Kisvállalkozások finanszírozása, pénzügyei. Levelező képzés

Kisvállalkozások finanszírozása, pénzügyei. Levelező képzés

Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete. Különbségek a kis – és nagyvállalatok pénzügyei és

finanszírozása között. Belsőfinanszírozás. Külső adósságjellegű nem intézményes finanszírozás.

Külső adósságjellegű intézményes finanszírozás, banki szolgáltatások (I.)

2. Előadás2014.10.03

1dr.Béza Dániel

Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete

• A kis – és középvállalkozások, az alábbi szempontok szerint viszonylag homogén, de egymástól határozottan elkülönülő stratégiai típusba sorolhatók:–Növekedési célok– Innovációs attitűd–Kockázatvállalási hajlandóság–Szervezetfejlesztés és irányítás–Finanszírozási szokások

dr.Béza Dániel 2


• A fentiek alapján két stratégiai típust különböztethetünk meg:– „Életforma” stratégia: a kkv-k döntő többsége

(97%) olyan stratégiát folytat, amelynek célja a szűk tulajdonosi körből álló csoport, sokszor család mindennapi megélhetésének biztosítása (Életforma vállalkozók)

– „Önmegvalósító” stratégia: a kkv-k nagyon szűk köre (kevesebb mint 3%-uk) stratégiája az alapítók önmegvalósítási céljainak elérésére törekszik (Önmegvalósító vállalkozók)

dr.Béza Dániel 3


• Az életforma vállalkozások stratégiája:– Tulajdonosi kör, az alapítók

motivációja• Saját szaktudásukat és munkaerejüket

hasznosítják, a saját és családjuk megélhetése érdekében. Motivációk: függetlenség érzése, közvetlen sikerélmény, magasabb jövedelem ígérete, teljesítményfüggő jövedelem, vállalkozási kényszer.

– Tevékenységi kör: • Alacsony finanszírozási igény• Az alapító tulajdonos szakértelmén alapul• Lokálisan azonosítható keresletet elégít ki

dr.Béza Dániel 4


– Versenyhelyzet alkupozíció• Könnyen jelennek meg új versenytársak

(mert nem tőke intenzív)• Gyenge alkuerővel rendelkezik minden

gazdasági szereplővel szemben– Stratégiai cél:

• Legfőbb célja az életben maradás, a személyes egzisztencia fenntartásához szükséges jövedelmek megteremtése.

• Függetlenség megőrzése• A kockázattal járó növekedést inkább

elkerülik

dr.Béza Dániel 5


• Irányítási struktúra– Nincs tagolt szervezetük– Általában a tulajdonos vállalkozó a cég

ügyvezetője– A pénzügyek irányítását nem adja ki a

kezéből– A legtöbb életforma vállalkozás léte,

néhány kulcsembertől függ• Az „életforma vállalkozások pénzügyi

sajátosságai. Erről a későbbiekben részletesen lesz szó

dr.Béza Dániel 6


• Az „önmegvalósító” vállalkozás stratégiája:– Tulajdonosi kör és motiváció:

• Az alapítók olyan magánszemélyek, akik meglévő magas szintű tudásukat és tapasztalataikat saját vállalkozásukban kívánják hasznosítani, szakmai ambícióik, önmegvalósítási törekvéseik kielégítése céljából.

• Az alapító magánszemélyek mellett megjelennek olyan magán – vagy intézményi pénzügyi befektetők, akik bíznak a társaság sikerében és naggyá válásában ezért komoly tőkét készek az induló cégbe fektetni.

dr.Béza Dániel 7


• Tulajdonosi kör és motiváció:– Az alapító magánszemélyek megfelelő

egzisztenciális háttérrel rendelkeznek, akik vezetői, kutatói vagy oktatói pozíciójuk feladását választják a vállalkozás megvalósítása érdekében

– A vállalkozás számukra a szakmai beteljesülés eszköze. Ez a legfőbb motivációs erő.

dr.Béza Dániel 8

Az önmegvalósító vállalkozás

• Tevékenységi kör és versenyhelyzet.– Az önmegvalósító vállalkozások bármely ágazatban

megjelenhetnek, közös jellemzőjük, hogy innováción alapulnak.

• Innovatív helyettesítő termékkel jelennek meg• Teljesen új termékkel, megoldással állnak elő• Hatékonyabbá teszik más vállalkozások üzleti folyamatait (IT)

– Közvetlen versenytárs az életciklus elején nem létezik

• Stratégiai cél:– Az önmegvalósító vállalkozás fő célja a gyors növekedés,

az innovációban rejlő lehetőségek globális kiaknázása– Tudatosan olyan stratégiát folytatnak, hogy fölkeltsék

egy szakmai befektető érdeklődését– Globális keretekben és globális piacokban gondolkodnak

dr.Béza Dániel 9

• Finanszírozásukra jellemző: – Progresszíven emelkedő finanszírozási

igény– Nagy kockázatvállalási hajlandóság

(mind a működés, mind a finanszírozás terén)

– Rendkívül kockázatos működés (Pl.:szervezeti kockázat, innovációs kockázat, terjeszkedési kockázat, finanszírozási kockázat)

Finanszírozási sajátosságaikra a gyorsan növekvő vállalkozások finanszírozási problémáinak bemutatása során térünk ki.

dr.Béza Dániel 10

A KKV szektor jellemzői és finanszírozási sajátosságuk.

Különbségek a kis – és nagy Különbségek a kis – és nagy vállalatok pénzügyei és

finanszírozása között

11dr.Béza Dániel

Tulajdonosi struktúra

Tulajdonosi struktúra

Minél kisebb egy vállalkozás, annál kevésbé különül el az irányítás a tulajdonosok személyétől

annál kevesebb személy foglalkozik a vállalkozás irányításával annál kevesebb tulajdonosa van Jellemző a vezetői és pénzügyi ismeretek hiánya

Minél kisebb egy vállalkozás, annál kevésbé különül el az irányítás a tulajdonosok személyétől

annál kevesebb személy foglalkozik a vállalkozás irányításával annál kevesebb tulajdonosa van Jellemző a vezetői és pénzügyi ismeretek hiánya

Tőkekímélő tevékenységi

kör

Tőkekímélő tevékenységi

kör

A kereskedelem és járműjavítás, az ingatlan ügyletek és gazdasági szolgáltatások, az építőipar és a mezőgazdaság tipikusan KKV-szektor által dominált ágazatok. Munkaerő-intenzív ágazatok.

A kereskedelem és járműjavítás, az ingatlan ügyletek és gazdasági szolgáltatások, az építőipar és a mezőgazdaság tipikusan KKV-szektor által dominált ágazatok. Munkaerő-intenzív ágazatok.

Alacsony tőkeellátottság

Alacsony tőkeellátottság

A mikrovállalkozások az összes vállalkozás saját tőkéjének 17,9%-ával rendelkeznek, míg az összes KKV (vállalkozások 99,8%-a!!!) a 48,1%-ával!

A mikrovállalkozások az összes vállalkozás saját tőkéjének 17,9%-ával rendelkeznek, míg az összes KKV (vállalkozások 99,8%-a!!!) a 48,1%-ával!

Gyenge alkupozícióGyenge

alkupozícióGyenge alkupozíció a vevőkkel, szállítókkal, állammal és a pénzügyi intézményekkel szembenGyenge alkupozíció a vevőkkel, szállítókkal, állammal és a pénzügyi intézményekkel szemben

dr.Béza Dániel 12

A KKV szektor jellemzői

Krónikus alulfinan-

szírozottság, likviditási

problémák

Krónikus alulfinan-

szírozottság, likviditási

problémák

Nagyvállalatok 1-3 hónapos fizetési határidőt érvényesítenek

kénytelen szállítói hitelt adni vevőinek bár magas a nem fizető vevők kockázata

Nehezen kap szállítói hiteltAlacsony tőkeerő miatt a likviditási problémák

rendszeresek

Nagyvállalatok 1-3 hónapos fizetési határidőt érvényesítenek

kénytelen szállítói hitelt adni vevőinek bár magas a nem fizető vevők kockázata

Nehezen kap szállítói hiteltAlacsony tőkeerő miatt a likviditási problémák

rendszeresek

Alacsony kockázatviselő

képesség

Alacsony kockázatviselő

képesség

Alultőkésítettség Tartalékok hiánya Felhalmozott vagyon hiánya

Alultőkésítettség Tartalékok hiánya Felhalmozott vagyon hiánya

Kisösszegű, rövid lejáratú

hiteligény

Kisösszegű, rövid lejáratú

hiteligény

Munka-intenzív ágazat = inkább rövid lejáratú forrásigény

Kis méret = alacsony forrásigény Likviditási problémák gyakran előfordulhatnak Szükségszerűen megjelenik a rövid lejáratú,

kisösszegű hiteligény

Munka-intenzív ágazat = inkább rövid lejáratú forrásigény

Kis méret = alacsony forrásigény Likviditási problémák gyakran előfordulhatnak Szükségszerűen megjelenik a rövid lejáratú,

kisösszegű hiteligény

A KKV szektor finanszírozási sajátosságai

dr.Béza Dániel 13

Méret-gazdaságosság és tranzakciós

költség

Méret-gazdaságosság és tranzakciós

költség

Minél alacsonyabb a vállalkozás pénzigénye, fajlagosan annál magasabb tranzakciós költségekkel szembesül.A tranzakciós költségek rugalmatlanok a finanszírozási összeg mértékére.

Minél alacsonyabb a vállalkozás pénzigénye, fajlagosan annál magasabb tranzakciós költségekkel szembesül.A tranzakciós költségek rugalmatlanok a finanszírozási összeg mértékére.

Magas működésikockázat

Magas működésikockázat

• Nincs több személyből álló professzionális menedzsment• Erősen függnek egy-két kulcsszemélytől• Nem képesek befolyásolni a környezetet• Nem képesek pénzügyileg áthidalni egy tartósabb dekonjunktúrát

• Nincs több személyből álló professzionális menedzsment• Erősen függnek egy-két kulcsszemélytől• Nem képesek befolyásolni a környezetet• Nem képesek pénzügyileg áthidalni egy tartósabb dekonjunktúrát

Transzparencia hiánya

Transzparencia hiánya

A kis- és középvállalkozások jellemzően nem működnek transzparens módon, azaz tevékenységük nem áttekinthető. Nemzetközi jelenség, hogy a kis- és középvállalkozások adó-optimalizációs céllal igyekeznek az eredmény kimutatásban minél alacsonyabb adó előtti eredményt feltüntetni.

A kis- és középvállalkozások jellemzően nem működnek transzparens módon, azaz tevékenységük nem áttekinthető. Nemzetközi jelenség, hogy a kis- és középvállalkozások adó-optimalizációs céllal igyekeznek az eredmény kimutatásban minél alacsonyabb adó előtti eredményt feltüntetni.

Elégtelen fedezetekElégtelen fedezetek

A kisvállalkozások többsége, részben azért mert munka-intenzív ágazatban tevékenykedik, kevés felhalmozott vagyonnal rendelkezikA kisvállalkozások többsége, részben azért mert munka-intenzív ágazatban tevékenykedik, kevés felhalmozott vagyonnal rendelkezik

KKV-k megítélése a finanszírozást kínáló intézmények szemszögéből

dr.Béza Dániel 14

• Csőddel és felszámolással kapcsolatos jogszabályok változása javította a hitelező bankok pozícióját.•Szigorodott a könyvvizsgálati rendszer• Javult a Cégbíróság, Földhivatal adatszolgáltatásának minősége

• Csőddel és felszámolással kapcsolatos jogszabályok változása javította a hitelező bankok pozícióját.•Szigorodott a könyvvizsgálati rendszer• Javult a Cégbíróság, Földhivatal adatszolgáltatásának minősége

Javult a jogi környezet

Javult a jogi környezet

Nagy a növekedési potenciáljuk

Nagy a növekedési potenciáljuk

Sokkal nagyobb növekedési lehetőségek előtt állnakSokkal nagyobb növekedési lehetőségek előtt állnak

Garanciaintézmények

Garanciaintézmények

Megjelentek a KKV szektorra specializálódott garancia intézményekMegjelentek a KKV szektorra specializálódott garancia intézmények

Uniós pénzekbecsatornázásaUniós pénzek

becsatornázásaHazánk EU-s csatlakozást követően számos EU-s forrás vált elérhetővé a kisvállalkozások számáraHazánk EU-s csatlakozást követően számos EU-s forrás vált elérhetővé a kisvállalkozások számára

Nagy cégekenkevesebbet lehet keresni

Nagy cégekenkevesebbet lehet keresni

A nagyvállalatok kihasználják alkupozíciójukat, ezért rajtuk sokkal kevesebbet lehet keresniA nagyvállalatok kihasználják alkupozíciójukat, ezért rajtuk sokkal kevesebbet lehet keresni

15

Miért nőtt meg a bankok érdeklődése a KKV szektor iránt

dr.Béza Dániel 15

Hogyan alkalmazkodtak a bakok az új kihíváshoz?

Igyekeztek csökkenteni a finanszírozási költségeket és mérsékelni a kockázatot, hogy

nőjön a KKV-szektor finanszírozásának jövedelmezősége.

16dr.Béza Dániel

Hogyan alkalmazkodtak a bankok az új kihíváshoz?

• Csökkentették a tranzakciós költségeket.• Új hitelbírálati modelleket fejlesztettek ki.

(scorig modellek)• Ügyfél viselkedési modellekkel

automatizálták az ügyletek monitorozását.• Új termékeket fejlesztettek ki, ahol nem az

üzletmenetet, hanem a fedezetet finanszírozzák.

• Igyekeztek bekapcsolni a garancia intézményeket, és a nemzetközi hitelbiztosító szervezeteket. 17dr.Béza Dániel

Erről a hitelezésről szóló órán fogunk beszélniErről a hitelezésről szóló órán fogunk beszélni

18dr.Béza Dániel

Hogyan készüljenek fel a KKV-k a banki

kapcsolatokra?

Belső finanszírozás.

19dr.Béza Dániel

A vállalkozás készpénz szükségletét nem pótlólagos külső források bevonásával, hanem a meglévő források intenzívebb kihasználásával oldjuk meg. (Vagyis az

idegen források állománya nem nő).

A vállalkozás készpénz szükségletét nem pótlólagos külső források bevonásával, hanem a meglévő források intenzívebb kihasználásával oldjuk meg. (Vagyis az

idegen források állománya nem nő).

Jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék, lekötött tartalék,

tárgyévben képződött eredmény

Jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék, lekötött tartalék,

tárgyévben képződött eredmény

Nem tudunk, vagy nem akarunk (további) külső forrást bevonni. (A pénznek ára van).

Nem tudunk, vagy nem akarunk (további) külső forrást bevonni. (A pénznek ára van).

OKA

Hogyan képződik illetve milyen formában van jelen a belső forrás?

Belső finanszírozás

2014.10.03 20dr.Béza Dániel

Milyen formában van jelen a belső forrás a vállalkozásban?

Mérleg eszköz oldala. Lényege, hogy a kevésbé likvid eszközöket likvidebbé

tesszük.

Mérleg eszköz oldala. Lényege, hogy a kevésbé likvid eszközöket likvidebbé

tesszük.


Befektetett eszközök:• immateriális javak• tárgyi eszközök• befektetett pénzügyi eszközökForgóeszközök:• készletek• követelések• forgatási célú értékpapírok• pénzeszközök (készpénz, lekötött

betét)

Befektetett eszközök:• immateriális javak• tárgyi eszközök• befektetett pénzügyi eszközökForgóeszközök:• készletek• követelések• forgatási célú értékpapírok• pénzeszközök (készpénz, lekötött

betét)



• Pénzeszközök (készpénz, lekötött betét): ez az, amiből kevés van, és azt szeretnénk, hogy materiális eszközeink készpénz formában álljanak rendelkezésre

• Forgatási célú értékpapírok: ha van, és nem túl nyomott az árfolyama, el kell adni

• A követelések faktorálással tehetők készpénzzé, de ez már a külső finanszírozás témakörébe tartozik.



• Készletek– Anyagok– Áruk– Befejezetlen és félkész

termékek– Késztermékek– Állatok


• Elfekvő készletek felszámolása (eladása vagy más formában történő hasznosítása)

• Termék innováció– A termékegységre jutó

anyagköltség csökkentése– helyettesítő anyagok alkalmazása– a gyártás során keletkezett

hulladék csökkentése

Hogyan tudjuk a készletekben lekötött forrásokat likvidebbé tenni?


• A gyártási eljárás korszerűsítése– A gyártás átfutási idejének csökkentése– Szűk gyártási keresztmetszetek

fölszámolása– A gyártás során keletkezett hulladék

csökkentése– A selejtképződés csökkentése

• Az értékesítési folyamatban lekötött áruk csökkentése

• Olcsóbb beszerzési források fölkutatása



2014.10.03 dr.Béza Dániel 26

• Ha növelni tudjuk a készletek forgási sebességét, akkor változatlan pénzmennyiséggel nagyobb forgalmat tudunk generálni, ez egyrészt javítja az eszközhatékonyságot, másrészt pénzt szabadít fel, amit aztán a termelés bővítésére fordíthatunk.


Befektetett eszközök mobilizálása

• Immateriális javak• Tárgyi eszközök• Befektetett pénzügyi eszközök

Ezek már sokkal nehezebben tehetők likviddé, mobilizálásuk nagy körültekintést igényel, és általában csak válság-közeli helyzetben folyamodunk hozzá. Ezekről a technikákról a 6. előadáson lesz részletesen szó.2014.10.03 27dr.Béza Dániel

A belső finanszírozás azt jelenti, hogy a vállalkozás készpénz szükségletét nem pótlólagos külső források bevonásával, hanem a nyereséges

gazdálkodás során keletkező sajátforrás felhasználásával, illetve a meglévő források intenzívebb kihasználásával oldjuk meg

A belső finanszírozás azt jelenti, hogy a vállalkozás készpénz szükségletét nem pótlólagos külső források bevonásával, hanem a nyereséges

gazdálkodás során keletkező sajátforrás felhasználásával, illetve a meglévő források intenzívebb kihasználásával oldjuk meg

Mivel a vállalkozás forrásai különböző eszközök formájában vannak jelen, a rendelkezésre álló pénzeszközeinket úgy tudjuk növelni, ha a meglévő illikvid

eszközöket átcsoportosítjuk, likviddé tesszük

Mivel a vállalkozás forrásai különböző eszközök formájában vannak jelen, a rendelkezésre álló pénzeszközeinket úgy tudjuk növelni, ha a meglévő illikvid

eszközöket átcsoportosítjuk, likviddé tesszük

A fenti eljárás lényege, hogy eszközeinket a likvidtől a kevésbé likvid felé haladva felülvizsgáljuk és megfelelő mérlegelés után azokat az eszközeinket, amelyek átalakítása a legkisebb költséggel, illetve veszteséggel jár, pénzzé

tesszük

A fenti eljárás lényege, hogy eszközeinket a likvidtől a kevésbé likvid felé haladva felülvizsgáljuk és megfelelő mérlegelés után azokat az eszközeinket, amelyek átalakítása a legkisebb költséggel, illetve veszteséggel jár, pénzzé

tesszük

A belső tartalékok föltárásához általában elegendő a forgóeszközök fölülvizsgálata, kritikus gazdasági helyzetekben azonban szükségessé válhat a

kevésbé likvid befektetett eszközök felülvizsgálata is

A belső tartalékok föltárásához általában elegendő a forgóeszközök fölülvizsgálata, kritikus gazdasági helyzetekben azonban szükségessé válhat a

kevésbé likvid befektetett eszközök felülvizsgálata is

A belső finanszírozás kettős haszonnal jár, egyrészt megtakarítjuk a külső forrás igénybevételének költségét, másrészt az eszközeink intenzívebb kihasználása javítja a vállalkozás hatékonyságát, növeli értékteremtő

képességét.

A belső finanszírozás kettős haszonnal jár, egyrészt megtakarítjuk a külső forrás igénybevételének költségét, másrészt az eszközeink intenzívebb kihasználása javítja a vállalkozás hatékonyságát, növeli értékteremtő

képességét.

A belső finanszírozás lényege


Belső finanszírozás – Bootstrap finanszírozás

A pénzkímélő technikák egy sajátos csoportját alkotják az úgynevezett bootstrap technikák.

Részletesen lásd a könyvben!A pénz nélküli önfinanszírozás sokszor meglehetősen magától

értetődő és kézenfekvő technikáját nevezi az angol nyelvű szakirodalom összefoglalóan „bootstrap finance”-nak .

Definíciója: olyan, elsősorban kisvállalkozások által használt technikák összessége, amelynek célja a rendelkezésre álló erőforrások leghatékonyabb felhasználása és az igények kielégítése anélkül, hogy hosszú távú külső finanszírozási formákat kellene igénybe venni.

Néhány példa: • Menedzseri fizetések visszatartása• Személyes banki források, hitelkártya céges használata.• Barter • Eszközöket oszt meg más cégekkel • Munkaerőt bérel, alkalmazás helyett, stb.,

dr.Béza Dániel 29

Tagi kölcsönTagi kölcsön

Családi, baráti kölcsönCsaládi, baráti kölcsön

Szállítói hitelekSzállítói hitelek

Vevői előlegVevői előleg

Váltó, csekkVáltó, csekk

Külső adósságjellegű nem intézményes finanszírozási formák

30dr.Béza Dániel


A legolcsóbb finanszírozási formaNem kell fedezet, nincs szigorúan vett lejárat

Gond, ha több tulajdonos vanAdó jogszabályokra oda kell figyelni

A tulajdonos szemszögéből nem mindig jó üzlet

A legolcsóbb finanszírozási formaNem kell fedezet, nincs szigorúan vett lejárat

Gond, ha több tulajdonos vanAdó jogszabályokra oda kell figyelni

A tulajdonos szemszögéből nem mindig jó üzlet

Családi, barátikölcsön

Családi, barátikölcsön

Főleg a kényszervállalkozókra, egyéni vállalkozásokra jellemző (számukra más finanszírozási forrás

gyakorlatilag nem áll rendelkezésre)Bizalmi elven működik

A kölcsön adók kérhetnek biztosítékot, vagy beleszólást a vállalkozásba

Főleg a kényszervállalkozókra, egyéni vállalkozásokra jellemző (számukra más finanszírozási forrás

gyakorlatilag nem áll rendelkezésre)Bizalmi elven működik

A kölcsön adók kérhetnek biztosítékot, vagy beleszólást a vállalkozásba

A tagi kölcsön és a családi, baráti kölcsön

31dr.Béza Dániel

Szállítói hitelek

Szállítói hitelek

A kisvállalkozók gyenge alkupozíciójuk miatt nehezebben tudják alkalmazni

Bizalmi elven működik (ha visszaélünk vele, elveszíthetjük beszállítóinkat)

Nem lehet vele büntetlenül élni (meg kell az árat fizetni)Vevőkövetelések-száltói hitelek összhangja

A kisvállalkozók gyenge alkupozíciójuk miatt nehezebben tudják alkalmazni

Bizalmi elven működik (ha visszaélünk vele, elveszíthetjük beszállítóinkat)

Nem lehet vele büntetlenül élni (meg kell az árat fizetni)Vevőkövetelések-száltói hitelek összhangja

Vevői előlegekVevői előlegek

Vevői előlegről akkor beszélünk, amikor a vevő az áru, vagy szolgáltatás ellenértékét, vagy annak egy részét, az

árú átvétele, illetve a szolgáltatás igénybevétele előtt megfizeti.

Feltétele az erős alkupozícióBizalmi elven működik, (vagy a vevő komoly biztosítékokat

követel meg)Tipikus előfordulása: mezőgazdasági kisvállalkozások,

lakásépítési szektor

Vevői előlegről akkor beszélünk, amikor a vevő az áru, vagy szolgáltatás ellenértékét, vagy annak egy részét, az

árú átvétele, illetve a szolgáltatás igénybevétele előtt megfizeti.

Feltétele az erős alkupozícióBizalmi elven működik, (vagy a vevő komoly biztosítékokat

követel meg)Tipikus előfordulása: mezőgazdasági kisvállalkozások,

lakásépítési szektor

Szállítói hitelek, vevői előlegek

32dr.Béza Dániel

VáltóVáltó

Hitelviszonyt megtestesítő, forgalomképes értékpapír, amelyben a váltó kibocsátója arra vállal

kötelezettséget, hogy a lejárat napján a váltón feltüntetett összeget, a váltót bemutatójának ő, vagy

az ő általa megjelölt személy megfizeti

Hitelviszonyt megtestesítő, forgalomképes értékpapír, amelyben a váltó kibocsátója arra vállal

kötelezettséget, hogy a lejárat napján a váltón feltüntetett összeget, a váltót bemutatójának ő, vagy

az ő általa megjelölt személy megfizeti

CsekkCsekk

A csekk alapjogviszonya maga a csekkszámlaszerződés, amelynek alapján a

számlatulajdonos pénzt helyez el a bankszámláján, és úgy állapodik meg a bankkal, hogy a számla felett különleges módon, csekk útján fog rendelkezni. A

csekkel a számlatulajdonos utasítja bankját, hogy a számlájáról a csekken meghatározott személynek, az ott meghatározott feltételekkel (összeg készpénzben

vagy átutalással) teljesítse a fizetést

A csekk alapjogviszonya maga a csekkszámlaszerződés, amelynek alapján a

számlatulajdonos pénzt helyez el a bankszámláján, és úgy állapodik meg a bankkal, hogy a számla felett különleges módon, csekk útján fog rendelkezni. A

csekkel a számlatulajdonos utasítja bankját, hogy a számlájáról a csekken meghatározott személynek, az ott meghatározott feltételekkel (összeg készpénzben

vagy átutalással) teljesítse a fizetést

A váltó és a csekk

33dr.Béza Dániel


Családi, baráti kölcsönCsaládi, baráti kölcsön

Szállítói hitelekSzállítói hitelek

Vevői előlegVevői előleg

Váltó, csekkVáltó, csekk

KÜLSŐ ADÓSSÁGJELLEGŰ FINANSZÍROZÁSI FORMÁK

34

BankhitelBankhitel

LízingLízing

FaktoringFaktoring

KötvényKötvény

KözraktárjegyKözraktárjegy

NEM INTÉZMÉNYESNEM INTÉZMÉNYES INTÉZMÉNYESINTÉZMÉNYES

34dr.Béza Dániel

Banki szolgáltatások

35dr.Béza Dániel

BANKI SZOLGÁLTATÁSOK• Számlavezetés (Ft, deviza)• Bankkártya• Telebank• Telefonos ügyfélszolgálat• POS terminál • Internet bank• Széf szolgáltatás• Bankgarancia• Treasury szolgáltatások• Üzleti kártya• Befektetések• Pályázati tanácsadás

36dr.Béza Dániel

SZÁMLAVEZETÉSI SZOLGÁLTATÁSOK

• Csoportos beszedési megbízás: – a bank mások bankszámlájáról meghatározott

összeget - a megjelölt teljesítési napon - bankszámlája javára beszed.

• Csoportos átutalások: – rendszeresen, azonos jogcím alapján, viszonylag

kis összegű, de nagy tételszámú fizetések teljesítése (bérek vagy jutalékok számos alkalmazott vagy ügynök számára).

37dr.Béza Dániel

SZÁMLAVEZETÉSI SZOLGÁLTATÁSOK

• Azonnali beszedési megbízás (inkasszó): – a bank az előre meghatározott összeget beszedi a

kötelezett pénzforgalmi bankszámlájáról• VIBER megbízás:

– Azonnali pénzátutalás. Plusz díjért vehető igénybe• Számlakivonat küldés:

– Tranzakciós naponként, havonta, stb.

38dr.Béza Dániel

SZÁMLAVEZETÉS

A gazdasági társaságok – ha a jogszabály kivételt nem tesz:– kötelesek pénzeszközeiket a készpénzben

teljesíthető fizetések céljára szolgáló pénzeszközök kivételével bankszámlán tartani,

– pénzforgalmukat bankszámlán lebonyolítani, és ennek érdekében bankszámlaszerződést kötni.

39dr.Béza Dániel

BANKVÁLASZTÁSI SZEMPONTOK

• Költségtényezők– Fix vagy változó

• Ügyintézés– Fiókban vagy online

• Irodában vagy bárhol (szolgáltatások)– Üzleti terminál, internetbank– Telebank

• Extra szolgáltatások– Egyes szakmák számára kialakított

számlacsomagok (ügyvéd, végrehajtó, stb.)40dr.Béza Dániel

BANKVÁLASZTÁS SZEMPONTJAI

3,243,57

3,70

3,77

3,77

3,80

3,95

3,95

3,98

4,08

4,14

4,524,60

4,61

4,62

4,644,64

4,72

4,77

Barátok, kollégák ajánljákSMS alapú számla, illetve kártyainformáció

Legyen közel a munkahelyhezMagas betéti kamatok

Legyen közel a lakóhelyhezElektronikus csatornákon adott megbízások díjpreferenciája

Telefonos ügyfélszolgálatInternetes bankolási lehetőség

Hitelfelvételi lehetőségBankkártya, hitelkártya biztosítása éves díj nélkül

Legyenek vonzó hitelajánlatai, jó kondíciókÁtutalási díj (forgalmi járulék)

Tranzakciók gyors teljesítéseÉrthető, áttekinthető számlakivonat

Alacsony készpénzfelvételi díjGyors ügyintézés

Az ügyintézők magas szakmai felkészültségeAlacsony számlavezetési díj

A bank megbízhatósága

Bankválasztás szempontjai

Forrás: KFK – OTP Bank számára végzett kutatás 41dr.Béza Dániel

BANKVÁLTÁS

• Hogyan válthatunk bankot?• Miket mérlegeljünk?• Mire figyeljünk?

Érdemes elsőre időt és energiát szánni a cégünknek leginkább megfelelő bank kiválasztására, mivel egy

későbbi bankváltás jóval több időt és energiát igényel, nem beszélve az ezzel kapcsolatos kockázatokról.

42dr.Béza Dániel

Köszönöm a figyelmet!

Viszontlátásra a következő előadáson!

http://kfk.uni-corvinus.hu www.csabaliget2008.hu/oktatas

43dr.Béza Dániel

http://kfk.uni-corvinus.hu/

Documents

Kisvállalkozások finanszírozása, pénzügyei. Levelező képzés