MAB-FPI2020 年 10 月号 No.21 投信指数 MAB-FPI パフォーマンス・サマリー－ Vol.2 ファンド分類詳細編－（前月＋3.99 % ） FPI 2020年9月「総合」

2020 年 10 月号 No.21

投信指数 MAB-FPI

パフォーマンス・サマリー－ Vol.2 ファンド分類詳細編－

FPI

2020年9月

「総合」－1.03 % （前月　＋3.99 % ）

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

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86

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106

108（％）累積値

月次＆累積リターン

棒グラフ：月次リターン（右目盛り）

折れ線グラフ：累積リターン（左目盛り、24ヵ月前を100として指数化）

-8,000

-6,000

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

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（億円）月間設定・解約額＜ネット＞

２

MAB-FPI Performance Summary Vol.2 基準日：2020年 9月 30日

MAB-FPIについて MAB-FPIとは日本の公募追加型株式投資信託全体の動向を表す指数で、弊社が独自に開発したものです。

（FPIは Fund Performance Indexの略）

■主な特徴

・国内籍の公募追加型株式投資信託をユニバースとします（但し、ETFは除く）。

・月末に翌月の採用ファンドを選定します（月次リバランス）。

・総合および各カテゴリー別の日次収益率は、個々の投資信託の日次収益率を前日の純資産額によって加重した平均値として計算します。

・指数は算出開始時点（原則、1997年 3月 31日）を 10,000（単位：ポイント）とし、各カテゴリーの日次収益率を乗じて算出します。

・カテゴリーは全体を表す「総合」のほかファンド分類別（大分類、中分類、小分類）、各種区分別（ヘッジ種別、アクティブ／パッシブ別、他）など、様々なサブ・カテゴリー指数を算出します。

詳細については『MAB 投信指数「MAB-FPI」算出要領』をご参照下さい。

■本レポートの内容掲載対象カテゴリー：「総合」

|--- ファンド分類別「大分類」 |--- 〃「中分類」 |--- 〃「小分類」

なお、「中分類」と「小分類」の掲載対象は原則、直近５年以上指数算出が可能なカテゴリーからの抜粋

＜１＞パフォーマンス・サマリー（１）当月リターン・・・・・ P. ３（２）期間別リターン・・・・・ P. ６（３）リターン推移・・・・・ P. ９（４）対「総合」寄与度分析・・・・・ P.２０

＜２＞リスク・サマリー・・・・・ P.２２

＜３＞設定・解約額 [ネット金額] ・・・・・ P.３５

＜４＞純資産額、ファンド本数・・・・・ P.３８

＜５＞属性、指標等・・・・・ P.４１

３


＜１＞パフォーマンス・サマリー

（1）当月リターン

「総合」およびファンド分類別①

※算出開始時点に記載がない場合、1997年 3月 31日=10,000 [色塗りの基準]月次リターン＞総合

指数

（算出開始時点）　　（当月末）前月末前月末比

総合 13,396 13,535 -139 -1.03

国内株式 16,607 16,154 453 2.80

一般 16,219 15,716 503 3.20

フリー 15,562 15,003 559 3.73

バリュー 19,336 19,100 235 1.23

小型 38,543 36,106 2,437 6.75

その他 15,862 15,703 159 1.01

日経２２５ 15,419 15,304 115 0.75

ＴＯＰＩＸ 15,459 15,266 193 1.26

ＪＰＸ日経４００ 10,000 (2014.01.31) 14,639 14,520 120 0.83

国内債券 13,226 13,185 41 0.31

一般 13,226 13,185 41 0.31

外国株式（先進国） 16,621 17,057 -435 -2.55

グローバル 18,569 18,932 -363 -1.92

除く日本 23,761 24,728 -967 -3.91

含む日本 17,370 17,607 -237 -1.35

その他 12,600 13,183 -583 -4.42

北米 11,652 11,952 -301 -2.51

米国 19,681 20,613 -932 -4.52

カナダ 10,000 (2009.02.27) 15,353 15,863 -509 -3.21

欧州 18,067 18,530 -463 -2.50

ドイツ 8,368 (2014.03.31) 8,830 9,070 -240 -2.65

イギリス 9,683 (2014.05.30) 7,028 7,285 -257 -3.53

アジア・オセアニア 10,000 (1998.05.29) 33,265 33,602 -337 -1.00

オーストラリア 12,755 (2008.06.30) 12,998 13,592 -594 -4.37

ニュージーランド 10,000 (2012.07.31) 36,065 38,102 -2,037 -5.35

複合地域 10,000 (2013.04.30) 4,801 5,369 -568 -10.57

エマージング株式 14,009 14,555 -547 -3.75

グローバル 14,792 15,440 -648 -4.20

BRICS 10,000 (2005.09.30) 21,433 22,749 -1,316 -5.78

その他 14,163 14,677 -514 -3.50

欧州 20,427 22,250 -1,822 -8.19

ロシア 10,000 (2007.03.30) 9,069 9,728 -659 -6.77

アジア・オセアニア 15,366 15,904 -538 -3.38

中国 43,007 45,329 -2,322 -5.12

インド 10,000 (2004.09.30) 28,554 29,526 -973 -3.29

インドネシア 7,365 (2009.11.30) 9,603 10,974 -1,371 -12.49

タイ 17,014 18,225 -1,211 -6.65

フィリピン 3,213 (2010.05.31) 6,086 6,115 -29 -0.48

ベトナム 10,000 (2010.04.30) 13,078 12,449 629 5.05

韓国 10,000 (1997.06.30) 27,468 26,924 545 2.02

香港 19,476 21,138 -1,662 -7.86

台湾 10,000 (2008.03.31) 18,092 18,314 -221 -1.21

中南米 7,427 (2006.04.28) 5,936 6,514 -577 -8.86

ブラジル 10,000 (2006.03.31) 6,165 6,918 -753 -10.89

メキシコ 10,511 (2013.02.28) 6,512 6,823 -312 -4.57

中東・アフリカ 10,000 (2007.08.31) 8,155 8,339 -184 -2.20

トルコ 16,507 16,920 -413 -2.44

複合地域 10,000 (2005.08.31) 19,719 20,440 -721 -3.53

月次リターン(%)

４




「総合」およびファンド分類別②


指数


総合 13,396 13,535 -139 -1.03

外国債券（先進国） 18,166 18,236 -70 -0.39

グローバル 18,572 18,591 -19 -0.10

除く日本 20,120 20,133 -12 -0.06

含む日本 17,592 17,620 -27 -0.16

その他 17,040 17,244 -204 -1.18

北米 9,052 (2013.05.31) 10,751 10,742 9 0.08

米国 15,360 15,430 -70 -0.45

カナダ 10,000 (2003.05.30) 13,992 14,203 -211 -1.48

欧州 10,000 (1998.07.31) 15,482 15,464 18 0.12

イギリス 10,069 (2014.07.31) 9,474 9,744 -270 -2.77

アジア・オセアニア 10,000 (2003.06.30) 18,919 19,290 -371 -1.92

オーストラリア 10,000 (2002.10.31) 23,282 23,708 -426 -1.80

ニュージーランド 10,000 (2014.02.28) 11,327 11,414 -87 -0.76

複合地域 10,000 (2001.11.30) 17,925 18,066 -141 -0.78

エマージング債券 15,630 15,985 -356 -2.23

グローバル 16,948 17,422 -473 -2.72

米ドル建て 17,497 18,012 -515 -2.86

現地通貨建て 10,000 (2006.06.30) 11,755 12,023 -268 -2.23

その他 8,647 (2005.03.31) 11,454 11,654 -200 -1.72

ロシア 10,000 (2008.05.30) 9,368 9,999 -632 -6.32

アジア・オセアニア 8,647 (2005.03.31) 14,397 14,437 -40 -0.28

インド 10,000 (2011.08.31) 15,907 15,884 23 0.14

インドネシア 10,000 (2010.08.31) 13,009 13,116 -107 -0.81

ブラジル 10,000 (2007.12.28) 9,400 9,908 -507 -5.12

メキシコ 10,000 (2011.04.28) 11,148 11,358 -209 -1.84

トルコ 10,000 (2011.04.28) 4,682 4,891 -209 -4.27

複合地域 10,000 (2006.08.31) 10,085 10,164 -78 -0.77

ハイイールド債券 20,220 20,581 -361 -1.75

グローバル 10,000 (1997.06.30) 20,473 20,849 -376 -1.80

北米 19,655 19,966 -311 -1.56

その他 10,000 (2004.03.31) 20,230 20,744 -514 -2.48

欧州 10,000 (2006.04.28) 20,120 20,695 -575 -2.78

アジア・オセアニア 10,000 (2011.07.29) 13,475 13,673 -198 -1.45

複合地域 10,000 (2004.03.31) 19,487 19,768 -280 -1.42

複合資産 17,231 17,328 -97 -0.56

安定 10,000 (1998.10.30) 15,554 15,599 -44 -0.28

安定成長 18,445 18,598 -153 -0.82

成長 20,763 20,959 -196 -0.93

国内バランス 12,507 12,473 35 0.28

安定 12,795 12,762 32 0.25

一般 14,429 14,302 128 0.89

その他 10,000 (2018.10.31) 12,643 12,698 -55 -0.43


５




「総合」およびファンド分類別③


指数


総合 13,396 13,535 -139 -1.03

国内REIT 10,000 (2003.10.31) 29,335 29,603 -268 -0.90

日本 10,000 (2003.10.31) 29,335 29,603 -268 -0.90

外国REIT 10,000 (2003.09.30) 22,574 23,361 -786 -3.37

グローバル 10,000 (2004.01.30) 19,142 19,857 -714 -3.60

除く日本 10,000 (2004.04.30) 20,873 21,700 -826 -3.81

含む日本 10,000 (2004.01.30) 19,162 19,864 -701 -3.53

北米 10,000 (2003.09.30) 22,727 23,621 -895 -3.79

その他 10,000 (2004.04.30) 24,218 24,280 -61 -0.25

欧州 10,000 (2006.12.29) 4,687 4,966 -278 -5.60

アジア・オセアニア 10,000 (2007.07.31) 18,542 18,456 85 0.46

オーストラリア 10,000 (2004.11.30) 12,413 12,415 -2 -0.02

複合地域 10,000 (2007.06.29) 4,902 5,163 -261 -5.06

複数国 10,000 (2004.04.30) 30,694 31,907 -1,213 -3.80

その他 6,057 6,135 -79 -1.28

絶対収益型 7,752 7,784 -32 -0.40

ロング・ショート 8,706 8,761 -56 -0.64

マーケットニュートラル 10,000 (2000.04.28) 12,474 12,380 94 0.76

ＧＴＡＡ 10,903 10,982 -79 -0.72

その他スタイル 10,000 (1999.02.26) 7,227 7,265 -38 -0.52

CB 19,433 19,534 -101 -0.52

アジア・オセアニア 13,820 (2007.10.31) 15,677 16,076 -399 -2.48

日本 19,830 19,732 97 0.49

グローバル 34,163 34,337 -174 -0.51

コモディティ 10,000 (2004.12.30) 8,413 8,778 -365 -4.16

全業種 10,000 (2004.12.30) 5,353 5,540 -188 -3.38

貴金属 10,000 (2009.07.31) 18,423 19,203 -781 -4.07

エネルギー 10,000 (2006.11.30) 3,143 3,432 -289 -8.42

その他コモディティ 10,000 (2005.09.30) 8,290 8,800 -510 -5.79


６



（２）期間別リターン


※[色塗りの基準]期間別リターン＞総合

FPI

3ヵ月(％） 6ヵ月(％） 1年(％）年初来

(％）

総合 4.80 16.78 3.87 -1.60

国内株式 7.29 24.42 9.77 0.13

一般 7.83 24.15 9.99 0.19

フリー 8.62 26.55 12.34 2.22

バリュー 4.86 15.27 1.41 -7.26

小型 12.86 43.73 22.03 9.62

その他 4.86 20.04 6.19 -2.24

日経２２５ 4.52 23.10 8.22 -0.49

ＴＯＰＩＸ 5.08 16.79 4.58 -3.62

ＪＰＸ日経４００ 4.75 17.04 4.86 -3.20

国内債券 0.18 -0.08 -1.85 -0.73

一般 0.18 -0.08 -1.85 -0.73

外国株式（先進国） 8.96 31.50 18.40 6.56

グローバル 9.53 32.19 20.37 7.83

除く日本 7.11 25.70 8.38 -2.18

含む日本 10.24 34.14 24.12 10.96

その他 7.29 29.53 12.27 2.74

北米 6.14 27.34 6.64 -2.54

米国 7.97 29.85 19.05 7.81

カナダ 5.85 24.63 -7.88 -12.08

欧州 4.37 21.99 4.03 -6.45

ドイツ 7.27 34.44 7.53 -3.75

イギリス -2.27 5.48 -16.88 -23.56

アジア・オセアニア 6.13 23.16 2.53 -6.63

オーストラリア 2.77 29.55 -16.30 -19.89

ニュージーランド 4.22 26.17 10.84 -1.89

複合地域 -8.34 7.53 -41.73 -45.18

エマージング株式 6.93 27.39 -0.74 -8.56

グローバル 6.92 27.88 8.01 -4.32

BRICS 3.44 25.22 -4.76 -16.02

その他 7.05 27.25 -3.78 -9.98

欧州 -6.70 15.51 -17.38 -26.69

ロシア -4.15 20.22 -9.00 -20.52

アジア・オセアニア 5.86 22.49 4.36 -5.40

中国 8.48 29.35 34.88 19.90

インド 9.82 31.47 -9.66 -13.37

インドネシア -8.16 20.12 -28.75 -33.12

タイ -7.99 15.71 -27.37 -24.23

フィリピン -3.36 13.65 -23.73 -26.33

ベトナム 9.73 38.32 -13.71 -9.17

韓国 25.12 68.18 46.17 31.99

香港 -4.91 -0.29 -9.19 -18.34

台湾 7.21 32.13 20.97 4.74

中南米 -4.86 16.28 -26.22 -35.79

ブラジル -7.18 11.61 -34.36 -42.89

メキシコ -1.15 13.96 -26.05 -32.93

中東・アフリカ 4.36 20.56 -7.84 -14.10

トルコ -15.00 2.58 -23.48 -27.22

複合地域 4.78 21.16 1.81 -7.81

７






FPI

3ヵ月(％） 6ヵ月(％） 1年(％）年初来

(％）

総合 4.80 16.78 3.87 -1.60

外国債券（先進国） 1.30 6.54 2.75 1.20

グローバル 1.08 5.08 2.79 1.65

除く日本 1.22 4.46 4.38 3.13

含む日本 0.92 5.80 0.98 -0.04

その他 1.93 10.83 2.65 0.01

北米 1.66 8.13 2.93 2.92

米国 0.42 6.51 -2.70 -4.17

カナダ 0.63 6.07 1.27 -1.05

欧州 1.93 5.24 1.29 1.12

イギリス 2.76 4.81 3.93 -2.73

アジア・オセアニア 2.79 15.39 5.39 1.41

オーストラリア 3.02 15.71 5.11 1.41

ニュージーランド 3.29 13.42 8.01 2.08

複合地域 1.43 5.51 8.60 6.42

エマージング債券 -0.87 6.49 -7.49 -11.06

グローバル -0.72 9.95 -7.09 -10.90

米ドル建て -0.33 10.93 -7.36 -10.90

現地通貨建て -2.23 6.23 -5.86 -10.82

その他 -0.99 3.41 -7.87 -11.22

ロシア -13.55 4.15 -13.53 -21.90

アジア・オセアニア 0.37 8.65 2.17 -0.62

インド 3.19 8.53 1.25 -0.23

インドネシア -2.66 16.25 -0.39 -5.60

ブラジル -6.54 -7.74 -24.33 -28.32

メキシコ 2.53 13.45 -4.76 -11.64

トルコ -17.20 -13.67 -19.70 -22.83

複合地域 0.00 7.35 -5.61 -11.70

ハイイールド債券 1.98 12.61 -5.54 -9.47

グローバル 1.77 12.27 -5.16 -9.58

北米 2.39 12.29 -5.20 -9.04

その他 0.59 14.09 -7.12 -10.94

欧州 0.43 14.31 -8.19 -12.06

アジア・オセアニア 0.83 13.17 -3.70 -7.48

複合地域 2.94 13.77 3.51 -0.38

複合資産 2.51 8.38 0.19 -2.73

安定 1.74 5.70 0.41 -1.30

安定成長 2.53 8.98 0.52 -2.89

成長 4.24 14.48 3.94 -2.25

国内バランス 0.54 0.64 -6.25 -6.70

安定 0.39 0.20 -6.64 -6.88

一般 3.95 10.52 2.27 -1.63

その他 4.94 16.39 -0.34 -2.73

８






FPI

3ヵ月(％） 6ヵ月(％） 1年(％）年初来

(％）

総合 4.80 16.78 3.87 -1.60

国内REIT 4.99 10.35 -17.26 -16.88

日本 4.99 10.35 -17.26 -16.88

外国REIT 1.53 10.58 -17.11 -18.08

グローバル 1.34 10.61 -18.85 -20.60

除く日本 1.70 12.13 -17.83 -20.15

含む日本 1.23 10.15 -19.13 -20.74

北米 0.95 8.16 -16.87 -16.89

その他 5.38 23.99 -11.35 -13.94

欧州 0.49 9.50 -14.88 -22.75

アジア・オセアニア 5.44 22.55 -9.29 -11.16

オーストラリア 8.85 45.27 -16.59 -20.71

複合地域 -2.36 15.19 -29.68 -35.24

複数国 0.81 8.78 -16.19 -16.58

その他 2.88 9.68 4.04 0.89

絶対収益型 1.04 2.46 -0.36 -0.47

ロング・ショート 0.14 0.00 -4.57 -3.40

マーケットニュートラル 2.08 7.73 6.88 4.95

ＧＴＡＡ 1.78 5.30 1.31 0.37

その他スタイル 0.96 1.77 -1.04 -0.94

CB 4.58 16.72 6.04 2.14

アジア・オセアニア 3.82 17.12 6.00 0.52

日本 1.55 5.42 -0.23 -2.14

グローバル 4.70 17.22 6.29 2.34

コモディティ 5.08 14.51 7.15 3.82

全業種 7.04 11.48 -14.66 -19.44

貴金属 5.03 14.62 23.02 22.10

エネルギー -2.47 16.85 -29.17 -36.93

その他コモディティ 6.11 17.49 -16.02 -21.14

９



（3）リターン推移（24ヵ月前を 100として指数化（折れ線グラフ、左目盛り））

ファンド分類別①

[国内株式]

[国内債券]

-30

-20

-10

0

10

20

30

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）国内株式・一般・フリー

月次リターン

国内株式

国内株式・一般・フリー

-30

-20

-10

0

10

20

30

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）国内株式・一般・バリュー

月次リターン

国内株式

国内株式・一般・バリュー

-30

-20

-10

0

10

20

30

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）国内株式・小型

月次リターン

国内株式

国内株式・小型

-30

-20

-10

0

10

20

30

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）国内株式・その他・日経２２５

月次リターン

国内株式

国内株式・その他・日経２２５

-30

-20

-10

0

10

20

30

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）国内株式・その他・ＴＯＰＩＸ

月次リターン

国内株式

国内株式・その他・ＴＯＰＩＸ

-30

-20

-10

0

10

20

30

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）国内株式・その他・ＪＰＸ日経４００

月次リターン

国内株式

国内株式・その他・ＪＰＸ日経４００

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

97

98

99

100

101

102

103

104

105

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）国内債券・一般

月次リターン

国内債券

国内債券・一般

１０




ファンド分類別②

[外国株式（先進国）]

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国株式（先進国）・グローバル・除く日本

月次リターン

外国株式（先進国）

外国株式（先進国）・グローバル・除く日本

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国株式（先進国）・グローバル・含む日本

月次リターン


外国株式（先進国）・グローバル・含む日本

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国株式（先進国）・その他・北米

月次リターン


外国株式（先進国）・その他・北米-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国株式（先進国）・その他・米国

月次リターン


外国株式（先進国）・その他・米国

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国株式（先進国）・その他・カナダ

月次リターン


外国株式（先進国）・その他・カナダ-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国株式（先進国）・その他・欧州

月次リターン


外国株式（先進国）・その他・欧州

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国株式（先進国）・その他・アジア・オセアニア

月次リターン


外国株式（先進国）・その他・アジア・オセアニア

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国株式（先進国）・その他・オーストラリア

月次リターン


外国株式（先進国）・その他・オーストラリア

１１




ファンド分類別③

[エマージング株式]

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・グローバル

月次リターン

エマージング株式

エマージング株式・グローバル

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・BRICS

月次リターン


エマージング株式・BRICS

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・欧州

月次リターン


エマージング株式・その他・欧州-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・ロシア

月次リターン


エマージング株式・その他・ロシア

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

60

70

80

90

100

110

120

130

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・アジア・オセアニア

月次リターン


エマージング株式・その他・アジア・オセアニア-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・中国

月次リターン


エマージング株式・その他・中国

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

50

60

70

80

90

100

110

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・インド

月次リターン


エマージング株式・その他・インド-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

50

60

70

80

90

100

110

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・インドネシア

月次リターン


エマージング株式・その他・インドネシア

１２




ファンド分類別④


FPI

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

50

60

70

80

90

100

110

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・タイ

月次リターン


エマージング株式・その他・タイ-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

50

60

70

80

90

100

110

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・フィリピン

月次リターン


エマージング株式・その他・フィリピン

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

40

50

60

70

80

90

100

110

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・ベトナム

月次リターン


エマージング株式・その他・ベトナム-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・ブラジル

月次リターン


エマージング株式・その他・ブラジル

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

50

60

70

80

90

100

110

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング株式・その他・中東・アフリカ

月次リターン


エマージング株式・その他・中東・アフリカ

１３




ファンド分類別⑤

[外国債券（先進国）]

FPI

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国債券（先進国）・その他・米国

月次リターン

外国債券（先進国）

外国債券（先進国）・その他・米国-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国債券（先進国）・その他・カナダ

月次リターン


外国債券（先進国）・その他・カナダ

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国債券（先進国）・その他・欧州

月次リターン


外国債券（先進国）・その他・欧州-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国債券（先進国）・その他・アジア・オセアニア

月次リターン


外国債券（先進国）・その他・アジア・オセアニア

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国債券（先進国）・その他・オーストラリア

月次リターン


外国債券（先進国）・その他・オーストラリア-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国債券（先進国）・その他・複合地域

月次リターン


外国債券（先進国）・その他・複合地域

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国債券（先進国）・グローバル・除く日本

月次リターン


外国債券（先進国）・グローバル・除く日本-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）外国債券（先進国）・グローバル・含む日本

月次リターン


外国債券（先進国）・グローバル・含む日本

１４




ファンド分類別⑥

[エマージング債券]

FPI

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・グローバル・米ドル建て

月次リターン

エマージング債券

エマージング債券・グローバル・米ドル建て-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・グローバル・現地通貨建て

月次リターン


エマージング債券・グローバル・現地通貨建て

-25-20-15-10-505101520253035

7580859095

100105110115120125130135

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・その他・ロシア

月次リターン


エマージング債券・その他・ロシア-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・その他・アジア・オセアニア

月次リターン


エマージング債券・その他・アジア・オセアニア

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・その他・インド

月次リターン


エマージング債券・その他・インド-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・その他・インドネシア

月次リターン


エマージング債券・その他・インドネシア

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・その他・ブラジル

月次リターン


エマージング債券・その他・ブラジル-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・その他・メキシコ

月次リターン


エマージング債券・その他・メキシコ

１５




ファンド分類別⑦


[ハイイールド債券]

FPI

-20-100102030405060708090100

8090

100110120130140150160170180190200

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）エマージング債券・その他・トルコ

月次リターンエマージング債券エマージング債券・その他・トルコ

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

75

80

85

90

95

100

105

110

115

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）ハイイールド債券・グローバル

月次リターン

ハイイールド債券

ハイイールド債券・グローバル-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

75

80

85

90

95

100

105

110

115

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）ハイイールド債券・北米

月次リターン


ハイイールド債券・北米

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

75

80

85

90

95

100

105

110

115

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）ハイイールド債券・その他・欧州

月次リターン


ハイイールド債券・その他・欧州-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

75

80

85

90

95

100

105

110

115

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）ハイイールド債券・その他・アジア・オセアニア

月次リターン


ハイイールド債券・その他・アジア・オセアニア

１６




ファンド分類別⑧

[複合資産]

[国内 REIT]

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）複合資産・安定

月次リターン

複合資産

複合資産・安定-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）複合資産・安定成長

月次リターン

複合資産

複合資産・安定成長

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）複合資産・成長

月次リターン

複合資産

複合資産・成長-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）複合資産・国内バランス・安定

月次リターン

複合資産

複合資産・国内バランス・安定

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）複合資産・国内バランス・一般

月次リターン

複合資産

複合資産・国内バランス・一般

-25-20-15-10-50510152025303540

7580859095

100105110115120125130135140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）REIT・日本

月次リターン

国内REITREIT・日本

１７




ファンド分類別➈

[外国 REIT]

FPI

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）REIT・グローバル・除く日本

月次リターン

外国REITREIT・グローバル・除く日本

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）REIT・グローバル・含む日本

月次リターン

外国REITREIT・グローバル・含む日本

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）REIT・北米

月次リターン

外国REITREIT・北米

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）REIT・その他・欧州

月次リターン

外国REITREIT・その他・欧州

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）REIT・その他・アジア・オセアニア

月次リターン

外国REITREIT・その他・アジア・オセアニア

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）REIT・その他・オーストラリア

月次リターン

外国REITREIT・その他・オーストラリア

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）REIT・その他・複数国

月次リターン

外国REITREIT・その他・複数国

１８




ファンド分類別➉

[その他]

FPI

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）絶対収益型・ロング・ショート

月次リターン

絶対収益型

絶対収益型・ロング・ショート-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）絶対収益型・マーケットニュートラル

月次リターン

絶対収益型

絶対収益型・マーケットニュートラル

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）絶対収益型・ＧＴＡＡ

月次リターン

絶対収益型

絶対収益型・ＧＴＡＡ-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）絶対収益型・その他スタイル

月次リターン

絶対収益型

絶対収益型・その他スタイル

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）CB・グローバル

月次リターン

CBCB・グローバル

-40-35-30-25-20-15-10-505101520

6065707580859095

100105110115120

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）コモディティ・全業種

月次リターン

コモディティ

コモディティ・全業種

-10

0

10

20

30

40

50

60

90

100

110

120

130

140

150

160

2018

0920

1810

2018

1120

1812

2019

0120

1902

2019

0320

1904

2019

0520

1906

2019

0720

1908

2019

0920

1910

2019

1120

1912

2020

0120

2002

2020

0320

2004

2020

0520

2006

2020

0720

2008

2020

09

（%）コモディティ・貴金属

月次リターン

コモディティ

コモディティ・貴金属

１９


２０



（4）対「総合」寄与度分析

ファンド中分類別

[当月]

◆計算定義

日次寄与度（%）＝日次リターン（%）× 前日の純資産額構成比当月および直近１年間の寄与度は日次寄与度について累積計算したものまた、上表の「構成比（％）」は期間中の平均値

順位累積

リターン(%)構成比(%) 寄与度(%)

総合 -1.03

1 国内株式・一般 3.20 8.33 0.26

2 国内株式・小型 6.75 1.21 0.08

3 国内株式・その他 1.01 4.59 0.05

4 国内債券・一般 0.31 5.27 0.02

5 国内株式・業種特化 4.91 0.11 0.01

6 複合資産・国内バランス 0.28 1.58 0.00

7 CB -0.52 0.30 -0.00

8 REIT・その他 -0.25 0.61 -0.00

9 ブルベア -1.44 0.33 -0.00

10 複合資産・その他 -0.43 1.14 -0.00

11 絶対収益型 -0.40 1.23 -0.01

12 エマージング株式・BRICS -5.78 0.09 -0.01

13 ハイイールド債券・グローバル -1.80 0.45 -0.01

14 ハイイールド債券・その他 -2.48 0.49 -0.01

15 外国債券（先進国）・グローバル -0.10 9.19 -0.01

16 複合資産・安定 -0.28 4.58 -0.01

17 コモディティ -4.16 0.43 -0.02

18 複合資産・成長 -0.93 2.15 -0.02

19 エマージング債券・その他 -1.72 1.13 -0.02

20 ハイイールド債券・北米 -1.56 1.93 -0.03

21 エマージング債券・グローバル -2.72 1.17 -0.03

22 REIT・日本 -0.90 3.91 -0.03

23 外国債券（先進国）・その他 -1.18 3.23 -0.04

24 エマージング株式・グローバル -4.20 1.15 -0.05

25 複合資産・安定成長 -0.82 7.26 -0.06

26 REIT・グローバル -3.60 2.46 -0.09

27 エマージング株式・その他 -3.50 2.73 -0.10

28 REIT・北米 -3.79 3.13 -0.12

29 外国株式（先進国）・その他 -4.42 7.49 -0.34

30 外国株式（先進国）・グローバル -1.92 22.32 -0.42

合計 100.00 -1.03

２１



（4）対「総合」寄与度分析

ファンド中分類別

[直近 1年間]

◆計算定義

日次寄与度（%）＝日次リターン（%）× 前日の純資産額構成比当月および直近１年間の寄与度は日次寄与度について累積計算したものまた、上表の「構成比（％）」は期間中の平均値

順位累積

リターン(%)構成比(%) 寄与度(%)

総合 3.87

1 外国株式（先進国）・グローバル 20.37 19.83 4.11

2 国内株式・一般 9.99 8.84 1.12

3 外国株式（先進国）・その他 12.27 6.22 0.92

4 国内株式・その他 6.19 4.72 0.52

5 国内株式・小型 22.03 1.34 0.31

6 外国債券（先進国）・グローバル 2.79 9.68 0.20

7 複合資産・成長 3.94 2.10 0.12

8 エマージング株式・グローバル 8.01 1.19 0.09

9 外国債券（先進国）・その他 2.65 3.48 0.08

10 ブルベア 11.19 0.30 0.06

11 複合資産・安定成長 0.52 7.34 0.03

12 コモディティ 7.15 0.35 0.03

13 国内株式・業種特化 14.69 0.11 0.02

14 CB 6.04 0.24 0.01

15 エマージング株式・BRICS -4.76 0.10 -0.01

16 複合資産・安定 0.41 4.59 -0.01

17 絶対収益型 -0.36 1.22 -0.01

18 複合資産・その他 -0.34 1.04 -0.03

19 ハイイールド債券・グローバル -5.16 0.50 -0.05

20 ハイイールド債券・その他 -7.12 0.58 -0.07

21 複合資産・国内バランス -6.25 1.67 -0.13

22 国内債券・一般 -1.85 5.48 -0.14

23 エマージング債券・その他 -7.87 1.40 -0.14

24 エマージング債券・グローバル -7.09 1.29 -0.14

25 REIT・その他 -11.35 0.71 -0.14

26 ハイイールド債券・北米 -5.20 2.12 -0.18

27 エマージング株式・その他 -3.78 3.02 -0.25

28 REIT・グローバル -18.85 2.73 -0.70

29 REIT・北米 -16.87 3.52 -0.78

30 REIT・日本 -17.26 4.29 -0.96

合計 100.00 3.87

２２


＜２＞リスク・サマリー

（1）期間別リスク・リターン


※[色塗りの基準] 累積リターン＞総合、リスク＜総合、シャープ・レシオ>=0.5

[リスクの矢印] 直近 6ヵ月間のリスク推移の傾向を表したもの ↑：上昇傾向、↓：低下傾向

累積リターン(%) リスク(%) シャープ・レシオ3年 5年 10年 3年 5年 10年 3年 5年 10年

総合 6.13 21.27 76.96 11.75 10.91 11.49 0.17 0.36 0.51

国内株式 7.36 36.43 149.77 17.29 16.77 17.20 0.14 0.38 0.56

一般 4.81 34.38 134.17 17.21 16.86 17.50 0.09 0.36 0.51

フリー 7.28 38.66 139.73 17.51 17.11 18.11 0.14 0.40 0.50

バリュー -4.22 19.13 118.40 16.46 16.32 16.28 -0.08 0.22 0.50

小型 20.30 72.18 301.75 21.56 ↑ 19.03 18.16 0.30 0.61 0.82

その他 10.37 33.77 159.95 16.67 16.43 16.83 0.20 0.37 0.59

日経２２５ 18.98 42.52 181.15 17.29 16.77 17.04 0.35 0.44 0.64

ＴＯＰＩＸ 3.20 26.90 134.96 16.08 16.05 16.61 0.07 0.31 0.54

ＪＰＸ日経４００ 4.21 25.24 - 15.99 15.72 - 0.09 0.30 -

国内債券 1.53 4.26 11.58 1.82 1.90 1.64 0.31 0.46 0.66

一般 1.53 4.26 11.58 1.82 1.90 1.64 0.31 0.46 0.66

外国株式（先進国） 23.07 50.87 133.79 18.24 ↑ 16.63 16.24 0.40 0.52 0.54

グローバル 24.96 53.74 147.92 18.19 16.43 16.09 0.43 0.55 0.59

除く日本 14.98 44.16 168.55 18.81 ↑ 17.74 17.71 0.26 0.43 0.59

含む日本 28.11 56.62 143.87 18.11 16.15 15.78 0.48 0.58 0.59

その他 17.48 42.85 108.33 18.57 ↑ 17.32 17.47 0.30 0.43 0.44

北米 8.30 31.11 61.37 20.69 19.25 21.11 0.13 0.29 0.23

米国 31.37 62.73 141.87 18.24 ↑ 17.53 17.57 0.52 0.59 0.52

カナダ -12.31 3.36 -0.15 21.28 18.16 17.74 -0.20 0.04 -0.00

欧州 -1.44 17.02 96.06 18.24 16.99 18.17 -0.02 0.19 0.38

ドイツ -9.63 16.41 - 22.28 21.76 - -0.15 0.14 -

イギリス -26.20 -27.31 - 18.26 17.20 - -0.52 -0.36 -

アジア・オセアニア 4.90 32.59 107.42 17.25 16.40 17.65 0.10 0.36 0.43

オーストラリア -19.52 2.88 34.17 24.63 ↑ 21.69 21.03 -0.28 0.03 0.14

ニュージーランド 22.88 84.42 - 18.44 18.59 - 0.39 0.70 -

複合地域 -52.39 -49.67 - 32.22 27.58 - -0.68 -0.46 -

エマージング株式 -4.07 20.57 34.33 21.19 ↑ 18.93 19.15 -0.06 0.20 0.16

グローバル 5.83 32.68 40.04 20.60 ↑ 18.53 18.83 0.09 0.32 0.18

BRICS -0.94 42.89 43.17 23.79 21.75 21.96 -0.01 0.34 0.17

その他 -7.75 15.44 34.77 21.85 19.42 19.36 -0.12 0.15 0.16

欧州 -17.40 19.38 -0.10 25.93 23.66 24.68 -0.24 0.15 -0.00

ロシア 5.27 58.10 30.59 25.92 24.86 27.16 0.07 0.39 0.10

アジア・オセアニア -2.73 18.57 58.57 19.41 17.57 17.77 -0.04 0.20 0.26

中国 34.82 78.82 160.76 21.16 ↑ 20.66 22.04 0.50 0.60 0.46

インド -12.63 6.60 31.66 27.28 24.45 25.72 -0.16 0.05 0.11

インドネシア -33.16 -5.93 -10.30 30.24 ↑ 25.97 24.78 -0.41 -0.05 -0.04

タイ -27.01 -3.88 45.68 22.63 ↑ 19.21 18.71 -0.44 -0.04 0.20

フィリピン -33.62 -33.26 51.19 22.09 19.69 20.99 -0.58 -0.39 0.20

ベトナム -8.77 22.40 66.62 28.19 ↑ 22.89 21.68 -0.11 0.18 0.24

韓国 6.40 8.75 46.16 24.70 21.23 20.78 0.09 0.08 0.19

香港 -14.10 18.73 25.96 19.72 18.68 19.37 -0.25 0.19 0.12

台湾 11.22 41.06 135.17 22.46 19.31 18.92 0.16 0.37 0.47

中南米 -30.33 2.25 -30.65 31.83 28.12 25.71 -0.36 0.02 -0.14

ブラジル -34.42 14.99 -52.09 36.90 34.60 31.54 -0.35 0.08 -0.23

メキシコ -41.86 -40.43 - 30.07 26.38 - -0.55 -0.37 -

中東・アフリカ -12.95 -13.42 35.62 19.82 17.96 17.49 -0.23 -0.16 0.18

トルコ -50.51 -45.21 -55.05 36.43 31.20 30.52 -0.57 -0.36 -0.25

複合地域 -6.91 4.23 48.06 18.79 16.89 16.50 -0.12 0.05 0.24

２３








総合 6.13 21.27 76.96 11.75 10.91 11.49 0.17 0.36 0.51

外国債券（先進国） 1.41 4.04 37.08 4.68 5.29 7.58 0.11 0.16 0.42

グローバル 3.05 4.43 38.03 3.89 4.64 6.82 0.27 0.20 0.48

除く日本 4.44 4.74 43.32 3.67 4.83 7.43 0.41 0.20 0.49

含む日本 1.44 4.22 31.86 4.64 4.81 6.31 0.11 0.18 0.44

その他 -2.68 2.26 34.20 7.51 7.60 9.45 -0.11 0.06 0.31

北米 3.91 6.01 - 4.99 4.48 - 0.27 0.27 -

米国 -0.78 -1.86 43.65 7.34 6.84 6.91 -0.03 -0.05 0.53

カナダ -5.02 -5.56 13.54 7.18 8.05 9.13 -0.23 -0.14 0.14

欧州 -0.07 -0.06 36.87 4.69 6.25 9.21 ↓ 0.01 0.00 0.34

イギリス -5.84 -16.09 - 8.17 10.71 - -0.24 -0.32 -

アジア・オセアニア -3.98 3.78 37.82 9.48 ↑ 9.35 10.66 -0.14 0.08 0.30

オーストラリア -4.33 3.71 34.74 9.59 ↑ 9.45 10.83 -0.15 0.08 0.28

ニュージーランド 1.23 13.83 - 8.97 9.57 - 0.05 0.28 -

複合地域 8.25 16.84 36.39 4.31 6.05 9.09 0.63 0.53 0.34

エマージング債券 -13.50 12.33 21.05 12.58 11.63 13.16 -0.37 0.21 0.15

グローバル -13.77 10.10 21.78 14.48 12.77 13.50 -0.33 0.16 0.15

米ドル建て -13.98 11.92 24.30 15.00 13.17 13.80 -0.32 0.18 0.16

現地通貨建て -12.26 -0.64 8.59 13.02 11.75 12.32 -0.32 -0.01 0.07

その他 -13.29 15.29 18.31 11.24 11.13 ↓ 13.69 -0.41 0.26 0.12

ロシア -13.38 19.69 11.92 20.43 ↑ 19.57 22.80 -0.23 0.19 0.05

アジア・オセアニア 3.16 9.29 51.76 7.45 7.30 8.89 0.15 0.25 0.48

インド 0.02 9.32 - 9.77 10.20 - 0.01 0.18 -

インドネシア -4.83 26.32 25.54 17.22 15.61 16.19 -0.09 0.31 0.14

ブラジル -33.31 10.49 -2.78 19.46 18.41 18.43 -0.65 0.11 -0.02

メキシコ -4.67 -11.27 - 19.45 18.15 - -0.08 -0.13 -

トルコ -45.58 -48.88 - 36.66 29.64 - -0.50 -0.42 -

複合地域 -3.57 0.20 7.80 13.09 12.32 13.60 -0.09 0.01 0.05

ハイイールド債券 -8.97 11.22 57.01 13.03 12.00 12.71 -0.23 0.18 0.36

グローバル -10.17 12.77 47.62 13.19 12.00 12.91 -0.26 0.21 0.31

北米 -7.21 11.38 66.25 12.82 11.99 12.36 -0.19 0.19 0.42

その他 -13.57 7.77 47.83 14.42 12.97 14.94 -0.33 0.12 0.27

欧州 -15.30 7.03 56.47 15.16 13.71 15.96 -0.35 0.10 0.29

アジア・オセアニア -7.96 10.86 - 12.85 11.38 - -0.21 0.19 -

複合地域 1.46 10.19 75.72 9.54 9.65 11.25 0.06 0.21 0.51

複合資産 3.40 12.54 67.68 7.37 7.29 8.91 0.16 0.33 0.59

安定 2.65 8.02 53.91 5.13 5.23 7.28 0.18 0.30 0.60

安定成長 3.91 14.15 70.33 7.94 7.77 9.34 0.17 0.35 0.58

成長 6.23 22.43 100.88 11.54 11.27 11.63 0.18 0.37 0.62

国内バランス -0.78 4.24 32.92 4.26 3.64 ↓ 6.51 -0.05 0.24 0.44

安定 -0.99 4.19 24.78 4.03 3.32 3.40 -0.07 0.26 0.65

一般 4.59 17.18 55.84 9.08 8.60 9.74 0.17 0.38 0.46

２４








総合 6.13 21.27 76.96 11.75 10.91 11.49 0.17 0.36 0.51

国内REIT 14.42 20.34 155.95 16.20 13.38 17.28 0.29 0.28 0.57

日本 14.42 20.34 155.95 16.20 13.38 17.28 0.29 0.28 0.57

外国REIT -6.13 3.07 107.26 18.20 16.42 16.15 -0.11 0.04 0.47

グローバル -10.47 -4.37 85.08 19.06 17.01 16.32 -0.19 -0.05 0.39

除く日本 -7.19 3.25 102.50 19.55 17.48 16.50 -0.12 0.04 0.44

含む日本 -11.17 -5.48 82.95 18.92 16.92 16.28 -0.20 -0.06 0.38

北米 -3.91 6.36 127.01 17.64 16.18 16.38 -0.07 0.08 0.52

その他 2.00 22.27 133.44 20.50 17.48 16.37 0.03 0.24 0.54

欧州 -17.84 -17.59 -0.28 20.10 19.23 20.06 -0.31 -0.20 -0.00

アジア・オセアニア 8.21 40.12 140.01 19.27 16.48 16.42 0.14 0.43 0.56

オーストラリア -10.99 7.00 82.45 30.40 25.19 21.82 -0.12 0.06 0.28

複合地域 -34.20 -32.40 26.72 26.90 23.16 20.85 -0.48 -0.32 0.11

複数国 3.43 15.38 169.47 16.80 14.62 15.18 0.07 0.20 0.69

その他

絶対収益型 -1.85 -2.23 -4.62 2.57 2.25 3.43 -0.22 -0.18 -0.14

ロング・ショート -4.01 -6.25 -5.01 3.53 3.08 3.34 -0.37 -0.40 -0.16

マーケットニュートラル 0.73 16.61 45.59 3.80 5.15 5.30 0.08 0.61 0.72

ＧＴＡＡ 3.64 4.24 13.56 4.18 3.35 3.12 0.30 0.26 0.40

その他スタイル -2.47 -3.49 -6.86 2.51 2.29 5.00 -0.31 -0.29 -0.15

CB 3.41 11.47 37.69 9.12 8.41 9.87 0.13 0.27 0.33

アジア・オセアニア 4.56 19.81 63.25 13.33 ↑ 12.25 12.23 0.12 0.30 0.41

日本 -2.92 4.12 43.40 5.64 5.60 6.16 -0.17 0.15 0.59

グローバル 3.76 11.99 39.44 9.30 8.51 10.20 0.14 0.27 0.33

コモディティ 9.39 -0.20 -12.65 10.53 ↑ 11.63 14.16 0.29 -0.00 -0.10

全業種 -20.49 -28.58 -37.31 18.18 16.73 16.50 -0.40 -0.39 -0.28

貴金属 32.90 43.32 36.57 10.94 ↑ 10.01 16.36 0.91 0.75 0.19

エネルギー -24.74 -37.89 -57.12 38.80 34.53 29.58 -0.23 -0.26 -0.28

その他コモディティ -21.79 -18.73 -16.62 19.26 17.75 18.15 -0.41 -0.23 -0.10

２５



（2）リスク推移（直近 5年間、月次リターン・ベース）

ファンド分類別①

[国内株式]

[国内債券]

0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

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03

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06

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12

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03

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03

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2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）国内株式・一般・フリー

リスク1年リスク3年

リスク5年リスク10年0

5

10

15

20

25

30

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12

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2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）国内株式・一般・バリュー



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

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03

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03

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12

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03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）国内株式・小型



5

10

15

20

25

3020

1509

2015

12

2016

03

2016

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2016

09

2016

12

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03

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12

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03

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12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）国内株式・その他・ＴＯＰＩＸ



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

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03

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12

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03

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12

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03

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03

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09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）国内株式・その他・日経２２５



5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

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03

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2018

12

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03

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2019

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2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）国内株式・その他・ＪＰＸ日経４００



0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

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2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）国内債券・一般



２６




ファンド分類別②

[外国株式（先進国）]

FPI

0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

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03

2016

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2016

09

2016

12

2017

03

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2017

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2017

12

2018

03

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2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国株式（先進国）・グローバル・除く日本



5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

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2016

09

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12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国株式（先進国）・グローバル・含む日本



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

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2017

09

2017

12

2018

03

2018

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2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国株式（先進国）・その他・北米



5

10

15

20

25

3020

1509

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国株式（先進国）・その他・米国



0

5

10

15

20

25

30

35

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

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2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国株式（先進国）・その他・カナダ



5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

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06

2016

09

2016

12

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03

2017

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2017

09

2017

12

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03

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2018

12

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2019

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2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国株式（先進国）・その他・欧州



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

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09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国株式（先進国）・その他・アジア・オセアニア


リスク5年リスク10年 0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国株式（先進国）・その他・オーストラリア



２７




ファンド分類別③


FPI

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・グローバル



5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・BRICS



0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・欧州



5

10

15

20

25

30

35

4020

1509

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・ロシア



0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・アジア・オセアニア



5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・中国



0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・インド



5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・インドネシア



２８




ファンド分類別④


FPI

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・タイ



0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・フィリピン



0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・ベトナム



5

10

15

20

25

30

35

40

45

5020

1509

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・ブラジル



0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング株式・その他・中東・アフリカ



２９




ファンド分類別⑤

[外国債券（先進国）]

FPI

0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国債券（先進国）・グローバル・除く日本



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国債券（先進国）・グローバル・含む日本



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国債券（先進国）・その他・米国



0

5

10

15

20

25

3020

1509

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国債券（先進国）・その他・カナダ



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国債券（先進国）・その他・欧州



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国債券（先進国）・その他・アジア・オセアニア



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国債券（先進国）・その他・オーストラリア



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）外国債券（先進国）・その他・複合地域



３０




ファンド分類別⑥


FPI

0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・グローバル・米ドル建て



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・グローバル・現地通貨建て



0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・その他・ロシア



5

10

15

20

25

3020

1509

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・その他・アジア・オセアニア



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・その他・インド



5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・その他・インドネシア



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・その他・ブラジル



5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・その他・メキシコ



３１




ファンド分類別⑦


[ハイイールド債券]

FPI

05

1015202530354045505560

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）エマージング債券・その他・トルコ



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）ハイイールド債券・グローバル



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）ハイイールド債券・北米



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）ハイイールド債券・その他・欧州



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）ハイイールド債券・その他・アジア・オセアニア



３２




ファンド分類別⑧

[複合資産]

[国内 REIT]

0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）複合資産・安定



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）複合資産・安定成長



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）複合資産・成長



0

5

10

15

20

25

3020

1509

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）複合資産・国内バランス・安定



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）複合資産・国内バランス・一般



0

5

10

15

20

25

30

35

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） REIT・日本



３３




ファンド分類別➈

[外国 REIT]

FPI

0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） REIT・グローバル・除く日本



5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） REIT・グローバル・含む日本



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） REIT・北米



5

10

15

20

25

3020

1509

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） REIT・その他・欧州



0

5

10

15

20

25

30

35

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） REIT・その他・アジア・オセアニア



10152025303540455055

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） REIT・その他・オーストラリア



0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） REIT・その他・複合地域



３４




ファンド分類別➉

[その他]

FPI

0

2

4

6

8

10

12

14

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）絶対収益型・ロング・ショート



0

2

4

6

8

10

12

14

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）絶対収益型・マーケットニュートラル



0

2

4

6

8

10

12

14

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）絶対収益型・ＧＴＡＡ



0

2

4

6

8

10

12

1420

1509

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）絶対収益型・その他スタイル



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

2016

09

2016

12

2017

03

2017

06

2017

09

2017

12

2018

03

2018

06

2018

09

2018

12

2019

03

2019

06

2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％） CB・グローバル



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

2016

06

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12

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03

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03

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2018

12

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03

2019

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2019

09

2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）コモディティ・全業種



0

5

10

15

20

25

30

2015

09

2015

12

2016

03

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2019

12

2020

03

2020

06

2020

09

（％）コモディティ・貴金属



３５


＜３＞設定・解約額 [ネット金額]


FPI

（単位：億円）当月 3ヵ月 6ヵ月 1年

総合 4,679 10,826 12,760 14,919

国内株式 -1,210 -4,786 -8,324 -17,172

一般 -828 -2,870 -4,303 -10,540

フリー -774 -2,717 -4,068 -9,688

バリュー -54 -154 -234 -853

小型 -283 -775 -1,594 -3,196

その他 -91 -1,128 -2,403 -3,351

日経２２５ -126 -1,014 -2,361 -2,947

ＴＯＰＩＸ 33 -111 -46 -248

ＪＰＸ日経４００ -8 -26 -49 -163

国内債券 49 102 -13 706

一般 49 102 -13 706

外国株式（先進国） 5,817 15,801 18,901 26,402

グローバル 3,793 11,142 11,445 11,991

除く日本 494 1,134 2,390 4,562

含む日本 3,299 10,007 9,055 7,429

その他 2,024 4,659 7,456 14,411

北米 6 7 -26 -45

米国 2,039 4,725 7,493 14,546

カナダ -4 -10 -18 -75

欧州 1 0 -23 -220

ドイツ 0 -1 -1 -3

イギリス 0 -1 -2 -5

アジア・オセアニア -1 -6 -9 -19

オーストラリア -16 -56 40 234

ニュージーランド 0 -1 -1 -2

複合地域 0 0 1 0

エマージング株式 -278 -818 -965 -4,964

グローバル -94 -333 -342 -1,184

BRICS -3 -9 -9 -72

その他 -182 -476 -614 -3,707

欧州 -1 -3 -4 -26

ロシア -1 -1 2 -6

アジア・オセアニア -42 -96 -35 -631

中国 20 25 -149 -803

インド -121 -321 -358 -2,191

インドネシア -2 -6 -5 -23

タイ -1 -2 -3 -11

フィリピン -2 -4 -6 -17

ベトナム -31 -80 -106 3

韓国 0 0 0 -1

香港 1 1 2 3

台湾 0 0 1 1

中南米 0 -1 -2 -11

ブラジル 2 20 66 49

メキシコ 0 0 0 -2

中東・アフリカ -3 -8 -13 -25

トルコ -1 -2 -3 -14

複合地域 0 0 -1 -2

３６




FPI


総合 4,679 10,826 12,760 14,919

外国債券（先進国） -419 -758 -2,038 -5,618

グローバル -135 -94 -1,040 -3,435

除く日本 57 -138 -442 -2,116

含む日本 -192 44 -598 -1,320

その他 -284 -664 -998 -2,182

北米 0 -5 -10 -15

米国 -41 -16 6 33

カナダ -13 -49 -74 -250

欧州 -12 -37 -112 -40

イギリス 0 -1 -1 -5

アジア・オセアニア -33 -85 -135 -355

オーストラリア -160 -413 -604 -1,336

ニュージーランド -11 -18 -23 -43

複合地域 -11 -37 -75 -202

エマージング債券 -200 -660 -1,254 -2,684

グローバル -55 -215 -436 -706

米ドル建て -50 -187 -414 -664

現地通貨建て -5 -28 -22 -42

その他 -145 -445 -818 -1,978

ロシア -4 -13 -23 -73

アジア・オセアニア -5 -11 -17 -47

インド -91 -262 -412 -918

インドネシア -6 -18 -32 -130

ブラジル -25 -96 -181 -320

メキシコ -10 -26 -40 -155

トルコ -1 -4 -6 -36

複合地域 -1 -1 -2 -4

ハイイールド債券 -171 -452 -347 -1,613

グローバル -22 -76 -108 -225

北米 -111 -250 -15 -885

その他 -38 -126 -225 -504

欧州 -30 -99 -186 -405

アジア・オセアニア -6 -20 -30 -74

複合地域 0 -1 -1 -3

複合資産 626 1,135 1,958 12,392

安定 677 1,419 1,254 3,097

安定成長 138 247 677 2,700

成長 93 134 531 659

国内バランス -37 -106 -109 1,440

安定 -33 -91 -81 1,555

一般 -3 -11 -22 -85

その他 -246 -559 -395 4,496

３７




FPI


総合 4,679 10,826 12,760 14,919

国内REIT 201 375 1,801 1,997

日本 201 375 1,801 1,997

外国REIT 51 214 1,578 3,626

グローバル -29 26 786 1,613

除く日本 14 88 359 983

含む日本 -43 -62 427 630

北米 128 350 980 2,214

その他 -48 -163 -189 -201

欧州 -3 -5 -5 -36

アジア・オセアニア -37 -143 -183 -125

オーストラリア -7 -12 -1 -11

複合地域 0 1 5 4

複数国 -1 -3 -5 -33

その他 213 673 1,464 1,847

絶対収益型 101 207 265 772

ロング・ショート -10 -15 -56 52

マーケットニュートラル -9 -67 -99 -261

ＧＴＡＡ -3 -10 -14 -34

その他スタイル 120 297 400 981

CB -17 161 599 362

アジア・オセアニア 0 -1 -2 -7

日本 -1 -4 -8 -17

グローバル -15 166 609 387

コモディティ 45 237 557 703

全業種 -16 16 103 113

貴金属 71 288 371 473

エネルギー -10 -67 82 113

その他コモディティ 0 0 1 4

３８


＜４＞純資産額、ファンド本数


FPI

純資産額(億円)

構成比(%) 本数構成比(%)

総合 646,578 100.00 5,356 100.00

国内株式 92,478 14.30 879 16.41

一般 54,175 8.38 575 10.74

フリー 42,955 6.64 460 8.59

バリュー 11,220 1.74 115 2.15

小型 7,973 1.23 97 1.81

その他 29,637 4.58 200 3.73

日経２２５ 14,565 2.25 65 1.21

ＴＯＰＩＸ 12,701 1.96 75 1.40

ＪＰＸ日経４００ 683 0.11 20 0.37

国内債券 34,055 5.27 132 2.46

一般 34,055 5.27 132 2.46

外国株式（先進国） 195,681 30.26 1,024 19.12

グローバル 146,864 22.71 676 12.62

除く日本 31,669 4.90 181 3.38

含む日本 115,195 17.82 495 9.24

その他 48,818 7.55 348 6.50

北米 334 0.05 10 0.19

米国 42,327 6.55 238 4.44

カナダ 227 0.04 3 0.06

欧州 1,401 0.22 52 0.97

ドイツ 25 0.00 1 0.02

イギリス 10 0.00 2 0.04

アジア・オセアニア 72 0.01 8 0.15

オーストラリア 4,403 0.68 32 0.60

ニュージーランド 12 0.00 1 0.02

複合地域 4 0.00 1 0.02

エマージング株式 25,050 3.87 338 6.31

グローバル 7,221 1.12 98 1.83

BRICS 571 0.09 7 0.13

その他 17,258 2.67 233 4.35

欧州 152 0.02 7 0.13

ロシア 101 0.02 4 0.07

アジア・オセアニア 5,416 0.84 102 1.90

中国 1,829 0.28 30 0.56

インド 7,725 1.19 30 0.56

インドネシア 116 0.02 5 0.09

タイ 59 0.01 4 0.07

フィリピン 50 0.01 5 0.09

ベトナム 978 0.15 10 0.19

韓国 4 0.00 1 0.02

香港 11 0.00 1 0.02

台湾 2 0.00 1 0.02

中南米 48 0.01 2 0.04

ブラジル 580 0.09 16 0.30

メキシコ 13 0.00 2 0.04

中東・アフリカ 106 0.02 7 0.13

トルコ 50 0.01 4 0.07

複合地域 18 0.00 2 0.04

３９




FPI



総合 646,578 100.00 5,356 100.00

外国債券（先進国） 79,526 12.30 795 14.84

グローバル 59,024 9.13 510 9.52

除く日本 31,792 4.92 225 4.20

含む日本 27,232 4.21 285 5.32

その他 20,502 3.17 285 5.32

北米 81 0.01 6 0.11

米国 5,832 0.90 153 2.86

カナダ 1,114 0.17 6 0.11

欧州 1,583 0.24 36 0.67

イギリス 26 0.00 7 0.13

アジア・オセアニア 2,102 0.33 12 0.22

オーストラリア 8,154 1.26 40 0.75

ニュージーランド 137 0.02 14 0.26

複合地域 1,441 0.22 9 0.17

エマージング債券 14,349 2.22 287 5.36

グローバル 7,292 1.13 192 3.58

米ドル建て 5,633 0.87 150 2.80

現地通貨建て 1,659 0.26 42 0.78

その他 7,057 1.09 95 1.77

ロシア 134 0.02 5 0.09

アジア・オセアニア 391 0.06 11 0.21

インド 3,403 0.53 21 0.39

インドネシア 430 0.07 11 0.21

ブラジル 1,935 0.30 24 0.45

メキシコ 385 0.06 9 0.17

トルコ 102 0.02 5 0.09

複合地域 44 0.01 1 0.02

ハイイールド債券 18,108 2.80 297 5.55

グローバル 2,850 0.44 54 1.01

北米 12,197 1.89 155 2.89

その他 3,061 0.47 88 1.64

欧州 2,363 0.37 48 0.90

アジア・オセアニア 609 0.09 30 0.56

複合地域 43 0.01 1 0.02

複合資産 108,058 16.71 982 18.33

安定 29,957 4.63 284 5.30

安定成長 46,769 7.23 403 7.52

成長 13,916 2.15 250 4.67

国内バランス 10,186 1.58 32 0.60

安定 9,690 1.50 8 0.15

一般 408 0.06 19 0.35

その他 7,231 1.12 13 0.24

４０




FPI



総合 646,578 100.00 5,356 100.00

国内REIT 25,404 3.93 125 2.33

日本 25,404 3.93 125 2.33

外国REIT 39,118 6.05 285 5.32

グローバル 15,509 2.40 135 2.52

除く日本 3,717 0.57 50 0.93

含む日本 11,792 1.82 85 1.59

北米 19,710 3.05 82 1.53

その他 3,898 0.60 68 1.27

欧州 190 0.03 17 0.32

アジア・オセアニア 2,770 0.43 34 0.63

オーストラリア 663 0.10 13 0.24

複合地域 39 0.01 3 0.06

複数国 237 0.04 1 0.02

その他 14,749 2.28 212 3.96

絶対収益型 7,984 1.23 99 1.85

ロング・ショート 949 0.15 35 0.65

マーケットニュートラル 923 0.14 15 0.28

ＧＴＡＡ 400 0.06 12 0.22

その他スタイル 5,677 0.88 36 0.67

CB 1,836 0.28 41 0.77

アジア・オセアニア 33 0.01 1 0.02

日本 48 0.01 3 0.06

グローバル 1,755 0.27 37 0.69

コモディティ 2,763 0.43 28 0.52

全業種 847 0.13 14 0.26

貴金属 1,738 0.27 12 0.22

エネルギー 168 0.03 1 0.02

その他コモディティ 11 0.00 1 0.02

４１


＜５＞属性、指標等（平均値）「総合」およびファンド分類別①

FPI

基準価額(円)設定来

年数（年）実績分配金利回り(%)

予想分配金利回り(%)

運用管理費用合計(%)

総合 11,594 8.7 3.37 3.96 1.278

国内株式 14,954 11.8 1.06 1.10 1.145

一般 13,549 11.5 1.16 1.31 1.423

フリー 13,452 10.9 1.27 1.46 1.468

バリュー 13,937 13.7 0.72 0.74 1.251

小型 22,528 11.9 2.40 1.87 1.726

その他 15,386 12.5 0.53 0.51 0.469

日経２２５ 16,579 14.2 0.58 0.54 0.563

ＴＯＰＩＸ 15,876 13.9 0.33 0.32 0.307

ＪＰＸ日経４００ 13,697 6.1 0.17 0.16 0.542

国内債券 11,007 11.0 0.27 0.28 0.359

一般 11,007 11.0 0.27 0.28 0.359

外国株式（先進国） 12,876 6.9 4.34 4.56 1.562

グローバル 13,527 7.1 3.35 3.58 1.559

除く日本 16,035 9.4 0.61 0.67 0.714

含む日本 12,609 6.2 4.19 4.46 1.792

その他 11,612 6.5 7.42 7.59 1.571

北米 11,660 7.3 7.13 6.48 1.912

米国 12,546 5.9 6.69 6.00 1.536

カナダ 6,450 8.6 9.78 12.02 1.992

欧州 11,188 9.2 3.64 3.97 1.658

ドイツ 10,692 6.5 0.00 0.00 0.770

イギリス 4,135 6.3 14.51 21.16 1.947

アジア・オセアニア 8,144 6.5 4.55 4.81 1.692

オーストラリア 7,326 6.2 14.66 22.11 1.826

ニュージーランド 14,251 8.2 3.03 2.81 1.672

複合地域 4,398 7.4 0.00 0.00 1.705

エマージング株式 11,718 9.4 2.74 3.35 1.771

グローバル 10,668 7.2 1.30 1.52 1.362

BRICS 13,163 14.4 1.07 1.10 2.069

その他 12,116 10.2 3.41 4.22 1.933

欧州 7,563 14.4 0.13 0.16 1.971

ロシア 9,038 11.4 2.02 2.31 2.009

アジア・オセアニア 12,972 10.4 6.99 7.80 1.741

中国 21,346 9.8 2.66 2.20 1.943

インド 10,674 10.4 1.33 1.54 2.072

インドネシア 7,316 10.3 0.07 0.10 1.857

タイ 8,161 12.4 0.58 0.77 1.696

フィリピン 8,113 7.1 0.16 0.22 1.789

ベトナム 10,508 4.6 0.48 0.58 1.877

韓国 12,356 1.8 0.00 0.00 1.804

香港 12,725 11.1 1.82 2.04 0.858

台湾 10,986 7.8 8.22 7.28 1.661

中南米 5,568 13.7 0.00 0.00 2.041

ブラジル 3,826 10.5 10.29 24.68 1.932

メキシコ 5,666 7.5 0.00 0.00 1.930

中東・アフリカ 8,805 9.8 0.84 0.84 2.045

トルコ 4,868 14.2 0.00 0.00 2.031

複合地域 17,322 12.3 3.14 3.18 1.941

（注 1）平均値基準価額（円）と設定来年数（年）は単純平均値実績分配金利回り（％）、予想分配金利回り（％）、運用管理費用（％）は純資産額加重平均値

（注 2）色塗りの基準運用管理費用合計は総合より低い場合、それ以外は総合より数値が大きい場合

（注 3）運用管理費用合計目論見書等に記載のある実質値を集計

（注 4）分配金利回り（％）実績分配金利回り(%)={実績分配金×(決算回数÷実績計算回数)}÷1年前もしくは設定日の基準価額×100 予想分配金利回り(%)={実績分配金×(決算回数÷実績計算回数)}÷当月末の基準価額×100

４２


＜５＞属性、指標等（平均値）「総合」およびファンド分類別②

FPI





総合 11,594 8.7 3.37 3.96 1.278

外国債券（先進国） 9,923 8.7 2.38 2.53 1.095

グローバル 10,554 9.0 1.73 1.80 1.028

除く日本 11,474 11.3 1.62 1.65 0.803

含む日本 9,829 7.2 1.86 1.98 1.292

その他 8,794 8.2 4.23 4.60 1.288

北米 10,259 6.4 2.35 2.51 1.797

米国 9,332 7.0 4.72 5.88 1.345

カナダ 7,528 8.2 3.45 3.53 1.376

欧州 8,568 10.2 1.27 1.29 1.051

イギリス 7,693 5.8 3.33 3.30 1.258

アジア・オセアニア 7,799 9.9 3.17 3.14 1.420

オーストラリア 8,010 11.4 5.11 5.23 1.261

ニュージーランド 9,479 6.0 2.14 2.03 1.358

複合地域 4,935 10.9 2.98 2.99 1.191

エマージング債券 8,039 9.1 5.94 7.17 1.585

グローバル 8,362 9.8 5.07 6.20 1.547

米ドル建て 8,488 10.0 5.10 6.33 1.608

現地通貨建て 7,914 8.7 4.96 5.76 1.340

その他 7,387 7.6 6.85 8.16 1.625

ロシア 7,145 7.6 6.00 7.65 1.606

アジア・オセアニア 9,294 7.5 10.02 11.23 1.634

インド 8,872 5.8 6.99 7.53 1.701

インドネシア 6,744 8.1 7.17 7.79 1.665

ブラジル 6,361 10.8 6.72 9.73 1.589

メキシコ 5,922 7.8 5.89 6.68 1.398

トルコ 2,728 7.6 8.49 11.69 1.453

複合地域 3,719 14.1 3.66 4.03 1.210

ハイイールド債券 8,026 9.2 7.87 9.35 1.691

グローバル 7,238 8.7 6.13 7.18 1.576

北米 8,835 10.3 7.82 9.15 1.699

その他 7,083 7.4 9.62 12.15 1.770

欧州 6,494 7.5 9.99 12.87 1.746

アジア・オセアニア 7,562 8.4 9.07 10.59 1.880

複合地域 4,313 16.5 5.45 5.56 1.800

複合資産 11,717 8.3 1.50 1.63 1.035

安定 11,061 8.0 0.97 1.01 1.122

安定成長 11,406 8.8 2.01 2.20 1.074

成長 13,103 8.1 0.45 0.55 0.881

国内バランス 11,008 8.7 2.09 2.32 0.940

安定 10,661 10.3 2.13 2.36 0.920

一般 11,445 9.4 1.12 1.17 1.352

その他 10,799 1.0 1.49 1.60 0.853





４３


＜５＞属性、指標等（平均値）「総合」およびファンド分類別③

FPI





総合 11,594 8.7 3.37 3.96 1.278

国内REIT 12,162 8.6 8.08 11.44 0.954

日本 12,162 8.6 8.08 11.44 0.954

外国REIT 9,153 7.6 9.62 13.68 1.552

グローバル 9,740 8.0 6.93 10.31 1.395

除く日本 10,998 6.4 5.97 10.25 1.078

含む日本 9,001 9.0 7.23 10.33 1.495

北米 8,377 7.7 12.08 17.03 1.629

その他 8,923 6.4 7.86 10.13 1.783

欧州 7,520 6.1 5.65 7.45 1.811

アジア・オセアニア 10,521 6.4 9.35 12.05 1.823

オーストラリア 7,634 5.8 4.57 5.91 1.712

複合地域 4,647 8.6 1.28 1.68 0.832

複数国 8,069 16.4 2.42 2.97 1.650

その他

絶対収益型 10,163 5.6 0.08 0.09 1.707

ロング・ショート 10,430 4.8 0.55 0.57 1.475

マーケットニュートラル 10,592 5.2 0.08 0.09 1.233

ＧＴＡＡ 10,775 6.9 0.15 0.14 1.538

その他スタイル 9,518 6.2 0.01 0.01 1.837

CB 11,186 7.0 3.57 3.26 1.337

アジア・オセアニア 8,120 10.3 3.04 2.96 1.823

日本 10,910 9.4 0.22 0.23 1.001

グローバル 11,292 6.7 3.73 3.41 1.338

コモディティ 8,482 7.0 0.00 0.00 0.925

全業種 4,936 9.1 0.00 0.00 1.383

貴金属 12,764 4.3 0.00 0.00 0.691

エネルギー 6,069 11.6 0.00 0.00 1.074

その他コモディティ 9,157 4.0 0.00 0.00 0.506





４４


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