Upload
islamic-economic
View
52
Download
5
Embed Size (px)
Citation preview
Kebijakan Moneter Dalam Ekonomi Islam
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Kebijakan Moneter Pada Zaman Rasulullah
Pada zaman rasulullah bukanlah perekonomian yang terbelakang dengan menggunakan
sistem barter.
Pada zaman rasulullah sudang mengenal valuta asing yang berasal dari negara persia dan
romawi (Dinar dan Dirham).
Mengenal sistem devisa bebas yaitu telah diperbolehkannya mengimpor dinar dan
dirham.
Transaksi non tunai sudah diterima luas di kalangan pedagang.
Telah mengenal sistem anjak piutang.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Dalam perekonomian konvensional distorsi harga merupakan salah satu
cara produsen/ lembaga keuangan mendapatkan keuntungan maksimal
dan ini dilarang dalam islam.
Keistimewaan transaksi di islam tidak bersifat kaku seperti yang
digambarkan pada kebanyakan.
Transaksi tunai diperbolehkan akan tetapi transaksi non tunai jyga
diperbolehkan dengan syarat melarang transaksi future tanpa ada
barangnya.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Pada dasarnya spekulatif didasarkan akibat adanya perubahan suku bunga
yang mengakibatkan perubahan pada permintaan jumlah uang dalam
masyarakat.
Penghapusan bunga dan pembayaran zakat akan berdampak pada semakin
minimalnya tindakan spekulatif terhadap uang dan mengurangi efek suku
bunga.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Sumber – sumber Ekspansi Moneter
Internal
Membiayai defisit anggran pemerintah
dengan meminjam dari bank sentral
Ekspansi deposito melalui penciptaan kredit pada bank – bank komersial
Eksternal
Menguangkan surplus neraca pembayaran luar negeri
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Defisit FiskalUpaya yang dilakukan pemerintah untuk mengambil sumber – sumber riil
pada laju yang lebih cepat dari yang berkesinambungan pada tingkat harga
yang stabil, dapat menimbulkan peningkatan defisit fiskal dan mempercepat
penawaran uang sehingga menambah laju inflasi.
Makin besar ketergantungan sektor pemerintah terhadap sistem perbankan,
makin sukar bagi bank sentral untuk melakukan suatu kebijakan moneter
yang konsisten.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Defisit fiskal diperbolehkan hanya sejauh diperlukan untuk mencapai
pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan dan kesejahteraan
yang berbasis luas dalam kerangka harga – harga yang stabil
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Penyebab Defisit FiskalKetidakmampuan atau ketidaksediaan pemerintah untuk meningkatkan
pembiayaan yang memada melalui perpajakan dan sumber – sumber
pemasukan inflasioner lainnya untuk memenuhi pengeluaran produktif dan
penting.
Kurangnya kesediaan pada sisi pemerintah untuk mengeliminasi atau
mereduksi secara subtansial pengeluaran mereka yang mubazir dan tidak
produktif.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Fakta yang Terjadi di Negara Muslim dan
BerkembangTerdapat beberapa sektor dalam perekonomian negara muslim yang
terkena pajak berlebihan, bukan karena pertimbangan – pertimbangan
sosioekonomi yang rasional, tetapi karena keinginan untuk memenuhi
kepentingan kelempok tertentu
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Pengeluaran Pemerintah
Pengeluaran Rutin Pengeluaran Proyek Pengeluaran Darurat
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Penciptaan Kredit Bank Komersial
Deposito
Deposito Primer
Yang menyediakan sistem perbankan dengan basis utang
Deposito Derivatif
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Deposito DerivatifDerivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya merupakan turunan
dari nilai aset yang mendasarinya.
Yang dalam sebuah cadangan proporsional mewakili uang yang diciptakan
oleh bank komersial dalam proses perluasan kredit dan merupakan
sumber utama ekspansi moneter dalam perekonomian dengan kebiasaan
perbankan yang maju.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Surplus Neraca PembayaranNeraca pembayaran merupakan suatu ikhtisar yang meringkas transaksi-transaksi
antara penduduk suatu negara dengan penduduk negara lain selama jangka waktu
tertentu (biasanya satu tahun).
Neraca pembayaran mencakup pembelian dan penjualan barang dan jasa, hibah
dari individu dan pemerintah asing, dan transaksi finansial. Umumnya neraca
pembayaran terbagi atas neraca transaksi berjalan (yang terdiri dari neraca
perdagangan, neraca jasa dan transfer payment) dan neraca lalu lintas modal dan
finansial, dan item-item finansial.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Transaksi dalam neraca pembayaran dapat dibedakan dalam dua macam
transaksi.
Transaksi debet, yaitu transaksi yang menyebabkan mengalirnya arus uang
(devisa) dari dalam negeri ke luar negeri. Transaksi ini disebut transaksi negatif (-),
yaitu transaksi yang menyebabkan berkurangnya posisi cadangan devisa.
Transaksi kredit adalah transaksi yang menyebabkan mengalirnya arus uang
(devisa) dari luar negeri ke dalam negeri. Transaksi ini disebut juga transaksi
positif (+), yaitu transaksi yang menyebabkan bertambahnya posisi cadangan
devisa negara.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Instrumen Kebijakan Moneter
Target pertumbuhan dalm M dan Mo
Saham publik terhadap deposito unjuk (uang giral)
Cadangan wajib resmi
Pembatas kredit
Alokasi kredit yang berorientasi kepada nilai
Teknik lainEkonomi SyariahFakultas Agama Islam
Target Pertumbuhan dalam M dan Mo
Setiap tahun, bank sentral harus menentukan pertumbuhan peredaran uang yang
diinginkan (M) sesuai dengan sasaran ekonomi nasional, termasuk laju
pertumbuhan ekonomi yang diinginkan, tetapi berkesinambungan dan stabilitas
mata uang.
Mo adalah uang yang berdaya tinggi (high powered money) yang biasanya
didefinisikan sebagai mata uang sirkulasi plus deposito pada bank sentral.
Penciptaan Mo terjadi karena hak khusus yang dinikmati oleh bank sentral dimana
harus dimanfaatkan hanya untuk kepentingan sasaran moneter yang ingin dicapai.Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Mo
Pemerintah
Untuk membiayai proyek – proyek kepentingan sosialnya, termasuk penyediaan perumahan,
fasilitas kesehatan dan pendidikan
Bank Komersial / Lembaga keuangan Khusus
Penciptaanya ditentukan oleh kondisi perekonomian, sasaran ekonomi islam
dan keinginan kebijakan moneter
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Saham Publik Terhadap Deposito Unjuk (Uang Giral)/
Goverment Deposits Terdapat usulan dari ekonomi islam dimana sebagian uang giral bank
komersial, sampai pada ukuran tertentu, misalnya 25%, harus dialihkan
kepada pemerintah untuk memungkinnya membiayai proyek – proyek
yang bermanfaat secara sosial di mana prinsip bagi hasil tidak layak
atau tidak diinginkan.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Alasan atas usulan dia atas
Bank – bank komersial bertindak sebagai agen
Bank – bank itu tidak membayar
pengembalian apapun pada uang giral
Publik tidak menanggung resiko apapun pada
deposito ini sekiranya ini sepenuhnya dijamin
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Cadangan Wajib ResmiBank – bank komersial diwajibkan untuk menahan suatu proporsi
tertentu, misal 10 – 20 %, dari deposito unjuk meraka dan
disimpan di bank sentral sebagai cadangan wajib.
Cadangan ini nantinya digunakan untuk melayani peminjam
sebagai lender of last resort.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Pembatas KreditEkspansi kredit memang bermanfaat besar bagi pembangunan dan
kebijakan moneter akan tetapi juga salah satu penyebab inflasi dan
runtuhnya pembangunan ekonomi ketika tidak ada batasan dan
kontrol.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Alasan Mengapa Kredit Perlu dibatasi Dalam Ekonomi
Islam Pertama, tidak mungkin menentukan secara akurat kucuran dana kepada
sistem perbankan, baik dalam bentuk pembiayaan seperti mudharobah
ataupun daam pasar uang.
Kedua, hubungan antara cadangan bank komersial dan ekpansi kredit tidak
selalu akurat.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Alokasi Kredit yang Berorientasi Kepada Nilai
Alokasi kredit akan menimbulkan suatu produksi dan distribusi optimal
bagi barang dan jasa yang diperlukan oleh sebagian besar anggota
masyarakat.
Manfaat kredit dapat dirasakan oleh sejumlah besar kalangan bisnis
dalam masyarakat.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Cara penyampaian Kredit yang Sesuai Dengan Nilai - Nilai
IslamPertama, menjelaskan kepada bank – bank komersial tentang sektor dan
daerah mana dalam ekonomi yang harus didorong lewat pembiayaan
bank – bank komersial dan apa sasarn – sasaran yang harus
direalisasikan.
Kedua, mengadopsi tindakan – tindakan institusional untuk tujuan ini.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam
Moral SuasionMerupakan instrumen yang lebih penting pada bank sentral yang
menerapkan prinsip – prinsip syariah.
Melalui kontak personal, konsultasi dan pertemuan dengan bank
komersial, bank sentral akan dapat lebih cepat dan mampu memonitor
kekuatan dan masalah yang dihadapi oleh bank – bank komersial.
Ekonomi SyariahFakultas Agama Islam