Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,37% - zaba.hr · prerade nafte u Rijeci, a u Sisku industrijski centar 20.12.2018., 08:00:00, ZSE, Provjereno/Hina Ina u sklopu poslovnog plana

20.12.2018.

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,37%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.740,96 bodova uz 5,89 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Valamar Riviere, s padom

vrijednosti od -4,36%, uz ostvareni promet od 1,41 mil. kn, dionica HT-a, s

padom vrijednosti od -0,66% uz ostvareni promet od 0,66 mil. kn, te dionica

AD Plastika, s rastom vrijednosti od 0,29%, uz ostvareni promet od 0,42 mil.

kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Ericsson Nikola Tesla dogovorio poslove u Crnoj Gori od 50

milijuna kuna

■ HR: Arena Hospitality Group revidirala politiku dividendi

■ HR: Ina planira koncentraciju prerade nafte u Rijeci, a u Sisku

industrijski centar

■ HR: Tijekom blagdana očekuje se 10-ak posto više turista nego lani

■ SI: Središnja banka snizila prognozu rasta za 2018. na 4,2 posto i za

2019. na 3,4 posto

■ UK: PwC prognozira britanski rast BDP-a za 2019. godinu od 1,6 posto

i pad na 7. mjesto u svijetu

■ US: Fed povećao kamatne stope za 0,25 posto – četvrti put ove godine

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

RIVP 1,41 39,73 39.332 35,1 -4,36%

HT 0,66 18,52 4.342 151,0 -0,66%

ADPL 0,42 11,72 2.382 175,5 0,29%

ERNT 0,31 8,68 309 1.000,0 0,00%

DLKV 0,19 5,47 24.726 7,9 0,51%

ADRS2 0,16 4,60 388 422,0 0,24%

PODR 0,15 4,18 400 372,0 0,81%

ATPL 0,09 2,66 260 369,0 -2,12%

JDGT 0,09 2,47 88 1.000,0 -1,96%

LRHC 0,07 1,96 43 1.630,0 -1,21%

Top 10 3,56 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX -0,37%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 19.12.2018

Ukupni promet (mil.kuna) 7,89

Redovni promet (mil.kuna) 5,89

OTC promet (mil.kuna) 82,92

CROBEX 1.740,96

CROBEX % -0,37%

CROBEX10 1.016,53

CROBEX 10% -0,86%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

HPDG 12,10 ULPL -20,29

JDRN 9,63 ULJN -15,38

PTKM 6,67 VLEN -4,80

LKRI 4,62 RIVP -4,36

JDPL 3,13 DDJH -4,07

SAPN 2,50 VIRO -3,81

LRH 2,11 VART -2,36

PODR 0,81 AUHR -2,14

OPTE 0,65 ATPL -2,12

DLKV 0,51 JDGT -1,96

CROBEX, 1D%

-6,00

-4,00

-2,00

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

20.12.2018. Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 23.324 -1,5 -4,7 -10,8 -5,6 -5,8

S&P 500 2.507 -1,5 -5,4 -13,7 -6,2 -6,5

Nasdaq Comp. 6.637 -2,2 -4,8 -17,1 -3,9 -4,7

DAX 10.766 0,2 -4,3 -11,2 -16,7 -18,5

FTSE-100 6.766 1,0 -4,0 -7,4 -12,0 -10,3

DJ Euro Stoxx 50 3.051 0,4 -3,3 -8,8 -12,9 -14,8

Nikkei-225 20.988 -0,6 -2,4 -9,1 -7,8 -8,2

Shanghai Comp. 2.550 -1,1 -3,8 -4,9 -22,9 -22,7

Hang Seng Index 25.865 0,2 -0,4 -5,2 -13,5 -11,6

Bombay Sensex 36.484 0,4 3,6 -4,2 7,1 7,8

Datum 19.12.2018

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.741 -0,4 0,5 -3,0 -5,5 -5,6

CROBEX10, Zagreb 1.017 -0,9 -0,4 -3,0 -5,6 -5,7

BELEX15, Beograd 762 1,1 2,8 5,3 0,3 1,6

SBITOP, Ljubljana 792 -0,6 -2,4 -7,1 -1,8 0,6

SASX-10, Sarajevo 633 -0,8 0,7 -0,1 12,5 4,4

BIRS, Banja Luka, BIH 556 -0,7 -2,5 3,7 2,3 -2,6

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 3.481 0,3 -1,2 1,5 37,1 39,3

BETI, Bukurešt 7.475 -11,2 -12,4 -8,4 -3,6 -3,8

SOFIX, Sofija 590 -0,4 0,0 -6,3 -13,0 -11,0

BUX, Budimpešta 39.966 1,2 1,4 10,2 1,5 3,0

PX50, Prag 1.008 -1,8 -5,6 -8,0 -6,5 -5,9

WIG, Varšava 59.224 0,9 4,9 2,8 -7,1 -6,6

RTS, Moskva 1.100 -0,6 -2,5 0,4 -4,7 -3,1

ATS, Beč 2.827 -2,1 -8,1 -15,1 -17,3 -17,3

ISE-100, Istanbul 92.553 1,6 -0,2 -2,3 -19,8 -16,0

Datum 19.12.2018

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE17 12M

EUR/HRK 7,42 7,42 7,43 7,43 7,46 7,55

USD/HRK 6,49 6,53 6,52 6,39 6,18 6,38

EUR/RSD 118,3 118,4 118,6 118,3 119,1 118,7

RH 2026, HRK yield (%)

1,8 1,8 1,8 1,9 2,2 2,3

VIX Index (%) 25,6 25,6 20,8 12,1 11,0 10,0

Brent crude oil 1MF/bbl

57,2 56,3 63,5 78,1 66,9 63,8

Copper 3MF/tonne

6.015 5.970 6.235 5.973 7.247 6.942

Gold spot (USD/oz)

1.253 1.249 1.228 1.195 1.306 1.260

Baltic Dry Index 1.378 1.395 1.008 1.366 1.366 1.547

Baltic Dirty Tanker Index

1.266 1.240 1.104 765 827 824

Datum 19.12.2018

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2013=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2013=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2013=100





Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Ericsson Nikola Tesla dogovorio poslove u Crnoj Gori od 50 milijuna kuna 19.12.2018., 11:12:00, ZSE, Provjereno

Kompanije Ericsson Nikola Tesla i Crnogorski Telekom potpisale su u srijedu u Podgorici

sporazum o suradnji vrijedan više od 50 milijuna kuna, vezanu uz novi investicijski ciklus

Crnogorskog Telekoma do kraja 2021. godine, izvijestili su iz Ericsson Nikole Tesle.

Riječ je o suradnji u području radijske pristupne mreže i mobilne jezgrene mreže te drugih

značajnih projekata, kaže se u priopćenju.

Radijska mreža CT-a bit će modernizirana najnovijim proizvodima i rješenjima iz portfelja

Ericssonovog radijskog sustava (Ericsson Radio System), koja će podržavati postojeće

tehnologije, a također će biti spremna i za nadolazeću petu generaciju mobilne tehnologije.

Suradnja će u navedenom razdoblju uključivati i nadogradnju mobilne jezgrene mreže

Crnogorskog Telekoma najnovijim Ericssonovim softverskim rješenjima što će doprinijeti boljem

korisničkom iskustvu.

Arena Hospitality Group revidirala politiku dividendi 20.12.2018., 08:00:00, ZSE, Provjereno

Arena Hospitality Group je u četvrtak 20.12.2018. putem Zagrebačke burze izvjestila o

revidiranju politike dividendi na način da će Društvo nastaviti sa zadržavanjem dijela svoje

buduće zarade u svrhu ulaganja i može razmotriti isplatu dioničarima do 25% svoje konsolidirane

normalizirane neto dobiti za prethodnu poslovnu godinu počevši od 2020. godine na temelju

financijskih rezultata za 2019. godinu, uz pretpostavku da nema promjena u izdanom temeljnom

kapitalu Društva, te uvjetovano cjelokupnim financijskim položajem Društva, njegovim

investicijskim planovima, potrebama obrtnog kapitala, usklađenosti s trenutnim i budućim

uvjetima i obvezama iz ugovora o financiranju, razini novčanog tijeka, situaciji na tržištima

kapitala, situaciji u industriji i ukupnom gospodarstvu te drugim relevantnim imbenicima u bilo

kojem trenutku koji, uzimajući se pojedinačno ili zajednički, mogu utjecati na takvu isplatu

dividendi.

Osim toga, budući da Društvo provodi i namjerava nastaviti provoditi sve ili značajan dio svojih

međunarodnih operacija putem svojih ovisnih društava, sposobnost Društva da isplati dividendu

u budućnosti može biti podložno nizu dodatnih čimbenika u ovisnim društvima, što može također

ograničiti sposobnost Društva da isplati dividendu ili smanjiti iznos dividende, te Društvo ne može

jamčiti isplatu dividende, navodi se u priopćenju.

Ina planira koncentraciju prerade nafte u Rijeci, a u Sisku industrijski centar 20.12.2018., 08:00:00, ZSE, Provjereno/Hina

Ina u sklopu poslovnog plana za 2019. godinu planira početak provedbe programa kojim bi

prerada sirove nafte bila koncentrirana u rafineriji u Rijeci, dok bi u Rafineriji u Sisku bio

industrijski centar s drugim djelatnostima.

U Ini napominju da je djelatnost rafinerija i marketinga dosad u prosjeku proizvodila milijardu

kuna novčanog gubitka godišnje te se najavljuje pokretanje novog programa "INA R&M Novi

smjer 2023."

"Zahvaljujući ulaganju u projekt postrojenja za obradu teških ostataka (DCU), rekonstrukciju

postojećih postrojenja, novu luku sa zatvorenim skladištem za naftni koks te veću ukupnu

složenost, Rafinerija nafte Rijeka postala bi vrhunska europska rafinerija. Ukupna ulaganja

iznose preko četiri milijarde kuna, što predstavlja najveći pojedinačni investicijski projekt u

povijesti kompanije. Konačna odluka o investiciji u projekt DCU planirana je za 2019. godinu,

pod uvjetom da budu zadovoljeni svi preduvjeti kojima će se osigurati povrat investicije, a

postrojenje bi trebalo biti pušteno u rad 2023.", kaže se u priopćenju.

Dodaje se kako je za industrijsku lokaciju u Sisku potrebna promjena iz prerade sirove nafte koja

donosi gubitke, u održive alternativne industrijske djelatnosti. Alternative bi, kako se navodi,

uključivale razvoj projekata rafinerije bio-komponenti i petrokemijskih proizvoda, zatim moderno

logističko središte, proizvodnju bitumena, obnovljivih izvora energije, proizvodnju maziva te

druge održive i ekonomski isplative djelatnosti.




Tijekom blagdana očekuje se 10-ak posto više turista nego lani 19.12.2018., 12:37:00, Hina

Tijekom božićnih i novogodišnjih blagdana u Hrvatskoj se očekuje rast turističkog prometa od

10-ak posto u odnosu na isto razdoblje lani, pokazuju podaci Hrvatske turističke zajednice (HTZ).

Prošle godine Hrvatska je tijekom udarnih desetak blagdanskih dana, od 22. prosinca 2017. do

2. siječnja 2018., ostvarila 154.000 turističkih dolazaka i 419.000 noćenja, dok se tijekom

ovogodišnjeg usporedivog razdoblja - od 21. prosinca 2018. do 1. siječnja 2019., očekuje 10-ak

posto bolji rezultat odnosno više od 170.000 dolazaka te više od 460.000 noćenja. Takav rezultat

pratit će proporcionalno bolja popunjenost smještajnih objekata, kažu u HTZ-u.

"Osim najboljeg europskog adventa u Zagrebu, u brojnim destinacijama diljem Hrvatske očekuje

se bogat i raznolik program te sam siguran da ćemo ovu godinu zaokružiti na najbolji mogući

način. Vjerujem da će to biti odličan zamašnjak i za početak sljedeće turističke godine u koju

ulazimo s rekordnim najavama od preko milijardu eura investicija u turizmu", rekao je ministar

turizma Gari Cappelli.

Slovenija

Središnja banka snizila prognozu rasta za 2018. na 4,2 posto i za 2019. na 3,4 posto 19.12.2018., 12:08:00, Hina

Slovenska središnja banka snizila je jučer ranije prognoze gospodarskog rasta u ovoj i idućoj

godini na 4,2 odnosno 3,4 posto. Prema novoj procjeni Banke Slovenije BDP će ove godine rasti

po stopi od 4,2 posto, što je za 0,4 postotna boda manje od prethodne procjene.

Za iduću godinu Banka Slovenije najavljuje rast BDP-a od 3,4 umjesto ranijih 3,9 posto, dok bi

se u 2020. i 2021. godini rast gospodarske aktivnosti stabilizirao na oko 3 posto. Inflacija će po

novoj procjeni ove godine iznositi dva posto, iduće 2,2, a u 2020. godini 2,3 posto.

Rast gospodarske aktivnosti u idućoj će godini još uvijek biti povoljan, iako nešto niži nego u

godini na izmaku, što je posljedica prijelaza u umjereniju fazu ekonomskog ciklusa, ne samo u

Sloveniji nego i u njenim glavnim vanjskotrgovinskim partnericama, kazao je zamjenik guvernera

Banke Slovenije Primož Dolenc.

Svijet

PwC prognozira britanski rast BDP-a za 2019. godinu od 1,6 posto i pad na 7. mjesto u svijetu 19.12.2018., 13:36:00, Hina

Britanskom gospodarstvu prijeti pad s pozicije petog u svijetu na sedmo mjesto u 2019. godini,

kada bi trebalo izaći iz EU, a Francuska i Indija na putu su da ga prestignu, pokazalo je izvješće

računovodstvene tvrtke PwC.

U PricewaterhouseCoopersu procjenjuju da će britansko gospodarstvo u 2019. godini rasti po

stopi od 1,6 posto, ali uz pretpostavku da zemlja izbjegne šok povezan s izlaskom iz EU-a bez

dogovora. Za Francusku u PWC-u procjenjuju rast od 1,7 posto a za Indiju od 7,6 posto.

“Velika Britanija i Francuska redovito su mijenjale mjesta na ljestvici, no prigušeni gospodarski

rast u Britaniji u 2018. godini i ponovno u 2019. godini vjerojatno će donijeti prevagu Francuskoj",

kazao je ekonomist PwC-a Mike Jakeman. Rang na globalnoj ljestvici bazira se na veličini

gospodarstva iskazanoj u američkim dolarima.

Britansko je gospodarstvo usporilo, a vrijednost funte oštro pala, nakon referenduma u lipnju

2016. godine na kojem su se građani odlučili za izlazak Britanije iz EU-a. U PwC-u očekuju da

će se Indija iduće godine popeti na peto mjesto ljestvice, sa sadašnjeg 7. mjesta, dok bi

Francuska trebala ostati na šestom mjestu.

Fed povećao kamatne stope za 0,25 posto – četvrti put ove godine 20.12.2018., 06:57:00, Hina

Američka središnja banka u srijedu je ponovno, već četvrti put ove godine, povećala ključne

kamatne stope.

Nakon dvodnevne sjednice, čelnici Feda povećali su ključne kamatne stope za 0,25 posto, u

raspon od 2,25 posto do 2,5 posto. No, poručili su i to da u idućoj godini očekuju usporavanje

tempa povećanja kamata zbog usporavanja rasta gospodarstva.

Fed postupno povećava ključne kamatne stope od 2015. godine, podižući ih od izuzetno niskih

razina na kojima su bile tijekom financijske krize kako bi se potaknula gospodarska aktivnost.

Jučerašnja odluka već je deveto povećanje kamata od 2015. godine, a četvrto ove godine. Za

iduću godinu većina čelnika Feda očekuje povećanje kamatnih stopa u dva navrata, dok su još

nedavno očekivali tri povećanja.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL 175,5 0,3 0,3 -0,6 -7,9 3,8 -11,4 4,5 416.972 2.382 1.729 1.629 0,7

ADRS2 422,0 0,2 0,5 -1,2 -3,9 -1,6 -0,7 -0,7 163.770 388 1.359 1.373 1,0

ARNT 346,0 0,0 0,3 -2,5 -4,2 -23,1 -17,6 -24,3 21.118 61 493 952 0,7

ATGR 1.140,0 -0,9 -0,9 7,5 9,6 32,3 9,6 32,4 22.800 20 510 391 1,1

ATPL 369,0 -2,1 -5,1 11,1 -5,1 -42,2 -22,8 -42,9 94.747 260 909 776 0,5

DDJH 13,0 -4,1 0,4 -9,4 -25,6 -33,6 -21,5 -35,9 55.438 4.209 2.604 2.920 0,8

DLKV 7,9 0,5 1,8 -4,3 -27,3 -58,1 -43,6 -57,6 194.725 24.726 29.724 16.449 1,6

ERNT 1.000,0 0,0 -1,0 -1,0 -6,1 -16,9 -7,8 -15,3 308.980 309 177 190 1,0

HT 151,0 -0,7 -0,7 -2,3 -3,8 -8,7 0,0 -8,6 658.987 4.342 4.242 4.790 0,6

INGR 3,6 -0,5 -0,3 2,5 -6,2 0,0 -10,1 7,4 4.084 1.122 4.363 3.055 0,9

JDRN 14,8 9,6 23,3 23,3 13,8 - -13,5 - 44.026 3.095 2.521 2.029 -

KOEI 555,0 -0,9 0,9 -9,0 -15,9 -22,4 -17,2 -21,4 3.885 7 304 331 0,8

KRAS 360,0 0,0 2,9 -3,2 -12,2 -21,7 -7,2 -20,9 - 0 41 59 0,8

MAIS 300,0 0,0 0,0 0,0 3,4 7,1 0,0 5,3 37.800 126 487 607 0,8

OPTE 1,6 0,6 -0,6 -3,7 -10,9 -42,4 -19,6 -41,1 200 128 30.576 25.156 1,0

PODR 372,0 0,8 2,2 4,2 8,1 37,8 17,0 32,9 148.702 400 1.360 1.398 1,1

RIVP 35,1 -4,4 9,0 -2,0 -11,4 -19,8 -15,0 -19,5 1.413.704 39.332 77.212 53.702 1,0

VLEN 6,0 -4,8 -9,2 -11,9 -30,0 -56,9 -35,7 -55,1 2.975 500 852 1.052 0,6

ZABA 56,8 -0,4 -0,4 1,1 -4,1 7,8 -5,6 4,6 26.164 460 2.679 2.705 1,4

CROBEX 1.741,0 -0,4 1,4 0,4 -3,5 -5,5 -5,0 -5,7 3.619.076 57.134 132.115 104.443

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL 175,5 726 3,3% 8,4 1,0 0,6 0,9 6,6 5,7% 2018-09

ADRS2 422,0 2.863 8,6% 13,8 0,7 1,3 0,6 3,3 4,1% 2018-09

ARNT 346,0 1.774 5,8% 20,0 1,0 2,4 2,4 8,3 0,0% 2018-09

ATGR 1.140,0 3.800 11,1% 10,6 1,5 0,8 1,0 7,2 1,8% 2018-09

ATPL 369,0 509 2,5% 11,8 0,9 1,4 3,4 8,3 0,0% 2018-09

DDJH 13,0 131 0,3% - 1,7 0,3 0,9 26,3 0,0% 2018-09

DLKV 7,9 195 0,5% - 1,0 0,1 0,5 41,1 0,0% 2018-09

ERNT 1.000,0 1.331 4,8% 17,0 5,2 0,9 0,8 9,8 3,3% 2018-09

HT 151,0 12.274 8,2% 12,3 1,0 1,6 1,1 2,7 4,0% 2018-09

INGR 3,6 49 0,3% - 0,5 1,1 11,6 - 0,0% 2018-09

JDRN 14,8 242 1,5% 13,3 0,6 0,5 0,4 6,8 2,5% 2018-06

KOEI 555,0 1.420 6,7% 12,4 0,7 0,5 0,7 7,5 0,0% 2018-09

KRAS 360,0 467 1,6% 16,2 1,7 0,0 3,7 9,6 0,0% 2018-09

MAIS 300,0 3.283 21,3% - - 0,2 0,8 3,6 0,0% 2018-09

OPTE 1,6 99 0,3% 11,8 0,9 0,6 0,8 6,7 1,9% 2018-09

PODR 372,0 2.594 9,2% 14,7 1,4 2,3 5,0 9,1 2,6% 2018-09

RIVP 35,1 4.349 8,6% 8,9 1,0 3,2 - - 4,6% 2018-09

VLEN 6,0 100 0,6% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 2018-09

ZABA 56,8 18.157 4,7% 12,8 1,1 1,1 1,1 4,8 3,0% 2018-09

CROBEX* 54.365 100,0% 11,8 1,1 17,8 1,2 7,7 3,3%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 137 11,81 0,50 0,18 0,83 6,71 0,0%

ADRS2 422,0 2.863 13,82 0,75 1,34 0,99 5,51 4,1% 2018-09

ATGR 1.140,0 3.800 10,63 1,53 0,81 1,03 7,24 1,8% 2018-09

CKML 4.800,0 504 18,06 0,85 0,40 0,43 5,99 1,6% 2018-09

IPKK 54,5 37 - 0,12 0,08 1,24 - 0,0% 2018-09

JMNC 5.200,0 115 - 0,08 0,05 0,20 - 0,0% 2017-09

KRAS 360,0 467 12,41 0,73 0,46 0,75 7,47 0,0% 2018-09

PODR 372,0 2.594 11,81 0,87 0,61 0,83 6,75 1,9% 2018-09

VIRO 101,0 137 - 0,50 0,18 0,88 - 0,0% 2018-09

GRAĐEVINARSTVO 49 0,05 0,47 0,15 2,50 41,07 0,0%

DLKV 7,9 195 - 1,03 0,15 0,48 41,07 0,0% 2018-09

HDEL 7,0 4 0,05 - 0,11 2,90 1,19 0,0% 2018-09

INGR 3,6 49 - 0,47 1,08 11,56 - 0,0% 2018-09

IGH 157,5 96 - - 0,50 2,50 131,98 0,0% 2018-09

THNK 135,0 25 - 0,13 0,07 0,76 - 0,0% 2018-09

BRODARI 42 16,35 0,12 0,26 3,72 14,01 0,0%

ATPL 369,0 509 11,84 0,90 1,41 3,37 8,33 0,0% 2018-09

JDPL 16,5 27 - 0,12 0,24 3,72 29,69 0,0% 2018-09

ULPL 76,2 42 20,86 -0,31 0,26 7,19 14,01 0,0% 2018-09

TRANSPORT 351 71,29 0,58 2,23 2,15 8,07 0,0%

LKPC 360,0 152 71,29 0,37 0,61 0,39 8,07 0,0% 2018-09

LKRI 40,8 550 - 0,79 3,86 3,90 - 0,0% 2018-09

TELEKOMUNIKACIJE 6.803 14,65 3,11 1,24 0,96 6,27 3,6%

ERNT 1.000,0 1.331 16,99 5,25 0,89 0,81 9,85 3,3% 2018-09

HT 151,0 12.274 12,31 0,97 1,59 1,12 2,69 4,0% 2018-09

INDUSTRIJA 429 10,85 0,79 0,39 0,64 6,80 1,3%

DDJH 13,0 131 - 1,66 0,26 0,87 26,34 0,0% 2018-09

KOEI 555,0 1.420 13,31 0,63 0,52 0,40 6,80 2,5% 2018-09

RIZO 20,0 7 n.p. 0,12 0,17 0,30 - 0,0% 2018-09

ADPL 175,5 726 8,39 0,95 0,59 0,91 6,65 5,7% 2018-09

SIROVINE 137 - -0,25 0,08 0,16 - 0,0%

PTKM 32,0 137 - -0,25 0,08 0,16 - 0,0% 2018-09

ENERGIJA 17.625 20,78 1,81 3,48 3,14 8,44 1,3%

INA 3.140,0 31.400 29,76 2,68 1,47 1,53 9,93 2,6% 2018-09

JNAF 3.820,0 3.849 11,80 0,94 5,49 4,75 6,94 0,0% 2018-09

TURIZAM 1.774 15,47 1,43 2,79 3,64 9,40 0,0%

HIMR 810,0 515 29,45 1,30 3,04 3,64 10,18 0,0% 2018-09

HUPZ 3.420,0 1.459 13,11 1,53 3,45 3,29 8,07 0,3% 2018-09

LRH 3.880,0 1.174 - 1,48 3,85 4,17 16,41 0,0% 2018-09

MAIS 300,0 3.283 16,25 1,70 2,79 3,67 9,61 0,0% 2018-09

PLAG 1.610,0 3.538 4,65 0,45 0,96 3,65 9,40 0,0% 2018-09

RIVP 35,1 4.349 14,69 1,43 2,26 3,25 9,12 2,6% 2018-09

ARNT 346,0 1.774 20,03 1,04 2,37 2,40 8,30 0,0% 2018-09

BANKE 16.017 8,93 0,91 3,04 - - 3,3%

PBZ 730,0 13.877 9,01 0,84 2,84 - - 2,1% 2018-09

ZABA 56,8 18.157 8,86 0,98 3,24 - - 4,6% 2018-09





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 1.815 0,5 0,8 6,7 7,5 21,3 6,8 21,0 16.477.370 9.077 3.962 3.137 0,8

ALFA 33.506 0,0 0,0 0,0 -0,3 -5,6 -1,5 -13,2 - 0 1 84 0,6

ENHL 630 5,0 -4,5 -3,1 -8,7 -37,0 -11,0 -38,2 4.270.140 6.778 816 634 1,8

FITO 2.700 -0,9 0,0 -3,6 -3,6 -5,0 -3,6 -1,8 11.720.700 4.341 2.813 1.888 0,7

IMPL 3.000 0,0 0,0 0,0 -1,6 -21,1 -1,6 -10,7 - 0 56 41 0,8

JESV 5.400 0,0 2,8 6,9 8,0 1,9 8,0 1,9 - 0 421 206 0,5

KMBN 2.250 3,2 6,8 7,1 18,4 18,4 16,8 17,2 270.000 120 2.059 1.370 0,8

MTLC 1.997 -0,1 -0,4 -1,6 -5,4 -4,9 -0,1 -3,5 199.700 100 79 370 0,9

NIIS 691 0,6 2,8 1,2 1,8 -4,6 0,9 -1,3 29.872.280 43.213 5.691 5.488 0,6

SJPT 132 0,0 0,0 -0,8 -5,7 -70,7 -24,1 -70,1 86.856 658 241 199 2,9

TGAS 11.000 2,6 2,6 1,9 0,0 -13,5 0,0 -7,4 143.000 13 25 70 0,9

BELEX15 762 1,1 2,2 2,7 4,4 0,3 3,9 1,3 63.040.046 64.300,0 16.165,1 13.487,7

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 1.815 62.235 21,6% 14,68 2,14 7,36 7,23 12,65 3,3% 2017-09

ALFA 33.506 5.272 2,8% 5,91 0,72 0,88 0,86 4,91 0,0% 2017-06

ENHL 630 6.825 2,1% 29,92 0,79 31,97 37,28 731,78 3,2% 2017-09

FITO 2.700 7.128 7,5% 5,68 0,94 2,09 1,93 5,39 3,0% 2017-06

IMPL 3.000 2.827 0,9% 4,44 0,55 0,20 0,40 4,57 0,0% 2017-06

JESV 5.400 1.645 1,9% 3,88 0,31 0,45 0,90 3,98 0,0% 2017-06

KMBN 2.250 38.681 18,8% 20,58 0,60 3,99 - - 5,1% 2017-06

MTLC 1.999 2.039 7,0% 3,64 0,42 0,23 0,27 2,59 4,0% 2017-06

NIIS 692 112.838 33,2% 4,11 0,52 0,51 0,86 4,24 6,8% 2017-09

SJPT 132 1.821 0,8% - 0,16 0,10 0,60 13,27 0,0% 2017-09

TGAS 11.000 11.403 4,3% 7,83 0,71 1,32 1,22 3,54 0,0% 2017-06

BELEX15*

249.887 100,0% 6,59 0,67 48,91 1,07 5,18 4,9%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL – Impol Seval a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

KRKG 56,4 0,4 3,7 4,1 -0,4 -1,9 -3,8 3,1 518.409 9.228 5.288 5.389 0,9

PETG 310,0 -1,0 -1,6 -3,7 -8,8 -11,3 -10,1 -9,9 104.247 334 494 347 0,8

TLSG 58,8 0,3 -6,4 -12,2 -18,8 -29,1 -35,7 -28,6 200.819 3.469 1.426 1.064 1,0

POSR 14,9 -2,0 -2,0 -0,7 -8,0 -5,7 -16,8 -6,3 97.202 6.455 1.826 1.551 1,0

ZVTG 29,5 -1,3 1,7 1,0 -1,7 2,1 -5,4 3,5 81.374 2.754 4.697 3.540 1,0

LKPG 26,0 0,0 -6,5 -11,0 -16,9 -14,5 -17,5 -13,5 38.114 1.452 2.382 2.379 1,1

IEKG 2,6 -3,7 -4,4 -7,1 -2,3 29,9 13,0 26,2 6.420 2.469 2.611 2.895 1,1

CICG 178,0 -4,3 -9,6 -22,3 -27,9 -18,0 -28,2 -16,3 90.813 507 537 437 1,1

UKIG 15,2 -1,3 -5,0 -7,9 -20,0 -10,6 -15,6 -10,6 3.846 253 466 458 0,5

KDHR 57,0 0,0 12,9 3,6 25,0 611,6 35,7 714,3 - 0 32 52 1,8

NLBR 57,0 -0,3 -1,7 1,8 - - - - 1.140 20 - - -

SBITOP 791,7 -0,6 -0,5 -2,8 -7,4 -1,8 -10,9 0,1 1.142.384 26.941 19.800 18.350

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 23 0,0 0,0 0,0 -28,1 14,6 -23,3 4,5 460 20 8 8 0,7

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

KRKG 56,4 1.803 31,3% 11,06 1,21 1,38 1,31 3,53 4,9% 2018-09

PETG 310,0 639 21,3% 7,21 0,92 0,13 0,18 5,74 4,5% 2018-09

TLSG 58,8 383 7,2% 152,58 0,63 0,54 1,01 4,29 8,5% 2018-09

POSR 14,9 231 7,2% 5,89 0,71 0,47 - - 5,4% 2018-09

ZVTG 29,5 670 12,6% 7,75 0,94 0,59 - - 8,5% 2018-06

LKPG 26,0 364 6,8% 8,34 0,95 1,64 1,54 4,31 3,7% 2018-09

IEKG 2,6 71 1,0% - 0,61 0,45 0,85 20,49 0,0% 2018-09

CICG 178,0 144 4,1% 4,61 0,84 0,80 0,61 2,18 5,3% 2018-09

UKIG 15,2 43 1,0% 18,14 0,26 0,18 0,72 30,80 0,0% 2018-09

KDHR 57,0 153 2,1% - - - - - - -

NLBR 57,0 1.140 5,4% - - - - - - -

SBITOP 5.640 94,6% 10,59 0,96 0,57 0,86 6,05 4,1%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 23,0 139 - - 0,28 0,06 0,38 - 0,0% 2018-09

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d., NLBR – Nova ljubljanska banka




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 62,9 11,22 0,73 0,46 0,83 6,75 0,0%

Adris grupa (P) (HRK) 422,0 385,8 13,82 0,75 1,34 0,65 3,63 4,1% 2018-09

Atlantic grupa (HRK) 1.140,0 512,1 10,63 1,53 0,81 1,03 7,24 1,8% 2018-09

Kraš (HRK) 360,0 62,9 12,41 0,73 0,46 0,75 7,47 0,0% 2018-09

Podravka (HRK) 372,0 349,6 11,81 0,87 0,61 0,83 6,75 1,9% 2018-09

Soja protein (RSD) 132,0 1,2 0,09 0,01 0,02 -0,08 - 0,0% 2017-06

Viro (HRK) 101,0 18,4 - 0,50 0,18 0,88 - 0,0% 2018-09

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 139,1 - 0,28 0,06 0,38 - 0,0%

Mercator (EUR) 23,0 139,1 - 0,28 0,06 0,38 - 0,0% 2018-09

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 31,1 5,91 0,83 0,42 0,87 5,77 4,3%

Ad Plastik (HRK) 175,0 97,5 8,36 0,95 0,59 0,91 6,63 5,7% 2018-09

Alfa plam a.d. (RSD) 33.506,0 44,5 5,91 0,72 0,88 0,86 4,91 3,0% 2017-06

Đuro Đaković Holding (HRK) 13,0 17,7 - 1,66 0,26 0,87 26,34 0,0% 2018-09

Metalac (RSD) 1.999,0 17,2 3,64 0,42 0,23 0,27 2,59 7,5% 2017-06

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 903,0 5,87 0,69 0,76 1,04 3,53 2,4%

Krka (EUR) 56,4 1.803,3 11,06 1,21 1,38 1,31 3,53 4,9% 2018-09

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

80,0 2,7 0,69 0,18 0,14 0,76 - 0,0% 2017-06

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 19,1 - -0,26 0,08 0,16 - 0,0%

Petrokemija (HRK) 33,0 19,1 - -0,26 0,08 0,16 - 0,0% 2018-09

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 74,1 14,68 0,79 1,64 1,54 10,36 0,0%

Intereuropa (EUR) 2,6 71,4 - 0,61 0,45 0,85 20,49 0,0% 2018-09

Luka Koper (EUR) 26,0 364,0 8,34 0,95 1,64 1,54 4,31 3,7% 2018-09

Luka Ploče (HRK) 360,0 20,4 71,29 0,37 0,61 0,39 8,07 0,0% 2018-09

Luka Rijeka (HRK) 40,8 74,1 - 0,79 3,86 3,90 - 0,0% 2018-09

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.815,0 525,9 14,68 2,14 7,36 7,23 12,65 3,3% 2017-09

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 9,8 104,32 0,47 0,50 2,50 131,98 0,0%

Dalekovod (HRK) 7,7 25,5 - 1,00 0,14 0,48 40,72 0,0% 2018-09

Energoprojekt holding (RSD) 630,0 57,7 29,92 0,79 31,97 37,28 731,78 3,2% 2017-09

Ingra (HRK) 3,6 6,6 - 0,47 1,08 11,56 - 0,0% 2018-09

Institut IGH (HRK) 157,5 13,0 - -2,06 0,50 2,50 131,98 0,0% 2018-09

Tehnika (HRK) 135,0 3,4 - 0,13 0,07 0,76 - 0,0% 2018-09




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 191,3 13,31 0,63 0,52 0,40 6,80 2,5%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

555,0 191,3 13,31 0,63 0,52 0,40 6,80 2,5% 2018-09

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 796,3 9,51 0,93 0,99 1,19 6,34 3,6%

INA (HRK) 3.140,0 4.231,1 29,76 2,68 1,47 1,53 9,93 2,6% 2018-09

JANAF (HRK) 3.820,0 518,7 11,80 0,94 5,49 4,75 6,94 0,0% 2018-09

Petrol (EUR) 310,0 639,1 7,21 0,92 0,13 0,18 5,74 4,5% 2018-09

NIS (RSD) 692,0 953,5 4,11 0,52 0,51 0,86 4,24 6,8% 2017-09

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.018,2 82,44 0,80 1,06 1,06 3,49 6,2%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 151,0 1.653,9 12,31 0,97 1,59 1,12 2,69 4,0% 2018-09

Telekom Slovenije (EUR) 58,8 382,5 152,58 0,63 0,54 1,01 4,29 8,5% 2018-09

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 179,4 16,99 5,25 0,89 0,81 9,85 3,3%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.000,0 179,4 16,99 5,25 0,89 0,81 9,85 3,3% 2018-09

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 235,3 8,86 0,46 3,61 - - 4,9%

AIK banka (RSD) 1.800,0 143,8 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 2.250,0 326,9 20,58 0,60 3,99 - - 5,1% 2017-06

Zagrebačka banka (HRK) 56,8 2.446,6 8,86 0,98 3,24 - - 4,6% 2018-09

Jumbes banka (RSD) 10.500,0 25,6 - -3,62 5,04 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 340,3 7,06 0,71 0,59 - - 5,4%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 14,9 230,9 5,89 0,71 0,47 - - 5,4% 2018-09

Zavarovalnica Triglav (EUR) 29,5 669,7 7,75 0,94 0,59 - - 8,5% 2018-06

Croatia Osiguranje (HRK) 6.000,0 340,3 7,06 0,00 0,85 - - 0,0% 2018-09

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%

PODRAVKA d.d. PODR 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070

Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800

Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%

KRAŠ d.d. KRAS 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565

Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%

LEDO d.d. LEDO 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244

Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057

Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%

POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -

BELJE d.d. BLJE 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954

Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -

VUPIK d.d. VPIK 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276

Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -

GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%

DALEKOVOD d.d. DLKV 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810

Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%

INGRA d.d. INGR 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672

Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%

VIADUKT d.d. VDKT 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700

Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%

BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131

Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%

LUKA PLOČE d.d. LKPC 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789

Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -

ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452

Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -

TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638

Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744

Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817

Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%

FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -

ZAGREBAČKA BURZA ZB - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292

Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -

INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935

Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863

Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%

PETROKEMIJA d.d. PTKM 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857

Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -

AD PLASTIK DD ADPL 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127

Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%

TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%

ARENATURIST DD ARNT 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256

Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -

MAISTRA d.d. MAIS 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798

Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124

Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Silvije Jakolić, direktor brokerskih poslova, +385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Filip Bašljan

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

Documents

Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,37% - zaba.hr · prerade nafte u Rijeci, a u Sisku industrijski centar 20.12.2018., 08:00:00, ZSE, Provjereno/Hina Ina u sklopu poslovnog plana