Pregled trgovanja i vijesti CROBEX 0,63%...S&P 500 2.433 0,1 -0,3 3,1 8,7 15,7 Nasdaq Comp. 6.151 0,7 -2,5 4,3 14,3 26,5 ... dokapitalizaciju pa tako ni njihov broj. Agrokoru odobren

6.7.2017.

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena rastom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za 0,63%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.878,50 bodova uz 5,87 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Končar-elektroindustrije, s

rastom vrijednosti od 0,27%, uz ostvareni promet od 1,79 mil. kn, dionica

Arena Hospitality Group, s rastom vrijednosti od 0,64%, uz ostvareni promet

od 1,59 mil. kn te dionica Valamar Riviere, s rastom vrijednosti od 0,68%, uz

ostvareni promet od 1,03 mil. kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Petrokemija poziva ulagače na dubinsku analizu

■ HR: Agrokoru odobren kredit od 480 milijuna eura

■ HR: Hrvatska izdala obveznicu vrijednu 3 milijarde kuna uz kamatu od

3,25 posto

■ EU: Promet u maloprodaji EU usporio u svibnju na mjesečnoj razini

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

KOEI-R-A 1,79 32,02 2.401 745,0 0,27%

ARNT-R-A 1,59 28,39 3.330 475,0 0,64%

RIVP-R-A 1,03 18,48 23.314 44,3 0,68%

ZABA-R-A 0,42 7,54 8.980 48,0 2,11%

ATGR-R-A 0,21 3,76 271 777,0 0,91%

HT-R-A 0,17 3,06 943 181,2 -0,39%

KODT-R-A 0,14 2,42 90 1.500,0 -8,98%

VDKT-R-A 0,10 1,72 861 106,2 -14,32%

ERNT-R-A 0,08 1,44 65 1.233,8 0,12%

ADPL-R-A 0,07 1,17 389 170,0 2,71%

Top 10 5,59 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX 0,63%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 5.7.2017

Ukupni promet (mil.kuna) 5,87

Redovni promet (mil.kuna) 5,87

OTC promet (mil.kuna) 21,36

CROBEX 1.878,50

CROBEX % 0,63%

CROBEX10 1.124,83

CROBEX 10% 0,67%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

SLPF-R-A 7,04 VDKT-R-A -14,32

RIZO-R-A 4,60 HZLA-R-A -11,87

JDPL-R-A 4,17 KODT-R-A -8,98

ADPL-R-A 2,71 ILRA-R-A -6,94

DLKV-R-A 2,17 LKRI-R-A -5,92

ZABA-R-A 2,11 AUHR-R-A -3,70

ADRS-P-A 2,08 KRAS-R-A -3,16

PTKM-R-A 1,27 LRH-R-A -3,08

PODR-R-A 1,01 ATPL-R-A -1,73

ATGR-R-A 0,91 IPKK-R-A -0,49

CROBEX, 1D%

-4,00

-3,00

-2,00

-1,00

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

6.7.2017. Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 21.478 0,0 1,3 3,8 8,7 19,7

S&P 500 2.433 0,1 -0,3 3,1 8,7 15,7

Nasdaq Comp. 6.151 0,7 -2,5 4,3 14,3 26,5

DAX 12.454 0,1 -2,9 1,4 8,5 28,3

FTSE-100 7.368 0,1 -2,4 0,6 3,1 13,0

DJ Euro Stoxx 50 3.478 0,0 -3,2 -0,1 5,7 21,5

Nikkei-225 20.082 0,2 -0,5 6,8 5,1 27,3

Shanghai Comp. 3.207 0,8 3,3 -0,5 3,3 7,3

Hang Seng Index 25.522 0,5 -1,6 5,2 16,0 21,2

Bombay Sensex 31.246 0,1 -0,1 4,5 17,3 14,5

Datum 5.7.2017

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.879 0,6 1,4 -5,2 -5,8 11,5

CROBEX10, Zagreb 1.125 0,7 2,0 -2,5 -2,9 14,6

BELEX15, Beograd 714 0,1 -0,8 -2,1 -0,5 17,0

SBITOP, Ljubljana 796 0,4 0,7 1,3 11,0 16,0

SASX-10, Sarajevo 622 0,6 1,0 1,9 -9,9 -10,0

BIRS, Banja Luka, BIH 579 -1,8 -1,4 -2,7 5,9 3,4

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 2.265 0,0 -0,9 0,4 6,1 28,7

BETI, Bukurešt 8.142 2,7 -7,1 -0,3 14,9 25,6

SOFIX, Sofija 711 0,0 6,1 11,9 21,3 57,9

BUX, Budimpešta 35.298 1,2 0,4 10,5 10,3 34,4

PX50, Prag 987 0,0 -1,9 0,6 7,1 19,4

WIG, Varšava 60.937 0,3 0,3 3,3 17,7 37,6

RTS, Moskva 1.008 -1,0 -3,6 -11,3 -12,5 7,1

ATS, Beč 3.144 -0,1 -0,4 9,9 20,1 51,0

ISE-100, Istanbul 100.745 -0,5 1,9 13,7 28,9 28,5

Datum 5.7.2017

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE16 12M

EUR/HRK 7,41 7,41 7,41 7,44 7,56 7,51

USD/HRK 6,54 6,53 6,57 6,98 7,17 6,74

EUR/RSD 120,5 120,7 122,2 123,8 123,5 123,3

RH 2026, HRK yield (%)

2,8 2,8 2,9 2,9 3,0 3,8

VIX Index (%) 11,1 11,2 9,8 11,8 14,0 14,8

Brent crude oil 1MF/bbl

47,8 49,6 50,0 54,2 56,8 50,1

Copper 3MF/tonne

5.841 5.892 5.665 5.780 5.536 4.893

Gold spot (USD/oz)

1.223 1.223 1.276 1.256 1.153 1.351

Baltic Dry Index 847 871 830 1.255 961 688

Baltic Dirty Tanker Index

656 656 742 778 919 679

Datum 5.7.2017

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2012=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2012=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2012=100


50,00

80,00

110,00

140,00

170,00

200,00

230,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

S&P 500 DJEStoxx 50 Nikkei-225 Hang Seng

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

CROBEX BELEX SBI BETI

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

1.3

.201

2.

1.9

.201

2.

1.3

.201

3.

1.9

.201

3.

1.3

.201

4.

1.9

.201

4.

1.3

.201

5.

1.9

.201

5.

1.3

.201

6.

1.9

.201

6.

1.3

.201

7.

Brent crude Copper Gold Baltic Dry




Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Petrokemija poziva ulagače na dubinsku analizu 05.07.2017., 13:22:00, ZSE, Provjereno

Kutinska Petrokemija objavila je jučer kako će u razdoblju od 10. srpnja do 15. kolovoza ulagači

koji su iskazali interes za dokapitalizaciju te tvrtke moći provesti postupak dubinske analize tvrtke,

nakon čega se pozivaju na dostavu obvezujućih ponuda do 1. rujna ove godine.

Iz Petrokemije ujedno pozivaju zainteresirane investitore da po završetku dubinske analize daju

svoje obvezujuće ponude "sukladno Programu restrukturiranja Petrokemije d.d. - Konkretizacija

prijedloga koncepta restrukturiranja dokapitalizacijom uz privatnog investitora", i to do 1. rujna.

Poziv za indikativno iskazivanje interesa za dokapitalizaciju, u sklopu procesa restrukturiranja i

privatizacije, Petrokemija je objavila 5. lipnja ove godine. Rok za dostavu pisama namjere prvotno

je bio 19. lipnja, a potom je produžen do 30. lipnja.

Iz Petrokemije u današnjoj objavi ne iznose nikakve pojedinosti o zainteresiranim za

dokapitalizaciju pa tako ni njihov broj.

Agrokoru odobren kredit od 480 milijuna eura 05.07.2017., 16:17:00, Hina

Izvanredni povjerenik za Agrokor Ante Ramljak izjavio je jučer kako u novom kreditu Agrokoru od

480 milijuna eura sudjeluje 20-ak banaka i financijskih institucija i kako bi tim novcem sva

dugovanja malim dobavljačima trebala biti namirena do kraja srpnja, a velikima do sredine

kolovoza.

Na novinarski upit potvrdio je da, uz Zagrebačku banku i američki Knighthead Capital

Management, sudjeluju još i npr. hrvatske Erste i Raiffeisen banka te američke JP Morgan i

Goldman Sachs.

"Prva tranša od 30 milijuna eura iz novog kredita koji je danas zatvoren bit će isplaćena OPG-

ovima i kooperantima Agrokora do kraja srpnja. Dakle, u sljedeća dva do tri tjedna će biti isplata

100-postotnog starog duga svim OPG-ovima", rekao je Ramljak u izjavi za medije nakon sastanka

Privremenog vjerovničkog vijeća.

Ocijenio je da je s današnjim danom završena faza preživljavanja koncerna. Pojasnio je da to

znači da od danas nema više straha od otvaranja stečaja i propasti kompanije, pogotovo

Konzuma. Na novinarski upit što mogu očekivati radnici Konzuma s obzirom na ranije najave

mogućnosti zatvaranja dućana i otpuštanja, Ramljak je odgovorio da "mogu očekivati da će i dalje

dobivati svoje plaće i imati siguran posao".

Hrvatska izdala obveznicu vrijednu 3 milijarde kuna uz kamatu od 3,25 posto 05.07.2017., 15:36:00, Hina

Ministarstvo financija realiziralo je na domaćem tržištu kapitala izdanje obveznice s dospijećem

2032. godine u ukupnom nominalnom iznosu od 3 milijarde kuna, indeksirane na kretanje tečaja

kune prema euru, priopćeno je jučer iz tog ministarstva.

Knjige upisa otvorene su bile u 9,00 a zatvorene u 12,30 sati. Izdanje obveznice konačno je

realizirano uz kamatnu stopu od 3,25 posto te prinos od 3,30 posto.

"Značajan interes investitora omogućio je Hrvatskoj izdanje obveznica pod iznimno povoljnim

uvjetima financiranja s obzirom na sve ključne parametre ocjene uspješnosti izdanja, a posebice

imajući u vidu kako je izdanje realizirano u domaćoj valuti, indeksirano na kretanje tečaja kune

prema euru, na rok od 15 godina", kaže se u priopćenju Ministarstva financija.

Sredstva prikupljena ovim izdanjem bit će upotrijebljena za financiranje općih potreba državnog

proračuna. Izdanje su aranžirale Erste&Steiermaerkische bank, PBZ, Raiffeisenbank Austria i

Zagrebačka banka u ulozi zajedničkih agenata, pokrovitelja izdanja i agenata uvrštenja, dok su

HPB i Splitska banka sudjelovale kao su-aranžeri.




Svijet

Promet u maloprodaji EU usporio u svibnju na mjesečnoj razini 05.07.2017., 17:10:00, Hina

Obujam prometa u maloprodaji EU usporio je sa 0,5 posto u travnju na 0,2 posto u svibnju budući

da su građani manje kupovali namještaj i električne uređaje, pokazali su jučer podaci Eurostata.

U eurozoni je rast prometa u maloprodaji ubrzao na mjesečnoj razini, na 0,4 posto, u odnosu na

0,1-postotni rast u travnju.

Među zemljama EU najveći je skok prometa u maloprodaji na mjesečnoj razini u svibnju zabilježila

Rumunjska, za 4,3 posto. Slijedi Litva s 1,8 posto, te Mađarska, s 1,7 posto. Najviše je pao promet

u maloprodaji Finske, za 1,2 posto, te Slovenije i Britanije, za po 0,9 posto.

U Hrvatskoj je promet u maloprodaji prema sezonski prilagođenim podacima Eurostata u svibnju

stagnirao u odnosu na prethodni mjesec kada je pao 2,1 posto.

Na godišnjoj je razini promet u maloprodaji EU u svibnju porastao 2,6 posto, nakon revidiranog

3,1-postotnog rasta u prethodnom mjesecu, izračunali su u Eurostatu. U eurozoni je promet u

svibnju rastao ravnomjernim tempom, za 2,6 posto, utvrdili su u Eurostatu, povisivši time blago

procjenu travanjskog rasta.

U Hrvatskoj je prema podacima Eurostata promet u maloprodaji u svibnju porastao za 1,5 posto

na godišnjoj razini, nakon 0,8-postotnog rasta u prethodnom mjesecu.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL-R-A 167,4 0,3 0,2 0,0 7,1 20,8 21,3 43,9 65.124 389 501 952 0,7

ADRS-P-A 464,5 1,8 -1,6 1,1 2,6 1,8 1,0 22,8 6.967 15 2.353 2.402 1,1

ARNT-R-A 476,2 1,1 0,5 4,0 -1,2 1,6 -2,7 34,4 1.585.620 3.330 1.602 833 0,9

ATGR-R-A 774,2 2,3 1,1 4,2 -1,1 -12,4 -12,2 -4,8 209.817 271 147 508 0,9

ATPL-R-A 398,8 -1,3 -3,4 5,8 0,4 41,1 41,3 194,1 11.165 28 231 588 1,0

DDJH-R-A 34,1 0,6 0,2 -2,7 -5,8 -24,5 -28,8 -16,9 30.715 901 1.157 2.518 0,7

DLKV-R-A 23,1 3,3 -0,6 13,0 6,2 70,0 64,0 76,6 8.515 369 4.522 8.995 1,2

ERNT-R-A 1.241,2 0,7 0,2 -5,2 -8,8 6,6 4,5 23,6 80.676 65 179 180 0,9

HT-R-A 181,2 0,1 1,4 4,7 4,7 7,2 8,1 27,7 170.836 943 4.221 5.260 0,7

INGR-R-A 4,5 0,0 -1,5 4,1 14,7 48,0 43,8 88,0 - 0 6.615 10.246 1,1

KOEI-R-A 745,0 0,3 0,8 0,5 -4,7 8,0 5,9 14,6 1.788.695 2.401 269 325 0,8

KRAS-R-A 460,1 -3,0 -3,0 -7,2 -3,3 -14,7 -14,7 -3,3 35.886 78 141 155 0,6

LKPC-R-A 555,0 0,0 0,0 4,1 2,8 -2,8 -1,1 -0,9 3.330 6 123 131 0,6

MAIS-R-A 287,0 0,0 -1,4 1,0 2,1 13,4 11,0 32,6 - 0 98 106 1,0

OPTE-R-A 2,9 4,7 -0,3 -18,9 -14,0 7,1 7,5 75,6 14.237 4.944 18.070 18.409 1,2

PODR-R-A 328,4 1,0 0,8 4,6 -0,8 -13,4 -14,2 -2,0 50.895 155 1.025 1.143 1,0

PTKM-R-A 15,2 1,8 8,4 1,4 21,7 -15,3 -10,3 23,8 10.362 683 392 916 0,9

RIVP-R-A 44,3 0,8 0,2 6,5 7,9 28,0 22,3 77,1 1.032.421 23.314 31.819 27.567 0,9

ULPL-R-A 124,2 0,1 -3,9 2,0 -31,6 -22,4 -24,6 16,5 6.085 49 246 359 1,0

ZABA-R-A 46,9 0,6 0,1 3,5 -17,5 -13,2 -18,2 20,1 421.011 8.980 2.509 4.002 1,2

ZB-R-A 13,8 0,0 -11,5 -13,6 -21,5 -13,8 -15,9 - - 0 464 430 -

CROBEX 1.878,5 0,6 0,0 2,8 -2,4 -5,8 -7,5 10,8 5.532.358 46.511 76.483 101.553

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL-R-A 170,0 709 3,7% 12,4 1,0 0,8 1,1 7,3 5,0% 2017-03

ADRS-P-A 464,5 3.151 10,8% 14,2 0,8 1,9 - - 3,7% 2017-03

ARNT-R-A 475,0 1.555 9,0% - 2,1 2,5 5,3 - 0,0% 2017-03

ATGR-R-A 777,0 2.587 8,6% 15,3 1,3 0,6 0,9 8,5 1,7% 2017-03

ATPL-R-A 397,0 547 3,1% - 1,0 1,6 4,7 24,7 0,0% 2017-03

DDJH-R-A 33,9 258 0,8% - 3,1 0,4 1,0 18,3 0,0% 2017-03

DLKV-R-A 23,5 578 1,7% 71,4 2,2 0,5 0,9 14,8 0,0% 2017-03

ERNT-R-A 1.233,8 1.641 6,7% 16,0 5,3 1,0 0,9 9,2 7,3% 2017-03

HT-R-A 181,2 14.836 11,2% 15,7 1,2 2,1 1,6 4,0 3,3% 2017-03

INGR-R-A 4,5 61 0,4% 6,1 0,6 0,7 6,9 - 0,0% 2017-03

KOEI-R-A 745,0 1.912 10,3% 14,0 0,9 0,7 0,7 9,2 1,6% 2017-03

KRAS-R-A 460,0 580 2,3% 22,4 1,0 0,6 0,9 9,7 1,7% 2017-03

LKPC-R-A 555,0 234 1,2% - 0,6 0,0 0,4 - 0,0% 2017-03

MAIS-R-A 287,0 3.141 2,5% 21,7 2,4 3,2 4,3 12,6 0,0% 2017-03

OPTE-R-A 2,9 184 0,6% 13,9 4,7 0,4 1,0 4,2 0,0% 2017-03

PODR-R-A 328,5 2.283 9,2% 15,9 0,8 0,6 0,8 8,1 2,1% 2017-03

PTKM-R-A 15,2 196 0,4% - 3,6 0,1 0,3 16,7 0,0% 2017-03

RIVP-R-A 44,3 5.501 12,3% 18,6 3,3 3,8 214,0 15,0 1,8% 2017-03

ULPL-R-A 123,4 67 0,4% - - 0,0 7,7 18,0 0,0% 2017-03

ZABA-R-A 48,0 15.368 4,5% 14,1 0,8 2,7 - - 11,0% 2017-03

ZB-R-A 13,8 64 0,4% - 1,5 3,4 5,4 78,4 0,0% 2017-03

CROBEX* 55.454 100,0% 18,3 1,2 27,5 1,3 9,2 4,9%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 651 12,34 0,79 0,47 0,73 6,99 1,7%

ADRS-P-A 464,5 3.151 14,15 0,84 1,88 0,52 2,17 3,7% 2017-03

ATGR-R-A 777,0 2.587 15,26 1,28 0,56 0,87 8,47 1,7% 2017-03

BLJE-R-A 8,0 65 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

CKML-R-A 6.200,0 651 10,54 1,18 0,56 0,66 8,13 2,2% 2017-03

IPKK-R-A 92,1 63 14,77 0,13 0,10 0,73 5,66 0,0% 2017-03

JMNC-R-A 54.850,0 1.214 3,95 0,64 0,42 0,48 3,53 4,0% 2016-12

KRAS-R-A 460,0 580 22,35 0,95 0,58 0,91 9,72 1,7% 2017-03

LEDO-R-A 3.501,4 1.099 3,83 0,59 0,47 0,62 3,61 12,1% 2016-12

PODR-R-A 328,5 2.283 15,93 0,79 0,56 0,83 8,11 2,1% 2017-03

VIRO-R-A 349,4 485 6,70 1,01 0,45 0,84 6,99 0,0% 2017-03

ZVZD-R-A 1.983,3 199 6,57 0,22 0,22 0,35 5,10 0,0% 2016-12

POLJOPRIVREDA 46 - 0,04 0,06 1,18 11,28 0,0%

BLJE-R-A 8,0 65 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

VPIK-R-A 18,3 28 - 0,04 0,08 1,55 13,86 0,0% 2016-12

GRAĐEVINARSTVO 86 49,23 0,47 0,37 0,88 11,71 0,0%

DLKV-R-A 23,5 578 71,45 2,24 0,47 0,86 14,75 0,0% 2017-03

HDEL-R-A 38,0 24 - - 0,18 0,58 - 0,0% 2017-03

INGR-R-A 4,5 61 6,07 0,59 0,72 6,91 - 0,0% 2017-03

IGH-R-A 270,0 166 - - 0,92 3,32 - 0,0% 2017-03

THNK-R-A 590,0 111 27,01 0,35 0,27 0,90 11,71 0,0% 2017-03

VDKT-R-A 106,2 44 188,01 0,13 0,07 0,26 3,54 0,0% 2016-12

BRODARI 67 - 0,13 0,54 6,18 21,32 0,0%

ATPL-R-A 397,0 547 - 0,95 1,61 4,73 24,69 0,0% 2017-03

JDPL-R-A 25,0 41 - 0,13 0,54 6,18 - 0,0% 2017-03

ULPL-R-A 123,4 67 - -0,47 0,38 7,67 17,96 0,0% 2017-03

TRANSPORT 415 42,95 0,71 2,56 1,71 31,39 0,0%

LKPC-R-A 555,0 234 - 0,57 1,23 0,35 - 0,0% 2017-03

LKRI-R-A 44,2 596 42,95 0,85 3,90 3,07 31,39 0,0% 2017-03

TELEKOMUNIKACIJE 8.239 15,84 3,29 1,55 1,26 6,59 5,3%

ERNT-R-A 1.233,8 1.641 16,01 5,35 1,01 0,91 9,21 7,3% 2017-03

HT-R-A 181,2 14.836 15,68 1,24 2,09 1,60 3,97 3,3% 2017-03

INDUSTRIJA 483 12,44 0,91 0,55 0,83 8,24 0,8%

DDJH-R-A 33,9 258 - 3,10 0,43 0,99 18,31 0,0% 2017-03

KOEI-R-A 745,0 1.912 14,02 0,86 0,68 0,68 9,19 1,6% 2017-03

RIZO-R-A 68,0 25 10,59 0,33 0,37 0,30 2,94 0,0% 2017-03

ADPL-R-A 170,0 709 12,44 0,97 0,76 1,08 7,29 5,0% 2017-03

SIROVINE 196 - 3,61 0,10 0,26 16,74 0,0%

PTKM-R-A 15,2 196 - 3,61 0,10 0,26 16,74 0,0% 2017-03

ENERGIJA 18.747 58,15 2,21 5,06 4,61 11,25 1,7%

INA-R-A 3.175,0 31.750 88,94 2,91 1,89 2,05 12,82 0,5% 2017-03

JNAF-R-A 5.700,0 5.744 27,36 1,50 8,23 7,17 9,68 2,9% 2017-03

TURIZAM 1.555 21,11 2,08 3,84 4,97 12,58 0,0%

HIMR-R-A 815,0 518 62,56 1,58 3,90 5,00 16,10 0,4% 2017-03

HUPZ-R-A 2.900,0 1.238 14,62 1,63 3,73 4,15 9,52 0,6% 2017-03

LRH-R-A 3.673,2 1.112 100,81 1,54 4,11 4,51 10,25 0,0% 2017-03

MAIS-R-A 287,0 3.141 21,65 2,37 3,20 4,31 12,61 0,0% 2017-03

PLAG-R-A 6.500,6 4.234 20,57 2,30 4,31 5,06 12,56 0,0% 2017-03

RIVP-R-A 44,3 5.501 18,62 3,34 3,84 4,97 15,03 1,8% 2017-03

ARNT-R-A 475,0 1.555 - 2,08 2,51 5,28 - 0,0% 2017-03

BANKE 14.813 11,53 0,91 2,94 - - 7,2%

PBZ-R-A 750,0 14.258 9,00 0,99 3,15 - - 3,4% 2017-03

ZABA-R-A 48,0 15.368 14,06 0,83 2,72 - - 11,0% 2017-03





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 1.300 0,0 0,7 0,9 0,2 12,5 13,9 44,1 106.186.900 81.683 6.078 4.020 1,2

ALFA 35.000 0,0 1,4 0,0 0,0 0,0 0,0 12,9 - 0 38 30 0,8

ENHL 1.444 -0,4 -0,6 0,4 -3,9 0,9 3,1 20,3 5.369.836 3.718 5.225 4.380 1,4

FITO 2.620 0,0 0,0 0,8 -3,1 -3,7 -3,7 -3,0 - 0 313 310 1,0

JESV 5.000 0,0 2,0 -4,8 11,1 22,0 22,0 19,0 - 0 35 52 0,5

KMBN 1.800 -0,1 0,1 -0,3 9,1 3,6 5,9 28,5 1.994.302 1.108 1.372 843 1,3

MTLC 1.751 0,0 -0,7 0,6 -2,7 3,9 0,6 24,2 - 0 189 201 0,8

NIIS 684 0,9 2,4 -4,9 -7,6 -7,6 -8,6 10,1 2.735.725 4.005 2.330 3.319 0,9

SJPT 420 0,0 -1,6 -16,0 -22,2 -32,0 -34,4 -40,2 21.000 50 110 185 1,1

TGAS 11.300 0,0 0,9 7,6 -6,6 -13,1 -13,1 37,0 - 0 36 36 1,0

BELEX15 714 0,1 0,6 -0,9 -2,0 -0,5 -0,1 17,8 116.307.763 90.564,0 15.726,7 13.376,2

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 1.300 44.576 15,2% 18,64 1,62 5,60 5,63 10,02 4,6% 2017-03

ALFA 35.000 5.507 3,4% 6,15 0,76 0,95 0,95 5,32 0,0% 2017-03

ENHL 1.435 15.685 13,9% 74,55 1,86 74,68 79,92 492,67 1,4% 2017-03

FITO 2.620 6.917 6,9% 7,63 1,06 1,76 1,69 6,04 3,1% 2016-12

JESV 5.000 1.524 2,0% 4,82 0,30 0,37 0,68 4,85 0,0% 2016-06

KMBN 1.800 30.945 14,5% - 0,53 1,50 - - 6,4% 2016-06

MTLC 1.751 1.786 5,9% 4,20 0,40 0,47 0,73 3,59 4,6% 2016-06

NIIS 685 111.696 31,5% 8,72 0,59 0,60 1,14 7,31 6,8% 2016-06

SJPT 420 5.793 2,4% 14,78 0,49 0,38 1,03 11,74 0,0% 2016-06

TGAS 11.300 11.714 4,3% 2,94 0,71 1,53 1,48 3,64 0,0% 2016-06

BELEX15*

236.143 100,0% 18,63 0,70 87,84 1,36 7,68 5,2%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

GRVG 6,3 0,0 -0,2 -3,7 -5,2 4,4 3,4 0,9 57.766 9.232 3.113 3.376 1,3

KRKG 55,0 0,0 0,1 2,4 4,9 4,0 4,0 -5,8 237.991 4.377 4.763 4.868 0,9

PETG 375,0 1,4 0,5 3,1 10,3 15,4 17,1 37,4 55.843 149 444 395 0,9

TLSG 84,0 0,0 0,1 1,7 -1,4 18,1 9,2 12,3 142.020 1.703 732 762 1,2

POSR 15,9 5,1 3,6 -3,0 1,2 20,2 17,2 11,5 41.221 2.635 2.259 1.979 1,0

ZVTG 24,9 -0,1 0,0 -8,8 -6,0 7,3 2,9 4,2 19.073 766 7.599 6.557 1,0

LKPG 30,0 -2,9 -1,6 -2,5 2,1 20,0 14,1 31,0 83.414 2.713 2.015 1.975 1,0

IEKG 1,9 -0,6 -0,6 -0,5 22,3 61,0 46,4 117,9 11.607 6.123 3.689 4.344 0,6

CICG 164,0 -1,2 -3,3 -11,4 -11,1 1,2 -3,4 105,0 72.560 442 324 550 0,8

UKIG 18,1 0,0 -1,4 -2,4 -7,4 -7,4 -7,0 22,0 - 0 478 528 0,4

KDHR 7,1 4,1 5,1 17,5 -17,1 -21,9 -22,5 0,7 408 58 101 96 0,6

SBITOP 796,3 0,4 0,2 -0,3 2,8 11,0 9,2 12,9 637.328 28.198 25.516 25.617

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 41 0,0 5,4 12,3 -32,8 -39,7 -37,2 -44,6 - 0 11 93 0,3

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

GRVG 6,3 152 4,3% 16,02 0,40 0,12 0,44 6,29 0,0% 2017-03

KRKG 55,0 1.774 29,9% 16,03 1,19 1,49 1,47 7,95 5,0% 2017-03

PETG 375,0 773 25,1% 10,34 1,26 0,19 0,29 8,12 3,7% 2017-03

TLSG 84,0 546 8,8% 26,09 0,78 0,78 0,86 3,15 6,0% 2016-09

POSR 15,9 246 6,6% 7,07 0,81 0,54 - - 5,0% 2017-03

ZVTG 24,9 565 9,1% 6,91 0,74 0,66 - - 10,0% 2017-03

LKPG 30,0 420 6,7% 9,08 1,21 2,07 2,30 6,05 3,2% 2017-03

IEKG 1,9 52 1,3% - 0,40 0,38 1,01 10,35 0,0% 2017-03

CICG 164,0 133 5,4% 8,42 0,87 0,77 0,57 3,27 5,8% 2017-03

UKIG 18,1 51 2,1% 4,44 0,34 0,23 0,81 5,89 0,0% 2017-03

KDHR 7,1 19 0,8% - - - - - - -

SBITOP 4.733 100,0% 11,51 0,97 0,56 0,75 6,90 4,9%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 41,0 248 - - 0,44 0,11 0,43 24,44 0,0% 2017-03

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 78,3 14,70 0,84 0,56 0,84 8,47 1,7%

Adris grupa (P) (HRK) 464,5 425,2 14,15 0,84 1,88 0,52 2,17 3,7% 2017-03

Atlantic grupa (HRK) 777,0 349,1 15,26 1,28 0,56 0,87 8,47 1,7% 2017-03

Belje (HRK) 8,0 8,8 - 0,03 0,04 0,82 8,69 0,0% 2016-12

Kraš (HRK) 460,0 78,3 22,35 0,95 0,58 0,91 9,72 1,7% 2017-03

Podravka (HRK) 328,5 308,0 15,93 0,79 0,56 0,83 8,11 2,1% 2017-03

Soja protein (RSD) 420,0 48,1 7,70 0,49 0,42 1,13 9,10 0,0% 2016-03

Viro (HRK) 349,4 65,4 6,70 1,01 0,45 0,84 6,99 0,0% 2017-03

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 248,0 - 0,44 0,11 0,43 - 0,0%

Mercator (EUR) 41,0 248,0 - 0,44 0,11 0,43 24,44 0,0% 2017-03

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 40,3 10,28 0,84 0,34 1,01 6,90 1,4%

Ad Plastik (HRK) 170,0 95,7 12,44 0,97 0,76 1,08 7,29 5,0% 2017-03

Alfa plam a.d. (RSD) 35.000,0 45,8 8,12 0,84 1,04 1,02 6,51 2,9% 2016-03

Đuro Đaković Holding (HRK) 33,9 34,8 - 3,10 0,43 0,99 18,30 0,0% 2017-03

Gorenje (EUR) 6,3 152,1 16,02 0,40 0,12 0,44 6,29 0,0% 2017-03

Metalac (RSD) 1.751,0 14,8 5,24 0,41 0,25 0,42 4,50 8,6% 2015-12

Tigar (RSD) 62,0 0,9 - - 0,04 2,09 27,85 0,0% 2016-03

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 889,7 16,03 0,73 0,87 1,14 51,68 2,5%

Krka (EUR) 55,0 1.774,1 16,03 1,19 1,49 1,47 7,95 5,0% 2017-03

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

150,0 5,3 - 0,26 0,26 0,80 95,41 0,0% 2015-12

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 26,4 - 3,61 0,10 0,26 16,74 0,0%

Petrokemija (HRK) 15,2 26,4 - 3,61 0,10 0,26 16,74 0,0% 2017-03

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 80,4 23,55 0,85 2,07 2,30 10,28 0,0%

Intereuropa (EUR) 1,9 52,2 - 0,40 0,38 1,01 10,35 0,0% 2017-03

Luka Koper (EUR) 30,0 420,1 9,08 1,21 2,07 2,30 6,05 3,2% 2017-03

Luka Ploče (HRK) 555,0 31,5 - 0,57 1,23 0,35 - 0,0% 2017-03

Luka Rijeka (HRK) 44,2 80,4 42,95 0,85 3,90 3,07 31,39 0,0% 2017-03

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.300,0 370,5 23,55 1,70 6,08 6,05 10,21 4,6% 2016-03

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 18,4 103,81 0,47 0,59 2,11 13,23 0,0%

Dalekovod (HRK) 23,5 78,0 71,45 2,24 0,47 0,86 14,75 0,0% 2017-03

Energoprojekt holding (RSD) 1.435,0 130,4 62,09 1,86 84,73 87,56 243,00 1,4% 2016-03

Ingra (HRK) 4,5 8,3 6,07 0,59 0,72 6,91 - 0,0% 2017-03

Institut IGH (HRK) 270,0 22,3 - -9,80 0,92 3,32 - 0,0% 2017-03

Tehnika (HRK) 590,0 15,0 27,01 0,35 0,27 0,90 11,71 0,0% 2017-03

Viadukt (HRK) 106,2 6,0 188,01 0,13 0,07 0,26 3,54 0,0% 2016-12




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (CROBEX, BELEX15, SBITOP)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 258,0 14,02 0,86 0,68 0,68 9,19 1,6%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

745,0 258,0 14,02 0,86 0,68 0,68 9,19 1,6% 2017-03

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 851,7 18,85 1,38 1,23 1,56 8,90 3,3%

INA (HRK) 3.175,0 4.284,5 88,94 2,91 1,89 2,05 12,82 0,5% 2017-03

JANAF (HRK) 5.700,0 775,1 27,36 1,50 8,23 7,17 9,68 2,9% 2017-03

Petrol (EUR) 375,0 773,1 10,34 1,26 0,19 0,29 8,12 3,7% 2017-03

NIS (RSD) 685,0 928,3 5,71 0,59 0,56 1,06 6,31 6,8% 2016-03

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.274,2 20,88 1,01 1,43 1,23 3,56 4,6%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 181,2 2.002,0 15,68 1,24 2,09 1,60 3,97 3,3% 2017-03

Telekom Slovenije (EUR) 84,0 546,4 26,09 0,78 0,78 0,86 3,15 6,0% 2016-09

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 221,5 16,01 5,35 1,01 0,91 9,21 7,3%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.233,8 221,5 16,01 5,35 1,01 0,91 9,21 7,3% 2017-03

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 199,3 9,45 0,41 2,24 - - 8,8%

AIK banka (RSD) 1.800,0 141,4 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 1.800,0 257,2 n.p. 0,49 1,34 - - 6,4% 2016-03

Zagrebačka banka (HRK) 47,5 2.052,3 13,91 0,82 2,69 - - 11,2% 2017-03

Jumbes banka (RSD) 6.502,0 15,6 - -2,24 3,12 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 309,6 7,07 0,81 0,66 - - #N/A

Pozavarovalnica Sava (EUR) 15,9 246,3 7,07 0,81 0,54 - - #N/A 2017-03

Zavarovalnica Triglav (EUR) 24,9 565,3 6,91 0,74 0,66 - - #N/A 2017-03

Croatia Osiguranje (HRK) 5.451,0 309,6 13,10 0,90 0,85 - - 0,0% 2016-12

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%

PODRAVKA d.d. PODR-R-A 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070

Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR-R-A 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800

Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%

KRAŠ d.d. KRAS-R-A 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565

Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%

LEDO d.d. LEDO-R-A 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244

Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS-P-A 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057

Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%

POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -

BELJE d.d. BLJE-R-A 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954

Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -

VUPIK d.d. VPIK-R-A 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276

Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -

GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%

DALEKOVOD d.d. DLKV-R-A 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810

Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%

INGRA d.d. INGR-R-A 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672

Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%

VIADUKT d.d. VDKT-R-A 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700

Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%

BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL-R-A 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131

Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%

LUKA PLOČE d.d. LKPC-R-A 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789

Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -

ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL-R-A 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452

Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -

TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT-R-A 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638

Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT-R-A 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744

Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE-R-A 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817

Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%

FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -

ZAGREBAČKA BURZA ZB-R-A - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292

Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -

INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI-R-A 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935

Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH-R-A 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863

Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%

PETROKEMIJA d.d. PTKM-R-A 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857

Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -

AD PLASTIK DD ADPL-R-A 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127

Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%

TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%

ARENATURIST DD ARNT-R-A 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256

Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -

MAISTRA d.d. MAIS-R-A 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798

Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP-R-A 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA-R-A 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124

Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

Jurica Jednačak, direktor brokerskih poslova, + 385 1 4801 717 e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Makroekonomske analize

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Nataša Šutić

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

Documents

Pregled trgovanja i vijesti CROBEX 0,63%...S&P 500 2.433 0,1 -0,3 3,1 8,7 15,7 Nasdaq Comp. 6.151 0,7 -2,5 4,3 14,3 26,5 ... dokapitalizaciju pa tako ni njihov broj. Agrokoru odobren