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ALIMENTOS DERIVADOS DE LA CAÑA S. A. - ADECAÑA S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE 2015 Y 2014
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos,
Excepto las tasas de cambio y el valor nominal de la acción)
1. ENTE ECONÓMICO
Alimentos Derivados de la Caña S. A., Adecaña S. A., es una sociedad anónima, con domicilio en Guachené Puerto Tejada Departamento del Cauca, constituida el 15 de noviembre de 1996, según
Escritura Pública No. 2423 de la Notaría 15 de Cali, en desarrollo de lo dispuesto en la Ley 218 de 1995 y en el Decreto 529 de 1996, con el propósito de desarrollar su objeto social en la zona afectada por el
fenómeno natural del sismo y avalancha del Río Páez y por lo tanto generar al menos el 80% de su producción en la zona afectada.
El 30 diciembre de 2002 se efectuó reforma estatutaria mediante Escritura Pública No. 8325 de la Notaria
Séptima de Cali, con el fin de cambiar la denominación social de la Compañía de DESARROLLOS EMPRESARIALES CAUCANOS S. A., a INDUSTRIA DE ALIMENTOS PONTEVEDRA S. A.;
posteriormente el 31 de enero de 2003 mediante Escritura Pública No.480 de la Notaría Séptima de Cali,
se llevó a cabo nueva reforma estatutaria consistente en el cambio de denominación social de INDUSTRIA DE ALIMENTOS PONTEVEDRA S. A., a ALIMENTOS DERIVADOS DE LA CAÑA
S. A., ADECAÑA S. A.
La última reforma a los estatutos de la Compañía, se efectuó mediante Escritura Pública No.2955 del 12 de noviembre de 2010 de la Notaria Veintidós de Cali, reforma mediante la cual se amplío objeto social.
El objeto social de la Compañía es la explotación económica de actividades agrícolas, ganaderas o
industriales, manufactureras o de servicios de producción para terceros, lo cual incluye la comercialización de materias primas, mezclas o productos terminados
Los órganos administrativos de la Compañía son:
a) La Asamblea General de Accionistas
b) La Junta Directiva, y
c) La Gerencia.
La duración de la sociedad es hasta el 31 de diciembre del año 2050.
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2. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
a) Declaración de Cumplimiento de las NIIF
Los Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2015 de la Sociedad Alimentos
Derivados de la caña S.A. – ADECAÑA S. A. se prepararon conforme a lo previsto en la Ley 1314 de 2009 expedida por el Gobierno Nacional y reglamentadas por el Decreto Único
Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015, en el cual se incorporó
el nuevo marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el Grupo 1. Las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en
Colombia (NCIF) se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting
Standards Board - IASB, por sus siglas en ingles); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas al I de enero de 2012 y a las enmiendas efectuadas durante
el año 2012 por el IASB".
El Titulo cuarto, Capitulo 1o del Decreto 2420 de 2015, contiene excepciones para entidades del sector financiero propuestas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) por
razones prudenciales para Los estados financieros separados e individuales. Dichas excepciones se refieren al tratamiento contable de la clasificación y valoración de las
inversiones, los cuales se seguirán aplicando de acuerdo con las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financieras de Colombia mediante Circular Externa 034 de 2014, la cual
adiciona el Capítulo I-1 "Clasificación, Valoración y Contabilización de Inversiones para estados Financieros Individuales o Separados “en la Circular Básica Contable y Financiera, en lugar de las
aplicación de las NIC 39 o N1IF 9.
Así mismo se da cumplimiento a Las demás normas emitidas que puedan tener implicaciones
contables y a las instrucciones impartidas por las entidades de vigilancia y control en cuanto a los preparadores de información financiera. Para efectos legales en Colombia, estos son estados
financieros individuales.
A partir del 1 de enero de 2014 la Sociedad ADECAÑA S.A., realizo el proceso de convergencia hacia estándares internacionales por lo tanto, los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 son
los primeros estados financieros preparados de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera (NCIF) adoptadas en Colombia.
Hasta el 31 de diciembre de 2014, la Sociedad preparo sus estados financieros de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia (PCGA). La información financiera correspondiente a períodos anteriores, incluida en los presentes Estados Financieros con
propósitos comparativos, ha sido modificada y se presenta de acuerdo con el Nuevo marco técnico normativo. Los efectos de los cambios entre los PCGA aplicados hasta el Cierre del ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2013 y las NCIF se explican en las Conciliaciones detalladas en la
Nota 26.
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b) Bases de Medición
Las partidas incluidas en los estados financieros individuales de la Sociedad han sido medidas sobre
la base del costo histórico, a excepción de las propiedades, planta y equipo, los activos y pasivos financieros medidos a valor razonable corresponden aquellos que se clasifican en la categoría de
medidos a valor razonable a través de resultados.
Las normas aplicables a la Sociedad pueden requerir otras bases de medición para la preparación y presentación de la información al corte señalado. Se destacan las siguientes bases de medición para
las partidas indicadas a continuación:
• Instrumentos Financieros en Títulos de Deuda: Son medidos a Valor Razonable, de acuerdo con los criterios señalados en el Capítulo l 1- de la Circular Básica Contable Financiera (Circular
Externa 100 de 1995) expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.
• Instrumentos Financieros en Títulos de Patrimonio: la Sociedad valorara las inversiones en Fondos de Inversión Colectiva con la información suministrada por la respectiva sociedad
administradora (Valor de la unidad), en atención a los criterios señalados en el Capítulo I - 1 de la
Circular Básica Contable Financiera (Circular Externa 100 de 1995) expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.
• Instrumentos Financieros- Cuentas por Cobrar: Son medidos inicialmente a su valor Razonable y
su medición posterior es a Costo Amortizado.
• Propiedades Planta y Equipo: La medición inicial de y posterior de los Terrenos será a través del método del Costo Revaluado, la medición de edificios, máquina y equipo, acueducto planta y
redes, vías de comunicación, pozos artesianos Vehículos han sido medidos inicialmente a su costo revaluado y su medición posterior será a través del método del Costo.
• Otros Activos y Pasivos: Los activos y pasivos se registran por el importe de efectivo y otras
partidas pagadas, o por el valor razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento de la adquisición.
c) Moneda Funcional y de presentación
La moneda funcional de la Sociedad es el peso colombiano.
Para efectos legales en Colombia los estados financieros principales son los estados financieros
individuales, los cuales son presentados en pesos colombianos.
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d) Juicios contables significativos, estimados y causas de incertidumbre en la
Preparación de los estados financieros
Los siguientes son los juicios y supuestos significativos, incluyendo aquellos que involucran estimados contables, que la administración de la Sociedad, utilizo en la aplicación de las políticas
contables de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), y que tienen un efecto significativo en los valores reconocidos en los estados
financieros.
Las estimaciones adoptadas por la Sociedad se basan en la experiencia histórica. Estos estimados se usan para determinar el valor de los activos y pasivos en los estados financieros, cuando no es
posible obtener dicho valor de otras fuentes. La Sociedad, evalúa sus estimados regularmente. Los resultados reales pueden diferir de dichos estimados.
• Estimaciones y suposiciones
La Sociedad Adecaña S. A. ha basado sus estimaciones y supuestos contables significativos
considerando los parámetros disponibles al momento de la preparación de los estados financieros.
Sin embargo, las circunstancias y los supuestos actuales sobre los acontecimientos futuros podrían variar debido a cambios en el mercado o a circunstancias que surjan más allá del control de la
Sociedad Adecaña esos cambios se reflejan en los supuestos en el momento en que ellos ocurren.
• Revaluación de propiedades, planta y equipo
La Sociedad registra sus Terrenos por sus importes a costo revaluado y los cambios en el valor razonable se reconocen en el otro resultado integral. La Sociedad ha contratado un especialista
independiente experto en valuaciones para determinar los valores razonables al 31 de diciembre de 2013.
La medición de edificios, máquina y equipo, acueducto planta y redes, vías de comunicación,
pozos artesianos Vehículos han sido medidos inicialmente a su costo revaluado y su medición posterior será a través del método del Costo.
Los activos del trapiche que actualmente se encuentran en litigio han sido reconocidos
inicialmente a su costo atribuido y posteriormente se reconoció una provisión por deterioro por su
valor neto en libros tal y como se detalla a continuación:
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Activos del Trapiche
Costos
Adquisición
Depreciación/
Amortización
Costo en
Libros
Construcciones $ 1.462.025 $ 54.951 $ 1.407.074
Maquinaria y equipo 1.570.742 - 1.570.742
Instalaciones 136.270 10.242 126.028
$ 3.169.037 $ 65.193 $ 3.103.844
Activos Planta de Mezclas
Costos
Adquisición
Depreciación/
Amortización
Costo en
Libros
Maquinaria y equipo $ 304.761 $ 40.679 $ 264.082
Instalaciones 12.005 - 12.005
$ 316.766 $ 40.679 $ 276.087
Total Trapiche y Planta Mezclas $ 3.485.803 $ 105.872 $ 3.379.931
• Valor razonable de instrumentos financieros
En los casos en que el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no pueda medirse con base a las cotizaciones de mercados
activos, dicho valor razonable se determina mediante la utilización de técnicas de valoración que incluyen un modelo de flujos de efectivo descontados. Cuando es posible, los datos de entrada de
los que se nutren estos modelos se toman de mercados observables, pero cuando no es así, se
requiere un grado de juicio discrecional para determinar los valores razonables.
Estos juicios incluyen la consideración de datos de entrada tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la volatilidad. Los cambios en los supuestos relacionados con estos factores
podrían afectar el valor razonable informado de los instrumentos financieros.
• Provisiones y pasivos estimados
La Sociedad adoptara metodologías que le permita cuantificar de la forma más fiable posible los montos a registrar como provisión.
En el caso extremadamente excepcional de que no se pueda hacer ninguna estimación fiable, Se
estará ante un pasivo que no puede ser objeto de reconocimiento. La información a revelar sobre tal pasivo contingente se hará por medio de las correspondientes notas a los estados financieros.
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3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Los estados financieros de la Compañía se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e
Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los
fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2012 y
publicadas en español hasta el mes de Agosto de 2013; y otras disposiciones legales aplicables para las entidades vigiladas y/o controladas por la Superintendencia de Sociedades que pueden diferir en algunos
aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado.
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación:
a) Presentación de Estados Financieros
La Sociedad aplica la NIC 1 Presentación de Estados Financieros al preparar y presentar estados
financieros de propósito de información general, para asegurar que los mismos sean comparables,
tanto con los estados financieros de la misma correspondientes a períodos anteriores, como con los de otras entidades, conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera.(NIIF).
El objetivo de los Estados Financieros es suministrar información acerca de la situación financiera,
del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la Sociedad, Que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar decisiones económicas. Comprende un conjunto completo de
estados financieros de la Sociedad.
• El Estado de Situación Financiera.
• El Estado de Resultados y Otro Resultado Integral.
• El Estado de Cambios en el Patrimonio.
• El Estado de Flujos de Efectivo.
• Las presentes notas.
La Sociedad presenta razonablemente la situación financiera y el rendimiento financiero, así como sus flujos de efectivo, a través de los estados financieros, en cumplimiento de las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera (NIIF).
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b) Eventos del período después del que se informa
Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa que implican ajuste: Los hechos
posteriores que implican ajustes siempre se tratan como eventos que ya existan en la fecha del Estado de Situación Financiera, pero que su descubrimiento fue posterior a la fecha del mismo. Por lo
anterior, los ajustes derivados de estos hechos deben ser medidos en los estados financieros para reflejar la posición financiera, los resultados y los flujos de efectivo de la Sociedad.
Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa y no implican ajuste: No se deben
modificar las cifras de los estados financieros como consecuencia de este tipo de acontecimientos, Sin embargo, si el hecho es material, se debe revelar la naturaleza del evento y una estimación de los
efectos financieros.
c) Efectivo y Equivalente de Efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos de libre
disponibilidad en bancos, otras inversiones altamente líquidas de corto plazo con vencimientos
originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios. Los sobregiros bancarios se muestran en la
cuenta de otros pasivos financieros corrientes en el estado de situación financiera.
Reconocimiento
El efectivo se reconoce cuando se recibe, y los equivalentes al efectivo, cuando puedan ser
fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y estén sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor.
Es efectivo o equivalente al efectivo, a menos que este se encuentre restringido y no pueda ser
intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.
La Sociedad incluye los depósitos a la vista, como partes de su efectivo y equivalentes de efectivo.
Los instrumentos financieros de deuda emitidos por personas jurídicas también pueden ser
clasificados como equivalentes de efectivo, siempre que cumplan con la definición de un equivalente en efectivo.
El estado de flujos de efectivo informa acerca de los flujos de efectivo habidos durante el período,
clasificándolos para actividades de operación, de inversión y de financiación. La Sociedad presenta
sus flujos de efectivo de las actividades de operación a través del método indirecto.
Medición Inicial y posterior
El efectivo se reconoce inicialmente por el efectivo recibido por la Sociedad o el Importe recibido en la cuenta bancaria. Los equivalentes de efectivo al principio se Reconocen por el valor mantenido
para su disponibilidad inmediata. El costo es el valor Razonable de la contraprestación entregada, para comprar el equivalente en efectivo.
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d) Instrumentos financieros
Activos financieros
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías de medición: los que se
miden al valor razonable y los que se miden al costo amortizado. Esta clasificación depende de si el
activo financiero es un instrumento de deuda o de patrimonio.
Instrumento de deuda
(a) Activos financieros al costo amortizado
Un instrumentos de deuda se clasifica como medido al "costo amortizado" sólo si los siguientes
criterios se cumplen: el objetivo del modelo de negocio de la Compañía es mantener el activo para
obtener los flujos de efectivo contractuales, y los términos contractuales dan lugar en fechas
especificadas a recibir flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el
capital pendiente de pago.
La naturaleza de los derivados implícitos en una inversión de deuda se considera para determinar si
los flujos de efectivo de la inversión son únicamente pagos de capital e intereses sobre el capital
pendiente de pago, y en ese caso no se contabilizan por separado.
(b) Activos financieros al valor razonable
Si cualquiera de los dos criterios indicados para los activos financieros al costo amortizado no se
cumplen, el instrumento de deuda se clasifica como medido al "valor razonable con cambios en
resultados".
Instrumento de patrimonio
Todos los instrumentos de renta variable se miden por su valor razonable. Los instrumentos de
patrimonio que se mantienen para negociar se valoran a valor razonable con cambios en resultados.
Para el resto de instrumentos de patrimonio, la Compañía puede realizar una elección irrevocable en
el reconocimiento inicial para reconocer los cambios en el valor razonable con cargo a los otros
resultados integrales en el patrimonio, en lugar de los resultados.
Reconocimiento y medición
Compras y ventas convencionales de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación,
que es la fecha en la cual la Compañía se compromete a adquirir o vender el activo. Los activos
financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo han vencido o se han
transferido y la Compañía ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad.
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En el reconocimiento inicial, la Compañía valora los activos financieros a su valor razonable más, en
el caso de un activo financiero que no se mide al valor razonable con cambios en resultados, los
costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Los
costos de transacción de activos financieros que se miden a su valor razonable con cambios en
resultados se contabilizan directamente en la cuenta de resultados.
Las ganancias o pérdidas de un instrumento de deuda que se valora posteriormente a su valor
razonable y no es parte de una relación de cobertura se reconocen en los resultados y se presentan en
el estado de resultados dentro de "otras (pérdidas) / ganancias - neto" en el período en que se
producen.
Las ganancias o pérdidas de un instrumento de deuda que se valora posteriormente a su costo
amortizado y no forma parte de una relación de cobertura se reconocen en los resultados del período
cuando el activo financiero se da de baja o se deteriora y a través del proceso de amortización
utilizando el método de interés efectivo.
La Compañía debe reclasificar todos los instrumentos de deuda afectados cuando, y sólo cuando su
modelo de negocio para la gestión de los activos financieros cambie.
Compensación de instrumentos financieros
Activos y pasivos financieros se compensan y su monto neto se presente en el estado de situación
financiera cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos y la
Gerencia tenga la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.
Deterioro de los activos financieros
Activos medidos al costo amortizado
La Compañía evalúa al final de cada ejercicio si existe evidencia objetiva sobre el deterioro del valor
de un activo financiero o grupo de activos financieros medidos al costo amortizado. Un activo
financiero o un grupo de activos financieros está deteriorado y las pérdidas por deterioro del valor
han sido incurridas, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos
que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un "evento de pérdida") y que el
evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto en los flujos de efectivo futuros estimados del activo
financiero o grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera confiable.
Cuentas por pagar comerciales
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han
adquirido de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar se
clasifican como pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de un año o menos.
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e) Propiedades y equipo
Las propiedades, planta y equipo comprenden equipo de oficina, equipo de computación y
comunicación, flota y equipo de transporte, gasoductos. Las propiedades, planta y equipo se
expresan a su costo histórico menos la depreciación. El costo histórico incluye los gastos
directamente atribuibles a la adquisición.
Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo
separado, según corresponda, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados
con los elementos vayan a fluir a la Compañía y el costo del elemento pueda determinarse de forma
fiable. Cuando corresponda se da de baja el importe en libros de la parte sustituida. El resto de
reparaciones y mantenimiento se cargan al estado de resultados durante el ejercicio en que se
incurren.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de otros activos se calcula utilizando el método de
línea recta para asignar su costo hasta su valor residual, durante sus vidas útiles estimadas.
La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las
vidas útiles estimadas de cada una de las partidas de propiedad, planta y equipo, puesto que estas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros
relacionados con el activo.
Con fundamento en el avalúo practicado a la fecha de transición (1 de enero de 2014), se determinaron los rangos de vida útil, como se detalla a continuación:
Rango Vida útil
Elemento (años)
Edificio 5 Maquinaria y equipo 10 a 14
Pozos artesianos 10 Vías de comunicación 10
Equipo de cómputo 5
Vehículos 5 Acueducto plantas y redes 10
Las ganancias y pérdidas por enajenaciones se determinan comparando los ingresos obtenidos con el
valor en libros y se reconocen dentro de "otras ganancias / (pérdidas) - neto" en el estado de
resultados.
f) Activos biológicos
Los activos biológicos mantenidos, de naturaleza corriente y no corriente, se miden en su
reconocimiento inicial, al costo o al valor razonable menos los gastos necesarios para realizar la
venta; los cambios se reconocen en el estado de resultados del período.
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Cuando su valor razonable no pueda ser medido de forma fiable o sea requerido para continuar con
procesos productivos por transformación de materia prima, cuyo producto final estará impactado por
variables económicas y condiciones físicas diferentes, se medirán al costo y se evaluará
permanentemente la existencia de indicadores de deterioro.
Las plantaciones agrícolas de caña, las cuales por su naturaleza constituyen activos biológicos,
presentan una diferenciación entre: a) La raíz, la cual está representada biológicamente por el árbol
o planta productora, el cual se conservará por varios períodos, y que a nivel de costos, está
conformado por todas las inversiones de adecuación y preparación de terrenos, y por todos los costos
incurridos en la siembra, (APS), y b) El tallo o producto agrícola, el cual en su desarrollo y en
particular en su proceso de maduración, se hace relevante en el último cuarto de su edad de cosecha.
En el caso de la planta productora (raíz), considerando su naturaleza, su tratamiento corresponde al
de un activo fijo. Es un activo biológico, físicamente adherido a la tierra, y el cual por su naturaleza
y condición, no permite tener un referente fiable de estimación a valor razonable, pues no existe un
mercado activo, el cual considere la negociación por separado para las plantas productoras adheridas
a la tierra. Su costo, corresponde a las inversiones necesarias para su siembra (incluyendo los costos
para adecuación y preparación de los terrenos) y germinación, las cuales se registran al costo y se
reflejan de manera razonable en el balance, mediante la amortización del mismo, esto es en los cinco
(5) primeros cortes. Cada una de esas alícuotas del costo, hacen parte del costo de producción de la
Compañia.
Para el caso del producto agrícola cosechado, constituido por el tallo, éste está dispuesto por la
compañía para su comercialización, el cual constituye la materia prima básica para la producción de
azúcar. Su costo, calificado en la industria como “costos de levantamiento”, está constituido por
todas las labores necesarias para el desarrollo y maduración del tallo, del cual se espera la mayor
producción de sacarosa, elemento esencial para la obtención de un óptimo rendimiento. En cada
corte del tallo, dicho costo acumulado se amortiza en un 100% y se adiciona con la alícuota de costo
de APS, constituyendo el costo de la Compañía. El mayor grado de maduración o producción de
sacarosa, se produce al final del período de crecimiento del tallo, esto es en los últimos 3 meses de un
total de 12 - 13 meses que se suceden entre cada corte. De acuerdo con estos elementos, y
considerando que el grado de transferencia (producción de sacarosa) que se da en la planta en el
último período, es que la determinación de un valor razonable, de este producto, no resulta lo
suficientemente fiable, y se puede distorsionar en el tiempo, la expectativa sobre el resultado final, el
cual no estará asociado a la venta de la caña de azúcar (tallo), sino que estará inmerso en un proceso
industrial posterior, y en la obtención y venta de productos terminados, en este caso el azúcar.
La comercialización del azúcar y del jugo base para la producción del alcohol carburante, se impacta
por diferentes variables económicas (precios, tasas de cambio, regulación, etc.) lo cual afecta de
manera significativa la determinación de un valor razonable fiable para el producto agrícola y genera
efectos importantes sobre las expectativas de rentabilidad del negocio, razón por la cual, los activos
biológicos de la compañía, referentes a plantaciones agrícolas de caña, se registran y valoran al costo
amortizado.
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g) Otros Activos
La Sociedad en los estados financieros, reconoce "Otros Activos" cuando sea identificado como un recurso controlado por la Sociedad como resultado de sucesos pasados, del que la Sociedad espera
obtener, en el futuro beneficios económicos.
Así las cosas, en forma continua y en especial a cada cierre de ejercicio se deberán evaluar objetivamente si un determinado recurso, tratado como "Otro Activo", sigue cumpliendo con la
definición de activo que plantea el marco conceptual.
h) Beneficios a Empleados
El pasivo corresponde a las obligaciones que la Compañía tiene por concepto de las prestaciones
legales y extralegales con sus empleados.
De conformidad con la ley 797 de 2003, la cotización al fondo de pensiones obligatorias
corresponde al 16% a partir de 2008 sobre el salario base de cotización.
Conforme a lo establecido en la ley 1122 del 9 de enero de 2007, la cotización en 2013 y 2012 es del
12.5% sobre el salario base de cotización; el 4% a cargo del trabajador y el aporte del 8,5% a cargo
del empleador.
Con entrada en vigencia de la ley 1607 del 26 de diciembre de 2012 A partir del momento en que el
Gobierno Nacional implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto
sobre la renta para la equidad -CREE, Y en todo caso antes del 1° de julio de 2013, estarán
exoneradas del pago de los aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje -SENA
Y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar -ICBF, las sociedades y personas jurídicas y
asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios,
correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10)
salarios mínimos mensuales legales vigentes.
A partir del 1° de enero de 2014, estarán exoneradas de la cotización al Régimen Contributivo de
Salud del que trata este artículo, las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes
declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, por sus trabajadores que devenguen hasta
diez (10) salarios mínimos legales mensuales vigentes.
i) Impuestos sobre la renta
El gasto de impuesto sobre la renta comprende el impuesto sobre la renta corriente y el impuesto
diferido. El gasto de impuesto sobre la renta se reconoce en los resultados de cada año, excepto
cuando se refiere a partidas que deben reconocerse como otros resultados integrales.
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El impuesto corriente es el impuesto por pagar esperado, que se calcula sobre la ganancia gravable
del año, utilizando la metodología establecida por la legislación vigente, las tasas de impuesto
vigentes al final del período sobre el que se informa, y cualquier ajuste al impuesto por pagar de años
anteriores. Los activos y pasivos diferidos se reconocen por las diferencias temporarias que existen
entre los montos de los activos y pasivos presentados en el estado consolidado de situación financiera
y su correspondiente base fiscal; así como también por las pérdidas y créditos fiscales trasladables a
períodos futuros. El valor de los activos y pasivos diferidos se determina utilizando las tasas de
impuestos que se espera serán aplicables a la ganancia gravable en el año en que las diferencias
temporarias serán recuperadas o canceladas, según la legislación vigente. El efecto sobre los activos
y pasivos diferidos por cambios en las tasas de impuestos se reconoce en los resultados integrales del
año en que inicia su vigencia.
En la determinación del importe del impuesto corriente y diferido, PDVSA toma en consideración el
impacto de posiciones financieras inciertas y la posibilidad de que una obligación por impuesto e
interés adicional pueda surgir. PDVSA considera que sus acumulaciones para impuesto por pagar son
adecuadas para todos los años fiscales, con base en sus evaluaciones de diversos factores, incluyendo
interpretaciones de disposiciones legales y experiencias previas. Estas evaluaciones se realizan en
función de estimaciones y premisas, así como también, podría incluir una serie de juicios sobre
eventos futuros.
Un impuesto diferido activo se reconoce solamente hasta el monto en que es probable que estén
disponibles ganancias gravables futuras sobre las cuales compensarlo. El impuesto diferido activo es
revisado a la fecha de presentación de los estados financieros consolidados y se revierte en la medida
que se reduce la probabilidad de que el beneficio fiscal relacionado pueda realizarse.
El impuesto sobre la renta relacionado con la distribución de dividendos, determinado con base en las
disposiciones legales de cada jurisdicción fiscal, es reconocido como un pasivo cuando se genera la
obligación del pago de dichos dividendos.
j) Impuesto a la Riqueza
La Ley 1739 de 2014 estableció el nuevo impuesto a la riqueza para personas naturales y jurídicas cuyo patrimonio al 1 de enero de 2015 sea superior a $1,000 millones, dicho impuesto debe ser
registrado como un gasto por la porción correspondiente a cada año al igual que su correspondiente pasivo. Sin embargo según excepción esta se puede llevar contra reservas del patrimonio.
k) Ingresos de Actividades Ordinarias
Los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que los beneficios económicos fluyan
hacia la entidad y los ingresos puedan ser medidos con fiabilidad.
Los criterios específicos de reconocimiento enumerados a continuación también deberán cumplirse
para que los ingresos sean reconocidos.
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a) Venta de bienes
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes se reconocen cuando los
riesgos significativos y las ventajas inherentes a la propiedad se hayan sustancialmente transferido al
comprador.
b) Prestación de servicios
Los ingresos procedentes de la prestación de servicios se reconocen cuando estos son prestados o en
función al grado de terminación (o grado de avance) de los contratos o la actividad contratada.
c) Intereses
Para todos los instrumentos financieros valorados a costo amortizado, los ingresos o gastos por
interés se reconocen con la tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta exactamente los pagos futuros estimados de efectivo o los recibidos a través de la vida
esperada del instrumento financiero o un período más corto, en el valor neto en libros del activo
financiero o pasivo financiero.
d) Ingresos por dividendos
Estos ingresos se reconocen cuando se establece el derecho de la Compañía a recibir el pago, que es
generalmente cuando se decreta el dividendo.
l) Ganancias por acción
La Sociedad presenta datos de las ganancias por acciones (GPA) básicas de sus acciones ordinarias. Las GPA básicas se calculan dividiendo el resultado atribuible a los accionistas ordinarios de la
Sociedad. Por el número de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio.
4. NORMAS INTERNACIONALES EMITIDAS AUN NO APLICABLES EN COLOMBIA
Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones incorporadas al marco contable aceptado en
Colombia cuya aplicación debe ser evaluada a partir del 1 de enero de 2016 o que pueden ser
aplicadas de manera anticipada
Los Decretos 2615 del 17 de Diciembre de 2014, 2420 del 13 de diciembre de 2015 y 2496 del 24 de
diciembre de 2015 introdujeron al marco técnico normativo de información financiera nuevas
normas, modificaciones o enmiendas emitidas o efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales
de Información Financiera durante los años 2013 y 2014, para evaluar su aplicación en ejercicios
financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, aunque su aplicación podría ser efectuada
de manera anticipada.
- 24 -
NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”
Esta modificación elimina cierta información a revelar sobre el importe recuperable de Unidades
Generadoras de Efectivo que se habían incluido en la NIC 36 por la NIIF 13. La Compañía ha
realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos hasta tanto no se hagan revelaciones
sobre deterioros del valor de los activos.
CINIIF 21 “Gravámenes”
Proporciona orientación sobre cuándo reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por un
gobierno, tanto para los gravámenes que se contabilicen de acuerdo con la NIC 37 “Provisiones,
Pasivos Contingentes y Activos Contingentes” y aquellos en los que el tiempo y la cantidad de la tasa
es cierta. La interpretación identifica el hecho generador de obligaciones para el reconocimiento de
un pasivo como la actividad que provoca el pago de la tasa, de conformidad con la legislación
pertinente. Se ofrece la siguiente orientación sobre el reconocimiento de un pasivo para pagar
gravámenes: El pasivo se reconoce progresivamente si el hecho generador se produce durante un
período de tiempo, si la obligación se activa al alcanzar un umbral mínimo, el pasivo se reconoce
cuando se alcanza ese umbral mínimo. Se permite su aplicación anticipada. Es efectiva a partir del 1
de enero de 2014. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y las consideraciones de la
misma ya venían siendo aplicadas de manera consistente como ocurrió con el tratamiento aplicado al
impuesto a la riqueza, que está siendo reconocido anualmente.
NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición”
Esta modificación considera los cambios legislativos a derivados extrabursátiles (derivados OTC) y
el establecimiento de cámaras de contrapartida central. Bajo la NIC 39, la novación de derivados a
cámaras de contrapartida central resultaría en la interrupción de la contabilidad de cobertura. La
modificación proporciona una exención a la interrupción de la contabilidad de cobertura cuando la
novación de un instrumento de cobertura cumpla determinados requisitos. La Compañía ha realizado
la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.
NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 38 - “Activos intangibles”
NIC 16 y NIC 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón
esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a NIC
16 y NIC 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los
ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por
una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de
los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos
generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos
incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas
circunstancias limitadas. Las modificaciones son aplicables a partir del 1 de enero de 2016. Se
permite su aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene
impactos.
- 25 -
NIC 24 “Revelaciones de partes relacionadas”.
Los pagos a las entidades que prestan servicios de Administración se deben divulgar.
NIIF 13 “Mediciones de valor razonable”
Aclara que la emisión de la NIIF 13 y la modificación de NIIF 9 y NIC 39 no eliminan la posibilidad
de medir ciertos créditos y cuentas por pagar a corto plazo sin proceder a descontar. Alcance de la
excepción de cartera. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.
NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación”
La modificación aclara que el derecho de compensar tiene que estar disponible en el momento actual
- es decir, no depende de un evento futuro. Adicionalmente, el derecho tiene que ser exigible
legalmente para todas las contrapartes implicadas en el curso ordinario del negocio, incluso en los
casos de incumplimiento ("default"), insolvencia o quiebra. La modificación también considera los
mecanismos de compensación. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene
impactos.
NIC 19 “Beneficios a empleados”
Las modificaciones a NIC 19, emitidas en noviembre de 2013, se aplican a las aportaciones de
empleados o terceros a planes de beneficios definidos. El objetivo de las enmiendas es la
simplificación de la contabilidad de aportaciones que están independientes de los años de servicio del
empleado; por ejemplo, aportaciones de empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo
del salario. Las modificaciones son aplicables a partir del 1 de julio de 2014. Se permite su
aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”
Aborda la clasificación, valoración y reconocimiento de activos financieros y pasivos financieros. La
versión completa de esta NIIF se publicó en julio 2014. Sustituye la guía recogida en la NIC 39 sobre
la clasificación y valoración de instrumentos financieros. La NIIF 9 mantiene, si bien simplifica, el
modelo de valoración variado y establece tres categorías principales de valoración para los activos
financieros: coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado global y valor razonable
con cambios en resultados. La base de clasificación depende del modelo de negocio de la entidad y
las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Se requiere que las
inversiones en instrumentos de patrimonio neto se valoren a valor razonable con cambios en
resultados con la opción irrevocable al inicio de presentar los cambios en el valor razonable en otro
resultado global no reciclable. Ahora hay un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que
sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no
hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el
riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con
cambios en resultados.
- 26 -
La NIIF 9 relaja los requerimientos para la efectividad de la cobertura. Bajo la NIC 39, una
cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9
sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de
cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del
riesgo. La documentación contemporánea sigue siendo necesaria pero es distinta de la se venía
preparando bajo la NIC 39. La norma entra en vigor para ejercicios contables que comiencen a partir
de 1 de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los
impactos que podrá generar la mencionada norma.
NIIF 14 “Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas”
NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2014, es una norma provisional que
pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en
actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la
regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto
significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite
a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados
con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo,
mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo NIIF no debe
aplicar esta norma. Su aplicación es efectiva es a partir del 1 de enero de 2016 y se permite la
aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.
Nueva norma incorporada al marco contable aceptado en Colombia cuya aplicación debe ser
evaluada a partir del 1 de enero de 2016 y que no puede ser aplicada de manera anticipada
El Decreto 2496 del 24 de diciembre de 2015 introdujo al marco técnico normativo de información
financiera la siguiente norma emitida por el IASB durante el año 2014, para evaluar su aplicación en
ejercicios financieros que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, y cuya aplicación no puede ser
efectuada de manera anticipada.
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”
NIIF 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva
norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos
financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar
diferencias en el reconocimiento de ingresos entre NIIF y US GAAP. Esta nueva norma pretende
mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la
comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para
el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos
múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de
enero de 2017 y se permite la aplicación anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los
impactos que podrá generar la mencionada norma, más aún ahora que se espera iniciar en el corto
plazo la generación de ingresos ordinarios.
- 27 -
Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) que aún no han sido
incorporadas al marco contable aceptado en Colombia
Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas
durante el año 2015 podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano.
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre el efectivo comprende la caja, los depósitos bancarios a la vista y el equivalente de
efectivo correspondiente a las inversiones de corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor, que se detalla a continuación:
Al 1 de enero
2015 2014 2014
Efectivo
Caja 14 14
14
Bancos Nacionales (1) 28 43.049
11.589
Total efectivo 42 43.063 11.603
Inversiones (2) 66.234 101.133 92.860
Total Inversiones 66.234 101.133
92.860
Total Efectivo y equivalente al efectivo 66.276 144.196
104.463
(1) La composición del efectivo es la siguiente:
Al 1 de enero de
BANCO 2015 2014 2014
Banco de Occidente 28 666 3.018
Bancolombia - 42.383 8.571
Total 28 43.049 11.589
A 31 de diciembre de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 1 de enero de 2014, la Compañía no tenía
dinero representando en moneda extranjera.
Al 31 de diciembre de 2015 se presentó sobregiro bancario en Bancolombia por $43.289.
- 28 -
(2) El portafolio cuenta con inversiones a corto plazo, de alta liquidez que no están sujetas a un riesgo
significativo y no está sujeta a fecha de vencimiento desde su fecha de adquisición, por tal razón son
presentadas y reveladas como equivalente de efectivo. A continuación se relaciona su detalle al corte
de diciembre de 2015.
Al 1 de enero de
2015 2014 2014
Fiduciaria de Bancolombia 132 37.329 31.196
Fiduciaria de Occidente 9.806 9.459 9.157
Valores Bancolombia 56.296 54.345 52.507
Total Inversiones 66.234 101.133 92.860
6. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL RESULTADO
Al 31 de diciembre el saldo instrumentos de patrimonio está representado por:
Entidad
Número de
acciones 2015 2014
Al 1 de enero de
2014
Zitarrosa S. A. 378.791 - - 25.308.531
Éxito (1) 1 13 28 30
Cementos Argos (1) 30.130 332.506 377.200 364.435
Grupo Inversiones Suramericana (1) 10.500 374.851 420.001 353.850
Total 419.422 707.370 797.229 26.026.846
(1) Las inversiones corrientes en acciones corresponden a acciones ordinarias adquiridas a Éxito,
Cementos Argos S. A., Suramericana. Estas inversiones están en un portafolio de títulos de renta fija
y acciones administradas por Valores Bancolombia comisionistas de bolsa.
Valoración
Valores Bancolombia valora las acciones con el precio que entrega el proveedor de precios
Infovalmer. Lo que hace es multiplicar el precio del día por el número de acciones y esto da como
resultado la valoración, el precio entregado por el proveedor depende si las acciones son de alta o baja
Bursatilidad, para las acciones de alta Bursatilidad el precio entregado es el precio de cierre de esa acción
en la bolsa y para las acciones de baja Bursatilidad se crea un promedio con los últimos precios marcados
por la acción. Por lo que La valoración en el portafolio de acciones se calcula por precio del mercado a la
fecha del corte.
- 29 -
Al 31 de diciembre de 2015
Utilidad
/(Pérdida) neta
Éxito 16
Cementos argos 44.693
Grupo inversiones suramericana 45.150
Al 31 de diciembre de 2014
Utilidad
/(Pérdida) neta
Éxito 1
Cementos argos (12.765)
Grupo inversiones suramericana (66.150)
Al 1 de enero de 2014
Utilidad
/(Pérdida) neta
Éxito 180
Cementos argos (26.151)
Grupo inversiones suramericana (29.190)
A continuación se describe el objeto social de cada empresa:
Grupo Éxito es una Compañía colombiana de comercio al detal con presencia en Colombia Empresa
textil que produce las prendas que conforman el portafolio de marcas propias de vestuario. Didetexco
también desarrolla otros procesos intermedios como estampado y bordado en más de 300 talleres satélites
de confección,cuenta con 418 puntos de venta entre los que se encuentran hipermercados,
supermercados, tiendas de descuento y tiendas especializadas, distribuidos de la siguiente manera: en
Colombia 200 almacenes Éxito, 75 Carulla, 84 Surtimax y 7 otros. En Uruguay cuenta con 52 puntos de
venta distribuidos así: 24 Devoto, 27 Disco y 1 Geant. En la actualidad, el conglomerado francés Grupo
Casino con nacionalidad Francesas el socio mayoritario. Su principal competidor en Colombia es la
chilena Cencosud con sus almacenes Jumbo, Easy y Metro.
Cementos argos Cementos Argos es una empresa de industria cementera colombiana, con un 51 por
ciento de participación en el mercado, es el cuarto mayor productor de cemento en América Latina, y el
único productor de cemento blanco en Colombia. Argos tiene inversiones en Panamá, Haití y República
Dominicana. Es el sexto mayor productor de concreto en Estados Unidos y también exporta cemento y
clínker a 27 países de todo el mundo. Argos compite con Cemex, Votorantim Cimentos, Inter Cement,
Holcim y otros.
Grupo Empresarial SURA - Grupo SURA (BVC: GRUPOSURA) (BVC: PFGRUPSURA) es una
compañía colombiana que cotiza en la Bolsa de Valores de Colombia BVC y está inscrita en el programa
ADR - Nivel I en Estados Unidos. Pertenece al índice de Sostenibilidad Dow Jones, el cual reconoce a
las organizaciones alrededor del mundo que se destacan por sus buenas prácticas a nivel económico,
social y ambiental.
- 30 -
La Compañía cuenta con dos tipos de inversiones: las Estratégicas, en los sectores de servicios
financieros, seguros, pensiones ahorro e inversiones; y las Industriales en los sectores de alimentos
procesados, cementos y energía.
Sobre estas inversiones no existen restricciones jurídicas o económicas, pignoraciones, ni embargos, no
hay limitaciones en su titularidad.
Desde su fecha de su valor de adquisición se viene registrando estas inversiones bajo el método de
valoración al valor razonable precio del mercado.
7. CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
La composición de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de
2015, 2014 y del 1 de enero 2014 es la siguiente:
31 de diciembre de 1 de enero de
2015
2014 2014
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
nacionales (Nota 24)
447.951
5.014.382 2.524.341
Total cuentas por cobrar 447.951 5.014.382 2.524.341
Menos: Provisión por deterioro de cuentas
por cobrar a clientes
-
- -
Cuentas por cobrar a clientes, neto 447.951
5.014.382 2.524.341
Servicios relacionados (Nota 24) 28.221 23.955
Otros deudores relacionados (Nota 24) 27.805.151
27.248.951 19.394.488
Empleados 3.587
3.587 -
Otras cuentas por cobrar 23
- 6.002
Porción corriente 28.256.712
32.295.141 21.948.786
La Compañía no reconoció durante los años 2015 y 2014 pérdidas por deterioro de las cuentas por
cobrar.
El análisis de la antigüedad de las cuentas por cobrar a clientes es el siguiente:
31 de diciembre de 1 de enero de
Edades 2015 2014 2014
Corriente 441.002 1.343.591 2.051.551
1 a 30 días 6.949
36.083 180.339
31 a 90 días -
403.855 -
Más de 90 días -
3.230.853 292.451
Total 447.951
5.014.382 2.524.341
- 31 -
31 de diciembre de 1 de enero de
2015 2014 2014
Montos provisionados
Más de 90 días - - -
Total - - -
El período de crédito promedio sobre las ventas es de 30 a 60 días, considerándose este período de
tiempo como corriente; en el cual no se reconoce deterioro. Para las cuentas por cobrar mayor a 90 días
se debe evaluar si existe claros indicios de que no se pueda recuperar y se debe reconocer menor valor de
dicha cuenta mediante deterioro.
El ingreso en caso si sucede la sociedad ha establecido los intereses sea reconocido al aplicar la DTF +
4 puntos, salvo a las cuentas por cobrar a corto plazo cuando el efecto de no descontar no es significativo.
El importe en libros de las cuentas comerciales a cobrar de la Compañía y otras cuentas por cobrar está
denominada solo en moneda nacional en pesos colombianos la Compañía no tiene cuentas por cobrar en
moneda extranjera.
31 de diciembre de 1 de enero de
Moneda 2015 2014 2014
Peso colombiano 28.256.712
32.295.141 21.948.786
Total 28.256.712
32.295.141 21.948.786
8. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS
Al 31 de diciembre el saldo de anticipos se descompone así:
31 de diciembre de 1 de enero de
2015 2014 2014
Anticipos (1) -
3.000.000
3.000.000
Seguros y suscripciones 77.557
-
75.718
Otros -
20.069
-
Total 77.557
3.020.069
3.075.718
(1) Anticipos entregados al ingenio la cabaña por concepto de labores agrícolas.
- 32 -
9. ACTIVOS BIOLOGICOS
Al 31 de diciembre los Activos biológicos se conforman así:
31 de diciembre de 1 de enero de
2015 2014 2014
Cultivo en desarrollo (levante) 1.047.321
860.443
1.294.833
Total 1.047.321
860.443
1.294.833
Cultivo amortizables a largo plazo APS (1) 1.315.027
1.248.701
1.369.571
Total 1.315.027
1.248.701
1.369.571
(1) Corresponde a los costos de las labores agrícolas, por adecuación preparación y siembra que
Adecaña S. A. ha realizado en los terrenos propios y que se encuentran pendientes de amortización
hasta que se realice el corte de la caña de azúcar.
10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
10.1 Instrumentos financieros por categoría
31 de diciembre de 2015
Cuentas por
cobrar, préstamos,
Efectivo y
equivalentes
de efectivo
Activos
financieros a
valor razonable
con cambio en
resultados
Total
Activos en la fecha de balance
Activos financieros a valor razonable con
cambio en resultados -
707.370
707.370
Deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar excluyendo anticipos 28.256.712
-
28.256.712
Efectivo y equivalentes de efectivo 66.276
-
66.277
Total 28.322.988
707.370
29.030.359
Otros pasivos
financieros al
costo amortizado
Pasivos
financieros a
valor razonable
con cambios en
resultados
Total
Pasivos en la fecha de balance
Obligaciones financieras 8.069.997 - 8.069.997
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar 5.593.095 - 5.593.095
Total 13.663.092 - 13.663.092
- 33 -
31 de diciembre de 2014
Cuentas por
cobrar, préstamos,
Efectivo y
equivalentes de
efectivo
Activos
financieros a
valor razonable
con cambio en
resultados
Total
Activos en la fecha de balance
Activos financieros a valor razonable con
cambio en resultados - 797.229 797.229
Deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar 32.295.141 - 32.295.141
Efectivo y equivalentes de efectivo 144.196 - 144.196
Total 32.439.337 797.229 33.236.566
Al 1 de enero 2014
Cuentas por
cobrar, préstamos,
Efectivo y
equivalentes de
efectivo
Activos
financieros a
valor razonable
con cambio en
resultados
Total
Activos en la fecha de balance
Activos financieros a valor razonable con
cambio en resultados - 26.026.846 26.026.846
Deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar excluyendo anticipos 21.948.786 - 21.948.786
Efectivo y equivalentes de efectivo 104.463 - 104.463
Total 22.053.249 26.026.846 48.080.095
Otros pasivos
financieros al
costo amortizado
Pasivos
financieros a
valor razonable
con cambios en
resultados
Total
Pasivos en la fecha de balance
Obligaciones financieras 14.068.611 - 14.068.611
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar 4.570.618 - 4.570.618
Total 18.639.229 - 18.639.229
- 34 -
10.2 Instrumentos financieros- Calificación del crédito de activos financieros
31 de diciembre de 1 de enero de
2015
2014
2014
Contrapartes sin calificaciones externas
Clientes 447.951
5.014.382
2.524.341
Otras cuentas por cobrar 27.805.151
27.248.951
19.394.488
Total cuentas por cobrar no deterioradas 28.253.102
32.263.333
21.918.829
Efectivo y equivalentes de efectivo
AAA -
-
-
BBB+ -
-
-
Caja 14
14
14
Total efectivo y equivalentes de efectivo 14
14
14
Instrumentos de patrimonio
Activos financieros al valor razonable con
cambios en resultados, sin calificación
externa 707.370
797.229
26.026.846
Total instrumentos de patrimonio 707.370
797.229
26.026.846
Otros pasivos
financieros al
costo amortizado
Pasivos
financieros a
valor razonable
con cambios en
resultados Total
Pasivos en la fecha de balance
Obligaciones financieras 14.111.053 - 14.111.053
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar 28.085.783 - 28.085.783
Total 42.196.836 - 42.196.836
- 35 -
11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
El siguiente es el detalle de la cuenta de propiedad planta y equipo y de activos en arrendamiento financiero.
Terrenos Construcciones y
edificaciones Maquinaria
Flota y Eq
Transporte
Acueductos
plantas y
redes
Vías de
comunicación
Pozos
artesianos Total
Al 1 de enero de 2014
Costo o valuación 33.636.830 1.418.940 2.784.077 61.591 143.663 107.718 599.714 38.752.533
Depreciación acumulada - (2.587) - (61.591) (5.629) - (262.563) (332.370)
Provisiones - (1.407.074) (1.834.825) - (138.034) - - (3.379.933)
Saldo neto 33.636.830 9.279 949.252 - - 107.718 337.151 35.040.230
Año terminado al 31 de diciembre de
2014
Saldo neto inicial 33.636.830 11.866 949.252 - - 107.718 337.151 35.042.817
Adiciones - - - - - - - -
Retiros (4.320.026) (3.635) - - - - - (4.323.661)
Depreciación de retiros - - - - - - - -
Depreciación - (1.646) (69.037) - - (10.772) (22.477) (103.932)
Saldo neto final 29.316.804 6.585 880.215 - - 96.946 314.674 30.615.224
Al 31 de diciembre de 2014
Costo o valuación 29.316.804 10.818 949.252 61.591 5.629 107.718 599.714 31.051.526
Depreciación acumulada - (4.233) (69.037) (61.591) (5.629) (10.772) (285.040) (436.302)
Saldo neto 29.316.804 6.585 880.215 - - 96.946 314.674 30.615.224
Año terminado al 31 de diciembre de
2015
Saldo neto inicial 29.316.804 6.585 880.215 - - 96.946 314.674 30.615.224
Adiciones - - - - - - - -
Retiros (4.606.235) (3.719) (4.351) (61.590) (5.629) (53.859) (52.878) (4.788.261)
Depreciación de retiros - 992 8.012 61.611 5.629 - 13.957 90.201
Depreciación - (1.151) (72.698) (20) - - (29.383) (103.252)
Saldo neto final 24.710.569 2.707 811.178 1 - 43.087 246.370 25.813.912
Al 31 de diciembre de 2015
Costo o valuación 24.710.569 7.099 944.901 1 - 53.859 546.836 26.263.265
Depreciación acumulada - (4.392) (133.723) - - (10.772) (300.466) (449.353)
Saldo neto 24.710.569 2.707 811.178 1 - 43.087 246.370 25.813.912
- 36 -
Todas las propiedades planta y equipos de la Compañía se encuentran debidamente amparados con pólizas de
seguros vigentes.
Sobre las propiedades planta y equipo de la Compañía no existen hipotecas ni pignoraciones.
El gasto depreciación causado en el estado de resultados a 31 de diciembre de 2015 asciende a $477.684
(2014 - $236.411).
Valores razonables de terrenos
Una valoración independiente de los terrenos de la Compañía fue realizada por tasadores para determinar su
valor razonable al 1 de enero de 2014. La política definida por la Compañía para la medición de los terrenos
es el modelo de revaluación.
12. OBLIGACIONES FINANCIERAS (DEUDA)
El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras obtenidas por la Compañía al 31 de diciembre de
2015, 31 de diciembre 2014 y 1 de enero de 2014 con el propósito fundamental de financiar sus
operaciones:
31 de diciembre de 1 de enero de
2015
2014
2014
Corriente
Sobregiros bancarios 43.289
-
-
Deuda con bancos 8.026.708
14.068.611
13.355.017
8.069.997 14.068.611 13.355.017
No corriente
Deuda con bancos - - 756.036
- - 756.036
Total obligaciones financieras (deuda) - - 14.111.053
Las obligaciones de la Compañía se encuentran registradas a su valor razonable.
El importe en libros de las obligaciones financieras de la Compañía está solo conformado en moneda
nacional en pesos colombianos
31 de diciembre de 1 de enero de
Moneda 2015 2014 2014
Peso colombiano (1) 8.069.997 14.068.611 14.111.053
Total 8.069.997
14.068.611 14.111.053
- 37 -
Las deudas con entidades de crédito de la Compañía tienen tasa de interés variable y tienen una tasa de
interés promedio anual de 10,0826% para las deudas en pesos colombianos.
El siguiente cuadro muestra el detalle de las obligaciones financieras con bancos de acuerdo a su
vencimiento.
31 de diciembre de 1 de enero de
Vencimiento 2015 2014 2014
Tasa variable
Vencen en 1 año 8.069.997 14.068.611 13.355.017
Vence después de 1 año - - 756.036
Total 8.069.997 14.068.611 14.111.053
Las obligaciones se adquieren para efectuar inversiones.
(1) El saldo de los pagarés al 31 de diciembre de 2015 se descompone así:
Entidad Valor Plazo Tasa de interés Vencimiento
Banco de Bogotá 2.016.715 12 Meses DTF + 9,64978 19/01/16
Banco de Bogotá 1.222.947 12 Meses DTF + 9,72743 22/07/16
Banco de Bogotá 3.032.826 5 Meses DTF + 10,7334 30/03/16
Banco de Occidente 938.681 6 Meses DTF + 9,60290 05/02/16
Banco de Occidente 408.680 11 Meses DTF + 8,94970 25/01/16
Bancolombia 450.148 6 Meses DTF + 11,8324 26/03/16
Total 8.069.997
(1) Estas obligaciones, presentan la siguiente situación:
El saldo de los pagarés al 31 de diciembre de 2014 son los siguientes:
Entidad Valor Plazo Tasa de interés Vencimiento
Banco de Bogotá 2.037.026 9 Meses DTF + 8,9 28.02.2015
Banco de Bogotá 1.238.026 12 Meses DTF + 9,1 22.01.2015
Banco de Bogotá 3.053.137 12 Meses DTF + 8,9 30.04.2015
Banco de Occidente 251.350 12 Meses DTF + 9,2 09.03.2015
Banco de Occidente 933.881 12 Meses DTF + 7,6 12.05.2015
Banco de Occidente 5.703.254 12 Meses DTF + 3,5 19/02/2015
Banco de Occidente 453.257 2 Meses DTF + 3,3 02/02/2015
Bancolombia 398.680 12 Meses DTF +11,1 26.03.2015
Total 14.068.611
- 38 -
(1) El saldo de los pagarés al 31 de diciembre de 2013 se descompone así
Entidad Valor Plazo Tasa de interés Vencimiento
Banco de Bogotá 2.008.032 12 Meses DTF + 4,6 22.05.2014
Banco de Bogotá 1.230.685 12 Meses DTF + 5 21.01.2014
Banco de Bogotá 3.069.285 18 Meses DTF + 4,8 30.04.2015
Banco de Occidente 250.568 6 Meses DTF + 5 17.01.2014
Banco de Occidente 1.000.000 6 Meses DTF + 3,75 24.05.2014
Banco de Occidente 5.702.350 6 Meses DTF + 3,38 05/09/2014
Banco de Occidente 451.465 18 Meses DTF + 3,39 12/02/2013
Bancolombia 398.668 6 Meses DTF + 6,85 26.03.2014
Total 14.111.053
13. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Registra todas las obligaciones contraídas por la Sociedad en el desarrollo del giro ordinario de sus
actividades, las cuales se derivan de eventos pasados y son pagaderas en el futuro.
Asi mismo, registra los salarios a empleados, pasivos por impuestos, honorarios, y en general cualquier
obligacion derivada del contrato que origine el instrumento pasivo.
El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar:
31 de diciembre de Al 1 de enero de
2015 2014 2014
Proveedores 3.139 470 -
Proveedores relacionados (1) (Nota 24) 682.846 39.321 1.764.761
Cuentas por pagar a prestadores de
servicios (2) 20.341 64.722 68.176
Cuentas por pagar a partes relacionadas
(Nota 24) 4.725.456 4.309.513 26.104.466
Seguridad social 7.790 3.851 2.955
Impuestos por pagar diferentes del impuesto
sobre la renta 1.683 1.116 853
Otras cuentas por pagar (3) 151.840 151.625 144.572
Total cuentas por pagar comerciales y
otras cuentas por pagar 5.593.095 4.570.618 28.085.783
- 39 -
(1) El saldo de proveedores al 31 de diciembre comprendía lo siguiente:
Al 31 de diciembre de Al 1 de enero de
2015 2014 2014
Agrocañas S. A. - 80 39.301
Agropecuaria la Esmeralda S. A. 22.430 21.916 10.090
Agrocórcega S. A. 2.998 17.325 5.757
Ingenio La Cabaña S. A. 657.418 - 1.709.613
Total 682.846 39.321 1.764.761
Por concepto de labores agrícolas y de campo efectuados a la Compañía.
(2) Al 31 de diciembre de 2015 gastos legales por $7.884 (2014 - $7.884) honorarios por $8.919 (2014 -
$25.943) servicios de mantenimientos (2014 - $26.249) arrendamiento (2014 - $3.927) servicios
públicos por $1.759 (2014 - $718) seguros $1.780 (2014 - $0).
(3) El saldo de los otros acreedores varios al 31 de diciembre se conforma así:
2015
2014
Comercializadora Doron 141.038 -
Doset S. A. S. 1.312
142.350
Inversiones Dana 564
564
Municipio de Guachené 5.757 5.758
Cuantías Menores 3.169
2.953
151.840 151.625
14. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
La Sociedad Adecaña reconoce beneficios a empleados derivados de la relaci6n laboral con sus
empleados. Los beneficios a empleados de la sociedad son de corto plazo, ya que son exigibles dentro de
los 12 meses siguientes, y son reconocidos como gastos en el período en el cual los empleados prestan el
servicio. Constituyen, entre otros beneficios a corto plazo de la sociedad Adecaña, los sueldos, auxilio
de transporte, sueldos, cesantías, primas legal, técnica, y de vacaciones, las vacaciones y bonificaciones
por recreación.
A continuación se detallan los beneficios a empleados pendientes de pago reconocidos par la Sociedad
Adecaña al final de cada corte revelado:
- 40 -
31 de diciembre de 1 de enero de
2015 2014 2014
Vacaciones 7.040
8.835 8.933
Cesantías 7.552
10.005 5.517
Intereses sobre cesantías 1.331
1.201 456
Total 15.923
20.041 14.906
Así mismo, existen beneficios a empleados reconocidos y pagados al personal clave de la gerencia, los
cuales son revelados en la Nota 24 - Partes Relacionadas.
15. IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO
El saldo de impuestos diferidos activos y pasivos al cierre del período es el siguiente:
31 de diciembre de
1 de enero de
2015
2014 2014
Impuestos diferidos activos:
Impuestos diferidos activos a ser recuperados
después de 12 meses 3.180.027
2.053.398 1.428.307
Impuestos diferidos activos a ser recuperados
antes de 12 meses -
- -
3.180.027
2.053.398 1.428.307
Impuestos diferidos pasivo:
Impuestos diferidos pasivos a ser recuperados
después de 12 meses 1.068.453
1.068.453 1.068.453
Impuestos diferidos pasivos a ser recuperados
antes de 12 meses -
- -
1.068.453
1.068.453 1.068.453
Impuestos diferidos activos (pasivos), neto 2.111.574
984.945 359.854
El movimiento neto de los impuestos diferidos durante el período es el siguiente:
31 de diciembre de
1 de enero de
2015
2014 2014
Al 1 de enero
Cargo (crédito) al estado de resultados (1.126.629) (625.091) -
Cargo (crédito) a los otros resultados integrales - - (1.428.307)
Cargo (crédito) directamente al patrimonio - - 1.068.453
Al 31 de diciembre (1.126.629) (625.091) (359.854)
- 41 -
Los movimientos de los impuestos diferidos activos y pasivos durante el período, sin tener en cuenta la
compensación de saldos referidos a la misma autoridad fiscal, han sido los siguientes:
Pérdidas
Otras diferencias temporarias
Total fiscales
Impuestos diferidos activos
Al 1 de enero de 2014 440.856
987.451
1.428.307
(Cargo) crédito al estado de resultados 445.184
179.907
625.091
Al 31 de diciembre de 2014 886.040
1.167.358
2.053.398
(Cargo) crédito al estado de resultados 1.073.032
53.597
1.126.629
Al 31 de diciembre de 2015 1.959.072
1.220.955
3.180.027
El impuesto diferido activo se genera por las diferencias entre los saldos fiscales y saldos contables de las
cuentas por cobrar, propiedad planta y equipo, diferidos, obligaciones financieras y pérdidas fiscales
determinados a una tarifa del 34% para el 1 de enero de 2014, 39% para el año gravable 2014 y 40% para el
año 2015. Para la propiedad, planta y equipo se aplicó tarifa diferencial del 39.03% para el año 2015.
El impuesto diferido pasivo se genera por las diferencias entre los saldos fiscales y saldos contables de los
terrenos determinados a una tarifa del 10%.
Los activos por impuestos diferidos activos pendientes de compensación se reconocen en la medida en que es
probable la realización del correspondiente beneficio fiscal a través de beneficios fiscales futuros. De acuerdo
con las normas fiscales vigentes las pérdidas fiscales originadas a partir del año gravable 2007 podrán ser
compensadas, reajustadas fiscalmente, sin limitación porcentual, en cualquier tiempo, con las rentas líquidas
ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas de las sociedades no serán
trasladables a los socios. Las pérdidas fiscales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia
ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relación de causalidad con la generación de la renta
gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las rentas líquidas del contribuyente.
15.1 IMPUESTO SOBRE LA RENTA CORRIENTE
El siguiente es el detalle del impuesto de renta corriente:
31 de diciembre de
1 de enero de
2015
2014
2014
Impuesto de renta y complementarios 243.626
125.688
144.921
Impuesto sobre la ganancia ocasional -
-
-
Impuesto sobre la renta para la equidad -“CREE” 111.692
53.383
67.766
Impuesto al patrimonio -
-
317.076
Saldo a pagar Renta CREE Impto. Patrimonio 355.318
179.071
529.763
- 42 -
Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de
impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales.
b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido
en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
c) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar
anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El
porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante
resolución.
d) Al 31 de diciembre de 2015 la Compañía presenta pérdidas fiscales por compensar por valor de
$2.053.081 originadas durante los años 2013 a 2015. Las pérdidas fiscales originadas a partir del año
gravable 2007 podrán ser compensadas, reajustadas fiscalmente, sin limitación porcentual, en cualquier
tiempo, con las rentas líquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas
de las sociedades no serán trasladables a los socios. Las pérdidas fiscales originadas en ingresos no
constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relación de
causalidad con la generación de la renta gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las rentas
líquidas del contribuyente.
e) Al 31 de diciembre de 2015 la Compañía presenta excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por
valor de $2.844.595 generados durante los años 2013 a 2015. De acuerdo con las disposiciones
tributarias vigentes los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria pueden ser compensados con
la renta líquida ordinaria, dentro de los cinco años siguientes, reajustados fiscalmente.
f) El vencimiento de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva es el siguiente:
Fecha de expiración
Pérdidas fiscales
Excesos de
renta presuntiva
Sin fecha de expiración 2.053.081 -
2018
882.921
2019
831.706
2020
1.129.968
2.053.081
2.844.595
A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable
por los años terminados el 31 de diciembre:
- 43 -
31 de diciembre de
2015
2014
Pérdida IFRS antes de impuestos (1.685.444)
(104.978)
(+)(-) Diferencia entre libro IFRS y Fiscal 203.581
13.353
Pérdida antes de provisión para impuesto sobre la renta (1.481.863) (91.625)
Más - Impuestos y otros gastos no deducibles
Gravamen al movimiento financiero 24.266
10.130
Cenicaña 11.965
17.560
Otros obras y mejoras 40.000
-
Intereses presuntos 37.365
-
Otros gastos no deducibles 69
3
Retiro de propiedad planta y equipo 397
-
Ajuste parafiscales pagados 604
-
Total partidas que aumentan la renta líquida gravable 114.666
27.693
Menos
Dividendos 10.248
9.447
Utilidad en venta de terrenos -
72.391
Total partidas que disminuyen la renta líquida 10.248
81.838
Pérdida líquida (1.377.445)
(145.770)
Menos
Compensaciones (Pérdidas fiscales/excesos renta presuntiva) -
-
Renta presuntiva 1.129.968
790.520
Renta líquida Gravable 1.129.968
790.520
Menos - Renta exenta -
-
Tasa impositiva 25%
25%
Provisión para impuesto sobre la renta corriente (1) 282.492
197.630
Ingresos por ganancias ocasionales -
4.420.400
Costos y gastos por ganancias ocasionales -
4.348.009
Ganancias ocasionales gravables -
72.391
Tasa impositiva 10%
10%
Provisión para impuesto de ganancia ocasional (2) -
7.239
Total provisión de impuesto de renta y ganancia ocasional (1+2) 282.492
204.869
Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la
equidad - “CREE” como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a las tarifa 15% no son sujetos pasivos de Impuesto sobre la renta para la equidad - “CREE”.
- 44 -
b) La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - “CREE” no puede ser inferior al 3%
de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
c) Al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, le es aplicable una tarifa del 9% de conformidad con
la Ley 1739 de diciembre de 2014.
Durante los años 2015, 2016, 2017 y 2018, la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 establece una
sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad - CREE, la cual es responsabilidad de los sujetos
pasivos de este tributo y aplicará a una base gravable superior a $800 millones, a las tarifas de 5%, 6%,
8% y 9% por año, respectivamente.
Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su Artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, están
exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas
contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los
trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales
vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto “CREE”.
d) La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, se establecerá restando de los
ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones,
rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará lo que corresponda a los ingresos no constitutivos de
renta establecidos es el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los
costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los Artículos 107
y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente
fueron fijadas por el Artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.
e) A partir del año 2015, de conformidad con lo establecido por la Ley 1739 de diciembre de 2014, las
pérdidas fiscales y excesos de base mínima podrán ser compensados con rentas futuras originadas en el
impuesto sobre la renta para la equidad CREE, considerando las mismas reglas previstas para el impuesto
sobre la renta y complementarios.
f) Al 31 de diciembre de 2015 la Compañía presenta pérdidas fiscales por el impuesto de renta a la equidad
CREE por compensar por valor de $2.053.081 reajustadas fiscalmente originadas durante el año 2013 y
2014 y 2015. Según sentencia C-291 del 2015 de la Corte Constitucional determinó que la ley 1607 viola
el principio de equidad tributaria, por no incluir la compensación por pérdidas fiscales de años
posteriores. - la Corte adopta un fallo integrador en el que incluye la compensación de pérdidas fiscales
con rentas líquidas obtenidas en años posteriores como parte de la definición de la base gravable del
CREE, regla adoptada en el Artículo 147 del ET. Este entendimiento o integración se aplicará a todas las
situaciones, no consolidadas, cobijadas por los efectos jurídicos del Artículo 22 de la Ley 1607 de 2012 y
perdurará mientras esta disposición tenga la entidad de producir consecuencias normativas.
Adicionalmente, este fallo de exequibilidad condicionada está circunscrito únicamente al cargo analizado
en esta oportunidad.
A continuación se detalla la conciliación entre la pérdida antes de impuesto sobre la renta para la equidad -
“CREE” y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre:
- 45 -
31 de diciembre de
2015
2014
Pérdida IFRS antes de impuestos (1.685.444)
(104.978)
(+)(-) Diferencia entre libor IFRS y Fiscal 203.581
13.353
Pérdida antes de provisión para impuesto sobre
(1.481.863)
(91.625) la renta
Más - Impuestos y otros gastos no deducibles
Gravamen al movimiento financiero 24.266
10.130
Retiro de propiedad planta y equipo 397
-
Cenicaña 11.965
17.560
Otros obras y mejoras 40.000
-
Otros gastos no deducibles 69
3
Ajuste parafiscales pagados 604
-
Total partidas que aumentan la renta líquida gravable 77.301
27.693
Menos
Dividendos 10.248
9.447
Utilidad en venta de terrenos -
72.391
Total partidas que disminuyen la renta líquida 10.248
81.838
Pérdida líquida (1.414.810)
(145.770)
Base gravable mínimo 1.129.968
790.520 Renta líquida gravable 1.129.968
790.520
Compensaciones (Pérdidas fiscales/excesos renta presuntiva) -
-
Renta líquida gravable 1.129.968
790.520
Tasa impositiva 9%
9%
Provisión para impuesto sobre la renta para la equidad 101.697
71.147
Composición del gasto y del pasivo (saldo a favor) de impuesto de renta y complementario de ganancia
ocasional e Impuesto sobre la equidad CREE al 31 de diciembre.
- 46 -
El cargo por impuesto de renta y complementario e impuesto de renta para la equidad CREE comprende:
31 de diciembre de
1 de enero de
2015
2014
2014
Provisión de impuesto de renta y ganancia
ocasional corriente 282.492
204.869
203.907
Provisión de impuesto de CREE corriente 101.697
71.147
-
Provisión de Sobretasa del CREE corriente -
-
-
Total Provisión de impuesto de Renta CREE
Sobretasa CREE corriente 384.189
276.016
203.907
El saldo por pagar (a favor) de impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional y CREE al
31 de diciembre se determinó de la siguiente manera:
31 de diciembre de
1 de enero de
2015
2014
2014
Provisión de impuesto de renta 282.492
197.630
203.907
Provisión de impuesto de ganancia ocasional -
7.239
-
Provisión de impuesto de CREE corriente 101.697
71.147
73.406
Provisión de impuesto de anticipo sobretasa de CREE 19.798
-
-
Anticipo renta 2015 (80.316)
(93.944)
-
Anticipo renta 2016 110.748
82.670
-
Menos - Descuentos tributarios
Retenciones por dividendos y otras (69.298)
(67.907)
(58.986)
Autorretenciones CREE (9.803)
(17.764)
(5.640)
Impuesto al patrimonio -
-
317.076
Saldo a pagar Renta CREE Impto. Patrimonio 355.318
179.071
529.763
El detalle de activos por impuestos corrientes se detalla a continuación:
31 de diciembre de
1 de enero de
2015
2014
2014
Anticipo Impuesto de Renta 110.748
82.670
110.052
Anticipo Industria y Comercio 2.947
3.122
3.122
Anticipo sobretasa CREE 19.798
-
-
133.493
85.792
113.174
- 47 -
El cargo a resultados por impuesto sobre la renta durante el período está conformado de la siguiente manera:
31 de diciembre de
2015
2014
Impuesto sobre la renta corriente:
Provisión de impuesto sobre la renta y para la Equidad CREE del
período 384.189
276.016
Total Impuesto sobre la renta y para la Equidad CREE
corriente 384.189
276.016
Provisión para impuesto sobre la renta y para la Equidad
CREE del período 384.189 276.016
El impuesto sobre la renta de la Compañía difiere del importe teórico que se habría obtenido empleando la
tarifa de impuestos aplicable a la utilidad antes de impuestos como se describe a continuación:
31 de diciembre de
2015
2014
Pérdida IFRS antes de impuesto (1.685.444)
(104.978)
(+) (-) Diferencia entre libro IFRS y Fiscal 203.581
13.353
Pérdida antes de impuestos (1.481.863)
(91.625)
(-) Ingresos no gravables (10.248)
(81.838)
(+)Gastos no deducibles 114.666
27.693
= Pérdida liquida (1.377.445)
(145.770)
(-) Compensación -
-
= Renta líquida gravable 1.129.968
790.520
Tarifa 25%
25%
= Impuesto sobre la Renta (1) 282.492
197.630
Ingresos por ganancias ocasionales -
4.420.400
Costos y gastos por ganancias ocasionales -
(4.348.009)
Ganancias ocasionales gravables -
72.391
Tasa impositiva -
-
Provisión para impuesto de ganancia ocasional (2) -
7.239
Renta líquida gravable 1.129.968
790.520
Tasa impositiva 9%
9%
Provisión para impuesto sobre la renta para la equidad (3) 101.697
71.147
Total provisión para la renta, ganancia ocasional, impuesto sobre
la renta para la equidad CREE y sobretasa impuestos a la
equidad CREE (1)+(2)+(3) 384.189
276.016
- 48 -
El cargo o abono por impuestos sobre la renta relacionados con componentes de los otros resultados
integrales se describe a continuación:
31 de diciembre de
2015
2014
Antes de
impuestos
Después de
impuestos
Antes de
impuestos
Después de
impuestos
Impuesto diferido 24.710.510 23.642.057 29.316.804 28.248.351
Impuesto a la riqueza
Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la
posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016 y 2017, a cargo de los contribuyentes del
impuesto a la renta. Al 31 de diciembre de 2014, las condiciones para determinar el impuesto a la riqueza a
enterar en el año 2015 son las siguientes:
El impuesto a la riqueza del año 2015 se imputó contra la cuenta de Reservas estatutarias por valor de
$398.155.
16. PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS - CAPITAL SOCIAL
Capital autorizado - El capital autorizado de la Compañía es de $30.050.000, dividido en 30.050.000
acciones de valor nominal $1.000 cada una.
Capital suscrito y pagado - Está representado en 20.761.594 acciones de valor nominal $1.000 cada una.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el número de acciones en circulación es de 16.343.953 y 4.417.641
acciones readquiridas.
- 49 -
17. RESERVAS
El siguiente es el detalle de las cuentas de reservas al 31 de diciembre de 2015, 31 de diciembre de 2014 y
1 de enero de 2014:
1 de enero de
2015 2014 2014
Concepto
Reserva Legal 1.406.713 1.406.713 1.406.713
Reserva para la adquisición de acciones 12.305.000 12.305.000 12.305.000
Acciones propias rea queridas (2.536.185) (2.536.185) (2.536.185)
Reserva readquisición cuota o partes social 618.255 618.255 618.255
Directiva 186.458 584.613 584.613
Total 11.980.241 12.378.396 12.378.396
Reserva Legal
De conformidad con las normas legales vigentes, la Compania en Colombia debe crear una reserva legal
mediante la apropiación de diez por ciento (10%) de las utilidades netas de cada año hasta alcanzar un
monto igual at cincuenta por ciento (50%) del capital social suscrito. Esta reserva puede reducirse por
debajo del cincuenta por ciento (50%) del capital social suscrito para enjugar perdidas en excesos de las
utilidades retenidas. La reserva legal no puede ser inferior al porcentaje antes mencionado excepto para
cubrir pérdidas en exceso de las utilidades retenidas.
Reservas Obligatorias y Voluntarias
Las reservas obligatorias y voluntarias son determinadas durante las Asambleas de Accionistas.
Reserva para readquisición de acciones - Durante el año 2013 la Compañía constituyó reserva para
readquisición de acciones por $584.612.
(Pérdida) utilidad neta por acción
El siguiente cuadro resume la utilidad neta para acción:
31 de diciembre de
2015 2014
(Pérdida) utilidad neta del período (943.005) 244.097
Acciones comunes usadas en el cálculo de la utilidad neta por
acciones
20.761
20.761
(Pérdida) utilidad neta por acción diluida en pesos colombianos (45,4219) 11,7575
- 50 -
18. INGRESOS DE ACTIVIDDES ORDINARIAS
Los ingresos de actividades ordinarias al 31 de diciembre 2015 y 2014 comprenden:
2015
2014
Venta de caña 2.441.268 4.389.876
Servicios Agrícolas 2.613
34.093
Total Ingresos operacionales 2.443.881
4.423.969
19. COSTO DE VENTAS
2015 2014
Costo de ventas caña (1.896.143)
(2.420.589)
Costo de ventas servicios agrícolas (86.466)
(35.883)
Total Costo de ventas (1.982.609)
(2.456.472)
20. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
Los gastos de administración y ventas del año son:
2015
2014
Gastos de personal (335.723)
(261.879)
Honorarios (112.770)
(78.277)
Impuestos (176)
(101.531)
Impuesto 4 x mil (30.572) (20.261)
Arrendamientos (55.331) (4.049)
Contribuciones y afiliaciones (8.499)
(4.075)
Seguros (14.410)
(75.718)
Servicios (444)
(5.160)
Gastos legales (64.559)
(52.449)
Adecuaciones e instalaciones (40.000) -
Diversos (6.145)
(3.697)
Provisión deterioro de cartera - (15.739)
Total gastos de administración (668.629) (622.835)
- 51 -
21. OTROS INGRESOS / (GASTOS)
Los otros ingresos gastos de administración al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
2015
2014
Dividendos 10.248 9.447
Utilidad en venta de activos 96.182 72.391
Recuperaciones - 954
Otros 1 32
Subtotal otros ingresos 106.431 82.824
Perdida deterioro (161.560) (130.257)
Cenicaña (11.966) (17.559)
Diferencia en cambio (1.780) -
Otros (69) (3)
Subtotal otros gastos (175.375) (147.819)
Total (68.944) (64.995)
22. INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS
Los ingresos no operacionales del año se descomponen así:
2015
2014
Financieros (1) 3.104 17.057
Subtotal ingresos Financieros 3.104 17.057
Comisiones (891) (816)
Intereses (1.321.497) (1.479.800)
Subtotal costos Financieros (1.322.388) (1.480.616)
TOTAL (1.319.284) (1.463.559)
(1) Los ingresos financieros corresponden a intereses por $3.104 y $17.057 respectivamente.
- 52 -
23. INGRESOS / GASTOS DE VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
En el siguiente cuadro se muestra los resultados de valor razonable de instrumentos financieros
31 de diciembre de
2015
2014
Perdida valoración acciones (1) (89.859)
(1)
Ganancias valoración acciones (1) - 78.915
Total (89.859)
78.914
(1) Corresponde a la valoración de la inversión que posee la Compañía Cementos Argos,
suramericana y Éxito. Ver Nota 6.
24. TRANSACCIONES CON COMPAÑÍAS VINCULADAS Y RELACIONADO ECONOMICOS
De acuerdo a la NIC24 una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la
entidad que prepara sus estados financieros en las cuales se podría ejercer control o control conjunto
sobre la entidad que informa; ejercer influencia significativa sobre la entidad que informa; o ser
considero miembro del personal clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de
la entidad que informa. Dentro de la definici6n de parte relacionada se incluye: a) Personas y/o familiares
relacionados con la entidad, entidades que son miembros del mismo grupo (Controladora y subsidiaria),
asociadas o negocios conjuntos de la entidad o de entidades del Grupo, planes de beneficio post-empleo
para beneficio de los empleados de la entidad que informa o de una entidad relacionada.
Las partes relacionadas definidas por la Compañía son las siguientes:
a) Accionistas junto con las transacciones realizadas con sus partes relacionadas tal como se define en
la NIC24.
b) Miembros de la Junta Directiva: Se incluye los miembros de junta directiva principales y suplentes
junto con las transacciones realizadas con sus partes relacionadas tal como se define en la NIC24.
c) Personal clave de la gerencia: incluye al Presidente y Gerentes de la Compañía que son las personas
que participan en la planeación, dirección y control de la Compañía.
d) Compañías Subsidiarias: incluye las compañías donde se tiene control de acuerdo con la definición
de control de la NIIF10 de consolidación.
- 53 -
Los saldos más representativos al 31 de diciembre de 2015, 31 de diciembre de 2014, y 1 de enero de
2014, con partes relacionadas, están incluidos en las siguientes cuentas:
2015
2014
Ingresos Obtenidos por
Ventas de caña de azúcar 2.441.268
4.389.876
Servicios Agrícolas y Ganaderos 2.613
34.093
Total ingresos obtenidos 2.443.881
4.423.969
Saldo por cobrar - Clientes (1) (Ver Nota 7) 447.951
5.014.382
Saldo por cobrar - Servicios (2) (Ver Nota 7) -
28.221
447.951
5.042.603
Compras realizadas
Labores de campo 2.098.048
1.796.900
Papelería y comisiones -
-
Total 2.098.048
1.796.900
Saldo por pagar:
Labores de campo (3) (Ver Nota 13) 682.846
39.321
Saldo por pagar 682.846
39.321
Otros préstamos otorgados (4) (Ver Nota 7) 27.805.151
27.248.951
Saldo por cobrar acumulado 27.805.151 27.248.951
Saldo acreedores varios (5) (ver Nota No. 13) 4.725.456
4.309.513
Saldo por pagar acumulado 4.725.456 4.309.513
Estas transacciones no cuentan con garantías y no se ha constituido provisiones por deterioro.
(1) El saldo de cuentas por cobrar clientes corresponde al Ingenio la Cabaña.
(2) El saldo de la cuenta de ingresos por cobrar es el siguiente:
2015
2014
Ingenio La Cabaña S. A. -
28.221
-
28.221
- 54 -
(3) El saldo de cuentas por pagar por labores de campo corresponde a los siguientes:
2015
2014
Agroservicios Las Cañas S. A. -
80
Agropecuaria La Esmeralda S. A. 22.430
21.916
Agrocorcega S. A. 2.998
17.325
Ingenio La Cabaña 657.418
-
682.846
39.321
(4) El saldo de deudores varios incluye préstamos a:
2015
2014
Agrointegrales del cauca S. A. 9.824.960
9.750.279
Agro el arado S. A. 3.087.074 3.087.074
Agrocañas S. A. 6.272.135 5.825.227
Crediholding S. A. 5.698.186
5.698.186
Desarrollos Industriales del Cauca S. A. 2.888.185
2.888.185
Ingenio la cabaña S. A 34.611 -
Total 27.805.151
27.248.951
(5) El saldo de acreedores varios es el siguiente:
2015
2014
Agrocorcega 861.667
861.667
Agropecuaria La Esmeralda 2.450.000
2.450.000
Agroindustrias del Cauca 1.003.890
997.198
Ingenio La Cabaña S. A. 409.251
-
Proyectos Energéticos del Cauca 648
648
4.725.456 4.309.513
25. CONTRATOS, CONTINGENCIAS Y HECHOS POSTERIORES
Al cierre del 31 de diciembre de 2015, todos los contratos en los que la Compañía tuvo participación se
encuentran contabilizados. A dicha fecha y con posterioridad hasta la emisión de este informe, no
tenemos conocimiento de contingencias o eventos posteriores que puedan afectar la operación o
continuidad de la Compañía.
- 55 -
26. AJUSTES EN LA APLICACIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NIIF
Los primeros estados financieros de la Compania de acuerdo con las Normas de Contabilidad e
Informacion Financiera aceptadas en Colombia, serán preparados al 31 de diciembre de 2015. Las
políticas de contabilidad indicadas en el resumen de principales políticas contables se han aplicado en la
preparación del balance de apertura con corte al 1 de enero de 2014 (fecha de transición de la Compañía).
En la preparación del balance de apertura, la Compania ha ajustado las cifras reportadas Previamente en
los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA colombianos. Una explicación de cómo la
transición de los PCGA colombianos a las NIIF ha afectado la Posición financiera de la Compania, se
expone a continuación:
1. Decisiones iniciales para la transición
A continuación se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo NIIF y en la conversión de los
estados financieros bajo los PCGA colombianos a las NIIF.
1.1. Exenciones voluntarias
Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por la Compañía son las
siguientes:
a) Valor razonable como costo atribuido para las propiedades, planta y equipo. La Compañía consideró
para la determinación del costo de sus propiedades, planta y equipo (Terreno) en la fecha del balance
de apertura, el costo revaluado con base en el avaluó o que fue efectuado al 31 de diciembre de 2013.
Este avaluó fue realizado por expertos externos independientes. Para el edificio, maquinaria y equipo
y flota y equipo de transporte se revisaron y se determinaron nuevas vidas útiles remanentes, las
cuales fueron utilizadas para la reconstrucción del costo neto en libros de dichos activos a la fecha
del balance de apertura. Para el resto de los ítems de propiedad, planta y equipo y el rubro de
intangibles, la Compañía ha considerado, el costo depreciado, amortizado bajo PCGA anteriores
como costo atribuido a la fecha de transición, ya que este es comparable con su costo depreciado y/o
amortizado de acuerdo a NIIF.
b) Designación de instrumentos financieros previamente reconocidos. La Compañía clasificará sus
instrumentos financieros en las categorías definidas por las NIIF, considerando los hechos y
circunstancias que existan en la fecha de transición.
c) Medición del valor razonable de activos financieros y pasivos financieros en su reconocimiento
inicial. La Compania reconoció la inversion que tiene en Cementos Argos, Suramericana y Éxito, a
su valor razonable en el balance de apertura.
- 56 -
Las exenciones voluntarias aplicables bajo NIIF 1 que no fueron tomadas por la Compania son las
siguientes:
a) Beneficios a los empleados. La Compania no presenta beneficios a empleados a largo plazo,
terminación o post/empleo. Por lo tanto, esta exencion no fue aplicada como procedimiento
alternativo en adopción.
b) Combinaciones de negocios. La Compania no presenta combinacion de negocios.
c) Transacciones de pagos basados en acciones. La Compania no hace pagos basados en sus acciones.
d) Contractos de seguro. No es relevante para las actividades de la Compañía.
e) Diferencias de conversión acumulada. La aplicación de esta exención tiene impactos en relación con
los estados financieros consolidados, puesto que para el caso de los estados financieros individuales
la Compañía aplicará la exencion para la determinación del costo de las inversiones en subsidiarias
(Ver literal c. en la sección de exenciones voluntarias aplicables.
f) Instrumentos financieros compuestos. La Compañía no tiene instrumentos financieros de este tipo.
g) Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad, planta y equipo. La Compañía no
ha identificado obligaciones para el desmantelamiento, retiro de elementos de propiedades, planta y
equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan.
h) Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 - Acuerdos de
Concesión de Servicios. La Compania no tiene este tipo de actividades.
i) Costos de los préstamos. Teniendo en cuenta que la Compania no tiene activos en construcción o en
montaje no es requerido la aplicación retroactiva de capitalización de costos por préstamos.
j) Transferencias de activos de clientes. La Campañia no ha identificado transacciones de transferencias
de activos de clientes; y
k) Hiperinflación severa. La economía colombiana que es en donde la Campaña desarrolla sus
actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.
1.2. Excepciones obligatorias
Las excepciones obligatorias aplicables bajo NIIF 1 fueron considerados en la conversión de los estados
financieros individuales de la Compania teniendo en cuenta lo siguiente:
a) Baja de activos financieros y pasivos financieros. La Compañía aplicó los requerimientos de baja en
cuentas de acuerdo con lo requerido por la NIIF 9. Anticipos, diferidos y activos fijos, cuentas por
cobrar comerciales y pasivos que no cumplieran con las definiciones de un activo o pasivo bajo NIIF.
- 57 -
b) Estimados contables. Los estimados efectuados por la Compañía para el reconocimiento de
provisiones bajo los PCGA colombianos son consistentes con las NIIF.
c) Clasificación y valoración de los activos financieros La determinación de activos y pasivos
financieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos y
circunstancias que existan en la fecha de transición a las NIIF.
d) Derivados implícitos. La Compañía no identificó derivados implícitos.
2. Reconciliación de los PCGA Colombianos con NIIF
2.1. Reconciliación del patrimonio de los accionistas al 1 de enero de 2014:
Cifras bajo
los PCGA
colombianos Ajuste
Reclasifi-
caciones
Total
impactos de
ajustes y
reclasifica-
ciones de NIIF
Cifras bajo
las NIIF
ACTIVO
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de
efectivo 11.603 - 92.860
92.860 104.463
Inversión temporal 145.389 (52.529) (92.860) (145.388) -
Cuentas por cobrar comerciales
y otras cuentas por cobrar 25.214.053 (152.093) (3..113.174)
(3.265.267) 21.948.786
Activos por impuestos
corrientes - - 113.174
113.174 113.174
Activos biológicos 1.388.233 (93.400) - (93.400) 1.294.833
Diferidos 75.718 - (75.718) - -
Otros activos no financieros - - 3.075.718 3.075.718 3.075.718
26.834.996 (298.022) - (222.303) 26.536.974
Activo no corriente
Activos financieros a valor
razonable con cambios 25.697.180 329.666 -
26.026.846 26.026.846
Propiedades, planta y equipo 28.002.424 8.407.378 - 8.407.378 36.409.802
Cargos diferidos 20.239 (20.239) - (20.239) -
Valorizaciones 11.762.483 (11.762.483) - (11.762.483) -
Impuesto sobre la renta
diferido activo - 1.428.307 -
1.428.307 1.428.307
65.482.326 (1.617.371) - 24.079.809 63.864.955
Total del activo 92.317.322 (1.915.393) - 23.857.506 90.401.929
- 58 -
Cifras bajo
los PCGA
colombianos Ajuste Reclasifi-
caciones
Total
impactos de
ajustes y
reclasifica-
ciones de NIIF
Cifras bajo
las NIIF
PASIVO
Pasivo corriente
Préstamos 14.040.012 - 71.041 71.041 14.111.053
Impuesto sobre la renta
corriente 212.687 - 317.076 317.076 529.763
Pasivos por beneficios a
empleados 14.906 - - - 14.906
Cuentas por pagar comerciales
y otras cuentas por pagar 28.156.824 - (71.041)
(71.041) 28.085.783
Impuesto sobre la renta
corriente - - - - -
42.424.429 - 317.076 317.076 42.741.505
Pasivo no corriente
Impuesto sobre la renta
diferido pasivo - 1.068.453 - 1.068.453 1.068.453
- 1.068.453 - 1.068.453 1.068.453
Total del pasivo 42.424.429 1.068.453 317.076 1.385.529 43.809.958
PATRIMONIO
Capital y reservas atribuibles
a los accionistas
Acciones ordinarias 20.761.594 - - - 20.761.594
Superávit capital 4 - - - 4
reservas 12.378.396 - - - 12.378.396
Resultados del ejercicios (772.214) - - - (772.214)
Resultados acumulados (4.492.741) 9.100.859 - 9.100.859 4.608.118
Revalorización del patrimonio 10.255.371 (10.255.371) - (10.255.371) -
Superávit por valorizaciones 11.762.483 (11.762.483) - (11.762.483) -
Excedente por revalorización - 10.684.526 - 10.684.526 10.684.526
ORI-impuesto diferido - (1.068.453) - (1.068.453) (1.068.453)
Total del patrimonio 49.892.893 (3.300.922) - (3.300.922) 46.591.971
Total del pasivo y del
patrimonio 92.317.322 (2.232.469) 313,076 (1.915.393) 90.401.929
- 59 -
2.2. Notas a la reconciliación del patrimonio de los accionistas al 1 de enero de 2014 entre los PCGA
colombianos y NIIF
a) Costo atribuido de propiedades, planta y equipo.
En la definición de los saldos del balance de apertura de las propiedades, planta y equipo, la
Compañía en primera instancia eliminó las valorizaciones que tenía registradas en el activo al 31 de
diciembre de 2013, bajo los PCGA colombianos, por valor de $11.762.482 contra la cuenta reciproca
en el patrimonio de superávit por valorizaciones. Posteriormente aplicó la exención que se indicó
anteriormente en la sección 1.1. en el literal a. de las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF
1 que fueron aplicadas por la Compañía, de acuerdo con lo cual se ajustaron los costos, y
depreciaciones acumuladas de las propiedades, planta y equipo generando un incremento neto de los
saldos de estas cuentas por valor de $8.407.378.
b) Castigo de cargos diferidos
En las cuentas de cargos diferidos bajo los PCGA colombianos se observaron elementos, tales como
gastos anticipados de trapiche que de acuerdo con las NIIF no deben ser reconocidos como activos
y en ese orden de ideas se castigaron contra la cuenta de utilidades acumuladas cargos diferidos por
valor de $20.238.
c) Reclasificación de diferidos
En las cuentas de diferido bajo los PCGA colombianos se observaron elementos, tales como seguros
y fianzas de acuerdo a las NIIF fueron reclasificadas como otros activos no financieros por valor de
$75.718.
d) Castigo de valorizaciones
En la cuenta de valorización hubo eliminación de saldos por inversiones de Cementos Argos,
Suramericana y Éxito $329.518 contra la cuenta recíproca en el patrimonio de superávit por
valorizaciones.
e) Reconocimiento de impuestos diferidos
Los ajustes y reclasificaciones efectuados para la preparación del balance de apertura y la revisión de
los métodos de cálculo considerados en la determinación de los impuestos diferidos generaron un
impacto negativo en el patrimonio bajo los PCGA colombianos por valor de $1.068.453. El impuesto
diferido pasivo neto reconocido por la Compañía en su balance de apertura bajo las NIIF tiene un
valor de $1.068.453.
- 60 -
f) Medición de valor razonable
Corresponde básicamente a la medición de valor razonable de la inversión en Cementos Argos,
Suramericana y Éxito por $329.666.
g) Inversiones
En el rubro de inversiones se presenta un ajuste por valor de $52.529, el cual corresponde al
deterioro de las inversiones de credifactor contra la cuenta de utilidades retenidas en el patrimonio.
2.3. Reconciliación del patrimonio de los accionistas al 31 de diciembre de 2014
Cifras bajo
los PCGA
colombianos Ajuste
Reclasifi-
caciones
Total
impactos de
ajustes y
reclasifica-
ciones de NIIF
Cifras bajo
las NIIF
ACTIVO
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de
efectivo 43.063 - 101.133 101.133 144.196
Inversión temporal 153.662 (52.529) (101.133) (153.662) -
Cuentas por cobrar comerciales
y otras cuentas por cobrar 35.568.834 (167.832) (3.105.860) (3.273.692) 32.295.142
Activos por impuestos
corrientes - - 85.792 85.792 85.792
Activos biológicos 1.084.100 (223.657) - (223.657) 860.443
Otros activos no financieros - -
3.020.068 3.020.068 3.020.068
36.849.659 (440.018) - (444.018) 36.405.641
Activo no corriente
Activos financieros a valor
razonable con cambios 388.649 408.580 - 408.580 797.229
Propiedades, planta y equipo 23.402.817 8.461.107 - 8.461.107 31.863.925
Cargos diferidos 20.239 (20.239) - (20.239) -
Valorizaciones 10.828.986 (10.828.986) - (10.828.986) -
Impuesto sobre la renta
diferido activo - 2.053.398 - 2.053.398 2.053.398
34.640.691 73.860 - 73.860 34.714.552
Total del activo 71.490.350 (366.158) - (370.158) 71.120.193
- 61 -
Cifras bajo
los PCGA
colombianos Ajuste Reclasifi-
caciones
Total
impactos de
ajustes y
reclasifica-
ciones de NIIF
Cifras bajo
las NIIF
PASIVO
Pasivo corriente
Préstamos 13.968.109 - 100.502 100.502 14.068.611
Impuesto sobre la renta
corriente 179.071 - - - 179.071
Pasivos por beneficios a
empleados 20.041 - - - 20.041
Cuentas por pagar comerciales
y otras cuentas por pagar 4.671.120 - (100.502)
(100.502) 4.570.618
Otros pasivos financieros 4.377.331 - - - 4.377.331
23.215.672 - - - 23.215.672
Pasivo no corriente
Impuesto sobre la renta
diferido pasivo - 1.068.453 - 1.068.453 1.068.453
- 1.068.453 - 1.068.453 1.068.453
Total del pasivo 23,215,672 1.068.453 - 1.068.453 24.284.125
PATRIMONIO
Capital y reservas atribuibles
a los accionistas
Acciones ordinarias 20.761.594 - - - 20.761.594
Superávit capital 4 - - - 4
reservas 12.378.396 - - - 12.378.396
Resultados del ejercicios (367.641) 611.738 - - 244.097
Resultados acumulados (5.264.955) 9.100.859 - 9.100.859 3.835.904
Revalorización del patrimonio 9.938.294 (9.938.294) - (9.938.294) -
Superávit por valorizaciones 10.828.986 (10.828.986) - (10.828.986) -
Excedente de revaluación - 10.684.526 - 10.684.526 10.684.526
ORI - Impuesto diferido - (1.068.453) - (1.068.453) (1.068.453)
Total del patrimonio 48.274.678 (1.438.610) - (2.050.348) 46.836.068
Total del pasivo y del
patrimonio 71.490.350 (370.157) - (981.895) 71.120.193
- 62 -
2.4. Notas a la reconciliación del patrimonio de los accionistas al 31 de diciembre de 2014 entre los
PCGA colombianos y NIIF
a) Anticipos
En las cuentas de diferidos bajo los PCGA colombianos se observaron saldos de anticipos por
concepto de intereses que difieren de lo reconocido como activo bajo NIIF por $15.740, los cuales
fueron ajustados contra la cuenta de resultados.
b) Costo atribuido de propiedades, planta y equipo.
El ajuste presentado en el rubro de propiedades y equipo es un efecto neto entre la valorización y
reconstrucción del costo de los activos en el balance de apertura y un menor gasto depreciación por
las nuevas vidas útiles definidas para los activos.
c) Valorizaciones
Las valorizaciones bajo NIIF no son reconocidas. El rubro fue ajustado contra la cuenta de superávit
por valorizaciones en el patrimonio.
d) Reconocimiento de impuestos diferidos
El ajuste de impuesto diferido corresponde al registro inicial realizado en el balance de apertura y al
ajuste realizado al 31 de diciembre de 2014 por $1.068.453 por efecto de una variación en la tasa de
impuestos y las diferencias temporarias.
e) Medición de valor razonable
El ajuste corresponde básicamente a la medición de valor razonable de la inversión en Cementos
Argos, Suramericana y Éxito. La Compañía para efectos de valorar la acción es administrada por
Valores Bancolombia que toma el precio al mercado el efecto de dicha valoración en el resultado del
ejercicio del año 2014 es de $78.915. El valor razonable de dicha inversión al 31 de diciembre de
2014 es de $408.580.
- 63 -
2.5. Reconciliación de los resultados del año terminado al 31 de diciembre de 2014
Cifras bajo
los PCGA
colombianos Ajuste
Reclasifi-
caciones
Total
impactos de
ajustes y
reclasifica-
ciones de NIIF
Cifras bajo
las NIIF
Ingresos 4.423.969 - - - 4.423.969
Costos (2.510.080) 53.607 - 53.607 (2.456.473)
Utilidad bruta 1.913.889 53.607 - 53.607 1.967.496
Gastos de administración (586.957) (15.618) - (15.618) (602.575)
Utilidad Operacional antes de
otros Ingresos/(gastos) 1.326.932 37.989 - 37.989 1.364.921
Otros ingresos/(gastos) 55.815 (130.257) - (130.257) (74.442)
Utilidad operacional 1.382.747 (92.268) - (92.268) 1.290.479
Costos financieros (1.500.876) - - - (1.500.876)
Ingresos financieros 26.504 - - - 26.504
Valor razonable instrumentos
financieros - 78.915 - 78.915 78.915
Utilidad antes de provisión
para impuesto sobre la renta (91.625) (13.353) - (13.353) (104.978)
Provisión para impuesto sobre
la renta (276.016) - - - (276.016)
Ingreso (gastos) por impuesto
diferido - 625.091 - 625.091 625.091
Utilidad neta (367.641) 611.738 - 611.738 244.097
2.6 Notas a la reconciliación de los resultados del año terminado el 31 de diciembre de 2014 entre los
PCGA colombianos y NCIF
a) Las diferencias generadas durante el período de transición del costo, gasto de administración y
otros ingresos/ (gastos) corresponde básicamente a depreciaciones y amortizaciones de propiedad,
planta y equipo, y anticipos por intereses, las cuales por efectos de aplicación de las NIIF tienen
una vida útil diferente a la que se manejaba bajo COLGAAP, igualmente se reconoció al gasto por
ajuste por activos biológicos que eran suertes de caña que ya fueron cortadas pero seguían
pendiente como activo
b) La Compañía bajo NIIF reconoce impuesto diferido usando el método de balance que está
orientado al cálculo de las diferencias temporarias. El efecto de este cálculo en los estados
financieros es de $625.091
c) Para efectos de valorar la acción de Cementos argos, Éxito y suramericana se ajustó el valor por
acción a $19.621/acción pasando de $13.544/acción a $19.621/acción.
d) Los ajuste totales generados al comparar las cifras bajo los PCGA colombianos y las cifras bajo
NIIF es de $611.738.
