Podsumowanie wyników 2015 r. - NEUCA · Pozycja rynkowa NEUCA strona 5 |PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 2015 25,0 28,5 30,3 30,1 29,2 29,3 28,4 29,4 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015

Warszawa, 17 marca 2016

Podsumowanie wyników 2015 r.

Agenda

strona 2 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 2015

• Podsumowanie 2015

• Rynek i wyniki finansowe

• Realizacja celu finansowego na 2015 i podział zysku

• Nowe obszary biznesowe

• Prognoza i wyzwania na 2016

Podsumowanie wyników 2015


19%

wzrostu

wyniku netto*

w 2015 (r/r)

102,3 mln zł

zysku netto*

w 2015

42%

wzrostu

zysku brutto*

w 2015 (r/r/)

* Wyniki po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych

Rosnący rynek hurtu aptecznego


6,51

5,996,24

6,47

7,12

6,38 6,446,57

1,7%4,4% 4,9% 9,9% 9,3% 6,9%

3,5% 1,6%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika r/r

w kwartałach 1Q 2014 – 4Q 2015 (mld zł)

Wzrost rynku

w 2015

na poziomie 5,1%

• Całoroczna dynamika rynku zgodna z założeniami z początku z 2015 r.

• Prognozowane obniżenie tempa rozwoju rynku w 2016 r. do 1-3%

2014 2015

Pozycja rynkowa NEUCA


25,0

28,5

30,330,1

29,2 29,3

28,4

29,4

1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

Kwartalne udziały Grupy NEUCA w rynku hurtu aptecznego w latach

2014 – 2015 (%)

Budowa pozycji rynkowej poprzez programy apteczne NEUCA


4890Na koniec 2015

3950Na koniec 2014

Liczba aptek działających w program aptecznych NEUCA

24%

Nasza misja


Zapewniamy

lepszą przyszłość

wszystkim niezależnym

Aptekom w Polsce.

Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości

strona 8 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 2015* Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS

za 4Q 2015

Serwis reklamacyjny

Serwis telemarketingowySerwis transportowy Serwis logistyczny

4,51

4,31

4,2

NEUCA Pelion Farmacol

4,51

4,44

4,34


4,57 4,55

4,4


4,43

4,37

4,21


4,3

4,194,16


Oferta regularna Oferta promocyjna

4,24

4,15

4,1



Szerokość asortymentuCiągłość zaopatrzenia

4,24

4,3

4,14


4,33 4,324,3


Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości

* Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS

za 4Q 2015

Warunki handlowe Poczucie bezpieczeństwa4,39

4,324,31


4,35

4,32

4,35



WYNIKI

FINANSOWE

2015

Przychody ze sprzedaży [mln zł]


1 780

6 569

1 714

6 946

4Q 2014 1-4Q 2014 4Q 2015 1-4Q 2015

+5,7%

• Spowolnienie tempa rozwoju rynku w 4Q

• Wpływ sprzedaży hurtowni w Bydgoszczy - realizacja decyzji UOKiK - na dynamikę przychodów w 4Q

-3,7%

Marża brutto


• Efekt synergii po połączeniu z Grupą ACP Pharma

• Rosnący udział produktów własnych

• Wysoka marża w obszarze Nowych Biznesów

9,30

8,88

8,59

8,93

9,18

9,71

10,1110,06

1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015

Marża brutto ze sprzedaży [%]

Wzrost efektywności kosztowej


508,5

501,8

7,8%7,3%

2014 2015

Koszty i ich udział w sprzedaży

hurtu aptecznego* [mln zł]

-1,3%

• Poprawa efektywności kosztowej w segmencie hurtu aptecznego

* Koszty operacyjne z wyłączeniem segmentu produktów własnych i nowych biznesów

Zysk operacyjny i EBITDA*


EBIT

[mln zł]

21,9

84,2

24,7

120,4

4Q 2014 1-4Q 2014 4Q 2015 1-4Q 2015

+43%

+12%

• Wzrost rentowności działalności operacyjnej w 2015 r. o 0,55 p.p

150 mln zł

EBITDA

W

2015

+34%r.r.


Zysk brutto i netto*


• Wysoka baza zysku netto w 4Q efektem uwolnienia aktywa podatkowego o wartości 16 mln zł

Zysk brutto

[mln zł]

Zysk netto

[mln zł]

25,2

86,2

28,3

122,8

4Q 2014 1-4Q 2014 4Q 2015 1-4Q 2015

+12%

+42%

36,1

86,3

23,1

102,3

4Q 2014 1-4Q 2014 4Q 2015 1-4Q 2015

-36%

+19%

• Spadek kosztów finansowych o 18% do 14,1 mln zł


Przepływy pieniężne


32,1

72,2

160,5

47,4

18,0

1,5

27,4

66,4 26,6

19,2

47,6

Gotówka1 stycznia

2015 r.

Działalnośćoperacyjna

bez zmian wkapitale

obrotowym

Kapitałobrotowy

Podatek Inwestycje Saldopozyczek do

aptek

Buy-back Dywidenda Zmniejszeniezadłużenia

Inne Gotówka31 grudnia

2015 r.

• Dług netto/EBITDA na poziomie 0,76 przy zadłużeniu 113 mln zł

• Docelowy poziom długu netto/EBITDA na poziomie 1-1,5

[mln zł]

Wzrost sprzedaży i zysku netto produktów własnych


18,4

59,7

22,0

85,3

4Q 2014 1-4Q 2014 4Q 2015 1-4Q 2015

Przychody ze sprzedaży

[mln zł]

Wynik netto

[mln zł]

-1,0

9,9

1,4

16,5

4Q 2014 1-4Q 2014 4Q 2015 1-4Q 2015

20%

+43%

+67%

• 455 produktów w portfolio na koniec 2015 r.; wzrost o 21% r./r.

Produkty własne – dywersyfikacja portfolio


• Rosnący udział marki leków na receptę Genoptim w nowych wdrożeniach (13 z 25 w 4Q 2015)

• Rozwój usług oferowanych przez zakład w Swarzędzu:

• pakowanie tabletek i kapsułek

• import produktów spoza Unii Europejskiej

• kontrola jakości serii w laboratorium i usługowe dopuszczenie do obrotu na terenie UE

• przepakowanie ręczne produktów na potrzeby branż kosmetycznej i farmaceutycznej

335

44

74

2

Apteo Genoptim Cera+ Inne

Struktura portfolio produktów

własnych na koniec 2015 r.

REALIZACJA

CELU

FINANSOWEGO

NA 2015

I PODZIAŁ ZYSKU


Zysk netto vs prognoza wyniku netto


ZYSK NETTO GRUPY

102,3mln zł

102%prognozy

Podział zysku za 2016 r.


2 702 2 702

4 8535 840

7 300

8 832

10 157

11 825

14 553

17 278

19 138

22 168

1,00 1,00

1,23

1,48

1,85 2,00

2,30

2,60

3,20

3,80

4,33

5,00*

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Wartość dywidendy [tys. zł]

Wartość dywidendy na akcję [zł]

• Rekomendacja Zarządu dotycząca wypłaty dywidendy 5 zł na akcje; wzrost o 15,5% r./r/

• Realizacja skupu akcji własnych po cenie maksymalnej 450 zł do 103 tys. akcji

CAGR

17,4%

* Rekomendacja Zarządu

USŁUGI

DLA PACJENTA



Misja i wartości dla pacjenta

Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia, aby poprawiać jakość

życia i poczucie bezpieczeństwa pacjentów

1. Dajemy pacjentom dostęp

do wysokiej jakości

informacji i wiedzy(dzięki opiece w przychodniach)

2. Zapewniamy dostęp

do produktów i usług

medycznych(dzięki markom własnym

i badaniom klinicznym)

3. Poprawiamy jakość życia

i rozwiązujemy problemy

zdrowotne pacjentów(dzięki rozwiązaniom

telemedycznym)

1. Budowa relacji

z pacjentem – podnoszenie

konkurencyjności

i rentowności aptek

2. Rozwój portfolio

produktów i usług na bazie

wiedzy o potrzebach

pacjentów

3. Promocja i sprzedaż

pomiędzy kanałami,

produktami i usługami

4. Współpraca

z producentami

1

x

3

5


Przychodnie lekarskie Świat Zdrowia

8

9

• 31 placówek w 6 województwach (23 na koniec 2015 r.)

• Dostęp do blisko 80 tys. pacjentów (70 tys. na koniec 2015 r.)

• Ponad 47 mln zł zainwestowane w przychodnie (37 mln zł na koniec 2015 r.)

• Pozytywny wynik na poziomie netto w 2015 r.

5Liczba przychodni w danym województwie


Badania kliniczne i telemedycyna

• Inwestycja w 3 komplementarne firmy z rynku badań klinicznych

• 8 ośrodków badań klinicznych

• Udane testy urządzenia telemedycznego w 2H 2015 r. i planowana komercjalizacja urządzenia Diabdis w 1H 2016 r.

100 badań klinicznych

prowadzonych

przez ośrodki

należące

do Grupy NEUCA

w 2015 r.

PROGNOZA

ZYSKU NETTO

I WYZWANIA

NA 2016


Skonsolidowany zysk netto*


12 606

37 244

47 344

71 170

80 462

86 311

102 306

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

CAGR

29%

* Wyniki bez zdarzeń jednorazowych

+7,5%

Prognoza wyniku netto bez zdarzeń jednorazowych na 2016 rok


102,3 mln zł

zysku netto

w 2015

110 mln zł

zysku netto

w 2016

Rynkowe wyzwania na 2016 rok


BUDOWA

SIECI

PRZYCHODNI

WZROST

SPRZEDAŻY

PRODUKTÓW

WŁASNYCH

KLUCZOWE

WYZWANIA

PRACA

NAD

POPRAWĄ

SATYSFAKCJI

KLIENTA

UMOCNIENIE

POZYCJI

LIDERA NA

RYNKU HURTU

ATECZNEGO

ROZWÓJ

BADAŃ

KLINICZNYCH

I WDROŻENIE

PROJEKTU

DIABDIS

WYKORZYSTANIE

SYNERGII

W NOWYCH

BIZNESACH

PACJENCKICH

ROZWÓJ

E-COMMERCE

DZIĘKUJĘ

ZA UWAGĘ!

Documents

Podsumowanie wyników 2015 r. - NEUCA · Pozycja rynkowa NEUCA strona 5 |PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 2015 25,0 28,5 30,3 30,1 29,2 29,3 28,4 29,4 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015