Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,49% - zaba.hr · Dnevni pregled dioničkog tržišta ... Vlada je u četvrtak u saborsku proceduru uputila prijedlog zakona o sustavu strateškog

15.9.2017.

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,49%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.833,82 bodova uz 23,62 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Adris Grupe, povlašteno

izdanje s padom vrijednosti od -0,68%, uz ostvareni promet od 2,22 mil. kn,

dionica Valamar RIviere, s padom vrijednosti od -0,54%, uz ostvareni promet

od 1,39 mil. kn te dionica Atlantic Grupe, s padom vrijednosti od -0,62%, uz

ostvareni promet od 1,31 mil. kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Vlada predlaže zakon o strateškom planiranju i upravljanju

razvojem RH

■ EU: Industrijska proizvodnja u EU i Hrvatskoj pala na mjesečnoj razini

■ Svijet: Najbolji polugodišnji rezultati u svjetskom turizmu od 2010.

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

ADRS2 2,22 25,34 5.085 437,0 -0,68%

RIVP 1,39 15,89 31.490 44,1 -0,54%

ATGR 1,31 14,99 1.623 805,0 -0,62%

DDJH 1,07 12,19 37.474 28,0 0,11%

ATPL 0,87 9,92 2.132 408,0 -2,86%

HT 0,71 8,09 4.046 175,7 0,09%

ERNT 0,43 4,90 380 1.139,0 0,52%

KOEI 0,37 4,19 511 720,0 1,41%

PODR 0,21 2,34 677 301,0 -2,90%

ADPL 0,19 2,15 1.168 161,7 -0,06%

Top 10 8,77 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX -0,49%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 14.9.2017

Ukupni promet (mil.kuna) 25,63

Redovni promet (mil.kuna) 23,62

OTC promet (mil.kuna) 63,50

CROBEX 1.833,82

CROBEX % -0,49%

CROBEX10 1.085,63

CROBEX 10% -0,47%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

ULPL 7,79 BPBA -40,28

VLEN 5,87 KABA -13,33

IGH 4,51 SNBA -7,99

ADRS 3,82 JDPL -6,13

JDGT 1,90 PTKM -4,19

KOEI 1,41 JNAF -3,56

PBZ 1,33 VIRO -3,36

ERNT 0,52 PODR -2,90

FMPS 0,42 ATPL -2,86

DDJH 0,11 DLKV -2,47

CROBEX, 1D%

-6,00

-4,00

-2,00

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

15.9.2017. Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 22.158 0,0 0,7 3,7 12,1 22,6

S&P 500 2.498 0,0 1,3 2,5 11,6 17,5

Nasdaq Comp. 6.460 0,0 1,9 4,3 20,0 25,3

DAX 12.554 0,0 3,2 -2,0 9,3 20,9

FTSE-100 7.380 0,0 0,4 -1,3 3,3 10,7

DJ Euro Stoxx 50 3.523 0,0 2,1 -0,7 7,1 18,4

Nikkei-225 19.795 -0,4 1,3 -0,4 3,6 18,3

Shanghai Comp. 3.373 -0,3 4,2 7,7 8,7 11,6

Hang Seng Index 27.733 -0,6 1,8 7,2 26,1 19,5

Bombay Sensex 32.230 0,1 2,5 3,4 21,0 13,7

Datum 14.9.2017

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.843 0,0 -2,9 -0,7 -7,6 -1,4

CROBEX10, Zagreb 1.091 0,0 -2,6 -1,5 -5,8 0,1

BELEX15, Beograd 729 0,0 1,5 1,3 1,6 15,5

SBITOP, Ljubljana 796 0,0 -1,2 0,9 10,9 8,2

SASX-10, Sarajevo 629 0,0 2,0 2,0 -8,8 -9,3

BIRS, Banja Luka, BIH 558 0,0 -1,0 -4,9 2,1 -1,8

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 2.665 0,0 2,1 16,4 24,8 36,1

BETI, Bukurešt 8.040 0,0 -3,5 -5,2 13,5 15,9

SOFIX, Sofija 690 0,0 -5,2 1,2 17,6 45,3

BUX, Budimpešta 38.119 0,0 3,6 5,9 19,1 37,0

PX50, Prag 1.044 0,0 1,3 4,4 13,3 20,3

WIG, Varšava 64.720 0,0 3,9 7,2 25,1 38,3

RTS, Moskva 1.118 0,0 8,5 10,3 -2,9 15,5

ATS, Beč 3.280 0,0 2,0 4,7 25,3 39,2

ISE-100, Istanbul 108.156 0,0 -1,3 8,6 38,4 40,4

Datum 14.9.2017

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE16 12M

EUR/HRK 7,47 7,47 7,40 7,41 7,56 7,49

USD/HRK 6,29 6,29 6,27 6,57 7,17 6,67

EUR/RSD 119,0 118,9 119,5 122,3 123,5 123,2

RH 2026, HRK yield (%)

2,6 2,6 2,7 2,8 3,0 3,4

VIX Index (%) 10,5 10,5 12,3 10,6 14,0 17,9

Brent crude oil 1MF/bbl

55,0 55,2 50,7 47,0 56,8 47,1

Copper 3MF/tonne

6.553 6.553 6.397 5.699 5.536 4.650

Gold spot (USD/oz)

1.321 1.322 1.285 1.276 1.153 1.323

Baltic Dry Index 1.337 1.337 1.155 865 961 796

Baltic Dirty Tanker Index

732 732 618 705 919 548

Datum 14.9.2017

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2012=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2012=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2012=100


50,00

80,00

110,00

140,00

170,00

200,00

230,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

S&P 500 DJEStoxx 50 Nikkei-225 Hang Seng

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

CROBEX BELEX SBI BETI

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

Brent crude Copper Gold Baltic Dry




Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Vlada predlaže zakon o strateškom planiranju i upravljanju razvojem RH 14.09.2017., 12:36:00, Hina

Vlada je u četvrtak u saborsku proceduru uputila prijedlog zakona o sustavu strateškog planiranja

i upravljanja razvojem Republike Hrvatske.

Zakon propisuje izradu Nacionalne razvojne strategije koja sadrži dugoročnu viziju razvoja

Hrvatske te definira razvojne smjerove i strateške ciljeve koji se dalje detaljnije razrađuju u

nacionalnim planovima te planovima razvoja jedinica lokalne i područne (regionalne)

samouprave.

Predviđa se i uspostava informacijskog sustava za strateško planiranje i upravljanje razvojem,

jačanje institucionalnih kapaciteta za provedbu strateškog planiranja i usklađivanje ciljeva akata

strateškog planiranja s elementima proračuna te načela na kojima počiva sustav strateškog

planiranja i upravljanja razvojem.

Za provođenje tog zakona osigurana su u državnom proračunu sredstava od 44,8 milijuna kuna

za ovu godinu, 2018. i 2019. godinu. Procjenjuje se da će primjena toga zakona polučiti i uštede

u proračunu u ukupnom iznosu od otprilike 120 milijuna kuna u sedmogodišnjem razdoblju,

ponajviše kao posljedica uštede u dijelu korištenja savjetodavnih usluga prilikom pripreme akata

strateškog planiranja. Stoga se neto fiskalna posljedica na državni proračun može iskazati kao

ušteda od otprilike 75 milijuna kuna u sedmogodišnjem razdoblju.

Svijet

Industrijska proizvodnja u EU u srpnju porasla 3,1 posto na godišnjoj razini 14.09.2017., 06:37:00, Hina

Industrijska proizvodnja u Europskoj uniji ponovo je smanjena u srpnju na mjesečnoj razini iako

je njezin pad bio upola blaži nego u prethodnom mjesecu, dok je u Hrvatskoj znatno smanjena,

izvijestio je europski statistički ured.

Na razini EU sezonski prilagođena industrijska proizvodnja smanjena je u srpnju 0,3 posto u

odnosu na prethodni mjesec kada je prema revidiranim podacima Eurostata zabilježila dvostruko

snažniji pad.

U eurozoni je industrijska proizvodnja u srpnju po procjeni Eurostata gotovo stagnirala u odnosu

na prethodni mjesec kada je pala 0,6 posto.

U Hrvatskoj je industrijska proizvodnja prema sezonski prilagođenim podacima pala u srpnju 1,2

posto u odnosu na prethodni mjesec, kada je prema revidiranim podacima uvećana 0,8 posto.

Početno je njezin rast u lipnju procijenjen na 1,2 posto.

Na godišnjoj je razini kalendarski prilagođena industrijska proizvodnja u EU u srpnju porasla 3,1

posto, istim tempom kao i u prethodnom mjesecu, izračunali su u Eurostatu, revidirajući podatak

za lipanj.

U zoni primjene zajedničke europske valute industrijska je proizvodnja u srpnju po procjeni

Eurostata porasla 3,2 posto na godišnjoj razini, nakon revidiranog 2,8-postotnog rasta u

prethodnom mjesecu.

U Hrvatskoj je kalendarski prilagođena industrijska proizvodnja u srpnju porasla na godišnjoj

razini 2,5 posto, nakon revidiranog 4,3-postotnog rasta u prethodnom mjesecu, pokazuju podaci

Eurostata. Početno je njezin rast u lipnju procijenjen na 4,0 posto.

UNWTO: Najbolji polugodišnji rezultati u svjetskom turizmu od 2010. 15.09.2017., 08:14:00, Hina

U prvoj polovini 2017. u svijetu je bilo gotovo 600 milijuna turista, što je 6 posto više nego u istom

razdoblju prošle godine, podaci su Svjetske turističke organizacije (UNWTO), iz koje ističu da je

to najbolji globalni turistički rezultat od 2010. godine.

U svim svjetskim regijama u prvom dijelu ove godine zabilježen je rast dolazaka stranih turista,

a najveći, za 9 posto, na Bliskom Istoku, dok je u Europi i Africi broj turista porastao po 8 posto,

u Azija, na Pacifiku 6 posto, a u Amerikama 3 posto.

"Prva polovina godine obično čini blizu 50 posto ukupnih godišnjih međunarodnih dolazaka, dok

je druga polovina označena iznimno jakim srpnjem i kolovozom u brojnim dijelovima svijeta, a s




obzirom na odlične vijesti iz brojnih odredištima, moguće je da povećanje bude i veće nego smo

predviđali za ovu godinu, odnosno s više od 1,3 millijarde stranih turista u svijetu do kraja

godine", poručio je glavni tajnik UNWTO-a Taleb Rifai, ocjenjujući rast u prvoj polovini godine

'zdravim' i uz oporavak u nekim od odredišta koja su prošle godine imala sigurnosne probleme.

Ponovio je da je rast turizma jako važan zbog stvaranja radnih mjesta, gospodarskog rasta i

razvojnih mogućnosti za mnoge zajednice širom svijeta, uz naglasak da tome pridonose i

domaća i međunarodna putovanja.

Mediteranske destinacije zabilježile su u prvoj polovini ove godine posebno snažan rast, koji je i

najviše, prema ocjeni UNWTO-a, pridonio rastu turizma u Europi. Pogotovo ističu 'izvedbe' u

regiji južne i mediteranske Europe, gdje su dolasci stranih turista bili 12 posto viši nego lani.

Ističu i rast u sjevernoj Africi, koju je posjetilo 16 posto više stranih turista, te na Bliskom istoku,

9 posto više.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL 161,7 -0,1 -2,9 -3,3 -4,8 16,7 0,4 26,0 188.899 1.168 507 605 0,6

ADRS2 437,0 -0,7 -2,7 -3,7 -5,9 -4,2 -11,1 4,4 2.222.526 5.085 1.024 1.533 1,0

ARNT 480,0 0,0 -1,3 -1,6 2,4 2,4 -5,0 11,5 23.040 48 604 1.188 0,9

ATGR 805,0 -0,6 0,0 -2,2 4,9 -8,9 -10,7 -6,2 1.314.515 1.623 246 189 0,9

ATPL 408,0 -2,9 -6,4 -4,4 6,0 44,4 9,9 132,5 869.778 2.132 434 381 0,8

DDJH 28,0 0,1 12,1 -12,5 -21,9 -38,0 -38,1 -43,3 1.068.896 37.474 7.570 4.200 0,7

DLKV 20,1 -2,5 -4,6 -9,7 -16,3 48,2 -22,6 51,6 81.382 4.019 3.432 3.685 1,2

ERNT 1.139,0 0,5 -5,2 -6,9 -7,9 -2,1 -18,9 -1,9 429.953 380 158 118 0,9

HT 175,7 0,1 -0,7 -3,0 -1,7 3,9 -3,9 9,3 709.818 4.046 5.038 4.445 0,7

INGR 4,4 -1,1 -0,5 -3,3 -12,5 42,2 -7,8 62,9 5.013 1.165 5.971 6.745 1,1

KOEI 720,0 1,4 -2,0 -1,8 -2,7 4,3 -13,8 7,6 367.908 511 258 230 0,8

KRAS 444,0 0,0 -1,3 -3,8 -8,9 -17,7 -20,0 -14,5 - 0 83 86 0,6

LKPC 510,0 -0,4 -0,4 -1,9 -8,1 -10,7 -9,0 -10,0 28.616 56 24 59 0,6

MAIS 330,0 -1,0 -1,5 4,8 13,8 30,4 4,2 43,3 2.970 9 159 147 1,0

OPTE 2,8 -0,4 -2,4 -9,9 -23,2 4,5 -26,2 4,9 1.652 586 6.804 9.210 1,3

PODR 301,0 -2,9 -3,8 -5,3 -4,2 -20,6 -24,7 -17,5 205.697 677 425 374 1,1

PTKM 8,0 -4,2 -9,1 -49,8 -42,9 -55,3 -50,0 -57,9 4.520 562 1.421 914 1,0

RIVP 44,1 -0,5 -5,5 -0,7 2,6 27,6 3,6 46,1 1.393.762 31.490 25.888 22.127 0,8

ULPL 166,0 7,8 -0,1 8,5 25,1 3,8 -6,2 36,0 56.293 352 242 197 0,9

ZABA 50,4 -1,5 -2,1 -6,7 11,7 -6,7 -23,1 15,8 43.330 856 4.160 3.108 1,2

ZB 12,6 0,0 -9,9 -15,9 -21,2 -21,4 -29,2 -26 - 0 1.808 1.357 -

CROBEX 1.833,8 -0,5 -2,6 -3,4 -1,2 -8,1 -15,6 -2,5 9.018.568 92.239 65.920 59.274

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL 161,7 675 3,6% 11,4 0,9 0,7 1,0 6,8 5,3% 2017-06

ADRS2 437,0 2.965 10,4% 15,2 0,8 1,7 - - 3,9% 2017-06

ARNT 480,0 2.462 9,3% - 1,7 2,7 4,7 203,5 0,0% 2017-06

ATGR 805,0 2.682 9,1% 11,4 1,3 0,5 0,7 6,9 1,7% 2017-06

ATPL 408,0 562 3,2% - 1,0 1,6 4,2 11,7 0,0% 2017-06

DDJH 28,0 213 0,6% - 2,7 0,4 1,0 20,3 0,0% 2017-06

DLKV 20,1 496 1,5% 13,2 1,8 0,4 0,7 9,9 0,0% 2017-06

ERNT 1.139,0 1.515 6,3% 15,6 4,7 1,0 0,9 8,4 7,9% 2017-06

HT 175,7 14.383 11,1% 15,5 1,2 2,0 1,6 3,8 3,4% 2017-06

INGR 4,4 59 0,4% 8,9 0,6 0,7 7,3 - 0,0% 2017-06

KOEI 720,0 1.848 10,2% 14,7 0,8 0,6 0,7 9,5 1,7% 2017-06

KRAS 444,0 577 2,3% 21,6 0,9 0,6 0,9 9,8 1,8% 2017-06

LKPC 510,0 215 1,1% - 0,5 0,0 0,2 - 0,0% 2017-06

MAIS 330,0 3.612 3,0% 24,4 2,6 3,5 4,7 14,1 0,0% 2017-06

OPTE 2,8 179 0,6% 13,6 4,3 0,4 1,0 4,1 0,0% 2017-06

PODR 301,0 2.092 8,6% 18,5 0,7 0,5 0,8 8,3 2,3% 2017-06

PTKM 8,0 103 0,2% - 37,3 0,1 0,4 - 0,0% 2017-06

RIVP 44,1 5.480 12,5% 18,4 3,3 3,5 14,9 14,2 1,8% 2017-06

ULPL 166,0 90 0,6% - - 0,0 7,1 13,8 0,0% 2017-06

ZABA 50,4 16.127 4,9% 14,4 0,9 2,9 - - 10,5% 2017-06

ZB 12,6 58 0,4% - 1,4 2,4 4,7 115,3 0,0% 2017-06

CROBEX* 56.392 100,0% 18,0 1,2 26,3 1,3 9,0 4,8%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 630 8,68 0,72 0,47 0,66 6,48 1,8%

ADRS2 437,0 2.965 15,22 0,81 1,75 0,46 1,97 3,9% 2017-06

ATGR 805,0 2.682 11,39 1,30 0,47 0,72 6,87 1,7% 2017-06

BLJE 8,0 65 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

CKML 6.000,0 630 10,79 1,14 0,51 0,60 7,63 2,2% 2017-06

IPKK 101,6 69 1,88 0,14 0,10 0,66 4,61 0,0% 2017-06

JMNC 54.850,0 1.214 3,95 0,64 0,42 0,48 3,53 4,0% 2016-12

KRAS 444,0 577 21,65 0,92 0,56 0,92 9,85 1,8% 2017-06

LEDO 3.501,4 1.099 3,83 0,59 0,47 0,62 3,61 12,1% 2016-12

PODR 301,0 2.092 18,53 0,72 0,50 0,78 8,25 2,3% 2017-06

VIRO 316,2 438 5,72 0,91 0,33 0,70 6,48 0,0% 2017-06

ZVZD 1.983,3 199 6,57 0,22 0,22 0,35 5,10 0,0% 2016-12

POLJOPRIVREDA 46 - 0,04 0,06 1,18 11,28 0,0%

BLJE 8,0 65 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

VPIK 18,3 28 - 0,04 0,08 1,55 13,86 0,0% 2016-12

GRAĐEVINARSTVO 66 13,23 0,57 0,27 0,80 11,16 0,0%

DLKV 20,1 496 13,23 1,83 0,35 0,70 9,90 0,0% 2017-06

HDEL 40,0 25 - - 0,19 0,57 - 0,0% 2017-06

INGR 4,4 59 8,89 0,57 0,74 7,30 - 0,0% 2017-06

IGH 272,8 162 - - 0,85 3,00 - 0,0% 2017-06

THNK 392,2 74 13,63 0,24 0,17 0,89 12,43 0,0% 2017-06

VDKT 17,5 7 - - 0,02 0,29 - 0,0% 2017-06

BRODARI 90 - 0,20 0,63 4,99 13,81 0,0%

ATPL 408,0 562 - 1,01 1,62 4,18 11,68 0,0% 2017-06

JDPL 36,0 59 - 0,20 0,63 4,99 84,95 0,0% 2017-06

ULPL 166,0 90 - -0,67 0,50 7,08 13,81 0,0% 2017-06

TRANSPORT 438 34,24 0,73 2,61 1,86 29,10 0,0%

LKPC 510,0 215 - 0,52 1,04 0,24 - 0,0% 2017-06

LKRI 49,0 661 34,24 0,93 4,19 3,49 29,10 0,0% 2017-06

TELEKOMUNIKACIJE 7.949 15,56 2,95 1,47 1,20 6,11 5,7%

ERNT 1.139,0 1.515 15,60 4,67 0,96 0,86 8,39 7,9% 2017-06

HT 175,7 14.383 15,52 1,22 1,98 1,55 3,83 3,4% 2017-06

INDUSTRIJA 444 13,10 0,88 0,52 0,83 8,14 0,8%

DDJH 28,0 213 - 2,70 0,39 1,00 20,32 0,0% 2017-06

KOEI 720,0 1.848 14,75 0,84 0,65 0,67 9,48 1,7% 2017-06

RIZO 63,0 24 n.p. 0,30 0,39 0,32 4,41 0,0% 2017-06

ADPL 161,7 675 11,45 0,91 0,71 1,03 6,80 5,3% 2017-06

SIROVINE 103 - 37,33 0,06 0,38 - 0,0%

PTKM 8,0 103 - 37,33 0,06 0,38 - 0,0% 2017-06

ENERGIJA 18.971 25,43 2,13 4,61 4,18 9,45 1,8%

INA 3.250,0 32.500 34,46 2,86 1,84 1,94 10,67 0,5% 2017-06

JNAF 5.400,0 5.441 16,39 1,40 7,39 6,41 8,22 3,1% 2017-06

TURIZAM 2.462 21,69 1,72 3,73 4,71 14,10 0,0%

HIMR 820,0 521 47,00 1,58 3,73 4,70 14,71 0,4% 2017-06

HUPZ 3.199,1 1.365 17,89 1,72 3,89 4,22 10,56 0,5% 2017-06

LRH 3.802,1 1.151 104,35 1,59 4,25 4,65 10,58 0,0% 2017-06

MAIS 330,0 3.612 24,39 2,63 3,53 4,71 14,10 0,0% 2017-06

PLAG 6.950,0 4.527 18,99 2,36 4,37 5,05 12,40 0,0% 2017-06

RIVP 44,1 5.480 18,44 3,33 3,54 4,73 14,18 1,8% 2017-06

ARNT 480,0 2.462 - 1,69 2,72 4,72 203,54 0,0% 2017-06

BANKE 15.288 12,51 0,96 3,07 - - 6,9%

PBZ 760,0 14.448 10,62 0,99 3,20 - - 3,3% 2017-06

ZABA 50,4 16.127 14,40 0,93 2,94 - - 10,5% 2017-06





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 1.355 -0,1 0,3 2,2 5,4 17,2 1,2 23,3 84.010 62 551 2.281 1,1

ALFA 35.300 0,0 -0,2 0,4 3,8 0,9 0,5 13,6 1.059.000 30 9 19 0,8

ENHL 1.227 0,6 0,2 2,3 -18,0 -14,3 -16,2 -1,9 1.657.000 1.350 908 2.840 1,4

FITO 2.700 0,0 -1,8 -0,9 1,9 -0,7 0,7 -2,3 6.936.300 2.569 220 204 1,0

JESV 5.200 0,0 4,0 4,0 4,0 26,8 30,0 33,3 62.400 12 86 73 0,4

KMBN 1.912 -0,5 -1,5 0,6 6,5 10,0 8,6 28,4 43.976 23 1.520 1.103 1,3

MTLC 1.927 0,0 1,4 2,9 10,1 14,3 8,9 37,6 - 0 378 303 0,8

NIIS 668 -0,3 -1,5 -2,2 -4,0 -9,7 -9,1 11,3 5.007.128 7.494 3.816 4.370 0,8

SJPT 382 -11,2

-9,0 35,9 -15,1 -38,2 -36,3 -40,8 38.200 100 234 158 1,4

TGAS 12.433 3,6 8,1 5,4 13,2 -4,4 -10,2 13,0 373.000 30 45 79 0,9

BELEX15 727 -0,3 -0,4 1,5 1,1 1,3 -2,0 14,4 15.261.014 11.670,0 7.768,6 11.430,3

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 1.355 46.462 15,8% 19,43 1,67 5,70 5,71 10,18 4,4% 2017-06

ALFA 35.300 5.554 3,4% 6,23 0,76 0,93 0,91 5,18 0,0% 2017-06

ENHL 1.240 13.434 12,0% 50,18 1,58 63,93 69,48 476,01 1,6% 2017-06

FITO 2.700 7.128 7,1% 5,68 0,94 2,09 1,93 5,39 3,0% 2017-06

JESV 5.200 1.585 2,0% 3,74 0,30 0,44 0,89 3,91 0,0% 2017-06

KMBN 1.912 32.870 15,4% - 0,56 1,59 - - 6,0% 2016-06

MTLC 1.927 1.966 6,4% 3,51 0,40 0,22 0,26 2,51 4,2% 2017-06

NIIS 673 109.740 30,9% 4,52 0,52 0,51 0,88 4,51 7,0% 2017-06

SJPT 382 5.269 2,2% - 0,46 0,27 0,74 17,20 0,0% 2017-06

TGAS 12.500 12.958 4,7% 8,90 0,81 1,50 1,40 4,06 0,0% 2017-06

BELEX15*

236.965 100,0% 11,05 0,66 77,19 1,08 5,41 5,1%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

GRVG 5,7 1,4 -5,0 -8,0 -10,2 -4,9 -19,7 -30,6 126.869 22.100 3.515 2.680 1,3

KRKG 55,3 -0,4 -2,7 0,5 3,4 4,5 5,3 -7,8 665.367 11.985 6.160 6.212 1,0

PETG 366,8 2,7 -0,7 -2,0 2,3 12,9 4,8 22,3 13.120 36 306 319 0,9

TLSG 81,4 -0,3 -2,0 -1,9 -3,7 14,5 -4,8 13,8 179.041 2.201 1.118 943 1,0

POSR 16,6 -0,9 -0,1 3,8 3,8 25,6 1,2 18,4 2.971 179 2.977 2.134 1,0

ZVTG 27,1 0,4 -1,4 1,1 8,6 16,8 0,2 15,8 37.279 1.365 3.506 4.496 1,1

LKPG 30,0 -1,6 -4,6 -7,7 -1,0 20,0 -7,6 31,0 63.115 2.100 1.510 1.552 1,0

IEKG 1,8 0,0 -4,1 -1,8 -5,2 54,3 30,1 34,5 182 100 3.277 2.456 0,1

CICG 179,7 -0,2 3,9 8,9 -3,1 10,9 -2,9 106,3 39.663 224 426 369 0,5

UKIG 18,2 -1,6 -1,7 1,7 1,1 -6,7 -7,4 -1,6 9.957 548 675 551 0,0

KDHR 7,2 0,0 0,0 -3,8 -2,7 -20,1 -13,5 3,0 - 0 10 49 0,3

SBITOP 799,2 0,4 -1,8 -0,8 1,7 11,4 0,7 8,6 1.087.763 40.838 23.479 21.773

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 35 0,0 0,0 0,2 -1,2 -48,4 -45,6 -50,6 - 0 7 6 0,2

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

GRVG 5,7 139 3,9% 13,40 0,38 0,11 0,42 6,29 0,0% 2017-06

KRKG 55,3 1.783 29,9% 13,73 1,17 1,46 1,40 6,66 5,0% 2017-06

PETG 366,8 756 24,4% 10,13 1,25 0,18 0,26 7,39 3,8% 2017-06

TLSG 81,4 530 8,5% 25,28 0,76 0,75 0,84 3,06 6,1% 2016-09

POSR 16,6 257 6,8% 7,23 0,86 0,56 - - 4,8% 2017-06

ZVTG 27,1 615 9,8% 7,34 0,86 0,70 - - 9,2% 2017-06

LKPG 30,0 420 6,7% 8,74 1,23 2,03 2,27 5,92 3,2% 2017-06

IEKG 1,8 50 1,2% - 0,38 0,36 0,94 9,76 0,0% 2017-06

CICG 179,7 146 5,8% 7,63 0,96 0,83 0,68 3,49 5,3% 2017-06

UKIG 18,2 52 2,1% 4,18 0,34 0,22 0,81 6,02 0,0% 2017-06

KDHR 7,2 19 0,8% - - - - - - -

SBITOP 4.766 100,0% 10,91 0,99 0,54 0,71 6,38 4,9%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 35,1 212 - - 0,37 0,09 0,42 22,85 0,0% 2017-06

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 77,1 13,29 0,81 0,47 0,78 8,25 1,7%

Adris grupa (P) (HRK) 436,1 395,6 15,19 0,81 1,74 0,45 1,97 3,9% 2017-06

Atlantic grupa (HRK) 805,0 358,7 11,39 1,30 0,47 0,72 6,87 1,7% 2017-06

Belje (HRK) 8,0 8,7 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

Kraš (HRK) 444,0 77,1 21,65 0,92 0,56 0,92 9,85 1,8% 2017-06

Podravka (HRK) 301,0 279,7 18,53 0,72 0,50 0,78 8,25 2,3% 2017-06

Soja protein (RSD) 382,0 44,3 7,01 0,44 0,38 1,09 8,80 0,0% 2016-03

Viro (HRK) 316,2 58,6 5,72 0,91 0,33 0,70 6,48 0,0% 2017-06

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 212,2 - 0,37 0,09 0,42 - 0,0%

Mercator (EUR) 35,1 212,2 - 0,37 0,09 0,42 22,85 0,0% 2017-06

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 37,6 9,82 0,85 0,34 1,01 6,68 1,4%

Ad Plastik (HRK) 161,7 90,2 11,45 0,91 0,71 1,03 6,80 5,3% 2017-06

Alfa plam a.d. (RSD) 35.300,0 46,7 8,19 0,85 1,05 1,03 6,56 2,8% 2016-03

Đuro Đaković Holding (HRK) 28,0 28,4 - 2,70 0,39 1,00 20,32 0,0% 2017-06

Gorenje (EUR) 5,7 138,6 13,40 0,38 0,11 0,42 6,29 0,0% 2017-06

Metalac (RSD) 1.927,0 16,5 5,76 0,45 0,28 0,45 4,77 7,8% 2015-12

Tigar (RSD) 60,0 0,9 - - 0,04 2,09 27,83 0,0% 2016-03

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 894,1 13,73 0,73 0,86 1,11 52,04 2,5%

Krka (EUR) 55,3 1.782,6 13,73 1,17 1,46 1,40 6,66 5,0% 2017-06

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

160,0 5,7 - 0,28 0,27 0,82 97,43 0,0% 2015-12

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 13,8 - 37,33 0,06 0,38 - 0,0%

Petrokemija (HRK) 8,0 13,8 - 37,33 0,06 0,38 - 0,0% 2017-06

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 88,4 24,55 0,93 2,03 2,27 10,20 0,0%

Intereuropa (EUR) 1,8 50,0 - 0,38 0,36 0,94 9,76 0,0% 2017-06

Luka Koper (EUR) 30,0 420,0 8,74 1,23 2,03 2,27 5,92 3,2% 2017-06

Luka Ploče (HRK) 510,0 28,7 - 0,52 1,04 0,24 - 0,0% 2017-06

Luka Rijeka (HRK) 49,0 88,4 34,24 0,93 4,19 3,49 29,10 0,0% 2017-06

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.355,0 390,7 24,55 1,77 6,34 6,30 10,64 4,4% 2016-03

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 15,8 13,43 0,41 0,55 1,94 12,43 0,0%

Dalekovod (HRK) 20,1 66,3 13,23 1,83 0,35 0,70 9,90 0,0% 2017-06

Energoprojekt holding (RSD) 1.240,0 114,0 53,65 1,61 73,22 76,04 211,05 1,6% 2016-03

Ingra (HRK) 4,4 7,9 8,89 0,57 0,74 7,30 - 0,0% 2017-06

Institut IGH (HRK) 272,8 21,7 - -13,14 0,85 3,00 - 0,0% 2017-06

Tehnika (HRK) 392,2 9,9 13,63 0,24 0,17 0,89 12,43 0,0% 2017-06

Viadukt (HRK) 17,5 1,0 - -0,06 0,02 0,29 - 0,0% 2017-06




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 247,1 14,75 0,84 0,65 0,67 9,48 1,7%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

720,0 247,1 14,75 0,84 0,65 0,67 9,48 1,7% 2017-06

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 839,5 13,26 1,32 1,20 1,50 7,80 3,4%

INA (HRK) 3.265,0 4.365,6 34,62 2,88 1,85 1,95 10,72 0,5% 2017-06

JANAF (HRK) 5.400,0 727,6 16,39 1,40 7,39 6,41 8,22 3,1% 2017-06

Petrol (EUR) 366,8 756,2 10,13 1,25 0,18 0,26 7,39 3,8% 2017-06

NIS (RSD) 673,0 922,7 5,61 0,58 0,55 1,05 6,25 7,0% 2016-03

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.228,3 20,42 0,99 1,37 1,20 3,45 4,8%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 176,0 1.927,0 15,55 1,22 1,99 1,56 3,84 3,4% 2017-06

Telekom Slovenije (EUR) 81,4 529,5 25,28 0,76 0,75 0,84 3,06 6,1% 2016-09

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 202,6 15,60 4,67 0,96 0,86 8,39 7,9%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.139,0 202,6 15,60 4,67 0,96 0,86 8,39 7,9% 2017-06

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 209,7 9,69 0,42 2,36 - - 8,3%

AIK banka (RSD) 1.800,0 143,1 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 1.912,0 276,4 n.p. 0,52 1,42 - - 6,0% 2016-03

Zagrebačka banka (HRK) 50,4 2.156,4 14,40 0,93 2,94 - - 10,5% 2017-06

Jumbes banka (RSD) 6.505,0 15,8 - -2,24 3,13 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 313,3 7,34 0,86 0,70 - - 4,8%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 16,6 257,3 7,23 0,86 0,56 - - 4,8% 2017-06

Zavarovalnica Triglav (EUR) 27,1 615,2 7,34 0,86 0,70 - - 9,2% 2017-06

Croatia Osiguranje (HRK) 5.566,0 313,3 13,37 0,92 0,87 - - 0,0% 2016-12

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%

PODRAVKA d.d. PODR 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070

Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800

Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%

KRAŠ d.d. KRAS 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565

Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%

LEDO d.d. LEDO 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244

Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057

Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%

POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -

BELJE d.d. BLJE 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954

Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -

VUPIK d.d. VPIK 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276

Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -

GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%

DALEKOVOD d.d. DLKV 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810

Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%

INGRA d.d. INGR 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672

Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%

VIADUKT d.d. VDKT 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700

Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%

BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131

Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%

LUKA PLOČE d.d. LKPC 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789

Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -

ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452

Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -

TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638

Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744

Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817

Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%

FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -

ZAGREBAČKA BURZA ZB - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292

Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -

INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935

Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863

Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%

PETROKEMIJA d.d. PTKM 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857

Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -

AD PLASTIK DD ADPL 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127

Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%

TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%

ARENATURIST DD ARNT 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256

Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -

MAISTRA d.d. MAIS 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798

Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124

Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Jurica Jednačak, direktor brokerskih poslova, + 385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Makroekonomske analize

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Nataša Šutić

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

Documents

Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,49% - zaba.hr · Dnevni pregled dioničkog tržišta ... Vlada je u četvrtak u saborsku proceduru uputila prijedlog zakona o sustavu strateškog