Kvartalsrapport Q1 2019 - Norske tog · Marianne Abeler Espen Opedal Styremedlem Styremedlem Vidar Larsen Øystein Risan Styremedlem Administrerende direktør. 13 Regnskap Kvartalsrapport

1

Kvartalsrapport Q1 2019En tittel

Kvartalsrapport Q1 2019

2

Kvartalsrapport Q1 2019Om Norske tog

Om Norske togNorske tog er et ledende fagmiljø innen innkjøp, tilpasning og forvaltning av jernbanekjøretøy. Norske tog følger den teknologiske utviklingen, kjenner den internasjonale bransjen og har spisskompetanse på norske forhold.

Selskapet skal anskaffe, eie og forvalte togmateriell, som fortrinnsvis skal brukes til utførelse av persontransport med tog som offentlig tjenesteforpliktelse. Selskapets togmateriell skal tilbys på konkurransenøytrale vilkår. Selskapet har også en rådgiverfunksjon overfor staten. Selskapet skal ha effektiv drift.

Norske tog AS eies 100 prosent av Samferdselsdepartementet og er et kategori 4selskap, dette innebærer at staten har en sektorpolitisk begrunnelse for eierskapet.

Norske tog har utstedt obligasjoner som er notert på Oslo Børs. Selskapet følger Oslo Børs sine anbefalinger for eierstyring og selskapsledelse så langt det passer.

Finansielle nøkkeltall

Finansielle nøkkeltall (MNOK) Q1 2019 Q1 2018 År 2018

Driftsresultat 105 118 426

Resultat før skatt 74 112 324

Periodens resultat 58 86 279

Netto kontantstrøm 2 272 3 576 2 012

Arbeidskapital 201* 691 1 955

Egenkapital 2 892 2 652 2 835

Egenkapitalandel 23 % 22 % 21 %

Avkastning på bokført egenkapital 9,5 % 8,5 % 10,9 %

* Den negative arbeidskapitalen skyldes et stort lån som forfaller innen et år

3

Kvartalsrapport Q1 2019Administrerende direktørs kommentar

Sterk passasjervekst gir behov for nye togTrafikkveksten har de siste årene vært større enn forventet, og veksten ser ut til å fortsette på samme høye nivå. Med en slik vekst – og en stor del av kjøretøyparken som er moden for utskifting – er det ikke utenkelig at vi vil ha behov for to nye togsett hver eneste måned i de neste 30 årene.

Uten en ny avtale står vi om få år uten ekstra kjøretøy å sette inn for å møte det økte behovet etter hvert som de store infrastrukturprosjektene rundt Oslo ferdigstilles. Tilgang på nye kjøretøy vil også være viktig når trafikken i Osloområdet skal konkurranseutsettes, slik regjeringen har varslet.

Og det begynner å haste. Det tar omtrent fire år fra et tog blir bestilt til det er levert. Skal vi ha nye lokaltog til 2024, må beslutningen tas i 2019.

Øystein Risan Administrerende direktør i Norske tog AS

4

Kvartalsrapport Q1 2019En tittel

Styrets rapport

5

Kvartalsrapport Q1 2019Styrets rapport

Viktige hendelserVed utgangen av 2019 får norsk jernbane en ny togoperatør. GoAhead skal fra desember trafikkere Sørlandsbanen, Jærbanen og Arendalsbanen. I forberedelsene til oppstart av trafikkpakken bidrar Norske tog med kompetanse og ressurser til GoAhead, hvor det blant annet er tett dialog om design av togsettene innvendig og utvendig.

Stadler og Norske tog signerte i desember 2018 den siste opsjonen i en kontrakt som har løpt siden 2008. Opsjon 5 omfatter 25 togsett, og i løpet av første kvartal er de 2 siste togsettene fra opsjon 3 levert.

For å møte trafikkveksten og behovet for utskiftning av tog som har nådd sin tekniske levealder, har Norske tog i første kvartal fokusert på å anskaffe bimodale tog til pakke Nord, nye diesellokomotiver til Nordlandsbanen, samt nye lokaltog. Flere lokaltogstrekninger og Nordlandsbanen trafikkeres av de eldste togtypene. Type 69 trafikkerer lokaltogstrekningene på Østlandet, samt Arendalslinja og Brattsbergbanen, og har teknologi fra tidlig 70tall.

For å sikre pålitelige tog over tid, er midtlivsoppgraderinger av eksisterende togmateriell viktig. Dette vil opprettholde standard og kvalitet i hele levetiden til togene og gi passasjerene et bedre og mer moderne tilbud. Norske tog forbereder en mulig oppstart av midtlivsoppgradering av lokaltog Type 72 i 2020.

6


Økonomisk utvikling i Norske togNorske tog har i første kvartal 2019 et positivt resultat etter skatt på 58 MNOK (86 MNOK), dette er en nedgang på 28 MNOK sammenlignet med samme periode i fjor.

Resultat 01.01–31.03.2019Resultat

Økonomisk utvikling

Første kvartal 2018 Første kvartal 2019


200

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000

Økonomisk utvikling 01.01–31.03.2019

Driftsresultat

Driftskostnader

Driftsinntekter

117 697105 046

186 390209 230

304 087314 276

58

86

143

180

Resultat Kontantstrøm fra driften

7


Resultatet gir en avkastning på bokført egenkapital på 9,5 prosent de siste 12 månedene. Selskapet skal på lang sikt levere en avkastning på 5 prosent. Den årlige avkastningen vil svinge i takt med omfang av planlagte investerings prosjekter. Styret forventer en lavere avkastning de kommende årene som følge av igangsetting av store prosjekter

Det forventes omsetningsvekst de nærmeste årene på grunn av fortsatt leveranser av Flirttogene. Disse skal erstatte gamle kjøretøy, samt gi rom for planlagt vekst

Utvikling finansielle nøkkeltall Q1 2018 til Q1 2019Salgsanalyse

Egenkapital


0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000

0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 %

Egenkapitalavkastning

Egenkapitalandel

Andre driftsinntekter

Leasinginntekter

9,50 %8,50 %

22,45 %22,60 %

303 753313 999

334277

8


FinansieringNorske tog har høy kredittverdighet. Standard & Poor’s har gitt selskapet kredittratinger for langsiktig låneopptak på henholdsvis A+ (stable). Den høye kredittratingen gir selskapet god tilgang på fremmedkapital.

Selskapet benytter låneopptak gjennom Euro Medium Term Note (EMTNprogrammet). EMTNprogrammet inneholder ingen finansielle covenants, men en valgfri eierskapsklausul knyttet til at staten skal eie 100 prosent av Norske tog.

Per 31.03.2019 har selskapet obligasjonslån på 2 218 MNOK som forfaller i løpet av de neste 12 månedene. Selskapet vil måtte refinansiere mye av dette beløpet i løpet av året.

Ved nye prosjekter som trenger finansiering vil det bli vurdert om det kan benyttes grønne obligasjoner. Målet er ha en strategi for grønne obligasjoner innen høsten 2019.

Langsiktig gjeldUtestående beløp

1 600

1 400

1 200

1 000

800

600

400

200

0

15181

300 300 350

7692

550650

1150

750

500

1 250 MCHF 2 125 MCHF

14.022020

12.022021

26.112021

24.012022

02.052023

26.022024

26.112025

18.022026

20.012027

12.062028

9


Driftsresultat

Norske togs driftsresultat i første kvartal 2019 er på 105 MNOK. Dette er en svak nedgang fra første kvartal 2018 (118 MNOK). Endringen tilskrives høyere avskrivninger og mer aktivitet vedrørende modifikasjoner på togene.

Driftsresultat 01.01–31.03.2019

Kontantstrøm 01.01–31.03.2019

Driftsresultat

Kontantstrøm


Driftsresultat Kontantstrøm fra driften

200

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

200

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

Netto kontantstrøm fra driften er 143 MNOK (180 MNOK). Netto kontantstrøm brukt til investeringer er 786 MNOK (236 MNOK). Midlene er i hovedsak brukt til kjøp av nytt togmateriale.

Kontantstrøm

2019 2018

143

180

118105

105118

10


På slutten av 2018 ble det tatt opp obligasjonslån på 1 500 MNOK som følge av tilbakebetaling på lån med 600 MNOK i februar 2019, samt at ytterligere 700 MNOK forfaller i april 2019. I tillegg ble det utbetalt 571 MNOK i forskudd på opsjon 5 av Stadlerkontrakten.

Framtidsutsikter Det skal i 2019 tildeles ytterligere to kontrakter, Trafikkpakke 2: Nord og Trafikkpakke 3: Vest, noe som teoretisk sett kan innebære to nye kunder. Oppstart av Trafikkpakke Sør er i desember 2019.

Togsettene av Type 72 er klare for en midtlivsoppgradering hvor blant annet dører, elektro, layout, lakkering og passasjerinformasjonssystemet bør oppgraderes. Dette gjelder 36 togsett. Kostnaden med en slik oppgradering må dekkes gjennom restverdisikring fra Norske togs eier, Samferdselsdepartementet.

Et av de største prosjektene for Norske tog i 2019 er utarbeidelse av kravspesifikasjoner og anbudsdokumenter knyttet til kjøp av nye lokaltog. Disse togene skal erstatte dagens Type 69 som har passert sin tekniske levealder. Skal Norske tog ha nye lokaltog tilgjengelig til Follobanen åpner i 2024, burde beslutningen om anskaffelse av nye tog tas i år slik at kontrakt kan inngås i løpet av 2020.

11


RisikoFinansiell risikoSelskapets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimere de potensielle negative effektene på selskapets finansielle resultater. Selskapet benytter finansielle derivater for å sikre seg mot endringer i rente og valuta.

Norske tog tar opp lån i de markeder og valutaer som totalt sett gir de mest gunstige betingelsene. Lån i utenlandsk valuta byttes til norske kroner gjennom valutabytteavtaler. Norske tog har som målsetning å minimere valuta risiko i finansforvaltningen. Forøvrig er selskapet i liten grad eksponert for valuta risiko da hoveddelen av inntekter og kostnader er i NOK. Dersom avtale om større innkjøp inngås i utenlandsk valuta, dekkes valutarisikoen tilnærmet 100 prosent i avtalens løpetid.

Norske tog er eksponert for renteendringer. Selskapet benytter rentebytteavtaler for å redusere renterisikoen og for å oppnå ønsket rentestruktur på gjelden. Det er etablert målsetninger som regulerer andelen av lån som skal rentereguleres i en tolvmåneders periode, og for rentebindingen på porteføljen.

Etter etablerte målsetninger skal lånebehov i neste tolvmåneders periode være dekket gjennom fri likviditet og etablerte trekkfasiliteter. Selskapet har en målsetning om å ha en fri likviditetsbeholdning på minimum 300 MNOK.

Operasjonell risikoDet gjennomføres systematisk analyser av operasjonell risiko og oppnåelse av økonomiske mål. Med utgangspunkt i risikoanalysene er det etablert kontroll aktiviteter som reduserer identifiserte risikoer, herunder automatiske kontroller, revisjoner og oppfølgende, utvidede analyser relatert til spesielle risikoområder.

Det er risiko knyttet til at enkelte togsett som leies ut har nådd sin tekniske levealder, og vedlikehold av disse er mer utfordrende. Det er avdekket sprekk dannelser på togsett type 7, som har medført ekstraordinært vedlikehold. Midtlivsoppgradering av Type 72 er forsinket i henhold til opprinnelig plan, grunnet manglende avklaring av finansiering. Det er også risiko knyttet til at manglende avklaring av finansiering og lange ledetider for bestilling av nye tog kan medføre at nye lokaltog leveres for sent til å dekke et økt behov for tog grunnet trafikkvekst og åpning av Follobanen.

Hendelser etter balansedagenDet er ingen vesentlige hendelser etter balansedagen utover det som er omtalt i denne rapporten.

12


AvslutningKvartalsrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering.

Etter styrets og daglige leders beste skjønn gir rapporten uttrykk for vesentlige transaksjoner som er gjennomført med nærstående i inneværende periode og de mest sentrale risikofaktorene virksomheten står overfor i kommende periode.

Etter styrets og daglige leders beste skjønn er regnskapet for første kvartal 2019 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et riktig bilde av selskapets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet ved utgangen av perioden, samt en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i rapporteringsperioden og deres innflytelse på regnskapet.

Oslo, 15. mai 2019

Annette Malm Justad Styreleder

Marianne Abeler Espen Opedal Styremedlem Styremedlem

Vidar Larsen Øystein Risan Styremedlem Administrerende direktør

13

Kvartalsrapport Q1 2019Regnskap

Resultat (Alle tall i TNOK) Noter

Per 1. kvartal

2019

Per 1. kvartal

2018 År 2018Siste

12 mnd.Driftsinntekter 2 314 276 304 087 1 217 061 1 227 250 Lønn og andre personalkostnader 10 042 8 131 43 028 44 939 Avskrivninger og nedskrivninger 176 276 168 633 692 055 699 698 Andre kostnader 22 912 9 626 56 045 69 331 Sum driftskostnader 209 230 186 390 791 128 813 968

Driftsresultat 105 046 117 697 425 933 413 282

Finansielle posterFinansinntekter 36 228 23 635 169 200 181 793 Finanskostnader 69 997 50 681 291 645 310 961 Netto finanskostnad pensjoner 311 311 Urealiserte verdiendringer 1 2 560 21 113 20 371 1 818 Sum finansielle poster -31 209 -5 933 -102 385 -127 661

Resultat før skattekostnad 73 837 111 764 323 548 285 621 Skattekostnad 16 244 25 706 44 243 34 781 Periodens resultat 57 593 86 058 279 305 250 840

Periodens resultat tilordnesAksjonærene i morselskapet 57 593 86 058 279 305 250 840

Utvidet resultat

Årets resultat 57 593 86 058 279 305 250 840 Poster som ikke skal reklassifiseres over resultatetEstimatavvik pensjoner 13 423 13 423 Skatt relatert til poster som ikke skal reklassifiseres 2 883 2 883 Periodens totalresultat 57 593 86 058 268 765 240 300

Totalresultat tilordnesAksjonærene i morselskapet 57 593 86 058 268 765 240 300

Resultat

14


BalanseBalanse (Alle tall i TNOK) Noter 31.03.2019 31.12.2018 31.03.2018EiendelerVarige driftsmidler 3 10 504 044 9 883 793 9 801 360 Sum anleggsmidler 10 504 044 9 883 793 9 801 360 Kundefordringer og andre fordringer 2 160 698 148 083 Derivater 1 139 870 1 203 006 957 465 Kontanter og bankinnskudd 1 129 741 2 372 091 904 233 Sum omløpsmidler 2 271 771 3 575 795 2 009 781 Sum eiendeler 12 775 815 13 459 588 11 811 141

Egenkapital og gjeldAksjekapital og overkurs 2 400 000 2 400 000 2 400 000 Annen, opptjent egenkapital 492 192 434 598 251 892 Sum egenkapital 2 892 192 2 834 598 2 651 892 Lån 6 693 478 8 311 286 7 179 290 Utsatt skatt 676 382 660 137 644 482 Pensjonsforpliktelser 31 905 32 296 16 823 Andre avsetninger for forpliktelser 4 9 429 Sum langsiktig gjeld 7 411 194 9 003 719 7 840 595 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 122 211 138 676 159 593 Lån 2 287 661 1 463 863 1 148 699 Derivater 62 557 18 732 10 362 Sum kortsiktig gjeld 2 472 429 1 621 271 1 318 654 Sum egenkapital og gjeld 12 775 815 13 459 588 11 811 141

Oslo, 15. mai 2019

Annette Malm Justad Styreleder

Øystein Risan Administrerende direktør

Marianne Abeler Styremedlem

Espen Opedal Styremedlem

Vidar Larsen Styremedlem

15


Kontantstrømoppstilling (Alle tall i TNOK)Per 1. kvartal

2019Per 1. kvartal

2018 Året 2018Årsresultat før skatt 73 837 111 763 323 548 Av og nedskrivning i resultatregnskapet 176 276 168 633 692 055 Forskjell kostnadsført og inn/utbetaling pensjon 391 1 448 602 Renteposter, periodisering 87 053 112 243 52 161 Endring arbeidskapital 19 322 13 241 139 717 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 143 347 179 946 1 103 761

Kjøp av varige driftsmidler 785 701 236 209 842 064 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -785 701 -236 209 -842 064

Opptak av kort og langsiktig lån 600 000 2 850 000 Nedbetaling av kort og langsiktig lån 600 000 1 099 995 Netto kontantstrøm til finansieringsaktiviteter -600 000 600 000 1 750 005

Endring i kontanter og bankinnskudd i perioden -1 242 354 543 737 2 011 702 Kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 2 372 091 360 499 360 499 Valutagevinst/tap på kontanter og bankinnskudd 4 3 110 Kontanter og bankinnskudd ved periodeslutt 1 129 741 904 233 2 372 091

Kontantstrøm

16


Per 1. kvartal 2019 (Alle tall i TNOK) Aksjekapital OverkursOpptjent

egenkapital SumEgenkapital 1. januar 2019 100 000 2 300 000 434 599 2 834 599 Årets resultat 57 593 57 593 Fra utvidet resultat Egenkapital 31. mars 2019 100 000 2 300 000 492 192 2 892 192

Per 1. kvartal 2018 (Alle tall i TNOK) Aksjekapital OverkursOpptjent

egenkapital SumEgenkapital 1. januar 2018 100 000 2 300 000 165 834 2 565 834 Årets resultat 86 058 86 058 Fra utvidet resultat Egenkapital 31. mars 2018 100 000 2 300 000 251 892 2 651 892

2018 (Alle tall i TNOK) Aksjekapital OverkursOpptjent

egenkapital SumEgenkapital 1. januar 2018 100 000 2 300 000 165 834 2 565 834 Årets resultat 279 305 279 305 Fra utvidet resultat 10 540 10 540 Egenkapital 31. desember 2018 100 000 2 300 000 434 599 2 834 598

Egenkapital

17


Rammeverk og regnskaps- prinsipperSelskapsregnskapet til Norske tog AS er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC) som fastsatt av EU.

Selskapsregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med unntak av finansielle derivater, enkelte finansielle eiendeler og forpliktelser som er vurdert til virkelig verdi.

Delårsregnskapet avlegges i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting. Delårsregnskapet må sees i sammenheng med selskapets siste avlagte årsregnskap som inneholder en fullstendig beskrivelse av selskapets regnskapsprinsipper.

Periodens skattekostnad er utregnet med basis i nominell skattesats i Norge.

Regnskapsprinsipper som er lagt til grunn for 2019 er konsistent med de regnskaps prinsipper som ble anvendt for årsregn skapet 2018 – med unntak av at selskapet har implementert standardene IFRS 16 med virkning fra 1.januar 2019.

Implementering av nye regnskapsstandarder IFRS 16 LeasingIFRS 16 hadde virkningstidspunkt fra 1. januar 2019.

UtleieNorske tog AS sine inntekter i form av utleie vil være omfattet av IFRS 16. For utleiekontrakter medfører IFRS 16 kun mindre endringer i opplysningskrav. Norske tog AS eier togene som leies ut og vil i henhold til IFRS 16.C14 ikke foreta noen justeringer i regnskapsføringen ved overgangen.

InnleieI henhold til IFRS 16 skal leietaker inn arbeide alle leieavtaler i balansen, ved at forpliktelse til å betale leie over leie perioden samt tilhørende rett til bruk av underliggende eiendel innregnes. For alle de leieavtalene som overfører retten til leietaker til å kontrollere bruken av en identifisert eiendel samt motta de økonomiske fordelene skal innregnes. Det vil ikke lenger være en forskjell på behandling av finansielle og operasjonelle leieavtaler.

Implementeringseffekten for leieavtaler som eksisterte ved overgang til den nye standarden har selskapet valgt å legge modifisert retrospektiv metode til grunn, uten omarbeidelse av sammenlignings tall. Implementeringseffekten er ført mot inngående balanse 1. januar 2019 ved at verdien av eiendelene er målt til verdi lik leieforpliktelsene.

Leieforpliktelsen måles til nåverdien av faste leiebetalinger over leieperioden. De betalingene som er knyttet til en indeks eller lignende baseres på den relevante faktor på innregningstidspunktet.

Ved beregning av implementeringseffekten for leieavtaler som eksisterte 1. januar 2019 er diskonteringsrenta fastsatt basert på den marginale lånerenta ved implementering av standarden.

Selskapet har valgt å benytte unntaks regelen ved at leie for kortsiktige leieavtaler med inntil 12 måneders varighet og for avtaler med lav verdi kostnadsføres direkte i resultatregnskapet.

For kontrakter som også inkluderer andre produkt eller tjenesteleveranser har selskapet valgt å kostnadsføre disse kostnadene som driftskostnad separat fra leiekomponenten.

Ved fastsettelse av leieperiode er uopp sigelig leieperiode justert for forlengelses opsjoner og termineringsrettigheter som det er rimelig sikkert selskapet vil benytte, lagt til grunn.

Det foretas vurdering av nedskrivningsbehov i henhold til IAS 36 for balanseført bruksrettighet med særskilt vurdering av hvordan tilhørende leieforpliktelse skal medtas i vurderingen.

Implementering av standarden har medført en økt totalbalanse på totalt i overkant av 10 824 TNOK per 1. januar 2019. Se nærmere spesifisert informasjon i note 4 til regnskapet.

Noter – rapporteringsinformasjon

18


1. Urealiserte verdiendringer

2. Salgsanalyse per kategori

Nedenfor følger spesifikasjon over urealiserte verdiendringer av eiendeler, gjeld og derivater som er målt til virkelig verdi.

31.03.2019 31.03.2018 31.12.2018Urealisert rente og valutasikringsderivater 86 156 75 598 16 524 Urealisert verdiendringer obligasjonslån 88 716 96 711 3 847 Sum urealiserte verdiendringer finansposter 2 560 21 113 20 371

Norske tog AS har kun ett driftssegment – utleie av tog.

Salgsanalyse per kategori 31.03.2019 31.03.2018 Året 2018 Siste 12 mndUtleie inntekter 313 999 303 753 1 215 011 1 225 257 Andre driftsinntekter 277 334 2 050 1 993 Sum 314 276 304 087 1 217 061 1 227 250

Informasjon om viktige kunderSelskapet har en kunde for utleie av persontogmateriell, Vygruppen AS (Vy), som står for 100 % av utleieinntektene.

19


3. Varige driftsmidler

Maskiner og utstyr

Transport- midler

Del-leveranse

tog

Anlegg under

utførelseBruksrett eiendom Sum

Balanse 1. januar 2019Akkumulert anskaffelseskost 46 693 10 803 140 480 053 15 287 11 345 173 Akkumulerte av og nedskrivninger 36 385 1 424 995 1 461 380 Sum 10 308 9 378 145 480 053 15 287 - 9 883 793

1. kvartal 2019Inngående balanse 10 308 9 378 145 480 053 15 287 9 883 793 Implementeringseffekt IFRS 16 10 824 10 824 Tilgang 617 962 167 739 785 701 Overført mellom anleggsgrupper 59 147 820 70 271 77 607 Årets avskrivning 1 932 174 018 326 176 276 Sum 8 435 9 351 947 1 027 744 105 418 10 498 10 504 044

Balanse 31. mars 2019Akkumulert anskaffelseskost 46 752 10 950 960 1 027 744 105 418 10 824 12 141 699 Akkumulerte av og nedskrivninger 38 317 1 599 013 326 1 637 656 Sum 8 435 9 351 947 1 027 744 105 418 10 498 10 504 044

Maskiner og utstyr

Transport- midler

Del-leveranse

tog

Anlegg under


Balanse 1. januar 2018Akkumulert anskaffelseskost 44 723 9 681 962 501 288 275 136 10 503 109 Akkumulerte av og nedskrivninger 19 279 750 046 769 325 Sum 25 444 8 931 916 501 288 275 136 - 9 733 784

1. kvartal 2018Inngående balanse 25 444 8 931 916 501 288 275 136 9 733 784 Tilgang 97 516 138 693 236 209 Avgang Overført mellom anleggsgrupper 315 764 4 855 310 909 Årets nedskrivning Årets avskrivninger 4 139 164 494 168 633 Sum 21 305 9 083 186 593 949 102 920 - 9 801 360

Balanse 31. mars 2018Akkumulert anskaffelseskost 44 723 9 997 726 593 949 102 920 10 739 318 Akkumulerte av og nedskrivninger 23 418 914 540 937 958 Sum 21 305 9 083 186 593 949 102 920 - 9 801 360

20


Maskiner og utstyr

Transport- midler

Del-leveranse

tog

Anlegg under


Balanse 1. januar 2018Akkumulert anskaffelseskost 44 723 9 681 962 501 288 275 136 10 503 109 Akkumulerte av og nedskrivninger 19 279 750 046 769 325 Sum 25 444 8 931 916 501 288 275 136 - 9 733 784

Årsregnskapet 2018Inngående balanse 25 444 8 931 916 501 288 275 136 9 733 784 Tilgang 265 317 576 747 842 064 Avgang Overført mellom anleggsgrupper 1 970 1 121 178 286 552 836 596 Årets nedskrivning 2 607 2 607 Årets avskrivninger 14 499 674 949 689 448 Sum 10 308 9 378 145 480 053 15 287 - 9 883 793

Balanse 31. desember 2018Akkumulert anskaffelseskost 46 693 10 803 140 480 053 15 287 11 345 173 Akkumulerte av og nedskrivninger 36 385 1 424 995 1 461 380 Sum 10 308 9 378 145 480 053 15 287 - 9 883 793

21


Spesifikasjon av periodens bevegelse Gjeld EiendelInngående balanse implementeringseffekt leieavtaler tidligere klassifisert operasjonell lease 10 824 10 824 Sum inngående balanse leasing forpliktelse / rett til bruk av eiendel 10 824 10 824 Avdrag 280 Avskrivninger 326 Innregning og endring i avtaler Annet Sum utgående balanse 10 544 10 498 Rentekostnad leieforpliktelse utgjorde 58 TNOK for 2019For nærmere spesifikasjon av effektene vedrørende bruksrettighet av eiendelene i balansen og resultatregnskapet, se note 3 varige driftsmidler

Gjeld innarbeidet i balansen1. kvartal

20191. kvartal

2018Kortsiktig gjeld 1 116 Langsiktig gjeld 9 429 Sum gjeld innarbeidet i balansen 10 544

Avstemming inngående balanse leasingforpliktelse1. kvartal

2019Brutto lease forpliktelse 1. januar 2019 8 854 Diskonteringseffekt 1 037 Leaseforpliktelse 1. januar 2019 7 817 Kortsiktige leieavtaler/leie eiendeler med lav verdi 1 959 Forlengelsesopsjoner som rimelig sikkert blir utøvd 4 966 Økt leieforpliktelse ved innføring av IFRS 16 1. januar 2019 10 824Finansielle leieforpliktelser innregnet 1. januar 2019 Leaseforpliktelse ved innføring av IFRS 16 1. januar 2019 10 824

Snitt av diskonteringsrenten per 1. januar 2019 var 2,18 %

Andre opplysninger 2018Leieavtaler ikke innregnetKostnader knyttet til kortsiktige leieavtaler 457Kostnader knyttet til leie av eiendeler med lav verdi 33Sum 490

KontantstrømTotale kontantstrømmer betalt for leieavtaler 326

Leieavtalene som er inkludert i tabellen ovenfor gjelder leie av bygg.

For nærmere beskrivelse av selskapets leieavtaler og foretatte vurderinger henvises til prinsippnoten.

4. Leieavtaler

Norske tog AS

Besøksadresse Munkedamsveien 62A, 0270 Oslo

Postboks Postboks 1547 Vika, 0117 Oslo

E-post [email protected]

Web norsketog.no

Documents

Kvartalsrapport Q1 2019 - Norske tog · Marianne Abeler Espen Opedal Styremedlem Styremedlem Vidar Larsen Øystein Risan Styremedlem Administrerende direktør. 13 Regnskap Kvartalsrapport