Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ...javnidug.gov.rs/upload/Stanje i struktura za mesecni izvestaj o... · Specijalna prava vučenja 1,98% Ostale * 0,43% EURIBOR

Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug

STANJE I STRUKTURA JAVNOG DUGA – Novembar 2017


2

Sadržaj

Strana 3 Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije na dan 30.11.2017. godine.

Strana 4 Kretanje javnog duga Republike Srbije u periodu od 31.12.2000. – 30.11.2017. godine.

Strana 5 Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije

Strana 6 Valutna struktura

Strana 7 Struktura kamatnih stopa

Strana 8 Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti

Strana 9 Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti

Strana 10 Pregled kreditora po osnovu duga jedinica lokalne vlasti

Strana 11 Pokazatelji rizika duga jedinica lokalne vlasti


3

Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije

Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug

Stanje javnog duga Republike Srbije na dan 30.11.2017. godine

U hiljadama U milionima

A. Direktne obaveze EUR USD RSD

I - Ukupan unutrašnji dug - direktne obaveze 9.195.120 10.910.929 1.098.034

II - Ukupan spoljni dug - direktne obaveze 12.424.682 14.743.125 1.483.692

Međunarodna banka za obnovu i razvoj 2.135.627 2.534.134 255.026

Međunarodna asocijacija za razvoj 319.237 378.807 38.122

Evropska investiciona banka 1.088.714 1.291.867 130.009

Evropska banka za obnovu i razvoj 80.246 95.220 9.583

Razvojna banka Saveta Evrope 73.090 86.728 8.728

Krediti stranih vlada 2.974.679 3.529.753 355.221

Evroobveznice Republike Srbije 3.792.348 4.500.000 452.863

Nemačka razvojna banka - KfW 89.909 106.686 10.736

Obaveze prema Pariskom i Londonskom klubu poverilaca 1.325.254 1.572.547 158.255

Obaveze prema EU 81.967 97.262 9.788

Međunarodni monetarni fond 463.610 550.120 55.362

Krediti poslovnih banaka 0 0 0

Direktne obaveze ukupno (I + II) 21.619.802 25.654.054 2.581.726

B. Indirektne obaveze EUR USD RSD

III - Ukupan unutrašnji dug - indirektne obaveze 232.114 275.426 27.718

IV - Ukupan spoljni dug - indirektne obaveze 1.594.148 1.891.616 190.365

Evropska banka za obnovu i razvoj 497.325 590.126 59.388

Evropska investiciona banka 779.276 924.689 93.057

Nemačka razvojna banka - KfW 79.005 93.748 9.434

Obaveze prema EU 0 0 0

Eurofima 36.802 43.670 4.395

Međunarodna asocijacija za razvoj 11.885 14.103 1.419

Japanska agencija za međunarodnu saradnju - JICA 28.950 34.352 3.457

Krediti stranih vlada 29.277 34.740 3.496

Krediti poslovnih banaka 131.627 156.189 15.718

Indirektne obaveze ukupno (III + IV) 1.826.262 2.167.042 218.083

C. Negarantovani dug jedinica lokalne vlasti EUR USD RSD

V - Ukupno unutrašnji dug 226.596 268.879 27.059

VI - Ukupno spoljni dug 104.984 124.574 12.537

Ukupno negarantovani dug jedinica lokalne vlasti (V + VI) 331.580 393.453 39.596

Ukupno javni dug centralnog nivoa vlasti (A + B) 23.446.064 27.821.096 2.799.809

Ukupno javni dug opšteg nivoa države (A + B + C) 23.777.644 28.214.549 2.839.405


4

Kretanje javnog duga Republike Srbije:

centralni nivo vlasti

U milionima EUR

PREGLED JAVNOG DUGA REPUBLIKE SRBIJE

STANJE DUGA REPUBLIKE SRBIJE NA DAN U PERIODU OD 31.12.2000. - 30.11.2017. GODINE

A. DIREKTNE OBAVEZE

31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 30.11.17

Unutrašnji dug 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.195

Spoljni dug 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.409 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.362 13.908 12.425

Ukupno direktne obaveze 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.459 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.413 22.677 21.620

B. INDIREKTNE OBAVEZE

Unutrašnji dug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 232

Spoljni dug 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.594

Ukupno indirektne obaveze 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.826

Ukupno javni dug Republike Srbije 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.851 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.810 24.822 23.446


5

Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije:


Javni dug RS/BDP (%)

GODINA

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nov 2017.

201,2 97,7 68,3 61,7 52,6 50,2 35,9 29,9 28,3 32,8 41,8 45,4 56,2 59,6 70,4 74,7 71,9 62,6

201,2

97,7

68,361,7

52,6 50,2

35,929,9 28,3 32,8

41,8 45,456,2 59,6

70,4 74,7 71,962,6

,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nov

2017.

U p

roce

nti

ma


6

* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK

Valutna struktura javnog duga

Centralni nivo vlasti Dug opšte države

Valuta Po srednjem kursu Učešće

RSD 645.000.871.434 23,04%

EUR 1.170.499.749.250 41,81%

USD 818.518.580.234 29,23%

CHF 13.246.675.454 0,47%

SDR 94.902.968.788 3,39%

Ostale 57.640.527.821 2,06%

Ukupno 2.799.809.372.980 100%

Valuta Po srednjem kursu Učešće

RSD 652.184.238.115 22,97%

EUR 1.202.831.019.788 42,36%

USD 818.518.580.234 28,83%

CHF 13.327.632.856 0,47%

SDR 94.902.968.788 3,34%

Ostale 57.640.527.821 2,03%

Ukupno 2.839.404.967.601 100%

RSD

23,0%

EUR

41,8%

USD

29,2%

CHF

0,5%

SDR

3,4%

Ostale

2,1%

RSD

23,0%

EUR

42,4%

USD

28,8%

CHF

0,5%

SDR

3,3%

Ostale

2,0%


7

Struktura kamatnih stopa:


* Kamatne stope državnih zapisa koje se utvrđuju na tržištima najrazvijenijih

zemalja.

Javni dug ukupno 2.799.809.372.980

Fiksne kamatne stope 2.232.738.100.840

Varijabilne kamatne stope 567.071.272.140

EURIBOR 422.206.755.689

LIBOR USD 53.474.586.789

LIBOR CHF 8.851.912.054

LIBOR GBP 553.170.536

LIBOR JPY 758.226.158

STIBOR 341.804.433

NIBOR 555.308.482

CIBOR 722.385.857

BELIBOR 0

NBS Referentna stopa 12.216.445.000

Specijalna prava vučenja 55.361.968.511

Ostale * 12.028.708.632

Javni dug ukupno 100,00%

Fiksne kamatne stope 79,75%

Varijabilne kamatne stope 20,25%

EURIBOR i LIBOR EUR 15,08%

LIBOR USD 1,91%

LIBOR CHF 0,32%

LIBOR GBP 0,02%

LIBOR JPY 0,03%

STIBOR 0,01%

NIBOR 0,02%

CIBOR 0,03%

BELIBOR 0,00%

NBS Referentna stopa 0,44%

Specijalna prava vučenja 1,98%

Ostale * 0,43%

EURIBOR i LIBOR EUR 74,45%

LIBOR USD 9,43%

LIBOR CHF 1,56%

Ostale * 14,56%

Ukupno 100,00%

80%

20%

Struktura kamatnih stopa javnog duga Republike

Srbije na dan 30.11.2017.

Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope

74%

9%

2%15%

Struktura varijabilnih kamatnih stopa javnog duga

na dan 30.11.2017.

EURIBOR i LIBOR EUR LIBOR USD LIBOR CHF Ostale *


8

Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti

Pregled zaduženja Odnos garantovanog i negarantovanog duga

Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga Učešće u BDP

109,9

124,4131,1 128,5 132,6 132,9 134,5

99,8

93,1107,8

118,1 117,3123,7 125,4 127,6

93,3

17,226,6

35,9 38,4 41,9 46,4 51,9

25,3

76,081,2 82,2 78,9 81,9 79,0

75,7

68,0

0

20

40

60

80

100

120

140

160

U m

lrd

RS

D

Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstvaUkupno otplaćena glavnica Stanje duga

21,7

26,929,5 29,3 29,6 30,3 30,4

28,4

54,2 54,4 52,749,6

52,348,7

45,4

39,6

0

10

20

30

40

50

60

U m

lrd

RS

D

Garantovani dug Negarantovani dug

37,339,6 39,6

36,2 36,4 34,032,1

27,1

38,641,6

42,6 42,745,5 44,9 43,7

41,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

U m

lrd

RS

D

Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug

2,12% 2,10% 2,12%1,97% 2,05%

1,90%1,83%

1,52%1,51%1,40% 1,36%

1,24% 1,31%1,17%

1,09%

0,89%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug


9

Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti

Valutna struktura – u mlrd dinara Struktura kamatnih stopa

Kretanje kursa EUR/RSD i CHF/RSD u posmatranom periodu Struktura varijabilnih kamatnih stopa

57,5 64,1 64,5 63,2 66,4 65,3 64,1 60,8

18,0 16,8 17,4 15,4 15,3 13,5 11,5 7,20,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

CHF RSD EUR

17,3

35,7 37,1 36,1 38,1 39,136,6 34,0

58,6

45,5 45,142,8 43,8

39,9 39,134,0

0

10

20

30

40

50

60

70

U m

lrd

RS

D

Fiksna kamatna stopa Varijabilna kamatna stopa

85,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

U m

lrd

RS

D

Euribor Libor

Belibor Referentna kamatna stopa NBS

Referentni indeks potrošačkih cena Ostale


10

Pregled kreditora

KreditoriIznos ukupno povučenih

sredstava

Stanje duga po srednjem

kursu na 30.11.2017.

godine

EIB 31.371.452.326 27.500.265.794

EBRD 15.082.327.776 13.455.661.461

Banka Intesa 13.236.209.796 6.883.318.940

Komercijalna banka 5.039.780.849 3.899.666.747

Unikredit banka 6.896.984.913 3.583.250.834

ERSTE banka 2.629.784.730 2.171.315.180

AIK banka 2.085.127.948 1.669.266.583

Banka Poštanska Štedionica 1.739.511.492 1.228.374.429

Societe Generale banka 1.034.792.480 839.566.248

Halkbank 501.193.801 486.998.237

Ostali 13.648.198.968 6.297.212.365

Ukupno 93.265.365.077 68.014.896.818

Strani

kreditori

60,2%

Domaći

kreditori

39,8%

31,4

15,113,2

5,06,9

2,6 2,1 1,71,0 0,5

13,6

27,5

13,5

6,9

3,9 3,62,2 1,7 1,2 0,8 0,5

6,3

0

5

10

15

20

25

30

35

U m

lrd

RS

D

Iznos ukupno povučenih sredstava

Stanje duga po srednjem kursu na 30.11.2017. godine


11

Pokazatelji rizika

Pregled jedinica lokalne vlasti sa

najvećim stanjem duga

Analiza kreditnog potencijala jedinica lokalne vlasti

Najveći kreditni potencijalNajmanji kreditni potencijal

Naziv jedinice

Stanje duga po srednjem

kursu na dan 30.11.2017.

godine

Beograd 39.686.912.992

AP Vojvodina 6.232.055.799

Novi Sad 3.832.955.600

Kragujevac 2.749.752.718

Niš 1.503.898.707

Subotica 948.162.933

Pančevo 755.038.459

Smederevo 745.773.399

Zrenjanin 639.893.477

Sremska Mitrovica 584.473.473

Učešće u ukupnom dugu 84,8%

Naziv jediniceStanje duga po glavi

stanovnika

Čajetina 38.257

Beograd 25.180

Kragujevac 15.326

Pećinci 15.213

Žitište 14.782

Novi Sad 11.418

Svilajnac 10.718

Doljevac 10.364

Bela Palanka 10.017

Kosjerić 9.973

Naziv jediniceRaspoloživo za dugoročno

zaduženje

Doljevac 2.948.461

Kosjerić 26.788.579

Pećinci 40.211.606

Niška Banja 42.898.151

Žitište 55.977.642

Svilajnac 65.313.103

Lapovo 81.032.832

Opovo 96.091.563

Ćićevac 97.335.763

Batočina 100.404.135

Naziv jediniceRaspoloživo za dugoročno

zaduženje

Novi Sad 4.406.827.835

Niš 1.935.616.432

Beograd 1.800.097.661

Požarevac 1.469.455.959

Kraljevo 1.401.189.047

Subotica 1.348.425.133

Čačak 1.308.955.802

Pančevo 1.264.045.946

Kruševac 1.200.084.227

Valjevo 1.090.252.279

Učešće 5 najzaduženijih JLS u ukupnom dugu 79,4%

Od čega samo Beograd 58,4%

Vrednost dospeća glavnica do kraja budžetske godine 1.773.462.341

Vrednost dospeća glavnica u 2018. godini 7.939.714.059

Vrednost dospeća glavnica u 2019. godini 8.323.637.739

Potencijalni nivo duga na osnovu ugovorenih zaduženja 74.513.110.715

Procenat duga izložen promeni kamatnih stopa 50,0%

Procenat duga izložen valutnom riziku 89,4%

Učešće duga u BDP 1,5%

Od čega negarantovani dug 0,9%

Učešće potencijalnog duga u BDP 1,7%

Učešće 10 najvećih kreditora u ukupnom stanju duga 90,7%

Učešće stranih kreditora u ukupnom stanju duga 60,2%

Ukupna vrednost raspoloživog kreditnog potencijala 62.251.721.476

Učešće 10 JLS sa najvećim kreditnim potencijalom 27,7%

Učešće projektin zajmova u ukupnom portfoliju duga 99,7%

Documents

Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ...javnidug.gov.rs/upload/Stanje i struktura za mesecni izvestaj o... · Specijalna prava vučenja 1,98% Ostale * 0,43% EURIBOR