Podsumowaniewyników za 2017 rok

Warszawa, 16 marca 2018

AGENDA

1. Podsumowanie 2017

2. Otoczenie rynkowe

3. Realizacja strategii aptecznej

4. Wyniki finansowe

5. Realizacja prognozy i podział zysku

6. Realizacja strategii pacjenckiej

Ocena satysfakcji klientów w 4Q 2017 *

Podsumowanie 2017 r.

Stabilne zaangażowaniepracowników

Pelion

4,03

vs.3,95

w 4Q 2016vs.3,87

w 4Q 2016

Farmacol

3,95

NEUCA

4,18

vs.4,10

w 4Q 2016

* Barometr Satysfakcji Farmaceutów 4Q 2017

48%

w 2016

0,4 p.p r/r

Udziały w rynku aptek niezależnych w 4Q 2017

32,1%

48%

w 2017

31,7%4Q 2016

Podsumowanie wyników 2017 r.*

Przychody ze sprzedaży

7,48 mld zł

Dług netto

60,2 mln zł

Zysk netto99,0 mln zł

Zysk z segmentu produktów własnych

22,4 mln zł26%33%

11%

* wynik bez zdarzeń jednorazowych

6%

OTOCZENIE RYNKOWE

Stabilnie rosnący rynek hurtu aptecznego

Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika roczna (kolor niebieski %)

w okresie 1Q 2013 – 4Q 2017 (mld zł)*

*dane IQVIA

5,1% 5,3% 3,6%

Wzrost stymulowany

długoterminowymi

demograficznymi czynnikami

i większą świadomością

zdrowotną Polaków

2013

5,2%9,4%

2014 2015 2016 2017

6,40

5,89

6,51

6,24

6,47

7,12

6,78

6,57

7,49

6,73

6,97

7,81

6,877,07

7,23

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

+9,4%

+9,8%+1,5%

+5,2%+4,3%

+1,3%+6,2%

+18,1%

+2,6%

+1,7%

+4,9%

+4,5%

+6,1%

+5,1%

+3,7%

29 mld zł

wartość rynku hurtu

aptecznego w 2017 r.

Pozycja rynkowa NEUCA

2015

Kwartalne udziały Grupy NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q 2015 – 4Q 2017 (%)

29,2

28,327,7

28,0

29,4 29,128,8

28,2

29,3

29,3 29,6

27,729,0

26,2

24,0 24,1

26,6

25,6 25,6

24,3

26,4

29,0 29,0

28,8

29,5

29,830,3

30,8

31,732,0

31,731,4

32,1

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

Łącznie Apteki sieciowe Apteki niezależne• Rekordowy poziom udziałów

w segmencie aptek niezależnych

w relacji r/r

• Stabilna pozycja na rynku hurtu

aptecznego

• Długoterminowy pozytywny

wpływ ustawy Apteka dla

Aptekarza

• Liczba aptek na koniec 4Q 2017:

14 847, wzrost o 133 aptek r/r2016 2017

REALIZACJA STRATEGII APTECZNEJ

Zapewniamy lepszą przyszłość

wszystkim niezależnym Aptekom

w Polsce.

Satysfakcja klienta – NEUCA liderem jakości

4,2

4,17

4,19

4,21

4,22

4,27

4,28

4,33

Szerokośćasortymentu

Ciągłośćzaopatrzenia

NEUCA Średnia Pelion Farmacol

3,97

4,26

4,04

4,20

4,12

4,28

4,15

4,33

Oferta promocyjna

Warunki handlowe

*dane IQVIA , Monitor Apteczny 4Q 2017

Satysfakcja klienta – NEUCA liderem jakości

4,23

4,01

4,33

4,13

4,44

4,33

4,50

4,33

Serwistransportowy

Serwis logistyczny

NEUCA Średnia Pelion Farmacol

4,21

3,95

4,24

4,18

4,40

4,25

4,49

4,41

Serwistelemarketingowy

Serwisreklamacyjny

*dane IQVIA , Monitor Apteczny 4Q 2017

• Przygotowanie oferty dostosowującej

się do indywidualnych potrzeb klienta

• Zdefiniowanie potencjału segmentów

i priorytetów wzrostu w oparciu o:

– Cykl Życia

– Geografię

– Rachunek rentowności Klienta

• Wprowadzenie zmian

organizacyjnych nowego modelu

operacyjnego

• Określenie nowego modelu działania

w scenariuszach

• Różnicowanie podejścia do

segmentów by maksymalizować wzrost

i efektywność

• Dostosowanie roli kanałów do

Cyklu Życia Klienta

• Zapewnienie efektywnego wzrostu

i optymalizacji kosztu

Nowy model pracy organizacji komercyjnej

Kompletny portfel programów umacnia i stabilizuje pozycję rynkowąZ

AA

NG

AŻ

OW

AN

IE K

LIE

NTA

OBSZARY WSPARCIA KLIENTA

# 3651 (+11%)

# 999 (-15%)**

# 92

# 756 (+45%)

# liczba aptek w programie: stan na dzień 20.02 2018

** migracja do IPRA i P+

5498

Aptek

Marka NEUCA doceniana przez niezależne apteki

*Wskaźnik lojalności klienta, czyli jego gotowości do rekomendowania produktu/usługi lub powtórnego zakupu

37

29,0 28,829,5 29,8

30,330,8

31,7 32,0 31,7 31,432,1

20

22

24

26

28

30

32

34

36

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017

Net Promotor Score* głównych dystrybutorów farmaceutyków vs udział Grupy NEUCA w aptekach niezależnych

NEUCA Pelion Farmacol Udział w aptekach niezależnych (prawa oś)

WYNIKI FINANSOWE

1,85

1,90

4Q 2016 4Q 2017

7,08

7,48

1-4Q 2016 1-4Q 2017

6%

3%

Przychody ze sprzedaży (mld PLN)

• Sprzedaż Grupy znacząco powyżej dynamiki

rynku w okresie 1-4Q 2017

3,6%dynamika

rynku

w 1-4Q

2017

Zysk operacyjny

• Znaczący wzrost zysku operacyjnego w czwartym kwartale

• Spadek zysku operacyjnego w całym roku na skutek zmian w otoczeniu rynkowym

• Powrót do trendu wzrostowego marży brutto; w 4Q 2017 na poziomie 10,2%

30,6

139,1

38,5

126,6

4Q 2016 1-4Q 2016 4Q 2017 1-4Q 2017

-9%

26%30,6

139,1

38,5

121,6

4Q 2016 1-4Q 2016 4Q 2017 1-4Q 2017

-13%

26%

Zysk operacyjny (mln PLN) Zysk operacyjny (mln PLN) bez zdarzeń jednorazowych

Zysk netto

Zysk netto (mln PLN)

26,9

111,1

30,6

94,0

4Q 2016 1-4Q 2016 4Q 2017 1-4Q 2017

-15%

14%

Zysk netto (mln PLN) bez zdarzeń jednorazowych

26,9

111,1

30,6

99,0

4Q 2016 1-4Q 2016 4Q 2017 1-4Q 2017

-11%

14%

• Poprawa salda kosztów i przychodów finansowych o 1,0 mln zł w 1-4Q 2017 (r/r)

Wyniki w segmencie produktów własnych

Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r

25,6

104,9

30,2

119,0

4Q 2016 1-4Q 2016 4Q 2017 1-4Q 2017

18%

13%

-1,4

17,8

1,3

22,4

4Q 2016 1-4Q 2016 4Q 2017 1-4Q 2017

26%

• Produkty własne stanowiące 23% wyniku netto Grupy

Przepływy pieniężne (mln PLN)

-52,6

Działalność inwestycyjna

• Zadłużenie netto 60,2 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 0,4

PROGNOZA FINANSOWA I PODZIAŁ ZYSKU

Realizacja prognozy zysku netto

ZYSK NETTO 2017

99,0 MLN*

* wynik bez zdarzeń jednorazowych

Kontynuacja polityki dywidendowej

11,814,6

17,319,1

22,1

26,330,4*

30,9

17,4

26,6

42,0

29,0

60,0**

3,203,80

4,33 5,005,75

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Wartość dywidendy (mln zł) buy-back (mln zł)

2,60

* Rekomendowana przez Zarząd wysokość dywidendy z zysku za 2017 r.

** Potencjalna oczekiwana wartość skupu akcji w 2018 r.

6,40*

• Utrzymanie polityki dywidendowej zakładającej 10-15% wzrostu r/r dywidendy na akcje

REALIZACJA STRATEGII PACJENCKIEJ

Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia,

aby poprawiać jakość życia

i poczucie bezpieczeństwa pacjentów

Przychodnie Lekarskie Świat Zdrowia

Udział POZ w planie finansowym NFZ

*2025 r.

17 mld zł

20%* prognoza w oparciu

o założenia MZ i NFZ

2018 r.

10,6 mld zł

13,42%

2017 r.

10,2 mld zł

13,17%

• 64 przychodnie i blisko 150 tys. pacjentów POZ

• blisko 69 mln zł przychodów, wzrost r/r o 30% przy jednoczesnym wzroście zasięgu pacjentów ok. 20%

• średnia miesięczna liczby wizyt w całej sieci na poziomie 66 tys.

• podnoszenie jakości (włączenie placówek do programu akredytacji Ministerstwa Zdrowia)

• wprowadzenie profilaktyki dla pacjentów poprzez projekty finansowane publicznie

oraz własne, tworzone w oparciu o fundację „NEUCA dla Zdrowia”

• program opieki dla wybranych chorób przewlekłych (udział w naborze NFZ do projektu POZ+)

• planowane dalsze akwizycje

Badania kliniczne

• Realizacja przez BioScience 103 projektów badań klinicznych faz I-IV, w tym 17 nowych

w 2017 r.

• Włączenie do badań przez Pratia ok. 500 pacjentów w 2017 r.

i realizacja 6000 wizyt w ramach prowadzonych projektów

• Współpraca z Kamsoft w zakresie narzędzi IT wspierających rekrutację pacjentów

i monitoringu prowadzonych projektów

• Przeprowadzone badania wyrobów medycznych w wielu dziedzinach terapeutycznych:

kardiologia, onkologia, immunologia

• Badania kliniczne innowacyjnego leku w obszarze onkologii na zlecenie Moleculin Biotech z

USA

• Realizacja projektu kardiologicznego w zakresie innowacyjnej technologii stosowanej w

diagnostyce choroby niedokrwiennej serca

”Ułatwiamy przewlekle chorym Pacjentom dostęp do nowoczesnych terapii medycznych i indywidualnego leczenia.

Telemedycyna

• Diabdis – kompleksowy system opieki diabetologicznej

(dostęp do specjalistów, pomiary, monitoring, aplikacja mobilna i system webowy)

• 3 tys. pacjentów objętych regularną opieką przez Diadbis

• 20 tys. pacjentów z kontem w systemie Diabdis

• 34 tys. pobrań aplikacji na IOS i Android

• Diabdis z nagrodą główną w konkursie Mobile Trends Awards

• Telemedycyna Polska świadczy teleopiekę kardiologiczną 24/7 dla ponad 3 tys. pacjentów i współpracuje

w tym zakresie z ok. 100 podmiotami leczniczymi – obszary zapewniające główne źródło przychodów

• Rozpoczęcie prac nad własną innowacyjną technologią w zakresie opisywania badań EKG

”Poprawiamy jakość życia i poczucie bezpieczeństwa Pacjentów chorujących na cukrzycę i ich rodzin poprzez dostęp

do spersonalizowanej opieki diabetologicznej.

”Zapewniamy poczucie bezpieczeństwa Pacjentom ze schorzeniami sercowo - naczyniowymi, poprzez komfortowy

dostęp do szybkiej diagnozy oraz możliwości zdalnego monitoringu stanu zdrowia w czasie rzeczywistym.

E-commerce

Ortopedio.pl

• Ponad 1600 aptek współpracujących z ortopedio.pl

• 100 tys. użytkowników miesięcznie

• 60 aptek posiadających umowę z NFZ na refundację sprzętu rehabilitacyjnego i

ortopedycznego

• 50% zamówień realizowanych w formule click&collect

• Apteline.pl z dotarciem do ponad 1000 aptek

• Start aplikacji mobilnej na Androida i IOS w grudniu 2017 r. pozwalającej znaleźć aptekę

z poszukiwanym przez pacjenta lekiem

”Zapewniamy szeroki dostęp do oferty produktów ortopedycznych i rehabilitacyjnych w przystępnych cenach

oraz fachowej informacji i porady fizjoterapeutycznej.

Szanse związane z wdrożeniem e-recepty

Korzyści dla pacjenta

• Ograniczenie błędów przy wypisywaniu recept

• Możliwość sprawdzania dostępności leków przez lekarza

• Usprawnienie procesu realizacji recept w aptece

• Możliwość wypisania recepty i diagnozy lekarza bez

bezpośredniego kontaktu z pacjentem

• Podpisywanie recept przez formularz ZUS

Wdrożenie w Grupie

• Przychodnia NZOZ Judyta jako pierwszy podmiot wykonujący

działalność leczniczą w Polsce, uczestniczący w pilotażu e-recepty

• Kampania związana z rekrutacją aptek do pilotażu, planowane

zakończenie w 3Q 2018

PERSPEKTYWA NA PRZYSZŁOŚĆ

DZIĘKUJEMY