Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Računovodstvo
ulaganja u dionice
Dr. sc. Hrvoje Perčević
Okvir računovodstva ulaganja u
dionice
MRS 32 – Financijski instrumenti:
Objavljivanje i prezentiranje
MRS 39 – Financijski instrumenti: Priznavanje
i mjerenje
MSFI 9 – Financijski instrumenti (od 01.01.2018.)
MSFI 7 – Financijski instrumenti:
Objavljivanje
HSFI 9 – Financijska imovina
Definicija financijskog instrumenta
Financijski instrument – svaki ugovor uslijed kojeg nastaje financijska imovina jednog subjekta i financijska obveza ili vlasnički instrument drugog subjekta
Komponente financijskog instrumenta:
Financijska imovina
Financijska obveza
Vlasnički instrument
FINANCIJSKI INSTRUMENT
FINANCIJSKA
IMOVINA
FINANCIJSKA
OBVEZA ILI
VLASNIČKI
INSTRUMENT
Financijska imovina Svaka imovina koja je:
Novac
Vlasnički instrument drugog subjekta
Ugovorno pravo da se
Primi novac ili druga financijska imovina od drugog subjekta ili
Razmijeni financijska imovina ili financijske obveze s drugim subjektom prema uvjetima koji su potencijalno povoljniji za subjekt
Ugovor koji će se namiriti ili se može namiriti vlastitim vlasničkim instrumentima subjekta i predstavlja:
Nederivativni instrument za kojeg će subjekt biti ili može biti obvezan primiti promjenjiv broj vlastitih vlasničkih instrumenata drugog subjekta ili
Derivativni instrument koji će se namiriti ili se može namiriti na način drugačiji od razmjene fiksnog iznosa novca ili druge financijske imovine za fiksni broj vlastitih vlasničkih instrumenata
Klasifikacija financijske imovine
1. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz
dobit ili gubitak
2. Ulaganja koja se drže do dospijeća
3. Zajmovi i potraživanja
4. Financijska imovina raspoloživa za
prodaju
Ulaganja u dionice
Financijska imovina
Mogu biti klasificirana u:
Financijsku imovinu po fer vrijednosti koz
dobit ili gubitak
Financijsku imovinu raspoloživu za prodaju
Klasifikacija ovisi o namjeri društva
DUGOTRAJNA
IMOVINA
KRATKOTRAJNA
IMOVINA
KAPITAL I
REZERVE
OBVEZE
ULAGANJA U
DIONICE
EMITIRANE
DIONICE
Početno priznavanje financijske
imovine
Početak priznavanja – kada subjekt
postaje jedna od ugovornih strana na koju
se primjenjuju ugovorni uvjeti instrumenta
Redovna kupnja financijske imovine
Prestanak priznavanja financijske
imovine
Ugovorna prava na novčane tokove od
financijske imovine su istekla
Subjekt prenosi financijsku imovinu i svi
rizici i koristi od vlasništva financijske
imovine su preneseni na drugog subjekta
Financijska imovina po fer
vrijednosti kroz dobit ili gubitak
Klasificirana je kao imovina namijenjena trgovanju
Kod početnog priznavanja definirana je od strane subjekta po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka
Kratkotrajna financijska imovina
Ne uključuje ulaganja u dionice čija cijena ne kotira na aktivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi
Financijska imovina
namijenjena trgovanju
Stečena je uglavnom radi prodaje u bližoj
budućnosti,
Dio je portfelja identificiranih financijskih
instrumenata kojima se zajednički upravlja i
za koje postoji dokaz o nedavnom
stvarnom uzorku kratkoročnog ostvarenja
dobiti ili
Derivativ Osim ugovora o financijskoj garanciji i instrumenta
zaštite
Početno mjerenje financijske
imovine po fer vrijednosti kroz dobit
ili gubitak
Početno mjerenje – po fer vrijednosti
Transakcijski troškovi se ne uključuju u
trošak stjecanja (fer vrijednost), već se
priznaju kao rashod u RDG u razdoblju
nastanka
Naknadno mjerenje financijske
imovine po fer vrijednosti kroz dobit
ili gubitak
Fer vrijednost bez umanjenja za transakcijske troškove prilikom prodaje
Efekti promjene fer vrijednosti priznaju se u dobit ili gubitak:
Povećanje fer vrijedosti – nerealizirana dobit (prihod)
Smanjenje fer vrijednosti – nerealizirani gubitak (rashod)
Prodaja (otuđenje) financijske
imovine po fer vrijednosti u RDG
Prestanak priznavanja
Razlika između prodajne vrijednosti i
knjigovodstvene vrijednosti priznaje se u
RDG kao:
Realizirana dobit (prihod) ili
Realizirani gubitak (rashod)
Primjer 1. Evidentiranja financijske
imovine po fer vrijednosti kroz dobit
ili gubitak Trgovačko društvo «Alfa» d.d. kupilo je 1000 dionica društva «Omega» d.d. po
cijeni od 150 kn po dionici. Društvo «Omega» d.d. ukupno je emitiralo 10.000
dionica. Nalog za kupnju dionica izvršila je brokerska kuća «Broker» te
zaračunala naknadu u iznosu od 2.000 kn koja. Plaćena je brokerska provizija.
Društvo «Alfa» d.d ovo ulaganje je klasificiralo kao financijsku imovinu po fer
vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Na datum bilance 31.12.20x1. «Alfa»
d.d. svodi ulaganje u dionice «Omega» d.d. na fer vrijednost. Tržišna cijena
dionice društva «Omega» d.d. na datum sastavljanja bilance (31.12.20x1.)
iznosila je 200 kn.
Društvo «Alfa» d.d. u siječnju 20x2. prodaje 500 dionica društva «Omega» d.d
po cijeni od 250 kn po dionici.
Početno i naknadno mjerenje
Početno mjerenje ulaganja u dionice po fer vrijednosti kroz RDG
fer vrijednost = 1000 dionica x 150 kn/dionici = 150.000 kn
transakcijski troškovi = 2.000 kn
Naknadno mjerenje ulaganja u dionice po fer vrijednosti kroz RDG
fer vrijednost = 1000 dionica x 200 kn/dionici = 200.000 kn
knjigovodstvena vrijednost = 150.000 kn
nerealizirana dobit (prihod) = 50.000 kn
Kratkoročna ulaganja u dionice Novac na žiro računu
Troškovi nakande brokerskih usluga
152.000 1) 1) 150.000
1) 2.000
So X
Ispravak vrijednosti kratkoročnih
ulaganja u dionice
Prihodi s osnove promjene fer
vrijednosti dionica – nerealizirani dobici
2) 50.000 50.000 2)
Prodaja ulaganja
Prodaja ulaganja u dionice po fer vrijednosti kroz RDG
Prodajna vrijednost = 500 dionica x 250 kn/dionici = 125.000 kn
Knjigovodstvena vrijednost
-ulaganja u dionice = 150.000 / 1000 dionica x 500 dionica = 75.000 kn
-ispravak vrijednosti ulaganja u dionice = 50.000 /1000 dionica x 500 dionica = 25.000 kn
Knjigovodstvena vrijednost prodanih dionica = 100.000 kn
Realizirana dobit od prodaje dionica = 25.000 kn
Ispravak vrijednosti kratkoročnih
ulaganja u dionice Kratkoročna ulaganja u dionice
So 50.000 So 150.000
Potraživanja za prodane dionice
Prihodi od prodaje dionica
- Realizirani dobici
3) 125.000
75.000 3) 25.000 3)
25.000 3)
Primjer 2
Društvo XY d.d. kupilo je 15.12.20x1. na
financijskom tržištu 100 dionica društva
“Gama” d.d. po tržišnoj cijeni od 200 kn po
dionici. Plaćeni su troškovi brokerske
provizije su 2.000 kn. Dionice su
klasificirane kao financijska imovina po fer
vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Na kraju
20x1. godine tržišna cijena dionice iznosila
je 180 kn.
Početno i naknadno mjerenje
Početno mjerenje
100 dionica x 200 kn/dionici = 20.000 kn
Naknadno mjerenje
100 dionica x 180 kn/dionici = 18.000 kn
Nerealizirani gubitak (rashod) = 2.000 kn
Kratkoročna ulaganja u dionice Novac na žiro računu
Troškovi nakande brokerskih usluga
22.000 1) 1) 20.000
1) 2.000
So X
Ispravak vrijednosti kratkoročnih
ulaganja u dionice
Rashodi s osnove promjene fer
vrijednosti dionica – nerealizirani gubici
2) 2.000 2) 2.000
Financijska imovina raspoloživa za
prodaju
Rezidualna kategorija financijske imovine
Nederivatna financijska imovina koja je
raspoloživa za prodaju i nije klasificirana
kao zajmovi i potraživanja, ulaganja do
dospijeća ili financijska imovina po fer
vrijednosti kroz dobit ili gubitak
Dugotrajna financijska imovina
Početno mjerenje financijske
imovine raspoložive za prodaju
Početno mjerenje – po fer vrijednosti
uvećanoj za transakcijske troškove
stjecanja
Naknadno mjerenje financijske
imovine raspoložive za prodaju
Fer vrijednost bez umanjenja za transakcijske troškove prodaje
Efekti promjene fer vrijednosti priznaju se u ostalu sveobuhvatnu dobit (rezerve fer vrijednosti - kapital)
Povećanje fer vrijednosti → nerealizirana dobit → povećanje rezervi fer vrijednosti
Smanjenje fer vrijednosti → nerealizirani gubitak → smanjenje rezervi fer vrijednosti
Prodaja (otuđenje) financijske
imovine raspoložive za prodaju
Prestanak priznavanja
Razlika između prodajne vrijednosti i knjigovodstvene vrijednosti priznaje se u RDG kao:
Realizirana dobit ili
Realizirani gubitak
Kumulativni dobici i gubici priznati u rezervi fer vrijednosti (kapitalu) prenose se u dobit ili gubitak
Kao prihodi i rashodi u RDG
Primjer 1. – Evidentiranje
financijske imovine raspoložive za
prodaju
Trgovačko društvo «Beta» d.d. kupilo je 1.000 dionica društva «Gama» d.d. po
cijeni od 115 kn po dionici. Društvo «Gama» d.d ukupno je emitiralo 20.000
dionica. Nalog za kupnju dionica realizirala je brokerska kuća «Broker» i
zaračunala naknadu od 5.000 kn. Ovo ulaganje društvo «Beta» d.d klasificira
kao financijsku imovinu raspoloživu za prodaju. Na datum sastavljanja bilance
(31.12.20x1.) tržišna cijena dionice društva «Gama» iznosi 150 kn po dionici.
Početno i naknadno mjerenje
Početno mjerenje ulaganja u dionice raspoložive za prodaju
fer vrijednost = 1000 dionica x 115 kn/dionici = 115.000 kn
transakcijski troškovi = 5.000 kn
Trošak stjecanja = 120.000 kn
Naknadno mjerenje ulaganja u dionice raspoložive za prodaju
fer vrijednost = 1000 dionica x 150 kn/dionici = 150.000 kn
knjigovodstvena vrijednost = 120.000 kn
nerealizirana dobit = 30.000 kn
(rezerve fer vrijednosti)
Dugoročna ulaganja u dionice Novac na žiro računu
120.000 1) 1) 120.000
2) 30.000
So X
Ispravak vrijednosti dugoročnih
ulaganja u dionice
Rezerve fer vrijednosti
– nerealizirani dobici
30.000 2)
Primjer 2.
Društvo MDX d.d. ima na početku 20x1.
godine 10 dionica društva FM d.d
knjigovodstvene vrijednosti 22.000 kn.
Ovo ulaganje razvrstano je kao financijska
imovina raspoloživa za prodaju. Na dan
30.06.20x1 društvo sastavlja financijske
izvještaje te je utvrdilo da je fer vrijednost
dionica 20.000 kn.
Fer vrijednost dionica = 20.000
Knjigovodstvena vrijednost dionica = 22.000
Nerealizirani gubitak = (2.000)
(rezerve fer vrijednosti)
Dugoročna ulaganja u dionice
Rezerve fer vrijednosti
2.000 1) So 22.000
1) 2.000
Ispravak vrijednosti dugoročnih
ulaganja u dionice
60.000 4)
Vrste ulaganja u dionice
Ulaganja do 20% → nema značajnog
utjecaja ni kontrola nad izdavateljem
Ulaganja između 20% i 50% → značajan
utjecaj na izdavatelja → pridruženo
društvo
Ulaganja preko 50% → kontrola → ovisno
društvo (podružnica)
Metode priznavanja prihoda od
ulaganja u dionice
Metoda troška → ulaganja do 20%
Metoda udjela → ulaganja između 20% i
50%
Ulaganja preko 50% → metoda troška +
konsolidacija financijskih izvještaja
Vrsta ulaganja u dionice Utjecaj na poslovnu i
financijsku politiku
društva
Iskazivanje u
računovodstvu i bilanci
Računovodstvena
metoda
Ulaganje u dionice do
20%
Nema utjecaja
-Ulaganja u dionice
-Dugotrajna ili kratkotrajna financijska imovina
Metoda troška
ulaganja
Ulaganje u dionice od 20% - 50% - ulaganja u pridruženo društvo
Značajan utjecaj
-Udjeli u povezanim društvima
-Dugotrajna financijska
imovina
Metoda udjela
Ulaganja u dionice preko 50% - ulaganja u ovisno društvo
Kontrola
-Udjeli u povezanim društvima
-Dugotrajna financijska
imovina
Metoda troška + konsolidacija financijskih
izvještaja
Metoda troška
Inicijalno iskazivanje ulaganja po trošku
Prihod od ulaganja → primljene dividende
(udjel u raspodjeli zadržane dobiti)
Raspodjele koje prelaze razmjerni udjel u
zadržanoj dobiti tretiraju se kao
nadoknada ulaganja i priznaju kao
smanjenje troška ulaganja
Primjena metode troška –
primjer Investitor u vrijednosne papire društvo «A» d.d. stječe 30.11. 20x1. 200 dionica društva «K”d.d. (10 %) po cijeni od 500 kn/dionici. Ove dionice su namijenjene trgovanju te se klasificiraju kao financijska imovina po fer vrijednsoti kroz dobit ili gubitak. Ukupno je društvo "K"dd emitiralo 2000 dionica. Na kraju 20x1. godine tržišna cijena dionice je ostala 500 kn. U travnju 20x2. društvo «K» d.d. izglasalo je dividende u iznosu od 20 000 kn koje su isplaćene 30. 04. 20x2. Društvo A d.d. je u svibnju 20x2 prodalo sve dionice društva K d.d. Po cijeni od 600 kn po dionici.
Trošak ulaganja u dionice = 200 dionica x 500 kn/dionici = 100.000 kn
Dividende = (20.000 / 2.000 dionica) x 200 dionica = 2.000 kn
(20.000 x 10%)
Kratkoročna ulaganja u dionice Novac na žiro računu
1) 100.000 100.000 1) So X
Potraživanja za dividende Prihodi od dividendi
2) 2.000 2.000 2)
20x2
Kratkoročna ulaganja u dionice Potraživanja za prodane dionice
So 100.000 3) 120.000
Prodaja dionica
Prodajna vrijednost 200 dionica x 600 kn/dionici = 120.000 kn
Knjigovodstvena vrijednost 100.000 kn
Realizirani prihod od prodaje dionica 20.000 kn
Prihod od prodaje dionica
20.000 3)
100,000 3)
Metoda udjela
Inicijalno iskazivanje ulaganja po trošku
Usklađivanje knjigovodstvenog iznosa ulaganja za ulagačev udjel u dobiti ili gubitku pridruženog društva
Usklađivanje ulaganja za ulagačev udjel u revalorizacijskim rezervama pridruženog društva → ulagač priznaje udjel u revalorizacijskim rezervama pridruženog društva direktno u glavnicu
Raspodjele zadržane dobiti (dividende) umanjuju knjigovodstvenu vrijednost ulaganja
Prihod (rashod) od ulaganja → udjel u neto dobiti (gubitku) pridruženog društva
Metoda udjela
Trošak stjecanja udjela (dionica)
+ Udjel u neto dobiti pridruženog društva
+ Udjel u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženog društva
- Izglasane dividende pridruženog društva
- Udjel u gubitku pridruženog društva
= Knjigovodstvena vrijednost udjela u pridruženim društvima
Udjeli u pridruženim društvima
Trošak stjecanja
Udjel u neto dobiti
Udjel u ostaloj sveobuhvatnoj dobit
Dividende od pridruženog društva
Udjel u gubitku pridruženog društva
Primjena metode udjela
Iskazivanje ulaganja u pridružena društva
Postojanje značajnog utjecaja
20 – 50 % dionica ili udjela s pravom glasa
Iskazivanje udjela u zajedničkim pothvatima
Zajednička kontrola nad subjektom na temelju
ugovora
Kada je ulagač matica
Ulaganje u pridruženo društvo iskazuje po metodi
troška u odvojenim fin. Izvještajima
Po metodi udjela u konsolidiranim FI
Metoda udjela – primjer 1
Dioničko društvo «M» d.d. kupilo je 01.01.20x1. na
burzi 3.000 dionica društva «K» d.d. po tržišnoj
cijeni od 50 kn po dionici. Dioničko društvo «K» d.d
ukupno emitiralo 10.000 dionica. Na kraju godine
društvo «K» d.d iskazalo je neto dobit u iznosu od
100.000 kn. Na skupštini dioničara izglasana je i
isplaćena dividenda u iznosu od 3 kn po dionici.
Utvrđivanje troška stjecanja dionica
i prihoda od ulaganja kod “M” d.d.
Trošak ulaganja = 3 000 d x 50 kn/dionici = 150 000 kn Postotak udjela u dionicama “K” dd = (3 000 : 10 000) x 100 = 30% Udjel u neto dobiti “K” d.d. = 100 000 x 30 % = 30 000 kn Dividende (od društva “K” d.d.) = 3 000 x 3 = 9 000 kn
Udjeli u pridruženim društvima Novac na žiro računu
1) 150.000 150.000 1)
Prihodi od udjela u neto dobiti
pridruženog društva
2) 30.000
30.000 2)
Potraživanja za dividende
3) 9.000
9.000 3)
Metoda udjela - Primjer 2
Dioničko društvo «L» d.d. steklo 20.06.20x1. je 4.000 dionica društva «S» d.d. kupnjom na burzi po tržišnoj cijeni od 100 kn po dionici. Društvo «S» d.d. ukupno je emitiralo 10 000 dionica. Na kraju godine društvo «S» d.d. iskazalo je neto dobit u iznosu od 200.000 kn. Na skupštini dioničara odlučeno je da se neto dobit rasporedi u rezerve.
Utvrđivanje troška stjecanja dionica
i prihoda od ulaganja
Trošak ulaganja = 4 000 d x 100 kn/dionici = 400 000 kn Postotak udjela u dionicama “S” dd = (4 000 / 10 000) x 100 = 40% Udjel u neto dobiti “S” d.d. = 200 000 x 40 % x 6/12 = 40 000 kn
Udjeli u pridruženim društvima Novac na žiro računu
1) 400.000 400.000 1)
Prihodi od udjela u neto dobiti
pridruženog društva
2) 40.000
40.000 2)
Metoda udjela – primjer 3
Društvo «L» drži 4 000 dionica društva «S» što je
40% od ukupno emitiranih dionica društva «S».
Knjigovodstveni iznos ulaganja u društvo «S» u
računovodstvenoj evidenciji društva «L» iznosi
350.000 kn. Društvo «S» d.d iskazalo je u svojim
financijskim izvještajima za 20x1. godinu gubitak u
iznosu od 200.000 kn.
Udjeli u pridruženim društvima
So 350.000 1) 80.000
Rashodi od udjela u gubitku
pridruženog društva
80.000 1)
Rashodi od ulaganja u pridružena društva 200.000 x 40% = 80.000