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NIIF: un marco en continuo proceso de cambio
Nuestra experiencia y desafíos futuros Cra. Norma Milán1 Cr. Felipe Córdoba2 Las opiniones aquí expresadas son de responsabilidad de quienes suscriben y, por lo tanto, no comprometen al Banco Central del Uruguay
1 Contadora General del Banco Central del Uruguay 2 Jefe del Departamento de Políticas y Normas Contables
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Contenido
Resumen Ejecutivo...........................................................................................................................2
1. Introducción ..........................................................................................................................3
2. Contexto normativo: Breve reseña de las últimas modificaciones .......................................4
2.1. NIC Nº 1: “Presentación de Estados Contables”...................................................................4
2.2. NIC Nº 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y medición” y NIIF Nº 9 “Instrumentos Financieros”..............................................................................................................6
2.3. NIIF Nº 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar”............................................9
2.4. Plan de Trabajo para los próximos años..............................................................................10
3. El BCU y su proceso de aproximación a las NIIF ..............................................................11
3.1. Evolución Histórica.............................................................................................................11
3.2. Sistema de Registro Contable (SRC) ..................................................................................14
4. La nueva Carta Orgánica.....................................................................................................15
5. Nuestra metodología de aproximación a las NIIF...............................................................17
6. Impacto de las modificaciones de las NIIF en el BCU .......................................................20
6.1. NIC Nº 1: Estado del Resultado Integral.............................................................................20
6.2. NIC Nº 39 y NIIF Nº 9: Instrumentos financieros ..............................................................21
6.3. NIIF 7: Revelaciones...........................................................................................................22
7. Reflexiones..........................................................................................................................23
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Resumen Ejecutivo La aproximación a estándares internacionales como forma de emplear normas
contables de aceptación generalizada ha sido, durante los últimos años, un tema
analizado por los bancos centrales. Su aplicación, no como un fin en sí mismo, sino
como una forma de incrementar la transparencia, permite brindar una mejor información
sobre la situación económico-financiera de la institución y los resultados de su gestión a
la sociedad en su conjunto.
El camino puede hacerse más o menos difícil según se cuente o no con un
marco legal adecuado, una tecnología acorde y un proceso de involucramiento
transversal. El hecho de que las NIIF estén en continuo cambio y de que los impactos
sean diferentes según la situación de partida, puede incrementar el grado de
complejidad.
Considerando lo expresado, el Banco Central del Uruguay optó por realizar un
proceso de aproximación a los estándares de carácter incremental, debido a los
siguientes factores: a) se entendió conveniente transitar un proceso de real
incorporación y actualización del conocimiento en la materia, b) fue necesario
desarrollar sistemas autónomos y flexibles y, c) se debieron promover cambios en el
marco legal vigente.
El valor que nos ha agregado la opción elegida radica en que nos ha permitido
internalizar el conocimiento de los estándares incorporándolos a la esencia de la tarea
diaria, aprovechar sinergias con las áreas de negocios, promover un involucramiento en
pos de un objetivo compartido, impulsar un avance tecnológico y, quizás lo más
importante, lograr cambios en el marco legal que dan la posibilidad de aplicar normas
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de aceptación generalizada al tiempo que establecen claros criterios de asignación de
resultados.
De esta manera pudimos llevar adelante un adecuado proceso de aproximación
a las NIIF, que nos permite hoy cumplir con la inmensa mayoría de sus requerimientos
y nos ubica en una situación favorable para enfrentar las nuevas modificaciones.
1. Introducción El proceso de reformas a las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) es sumamente dinámico, particularmente en períodos de crisis generalizadas, por
lo que en los últimos tiempos se han producido numerosas modificaciones enmarcadas
en los planes de trabajo del International Accounting Standards Board (IASB) y en su
proceso de “Mejoras Anuales”, las que alcanzan a varias NIIF.
Hoy, como en el pasado, los cambios en los estándares presentan un desafío
para las organizaciones que los aplican. El proceso previo a su implementación
requiere de una fuerte preparación que supone, no sólo su cabal comprensión, sino
también la evaluación de todos los impactos que directa o indirectamente resultan de su
aplicación, la preparación del soporte informático y la coordinación entre diferentes
sectores de la organización. Al ser esta organización un banco central, considerando
sus peculiaridades, el proceso se hace aún más complejo.
En este contexto, el objetivo de este documento es aportar una explicación a la
magnitud de los efectos que la implementación de los últimos cambios tendrá para el
Banco Central del Uruguay (BCU). Para esto se utilizará como base una serie de
artículos elaborados por funcionarios de la Contaduría, a partir de estudios que se
realizan anualmente. Entendemos que la estrategia de aproximación que hemos
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utilizado, aunada a las características de los activos que conforman las reservas, son
claves para explicar los impactos.
Con el fin de enmarcar tanto la temática como el período de tiempo a considerar,
este trabajo se limitará a analizar los impactos y desafíos que implican los cambios en
las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) Nº 1 y Nº 39 y en la NIIF Nº 7, así
como la nueva NIIF Nº 9, en su directa incidencia en los Activos de Reserva, tomando
como fecha límite las modificaciones realizadas hasta el mes de octubre de 2010.
Este documento no es, ni pretende ser, un aporte al análisis exhaustivo y
detallado de todas las mejoras y modificaciones observadas en las normas, incluso
dentro de las seleccionadas.
Para contextualizar el tema objeto de estudio, se comenzará haciendo una
brevísima presentación de los cambios tomados en cuenta para este análisis (Contexto
normativo: Breve reseña sobre las últimas modificaciones). Como forma de poner en
perspectiva el desafío que enfrentamos, recorreremos rápidamente los hitos de nuestra
evolución (El BCU y su proceso de aproximación a las NIIF), el impacto de la reciente
Carta Orgánica (La nueva Carta Orgánica) y el método que hemos utilizado (Nuestra
metodología de aproximación a las NIIF). Desde una visión situacional se analizará el
impacto de la nueva normativa y las exigencias que nos ha impuesto (Impacto de las
modificaciones de las NIIF en el BCU). Finalmente, a modo de cierre, se presentan
brevemente las principales reflexiones que surgen de lo expuesto (Reflexiones).
2. Contexto normativo: Breve reseña de las últimas modificaciones
2.1. NIC Nº 1: “Presentación de Estados Contables” Si bien en los últimos años esta norma tuvo modificaciones respecto a los
nombres con que se designan los estados contables o la cantidad de ejercicios
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comparativos a presentar, parece ser más interesante detenerse en la discusión sobre
la forma de revelar los “Otros Ingresos Integrales” (por su sigla en inglés OCI, Other
Comprehensive Income), derivada de la propuesta de enmienda para esta NIC.
Actualmente estos ingresos3 pueden ser presentados en un sólo estado (Estado
del Resultado Integral) o en dos (un Estado de Resultados tradicional y otro que
muestra los componentes de los OCI). El borrador sometido a discusión propone la
presentación en un sólo estado, desglosado en dos secciones, una de las cuales
muestra los resultados del ejercicio y otra los OCI discriminados en dos categorías4.
Esta propuesta es consistente con la intención original de la IASB que promovía
la existencia de un único estado que incluyera todos los cambios en el patrimonio neto
por transacciones con los no propietarios, de forma de otorgar al usuario un mayor
entendimiento de los efectos que estas partidas pueden llegar a tener sobre la situación
financiera de una entidad.
Ante la preocupación manifestada por quienes opinaron sobre el borrador,
respecto a que se esté frente a una tendencia a eliminar el concepto de pérdidas y
ganancias, con los efectos que esto tendría sobre indicadores de uso generalizado, la
IASB enfatiza en que no existe ese riesgo ya que se prevé la existencia de distintas
secciones, manteniendo una clara distinción entre conceptos y por ende conservando la
idea de “utilidad o pérdida” como una medida importante del desempeño5.
3 Estos ingresos se refieren, entre otros, a ganancias o pérdidas derivadas de la conversión de los Estados Contables de una operación en el extranjero (NIC Nº 21), de la re-medición de los activos financieros disponibles para la venta (NIC Nº 39) o a la porción efectiva de las ganancias y pérdidas en los instrumentos de cobertura de los flujos de efectivo (NIC Nº 39). 4 Aquellas partidas que pueden ser reclasificadas en un futuro a través del estado de resultados y aquellas que no serán reclasificadas. 5 Este borrador estuvo disponible para comentarios hasta el 30 de setiembre de 2010.
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2.2. NIC Nº 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y medición” y NIIF Nº 9 “Instrumentos Financieros”
Previo a la aprobación de la NIIF Nº 9, ya se habían realizado enmiendas a la
NIC Nº 39, en respuesta a la necesidad de reclasificar activos financieros,
destacándose las que introdujeron la posibilidad de reclasificar (en circunstancias
limitadas) los activos financieros no-derivados por fuera de las categorías de 'Valor
Razonable a través de Utilidad o Pérdida” (por su sigla en inglés FVTPL “Fair Value
Trough Profit or Loss”) y “Disponibles para la Venta” (por su sigla en inglés AFS
“Available For Sale”)6. Durante el año 2009 se inició un proceso para, a través de esta
NIIF, sustituir la NIC Nº 39, por lo que se definieron etapas en las que se abordaría la
clasificación y medición de los activos y pasivos financieros, su deterioro, la contabilidad
de cobertura y el “des-reconocimiento”7.
La NIIF Nº 9, que refiere a la clasificación y medición de activos financieros que
estén dentro del alcance del NIC Nº 39, conserva el modelo de valoración mixto pero
con simplificaciones ya que prevé sólo la posibilidad de valuar los activos financieros a
“costo amortizado” o a “valor razonable”, según el “modelo de negocio” que mantenga
la empresa y las características de los flujos de efectivo del activo. Esta simplificación
recoge la propuesta del Comité de Basilea de exponer las transacciones en forma
consistente con la sustancia económica y el modelo de negocio, al tiempo de evitar la
excesiva complejidad y la necesidad de realizar interpretaciones.
Entonces un punto crucial en esta nueva óptica es determinar el modelo de
negocio, ya que debe considerarse si: a) el objetivo de cada portafolio o de cada unidad
de negocio (no de cada instrumento individual, ni de la entidad en su conjunto), es tener
6 Estos cambios debían ser realizados al FVTPL del activo financiero, a la fecha de la reclasificación. 7 Según el plan de trabajo de la IASB se prevé contar con los estándares completos en el año 2011, quedando disponibles para su aplicación efectiva obligatoria en el año 2013.
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activos financieros para recibir los flujos de efectivo o b) su finalidad es vender los
instrumentos antes de su maduración para beneficiarse de los cambios en su valor
razonable. Otro aspecto no menor es asegurar el cumplimiento de las características de
los flujos, dado que no todos los flujos de efectivo responden al pago de intereses o
capital.
De los dos aspectos mencionados el modelo de negocio es el que tiene mayor
relevancia, porque sólo se puede proceder a la reclasificación de los instrumentos que
no fueron designados irrevocablemente a FVTPL (según la opción del valor razonable),
si cambia el modelo de negocio que ha sido aprobado por la entidad. Las circunstancias
en las que esto puede darse son limitadas dado que, para configurarse, debe ser
consecuencia de cambios internos o externos, significativos, no temporales y que
puedan ser demostrables ante terceros8.
Aún asumiendo que se cumple con el modelo de negocio descrito, se permite
que en el reconocimiento inicial un instrumento sea designado, en forma irrevocable,
para ser valuado a FVTPL en caso de que esta valuación permita eliminar o reducir en
forma notoria una asimetría contable que se produciría en caso contrario, por lo que
deberá, además, evaluarse la existencia de asimetrías.
Como primer efecto de esta normativa surge la eliminación de las clasificaciones
de Préstamos y Cuentas por Cobrar (L&R), Disponibles para la Venta (AFS) y
Mantenidos hasta el Vencimiento (HTM) existentes en la NIC Nº 39 y las reglas de
valuación y registración asociadas a ellas, más allá de lo cual probablemente algunos
instrumentos continuarán siendo medidos a costo amortizado, dado que cumplen con el
8 No se consideran cambios en el modelo de negocio los cambios en la intención relacionada con un activo financiero, la desaparición temporal de un mercado particular de un activo financiero, o la transferencia de activos financieros entre partes de una entidad con diferentes modelos de negocio.
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modelo de negocio establecido. Por otra parte, resulta interesante considerar que
Bonos de Gobierno que, bajo la NIC Nº 39, habrían sido medidos a valor razonable si
cotizaban en un mercado activo ahora podrían ser medidos a costo amortizado.
En general se entiende que el impacto que tenga para una entidad la aplicación
de esta NIIF dependerá del tipo de activos financieros que posea, de su modelo de
negocio y de cómo estuvieran clasificados esos activos con anterioridad, previéndose
que las reclasificaciones por cambios en el modelo de negocio sean poco frecuentes.
Lo que requiere un análisis especial es el momento de adopción de esta norma
ya que, a las entidades que la apliquen para períodos contables iniciados antes del
primero de enero de 2012 no se les exigirá cumplimiento retrospectivo, lo que no es un
tema menor si se considera que, de adoptarse con posterioridad al día de aplicación
inicial, se deben designar los instrumentos de acuerdo al modelo de negocio y las
características de los flujos existentes a dicha fecha, aplicando esta definición a la
información comparativa.
Como parte de la segunda fase del proyecto, se presentó el borrador sobre
“Instrumentos Financieros: Costo Amortizado y el Deterioro”9, donde la propuesta es
sustituir el actual modelo de “pérdida incurrida”, por uno de “pérdida esperada”. La
diferencia entre ambos modelos radica en que el vigente supone que todos los activos
financieros serán recuperados, por lo menos hasta que se conozca la existencia de un
“evento de pérdida”, momento en el cual se reconoce el deterioro del valor de los
activos. En el propuesto, el deterioro se va reconociendo a lo largo de la vida del activo
lo que evita imputar resultados extremadamente positivos durante un lapso, para luego
reconocer en un sólo período importantes pérdidas. Si bien se reconoce la importancia
9 El plazo de discusión culminó en junio de 2010
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de cambiar de modelo, se requiere especificar cómo se determinarán las pérdidas
esperadas, dónde se reconocerán inicialmente, cómo se tratarán los cambios y las
revelaciones que deberán incorporarse.
2.3. NIIF Nº 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar” Desde el año 2008 se vienen introduciendo cambios a esta NIIF profundizando
las revelaciones que se exigen10, sin embargo el mayor se dio en el año 2009 cuando
se amplió la información a brindar sobre la forma de determinación del valor razonable.
En ese momento se definió un “Nivel de jerarquías del valor razonable”, que sólo tiene
sentido para las revelaciones y que se determina con base en el nivel más bajo de
insumos que sean “importantes” para su medición: a) Nivel 1 si se utilizan precios
cotizados (no ajustados) en mercados activos para instrumentos idénticos, b) Nivel 2 si
se recurre a otros mecanismos a partir de la utilización de insumos observables, ya sea
directamente (precios) o indirectamente (derivados de los precios) y c) Nivel 3 si los
insumos para el cálculo del valor razonable no están basados en datos del mercado
observables.
Si bien estas revelaciones deben hacerse para cada clase de instrumento
financiero, lo importante es que se debe informar además, cualquier transferencia
significativa entre los niveles 1 y 2 y las razones de la misma, así como mostrar para el
último nivel una conciliación, explicando los cambios y sus efectos en los resultados.
Este tema continuó siendo analizado en un borrador para discusión11, que integra
el proyecto de una NIIF sobre “Mediciones a Valor Razonable” destinada a proveer
10 Particularmente sobre las cantidades reclasificadas dentro y fuera de cada categoría, el detalle de las características de la situación a partir de la cual se produjo la reclasificación, la ganancia o pérdida que habría sido reconocida (en utilidad o pérdida o en OCI en ese período y en siguientes hasta la baja) si el activo financiero no hubiese sido reclasificado, etc. 11 “Revelación del análisis de la incertidumbre de la medición para las mediciones a valor razonable”
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criterios al respecto. Específicamente este borrador plantea la necesidad de revelar un
análisis de incertidumbre sobre los impactos derivados de cambios en los insumos de
medición “no observables”, o sea aquellos utilizados en el Nivel 3, de forma de brindar
información sobre su grado de subjetividad, lo que incrementaría la complejidad de la
aplicación de la futura norma.
2.4. Plan de Trabajo para los próximos años Por último y con miras a prever un escenario de corto plazo, es interesante tomar
en cuenta que el IFRS Advisory Council emitió un informe en el que aconseja a la IASB
que, en la elaboración de su plan de trabajo para los próximos tres años, considere que
es necesario generar un período de “calma”.
Dado que en los últimos años se han introducido notorios cambios en las NIIF, la
gran mayoría de los cuales comienzan a tener efectos en el año 2013, se advierte que
las entidades van tener que usar sus recursos destinados a capacitación, adaptación de
procedimientos, sistemas, etc., a prepararse ya sea para aplicarlas o para controlarlas,
por lo que no van a poder utilizarlos en analizar nuevas modificaciones a la normativa.
Considerando que si se cumple con el plan de trabajo ya establecido se habrá
completado una agenda con un especial énfasis en el tratamiento de los instrumentos
financieros y la medición del valor razonable, así como los capítulos del Marco
Conceptual, el IFRS Advisory Council recomienda a la IASB que se asegure que estos
nuevos estándares sean interpretados y aplicados en forma adecuada y consistente,
que se prepare para resolver los problemas que se presenten y garantice que los
estándares están permitiendo alcanzar los resultados buscados.
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Compartimos dicha recomendación, ya que entendemos indispensable contar
con el tiempo necesario para procesar los cambios ya aprobados y consolidarlos,
especialmente considerando la sensibilidad que los mismos puedan generar.
3. El BCU y su proceso de aproximación a las NIIF
3.1. Evolución Histórica A los efectos de comprender el impacto en el Banco Central del Uruguay de las
modificaciones a la normativa brevemente mencionadas, resulta de interés realizar una
somera descripción de los diferentes estadios por los que transitó la información
contable que emitimos, hasta llegar a su estado actual.
Desde su fundación y hasta los primeros años de la década de los noventa se
priorizó la información monetaria por sobre la financiera, por lo que la contabilidad
mantenía un criterio “base caja” durante el ejercicio y, sólo en ocasión del balance
general, se incorporaban los ajustes por concepto de devengamiento, a fin de elaborar
el Estado de Situación Patrimonial y el Estado de Resultados, únicos estados
presentados oficialmente.
A partir de la primera mitad de la década del noventa, se reconoció la
importancia de la información financiera, sin descuidar la información monetaria (la que,
hasta la fecha, continúa elaborándose a partir de la información contable). Ello obligó a
considerar las particularidades de un banco central (que lo diferencian de otro tipo de
entidades) y la importancia y sensibilidad de la información que se revela, tanto en su
contenido como en su forma. Como resultado de este proceso surgieron los primeros
Estados Contables que incluían notas explicativas en su cuerpo, al tiempo que se
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introdujeron cambios en la valuación, especialmente porque se comenzó a valuar el oro
a su valor de mercado, criterio que había sido abandonado en el año 198412.
La década del noventa, prolífera en transformaciones, continuó incorporando a
las herramientas de procesamiento de datos un sistema de cálculo y registro
automatizado de devengamiento, lo que permitió emitir Estados Contables mensuales
según el criterio de lo devengado. También se comenzó a calcular el resultado por
desvalorización monetaria y se incrementó la información incluida en notas explicativas
sobre la naturaleza jurídica de la institución, sobre las políticas contables significativas y
sobre la apertura de rubros materiales del balance.
Convencidos de la necesidad de generar información contable homogénea y
comparable, acorde con estándares de aceptación generalizada, al comienzo de nuevo
milenio se renovó el impulso en la búsqueda de una mayor aproximación a la
presentación sugerida por las NIC, en todos aquellos campos en los que la normativa
legal, como se verá en el próximo apartado, nos lo permitiera.
Ese proceso comienza incluyendo como anexos el Estado de Fuentes y Usos de
Fondos, el Estado de Evolución del Patrimonio y el cuadro de Revaluación y
Amortización de los Bienes de Activo Fijo, y continúa agregando información
comparativa respecto del ejercicio anterior y notas explicativas relacionadas con los
renglones de los estados, acorde con lo dispuesto por las normas.
El año 2003 marca un hito en el proceso, presentándose los primeros Estados
Contables auditados por una empresa de auditoría privada de filiación internacional. Se
realiza a partir de dicha fecha el ajuste integral por inflación (por exigencia legal) y se
12 Es interesante destacar que en ese entonces, el oro se valuaba a fecha de balance al 80% del valor menor del observado a fecha de balance, comparado con el promedio del último trimestre del ejercicio en curso, registrándose los resultados en cuentas patrimoniales de reserva.
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incrementa la información contenida en notas explicativas enfatizando en los activos de
disponibilidad restringida, la concentración geográfica y por concepto, las prácticas de
administración de riesgos y las operaciones con instrumentos financieros derivados.
A partir de ese año se han seguido incorporando notas explicativas y mejorando
las mismas, especialmente en lo que hace a: a) políticas contables significativas13, b)
prácticas de administración del riesgo (vencimientos, calificación crediticia, tasas
efectivas promedio de activos y pasivos que generan intereses) y c) mayor detalle de la
información comparativa. También se elevaron a la categoría de estados básicos los
Estados de Fuentes y Usos de Fondos y de Evolución del Patrimonio.
En resumen, durante esos años se tomó la decisión de llevar adelante un
proceso incremental que, como resultado, permitió un notorio avance en la
convergencia a las NIC. Sin perjuicio de ello, quedaba un importante aspecto a resolver:
la subsistencia de normativa contable recogida en la Carta Orgánica del Banco Central
del Uruguay. Específicamente, la norma legal establecía un tratamiento contable de los
resultados derivados de la variación de la cotización de la moneda extranjera, que
divergía del estipulado por las NIC. Este desafío fue superado con la modificación de la
Carta Orgánica en el año 2008.
A fines de la primera década de este milenio se siguió profundizando en las
revelaciones sobre riesgos, comenzando a reagruparse la información que se
encontraba dispersa en diversas notas explicativas. Se inició el diseño de una nota
específica sobre prácticas de administración de riesgo, con resultados ya visibles en los
últimos estados publicados (riesgo de crédito, de mercado, de liquidez y operativo), que
incluyen una estimación del “Value at Risk”. 13 Haciendo una enumeración exhaustiva de los criterios utilizados en la registración y confección de los estados contables, lo que facilita su total comprensión al lector informado.
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3.2. Sistema de Registro Contable (SRC) Una mención especial merece el SRC, desarrollado en el año 2008 tiene
importante incidencia en el procesamiento de los impactos provocados por las
modificaciones en las NIIF.
El mismo está orientado a generar registros contables con base en la información
recibida desde los sistemas de gestión de las áreas de negocios, habiendo sido
desarrollado a partir de tres premisas fundamentales:
1. La información recibida para generar los asientos contables debe requerir,
para ser consumida por el SRC, la menor cantidad posible de
modificaciones, esto es, fue diseñado para generar su producto a partir de
información de gestión “en bruto” o con mínimas transformaciones
2. Las normas de registro contable deben plasmarse en el mismo tal como
son emitidas por la Contaduría, lo que permite independizar la realización
de las operaciones de su registro. Esto es posible gracias a que el sistema
está basado en una estricta relación entre cada “evento contable” de la
normativa y los esquemas de asientos contenidos en el SRC.
3. La modificación en la metodología de contabilización de un evento
contable, ya sea en las cuentas que afecta, en su valuación, etc., no debe
tener impacto en la operativa de las áreas de negocios, ni requerir
modificaciones significativas en los sistemas de gestión.
Estos tres pilares permitieron implementar un sistema que se rige por normas y
eventos contables, que no involucra planes de cuentas sino que invoca claves de
contenido operativo recogidas a modo de atributos, centrando su inteligencia en un
diseño multifuncional basado en la esencia de las operaciones.
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Es justamente esta filosofía, que otorga flexibilidad, automatización e
independencia, la que permite que no sólo los cambios en los estándares
internacionales sino también las nuevas operativas puedan ser recogidos sin requerir
desarrollos en los sistemas de gestión.
Más allá de esto, el SRC cuenta con una serie de herramientas indispensables y
básicas en un sistema de su tipo, como lo son: una batería de controles de
consistencia, controles de usuario (ingreso, convalidación, autorización de registro),
controles de cierre de los distintos sectores de registro, así como una serie de
instrumentos de cálculo (conversión de tipo de cambio o arbitrajes, sumas algebraicas,
etc.) los que, al ser utilizables a nivel de usuario, contribuyen en gran medida a la
independencia respecto de los informáticos.
4. La nueva Carta Orgánica Desde su creación por la Reforma Constitucional del año 1967 y hasta la
aprobación de su Carta Orgánica en el año 1995, no existía ninguna normativa
específica que le impusiera al Banco criterios contables, por lo que éste se guiaba, sin
carácter vinculante, por los principios de contabilidad generalmente aceptados en el
Uruguay en lo general y, en lo particular, por las recomendaciones que promovieran
organismos internacionales relacionados con la materia de sus objetivos, entre los que
se destaca el CEMLA.
Las Normas Internacionales de Contabilidad demoraron en ser consideradas
como fuente principal de la normativa contable, destacándose incluso que el actual
Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay, en el año 1981,
antepuso sus propios pronunciamientos a las citadas normas internacionales, haciendo
algo similar el Tribunal de Cuentas de la República en su carácter de organismo de
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contralor. Sólo con posterioridad, a través de una sucesión de decretos, el Poder
Ejecutivo estableció la obligatoriedad de aplicar NIC.
En el año 1995, la Carta Orgánica del Banco estableció criterios para la
elaboración de los Estados Contables, que referían tanto al reajuste del capital en
función de la variación del Índice de Precios al Consumo como, y muy especialmente, al
tratamiento de los resultados derivados de la variación de la cotización de las monedas
extranjeras. Particularmente, estos últimos, debían ser reflejados en una cuenta de
ajustes al patrimonio, lo que impedía dar cumplimiento a lo establecido en la NIC Nº 21.
A esta altura el Banco enfrentaba una situación en la que diversas normas
exigían la aplicación de distinto tipo de criterios contables, no siempre consistentes con
las NIC, por lo que sólo algunas de ellas podían ser aplicadas. Esto derivó en
objeciones de los auditores externos, en la imposibilidad de mostrar el verdadero
resultado del ejercicio según normas de aceptación generalizada y en un notorio
incremento de la información contenida en la nota correspondiente a Políticas
Contables Significativas.
En el año 2008 se aprobó una nueva Carta Orgánica del BCU a través de la cual,
además de disponerse la capitalización, se eliminaron los tratamientos contables
específicos impuestos por la norma legal anterior y se modificaron los artículos relativos
a la distribución de resultados y creación de reservas.
La propuesta de redacción de estos artículos recayó en la Contaduría con la
contribución de la Auditoría interna.
En este nuevo escenario el Banco debe elaborar sus Estados Contables “de
acuerdo con criterios técnicos adecuados a la naturaleza de un Banco Central”, lo que
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abre la posibilidad de aplicar estándares internacionales que con anterioridad no podían
ser considerados.
A efectos de darle un marco a lo anterior, se aprobaron normas sobre la
distribución de resultados donde se prevé que, una vez cerrado el ejercicio y
determinadas las utilidades netas, se cree una reserva con los resultados positivos
derivados de la variación de la cotización de las monedas extranjeras y el remanente de
las utilidades netas, si lo hubiera, se destine, en este orden, a cubrir déficit de ejercicios
anteriores, crear reservas y, en última instancia, previa compensación de saldos
impagos por parte del Gobierno Central, volcar los mismos al Tesoro Nacional.
La misma norma establece que, en caso que el Banco pierda parte de su
patrimonio, el Poder Ejecutivo informará y presentará al Parlamento en el ejercicio
siguiente un plan de capitalización.
5. Nuestra metodología de aproximación a las NIIF El proceso descrito implicó, a lo largo de todo el período, el establecimiento de
una metodología de trabajo y una planificación en el corto y mediano plazo que nos
permitiera superar los desafíos que se nos iban presentando.
Desde el momento en que se vislumbró la necesidad de recorrer un camino de
aproximación a las NIC, la Contaduría no sólo se dio una organización que le permitiera
alcanzar el objetivo, sino que promovió el desarrollo del soporte tecnológico necesario.
Con la experiencia de haber partido de un sistema de información contable
diseñado para ser descentralizado en el ingreso y centralizado en el procesamiento,
pero soportado en sus albores por sistemas desarrollados en plataformas mainframe
(IBM 390, AS 400), que generaban una alta dependencia de tecnología informática
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tanto para la gestión de los procesos y sus modificaciones, como para la emisión de la
información, se hizo evidente la importancia de establecer fuertes controles y de
promover cambios que brindaran mayor autonomía.
La importancia de la información diaria que surgía a partir del sistema contable,
hacía imprescindible realizar ingentes esfuerzos para mitigar riesgos, por lo que
resultaba necesario establecer reglas claras para la registración de las operaciones, de
acuerdo a estándares adecuados, y rigurosos controles previos al ingreso de cada
registro contable y al cierre diario.
Esto hizo emerger dos grupos de trabajo, uno destinado a establecer políticas y
procedimientos contables acordes con las mejores prácticas aplicables a un banco
central y otro destinado a asegurar el cumplimiento de dicha normativa y el correcto
cierre diario del Sistema Contable.
En los últimos años se ha consolidado una organización de la Contaduría donde
se establece la existencia de dos servicios cuyos objetivos son los señalados en el
párrafo anterior y se agrega un tercer servicio destinado a la emisión y análisis de la
información financiera. De esta forma se asegura, a través de la independencia y de
una adecuada oposición de intereses, que la información financiera surja de
operaciones realizadas por el banco, estrictamente controladas y en un todo de acuerdo
con las políticas establecidas.
Esta organización ha permitido, a lo largo de los años, invertir recursos en
analizar los estándares internacionales, las prácticas seguidas por otros bancos
centrales, a establecer las brechas existentes y por ende, las oportunidades de mejora
que se presentan, no sólo en términos de cumplimiento de estándares, sino también en
los procedimientos administrativo-contables y en la tecnología que sustenta al Sistema
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Contable. La decisión de invertir en conocimiento impacta directamente en la magnitud
del desafío que para personas, procesos y sistemas representan las modificaciones en
las NIIF.
Así, de los sistemas mainframe, se pasó a una arquitectura cliente-servidor, con
sistemas que permiten una alta parametrización por parte del usuario. En el presente,
se está avanzando en una arquitectura orientada a servicios (por su sigla en inglés SOA
Service Oriented Architecture), que permitirá tener sistemas altamente escalables y
flexibles en respuesta a los requerimientos cambiantes no sólo de la realidad operativa
de un banco central sino también de los estándares. En este ámbito es que se
desarrolló el ya mencionado SRC.
Dada la complejidad de las operaciones y los estándares manejados, se
implementó un proceso de capacitación de los profesionales de la Contaduría, a través
de la participación en diversos cursos que permitieran profundizar las competencias
académicas adquiridas durante los estudios de grados y posgrados, al tiempo de
promover su actualización continua.
Otra vertiente es el énfasis en la adquisición del conocimiento del “negocio” del
Banco, a través de un proceso de culturización íntimamente relacionado con los
especialistas de las distintas áreas de negocios lo estimuló la comprensión de la
existencia de necesidades mutuas entre las áreas de negocios y la Contaduría.
A esto se suma la inclusión en la planificación estratégica de la Contaduría, de
un plan de investigación a partir de equipos conformados por integrantes de los
distintos grupos funcionales, de forma tal de permitir la transversalización de la
dinámica de trabajo, recoger los frutos de las distintas experiencias y difundir los
conocimientos resultantes.
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Esta metodología nos ha permitido situarnos en un estadio en el que, tanto
nuestros Estados Contables como sus notas explicativas cubren la inmensa mayoría de
los requerimientos de las NIIF y las recomendaciones del propio CEMLA, tal como ha
sido descrito en el numeral III, construyendo un marco contable sólido, consistente con
el soporte legal y tecnológico.
Ha redundado, asimismo, en la conformación de una dinámica que funciona
como motor de avance continuo, lo que ha devenido en uno de los factores
fundamentales al momento de explicar la magnitud del impacto que finalmente han
tenido para este Banco Central, las modificaciones de las NIIF.
6. Impacto de las modificaciones de las NIIF en el BCU Los Estados Contables del Banco Central del Uruguay están constituidos, como
vimos en el capítulo III, por el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados,
el Estado de Fuentes y Usos de Fondos, el Estado de Evolución del Patrimonio, las
Notas a los Estados Contables y el Anexo de Bienes de Uso.
En este contexto, en lo relativo a las actividades propias del Banco y
considerando todo lo expuesto anteriormente, el impacto de las modificaciones en la
normativa que hemos analizado implica que debamos:
6.1. NIC Nº 1: Estado del Resultado Integral En aplicación de la metodología descripta se analizó la pertinencia de presentar
un único Estado del Resultado Integral o dos estados, seguido del análisis de las
partidas involucradas, habiéndose concluido sobre la conveniencia de optar por un
único estado, el cual sólo deberá incluir a fin de ejercicio entre los OCI, los resultados
generados por el portafolio de activos disponibles para la venta (conformado en el año
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2010)14. Cabe destacar que dicha partida subsistirá sólo hasta el ejercicio 2013,
momento en el cual entre en plena vigencia la NIIF Nº 9.
Dado que las revaluaciones de acuerdo a la NIC Nº 16 “Propiedades, Planta y
Equipo” y a la NIC Nº 38 “Activos Intangibles”, si bien se registran mensualmente, al
cierre del ejercicio quedan incorporadas en el ajuste integral por inflación (reflejándose
en el resultado por desvalorización monetaria), sólo serán incluidas en los estados
preparados para los períodos intrananuales.
De acuerdo con lo anterior, ya se ha diseñado el Estado del Resultado Integral,
al tiempo que se ha ajustado en lo correspondiente el formato del Estado de Evolución
del Patrimonio, los que han sido incorporados a los Estados Contables mensuales ya
emitidos. Como parte del proceso anual de elaboración de los Estados Contables se
procederá a realizar las revelaciones correspondientes en notas.
6.2. NIC Nº 39 y NIIF Nº 9: Instrumentos financieros Preparando la aplicación de la NIIF Nº 9, la Contaduría procedió a analizar el
modelo de negocio de cada uno de los portafolios que, en el presente, se han generado
para la administración de los activos de reserva.
Como resultado de dicho análisis se concluyó que sólo un portafolio de menor
envergadura podría, eventualmente, responder a un modelo de negocio cuyo objetivo
fuera tener activos financieros para recibir los flujos de efectivo asociados.
En cualquier caso, como parte de la metodología descripta, se establecido un
período de evaluación en conjunto con las áreas de negocios, a los efectos de
confirmar el modelo al que responde cada uno de los portafolios, promoviendo la
declaración de la naturaleza de los mismos por parte de la entidad. 14 Párrafo 81 de la NIC 1.
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Actualmente todos los activos financieros que conforman los Activos de Reserva
se encuentran valuados a “Fair Value” y la mayoría de ellos lo están a FVTPL, por lo
que la aplicación de la NIIF Nº 9, en caso de que resultara que el modelo de negocio no
es obtener flujos de efectivo, no implicaría grandes cambios respecto a la situación
actual.
En caso contrario, si se debiera valuar algún portafolio a costo amortizado,
nuestros sistemas ya se encuentran preparados dado que, actualmente, se utiliza este
criterio para algunos activos internos.
Por otra parte, de concretarse un modelo de “pérdida esperada”, es de destacar
que el impacto para este Banco no sería significativo, básicamente debido a que los
portafolios de inversión están conformados, en su enorme mayoría, por instrumentos
calificados como AAA.
6.3. NIIF 7: Revelaciones En lo que respecta la presentación de información para evaluar la relevancia de
los instrumentos en la situación financiera y en el rendimiento, en el presente ejercicio
se comenzará a revelar el nivel de jerarquía del valor razonable de los instrumentos
financieros, así como también la fuente de las cotizaciones utilizadas para su valuación.
A los efectos de evaluar la complejidad de este requerimiento en nuestro caso,
es importante tener en cuenta que, desde hace varios años, la valuación de los activos
financieros que integran las reservas se realiza con base a sus cotizaciones en
mercados activos para activos idénticos, o sea, su jerarquía es de Nivel 1.
En cuanto a la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los
instrumentos financieros, podemos destacar que a partir del año 2009 se incluyó en los
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Estados Contables el “VaR: Value at Risk” como método de estimación del riesgo de
mercado. Si bien esto es un gran avance hacia el cumplimiento de las nuevas
disposiciones, resta aún ahondar en detalles sobre el modelo utilizado y sus
limitaciones.
En relación al riesgo de liquidez y de crédito, la información de tipo cuantitativo
se ajusta a los requerimientos de la norma. Sin embargo, es necesario profundizar en la
información cualitativa, la que todavía no tiene un suficiente grado de avance,
especialmente en la descripción de las políticas de gestión del riesgo.
7. Reflexiones En los últimos años hemos avanzado en el camino hacia la aplicación de normas
de aceptación generalizada que permiten, sin descuidar las características propias de
un banco central, producir información financiera de alta calidad y rendir cuenta sobre la
situación económica, financiera y de resultados en forma transparente, a partir de la
opción por una estrategia de evolución incremental.
Fruto de esta decisión fue la aprehensión de los estándares a través de la
experiencia, al punto de incorporarlos como algo intrínseco a la operativa diaria, lo que
permitió aprovechar la generación de sinergias debido al involucramiento de las áreas
de negocio, el diseño de sistemas idóneos y la promoción de un marco legal acorde, lo
que contribuyó al delineamiento de una solución adecuada para el Banco.
Hoy los cambios nos han encontrado en un estadio donde los criterios de
valuación y revelación no distan de los propuestos, los sistemas están preparados y
donde, lo más importante quizás, el marco legal sustenta su aplicación y delimita la
distribución de resultados. Asimismo el sistema contable existente permite, con su gran
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autonomía y flexibilidad, que los propios diseñadores de las políticas y normas
contables introduzcan modificaciones sin provocar trastornos en la gestión operativa.
Sin embargo, remarcando la importancia de los dos factores citados,
entendemos necesario finalizar volviendo sobre el que consideramos un factor clave: el
proceso de culturización y concientización al interior de la institución. La comunicación
multilateral no sólo ha redundado en mayores conocimientos para todos, sino que ha
posibilitado la creación de un objetivo compartido, lo que ha fungido como elemento
fundamental al momento de allanar el camino y facilitar los cambios. Visualizar la
investigación, el análisis de otras realidades y la permanente actualización como una
inversión en conocimiento, permite internalizar lo aprehendido y otorga herramientas
para enfrentar los desafíos actuales y futuros que surjan de las modificaciones en los
estándares.
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Fuentes Actualización IAS Plus. (2009) “Enmendado el IFRS 7 para mejorar las revelaciones sobre los instrumentos financieros” Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) “Mejoras a las NIIF” Deloitte (2010) “Actualización IAS Plus. Mejoramientos a los IFRS 2010” Deloitte (2009) “Actualización IAS Plus. IFRS 9 Instrumentos financieros” Deloitte & Touche Ltda., Colombia “Historia de la NIC 1 Presentación de Estados Contables” Extraído de http://www.deloitte.com/view/es_CO/co/article/e57a5c968b0fb110VgnVCM100000ba42f00aRCRD.htm Departamento de Políticas y Normas Contables (2008) “Normas Contables Adecuadas en Uruguay”- Documento-Área de Contaduría Banco Central del Uruguay Departamento de Políticas y Normas Contables (2009) “Aplicación NIIF 7 a los Estados Contables del Banco Central del Uruguay”- Documento.-Área de Contaduría Banco Central del Uruguay Departamento de Políticas y Normas Contables (2009) “NIIF 7 Instrumentos Financieros Información a Revelar”-Presentación- Área de Contaduría Banco Central del Uruguay Departamento de Políticas y Normas Contables (2010) “Contabilización de Derivados Financieros”-Presentación- Área de Contaduría Banco Central del Uruguay Guía Rápida NIC/NIIF 2009 IFRS (2010) “IASB work plan - projected timetable as of 12 October 2010” IFRS Advisory Council (2010) “Post-2011WorkPlan” IASB IFRS (2010) “IFRS 9: Financial Instruments Phase II – Amortised cost and impairment of financial assets” IFRS (2010) Update 6 de octubre 2010 IFRS “Presentation of items of Other Comprehensive Income (OCI) Amendment to IAS 1 Presentation of Financial Statements Frequently asked questions” - This document has been prepared by the staff and is not an official technical document of the IASB- Extraído de: http://www.iasb.org/NR/rdonlyres/A980A980-3928-4AD1-BAC6-583ADE4C87D2/0/OCIFAQ.pdf, Muñoz, A. (2009) “Modificaciones e interpretaciones a las NIIF Aplicable para el periodo 2009” Unidad de Análisis y Emisión de Información Financiera (2010) "Aplicación Integral de la NIIF 7 en los Estados Contables"
