Año 1 NO. 6/ Agosto 2012

6

Revista Fiscal Electrónica

DATAFISC

Recuperaciónde Fondos de vivienda

Generalidadde las retenciones

del IVA

COMPULSASfiscales

EquidadEficiencia en el

Mercado de Valores

Derechos Humanos

Capitalización de la deudaimplicaciones corporativas y

fiscales

Y Tributación

¡Adiós a HOTMAIL!

¿Qué hacer con tu cuenta?

DATAFISCRevista Fiscal Online

C.P Fernando Barroso Otero

Lic. Eugenia Balcázar Alpuche

C.P Francisco Javier de la Lama T.

C.P Sergio Paul Díaz García

C.P Octavio Escuder León

C.P Eva García Ayala

C.P Rogelio Martínez García

C.P Blanca Araceli Melendez Fuentes

C.P Pilar Navarro Rodríguez

C.P Maricela Rodríguez Marín

C.P Marisol de Lourdes Ruenes Torres

C.P José Santos Vera Perales

©DATAFISC REVISTA FISCAL ONLINE. AÑO 1. NÚMERO 6. AGOSTO 2012, PRIMERA PUBLICACIÓN MARZO 2012. ES UNA REVISTA DE PUBLICACIÓN MENSUAL EDITADA POR LA ASOCIACIÓN NACIONAL DE INVESTIGADORES FISCALES (ANIFI) EN AV.

AMÉRICAS 801. COL. ANDRADE, LEÓN GUANAJUATO, MÉXICO. LOS COMENTARIOS REALIZADOS EN DATAFISC SON RESPONSABILIDAD DE QUIEN LOS EMITE Y NO REFLEJAN LA IDEOLOGÍA NI POLÍTICAS DE LA REVISTA. LAS IMÁGENES

PRESENTADAS NO SON PROPIEDAD DE DATAFISC.

Consejo Editorial

Diseño editorial y comunicación

Andrea Montserrat Soto Balcázar

Lic. Ricardo Carrillo Romero

C.P Jorge Velázquez Ávalos

Lic. Abel de la Rosa Turrubiartes

Lic. Edith Fuentes Jacinto

C.P José Luis García Mancilla

Colaboradores

EditorialCarta

Dentro de este proyecto DATA-FISC, “Revista fiscal electrónica”

tenemos la misión de compartir el conocimiento, por tal razón ,

extendemos nuevamente la invitación a todos nuestros lectores

de enviar o dar a conocer nuestros números con aquellas

personas que creen que pueda serle de utilidad.

En esta edición estamos presentando temas de interés y

vanguardia como: “Derechos humanos y tributación”,

“Recuperación de fondos de vivienda”. De manera adicional y no

menos importante “Los efectos fiscales de las compulsas”,

“Capitalización de deuda, implicaciones fiscales y corporativas” y

“generalidad en las retenciones de IVA” medida indispensable

para combatir la evasión fiscal.

Por lo que respecta a nuestro artículo de investigación

corporativa, publicamos “Equidad, eficiencia y transparencia en el

mercado de valores Mexicano” y para relajar la lectura

publicamos el artículo “Adiós a Hotmail, ¿que pasará con tu

cuenta?”

El equipo de DATAFISC considera de suma importancia la

formación exitosa de los nuevos profesionistas, por tal razón a

partir del siguiente número (Septiembre) tocaremos las puertas

de las Universidades, para que los estudiantes de las

licenciaturas de Contabilidad y Derecho, tengan acceso a la

información que se maneja en los ejemplares de esta revista,

pues creemos que sin duda, será una herramienta de mucha

utilidad en su formación profesional.

Esperando que se sumen a este esfuerzo de APORTAR y

COMPARTIR para nuestra profesión, los estudiantes y la

sociedad en la que vivimos.

Jose Santos Vera Perales

Conocimiento Colectivo

CONTENIDO 2] Editorial

06] Subcuenta de Vivienda: Reglas para la recuperación de fondos.

Demandar al INFONAVIT era la única opción para que un pensionado

pudiera recuperar su fondo de vivienda. Gracias a la Reforma de la Ley

del IMSS los que se hayan pensionado del 1ero de Julio de 1997 al 12

de Enero de 2012 sus rendimientos generados entrarán en proceso de

recuperación.

17] Derechos Humanos y Tributación

Hoy día se vive una transición en los tribunales de México derivado de las

reformas a Nuestra Constitución y  a las recomendaciones de la Corte

Interamericana de derechos,tema que analiza el equilibrio el equilibrio en

la impartición de justicia en materia tributaria.

08] Generalidad de las retenciones del IVA

Los contribuyentes, ya sea persona moral o física, enteran el impuesto

por medio de un tercero. La empresa la manifiesta y la persona moral

proporciona dicha cantidad retenida directamente.

11] Equidad, eficiencia y transparencia en el mercado

de valores.Los intereses materiales se encuentran presentes en cada parte de la

vida, en cuestiones personales y profesionales. Siendo el Mercado de

Valores un organismo con la capacidad de manejar tan grandes

cantidades de bienes monetarios ¿Será equitativo con su labor?

¿Eficiente? y ¿Transparente?

34] La Imagen del MesDoodles de Google: Edición Olímpica.

Como ya es costumbre, con acontecimientos relevantes, conmemoraciones

y aniversarios, el buscador Google, lanza un doodle que ilustre dicha

situación. Los Juegos Olímpicos de Londres no fueron la excepción. Durante

17 días, fueron la vida del portal distintas disciplinas olímpicas. Conócelas.

29] HOTMAIL dice ¡Adiós!¿QUÉ PASARA CON TU CUENTA?

El aumento de la competencia en la redes sociales, llevó a Microsoft,

corporación dueña de Hotmail, a anunciar su retiro. Por tal razón esta red

de mensajes instantáneos desaparecerá del mercado y será sustituida por

Outlook. Conoce que podrás hacer con tu cuenta.

23] Capitalización de la DeudaIMPLICACIONES FISCALES Y CORPORATIVAS.

Un tema que es muy poco común en el ámbito empresarial y que no deja

de ser un elemento de mucho valor para la planeación fiscal y financiera

de una organización, que mejor herramienta que conocer sus

implicaciones legales corporativas, así como las fiscales tanto para ISR

IVA e IETU.

31] WEB 2.0

DATAFISC está en las redes sociales ¿Ya nos sigues en ellas? da click a los

iconos que aparecen en está sección y tendrás acceso directo a estas.

Lee los comentarios que algunos de nuestros seguidores y suscriptores

realizan a la revista.

31] DATA TIPS

En esta edición podrás encontrar: Notificación de Resultados sobre

Compulsa a contribuyentes auditados, así como algunos puntos a

conocer de las Citas en el SAT.

SUBCUENTAde vivienda

Reglas para la recuperación de fondos

Por: Maricela Rodríguez Marín

6

En ejercicio Anteriores al presente año 2012, todos los trabajadores que

iniciaban su proceso de pensión si deseaban recuperar el Fondo de

vivienda el único procedimiento era a través de demandar al Instituto y

esperar resolución a su demanda.

Afortunadamente el 12 de Enero del 2012 se reforma el Art. Octavo

transitorio en el cual obliga al Instituto a entregar a todos los

trabajadores que se pensionaron conforme a la Ley del Seguro Social

vigente hasta el 30 de Junio de 1997, que en resumen nos indica que

del 1º. De Julio 1997 al 12 Enero del 2012 todos los rendimientos

generados se traspasan al Gobierno Federal y la entrega de dichos

rendimientos será a través de la SHCP, quién el 09 de Julio del presente

año publica en el DOF las reglas para estos efectos, el INFONAVIT

reconocerá a los trabajadores que se encuentren en éstas condiciones

en un máximo de dieciocho meses a partir de la entrada en vigor de éste

Decreto y éstas disposiciones entrarán en vigor el 10 de Julio del 2012,

las cuales nos indican dos supuestos :

1.- A los fondos de pensión con montos inferiores a $10,000.00 se les

entregarán de manera automática siempre y cuando no hubiesen

demandado al Instituto ó habiéndolo hecho y la resolución a su demanda

haya sido en contra del trabajador .

2.- Y los trabajadores que excedan de $10,000.00 se apegarán a un

procedimiento de ingreso al Portal de INFONAVIT, respetando en ambos

casos el siguiente calendario:

Quienes no ingresen al portal en las fechas límite indicadas podrán

hacerlo en cualquier otra posterior y antes del 30 de abril del

2013 y el INFONAVIT entregará los fondos a más tardar el 28 de

Junio de ese año, dichas solicitudes deberán ser atendidas de

conformidad en los plazos y procedimientos que resulten

procedentes en los términos de las presentes disposiciones.

A los trabajadores que se encuentren en el supuesto 2 deberán:

Ingresar a www.infonavit.org.mx dónde estará

disponible un formato que será debidamente

requisitado por el trabajador para lo cual el

sistema de infonavit validará el No. de Seguridad Social, que sea un trabajador pensionado en los

períodos establecidos del 1º. de Julio 1997 a 12

Enero 2012, que existan fondos Acumulados en

la subcuenta de vivienda y que el trabajador

pensionado sea el titular de dichos fondos y finalmente que el trabajador pensionado no tenga

ningún crédito vigente.

a) Si la validación es aprobada el trabajador

podrá generar una cita para lo cual deberá llevar

original y copia de Identificación oficial, original y copia de la resolución en contra del trabajador en

caso de que haya demandado con anterioridad ó

en su caso original y copia del documento si se

hubiere desistido de la demanda.

Durante la cita el INFONAVIT informará al pensionado el monto del fondo al devolver y el

pensionado deberá manifestar su conformidad a

dicho monto.

b) Si la validación no es aprobada, el INFONAVIT

mostrará los procedimientos de aclaración que pueden ser por vía electrónica, telefónica ó

presencial.

La recepción y aceptación de la solicitud será efectiva cuando se cumpla con los requisitos

mencionados y el Infonavit deberá resolver en un

plazo no mayor a diez días hábiles.

Los recursos se entregarán por transferencia

Bancaria en la cuenta dónde reciben su pensión.

Los pensionados que demandaron y obtuvieron

resolución a Favor , el INFONAVIT entregará los

fondos en la forma, plazo y términos que sean

necesarios para cumplir con dicha resolución, sin

que le sea aplicable el procedimiento anterior, sin embargo los pensionados en ésta situación

podrán optar por presentar su solicitud a

Infonavit.

En el caso de los pensionados que demandaron y

se desistieron de la demanda, los fondos serán entregados dentro de los diez días hábiles

siguientes a la fecha en que resolvió procedente

la solicitud.

Sin duda alguna una excelente noticia para

aquellas personas de la tercera edad que se verán beneficiada por esta nueva disposición al

recuperar de forma sencilla fondos de vivienda

que no utilizaron en su etapa productiva y que al

momento de ser pensionados les pertenecen.

7

DATAFISC

Por: Marisol de Lourdes Ruenes Torres

Generalidadde las retenciones del IVA de personas morales y físicas

9

[ Reflexión ]

Para ir adentrándonos en el tema que nos atañe es importante comenzar de lo general, a lo

particular ¿cómo ordinariamente concebimos los

conceptos básicos del tema a desarrollar?, y sobre

todo ¿para ti que implica el como sí l levarlo a

cabo? No pienses en el como no, siempre vayamos al punto de mejorar sobre todo para un

desempeño optimo y un resultado productivo de

nuestro trabajo, de nosotros como Contadores y

para ti como Empresario, caminemos de la mano, y

adelante crezcamos juntos.

Dentro de los conceptos que forman parte de este

tema encontramos los siguientes:

GENERALIDAD. Un término que comúnmente nos indica la uniformidad, el que vaya a un todo, el que

no haya una excepción y así lograr una mejor

facilidad en su aplicación.

RETENCIONES. Nos manifiesta que alguien o algo lo absorbe, para luego enterarlo.

PERSONAS MORALES. Entidad integrada por

mínimos de dos personas para lograr un fin

común.

PERSONAS FISICAS. Una persona como tú, como

yo, que realizamos actos económicos para el

desempeño de una actividad y que comúnmente

ubicamos en el medio a los profesionistas.

Una vez mencionado lo anterior, y ya mas

adentrados al tema fiscal, en la actualidad y en el

medio, oímos hablar de retenciones de impuesto al Valor Agregado, las cuales encontramos reguladas

en el articulo 1o.-A . Y de las cuales aquí haremos

mención a las ubicadas en II , III y IV párrafo de la

Ley del IVA, en las cuales se indica quienes

son sujetas a efectuar retenciones de acuerdo al supuesto en el que se encuentre y nos ubicaremos

en:

II. Sean personas morales que:

a) Reciban servicios personales independientes, o usen o

gocen temporalmente bienes, prestados u otorgados por personas físicas, respectivamente.

b) Adquieran desperdicios para ser utilizados como insumo de su actividad industrial o para su comercialización.

c) Reciban servicios de autotransporte terrestre de bienes, prestados por personas físicas o morales.Inciso adicionado DOF 31-12-1999

d) Reciban servicios prestados por comisionistas, cuando éstos sean personas físicas. Inciso adicionado DOF 31-12-1999

III. Sean personas físicas o morales que adquieran bienes tangibles, o los usen o gocen temporalmente, que enajenen u otorguen residentes en el extranjero sin establecimiento permanente en el país.

IV. Sean personas morales que cuenten con un programa autorizado conforme al Decreto que Establece Programas de Importación Temporal para Producir Artículos de Exportación o al Decreto para el Fomento y Operación de la Industria Maquiladora de Exportación, o tengan un

régimen similar en los términos de la legislación aduanera, o sean empresas de la industria automotriz terminal o manufacturera de vehículos de autotransporte o de auto partes para su introducción a depósito fiscal, cuando adquieran bienes autorizados en sus programas de

proveedores nacionales."

"No efectuarán la retención a que se refiere este artículo las personas físicas o morales que estén

obligadas al pago del impuesto exclusivamente por

la importación de bienes.

Quienes efectúen la retención a que se refiere este artículo sustituirán al enajenante, prestador de

servicio u otorgante del uso o goce temporal de

bienes en la obligación de pago y entero del

impuesto."

10

DATAFISC

El retenedor realizara la retención del impuesto en el momento en el que pague el precio o la

contraprestación y sobre l o e f e c t i v a m e n t e

pagado y lo enterará mediante declaración en las

oficinas autorizadas, con el pago del impuesto

correspondiente al mes en el cual se efectúe la retención o, en su defecto, a más tardar el día 17

del mes siguiente a aquél en el que hubiese

efectuado la retención.

En lo mencionado anteriormente no encontramos un monto o un porcentaje especifico a considerar

para su aplicación, mas sin embargo en el

reglamento de esta ley, indica que se "podrá

autorizar una retención menor al total del impuesto

causado, tomando en consideración las características del sector o de la cadena

productiva de que se trate, el control del

cumplimiento de obligaciones fiscales, así como la

necesidad demostrada de recuperar con mayor

oportunidad el impuesto acreditable."Si nos damos un pequeño paseo por el Reglamento

del IVA en sus artículos 2, 3 y 4 encontramos lo

siguiente en cuanto a especificaciones concretas

de importes a considerar para su aplicación.

"Artículo 2. Para los efectos del artículo 1o.-A, fracción II, inciso b) de la Ley, la retención del impuesto por la

enajenación de desperdicios adquiridos por personas morales para ser utilizados como insumos en

actividades industriales o para su comercialización, se

deberá efectuar independientemente de la forma en que se presenten los desperdicios, ya sea en pacas,

placas o cualquier otra forma o que se trate de productos que conlleven un proceso de selección,

limpieza, compactación, trituración o cualquier

tratamiento que permita su reutilización o reciclaje.

Artículo 3. Para los efectos del artículo 1o.-A, último párrafo de la Ley, las personas morales obligadas a

efectuar la retención del impuesto que se les traslade,

lo harán en una cantidad menor, en los casos siguientes:

I. La retención se hará por las dos terceras partes del

impuesto que se les traslade y que haya sido efectivamente pagado, cuando el impuesto le sea trasladado por personas

físicas por las operaciones siguientes:

a) Prestación de servicios personales independientes;

b) Prestación de servicios de comisión, y

c) Otorgamiento del uso o goce temporal de bienes.

II. La retención se hará por el 4% del valor de la contraprestación pagada efectivamente, cuando reciban

los servicios de autotransporte terrestre de bienes que

sean considerados como tales en los términos de las leyes de

la materia.

Las personas físicas o morales que presten los

servicios de autotransporte de bienes a que se

refiere el párrafo anterior, deberán poner a disposición del Servicio de Administración

Tributaria la documentación comprobatoria, de

conformidad con las disposiciones fiscales, de las

c a n t i d a d e s a d i c i o n a l e s a l v a l o r d e l a

contraprestación pactada por los citados servicios, que efectivamente se cobren a quien los reciba,

por contribuciones distintas al impuesto al valor

agregado, viáticos, gastos de toda clase,

reembolsos, intereses normales o moratorios,

penas convencionales y por cualquier otro concepto, identificando dicha documentación con

tales erogaciones.

Artículo 4. Para los efectos del artículo 1o.-A,

último párrafo de la Ley, la Federación y sus

organismos descentralizados, cuando reciban los servicios a que se refiere el artículo 1o.-A, fracción

II, inciso c) de la Ley, efectuarán la retención del

impuesto en los términos del artículo 3, fracción II

de este Reglamento."

Si leemos detenidamente cada uno de los supuestos que mencionamos en la Ley del IVA, así como los puntos mencionados en su reglamento, indica diferentes situaciones a considerar para efectuar la retención, creo que estamos ya en un mundo globalizado y lo mas practico seria la unificación de importes, ya sea por porcentaje o bien por monto, a fin de proporcionar al contribuyente facilidad en el cumplimiento de sus obligaciones fiscales y menos confusión. E s importante simplificar y no complicar. Y bien, t e invito a tomar una taza de café y juntos reflexionar, ¿tú que opinas al respecto?...¿Aceptas?...

En en

el me

rcado

de valo

res

mexic

ano

Equid

ad, E

ficie

ncia

y

Tran

spar

enci

a Por: Eugenia Balcázar Alpuche

En México, durante mucho tiempo el crédito bancario fue la

principal, si no es que la única, fuente de financiamiento.

Mediante el otorgamiento de una diversidad de créditos

destinados a capital de trabajo, a adquisición de inmuebles, a la

industria, agricultura, ganadería, etc., los Bancos colocaban los

recursos captados de sus ahorradores entre aquéllos que

necesitaban financiamiento

Aproximadamente entre los años 2000 a 2005,

no sólo los bancos otorgaban créditos sino

también las tiendas departamentales, empresas

de telefonía celular, televisión por cable, etc. Se dio

mayor importancia a los créditos al consumo que

a los créditos a actividades productivas, lo que nos

estaba llevando a ser un país consumista,

situación que no favorecía el desarrollo económico

del país.

A nivel internacional, la competencia por capital se

volvió más fuerte, marcando una tendencia de los

países a regular de modo claro, moderno, flexible

y ágil el mercado de valores.

En ese contexto fue publicada, el 30 de diciembre

del 2005, en México, la Nueva Ley del Mercado de

Valores, con el objetivo de incentivar a quienes

tenían excedentes de recursos a invertirlos en

valores, a menor costo, ofreciendo fuentes de

financiamiento diversas de las bancarias, lo que

permitiría la democratización del capital mediante

la redistribución de la riqueza ya que quienes

colocan en el mercado (primario) sus excedentes

de recursos, adquieren una participación en la

propiedad de las emisoras, de tal modo que las

utilidades obtenidas por éstas se distribuyen entre

un mayor número de personas, generando con

ello riqueza que redunda en creación de nuevas

empresas y generación de empleos.

¿Qué es lo que el Estado pretende a través de la

aplicación de la Ley del Mercado de Valores?

El artículo 1 de la citada Ley establece que: “La

presente Ley… tiene por objeto desarrollar el

mercado de valores en forma equitativa, eficiente

y transparente; proteger los intereses del público

inversionista; minimizar el riesgo sistémico

fomentar una sana competencia…”

LA EQUIDAD.

¿Qué significa que el mercado de valores sea

equitativo? Señala el Doctor Jesús de la Fuente

Rodríguez que:

“Un mercado es equitativo en la medida en que se

encuentra exento de conductas contrarias a los usos y sanas prácticas del propio mercado y siempre que los inversionistas puedan llevar a cabo transacciones en igualdad de condiciones. Con la finalidad de procurar que el mercado sea justo, la CNBV ha emitido regulación que

establece requisitos mínimos a los sistemas en los que las casas de bolsa registran las órdenes que reciben de sus clientes y asignan las operaciones correspondientes. Estos sistemas deben garantizar que las órdenes de los clientes se ejecuten bajo el criterio de que el primero en tiempo es

primero en derecho, ante igualdad de condiciones y que los intereses del cliente antecedan siempre a los del intermediario. Asimismo, las reglas de operación contenidas en el Reglamento Interior de la BMV se encuentran sujetas a la revisión y aprobación de la CNBV, de tal forma que éstas

no favorezcan a algunos participantes sobre otros. Adicionalmente, la equidad en el mercado se procura en el trato que reciben los inversionistas de la empresa y sus administradores y a través de la supervisión de las operaciones que se llevan a cabo, identificando y

sancionando el uso indebido de información privilegiada, la manipulación de precios y en general cualquier actividad contraria a los usos y sanas practicas del mercado”

12

[ Investigación ]

LA EFICIENCIA

“Un mercado es eficiente si los precios de los

valores que en él cotizan reflejan toda la

información que atañe a una emisora. La ley del

Mercado de Valores establece que se entiende por

e v e n t o r e l e v a n t e t o d o a c t o , h e c h o o

acontecimiento capaz de influir en los precios de

los valores inscritos en el Registro Nacional de

Valores. El conocimiento de eventos relevantes que

no hayan sido revelados al público constituye

información privilegiada”. (De la Fuente, 2006)

LA TRANSPARENCIA

La transparencia aplicada al mercado de valores

tiene varias vertientes:

- Transparencia respecto a las emisoras.

Transparencia en cuanto a la información

financiera, administrativa y jurídica de las

sociedades emisoras de valores.

Para llevar a cabo una oferta pública de valores,

las emisoras deben solicitar a la CNBV su

inscripción en el Registro Nacional de Valores,

para lo cual deben preparar un prospecto de

colocación, que es un documento que contiene

información que permite a los inversionistas

conocer el panorama completo de la empresa,

incluyendo su situación financiera, económica y

jurídica, los riesgos que pueden presentarse en el

futuro, así como cualquier otra información

relevante para la toma de decisiones de inversión.

 Los prospectos de colocación son revisados por la

CNBV, la cual se cerciora de que éstos cuenten

con información de alta calidad. Asimismo, para

garantizar que dicha información se dé a conocer

de manera oportuna y equitativa, los prospectos

son puestos a d isposic ión de cualquier

inversionista interesado a través de la página de

Internet de la Bolsa Mexicana de Valores, cuando

menos diez días antes de la oferta pública para el

caso de acciones.

La actividad económica dinámica de las emisoras

les exige la obligación de presentar al mercado

reportes trimestrales, que contengan sus estados

financieros.

Adicionalmente, las emisoras están obligadas a

informar al mercado, de manera continua, sobre

cualquier evento que pudiera tener un efecto sobre

los precios de sus valores.

- Transparencia en cuanto a los Valores.

- Transparencia aplicada a los Intermediarios

Bursátiles.

Transparencia que se traduce en que las Casas de

Bolsa requieren autorización de la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores, previo acuerdo de

su Junta de Gobierno, para que puedan operar

como tales. Para obtener esta autorización, el

candidato a intermediario debe contar con un

capital mínimo y con los medios materiales y

técnicos necesarios para desempeñarse. Estas

autorizaciones son intransmisibles. La Comisión

Nacional Bancaria y de Valores tiene un estricto

control de las Casas de Bolsa autorizadas y lleva a

cabo actividades de supervisión que incluyen visitas

de inspección a las oficinas de los intermediarios,

el monitoreo de las operaciones que los mismos

celebran y la vigilancia mediante el análisis de su

información económica y financiera.

- Transparencia respecto a los organismos auto

regulatorios (Bolsa Mexicana de Valores, Instituto

del Depósito de Valores, etc.)

La transparencia en el mercado de valores

mexicano se garantiza a través de diversos

sistemas de difusión de información con que

cuenta la Bolsa Mexicana de Valores.

Mediante la transparencia, el Estado protege al

inversionista, proporcionándole los medios

necesarios para que él consciente y libremente

decida en que valores invertirá el excedente de sus

recursos.

13

¿La regulación del mercado de valores ha logrado

sus objetivos de eficiencia, equidad y

transparencia?

Sabedoras de la importancia del mercado de

valores en el País, las autoridades se han

esforzado por lograr que las relaciones entre las

partes involucradas en el mercado sean claras, se

establezcan en un entorno de igualdad en igualdad

de condiciones, y sean confiables, realizando

acciones de estricto control y supervisión de las

emisoras, de las actividades de los intermediarios

bursátiles así como de los valores que se negocian

en el mercado.

 La propia Ley estableció medidas de protección a

los inversionistas como: el Secreto Bursátil; la

disposición que establece que las casas de Bolsa

que reciban instrucciones de terceros, celebren

operaciones o proporcionen servicios fiduciarios,

deberán utilizar los servicios de personas físicas

autorizadas por la CNBV, que cuenten con

honorabilidad e historial crediticio satisfactorio (se

reduce con ello el riesgo de que las personas

contratadas para tales efectos pretendan

manipular información o desviar recursos ya que

tienen mucho que perder, si hablamos de

reputación); la prohibición a los intermediarios

bursátiles de celebrar operaciones en las que se

p a c t e n c o n d i c i o n e s q u e s e a p a r t e n

significativamente de los sanos usos y prácticas

bursátiles, incluso, las mismas medidas que se

adoptaron para lograr la transparencia en las

operaciones bursátiles, protegen a quien decide

invertir el excedente de sus recursos en el

mercado de valores.

[ Investigación ]

14

Las figuras de Información Privilegiada y Eventos

Relevantes también tienen por objeto la protección

de los inversionistas y en mi opinión también de las

emisoras. La Comisión Nacional Bancaria y de

Valores, en el Título Quinto “Revelación de eventos

relevantes” de la Circular de Emisoras, Texto

Compilado, dispuso que las Emisoras de valores

inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV)

deben transmitir a la bolsa sus eventos relevantes.

Conforme a la Ley del Mercado de Valores, se

entiende por eventos relevantes, los actos, hechos

o acontecimientos de cualquier naturaleza que

influyan o puedan influir en los precios de los

valores inscritos en el RNV. Es aquella información

q u e s i s e h i c i e r a p ú b l i c a a f e c t a r í a

significativamente, el precio de los valores y

afectaría de manera importante la transparencia y

eficiencia del mismo ya que interfiere en la

formación de precios y al no haber confianza en

los precios, los participantes buscarán otras

alternativas de inversión y financiamiento|.

La multicitada Ley del Mercado de Valores señala a

las personas que se presume tienen conocimiento

de eventos relevantes e impone la obligación a las

emisoras de hacer pública, a través de las bolsas

en que listen sus valores, la existencia de tales

eventos, en cuanto tengan conocimiento de los

mismos, señala que la emisora podrá diferir su

divulgación bajo ciertas condiciones.

En relación a la información relevante la CNBV en

el título Quinto “Revelación de eventos relevantes”

de la Circular de Emisoras, texto compilado,

dispuso que las emisoras que opten por diferir la

revelación de un evento relevante, deberán llevar

un registro con los nombres de las personas que

hayan tenido acceso a dicha información, que

incluya la fecha y hora en que se hicieron

conocedores de la misma y a obtener de éstas un

compromiso de confidencialidad, conservando

dicha información el carácter de privilegiada para

todos los efectos legales aplicables.

Así pues, vemos que en las Leyes y Reglamentos

aplicables a los valores, se han establecido

diversos mecanismos de transparencia que

protegen a los participantes en el mercado

pretendiendo lograr con ello la equidad y eficiencia

del mercado de valores.

Podemos concluir, en mi opinión, que las Leyes,

Reglamentos y Circulares aplicables al Mercado de

Valores han sentado las bases para buscar ante

todo, la eficiencia, equidad y transparencia en el

mercado de valores.

Las Autoridades, en observancia de la Ley, han

implementado mecanismos para lograr que la

información relativa a las emisoras se ponga a

disposición del público en tiempo real. Esta

información no sólo se refiere a la contenida en el

prospecto de colocación, sino también a

información trimestral, anual y a diversos reportes

que la emisora está obligada a rendir a la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores.

De igual manera, la transparencia aplica en cuanto

a la in formac ión que deben rend ir los

intermediarios bursátiles, así como respecto a las

facultades de inspección y supervisión que tienen

sobre ellos las autoridades financieras.

La Transparencia se busca en organismos

autorregulatorios del mercado de valores como la

Bolsa Mexicana de Valores, la Institución para el

Depósito de Valores (Indeval) y las Agencias

Calificadoras de Valores, es decir, en todos los

participantes del mercado de valores.

15

En la medida que se logre que la información de las

operaciones y participantes del mercado de

valores sea confiable, oportuna y suficiente se

estará logrando un mercado eficiente y equitativo,

al poner a disposición, de quien pretende invertir

los excedentes de sus recursos, los conocimientos

necesarios para que decida de manera libre e

“informada”, disminuyendo así, en la medida de lo

posible, el riesgo que per se representa invertir en

los valores.

La Ley y las Autoridades en materia de valores son

perfectibles, siempre será así pues es imposible

para el legislador prever todos los supuestos que

en la vida económica y en la celebración de las

operaciones bursátiles se puedan presentar.

Un ejemplo claro de ello, es la ambigüedad

existente respecto a la obligación que tienen las

emisoras de valores de hacer pública, de manera

oportuna, la existencia de eventos relevantes, lo

que originó que la Comisión Nacional Bancaria y de

Valores sancionara con dos millones y medio de

pesos a la Bolsa Mexicana de Valores por no haber

emitido en tiempo y forma un evento relevante ante

los movimientos inusuales que registraron sus

acciones en agosto del 2009.

“Los días 27 y 28 de agosto del 2009 la acción de la BMV

presentó comportamientos inusuales, alzas de 5.8 y 12.5% y

volúmenes de operación mayores en un 41 y 151% al

promedio observado en lo que iba del año. Fue hasta el 31 de

agosto que la emisora publicó un evento relevante al

respecto. Especialistas señalaron que se puede observar que

había dos condiciones que obligaban a la BMV a emitir un

“Evento Relevante” porque había información en medios

masivos, y sus acciones presentaban movimientos inusitados.

Sin embargo, según las condiciones que rigen el mercado, la

Bolsa podía diferir el momento en dar información porque

sus alianzas estratégicas ‘no eran aún un hecho consumado’.

El experto en derecho bursátil Juan Sunderland, señaló que

las emisoras están obligadas a notificar de cualquier hecho

relevante que pueda influir en el mercado, pero que las

emisoras pueden definir cuando darlo a conocer a cuando

está tenga una razonable certeza sobre la realización del

hecho, lo cual dijo estaría a su criterio y prudencia. Basado en

su prudencia el emisor determina cuando emitir un evento

relevante o cuando sale o no a desmentir alguna de la

información que pueda haberse filtrado a la prensa’ destacó

el especialista”. (Sosa, 2011)

De modo tal que hay muchas lagunas que

subsanar en las leyes, reglamentos y circulares y

en ese sentido las autoridades deberán de trabajar

para definir aún más, los conceptos que quedan a

la interpretación de los participantes, como es el

caso del aviso “oportuno” de eventos relevantes.

Deberán continuar regulando el mercado en aras

de obtener un mayor grado de confianza (un bien

muy preciado en el ámbito financiero) no sólo de

los inversionistas sino en general de todos los

participantes del mercado, con el objeto de crear

las condiciones necesarias para hacer un mercado

de valores más equitativo y eficiente que redunde

en una sana competencia y una mayor

participación en el sistema financiero.

Queda pendiente por parte de las autoridades

financieras, realizar la labor necesaria para lograr

que cada vez mayor número de personas tengan

acceso al mercado de valores. Es cuestión de

cultura financiera, de analizar los costos que

representa cotizar en la bolsa, celebrar una

operación y/o contratar a un intermediario

bursátil.

Actualmente existe en México la necesidad de que

las autoridades trabajen sobre los métodos y

mecanismos para lograr una cultura financiera, es

menester lograr un mayor número de usuarios de

los servicios financieros, usuarios informados y

responsables que tengan confianza en el sistema,

en las autoridades, en la transparencia de la

información de las emisoras, de la actuación de los

organismos auto regulatorios. Usuarios que

puedan de manera informada, tomar el riesgo que

per se representa invertir en el mercado de

valores. DATAFISC

[ Investigación ]

16

HumanosPor: Edith Fuentes Jacinto

DerechosEn el Diario Oficial de la Federación publicado el día

10 de junio de 2011 se publicó la reforma a la

Constitución de los Estados Unidos Mexicanos,

reforma que desde mi punto de vista es la más

importante que se ha realizado desde su entrada

en vigor el 05 de febrero de 1917. Dicha reforma,

eleva con el máximo nivel normativo a los Derechos

Humanos contemplados tanto en la Constitución

como en los Tratados Internacionales, celebrados

por el Estado mexicano, así como implementa un

renovado mecanismo de tutela judicial para

reivindicar cualquier transgresión a ellos.

Antes de la reforma constitucional citada, así como

de la decisión de la Suprema Corte de Justicia de

la Nación, respecto del caso “Rosendo Radilla

Pacheco”, imperaba un control concentrado de la

constitucionalidad, ejercido exclusivamente por los

Tribunales de Amparo, lo que cambió radicalmente

con este fallo, puesto que, entre otras cosas, se

implementó que todos los jueces del Estado

Mexicano deben aplicar el control difuso de la

constitucionalidad y la convencionalidad.

Ahora bien, resulta de trascendental importancia

señalar que el Derecho Internacional se forma a

través de acuerdos denominados “tratados”, los

cuales tienen valor obligatorio para las partes que

los convienen por medio de la regla pacta sunt

servanda, figura que tiene su origen en la

costumbre internacional y que consiste en el deber

de todo Estado de cumplir plenamente con sus

obligaciones internacionales; sin ese principio se

producir ía un quiebre en las relaciones

internacionales, ya que quedaría al arbitrio de cada

Estado cumplir o no con los tratados que

suscriban.Eduardo Ferrer resalta que cuando los

tratados internacionales han sido debidamente

incorporados son derecho nacional de fuente

internacional , lo que impl ica que “se va

conformando implícitamente un bloque de

c o n s t i t u c i o n a l i d a d ” . E s t e b l o q u e d e

constitucionalidad se compone no sólo de la propia

Constitución, sino de los tratados internacionales y

de la legislación ordinaria.

18

y TRIBUTACIÓN

Principios de interpretación.- El segundo párrafo del artículo primero constitucional establece: …Las

normas relativas a los Derechos Humanos se

interpretarán de conformidad con esta

Constitución y con los tratados internacionales de

la materia, favoreciendo en todo tiempo a las personas la protección más amplia… La

interpretación conforme que se ordena en este

párrafo, consiste en armonizar cualquier norma en

materia de Derechos Humanos con el estándar

que se considere más alto, ya sea que provenga de la propia Constitución o de un Tratado

Internacional; el párrafo que se comenta establece

la adopción del principio interpretativo pro homine,

a partir del cual se dilucidará el sentido de las

normas relativas a los Derechos Humanos, cuya interpretación debe ser siempre: la que mayor

beneficio otorgue a las personas. A este tema

debe añadirse que en el tercer párrafo del artículo

primero Constitucional, se establecen una serie de

principios los cuales son la pauta para dicha interpretación, principios de: universalidad,

interdependencia, indivisibilidad y progresividad.

Control Difuso de la Constitucionalidad y

Convencionalidad en México.- Ahora bien, el tercer párrafo del artículo primero constitucional,

establece que “…Todas las autoridades, en el

ámbito de sus competencias, tienen la obligación

de promover, respetar, proteger y garantizar los

derechos humanos…”; esta disposición es de máxima importancia y en ella se concentra el

cambio más destacado, toda vez que establece la

nueva manera en que deberá ejercerse el poder

público; no es un deber exclusivo de los jueces

constitucionales, sino de todos los entes públicos, administrativo, legislativos o judiciales, que deben

ejercer el Control Difuso de Convencionalidad, con

independencia de su jerarquía, grado, cuantía o

materia de competencia.

Doctrinalmente se considera que el Control de Convencionalidad surge del principio iura novit

curia, implicando que los juzgadores deben aplicar

las disposiciones que consideren pertinentes a un

caso, aún y cuando las partes no las hayan

invocado expresamente; de igual forma, deriva de lo establecido en los artículos 1° y 2° de la

Convención Americana sobre Derechos Humanos,

que obliga a los Estados suscriptores a garantizar

los derechos y las garantías reconocidos en ella y a

adoptar las medidas para asegurar el respeto a esos derechos.

La Suprema Corte de Justicia de la Nación al

resolver el caso de “Rosendo Radilla Pacheco”,

abarcó tres aspectos distintos, en primer lugar: la obligación de todos los juzgadores del país de

verificar que las leyes que aplican se ajustan a la

C o n s t i t u c i ó n f e d e r a l y a l o s t r a t a d o s

internacionales sobre derechos humanos; en

segundo lugar: la obligación de realizar el control difuso confrontando las normas de Derecho

interno contra la Constitución y la CIDH, tomando

en cuenta la interpretación realizada por la Corte

Interamericana; y en tercer lugar: la posibilidad

para los jueces de todo el Estado mexicano de dejar de aplicar al caso concreto las normas que

resulten contrarias a la Constitución o los tratados

internacionales.

En ese orden de ideas, el Control Difuso de la

Convencionalidad obliga a los jueces a que en el ejercicio de sus facultades no sólo tomen en

cuenta la Constitución y los tratados, sino también

la interpretación que sobre el mismo ha hecho la

Corte Interamericana de Derechos Humanos;

asimismo, dicha función debe ser ejercida de oficio, es decir, con independencia de que las partes la

invoquen, pues esta función no debe limitarse

exclusivamente por las manifestaciones o actos de

los accionantes en cada caso concreto.

19

La Suprema Corte de Justicia de la Nación ha resuelto que el control de convencionalidad

presupone tres pasos:

a) realizar la interpretación conforme en sentido

amplio. Ello significa que los jueces del país, al igual

que todas las demás autoridades del Estado mexicano, deben interpretar el orden jurídico a la

luz y conforme a los derechos humanos

establecidos en la Constitución y en los tratados

internacionales en los cuales el Estado mexicano

sea parte, favoreciendo en todo tiempo a las personas la protección más amplia.

b) Interpretación conforme en sentido estricto. Ello

significa que cuando hay varias interpretaciones

jurídicamente válidas, los jueces deben, partiendo de la presunción de constitucionalidad de las leyes,

preferir aquella que hace a la ley acorde a los

derechos humanos establecidos en la Constitución

y en los tratados internacionales en los que el

Estado mexicano sea parte, para evitar incidir o vulnerar el contenido esencial de estos derechos.

c) Inaplicación de la ley cuando las alternativas anteriores no son posibles.

Ello no afecta o rompe con la lógica del principio de

división de poderes y del federalismo, sino que

fortalece el papel de los jueces, al ser el último recurso para asegurar la primacía y aplicación

efectiva de los derechos humanos establecidos en

la Constitución y en los tratados internacionales de

los cuales el Estado mexicano es parte.”

Así las cosas, al llegar los contribuyentes a la

primera instancia contenciosa (juicio contencioso

administrativo), la posible confrontación será

primero entre la Constitución y los Tratados,

buscando una interpretación en la que se aplique el tratado cuando éste reconozca mayores derechos

que la Constitución; el resultado que se obtenga

que confrontará con la legislación interna y, si esta

última no ofrece un mayor derecho o mayo

protección se dejará de aplicar, aplicándose el tratado o la Constitución directamente.

20

[ Artículo ]

Control Difuso de la Constitucionalidad y Convencionalidad en la relación Jurídico-Tributaria.

Philip Baker, aclara que la protección a la propiedad es un derecho humano y todo gravamen

es una “interferencia prima facie” al derecho a

disfrutar sus posesiones, puesto que, simplemente

sino se hubiera impuesto uno tendría más

propiedades que disfrutar.

En la relación jurídico-tributaria el contribuyente se

encuentra en un estado de mayor vulnerabilidad,

toda vez que depende totalmente de la voluntad del

legislador, por lo que se debe brindar una mayor protección a efecto de cuidar que no se presenten

abusos o desvíos de poder por parte de las

autoridades fiscalizadoras.

Los artículos aplicables a México, en cuanto a esta materia, considero que son los siguientes:

Declaración Universal de los Derechos Humanos,

artículos 7, 8 y 12; Convención Americana de los

Derechos Humanos, artículos 25 y 29ª, ambos

ordenamientos en términos generales, se refieren a la igualdad, a la no discriminación, derecho a los

medios de defensa, a la legalidad, etc., por su parte

el artículo 8.1 de la Convención en comento,

establece el derecho a ser oído “por un juez o

tribunal competente, independiente e imparcial, establecido con anterioridad por la ley… para la

determinación de sus derechos y obligaciones de

orden… fiscal o de cualquier otro carácter…”

En el ámbito tributario nos encontramos con los derechos regulados en la Ley Federal de los

Derechos del Contribuyente, ordenamiento que en

sus numerales 2, 3 y 4, consigna, entre otros, los

derechos a ser informado y asistido en el

cumplimiento de sus obligaciones; a la devolución de impuestos cuando proceda; a que la autoridad

le facilite el cumplimiento de sus obligaciones

fiscales; a corregir su situación fiscal y acceder a

registros que se encuentren dentro del expediente abierto a su nombre. Por su parte el Código Fiscal

de la Federación, en su título segundo, establece

diversos derechos tales como: devolución;

acreditamiento; compensación; declaraciones

complementarias; pago en parcialidades, entre otros.

El Código Tributario establece y regula diversos

medios a través de los cuales se pueden proteger

dichos derechos, tales como el recurso de revocación, la justicia de ventanilla, plazos para

ofrecer pruebas y alegatos a efecto de desvirtuar

lo actuado por la autoridad; sin embargo, conforme

a mi experiencia práctica, resulta más que difícil

que las autoridades administrativas hagan uso o apliquen, ya sea de forma oficiosa o a petición de

parte, el control difuso de la convencionalidad o

interpretación constitucional alguna, ya que, de

entrada, se consideran incompetentes cuando de

asuntos constitucionales se trata (criterio fundamentado hasta antes de la reforma del

artículo 1º Constitucional), no obstante, el no

ejercicio de las autoridades administrativas del

control difuso de la convencionalidad, no deja en

estado de indefensión al contribuyente, pues en la instancia contenciosa administrativa (juicio de

nulidad, ya se vía sumaria u ordinaria) puede

solicitarse la interpretación de normas en base a

dicho control, además, no hay que olvidar, como se

dijo con anterioridad, que es obligación de los Magistrados del Tribunal Federal de Justicia Fiscal

y Administrativa, en la competencia de sus Salas

Metropolitanas y Regionales, aplicar de forma

oficiosa el control difuso de la convencionalidad.

21

Es precisamente en esta instancia contenciosa, en la que el posible contraste o confronta será, como

ya se dijo, entre Constitución y tratados

internacionales, prefiriendo el precepto que

reconozca mejores y mayores derechos, cuyo

resultado se contrastará a su vez con la legislación secundaria y ahí, cuando otorgue mayores

beneficios o protección a la persona, el tratado

prevalecerá sobre la legislación interna. Para esto

se inaplicará la legislación interna, sin que esto

signifique que va a existir una derogación del precepto que se in aplique, sino precisamente que

se estará aplicando el que otorgue mayores

beneficios o proteja de mejor manera a la persona.

Éste es un procedimiento resumido porque, como

se comentó atrás, primero se deberá tratar de aplicar el control difuso en sentido amplio (es decir,

buscar armonizar la legislación con la Constitución

o con los tratados), pero si esto no es posible,

aplicar el control difuso en sentido estricto (preferir

la interpretación que mejor se adecue a la Constitución o a los tratados) y, sólo también si

esto no es posible, inaplicar la ley.

Al respecto, con el objeto de ejemplificar y dejar un

panorama más claro de cómo es o en qué consiste l a ap l i cac i ón d e l Con t r o l D i f u so d e l a

Constitucionalidad y Convencionalidad, se inserta

la siguiente jurisprudencia dictada por la Primera

Sección de la Sala Superior del Tribunal Federal de

Justicia Fiscal y Administrativa, Mayo 2012, Séptima Época. JURISPRUDENCIA   NÚM.   VII-­‐J-­‐1aS-­‐21  CONTROL DIFUSO DE LA CONSTITUCIONALIDAD. ES

PERTINENTE QUE LO EJERZA EL TRIBUNAL FEDERAL DE JUSTICIA FISCAL Y ADMINISTRATIVA.

En el asunto analizado por el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, se in aplicó el

artículo 152 de la Ley Aduanera, por estar en

contravención con lo establecido en los artículos

14 y 16 Constitucionales, toda vez que no respeta

la garantía de seguridad jurídica; el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, conforme a lo

explicado con anterioridad, no tiene la facultad de

hacer una declaración de inconstitucionalidad o

expulsar del orden jurídico la norma que consideró

contraria a los derechos humanos contendidos en la Constitución, es por ello que lo procedente es la

inaplicación del precepto aludido.

La forma de actuar del Tribunal Federal de Justicia

Fiscal y Administrativa, conforme a lo resuelto en la jurisprudencia citada, si bien es una pequeña parte

de la metodología para aplicar el Control Difuso de

la Constitucionalidad y de la Convencionalidad,

considero es un importante y buen comienzo en la

práctica de dicho control; sin embargo, al ser este tema relativamente nuevo y aún poco explorado y

conocido por los juristas mexicanos, es lógico que

persista una serie de interrogantes en relación con

esta herramienta; no obstante, resulta interesante

y alentador, especialmente para nosotros los litigantes en derecho fiscal, que el Tribunal Federal

de Justicia Fiscal y Administrativa, emita

jurisprudencias en base a las cuales se pongan de

acuerdo sus respectivas salas sobre los criterios y

metodologías a aplicar.

El control Difuso implica una nueva y delicada

facultad que, en lo personal, confió nos permitirá

caminar hacia una completa impartición de justicia,

sobre todo en la relación jurídico-tributaria, la cual en los últimos años se ha visto mermada en cuanto

a derechos a favor de los contribuyentes se refiere.

22

[ Artículo ]

DATAFISC

CAPITALIZACIÓNde la deuda

Por: Jaime Eduardo Aguilera Ibarra

Implicaciones corporativas y fiscales

24

ANTECEDENTES

Hoy d ía ex is te una gran neces idad de

financiamiento por parte de las empresas para

poder llevar a cabo sus proyectos de inversión o de

crecimiento esperado. Ya que en muchas

ocasiones los planes de expansión establecidos

conforme a la planeación estratégica son muy

ambiciosos, siendo necesario tener recurso

suf ic iente para poder l levar los a cabo ,

encontrándose con la sorpresa de que el recurso

monetario disponible es limitado, y por otro lado se

encuentran demasiado apalancadas o no son

sujetos de financiamiento por parte de las

instituciones bancarias.

Lo anterior es solo un ejemplo de una situación de

referencia que puede implicar que la empresa

quiera realizar una capitalización de deuda.

Podemos encontrar otras muchas situaciones que

podrían caer en el supuesto, tal es el caso de evitar

que una empresa pueda caer en bancarrota o

concurso mercantil, o el supuesto de que una

empresa este endeudada con algún banco y este

adquiera participación accionaria, y que al buscar

esta participación siempre se pretenda realizar

una valuación adecuada de la empresa a fin de

establecer el valor de las acciones que sea mas

conveniente para ambas empresas, tanto la

deudora como la acreedora, para lo cual siempre

se buscara el utilizar un mecanismo de valuación

acorde a las condiciones de mercado y sector al

que pertenece la empresa.

Podemos entender con los antecedentes

anteriores que la capitalización de deuda es la

transformación de la deuda de una compañía en

capital social, de tal manera que los derechos de

crédito del acreedor se cancelan y , en

contraprestación, los accionistas de la deudora

dan entrada al acreedor en el capital social de una

empresa. Esta operación como ya se menciono

puede ser muy positiva para las empresas que se

encuentran en situaciones de desequilibrio

patrimonial o de incumplimiento de compromisos

de pago de la deuda financiera.

IMPLICACIONES CORPORATIVAS

El hecho de poder realizar una capitalización de

deuda implica que se tengan que tomar en cuenta

los actos que se están materializando, para ello es

conveniente, primero reconocer que existe un

adeudo a un acreedor y una vez que se ha

identificado el mismo es necesario precisar la

cuantía de dicho adeudo, y segundo la forma en

como ha de extinguirse dicha obligación. La cual

conforme a Código civil federal, podemos identificar

algunas formas, mismas que pueden estar

implícitas en el Titulo Quinto “Extinción de las

Obligaciones” del Código Civil Federal y o en otras

regulaciones del mismo CCF.

Se habla del término extintivo que es el

acontecimiento futuro de realización cierta, de cuyo

cumplimiento depende la extinción de la obligación,

para lo cual se mencionan algunas de las formas

más comunes de extinguir las obligaciones siendo

las siguientes:

[ Artículo ]

25

Ahora bien las formas de extinción de las

obligaciones señaladas anteriormente son una

referencia, mismas que son aplicables para

múltiples actos tanto del orden civil, mercantil,

fiscal etc., mas sin embargo y atendiendo al tema

que nos trata, únicamente algunas de las formas

de extinguir las obligaciones arriba mencionadas

son las que pueden satisfacer la extinción de la

obligación para efectos de la capitalización de

deuda y para ello es importante que como mínimo

exista cada uno de los elementos, que pueden ser

un deudor y un acreedor, para que posteriormente

se le pueda dar la formalidad a través de contrato

o convenio respectivo, pudiendo ser el más común

de las formas de extinguir la obligación de la parte

comercial con el acreedor con un convenio de

Compensación de deuda a través del valor de la

factura, en contraparte con un pagare que se

obliga el accionista por el valor de sus acciones a

pagar al momento del aumento de capital.

Por otra parte es necesario cumplir con la

formalidad corporativa a que obligan las leyes

mercantiles. Pues cualquier asunto que derive en

decisiones a tomar por parte del consejo de

administración o asamblea general de accionistas

y que sea de transcendencia para la empresa,

deberá de ser tomada mediante acuerdos

respectivos a través de la votación de los

accionistas.Para ello deben de cuidarse los

aspectos siguientes:

1. Respetar el derecho de preferencia que marca

La LGSM;

2. Atender a las resoluciones tomadas por mayoría

de votos, que es la mitad mas uno, salvo que el

acta constitutiva disponga otra situación, o en su

caso en una segunda convocatoria con los

accionistas que se encuentren presentes y se

tomen los acuerdos respectivos, esto de

conformidad con la LGSM;

3. Celebrar acta de asamblea general ordinaria de

accionistas en la cual se haga de manifiesto en la

orden del día, la pretensión de realizar un

incremento de capital social en su parte variable,

manifestando la forma en que ha de pagarse tal

aumento de capital social en su parte variable.

4. Verificar que en los acuerdos tomados en la

asamblea general ordinaria de accionistas se haga

de manifiesto por mayoría de votos que el pago de

las acciones suscritas y exhibidas sean pagadas

mediante la capitalización de los pasivos que en su

caso se tengan con el pretendido accionista.

1. Pago

2. Novación

3. Dación en pago

4. Compensación

5. Confusión de derechos

6. La transacción

7. Remisión de deuda

8. La caducidad

9. Prescripción liberatoria

10. Nulidad

11. Resolución

12. Rescisión

13. Revocación;

14. Mutuo disenso o mutuo consentimiento

15. Desistimiento unilateral y

16. Muerte del obligado

[ Artículo ]

26

Algo muy importante que debe de ser tomado en

cuenta, es el hecho de que los aumentos y

disminuciones de capital social en su parte variable

a criterio personal, no deben de ser protocolizadas

y los acuerdos que se tomen deben de ser

considerados en asambleas generales ordinarias

tal y como lo establece el articulo 213 de la LGSM,

No así cuando se trate de aumento de capital

social en su parte fija, para lo cual se deberá de

celebrar asamblea general extraordinaria tal y

como lo obliga el articulo 182 de La LGSM y como

obligación de protocolo lo que dispone el 184 de la

misma ley para el caso de las asambleas

extraordinarias.

Por otro lado, y de acuerdo con los criterios de los

tribunales para efectos de darle una mayor fuerza

legal a la asamblea general de accionistas, sea o

no obligación de protocolizarla, emiten tesis en las

cuales manifiestan que para una certeza jurídica

ante terceros y principalmente para los efectos

fiscales a que de lugar, es necesario presentarla

para su respectivo protocolo. Dichas tesis

referenciadas son las siguientes:

IMPLICACIONES FISCALES

La capitalización de deuda ha la que nos hemos

estado refiriendo, así como tiene implicaciones

legales formales como sociedad, también tiene un

implicaciones de índole fiscal, para lo cual se

realizan las siguientes consideraciones generales,

sin tratar de profundizar a detalle ya que la misma

es objeto de mas profundidad para cada caso en

particular.

IMPLICACIONES EN IMPUESTO SOBRE LA RENTA.

En el caso de ISR, no tiene un impacto como

ingreso acumulable ya que tal y como lo dispone la

LISR en su artículo 17 párrafo segundo no se

considera como tal, para lo cual se transcribe y

que a la letra menciona lo siguiente:

27

Artículo 17 párrafo segundo de la LISR

“Para los efectos de este Título, no se consideran

ingresos los que obtenga el contribuyente por

aumento de capital, por pago de la pérdida por sus

accionistas, por primas obtenidas por la colocación

de acciones que emita la propia sociedad o por

utilizar para valuar sus acciones el método de

participación ni los que obtengan con motivo de la

revaluación de sus activos y de su capital.”

Así mismo, cuando la empresa realice un

reembolso de capital, se considera el momento

adecuado para realizar la determinación del ISR

correspondiente atendiendo a lo que dispone el

artículo 11 párrafo tercero de la LISR que a la letra

menciona lo siguiente:

Artículo 11 párrafo tercero de la LISR

“Tratándose de la distribución de dividendos o

utilidades mediante el aumento de partes sociales

o la entrega de acciones de la misma persona

moral o cuando se reinviertan en la suscripción y

pago del aumento de capital de la misma persona

dentro de los 30 días naturales siguientes a su

distribución, el dividendo o la utilidad se entenderá

percibido en el año de calendario en el que se

pague el reembolso por reducción de capital o por

liquidación de la persona moral de que se trate, en

los términos del artículo 89 de esta Ley.”

Así mismo para efectos de deducción de los

pasivos correspondientes las deducciones fiscales

se considera que ya tuvieron su efecto fiscal al

momento de considerarlas como parte del costo

de ventas correspondiente, o como gastos según

corresponda.

IMPLICACIONES EN IMPUESTO AL VALOR

AGREGADO

Atendiendo a las actividades sujetas de IVA, el

aumento de capital no es una actividad gravada

para el Impuesto al Valor Agregado, ya que

únicamente se gravan ciertos actos tal y como lo

dispone el artículo 1 de la LIVA que a la letra

menciona lo siguiente:

Artículo 1º de la LIVA

Están obligadas al pago del impuesto al valor

agregado establecido en esta Ley, las personas

físicas y las morales que, en territorio nacional,

realicen los actos o actividades siguientes:

I.- Enajenen bienes.

II.- Presten servicios independientes.

III.- Otorguen el uso o goce temporal de bienes.

IV.- Importen bienes o servicios.

Así mismo la deuda que se tiene contratada con el

acreedor, si es una operación que derivo de una

actividad gravada, y para estos efectos debe de

considerarse su implicación fiscal para IVA. Para

ello tendríamos que atender a cualquier forma de

extinguir las obligaciones, mismas que ya fueron

referenciadas anteriormente en el apartado de

implicaciones corporativas. Ahora bien se

entenderá el pago efectivo para efectos del

acreditamiento del IVA respectivo estando en el

supuesto correspondiente, tal y como lo dispone el

artículo 1 B de la LIVA que a la letra menciona lo

siguiente:

Artículo 1o.-B de la LIVA

“Para los efectos de esta Ley se consideran

efectivamente cobradas las contraprestaciones

cuando se reciban en efectivo, en bienes o en

servicios, aun cuando aquéllas correspondan a

anticipos, depósitos o a cualquier otro concepto sin

importar el nombre con el que se les designe, o

bien, cuando el interés del acreedor queda

satisfecho mediante cualquier forma de extinción

de las obligaciones que den lugar a las

contraprestaciones”.

28

Por lo que hace referencia a las implicaciones

fiscales para efectos del Impuesto empresarial a

Tasa Única, al igual que el Impuesto al Valor

Agregado, los aumentos de capital no son sujetos

de este impuesto tal y como lo dispone el articulo 1

de la LIETU, mismo que a la letra menciona lo

siguiente:

IMPLICACIONES EN IMPUESTO EMPRESARIAL A

TASA ÚNICA

“Están obligadas al pago del impuesto empresarial

a tasa única, las personas físicas y las morales

residentes en territorio nacional, así como los

residentes en el extranjero con establecimiento

permanente en el país, por los ingresos que

obtengan, independientemente del lugar en donde

se generen, por la realización de las siguientes

actividades:

Artículo 1. de la LIETU

I. Enajenación de bienes.

II. Prestación de servicios independientes.

III. Otorgamiento del uso o goce temporal de

bienes.”

Considerando lo anterior los efectos de las

deducciones fiscales de las erogaciones que dieron

origen al adeudo con el acreedor. Se entiende que

se deducen en el momento mismo de que han sido

efectivamente pagadas, para lo cual y atendiendo a

lo que se entiende como efectivamente pagadas

tendríamos que ubicarnos en el supuesto que

marca el artículo 6 fracción III de la LIETU en el cual

existen ciertas limitantes en relación con la LIVA, ya

que en el Impuesto Empresarial a Tasa Única,

limita el uso de la extinción de obligaciones mismo

que se precisan en el artículo 6 fracción III de la

LIETU mismo que menciona lo siguiente:

III. Que hayan sido efectivamente pagadas al

momento de su deducción, incluso para el caso de

los pagos provisionales. Tratándose de pagos con

cheque, se considera efectivamente erogado en la

fecha en la que el mismo haya sido cobrado.

Igualmente, se consideran efectivamente pagadas

cuando el contribuyente entregue títulos de crédito

suscritos por una persona distinta. También se

entiende que es efectivamente pagado cuando la

obligación se extinga mediante compensación o

dación en pago.

Artículo 6 fracción III de la LIETU.

No omito comentar que aun y cuando se ha se

hecho este pequeño aná l is is sobre las

implicaciones corporativas y fiscales, esta ha sido

una practica que las autoridades fiscales venían

validando sin mayor problema, hoy día están

realizando análisis, de aquellas empresas que se

presentaron en el supuesto, y han manifestado a

través de criterios internos que no le darán efectos

fiscales, de flujo de efectivo, tanto para efectos de

IVA, como de IETU en ambas partes implicadas,

Sino en momentos distintos. Por lo cual es

recomendable analizar a detalle cada operación

realizada y estar preparados en caso de actos de

fiscalización por parte de las autoridades

correspondientes para su respectiva defensa.

Es importante que cuando se realice una

planeación fiscal relacionada con aumentos de

capital se tomen en cuenta, todos y cada uno de

los elementos ya mencionados, a efectos de darle

una verdadera solidez a las operaciones realizadas,

de tal manera que no tenga un impacto fiscal y

f inanciero para la empresa así como la

cert idumbre jur íd ica a todas las partes

involucradas. Por ello es conveniente estar

asesorado de especialistas en la materia tanto

corporativa como fiscal. DATAFISC

Dice Adiós¿Qué pasará con tu cuenta?

Por: Andrea M. Soto Balcázar

En 1996, Jack Smith y Sabeer Bathia, compañeros

de trabajo de Apple Computer, idearon la forma en la

cual poder comunicarse, sin que sus conversaciones

pudieran ser vistas en otras computadoras, así

surge Hotmail.

En 1997, al conocer a Bill Gates (co-fundador de

Microsoft) cerraron la compra del sistema por 400

millones de dólares. Al poco tiempo Hotmail podía ser

utilizado en idiomas como el francés, español,

alemán, portugués, etc.

Con los años, Hotmail fue apoderándose de las

comunicaciones virtuales, hasta sumar en su

haber, más de 350 millones de usuarios.

Pese a seguir siendo el líder de los mensajes

electrónicos, poco a poco a ido perdiendo

terreno, mismo que a su vez, posiciona a gmail a

escasos 50 millones de usuarios de distancia.

Por tal razón, Microsoft decidió renovar su

servidor instantáneo, enterrando a Hotmail para

dar más vida a Outlook de Office, presentándolo

con una apariencia más novedosa, moderna y

amigable para los usuarios de la red.

El cambio será gradual, pero poco a poco irá

migrando a Outlook.com. Todos los usuarios de

Hotmail seguirán teniendo su cuenta sin perder

sus contactos, no es necesario renovarla; con la

nueva apariencia ahora tendrán a un click de

distancia a redes como Facebook, Twitter,

LinkedIn y Google Plus. Además podrán hacer

video llamadas mediante Skype.

Según palabras de los directivo, Outlook.com

será un servidor gratuito y permitirá almacenar

información sin límites, contará con protección

frente al spam y estará exento de publicidad.

El nuevo servicio ya está disponible a modo de

prueba, pero no se dieron fechas sobre los plazos

en que dirá el adiós definitivo el correo de

Hotmail.Por lo pronto se dejarán de proveer

direcciones @hotmail.com

Si quieres conservar tu cuenta y transferirla a

Outlook, únicamente ingresa www.outlook.com y

se actualizará de forma automática.

30

¿Qué otros servidores

puedo utilizar?

www.aol.com

www.gmail.com

www.gmx.com

mx.mail.yahoo.com

[ Virtual ]

DATATIPS

DATATIPS

DATATIP s

Por: Marisol de Lourdes Ruenes Torres

Citas en el SAT

32

Una de las herramientas con las que cuenta el

Sistema de Administración Tributaria para facilitar

los trámites de los contribuyentes para el

cumplimiento de sus obligaciones fiscales, es el uso

de citas, tanto vía internet como vía telefónica.

El objetivo de esta herramienta va encaminado a

otorgar una espacio de atención al contribuyente,

en el cual, se respete su tiempo para poder

atenderlo como se merece.

Con ello, el contribuyente debe tener identificado el

tipo de trámite a realizar; una vez identificado , se

ingresa a la sección correspondiente de citas ,

siendo en internet, siguiendo cada uno de los pasos

para su registro, y así proporcionar los datos del

contribuyente.

Una vez registrado mostrará un calendario, para

ver la disponibilidad de fechas y horarios, se emite

el acuse de solicitud de cita, y finalmente, llega por

parte del SAT, la solicitud de la confirmación de

dicha cita, y el contribuyente la confirma.

Por la vía telefónica, el contribuyente llama para

solicitar la cita, siguiendo cada uno de los pasos

correspondientes.

Desafortunadamente, en la práctica, nos han

tocado algunas situaciones poco alentadoras, una

de ellas es la saturación del calendario, más aún si

se trata de mediados o fin de mes, donde no se

habilita el mes siguiente para disponer y lograr

obtener una cita para su trámite, ocasionando a la

cierta incomodidad al mismo contribuyente por la

obligación que en ese momento se requiere

realizar.

Otra situación, es que al realizar la solicitud, por “x”

o “y” no llega el aviso de confirmación o se le pasa

al contribuyente confirmar y en automático pierde

su cita, siendo esto, claro, responsabilidad del

contribuyente.

El aplicar una programación de cita proporciona un

tiempo de calidad para el mismo contribuyente y

sobre todo que se sienta atendido. A final de

cuentas el objetivo es que el contribuyente realice

su trámite adecuadamente para seguir cumpliendo

con sus obligaciones fiscales y que el SAT obtenga

la recaudación correspondiente, facilitando el

cumplimiento y proporcionando un servicio de

calidad. DATAFISC

33

Actualmente las autoridades fiscalizadoras realizan

acciones entre si para solicitar información y

complementar la documentación e información

que proporciona el contribuyente, lo cual constituye

parte de las facultades de comprobación, sin

embargo como contribuyente se debe estar

informado del procedimiento a seguir por las

autoridades fiscales cuando estos conozcan

hechos que mediante expedientes o documentos

les proporcionen otras autoridades, deberán

conceder a los contribuyentes un plazo de quince

días, contado a partir de la fecha en la que les den

a conocer tales expedientes o documentos, para

manifestar por escrito lo que a su derecho

convenga, lo cual formara parte del expediente

administrativo correspondiente, proceder que esta

establecido en el segundo párrafo del articulo 63

del Código Fiscal de la federación de no ser así las

autoridades dejan al contribuyente en estado de

indefensión e incurren en violación a lo establecido

en la Ley Federal de los derechos del contribuyente

la cual establece en sus artículos:

Articulo 2º.- fracciones

III. Derecho a conocer el estado de tramitación de

los procedimientos en los que sea parte.

XI. Derecho a ser oído en el trámite administrativo

con carácter previo a la emisión de la resolución

determinante del crédito fiscal, en los términos de

las leyes respectivas.

Artículo 3o.- Los contribuyentes podrán acceder a

los registros y documentos que formando parte de

un expediente abierto a su nombre, obren en los

archivos administrativos, siempre que tales

expedientes correspondan a procedimientos

terminados en la fecha de la solicitud, respetando

en todo caso lo dispuesto por el artículo 69 del

Código Fiscal de la Federación.

Artículo 4o.- Los servidores públicos de la

administración tributaria facilitarán en todo

momento al contribuyente el ejercicio de sus

derechos y el cumplimiento de sus obligaciones.

Las actuaciones de las autoridades fiscales que

requieran la intervención de los contribuyentes

deberán de llevarse a cabo en la forma que resulte

menos gravosa para éstos, siempre que ello no

perjudique el cumplimiento de sus obligaciones

tributarias.

Artículo 5o.- Las autoridades fiscales deberán

prestar a los contribuyentes la necesaria

asistencia e información acerca de sus derechos y

obligaciones en materia fiscal. Asimismo y sin

perjuicio de lo que dispone el Artículo 33 del Código

Fiscal de la Federación, las autoridades fiscales

deberán publicar los textos actualizados de las

normas tributarias en sus páginas de Internet, así

como contestar en forma oportuna las consultas

tributarias.

[ Tips ]NOTIFICACIÓN DE RESULTADOS

SOBRE COMPULSA

Por: Eva García Ayala \Maricela Rodríguez Marín

A CONTRIBUYENTES AUDITADOS.

¿Cuántos hay?

Doodles

34

Olímpicos

¿Qué son? Los doodles son los cambios divertidos,

sorprendentes e incluso espontáneos que sufre el logo de Google cuando

se celebran feriados, aniversarios y la vida de famosos precursores, artistas y

científicos.

Más de 1000 doodles para

nuestras páginas principales de todo el mundo.

¿Olímpicos?Google, para conmemorar la celebración de

Londres 2012, decidió aportar a la web una serie de 17 doodles, de algunas disciplinas

presentadas en la justa veraniega.

35

SerieOlímpica

Ceremonia de Inauguración27-Julio-2012

Tiro con Arco28-Julio-2012

Clavados29-Julio-2012

Esgrima30-Julio-2012

Gimnasia Artística31-Julio-2012

Hockey de Pasto01-Agosto-2012

Tenis de Mesa02-Agosto-2012

Lanzamiento de Bala03-Agosto-2012

[Imagen del mes ]

36

Salto con Garrocha04-Agosto-2012

Nado Sincronizado05-Agosto-2012

Lanzamiento de Jabalina06-Agosto-2012

Basquetbol08-Agosto-2012

Fútbol10-Agosto-2012

Ceremonia de Clausura12-Agosto-2012

Carrera con Obstáculos07-Agosto-2012

Canotaje09-Agosto-2012

Gimnasia Rítmica11-Agosto-2012

WEB 2.0

Completo y oportuno el material que encontramos en esta revista mes con mes, en el departamento no dejamos pasar ningún número .Gracias por compartir sus conocimientos. Departamento de Contabilidad de EXTRA CONGELADOSEMPRESA GANADORA DEL PREMIO NACIONAL DE EXPORTACIÓN.

Su revista me parece más que interesante para estar al tanto de los temas fiscales y tener los argumentos necesarios para comentar con los contadores fiscalistas que nos sirven en estos días de tanto requisito de comprobación ante las autoridades del SAT. Gracias y Saludos. Miguel A. Otero

Estamos pendientes de todas sus publicaciones. Gran esfuerzo. Felicidades. @GRUPO_ITAC

Excelente trabajo una vez más. La revista de Junio y Julio me encantaron. @ Javier DL

Twitter

Facebook

e-mail

COMPARTE TUOPINIÓN

Mándanos un mail con tus comentarios, dudas, anécdotas, sugerencias o temas que quieras que publiquemos en la revista con asunto WEB 2.0 al siguiente correo electrónico:

revista.datafisc@gmail.com si deseas suscribirte gratuitamente, envía en asunto SUSCRIPCIÓN, a la misma dirección.

Linkedin

Da Click en los íconos para ir a las páginas

DATAFISCAgosto 2012