Observatoire du Cycle 2018

Sommaire

01 / Le contexte européen

02 / Les enjeux de la filière

03 / Les chiffres du marché 2018

Le contexte Européen

#ObservatoireduCycle

Dans un marché Européen stable

En 201821 M unités

Stable depuis 10 ans

Dans un marché Européen stablele VAE poursuit sa croissance

En 20182,6* M unités, +18%

Taux de croissance annuel moyen 24%

Les enjeux de la filièreUne évolution sociétale

Une dynamique économique

Une prise de conscience politique

#ObservatoireduCycle

Une évolution sociétalel’usage du vélo se développe de plus en plus

Loisir Sport Quotidien Tourisme Travail

51% 29% 24% 10% 9%

H: 50% F : 50% H: 59% F : 41% H: 53% F : 47%H: 52% F : 48% H: 49% F : 51%

*Source : Etude USC/LCL – Avril 2019

66% des Français déclarent avoir pratiqué le vélo au moins une fois dans les 12 derniers mois

Une dynamique économique des mutations de marché à tous les niveaux

Distribution Technologie

Acteurs traditionnels• Détaillants indépendants• Gdes surfaces (GSA, Sport)

• Centre Auto• Internet spécialisés• Villes & collectivités

Nouveaux Acteurs• Gdes surfaces spécialisées• Banques• Assurances• Entreprises (employés/clients)• Régions• Opérateurs tourismes• Omnicanal

Produit• Design intégré• Connectivité• Confort et ergonomie

Assistance• Autonomie• Poids & volume• Confort & bruit • Transmission

Sécurité• Freins ABS• Capteurs proximité• Eclairage• Geo-localisation

Propriété

Evolutiond’une économie

de propriétévers une économie

de partage etde location

Une prise de conscience politiqueau niveau Européen et aussi Français

Anti dumping pour les VAEMis en place en Janvier 2019Avec effet rétroactif en juillet 2018

Plan National VéloAnnoncé en Septembre 2018

Importations de VAE en provenance de Chine

Les chiffres du marchéL’ensemble du marché

Le vélo à assistance électrique

Les prix et les évolutions par segments

#ObservatoireduCycle

Une année de consolidation positive après la forte croissance de 2017

2016 2017 2018

P&A706 M€

Cycles1 319 M€

P&A741 M€

Cycles1 334 M€

P&A773 M€

1 872 M€ 2 059 M€2 107 M€

2 778 111 2 806 577 2 706 673-3,6%

+1,2%

+4,4%

+2,3%

Cycles1 166 M€

+10%

+5%

+13%

+1%

Très bonne tenue de la part de marché en valeur des détaillants

DétaillantsPDM 55 %

Croissance -2 %

MultisportsPDM 33 %

Croissance 10 %

InternetPDM 7 %

Croissance -3 %

GSAPDM 4 %

Croissance 0 %

Grandes surfaces diversesPDM 1 %

Croissance -51 %

Chiffres d’affaires cycles 1 334 Millions € +1,2%

Domination confirmée des enseignes Multisportssur un volume légèrement en baisse

DétaillantsPDM 19 %

Croissance -9 %

Multisports –PDM 64 %

Croissance -4 % InternetPDM 3 %

Croissance +17 %

GSAPDM 14 %

Croissance +4 %

Grandes surfaces diversesPDM 1 %

Croissance -38 %

Volume des cycles 2 706 670 unités -3,6%

Une stabilité des parts de marché relativesdans un marché en croissance

DétaillantsPDM 34 %

Croissance 1 %

Multisports –PDM 36 %

Croissance 7 %

InternetPDM 27 %

Croissance 6 %

GSAPDM 3 %

Croissance 0 %

Chiffre d’affaires des P&A 773 Millions € +4,4%

Les chiffres du marchéL’ensemble du marché

Le vélo à assistance électrique

Les prix et les évolutions par segments

#ObservatoireduCycle

Une consolidation robusteaprès la très forte croissance de 2017

+21%

338 000 unités13 % des ventes en volume

535 Millions €40% des ventes en valeur

1 585 € prix moyen+0,5% d’augmentation

2008 2018

15 k

274 k

338 k

Une prépondérance de vélos de villedans un marché de loisirs et tourisme

VilleVolume 202 K

PDM 60%

AutresVolume 3,7 K

PDM 1%

RouteVolume 3,8 K

PDM 1%

VTCVolume 63 K

PDM 18%

VTTVolume 65,5 K

PDM 19%

Marché National : 338 000 unités

Les Multisports et GSA tirent la croissanceavec une offre de premier prix

58%78%

24%

15%15%5%4% 1%

Volume Valeur

+32%

+11%

+127%

-38%

+34%

+21%

+64%-51%

Détaillants

Multisports

GSAGSD

Croissance Croissance

Une offre produit / prix qui s’élargitpermettant ainsi l’accessibilité à tous

Une large gamme de prix allant de 500 € à 10 000 €avec un prix moyen de 1 585 €

Prix moyen de vente par segment Prix moyen de vente par canal de distribution

Les chiffres du marchéL’ensemble du marché

Le vélo à assistance électrique

Les prix et les évolutions par segments

#ObservatoireduCycle

Un prix moyen de vente à la hausse tiré par l’augmentation des ventes de VAE

Prix moyen de vente par segment Prix moyen de vente par canal de distribution

Un prix moyen de vente de 493 € en hausse de 4,9 %et un prix moyen hors VAE de 337 € en baisse de 3 %

Tous les segments traditionnels en reculou en transfert vers les VAE

Volume Valeur

-23%

-21%

-14%

-13%

-8%

3%

22%

-30% -10% 10% 30%

Pliants

VTC

Ville

Course

VTT

Enfants

VAE

-15%

-10%

-7%

-5%

-2%

4%

21%

-30% -10% 10% 30%

VTC

Course

VTT

Enfants

Ville

Pliants

VAE

Perspectives

#ObservatoireduCycle

L’année dernière une prévision . . .

. . . d’atteindre1 million de VAE

dans 6 ans

Nous confirmons notre prévisiond’atteindre le million de VAE en 2024/2025

2017

2018

Potentiel

Taux de pénétration du VAE

%

Belgique

Pays-Bas

France

Allemagne

PotentielAllemagne

PotentielFrance

Nombre de VAE vendus dans le pays (‘000 unités)

Une filière et une industrie fortes vers un retour du made in France ?

▪ VAE

▪ Sport

▪ Santé

▪ Usage

▪ Mobilité

▪ Environnement

▪ Plan National Vélo