ROMANIA-Una Scelta Strategica

Gennaio 2020

Romania - Panoramica

Area: 238,391

km2Capitale: Bucarest

Valuta: RONRON/ EUR: 4.65

(Gen. 2019)

Popolazione:19.4M

(1o Gen. 2018)

BucarestArea Metropolitana: ~3M

Ponte tra Est e Ovestper 500M consumatori nel

mercato

Crescita del PIL 4.5% 2004 – Adesione NATO

2007 – Adesione UE

2019 - Presidenza Consiglio dell’UE

S & P Moody’s Fitch

BBB-Stable

BBB-Stable

Baa3Stable

IDE flussi € 5 miliardi

20

18

IDE stock € 81,6 miliardi

Parteneriato Strategico US-Romania

▪ 2nd largest country in CEE

▪ Largest country in SEE interms of size (the 9th in EU28)and population (the 7th inEU28)

▪ At the crossroads of 3 greatmarkets: the European Union,the CIS (Commonwealth ofIndependent States) and theMiddle East

A prima vista

Potenziale di crescita

Previsioni2019: 5.5%

Crescita del PIL (%)

(Fonte :Commissione Nazionale per la Strategia e le Previsioni , *National Institute of Statistics)

2009

2010

4.7

87.2

9.3

-5.5

-3.9

2.0 2.13.5 3.4 3.9

4.8

7.1

4.1

2005 2006 2007 2008 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Potenziale di crescita

(Fonte: Banca Nazionale della Romania)

FDI Flows and Stock (EUR mld.)

10.0 15.0 21.9 34.5 42.8 48.8 48.8 51.4 53.7 57.9 60.0 60.2 64.4 70.1 75.9 81.1

1.9

5.2 5.2

9.1

7.3

9.5

3.4

2.31.7

2.52.7

2.4

3.5

4.54.8

5.3

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

FDI stock FDI flows

1278

588 568 551

323275 274

219 211148

1623

pro

ject

nu

mb

er

(Source: Financial Times, The fDi Report 2019)

FDI in Europe by project number 2018

Romania ranks 10th

by project number

Inward FDI in Europe

Inflazione

9.16.6

4.9

7.9

5.6 6.1 5.8

3.3 4.0

1.1

-0.6-1.5

1.3

4.6

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Previsioni

2019: 4.2%

2020: 3.3%(Fonte: Banca Nazionale della Romania )

L'inflazione ha iniziato ad avere un andamento positivo all'inizio del 2017 a causa della persistenza delle pressioni inflazionistiche interne associate all'aumento della domanda effettiva e all'aumento dei costi salariali.

(Fonte: National Institute of Statistics)

Tasso Inflazione (%)

6.45.6

6.5 7.0 7.2 6.8 7.1 6.8 6.85.9

4.94.2

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Previsioni 2019: 4.1%(Fonte: Commissione Nazionale di Strategia e Prognosi)

(Fonte: National Institute of Statistics)

Tasso di disoccupazione(%)

Disoccupazione

286430 446 464 506 519 520 523 540 555

684 700 758887

1,050

1,4531,521 1,557 1,594 1,616 1,656

2,071Salario minimo mensile lordo nell’ UE

Gennaio 2019 (EUR)

Costo del lavoro competitivo nell’UE

Nota: Danimarca, Italia, Cipro, Finlandia e Svezia non hanno salario minimo nazionaleA partire dal primo gennaio 2019, in Romania il salario minimo mensile lordo è di EUR 446/mese e per gli impiegati con istruzione superiore e con almeno un anno di attività nel campo dell’istruzione superiore è di EUR 504/mese.

(Source: ABSL, NIS, Eurostat)

Lingue straniere studiate degli studenti romeni

97%

Forza di lavoro qualificata

90% 26% 17% 8% 5%

• 97% dei studenti al liceo, studiano 2 o più lingue straniere

• Le lingue più studiate nelle scuole romene sono : l’ inglese, il francese, il tedesco e lo spagnolo.

• Ci sono iniziative anche per tutte le lingue neo latine, giapponese o lingue nordiche.

Gli studenti delle università romene sono competenti in (% del totale):

RO

UKR

MD

BG

SRB

HU

Prima di Bulgaria, Lussemburgo , Grecia o Malta

World Bank Topfacilità di fare affari

Forza di lavoro tra le più competitive nell’ CEE (€6.9)

Costi di lavoro nel 2018prezzi per il gas & l’elletricitàEU ranking (S2 2018)*

La quarta posizione per i prezzi più

bassi del gas

* Esclusa IVA e altre imposte recuperabili

L’ottava posizione per i prezzi più bassi dell'elettricità

(Fonte: Eurostat, April 2019)

(Fonte: World Bank Report, 2019)

(Fonte: Eurostat)

Il mercato più grande del Sud - Est Europa

55

24

8

(Fonte: Numbeo, September, 2019)

Il valore del denaro

Prezzi al consumo

BERLIN LONDON

Prezzi dell’ affitto

Prezzi Ristoranti

Prezzo della spesa

Standard di vita equivalente/ stipendio netto

BUCHAREST

€206

€1,880 €3,530

€518

€132

€177

€5,250

€169€100

€100

€100

€100

€247

€147

€164

Tax System

Panoramica del sistema fiscale della Romania

Contributi

Datori di lavoroDipendenti

35%

R&S - 0% imposte sul reddito per i dipendenti▪ Trattenute delle spese elegibili per R&S:▪ deprezzamento degli strumenti R&S, salari per il

personale R&S; 50% delle spese possono esseredetratte dal reddito imponibile

I dividendi sono distribuiti agli soci ogni trimestre sulla base di bilanci intermedi e

annui

2.25%

Tassa sui dividendiIRAP

16% 5%

2015 2016

IVA

▪ 9% -alcuni prodotti alimentari, prodotti farmaceutici, fornitura e scarico d’acqua, irigazzioni , alcune forniture agricole

▪ 5% - sistemazione in hotel, ristoranti e servizi di catering

2017/2019

IT&C - 0% imposte sul reddito per i dipendenti▪ BA -14 specializzazioni tecniche disponibili▪ I dipendenti vengono licenziati sulla base dell’analisi di un

ingegnere informatico/programmatore/analista informatico▪ Le entrate annuali per i dipendenti esenti devono essere al di

sopra dei 10,000 dollari

24% 20% 19%

Imposta pers. fisiche (IRPEF) Utili reinvestiti

10% 0%

Tassazione leggera in confronto ad altri Paesi europei

1% IMPOSTA SUL REDITTO PER AZIENDE CONALMENO UN DIPENDENTE

Imposte sul reddito d’impresa

ZERO IMPOSTA SULL’UTTILE

3% IMPOSTA SUL REDITTO SE L’AZIENDA NON HA PERSONALE ASSUNTO

5% IMPOSTA SUI DIVIDENTI

MICRO IMPRESE CON FATTURATO FINO A 1.000.000 EUR

AGEVOLAZZIONI PER MICROIMPRESE CON FATTURATO FINO A 1.000.000 EUR

5%

1%

3%

0%

2019, Ufficio di Promozione Economica della Romania a Roma e InvestRomania

AIUTI STATALI – RD 807/ 2014

Almeno EUR 1M di investimenti▪ Costruzione di nuovi edifici▪ Costi di affitto per edifici esistenti▪ Spese in conto capitale per installazioni

tecniche e strumenti▪ Acquisizioni di proprietà intellettuali

AGEVOLAZIONI FISCALIGli investitori che istituiscono sedi di produzione oppure uffici in un parco

industriale, scientifico o tecnologico, beneficieranno di:▪ Esenzioni dalle tasse su terreni, costruzioni e

pianificazioni urbane ▪ Imposte prelevate per i cambiamenti di territorio

AIUTI STATALI – RD 332 / 2014

▪ Almeno 10 nuovi lavori/ per luogo▪ I costi salariali registrati per due anni

consecutivi sono risultati conseguenza diretta degli investimenti

▪ I costi salariali comprendono lo stipendio annuo medio più i benefici

Sostegno agli Investimenti

AIUTI DI STATO 2014-2020 BUDGET TOTALE EUR 1.5 MILIARDI

North-West50%

West35%

North-East50%

Center50%

South-East50%

South-West50%

South50%

10%

35%

State aid intensity, according to development region:

North West – 50%

North East – 50%

South East – 50%

South – 50%

South West – 50%

West – 35%

Ilfov County – 35%

Bucharest – 10%

(Source: Ministry of Public Finance)

AIUTI DI STATO 2018-2020

International Fligths

Ports

Under construction

SATU MARE

ORADEA

SUCEAVA

TIMISOARA

CRAIOVA

SIBIU

TARGU MURESCLUJ-

NAPOCA

BACAU

IASI

BUCURESTI OTOPENI

M.KOGALNICEANU

DROBETA TR. SEVERIN

GIURGIU

MANGALIA

CONSTANTA

SULINATULCEABRAILA

GALATI

BAIA MARE

ARAD

BRASOV

▪ 130 voli diretti che portano a 76 destinazioni in 31 paesi in tutto il mondo

▪ 14 aeroporti internazionali e 8 porti principali

▪ Constanta Port - il porto più profondo e più grande del Mar Nero

Il traffico aereo ha raggiunto21,8 milioni di passeggeri nel2018,in aumento del 7,9% rispetto al2017 (Fonte: National Institute of Statistics)

Porti ed Aeroporti3 voli diretti Bari-Bucarest, Bari –Cluj Napoca, Bari –Timisoara

Status a livello regionale(ottobre, 2019)2

71

1

1

3

1

1

23

2

415

13

21

23

12

3 10

11

110

1

1

3

Parchi Industriali

Regione del Nord-Ovest: 21 parchi

Regione Ovest: 6 parchi

Regione del Sud-Ovest: 7 parchi

Regione Sud: 24 parchi

Regione del Sud-Est: 2 parchi

Regione del Nord-Est: 7 parchi

Centro: 18 parchi

Bucarest: 4 parchi

▪ 89 parchi industriali sono presenti in Romania, sia di proprietà privata che pubblica▪ Accesso ai pacchetti di utilità e benefici, in base ai loro focus▪ Esenzioni delle tasse su terreni, costruzioni e pianificazione urbana

(Fonte: Ministero dello Sviluppo Regionale e delle Pubbliche Amministrazioni)

In Romania ci sono 5 zone libere

▪ Arad

▪ Giurgiu

▪ Braila

▪ Galati

▪ Sulina

Le 5 zone libere della Romania

By economic activity, FDI stock was channeled primarily to manufacturing (30.9% of total FDI), out of which the largest recipients were:• 6.7% transport equipment• 6.4% oil processing, chemical, rubber & plastic

products• 3.9% metallurgy

Apart from industry, other activities that also attracted significant FDI were:• 16.8% construction & real estate transactions• 15.8% trade• 11.5% financial intermediation & insurance

(Source: National Bank of Romania)

SectorsEUR

million

% of total

FDITOTAL 81,124 100.0Manufacturing 25,032 30.9Construction & real estate transactions 13,651 16.8Trade 12,865 15.8Financial intermediation and insurance 9,308 11.5Electricity, gas and water supply 6,006 7.4Professional, scientific, technical and

administrative activities and support

services

3,991 4.9

IT&C 3,321 4.1Agriculture, forestry and fishing 2,406 3.0Mining 2,273 2.8Transportation 1,281 1.6Accommodation & food service activities 528 0.6Other 524 0.7

FDI Stock by Field of Activity at 31 December 2018

(Source: OPIAR Report 2018, ANIS Report 2018 - estimation, ACAROM Report Feb 2019)

AUTOMOTIVE

INDUSTRY SIZE KEY PLAYERS KEY PROJECTS

• Premium Aerotec EUR 100M investment

• Sonaca EUR 100M investment• Airbus Helicopters EUR 15M

investment• UAC Europe 100M investment

EUR

580M

EUR

4.5B

EUR

28.8B

• Siemens software dev. worked on the Mars Rover

• Deutsche Bank EUR 40M investment

• LiveRail was acquired by Facebook for EUR 600M

• Continental EUR 175M investment in 2017

• Daimler EUR 250M in 2018 investment for gear boxes

• Ford EUR 200M investment for production of new model

Dati rilevanti per industria di alta tecnologica nella Romania (2018)

IT&C

AEROSPACE

Investire in Romania in poche parole

"Sportello unico" per investitori stranieri, assistenza e consulenza a società

internazionali per l'implementazione di progetti nel paese

Promozione e facilità per gli investimenti stranieri in Romania

Interfaccia principale tra aziende straniere e autorità centrali / locali

Assistere gli imprenditori di tutto il mondo nella realizzazione del progetto

Soluzioni su misura e personalizzate per lo sviluppo di unità nuove o attuali

Consulenza e guida durante tutte le fasi del processo decisionale (aiuti di

stato e incentivi fiscali)

Romania – ItaliaCommercio Bilaterale

Italia è il secondo partner commerciale della Romania

Commercio totale bilaterale nel 2018: EUR 15.52 miliardi, il piugrande valore registrato

Esportazioni romene: EUR 7,75 miliardi, (+10%, al secondo posto)

Importazioni dall’Italia: EUR 7.78 miliardi, (+2,6%, al secondo posto)

Il valore dei scambi commerciali bilaterali è in leggera crescita anche nel 2019 .

Romania – Italia. Struttura degli scambi

Principali esportazioni romene in Italianel 2018:

Attrezzatura elettrica

Tessile, vestiti

Veicoli

Prodotti metallici

Gomma e prodotti di plastica

Principali importazioni romene dall’Italianel 2018:

Attrezzatura elettrica

Prodotti metallici

Tessile, vestiti

Gomma e prodotti di plastica

Prodotti chimici

Investimenti diretti italiani in Romania

Al primo posto per numero di imprese

20.000 imprese con capitale italiano attivenel 2019

47.365 imprese registrate in 30 anni

Al quinto posto per capitale–

EUR 2.6 milioni di capitali registrati

(Statistiche romene)

Settori principali (% dei capitali investiti):

industria– 40% - Leonardo SpA, Pirelli Alenia Aeronautica,

energia– 30% - Enel, Ansaldo Nucleare, ButanGas, Ducati Energia

attività bancaria– 9% - Intesa Sanpaolo, Unicredit

immobiliare– 8% - Astaldi, Maltauro

Imprese con soci romeni in Italia

14,200 società di capitale S.r.l.

11,400 società di persone

49,300 imprese individuali

Fonte: Unioncamere e CERVED , dati 2017/2018

Opportunità per una cooperazione futuraSettori principali

IT&CNano-tecnologiaIndustria chimicaMateriale elettricoMacchinari industrialiMacchinari agricoliAttrezzature mediche

Automobili / elettromobilitàAeronauticaIndustrie creativeMobiliAbbigliamento e calzature / modaAgricolturaTurismo

GOVERNO DELLA ROMANIA

Ministero del Economia, Energia ed Ambiente d’Affari

152 Victoriei Av.District 1, Bucharest, Romania

www.investromania.gov.roE-mail: office@investromania.gov.ro

investromania@investromania.gov.rohttp://investromania.gov.ro/web/

Ufficio di Promozione Economica e CommercialeAmbasciata di Romania a Roma

norina.boru@dce.gov.ro