Reunio pblica com investidores 6 de dezembro de 2017
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Agenda
1. Panorama da Tegma (Gennaro Oddone)
2. Prioridades 2016-2017 (Gennaro Oddone)
3. Panorama do mercado (Gennaro Oddone)
4. Divises de negcios (Ramn Prez)
5. Viso consolidada (Ramn Prez)
6. Agenda 2018 (Gennaro Oddone)
2
Uma das maiores empresas de logstica do Brasil
Criada em 1969
Localizada em So Bernardo do Campo - SP
Receitas anuais de R$ 1,2 bi
Market cap de ~R$ 1,3 bilho
1.889 funcionrios em 31 bases em 11 estados
Modelo de negcio asset light
H 10 anos listada na B3 /Novo mercado
Alto nvel de governana: Conselho Fiscal,Comit de auditoria com um membro independente, dois membros independentes (um presidente) no Conselho de administrao; um Comit de Gesto, Gente e Governana, com um membro independente.
33
Operador logstico para a indstria de
produtos qumicos e eletrodomsticos;
Gesto integrada do inbound, otimizao
e planejamento de rotas de acordo com a
demanda;
Armazenamento e transporte de matrias-
primas slidas e gesto interna de lquidos
Reduo dos nveis de estoque na cadeia.
LOGSTICA
AUTOMOTIVA
LOGSTICA
INDUSTRIAL
ARMAZNS
Lder em logstica de veculos zero
quilmetro no Brasil (27% de Market share)
trabalhando para todas as montadoras
instaladas no pas;
Modelo asset light com frota terceirizada e
alta resilincia de resultados.
Baixa necessidade de investimentos
67 mil metros quadrados de armazns em
So Paulo, Rio de Janeiro e Esprito Santo;
Inventrio, rotulagem e montagem de
kits;
A maior rea consolidada do pas para a
gesto de veculos importados no CLIA
Cariacica-ES.
84%
11%
5%
% Receitas 9M17
LOG
STI
CA
INTE
GR
AD
A
86%
14%
% EBITDA 9M17
44
Agenda
1. Panorama da Tegma (Gennaro Oddone)
2. Prioridades 2016-2017 (Gennaro Oddone)
3. Panorama do mercado (Gennaro Oddone)
4. Divises de negcios (Ramn Prez)
5. Viso consolidada (Ramn Prez)
6. Agenda 2018 (Gennaro Oddone)
55
Gesto baseada na rentabilizao dos recursos
alocados nas operaes comerciais;
Rolagem da dvida e reduo do custo de
carregamento do caixa;
Endereamento da questo da operao de
armazenagem no Esprito Santo;
TI novas tecnologias | Processos melhoria
da produtividade;
66
8%
3%
0% 0% -1% 4%
6%13%
17%
0% 0%
15% 14% 13% 12% 13% 12%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
ROE Ke
0,34
0,120,08
0,71
0,971,000,95
50%61%
53%
100%
81%
71%59%
2017*2016201520142013201220112010
Dividendo por ao (R$) Payout %
2,2%
1,0%1,4%
3,4%3,2%
4,2%
4,7%
2017*2016201520142013201220112010
Div Yld %
*Distribuies intercalares de 2017
Setembro
2017
(ltimos 12
meses) 3,1%
*Distribuies intercalares de 2017
77
ROE: Lucro lquido / Patrimnio lquido de 12 meses antes | Ke: Custo de capital dos acionistas nominal
Gesto baseada na rentabilizao dos recursos
alocados nas operaes comerciais;
Rolagem da dvida e reduo do custo de
carregamento do caixa;
Endereamento da questo da operao de
armazenagem no Esprito Santo;
TI novas tecnologias | Processos melhoria
da produtividade;
88
Ag
en
da
de
am
ort
iza
od
a d
vid
a 281
67 50 67 50 47
Dez 2016
Duration: 1,1 anoCusto da dvida: CDI + 1,22%
214
6747 43
3 325 25
Set 2017
Duration: 1,6 ano (+38%)Custo da dvida: CDI + 1,56%
99
Gesto baseada na rentabilizao dos recursos
alocados nas operaes comerciais;
Rolagem da dvida e reduo do custo de
carregamento do caixa;
Endereamento da questo da operao de
armazenagem no Esprito Santo;
TI novas tecnologias | Processos melhoria
da produtividade;
1010
Processo de separao
manual
Tempo de processo:1:30h(500 veculos)
ANTES ATUALProcesso de separao eletrnica
FIFO (primeiro a entrar, primeiro a
sair)
Tempo de processo: 7 segundos
11
Gesto baseada na rentabilizao dos recursos
alocados nas operaes comerciais;
Rolagem da dvida e reduo do custo de
carregamento do caixa;
Endereamento da questo da operao de
armazenagem no Esprito Santo;
TI novas tecnologias | Processos melhoria
da produtividade;
1212
Maior ptio alfandegado do
Brasil
Localizao estratgica perto do
porto de Vitria
727.000 m de rea total
Atualmente a nica operao
deficitria Tegma(devido a diminuio da receita)
Vizinho e concorrente
330.000 m de rea total
Operao iniciada em 1993www.silotec.com.br
Servios Prestados:
Armazenagem alfandegada
e geral de bens de consumo;
Gerenciamento de ptio de
veculos;
1313
Receita anual
estimada:
R$ 45 milhes
50% 50%
60.000 m de armazens e
220.000 m de ptios;
Projetada para ser uma
empresa mais enxuta e
mais competitiva;Capturando sinergias na forade trabalho, CAPEX, utilidades;
GDL ser especializada emoperaes de armazenagemgeral e de gerenciamento de patio de veculos, trabalhandono desenvolvimento de solues inovadoras para atender os clientes com excelncia em suasoperaes logsticas.
*reas no selecionadas sero devolvidas
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Agenda
1. Panorama da Tegma (Gennaro Oddone)
2. Prioridades 2016-2017 (Gennaro Oddone)
3. Panorama do mercado (Gennaro Oddone)
4. Divises de negcios (Ramn Prez)
5. Viso consolidada (Ramn Prez)
6. Agenda 2018 (Gennaro Oddone)
1515
milh
e
s
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016
Venda domstica de
veculos
2016: -45% vs
pico
3,6
FONTE: ANFAVEA (FY 2017 +7,8% | FY 2018 +10%)
2018E: +19% vs
vale
1616
3,23,5
3,0
2,32,1
1,51,9
2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17
FONTE: ANFAVEA, BACEN, Sindipeas, Fenabrave
Frota de veculos (milhes) e
idade mdia
Venda de veculos usados (e
a razo vs. venda de novos)
Exportaes de veculos (em milhares)
Produo de veculos (em milhes)
3336
38 3940 41
8.5 8.4 8.58.6
8.99.1
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0
9,5
10,0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Milh
e
s
47%
50%
53%
56%
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Sud Ex Sud
Venda domstica por regio
20%
26%
32%
38%
44%
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Corp Cons
Venda domstica por categoria
413
532
310
389
489
341
538
2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17
9,0 9,4
10,1 10,0 10,0
7,3 7,9
2,5x 2,6x 3,0x
4,0x
5,0x 5,0x 5,0x
2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17
1717
1818
7
1012
1416
18
2015 2016 2017E 2018E 2019E 2020E
Mercado de caf em
cpsulas no Brasil (mil ton)
0
40
80
120
160
ndice de Expanso do
Comrcio (IEC)
Out-17 mesmo patamar que Jan-15
Fonte: Euromonitor-16/estudo para ABICFonte: Fecomercio SP Fonte: CNI
0
10
20
30
40
50
60
70
ICEI - Qumicos uso pessoal
Fonte: IBGE
100107 105
8269 75
2012 2013 2014 2015 2016 9M17
Produo Eletrodomsticos(Base 100: 2012)
-5,5 -5,7
-8,1
-3,8-4,9
-1,2
-3,7 -3,2
1,72,6 2,9 3,1
Vendas do varejo(comparao com igual ms do ano
anterior, em %)
Linha branca cresceu 14,8% yoy
Fonte: IBGE
Fonte: https://www.datamark.com.br/
1919
Agenda
1. Panorama da Tegma (Gennaro Oddone)
2. Prioridades 2016-2017 (Gennaro Oddone)
3. Panorama do mercado (Gennaro Oddone)
4. Divises de negcios (Ramn Prez)
5. Viso consolidada (Ramn Prez)
6. Agenda 2018 (Gennaro Oddone)
2020
124
67
48
77
13,7%
9,8%8,9%
12,2%
9M14 9M15 9M16 9M17
EBITDA ajustado
Mg % EBITDA ajustado
736
565483
543
1.108 1.092
974939
9M14 9M15 9M16 9M17
Veculos transportados
Km mdia 906
689
545
