Nam"ttv. al Ilpn"lJ •• j, •••_lidJ ••.•• ....., PBZ••••n1d.••••

1n1"-J •• rudcJtlIJ'"01.11,_)O,".lIII,

t.lIll:I!:•...•.... .......- '0' JlllpRdo .••••~ 1\:.~dmm lI!btq

•••••••f'I:'O•••NCLf!';KAI!'IIO\'ISA , 'JtOJlIL72' I.2SJ.716J12'fAOf'1"' .10'"

" No><_ •••.• I ......e- •.•••Uma l 60661090J ~1''''H71

,...•.• ;=~==~ , ''W.I~IJI2' ~)R.U7.6Sll

~, ••••••••• b_ "" &r ~ bno rota.<k>htiI ••••••• • 19O" 191 19~UIll~.~ --..- rIfI'(Iktbq,. Jlf'O'!.'J'II, 1121173,. 3~9,lU,"

~l z..",.-;i~. • IU3l)1~" .5'.769.$65

.a' ~.b!ll~""'''~ 7

<JnAl.4IMO\1."iA l •f!:HAOI'9dt> AO""J

II"U ~1_JIf"dIJO'''"I'''''''''plpl1li...w..~. •II ""'"""'"'" I ••••••.••drniCtIIi,DMmb<lOPOZUi0IPla0OtW=lIU "" ~IOI",,","""~ II

" Pwdi__ od<hkY.,. •.•.• IJ. "OO ~<od~"-b II

17 OrtIiIp;or-", ••• "" 1'tllr~p>M~k-.oiIONlo~ "• L'Kl'J'SA IMO\"NA OO ,... .•U.72' I.1U.716.l129

AOI'l-AQn-- 1n•••..-..&.f'1d ••(ij. _. 17 m U0526 66U6.301

fl.'i"ANCLf!';KIOB\'UI:

" • •fAOrI9_"OI'NJJ

10"'11 ~.,_1IIopIJ •• ~P'l""'ioa.oll.e.- 19 • ,u 0Iwc0:I._w.p,j •• --. ~1"'l'O pol""'" " •

OSTALEO~

" 4.01UJ' 12~~IU!6f!:H ••on1.AOP11

" QtowapnmolhM-..•••~"" ~ U 7)] 87e. 9701n

" c.-.. pr•••••~1IllIj N:>ci " III 646 161.7~~

" CiboaoI._danulJ-" 1I1l/.ko:Jo1bldI " 403.11 IH 621

" a-... 1_ lIPiMmild. lIđ/CU " 3101611 2I.2SJ~

" _ .•... " , u,

" Ob-",,~bmoi. " , •• t"' ••••••ItI.-e••

" U2UJ<l 11.51'.41AOP1R"'AOl'l1l

e Nl'faI_In. llllld..ll

" ~7t1.l95 UJI.197..40JrAOI'I~AOI'2If'

• Broj •••••• Itdj. " UII.5/l6 t.l~2.2"

• Ntla l_I pe..q ••••

" 1)1.5470 1J<l.5UfAOI'19"AOPJOI

" lm-~ •• dl iIlVOmCl dc ..." U17'4'I},071 lU1.M4916

•• lJo:ll:>il.''''''''.lOI<aUrm.• ..~ "lU6U'i9 11.S3U16

" ••••••• _ "M . • "n"7ll1.91 TlMUIO

OO •.. .u~f ••"""'".a ~. " 1.6$JJ1' &9'U'60

" ••••ok.-itaciaU ___ ultIlI ",

, l1w ••o._ lift ••• lrY«I_ ••••••• f ~ od1\01'11doAOPJG " 9'16.791.19-4 1.2)J.I97AIl!

••••••• 1n •• _lIo ••.•idorlKti.oash'. lOUJ.BO.s16 G6,IJ6.J01

Nuh' rond.: PBZSo,'fanl fund

018 rund.: 66314115114

Inj~jPQ nudobljt: 01.01 •• 30.09.2011.

Injduj II 'H'Obub\"lnllJ 6llbltl

Ob•.•.ratiSD

fU IIRK)

Kum. skupine Po7.icija AOP Jl;tO radoblje I"tthodnc llodiac T«ufe: tndllbljc:

PRIHODI OD lL\GA.'\lJA "73 Rc:alizinmi dobici od prodaje: finaDCij5ICibNuummat. 40 4279.171 4.433.223

70 Prihodi od kanuu " 19.235.040 17.596.152

71, Pomivne 1«1jne nWikt ud moDc:lcuih firwlneijU;ih inMuIlCl\.lll rl,Jd#ujući ,Tijcdnomc pa~) 42 O O

74 prihodi od dividc:Ddi 4J O O

7s Ostali prihodi 44 ". "nmpnll prihodi od ulleanj.

" 2J.514.S70 21.019.399fI od AOP4/) do ,AON4)

RASlIODI 46

" Realiznni lubici od prodaje li:lwK:ijskib imtrIunc:nilla 47 O O

60> Neg~"DCle(!ajDe azbl:e: od monewnil finaĐcijlkih inItnamc:nIlI (ilk.ljueujući VrijaiDOSDC:JMPire:) 48 O O

61 ~. 0Sll0\" odnosa s dndl\'Om ZI upravljanje " 7.381.208 8,262.879

61 lUShOdi od ka:nwa SO O O

" NIllnađa depozitnoj blwci " 1.230,201 1.377.147

•• Trmsak.cijski Iroikovi " O O

64 UnuIl1jtnje movine: " O O

•• Oslali dozvoljeni ITO~O\; funda " 302.224 ='"t,Kupao ruhodi

" '.913.633 9.l6U16tI od A0P47 do ..tOPU)

Sdo dobil (fobillk) od a!.lglajl u 'rijtdH~nt p.pin-

" 14.601.131 12.166.913(AOP4J.,AOPJJ)

NEREALl7JRASI DOBICI (GUBIO) OD VLAGA:~JA U \'RIJEDSOSSE PAPIRE l51IZVF.DL'\lICE

72.62NerealizirlDi đobici (gliba) od ul3eanjirna u 1'JnaDqjWr;e:inslrummte: SS 371.506 369.234(ba 72'1 • 62y)

72'1- 62'1 N<=alizir&Di dobici (gubici) od izvedmiea " O O

11'1.6Oy NClO leeajDt razlike: od ulaganja u vrijc:dno_ pepire •• O O

l!kupno Ilcnali:rJ",n! dobki (gubiti) ud ulacanJ. u ~rijMlncnne: p.pin i IZ'o'tclrnltt.1 311506 36'-134fI: od ,fOPJIJ do AOP«Jj

Dobil ill te:ubitak62 14.972.743 1Z.536.l17fAOPj6+,fOP6J)

0111la I"ftIbuby.ln. dobil

"fAOP64+AOP65) 9.003.069 !U1I.146

Ncn:alizinmi dobici'gubici financijske: imoviDt rMPOlotive:ll prodaju 64 9,003.069 5.318.146

Dobici/gubici od instrummat.a zattilt tl(M':1OOil1ijd.. " O O

t:"upn. nc:obuh"atnJ dobit •• 1.'.975.112 17.1!:4.J61(AOP62+AOP6J)

R,klluifibtijs"e: uskladt 67 O O

018 fonu: M31411S114

IzvjdUljpo rudablj~: 01.01. - 30.09.2011.

ObAlnim-

(-aHRK)

PozKij. AOP 1110rudoblje prnbodne &Od,ne T~-u6t rv.dob~

1"iO"l!Inllok lJ: posJ(W1Iih .kU~noat 98 011..299.108 -441.m.!'i7'fI od ilON9 th AOPl Ill)

Dobit ili eWiIak 99 14.972.143 12..536.216

S~ ~ I neg;sti\_ teajne n:llih 100 , ,1sprIvak vrijednosti PO~ i sl oqnsi 101 , ,prihodi od Umal.l 102 .l9ES.040 -IU96.152

R&shodi od Iwnm 103 , ,Prihodi od dividendi 104 , ,l!nWl.ic* ~ n.w;ne 10' , ,Pm~ (smosnjenje) financijD.e irno,," po fer vrijedMsti kro:r ROG 106 .9.371.S06 .369.2.34

Pov«anje (smanjenjel filWlcijske ~ nospolotM za ~ju 107 n.911.971 .140.9n.~1

PrimiQ od Qmal.l 10. 19.235.0'0 11.S96.1.52

I:zda:i od um.ta 109 , ,Primici od đirirkndi 110 , ,Pov«arlje (sman;imje) OSI.IIe~e imCWWle 111 '''0.170.110 .))10460,914

POVClĆ&nje(..-jenjel potn!ivao)a. osnove prodaje VrijednOIml plpirll MUlI 112 , ,pondiv..;.

~ (~l POIRtiV....;. od druMv. LI upn"1janjc i dqmitne banice 113 , ,P~ tsrnanjenie) 0$I.IIih polrativllllj.l il posWvm1llktivmsti 114 , O

P~ (srnIJ1.icnje) ob~ I 0In0\" ubpoV. U>TijednosrM:plpire i I»tIIc obveze lIS , O

Pov~ (stlWItn't~l OOVCU l 0P>ln'e ~ Up!»mane, đepom.. i ~ poxIove "' O O

Po~ (~) obveu pnm& dru:tMI za upr.v~. i ckpo:rilnOj b&ncl 117 248.161 2.52.69.5

Pove«nje (~je) 0l<I.Ilibobv"," il: poslovnih utivnosti 118 2.708.511 11.245.191

!liovbRIlok II: fh, ••. dJdJh Ikll>""'ll '19 1t>6.706.3541 2%.!'iSU4(EoJ AOPll0 rJaAOPI]J)

I"mnici od il:đaVlllj. udjeli 12' 3.179.)).5.999 2.104.1-46.661

l:rdKi od poYWcnjl udjeli 121 ,3.012.629.648 .2.448.294.816

Ispl,'e irrIIteIjirN. udjda iz <mY1fftle dobiti 122 , ,~ (~) onalih fNncljskib aktivnoIli 123 , ,:'Ii~o povl'bnjt (IrnanJtajt) Iloon I nuvhnih riI •.••..•lenlll 124 208.006.~ .191.221.7)(AOP9I1. AOPI lIJ)

S""'e IlIuvb ••l.kmaltnU n. poleIku nldoblj. l2S 396.478.537 606.670.903

:'Iitmlt I.oo"nl t!lvlv.lenll nl knj. rudnblja 12' 604 ..••••. 5% 41S.U9.111(AOPI14.,AOPI15)

Sad\' fondll: I'Bl.l"o,,'lani fond

DIB fonda: 66J24t8S184

InJdtajno rudobije: 01.01 •• 30.09.2011.

luJdtaj o promjcnamll u neto Imo\'inl fonda

()hrua~II'~I

(u II RK)

POl.icija Omili 3 U 2, prefh(ll,hll~~odinc POVQĆJlnje StlWJ1jenjc: Ukupno lijekom r.u-dobljaNa iLvjdujni dJtum tekuĆC8

polICije raulobija

1 2 J , , 6 (4-+-') 7 (3+6)

NđO dobil (gubitak) od ulaganja u vrijednosne papire 127 127A 1271'1 O 22.029.399 -9,862.416 12.166.982 12.166.982

l1kuPJIo~ali.lUani dobici (gubici) od ulaganja u '<rijcdnosne 128 1283 128b O 369.234 O 369.234 369.234papin: i i.lYcdenice

Revalorizacljske rl"7.d"f'CfmanclJuc ill10Yme~kltivc 1.3prodajU 129 12901 129b 3.653.314 '-318.146 O '.318"4< 8.971.460

RevaloriuciJ5ke ruave inmumc:naIa u!llle IJO i30a 130b O O O O

Pou-taDje!sm.nJenjc nctu imO\'lne od pcO\lflunj. fonda IJI 3.6S3.JU 27.716.7711 .9JI62,416 17.1154.362 2U4I7.676P:odAOPl27 dOAOPl30)

Primici od prodaje iztumh udjela ronda m 132a mb 6.680.612.184 2.704.846.661 o 2.704.846.661 9.38'-4511.845

Ildlci od povJa&onjaiUW\lh udjda (onda )JJ 13)a I.Hb -5.805.119,114 O -2.«8.294.816 -2.448.294.81 -8.253.413.930

Ukupnu pOH"'anjrJJmanjcnjc od trantakdj. ,udJellm. fonda134 1175..•n0741 2.7(l..1.~6.661 -2•.Ull.2'M.816 156,551.84. 1.I.U.lM4.915(AOPJ3]+ AOP/JJ)

UkuJlnt) povećanje/smanjenje nelo Im()yiM IJj 879.1-46.384 2.7..\2.!'i6.l.440 -2.458.157.2 ..\2 274.406.20 I.IS3.S.sZ.59Z(AOPlJ/+ .40PJJ4j

7..Diana dobitlgubil.1k iz prrthodnih rlIl.doblja 1J6 lJ•• 136b 77.644.810 O O 17.644.810

Pmmj~~ih politika lJ7 1378 1J7b O O O O

I~vak lemeljJllh pogrc:bla 1J8 138a 138b O O O O

Ukupnu puyt'tanje (lmllnjenJt) udrfane dobiti 1J9 77."'4.810 O O 77.644.810a:odAOPlJ6 do AOP/J8)

Ukupno IIbYC'l'eprt'ma inIKima ImO\'lne140 956.791.194 2.7•.\2.563.440 -2.4511,157,131 274,~O6.241 1.131.197.402

("'OPJJS t AOPJ39)

Nuh' fondl: POT,Novhni fond

OIU(_dl: M..U..1I85IU

ILVjdlajnu rlldoMi": 01.01.- 30.09.21111.

Injdlaj o VO\fbnim pot.:.anltljlma fonda W.an.at.: 175. ZU"

(}bruac IPP.'

Poncija "OP Ttk.u(~ razdoblje JI.I2.1I11. JI.Il.IUa. J 1.12.llll. JI.I2.IIIII.(.) (D-I) (n-21 (D-.\)

1 2 J 4 ,Nelo imovina fonda 141 1.231.191.402.1 956.791.194.14 189.114.247,21 431.703.998,41 716.699.358,31

Broj udjela fonda 142 9.152.269,8913 7.2IlU06.]loc; 6.124,885,5294 3.638.600,449( 6.362.889.3881

VrijednOSI000 imovlDCfooda poI4J 134,52 132,55 128,85 118,65 112.64udjelu

ht.:u(l' razdt>hljt Iiii. IUlaa. 11111. alllg.(.) (D-I) (n-2) (n-J)

BIDJudJl'I.l.(ondoana potcd:ul" 7.218.506,3100: 6.124.885.5'294 J.OlS."'."'" 6.362.889,3881 3.148.735,5082rv.đoblja

Broj iWillllb udjela fonda I" 20.252.699,0446 24.368.754,741 8,429.437,128 12.927.414,36OC 11.694.nO,2268

Broj povučl'nib udjela fond.a 14<> -18.318.935,4582 -23.060.340,3168 .8.188.559.]038 -14.173.594,4362 -10.199.458.1228

Broj udJC'lafonda na kraju141 9.152.269,8973 7.433.299,9S43 3.879.478.2747 5.116.709,311 4.044.041.6122nwIoblja

Pokv..atelj ukllplllh trošlllva 148 0.8 0.69 0.7 0,81 0.96

Isplaćena dobIt po udjelu. 14' '.()( ,.0< '.()( O.()( O.IX

lJIr;upanprino,'" 15. '." 0,61 2.) l.) '.92

Najnit.a vrijednOSIneto lffilWinc'\I 13U5 128,8 118,6 112,65 108,7Sfonda po udjl'1u

Najvila vrijednosi oeto ItlIOVlDC152 134,52 131.82 126.74 116.]8 111.44fooda po udJ~lu

N8Jvl!a vrijeo.lnoslneco imovine 'B 1.497.113.801,9-1 1.561.429.318,48 542.9119.404.25 n5.812.810,7 527.480.587,7

Najnif.a VJijedOOSC 000 imovine

'" 9-17.439.289,11 7119.281.9-13.7 388.565.458,41 466.9>6.400,6< 154.644.651,7fM'"

Pravne Cl'obfoul p~rl.'dovlI.nje u Irlovl.lJju vrijtdnosnim papirima pulem kojlb Je fondobavIo vBe (ld lO-I •• vnjlh Innukdja tijekom telr.ul!egnzdoblja

Vrljl'dn~llnnl".elja oIlllovljl,'nthpull'm pnvnihI'ruvldja pllloćl'nllopravnoj osobi,. posrtdovanJe

Pravne O'iobi,oZI posrt'dovlnjl' II Ir&ovlnju vrijf'dnll!lnim papirima"5obl l.l1lpoul'dm.anje 1Ilr.IlInl kao poo5lofakod

llkal".l.na kao poo5lolakukupne vrlJtdnoslllnosakcljaukupne vrlJl'dn~lllvih tranilkelja fondl u fekul!em

rlldobljuobavijenih pO'lrtdslvOnl II' pravnI;' 0'1.

.llpllćenl dobit po udjelu odnOJlse na fond01oe~ebne n.mjenc(npr. UmIrovIJenilid fond, Fund brsolleljal

"lalO Inlovhaa Il<Illtf!du ". ,.adnU dan Iejdl.!nu! razdobl! •• n~o Imovina po adidu !Ill kralu !!"lhodlloe lnidIlinor rudobIla

DeloImuvinl pu udjtlu n. kr.ju p~lhodnOl: bvjeltajnOjt lIlfluhlja,,OO

BI1Jdkt uz financijske inJeltaje

Naziv ronda: PBZ l'"ovhnl fondOI B: 66324185184za rl..ldoblje: 01.01. - 30.09.2011.

Obrnu 18

Bilješke uz finandjske izvjcltaje sastavljaju sc sukladno odredbama Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (dalje: MSFI) na način da trebaju:

a) pruJ.iti infonnacije o osnovi za sastavljanje linandjskih iz\jdtaja i odredenim računovodstvenim politikama primijenjenim u skladu s Međunarodnimračunovodstvenim standardom I (MRS I)

b) objaviti infonnacije prema M.SFI-akoje nisu prezenlirane u izvjdtaju o financijskom položaju. izvjcltaju o n-eobuhvatnoj dobiti, izvjdtaju onovtanimtokovima i izvjdtaju o promjenama u nelo imovini fonda

c) pružiti dodatne informacije kojc nisu prezentirane u izvjdtaju o financijskom pololaju, izvjcštaju Osveobuhvamoj dobiti. iz\ještaju o novčanim tokovima iizvjdtaju o promjenama u neto imo\ini fonda, ali su važne za razumijevanje bilo kojeg od njih.

Datum izvj~: 10.10.2011.Sastavio: Jasna MamićTelefon: 63 63 677