Renar Maçãs Apresentação 4T13

14 de março de 2014

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Agenda

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Renar. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Renar e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Destaques do Ano I

Resultados Financeiros

II Perspectivas

III

3

Destaques do Ano

» O EBITDA atingiu R$ 3,3 milhões em 2013, revertendo o resultado negativo de 2012, demonstrando uma tendência de forte recuperação no segundo semestre do ano.

» No 4T13 o EBITDA registrado foi de R$ 3,8 milhões.

» O Lucro Líquido atingiu R$7,8 milhões em 2013 e margem líquida de 17,6%. O resultado positivo é decorrente do controle de custos, foco no aumento de rentabilidade e eventos não recorrentes.

» O preço médio das maçãs vendidas pela Renar atingiu R$1,41 por quilo em 2013 e R$2,39 por quilo no 4T13. A recuperação de preço é consequência da eficiência comercial e da melhoria da qualidade das frutas e redução da oferta.

» Conclusão da operação para a redução de R$ 28,3 milhões do endividamento da Renar, eliminando aproximadamente R$ 4,5 milhões de custo financeiro ao ano.

882

756

993 9831046

1150

12501189

1049

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Produção Nacional

(mil toneladas)

4

Destaques do Ano I

Resultados Financeiros

II

Agenda

Perspectivas

III

2009

Mercado

» Alta incidência de granizo

» Enfraquecimentos dos pequenos produtores

» Redução de preços

Renar

» Crise de caixa

» Juros altos

Mercado

» Geada no período de florada

» Escassez e frutas de menor calibre

» Melhora no preço da maçã

Renar

» Renegociação do endividamento (Safra)

» Estratégia de formação de preços

» Melhora no resultado operacional

» Comercialização da fruta dentro das expectativas

» Erradicação de pomares de menor produtividade

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Perspectivas

Restruturação, mercado em recuperação e posicionamento para captura de valor

2010 2011 2012 2013

Mercado

» Alta incidência de granizo

» Quebra de pequenos produtores

» Preços deteriorados / enfraquecimento do setor

Renar

» Início da colheita de sinergias

» Venda dos ativos improdutivos

» Renegociação do endividamento (BRDE/Safra)

Histórico Rentável – Clima Inusitado – Turnaround – Momento Favorável

Receita:

EBITDA:

Preço Médio:

R$ 33,3 milhões

R$ -8,5 milhões

R$ 0,78/kg

R$ 65,7 milhões

R$ -4,0 milhões

R$ 0,83/kg

R$ 52,5 milhões

R$ 0,6 milhão

R$ 0,89/kg

R$ 49,3 milhões

R$ -5,7 milhões

R$ 0,99/kg

R$ 44,2 milhões

R$ 3,3 milhões

R$ 1,41/kg

2009 2010 2012 2013 2011

Mercado

» Escassez e frutas

» Melhora no preço da maçã

Renar

» Condições climáticas favoráveis

» Aumento de produtividade

» Melhora de mix de categorias

» Estratégia de formação de preços

» Melhora no resultado operacional

» Redução do Endividamento

2014

6

Destaques do Ano I

Resultados Financeiros

II

Agenda

Perspectivas

III

7

Evolução da Receita Líquida

12,4 11,5

15,4

4T12 3T13 4T13

Receita Líquida Trimestral 2013

R$ milhões

49,3 44,2

2012 2013

Receita Líquida 2013

R$ milhões

-10%

8

Evolução do EBITDA

-5,7

3,3 2012 2013

EBITDA ANUAL R$ milhões

1,4

3,1

3,8

4T12 3T13 4T13

EBITDA Trimestral 2013 R$ milhões

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Destaques Financeiros e Ganho de Eficiência Operacional

» O Custo das Mercadorias e Serviços diminuiu 28% no acumulado do ano quando comparado a 2012

» O EBITDA atingiu R$3,8 milhões e margem de 24,5% no 4T13, registrando um aumento de 174% comparado ao 4T12. No acumulado do ano o EBITDA apresenta um de R$ 3,2 milhões

» A Renar concluiu o processo de redução do endividamento bancário. A dívida líquida apresentou redução de R$29,1 milhões no ano de 2013, devido ao processo gradual de baixa dos ativos

em R$1000 (exceto quando indicado ) 2013 2012 var % 4T13 4T12 var % 3T13 var %

Receita Líquida 44.202 49.316 -10% 15.419 12.436 24% 11.523 -24%

CMV -37.422 (51.997) -28% -10.208 (10.268) -1% (7.594) -36%

Lucro Bruto 6.780 -2.681 na 5.211 2.168 na 3.929 na

Margem % 15,3% -5,4% 19 pp 33,8% 17,4% 19 pp 34,1% 12 pp

SG&A -10.536 (10.761) na -3.168 (2.630) na (2.549) na

EBITDA 3.272 (5.691) -157% 3.785 1.379 174% 3.083 8%

Margem % 7,4% -11,5% 17 pp 24,5% 11,1% 17 pp 26,8% 8 pp

Resultado Financeiro -14.668 (15.154) -3% -5.338 (2.912) 83% (3.408) -16%

Resultado Não-Operacional 28.581 5.562 414% 8.354 1.490 461% 14.411 339%

Lucro Líquido 7.767 (23.035) -134% 4.150 (1.886) -320% 10.001 -992%

Lucro por Ação (R$) 0,05 (0,15) -135% 0,03 (0,01) -400% 0,06 -700%

Margem % 17,6% -46,7% 70 pp 26,9% -15,2% 70 pp 86,8% 94 pp

10

Lucro Líquido

-1,9

10,0

4,1

4T13 3T13 4T14

Lucro Líquido Trimestral $ milhões

-23,0

7,8

2012 2013

Lucro Líquido Anual

$ milhões

11

Endividamento Bancário

33,7%

66,3%

Perfil do Edividamento 4T13

Curto Prazo Longo Prazo

4T11 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Disponibilidades 1,04 0,91 0,02 0,02 0,32 1,68

Dívida Total 86,6 87,3 87,6 75,7 75,2 59,0

Curto Prazo 40,4 34,0 36,9 36,7 35,5 19,9

% da dívida de curto prazo 46,6% 39,0% 42,1% 48,5% 47,3% 33,7%

Longo Prazo 46,2 53,3 50,7 39,0 39,7 39,1

% da dívida de longo prazo 53,4% 61,0% 57,9% 51,5% 52,7% 66,3%

Dívida Líquida 85,5 86,4 87,6 75,6 74,9 57,3

Redução do endividamento liquido em 28,3% em 2013;

Dívida liquida atingiu R$ 59,0M concentrada no longo prazo;

Perspectiva de amortização e melhora do perfil da dívida ainda no 1º Sem. 2014.

Perguntas? Apresentação 4T13

14 de março de 2014