Pörssi-ilta 8.9.2014

HKScan-konserni

Hannu Kottonen, toimitusjohtaja

HKScan – pohjoiseurooppalainen ruokayhtiö

2

• Liikevaihto (2013*) 2 113 miljoonaa euroa

• Henkilöstöä keskimäärin noin 7 700

• Kotimarkkinat:

− Suomi

− Ruotsi

− Tanska

− Baltia

• Vientiä maailmanlaajuisesti noin 50

maahan

• HKScanin keskeisiin toimintaperiaatteisiin

kuuluu kuluttaja- ja asiakastyytyväisyys,

mikä edellyttää tuotteilta ja palvelulta

korkeaa laatua arvoketjun jokaisessa

vaiheessa.

* oikaistu

8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Lihayrityksiä Euroopassa 2013

3

* = 2012 Lähde: Yhtiöiden julkaisemat tiedot

Liikevaihto, milj. euroa

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000

Atria FI

Heristo* GE

Groupe Glon* FR

Campofrio ES

Cooperl* FR

PHW Gruppe GE

Westfleisch* GE

HKScan FI

Nortura NO

Gruppo Veronesi* IT

Groupe LDC FR

2 Sisters GB

Groupe Bigard* FR

Tönnies* GE

Groupe Terrena FR

Danish Crown DK

VION Food Group NE

8.9.2014

HANNU KOTTONEN

HKScanin osakekurssi 2014

euroa

Pörssiyhtiö HKScan Oyj

• Kaksi osakesarjaa: - A-osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta 1998.

Jokaisella A-sarjan osakkeella on yksi (1) ääni.

- K-osakkeita ei ole listattu. Jokaisella K-osakkeella on 20 ääntä.

• Osakekannan markkina-arvo 31.8.2014: - A-osakkeet 176,7 milj. euroa

- K-osakkeet (laskennallinen m-arvo) 19,2 milj. euroa

Yhteensä 195,9 milj. euroa

• 10 suurinta osakkeenomistajaa 31.8.2014:

4 8.9.2014

HANNU KOTTONEN

A-osakkeita K-osakkeita % osakkeista % äänistä

LSO Osuuskunta 14 458 884 4 735 000 34,88 69,25

Sveriges Djurbönder ek.för. 6 234 750 665 000 12,54 12,39

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 242 806 0 4,08 1,42

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 142 830 0 2,08 0,73

HKScan Oyj 1 053 734 0 1,91 0,67

Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK ry 836 414 0 1,52 0,53

Fim Fenno sijoitusrahasto 752 949 0 1,37 0,48

Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 750 000 0 1,36 0,48

Sijoitusrahasto Taaleritehdas Arvo Markka Osake 650 000 0 1,18 0,41

Valtion eläkerahasto 500 000 0 0,91 0,32

Kaikki osakkeet yhteensä 49 626 522 5 400 000 100,00 100,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

4,20

4,40

HKScanin toimintamalli

Teknologian ja tuotannon kehittäminen

Aki Laiho*

Strategia & Strategiset projektit

Juhan Matt

Viestintä

Marja-Leena Dahlskog

Lakiasiat ja hallinto

Markku Suvanto*

Strateginen markkinointi ja innovaatiot

Anne Mere*

Talous

Tuomo Valkonen*

HR

Sari Suono*

AfH

Jukka

Nikkinen*

Consumer

Suomi ja

Baltia

Samuli

Eskola*

Consumer

Skandinavia

Göran

Holm*

Toimitusjohtaja Hannu Kottonen*

HKScanin hallitus:

Juha Kylämäki, pj; Niels Borup, varapj;

Teija Andersen, Gunilla Aschan, Tero Hemmilä, Henrik Treschow,

Mikko Nikula (varajäsen) ja Per Nilsson (varajäsen)

Osakkuus-

yhtiöt

* Johtoryhmän jäsen

5 8.9.2014

HANNU KOTTONEN

HKScanin strategia 2012 – 2015 – Tilanne nyt

6

Suorituskyvyn parantaminen

Parannamme suorituskykyämme entistä tehokkaammilla ja läpinäkyvillä konsernitasoisilla

liiketoiminnoilla, osaamisella, johtamisella ja viestinnällä. Nostamme kannattavuutta kehittämällä

brändejä ja tarjoomaa sekä luopumalla kannattamattomasta toiminnasta. Kaikki mitä teemme on

vastuullista ja tuo lisäarvoa liiketoiminnalle, sidosryhmille ja kuluttajille. Keskitymme erityisesti

kotimarkkinoihimme ja luomme kilpailuetua määrätietoisella strategian toteutuksella.

Strategia

”Pakkovoitot”

2. Operatiivisen tehokkuuden

parantaminen

4. Pääomarakenteen ja konserniraportoinnin

kehittäminen

3. Tulevaisuuden liiketoiminnan dynamiikan

aktiivinen johtaminen

Visio Meat industry shaper

The Nordic meat experts Trust. Team. Improve. Missio ja arvot

1. Brändiarvon ja kysynnän kehittäminen

8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Strategian toteutus - Rakennemuutos (1/2)

Suomi

• Tuotantoa virtaviivaistettu Säkylän, Vantaan ja Mikkelin välillä

• Best-In myyty (50% omistusosuus)

• Säkylän kiinteistö myyty Kivikylälle

• LTK:n omistama MP Maustepalvelu myyty. LTK-osuuskunnan toiminta päättymässä (50% omistusosuus).

Baltia

• Siipikarjanlihaan erikoistunut yksikkö Loossa suljettu ja yhdistetty uuteen Tabasalun tehtaaseen

• Liettuan varastopiste suljettu ja toiminnot siirretty Latviaan

• Kaksi tarpeetonta kiinteistöä myyty

• Kananmunaliiketoiminta eriytetty omaksi yhtiökseen (Koks)

• Virossa AS Rakvere Lihakombinaat ja AS Tallegg fuusioitu > AS HKScan Estonia

Tanska

• Bjæverskovin tuotantolaitos suljettu ja kiinteistö myyty

• Padborgin tuotantolaitos suljettu ja kiinteistö myyty

7

8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Strategian toteutus – Rakennemuutos (2/2)

Ruotsi

• Pärssons integroitu Scaniin toiminnallisesti ja juridisesti

• Skaran teurastustoiminnot suljetaan

• Örebron tuotantolaitos suljetaan

• Strövelstorpin yksikkö suljettu ja myyty

• Leikkeletuotantoa virtaviivaistettu

• Yksinoikeus Hampshire-genetiikkaan

• Annerstedt & Flodins integroitu HKScanin toimintaan

• Nyhlens & Hugoson myyty (49% omistusosuus)

• Höglands Produkter ostettu ja integroitu (ennen 30% omistusosuus)

Konsernihankkeet

• Kehittämisohjelmat; 2012-2013 (toteutettu), 2014 (käynnissä)

• Konserni-identeetti uudistettu

• Sokolów myyty (50% omistusosuus)

• Yhtiönimet harmonisoitu kaikilla kotimarkkinoilla

• Juridisen yhtiörakenteen harmonisointi jatkuu

8 8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Taloudelliset tavoitteet päivitetty 8/2013

• Liikevoitto: yli 4 %

• Sijoitetun pääoman tuotto: yli 12 %

• Nettovelkaantumisaste: alle 100 %

• Osingot (ei muutettu): vähintään 30 % nettotuloksesta

9 8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Avainlukuja

mEUR Q2/2014 Q2/2013

Q1-Q2/

2014

Q1-Q2/

2013 2013

Liikevaihto 501,7 531,3 967,1 1 038,4 2 113,2

Liikevoitto 58,5 0,4 41,1 -6,1 11,7

Liikevoitto -% 11,7 0,1 4,2 -0,6 0,6

Liikevoitto ilman kertal. eriä -1,1 0,4 -8,2 -3,0 11,2

Liikevoitto-% -0,2 0,1 -0,9 -0,3 0,5

Tulos ennen veroja 57,4 0,3 41,1 -6,4 6,7

Tilikauden tulos 59,3 0,4 46,4 -3,7 9,8

Tulos/osake (EPS), euroa 1,10 0,01 0,86 -0,07 0,16

Rahavirta ennen rahoituskuluja 180,9 21,5 157,2 -5,6 86,8

Rahavirta ennen rahoitusta 182,2 24,4 153,8 -7,4 74,7

ROCE ennen veroja, % 11,0 0,4 4,0

Nettovelka 185,0 423,7 335,3

Nettovelkaantumisaste (net

gearing),% 41,8 108,8 82,0

Henkilöstö keskimäärin kuukausien

lopun keskiarvona 7 726 7 720 7 774

10

8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Nettovelka & Rahoituskulut (netto)

8.9.2014 11

HANNU KOTTONEN

Toimialavertailua 2012 2013

12 8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Suomalainen toimja Kansainvälinen toimija HKScan

Lihan arvoketju HKScanissa

13 2.7.2014

Lisäarvoa tuottavat toiminnot

Jalostus/

Genetiikka

Lihan tilaus-toimitusketju (sika, siipikarja, nauta, lammas)

Rehun-

tuotanto

Eläin-

tuotanto

Teollinen tuotanto

Teurastus Leikkuu Jatkojalostus

Sivutuotevirtojen hallinta ja jätteiden käsittely

ASIAKAS /

KULUTTAJA

Tilaus-Toimitusketjun hallinta, Teknologia, Tutkimus ja Kehitys, Myynti, Markkinointi ja Asiakaspalvelu,

HR, Materiaalien ja palvelujen hankinta

Energian-

tuottajat

Kemian-

teollisuus

Palvelun-

toimittajat

Logistiikka-

toimijat Viranomaiset Edunvalvonta

Tutkimus- ja

koulutusala

Rehuteollisuus Pankit ja

rahoitusala

Sivutuote-

virtojen hallinta

ja jätteiden

käsittely

Kone- ja

laitevalmistajat

Muut raaka-

aine toimittajat

Pakkaus-

toimittaja

Toimintaa tukevat tahot

Kuljetukset

Eläin-

hankinta

Sika

Siipikarja

Nauta

Lammas

Jakelu

HANNU KOTTONEN, HKSCAN

OKRA, ORIPÄÄ

14

Eläinraaka-ainekomponentit - Suomi

Broileri Sika Nauta

HKScan-konserni

Teurastamot

Komponentit 22

Ruholiha 1

Leikkuutuotteet 20

Eläinten ruoka 1

Komponentit 181

Ruholiha 34

Leikkuutuotteet 120

Sivutuotteet 16

Eläinten ruoka 8

Jäte 3

Komponentit 93

Ruholiha 17

Leikkuutuotteet 44

Sivutuotteet 25

Eläinten ruoka 4

Jäte 3

Ei sisällä jatkojalostettuja

tuotteita ja pakkausversiota.

Ei sisällä jatkojalostettuja

tuotteita ja pakkausversioita.

Lajitelmakäsittelyssä

sekoitettuja lajitelmia ei

mukana. Rypsiporsas-variantit

eivät mukana.

Ei sisällä jatkojalostettuja

tuotteita ja pakkausversiota.

Lajitelmakäsittelyssä

sekoitettuja lajitelmia ei

mukana. Ei jätettä eikä

sivutuotteita, kaikki menee

rehuksi.

Eläinten ruoan ja jätteiden luvut laskettu karkealla tasolla.

8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Arvoketjut maittain ja eläinlajeittain

15

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Genetics

Feed

production

Primary

production

Manufacturing

Slaughtering Cutting Processing

By-products and waste management

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

Manufacturing

Processing

CUSTOMER

/

CONSUMER

Transportation

Distribution

8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Yritysvastuu HKScanissa

• Lähtökohtana on pitkäaikainen sitoutuminen koko toimintaketjun kehittämiseen

• HKScan toimii aina vähintään lainsäädännön ja viranomaisvaatimusten mukaisesti,

mutta pyrkii visionsa suuntaamana ohjaamaan toimialansa kehitystä

• Päivittäistä toimintaa ohjaavat eri osa-alueiden ja prosessien vastuullisuusperiaatteet

16 8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Taloudellinen

vastuullisuus

Sosiaalinen

vastuullisuus

Eläinten

hyvinvointi

Ympäristö

Sidosryhmäyhteistyö & viestintä

Vastuullinen & läpinäkyvä toimitusketju

Resurssien

hyödyntäminen

kestävällä tavalla

sekä vaikutukset

ilmastoon ja

lähiympäristöön.

Genetiikassa,

tiloilla,

kuljetuksissa ja

teurastamoilla.

Vastuulliset

tuotteet,

henkilöstön

hyvinvointi sekä

yhteiskunta- ja

yhteisösuhteet.

Kestävä pitkän

ajan

kannattavuus

konsernissa ja

sen arvoketjussa.

Brändihierarkia

17 8.9.2014

HANNU KOTTONEN

18 8.9.2014

HANNU KOTTONEN

Kysymyksiä?

19 8.9.2014

HANNU KOTTONEN