Makalah Analisis Laporan KeuanganANALISIS AKTIVITAS OPERASI
Disusun untuk memenuhi tugas mata kuliah Analisis Laporan
Keuanganyang dibina olehBapak Achmad
Zaky,SE.,MSA.,Ak.,SAS.,CMA.,CA
Oleh:KELOMPOK 6Ni Wayan Pertiwi Dharayanti125020300111044Anak
Agung Paramita Okadevi125020300111056Irma Surya
Frany125020307111034
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISUNIVERSITAS
BRAWIJAYAMALANG2014ANALISIS AKTIVITAS OPERASI
PENGUKURAN LABA
Konsep Laba- PengulanganLaba merangkum dampak keuangan aktivitas
operasi perusaahan. Tujuan utama laporan laba rugi adalah
menjelaskan bagaimana laba dihitung dengan komponen penting yang
disajikan dalam pos terpisah. Sebagai pengulangan terdapat dua
konsep altrnatif laba, yaitu laba ekonomi dan laba tetap. Laba
ekonomi mengukur perubahan bersih kekayaan pemegang saham selama
satu periode dan pada umumnya sama dengan arus kas bersih satu
periode ditambah perubahan nilai sekarang arus kas yang diharapkan
terjadi di masa depan. Laba tetap adalah suatu estimasi dari
rata-rata laba stabil yang diharapkan akan diperoleh suatu usaha
sepanjang usianya dengan mempertimbangkan kondisi usahanya saat
ini. Laba tetap atau yang disebut dengan laba berulang mirip dengan
kemampuan menghasilkan laba yang dapat dipertahankan, dimana
perhitungannya menjadi tugas utama analisJika laba ekonomi mengukur
perubahan nilai pemegang saham, maka laba tetap merupakan proporsi
langsung dari nilai perusahaan.Laba akuntansi tidak dimaksudkan
untuk mengukur laba ekonomi maupun laba tetap. Laba akuntansi
memiliki masalah pengukuran yang terjadi akibat distorsi akuntansi
karena diperkenalkannya berbagai aturan yang telah ditentukan,
manajemen laba, dan kesalahan estimasi. Karena alasan tersebut,
laba akuntansi yang divisualisasikan terdiri atas tiga komponen,
yaitu: (1) Komponen yang tetap atau berulang, di mana setiap dolar
nilainya akan sama dengan 1/r dolar nilai perusahaan.(2) Komponen
sementara, di mana setiap dolar sebenarnya sama dengan satu dolar
nilai perusahaan.(3) Komponen yang tidak relevan terhadap nilai,
yaitu yang tidak relevan untuk valuasi.Tugas utama analis adalah
mengidentifikasi komponen tetap atau berulang dari laba yang
dilaporkan.
Mengukur Laba Akuntansi Dua komponen utama laba akuntansi adalah
pendapatan dan keuntungan serta beban dan kerugian. Dua komponen
tersebut dijelaskan sebagai berikut:a. Pendapatan dan
KeuntunganPendapatan merupakan arus kas masuk yang diperoleh atau
arus kas masuk yang akan diperoleh yang berasal dari aktivitas
usaha perusahaan yang masih berlangsung. Pendapatan meliputi arus
kas masuk seperti penjualan tunai dan arus kas prospektif seperti
penjualan kredit. Keuntungan merupakan arus kas masuk yang
diperoleh atau akan diperoleh yang berasal dari transaksi dan
peristiwa yang tidak berhubungan dengan aktivitas usaha perusahaan
yang masih berlangsung. Pendapatan diharapkan tetap terjadi
selamanya berdasarkan kelangsungan usaha. Sebaliknya, keuntungan
tidak berulang. Perbedaan ini penting bagi analis, khususnya ketika
menentukan laba yang berkelanjutan. Metode pengakuan pendapatan
dapat memengaruhi laba yang dilaporkan secara signifikan. b. Beban
dan KerugianBeban merupakan arus kas keluar yang terjadi, arus kas
keluar yang akan terjadi, atau alokasi arus kas keluar masa lalu
yang berasal dari aktivitas usaha perusahaan yang masih
berlangsung. Kerugian merupakan penurunan aset bersih perusahaan
yang berasal dari aktivitas sampingan atau insidental suatu
perusahaan.Masalah penting pada beban dan kerugian adalah
penangguhan biaya atau alokasi sepanjang beberapa periode. Biaya
ini secara sistematis akan dialokasikan ke periode-periode
mendatang.
Alternatif Kalsifikasi Pengukuran LabaLaba diklasifikasikan ke
dalam dua dimensi utama, yaitu laba operasi dan non-operasi, serta
laba berulang dan tidak berulang. Sering kali dua dimensi ini
digunakan secara bersamaan. Misalnya, pos tidak berulang seperti
kerugian persediaan akibat kebakaran merupakan kerugian operasi.
Begitu pula pos non-operasi seperti beban bunga yang sifatnya
berulang. Klasifikasi operasi dan non-operasi bergantung pada
sumber pendapatan atau beban, apakah muncul dari operasi perusahaan
yang masih berlangsung atau dari transaksi-transaksi efek atau
aktivitas pendanaan. Klasifikasi berulang atau tidak berulang
bergantung pada perilaku pendapatan atau beban, apakah diharapkan
akan terus terjadi atau hanya satu kali.a. Laba Operasi dan
Non-OperasiLaba operasi merupakan suatu pengukuran laba perusahaan
yang berasal dari aktivitas operasi yang masih berlangsung. Tiga
aspek penting laba operasi, adalah sebagai berikut:1) Laba operasi
hanya berkaitan dengan laba yang berasal dari aktivitas operasi.2)
Laba operasi berfokus pada laba perusahaan secara keseluruhan dan
bukan hanya untuk pemilik utang dan ekuitas, sehingga pendapatan
dan beban pendanaan (terutama beban bunga) akan dikeluarkan ketika
mengukur laba operasi.3) Laba operasi hanya berkaitan dengan
aktivitas usaha yang masih berlangsung, sehingga laba atau rugi
yang berkaitan dengan operasi yang dihentikan akan dikeluarkan dari
laba operasi.Laba non-operasi mencakup seluruh komponen laba yang
tidak termasuk dalam laba operasi. Laba ini berguna ketika
menganalisis laba non-operasi untuk memisahkan komponen yang
berkaitan dengan aktivitas pendanaan dari yang berkaitan dengan
operasi yang dihentikan.Implikasi analisis. Kegunaan laba operasi
muncul dari satu tujuan penting dalam pendanaan perusahaan, yaitu
keinginan untuk memisahkan keputusan investasi dan operasi, seperti
penganggaran modal, dari keputusan pendanaan seperti kebijakan
dividen.b. Laba Berulang dan Tidak BerulangKlasifikasi laba
berulang dan tidak berulang berasal dari kebutuhan untuk menentukan
komponen laba tetap dan sementara. Pengukuran laba akuntansi
alternatif. Laporan laba rugi menyajikan tiga pengukuran laba
alternatif antara lain:1) Laba BersihLaba bersih dianggap sebagai
hasil akhir pengukuran laba, meskipun pada kenyataannya tidaklah
demikian.2) Pendapatan komprehensifMasalah pada laba bersih diatasi
dengan pendapatan komprehensif. Pendapatan komprehensif
mencerminkan hampir seluruh perubahan pada pada ekuitas yang tidak
berasal dari aktivitas pemilik (seperti dividen atau penerbitan
saham).3) Laba dari operasi yang masih berlangsungLaba ini
merupakan suatu pengukuran yang mengeluarkan pos luar biasa, dampak
kumulatif perubahan akuntansi, dan dampak penghentian operasi.
Karena alasan tersebut, laba dari operasi yang masih berlangsung
sering disebut laba sebelum pos luar biasa, laba sebelum
penghentian operasi, atau laba sebelum dampak kumulatif perubahan
akuntansi dan kombinasinya. Banyak analis menghitung pengukuran
laba lain yang disebut laba inti. Laba inti merupakan suatu
pengukuran yang mengeluarkan seluruh pos tidak berulang. Implikasi
analisis. Standar akuntansi mewajibkan pengukuran laba alternatif
sehingga para pemakai laporan keuangan dapat mengidentifikasi
komponen laba yang berkelanjutan dan yang tidak. Pengukuran
alternatif laba akuntansi ini menjadi titik awal analisis akuntansi
yang lebih terperinci yang dibutuhkan dalam memperkirakan laba yang
dapat dipertahankan.c. Pendapatan Komprehensif Apabila angka laba
pada total baris terbawah terkait dengan ekuitas di dalam neraca
atau laba baris terbawah mencerminkan seluruh perubahan ekuitas
pemegang saham yang berasal dari transaksi selain transaksi
pemilik, maka artikulasi ini disebut artikulasi surplus bersih.
Pembuat standar kemudian memperkenankan komponen tertentu
pendapatan komprehensif menjadi penyesuaian langsung ekuitas tanpa
melalui laporan laba rugi, yang penyesuaiannya disebut dengan
surplus kotor. Adanya surplus kotor berasal dari kekhawatiran
tentang ketidakstabilan laba yang berlebihan jika seluruh perubahan
terhadap ekuitas mengalir melalui laporan laba rugi. Namun ada
banyak pemakai laporan keuangan yang khawatir dengan memperkenankan
perubahan terhadap ekuitas dilakukan tanpa melalui laporan laba
rugi akan mengurangi keandalan laba akuntansi. Mengukur Pendapatan
Komprehensif. Pendapatan komprehensif dihitung dnegan menyesuaikan
laba bersih dengan pos surplus kotor yang jika digabungkan akan
menjadi pendapatan komprehensif lainnya. Pendapatan komprehensif
lain terdiri atas empat komponen, antara lain:1) keuntungan atau
kerugian kepemilikan yang berasal dari perubahan nilai wajar
(pasar) efek investasi tersedia untuk dijual yang belum
direalisasi,2) keuntungan dan kerugian translasi valuta asing,3)
perubahan status pembiayaan kewajiban pensiun yang tidak termasuk
dalam laba bersih, dan4) keuntungan atau kerugian kepemilikan belum
direalisasi yang berasal dari bagian efektif lindung nilai arus kas
(transaksi derivatif).Jumlah pendapatan komprehensif dinyatakan
setelah pajak.Implikasi Analisis. Pentingnya pendapatan
komprehensif bagi analisis laporan keuangan timbul karena
pendapatan komprehensif merupakan perkiraan akuntansi atas laba
ekonomi. Beberapa analis berpendapat bahwa laba bersih lebih
penting dari pendapatan komprehensif karena laba bersih memiliki
dasar transaksi, sementara laba komprehensif tidak. Namun pendapat
ini tidaklah sepenuhnya benar karena laba bersih memiliki banyak
komponen yang sifat keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi
yang tidak berdasarkan transaksi. Beberapa analis juga berpendapat
bahwa seluruh komponen pendapatan komprehensif lain tidak relevan
karena tidak terus terjadi. Terdapat pula penelitian oleh
Dhaliwal,Trezevant, dan Subramanyam pada tahun 2000 yang
menunjukkan bahwa satu-satunya komponen pendapatan komprehensif
lain yang relevan untuk penilaian ekuitas adalah keuntungan atau
kerugian kepemilikan atas efek yang dapat dijual dan belum
direalisasi, dan bahkan ini hanya berlaku untuk lembaga
keuangan.
POS YANG TIDAK BERULANG
Pos Luar BiasaPos luar biasa merupakan keuntungan dan kerugian
akibat penghapusan utang lebih awal. Pos luar biasa lainnya adalah
kerugian akibat bencana alam dan penyerahan aset. Proporsi
perusahaan yang melaporkan pos luar biasa telah mengalami penurunan
secara signifikan dikarenakan keuntungan dan kerugian yang
berhubungan dengan penghapusan utang harus bersifat tidak lazim dan
jarang terjadi agar dapat digolongkan sebagai pos luuar biasa. Pos
luar biasa diklasifikasikan secara terpisah pada laporan laba rugi.
Akuntansi Pos Luar Biasa. Terdapat dua persyaratan pos luar biasa,
yaitu: Sifat yang tidak lazim, merupakan suatu peristiwa atau
transaksi tidak normal dan tidak berhubungan, atau hanya kebetulan
berhubungan dengan aktivitas rutin dan umum perusahaan. Jarang
terjadi, merupakan suatu peristiwa atau transaksi yang sewajarnya
tidak diharapkan akan terjadi dalam jangka pendekPos luar biasa
dilaporkan setelah pajak dan juga setelah laba operasi yang masih
berlangsung. Ketika perusahaan melaporkan pos luar biasa, laba
operasi yang masih berlangsung disebut laba sebelum pos luar biasa.
Setiap pos yang tidak lazim atau jarang terjadi (tetapi tidak
keduanya) tidak dapat diklasifikasikan sebagai pos luar
biasa.Analisis Pos-pos Luar Biasa. Pos luar biasa bersifat tidak
berulang seorang analis akan mengeluarkan pos lar biasa ketika
menghitung laba tetap. Pos luar biasa juga dikeluarkan ketika
melakukan perbandingan antarwaktu atau antarperusahaan. Pos ini
sifatnya sementara tetapi mampu menghasilkan biaya atau keuntungan
bagi perusahaan. Oleh karena itu, analis harus memasukkan seluruh
jumlah pos luar biasa ketika menghitung laba ekonomi. Pos luar
biasa sering kali bersifat operasional, namun pos ini berbeda dari
pendapatan atau beban operasional normal karena tidak
berulang.Operasi yang DihentikanOperasi yang dihentikan dapat
berasal dari lini produk atau divisi yang dilepas. Akuntansi
Operasi yang Dihentikan Akuntansi dan pelaporan operasi yang
dihentikan dilakukan melalui dua tahap, yaitu:1) Laporan laba rugi
tahun berjalan dan dua tahun sebelumnya akan disajikan kembali
setelah mengeluarkan dampak operasi yang dihentikan dari pos yang
menentukan laba dari operasi yang masih berlangsung.2) Keuntungan
atau kerugian yang berkaitan dengan operasi yang dihentikan
dilaporkan secara terpisah setelah dikurangi pajak dan dikeluarkan
dari laba usaha yang masih berlangsung. Laba usaha yang masih
berlangsung disebut laba sebelum operasi yang dihentikan jika
perusahaan melaporkan operasi yang dihentikan. Keuntungan atau
kerugian penghentian usaha (untuk tahun berjalan dan dua tahun
sebelumnya) dilaporkan ke dalam dua kategori, yaitu:1) Laba atau
rugi segmen yang dihentikan sampai manajemen menentukan tanggal
penghentian.2) Keuntungan dan kerugian akibat pelepasan, termasuk
laba atau rugi selama periode antara.Analisis Operasi yang
Dihentikan. Untuk tujuan analisis, seluruh dampak operasi yang
dihentikan harus dikeluarkan dari laba berjalan dan masa lalu.
Aturan ini berlaku tanpa melihat apakah tujuan analisis adalah
menghitung laba ekonomi atau tetap atau menghitung laba operasi
atau non-operasi. Penyesuaian bersifat langsung untuk tahun
berjalan dan dua tahun sebelumnya karena perusahaan diwajibkan
menyajikan kembali laporan laba rugi dan melaporkan laba atau rugi
operasi yang dihentikan secara terpisah. Dengan memperhatikan
kondisi keuangan suatu perusahaan, seorang analis harus
mengeluarkan aset dan kewajiban operasi yang dihentikan dari neraca
(jika belum dikeluarkan). Jumlah aset dan kewajiban umumnya
diberikan dalam catatan kaki pengungkapan. Namun, keuntungan atau
kerugian kumulatif atas operasi yang dihentikan seharusnya tidak
dikeluarkan darri ekuitas.
Perubahan AkuntansiStandar akuntansi membedakan empat jenis
perubahan akuntansi, antara lain:1) Perubahan prinsip akuntansi2)
Perubahan estimasi akuntansi3) Perubahan entitas pelapor4) Koreksi
kesalahanPelaporan Perubahan Akuntansi. a. Perubahan Prinsip
AkuntansiPerubahan prinsip terjadi ketika perusahaan berpindah dari
satu prinsip akuntansi yang berlaku umum ke prinsip akuntansi yang
berlaku umum lainnya. Prinsip akuntansi mengacu pada standar dan
praktik akuntansi yang digunakan serta metode penerapannya.b.
Perubahan Estimasi AkuntansiEstimasi akuntansi merupakan perkiraan
yang didasarkan pada kondisi masa depan yang tidak diketahui.
Karena itu, estimasi akuntansi dapat berubah. Persyaratan akuntansi
dan pengungkapan yang harus dilakukan ketika terjadi perubahan
estimasi akuntansi adalah sebagai berikut: Penerapan prospektif
perubahan diterapkan pada periode di mana perubahan terjadi, dan
bila memungkinkan, periode-periode masa depan pada dan ketika suatu
dampak terjadi (tidak ada penyajian kembali secara retroaktif).
Pengungkapan pada catatat mengungkapkan dampak perubahan terhadap
laba bersih dan laba sebelum pos luar biasa (termasuk laba per
lembar saham) hanya untuk periode berjalann, bahkan meskipun
perubahan tersebut memengaruhi periode mendatang.Analisis Perubahan
Akuntansi. Beberapa hal yang hars dipertimbangkan seorang analis
ketika menganalisis perubahan akuntansi, adalah:1) Perubahan
akuntansi bersifat kosmetik dan tidak memiliki konsekuensi arus
kas.2) Meskipun bersifat kosmetik, perubahan akuntansi terkadang
dapat mencerminkan realitas ekonomi secara lebih baik. Pada
prinsipnya perubahan akuntansi adalah perubahan yang akan
mencerminkan realitas ekonomi yang lebih baik.3) Seorang analis
harus waspada terhadap manajemen laba dan manipulasi laba.4)
Seorang analis harus menilai dampak perubahan akuntansi terhadap
perbandingan lintas waktu. Artinya memastikan bahwa setiap
perbandingan (terutama yang lintas waktu) dilakukan dengan
seperangkat aturan yang konsisten.5) Seorang analis mungkin ingin
mengevaluasi dampak perubahan akuntansi terhadap laba ekonomi dan
laba tetap. Untuk mngestimasi laba tetap, analis dapat menggunakan
angka yang dilaporkan berdasarkan metode yang abru dan mengabaikan
dampak kumulatif. Sedangkan untuk mengestimasi laba ekonomi periode
berjalan, dampak tahun berjalan maupun kumulatif ikut
diperhitungkan. Seorang analis harus mengevaluasi keandalan
perubahan untuk dapat mencerminkan realitas ekonomi secara lebih
baik.
Pos KhususPos khusus mengacu pada transaksi dan peristiwa yang
tidak lazim atau jarang terjadi, tetapi bukan keduanya. Dilaporkan
pada baris yang terpisah sebelum laba dari usaha yang masih
berlangsung. Pos khusus merupakan pos tidak rutin yang tidak
memenuhi persyaratan untuk diklasifikasikan sebagai pos luar biasa.
Pos khusus bersifat tidak berulang yang paling umum dan penting.
Dua jenis utama pos khusus adalah penurunan nilai aset dan beban
restrukturisasi. Penurunan Nilai AsetPenurunan Nilai Aset Jangka
Panjang.Aset jangka panjang dikatakan mengalami penurunan nilai
jika nilai wajarnya (nilai pasar atau nilai setelah digunakan
perusahaan) lebih rendah dibanding dengan nilai tercatat (nilai
buku pada neraca). Terdapat dua tahap prosedur untuk menentukan
jumlah penurunan nilai (1) nilai aset akan diakui ketika nilai
tercatat aset lebih rendah dari taksiran arus kas masa depan aset
tersebut yang tidak didiskonto, (2) setelah persyaratan pertama
terpenuhi, nilai kerugian dihitung dari selisih nilai buku aset dan
nilai wajarnya.Penurunan Nilai Aset Lainnya. Aset lain yang juga
biasanya mengalami penurunan nilai adalah piutang, persediaan, dan
goodwill. Jika nilai persediaan dan piutang dapat diukur dengan
layak, penghapusan nilai goodwill merupakan hasil dari proses
penilaian sehingga terkadag bersifat subjektif. Beban
RestrukturisasiBeban restrukturisasi berhubungan dengan perubahan
besar dalam usaha dan strategi perusahaan. Restrukturisasi biasanya
diikuti dengan reorganisasi besar-besaran, termasuk divestasi unit
usaha, penghentian perjanjian kontraktual, penghentian lini produk,
perampingan karyawan, perubahan manajemen, dan penghapusan nilai
aset yang sering kali bersamaan dengan investasi baru dalam bentuk
pabrik, peralatan, dan tenaga kerja. Analisis Pos KhususManajemen
Laba dan Pos Khusus. Sebagian besar pos khusus, baik itu frekuensi
maupun besarannya merupakan pengurang laba. Proporsi perusahaan
yang melaporkan pos-pos pengurang laba semakin meningkat. Motivasi
dari pelaporan pos khusus adalah biaya yang dibebankan satu kali
yang tidak menjadi perhatian para investor berdasarkan asumsi beban
tersebut tidak berulang sehingga tidak akan terjadi lagi di masa
depan. Jika analis mengklasifikasikannya sebagai pos sementara
(tidak berulang), dampaknya pada harga saham akan sangat berkurang.
Penting untuk menyelidiki perusahaan yang berulang kali melakukan
beban satu kali guna menentukan apakah beban ini sebenarnya
merupakan hasil dari strategi manajemen laba.Penyesuaian Laporan
Laba Rugi. Beban restrukturisasi biasanya berdampak pada beberapa
tahun yang berbeda, seorang analis sering kali perlu melihat
laporan tahun sebelumnya untuk dapat memperkirakan dampak
pengalokasian beban restrukturisasi di masa lalu dalam menentukan
laba tetap.. Berbeda dari laba tetap, di mana seorang analis harus
menghitung profitabilitas normal perusahaan, penghitungan laba
ekonoi akan melibatkan pengukuran pengaruh seluruh peristiwa yang
terjadi dalam periode tersebut terhadap ekuitas. Artinya, seluruh
jumlah biaya khusus dimasukkan saat menentukan laba ekonomi.
Penyesuaian pada Neraca. Berbeda dengan laba yang terdistorsi oleh
biaya yang dibebankan satu kali, beban ini akan meningkatkan
kemampuan neraca untuk mencerminkan realitas usaha dengan
melaporkan aset yang mendekati nilai realisasi bersihnya. Terdapat
dua hal yang harus diperhatikan, yaitu:1) Sebagian beban
restrukturisasi sering kali berbentuk persediaan. Artinya, pengaruh
pada aset dan kewajiban akan tercermin secara bertahap ketika biaya
aktual terjadi. Lalu apakah neraca memasukkan keseluruhan persedaan
ini atau sisa saldo cadangan restrukturisasi yang tersisa (yang
mencerminkan biaya yang belum terjadi) disajikan sebagai pengurang
ekuitas? Bergantung dari tujuan analisis. Jika analisis
mempertimbangkan skenario kelangsungan usaha, maka neraca lebih
baik menyajikan persediaan karena akan mencerminkan gambaran aset
jangka pajang dan kewajiban yang lebih realistis. Tetapi, jika
tujuannya untuk menentukan nilai likuidasi perusahaan, lebih baik
menutup kerugian dengan menyajikan restrukturisasi persediaan
sebagai pengurang ekuitas. 2) Penghapusan aset akan menyebabkan
bias konservatif dalam penyajian aset dan kewajiban.
PENGAKUAN PENDAPATANPenyesuaian analitis kadangkala memodifikasi
laba dengan menggunakan informasi pengakuan pendapatan.
Panduan Pengakuan Pendapatan Dari perspektif analisis, pengakuan
pendapatan akrual yang tidak layak dapat menyebabkan dua hal yang
tidak diinginkan, yaitu : a. Jika perusahaan mengakui pendapatan
sebelumnya atau terlambat, maka pendapatan akan diakui pada periode
yang salah. b. Jika perusahaan mengakui pendapatan sebelumnya
adanya kepastian realisasi yang layak, maka pendapatan dapat diakui
pada satu periode dan kemudian dibatalkan atau dibalik pada periode
lain maka laba periode pertama dinyatakan terlalu tinggi dan
periode berikutnya terlalu rendah. Ketidakpastian Penagihan
Pendapatan Perusahaan menyisihkan suatu cadangan untuk piutang tak
tertagihuntuk mencerminkan ketidakpastian penagihan piutang dari
penjualan kredit. Jika tidak terdapat keyakinan yang wajar mengenai
ketertagihan piutang, praktik memberikan prosedur umum untuk
menangguhkan pengakuan pendapatan hingga kas tertagih. Pengakuan
Pendapatan Jika Terdapat Hak Untuk Mengembalikan Jika kondisi
tersebut dipenuhi, pendapatan penjualan dan biaya penjualan diakui
tetapi dikurangi untuk mencerminkan taksiran pengembalian dan beban
terkait; jika tidak dipenuhi, pengakuan pendapatan
ditangguhkan.Pendapatan Franchise Standar akuntansi untuk
franchisor mewajibkan bahwa pendapatan komisi franchise dari
penjualan franchise diakui hanya ketika seluruh jasa yang material
dan kondisi yang terkait dengan penjualan sebagian besar telah
dilakukan atau dipenuhi oleh franchisor. Perjanjian Pembiayaan
Produk Perjanjian pembiayaan produk merupakan perjanjian yang
melibatkan transfer atau perolehan persediaan oleh sponsor yang
(meskipun seringkali menyerupai penjualan pendapatan) secara
substansi yang merupakan perangkat pembiayaan persediaan.
Pendapatan Kontrak Berdasarkan metode akuntansi presentase
penyekesaian yang digunakan untuk kontrak jangka panjang, penjualan
dan laba kotor diakui saat pekerjaan dilakukan berdasarkan hubungan
antara biaya akrual yang terjadi dengan taksiran biaya penyelesaian
total. Penjualan dan laba kotor disesuaikan secara prospektif
berdasarkan revisi estimasi biaya kontrak total dan nilai kontrak.
Taksiran kerugian dicatat saat dapat diidentifikasi. Klaim kepada
pelanggan diakui sebagai pendapatan saat klaim dibayar. Jumlah
piutang yang masih belum dibayar setelah satu tahun tidak
signifikan. Pendapatan yang Belum DiterimaDalam kontrak pekerjaan
jangka panjang seperti ontrak jaminan produk dan kontrak
pemeliharaan piranti lunak pendapatan sering kali ditagih dimuka .
Dalam konsisi seperti ini , pendapatan diakui secara proposional
sepanjang keseluruhan periode kontrak . Meskipun pendapatan dapat
direalisasi, pendapatan tidak dpat diakui sampai periode kontrak
berakhir . Jumlah pendapatan yang masih belum diakui muncul di
dalam neraca sebagai kewajiban yang disebut pendapatan yang belum
diterima (unaerned revenue).
Analisis Dampak Pengakuan PendapatanPengakuan pendapatan
merupakan titik kritis penentuan laba, maka harus ada metode yang
memastikan bahwa metode tersebut mencerminkan realita ekonomi
secara layak. Mengetahui adanya masalah pengakuan pendapatan, SEC
menyatakan pendapat bahwa adanya ketidakpastian signifikan terkait
dengan kemampuan penjual untuk merealisasikan pembayaran yang tidak
tunai yang berasal dari transaksi yang seringkali terjadi jika
pembeli memiliki modal sedikit, atau banyak kewajiban, atau jika
aktiva pembeli sebagian besar berasal dari penjual. Karakteristik
ini menimbulkan kerugian apakah pendapatan layak diakui.
BEBAN YANG DITANGGUHKAN
Beban tangguhan merupakan biaya yang telah terjadi yang
ditangguhkan karena diharapkan manfaatnya dapat dirasakan pada
periode masa depan. Motivasi untuk menangguhkan biaya adalah agar
dapat mengaitkan biaya dengan manfaat yang diharapkan. Motivasi ini
mendasari kapitalisasi seluruh aktiva jangka panjang.
Penelitian dan PengembanganAktivitas penelitian dapat bertujuan
untuk menemukan sesuatu, dan aktivitas pengembangan sebenarnya
merupakan bagian dari penelitian. Aktivitas penelitian dan
pengembangan tidak termasuk perubahan operasi saat ini yang rutin
dan berkala, penelitian pasar, dan aktivitas pengujian. Akuntansi
Penelitian dan Pengembangan Karakteristik aktivitas litbang
menimbulkan kesulitan dalam akuntansi, maka adanya kewajiban
perusahaan untuk membebankan biaya litbang saat terjadi. Hanya
biaya material, peralatan, dan fasilitas yang memiliki kegunaan
alternatif di masa depan (pada proyek litbang atau yang lainnya)
yang dikapitalisasi sebagai aktiva berwujud. Analisis Penelitian
dan Pengembangan Apa yang dapat kita asumsikan dengan aman adalah
membebankan pengeluaran litbang menghasilkan neraca yang lebih
konservatif. Kemungkinan hanya ada sedikit kejutan tidak enak dari
aktivitas litbang yang dilakukan dengan perlakuan akuntansi saat
ini. Namun analisis kita harus menyadari bahwa dengan kurangnya
informasi mengenai potensi manfaat, kita juga tidak menyadari akan
poteni kerugian yang memaksa perusahaan untuk menghabiskan banyak
dana pada proyek litbang yang sangat menjanjikan namun kegagalannya
tidak terelakkan.
Piranti Lunak Komputer Pengembangan software komputer merupakan
aktivitas khusus yang tidak sesuai dengan pengeluaran aktivitas
litbang yang biasa. Pengembangan software untuk tujuan pemasaran
merupakan aktivitas saat ini yang mengarah pada pendapatan saat ini
dan masa depan. software untuk distribusi merupakan persediaan dan
dibebankan terhadap pendapatan sebagai harga pokok penjualan.
Biaya Eksplorasi dan Pengembangan pada Industri Pertambangan
Risiko pada indutri pertambangan terkait dengan ketidakpastian, dan
untuk penentuan laba, ketidakpastian menimbulkan masalah pengukuran
dan pengakuan. Masalahnya adalah apakah biaya eksplorasi dan
pengembangan secara layak ditaksir akan tertutup oleh penjualan
sumber daya alam, akan dibebankan saat terjadi atau dikapitalisasi
dan diamortisasi sepanjang taksiran masa manfaat masa depan.
Akuntansi Industri Pertambangan
FASB menyarankan akuntansi succesful efforts untuk perusahaan
minyak dan gas alam. Perlakuan ini mengarahkan bahwa biaya
eksplorasi dikapitalisasi saat terjadi sampai jumlah maksimum
tertentu. Jumlah ini ditentukan oleh nilai sekarang cadangan
perusahaan. Baik perusahaan publik atau perusahaan lain diwajibkan
untuk mengungkapkan metode akuntansi untuk biaya yang berasal dari
aktivitas penghasil minyak dan gas dan cara disposisi kapitalisasi
biaya tersebut. Implikasi Analisis Industri PertambanganDua metode
yang biasa digunakan, dan variasi pada metode ini, dapat secara
signifikan menghasilkan hasil berbeda, antara lain : akuntansi
succesful effort, mewajibkan hubungan langsung antara biaya yang
terjadi dengan cadangan khusus yangditemukan sebelum biaya
eksplorasi dan pengembangan dikapitalisasi, sebaliknya akuntansi
full cost memperkenankan perusahaan untuk mengklasifikasikan
aktivitas eksplorasi dan pengembangan yang tidak berhasil sebagai
aktiva.
KOMPENSASI UNTUK KARYAWAN
Tinjauan Atas Kompensasi Tambahan Untuk Karyawan Tekanan sosial,
kompetisi, dan langkanya karyawan yang berbakat telah menimbulkan
kompensasi tambahan untuk karyawan selain gaji. Beban yang dapat
diidentifikasi ini tidak menimbulkan masalah pengakuan akuntansi
dan akrual. Kompensasi tambahan lain, karena sifatnya yang dapat
berubah atau kontinjen, tidak dapat sesuai dengan pengakuan
akuntansi penuh atau tepat waktu. Beberapa dari kompensasi tambahan
beserta akuntansinya dijelaskan berikut : a. Kontrak kompensasi
tangguhan Merupakan perjanjian untuk membayar karyawan masa depan,
beberapa dengan syarat tertentu. Akuntansi umumnya mewajibkan bahwa
paling tidak nilai sekarang kompensasi tangguhan ini diakui secara
sistematis dan rasional sepanjang periode karyawan bekerja dimulai
dari penandatanganan kontrak. b. Hak apresiasi saham
Merupakan hak atas sejumlah tertentu saham yang diberikan kepada
karyawan. Akuntansi memberikan metode untuk mengalokasi beban
sepanjang periode pemberian jasa perubahan harga pasar dari satu
periode ke periode lain tercermin sebagai penyesuaian beban
kompensasi.c. Kompensasi saham junior Memberikan karyawan hak untuk
membeli saham jenis tertentu pada harga pasar (yang ditentukan oleh
apraisal independen) yang lebih rendah dari harga saham perusahaan
karena tidak memiliki hak suara, dividen, atau hak likuidasi.
Opsi Saham Karyawan Kompensasi Karyawan Berbasis Saham
Kompensasi karyawan berbasis saham atau kadang kala disebut hak
saham karyawan, merupakan bentuk kompensasi insentif yang paling
terkenal, ada banyak alasan, yaitu : (a) Untuk meningkatkan kinerja
dengan memberikan karyawan kepemilikan pada perusahaan dan
karenanya menyatukan insentif karyawan dan perusahaan. (b) Sarana
untuk menarik karyawan yang berbakat dan giat berusaha. (c)
Memberikan kompensasi kepada karyawan tanpa perlu mencatat biaya.
(d) Merupakan bentuk kompensasi karyawan, namun tidak memiliki
dampak langsung terhadap arus kas. Karakteristik Kompensasi
Berbasis Saham Kompensasi karyawan berbasis saham merupakan
perjanjian kesempatan yang diberikan suatu perusahaan kepada
karyawannya bahwa karyawan dapat membeli sejumlah tertentusaham
perusahaan pada harga tertentu atau setelah melewati suatu tanggal
tertentu di masa depan. Biaya ekonomi dan manfaat ESOManfaat maupun
biaya kompensasi karyawan berbasis saham, antara lain : (a) Manfaat
kompensasi karyawan berbasis saham Adalah potensi kenaikan nilai
perusahaan yang berasal dari dampak insentif terhadap perilaku
karyawan. (b) Biaya kompensasi karyawan berbasis saham
Terletak pada potensi dampak ilusinya. Yaitu, saat eksekusi,
kompensasi karyawan berbasis saham memindahkan kekayaan dari
pemegang saham kepada karyawan dengan mendilusi kepemilikian
pemegang saham sekarang dalam perusahaan.Akuntansi dan Pelaporan
ESOTerdapat dua masalah akuntansi utama yang terkait dengan
kompensasi karyawan berbasis saham kompensasi karyawan berbasis
saham yaitu : (a) Dilusi laba per saham (b) Pengakuan biaya
kompensasi karyawan berbasis saham Pengungkapan Opsi Saham
KaryawanUntuk mentaati SAFS No.123, perusahaan yang menawarkan
program kompensasi berdasarkan saham harus menetukan nilai wajar
opsi. Perusahaan kemudian harus memutuskan apakah akan menggunakan
metode nilai wajar dan mengakui beban dalam laporan laba rugi, atau
menggunakan pendekatan nilai instrinsik serta mengungkapan dalam
catatan proforma dampaknya terhadap laba bersih an laba per saham
(jika disajikan).Tanpa memperhatikan apakah metode nilai instrinsik
atau nilai wajar yang digunakan, pengungkapan penuh tentang status
program tersebut harus dibuat pada akhir periode penyajian,
termasuk jumlah saham menurut opsi, rata-rata tertimbang untuk
harga opsi untuk kategori tersebut, rata-rata tertimbang nilai
wajar opsi yang dihibahkan selama tahun berjalan, dan rata-rata
umur sisa kontraktual opsi yang beredar.
Analisis Kompensasi Karyawan Berbasis Saham Biaya kompensasi
karyawan berbasis saham merupakan biaya sesungguhnya, namun laba
akuntansi tidak mengakui biaya ini (ingat rekomendasi SFAS 123,
namun tidak mewajibkan, pengakuan amortisasi biaya opsi pada laba
akuntansi).
BIAYA BUNGA
Bunga merupakan kompensasi atas penggunaan uang. Bunga merupakan
kelebihan kas yang dibayar atau ditagih atas jumlah uang (pokok)
yang dipinjam atau dipinjamkan. Asal mula munculnya bunga ialah
karena adanya risiko kredit atau utang yang tidak dapat dibayar.
Beban bunga ditentukan oleh tingkat bunga, pokok pinjaman, dan
jangka waktu.
Perhitungan BungaBeban bunga perusahaan merupakan tingkat
nominal yang dibayarkan untuk pendanaan melalui utang. Beban yang
terkait dengan akun diskon utang yang diamortisasi sepanjang masa
pengeluaran utang akan menambah biaya bunga efektif.
Kapitalisasi BungaKapitalisasi bunga diwajibkan sebagai bagian
dari biaya aset. Tujuan kapitalisasi bunga adalah (1) mengukur
biaya akuisisi aset secara lebih akurat dan (2) mengamortisasi
biaya akuisisi terhadap pendapatan yang diperoleh dari aktivitas
tersebut.
Menganalisis BungaAkuntansi kapitalisasi bunga masih
diperdebatkan karena ada pendapat yang mengatakan bahwa bunga
mencerminkan biaya periode dan tidak perlu dikapitalisasi. Perlu
diingat bahwa kapitalisasi bunga tercakup dalam biaya aset dan
menjadi beban melalui penyusutan dan amortisasi. Untuk menilai
dampak kapitalisasi bunga terhadap laba bersih, analisis harus
mengetahui jumlah kapitalisasi bunga saat ini yang dibebankan pada
laba melalui penyusutan dan amortisasi. Namun dalam praktiknya,
pengungkapan jumlah ini tidak diwajibkan sehingga analisis menjadi
tidak sempurna.
PAJAK PENGHASILAN
Memahami akuntansi pajak penghasilan penting untuk keberhasilan
analisis laporan keuangan.
Akuntansi Pajak PenghasilanPerbedaan Temporer dan
TetapKompleksitas akuntansi pajak penghasilan timbul karena aturan
untuk menghitung laba kena pajak (untuk tujuan menghitung utang
pajak) didasarkan pada peraturan pajak yang berlaku. Aturan ini
berbeda dalam beberapa hal dengan peraturan umum yang berlaku dalam
penyusunan laporan keuangan (GAAP atau IFRS). Aturan pajak umumnya
lebih mendekati akuntansi berbasis kas. Karena alasan tersebut,
laba yang dilaporkan dalam laporan keuangan sangat jauh berbeda
dari laba kena pajak menurut aturan pajak. Atas hal tersebut,
perusahaan membuat dua pembukuan akuntansi, satu untuk pelaporan
keuangan, dan satu untuk akuntasi pajak.Perbedaan antara laba pajak
dan GAAP atau IFRS dibagi menjadi dua, yaitu perbedaan temporer
yang merupakan perbedaan waktu dalam mengakui pos-pos tertentu, dan
perbedaan tetap yang merupakan perbedaan fundamental dalam
memperlakukan pos-pos tertentu.Pajak TangguhanPerbedaan temporer
merupakan perbedaan sementara yang diharapkan akan balik di masa
depan. Hal ini menyebabkan laba setelah pajak yang tidak stabil.
Untuk menghindari masalah ini, akuntan menggunakan alokasi
antarperiode yang dikenal sebagai penyesuaian pajak tangguhan.
Dalam prosesnya, akuntansi pajak tangguhan menciptakan pos neraca
yang penting yang disebut aset pajak tangguhan (deffered tax
assets) atau kewajiban pajak tangguhan (deffered tax liabilities).
Apa yang ditunjukkan oleh kewajiban (aset) pajak tangguhan adalah
pembayaran pajak aktual akan secara proporsional lebih tinggi
(lebih rendah) di masa depan karena pembayaran pajak secara
proporsional lebih rendah (lebih tinggi) di masa lalu. Kewajiban
pajak tangguhanLaba komersial > laba pajakPembayaran di masa
lalu < pembayaran di masa depan Aset pajak tangguhanLaba
komersial < laba pajakPembayaran di masa lalu > pembayaran di
masa depan
Pengungkapan Pajak PenghasilanBiasanya terdapat cacatan kaki
setelah laporan di buat. Fungsi dari catatak kaki atas laporan
keuangan ini ialah memberikan informasi atas baik perbedaan
temporer maupun perbedaan tetap.
Analisis Pajak PenghasilanPenyesuasian Laporan KeuanganAset
(kewajiban) pajak tangguhan bukanlah aset (kewajiban) sebenarnya
karena tidak memberikan manfaat masa depan atau menimbulkan
kewajiban masa depan apapun kepada perusahaan sesuai arti dari aset
maupun kewajiban. Oleh sebab itu, analis mengeluarkan pos ini dari
neraca ketika melakukan analisis rasio, misalnya menghitung rasio
solvabilitas atau likuiditas.Menghitung Nilai Sekarang Aset dan
Kewajiban Pajak TangguhanAset (kewajiban) pajak tangguhan
mencerminkan potensi arus kas masa depan yang timbul dari
pembalikan perbedaan temporer. Namun pembalikan ini dapat terjadi
beberapa tahun kemudian dimana nilai sekarang dampak arus kas akan
jauh lebih kecil daripada yang tercatat pada neraca. Oleh karena
itu, beberapa analis merekomendasikan aset atau kewajiban pajak
tangguhan dihitung nilai sekarangnya.Meramal Arus Kas dan Laba Masa
DepanPertama analis melihat perbedaan tetap dalam laporan menurut
komersial dan pajak. Dalam hal ini, analis melihat tarif pajak
efektif perusahaan selama beberapa tahun terakhir untuk menentukan
komponen tetapnya. Tarif pajak ini membantu analis mengidentifikasi
dampak pajak dari setiap tambahan dolar laba. Lalu analis melihat
perbedaaan temporer dalam laporan menurut komersial dan fiskal yang
berguna dalam peramalan arus kas. Adanya kewajiban (aset) pajak
tangguhan dalam jumlah besar menunjukkan pembayaran pajak
perusahaan di masa mendatang kemungkinan akan lebih tinggi (lebih
rendah) daripada cadangan pajaknya. Namun, agar informasi ini dapat
digunakan dalam peramalan arus kas, kita perlu memperkirakan kapan
pembalikan diharap akan terjadi.Menganalisis Perbedaan Tetap dan
TemporerAnalis harus mengevaluasi alasan mengapa tarif pajak
efektif berbeda dari tarif pajak wajib dengan melihat komponen yang
menyebabkan perbedaan tersebut. Tarif pajak wajib merupakan tarif
yang berlaku sesuai dengan Undang-Undang (UU) yang berlaku di
negara yang bersangkutan.Sedangkan tarif pajak efektif dipergunakan
untuk menilai berapa besar sebenarnya nilai persentase pajak yang
harus dibayar oleh Wajib Pajak.Analis juga harus mengevaluasi
kemungkinan pembalikan penangguhan dan memperkirakan seberapa cepat
pembalikan diharapkan akan terjadi.Manajemen Laba dan Kualitas
LabaAnalis harus berhati-hati dalam melihat setiap
perubahankhususnya penurunanpenyisihan penilaian karena hal
tersebut bisa jadi merupakan usaha untuk melakukan manajemen laba.
Sedangkan dalam mengevaluasi kualitas laba, hal yang biasa
dilakukan analis ialah membandingkan antara laba menurut komersial
dengan laba menurut pajak.
DAFTAR PUSTAKA
Subramanyam, K.R. Wild, John J. 2013. Analisis Laporan Keuangan,
Edisi 10 (Buku1). Jakarta: Salemba Empat.
