Keliber OyLiiketoimintakatsaus Q1 2020Tammi–maaliskuu 2020

Huhtikuu 24, 2020

Sisältö

Q1 lyhyesti 3Toimitusjohtajan katsaus 4–5Terveys ja turvallisuus 6–8Markkinoiden kehitys 9–10Taloustiedot 11–13Projektin kehitys 14–20Avaintoiminnot Q2 aikana 21Markkinanäkymät 22

www.keliber.fi

Q1 lyhyesti

• Suunnatulla osakeannilla 5,77 miljoonaa euroa• Pilot-mittakaavan koeohjelma päätökseen – akkulaatuista litiumhydroksidia

jatkuvatoimisesta pilotista• Hannu Hautala yhtiön toimitusjohtajaksi 16.3.2020• Litiumkemiantehtaan ympäristövaikutusten arviointi (YVA):

selostus viranomaiskäsittelyyn Etelä-Pohjanmaan elinkeino-, liikenne- jaympäristökeskukselle (ELY-keskus)

12.5.20203

www.keliber.fi

Toimitusjohtajan katsausVuoden 2020 ensimmäisten kuukausien aikana Keliber jatkoi työtä akkulaatuisenlitiumhydroksidin tuottamiseksi kasvavien kansainvälisten markkinoiden tarpeisiin.Tuotantoprosessin toimivuuden osoittamiseksi teimme yhdessä Outotecin tutkimus- jakehityskeskuksen kanssa jatkuvatoimisen litiumhydroksidikokeen. Saadun tuotteenpuhtaus oli erittäin korkea ja litiumin saanto prosessissa oli parempi kuin mitähelmikuussa 2019 julkaistussa kannattavuusselvityksessä käytettiin. Tulokset ovaterittäin vakuuttavia.

Koronapandemia on vaikuttanut litiummarkkinoihin ja häirinnyt litiumin toimitusketjujamaailmanlaajuisesti. Autojen, mukaan lukien sähkö- ja hybridiautot, kysyntä onvähentynyt väliaikaisesti. Pandemian ei kuitenkaan odoteta muuttavan liikenteensähköistymistä tulevina vuosina ja vuosikymmeninä: sähköajoneuvot ovat tulleetjäädäkseen.

Koronapandemian takia eri toimialojen, myös autojen ja akkujen, raaka-aineidenhankintastrategioita harkitaan uudelleen. Tarkoituksena on vähentää riippuvuuttayksittäisistä lähteistä, toisin sanoen toivottaa uusia toimittajia, myös uusiltaalueilta, tervetulleiksi.

12.5.20204

www.keliber.fi

Toimitusjohtajan katsausOtin mielenkiintoisen ja innostavan toimitusjohtajan tehtävän vastaan Keliberillä maaliskuussa. Ensimmäisten viikkojenaikana olen tavannut ammattitaitoisia, innostuneita ja erittäin joustavia keliberiläisiä. Minulla on ollut lisäksi ilo keskustellajoidenkin osakkeenomistajien kanssa, ja olen keskustellut myös muiden sidosryhmien, kuten naapureiden,kuntaviranomaisten, potentiaalisten asiakkaiden ja neuvonantajien kanssa. Keliberillä vallitsee positiivinen ilmapiiri,joka perustuu malmilöydöksiin, kasvavaan litiumin kysyntään ja vankkaan tekniseen osaamiseen.

Edeltäjälleni Pertti Lambergille haluan osoittaa lämpimät kiitokset hänen erinomaisesta työstään Keliberille vuosina2016-2020 ja toimitusjohtajan tehtävien ammattimaisesta siirrosta allekirjoittaneelle. Toivotan hänelle kaikkea hyvää jamenestystä seuraavassa ammatillisessa tehtävässään uuden kaivoksen kehittämisessä, samalla kun Keliber siirtyyprojektin toteutusvaiheeseen.

Kaikille Keliberin osakkeenomistajille ja muille Q1-raportin lukijoille toivon miellyttävää kevättä koronapandemianrajoituksista huolimatta.

Hannu Hautala

12.5.20205

Terveys ja turvallisuus

www.keliber.fi

Terveys ja turvallisuusNolla tapaturmaa

KPI Q12020

Q1-Q42019

Merkittävätympäristövahingot

0 0

Työntekijöiden määrä 17,7 15,9

Sairauspoissaolot 4,4 1,2

LTI* 0 0

TRI* 0 0

Vakavat vaaratilanteet 0 0

12.5.20207

Koronapandemian aiheuttamat erityisolosuhteetNoudatamme Suomen hallituksen ja viranomaistenantamia ohjeita ja päivitämme Keliberin käytäntöjäja ohjeistuksia aina tarvittaessa.• Etätyötä on suositeltu aina kun mahdollista.• Koulutuksia viivästytetään ja kokoukset

pidetään etäyhteyden kautta.

Turvallisuusanalyysi kemiantehtaalleTarkoituksena prosessiriskien varhainentunnistaminen.

* ICMM kriteerit

www.keliber.fi

Terveys ja turvallisuusTärkeimmät mittarit

12.5.20208

Henkilöstöä rohkaistaan tekemäänvähintään kaksi turvallisuuteen liittyvääaktiviteettia kuukaudessa:• turvallisuushavainnon tekeminen• osallistuminen riskinarviointiin,

turvallisuuskävelyyn taiparannushankkeeseen.

Tavoite: vahvistaa maailmanluokanturvallisuuskulttuuria

0

0,5

1

1,5

2

2,5

Turvallisuusaktiivisuus kpl / hlö / kk

Markkinoiden kehitys

www.keliber.fi

Markkinoiden kehitys – Roskill

Kysynnän voimakas kasvu ja litiuminheikentyvä ylitarjonta pitkällä tähtäimellä• Koronapandemia on vaikuttanut

lyhytaikaisesti sähköajoneuvojen jalitiumin kysyntään ja tarjontaan.

• Litiumin kysynnän nousu on viivästynytkoronapandemian johdosta. Pandemianvaikutus litiumin hintaan on ollut pienempikuin sen vaikutus muiden teollisuusmetallienhintoihin.

12.5.202010

Litiumin kulutus ensimmäisellä käyttökerralla, 2018-2040 (000t LCE)

Taloustiedot

1112.5.2020

www.keliber.fi

TaloustiedotProjektin sujuvan etenemisen varmistaminen

Osakeannilla kerättiin 5,77 miljoonaa euroaOsakeantia ei rekisteröity 31.3.2020 mennessä,joten sitä ole vielä kirjattu omaan pääomaan.Siirto veloista omaan pääomaan suoritetaanrekisteröinnin jälkeen.

Kesä-IPCEI-hankkeen rahoituspäätösBusiness FinlandiltaLiiketoiminnan muita tuottoja kertyi 0,2 miljoonaaeuroa liittyen kyseiseen projektiin. Avustuksentäysimääräinen saaminen edellyttää yhtiöltämittavan kehityssuunnitelman toteuttamista jarahoitusehtojen täyttämistä.

12.5.202012

www.keliber.fi

TaloustiedotSuurimmat osakkeenomistajat

Osakkeenomistaja Osakkeet &äänimäärät (%) Maa

1 Suomen Malmijalostus Oy 1) 26%

2 Nordic Mining ASA 16%

3 Jorma Takanen 10%

4 Ab Mine Invest Oy 8%

5 Thominvest Oy 6%

6 Pohjanmaan Arvo Sijoitusosuuskunta 5%

7 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5%

8 Case Invest Oy 5%

9 Jussi Capital Oy 4%

10 Räsänen Simo 1%

Lähde: Keliber Oy 11.5.2020Huom: 1) Suomen valtion omistamaRekisteröinti kesken.

Projektin kehitys

www.keliber.fi

Projektin kehitysProsessien kehittäminen projektityökalun avulla

12.5.202015

Projektin aikataulua seurataanMicrosoftin project-työkalullaaikataulun ja riskien hallitsemiseksi:• kaikki tehtävät yhdessä tiedostossa• tehtäväriippuvuuksien hallinta• hankkeen reaaliaikainen seuranta• tehtävien priorisointi• kriittisten polkujen tunnistaminen.

www.keliber.fi

Projektin kehitysKannattavuuden parantaminen

Avainlukujen optimointi kannattavuudenparantamiseksi ja IRR:n suurentamiseksiTavoitteena nostaa kapasiteettia jaoptimoida valmistusketjua ja kuljetuksia.• Tutkimusta on valmisteltu Q1:n aikana,

ja se saadaan päätökseen Q2:n aikana.• Infra-alueiden varmistuskairaukset ovat

jatkuneet Päivänevan turvesuoalueella,Rapasaaren kaivosalueen tuntumassa.

12.5.202016

Rapasaarensuunniteltuavolouhosalue

500 m

www.keliber.fi

Projektin kehitysKannattavuuden parantaminen – Varmistuskairaukset

12.5.202017

Tutkimus ja varmistuskairauksetMalminetsintäkairauksilla ja infra-alueidenvarmistuskairauksilla on saatu lukuisiauusia malmilävistyksiä Rapasaaren alueeltatalvikaudella 2019–2020.• Katsauskauden aikana on kairattu 1–2

kairakoneella yhteensä 4 087 metriä.Kairauksilla on saatu useita 2–15 metrinspodumeenipegmatiittilävistyksiä.

Parhaimmat lävistykset Q1 2020:

www.keliber.fi

Projektin kehitysProjektiriskien pienentäminen – Testaaminen ja suunnittelu

Kolmivaiheinen pilot-mittakaavankoeohjelma päätökseen• Jatkuvatoimisessa Outotecin

LiOH-pilotissa akkulaatuistalitiumhydroksidia tammikuussa 2020.

• Erinomaiset koetulokset osoittavatvalitun teknologian toimivuudenja vahvuuden.

• Lisäksi SRK valmistelee pilotistahavainnointiraportin.

Tekniikan suunnitteluKemiantehtaan perussuunnittelu on käynnissäja valmistelut rikastamisen ja rikastamonperussuunnittelusta on aloitettu.• Kemiantehtaan laitetoimittajan alustavan

prosessi-suunnittelun toimittajaksi on valittuOutotec Oyj ja rumpu-uunin osalta FLSMidth.

• Hankinta koskien CM&P-kumppanin valintaajatkuu, ja hankintaprosessi koskienEngineering-kumppanin vertailua ja valintaa onvalmistumassa.

12.5.202018

www.keliber.fi

Projektin kehitysProjektiriskien pienentäminen –YVA-prosessien ja ympäristölupa-asioiden eteneminen

Kemiantehdas

Kemiantehtaan YVA:n loppuunsaattaminenYVA-selostus on jätetty ELY-keskukselle(ohjaava viranomainen) 6.3.2020.• Yleinen kuulutus järjestetään 26.3–

22.5.2020.• ELY-keskuksen perusteltua

päätelmää odotetaan kesäkuunloppuun mennessä.

Louhosalue ja rikastamoLouhosalueen ja rikastamonYVA-prosessi käynnissäTutkimusta projektin avainlukujenparantamiseksi ja projektin riskienvähentämiseksi on valmisteltukatsauskauden aikana.• Mineraalivarantojen ja malmivarojen

kasvu 2019 vuoden lopussa.

12.5.202019

YVAYmpäristö-vaikutusten

arviointi

www.keliber.fi

Projektin kehitysTutkimus ja kehitys -projektit

Business Finland myönsi tukea kehitykseen jainnovaatiotyöhön osana Summer-IPCEI -nimistäprojektia.

Pyrometallurgisesta litium-ioni-akkujenkierrätysprosessista tulevan materiaalintutkimus- ja kehitystoimet ovat edenneetBATCircle-hankkeen puitteissa. Tulokset ovatolleet erinomaiset.

Green Minerals -hankkeen toisen vaiheenkalliomurske- ja moreeninäytteenotto-porausohjelman valmistelu ja toteutus onsaatu päätökseen.

12.5.202020

www.keliber.fi

Avaintoiminnot Q2 aikana

12.5.202021

Siltarahoituksen toinenvaihe aloitetaan.

Yhtiön varsinainenyhtiökokous 2020pidetään 26.5.2020.

Päätöksenteko LiOH-kapasiteetin jatoimitusmääränkasvattamisesta sekätuotantoprosessin jalogistiikanoptimoinnista.

SRK:n raportti OutotecinLiOH-pilotista valmistuu.

YVA-prosessivalmius• Varmistuskairauksia

jatketaan toukokuunpuoliväliin saakka.

• Perussuunnitteluajatketaan kaikillakolmellaprosessialueella.

Perusteltua päätelmääkemiahtehtaan YVA:staja hallinto-oikeudenpäätöstä Syväjärvenympäristöluvastaodotetaan saapuvaksiQ2:n lopussa.

www.keliber.fi

MarkkinanäkymätRoskill ja Fastmarkets ennustavat, ettälitiumkemikaalien tuotannon kasvu ylittäälitiumin kysynnän kasvun vuoden 2020ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Tämänennustetaan vaikuttavan kaikkienlitiumtuotteiden hintoihin, ja hintojenodotetaan pysyvän suhteellisen alhaisinavuoden 2020 ensimmäisen vuosipuoliskonaikana, pitkän aikavälin ennusteen ollessaedelleen hyvä.

Litiumin kysynnän ja tarjonnan ennustetaantasapainottuvan keskipitkällä aikavälillä, jakysynnän ylittävän ennustetunmaailmanlaajuisen kokonaistuotannon määränpitkällä aikavälillä. Roskill ennustaa, ettäylitarjonta poistuu vuoden 2020-luvunalkupuolella.

12.5.2020 -22

Akkulaatuisen litiumhydroksidin vuotuisen keskimääräisen hintaennusteenkehitys vuosina 2017-2040 (US $ / t CIF)

Litiumin hinnan odotetaan palautuvan 2020 Q3 aikana

Lähde: Roskill Consulting Group Ltd: Keliber Oy Litiummarkkinapäivitys - joulukuu 2019. Huom:Nimellinen ennuste pyöristetään lähimpään 100 dollaria / t. Reaalihinnat oikaistu vakiovuoden2018 Yhdysvaltain dollareihin käyttämällä maailman BKT: n tietoja Kansainvälisenvaluuttarahaston maailmantalouden näkymätietokannasta.

www.keliber.fi