.15 649 757 0.21%1 872 7.750% TAYMOR/MON 15.4.20 144A 15.04.20 1 505 067 0.49%3 820 7.875% TRINIDAD 10 -144A 15.01.19 3 078 159 1.00%3 028 8.000% VANGUARD 10 01.02.18 2 400 859 0.78%

482 7.750% VANGUARD 12 144A 01.02.19 378 697 0.12%2 556 8.875% VENOCO INC 11 15.02.19 1 817 508 0.59%

755 6.750% VISTEON 11 15.04.19 609 519 0.20%3 866 6.000% WPX ENERGY 11 15.01.22 3 159 863 1.03%4 889 10.250% YCC HLDG 11 15.02.16 3 828 940 1.24%

896 8.125% ZAYO 12 01.01.20 756 390 0.25%

Acciones 4 034 808 1.31%

Estados Unidos 4 034 808 1.31%360 ABN AMRO NO AMER / PR 199 576 0.06%

4 789 ALLY FIN /PREF 3 567 874 1.16%16 627 MOTORS LIQUIDATION CO 267 358 0.09%


Denominación

Valor demercado

EUR



Renta fija 31 053 304 10.11%

USD 31 053 304 10.11%1 177 8.750% APX GROUP 12 01.12.20 877 257 0.29%1 058 7.625% CHAPARR EGY 15.11.22 842 914 0.27%

382 7.750% DH SERV LUX 144A 15.12.20 289 436 0.09%367 6.875% ENERGY FUT 12 15.08.17 296 617 0.10%

2 509 8.375% GENERAL MOT 03 15.07.33 49 715 0.02%914 7.125% GENERAL MOT 03 15.07.13 18 117 0.01%922 8.100% GENERAL MOT 96 15.06.24 18 260 0.01%907 7.375% GM CORP /ESCROW 23.05.48 17 974 0.01%

8 157 8.250% GM CORP 03 /ESCROW 15.07.23 161 627 0.05%1 891 7.375% GM CORP 91 /ESCROW 01.03.21 37 461 0.01%

277 7.125% HERO 12 144A 01.04.17 220 238 0.07%2 171 10.250% HERO 12 -144A- 01.04.19 1 802 927 0.59%3 370 12.500% IMS HEALTH 12 01.03.18 3 092 487 1.01%4 212 9.250% LAUREATE EDUC 12 01.09.19 3 338 481 1.09%1 220 9.125% MONITRONICS INTL 01.04.20 953 419 0.31%

778 Fl. Rate MYTHEN RE A/CAT 05.01.17 589 027 0.19%1 613 8.500% NORTEK 12 144A 15.04.21 1 354 779 0.44%1 372 7.750% ONEX USI 12 15.01.21 1 024 726 0.33%2 848 9.500% RELIANCE INT 144A 15.12.19 2 451 427 0.80%

18 8.125% SANDRIDGE 12 15.10.22 14 950 0.00%2 650 12.500% SBS 12 15.04.17 2 155 370 0.70%1 764 8.875% SPL LOGISTICS 12 01.08.20 1 418 236 0.46%2 066 9.000% TOWNSQUARE 144A 01.04.19 1 720 137 0.56%2 653 10.375% TRANSUNION PIK 15.06.18 2 128 112 0.69%2 275 11.750% VERSO PAPER 12 15.01.19 1 811 979 0.59%3 517 10.500% WYLE SERV 144A 01.04.18 2 907 822 0.95%1 692 10.125% ZAYO 12 01.07.20 1 459 809 0.47%



USD 8 187 621 2.65%10 800 0.000% USA 12 TB 13.06.13 8 187 621 2.65%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.10% para la clase de acciones A-CHF, al 1.11% para la clase de acciones A-EUR, al 1.10% para la clase de acciones B-CHF, al 1.10% para la clase de acciones B-EUR, al 0.66% para la clase de acciones Ca-EUR, al 0.65% para la clase de acciones C-CHF, al 0.65% para la clase de acciones C-EUR y al 1.61% para la clase de acciones E-EUR. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


ILBFEU - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 51 022 913 (Coste: 46 901 282) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -19 442 - Operaciones a plazo sobre divisas 12 461 - Contratos de swap 2 345 Bancos 674 529 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 34 331 Intereses por cobrar sobre swaps 37 108 Dividendos e intereses 348 757


Pasivo Descubierto bancario 13 292 Importes por pagar sobre swaps 38 417 Comisiones de gestión por pagar 28 032 "Taxe d'abonnement" por pagar 5 488 Otros pasivos 21 477



EUR

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 369 395 Intereses bancarios 8 Ingresos por intereses sobre swaps 36 379




Beneficio/pérdida neto/a 93 677 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras -488 646 - Operaciones a plazo sobre divisas 29 543 - Futuros -21 298 - Divisas -3 161

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a -389 885 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 2 395 734 - Contratos de swap 2 234 - Operaciones a plazo sobre divisas -27 266 - Futuros 9 533





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 90 727 608 52 662 895 Diferencias de cambio - Subfondos 121 282 -27 917 Beneficio/Pérdida total 1 023 632 1 990 350 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -39 148 383 -2 460 448 Dividendos distribuidos -61 244 -158 584 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 52 662 895 52 006 296


ILBFEU - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 2 102.29 4 385.09 4 656.09Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 45 263.00 42 550.11 40 948.61Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 10.00 10.00 10.00Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 45 945.00 28 016.00 37 893.00Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 503 770.21 276 975.22 263 856.28Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 40 010.00 36 010.00 20 580.00Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 195 776.01 81 977.13 72 368.82Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 7 820.84 10 591.77 17 749.97

Patrimonio neto 90 727 608 52 662 895 52 006 296

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 101.82 102.75 103.35Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 108.22 109.85 110.70Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 109.16 111.29 112.47Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 102.67 104.36 108.25Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 110.51 113.36 117.79Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 103.32 105.49 109.68Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 111.75 115.15 119.92Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 108.99 111.25 115.30

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) 0.85 0.70 3.20Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 1.35 1.10 3.40Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-EUR) 1.35 1.10 3.40





ILBFEU - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 51 022 913 98.11%


Renta fija 44 873 564 86.29%

EUR 44 873 564 86.29%818 3.150% CADES 98 / INFL 25.07.13 1 038 391 2.00%

5 319 2.250% FRANCE 03 / INFL 25.07.20 7 676 082 14.76%6 137 1.000% FRANCE 05 VAR / INFL 25.07.17 7 569 301 14.55%3 273 1.343% FRANCE 09 OAT / INFL 25.07.19 3 901 504 7.50%1 964 0.452% FRANCE 11 BTAN 25.07.16 2 174 388 4.18%

818 0.250% FRANCE 11 OAT/INF 25.07.18 888 067 1.71%2 455 1.600% FRANCE OAT 04 INFL. 25.07.15 3 134 446 6.03%4 501 1.500% GERMANY 06 /INFL 15.04.16 5 641 018 10.85%6 628 1.750% GERMANY 09 / INFL 15.04.20 8 540 733 16.43%1 637 Fl. Rate GERMANY 11 CPI 15.04.18 1 884 583 3.62%

573 2.150% ITALY 03 / INFL 15.09.14 711 658 1.37%1 473 2.100% ITALY 06 /INFL. 15.09.17 1 713 393 3.29%


Renta fija 6 149 349 11.82%

EUR 6 149 349 11.82%5 196 1.100% FRANCE 09 OAT 25.07.22 6 149 349 11.82%





ILBFUS - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 39 926 434 (Coste: 35 433 011) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -7 464 - Operaciones a plazo sobre divisas 2 594 - Contratos de swap 2 294 Bancos 413 576 Intereses por cobrar sobre swaps 35 900 Dividendos e intereses 205 214 Otros activos 60 965


Pasivo Descubierto bancario 6 600 Reembolsos de acciones por pagar 311 928 Importes por pagar sobre swaps 37 180 Comisiones de gestión por pagar 23 760 "Taxe d'abonnement" por pagar 4 937 Otros pasivos 12 022



USD

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 245 715 Ingresos por intereses sobre swaps 35 833


Gastos Comisiones de gestión 142 906 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 9 806 Intereses bancarios 177 Swaps de tipos de interés 37 111 Otros gastos* 73 150 Compensación de ingresos 540


Beneficio/pérdida neto/a 17 858 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 558 266 - Operaciones a plazo sobre divisas 35 921 - Futuros -17 975 - Divisas 523

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 594 593 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 88 330 - Contratos de swap 2 278 - Operaciones a plazo sobre divisas -15 996 - Futuros 6 011





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 42 495 322 41 852 749 Beneficio/Pérdida total 2 232 028 675 216 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -2 831 917 -2 190 031 Dividendos distribuidos -42 684 -94 848 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 41 852 749 40 243 086


ILBFUS - 2





Patrimonio neto 42 495 322 41 852 749 40 243 086







ILBFUS - 3


Denominación

Valor demercado

USD


TOTAL 39 926 434 99.21%


Renta fija 1 591 916 3.96%

USD 1 591 916 3.96%1 207 1.875% USA 09 / INFL 15.07.19 1 591 916 3.96%


Renta fija 34 585 289 85.94%

USD 34 585 289 85.94%1 247 2.000% USA 04 A-2014 INFL 15.01.14 1 612 066 4.01%1 247 2.000% USA 04 TBO INFL. IND 15.07.14 1 615 492 4.01%1 126 1.875% USA 05 / INFL 15.07.15 1 460 781 3.63%1 368 2.000% USA 06 / INFL 15.01.16 1 768 350 4.39%1 207 2.375% USA 07 TSY / INDEX 15.01.17 1 609 460 4.00%

885 1.625% USA 08 INF / TBO 15.01.18 1 133 667 2.82%805 1.375% USA 08 INFL 15.07.18 1 004 917 2.50%

1 086 2.125% USA 09 15.01.19 1 421 505 3.53%1 006 1.250% USA 09 INFLAT.I 15.04.14 1 133 980 2.82%2 856 1.250% USA 10 / INFL 15.07.20 3 595 647 8.92%1 690 1.375% USA 10 / INFL 15.01.20 2 143 254 5.33%1 368 0.500% USA 10 / INFL 15.04.15 1 524 270 3.79%2 615 0.125% USA 11 / INFL 15.04.16 2 886 584 7.17%2 414 0.625% USA 11 / INFL 15.07.21 2 816 495 7.00%2 011 0.125% USA 12 / INFL 15.01.22 2 232 999 5.55%2 011 0.125% USA 12 /INFL 15.07.22 2 196 730 5.46%1 328 1.625% USA TSY 05 15.01.15 1 709 421 4.25%1 207 2.500% USA TSY 06 TBO / INF 15.07.16 1 589 407 3.95%

845 2.625% USA TSY 07-17 INFLAT. IND 15.07.17 1 130 264 2.81%


Renta fija 3 749 229 9.31%

USD 3 749 229 9.31%3 017 1.125% USA 11 / INFL 15.01.21 3 749 229 9.31%

Julius Baer Multibond - LOCAL EMERGING BOND FUND


El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.96% para la clase de acciones A-CHF, al 1.96% para la clase de acciones A-EUR, al 1.95% para la clase de acciones A-GBP, al 1.96% para la clase de acciones A-USD, al 1.95% para la clase de acciones B-CHF, al 1.96% para la clase de acciones B-EUR, al 1.95% para la clase de acciones B-GBP, al 1.95% para la clase de acciones B-USD, al 1.30% para la clase de acciones Ca-EUR, al 1.30% para la clase de acciones Ca-USD, al 1.30% para la clase de acciones C-CHF, al 1.30% para la clase de acciones C-EUR, al 1.32% para la clase de acciones C-GBP, al 1.32% para la clase de acciones C-USD, al 2.46% para la clase de acciones E-EUR, al 2.48% para la clase de acciones Em-EUR, al 2.46% para la clase de acciones E-USD y al 0.08% para la clase de acciones G-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


LEBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 7 413 192 835 (Coste: 6 958 213 398) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Operaciones a plazo sobre divisas 8 884 318 Bancos 138 941 943 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 15 587 928 Dividendos e intereses 121 030 555 Otros activos 1 481 147


Pasivo Descubierto bancario 7 565 Reembolsos de acciones por pagar 6 694 467 Comisiones de gestión por pagar 6 212 447 "Taxe d'abonnement" por pagar 486 514 Otros pasivos 4 024 394



USD

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 196 113 711 Intereses bancarios 144 339 Otros ingresos 1 483 908 Compensación de ingresos 10 836 355


Gastos Comisiones de gestión 38 407 300 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 1 112 322 Intereses bancarios 33 517 Swaps de tipos de interés 57 810 Otros gastos* 19 163 222


Beneficio/pérdida neto/a 149 804 142 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras -6 010 433 - Contratos de swap -182 324 - Opciones -8 098 211 - Operaciones a plazo sobre divisas 63 323 380 - Divisas -126 949

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 198 709 605 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 465 018 460 - Contratos de swap -3 153 - Opciones 7 943 073 - Operaciones a plazo sobre divisas 9 998 608





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 7 220 156 474 6 299 396 599 Diferencias de cambio - Subfondos -318 001 169 78 469 490 Beneficio/Pérdida total -353 644 684 681 666 593 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -196 414 701 675 584 747 Dividendos distribuidos -52 699 321 -53 424 090 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 6 299 396 599 7 681 693 339


LEBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 157 012.38 284 455.48 395 117.48Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 1 813 880.30 2 025 474.52 2 330 731.49Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 85 594.53 80 177.43 76 934.10Acciones de reparto (Acciones A-USD) 1 232 240.10 1 407 051.07 1 534 179.38Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 4 825 117.23 4 681 755.03 4 971 549.40Acciones de reparto (Acciones Ca-USD) - - 220 510.00Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 6 564.88 12 951.16Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 503 731.84 1 166 285.53 1 302 764.52Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 2 954 826.68 2 505 196.81 2 850 101.15Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 73 221.96 84 518.90 77 835.53Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 8 630 873.63 9 308 521.85 3 644 694.07Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 243 306.68 689 353.38 824 109.07Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 1 184 123.69 886 723.18 1 028 015.24Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 11 545.00 19 440.00 35 004.00Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 5 113 113.55 3 842 049.43 9 987 210.13Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 51 785.91 51 025.53 47 648.51Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 70 746.58 55 322.57 57 852.28Acciones de acumulación (Acciones G-USD) - - 575 612.83

Patrimonio neto 7 220 156 474 6 299 396 599 7 681 693 339

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 107.07 98.18 103.20Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 109.50 98.88 104.11Acciones de reparto (Acciones A-GBP) 120.16 110.46 116.93Acciones de reparto (Acciones A-USD) 145.04 132.64 140.50Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) 107.05 96.74 101.43Acciones de reparto (Acciones Ca-USD) - - 109.66Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 97.13 104.30Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 107.07 99.69 109.29Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 226.81 215.43 236.49Acciones de acumulación (Acciones B-GBP) 124.87 119.30 131.31Acciones de acumulación (Acciones B-USD) 313.94 300.97 331.37Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 107.37 100.62 110.68Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 243.45 232.72 256.32Acciones de acumulación (Acciones C-GBP) 126.36 121.51 134.18Acciones de acumulación (Acciones C-USD) 336.59 324.79 358.76Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 206.63 195.28 213.83Acciones de acumulación (Acciones E-USD) 285.82 272.65 299.43Acciones de acumulación (Acciones G-USD) - - 103.03

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) - 1.50 4.30Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 6.30 5.05 4.30Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-GBP) 4.55 4.25 4.50Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-USD) 7.85 6.30 5.35Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Ca-EUR) 6.10 5.50 4.95Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Em-EUR) - 1.65 1.98* *los siguientes dividendos han sido abonados durante el ejercicio económico en curso:Acciones Em-EUR: julio de 2012: 0.33 EUR; agosto de 2012: 0.33 EUR; septiembre de 2012: 0.33 EUR; octubre de 2012: 0.33 EUR; noviembre de 2012: 0.33 EUR; diciembre de 2012: 0.33 EUR





LEBF - 3


Denominación

Valor demercado

USD


TOTAL 7 413 192 835 96.50%


Renta fija 4 500 173 302 58.58%

BRL 672 097 639 8.75%369 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 189 957 457 2.47%

24 512 10.250% BRAZIL 07 10.01.28 15 802 676 0.21%344 9.798% BRAZIL 10 01.01.21 177 651 349 2.31%134 12.940% BRAZIL 10 / INFL 15.08.50 203 265 085 2.65%

138 739 0.000% JPM STR 12 /PST 01.01.17 74 652 027 0.97%21 512 11.250% RBS ZERO 07 /INT.USD 15.06.17 10 769 045 0.14%

CLP 289 498 436 3.77%

140 3.000% BCO CTRL CHILE 08 01.07.13 6 651 007 0.09%39 905 747 6.000% BONO BCO 11 01.02.21 84 264 569 1.10%

1 472 3.000% BONO BCO 11 01.02.21 71 733 627 0.93%3 554 259 6.000% BONOS TRESO PESOS 08 . 01.03.18 7 464 269 0.10%

36 768 194 6.000% CHILE 10 01.01.20 76 979 105 1.00%18 246 829 5.500% CHILE 10 05.08.20 42 405 859 0.55%

COP 144 284 937 1.88%

39 591 992 9.850% COLOMBIA 07 /INT.USD 28.06.27 34 898 985 0.45%92 483 284 7.750% COLOMBIA 10 /DUAL 14.04.21 66 749 984 0.87%62 003 922 12.000% COLUMBIA 05 22.10.15 42 635 968 0.56%

EUR 26 079 650 0.34%

9 805 4.500% HUNGARY 03 06.02.13 12 959 033 0.17%9 805 4.500% HUNGARY 04 29.01.14 13 120 617 0.17%

HUF 485 279 141 6.32%

45 886 706 6.750% HUNGARY 01 17A 24.11.17 215 555 317 2.81%9 258 153 8.000% HUNGARY 04 12.02.15 44 069 092 0.57%2 941 456 7.500% HUNGARY 04 SER.A 12.11.20 14 548 068 0.19%4 412 183 6.000% HUNGARY 07 -A- 24.11.23 19 854 763 0.26%

15 981 908 6.500% HUNGARY 08 S.19/A 24.06.19 74 604 143 0.97%24 217 984 7.000% HUNGARY 11 24.06.22 116 647 758 1.52%

IDR 57 740 452 0.76%

93 146 092 7.200% EBRD 11 08.06.16 10 374 238 0.14%372 584 369 8.250% INDONESIA 11 15.06.32 47 366 214 0.62%

KRW 89 646 310 1.17%

73 046 146 2.750% KOREA 07 / INFL 10.03.17 89 646 310 1.17%

MXN 651 708 491 8.49%6 275 9.500% MEXICO 04 BONOS 18.12.14 52 667 679 0.69%6 275 8.000% MEXICO 05 17.12.15 52 457 961 0.68%6 759 10.000% MEXICO 05 -M- 05.12.24 73 107 078 0.95%

12 665 7.250% MEXICO 07 15.12.16 105 486 942 1.37%5 099 7.750% MEXICO 07 S.M 10 14.12.17 43 780 313 0.57%4 481 8.500% MEXICO 09 13.12.18 40 492 426 0.53%1 922 7.000% MEXICO 09 19.06.14 15 282 699 0.20%8 885 8.000% MEXICO 10 11.06.20 80 569 193 1.05%8 257 6.500% MEXICO 11 10.06.21 68 855 983 0.90%

15 532 5.000% MEXICO 12 15.06.17 119 008 217 1.55%

PHP 69 025 816 0.90%2 361 989 6.250% PHILIPPINES 11 14.01.36 69 025 816 0.90%

PLN 549 711 307 7.14%

98 049 6.250% POLAND 04 DS 1015 24.10.15 34 325 987 0.45%50 789 5.250% POLAND 07 25.04.13 16 513 965 0.21%79 527 5.500% POLAND 09 25.04.15 27 047 796 0.35%

176 487 0.000% POLAND 10 25.01.13 56 895 728 0.74%138 346 5.250% POLAND 10 25.10.20 50 156 313 0.65%


Denominación

Valor demercado

USD


377 105 5.750% POLAND 10 S.1021 25.10.21 141 495 149 1.84%215 707 0.000% POLAND 11 25.07.13 68 539 065 0.89%466 611 3.750% POLAND 12 25.04.18 154 737 304 2.01%

RON 26 952 399 0.35%

86 283 11.000% ROMANIA 09 03.05.14 26 952 399 0.35%

TRY 701 758 360 9.13%148 242 4.000% TURKEY 10 /TUCPI 29.04.15 107 653 109 1.40%

72 262 4.500% TURKEY 10 INFL 11.02.15 54 273 854 0.71%155 626 3.000% TURKEY 11 /CPI 21.07.21 110 766 376 1.44%390 233 9.500% TURKEY 12 12.01.22 262 553 920 3.41%245 121 3.000% TURKEY 12 /INFL 23.02.22 166 511 101 2.17%

USD 7 048 276 0.09%

25 211 Fl. Rate VIETNAM -2016 ST-UP 12.03.16 7 048 276 0.09%

UYU 64 159 227 0.83%39 219 14.532% URUGUAY 05 / INFL 13.05.15 5 584 257 0.07%34 317 14.532% URUGUAY 05 / INFL 12.08.15 4 845 267 0.06%27 454 12.110% URUGUAY 05 / INFL 04.11.15 3 822 023 0.05%

529 317 6.282% URUGUAY 07 / INFL 05.04.27 49 907 680 0.65%

ZAR 665 182 861 8.66%350 622 0.000% ESKOM 97 31.12.32 7 585 672 0.10%246 631 0.000% ESKOM 97-27 18.08.27 8 198 245 0.11%230 806 5.500% SOUTH AFRICA / INFL 07.12.23 77 850 443 1.01%

9 432 2.601% SOUTH AFRICA /SACPI 31.01.17 1 405 517 0.02%464 750 8.250% SOUTH AFRICA 04 15.09.17 60 297 783 0.78%

1 653 941 7.250% SOUTH AFRICA 05 15.01.20 205 535 331 2.68%999 114 6.250% SOUTH AFRICA 06 31.03.36 95 514 017 1.24%558 218 6.750% SOUTH AFRICA 06 31.03.21 67 344 002 0.88%

1 127 558 7.000% SOUTH AFRICA 10 28.02.31 123 146 684 1.60%117 658 13.500% TRANSNET 98 18.04.28 18 305 167 0.24%

VALORES MOBILIARIOS NEGOCIADOS EN OTRO MERCADO REGULADO 1 743 696 643 22.68%

Renta fija 1 743 696 643 22.68%

BRL 28 249 559 0.37%24 12.940% BRAZIL 03 S.B/INDEX 15.05.15 28 249 559 0.37%

IDR 250 089 641 3.25%

225 511 591 9.500% INDONESIA 04 15.06.15 26 015 428 0.34%372 584 369 10.000% INDONESIA 05 S.FR28 15.07.17 46 839 287 0.61%294 145 554 12.800% INDONESIA 06 S.FR0034 15.06.21 46 275 735 0.60%122 560 648 12.500% INDONESIA 06 S.FR33 15.03.13 12 940 456 0.17%

97 950 470 9.000% INDONESIA 08 FR0049 15.09.13 10 493 527 0.14%443 630 325 8.250% INDONESIA 10 15.07.21 55 633 396 0.72%245 121 295 11.000% INDONESIA GOVERNMENT 06-25 15.09.25 37 216 470 0.48%127 463 073 11.000% INDONESIE 04 FR26 15.10.14 14 675 342 0.19%

KRW 69 042 590 0.90%

59 809 596 2.750% KOREA 10 /CPI 10.06.20 69 042 590 0.90%

LKR 4 783 720 0.06%245 121 11.750% SRI LANKA 09 15.03.15 1 914 784 0.02%392 194 6.600% SRI LANKA 10 01.06.14 2 868 936 0.04%

NGN 388 672 0.01%

49 024 16.390% NIGERIA 12 27.01.22 388 672 0.01%





LEBF - 4


Denominación

Valor demercado

USD


PEN 296 972 015 3.87%

183 184 7.840% PERU 05 REG-S 12.08.20 90 447 400 1.18%14 707 8.200% PERU 06 REG-S/USD 12.08.26 8 075 784 0.11%

358 608 6.950% PERU 08 12.08.31 176 725 838 2.30%44 122 6.850% PERU 10 12.02.42 21 722 993 0.28%

PHP 27 232 604 0.35%

1 961 5.250% PHILIPPINES 10 07.01.13 47 779 0.00%1 078 534 3.900% PHILIPPINES 12 26.11.22 27 184 825 0.35%

RON 85 720 644 1.12%

98 049 5.950% ROMANIA 10 11.06.21 28 326 190 0.37%196 097 5.900% ROMANIA 12 26.07.17 57 394 454 0.75%

RUB 597 265 231 7.75%

6 271 183 7.600% RUSSIA 11 14.04.21 216 967 407 2.81%5 098 523 7.500% RUSSIA 11 15.03.18 174 712 244 2.27%1 225 606 7.400% RUSSIA 11 14.06.17 41 633 764 0.54%

894 202 7.500% RUSSIA 12 27.02.19 30 823 119 0.40%2 196 287 8.150% RUSSIA 12 S 26207 03.02.27 79 480 418 1.03%1 729 674 6.000% RUSSIA ST-DO 07 /POOL 08.08.18 53 648 279 0.70%

THB 183 707 517 2.39%

5 304 425 1.200% THAILAND GOV CPI 14.07.21 183 707 517 2.39%

UAH 23 714 0.00%392 5.500% UKRAINE 10 25.08.15 23 714 0.00%

USD 9 314 609 0.12%

9 805 8.400% INTL BK AZERBA (TV)07-17 10.05.17 9 314 609 0.12%

UYU 190 281 099 2.48%2 799 323 4.375% URUGUAY 11 15.12.28 190 281 099 2.48%

ZAR 625 028 0.01%

58 339 Fl. Rate ROYAL BK SCOTLD 08 22.06.15 625 028 0.01%


Renta fija 301 863 856 3.94%

BRL 266 269 725 3.46%192 12.939% BRAZIL 09 IPCA 15.08.20 248 178 215 3.22%

14 6.000% CS NASSAU CCY/PST 24.05.13 18 091 510 0.24%

LKR 33 647 802 0.45%980 485 7.500% SRI LANKA 03 01.08.13 7 522 620 0.10%745 169 8.500% SRI LANKA 03 15.07.13 5 764 691 0.08%355 916 11.750% SRI LANKA 08 01.04.14 2 786 650 0.04%

1 568 776 11.500% SRI LANKA 09 15.06.13 12 333 245 0.16%400 038 13.500% SRI LANKA 09 01.02.13 3 138 837 0.04%269 633 11.250% SRI LANKA 09 15.07.14 2 101 759 0.03%

UYU 1 946 329 0.03%

14 707 2.250% URUGUAY 12 /INFL 23.08.17 1 946 329 0.03%


UYU 9 908 415 0.13%206 630 0.000% URUGUAY 12 TB 18.10.13 9 908 415 0.13%


Denominación

Valor demercado

USD




LKR 21 092 329 0.28%2 255 116 0.000% SRI LANKA 12 TB 18.01.13 17 583 346 0.23%

502 008 0.000% SRI LANKA 12 TB 08.11.13 3 508 983 0.05%

NGN 67 497 284 0.88%6 170 749 0.000% NIGERIA 12 TB 05.12.13 35 615 917 0.46%5 422 083 0.000% NIGERIA 12 TB 21.11.13 31 427 805 0.41%

78 439 0.000% NIGERIA 12 TB 07.11.13 453 562 0.01%

USD 764 265 788 9.95%147 073 0.000% USA 12 TB 19.09.13 146 942 659 1.91%137 268 0.000% USA 12 TB 25.07.13 137 172 638 1.79%127 463 0.000% USA 12 TB 30.05.13 127 409 362 1.66%127 463 0.000% USA 12 TB 22.08.13 127 358 341 1.66%117 658 0.000% USA 12 TB 04.04.13 117 639 429 1.53%107 853 0.000% USA 12 TB 17.10.13 107 743 359 1.40%

UYU 4 695 218 0.06%

90 989 0.000% URUGUAY 12 TB 11.01.13 4 695 218 0.06%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 0.88% para la clase de acciones A-CHF, al 0.88% para la clase de acciones B-CHF, al 0.51% para la clase de acciones C-CHF y al 1.36% para la clase de acciones E-CHF. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.)


SFBF - 1

BALANCE a 31 de diciembre de 2012 CHF

Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 120 939 542 (Coste: 116 659 384) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -3 457 - Contratos de swap 12 324 Bancos 1 505 199 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 137 213 Intereses por cobrar sobre swaps 91 874 Dividendos e intereses 1 169 373


Pasivo Reembolsos de acciones por pagar 482 339 Importes por pagar sobre swaps 93 332 Comisiones de gestión por pagar 60 903 "Taxe d'abonnement" por pagar 14 748 Otros pasivos 51 049



CHF

Ingresos Ingresos procedentes de las inversiones financieras 1 425 384 Intereses bancarios 160 Ingresos por intereses sobre swaps 221 271




Beneficio/pérdida neto/a 843 085 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 238 509 - Futuros 5 203 - Divisas 1 169

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 1 087 966 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 1 118 109 - Contratos de swap -10 295 - Futuros 561




31 de diciembre de 2012CHF

Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 149 855 714 122 796 103 Beneficio/Pérdida total 3 020 974 2 196 341 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -29 417 227 -1 345 310 Dividendos distribuidos -663 358 -497 437 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 122 796 103 123 149 697


SFBF - 2

CUADRO COMPARATIVO 30 de junio de 2011CHF


31 de diciembre de 2012CHF

Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 257 934.62 220 264.61 200 869.67Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 537 988.41 462 651.40 443 026.02Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 128 712.08 37 848.00 39 688.16Acciones de acumulación (Acciones E-CHF) 5 872.52 54 754.55 91 353.98

Patrimonio neto 149 855 714 122 796 103 123 149 697

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 106.14 106.03 105.55Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 181.38 185.95 189.22Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 188.49 194.02 197.77Acciones de acumulación (Acciones E-CHF) 108.59 110.78 112.44

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) 1.85 2.75 2.35





SFBF - 3


Denominación

Valor demercado

CHF


TOTAL 120 939 542 98.21%


Renta fija 118 900 344 96.55%

CHF 118 900 344 96.55%479 2.500% ABBEY NATL 11 08.06.15 496 248 0.40%

2 394 3.375% ABN 06 15.08.31 2 958 979 2.41%479 1.625% ABN AMRO 10 28.10.16 501 767 0.41%239 1.500% ABN AMRO 12 EMTN 10.02.14 241 381 0.20%479 2.500% ADP 10 27.01.17 512 777 0.42%239 4.750% AFRICAN BK 12 24.07.15 245 378 0.20%335 2.750% AIG 06 21.12.16 350 233 0.28%479 2.125% AKADEMISKA 10 04.07.18 520 111 0.42%373 2.125% AMCOR LTD 12 04.04.18 387 382 0.31%479 2.250% AMER MOVIL 10 07.04.15 495 305 0.40%335 1.125% AMER MOVIL 12 12.09.18 336 324 0.27%479 1.500% ANZ BK 12 13.02.19 502 269 0.41%479 Fl. Rate ANZ NAT INTL 12 23.10.15 481 660 0.39%479 1.500% ANZ NATL 27.02.18 501 957 0.41%479 2.000% ANZ NATL 10 16.12.14 493 833 0.40%479 2.125% ASB FIN 10 17.11.16 505 595 0.41%287 Fl. Rate ASB FIN 12 EMTN 05.11.15 286 124 0.23%479 0.000% ASIAN DEV BK 86 07.02.16 477 064 0.39%479 2.500% AUSTRIA 09 14.07.16 508 809 0.41%239 2.750% BANCO VOTO 10 02.12.13 240 591 0.20%479 2.500% BARCLAYS 11 29.03.16 504 267 0.41%479 Fl. Rate BARCLAYS 12 16.04.15 482 675 0.39%

1 436 2.500% BEI 03 22.07.15 1 523 900 1.24%1 915 2.375% BEI 05 10.07.20 2 140 251 1.74%

958 2.500% BEI 07 08.02.19 1 069 052 0.87%958 2.000% BEI 10 24.08.22 1 044 810 0.85%718 2.000% BK NEWZLD 10 18.02.15 742 215 0.60%239 2.375% BK OF SCOT 05 20.12.13 243 747 0.20%287 2.500% BLACK SEA TRADE 04.10.16 291 869 0.24%479 1.750% BMW 11 29.09.17 504 156 0.41%479 2.125% BMW UK CAP 10 29.06.15 498 305 0.40%479 2.750% BNDES 11 15.12.16 497 699 0.40%958 2.500% BNG 05 21.07.25 1 092 209 0.89%479 2.250% BNG 05 14.10.20 530 115 0.43%479 1.125% BNG 12 13.09.22 485 527 0.39%718 2.625% BNG DH 07 09.02.17 784 284 0.64%479 1.875% BNPP 10 25.03.15 492 085 0.40%335 1.500% BNZ INTL FDG 12 22.01.18 349 071 0.28%479 Fl. Rate BNZ INTL LN 12 27.03.15 484 293 0.39%479 2.500% BOA 05 28.09.17 495 724 0.40%704 3.000% BPCM 08 19.12.13 722 511 0.59%958 3.500% BRADF&BINGLE 07 16.07.27 1 097 859 0.89%479 4.500% BRANDBREW SA 09 11.06.14 505 298 0.41%

1 915 3.250% BUNDESIMMOB 07 16.07.19 2 204 357 1.79%479 2.375% CADES 11 19.04.23 521 184 0.42%670 3.000% CBA 09 09.11.17 746 036 0.61%479 1.500% CBA 12 13.09.19 504 426 0.41%278 2.500% CCCIT 05 23.02.15 289 999 0.24%479 2.750% CFF 04 15.11.16 518 035 0.42%958 1.750% CIBC 10 30.06.17 1 022 499 0.83%479 2.000% CIFEUR 10 30.01.19 497 380 0.40%479 2.375% CITIGP 05 23.09.15 495 889 0.40%479 3.125% CITIGP 06 27.09.21 503 712 0.41%479 2.750% CITIGP 06 06.04.21 450 050 0.37%479 2.750% COPENHAGEN 04 22.10.14 499 329 0.41%958 5.000% CORP ANDINA 08 13.08.13 984 770 0.80%383 1.500% CORP ANDINA 12 11.09.18 393 946 0.32%718 1.500% CRH 10 21.09.15 740 429 0.60%479 2.500% CRH 11 29.03.21 527 920 0.43%479 1.625% CRH 12 05.03.19 499 471 0.41%575 2.875% CZECH REP 09 23.11.16 623 668 0.51%


Denominación

Valor demercado

CHF


287 1.250% DAIMLER INT 11 31.03.14 289 623 0.24%479 2.375% DEPFA ACS 06 15.02.19 474 030 0.38%479 2.250% DEUT TEL 10 08.07.16 503 870 0.41%479 1.750% DNB 12 18.04.18 501 067 0.41%958 2.125% DNB NOR 10 12.11.15 1 000 156 0.81%479 2.250% DNB NOR BOL 10 26.03.18 515 171 0.42%479 2.375% DSK BK 09 13.01.17 514 275 0.42%479 2.250% DSK BK 10 12.09.17 515 665 0.42%287 1.500% DSK BK 12 21.12.16 291 581 0.24%383 1.750% DT BAHN FIN 10 03.06.20 412 090 0.33%383 1.500% DT BAHN FIN 11 18.12.17 403 529 0.33%479 3.250% E ON INTL 07 17.12.14 503 445 0.41%479 1.125% EBN 12 04.07.24 481 660 0.39%479 3.375% EDF 08 18.12.13 493 089 0.40%479 2.500% EHB 05 29.08.25 430 480 0.35%479 1.500% EIB 12 02.08.24 496 397 0.40%479 2.375% EIBK 11 30.03.15 497 221 0.40%622 1.625% EN BEH NL 11 03.10.23 662 881 0.54%335 2.750% ENEL FIN 12 17.12.18 348 981 0.28%479 2.125% ENER BEHEER 10 27.04.20 530 275 0.43%958 2.875% ERSTE EUROPF 05 10.03.25 990 847 0.80%958 2.750% ERSTE GROUP 07 10.12.15 1 017 378 0.83%287 3.500% EXPORT IMP BK 11 13.04.16 293 018 0.24%

1 436 2.875% FMO 09 19.07.16 1 560 110 1.27%383 Fl. Rate FMO 12 GMTN 27.01.16 382 650 0.31%479 3.375% FRANCE TEL 09 06.09.13 488 723 0.40%335 1.625% FRANCE TEL 11 13.10.16 345 913 0.28%479 1.500% GDF SUEZ 11 20.10.17 496 682 0.40%958 3.125% GECC 04 06.12.19 1 077 297 0.87%958 4.500% GECC 08 09.10.18 1 137 578 0.92%958 2.000% GECC 10 18.02.14 974 350 0.79%479 2.250% GECC 11 19.12.16 508 629 0.41%239 3.625% GLENCORE FIN 10 06.04.16 255 194 0.21%335 2.625% GLENCORE FIN 12 03.12.18 349 395 0.28%287 4.375% GPB EUROBD 11 09.12.13 294 196 0.24%239 1.500% GS 12 29.11.18 241 309 0.20%287 3.375% HOLCIM OVS 11 10.06.21 314 663 0.26%479 2.375% HSBC 11 04.04.18 515 423 0.42%479 3.500% HSBC FIN 07 19.07.13 486 511 0.40%239 2.250% HYUCAP 10 15.10.14 245 601 0.20%479 2.000% HYUCAP 11 27.11.13 484 531 0.39%192 3.000% IBERDROLA 12 13.02.17 197 360 0.16%479 0.000% IBRD 86 26.11.21 442 015 0.36%479 1.375% ICO 09 07.10.13 473 291 0.38%958 1.875% ILE DE FR 05 05.09.14 981 993 0.80%239 1.250% INDBK KOREA 12 19.06.15 242 985 0.20%479 4.000% ING NV 08 24.04.15 519 691 0.42%479 2.125% ING NV 10 07.10.16 499 614 0.41%958 2.500% ITALY 05 02.03.15 959 873 0.78%479 2.500% JPM CHASE 05 16.03.15 500 762 0.41%335 1.750% KDB 10 01.10.14 342 692 0.28%287 1.500% KDB 12 23.05.16 294 600 0.24%958 2.250% KFW 10 12.08.20 1 076 460 0.87%479 2.000% KOFC 11 13.07.15 496 263 0.40%239 Fl. Rate KOFC 12 29.10.15 240 351 0.20%958 3.250% KOMMKRDT 08 08.05.18 1 098 803 0.89%479 1.375% KOMMKRDT 10 21.01.15 491 462 0.40%479 1.250% KOMMUNINVEST 12 28.02.22 491 029 0.40%479 2.250% KOREA GAS 10 06.10.15 500 093 0.41%144 2.000% KOREA GAS 11 11.10.16 150 459 0.12%287 2.625% KOROIL 11 12.05.16 306 663 0.25%239 1.875% KOROIL 12 08.03.17 249 688 0.20%479 2.625% KYUSHU POW 06 06.12.13 484 962 0.39%479 1.500% LANDSHYPO 10 13.12.16 500 246 0.41%479 1.500% LANDSHYPO 11 24.10.18 502 689 0.41%335 2.250% LEASEPLAN 12 18.07.16 338 670 0.28%239 2.000% LG ELECTRO 12 02.12.16 243 942 0.20%





SFBF - 4


Denominación

Valor demercado

CHF


958 2.125% LGT FIN 09 08.07.13 965 206 0.78%239 2.500% LGT FIN 10 12.05.17 253 878 0.21%335 2.000% LITHUANIA 12 11.04.18 338 000 0.27%431 2.500% LLOYDS 10 23.03.15 447 439 0.36%239 2.500% LLOYDS 11 15.04.14 245 384 0.20%431 3.375% LVMH 07 22.11.13 442 435 0.36%

1 436 2.625% LWF RENTBK 09 07.07.16 1 563 019 1.27%958 2.500% LWF RENTBK 09 05.03.18 1 064 427 0.86%622 1.875% MCDONALDS 10 23.06.16 653 444 0.53%479 1.375% MUNI FIN 12 08.06.27 483 538 0.39%383 4.250% NAB 08 24.06.15 418 998 0.34%479 2.250% NAB 09 02.12.14 496 701 0.40%479 Fl. Rate NAB AUS 12 EMTN 07.08.15 479 409 0.39%479 1.375% NO RAILWAYS 10 15.11.17 502 008 0.41%479 2.250% NORDEA 10 06.05.16 507 541 0.41%239 1.500% NORDEA 12 29.09.17 248 376 0.20%958 2.250% NORDRHEIN 06 01.03.19 1 050 810 0.85%479 2.375% NWB 06 27.01.23 537 976 0.44%

1 436 2.250% NWB 09 13.05.14 1 477 429 1.20%479 2.250% NWB 10 03.09.19 527 519 0.43%335 1.250% NWB 12 09.08.24 336 889 0.27%

1 436 2.625% OEKB 06 22.11.24 1 647 005 1.34%479 1.750% OEKB 12 24.05.23 506 849 0.41%287 1.000% OEKB 12 28.09.21 289 737 0.24%958 3.375% ONTARIO 08 27.05.16 1 062 849 0.86%479 3.250% PARIS 08 05.11.18 546 536 0.44%287 3.500% PEMEX 09 13.10.14 300 631 0.24%958 2.875% PFDBRST L-HY 03 21.07.17 1 058 531 0.86%287 1.000% PHILIP MOR 12 18.09.20 289 017 0.23%335 2.536% PKO FIN 12 21.12.15 344 200 0.28%718 3.250% POLAND 07 15.05.19 802 208 0.65%479 3.625% POLAND 08 21.04.17 531 215 0.43%958 3.000% POLAND 09 23.09.14 997 314 0.81%239 Fl. Rate POLAND 12 14.08.15 240 830 0.20%958 2.625% QUEBEC 06 21.06.17 1 057 526 0.86%670 2.125% RABOBK 05 11.10.17 714 883 0.58%

1 436 2.000% RABOBK 10 16.09.21 1 524 227 1.24%862 2.000% RABOBK 12 06.02.19 919 159 0.75%239 1.000% RAIFF LB NIED 12 12.11.20 239 292 0.19%479 2.250% RBC 11 21.04.21 534 586 0.43%239 2.250% RCI BQ 10 09.12.13 241 240 0.20%479 3.000% RFF 09 24.04.19 541 030 0.44%335 3.125% RUSS AGR BK 12 17.08.15 340 011 0.28%239 3.125% SANTAND BR 11 01.12.14 241 777 0.20%479 3.500% SB CAPITAL 10 12.11.14 495 305 0.40%479 2.125% SLOVAKIA 12 25.04.18 497 939 0.40%718 2.375% SNCF 09 24.07.19 780 644 0.63%479 1.875% SOCGEN 10 20.10.14 488 813 0.40%287 2.250% SPI 10 09.08.16 302 494 0.25%287 2.375% SPI E&G AU 10 08.09.15 300 918 0.24%335 1.500% SPI ELEC 12 21.02.17 345 350 0.28%239 3.375% ST BK INDIA 11 22.02.16 250 166 0.20%479 2.625% STATNETT SF 06 15.12.17 531 102 0.43%479 2.125% SWEDBK 10 26.08.16 508 847 0.41%958 2.625% SWEDISH EXP 06 12.05.14 990 140 0.80%958 2.625% SWEDISH EXP 09 28.12.15 1 025 511 0.83%479 3.000% SWEDISH EXP 09 27.02.18 538 153 0.44%575 3.250% SWISS RE 09 20.08.14 601 487 0.49%287 2.718% TELEFONICA 12 14.12.18 291 551 0.24%479 1.500% TEVA PHARMA 12 25.10.18 496 263 0.40%718 2.375% TOTAL CAP 06 13.01.16 762 842 0.62%479 3.125% TOTAL CAP 07 29.09.15 515 377 0.42%958 2.875% TOYOTA 06 20.09.16 1 038 377 0.84%479 3.375% TRANSPOW FIN 07 06.08.14 500 032 0.41%479 2.375% UBS JE 05 30.06.15 491 827 0.40%958 2.750% UBS JERSEY 06 STEP-UP 23.10.18 955 134 0.78%192 3.375% UNICREDIT IE 12 25.10.17 192 097 0.16%


Denominación

Valor demercado

CHF


479 3.750% VEB FINANCE 11 17.02.16 493 869 0.40%287 2.125% VINCI 11 15.12.17 298 627 0.24%287 3.150% VTB CAP 12 16.12.16 291 007 0.24%479 2.125% WESTPAC BK 09 21.11.14 495 267 0.40%479 2.000% WESTPAC BK 11 EMTN 15.12.16 508 706 0.41%479 1.875% WSTP 10 25.08.15 497 924 0.40%742 3.875% WUERTH FIN 09 03.08.15 802 547 0.65%


CHF 481 320 0.39%479 1.750% PARGESA NETH. 07 CV 15.06.14 481 320 0.39%


Renta fija 1 557 878 1.27%

CHF 1 557 878 1.27%2 873 Fl. Rate ABN 07 10.08.16 1 557 878 1.27%



El TER (ratio de gastos totales) asciende al 1.16% para la clase de acciones A-CHF, al 1.16% para la clase de acciones A-EUR, al 1.14% para la clase de acciones A-USD, al 1.16% para la clase de acciones B-CHF, al 1.16% para la clase de acciones B-EUR, al 1.14% para la clase de acciones B-USD, al 0.73%** para la clase de acciones Ca-EUR, al 0.65% para la clase de acciones C-CHF, al 0.65% para la clase de acciones C-EUR, al 0.69% para la clase de acciones C-USD, al 1.66% para la clase de acciones E-EUR, al 1.67% para la clase de acciones Em-EUR y al 1.72%** para la clase de acciones E-USD. (El TER se calcula con arreglo a la correspondiente "Directiva de la SFA relativa al cálculo y a la publicación del TER y de la TRC" en vigor.) **Debido al breve periodo tiempo transcurrido desde la activación de la clase de acciones, el TER indicado no es representativo.


TRBF - 1


Activo Cartera de inversiones a precios de mercado 182 808 915 (Coste: 173 402 961) Instrumentos derivados a precios de mercado: - Futuros -604 - Operaciones a plazo sobre divisas 1 132 180 - Contratos de swap -262 657 Bancos 8 024 812 Productos de suscripciones de acciones por cobrar 3 718 732 Intereses por cobrar sobre swaps 1 781 793 Dividendos e intereses 1 760 007 Otros activos 3


Pasivo Importes por pagar a intermediarios financieros 190 651 Reembolsos de acciones por pagar 167 472 Importes por pagar sobre swaps 1 422 438 Comisiones de gestión por pagar 114 672 "Taxe d'abonnement" por pagar 18 002 Otros pasivos 590 288



EUR



Gastos Comisiones de gestión 548 776 “Taxe d'abonnement” y otros impuestos 31 414 Intereses bancarios 1 026 Swaps de tipos de interés 2 001 134 Otros gastos* 222 400


Beneficio/pérdida neto/a 1 655 986 Plusvalías/minusvalías materializadas netas sobre: - Inversiones financieras 1 465 131 - Contratos de swap -457 644 - Opciones -134 885 - Operaciones a plazo sobre divisas -1 158 854 - Futuros -1 176 - Divisas -83 889

Beneficio/pérdida materializado/a neto/a 1 284 669 Variación de las plusvalías/minusvalías latentes netas sobre: - Inversiones financieras 3 103 625 - Contratos de swap 510 231 - Opciones -4 579 - Operaciones a plazo sobre divisas 1 652 220 - Futuros -1 355





Patrimonio neto al comienzo del periodo contable 135 126 170 125 307 348 Diferencias de cambio - Subfondos 38 991 -21 681 Beneficio/Pérdida total 1 200 586 6 544 811 Ingresos/gastos netos por suscripciones y reembolsos -10 722 142 65 005 113 Dividendos distribuidos -336 257 -375 933 Patrimonio neto al cierre del periodo contable 125 307 348 196 459 658


TRBF - 2




Número de acciones en circulación Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 11 544.00 17 881.00 37 563.05Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 195 212.95 169 220.47 228 537.92Acciones de reparto (Acciones A-USD) - - 10.00Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) - - 10.00Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 11 860.38 61 321.16Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 2 354.00 9 159.12 35 847.42Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 468 621.51 521 547.52 808 758.96Acciones de acumulación (Acciones B-USD) - - 10.00Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 15 010.00 27 510.00 33 160.00Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 702 956.56 484 696.37 606 265.39Acciones de acumulación (Acciones C-USD) - - 16 580.00Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 117 083.86 132 782.59 232 680.50Acciones de acumulación (Acciones E-USD) - - 10.00

Patrimonio neto 135 126 170 125 307 348 196 459 658

Valor liquidativo Acciones de reparto (Acciones A-CHF) 100.73 101.64 104.29Acciones de reparto (Acciones A-EUR) 45.84 45.07 45.54Acciones de reparto (Acciones A-USD) - - 100.90Acciones de reparto (Acciones Ca-EUR) - - 100.03Acciones de reparto (Acciones Em-EUR) - 100.62 103.40Acciones de acumulación (Acciones B-CHF) 100.72 101.84 106.01Acciones de acumulación (Acciones B-EUR) 91.93 93.91 97.95Acciones de acumulación (Acciones B-USD) - - 100.90Acciones de acumulación (Acciones C-CHF) 100.89 102.53 107.00Acciones de acumulación (Acciones C-EUR) 96.46 99.03 103.55Acciones de acumulación (Acciones C-USD) - - 100.95Acciones de acumulación (Acciones E-EUR) 110.17 111.98 116.50Acciones de acumulación (Acciones E-USD) - - 100.84

Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-CHF) - 0.20 1.50Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones A-EUR) 1.90 1.70 1.45Dividendo correspondiente al ejercicio anterior (Acciones Em-EUR) - 1.05 1.26* * los siguientes dividendos a cuenta han sido abonados durante el ejercicio económico en curso:Acciones Em-EUR: julio de 2012: 0.21 EUR; agosto de 2012: 0.21 EUR; septiembre de 2012: 0.21 EUR; octubre de 2012: 0.21 EUR; noviembre de 2012: 0.21 EUR; diciembre de 2012: 0.21 EUR





TRBF - 3


Denominación

Valor demercado

EUR


TOTAL 182 808 915 93.05%


Renta fija 101 649 422 51.74%

BRL 99 494 0.05%1 9.798% BRAZIL 07 01.01.17 99 494 0.05%

CHF 0 0.00%

1 Fl. Rate RBS 12 / SUB 16.03.22 0 0.00%

CLP 8 657 168 4.39%35 3.000% BCO CTL CHIL /INFL 01.07.19 1 281 249 0.65%

200 3.000% CHILE 10 /CPI 01.07.17 7 375 919 3.74%

EUR 51 847 204 26.39%118 4.375% A.P MOLLER 10 24.11.17 131 102 0.07%118 4.000% AB INBEV 10 26.04.18 135 072 0.07%118 3.375% ABBEY NATL 10 20.10.15 125 733 0.06%118 4.375% ABBEY NATL 11 24.01.18 136 803 0.07%118 3.500% ABN AMRO 10 21.09.22 135 295 0.07%118 4.000% ABN AMRO 10 REGS 03.02.15 125 903 0.06%118 4.250% ABN AMRO 11 11.04.16 130 626 0.07%191 Fl. Rate ADAGI 05 SII-X A1 15.01.21 182 678 0.09%118 7.625% ADECCO IF 9 28.04.14 128 542 0.07%237 6.587% AER RIANTA 08 09.07.18 255 568 0.13%118 4.605% AFD 04 Perp. 111 254 0.06%118 4.000% AIB 10 19.03.15 118 849 0.06%

95 4.875% AIB MTG BANK 07 29.06.17 101 076 0.05%237 5.000% AIG 07 26.06.17 267 396 0.14%

59 4.750% AIR FRANCE 06 22.01.14 60 505 0.03%118 4.000% ALADIS EMISIONES 05 11.12.15 128 172 0.07%119 Fl. Rate ALPST 07 2X B 15.05.24 90 557 0.05%118 4.875% AMADEUS CAP 11 15.07.16 129 671 0.07%118 4.625% AMCOR LTD 11 16.04.19 137 985 0.07%118 3.750% AMER MOVIL 10 28.06.17 131 610 0.07%118 5.375% AMER SPORTS 10 11.06.15 124 698 0.06%118 3.500% ANGLO AMER 12 28.03.22 125 655 0.06%237 5.125% ANZ 09 10.09.19 275 802 0.14%118 6.250% AON FIN 09 01.07.14 127 231 0.06%

76 Fl. Rate ARGENTINA 03-33 PIK 31.12.33 62 778 0.03%118 4.875% ARRFP 11 21.01.19 135 258 0.07%118 5.000% ARRFP 11 12.01.17 132 878 0.07%238 Fl. Rate ARRMF 2011-1X A1B 19.11.47 67 612 0.03%118 5.750% ASML HOLDING 07 13.06.17 138 218 0.07%



237 4.875% BARCLAYS 09 13.08.19 283 049 0.14%143 2.250% BARCLAYS 12 22.02.17 151 769 0.08%237 6.000% BARRY CALL.SVCS 07 13.07.17 270 481 0.14%118 4.375% BBVASM 12 21.09.15 121 398 0.06%

95 3.125% BCO SANT.CENT-HIS 05-15 28.09.15 96 839 0.05%118 4.375% BELGACOM 06 23.11.16 134 182 0.07%118 6.375% BHP FINANCE 09 04.04.16 139 576 0.07%237 4.000% BK IRELAND 10 28.01.15 237 450 0.12%166 3.250% BK IRELD MTG 05 22.06.15 168 793 0.09%143 4.625% BK IRELD MTG 09 16.09.14 148 402 0.08%

71 4.625% BK OF IRELAND 09 08.04.13 71 170 0.04%118 3.875% BNG 11 26.05.23 139 780 0.07%

59 5.431% BNPP 07 07.09.17 67 669 0.03%118 3.750% BNPP 10 25.11.20 133 208 0.07%

71 4.625% BOA 04 18.02.14 73 841 0.04%118 4.750% BOA 10 03.04.17 133 416 0.07%118 3.472% BPCM 11 01.06.16 128 672 0.07%


Denominación

Valor demercado

EUR


118 4.625% BRAM FIN 11 20.04.18 136 928 0.07%101 2.000% BUENOS AIRES 05-20 REG MULCP 01.05.20 40 171 0.02%143 Fl. Rate BUMPER 4 11 2011-4 A 20.05.26 91 272 0.05%118 3.750% BURVER 12 24.05.17 126 085 0.06%118 5.375% CAMPARI 09 14.10.16 129 426 0.07%118 4.250% CBA 09 10.11.16 133 325 0.07%118 4.375% CBA 10 25.02.20 139 337 0.07%238 Fl. Rate CELF 06 2006-1X A2 01.11.23 217 266 0.11%118 4.125% CESKE DRAHY 12 23.07.19 128 275 0.07%

1 9.000% CET 21 10 01.11.17 0 0.00%118 4.500% CEZ 10 29.06.20 138 802 0.07%


95 Fl. Rate CLARENVILLE 1X-A1A 15.03.16 16 753 0.01%118 4.375% CLARIANT FIN. 06 05.04.13 119 358 0.06%118 5.000% COFIROUTE 06 24.05.21 141 312 0.07%

59 3.125% COMPASS GR 12 13.02.19 64 297 0.03%118 3.300% CRH 10 23.09.22 133 083 0.07%237 4.750% CS INTL 09 05.08.19 282 177 0.14%200 4.500% CZECH REPUBLIC 05.11.14 214 880 0.11%118 6.125% DAIMLER INTL 08 08.09.15 134 696 0.07%


1 279 Fl. Rate DECO LTD 06 7-E2XB 27.01.18 694 086 0.35%249 Fl. Rate DEUTSCHE BK 05 09.03.17 231 729 0.12%118 4.250% DNB 12 18.01.22 138 124 0.07%118 4.375% DNB NOR 11 24.02.21 139 168 0.07%118 4.000% DONG ENERGY 09 16.12.16 132 003 0.07%953 Fl. Rate DRIVER 7 GMBH 10 7A 21.05.16 242 936 0.12%381 Fl. Rate DRYDEN XV 07 6-15X 15.04.23 353 603 0.18%191 Fl. Rate EATON VANC FRN07 A1 22.02.27 173 228 0.09%

95 Fl. Rate ECLIP 06 2006-2 E 20.02.19 18 940 0.01%118 3.625% EDENRED 10 06.10.17 128 381 0.07%143 Fl. Rate EELF 06 2006-1 A1 18.05.22 101 867 0.05%118 4.250% EESTI ENERGIA AS 02.10.18 128 975 0.07%118 2.250% ELISA CORP 12 04.10.19 120 716 0.06%118 2.500% ELM BV 12 24.09.20 122 165 0.06%143 Fl. Rate E-MAC 04 NL04-I B 25.07.36 65 750 0.03%

1 279 Fl. Rate E-MAC 06 NL06-2 A 25.01.39 756 230 0.38%59 4.500% ENERGIE AG 05 04.03.25 67 402 0.03%

237 4.875% ENI 11 11.10.17 265 907 0.14%118 6.250% ESB FIN 12 11.09.17 136 091 0.07%143 Fl. Rate EUROPROP 07 6 -A- 30.04.17 106 639 0.05%118 4.125% EUTELSAT 10 27.03.17 131 801 0.07%118 9.375% FCE BK 09 17.01.14 128 149 0.07%118 5.250% FIAT 11 11.03.15 125 712 0.06%118 6.625% FIAT FIN. 06 15.02.13 119 082 0.06%118 5.250% FMC FIN III 11 15.02.21 132 162 0.07%118 6.000% FORTUM 09 20.03.19 148 367 0.08%162 Fl. Rate FOSSE MAS 10-2X A2 18.10.54 121 076 0.06%143 Fl. Rate FOSSM 10 10-4 A2 18.10.54 128 151 0.07%

71 3.000% FRANCE TEL 12 15.06.22 74 147 0.04%118 4.750% FRANCE TELEC 07 21.02.17 135 031 0.07%118 3.625% FRANCE TELEC. 05 14.10.15 127 180 0.06%237 5.250% FRAPORT 09 10.09.19 275 821 0.14%118 7.125% FREENET 11 20.04.16 132 851 0.07%166 8.750% FRESENIUS FII 09 15.07.15 195 024 0.10%118 2.875% G4S 12 02.05.17 122 368 0.06%118 5.000% GAS NCP 12 13.02.18 130 617 0.07%118 6.750% GATEGROUP F 12 01.03.19 126 542 0.06%118 5.875% GAZ CAPITAL 05 REG 01.06.15 129 670 0.07%118 6.375% GDF SUEZ 09 18.01.21 156 575 0.08%237 5.250% GE CAP EUR 08 18.05.15 260 922 0.13%118 4.625% GE CAP.EUROP 07 22.02.27 142 558 0.07%143 Fl. Rate GELDILUXTS11 11-16 11-TSA2 08.12.16 143 414 0.07%118 5.000% GERRESHEIME 11 19.05.18 132 842 0.07%





TRBF - 4


Denominación

Valor demercado

EUR


118 5.750% GIE SUEZ ALL 03 24.06.23 152 519 0.08%118 5.625% GLAXOSM CAP 07 13.12.17 145 076 0.07%529 Fl. Rate GLBDRV 11 11-AX A 20.04.19 330 254 0.17%237 6.375% GOLDMAN SACHS 08 02.05.18 285 906 0.15%191 Fl. Rate GRACE CARD2 1X A2 15.02.17 192 548 0.10%572 Fl. Rate GRND 06 1 A 20.07.16 417 764 0.21%

1 Fl. Rate GROHE HLDG 12 15.12.17 0 0.00%191 Fl. Rate HARBM 05 5X A2E 15.06.20 142 985 0.07%

95 Fl. Rate HARBM 05 6X A3 25.10.20 66 727 0.03%214 Fl. Rate HARBOURM. 06 PR2XA2 15.10.22 145 845 0.07%

95 4.932% HARVEST CLO IX-B1 29.03.17 92 702 0.05%324 Fl. Rate HARVEST III 6 III-XA 08.06.21 300 986 0.15%214 Fl. Rate HARVT 04 IX A1 29.03.17 47 018 0.02%118 8.000% HEIDLRG 09 31.01.17 139 401 0.07%381 Fl. Rate HIGHWAY BV 12 2012-1 A 26.03.24 383 888 0.20%118 3.875% HSBC 11 24.10.18 134 743 0.07%

95 3.750% HSBC FIN. 05 04.11.15 101 741 0.05%2 083 3.500% HUNGARY 06 18.07.16 2 012 574 1.02%

237 4.750% HUTCH WHAM 09 14.11.16 268 809 0.14%238 Fl. Rate HYDE PARK 06 1X A1 14.06.22 205 655 0.10%118 3.750% ICO 10 28.07.15 119 009 0.06%

1 7.875% INEOS GROUP 06 REG. 15.02.16 0 0.00%237 3.375% ING NV 10 03.03.15 249 062 0.13%118 3.500% INSTIT CRDT OF 09 20.01.14 119 287 0.06%237 4.000% INTESA SAN 10 08.11.18 242 864 0.12%237 4.375% INTESA SAN 11 16.08.16 257 794 0.13%

3 500 4.750% ITALY 12 01.06.17 3 730 019 1.90%118 2.750% JPM CHASE CO 12 24.08.22 122 604 0.06%118 3.875% JPMORGAN C. 10 23.09.20 135 088 0.07%118 4.250% KLEPIERRE 06 16.03.16 128 598 0.07%

1 11.625% KP GERMANY 15.07.17 0 0.00%118 7.500% KPN 09 04.02.19 151 056 0.08%142 4.750% LA POSTE 09 17.02.16 158 881 0.08%

1 8.500% LABCO 11 15.01.18 0 0.00%1 8.500% LABCO 11 144A 15.01.18 0 0.00%

59 5.000% LAFARGE 04 16.07.14 61 910 0.03%118 8.875% LAFARGE ST-UP 09 27.05.14 129 676 0.07%119 Fl. Rate LAMBDA FIN.FRN07-31 2007-1X A2 20.09.31 9 900 0.01%118 4.375% LEGRAND 11 EMTN 21.03.18 136 128 0.07%

95 Fl. Rate LEOP 04 III-X D 21.04.20 61 960 0.03%118 5.375% LLOYDS 09 03.09.19 143 886 0.07%118 6.375% LLOYDS 09 17.06.16 138 816 0.07%

47 5.625% LLOYDS TSB 08 05.03.18 45 798 0.02%118 3.625% LUXOTTICA 12 19.03.19 130 537 0.07%118 4.875% MER LY 07 30.05.14 124 487 0.06%118 4.125% MERCIALYS 12 26.03.19 130 254 0.07%

1 9.500% MOMENT PER 11 15.01.21 0 0.00%118 4.500% MOR ST 9 29.10.14 125 002 0.06%118 5.500% MORGAN STAN 07 02.10.17 135 219 0.07%237 3.250% MOTABILITY 12 30.11.18 258 500 0.13%237 6.000% MUNICH RE FTF 11 26.05.41 284 019 0.14%237 4.750% NAB 09 15.07.16 268 611 0.14%118 4.625% NAB 10 10.02.20 133 993 0.07%237 3.750% NATIONWIDE 10 20.01.15 250 442 0.13%118 3.125% NATIONWIDE 12 03.04.17 127 646 0.06%118 5.125% NL GASU 09 31.03.17 139 158 0.07%237 3.750% NORDEA 10 24.02.17 262 385 0.13%118 4.000% NORDEA SE 10 29.06.20 136 443 0.07%118 3.500% NWB 11 14.01.21 135 393 0.07%118 4.375% NY LIFE GBL 07 19.01.17 133 305 0.07%118 3.500% OPTUS FIN SIN 10 15.09.20 132 350 0.07%118 7.250% OTE PLC 11 08.04.14 117 334 0.06%191 Fl. Rate PARAGON MT 04 /8-A2B 16.04.35 99 224 0.05%118 5.500% PEMEX 09 09.01.17 134 988 0.07%250 7.500% PERU 04 / INT. 14.10.14 280 945 0.14%

95 8.375% PEUGEOT SA 09 15.07.14 102 216 0.05%118 5.750% PFIZER 09 03.06.21 154 998 0.08%


Denominación

Valor demercado

EUR


118 4.000% PGNIG FIN AB 12 14.02.17 123 932 0.06%118 5.875% PHILIP MOR 08 04.09.15 134 588 0.07%118 5.125% PIRELLI & C 11 22.02.16 124 938 0.06%237 3.000% POHJOLA BK 10 08.09.17 256 911 0.13%118 3.125% POHJOLA BK 10 25.03.15 124 481 0.06%118 6.000% PORTUGAL TEL 09 30.04.13 119 949 0.06%994 Fl. Rate PROMISE FRN06 IM06-1 C 20.03.17 806 542 0.41%

1 000 Fl. Rate PROMISE FRN06 IM06-1 E 20.03.17 646 600 0.33%118 5.250% PRYSMIAN 10 09.04.15 124 017 0.06%237 4.750% RABOBANK NED. 07 06.06.22 286 140 0.15%118 5.875% RABOBK 09 20.05.19 142 824 0.07%118 5.750% RBS 09 21.05.14 126 119 0.06%237 4.875% RBS 10 15.07.15 258 616 0.13%

59 5.375% RBS GRP 09 30.09.19 70 760 0.04%237 4.750% RED ELEC FI 11 16.02.18 258 157 0.13%118 5.180% REMY COINT 10 15.12.16 129 904 0.07%178 6.000% RENAULT 09 13.10.14 189 358 0.10%237 4.625% REPSOL INT.FI. 04 08.10.14 248 983 0.13%118 3.875% RHOEN KL AG 10 11.03.16 125 781 0.06%214 Fl. Rate RMF EURO CDO 05-21 III-X-1 11.11.21 143 789 0.07%118 6.500% ROCHE HLDG 09 04.03.21 162 089 0.08%

9 5.625% ROCHE HLDG 09 04.03.16 10 130 0.01%89 5.000% ROMANIA 10 18.03.15 94 499 0.05%

2 000 4.875% ROMANIA 12 07.11.19 2 113 759 1.08%118 4.250% SAMPO BK 12 27.02.17 130 262 0.07%118 4.625% SANT ID 12 21.03.16 123 776 0.06%118 3.625% SANTANDER 10 06.04.17 121 483 0.06%118 3.625% SCA AB 11 26.08.16 129 697 0.07%118 4.250% SEB 11 21.02.18 135 195 0.07%118 4.500% SEB 11 03.06.16 128 185 0.07%118 2.750% SECURITAS 2.75 12 28.02.17 122 725 0.06%118 2.250% SECURITAS EMTN 14.03.18 119 213 0.06%118 4.875% SES GLB AME 09 09.07.14 125 510 0.06%237 4.375% SHB 11 EMTN 20.10.21 280 274 0.14%118 3.875% SKF 11 25.05.18 133 478 0.07%473 Fl. Rate SLM STUD.FRN 03 C.A5B 15.12.33 395 019 0.20%200 4.375% SLOVAKIA 09 21.01.15 216 000 0.11%

3 000 5.125% SLOVENIA 11 30.03.26 2 731 319 1.39%118 4.125% SMITHS GRP 10 05.05.17 129 949 0.07%119 Fl. Rate SMPER 06 2006-1 C 30.09.84 101 281 0.05%118 3.875% SNAM 12 EMTN 19.03.18 127 064 0.06%118 6.250% SODEXO 09 30.01.15 131 466 0.07%118 4.625% SOLVAY 03 EMTN 27.06.18 138 359 0.07%118 3.625% ST GOBAIN 12 28.03.22 122 408 0.06%

59 3.625% ST GOBAIN 12 15.06.21 61 493 0.03%118 5.875% ST.CHART 7 REGS 26.09.17 138 235 0.07%118 4.000% STADA ARZ 10 21.04.15 124 876 0.06%166 5.500% STATK 09 02.04.15 182 715 0.09%118 5.625% STATOIL 09 11.03.21 154 710 0.08%118 5.500% STORA ENSO 12 07.03.19 123 648 0.06%214 Fl. Rate STORM BV FRN10 10-1 A1 22.03.52 140 001 0.07%118 4.125% SUEDZ FIN 11 29.03.18 135 245 0.07%237 3.750% SVSK HDBK 10 24.02.17 262 924 0.13%118 3.875% SWED MATCH 10 24.11.17 132 610 0.07%237 3.375% SWEDBANK 12 09.02.17 257 636 0.13%118 5.500% SWITCH HLDGS EMTN 18.04.18 134 877 0.07%118 7.875% TELECOM ITAL 09 22.01.14 126 493 0.06%118 4.375% TELEFONICA 06 02.02.16 126 133 0.06%166 4.797% TELEFONICA 12 21.02.18 181 397 0.09%118 5.811% TELEFONICA EMTN 05.09.17 134 543 0.07%118 5.125% TELEMAR N L REGS 15.12.17 127 826 0.07%118 4.250% TELIASONERA 11 18.02.20 139 135 0.07%118 3.500% TELSTRA 12 21.09.22 131 410 0.07%118 4.875% TERNA 09 03.10.19 135 884 0.07%118 5.875% TESCO 08 12.09.16 139 204 0.07%118 3.250% THAMES FIN 10 09.11.16 128 281 0.07%118 8.500% THYSSENKRUPP 09 25.02.16 138 028 0.07%





TRBF - 5


Denominación

Valor demercado

EUR


1 144 Fl. Rate TMAN 07 7 A 22.04.17 374 633 0.19%

118 6.625% TOYOTA 09 03.02.16 139 862 0.07%118 6.000% UBS LOND. 08 SENIOR 18.04.18 146 367 0.07%

83 4.950% UKRAINE 05 REG. 13.10.15 80 417 0.04%118 4.875% UNICREDIT 12 07.03.17 127 097 0.06%

1 8.125% UPC GER 09 144A 01.12.17 0 0.00%1 0.000% UT2 FUNDG /FLAT 30.06.16 0 0.00%

118 4.375% VALE 10 24.03.18 131 417 0.07%118 6.250% VATTENFALL 09 17.03.21 158 253 0.08%210 Fl. Rate VCL MULTI 15 15 A 01.01.18 144 634 0.07%237 4.750% VERBUND INTL 09 16.07.19 282 289 0.14%

1 8.750% VERISURE HLDG B 01.12.18 0 0.00%1 8.750% VERISURE HOLD 01.12.18 0 0.00%1 8.750% VERISURE HOLD 12 01.09.18 0 0.00%1 8.750% VERISURE HOLDING 01.09.18 0 0.00%

118 4.000% VIVENDI 10 31.03.17 129 156 0.07%118 4.750% VIVENDI 11 13.07.21 136 400 0.07%237 4.875% WAL-MART 09 21.09.29 305 890 0.16%237 4.375% WELLS FARGO 06 01.08.16 265 909 0.14%107 4.125% WELLS FARGO 06 03.11.16 119 600 0.06%118 2.625% WELLS FARGO 12 16.08.22 122 614 0.06%237 4.250% WESTPAC BK 09 22.09.16 265 597 0.14%

1 12.250% WIND ACQ 09 144A 15.07.17 0 0.00%1 12.250% WIND ACQU REGS PIK 15.07.17 0 0.00%

118 3.750% WUERTH FIN 11 25.05.18 132 607 0.07%118 5.250% XSTRATA FIN. 07 13.06.17 135 561 0.07%

GBP 2 909 670 1.48%

1 8.162% ARGON CAP (TV) 07 Perp. 0 0.00%237 5.625% BAYER AG 06 23.05.18 347 287 0.18%

1 10.000% CASTLE HOLD 09 08.05.18 0 0.00%284 6.500% CIBA SPE CHEM 98 24.04.13 354 868 0.18%118 5.375% GKN HDG 12 19.09.22 151 097 0.08%166 7.250% HEINEKEN NV 09 10.03.15 228 656 0.12%

59 7.625% LADBROKES GRP 10 05.03.17 81 705 0.04%400 Fl. Rate LAMBDA FIN. FRN07-31 2007-1X E1 20.09.31 333 823 0.17%

1 13.000% LLOYDS 09-PERP/FLAT Perp. 0 0.00%237 6.125% LSE 06 MULTI CPN 07.07.16 322 449 0.16%237 5.875% NEXT PLC 6 12.10.16 329 743 0.17%118 7.000% PEARSON 99 27.10.14 159 981 0.08%237 5.556% RABOBK CAP II 04 Perp. 294 062 0.15%166 5.750% RENTOKIL IN. 06 31.03.16 221 598 0.11%

59 7.250% SMITHS GRP PLC 00 30.06.16 84 401 0.04%1 6.542% UNI PUB FIN 99-21 CL.A3 30.03.21 0 0.00%1 5.659% UNI.PUB FIN. 02 30.06.27 0 0.00%

ILS 4 836 618 2.46%

11 000 3.241% ISRAEL 09 ILCPI 31.10.19 2 794 946 1.42%9 000 2.888% ISRAEL 10 / INFL 30.08.41 2 041 672 1.04%

MXN 8 593 904 4.37%

200 21.324% MEXICO 04 / INFL 18.12.14 6 082 923 3.09%50 21.324% MEXICO 06 UDIBONOS 22.11.35 1 930 610 0.98%36 7.750% MEXICO 07 S.M 10 14.12.17 236 475 0.12%50 8.000% MEXICO 10 11.06.20 343 896 0.18%

PLN 6 141 703 3.12%

13 264 2.750% POLAND 08 / INFL 25.08.23 4 294 980 2.18%5 500 Fl. Rate POLAND TV 04 IZ 0816 24.08.16 1 846 723 0.94%

USD 11 724 592 6.00%

1 7.250% 1ST QUANT MIN 12 15.10.19 0 0.00%118 4.000% ABB TREAS 11 15.06.21 99 566 0.05%

1 8.700% ALBERTSON 00 01.05.30 0 0.00%1 6.625% ALBERTSON S 98 TR.74 01.06.28 0 0.00%1 7.450% ALBERTSON S 99 01.08.29 0 0.00%

43 8.875% ALROSA FIN. REGS 17.11.14 36 455 0.02%


Denominación

Valor demercado

EUR


118 5.050% AMER TOWER 10 01.09.20 99 926 0.05%

95 6.375% ANADKO PET 10 15.09.17 85 909 0.04%466 2.500% ARGENTINA 03 30.09.38 127 229 0.06%171 8.280% ARGENTINA 03 PIK 31.12.33 125 944 0.06%237 7.250% BFF INTL 10 28.01.20 214 533 0.11%

1 Fl. Rate BLUE DANUBE 12 /CAT 10.04.15 0 0.00%1 5.750% BRASIL TELE 12 10.02.22 0 0.00%

394 7.125% BRAZIL 06 20.01.37 458 832 0.23%1 9.000% CITIZENS COMM. 01 15.08.31 0 0.00%1 12.000% CLEARWIRE CORP 09 01.12.15 0 0.00%

118 3.950% CNPC GEN 12 19.04.22 97 403 0.05%76 10.375% COLOMBIA 03 28.01.33 107 765 0.05%64 8.125% COLOMBIA 04 21.05.24 72 775 0.04%

121 7.375% COLOMBIA 06 18.09.37 142 763 0.07%1 Fl. Rate COMPASS RE /CAT 08.01.15 0 0.00%1 6.750% CORP LINDLEY 11 23.11.21 0 0.00%

14 8.050% COSTA RICA 03-13 REGS 31.01.13 10 704 0.01%490 6.375% CROATIA 11 24.03.21 423 270 0.22%

71 Fl. Rate CSG GG 11 24.02.41 57 138 0.03%118 3.875% DAIMLER FIN 11 15.09.21 97 533 0.05%

1 6.550% DELPHI AUT. -06 /DEFAULT 15.06.09 0 0.00%1 6.500% DRILL RINGS HOL 01.10.17 0 0.00%1 9.500% DTEK FIN 10 28.04.15 0 0.00%

118 5.500% DUFRY FIN 12 15.10.20 92 921 0.05%1 2.375% EKSPORTFIN 11 25.05.16 0 0.00%1 8.050% EL PAS.ENERGY 0-30MTN 15.10.30 0 0.00%1 7.800% EL PASO TR.4 01.08.31 0 0.00%

167 7.650% EL SALVADOR 05 REG 15.06.35 143 881 0.07%19 10.500% EMPRESA EN. 06 REGS 19.07.13 15 038 0.01%

118 4.125% ERICSSON 12 15.05.22 94 098 0.05%1 9.500% EVRAZ GP 08 REGS 24.04.18 0 0.00%

59 2.625% FEDEX CORP 12 01.08.22 44 715 0.02%61 6.500% GAZPROMBK 05 23.09.15 50 236 0.03%95 4.500% GILEAD SC 11 01.04.21 82 060 0.04%1 6.000% GT 2005 ST-UP 09 21.07.14 0 0.00%1 5.875% HCA 12 15.03.22 0 0.00%

280 7.625% HUNGARY 11 29.03.41 246 896 0.13%188 7.750% INDONESIA 08 17.01.38 215 722 0.11%153 11.625% INDONESIA 09 04.03.19 176 397 0.09%118 3.625% KIA MOTORS CORP 14.06.16 94 583 0.05%457 6.750% LITHUANIA 09 15.01.15 382 117 0.19%

1 000 6.125% LITHUANIA 11 09.03.21 936 491 0.48%1 038 6.625% LITHUANIA 12 01.02.22 1 010 522 0.51%

1 8.750% METINVEST 11 144A 14.02.18 0 0.00%89 8.300% MEXICO 01 T.7 MTN 15.08.31 110 118 0.06%

427 6.750% MEXICO 04 GL 27.09.34 465 968 0.24%118 3.500% MOLSON COORS 12 01.05.22 94 688 0.05%750 5.125% MONGOLIA 12 05.12.22 558 000 0.28%

1 10.950% MRIYA AGRO 30.03.16 0 0.00%1 10.750% NORTEL NETWK 08-16/DEFL 15.07.16 0 0.00%

102 7.875% PAKISTAN 06-36REG 31.03.36 58 301 0.03%70 8.750% PERU 03 21.11.33 92 606 0.05%32 7.875% PETROBRAS INTL 09 15.03.19 30 166 0.02%

194 5.375% PETROLEOS 07 12.04.27 102 297 0.05%13 10.625% PHILIPP 00 16.03.25 16 820 0.01%

475 9.500% PHILIPP. 05 02.02.30 624 728 0.32%25 4.000% PHILIPPINES 10 15.01.21 21 782 0.01%59 Fl. Rate REP. DOMINIC. 05-18REG / PIK 23.01.18 55 338 0.03%43 8.625% REP. DOMINIC. 06-27 REGS 20.04.27 39 816 0.02%

275 6.750% ROMANIA 12 07.02.22 254 725 0.13%362 7.500% RUSSIA 00 REG / ST-UP 31.03.30 272 368 0.14%

45 12.750% RUSSIA 98-28 REG.S 24.06.28 68 710 0.03%696 5.000% RUSSIA BOND 10 29.04.20 623 741 0.32%

89 3.625% RUSSIA BOND 10 29.04.15 71 616 0.04%118 2.375% SINGTEL GRP 12 08.09.17 93 682 0.05%

71 5.500% SLOVENIA 12 26.10.22 57 072 0.03%172 6.875% SOUTH AFRICA 09 27.05.19 164 599 0.08%





TRBF - 6


Denominación

Valor demercado

EUR


118 6.375% SOUTH.COPP.CORP 05-15 27.07.15 99 673 0.05%

51 7.500% SOUTHERN COP 05 27.07.35 49 612 0.03%118 2.700% SP POWER 12 14.09.22 88 619 0.05%118 3.375% TENCENT HOLD 12 05.03.18 92 824 0.05%191 11.875% TURKEY 00-30 15.01.30 284 948 0.15%389 7.000% TURKEY 05 05.06.20 376 855 0.19%127 6.875% TURKEY 06 17.03.36 130 693 0.07%

76 7.000% TURKEY 06 GLOBAL 26.09.16 68 087 0.03%127 7.650% UKRAINE 03 11.06.13 97 590 0.05%

1 Fl. Rate UNIVERS.HOSPITAL 07 01.06.15 0 0.00%1 9.500% URBI DESA 10 21.01.20 0 0.00%1 9.750% URBI DESA 12 144A 03.02.22 0 0.00%1 3.500% USB CAP IX 06 Perp. 0 0.00%

89 7.000% VENEZUELA 03 01.12.18 63 125 0.03%582 9.000% VENEZUELA 08 07.05.23 427 585 0.22%229 9.250% VENEZUELA 97 15.09.27 173 444 0.09%

1 7.750% VENEZUELA REGS 13.10.19 0 0.00%61 6.875% VIETNAM 05 REG.S 15.01.16 50 974 0.03%1 7.250% WIND ACQ 10 15.02.18 0 0.00%1 7.250% WIND ACQ 12 15.02.18 0 0.00%

UYU 3 886 800 1.98%

50 000 5.000% URUGUAY (INDEX LKD) 06-18 14.09.18 3 640 808 1.85%3 440 6.282% URUGUAY 07 / INFL 05.04.27 245 992 0.13%

ZAR 2 952 269 1.50%

30 000 8.250% SOUTH AFRICA 04 15.09.17 2 952 269 1.50%


USD 187 727 0.10%1 GENERAL MOT 10.7.16 CW / GM 0 0.00%1 GENERAL MOT 10.7.19 CW / GM 0 0.00%


187 727 0.10%

Valores convertibles 0 0.00%

USD 0 0.00%1 2.500% CHESAPEAKE 07 CV 15.05.37 0 0.00%

Acciones 0 0.00%

Noruega 0 0.00%1 DEEP OCEAN ASA / NEW ISSUE 0 0.00%

Estados Unidos 0 0.00%

1 GENERAL MOTORS 0 0.00%1 GENERAL MOTORS / PFD CV 0 0.00%1 MERRIL LYN.CAP.TRII /PREF 0 0.00%


Renta fija 9 959 053 5.14%

CAD 0 0.00%1 9.750% GARDA WS 10 15.03.17 0 0.00%1 8.250% POSTMEDIA NET 12 16.08.17 0 0.00%

EUR 3 617 429 1.84%

238 Fl. Rate ARENA 11 2011-1A1 17.12.42 136 066 0.07%334 Fl. Rate ARENA 12 2012-1 A1 17.11.44 333 454 0.17%143 Fl. Rate ARKLE 12 2012-1X 2A2 17.11.15 146 714 0.07%143 Fl. Rate AVOCA CLO 07 VII-X C1 16.05.24 108 555 0.06%118 5.375% BARRY CALLEB 11 15.06.21 134 298 0.07%118 4.250% BBVA 11 30.03.15 122 717 0.06%114 Fl. Rate BUMPER 5 FIN 12-5 20.06.22 115 380 0.06%


Denominación

Valor demercado

EUR


95 Fl. Rate CHMT 07 2007-1E AB 07.04.38 64 467 0.03%48 Fl. Rate CLOCK FIN 07-15 2007-1 E 25.02.15 46 804 0.02%

477 Fl. Rate DECO 06 06-E4X A1 27.10.19 134 797 0.07%153 Fl. Rate DMPL 10 VIII A1 25.07.47 80 436 0.04%237 4.875% ENEL ENTE NAZ 20.02.18 252 085 0.13%262 Fl. Rate GLBDRV 2012-A C:A 20.10.20 257 044 0.13%143 Fl. Rate GOSFORTH 11-1 A1B 24.04.47 26 691 0.01%191 Fl. Rate HARVEST CLO 11 II-X A2 21.05.20 169 310 0.09%247 Fl. Rate HEADING 11-1 11 11.03.51 52 382 0.03%

1 10.000% INFOR (US) INC 12 WI 01.04.19 0 0.00%143 Fl. Rate JUBIL 06 VII-X C 20.11.22 110 099 0.06%191 Fl. Rate JUBILEE CDO 06 VI 20.09.22 185 490 0.09%

95 15.000% LBG CAP2 09 21.12.19 133 846 0.07%118 8.875% LBG CAP2 09 07.02.20 127 419 0.06%191 Fl. Rate PERMM 09 09-1 A3 15.07.42 195 389 0.10%118 1.875% SKF 12 11.09.19 119 644 0.06%381 Fl. Rate STORM 12-IV 12-4A1 22.08.54 372 951 0.19%477 Fl. Rate WINDM 06 IX-X A2 20.08.16 191 391 0.10%

GBP 0 0.00%

1 6.125% BARCLAYS BK (TV) 02 Perp. 0 0.00%

NZD 2 429 727 1.24%3 600 2.015% NEW ZEALAND 12 /CPI 20.09.25 2 429 727 1.24%

USD 3 911 897 2.06%

1 4.875% ACCESS MID 15.05.23 0 0.00%1 8.000% AES CORP 08 01.06.20 0 0.00%1 12.000% AIR CANADA 10 144A 01.02.16 0 0.00%1 9.250% AIR CANADA 10 144A 01.08.15 0 0.00%1 8.000% ALLY FIN 10 15.03.20 0 0.00%1 10.875% AMEACHE 10 15.04.16 0 0.00%1 6.375% APX GROUP 144A 01.12.19 0 0.00%

118 6.125% ARCELORMIT 08 01.06.18 91 300 0.05%1 7.250% ARCH COAL INC 11 15.06.21 0 0.00%

118 3.875% ATT 11 15.08.21 100 103 0.05%118 1.950% AUTODESK INC 12 15.12.17 89 641 0.05%

59 2.875% BG ENERGY 11 15.10.16 47 378 0.02%59 4.875% BIO RAD LAB 10 15.12.20 47 459 0.02%1 7.450% BOMBARDIER 04 144A 01.05.34 0 0.00%

237 3.375% BRE PROP 12 15.01.23 177 731 0.09%118 1.375% C R BARD 15.01.18 90 253 0.05%

1 10.500% CHIRON MERGER 144A 01.11.18 0 0.00%1 7.750% CLAYTON 11 01.04.19 0 0.00%1 6.500% CLEAR CH WLD 12 15.11.22 0 0.00%1 6.500% CLEAR CH WLD 12 15.11.22 0 0.00%1 7.625% CLEAR CH WLD 12 15.03.20 0 0.00%1 7.625% CLEAR CH WLD 7.625 12 15.03.20 0 0.00%1 14.750% CLEARWIRE CO 12 01.12.16 0 0.00%

118 3.875% CNOOC LTD 12 02.05.22 95 503 0.05%1 7.190% COLUMBIA/HCA 95 15.11.15 0 0.00%

118 4.125% DELHAIZE GRP 12 10.04.19 92 674 0.05%1 6.750% DISH DBS 11 01.06.21 0 0.00%1 8.151% DRESDNER FD 99-31 144A 30.06.31 0 0.00%

118 3.550% DUKE ENERGY 11 15.09.21 94 820 0.05%1 10.000% ENERGY FUT 11 15.01.20 0 0.00%

118 4.050% ENT PR 11 15.02.22 99 089 0.05%1 8.625% EPICOR SOFT 11 01.05.19 0 0.00%

237 1.400% ERAC USA FIN 12 15.04.16 180 761 0.09%1 11.000% EVERTEC 11 01.10.18 0 0.00%

118 2.375% EXPERIAN FIN 12 15.06.17 91 335 0.05%1 8.250% FIRST DATA 10 15.01.21 0 0.00%1 8.875% FIRST DATA 144A 15.08.20 0 0.00%1 7.375% FIRST DATA 144A 15.06.19 0 0.00%1 6.750% FIRST DATA CORP 01.11.20 0 0.00%1 8.750% FIRST DATA PIK 15.01.22 0 0.00%1 10.500% FLORIDA 11 /PIK 01.08.17 0 0.00%





TRBF - 7


Denominación

Valor demercado

EUR


118 3.375% FLUOR CORP 11 15.09.21 95 191 0.05%

1 8.250% FMG RES 11 144A 01.11.19 0 0.00%1 6.000% FMG RES 12 01.04.17 0 0.00%1 6.875% FMG RES 12 01.04.22 0 0.00%1 8.750% FTR 10 15.04.22 0 0.00%1 9.750% GARDA WR 10 15.03.17 0 0.00%1 8.875% HALCON 12 144A. 15.05.21 0 0.00%1 7.875% HARBINGER 144A 15.07.19 0 0.00%1 6.071% HBOS CAP (TV)04 Perp. 0 0.00%

118 2.625% HCP 12 01.02.20 89 428 0.05%118 2.250% HEALTH CARE 12 15.03.18 89 703 0.05%118 1.400% HEINEKEN NV 12 01.10.17 89 772 0.05%

1 10.500% HERO 09 15.10.17 0 0.00%118 3.875% HYATT 11 15.08.16 95 601 0.05%118 4.625% HYUNDAI STL 11 21.04.16 96 223 0.05%

1 9.000% IGLOO HLDGS PIK 15.12.17 0 0.00%1 11.500% INC RESEA 11 15.07.19 0 0.00%

140 6.625% INDONESIA 07 17.02.37 143 110 0.07%1 8.500% INEOS GRP HLD 06-16 144A 15.02.16 0 0.00%1 9.375% INFOR (US) INC 01.04.19 0 0.00%1 7.500% INMET MINING 12 01.06.21 0 0.00%1 7.250% INTELSAT 11 01.04.19 0 0.00%1 10.250% INTERAC DATA 11 01.08.18 0 0.00%

118 2.650% KENNAMETAL 12 01.11.19 89 910 0.05%1 10.250% LANDRY S 12 144A 01.01.18 0 0.00%1 9.375% LANDRYS 12 144A 01.05.20 0 0.00%1 10.000% LEVEL 3 FIN 10 01.02.18 0 0.00%1 7.000% LEVEL 3 FIN 12 01.06.20 0 0.00%

118 1.625% LVMH 12 29.06.17 91 318 0.05%1 9.500% MACDERMID 07 144A 15.04.17 0 0.00%1 10.875% MARQUETTE TR 10 15.01.17 0 0.00%1 9.000% MCCLATCHY 12 15.12.22 0 0.00%

118 4.875% MEXICHEM 12 19.09.22 96 781 0.05%1 9.750% MIE HLDGS 11 144A 12.05.16 0 0.00%1 8.500% MIRANT AM. 02-21/REINSTATD 01.10.21 0 0.00%1 9.125% MIRANT AMER.GEN. 01-31 01.05.31 0 0.00%1 8.000% MMI HOLDINGS 12 01.03.17 0 0.00%1 8.125% NEEDLE MERGER 11 15.03.19 0 0.00%

47 1.375% NESTLE 12 21.06.17 36 294 0.02%1 8.500% NORTEK INC 11 15.04.21 0 0.00%1 Fl. Rate NORTEL NETW.FRN /DEFLT 15.07.12 0 0.00%1 9.125% NUVEEN INV 12 15.10.17 0 0.00%1 8.375% OGX AUST 12 01.04.22 0 0.00%1 9.250% OSX 3 12 20.03.15 0 0.00%1 8.875% PALENT 11 15.04.17 0 0.00%1 8.625% PBNCN 12 144A 01.02.20 0 0.00%1 Fl. Rate PNC PFD FDG 6.517 07 Perp. 0 0.00%1 12.500% POSTMEDIA NET WI 15.07.18 0 0.00%1 7.875% REALOGY 11 144A 15.02.19 0 0.00%1 9.000% REALOGY 12 144A 15.01.20 0 0.00%

118 3.125% REED ELSE 12 15.10.22 88 132 0.04%51 6.550% REP OF PERU 07 14.03.37 56 141 0.03%

134 8.000% REP. URUGUAY 05 18.11.22 148 413 0.08%1 Fl. Rate RESID 11 CAT 06.06.15 0 0.00%1 Fl. Rate RESID REINS 11 06.12.15 0 0.00%1 9.000% REYNOLDS GP STEPUP 15.04.19 0 0.00%1 9.250% RITE AID 12 15.03.20 0 0.00%

118 1.850% ROPER IND 12 15.11.17 89 711 0.05%47 5.250% ROYAL CARIB 12 15.11.22 38 128 0.02%59 3.750% ROYAL PHIL 15.03.22 49 177 0.03%1 9.750% SAMSON INV C 12 15.02.20 0 0.00%1 8.750% SANDRIDGE 10 15.01.20 0 0.00%1 7.500% SANDRIDGE 11 15.03.21 0 0.00%1 9.500% SATMEX ESCROW 11 15.05.17 0 0.00%

118 2.800% SIMON PROP 11 30.01.17 94 910 0.05%118 3.375% SIMON PROP 12 15.03.22 94 908 0.05%

1 5.250% SIX FLAGS ENTMT 12 15.01.21 0 0.00%


Denominación

Valor demercado

EUR


1 8.375% STD PAC 10 15.01.21 0 0.00%1 Fl. Rate SUCCESSOR X 144A 25.02.14 0 0.00%1 Fl. Rate SUCSRX 11 CAT 10.11.15 0 0.00%

118 2.875% SWISS RE TR 12 06.12.22 89 847 0.05%118 2.750% SYMANTEC 12 15.06.17 92 566 0.05%118 3.125% SYNGENTA FIN 12 28.03.22 94 409 0.05%

1 7.750% TAYMOR/MON 15.4.20 144A 15.04.20 0 0.00%118 2.250% THERMO FISH 11 15.08.16 92 875 0.05%

1 7.875% TRINIDAD 10 -144A 15.01.19 0 0.00%118 4.750% TUPPERWARE 11 01.06.21 96 067 0.05%

1 8.000% VANGUARD 10 01.02.18 0 0.00%1 7.750% VANGUARD 12 144A 01.02.19 0 0.00%1 8.875% VENOCO INC 11 15.02.19 0 0.00%

237 4.875% VERISK ANLYTCS 15.01.19 192 414 0.10%1 6.750% VISTEON 11 15.04.19 0 0.00%

118 2.600% WASTE MNGT GTD SR 01.09.16 94 265 0.05%1 6.000% WPX ENERGY 11 15.01.22 0 0.00%

118 3.700% WRIGLEY 10 REGS 30.06.14 92 923 0.05%1 10.250% YCC HLDG 11 15.02.16 0 0.00%

118 3.750% YUM BRANDS 11 01.11.21 95 633 0.05%1 8.125% ZAYO 12 01.01.20 0 0.00%

Acciones 0 0.00%

Estados Unidos 0 0.00%1 ABN AMRO NO AMER / PR 0 0.00%1 ALLY FIN /PREF 0 0.00%1 MOTORS LIQUIDATION CO 0 0.00%


Renta fija 1 489 832 0.76%

BRL 1 221 111 0.62%1 12.940% BRAZIL 03 / INFL 15.08.24 1 221 111 0.62%

EUR 176 688 0.09%

191 Fl. Rate AXIUS EUR 07-1X A 15.11.23 176 688 0.09%

USD 92 033 0.05%1 8.750% APX GROUP 12 01.12.20 0 0.00%1 7.625% CHAPARR EGY 15.11.22 0 0.00%1 7.750% DH SERV LUX 144A 15.12.20 0 0.00%1 6.875% ENERGY FUT 12 15.08.17 0 0.00%

118 4.375% FLOWERS FD 12 01.04.22 92 033 0.05%1 7.125% GENERAL MOT 03 15.07.13 0 0.00%1 8.375% GENERAL MOT 03 15.07.33 0 0.00%1 8.100% GENERAL MOT 96 15.06.24 0 0.00%1 7.375% GM CORP /ESCROW 23.05.48 0 0.00%1 8.250% GM CORP 03 /ESCROW 15.07.23 0 0.00%1 7.375% GM CORP 91 /ESCROW 01.03.21 0 0.00%1 7.125% HERO 12 144A 01.04.17 0 0.00%1 10.250% HERO 12 -144A- 01.04.19 0 0.00%1 12.500% IMS HEALTH 12 01.03.18 0 0.00%1 9.250% LAUREATE EDUC 12 01.09.19 0 0.00%1 9.125% MONITRONICS INTL 01.04.20 0 0.00%1 Fl. Rate MYTHEN RE A/CAT 05.01.17 0 0.00%1 8.500% NORTEK 12 144A 15.04.21 0 0.00%1 7.750% ONEX USI 12 15.01.21 0 0.00%1 9.500% RELIANCE INT 144A 15.12.19 0 0.00%1 8.125% SANDRIDGE 12 15.10.22 0 0.00%1 12.500% SBS 12 15.04.17 0 0.00%1 8.875% SPL LOGISTICS 12 01.08.20 0 0.00%1 9.000% TOWNSQUARE 144A 01.04.19 0 0.00%1 10.375% TRANSUNION PIK 15.06.18 0 0.00%





TRBF - 8


Denominación

Valor demercado

EUR


1 11.750% VERSO PAPER 12 15.01.19 0 0.00%1 10.500% WYLE SERV 144A 01.04.18 0 0.00%1 10.125% ZAYO 12 01.07.20 0 0.00%



EUR 68 488 286 34.79%191 0.000% FRANCE 12 BTF 28.02.13 190 653 0.10%191 0.000% FRANCE 12 BTF 14.03.13 190 651 0.10%

18 000 0.000% GERMANY 12 TB 13.03.13 18 001 794 9.15%15 602 0.000% GERMANY 12 TB 10.04.13 15 603 472 7.93%11 500 0.000% GERMANY 12 TB 13.02.13 11 500 572 5.84%

9 000 0.000% NETHERLANDS 12 TB 28.03.13 9 000 448 4.57%8 000 0.000% NETHERLANDS 12 TB 31.01.13 8 000 398 4.06%6 000 0.000% NETHERLANDS 12 TB 28.02.13 6 000 298 3.04%

USD 676 361 0.34%

1 0.000% USA 12 TB 13.06.13 0 0.00%892 0.000% USA TB 07.03.13 676 361 0.34%


USD 133 541 0.07%7 000 PUT USD/INR 14.06.13 Str. 54.3 74 738 0.04%7 000 PUT USD/TRY 13.03.13 Str. 1.8 58 803 0.03%

FONDOS DE INVERSIÓN 224 693 0.11%

Luxemburgo 224 693 0.11%


224 693 0.11%

Direcciones

Domicilio Social Julius Baer Multibond 69, Route d'Esch L - 1470 Luxemburgo Sociedad Gestora Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. 25, Grand-Rue L - 1661 Luxemburgo Teléfono (+352) 26 48 44 1 Fax (+352) 26 48 44 44 Representante en Suiza Swiss & Global Asset Management AG Hardstraße 201 Apartado postal CH - 8037 Zúrich Teléfono (+41) (0) 58 426 60 60 Fax (+41) (0) 58 426 61 00 Depositario, Agente de Administración Principal, Agente de Pagos Principal y Domiciliaciones y Agente de Registro y Transmisiones RBC Investor Services Bank S.A. (hasta el 27 de julio de 2012: RBC Dexia Investor Services Bank S.A.) 14, Porte de France L - 4360 Esch-sur-Alzette Teléfono (+352) 26 05 1 Fax (+352) 24 60 95 00 Auditores PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d'Esch L - 1471 Luxemburgo Teléfono (+352) 49 48 48 1 Fax (+352) 49 48 48 29 00 Asesores jurídicos Linklaters LLP 35, Avenue John F. Kennedy L - 1855 Luxemburgo Teléfono (+352) 26 08 1 Fax (+352) 26 08 88 88

Disposiciones legales importantes

Los datos contenidos en este documento tienen simplemente el objetivo de la información y no constituyen asesoramiento de inversión. Por la veracidad y exactitud del contenido de esta información se declina toda responsabilidad. Cualquier recomendación u opinión contenida en este documento puede cambiar y refleja el punto de vista de Swiss & Global Asset Management en las actuales condiciones económicas. Este documento trata material de marketing. Antes de realizar cualquier inversión deberá consultar el folleto informativo vigente y /o las regulaciones del fondo, el Folleto Simplificado o de los datos fundamentales para el inversor “DFI”, los estatutos y los informes anuales y/o semestrales más recientes (los “documentos legales”), así como a un asesor financiero y fiscal independiente. El valor de las unidades y su rentabilidad pueden subir y bajar como consecuencia de la volatilidad del mercado de valores y las variaciones de los tipos de cambio. Swiss & Global Asset Management no asume ninguna responsabilidad por posibles pérdidas. El comportamiento de valores y rentabilidades anteriores no es ningún indicador de su comportamiento actual ni futuro. El comportamiento de valores y rentabilidades no incluye las comisiones y costes que se pueden cargar al comprar, vender y/o intercambiar participaciones. Swiss & Global Asset Management no es miembro del Grupo Julius Baer. Los fondos armonizados según la legislación de la UE son fondos Parte I de derecho luxemburgués (Organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios, “OICVM”) y están registrados, como regla general, para su distribución pública en Luxemburgo. No obstante, debido a los diferentes procedimientos nacionales de registro, no se puede garantizar que un fondo, subfondo o una clase de acción esté registrado, o se registre en el futuro, en todos los países y al mismo tiempo. Puede encontrar un listado lista actualizado de los fondos registrados bajo www.jbfundnet.com . Por favor tenga en cuenta las particularidades indicadas abajo en relación a algunos países para los correspondientes OICVM registrados. Puede que la venta de las IIC no armonizadas (los “No-OICVM”), tal como los fondos de derecho suizo, los Fondos de Inversión Especializados (“SIF”) así como las IIC luxemburguesas llamadas “Parte II” resulte inadecuada o prohibida en ciertas jurisdicciones o frente a ciertos grupos de inversores. En aquellos países donde un fondo, subfondo o una clase de acción no esté registrado para su oferta y distribución pública, la venta de acciones tan sólo se puede realizar en el ámbito de la colocación privada o en el ámbito institucional, siempre teniendo en cuenta la legislación local aplicable. Particularmente, los fondos no están registrados en los EE.UU. y en los territorios dependientes de ellos, y, como consecuencia, allí no pueden ser ofrecidos ni vendidos.

ESPAÑA

Los documentos legales en español pueden obtenerse de forma gratuita a través de la página web www.jbfundnet.com. Número de registro de la CNMV: Julius Baer Multibond (núm. 200), Julius Baer Multicash (núm. 201), Julius Baer Multistock (núm. 202), Julius Baer Multicooperation (núm. 298), Julius Baer Multipartner (núm. 421) y Julius Baer Special Funds (núm. 1131).

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Julius Baer Multibond Sociedad de Inversión de Capital Variable … · 2013. 4. 4. · Inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B-32187 Julius Baer Multibond