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31 rue des Poissonniers - 92200 Neuilly-sur-Seine
+33 (0)1 55 62 00 80 [email protected]
www.witam.fr
Office patrimonial
2
Société inscrite sur le Registre unique des
Intermédiaires en Assurance, Banque et Finance (www.orias.fr), sous le n° 15004265 en
qualité de conseiller en investissements
financiers (CIF), courtier en assurance (COA), mandataire non exclusif en opérations
de banque et en services de paiement.
Activité de démarchage bancaire et financier.
Activité de transaction sur immeubles
et fonds de commerce, carte professionnelle
n° CPI 9201 2015 000 001 298 délivrée
par la CCI de Paris Ile-de-France, NE PEUT RECEVOIR AUCUN FONDS, EFFET OU VALEUR.
Adhérent de la Chambre Nationale des Conseils en
Gestion de Patrimoine, association agréée par l’Autorité des Marchés Financiers.
Garanties financières de la compagnie
MMA-IARD Assurances Mutuelles/MMA IARD,
14 boulevard Marie et Alexandre Oyon, 72030 Le Mans Cedex 9,
TVA intracommunautaire n° FR 70811993583
SARL au capital de 9 184 156 €
SIREN 811 993 583 RCS Nanterre
Siège social : 31, rue des Poissonniers - 92200 Neuilly-sur-Seine.
Office patrimonial
WITAM MFO
31, rue des Poissonniers 92200 Neuilly-sur-SeineTél. : +33 1 55 62 00 [email protected]
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3
▪ OFFICE PATRIMONIAL CRÉÉ EN 1996 (CONSEIL EN GESTION DE PATRIMOINE / MULTI FAMILY OFFICE)
Une expérience de plus de 20 ans dans l’ingénierie patrimoniale et financière.
▪ OBJECTIF :
Répondre aux problématiques patrimoniales auxquelles familles et investisseurs privés sont confrontés
▪ UNE EXPERTISE DÉLIVRÉE EN 5 AXES INTERACTIFS :
Ingénierie juridique et fiscale
Private Family Services
Conseil en investissements financiers
Structuration et investissements immobiliers
Art
▐ Witam Multi Family Office
4
▪ LA MAÎTRISE DES PROCESS
Une organisation en ligne avec les objectifsUn réseau de partenaires et experts complémentaires
Une équipe back-office dédiée
▪ UNE APPROCHE CENTRÉE SUR LE SERVICE
Approche conseilPas de push-product
PATRIMOINES
INTERNATIONAUX
RÉSIDENTS
ET NON-RÉSIDENTS
CHEFS D’ENTREPRISE
GROUPES FAMILIAUX FORTUNÉS ET UHNWI
INVESTISSEURS
PRIVÉS
▐ Une réponse à de multiples besoins
5
▪ UN SAVOIR-FAIRE NÉ DE DOSSIERS D’EXCEPTION (VHNW> 20 MEUR)Nos prestations, sous forme de missions ponctuelles ou génériques, s’inscrivent dans une stratégie globale.
Elles s’adaptent à tout patrimoine, dans un même souci de qualité.
La solidité de notre structure et la pérennité de nos équipes garantissent à nos clients le suivi intuitu personae qui leur fait
défaut en service bancaire.
Witam MFO travaille en toute indépendance en architecture ouverte.
▐ Le secrétaire général de vos intérêts privés
2016
- Coordination d’une équipe de
consultants (avocats, auditeurs) aux fins
de reprise d’un club sportif de première
division.
- Structuration d’une holding de reprise
financière : coordination des conseils
juridiques (avocats, fiscalistes, auditeurs),
analyse de la valorisation, rédaction des
due-deals, négociation avec le groupe
vendeur
- Organisation successorale d’un
patrimoine foncier.
2015- Organisation d’une succession internationale
- Structuration d’actifs immobiliers aux USA
- Titrisation d’un patrimoine privé
2014
- Développement à l’international
- Création du Private Family Services
2013
- Conseil d’une Fondation d’Art contemporain
- Structuration d’investissement US Person
2012
- Structuration de patrimoines internationaux
UK et Belgique
- Evaluations de BSA et options privées
2011
- Développements offre luxembourgeoise
- Création de WiseAM, Société de Gestion de
Portefeuille agréée AMF
▪ DISTINCTIONS
▪ QUELQUES RÉALISATIONS
6
▐ L’Expertise patrimoniale ▐ de Witam MFO
▪ Philosophie
▪ 1. L’Ingénierie patrimoniale
▪ 2.1 L’Ingénierie financière
▪ 2.2 L’Expertise financière
▪ 3. Le Private family services
▪ 4, Le Conseil Immobilier
▪ 5. Le Conseil Artistique
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Notre Philosophie
du conseil en gestion de patrimoine
Notre conception du conseil pour des investisseurs privés consiste en une expertise globale destinée à une
clientèle exigeante. S’appuyant sur une connaissance précise de la situation patrimoniale et familiale de son
client, le conseil doit connaître non seulement ses actifs, mais également ses passifs, ressources, activités et bien
entendu ses objectifs.
Réaliser son entreprise, transmettre des actifs, mutualiser un patrimoine familial, sont, par exemple, autant de
projets complexes qui requièrent des expertises. Elles ne peuvent être menées que par des spécialistes
professionnels du droit, de la finance, de l’immobilier, des problématiques internationales, etc. L’aboutissement
d’un projet patrimonial suppose une connaissance et une coordination optimales de ces métiers
complémentaires, la mise en place de flux d’informations entre ceux-ci et à destination de la famille, le suivi
opérationnel des décisions.
En confiant ces missions à un interlocuteur unique –Witam Multi Family Office-, le client s’assure ainsi du respectde sa ligne stratégique originelle, dont l’objectif reste essentiellement la pérennité transgénérationnelle de sonpatrimoine.
A travers ses 5 axes d’expertises (conseil juridique et fiscal, investissements financiers, immobilier, private familyservices et art), Witam MFO accompagne son client en structurant sa stratégie patrimoniale, et met à sadisposition une gamme de prestations intégrées et externalisées recouvrant tous les champs d’interventionnécessaires à la valorisation de ses biens,
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3. Conseil Immobilier
• Structuration/Restructuration
immobilière
• Recherche de biens de
jouissance et/ou d’investissements
• Cessions
1. Ingénierie Patrimoniale
• (Re)structuration du patrimoine
• Optimisation de mode de
détention
• Gestion fiscale (inter)nationale
2.2 Expertise financière
externalisée : WiseAM
• Gestion sous mandat
• Asset Management
• Fund Picking
4. Private Family Services
• Suivi administratif
• Assistance personnelle
• Coordination
famille/prestataires
2.1 Ingénierie
financière
Structuration et
pilotage des
investissements sur
toute classe d’Actifs
▐ L’Expertise patrimoniale de Witam MFO
5. Conseil Artistique
• Investissements
artistiques
• Constitution, gestion,
transmission de
collections
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Notre approche patrimoniale globale vise à mettre en adéquation les critères spécifiques au client, (âge, structure familiale,
stock et flux, etc.), et des facteurs qui lui sont externes (environnement juridique et fiscal, évolution de la conjoncture
économique et des marchés financiers, etc.) afin de satisfaire ses principaux objectifs patrimoniaux :
STRUCTURER
EPARGNER
PÉRENNISER
TRANSMETTRE
Dispenser des conseils efficaces nécessite de maîtriser le cadre juridique et fiscal au sein duquel le patrimoine se développera et
se transmettra.
Les travaux de Witam MFO s’attachent également à traiter les impôts frappant le patrimoine et les revenus du contribuable :
- l’impôt sur le revenu, qui touche le patrimoine qui fructifie,
- l’impôt sur la fortune, attaché à la détention du patrimoine
- les droits de mutation, relatifs au transfert d’un patrimoine à l’autre.
Notre mission est donc de juguler la pression fiscale exercée sur le patrimoine de nos clients, comme notamment de répondre à
une demande de plus en plus fréquente concernant les solutions reposant sur la mise en place d’une stratégie internationale.
Nos préconisations, basées des solutions simples, souples et pérennes, peuvent ainsi s’adapter facilement à l’évolution de la
situation de nos clients, ainsi qu’à l’environnement réglementaire et financier.
▐ 1. L’ingénierie patrimoniale
Conseil juridique et fiscal
Allocation stratégique d’Actifs
Construction de portefeuille
Suivi et Reporting
Ingénierie patrimoniale
Conseil en investissement
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La problématique de l’investisseur est simple : maximiser la création de valeur sous contrainte de risque.
Y répondre, pour autant, est une opération complexe.
Notre expérience de CIF, Conseil en Investissement Financier nous amène à un constat : l’investissement d’unpatrimoine doit résulter d’une démarche rationnelle, en dehors de tout phénomène de mode et dans la maîtrisede l’ensemble des positions.
Witam MFO propose à ses clients investisseurs une approche en 3 étapes:
1 - DÉFINITION DU CAHIER DES CHARGES :Conseil en investissement basé sur « la culture du risque et du conseil » (CIF)
• Détermination de la Tolérance au risque• Allocation stratégique (répartition selon la classe d’actifs dans le cadre du profil de risque)
Structuration des investissements via des véhicules:
• émis pas des assureurs français ou luxembourgeois• inscrits dans les livres de banques de premier plan
2 - CONSTRUCTION DU PORTEFEUILLE : SÉLECTION DES FONDS• Allocation d’actifs• Sélection de gérants• Maîtrise du risque (Modèles propriétaires d’analyse des risques financiers)
3 - COMPTE-RENDU : LE REPORTING WITAM MFO (VOIR PROCESS)• Mesure et attribution de performances• Analyse personnalisée via des outils propriétaires et des bases de données distinctes de celles des
émetteurs.
▐ 2.1. L’Ingénierie financière
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▪ SUIVI DES INVESTISSEMENTS ET VEILLE FINANCIÈRE
➢ Suivi des investissements et opportunités par les Conseillers en Investissement Financier
➢ Une équipe dédiée au reporting et l’administration des bases de données
➢ Une équipe dédiée au suivi des opérations (back-office)
Depuis 2011, Witam MFO fait appel à l’expertise financière de WiseAM, Société de gestion
pilotée par François Jubin, ex-dirigeant de Witam dont il a structuré l’expertise financière de
1999 à 2011.
▐ 2.1. L’Ingénierie financière
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▪ WiseAM a été créée à l’initiative des associés de Witam MFO, actionnaires majoritaires de cette SGP agrééepar l’AMF sous le N° GP 11000028.
▪ Witam MFO bénéficie des ressources de WiseAM :
➢ Développement des outils d’aides à la décision et aux études financières :
- Allocation stratégique d’actifs,
- Analyse de portefeuille développée à partir de trois modèles propriétaires:
• WACP ®• WAPTF ®• WECO ®
- Modèle APT des risques financiers.
➢ Suivi des marchés et des fonds, Economic insight.
▪ Equipe de gestion :
- FRANÇOIS JUBIN - Gérant de portefeuille- OLIVIER BOULARAND - Gérant de portefeuille
- Guillaume Brusson – Gérant de portefeuille- PETYA BOKOVA – Gérante de portefeuille- Amine El Amrani – Gérant de portefeuille
▐ 2.2. L’expertise financière
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▪ SUIVI ADMINISTRATIF
Witam MFO prend en charge les problématiques administratives, comptables et financières, suivi des biens
immobiliers et artistiques, gestion des employés en fonction des besoins et objectifs .
▪ ASSISTANCE PERSONNELLE
Organisation des déplacements, démarches administratives, suivi bancaire, etc.
▪ COORDINATION FAMILLES/PRESTATAIRES
Witam MFO met à disposition son réseau d’experts et partenaires, orchestre et assure le reporting des interventions des sous-traitants.
Toutes ces prestations sont proposées et réalisées dans le cadre de la stratégie patrimoniale globale préalablement définie, en totale confidentialité, et dans le respect du code de déontologie de Witam MFO.
▐ 3. Private Family Services
A la demande d’une clientèle exigeante, Witam MFO a créé ce pôle prémium, dont la mission est d’en suivre les
intérêts privés.
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▪ EXPERTISE ET CONSEIL IMMOBILIER
Witam MFO met à la disposition de ses clients et investisseurs son expertise dans le conseil immobilier et les accompagne à chaque étape de tout type de transaction grâce à son expérience et son réseau de professionnels-experts :
• expertise immobilière;• structuration et restructuration de patrimoine immobilier;• recherche de biens immobiliers de jouissance et/ou de biens d’investissement;• organisation transmissive, optimisation de la transaction; • le paramètre fiscal est systématiquement traité.
Nos réseaux relationnels et professionnels permettent aux investisseurs immobiliers de satisfaire aussi bien à leur acquisition que leur réalisation dans des conditions optimales.
▐ 4. Le conseil immobilier
▐ 5. Les investissements artistiques
▪ EXPERTISE ET CONSEIL
Constitution, gestion et transmission (cession, dation, succession…) de collections.
Une expérience significative dans le domaine de l’art, une profonde connaissance du marché et des acteurs nationaux et internationaux (experts, spécialistes, hôtels de vente, etc.) pour un conseil sur-mesure.
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▐ Organisation
▪ Process
▪ Le Reporting financier Witam MFO
▪ Les conseillers
▪ Team opérationnel/Team satellite
▪ Chiffres-clé
▪ Quelques réalisations
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1ère étape:
Collecte des informations pour
diagnostic personnalisé
2ème étape:
Proposition patrimoniale et cadre d’intervention
3ème étape:
Officialisation des accords – ouverture des comptes et/ou
contrats
Etapes suivantes:
Veille générale et personnalisée, suivi
périodique
➢ Document d’entrée en relation
➢ Définition de la problématique
➢ Audit : recueil d’informations patrimoniales
➢ Lettre de Mission : exposé de la ou des prestation(s) proposée(s) par Witam MFO
(définition et coût)
➢ Questionnaire de risque (si investissements financiers)
➢ Conseils et préconisation (Mémorandum)
➢ Coordination des experts externes
➢ Remise des notes d’informations préalables, signature des
conventions
➢ Matérialisation : dossiers d’adhésion et/ou ouverture de comptes
et/ou transferts, bordereaux d’investissements, etc.
➢ Suivi des prestations
➢ Reporting/états
➢ Information conjoncturelles
➢ Propositions afférentes
3ème étape : Prestation de Family Office
➢ Approche synergique
du Conseil
➢ Structuration optimale /
conforme des avoirs
➢ Surveillance des
structures et des risques
➢ Gestion des prestataires
tiers
➢ Tenue de comités
d’investissement
➢ Reporting & Contrôle
➢ Centralisation,
administration et
gestion des flux
▐ Notre process: une démarche transparente
17
Pour rendre régulièrement compte des résultats financiers, Witam MFO à créé un modèle propriétaire de
reporting.
Elaboré à partir de recherches financières, notre reporting permet d’analyser vos actifs cotés
périodiquement, tant en absolu (benchmark composite) qu’en relatif (benchmark individualisé).
Le reporting Witam MFO est constitué d’un rapport base 100 présentant l’historique de vos actifs
(comptes et contrats, mouvements, performances antérieures, etc.), de graphiques permettant de
visualiser les évolutions de votre épargne et de sa performance depuis votre souscription, d’une
synthèse de vos comptes et contrats (composition et poids des UC) et de l’analyse de votre portefeuille,
(à partir de WACP ®, WAPTF ® et WECO ®, nos modèles propriétaires). Une synthèse vous permet une
lecture simplifiée de toutes ces informations.
▐ Le Reporting financier Witam MFO
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▪ BENOIST LOMBARDmanaging partner
Expériences précédentes :Ingénieur patrimonial (Groupe UAP-Banque Worms)DESS de Droit Notarial (Paris II Assas), CFNP (DSN)
Professeur au Mastère de Gestion de Patrimoine de l’ESCP-EuropeFondateur de sociétés de Capital RisqueChroniqueur patrimonial (Les Echos, BFM Business, etc. )Président de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine.Secrétaire général de L’UCGP
▪ ARNAUD PERRINmanaging partner
Expériences précédentes :Rothschild & Cie banque, Rothschild & Cie gestion
Christie's (Londres et Paris)
Professeur en Master Gestion de patrimoine EDC(4ème année option finance)
Licence en histoire de l’art (La Sorbonne)Master grade EDC Spé création/gestion d’entreprises
▐ Les conseillers
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▪ JACQUELINE BARBAmanager Private Family Services
Expériences précédentes :Relations commerciales clients - Air France à Francfort (Allemagne)
Manager fret maritime - Société de transport et logistique internationale à Houston (Texas)Responsable service Achats – Import/Export à Strasbourg
Branch Manager (Logistique Internationale) à Milan (Italie)
▪ ANDREW HODDERsenior advisor
Expériences précédentes :
Banquier Privé (Coutts & Co, Genève)Directeur Général Halifax Bank of Scotland (Bureau de Paris)
MBA London Business SchoolBarrister (Diplôme d’Avocat du barreau de Londres)
▐ Les conseillers
20
▐ Les conseillers
▪ NADÈGE PONCETingénieur patrimonial
Conseiller chez Witam MFO depuis 2015
Master I Droit Patrimonial, Immobilier et Notarial Master II Droit et Gestion de Patrimoine
Diplôme Fédéral de Juriste du Patrimoine
▪ CAMILLE NEVEU
Responsable de l’ingénierie patrimoniale
Conseiller chez Witam MFO depuis avril 2017
Expériences précédentes :Avocate collaboratrice en Fiscalité des particuliers et dirigeants,Cabinets : Arkwood SCP (1 an ½) – Baker & McKenzie (2 ans)
LLM Droit International Economique, Oxford Brookes University (R-U) Master II Fiscalité des Entreprises, Paris-DauphineEcole de Formation des Avocats, Barreau de Paris
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▐ Team opérationnel Witam MFO
▐ Team satellite
Benoist LombardAssocié-gérant
Arnaud PerrinAssocié-gérant
Andrew HodderSenior advisor
Nadège PoncetIngénieur patrimonial
Jacqueline BarbaManager
Private Family Services
Romuald NguefackResponsable administratif
et financier société
Frédéric DaufouyDéveloppement commercial
Région ouest
Client
Marcela PastoraAssistante Patrimoniale
Elodie de FaucambergeAssistante d’Arnaud Perrin
Florence MichaletResponsable Back office
Fanny ChauchardOffice manager
Assistante de Benoist Lombard
Gestion de portefeuilles
Développement des modèles d’aide à la décision
Veille financière, suivi des marchés et étude des fonds
François JubinPrésident-Associé
Gérant Sénior
Petya BokovaGérant de portefeuille
Marc AuchabieGérant - associé
Hugues SuchetGérant - associé
Camille NeveuResponsable de
l’ingénierie patrimoniale
Gaëtane De MortemartAssistante Family Services
et Back Office
Olivier Boularand
Gérant Sénior
Amine El AmraniGérant de portefeuille
Yoram ElnecaveRelations partenaires
Guillaume BrussonGérant de portefeuille
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▪ 400 ME D’ACTIFS CONSEILLÉS DANS UN PÉRIMÈTRE PATRIMONIAL DE 5MDSE
▪ DES CLIENTS PRIVÉS D’HORIZONS TRÈS DIVERS
– Plus de 150 familles– Les 100 premiers clients représentent un encours de 285 M€– 30 Clients au-delà de 1M€, avec un encours moyen de 8,4 M€
▪ UN SERVICE À HAUTE VALEUR AJOUTÉE
- 12 personnes dédiées à l’ingénierie patrimoniale
- Développement du réseau national et international
- Sollicitations presse et médias : interventions ponctuelles et/ou régulières (Interviews, billets et chroniques, presse économique et professionnelle, écrite et audiovisuelle)
- Enseignement et formation: ESCP Europe, Paris I et EDC
Assurance-Vie 70%Comptes-titres 13%
Conseil externe 10%
Suivi par sociétés
associées 7%
▐ Chiffres-clés
23
▐ Annexe
▪ Statuts et réglementation
▪ Reporting financier : modèle type
▪ Quelques partenaires
▪ Contacts
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▐ Statuts et réglementation
➢ SOCIÉTÉ INSCRITE SUR LE REGISTRE UNIQUE DES INTERMÉDIAIRES EN ASSURANCE, BANQUE ET FINANCE DE L’ORIAS (N°150 04265)
➢CONSEILLER EN INVESTISSEMENTS FINANCIERS (CIF)
Activité de conseil en stratégie et en organisation patrimoniale
➢MANDATAIRE BANCAIRE ET EN SERVICES DE PAIEMENTS (MOBSP)CATÉGORIE « MANDATAIRE NON EXCLUSIF »
Activité de démarchage bancaire et produits financiers
Intermédiaire en opérations de banque et en services de paiements catégorie « mandataire non exclusif ».
➢COURTIER D’ASSURANCE (COA)
Préconisation de solutions relatives à l’assurance de personnes
Immatriculation dans l’UE (Libre Prestation de Services)
- / -
➢AGENT IMMOBILIER
Activité de conseil en immobilier Carte T professionnelle CPI 9201 2015 000 001 298 délivrée par la CCI de Paris Ile-de-France.
- / -
➢ADHÉRENT DE LA CHAMBRE NATIONALE DES CONSEILS EN GESTION DE PATRIMOINE
Association professionnelle agréée AMF
Code de déontologie CNCGP
25
▐ Reporting financier -type : la page synthèse
vu et commenté le
..……/…..…/….....
Signature:
2 054 043 €
2,6%
Période 2016 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4
Performance 2,6% 0,9% 1,3% 0,2% 0,2%
Note de gestion
www.witam.fr
Monsieur et Madame X
Analyse des avoirs conseillés par Witam MFO
au jj/mm/aaaa
SARL au capital de 9 184 156 euros - SIREN 811 993 583 RCS Nanterre – Siège social : 31, rue des Poissonniers, 92200 Neuilly sur Seine – Société inscrite sur le Registre Unique des Intermédiaires en assurance, banque et finance (www.orias.fr), sous le n° 150 04265, en qualité de conseiller en investissement financier (CIF), courtier en
assurance, intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement, catégorie « mandataire non exclusif » – Activité de démarchage bancaire et financier - Adhérent de la Chambre des indépendants du patrimoine – Garanties financières et assurance de responsabilité civile professionnelle conformes aux articles L541-3 et
L341-5 du Code M onétaire et Financier et L512-6 du Code des Assurances : RCP n°118 263 166, M M A IARD Assurances M utuelles/M M A IARD 14 boulevard M arie et A lexandre Oyon, 72030 Le M ans cedex - TVA intracommunautaire n° FR 70811993583
*ces indicateurs visent l'ensemble des contrats financiers dont Witam M FO est CIF et/ou courtier, le risque du portefeuille est calculée hebdomadairement,
d'après sa vo latilité, sur les 104 dernières semaines
** risque synthétique estimé à partir du modèle propriétaire (Wise PTF ®)
Ce document de synthèse est délivré à titre indicatif par Witam et ne saurait se substituer aux relevés de situation de vos contrats édités par les compagnies d'assurances qui ont seuls valeur contractuelle. Les performances présentées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des
performances futures
Vos indicateurs de risque *
Risque synthétique **
Synthèse et perspectives des marchés financiersEstimation de vos avoirs au jj/mm/aaaa
Au jj/mm/aaaa, le risque de vos avoirs est inférieur à celui de votre profil de risque.
Witam MFO se tient à votre disposition pour vérifier si ces éléments correspondent
toujours à vos objectifs.
Performance de vos avoirs depuis le début de l'année :
Achevé de rédiger le jj/m m /AAAA par WIiseAM
Dans ce contexte, la performance de vos avoirs depuis le début de l'année est de 2,6%
Nous estimons que le risque ** de vos avoirs est comparable à celui d'une allocation investie à
19,9% en actions, 43,1% en monétaire et 37,0% en obligations.
Le labyrinthe ... Trump
Une semaine seulement après son élection, le nouveau président des Etats-Unis dont le mandat
commencera le 20 Janvier 2017, fait à « nouveau » volte-face sur un certain nombre de ses
arguments majeurs de campagne.
Alors que les incertitudes concernant le programme qui sera réellement mis en place demeurent, le
magnat de l’immobilier continue de troubler les pistes. Après avoir distillé un message très
rassembleur et modéré à l’issue de son élection, sa première interview reste très proche de la «
ligne dure » sur laquelle il a été élu. En effet, il a conforté sa position sur la construction d’un mur à
la frontière mexicaine, l’expulsion des clandestins, les armes à feu ainsi que l’avortement. Par
ailleurs, il s’est montré beaucoup plus flexible sur l’Obamacare en évoquant un amendement et
non plus une abrogation.
Le flou demeure, non seulement sur sa politique internationale, économique, financière mais
également au sein même du gouvernement qu’il mettra en place lors de son investiture. D’une
part, il a nominé le président du Parti républicain (Reince Priebus) comme chef de cabinet de la
Maison Blanche signe de sa volonté de collaborer avec sa majorité républicaine au congrès,
d’autre part, le controversé Stephen Bannon défini par Bloomberg comme l’ «homme politique le
plus dangereux» de la vie politique américaine comme «stratégiste en chef et conseiller senior».
Dans ce contexte d’incertitude, les marchés actions sont orientés à la hausse (industries et banques
principalement) alors que les obligations d’état se contractent très fortement (1000 milliards «
effacés » en 1 semaine sur les marchés obligataires !). Logique de flux ? Signe du pricing des acteurs
de marché d’une hausse des taux en décembre par la FED ? Calme avant la tempête ?
Autant d’interrogations qui forcent les marchés à piloter à vue et qui nous invitent à rester
prudents dans notre gestion. Nous en profitons par exemple pour solder en partie notre exposition
au dollar ainsi que nos positions futures Eurostoxx50. De quoi saisir de futures opportunités dans ce
nouveau paradigme (foncières cotées, actions dites « défensives », actifs émergents ... sont
quelques exemples de secteurs à forte volatilité actuellement).
witam M F O - 31, rue des Poissonniers - 92 200Neuilly-sur-Seine - tel. 01 55 62 00 80 fax. 01 55 62 00 81
Risque actuel
Votre tolérance au risque
EquilibrPrudent OffensifSécurisé
Monétaire
43%Obligations
d'entreprises37%
Actions
20%
Monétaire
Obligations d'Etats zone Euro
Obligations d'entreprises
Actions
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▐ Reporting financier -type : le rapport base100
Tableau de bord au : jj/mm/aa
Etat de valorisation
Valorisation au:
Libellé N° Compte date
souscrition
Q4/n-5 Q4/n-4 Q2/n-3 Q4/n-3 Q2/n-2 Q4/n-2 Q1/n-1 Q2/n-1 Q3/n-1 Q4/n-1
RCB PEA E 288 170 316 256 285 841 297 612 310 167 311 439 328 159 329 638 334 655 328 849 329 989
Théma B 406 536 428 957 386 276 398 325 504 970 512 457 524 236 532 322 538 385 540 265 541 444
Selection R Oxygène D 0 622 995 566 849 575 037 600 835 610 590 620 191 621 983 627 383 624 468 621 698
La Mondiale Stratégie II C 0 589 821 483 432 493 819 516 052 519 595 547 482 554 642 478 404 489 326 493 907
123 Venture A 18 269 18 269 35 012 44 252 43 947 58 434 55 514 55 514 68 340 67 667 67 005
Total 819 019 2 093 579 1 866 468 1 923 533 1 975 971 2 012 515 2 075 582 2 094 099 2 047 167 2 050 575 2 054 043
Performances comptables et historique des opérations
Libellé N° Compte Date d'effet n-5 n-4 n-3 n-2 n-1 Versements Retraits Net +/- value +/- value en €
RCB PEA E 16/07/93 283 334 0 0 0 0 283 334 0 283 334 16,5% 46 655
Théma B 28/04/10 404 875 0 80 000 0 0 484 875 0 484 875 11,7% 56 569
Selection R Oxygène D 21/09/98 591 805 -20 975 0 0 0 449 420 -20 975 428 445 43,0% 193 253
La Mondiale Stratégie II C 12/10/98 547 668 -58 000 0 0 -84 984 844 306 -142 984 701 322 -24,6% -207 415
123 Venture A 18/02/10 18 300 17 000 10 000 14 536 14 546 74 382 0 74 382 -9,9% -7 377
Total 706 509 17 000 90 000 14 536 14 546 842 591 0 842 591 143,8% 1 211 452
Performances financières
Performances financières
Libellé N° Compte Origine ** n-5 n-4 n-3 n-2 n-1 Q1/n-1 Q2/n-1 Q3/n-1 Q4/n-1
RCB PEA E 16,6% 11,7% -9,6% 8,5% 5,8% 0,6% 0,5% 1,5% -1,7% 0,3% 4,0
Théma B 12,1% 5,9% -9,9% 9,5% 3,8% 3,3% 1,5% 1,1% 0,3% 0,2% 1,9
Selection R Oxygène D 9,0% 5,3% -5,6% 6,0% 3,2% 0,2% 0,3% 0,9% -0,5% -0,4% 2,0
La Mondiale Stratégie II C 19,2% 7,7% -8,1% 6,7% 6,1% 6,3% 1,3% 1,7% 2,3% 0,9% 3,2
Total hors non coté 19,0% 12,2% -8,0% 7,4% 4,6% 2,6% 0,9% 1,3% 0,2% 0,2% 2,6
Benchmark prudent* 13,0% 2,0% 0,3% 3,9% 2,4% 3,8% 1,0% 1,1% 0,9% 0,8% 1,3
Benchmark équilibre* 42,4% 8,4% -2,5% 11,0% 10,3% 10,0% 2,0% 3,1% 2,5% 2,1% 5,8
Benchmark offensif* 56,8% 13,3% -4,9% 13,0% 15,9% 11,0% 1,7% 3,7% 2,8% 2,4% 9,0
* Indice coupons et dividendes réinvestis hors frais de gestion
** Origine le 12/02/2010 pour l'ensemble des contrats à l'exception du contrat AXA Théma souscrit le 28/04/2010
Composition des indicateurs de référence (Benchmark)
Libellé Prudent Equilibre Offensif
Eonia 70% 20% 10%
Obligations d'Etat zone Euro 20% 30% 10%
MSCI World EUR 5% 25% 40%
Actions européennes 5% 25% 40%
Source : Bloomberg
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Monsieur et Madame X
SARL au capital de 9 184 156 €- SIREN 811993 583 RCS Nanterre – Siège social : 31, rue des Poissonniers, 92200 Neuilly sur Seine – Société inscrite sur le Registre Unique des Intermédiaires en assurance, banque et finance (www.orias.fr), sous le n°150 04265, en qualité de conseiller en investissement financier (CIF), courtier en assurance, intermédiaire en opérations de banque et en services
de paiement, catégorie « mandataire non exclusif » – Activité de démarchage bancaire et financier - Adhérent de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine – Garanties financières et assurance de responsabilité civile professionnelle conformes aux articles L541-3 et L341-5 du Code M onétaire et Financier et L512-6 du Code des Assurances : Covéa Risks, 19/21, allée de
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Comptes
Volatilité
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Ce document de synthèse est délivré à t it re indicat if par Witam et ne saurait se subst ituer aux relevés de situat ion de vos contrats édités par les compagnies d'assurances qui ont seuls valeur contractuelle.
Les performances présentées ont t rait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
MéthodologieLa performance comptable est égale à la somme des retraits majorée de la valeur de l'épargne en compte rapportée à la somme desinvestissements effectués.
Le calcul de la performance financière s'obtient en tenant compte des situations à chaque fin de trimestre et des mouvementsapports/retraits. L'indicateur de performance trimestriel est obtenu de la manière suivante : [Valeur fin de trimestre+retraits-apports-valeurdébut de trimestre]/valeur fin de trimestre. Cette méthode suppose que les opérations d'apports/retraits interviennent en fin de période. La
performance annuelle est obtenue en capitalisant les performances trimestrielles.La volatilité (mesure du risque) est calculée à partir des performances sur les 104 dernières semaines des supports sur lesquels votreépargne est investie.
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▐ Reporting financier -type : les graphiques
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▐ Reporting financier -type : la synthèse des avoirs
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▐ Reporting financier -type : l’analyse de portefeuille
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▐ Quelques partenaires : Dépositaires/Assureurs
(Luxembourg)
(Luxembourg)
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▐ Quelques partenaires : Gestion de portefeuille
▐ Quelques partenaires : Private Adequity
▐ Vos interlocuteurs
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