ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

INTEGRANTES

• Reyes del Aguila Nuria

• Baltodano Cama Ian Jair

Estado de Flujo de Efectivo• Nace de los dos últimos Estados de Situación

Financiera y del último Estado del Estado de Resultado.

• indica la cantidad de fondos que la empresa utilizó el último periodo, así como también las fuentes de financiamiento de donde obtuvieron los recursos, igualmente nos indica donde fueron utilizados.

• El Estado permite comprender mejor los flujos operativos, de inversión y financieros de la empresa, y los reconcilia con los cambios en su efectivo y sus valores negociables durante el periodo.

OBJETIVOS

• evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición

• Clasificar los flujos de fondos del periodo en actividades de operación, inversión y financiación

• Proyectar las necesidades de la empresa y cumplir con los objetivos

IMPORTANCIA

• Brinda información que permite a los usuarios evaluar los cambios en:

Activos netos;

Estructura financiera (incluyendo liquidez y solvencia);

Habilidad para adaptarse a las distintas circunstancias y oportunidades que pudiesen presentarse.

• Útil para evaluar la habilidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo.

BENEFICIO

• Mostrar que las ganancias están siendo realizadas (por ejemplo: que las cuentas por cobrar comerciales están siendo efectivamente cobradas).

• Capacidad de la empresa para pagar dividendos a los accionistas.

• Capacidad para financiar próximas inversiones (las cuales generarán más efectivo).

ELEMENTOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Estado de Flujos de Efectivo

Operación FinanciamientoInversión

Principal ingresos ordinarios de la entidad y otras actividades que no son de inversión o financiamiento.

Adquisiciones y bajas de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en efectivo equivalente.

Actividades que resultan en cambios en tamaño y composición del patrimonio y préstamos obtenidos y pagados por la Entidad.

EJEMPLO DE LOS ELEMENTOS1)ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad . Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías , los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc.

2)ACTIVIDADES DE INVERSIÓN :

Ejemplos:

-pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo

-activos intangibles y otros activos a largo plazo

-cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

3) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:

Ejemplos :

- cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.

- pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Cobro de cliente: V (+/-)VCxC

Compra: CV(+/-)VE

Pago a proveedores: C(+/-)VCxP

Gatos operativos: GO(+/-)VCxP

Pago de impuestos

V : ventas

VCxC: Variación de cuentas por cobrar

CV : Coto de venta

VE : Variación de exitencias

C : Compras

VCxP: Variación de cuentas por pagar

GO : Gasto operativo

METODOSMétodo Directo Método Indirecto

• El Método Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado según las categorías principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operación, de Inversión y de Financiamiento.

• Presenta los movimientos del efectivo ajustando la utilidad o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieron efectivo.

ESTRUCTURA BASICA

Actividades de operación

(+/-) Actividades de inversión

(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento

(+/-) Actividades de financiamiento

(=) Incremento o disminución neto de efectivo

(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación

(+/-) Efectivo al principio del periodo

(=) Efectivo al final del periodo

4 PRINCIPIOS BASICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

PRIMER PRINCIPIO:Siempre que sea posible se deben INCREMENTAR las entradas de efectivo

SEGUNDO PRINCIPIO:

Siempre que sea posible se deben ACELERAR las entradas de efectivo

TERCER PRINCIPIO:Siempre que sea posible se deben DISMINUIR las salidas de dinero.

CUARTO PRINCIPO:

Siempre que sea posible se deben

DEMORAR las salidas de dinero.

EJEMPLO 1

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA LA MARINERA S.A2010 2009 Diferencia 2010 2009 Diferencia

ACTIVO PASIVOActivo No Corriente 48.752 52.966 Patrimonio Neto 89.858 85.999Inmovilizado Intangible 138 170 -32 Capital Social 3.420 3.420 0Inmovilizado Material 46.589 51.010 -4.421 Prima de Emisión 3.657 3.657 0Inversiones Inmobiliarias 431 0 431 Reservas 72.464 66.297 6.167Inversiones Financieras a L/P 1.594 1.786 -192 Acciones Propias -412 -423 11

Activo Corriente 76.370 77.713 Resultado del Ejercicio 6.316 8.305 -1.989Existencias 50.932 51.114 -182 Dividendo a Cta (*) -1.069 -1.069 0Clientes 25.150 26.510 -1.360 Subvenciones 5.482 5.812 -330Bancos 288 89 199 Pasivo  No Corriente 13.299 15.528 0

Total Activo 125.122 130.679 Provisiones a L /P 2.507 1.837 670Deudas a L/P 10.792 13.691 -2.899Pasivo Corriente 21.965 29.152 0

(*) El pago de dividendos para ambos años Proveedores 15.614 12.601 3.013 se realizan en el 2010 Deudas Ent. Crédito 4.852 15.122 -10.270

Deudas con Empresa Grupo 1.499 1.429 70

Total Pasivo 125.122 130.679 0

1.-La Empresa La Marinera S.A. presenta los balances de los años 2009 y 2010, así como de la cuenta de resultados del 2010.

ESTADO DE RESULTADOS

2010

Ventas 43.181

Costes de las ventas -27.191

Amortización -5.100

Resultados por enajenaciones -824

Bajas Instr. Financieros -920

BAIT 9.146

Resultado Financiero (**) -394

BAT 8.752

Impuestos -2.436

Beneficio Neto 6.316

(**) Esta partida se compone de:

Ingresos Financieros 376

Gastos Financieros   -770

   

Estado de Flujo de Efectivo 20101.-Resultado del Ejercicio Antes de Impuestos 8.7522.-Ajustes del Resultado 7.908a)Amortización 5.100b)Variación de Provisiones 670c) Resultados por baja Inmovilizado 824d)Baja Instrumentos Financieros 920e)Gastos Financieros 3943.- Cambios Capital Corriente 4.555a) Existencias 182b)Deudas y otras cuentas a cobrar 1.360c)Acreedores y cuentas a pagar 3.0134.- Otros flujos de efectivo de actividades explotación -2.830a)Pago de intereses (-) -770c)Cobro intereses (+) 376d) Pagos por Impuesto s/ beneficio -2.436A.-FLUJOS EFECTIVO ACT. EXPLOTACIÓN (1+2+3+4) 18.385B- FLUJOS EFECTIVOS ACTIVIDADES INVERSION -2.9769.-Cobros o pagos por instrumentos de patrimonio 11a)Amortización instrumentos patrimonio 1110.- Cobros y pagos instrumentos pasivo financiero -13.08311.- Pagos por dividendos -2.138C- FLUJOS EFECTIVOS ACTIVIDADES FINANCIACION (9+10+11) -15.210Aumento o disminución efectivo (A+B+C) 199