Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ... i struktura/Web site debt report Decembar... · Specijalna prava vučenja 1,99% Ostale * 0,45% EURIBOR i LIBOR EUR 74,40%

Ministarstvo finansija Republike Srbije – Uprava za javni dug

STANJE I STRUKTURA JAVNOG DUGA – Decembar 2017


2

Sadržaj

Strana 3 Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije na dan 31.12.2017. godine.

Strana 4 Kretanje javnog duga Republike Srbije u periodu od 31.12.2000. – 31.12.2017. godine.

Strana 5 Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije

Strana 6 Valutna struktura

Strana 7 Struktura kamatnih stopa

Strana 8 Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti

Strana 9 Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti

Strana 10 Pregled kreditora po osnovu duga jedinica lokalne vlasti

Strana 11 Pokazatelji rizika duga jedinica lokalne vlasti


3

Stanje i struktura javnog duga Republike Srbije

Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug

Stanje javnog duga Republike Srbije na dan 31.12.2017. godine

U hiljadama U milionima

A. Direktne obaveze EUR USD RSD

I - Ukupan unutrašnji dug - direktne obaveze 9.089.091 10.864.185 1.076.809

II - Ukupan spoljni dug - direktne obaveze 12.357.594 14.771.026 1.464.038

Međunarodna banka za obnovu i razvoj 2.122.324 2.536.813 251.437

Međunarodna asocijacija za razvoj 317.858 379.936 37.658

Evropska investiciona banka 1.063.340 1.271.009 125.977

Evropska banka za obnovu i razvoj 79.320 94.811 9.397

Razvojna banka Saveta Evrope 96.456 115.294 11.427

Krediti stranih vlada 2.967.124 3.546.601 351.523

Evroobveznice Republike Srbije 3.764.747 4.500.000 446.020

Nemačka razvojna banka - KfW 82.141 98.183 9.731

Obaveze prema Pariskom i Londonskom klubu poverilaca 1.320.711 1.578.646 156.468

Obaveze prema EU 81.967 97.975 9.711

Međunarodni monetarni fond 461.607 551.759 54.688

Krediti poslovnih banaka 0 0 0

Direktne obaveze ukupno (I + II) 21.446.685 25.635.210 2.540.847

B. Indirektne obaveze EUR USD RSD

III - Ukupan unutrašnji dug - indirektne obaveze 209.337 250.220 24.801

IV - Ukupan spoljni dug - indirektne obaveze 1.553.594 1.857.010 184.058

Evropska banka za obnovu i razvoj 488.465 583.862 57.870

Evropska investiciona banka 757.954 905.981 89.797

Nemačka razvojna banka - KfW 80.465 96.180 9.533

Obaveze prema EU 0 0 0

Eurofima 36.762 43.941 4.355

Međunarodna asocijacija za razvoj 11.834 14.145 1.402

Japanska agencija za međunarodnu saradnju - JICA 28.720 34.329 3.403

Krediti stranih vlada 26.066 31.157 3.088

Krediti poslovnih banaka 123.328 147.414 14.611

Indirektne obaveze ukupno (III + IV) 1.762.930 2.107.229 208.859

C. Negarantovani dug jedinica lokalne vlasti EUR USD RSD

V - Ukupno unutrašnji dug 222.348 265.773 26.342

VI - Ukupno spoljni dug 107.086 127.999 12.687

Ukupno negarantovani dug jedinica lokalne vlasti (V + VI) 329.434 393.772 39.029

Ukupno javni dug centralnog nivoa vlasti (A + B) 23.209.615 27.742.440 2.749.706

Ukupno javni dug opšteg nivoa države (A + B + C) 23.539.049 28.136.212 2.788.735


4

Kretanje javnog duga Republike Srbije:

centralni nivo vlasti

U milionima EUR

PREGLED JAVNOG DUGA REPUBLIKE SRBIJE

STANJE DUGA REPUBLIKE SRBIJE NA DAN U PERIODU OD 31.12.2000. - 31.12.2017. GODINE

A. DIREKTNE OBAVEZE

31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17

Unutrašnji dug 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.089

Spoljni dug 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.409 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.362 13.908 12.358

Ukupno direktne obaveze 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.459 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.413 22.677 21.447

B. INDIREKTNE OBAVEZE

Unutrašnji dug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 209

Spoljni dug 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.554

Ukupno indirektne obaveze 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.763

Ukupno javni dug Republike Srbije 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.851 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.810 24.822 23.210


5

Učešće javnog duga u bruto domaćem proizvodu Republike Srbije:


Javni dug RS/BDP (%)

GODINA

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Dec 2017.

201,2 97,7 68,3 61,7 52,6 50,2 35,9 29,9 28,3 32,8 41,8 45,4 56,2 59,6 70,4 74,7 71,9 61,5

201,2

97,7

68,361,7

52,6 50,2

35,929,9 28,3 32,8

41,8 45,456,2 59,6

70,4 74,7 71,961,5

,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Dec

2017.

U p

roce

nti

ma


6

* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK

Valutna struktura javnog duga

Centralni nivo vlasti Dug opšte države

Valuta Po srednjem kursu Učešće

RSD 632.486.055.375 23,00%

EUR 1.144.012.943.832 41,60%

USD 809.487.928.346 29,44%

CHF 13.127.550.535 0,48%

SDR 93.747.349.723 3,41%

Ostale 56.843.977.656 2,07%

Ukupno 2.749.705.805.466 100%

Valuta Po srednjem kursu Učešće

RSD 639.131.366.755 22,92%

EUR 1.176.317.500.789 42,18%

USD 809.487.928.346 29,03%

CHF 13.206.615.914 0,47%

SDR 93.747.349.723 3,36%

Ostale 56.843.977.656 2,04%

Ukupno 2.788.734.739.182 100%

RSD

23,0%

EUR

41,6%

USD

29,4%

CHF

0,5%

SDR

3,4%

Ostale

2,1%

RSD

22,9%

EUR

42,2%

USD

29,0%

CHF

0,5%

SDR

3,4%

Ostale

2,0%


7

Struktura kamatnih stopa:


* Kamatne stope državnih zapisa koje se utvrđuju na tržištima najrazvijenijih

zemalja.

Javni dug ukupno 2.749.705.805.466

Fiksne kamatne stope 2.195.763.815.042

Varijabilne kamatne stope 553.941.990.424

EURIBOR 412.152.559.779

LIBOR USD 50.935.141.638

LIBOR CHF 8.772.308.435

LIBOR GBP 544.664.427

LIBOR JPY 742.978.198

STIBOR 341.730.539

NIBOR 547.399.636

CIBOR 716.477.470

BELIBOR 0

NBS Referentna stopa 12.216.445.000

Specijalna prava vučenja 54.687.834.212

Ostale * 12.284.451.088

Javni dug ukupno 100,00%

Fiksne kamatne stope 79,85%

Varijabilne kamatne stope 20,15%

EURIBOR i LIBOR EUR 14,99%

LIBOR USD 1,85%

LIBOR CHF 0,32%

LIBOR GBP 0,02%

LIBOR JPY 0,03%

STIBOR 0,01%

NIBOR 0,02%

CIBOR 0,03%

BELIBOR 0,00%

NBS Referentna stopa 0,44%

Specijalna prava vučenja 1,99%

Ostale * 0,45%

EURIBOR i LIBOR EUR 74,40%

LIBOR USD 9,20%

LIBOR CHF 1,58%

Ostale * 14,82%

Ukupno 100,00%

80%

20%

Struktura kamatnih stopa javnog duga Republike

Srbije na dan 31.12.2017.

Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope

74%

9%

2%15%

Struktura varijabilnih kamatnih stopa javnog duga

na dan 31.12.2017.

EURIBOR i LIBOR EUR LIBOR USD LIBOR CHF Ostale *


8

Stanje i struktura duga jedinica lokalne vlasti

Pregled zaduženja Odnos garantovanog i negarantovanog duga

Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga Učešće u BDP

109,9

124,4131,1 128,5 132,6 132,9 134,5

99,7

93,1107,8

118,1 117,3123,7 125,4 127,6

93,3

17,226,6

35,9 38,4 41,9 46,4 51,9

26,3

76,081,2 82,2 78,9 81,9 79,0

75,7

67,0

0

20

40

60

80

100

120

140

160

U m

lrd

RS

D

Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstvaUkupno otplaćena glavnica Stanje duga

21,7

26,929,5 29,3 29,6 30,3 30,4

28,0

54,2 54,4 52,749,6

52,348,7

45,4

39,0

0

10

20

30

40

50

60

U m

lrd

RS

D

Garantovani dug Negarantovani dug

37,339,6 39,6

36,2 36,4 34,032,1

26,3

38,641,6

42,6 42,745,5 44,9 43,7

40,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

U m

lrd

RS

D

Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug

2,12% 2,10% 2,12%1,97% 2,05%

1,90%1,83%

1,50%1,51%1,40% 1,36%

1,24% 1,31%1,17%

1,09%

0,87%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug


9

Valutna i kamatna struktura duga jedinica lokalne vlasti

Valutna struktura – u mlrd dinara Struktura kamatnih stopa

Kretanje kursa EUR/RSD i CHF/RSD u posmatranom periodu Struktura varijabilnih kamatnih stopa

57,5 64,1 64,5 63,2 66,4 65,3 64,1 60,3

18,0 16,8 17,4 15,4 15,3 13,5 11,5 6,60,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

CHF RSD EUR

17,3

35,7 37,1 36,1 38,1 39,136,6 33,4

58,6

45,5 45,142,8 43,8

39,9 39,133,7

0

10

20

30

40

50

60

70

U m

lrd

RS

D

Fiksna kamatna stopa Varijabilna kamatna stopa

85,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

U m

lrd

RS

D

Euribor Libor

Belibor Referentna kamatna stopa NBS

Referentni indeks potrošačkih cena Ostale


10

Pregled kreditora

KreditoriIznos ukupno povučenih

sredstava

Stanje duga po srednjem

kursu na 31.12.2017.

godine

EIB 31.123.927.249 27.140.866.871

EBRD 15.212.346.990 13.550.283.600

Banka Intesa 13.669.520.269 6.888.155.035

Komercijalna banka 5.037.618.880 3.781.347.060

Unikredit banka 6.771.548.773 3.504.113.774

ERSTE banka 2.600.262.582 2.123.390.930

AIK banka 2.073.991.697 1.629.531.962

Banka Poštanska Štedionica 1.726.259.102 1.218.101.550

Societe Generale banka 1.062.531.887 846.191.901

Halkbank 483.752.784 467.158.829

Ostali 13.544.808.515 5.884.212.457

Ukupno 93.306.568.726 67.033.353.968

Strani

kreditori

60,7%

Domaći

kreditori

39,3%

31,1

15,213,7

5,06,8

2,6 2,1 1,71,1 0,5

13,5

27,1

13,6

6,9

3,8 3,52,1 1,6 1,2 0,8 0,5

5,9

0

5

10

15

20

25

30

35

U m

lrd

RS

D

Iznos ukupno povučenih sredstava

Stanje duga po srednjem kursu na 31.12.2017. godine


11

Pokazatelji rizika

Pregled jedinica lokalne vlasti sa

najvećim stanjem duga

Analiza kreditnog potencijala jedinica lokalne vlasti

Najveći kreditni potencijalNajmanji kreditni potencijal

Naziv jedinice

Stanje duga po srednjem

kursu na dan 31.12.2017.

godine

Beograd 38.871.191.211

AP Vojvodina 5.908.509.132

Novi Sad 3.802.713.053

Kragujevac 2.728.059.543

Niš 1.488.964.841

Šabac 900.000.000

Subotica 889.891.302

Pančevo 793.791.828

Smederevo 726.857.424

Zrenjanin 621.896.197

Učešće u ukupnom dugu 84,6%

Naziv jediniceStanje duga po glavi

stanovnika

Čajetina 37.492

Beograd 24.663

Pećinci 15.213

Kragujevac 15.205

Žitište 14.722

Novi Sad 11.328

Vršac 10.291

Svilajnac 10.276

Doljevac 10.162

Bela Palanka 9.992

Naziv jediniceRaspoloživo za

dugoročno zaduženje

Doljevac 6.826.545

Niška Banja 25.170.659

Kosjerić 30.481.601

Pećinci 40.211.606

Žitište 57.028.214

Svilajnac 73.613.095

Lapovo 81.366.166

Ćićevac 98.358.852

Bela Palanka 103.011.542

Batočina 103.138.275

Naziv jediniceRaspoloživo za

dugoročno zaduženje

Novi Sad 4.437.070.382

Beograd 2.615.819.442

Niš 1.950.550.298

Požarevac 1.469.455.959

Subotica 1.406.696.764

Kraljevo 1.402.631.898

Čačak 1.312.093.053

Pančevo 1.225.292.577

Kruševac 1.200.084.227

Zrenjanin 1.106.944.873

Učešće 5 najzaduženijih JLS u ukupnom dugu 78,8%

Od čega samo Beograd 58,0%

Vrednost dospeća glavnica do kraja budžetske godine 351.631.813

Vrednost dospeća glavnica u 2018. godini 7.893.010.360

Vrednost dospeća glavnica u 2019. godini 8.333.694.248

Potencijalni nivo duga na osnovu ugovorenih zaduženja 73.448.198.106

Procenat duga izložen promeni kamatnih stopa 50,2%

Procenat duga izložen valutnom riziku 90,1%

Učešće duga u BDP 1,5%

Od čega negarantovani dug 0,9%

Učešće potencijalnog duga u BDP 1,6%

Učešće 10 najvećih kreditora u ukupnom stanju duga 91,2%

Učešće stranih kreditora u ukupnom stanju duga 60,7%

Ukupna vrednost raspoloživog kreditnog potencijala 63.078.655.304

Učešće 10 JLS sa najvećim kreditnim potencijalom 28,7%

Učešće projektin zajmova u ukupnom portfoliju duga 100,0%

Documents

Ministarstvo finansija Republike Srbije Uprava za javni ... i struktura/Web site debt report Decembar... · Specijalna prava vučenja 1,99% Ostale * 0,45% EURIBOR i LIBOR EUR 74,40%