REPORTE DEL MERCADO DE SOYA

FEBRERO 2019

2

SOYA

• Originaria de Asia, la soya es la oleaginosa de mayor importancia en el mundo, por los volúmenes comercializados como semilla, y por los importantes subproductos que se obtienen, los que forman parte de una larga serie de cadenas agroindustriales.

• La producción de soya mundial se encuentra concentrada en un grupo de pocos países, que por sus capacidades tanto de superficie, como productivas y tecnológicas, se han transformado en proveedores de soya para el resto del mundo.

• La soya, uno de los cultivos más importantes y cuya producción aumenta a grandes pasos en el mundo, contribuye significativamente a la nutrición humana en general, tanto por las calorías como por las proteínas que aporta; se trata de un cultivo en buena posición para satisfacer la demanda, en acelerado crecimiento.

• Esta oleaginosa se cultiva principalmente para la producción de semillas y la transformación de estas en harina proteica para la elaboración de forraje de animales, el aceite se utiliza para alimentación humana y para usos industriales.

• De las oleaginosas que se producen a nivel mundial, la soya ocupa el primer lugar en cuanto a producción, extracción y consumo con más del 50% en cada uno de esos conceptos, en relación al resto de las semillas oleaginosas.

• México es un importante importador y consumidor de soya a nivel mundial.

3

Panorama Internacional

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SOYA SITUACIÓN INTERNACIONAL

Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) Febrero de 2019.

La producción mundial de soya se ha incrementando en el transcurso de los últimos 10 años en 38.5%, a una tasa media de crecimiento anual (TMCA) de 3.7%; mientras que el consumo ha crecido a una tasa superior; en diez años creció 46.1%, a una TMCA de 4.3%. Se estima que en el año 2018/19 se obtenga una producción de 361.0 miles de toneladas, 6.2% superior a la obtenida en el año previo, y la más alta en los últimos diez años.

5

Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés Febrero de 2019.

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Soya Siembras y Cosechas Internacionales

Hemiferio PaísProducción

(%)

China 3.6

EE.UU. 33.5

Argentina 17.8

Brasil 30.3

Paraguay 2.8

AbrFeb

cosecha

Mar

Sur

Norte

flor y llenado

siembra

Jul Sep

flor y llenado cosecha

Nov

siembra

Ene Ago

siembra

siembra

siembr|a

flor y llenado

May Oct

flor y llen

flor y llenado

cosecha

cosecha

cosecha

Jun Dic

7

Soya Situación Internacional

Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) Febrero de 2019.

Estados Unidos históricamente ha sido el principal productor de soya, seguido muy de cerca por Brasil, este último ha tenido un incremento en su producción en diez años de 70%, principalmente por el aumento en la superficie de siembra y por la mecanización agrícola, además de las condiciones climáticas favorables presentadas en el último ciclo.

123,664 117,000

55,000

15,900 11,000

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

Principales países productores de soya 2009-2019

(Miles de Ton)

Estados Unidos

Brasil

Argentina

China

India

Estados Unidos 34.3%

Brasil 32.4%

Argentina 15.2%

China 4.4%

India 3.0%

Paraguay 2.6%

Canadá 2.0%

Bolivia 0.7%

Ucrania 1.2%

Unión Europea

0.7%

Rusia 1.1%

Otros 2.2%

Participación de la producción mundial de soya

2018/19

8

Soya Situación Internacional

Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) Febrero de 2019.

China ha incrementado considerablemente su consumo de soya debido al crecimiento de su sector pecuario; en diez años sus importaciones se elevaron 74.8% a una tasa media de crecimiento anual de 6.4%. Se pronostica que para el último ciclo, las importaciones de China disminuyan en 6.5% respecto al año previo. México es el tercer importador de soya; sus importaciones han crecido 104.5%, con una tasa media de crecimiento anual de 2.9% en los últimos diez años.

88,000

15,800 5,030 3,350 3,300

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

Principales países importadores de soya 2009-2019

(Miles de Ton)

China

Unión Europea

México

Egipto

Japón

China 60%

Unión Europea

11%

México 4%

Egipto 2%

Japón 2%

Tailandia 2%

Taiwan 2% Indonesia

2%

Irán 2%

Otros 13%

2018/19

9

Soya Situación Internacional

Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) Febrero de 2019.

A partir del año 2012/13 Brasil se convirtió en el mayor exportador de soya en el mundo, sobrepasando a los Estados Unidos que históricamente había ocupado esa posición. Las exportaciones de Brasil han crecido 178% en los últimos diez años, a una tasa media de crecimiento anual de 12.0%, derivado del considerable incremento en su producción.

Estados Unidos 36%

Brasil 48%

Argentina 5%

Paraguay 4%

Canadá 3%

Uruguay 2%

Ucrania 2%

Unión Europea 0%

India 0%

Otros 0%

2018/2019

51,029

79,500

5,600 6,300

5,300 0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

Principales países Exportadores de soya 2009-2019

(Miles de Ton)

Estados Unidos

Brasil

Argentina

Paraguay

Canadá

10

SOYA SITUACIÓN INTERNACIONAL

Fuente: Reuters al 16 de febrero de 2019, ASERCA

• Los precios internacionales de la soya alcanzaron un máximo histórico a principios de septiembre de 2012, alcanzado los físicos los 677.28 USD/t.m. y los futuros 650.73 USD/t.m., lo anterior debido a la severa sequía que afectó la producción de los EUA; desde entonces, ambos precios han descendido en 50%.

• Recientemente los precios internacionales de la soya tuvieron una caída, derivado de la guerra comercial que sostienen China y EE.UU.

333.45

341.72

300

320

340

360

380

400

420

02/

170

3/17

04

/17

05/

17

06/

17

07/

17

08

/17

09/

17

10/1

7

11/1

7

12/1

7

01/

18

02/

180

3/18

04

/18

05/

18

06/

18

07/

18

08

/18

09/

18

10/1

8

11/1

8

12/1

8

01/

19

Precios de soya (USD/ton)

Futuro soya Chicago Físico soya Golfo

11

Panorama Nacional

Fuente: SIAP */ OI intención de siembras y cosechas del SIAP, PV cierre preliminar.

12

SOYA PRODUCCIÓN NACIONAL POR CICLO AGRÍCOLA

• La superficie sembrada con soya para el año 2018/19* se estima en 198 miles de has, 25.7% menos respecto del año previo, derivado de la reducción que presenta Tamaulipas.

• El principal ciclo productivo es el

primavera-verano, en él se obtiene el 98% del total de la producción nacional. En Tamaulipas, principal productor del ciclo, la superficie sembrada se redujo en 48% en el PV 2018, derivado de la sequía que presentó la entidad, teniendo como consecuencia una reducción de 49% en la producción obtenida.

93

166 167 143

179 214

252 283

266

198

-

50

100

150

200

250

300

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18p 2018/19*

Superficie sembrada con soya (miles de has)

Primavera-Verano Otoño-Invierno

121 169

207 244 241

391 338

514 434

328

-

100

200

300

400

500

600

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18p 2018/19*

Producción nacional de soya (miles de ton)

Primavera-Verano Otoño-Invierno

Fuente: SIAP

13

SOYA RENDIMIENTO PRIMAVERA-VERANO

• En el último ciclo (PV 2018), se presentó un ligero incremento en los rendimientos obtenidos en Tamaulipas y Campeche, principales productores a nivel nacional, pese a las condiciones climatológicas adversas presentadas en el caso de Tamaulipas.

1.3

2.3

2.5

1.3

1.8

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Rendimiento de la soya (PV) (t.m./ha)

Tamaulipas Sonora Campeche San Luis Potosí Nacional

SOYA PRODUCCIÓN NACIONAL POR ESTADO Principales estados productores del Primavera-Verano

2018

Principales estados productores del Otoño-Invierno 2018/19

• Más de la mitad de la producción de soya nacional se concentra en Tamaulipas y Campeche.

Fuente: SIAP */ OI intención de siembras y cosechas de SIAP, PV cierre preliminar. 14

2016 2017 2018p Part. 2018 (%)

Tamaulipas 145.5 146.6 75.3 23.6

Campeche 96.6 94.8 98.7 30.9

San Luis Potosí 67.0 72.3 38.9 12.2

Sinaloa 13.3 30.2 24.9 7.8

Otros 183.9 81.5 81.1 25.4

Total 506.4 425.3 319.0 100.0

Producción de soya Primavera-Verano

(miles de ton)

2016/17 2017/18p 2018/19e Part 2018/19

(%)

Tamaulipas 1.7 3.5 4.3 47.9

Yucatán 4.2 2.9 2.2 23.9

Campeche 0.1 1.2 1.0 11.1

Otros 1.7 1.4 1.5 17.0

Total 7.6 9.0 9.0 100.0

Producción de soya Otoño-Invierno

(miles de t)

2016/17 2017/18p 2018/19e Part 2018/19

(%)

PV 506 425 319 97.3

OI 8 9 9 2.7

Total 514 434 328 100.0

Producción de soya

(miles de t.m.)

SOYA BALANZA DE OFERTA Y DEMANDA

Fuente: SADER/SIAP, USDA p/ preliminar e/ estimado

• Las importaciones de México han crecido más de 29% en los últimos cinco años, debido al creciente dinamismo del sector pecuario nacional, lo cual se refleja en el crecimiento del consumo de soya.

15

Oferta Total 4,832 5,574 5,647 1.3

Inventario Inicial 40 197 289 47.3Producción 514 434 328 -24.5

Importaciones 4,277 4,944 5,030 1.7

Demanda Total 4,635 5,285 5,335 0.9

Exportaciones 0 0 0 0.0

Consumo 4,635 5,285 5,335 0.9

Inventario Final 197 289 312 7.9

Oferta

Demanda

Balanza de Oferta y Demanda

(Miles de t)

Anual (oct/sep)

2016/17 2017/18p 2018/19e % Var

anual

SOYA IMPORTACIONES

*Acumulado a enero de 2019 **Promedio de los últimos cinco años. Fuente: CIMA con datos de AGA del SAT. 16

3,383.1 3,827.5 3,949.3 4,024.4 4,277.5

4,943.5

1,786.8

0500

1,0001,500

2,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,500

2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19*

Importaciones de Soya (miles de toneladas)

EE.UU. 93.8%

Brasil 6.2%

Importaciones de Soya a México 2017/18

2017/18 2018/19

2016/17

0

100

200

300

400

500

600

700

Importaciones de Soya (miles de toneladas)

promedio** 2016/17

2017/18

2018/19

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

Importaciones Acumuladas de Soya (miles de toneladas)

SOYA ADUANAS Y PRECIO IMPLÍCITO DE IMPORTACIÓN

Fuente: CIMA con datos de la Administración General de Aduanas del Servicio de Administración Tributaria.

17

518.7

342.8 318.6

198.0

56.7 0.1 0.0

810.5

322.1 219.1

196.8 113.8 113.2

9.7 0

100200300400500600700800900

P. Negras, Coah. Veracruz, Ver. N. Laredo, Tamps. Manzanillo, Col. Progreso, Yuc. Cd. Juárez, Chih. Nogales, Son.

Aduanas de entrada de las importaciones de soya 2017/18-2018/19

(miles de toneladas)

Oct 17-Ene 18 Oct 18-Ene 19

359

300

350

400

450

500

550

600

650

Precio Implícito de Importación (dólares por tonelada)