MPA 9 / วชา รศ. 630 (วชาท 8)คำาบรรยายวนอาทตย ท 18 พฤศจกายน 2550 เวลา 08:00-17:00 น.

โดย รศ. ดร. กตต บนนาค

บนทกโดย วมล ยงพานชกล

การบรหารการเงนการคลง

เอา...มาถงวาระสดทายกอนสอบ (ฮา) นกศกษาพยายามหนอยนะครบ มนเปนเนอหาทนกศกษาตองจบประเดนใหได

นโยบายการเงนการคลง...มผลลพธตอเศรษฐกจอยางไร (Economic Outcomes)Output Outcome Impact …. นกบรหารตองสนใจ outcome กบ impact ใหมาก.....มนขนอยกบหนวยนโยบายทนำาไปปฏบต....output

ผลตนโยบายไมยาก แตหนวยทนำานโยบายไปปฏบต เชน ธนาคารกลาง กระทรวงการคลง ....และในขณะเดยวกนเรากมการวเคราะหในระบบเปดดวยนะ ....โดยการนำาเอา การเงน การคลง และเศรษฐกจ ไปวเคราะหกบระบบสงคม การเมอง วฒนธรรม สงแวดลอม....เนนการพฒนาแบบสมดล...จำาไดไหมเศรษฐกจกระฉดเหลอเกน แตเกดตนทนทางสงคมแหลกราน....แตอยงไรกตามในการออกแบบเศรษฐกจ สงคม การเมองใหมนสมดลเนย ตองดกระแสคดของสงคมโลก (Globalization) รวานานาชาตเคาเนนอะไร เคาคดอะไร ...เราถงมาออกแบบ....อกอนเราจะเหนเลยวา สถาบนการเงนมความจำาเปนและมความสำาคญอยางไร ซงตรงนเปนตวจกรในระบบเศรษฐกจ เพราะเคาเสมอนหนงดแลสอกลางในการแลกเปลยน ....ซงเปนเศรษฐกจทงระดบปจเจกบคคล และธรกจเอกชน ...อกหวใจหนงของครงทแลว ...ทจะเปนสถาบนการเงนได มนตองเปน S

(Saving) และ I (Investment)....ตางกนทจดขาย...หากจำาไมผดครงทแลว เราพยายามพดถงประสทธภาพของธนาคารพาณชย

Page 1 of 17

เอกชน....ปลอยสนเชอ 5.6 ลานเนย ...เปนตวชวดความบกพรองเชงปรมาณอยางรายแรง เปนหนทไมกอใหเกดรายได (NPL = 2.8 ลาน) รฐอดเงนเขาไปชวย ...จากบางขนพรมโอนมาใหคลองประปารบผดชอบ นนคอ หนสาธารณะ“ ” ...เคยบอกประชาชนไหม...วาหนนมาจากไหน....เราคางไวทธนาคารรฐวสาหกจ ธนาคารแรกคอ ธนาคารออมสน....นนคอความตอนทแลว เพอจะมาตอกบความในตอนน.....การเงนตองมเหตมผล...เศรษฐกจพงเนยเปนตวแปรตาม....อยดๆ 90 กวาไฟแนนซปดพรอมกน....นกศกษาตองคด...การทพนองคนไทยเราไมมความเปนเดอดเปนรอน....แบงกชาตเรยกรองความเปนอสระสงมาก...ลาสดกนเงนสำารองไว 30% เนยไมมใครพสจนวาถกหรอผด อะไรใชหรอไมใช ...เราเปนหวงการพฒนาประเทศทมนไมยงยน เดยวกด...8-9 เดอนมาแลว ผมบอกวาถง 35 บาทตอลตร....อยางเชน ธนาคารออมสนนกเหมอนกน ....เพราะเงนออมในชาต...เนยอะไรเนย (วาดเองยงมาถามอกอะจารย) ตนไมเงนออมของชาต (จะพยายามดใหเหมอนคะจารย)...หลายแหงในโลกนมธนาคารออมสน....ไมใชมเฉพาะเมองไทย ชอภาษาองกฤษ “Saving

Bank” (Thai Government Saving Bank คอ ธนาคารออมสนของไทย) …. เนนเรองการสงเสรมใหคนในชาตมธยสถ-อดออม....

ธนาคารออมสน

สภาพคลองลนระบบและถกทำาลายไปอยางไมมประสทธภาพ ...ธนาคารออมสน....นกศกษาครบ นำานมประโยชนไหมครบ ...มคะ (โดยเฉพาะ...นำาใจ) ถานำามากเกนไปทวมบานดไหมครบ คนเราขาดนำา 3 วนกตาย (ไมตองไปกระโดดตก...อดนำา 3 วนกตายแยว) ....รบฝาก 8% ปลอยก 9% ...แตถาเงนฝากมากเกนไป S ทวมออมสน เพราะ ธ. มขอจำากดจาก พรบ. ในการปลอยก....เศรษฐกจเรมไมคอยดตงแต ม.ค. 49 ....ปญหาสภาพคลองลนระบบ คอ S มาเยอะ แต I ไมได เพราะมขอจำากดจาก พรบ.....ธ. กอยไมไดส...จรงๆ หากพวกเราไปด

Page 2 of 17

เบองหลงการถายทำาของออมสน คอ การหาเงนใหรฐบาลก...เพราะฉนนออมสนเหมอนคนเปนโปลโอหนงขา ....S เกง แต I ทำาไมเปน.....ในอดตออมสนมเงนเทาไร...กเอาไปซอพนธบตรรฐบาล....ออมสนเรมปลอยกเอกชนเปนเมอป 45 นเอง...(อย...ขำากลงวะ) สวนใหญพวกเราขบรถเปน อายประมาณ 20 (บวก-ลบหา) แตออมสนขบรถเปนอายประมาณ 50 (บวก-ลบหา)… ป 39 ออมสนมเงนฝาก 2 แสนสองหมนลาน...ดอกเบย 3.3 พนลาน ....ป 44 ออมสนมเงนฝาก 4.5 แสนหมนลาน....ขณะนนเศรษฐกจพง เคาลอกนวาแบงกเอกชนจะลมหลายแหง ออมสนจงเปนหลมหลบภยทางการเงน ทกสารทศไหลบามาแบงกออมสน ....ปหนงม 5 หมนลาน ....ปจจบนออมสนมเงนฝาก 6 แสนกวาลาน...ยงไมรวมภาระดอกเบยทตองจายอก 2% .....และ I ยงไมเกง.... “สภาพคลองลนระบบ” คออะไร ตอนนเขาใจหรอยง ...คราวนมาถงคำาวา ทำาลายไปอยางไมมประสทธภาพ“ ” คออะไร.....ออมสนรบจำานำาหนเนาของคนทเลนหนและราคาตกฮวบ....S เหลานมไวใหไปทำา I เพอสราง GDP ใหประเทศ แตเอามารบใหพวกเนาเลนหน....ซะน เราแขง Asian Games เมอป 42 ...ตอกเสาเขม ปรบท ...เหลอแคอกปเดยวจะถงวนแขงแลว สนามกฬายงไมเสรจเลย รฐบาลสงคณพชย รตนกลไปดแล....ผรบเหมาบอกวา เงนไมม หาเงนใหกหนอยด....เราตองใช B of K (Body of Knowledge – องคความรในการทำางาน) ทำางานส...สภาพแบบนใชฐานะการเงนมนคงจรงหรอปลาว.....แตคณพชย กลบบอกใหออมสนปลอยก 600 ลาน....โงรอบสอง...แขงเสรจมาหลายป...กยงไมจาย ตนทบดอก...ดอกทบตน...รฐบาลกยงไมจายคนออมสน...อยางนคอ การถกทำาลายไปอยางไมมประสทธภาพ ...อกอยางหนง คอ ชวยซอหนเพมทน BBC … ผมเคยบอกแลววา ใหฌาปนกจไปเลย....อยาลมนะ สวรรณภม 1.4 แสนลาน...ถาไมตองชวย BBC …ออมสนซอหน BBC

= 450 ลานบาท (หนนรกๆ) เกบไวในตเซฟ...ไมถง 1 ป BBC ประกาศลดมลคาหนจาก 10 บาท เหลอ 1 สตางค ....หนทเกบไวในเซฟ 450

Page 3 of 17

ลานบาท เหลอเพยง 4.5 แสนบาท....(ลงมา 1000%) ...ผมไมสงสยเลยวา ทำาไมธนาคารออมสนสำานกงานใหญอยทสะพานควาย (อ. เนนสดๆ ฮา..ตรม) .... เทานนยงไมพอยงปลอยเชอเอดสมายงธนาคารกรงไทยอก ..9 แสนกวาลาน...ตลา 37 ผมบอกใหฌาปนกจ BBC หาวาผมอคตอก...บอกแตวา ธนาคารหามลม ...วฒนธรรมทางความคดแบบผดๆ นคอ ความหมายของคำาวา“ ทำาลายสภาพคลองอยางไมมประสทธภาพ”

ปญหาทสอง – บคลากรขาดความรความสามารถทเพยงพอตอการแขงขนในโลกการเงนเสร....

ใครจะเปนเจาเหรยญทองระหวางอนโด-ไทย...โอลมปคทางการคา หรอ โอลมปคทางการเงน เหมอนกบคนได B- แขงกบ B- นนแหละ (ฮา) บานเราไมคอยใช B of K ทำางาน ...เมองไทยอาจตองรอไปอก 30-

50 ป ...ออมสนเนย บคลากรขาดความรความสามารถทเพยงพอตอการแขงขน ...ผมเขาไปทำาการวจยทออมสน...ผมแจกแบบสอบถาม...ผมถามวา “10 กวาเรองทอยากพฒนาแบงกออมสน”....ผมแปลกใจมาก …สวนใหญกวา 80% ขาดความรความสามารถ (ขอพฒนาดานน).....การแขงขนทางการเงนตองพงความรความสามารถ

ปญหาทสาม – การเมองแทรกแซง ...กเจง เพราะการเมองเปนระเบดเวลา

ปญหาทส – โครงสรางการจดองคการมนใหญโตและอยอายเกนไป....เวลาตดตองานยงยากมาก และไมสงเสรมการแขงขน...เทาทควร ...ปกตเวลาเราจะเขยนแผนภมการจดองคการ (Organization

Chart) เราตองทำา Job Analysis (วเคราะหงาน...วเคราะหภารกจ และวเคราะหภารกจในอก 5 – 7 ปขางหนา) แลวคอยมาเขยน

Page 4 of 17

Organization Chart เพราะมนสำาคญตอการแขงขน ...หากนกศกษาไมเขาใจ ใหลองเปรยบเทยบกบการแขงขนฟตบอล เวลาทเราแขงแตละแมท เราตองรวา เราตองแขงกบใคร....ตองทำา job analysis และจด organization chart ในสนาม เพราะฉนนแผนภมการจดองคการ เราตองทบทวนกอน ...อยาคาดหวงเพยงแค output แตไมไดตอบสนองตอการแขงขนจรงๆ ...ทางออกในปญหาของออมสน ....ออมสนมทรพยากรอยเทาไร...ทำาธรกจกวางขวางและทำาใหไดมาตรฐานสากลโลก...ธนาคารใหมเรายนด...ใครไมอยากอยสะพานควาย...ไปอยทนได....คนเกาตองมสทธเลอกกอน...แบงกำาไรไปใหธนาคารแม เพราะธนาคารแมมภาระดอกเบย แตถาจะเปนธนาคารเฉกเชนมาตรฐานสากล ...คงทำาเปนแบบ Bureaucracy ไมได...ตองแปรสภาพใหดเปนเอกชนทมความสามารถ .....ตงธนาคารใหมเอาไวสกบเคา ...ผมเคยบอกเสมอวา ประเทศไทยควรมธนาคารใหมๆ ไวสกบเวทโลก เชน ออมสนแบงทรพยากรตงธนาคารใหม...ผมเคยถามในขอสอบ 2537

และถามอกท 2542 ...ถามสนๆ ประเทศไทยควรมธนาคารพาณชยใหมๆ 3-4 แหงไหม นกศกษาสวนใหญตอบวา ...ไมควรม...เพราะทมอยแลวกปวดหวพอแลว (ฮา) อนน ...โทเสยมเรยบ (ฮา) ...ผมมองวาประเทศไทยควรมธนาคารใหมๆ ผมมองแบบนกกฬา...ทนไม...โผน กงเพชร ...ชาตชาย เชยวนอย...แสนศกด เมองสรนทร....แตเดยวน..เรามเขมขดโลกกเสน ...เพราะเรากำาลงกาวไปสกฬามวยโลก ...มนตองผลตนกรบทางการเงนเพม ตงธนาคารพาณชยใหมๆ เพม ...นกเทนนสกเชนกน หากเราไมมนกเทนนสสำารองไว....แทมมารนเนยแพบอย...ผมวานะ ตราบใดทเคาแกปญหาเรอง ตวถง“ ” ไมได ...(ฮา...) มนกแพตลอด...การจะไปรบลกถงทนไมทน ...การเคลอนไหวเกยวไหม....เนยคอ...ทางออกของออมสน

ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณ (ธกส.) ....ธนาคารโกโรโกโส....ออ....ผมวาบคลากรใชไดนะ แตปญหาขางในสารพด ...เรองทไมยากนะ นกศกษาไปอานดวย (โปรดฟงอกครงหนง...อ. ยำา

Page 5 of 17

ใหไปอาน...นะ) ปญหาทงหมดมนเกดจากอะไร...รากเหงาของปญหา คอ การเมองแทรกแซงอยางรนแรง....คดตามส 5 ลานครอบครวเกษตรกร....ครอบครวละ 4 คะแนน (พอ-แม-ลก) 20 ลานเสยง...ผมสทธลงคะแนนเสยงเลอกตง 42 ลานคน....ใครจบจดนได การเมองแทรกแซงอยางรนแรงมาก ใครๆ กอยากไดคะแนนเสยงทงนน แตถามวาประวตศาสตรเศรษฐกจโลก โดยเฉพาะประวตศาสตรเศรษฐกจในยโรป พกหนเกษตรกรไหม ...พกครบ วธแก คอ เอาหนทงหมดไปกองไวขางนอกกอน ...หนหยดไวกอน แตไมใชยกใหนะ หยดไว 3 ป คอยสานตอ...เพอใหเศรษฐกจมนเดน ...การแทรกแซงบางอยางอาจเปนบวก การแทรกแซงบางอยางอาจเปนลบ ไมใชคดนโยบายเอง ทำาเอง และประเมนเอง....เราตองทำาวจย วามนเปนลบหรอเปนบวก ...นกศกษาไปอานนะครบ ...

ธนาคารอาคารสงเคราะห – ธอส. (ฝากอานไมได) ....หวใจสำาคญคอ ยงไมตอบสนองตอปรชญาขององคการ หมายความวา ....สงเคราะหเคาใชกบคนจนครบ...แตคนรวยกไปแอบกดวย หากเราดขอมลประกอบ ...ทฤษฏการตลาด ปกตเราจะแบงตลาดออกเปน

ตลาดบน – อำานาจซอสง (คนรวย) ตลาดกลาง ตลาดลาง – อำานาจซอนอย (คนจน)

ปรากฏวา ตลาดบน+ตลาดกลาง ไดก 70% ......ตลาดลางไดก 30%

...อยางนไมใชการจดสรรทรพยากรของชาตทมอยอยางจำากดใหเกดความเทาเทยม ...ไดถกจดสรรไปอยางขาดความสมดล....ในอนาคตผมอยากเหน ตลาดบนและตลาดกลางไดก 30% ตลาดลางไดก 70%

....ทผานมา ธ. ตองการใหพวกตลาดบน-ตลาดกลางกเยอะ เพราะไมคอยเบยว แตหากมองถงหลกการพฒนาประเทศ มนตองเกลยใหสมดล หากมองเชงอปมา-อปไมย.....ตลาดบนกบตลาดลาง ...คนรวยตองการ 300 ตารางวา....(เคามรายไดเยอะ อยากอยสบาย)

Page 6 of 17

ขอก 3 ลาน (ถาพอ-แม-ลก 4 ชวต = 750,000 บาท/คน) ผอนตอเดอน 47,258 บาท/เดอน (8%) เคามปญญาผอนเดอนหนงเกอบ 50,000 บาท ...รฐยงตองสงเคราะหอกหรอ แตคนจนเคาตองการเพยงแค 40 ตรม....อยใตสะพานกวา 2,000 กวาครอบครว (คฤหาสนทามกลางสลม...ทายทสดคฤหาสนกอยไมได ....เพราะคนจนเคาทงสงปฏกลลงไปในนำา ยงลายกดลกหลานชาวคฤหาสน ....แหลงมวสมมอมเมา....ลกหลานคฤหาสนตดยาบา...)ไมมใครอยากเปนคนเลว แตสภาพแวดลอมมนสงเสรมใหเคาตองเปนอยางน....เชาขนมา...ปอกมะมวง สปรด ลางๆ จมๆ ...จมเสรจ ลกฉใส...พอ-แมไมเหน ...ลางมนแกวตอ....ใสต...แลวกเขนมาขายหนาออฟฟศเรา...(ฮา...ตรม) หดเปนคนชางสงเกตเสยบาง...ทายทสดถาเราทงใหเคาอยอยางนน(อยขางหลง) เคากดอดมาทำารายเรา...นยงไมพดผกกำาละ 3-5 บาทอกนะ...เคาปลกกนอยางไร ฉดสารพษอะไรเขาไปบาง....คนจนตองเอาตวเรา...เราตองใหเคาอยเหนอเสนแหงความยากจน ...ใหเคาไดรบการดแลทด เคาตองการก 200,000 แสนเทานนแหละ แฟลตถกๆ ....เคาไมอยากนอนใตสะพาน...เงน 3 ลานปลอยกคนจนได 15 หอง หรอ 60 ชวต เลอกเอากแลวกนวา จะใหกเพยงแค 4 ชวต 3 ลาน หรอ 60 ชวต(ตลาดลาง) ….ผอนเดอนละ 1,352 บาท/เดอน (ดอกเบย 6%) ความสามารถในการผอน 40 เทา....ประเทศไหนทนนยมสดโตงกตาย...ตองหนมาดคนจนวาเคาอยกนอยางไร ...ดอกเบยบานคนจนควรไดกประมาณ 2-5% .... ทางออกกคอ

1. แกไข พรบ. ธอส. แลวใหทำาธรกจกวางขวาง....เคายงดาวเทยมกไปซอหนเคา จะสรางสนามบนแหงใหมกไปหน ...ปตท. จะขายหนโงๆ 35 บาท/หน...การทาอากาศยานแหงประเทศไทย ไมเคยมกำาไรลดลง...คาธรรมเนยมไปตางประเทศขนจาก 250 ไปเปน 500 บาท นลาสดขนาดสวรรณภมยงหวย 500 กลายเปน 700 บาท ....แตมนอย

Page 7 of 17

ในราคาตวเครองบนไปแลว...อยางนถกตองลดขนตอน....ไอเรองราคาตวมนตอง included ...ส

2. ธอส. ควรรวมกบการเคหะแหงชาต ....ผมไมไดยดฐานคต บานเอออาทร“ ” ไมใช ...หลกตรรกะงายๆ เหตผลทรวมกน อาจตงเปนหนวยงานทดแลทอยอาศย...ใหกบหนวยงานครบวงจร เพราะ target group เปนกลมคนจนเดยวกน ทำาไมจงไมดแลแบบ turn key (ครบวงจร) ทำาไมจงตองเอากำาไรซำาซอน 2 รอบกบคนกลมเดยวกน ...มนใชเปาหมายของรฐวสาหกจหรอ จะรบไมไดมอยขอเดยว คอ มนไมเคยทำา....paradigm ไมเคย shift ความคดไมเคยเปลยน....ตองเปลยนกรอบแนวคดกอน (paradigm shift) เพราะฉนน paradigm มนตอง shift…กรอบแนวคดมนจงเปลยน ...นกบรหารไทยไมคอยกลากระโดดเสนแหงความกลว...ถาทำาดไมตองกลว...เราตองกลบมาทบทวนตวเราแลว ความรเรามพอไหม เรามสหวทยาการพอหรอยง...คนรนพวกเราจะเรยกวา โชคดกได ทไดเจอโจทยยากๆ ทางการบรหารในปจจบน และโจทยยากๆ ในอนาคต...ผมถงบอกพวกเราแตแรกแลววา พวกเราเนยมาถกทางแลว...แตหาทางออกใหเจอ เดยวบายแกจะแนะทางออกให ...นกศกษาบรษทประกนชวต กเปนสถาบนการเงนเชนเดยวกน เงนทเราสงไปเรยกวา เบยประกนเนย เคาเรยกวา Saving ในระบบเศรษฐกจ แลวบรษทประกนเคากเอาเงนของเราไป Investment ตอ....จดขาย...หลกประกนชวตทด....ลกไดผลประโยชนตอบแทน....คณภาพชวตทด (จดขาย) ...ผมจะสงวนเวลาไวกบเรองยากๆ แตลองไปหาคำาตอบกบคำาถามนดหนงครบ

Page 8 of 17

คำาถามท 1 : เบยประกนชวตของไทยสงเกนไปหรอไม ...ถามอง per

capita income คนไทยรายไดเฉลยตอหวตอป 80,000 บาท เราตองเอาเรอง per capita income มาวเคราะห ....หากแพงไปอะไรคอเหตผล??? ไปหาคำาตอบมา

คำาถามท 2 : ทำาอยางไรบรษทเบยประกนชวตของไทยจงจะเปนหนวยเศรษฐกจทางการเงนทมประสทธภาพมากกวาน .... “หนวยเศรษฐกจทางการเงน” หมายถงอะไร? S, I and GDP ไดตำาหรอสง

บรรษทเงนทนอตสาหกรรมแหงประเทศไทย (IFCT) – ถาผมตงชอเลนเคาซะหนอย...เราจะเขาใจงาย ธนาคารอตสาหกรรม“ ” เนนปลอยกอตสาหกรรมการผลตสนคาและบรการ ...อตสาหกรรมผลตบรการ เชน โรงแรม โรงพยาบาล เพราะอตสาหกรรมชวยเพม GDP คอ การจางงาน และงบประมาณการลงทน......ทกวนน เนเธอแลนด ชอเดมคอ ฮอลแลนด ฮอลนดา ...เคาละทงเนอ นม เนยไม...ปลาว แตพไทย...ตรงกนขาม มแตลอกเลยนเอกลกษณของชาตอนๆ ผมทนไมได....64 ลานคนไมไดเปนววเปนควาย แตไปบอกเคาวา ไทยจะ“เปนครวอาหารโลก”...เดวด (พชาญ) เดวดรไมเคาแหกตา....ผกกถก กโวง...กว....ครงทแลวมาเรยนหรอปลาว (คณแมว...) ไมไดมาใชไม...ฮา (จำาแมนจงคะ...จารย) ...1971-1979… ประมาณ 9 ป เกาหลใตดงคนออกจากภาคการเกษตร ...แตผลผลตทางการเกษตรกลบเพมขน เพราะเคาใส Food Science เขาไป...ซรคเปนเมองอตสาหกรรมหนก....ทวโลกม 6.2 พนลานคน มคนเดนทาง 600 ลานคน มาไทย 14 ลานคน....คนไปเทยวฝรงเศส 70 ลานคน....สถตนกทองเทยวขนหอไอเฟลแลว 200 กวาลานคน ...ขนไปชนท 1 ราคา 900 บาท....ขนชนสองราคา 1,200 บาท และราคา.....1,800 ถงยอดเลย...สรางใหมๆ ชาตอนหาวาเคาบา หารไม....มนม paradigm shift….เหลกๆ โบราณดงเดมกทยอยเปลยนแลวครบ ญปนไปรบซอ...ขายไดหลายรอยลานบาท.....ไทย....จะเปนครวอาหารโลก....อว...ว อยากจะหวเราะ....ม

Page 9 of 17

ทไหนครบเดนเขาไปในซปเปอรมารเกต...มองไปดานขวา ผกปลอด“สาร” มองไปอกดาน ผกตความเอาเอง“ ” นรกชดๆ .....ไทยจะเปนครวอาหารโลก ...ขำากลง....ลงกะหมา...ตะวนตกเคาซเรยสมากเลยนะ ของกนเขาปากเขาทอง...แตของไทยของตกยงเกบมากนเลยครบ....กทม. สงคนไปดงานท บรสเบน...ปญญาออน...ตองสงคนไปดงานทซดนย .....ประชากร 7 ลานกวา....เมองนไมสามารถเจาะไปใตดนได .....แสดงวาพนทผวถนน รมถนนจะไมวาง....เราไมรจรง เพราะเราไมเคยไปเดนยำาตอกจนเขาใจ....ผมวา ควรสงนกวจย....ไปฝงตวอยใน....แลวสงผลวจยกลบมาใหเรา.....เราตองวเคราะหใหมากกวา คำาวา ธนาคารอตสาหกรรม วามนใชอตสาหกรรมจรงๆ หรอปลาว เมอกอนเราชอบพดคำาวา “NICs” หมายความวา อยางไร ...Narog(นรก) in Coming Soon (ฮา....) ….. ยงไมสามารถตอบสนอง objective ขององคการได.....objective คอ การกระจายสนเชอเพอสรางความเจรญใหกบภมภาคตางๆ ....ใหนกอยางนครบ...ประเดนของปญหาจรงๆ กคอ ปญหาของสนเชอกระจกตว....เชน กทม. + ตะวนออก (ชลบร ระยอง จนทบร ตราด) ไดก 70% ภมภาคอน ๆ ไดก 30% ....ทำาไม กทม. แออดยดเยยด เพราะการปลอยกเพอลงทนมนกระจกตว....ถาเราจะวเคราะหลงลกไปอกขน เราจะเจอปญหาไม....กรงเทพฯ ...Bangkok คอไทยแลนด.....ลองเปรยบเทยบส....อะไรคอ เมองหลวงของ สวสเซอรแลนด ....คอ เบรน (Bern) สวสฯ ม 26 มณฑล...แตละมณฑลจะมเมองหลวง....แตทำาไมทกเมองจงเจรญแบบไลเลยกน เพราะนโยบายการเงนปลอยสนเชออยางทวถง นโยบายการคลงกใหอสระแกทองถน...ผมไมเหนเคาจะมปญหาอะไรเลยครบ...เราจำาเปนตองเลยนแบบเคา....หลายคนไมรจก เมองหลวง เบรน แตกลบไปรจก ซรค“ ” เพราะเคากระจายความเจรญอยางทวถง.....ผมจะบอกใหอยางนะวา ทางออกของบรรษทเงนทนอตสาหกรรมแหงประเทศไทย ควรแปลงสภาพธนาคารพาณชยเอกชนไดแลว เพราะปลอยกแตอตสาหกรรมเนย ในระยะยาวมนไปไม

Page 10 of 17

รอดหรอก .....เปนสนคาเฉพาะอยาง....สมยกอนเอกชนไมพรอม....ม องคการทอผา...องคการฟอกหนง....องคการเลยงไก....เอกชนไทยไมแขงแรก เพราะ S และ I ตำา แตปจจบนองคการเปลยนไป ....เพราะฉนนตองแปลสภาพเปนธนาคารพาณชยเอกชน....บรษทเงนทนเนน รบฝาก ปลอยก แตรบฝากมกใหดอกเบยสง.....ซอเงนแพง....ปญหาตวใหญสดนนคอ บรรษทเงนทนหลกทรพยขาดจรยธรรม นนค การปลอยสนเชอ.....ทางออกทสำาคญ บรรษทเงนทนควรแปลงสภาพเปนธนาคารพาณชย แตบรษทหลกทรพยยงตองดำารงอย เพอกระตนตลาดทน ...ธนาคารธนชาต...แมขณะนจะดรงอย...แตในอนาคตไมแน...มนตองจบมอกน ...ผมเนน Sustainable (ยงยน) วธคดของสถาบนการเงนตองมองเปนรอยป ....ธรกจการเงนเหมอนกระแสนำา...ตดตอนไหนไมไดนะครบ...ตองมองอยางตอเนอง

ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ตลาดทน“ ” (Capital Market) ไมใชสถาบนการเงนโดยตรงแตโดยออม..... นกออม (S) ตลาด <-- I = นกลงทน (ผประกอบการ-ใบหน) ... ซอหนจากบรษทในตลาด...ไดเงนปนผลมากกวาดอกเบยธนาคาร ...ทำาไมเรยกตลาดหลกทรพยเปนตลาดทน เพราะเปนแหลงระดมทน....ตดพวกธนาคารทงไปสวนหนง....

ผมตงคำาถามใหนกศกษาไปอานดวยนะ1. ทำาอยางไรใหประชาชนคนไทยเขาใจบทบาทของ

ตลาดหลกทรพย....นกศกษากเดาได ตลาดหลกทรพยมนสงเสรม GDP ของประเทศไหม ...สงเสรม แตมนแยกออกมาจากธนาคารพาณชย

2. ทำาอยางไรใหคนไทย...เลนหนอยางมสตมากกวาน.....จรงๆ ตองใชคำาวา อยางมประสทธภาพ“ ” จำานองบานมาเลนหน กแบงกมาเลนหน....คนไทยมของดแตใชไมเปน...เลนหนอยางไมมสต....และเปนหนาทใคร และทำา

Page 11 of 17

อยางไรใหคนไทยมสตในการเลนหน ...เฉลยมอยในตำาราแค 2-3 หนา...กลบไปอานในตำาราดวยนะ....

นกศกษาครบ...ทำาไม 1 วชาเคากำาหนดใหม 3 หนวยกตรไหม ... หนวยกตท 1 คอ อ. สอนวชาใหความร หนวยกตท 2 คอ การคนควาหาความร (รายงาน) หนวยกตท 3 คอ ใหอานในตำารา

3. การบรหารการพฒนาสถาบนการเงนไทย....หมายถง...การบรหารการเปลยนแปลงไปในทางทดขนกวาปจจบน ....นนคอ ในอก 5-10 ปขางหนา เราจะมการเปลยนแปลงบรษทของเราใหดขนไดอยางไร....ทำาไมสถาบนการเงนไทยตองพฒนาหรอเปลยนแปลง....3.1 ผลกระทบจากการเงนเสร – การคาเสร (ม 7

ขอ...โปรดอานเอกสารประกอบการเรยนบทท 7 หนา 143)

หวขอ 3 ฝกฝนการเขยนครงท 2…. จากรายงานของ ศปร. หนา 185-

188 (ภาคผนวก) ขอใหทานจงนำาเสนอจดออนของ ธปท. อยางนอย...7 ประการ....พรอมแนวทางแกไข (เสนอแนะดวย) ใชองคความรทเรยนมาเสนอแนะ....เวลาทนกศกษาทำา...อานทละหนาและเขยนทละหนาไปเลย หนงหนามประมาณ 2-3-4 ประเดน ตงชอกอน

จดออนท 1 : (สมมต) ขาดภาวะผนำาทด…อธบายสก 3-4 บรรทดพอ แลว เสนอแนะ 2-3 บรรทดกพอ

การใชหนงสอเตรยมสอบ 2 เลม

Page 12 of 17

เลมหลก คอ “วสยทศน” เชน รปภาพ + ตาราง หนา 51,

75 และหนา 169 ทำาความเขาใจใหด, ตวแปรอสระ คอ X

(X1-X9) และตวแปรตาม คอ Y (การบรหารการเงนทดของประเทศไทย)

บทสรปทายบท ...ตำาราทดในโลกน ...ทกๆ ปผมจะสงตำาราจากทวโลก ราคาประมาณ 4-5 หมนบาท แตนกศกษารไหม ผมไดความรจากตำารานเปนลาน ...ตำาราทดจะตองมบทสรปทายบท (1-2 หนา) …ไมใชบทสรป 20

หนานะ ..แสดงวาอนนน บทสลบแลว(ฮา...) ตวพมพเนนเขมในตำารา...อานแลวอยากระโดดขาม

..สำาคญ รายงานหนา 174-190 ตองอาน...ใหได (ไม

งน...ซ...ว...ย...จา) ถาใครอยากได A อานเลมรองดวย (ถาไมสนใจ A กไมตองอานใชมะ...)

ธนาคารพาณชยไทย ครอบครองเงนฝากไวถง 70-

80% หากเศรษฐกจพง...ธนาคารจะพงกอน อานบทท 2 บทบาทธนาคารพาณชย บทท 5

วกฤต....และบทท 6…บทสรป...เปนผมนะ..ผมจะอานทงเลม (โอย...ย..ไมทนแลวคะจารย)

คณสมบตของขอสอบ (5 ขอ)1. ออก 1 ขอ ...มขอยอยหรอไม....แลวแตวาผมจะยอยหรอ

ไมยอย...2. ไมถามความจำา....เปนโจทยทไมใหเกยรตผเรยน...ไมเอา3. โจทยใหวเคราะห...ใหแสดงความเหน 4. ควรอางอง ...B of K (องคความร) ประกอบ ....ทงนเปน

ไปตามหลกของอตราเงนเฟอ....ทงนเปนไปตามหลกของ 5. ควรยกตวอยางประกอบไดขณะเขยน

Page 13 of 17

6. โจทยเปดโอกาสใหทกคน ไดเขยน“ ”....หรอไมก เขยน“ได” (ไมเหมอนกนนะ) และจำากดขอบเขตการเขยนใหด.....รอนไมลง...กยงไถๆ ตอ

ฝากขอคด (IS – Independent Study-การวจยเดยว, Comprehensive, ขอคด 5 วชาทเหลอ)

1. IS (880 คนควาอสระ) นกศกษาควรเลอกหวขอทสมพนธกบวชาทเราถนด..อยาทำาวจยในวชาทเราไมถนด...

2. ควรทำาเรองทเกยวกบหนวยงานตนเอง...ภายใตดลยพนจและความเหนชอบของ อ. ทปรกษา....

3. Comprehensive …12 วชามาแบงเปน 3 กลม โจทยขอหนงเคาถาม 3 วชาในขอเดยวกน ...โจทยแบบบรณาการ กตองตอบแบบบรณาการ

3.1 หวใจ...พลงรนสำาคญถง 60% นงอานหนงสอดวยตนเอง 40% เพราะโจทย Com. มนเขมขนโดยตลอด เพราะมนเปนสถานการณโลก ของประเทศ ตามสภาพทเปลยนไป....แตหนไมพนฝมอพลงรน ...เราตองทำางานเปนทม...หากรนไหนตวใครตวมน...ตกเถดเทงเลยนะ ...1 ศนยไมควรสอบ com. ตกเกน 5 คน

3.2 ผลตเอกสารรบพเศษ ดวยนำามอพลงรน 9 …. 4. 5 วชาทเหลอใชกบงานมากๆในอนาคต เชน Financial

Analysis….ในอนาคตเรองการเงนเปนเรองทสำาคญ....หรอเรองการบรหารโครงการ...MIS ระบบสารสนเทศสำาหรบนกบรหาร ...เรยนเสรจจะได paradigm ใหม ๆ วา software เราพลาดตรงไหน....ถาเปนผม...ผมจะไมขาดเรยนเลย...จะเรยนเพอตระกล ..เรยนชดเชยในวยเดกทไมคอยไดสนใจ....ลำาบากอก 6 เดอน สบายไปอก 60

ป...(อยย...จะอยถงกนไมเนย เพอน) เคาเรยกวา ROI

Page 14 of 17

คม (Return on Investment) …ไมวาจะเปนกรอบแนวคด...วธการ หรอแมแตเอกสาร...ทเราเรยน (แบบหลงขด...หลงแขง...)

ถาม-ตอบขอสงสย (แลกเปลยนความคดเหน) 1. ปรวรรตเงนตรา เปรยบเสมอนหนง อตราแลกเปลยนท

นำามาใชในการแลกเปลยนเงนตรา… (บานเราชอบเลนคำา)

2.

สปดาหหนาเราสอบ ...วนศกรตอนเยน...ชวยสมหวกนหนอยนะ...จงหวะด ฤกษยามด...ซกหาโมงเยน....นกศกษาควรตวกนนะ...ผมวาวชาไหนยาก ควรผนกกำาลง...นดเจอกน...โดยเฉพาะใครทยงสบสนเรอง Demand-Side, Supply-Side กมาเตมเตม...ประมาณสก 4-5 ชม...เพอนทมาตวให ควรมลกษณะอยางนครบ....ไมควรเปนคนๆ เดยว....ใครโปรของ อ. อะไรกตวใหเพอน...ผมบอกจรงๆวา วชานมนตกเยอะ....(อว....นากลว นากลว) วธเลอกทำาขอไหนกอน ขอไหนหลง....แลวอยาหลบอกนะ....1 คนตว 3 อาจารย มนไมหลากหลาย...อยาสอนใหเพอนทอง ...นกศกษาจะสงเกตผมไมมตำารามาสอนนะครบ...ผมใชความเขาใจ....และควรตวจากทเขาใจนอยไปหาทเขาใจมาก...ผมอยากเหนรนเกา ...กาวหนา...กาวไกล ..ผมอยากเหนรนเกา สรางประวตศาสตรหนาใหม ไมใชตกทำาลายลางเลยนะ....(ฮา...ฮา) ตกกไมใชคนแลวนะ...(นแหละคะ...จารย)

ผลกระทบจากการคาเสร-การเงนเสร....ตอจากนไปโลกเคาพยายามตกลงกนวา ...มา...เรามาคากนแบบไมปดกน...เราสงของมาขายคณ คณกสงของมาขายเรา ...การเงนกเหมอนกน โลกกตกลงกนอยางน...โดยภายใต FTA, AFTA, หรออะไรกแลวแต (ดหนงสอ บทท 7 หนา 143 ประกอบการสอนดวย)

Page 15 of 17

ผลกระทบ1. ผลกระทบทมตอสวนแบงตลาด (Market Shares) ทเปนก

ลมลกคาคนไทย...รานโชวหวยจะอยอยางไร...เพราะมคแขงมาตงในประเทศตามกตกาการเงนเสร

2. ผลกระทบทมตอบคลากรทางการเงนของไทย ....คแขงดงตวคนไทยไปทำางาน..เพราะทนเคาหนากวา....เปนอยางนคลายๆกนทวโลก การสญเสยบคลากรทอาจนำาไปสความพายแพได....ธรกจการเงนมนออนไหวงาย คนจะบรหารสถาบนการเงนได ตองม financial mind ....อก 3-4 ป สถาบนการเงนตางประเทศมาตงอยในไทย...ทายทสดแบงกสญชาตไทยจะออนแอ ....UOB รตนสนทร ของตางชาต ภาคพลงงาน นำามน...กตางชาต ...คนไทยกกลายเปนขขาเคาไง ...อยาโกรธ...เคาไมผด เราโงเอง (อ. ขา โงตองมากอนฉลาดอะคะ...แตรฐบาลไทยเรา...โงแบบเสมอตนเสมอปลาย และคงจะโงแบบพอเพยงและยงยนคะ)

การบรหารการพฒนาในระดบมหภาค - โดยภาพรวมสถาบนการเงนไทยควรพฒนาอะไรบาง (ม 7 ดาน โปรดอานหนงสอประกอบการเรยน หนา 156)2.1 พฒนาดาน HR….how to do (ดหนา 157-2.1 to 2.7 และ

ดตอในหวขอ 3.5.1-3.5.1 …ตองกลบไปอานและทำาความเขาใจใหดนะ....อ. บอก)

ปญหาแตละภมภาคในโลกไมเหมอนกน....ประเทศดอยพฒนา และประเทศกำาลงพฒนา บางครงตองปรบแตงทฤษฏอยางมาก...ตองอานและทำาความเขาใจดวย การบรหารการพฒนาในระดบจลภาค หมายความวา แตละสถาบนการเงนจะพฒนาอยางไร...ขอนเรยนไปแลว....ออมสนแบกทรพยากร....อาคารสงเคราะหรวมกบการเคหะ ...คนกลม

Page 16 of 17

เดยวกนอยาเอากำาไรซบซอน.....อยากลาแบบไรเหตผล...กระสนไมเทากน เคามปนใหญ แตเราไมม ...นนคอ การรบทางการเงน...ขนาดของกองทพทางการเงน

UBS = Union Bank of Switzerland …. มเงน 35 ลานลานบาทไทย

3. ผลกระทบทมตอรปแบบการใหบรการทางการเงน 4. ผลกระทบทมตอกลมลกคาธรกจตางประเทศรายเดม

ของสถาบนการเงนไทย5. ผลกระทบทมตอเรองศกยภาพในการพฒนาบคลากร6. ผลกระทบทมตอฐานของลกคาในกลมประเทศอนโดจน7. ผลกระทบทมตอกลมลกคาตางประเทศทจะมาลงทนใน

ไทยสำาหรบอนาคต

Page 17 of 17