Пояснительная записка

Дисциплина «Стратегический менеджмент» относится к циклу дисциплин по выбору учебного плана специальности 1-26 02 02 Менеджмент (по направлениям) направления специальности: 1-26 02 02-08 Менеджмент (инновационный).

Учебная программа разработана в соответствии с требованиями, предъявляемыми к содержанию курса стандартом высшего образования.

Учебная дисциплина «Стратегический менеджмент» включает изучение теории стратегического менеджмента, методов и инструментальных средств проведения исследований и принятия стратегических решений, формирование навыков разработки и практической реализации стратегии развития предприятия в условиях высокой динамики внешней среды и неполной информации.

Целью изучения дисциплины «Стратегический менеджмент» является подготовка квалифицированных специалистов, обладающих знаниями и практическими навыками построения эффективной стратегии предприятия, способного стратегически мыслить в условиях развивающейся рыночной экономики.

Задачи дисциплины: 1. Получить представление о различных парадигмах стратегического

менеджмента, характеризующих его эволюционное развитие. 2. Изучить методические основы стратегического управления

организации, включая методики анализа внешней и внутренней среды; формулирования миссии, целей, задач предприятия; разработки, реализации и оценки стратегии.

3. Рассмотреть корпоративную стратегию как систему стратегий отдельных бизнесов и специализированных видов деятельности.

4. Познакомиться с основными функциональными стратегиями – продуктово-маркетинговой, финансовой, стратегией управления персоналом.

5. Рассмотреть стратегический управленческий учет как систему информационного обеспечения выбора и эффективной реализации конкурентной стратегии организации.

6. Изучить систему стратегического контроля, координирующую процессы стратегического развития предприятия.

В результате изучения дисциплины студенты должны ЗНАТЬ:

• эволюцию стратегического менеджмента; • методы и инструментальные средства проведения исследований и принятия стратегических решений ;

• методику анализа стратегии предприятия;

• принципы формирования рабочей команды, ориентированной на нововведения

УМЕТЬ:

• провести стратегический анализ внутренних ресурсов организации и ее внешнего конкурентного окружения.

• выбрать из числа базовых стратегий конкуренции адекватную ресурсному потенциалу организации и ситуации в отрасли.

• разработать программу реализации стратегии и систему стратегического контроля, включающую количественные показатели эффективности реализуемой стратегии.

• ; ВЛАДЕТЬ:

• методикой использования SWOT, PEST, STEPL – анализа конкурентной позиции компании;

• матричными инструментами портфельного анализа продуктового ряда;

• приемами разработки, реализации и контроля стратегии конкуренции предприятия.

Базовыми дисциплинами для изучения курса «Стратегический менеджмент» являются: «Теоретические основы менеджмента», «Экономика организации (предприятия)», «Управление маркетингом».

Распределение общих и аудиторных часов по семестрам для очной формы обучения: дисциплина «Стратегический менеджмент» читается в 6 семестре: общее количество часов 126, из них аудиторных часов 60, в том числе 32 часа – лекции, 28 часа – практические занятия. Форма текущей аттестации – зачет и экзамен в 6 семестре.

СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА

Основные понятия теории стратегического менеджмента. Введение

в стратегический менеджмент. Базовые понятия стратегического менеджмента Методы и технологии

стратегического менеджмента. Построение эффективных стратегий. Инструментальные средства принятия и оценки стратегических решений. Приемы и методы стратегического анализа: BCG, McKinsey, Arthur D. Little и другие. Оценка стратегии.

Раздел 1. Введение в стратегический менеджмент. Тема 1. Стратегическое управление в системе менеджмента. Предпосылки возникновения и этапы развития стратегического

менеджмента. Сущность и принципы стратегического менеджмента. Задачи

стратегического управления. Стратегическое управление как средство достижения устойчивой

прибыльности. Стратегическая конкурентоспособность. Тема 2. Модели стратегического менеджмента. Иерархия стратегий. Стратегическое видение образа будущего бизнес–успеха в моделях

стратегического менеджмента. Модели стратегического менеджмента Томпсона, Дэвида, Линча, С.А.

Попова. Иерархия стратегического управления диверсифицированной

компанией. Раздел 2. Миссия и стратегический анализ положения компании как

ключевые предпосылки для выбора стратегии. Тема 3. Определение миссии, видения и целей организации. .Стратегическая миссия и видение организации. .Цели формулирования миссии. Цели организации. Виды целей. 3.3.Области формулирования целей. Требования к целям. Тема 4. Стратегический анализ внутренней и внешней среды

организации. Компоненты внутреннего анализа ресурсов организации.

Материальные и нематериальные ресурсы.

Стержневая компетентность как критерий использования внутренних возможностей компании для обеспечения конкурентоспособности.

Значение мониторинга деловой среды компании для создания стратегии, соответствующей внешней ситуации.

Обобщенная схема анализа отрасли и конкуренции. Тема 5. Методы диагностики конкурентного окружения и

системного анализа внутренней среды организации. Инструменты стратегического ситуационного анализа. SWOT-модель как инструмент стратегического анализа. Современные

модификации SWOT-анализа. 5.3. PEST-анализ внешней макросреды компании. Методы диагностики конкурентного окружения организации. Стратегический SNW-анализ внутренней среды. Модель А. Остервальдера. Раздел 3. Выбор стратегии организации. Тема 6. Типовые стратегии корпоративного уровня, стратегических

единиц бизнеса и функциональных подразделений организации. Конкурентоспособность организации. Система корпоративных

стратегий. Типовые стратегии бизнес–уровня. Функциональные стратегии. Тема 7. Разработка концепции стратегического управления. Концептуальные подходы к формированию стратегии. Критерии эффективной стратегии. Стратегическая синергия. Тема 8. Бизнес-план как форма представления стратегии конкуренции. Цели, задачи, структура бизнес-плана. Основные требования к бизнес-

плану. Технология разработки бизнес-плана. Характеристика предприятия.

План маркетинга. План «производства» туристского продукта. Организационный план. Юридический план. Финансовый план и прогноз рисков. Приложения к бизнес-плану туристского предприятия. Глоссарий терминов.

Основы бизнес-планирования и специфика его реализации на предприятиях туристской отрасли.

Раздел 4. Внедрение и реализация стратегии. Тема 9. Согласование стратегии и положения компании. Матричные

инструменты стратегического менеджмента.

Матрица Бостонской консалтинговой компании - БКГ (рост – доля рынка).

Матрица И. Ансоффа. Матрица «General Electric». Матрица жизненного цикла Хоуфера. Определение оптимальной стратегии диверсифицированной компании. Тема 10.Управленческий учет как система информационной поддержки

стратегии. Анализ прибыльности компаний по существующим потребителям. Максимизация доходов от потребителей. Удержание потребителей.

Группировка потребителей. Анализ прибыльности продукта. Максимизация стоимости существующих продуктов. График

зависимости прибыль/ объем продаж. 10.5. Продукты и брэнды как источники конкурентных преимуществ.

Признаки брэнда. Тема 11. Реализация стратегии. Разработка политики и процедур,

способствующих реализации стратегии. Перераспределение ресурсов. Увязка смет со стратегией. Применение передовых методов и механизмов для постоянного

совершенствования технологических и управленческих процессов. Тотальное управление качеством.

Разработка систем вознаграждения, способствующих реализации стратегии. Методы мотивации и системы вознаграждения.

Тема 12. Организационная структура компании как объект

стратегических изменений. Типы организационных структур. Шаблонное структурное развитие Альфреда Чандлера. Алгоритм выбора оптимальной организационной структуры компании. Тема 13. Формирование культуры, благоприятствующей стратегии. Ключевые задачи реализации стратегии. Раздел 5. Оценка результатов реализации и корректировка стратегии. Тема 15. Стратегический контролинг в системе

стратегического управления организацией. Элементы системы стратегического контроля. Разработка показателей стратегического контроля. Создание системы измерения параметров. Оценка результатов реализации стратегии. Проведение корректировки стратегии. Инструменты стратегического контролинга.

Тема 16. Система сбалансированных показателей как инструмент стратегического контроля.

Содержание и назначение системы сбалансированных показателей. Этапы разработки и внедрения системы сбалансированных показателей. Разработка стратегической карты. Выбор показателей эффективности для системы сбалансированных

показателей. Разработка программы стратегических инициатив.

УЧЕБНО

-МЕТОДИЧЕСКАЯ

КАРТА

(для очной форм

ы обучения)

№ раздела, темы

Название раздела, темы

Количество

аудиторных часов

Количество часов УСР

Материальное обеспечение занятия (наглядные, методические пособия и

др.)

Литература

Формы контроля знаний

Лекции

Практические занятия

1 2

3 4

5 6

7 8

«Стратегии лидерства» (68 часов)

32 28

Зачет/экзам

ен Введение в стратегический м

енеджмент.

2 -

-

1. Стратегическое управление в системе менедж

мента. 2

2 -

Мультимедийная

презентация лекции [1]

[3-4]

Устны

й опрос, тесты

2. Модели

стратегического менедж

мента. Иерархия

стратегий. 2

2 -

Мультимедийная

презентация лекции [1-2] [4]

Доклады

, тесты

3. Миссия и стратегический анализ полож

ения ком

пании как ключевы

е предпосылки для вы

бора стратегии. О

пределение миссии, видения и целей организации.

2 4

- Мультимедийная

презентация лекции [5]

[7-10]

Тесты, доклады

, кейсы

4. Стратегический анализ внутренней и внеш

ней среды

организации. 2

2 -

Мультимедийная

презентация лекции [4]

[6-8] Доклады

5. . Методы

диагностики

конкурентного окруж

ения и

системного анализа внутренней среды организации.

2 2

- Мультимедийная

презентация лекции [8]

[10-15]

Рефераты

, доклады

6. Типовы

е стратегии корпоративного уровня, стратегических единиц бизнеса и ф

ункциональных

подразделений организации.

4 2

- Мультимедийная

презентация лекции [2]

[4-8] Контрольная работа

7. Разработка концепции стратегического управления.

4 4

- Мультимедийная

презентация лекции [4]

[11-12]

Тесты, доклалды

8. Бизнес-план

как форма

представления стратегии

конкуренции. 2

2 -

Мультимедийная

презентация лекции [3]

[4-6]

Устны

й опрос, тесты,

решение задач

9.

Согласование

стратегии и

положения

компании. Матричны

е инструменты стратегического менедж

мента.

2

2

-

Мультимедийная

презентация лекции

[1-4] [16-18]

Доклады

, рефераты

1 2

3 4

5 6

7 8

10. Управленческий

учет как

система инф

ормационной поддерж

ки стратегии. 2

2 -

Мультимедийная

презентация лекции [1-5]

[12-20]

Устны

й опрос, реш

ение задач

11. Реализация стратегии. Разработка политики и процедур, способствую

щих реализации стратегии.

4 2

- Мультимедийная

презентация лекции [1-4]

[7-11] Доклады

, рефераты

12. Стратегический контролинг в системе стратегического управления организацией.

2 2

- Мультимедийная

презентация лекции [1-3] [4]

Контрольная работа

10

ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1. Перечень основной и дополнительной литературы

Основная литература:

1. А.А. Томсон, мл. А.Дж. Стрикленд III. Стратегический менеджмент. – М.: Инфра-М., 2013.

2. Виханский О.С. Стратегическое управление. – М.: Гардарики, 2000. 3. Друкер, П.Ф. Практика менеджмента: пер. с англ. / П.Ф. Друкер. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2006.

Дополнительная:

4. 10 заповедей, которые должен нарушить бизнес-лидер: [откровения экс-президента компании Coca-Cola: перевод с английского] / Дональд Р. Кью; [предисловие У. Баффета]. - Москва: Эксмо, 2010. – 205.

5. Бизнес-команда и ее лидер: Эффектив. систем. решения бизнес-задач в коллективе единомышленников: Ежемес. журн. / ООО «Интерсоциоинформ». – М., 2003-2015.

6. Бизнес-лидерство: практикум для реализации содержания образовательных программ высшего образования I ступени. - Гомель: Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации, 2015. – 55 с.

7. Деарлав, Д. Бизнес-путь. Билл Гейтс. 10 секретов самого богатого в мире бизнес-лидера / Д. Деарлав, 2011. – 194 с.

8. Золотые уроки лидерства: как поднять свой авторитет среди людей: [перевод с английского] / Джон Максвелл. - Минск: Попурри, 2010. – 221.

9. Как стать эффективным лидером: [перевод с английского] / Дейл Карнеги. – Минск: Попурри, 2010. - 205

10. Ноу-хау: 8 навыков, которыми вам необходимо обладать, чтобы добиваться результатов в бизнесе: перевод с английского / Рэм Чаран при участии Гэри Уиллиган. - Москва: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 204 с.

11. Парадокс лидерства: приспосабливайся и выделяйся: [перевод с английского] / Блайт Мак-Гарви. - Москва: Эксмо, 2008. - 270 с.

12. Развитие лидеров: как понять свой стиль управления и эффективно общаться с носителями иных стилей: перевод с английского / Ицхак Калдерон Адизес. – Москва: Альпина Паблишер, 2012. - 258 с.

13. Семь навыков высокоэффективных людей: мощные инструменты развития личности: перевод с английского / Стивен Р. Кови. - Москва: Альпина Паблишерз, 2010. – 374 с.

14. Совершенное лидерство: как достичь баланса без помощи тренера: [перевод с английского] / Стюарт Фридман. - Москва: Юрайт, 2009. - 250 с.

15. Трейси, Б. Личность лидера [перевод с английского] / Б. Трейси, 2007. – 176 с.

11

16. Уроки лидерства от топ-менеджеров крупных корпораций: [перевод с английского] / Стив Таппин, Эндрю Кэйв; предисловие Ричарда Брэнсона, 2010. - Минск: Попурри - 367 с.

17. Хессельбайн, Ф. Олидерстве: [перевод с английского] / Ф. Хессельбайн, Москва: Фонд Социо-прогностических Исследований «Тренды», 2004. – 186 с.

18. Шрайтер, Т. Лидеры [перевод с английского] / Т. Шрайтер, 2010. - 28 с.

Перечень периодических изданий и информационных ресурсов

1. Управление персоналом 2. Управление компанией 3. Финансовый менеджмент 4. Свой бизнес 5. Босс. Бизнес: Организация, стратегия, системы 6. РБК 7. Journal VIP-Premier: Very Important Person-Premier 8. Journal of Harward Business Review 9. Human Resource Development Quarterly (HRDQ) 10. The Journal of Human Resources (J of HR) 11.www.21vk.biz 12.www.bis.org 13. www.zis.by 14. www. m.forbes.ru 15.www.ipm.by 16.www ami-int.ru 17.www.imf.org 18.www. e-mba.ru 19. Эталон-Беларусь

12

2. Перечень средств диагностики результатов учебной деятельности.

В процессе преподавания дисциплины используется текущий, периодический и итоговый контроль знаний, а также применяются следующие формы текущей диагностики: устный опрос, доклады, рефераты, тесты, решение задач, самостоятельная работа, написание контрольных работ. Учебным планом предусмотрен итоговый контроль знаний в форме зачета и экзамена (проводится вй форме теста).

В процессе проведения занятий по дисциплине используются следующие методы диагностики результатов знаний: устная проверка полученных знаний, осуществляемая путем индивидуального опроса обучаемых, выполнение письменных контрольных работ, решение задач, выполнение тестов.

В процессе преподавания дисциплины используется рейтинговая система оценки знаний. Итоговая оценка по дисциплине для студентов очной формы обучения определяется исходя из работы студента в течение всего семестра (текущий контроль знаний) и оценки по итоговой экзаменационной письменной работе (итоговый контроль знаний). Оценка по итоговой экзаменационной письменной работе составляет 40% от общей суммы набранных баллов на экзамене. Экзаменационная работа проводится в письменной форме и состоит из 3 заданий, включая теоретические вопросы и производственную ситуацию. Время выполнения экзаменационной работы – 60 мин. Оценка по текущей успеваемости составляет 60% от общей суммы набранных баллов в течение учебного семестра.

13

ПРОТОКОЛ СОГЛАСОВАНИЯ УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЫ УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

Название учебной дисциплины, с которой требуется согласование

Название кафедры

Предложения об изменениях в содержании

учебной программы учреждения высшего образования по учебной

дисциплине

Решение, принятое кафедрой,

разработавшей учебную программу (с указанием даты и номера протокола)

1 2 3 4 Экономика организации (предприятия)

Инновационного менеджмента

Ввести в программу тему «Анализ стратегии предприятия»

Введение в учебную программу темы «Анализ стратегии хозяйственного лидерства» одобрено на заседании кафедры Протокол №3_ «_15_»_10_2015_г.

Теоретические основы менеджмента

Инновационного менеджмента

Ввести в программу тему «Оценка стратегии предприятия»

Введение в учебную программу темы «Оценка стиля и стратегии лидерства» одобрено на заседании кафедры Протокол №_3_ «_15_»_10_2015_г.

14

ДОПОЛНЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ К УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЕ УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

на 20__/20__ учебный год

№№ п/п

Дополнения и изменения Основание

Учебная программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры Инновационного менеджмента (протокол № ____ от ________ 20__ г.) (название кафедры)

Заведующий кафедрой д.э.н., профессор _____________ В.Ф. Байнев

(подпись)

УТВЕРЖДАЮ Декан факультета д.ф.-м.н., профессор_ _____________ М.М. Ковалев

(подпись)

1

ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1. Перечень основной и дополнительной литературы

Основная литература: 1. А.А. Томсон, мл. А.Дж. Стрикленд III. Стратегический менеджмент. – М.: Инфра-М., 2013.

2. Виханский О.С. Стратегическое управление. – М.: Гардарики, 2000. 3. Друкер, П.Ф. Практика менеджмента: пер. с англ. / П.Ф. Друкер. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2006.

Дополнительная:

4. 10 заповедей, которые должен нарушить бизнес-лидер: [откровения экс-президента компании Coca-Cola: перевод с английского] / Дональд Р. Кью; [предисловие У. Баффета]. - Москва: Эксмо, 2010. – 205.

5. Бизнес-команда и ее лидер: Эффектив. систем. решения бизнес-задач в коллективе единомышленников: Ежемес. журн. / ООО «Интерсоциоинформ». – М., 2003-2015.

6. Бизнес-лидерство: практикум для реализации содержания образовательных программ высшего образования I ступени. - Гомель: Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации, 2015. – 55 с.

7. Деарлав, Д. Бизнес-путь. Билл Гейтс. 10 секретов самого богатого в мире бизнес-лидера / Д. Деарлав, 2011. – 194 с.

8. Золотые уроки лидерства: как поднять свой авторитет среди людей: [перевод с английского] / Джон Максвелл. - Минск: Попурри, 2010. – 221.

9. Как стать эффективным лидером: [перевод с английского] / Дейл Карнеги. – Минск: Попурри, 2010. - 205

10. Ноу-хау: 8 навыков, которыми вам необходимо обладать, чтобы добиваться результатов в бизнесе: перевод с английского / Рэм Чаран при участии Гэри Уиллиган. - Москва: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 204 с.

11. Парадокс лидерства: приспосабливайся и выделяйся: [перевод с английского] / Блайт Мак-Гарви. - Москва: Эксмо, 2008. - 270 с.

12. Развитие лидеров: как понять свой стиль управления и эффективно общаться с носителями иных стилей: перевод с английского / Ицхак Калдерон Адизес. – Москва: Альпина Паблишер, 2012. - 258 с.

13. Семь навыков высокоэффективных людей: мощные инструменты развития личности: перевод с английского / Стивен Р. Кови. - Москва: Альпина Паблишерз, 2010. – 374 с.

14. Совершенное лидерство: как достичь баланса без помощи тренера: [перевод с английского] / Стюарт Фридман. - Москва: Юрайт, 2009. - 250 с.

15. Трейси, Б. Личность лидера [перевод с английского] / Б. Трейси, 2007. – 176 с.

2

16. Уроки лидерства от топ-менеджеров крупных корпораций: [перевод с английского] / Стив Таппин, Эндрю Кэйв; предисловие Ричарда Брэнсона, 2010. - Минск: Попурри - 367 с.

17. Хессельбайн, Ф. Олидерстве: [перевод с английского] / Ф. Хессельбайн, Москва: Фонд Социо-прогностических Исследований «Тренды», 2004. – 186 с.

18. Шрайтер, Т. Лидеры [перевод с английского] / Т. Шрайтер, 2010. - 28 с.

Перечень периодических изданий и информационных ресурсов

1. Управление персоналом 2. Управление компанией 3. Финансовый менеджмент 4. Свой бизнес 5. Босс. Бизнес: Организация, стратегия, системы 6. РБК 7. Journal VIP-Premier: Very Important Person-Premier 8. Journal of Harward Business Review 9. Human Resource Development Quarterly (HRDQ) 10. The Journal of Human Resources (J of HR) 11.www.21vk.biz 12.www.bis.org 13. www.zis.by 14. www. m.forbes.ru 15.www.ipm.by 16.www ami-int.ru 17.www.imf.org 18.www. e-mba.ru 19. Эталон-Беларусь

3

2. Перечень средств диагностики результатов учебной деятельности.

В процессе преподавания дисциплины используется текущий, периодический и итоговый контроль знаний, а также применяются следующие формы текущей диагностики: устный опрос, доклады, рефераты, тесты, решение задач, самостоятельная работа, написание контрольных работ. Учебным планом предусмотрен итоговый контроль знаний в форме зачета и экзамена (проводится вй форме теста).

В процессе проведения занятий по дисциплине используются следующие методы диагностики результатов знаний: устная проверка полученных знаний, осуществляемая путем индивидуального опроса обучаемых, выполнение письменных контрольных работ, решение задач, выполнение тестов.

В процессе преподавания дисциплины используется рейтинговая система оценки знаний. Итоговая оценка по дисциплине для студентов очной формы обучения определяется исходя из работы студента в течение всего семестра (текущий контроль знаний) и оценки по итоговой экзаменационной письменной работе (итоговый контроль знаний). Оценка по итоговой экзаменационной письменной работе составляет 40% от общей суммы набранных баллов на экзамене. Экзаменационная работа проводится в письменной форме и состоит из 3 заданий, включая теоретические вопросы и производственную ситуацию. Время выполнения экзаменационной работы – 60 мин. Оценка по текущей успеваемости составляет 60% от общей суммы набранных баллов в течение учебного семестра.

4

ПРОТОКОЛ СОГЛАСОВАНИЯ УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЫ УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

Название учебной дисциплины, с которой требуется согласование

Название кафедры

Предложения об изменениях в содержании

учебной программы учреждения высшего образования по учебной

дисциплине

Решение, принятое кафедрой,

разработавшей учебную программу (с указанием даты и номера протокола)

1 2 3 4 Экономика организации (предприятия)

Инновационного менеджмента

Ввести в программу тему «Анализ стратегии предприятия»

Введение в учебную программу темы «Анализ стратегии хозяйственного лидерства» одобрено на заседании кафедры Протокол №3_ «_15_»_10_2015_г.

Теоретические основы менеджмента

Инновационного менеджмента

Ввести в программу тему «Оценка стратегии предприятия»

Введение в учебную программу темы «Оценка стиля и стратегии лидерства» одобрено на заседании кафедры Протокол №_3_ «_15_»_10_2015_г.

5

ДОПОЛНЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ К УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЕ УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

на 20__/20__ учебный год

№№ п/п

Дополнения и изменения Основание

Учебная программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры Инновационного менеджмента (протокол № ____ от ________ 20__ г.) (название кафедры)

Заведующий кафедрой д.э.н., профессор _____________ В.Ф. Байнев

(подпись)

УТВЕРЖДАЮ Декан факультета д.ф.-м.н., профессор_ _____________ М.М. Ковалев

(подпись)