SADRŽAJ IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 1 - 5

„Rapid“ a.d. Beograd

SADRŽAJ IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 1 - 5

FINANSIJSKI IZVEŠTAJI

Bilans stanja 6 - 11 Bilans uspeha 12 - 15 Izveštaj o ostalom rezultatu 16 - 17 Izveštaj o promenama na kapitalu 18 - 27 Izveštaj o tokovima gotovine 28 - 29 Napomene uz finansijske izveštaje 30 - 65 Godišnji izveštaj o poslovanju 66 - 76

DFK Konsultant - Revizija doo Independent member firm of DFK International, a Worldwide Association of Independent Accounting Firms and Business Advisers

REVIZIJA | POREZI | RAČUNOVODSTVO | KONSALTING

www.konsrev.rs

MB/ID: 17304925 PIB/VAT: 101821948 APR BD: 38810 Račun/Bank 1: 285-2031000000429-81 Račun/Bank 2: 205-179039-60

Bulevar Mihajla Pupina 117 a 11070 Novi Beograd, Srbija T +381 11 6556 888 F +381 11 4118 758 E [email protected]

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA

Skupštini akcionara i nadzornom odboru Društva za trgovinu „Rapid“ a.d. Beograd

Izveštaj o finansijskim izveštajima Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izveštaja Društva za trgovinu „Rapid“ a.d. Beograd (u daljem tekstu: „Društvo“), koji obuhvataju bilans stanja na dan 31. decembar 2018. godine i odgovarajući bilans uspeha, izveštaj o ostalom rezultatu, izveštaj o tokovima gotovine i izveštaj o promenama na kapitalu za godinu koja se završava na taj dan, kao i pregled značajnih računovodstvenih politika i drugih napomena uz finansijske izveštaje.

Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje Rukovodstvo Društva je odgovorno za sastavljanje i istinito prikazivanje ovih finansijskih izveštaja u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije, kao i za one interne kontrole koje rukovodstvo odredi kao neophodne u pripremi finansijskih izveštaja koji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze, nastale usled kriminalne radnje ili greške.

Odgovornost revizora Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o ovim finansijskim izveštajima na osnovu izvršene revizije. Reviziju smo izvršili u skladu sa propisima Republike Srbije koji regulišu oblast revizije. Ovi propisi nalažu da se pridržavamo etičkih zahteva i da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se, u razumnoj meri, uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija uključuje sprovođenje postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i obelodanjivanjima u finansijskim izveštajima. Odabrani postupci su zasnovani na revizorskom prosuđivanju, uključujući procenu rizika postojanja materijalno značajnih pogrešnih iskaza u finansijskim izveštajima, nastalih usled kriminalne radnje ili greške. Prilikom procene ovih rizika, revizor sagledava interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i istinito prikazivanje finansijskih izveštaja radi osmišljavanja revizorskih postupaka koji su odgovarajući u datim okolnostima, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o delotvornosti internih kontrola pravnog lica. Revizija takođe uključuje ocenu adekvatnosti primenjenih računovodstvenih politika i opravdanost računovodstvenih procena izvršenih od strane rukovodstva, kao i ocenu opšte prezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da su pribavljeni revizijski dokazi dovoljni i odgovarajući i da obezbeđuju osnovu za izražavanje našeg mišljenja sa rezervom.

1

http://www.konsrev.rs/

mailto:[email protected]


2

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA (Nastavak)


Osnov za mišljenje sa rezervom Društvo je na dan 31. decembar 2018. godine iskazalo građevinske objekte u iznosu od 88.475 hiljada dinara i investicione nekretnine u iznosu od 665.009 hiljada dinara. U toku 2017. godine, Društvo je izvršilo procenu vrednosti građevinskog objekta i dela investicionih nekretnina. Na osnovu relevantne dokumentacije, utvrdili smo da Društvo nije izvršilo adekvatnu raspodelu procenjene vrednosti nekretnine na deo koji se koristi za sopstvene potrebe i deo nekretnine koji se koristi za izdavanje. Pored navedenog, Društvo nije izvršilo procenu vrednosti drugih investicionih nekretnina čija je sadašnja vrednost na dan bilansa stanja iskazana u iznosu od 42.272 hiljade dinara, što nije u skladu sa zahtevima MRS 40 – Investicione nekretnine. Takođe, uvidom u analitičke evidencije Društva utvrdili smo da je Društvo, pojedine nekretnine, vrednost zemljišta i objekata iskazalo zbirno, što nije u skladu sa zahtevima MRS 16 – Nekretnine, postrojenja i oprema. Imajući u vidu napred navedeno kao i prirodu računovodstvenih evidencija, nismo bili u mogućnosti da utvrdimo efekte koje gore navedene činjenice imaju na finansijske izveštaje u celini. Društvo je na dan 31. decembar 2018. godine iskazalo zalihe robe u iznosu od 61.873 hiljada dinara. Društvo nije usaglasilo pomoćnu evidenciju zaliha robe sa glavnom knjigom niti je izvršilo svođenje knjigovodstvenog stanja zaliha na stanje po popisu na kraju godine. Pored navedenog, Društvo nam nije dostavilo odgovarajuću dokumentaciju na osnovu koje bismo bili u mogućnosti da se uverimo da obračun zaliha po prosečnim cenama funkcioniše. Društvo nije na dan bilansa uporedilo nabavnu vrednost zaliha sa njihovom neto ostvarivom vrednošću, odnosno nije odmerilo zalihe po nižoj vrednosti, shodno paragrafu 9. MRS 2 – Zalihe. Takođe, u toku 2018. godine Društvo je evidentiralo povećanje vrednosti zaliha u iznosu od 3.356 hiljada dinara za koje nismo dobili relevantnu dokumentaciju na osnovu koje bismo bili u mogućnosti da potvrdimo iskazano povećanje zaliha. Imajući u vidu napred navedeno, nismo bili u mogućnosti da utvrdimo efekte koje gore navedene činjenice imaju na finansijske izveštaje u celini. Društvo je na dan 31. decembar 2018. godine iskazalo potraživanja po osnovu prodaje u iznosu od 90.254 hiljade dinara i pripadajuću ispravku vrednosti potraživanja u iznosu od 50.154 hiljada dinara, kao i druga potraživanja u iznosu od 4.483 hiljada dinara. Rukovodstvo Društva nije na kraju obračunskog perioda izvršilo procenu naplativosti iskazanih potraživanja, niti je izvršeno umanjenje vrednosti istih, shodno odredbama paragrafa 58. do 62. MRS 39 – Finansijski instrumenti: priznavanje i odmeravanje. Takođe, na osnovu dobijenih odgovora na nezavisnu potvrdu salda, utvrdili smo da su potraživanja potcenjena u iznosu od 171 hiljadu dinara. Pored navedenog, nismo dobili odgovore na nezavisnu potvrdu salda za potraživanja u iznosu od 11.104 hiljada dinara. Imajući u vidu napred navedeno, kao i prirodu računovodstvenih evidencija, nismo bili u mogućnosti da utvrdimo efekte koje gore navedene činjenice imaju na finansijske izveštaje u celini.

Društvo je na dan 31. decembar 2018. godine iskazalo za kratkoročne finansijske plasmane u iznosu od 37.124 hiljade dinara. Društvo nije na kraju obračunskog perioda izvršilo procenu naplativosti iskazanih finansijskih plasmana, niti je izvršilo umanjenje istih, shodno odredbama paragrafa 58. do 62. MRS 39 – Finansijski instrumenti: priznavanje i odmeravanje. Uvidom u relevantnu dokumentaciju utvrdili smo da su kratkoročni finansijski plasmani kao i rezultat tekućeg perioda precenjeni u iznosu od 8.634 hiljade dinara.


3



Osnov za mišljenje sa rezervom (Nastavak) Društvo je na dan bilansa stanja iskazalo akcijiski kapital u iznosu od 576.403 hiljade dinara. Uvidom u registar privrednih društava, koji se vodi kod Agencije za privredne registre, utvrđeno je da vrednost registrovanog osnovnog kapitala iznosi 582.290 hiljada dinara. Društvo nije uskladilo stanje kapitala, iskazano u poslovnim knjigama, sa stanjem iskazanim kod Agencije za privredne registre. Na osnovu raspoložive dokumentacije, nismo mogli da utvrdimo razloge navedenog neslaganja. Revalorizacione rezerve su na dan bilansa stanja iskazane u iznosu od 26.663 hiljade dinara. Na osnovu raspoložive dokumentacije, nismo bili u mogućnosti da potvrdimo iskazanu vrednost revalorizacionih rezervi. Imajući u vidu napred navedeno, nismo bili u mogućnosti da utvrdimo uticaj koje gore navedene činjenice imaju na finansijske izeštaje u celini. Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih su na dan 31. decembar 2018. godine iskazana u iznosu od 244 hiljade dinara. Društvo nije na dan bilansa stanja utvrdilo sadašnju vrednost akumuliranih prava svih zaposlenih na otpremnine, u skladu sa zahtevima MRS 19 – Naknade zaposlenima. Shodno tome, nismo bili u mogućnosti da se uverimo u potencijalne efekte rashoda po osnovu dugoročnih rezervisanja i ukalkulisanih obaveza po navedenim osnovama na finansijske izveštaje u celini. Protiv Društva je pokrenut veći broj sudskih sporova u ukupnom iznosu od 5.097 hiljade dinara. Društvo nije vršilo rezervisanja na teret troškova po osnovu sudskih sporova i potencijalnih obaveza koje mogu dovesti do odliva

ekonomskih koristi. U Napomenama uz finansijske izveštaje, Društvo nije obelodanilo vrednost sudskih sporova u kojima učestvuje u svojstvu tužioca i tuženog. Nismo mogli da utvrdimo uticaj navedenih činjenica na finansijske izveštaje u celini. Odložene poreske obaveze su na dan bilansa stanja iskazane u iznosu od 625 hiljada dinara. Društvo nije postupilo u skladu sa zahtevima MRS 12 – Porezi na dobitak prilikom obračuna efekata odloženih poreza. Imajući u vidu prirodu računovodstvenih evidencija nismo bili u mogućnosti da utvrdimo efekte koje gore navedene činjenice imaju na finansijske izveštaje u celini. Društvo je na dan 31. decembar 2018. godine iskazalo obaveze iz poslovanja u iznosu od 110.960 hiljada dinara. Na osnovu dobijenih odgovora na nezavisnu potvrdu salda utvrdili smo da su obaveze iz poslovanja više iskazane u iznosu od 3.543 hiljada dinara. Pored navedenog, nismo dobili odgovore na nezavisnu potvrdu salda za obaveze u iznosu od 19.692 hiljade dinara. Na osnovu raspoložive dokumentacije nismo bili u mogućnosti da utvrdimo efekte koje bi eventualno usaglašenje imalo na finansijske izveštaje u celini. Društvo je u toku 2018. godine iskazalo troškove bruto zarada u iznosu od 18.549 hiljada dinara. Uvidom u dostupnu dokumentaciju utvrdili smo da Društvo nije adekvatno obračunalo i iskazalo troškove zarada. Na osnovu raspoložive dokumentacije nismo bili u mogućnosti da utvrdimo efekte koje gore navedene činjenice imaju na finansijske izveštaje u celini.


4



Osnov za mišljenje sa rezervom (Nastavak) Pasivna vremenska razgraničenja su na dan bilansa stanja iskazana u iznosu od 27.442 hiljada dinara. Za iznos od 27.442 hiljade dinara Društvo nam nije obezbedilo odgovarajuću dokumentaciju na osnovu koje bismo bili u mogućnosti da potvrdimo iskazano stanja pasivnih vremenskih razgraničenja. Imajući u vidu napred navedeno kao i prirodu računovodstvenih evidencija nismo bili u mogučnosti da utvrdimo efekte koje napred navedene činjenice imaju na finansijske izveštaje u celini. Finansijski izveštaji Društva sastavljeni su uz pretpostavku da će Društvo nastaviti svoje aktivnosti u skladu sa načelom stalnosti poslovanja. Kratkoročne obaveze Društva iznose 240.708 hiljada dinara i veće su od njegove obrtne imovine za 91.774 hiljade dinara, odnosno za 92.731 hiljadu dinara u prošloj godini. Ovakvo stanje ukazuje na postojanje materijalno značajnih neizvesnosti koje mogu da izazovu sumnju u sposobnost Društva da posluje u skladu sa načelom stalnosti poslovanja. Društvo nije u Napomenama uz finansijske izveštaje obelodanilo materijalno značajne neizvesnosti vezano za događaje ili uslove koji mogu izazvati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi da posluje u neograničenom trajanju, kako se to zahteva prema paragrafu 25. MRS 1 - Prezentacija finansijskih izveštaja. Društvo nije postupilo u skladu sa zahtevima MRS 1 - Prezentacija finansijskih izveštaja, vezano za sastavljanje Napomena uz finansijske izveštaje. Napomene uz finansijske izveštaje ne sadrže dodatne informacije i raščlanjavanja za pozicije koje su prikazane u finansijskim izveštajima, kao ni odgovarajuća obelodanjivanja vezana za primenjene računovodstvene politike. Pored navedenog, Društvo nije izvršilo odgovarajuća obelodanjivanja u Napomenama uz finansijske izveštaje za 2018. godinu u skladu sa MSFI 7 Finansijski instrumenti: Obelodanjivanja, koji zahteva adekvatna obelodanjivanja u cilju pravilnog razumevanja finansijskog položaja i poslovanja Društva. Društvo prilikom sastavljanja izveštaja o tokovima gotovine nije postupilo u skladu sa zahtevima MRS 7 – Izveštaj o tokovima gotovine. Imajući u vidu prirodu računovodstvenih evidencija nismo bili u mogućnosti da se uverimo da su tokovi gotovine adekvatno prezentovani u izveštaju o tokovima gotovine.

Mišljenje sa rezervom Po našem mišljenju, osim za efekte pitanja iznetih u pasusu Osnov za mišljenje sa rezervom, finansijski izveštaji prikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, finansijsku poziciju Društva na dan 31. decembar 2018. godine, kao i rezultate njegovog poslovanja za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije.


5



Skretanje pažnje Kao što je obelodanjeno u Napomenama uz finansijke izveštaje pod rednim brojem 24, na poslovnoj zgradi koja se nalazi u Beogradu, Studentski trg broj 4, upisana je hipoteka u iznosu od USD 1.500.000 u korist hipotekarnog poverioca „Finco“ Ltd, London. S obzirom da je hipotekarni poverilac u međuvremenu brisan iz registra privrednih subjekata, pravni sledbenik „Jugobanka“ a.d., Beograd u stečaju inicirala je postupak naplate na koji je Društvo uložilo žalbu. Društvo u poslovnim knjigama ima iskazano stanje investicionih nekretnina u iznosu od 4.041 hiljadu dinara. Navedene nekretnine se nalaze na teritoriji Kosova i Metohije. Društvu nije omogućena kontrola nad navedenim investicionim nekretninama. Pored navedenog, Društvo u svojim poslovnim knjigama ima iskazanu vrednost investicionih nekretnina u iznosu od 4.452 hiljade dinara, a u vezi sa kojima se vode sudski sporovi radi dokazivanja prava vlasništva nad navedenim nepokretnostima. Naše mišljenje ne sadrži rezervu po napred navedenim pitanjima.

Izveštaj o ostalim regulatornim zahtevima Rukovodstvo Društva je odgovorno za sastavljanje Godišnjeg izveštaja o poslovanju, u skladu sa zahtevima Zakona o računovodstvu Republike Srbije (“Službeni glasnik Republike Srbije” broj 62/2013 i 30/2018) i Zakona o tržištu kapitala Republike Srbije (“Službeni glasnik Republike Srbije” broj 31/2011, 112/2015 i 108/2016). Naša je odgovornost da izrazimo mišljenje o usklađenosti Godišnjeg izveštaja o poslovanju za 2018. godinu sa finansijskim izveštajima za istu poslovnu godinu. U vezi sa tim, naši postupci se sprovode u skladu sa Međunarodnim standardom revizije 720 – Odgovornost revizora u vezi sa ostalim informacijama u dokumentima, koji sadrže finansijske izveštaje koji su bili predmet revizije i ograničeni smo na ocenu usaglašenosti Godišnjeg izveštaja o poslovanju sa finansijskim izveštajima. Po našem mišljenju, Godišnji izveštaj o poslovanju za 2018. godinu je u skladu sa finansijskim izveštajima koji su bili predmet revizije na dan i za godinu završenu na dan 31. decembar 2018. godine. Beograd, 25. april 2019. godine

Aleksandar Milosavljević

Licencirani ovlašćeni revizor

aleksandrac

Stamp

no3|4|lxJA AOn

Kpajse ftabe - 20-. focefto -aEe01.01.20-,

1 6 7

4275. O6aB*e io odooy craNtx cpeafiaBa h:p€acf asa o6ycras^€No. nocnoBa$a )448

424,425,426 a 4295. o6are RpaflopocHe 4rHaHcrjcke )449

430 [, nPf M,,bEf]t1 ABAHOI, AEnO3'lTtl!4<AvutltE n62 ,36 4352

[I. O6ABEE t13 nOC.tlOBAfb,A (0452 +)453 + 0454 + 0.155 + 0456 + 0457 +xse) 3:: !!t960 92124

43r l.4o6agEqn - Mar"qE "3a8,cHa

noaeHa75 tt

432

433 L Ao6a8,aac, - ooana noBeaNa noaBHa

435 6$7:t

436 t. llo6.Becr y hNocrpaHoBy t? 50{01 44?38 l

439 , odane o6ae3€ B nooosba , , |

, ' l r29

ry. OCiIME KPATKOPOIHE O6ABE3E ,{t 9t6]2 68202

V- O6ABE3E IIO OCNQBY NOPE3A HA

AOAArv 8PEAHOCTt460 39 239:

.18 VI. OEABESE 34 OCTME NOPE3E,AONP HOCE '1 APY|E !AX6'1HE

J461:9 1:!A 2t83

VII. I]ACIBHA BPEIIEHCI(A)462

2:t41.2 29lE!

a. ryElrTAK r.r3HAA AUCXHEkanrlAjta (0412 + 0416 + 0421 -0420- 0417 - 0415 - 0414 - 0413 -0411- 0412) :0 = (0rt41 + tt424 +0.142-0071)>0

t463

E. vKvnHA nACl,|BA (0424 + 02t42 +0441+ 0401- 0463) Z 0

')454a\5ry'5 l 914?0

89 E. AAHE'I'IAHCHA NACTAA 1465 6" " ' t 'N tac /ftv_!_9e_9_Ey_

o*u )6'0\ ,oJj_-o .o

\

R.T I' I F}? -d".n.

-tc

I Wq;06pa-unponhGHnpaBMNrkoMocaapxrH,IQopMqo6pa3aqaS#aHcrjM,nkr{raFslrytfeaqaapyBBa,3aArteunpeaFerHrKe("cn}r<6e8t.nacHAKPc",6p.9512014A14412014)

llonyruaea npaErHo nilqe - npeAy3erHilKl as lo l : : : *

Ha'sDlGeoz'gdvjnuuPID3'd'3EG&D

:*ure 6eorp.a (craee roaa) , .ryaeFcKr Dr 4

bilNAHC YCNEXA3a nephoA oA 01,01.2018. Ao 31.12.2018. foarlHe

- y xr4/,baaaMa axNapa -

dPrxoa, ,3 PEnoBHor noooBAM

(1002+ 1o0e+ 1016 + 1017)

r nPixoar oa fPoaaE m6e

000r + 1004+ D05+ 1016 - 1007+ 100s1

L nprw oa npolaje F6: Md,cB,tr | i8rriM

II nMXoA[ OA nP.IAE nPof3sCAA h yciyfAi1c10+ [ a+ { r + 10 r ] + 1011 .10s1

r npmw oA nFA:je npor6oa, , Fra

r nPfxoft o! nPEeTrA .y6BEHuhrA,

v. aPyM noooBrr iPficM

P^(xoah 13 PEAo6Hor nooo6.64

(101e -1020 - r02 r+1022+ 10a + 1024 +1d2s + 1026 + 1d27 + 1023 + 1o2e) >o

r. tsAEAsFA BpeftOrr imDr\rE PO6E

r npdolf oa^nfBfPAeqfHAsfi Po6E

HEtosPU.H[ i ioid[x n?oh]eol! h

HEAIBPUEH|Xh ord ?orreoar,

,I ircUKG/ TAPAIA, EGA€A 3APA4A I

nr. rPourrcB11 f Pc,13Bo!Hi{ yqyf A

. TPOUrcBI AYIOPOCHIX PSEPBLiCAM

3. noooBBrao6nAk(1001- 1or3) > 0

r, nodosHx d6hrak(1or3.1001) > 0

q,ohHAHcrrcKu nPxxoax (1033 + 1033 +

I orHAtsCtrrctu nPvxoatr ort [o8EAH!!rtrur| .-M/ orHAFCnc(h .P[Ncr]! d0] . 1039

L o,,*tuj!M 4!'oa6 oA 6r!s0 ! resn

, ofEKrtE{ np,!r! oaor:i,rnc4rq

4. oddr s€aK{* n}ioal

!. nturoah .Lr sMAra (.I rPEhtrr rrul

EoEfr BMrHE KrAFyfE (IPEMArps/f

6, orNMcxrcku PAdoarl {1041 + 146 +

r ofHAPcDc0 PAd.ar i3 olHca sNOEBAHIM NP$HIM NIU'NA I O-MIorH\Horckf PAcrcar ({1, + r{r - 1e41

, oa:if o,H{rrn1 p:dolr

!. PAaca[ @MAiA(nPEMArpslM fr|Mq)

EoEm BMf!E oayrynE inPEMr rPsiM

E. AoExrAK n3 onHANcrP^EA(1032 -

x, B6hrA( h3onMHcTPAEA(1040 -

3, NPXXOAI OAYCMA6U8AEA BPEIHOd'

oEP BPElrOCrn krc3 6urAHC yCnEXA

4,Ao6nrAk13 pqqoBBor noooBAB^ nPErnoPE3!8ABA(1030- 1o3r + 1d43- 104e +

E, ry6rr ( tr3 PEAoBHornocnosabAnPEonoeBxBiBA (1031 - 1o3d + 104e - 1@3 +

M, HfiO AOEITAK NOCNOBAEA KOIE CE

PA!YNOSOAO8EHE NONXTIJKE' TCNPABK^.PEUAe rc PAHrunxnEF!0AA

OEVCTAEDA, PAdOAh NDOMEHEPAqyHOSoAoEEHE nonrrnkE u rcnpABKcrPE!^C i3 PAHNJHX NEPNOAA

E, AoEMrak nPE onoPE3uBAsA (10s4-

o. dsirax npEonop8,saEA(1055- r0s4

I, NO?ECKI PAO'T NEP"AA

tr canoxlHl noPEcKr Plcxoal nEpfoaa

:rr. orlroresf noPFcKri np/xoa[ nEpfoaA

(10$ - r0s9. 1060 - 106r + 1052 - 1063)

(10s9- 1053 + 1M0 + 1051-1c2 + 1063)

r. HFfo ao6ffi kolrl fpmllA MA$nHcKrM

N. NNO AO6L'TAK KOM NPhNAAA B$4qOM

n. 8no BnAK rcrh nP[naa4 nAs[8cKhM

rv. fflo D6frA( Ko nPfu4A3F6,1rtcKoM

//2. vraHE (F4B*a) s@ io akq,t' 4." ' 'N n/.//

/ j o q r ' t l 1

o^.25.0\ ,a_!L-o*.

-w^,+

4pyE ! npq|4akke (ioD6e riad,N rc,6p. $t2o14 r14l2aG)

flonyruaea npaBHo nfiqe npeAy3erHilK4 . , i u9M!L lL*"*- . . .u+1.

:re seorp?a (dapn rpaa) , cila€tsrck, rpr 4

I/3BEIUTAJ O OCTAN3a neproA oA 01,01.2018, !o 3

IM PE3YflTAry2.2018. rolrHe

y x,lrbaaaMn a Hapa

6, ocrM, cBEoEyxsArHn Eo6nrAk ,rh

a) ftBke Koje Hene 6rrr pea.r4,koBHe y

1. rporeHepsaiopr:qfr HeManpfFiHe

o cm*aE FsnopEq,orqpaepal

, 'Aq3pfuAofu$,i, ' ]6,q,|offiosyitNod

r. !6rq! rnr ry6ru, io orEdy fd3H i

6) cEBre roje N,{H.!Ho rory 5!r!peMa.xoxr@axe y 6Nr!H.y y6.n y

1.lo6q nr ry6,qh io 040ry iFFlr€ohHa{Fjqrx E€eural: 4rc4amr imceba

,. ao6,q ii! ry6i{ da rr4yMeNaE rure

r, a06nq, uf ry54' m o.H6y rKr?[eaft*ffe p6re Geu,Hm) No$3Hof rcc

4, Aotuw mi 116{$ no &Hory spflja q8M0fl F.Didrsh s ip@t

L 6M' 6PrO cEo6wMrH[ ao6[A( (:oor

,0r) - (206 + 2006 + 2o3 + 2010 + ?otr +

n. ocfA91rl 6P4o G€05wM*[ ryBfiM coot

rr3)- (2dd3 | 26s + ,@7 + 'eq + 2or +

IIr rcPa NA OCrA,r csEo$rysAlir !o6,1TAK

rv. Nm ocTAJ1h GrcfiMrHh ao6nAK {2ore

v, NErc o-Mx caEosqerM .y6hrA( (,o2o -

r. ll@H HFro $EoMMl},l AO6na( C00l

IL VI<YNAH HFIO CBEOFfiBAT8I D5L4TAX 12OO'

i yKnH ano cBEoEwBAnh aoEmAkhrs ry64rAk eo27 + 2o2s) = aon 2o2.: o

,npri,cF u:GkqNa rct *Ma, rcrpony

3" % \ '// taa$ rs-..l 10_16 ba""e (

t i , a i ,') /z:/z

@H, i @pM o6F&qa drBBrex *oE r npqFnHre (qF64r msn A:, 6p. s5/20r4 , lsro, ,

ry6mk ,{ar Pnfd. tr(p€4L@3eMrD ,> {peA16

a05x!, b' ry64, no oqoly xoBPa.ndqngx3a rtejy

Yrynax x.nnM lt(pq 15 @ 3ao x@ ls) - :(pq h x@ 3 ao rcl

npor€x€y rcrynol _BAkk,

t nper M Ayid#or crptu pa\F;

t n@er k turrr*ol dp.if Fcr?a , ' ]

,4/ / ' . .

L

** 2l.a\- ^1L*,"" 6 ui: "t) -vry'-r-

p{fHh I Oop{f o6raqa O#4.tr)qD \l**y1"**'** rnad"K Pc, r5p. es2014 | 1sl2014)

llonyruaea npaBHo lllqe - npeAy3erHhK

! D l u . d o z a h g d v i n u e P D i ' d ' B € o G d D

:jife 6eorp:r(cBpr rpda) i cryleErr! rpr4

I/3BEIIITAJ O TOKOBI/MA TOTOBI/ H Ei3a f leproA oA 0101.2018, Ao 31.12.2018. roArlHe

- y xxrhilaaMa ahHapa -

r nF rm 'mu F ' r n r ! t u - , , * n +uo L r mr )

!. c! 'fe 6 oe!. E if.qn a.mdfl i1q. t

I!. He ro @fm rorou* E tu.ro*r an€Hon 1r rll

LV F*c .s6 roroaae r mcro$m anm$ny 0r !)

r n/nffi rEeHe m:R8-cfl 43s'p:b! iL ro 5)

1. nP!.! *qrja I J!4a G.ro npMie)

j coail op4oj.+r n^:i!:M G4o !trh,)

r. oa"tu rcro&# € io4Ho., A#a'Fs (r aorl

' (/nG,K *qrF I rrsa (e.id.prel

r. cFdr o4*rrm ff:.€k GflDosnrl

| *8!-trF+: (rl j

rt H-rc rurs roroeH€ E ef'. ron #s@FH t!r)

d, oxHAHc,PAB;

|.cri6, rciolr r *rf4oo, otrH3{4:s 11!ot

, aropo+, 4!cfl G-oip mfl

(Frtopoler q€Anr (€i. npLTmfl

.q,'s,oreH. , !fr+odi oN*tuoiE,,r4 a

trFr{opN qq,tu (oM,34

'si${|pabair-r)

4ftN.Gbaulr)

r csE.A nprnnB rdoBrHE (rooL + r! _ roze)

1, cBEfA oAi{B roioBtlHE 11005 + rote + r0r1)

B, HElo nF'rrB roroBrHF (j010 rr{j

E. Hfto oanrB roloErHE co4r rr0)

yHckor nEPnoa!

l 'rcrcMMMedyc4wrc@nEP,oAA

1104,. j04] + ]q1 l ]0{'r04o

ll tA:ra i 5 r'.r rl:/ ,,!ie

1l'\\

! i ) : j

I {+,rr ooptu c5P*@ +lsak,IMr relnr:

Napomene uz finansijske izveštaje za 2018 godinu

1

Rapid a.d. , Beograd 2018 NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE za godinu završenu 31. decembra 2018. godine


2

1. OSNIVANJE I DELATNOST

Osnovni podaci o društvu:

Pun naziv društva: Društvo za trgovinu Rapid a.d.Beograd Skraćeni naziv društva: Rapid a.d. Beograd Sedište društva: Studentski trg broj 4, Beograd Veličina društva: malo pravno lice Oblik organizovanja: otvoreno akcionorasko društvo Matični broj: 07015950 Šifra delatnosti: 4719 PIB: 101822924

Istorijat društva

„Rapid“ a.d. Beograd (u daljem tekstu: Društvo) je od svog osnivanja do danas menjalo pravnu formu i vlasničku strukturu. Naime, mešovito preduzeće za spoljnu i unutrašnju trgovinu „Rapid“, društvo sa ograničenom odgovornošću, Beograd, Studentski trg br. 4, sa skraćenim nazivom firme MP „Rapid“ d.o.o., Beograd, upisano je u sudski registar pod brojem 1-17976-00 dana 10. marta 2004. godine. Dana 05. maja 2005. godine, potpisan je Ugovor o prodaji dela društvenog kapitala između Agencije za privatizaciju i privrednog društva „ERMA“ d.o.o., Beograd. Nakon potpisivanja Ugovora, pristupilo se zakonom propisanim radnjama radi upisa u Registar privrednih subjekata.

Agencija za privredne registre je dana 30. septembra 2005. donela Rešenje broj BD 91946/2005 kojim se upisuje u Registar privrednih subjekata promena podataka o privrednom subjektu tako što Mešovito preduzeće za spoljnu i unutrašnju trgovinu „Rapid“ d.o.o., Beograd, menja pravnu formu iz društva sa ograničenom odgovornošću i prelazi u otvoreno akcionarsko društvo, upisuje se u Registar kao Preduzeće za spoljnu i unutrašnju trgovinu „RAPID“ a.d., Beograd. Istim Rešenjem registrovan je akcijski kapital - upisan i uplaćen u iznosu od RSD 523.625.748,00, iznos je opredeljen na dan 31. decembra 2002 godine.

Rešenjem Agencije za privredne registre BD 93468/2005 od 21. oktobra 2005. godine, izvršen je upis Odluke o povećanju kapitala u iznosu od RSD 10.246.252,00. Sledstveno iznetom, Rešenjem Agencije za privredne registre BD. 91946-2/2005 od 01. februara 2006. godine upisana je promena visine novčanog kapitala (upisanog i uplaćenog) tako da iznosi RSD 533.872.000,00.

U maju 2006. godine od strane kupca „ERMA“ d.o.o. Beograd, izvršena je uplata po osnovu obavezne investicije po Ugovoru o prodaji društvenog kapitala metodom javne aukcije. Po tom osnovu, osnovni kapital je povećan za RSD 42.798.000,00. i izvršena je


3

emisija akcija od 85.596 akcija nominalne vrednosti od RSD 500,00 po akciji. Rešenjem Agencije za privredne registre BD.128041/2006 od 11. jula 2006. godine, izvršen je upis Odluke o povećanju osnovnog kapitala za iznos od RSD 42.798.000,00, a promena - povećanje osnovnog kapitala registrovano je u Agenciji za privredne registre rešenjem BD. 1208049/2006 od 11. jula 2006.

Na Skupštini održanoj dana 27. oktobra 2006. godine, doneta je Odluka o smanjenju kapitala radi pretvaranja u rezerve usled nepostojanja dokaza o pravu vlasništva na 534 akcije nominalne vrednosti po RSD 500,00 po akciji. Promena je registrovana Rešenjem Agencije za privredne registre BD. 186886/2006 od 17. novembra 2006. godine. Radi uskladjivanja sa odredbama Zakona o privrednim društvima, izvršena je promena osnivačkog kapitala prevodjenjem u devizni iznos. Rešenjem Agencije za privredne registre BD. 208363/2006 od 05. decembra 2006. godine, brisan je upisani i uplaćeni kapiatal u visini od RSD 533.872.000,00 i RSD 42.798.000,00, a upisan ukupni kapital u visini od EUR 7.251.437,29. U toku 2006. godine, skupština Društva je donela Odluku o sticanju sopstvenih akcija. Prva ponuda za sticanje sopstvenih akcija je završena 31. marta 2006. godine i na ovaj način Društvo je steklo 24.120 akcija po ceni od RSD 240,00 za akciju. Druga ponuda za sticanje sopstvenih akcija je završena 12. jula 2006. godine kada je stečeno 6.378 akcija po ceni od RSD 240,00, ukupno 30.498 akcija. U 2007. godini ove akcije su prodate u skladu sa Zakonom u roku od godinu dana. U 2007. godini Društvo osnovalo je novo društvo za trgovinu na malo „Rapid Trade“ d.o.o. Beograd, Studentski trg 4 i rešenjem Agencije za privredne registre u Beogradu br. BD. 130482/2007 od 21. septembra 2007. godine izvršen je upis u Registar privrednih subjekata.

U 2008 godini, izvršena je promena većinskog vlasnika Društva - umesto „ERMA“ d.o.o. Beograd, većinski vlasnik je postalo privredno društvo „ERMA INVESTMENT“ d.o.o. Beograd na način da je na „ERMA INVESTMENT“ d.o.o., Beograd preneto vlasništvo od 625.000 akcija Društva, ISIN broj RS RAPDE45960.

Tokom 2012. godine, Društvo je izvršio usklađivanje sa novim Zakonom o privrednim društvima - izvšena je promena punog imena u Društvo za trgovinu „RAPID“ a.d., Beograd, skraćeno ime se nije menjalo, pretežna osnovna delatnost Društva ostala je ista. Društvo je organizovano kao javno otvoreno akcionarsko društvo, usvojena su i registrovana sva akta u skladu sa Zakonom o registraciji, formirani su i registrovani organi Društva. Ukupna vrednost osnovnog ( registrovanog ) kapitala Društva izražena u dinarima (u skladu sa novim Zakonom o privrednim društvima) iznosi RSD 576.403.000,00. „RAPID“ a.d., Beograd, kao javno akcionarsko društvo, izdavalac je hartija od vrednosti-akcija, upisanih i registrovanih u Centralni registar HoV, klase: obične akcije sa pravom glasa; broj akcija: 1.152.806; nominalne vrednosti RSD 500,00; Oznaka CFI kod ESVUFR; ISIN broj RSRAPDE45960.


4

Delatnost

Pretežna delatnost Društva je Ostala trgovina na malo u nespecijalizovanim prodavnicama. Pored navedene pretežne delatnosti, Društvo obavlja i trgovinu na veliko i izdaje poslovni prostor u vlasništvu.

Organi društva

Prema Statutu, organi Društva su:

• Skupština, kao organ vlasnika kapitala, • Nadzorni odbor, kao organ upravljanja i • Izvršni odbor, kao organ poslovodjenja.

Ovi pojedinačni finansijski izveštaji odobreni su od strane Nadzornog odbora koji je najviši organ upravljanja. Odobreni finansijski izveštaji mogu naknadno biti izmenjeni na osnovu mišljenja revizora, a u skladu sa važećim propisima. 2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA

2.1. Izjava o usklađenosti Društvo vodi evidenciju i sastavlja redovne finansijske izveštaje u skladu sa važećim Zakonom o računovodstvu (Službeni glasnik RS broj 62/2013) i ostalom primenljivom zakonskom i podzakonskom regulativom u Republici Srbiji. Za priznavanje, vrednovanje, prezentaciju i obelodanjivanje pozicija u finansijskim izveštajima Društvo je u obavezi da primenjuje Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja („MSFI“) koji u smislu Zakona o računovodstvu podrazumevaju sledeće: Okvir za pripremanje i prikazivanje finansijskih izveštaja, Međunarodni računovodstveni standardi („MRS“), Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja („MSFI“), i sa njima povezana tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda („IFRIC“), naknadne izmene tih standarda i sa njima povezana tumačenja, odobreni od Odbora za međunarodne računovodstven standarde („Odbor“), čiji je prevod utvrdilo i objavilo ministarstvo nadležno za poslove finansija („Ministarstvo“). Prevod MSFI koji utvrđuje i objavljuje Ministarstvo čine osnovni tekstovi MRS, odnosno MSFI, izdati od Odbora za međunarodne računovodstvene standarde, kao i tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda u obliku u kojem su izdati i koji ne uključuju osnove za zaključivanje, ilustrujuće primere, smernice, komentare, suprotna mišljenja, razrađene primere i drugi dopunski objašnjavajući materijal koji može da se usvoji u vezi sa standardima, odnosno tumačenjima, osim ako se izričito ne navodi da je on sastavni deo standarda, odnosno tumačenja. Prevod MSFI


5

utvrđen je Rešenjem Ministra finansija o utvrđivanju prevoda Konceptualnog okvira za finansijsko izveštavanje i osnovnih tekstova Međunarodnih računovodstvenih standarda, odnosno Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja broj 401-00-896/2014-16 od 13. marta 2014. godine, koje je objavljeno u Službenom glasniku RS broj 35 od 27. marta 2014. godine. Navedeni prevod MSFI primenjuje se od finansijskih izveštaja koji se sastavljaju na dan 31. decembra 2014. godine. Izmenjeni ili izdati MSFI i tumačenja standarda, nakon ovog datuma, nisu prevedeni i objavljeni, pa stoga nisu ni primenjeni prilikom sastavljanja priloženih finansijskih izveštaja. S obzirom na napred navedeno i na to da pojedina zakonska i podzakonska regulativa propisuje računovodstvene postupke koji u pojedinim slučajevima odstupaju od zahteva MSFI, kao i to da je Zakonom o računovodstvu dinar utvrđen kao zvanična valuta izveštavanja, računovodstveni propisi Republike Srbije mogu odstupati od zahteva MSFI što može imati uticaj na realnost i objektivnost priloženih finansijskih izveštaja. Shodno tome, priloženi finansijski izveštaji se ne mogu smatrati finansijskim izveštajima sastavljenim u potpunoj saglasnosti sa MSFI na način kako je to definisano odredbama MRS 1 „Prezentacija finansijskih izveštaja“. Priloženi finansijski izveštaji sastavljeni su u skladu sa načelom istorijskog troška, osim ako drugačije nije navedeno u računovodstvenim politikama koje su navedene u daljem tekstu.

2.2. Pravila procenjivanja Finansijski izveštaji su sastavljeni na osnovu načela prvobitne (istorijske) vrednosti, osim za sledeće pozicije: • Finansijski instrumenti po fer vrednosti kroz bilans uspeha se vrednuju po fer vrednosti, • Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju se vrednuju po fer vrednosti, • Derivativni finansijski instrumenti se vrednuju po fer vrednosti, • Investicione nekretnine vrednovane po fer vrednosti,

2.3. Zvanična valuta izveštavanja Finansijski izveštaji Društva su iskazani u hiljadama dinara (RSD), koji je funkcionalna valuta Društva i zvanična valuta u kojoj se podnose finansijski izveštaji u Republici Srbiji. Osim ako nije drugačije naznačeno, svi iznosi su navedeni u dinarima zaokruženi u hiljadama.

2.4. Korišćenje procenjivanja Sastavljanje finansijskih izveštaja u skladu primenjenim okvirom za izveštavanje zahteva od rukovodstva korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, kao i prihoda i rashoda u


6

toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na prethodnom iskustvu, kao i različitim informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, a koje deluju realno i razumno u datim okolnostima. Na bazi ovih informacija se formira pretpostavka o vrednosti sredstava i obaveza, koju nije moguće neposredno potvrditi na bazi drugih informacija. Stvarna vrednost sredstava i obaveza može da odstupa od vrednosti koja je procenjena na ovaj način. Procene, kao i pretpostavke na osnovu kojih su procene izvršene, su predmet redovnih provera. Revidirane računovodstvene procene se prikazuju za period u kojem su revidirane, u slučaju da procena ima uticaj samo na dati period, ili za period u kojem su revidirane i za buduće periode, u slučaju da revidiranje utiče na tekući i na buduće periode. Informacije o oblastima kod kojih je stepen procene najveći i koje mogu imati najznačajniji efekat na iznose priznate u finansijskim izveštajima Društva, date su u okviru sledećih napomena: • Koristan vek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme, • Obezvređenje vrednosti nefinansijske imovine, • Obezvređenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja, • Rezervisanja po osnovu sudskih sporova, • Penzije i ostale naknade zaposlenima

2.5. Načelo stalnosti poslovanja (“going concern“) Aktuelna ekonomska situacija je i dalje neizvesna, posebno kada je reč o potražnji za proizvodima Društva. Prognoze i projekcije Društva, koje uzimaju u obzir opravdano moguće promene u trgovinskom rezultatu Društva, pokazuju da bi Društvo trebalo da bude u mogućnosti da posluje bez pomoći kredita. Na osnovu sprovedenih istraživanja, uprava opravdano očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Shodno tome, Društvo je pripremilo finansijske izveštaje u skladu sa konceptom nastavka poslovanja.

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Osnovne računovodstvene politike, primenjene prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja Društva za 2018. godinu, su sledeće: 3.1. Poslovni prihodi Prihodi se priznaju u trenutku prelaska vlasništva i značajnih rizika vezanih za dati proizvod sa prodavca na kupca, pod pretpostavkom da se iznos prihoda može pouzdano izmeriti. Prihodi od usluga se priznaju kada se usluga izvrši, odnosno za usluge koje se vrše u dužem periodu prihodi se priznaju srazmerno dovršenosti posla. Prihodi od uobičajenih aktivnosti su prihodi od prodaje robe, proizvoda i usluga,


7

prihodi od aktiviranja učinaka, prihodi od subvencija, dotacija, regresa i povraćaja dažbina po osnovu prodaje robe, proizvoda i usluga i drugi prihodi nezavisno od vremena naplate. 3.2. Poslovni rashodi

Poslovni rashodi predstavljaju sve troškove nastale u odnosu na fakturisanu realizaciju, a obuhvataju troškove materijala, energije i goriva, troškove zarada, naknada zarada i ostale lične rashode, usluge i amortizaciju. Troškovi poslovanja obuhvataju i troškove opšteg karaktera i to: troškove reprezentacije, osiguranja, platnog prometa i bankarskih usluga, članarina, poreza i ostale rashode, nastale u tekućem obračunskom periodu. 3.3. Prihodi od kamata

Kamate nastale po osnovu plasmana i potraživanja iz poslovnih odnosa iskazuju se u okviru finansijskih prihoda u obračunskom periodu u kome su nastale. Prihodi od kamata priznaju se u periodu na koji se odnose, korišćenjem metode efektivne kamatne stope, kojom se očekivani budući novčani priliv od finansijskih instrumenata diskontuje na neto sadašnju vrednost. Kamate nastale po osnovu obaveza iz poslovnih odnosa iskazuju se u bilansu uspeha u okviru finansijskih rashoda. Troškovi pozajmljivanja (kamate i drugi troškovi povezani sa kreditnim finansiranjem) priznaju se kao troškovi perioda kada su nastali, u skladu sa osnovnim računovodstvenim principom definisanim sa MRS 23 ili se kapitalizuju ukoliko ispunjavaju uslova za kapitalizaciju. 3.5. Kursne razlike

(a) Funkcionalna i valuta prikazivanja Stavke uključene u finansijske izveštaje Društva se odmeravaju i prikazuju u dinarima („RSD”) bez obzira na to da li RSD predstavlja funkcionalnu valutu Društva. (b) Transakcije i stanja Transakcije u stranoj valuti se preračunavaju u funkcionalnu valutu primenom deviznih kurseva važećih na dan transakcije ili na dan procene vrednosti ako su stavke ponovo odmeravane. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz izmirenja takvih transakcija i iz preračuna monetarnih sredstava i obaveza izraženih u stranim valutama na kraju godine, priznaju se u bilansu uspeha osim u slučaju kada su odložene u kapitalu kao instrumenti zaštite tokova gotovine i instrumenti zaštite neto ulaganja. Pozitivne i negativne kursne razlike koje nastaju po osnovu kredita i gotovine i gotovinskih ekvivalenata prikazuju se u bilansu uspeha u okviru pozicije „Finansijski


8

prihodi / rashodi“. Sve druge pozitivne i negativne kursne razlike prikazuju se u bilansu uspeha u okviru pozicije „Ostali prihodi / rashodi“. Promene u fer vrednosti monetarnih hartija od vrednosti izraženih u stranim valutama koje su klasifikovane kao raspoložive za prodaju, tretiraju se kao kursne razlike po osnovu promena u amortizovanoj vrednosti hartija od vrednosti i kao ostale promene u knjigovodstvenoj vrednosti hartija od vrednosti. Kursne razlike koje se odnose na promene u amortizovanoj vrednosti se priznaju u bilansu uspeha, a ostale promene u knjigovodstvenoj vrednosti se iskazuju u okviru kapitala. Kursne razlike na nemonetarnim finansijskim sredstvima i obavezama, kao što su vlasničke hartije od vrednosti po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha, priznaju se u bilansu uspeha kao deo gubitka ili dobitka na fer vrednosti. Kursne razlike na nemonetarnim finansijskim sredstvima, kao što su vlasničke hartije od vrednosti klasifikovane kao finansijska sredstva raspoloživa za prodaju, uključuju se u odnosne rezerve u okviru revalorizovanih rezervi u kapitalu.

Funkcionalna i izveštajna valuta Društva je dinar (RSD). Transakcije izražene u stranoj valuti inicijalno se evidentiraju u funkcionalnoj valuti primenom važećeg kursa na dan transakcije. Monetarna sredstva i obaveze izražene u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu primenom važećeg kursa na dan bilansa stanja. Sve kursne razlike priznaju se u bilansu uspeha perioda za koji se izveštava. Nemonetarne stavke u finansijskim izveštajima, koje se vrednuju po principu istorijskog troška izraženog u stranoj valuti preračunati su po istorijskom kursu važećem na dan inicijalne transakcije. Nemonetarne stavke koje su inicijalno priznate u visini procenjene poštene vrednosti izražene u stranoj valuti, preračunate su primenom istorijskog kursa važećeg na dan procene. 3.6. Ostali prihodi Ostali prihodi obuhvataju dobitke od prodaje nematerijalnih ulaganja, osnovnih sredstava, učešća u kapitalu, prodaje materijala, kao i viškova utvrđenih popisom, naplatu otpisanih potraživanja, prihode od smanjenja obaveza i ukidanja dugoročnih rezervisanja i sl. Vanredni prihodi obuhvataju sve prihode koji su posledica raznih nepredviđenih okolnosti u skladu sa MRS 8. 3.7. Ostali rashodi Ostali rashodi obuhvataju gubitke po osnovu prodaje i rashodovanja nematerijalnih ulaganja, osnovnih sredstava, učešća u kapitalu i hartija od vrednosti, prodaje materijala, manjkove i druge nepomenute rashode.


9

3.8. Nematerijalna ulaganja

Stečene licence računarskih softvera kapitalizuju se u iznosu troškova nastalih u sticanju i stavljanju u upotrebu softvera. Ovi troškovi se amortizuju tokom njihovog procenjenog veka upotrebe (2 do 5 godina).

Izdaci vezani za razvoj ili održavanje kompjuterskih softverskih programa priznaju se kao trošak u periodu kada nastanu. Izdaci direktno povezani sa identifikovanim i unikatnim softverskim proizvodima koje kontroliše Društvo i koji će verovatno generisati ekonomsku korist veću od troškova duže od godinu dana, priznaju se kao nematerijalna ulaganja. Direktni troškovi obuhvataju troškove radne snage tima koji je razvio softver, kao i odgovarajući deo pripadajućih režijskih troškova. Troškovi razvoja računarskog softvera priznati kao sredstvo amortizuju se tokom njihovog procenjenog korisnog veka upotrebe (ne duže od tri godine). 3.9. Nekretnine, postrojenja i oprema Osnovna sredstva (nekretnine, postrojenja i oprema) su materijalna sredstva koja Društvo drži za isporuku robe ili pružanje usluga, za iznajmljivanje drugim licima ili u administrativne svrhe, i za koja se očekuje da će se koristiti duže od jednog obračunskog perioda. Nekretnine, postrojenja i oprema priznaju se kao sredstvo: (a) kada je verovatno da će buduće ekonomske koristi po osnovu tog sredstva priticati u Društvo i (b) kada nabavna vrednost ili cena koštanja tog sredstva može pouzdano da se izmeri. Početno merenje nekretnine, postrojenja i opreme koji ispunjavaju uslove za priznavanja za sredstvo vrši se po nabavnoj vrednosti ili po ceni koštanja. Osnovna sredstva (nekretnine, postrojenja i oprema) su materijalna sredstva koja Društvo drži za isporuku robe ili pružanje usluga, za iznajmljivanje drugim licima ili u administrativne svrhe, i za koja se očekuje da će se koristiti duže od jednog obračunskog perioda. Nekretnine, postrojenja i oprema priznaju se kao sredstvo: (a) kada je verovatno da će buduće ekonomske koristi po osnovu tog sredstva priticati u Društvo i (b) kada nabavna vrednost ili cena koštanja tog sredstva može pouzdano da se izmeri. Nekretnine, postrojenja i oprema se iskazuju po fer vrednosti, zasnovanoj na periodičnim, najmanje trogodišnjim, procenama vrednosti, koje vrše nezavisni procenjtelji, umanjenoj za kasniju amortizaciju. Akumulirana ispravka vrednosti na dan procene se eliminiše na teret bruto knjigovodstvene vrednosti sredstva i neotpisana vrednost se svodi na iznos revalorizovane (procenjene) vrednosti.


10

Povećanje knjigovodstvene vrednosti nekretnina, postrojenja i opreme po osnovu revalorizacije iskazuje se u okviru kapitala na računu revalorizacione rezerve. Smanjenja knjigovodstvene vrednosti kojima se umanjuju prethodna povećanja vrednosti istih sredstava terete direktno revalorizacione rezerve; sva ostala smanjenja terete bilans uspeha. Naknadni izdatak za nekretninu, postrojenje i opremu priznaje se kao sredstvo samo kada se tim izdatkom poboljšava stanje sredstva iznad njegovog prvobitno procenjenog standardnog učinka. Izdatak za popravke i održavanje nekretnina, postrojenja i opreme nastaje radi obnavljanja ili održavanja budućih ekonomskih koristi koje Društvo može da očekuje od prvobitno procenjenog standardnog učinka tog sredstva. Kao takav, on se obično priznaje kao rashod u trenutku kada nastane. Osnovno sredstvo se isknjižava iz evidencija ili otuđenjem ili ukoliko se ne očekuju buduće ekonomske koristi od upotrebe tog sredstva. Dobici ili gubici po osnovu prodaje ili otpisa osnovnog sredstva (kao razlika između neto prodajne vrednosti i neto knjigovodstvene vrednosti) priznaju se u bilansu uspeha odgovarajućeg perioda. 3.10. Amortizacija osnovnih sredstava Amortizacija se obračunava primenom proporcionalne metode na osnovicu koju čini nabavna, odnosno revalorizovana vrednost na početku godine, kao i na osnovna sredstva koja su stavljena u upotrebu u toku godine. Stope amortizacije koje su u primeni, za glavne grupe osnovnih sredstava, su: Stopa amortizacije % Građevinski objekti 2,5% Oprema 8-16% Kompjuteri 30% Ulaganja u softver 30% Nameštaj 10% 3.11. Investicione nekretnine Investiciona nekretnina je nekretnina koja se drži radi zarade od zakupnine, ili radi povećanja kapitala, ili radi i jednog i drugog. Investiciona nekretnina, koja uglavnom obuhvata administrativne zgrade koje nisu pod hipotekom, drži se radi dugoročnih prinosa od zakupa i ne koristi se od strane Društva. Zemljište koje se drži u operativnom zakupu se klasifikuje i računovodstveno obuhvata kao investiciona nekretnina ukoliko ispunjava ostale zahteve iz definicije investicione nekretnine.


11

Investiciona nekretnina se iskazuje po fer vrednosti, koja predstavlja vrednost na otvorenom tržištu koju godišnje utvrđuju procenitelji. Fer vrednost se zasniva na cenama ponude na aktivnom tržištu korigovanim, ukoliko je neophodno, za bilo koju promenu u prirodi, lokaciji ili stanju specifičnog sredstva. Promene u fer vrednostima se evidentiraju u bilansu uspeha kao deo ostalih prihoda. Naknadni izdaci se kapitalizuju samo kada je verovatno da će buduće ekonomske koristi povezane sa tim izdacima pripasti Društvu i da može pouzdano da se izmeri. Svi ostali troškovi tekućeg održavanja terete troškove perioda u kome nastanu. Kada investicionu nekretninu koristi njen vlasnik, ona se reklasifikuje na nekretnine, postrojenja i opremu, i njena knjigovodstvena vrednost na dan reklasifikacije postaje njena zatečena vrednost koja će se nadalje amortizovati. 3.12. Finansijski instrumenti a) Finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha Finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha su finansijska sredstva koja se drže radi trgovanja. Finansijsko sredstvo se klasifikuje u ovu kategoriju ukoliko je pribavljeno prvenstveno radi prodaje u kratkom roku. Derivati se takođe klasifikuju kao sredstva koja se drže radi trgovanja, osim ako su određeni kao instrument zaštite od rizika. Sredstva u ovoj kategoriji su klasifikovana kao tekuća sredstva. Na dan 31. decembra 2014. godine Društvo nema finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promene iskazuju u bilansu uspeha. b) Zajmovi i potraživanja Zajmovi i potraživanja predstavljaju nederivatna finansijska sredstva sa fiksnim ili utvrdivim rokovima plaćanja koja ne kotiraju ni na jednom aktivnom tržištu. Uključuju se u tekuća sredstva, osim ukoliko su im rokovi dospeća duži od 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. U tom slučaju se klasifikuju kao dugoročna sredstva. U bilansu stanja Društva zajmovi i potraživanja obuhvataju “potraživanja od prodaje i druga potraživanja“ i “gotovinu i gotovinske ekvivalente.“ Potraživanja po osnovu prodaje Potraživanja po osnovu prodaje obuhvataju sva potraživanja za prodate proizvode, robu i usluge u zemlji i inostranstvu. Potraživanja od kupaca koja se mere po vrednosti iz fakture, situacije, odnosno druge isprave u kojoj je obračunato potraživanje. Za vrednost potraživanja iskazanu u stranoj valuti vrši se preračunavanje po kursu važećem na dan transakcije (Napomena 3.5.). Ispravka vrednosti se vrši prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja, na predlog stručnih službi koje su procenile da je naplata potraživanja neizvesna. Društvo nenaplativa potraživanja isknjižava iz evidencije na osnovu sudske odluke ili na osnovu odluke direktora.


12

Kratkoročni finansijski plasmani Kratkoročni finansijski plasmani obuhvataju kredite, hartije od vrednosti i ostale kratkoročne plasmane sa rokom dospeća do godinu dana od dana bilansa. Hartije od vrednosti kojima se trguje, iskazuju se po fer (tržišnoj) vrednosti. Efekti promene fer vrednosti obuhvataju se kao rashodi i prihodi perioda. Gotovinski ekvivalenti i gotovina Gotovina i gotovinski ekvivalenti obuhvataju: novac u blagajni, depozite po viđenju kod banaka, druga kratkoročna visoko likvidna ulaganja sa prvobitnim rokom dospeća do tri meseca ili kraće i prekoračenja po tekućem računu. Prekoračenja po tekućem računu uključena su u obaveze po kreditima u okviru tekućih obaveza, u bilansu stanja. c) Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju predstavljaju nederivativna sredstva koja su svrstana u ovu kategoriju ili nisu klasifikovana ni u jednu drugu kategoriju. Uključuju se u dugoročna sredstva, osim ukoliko rukovodstvo ima nameru da ulaganja otuđi u roku od 12 meseci od datuma bilansa stanja. Ukoliko za finansijska sredstva raspoloživa za prodaju ne postoji aktivno tržište, ukoliko su sa fiksnim rokom dospeća, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju se vrednuju po amortizovanoj vrednosti primenom metoda efektivne kamatne stope. d) Finansijska sredstva koja se drže do dospeća Finansijska sredstva koja se drže do dospeća su nederivatna finansijska sredstva sa fiksnim ili utvrdivim rokovima plaćanja i fiksnim rokovima dospeća, koja rukovodstvo ima nameru i mogućnost da drži do dospeća. U slučaju da Društvo odluči da proda značajan deo finansijskih sredstava koja se drže do dospeća, cela kategorija će biti reklasifikovana kao raspoloživa za prodaju. Finansijska sredstva koja se drže do dospeća klasifikuju se kao dugoročna sredstva, osim ako su rokovi dospeća kraći od 12 meseci od datuma bilansa stanja; tada se klasifikuju kao kratkoročna sredstva. e) Priznavanje i merenje Finansijska sredstva se inicijalno priznaju po fer vrednosti uvećanoj za transakcione troškove za sva finansijska sredstva koja se ne iskazuju po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha. Finansijska sredstva koja se vode po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha inicijalno se priznaju po fer vrednosti, a transakcioni troškovi terete troškove poslovanja u bilansu uspeha. Finansijska sredstva se ne priznaju po isteku prava na novčani priliv od finansijskog sredstva ili ako je to pravo preneto i Društvo je u suštini prenelo sve rizike i koristi od vlasništva nad sredstvima. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i


13

finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha, se nakon inicijalnog priznavanja, iskazuju po fer vrednosti. Zajmovi, potraživanja i ulaganja koja se drže do dospeća se iskazuju po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metode efektivne kamatne stope. Dobici ili gubici proistekli iz promena u fer vrednosti kategorije “finansijskih sredstava po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha”, prikazani su u bilansu uspeha u okviru pozicije ostali prihodi/(rashodi) neto, u periodu u kome su nastali. Prihod od dividendi od finansijskih sredstava po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha priznaje se u bilansu uspeha kao deo ostalih prihoda kada se utvrdi pravo Društva na naplatu.

Obaveze po kreditima Obaveze po kreditima se inicijalno priznaju po fer vrednosti priliva, bez nastalih transakcionih troškova. U narednim periodima obaveze po kreditima se iskazuju po amortizovanoj vrednosti; sve razlike između ostvarenog priliva (umanjenog za transakcione troškove) i iznosa otplata, priznaju se u bilansu uspeha u periodu korišćenja kredita primenom metode efektivne kamatne stope. Obaveze po kreditima se klasifikuju kao tekuće obaveze, osim ukoliko Društvo nema bezuslovno pravo da odloži izmirenje obaveza za najmanje 12 meseci nakon datuma bilansa stanja.

Obaveze prema dobavljačima Obaveze prema dobavljačima se vrednuju po nominalnoj vrednosti. 3.13. Zalihe Zalihe materijala koje se nabavljaju od dobavljača mere se po nabavnoj vrednosti ili po neto prodajnoj vrednosti, ako je niža. Kada se materijal proizvodi i dalje koristi u narednoj fazi procesa proizvodnje, njegova procena se vrši u visini troškova proizvodnje, a najviše do neto prodajne vrednosti. Obračun izlaza zaliha materijala se vrši po metodi prosečne ponderisane cene. Zalihe gotovih proizvoda i proizvodnje u toku se vrednuju po nižoj od cene koštanja i neto prodajne vrednosti. Cena koštanja gotovih proizvoda i proizvodnje u toku obuhvata troškove projektovanja, utrošene sirovine, direktnu radnu snagu, ostale direktne troškove i pripadajuće režijske troškove proizvodnje (zasnovane na normalnom korišćenju proizvodnog kapaciteta). Neto prodajna vrednost je procenjena prodajna cena u uobičajenom toku poslovanja, umanjena za pripadajuće varijabilne troškove prodaje.


14

Zalihe robe mere se po nabavnoj vrednosti koju čini fakturna cena dobavljača, uvozne dažbine i drugi porezi (osim onih koje Društvo može naknadno da povrati od poreskih vlasti), troškovi prevoza, manipulativni troškovi i drugi troškovi koji se mogu direktno pripisati sticanju zaliha robe. Obračun izlaza zaliha robe se vrši po metodi prosečne ponderisane cene. 3.15. Dugoročna rezervisanja Dugoročna rezervisanja obuhvataju rezervisanja za troškove u garantnom roku, rezervisanja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava, rezervisanja za zadržane kaucije i depozite, rezervisanja za troškove restrukturiranja Društva, rezervisanja za penzije i ostala dugoročna rezervisanja za pokriće obaveza. Dugoročno rezervisanje se priznaje kada Društvo ima obavezu (pravnu ili stvarnu) koja je nastala kao rezultat prošlog događaja, kada je verovatno da će odliv resursa koji sadrže ekonomske koristi biti potreban za izmirenje obaveza i kada iznos obaveze može pouzdano da se proceni. Merenje dugoročnih rezervisanja vrši se u iznosu koji je priznat kao rezervisanje i on predstavlja najbolju procenu izdataka koji je potreban za izmirenje sadašnje obaveze na dan bilansa stanja.

3.16. Penzijske i ostale naknade zaposlenima

Društvo zaračunava i plaća doprinose za penziono i zdravstveno osiguranje i doprinose za osiguranje od nezaposlenosti po stopama utvrđenim zakonom, u korist odgovarajućih državnih fondova, na bazi bruto zarade zaposlenih. Svi troškovi doprinosa priznaju se u bilansu uspeha u periodu na koji se odnose. Društvo nema dodatnih obaveza za naknade zaposlenima po ovom osnovu. 3.17. Tekući i odloženi porez na dobit Tekući porez na dobit se obračunava na datum bilansa stanja na osnovu važeće zakonske poreske regulative Republike Srbije gde Društvo posluje i ostvaruje oporezivu dobit. Rukovodstvo periodično vrši procenu stavki sadržanih u poreskoj prijavi sa stanovišta okolnosti u kojima primenjiva poreska regulativa podleže tumačenju, i vrši rezervisanje, ako je primereno, na osnovu iznosa za koje se očekuje da će biti plaćen poreskim organima. Odloženi porez na dobit se obračunava u punom iznosu, korišćenjem metode obaveza, za privremene razlike koje nastanu između poreske osnovice sredstava i obaveza i njihovih knjigovodstvenih iznosa u finansijskim izveštajima. Međutim, ukoliko odloženi porez na dobit, pod uslovom da nije računovodstveno obuhvaćen, proistekne iz inicijalnog priznavanja sredstva ili obaveze u nekoj drugoj transakciji osim poslovne kombinacije koja u trenutku transakcije ne utiče ni na računovodstvenu ni na oporezivu


15

dobit ili gubitak, tada se on računovodstveno ne obuhvata. Odloženi porez na dobit se odmerava prema poreskim stopama (i zakonu) koje su na snazi do datuma bilansa stanja i za koje se očekuje da će biti primenjene u periodu u kome će se odložena poreska sredstva realizovati ili odložene poreske obaveze izmiriti. Odloženo poresko sredstvo se priznaje do iznosa za koji je verovatno da će buduća dobit za oporezivanje biti raspoloživa i da će se privremene razlike izmiriti na teret te dobiti. Odloženi porez na dobit se utvrđuje iz privremenih razlika nastalih na ulaganjima u zavisna i pridružena Društva, osim u slučaju kada sinhronizaciju poništenja privremenih razlika kontroliše Društvo i gde je verovatno da se privremene razlike neće poništiti u doglednoj budućnosti. Poreski propisi Republike Srbije priznaju sve pozicije Bilansa stanja u iznosima iskazanim u skladu sa MSFI osim nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja za koje se troškovi amortizacije priznaju po posebnim amortizacionim stopama. Shodno tome, odloženi poreski efekti su priznati na razliku između poreske osnovice i knjigovodstvene vrednosti u skladu sa politikom i amortizacije koju priznaju poreski propisi. Poreski rashod (poreski prihod) je ukupan iznos uključen u određivanje neto dobitka ili gubitka perioda, u vezi sa tekućim i odloženim porezom. U skladu sa MRS 12 - Odložena poreska sredstva i poreske obaveze, za iznos poreskog rashoda umanjuje se računovodstvena dobit, dok se za iznos poreskog prihoda računovodstvena dobit uvećava, što znači da direktno utiču na utvrđivanje iznosa neto dobiti koja ostaje za raspodelu. 4. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH PROCENA Prezentacija finansijskih izveštaja zahteva od rukovodstva Društva korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, obelodanjivanje potencijalnih potraživanja i obaveza na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, kao i prihoda i rashoda u toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izveštaja.U nastavku su prikazane ključne pretpostavke vezane za budućnost i ostali izvori procenjivanja neizvesnosti na datum bilansa stanja koji predstavljaju značajan rizik na materijalne korekcije iznosa pozicija bilansa stanja u sledećoj finansijskog godini.


16

4.1. Amortizacija i stope amortizacije Obračun amortizacije i stope amortizacije su zasnovane na projektovanom ekonomskom veku trajanja nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja. Jednom godišnje Društvo procenjuje ekonomski vek na osnovu trenutnih predviđanja. 4.2. Ispravka vrednosti potraživanja Ispravka vrednosti potraživanja se vrši na osnovu procene rukovodstva zasnovanoj na analizi potraživanja od kupaca, istorijskih otpisima, kreditnim sposobnostima kupaca i promenama u uslovima prodaje. Ovo uključuje i pretpostavke o budućem ponašanju kupaca i rezultujućim budućim naplatama. 4.3. Ispravka vrednosti zaliha Ispravka vrednosti zaliha se vrši na osnovu procene njihove neto prodajne cene na tržištu. Jednom godišnje Društvo procenjuje opravdanost visine ispravke vrednosti zaliha na osnovu trenutnih predviđanja. 4.4. Fer vrednost Fer vrednost odgovarajućih finansijskih instrumenata za koje ne postoji aktivno tržište je određena primenom odgovarajućih metoda procene. Društvo primenjuje profesionalno rasuđivanje prilikom izbora odgovarajućih metoda i pretpostavki.Poslovna politika Društva je da obelodani informacije o fer vrednosti aktive i pasive za koje postoje zvanične tržišne informacije i kada se fer vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga fer vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta. Uprava Društva vrši procenu rizika, i u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana, vrši ispravku vrednosti. Po mišljenju rukovodstva Društva, iznosi u ovim finansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je u datim okolnostima, najverodostojnija i najkorisnija za potrebe izveštavanja.

5. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA Društvo je u svom redovnom poslovanju u različitom obimu izloženo određenim finansijskim rizicima i to: • Tržišnim rizicima, • Riziku likvidnosti, • Kreditnom riziku.


17

Upravljanje rizicima u Društvu je usmereno na minimiziranje potencijalnih negativnih uticaja na finansijsko stanje i poslovanje Društva u situaciji nepredvidivosti finansijskih tržišta. Kategorije finansijskih instrumenata U RSD 000

2018

2017

Finansijska sredstva

Potrazivanja po osnovu prodaje 40100

38189 Druga potrazivanja 4483

3816

Kratkorocni finansijski plasmani 37124

29871 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 3774

2251

85481

74127

Finansijske obaveze

Dugoročne obaveze 206

744 Kratkoročne finansijske obaveze -

-

Obaveze iz poslovanja 110960

92324 Obaveze iz specifičnih poslova 38214

38305

Druge obaveze 1598

1247

150978

132620

5.1. Tržišni rizik

(a) Rizik od promene kursa stranih valuta

Društvo je izloženo riziku od promene kursa stranih valuta prilikom poslovanja u zemlji i inostranstvu, a koji proističe iz poslovanja sa različitim valutama, prvenstveno EUR. Devizni rizik nastaje u slučajevima neusklađenosti finansijskih sredstava i obaveza izraženih u stranoj valuti i/ili sa valutnom klauzulom. U meri u kojoj je to moguće, Društvo minimizira devizni rizik kroz minimiziranje otvorene devizne pozicij

Potrazivanja po osnovu prodaje 3022 0 37078 40100

Druga potrazivanja

2990 - 1493 4483

Kratkorocni finansijski plasmani - - 37124

37124 Gotovinski ekvivalenti i gotovina

86 - 3688 3774

Ukupno

6098

0

79383

85481

Dugoročne obaveze

-

- 206 206


18

Kratkoročne finansijske obaveze

- - - -

Obaveze iz poslovanja 208 110752

110960

Obaveze iz specifičnih poslova 38214 - -

38214

Druge obaveze - -

1598

1598

Ukupno 38422 0

112556

150978

na dan 31. decembar 2018.

.

(b) Rizik od promene kamatnih stopa

Društvo je izloženo raznim rizicima koji kroz efekte promena visine tržišnih kamatnih stopa deluju na njegov finansijski položaj i tokove gotovine. Poslovanje Društva je izloženo riziku promene kamatnih stopa u meri u kojoj kamatonosna sredstva i kamatonosne obaveze dospevaju za naplatu u različito vreme ili u različitim iznosima. S obzirom da Društvo nema značajnu kamatonosnu imovinu, prihod Društva i tokovi gotovine u velikoj meri su nezavisni od promena tržišnih kamatnih stopa. Rizik Društva od promena fer vrednosti kamatnih stopa proističe prvenstveno iz obaveza po osnovu primljenih kredita od banke i po osnovu lizinga. Krediti su primljeni po promenljivim kamatnim stopama i izlaže Društvo kamatnom riziku tokova gotovine. Tokom 2015. godine, obaveza po kreditu je bila sa varijabilnom kamatnom stopom, koja je vezana za Euribor. Obaveza po kreditu sa promenljivim kamatnim stopama bila je izražena u stranoj valuti ili se radi o kreditu sa valutnom klauzulom (EUR). Obaveza po kreditima u 2018. godini je smanjena, pa samim ti i izloženost Društva riziku od promene kamatnih stopa. Knjigovodstvena vrednost finansijskih sredstava i obaveza na kraju posmatranog perioda data je u sledećem pregledu: U RSD 000

2018

2017

Finansijska sredstva Nekamatonosna i kamatonosna sa fiksnom k.s.

Potrazivanja po osnovu prodaje 40100

38189

Druga potrazivanja 4483

3816


19

Kratkorocni finansijski plasmani 37124

29871

Gotovinski ekvivalenti i gotovina 3774

2251

85481

74127

Kamatonosna - varijabilan k.s.

-

-

85481

74127

Analize osetljivosti prikazane u narednom tekstu su uspostavljene na osnovu izloženosti promenama kamatnih stopa za nederivatne instrumente na datum bilansa stanja. Za obaveze sa varijabilnom stopom, analiza je sastavljana pod pretpostavkom da je preostali iznos sredstava i obaveza na datum bilansa stanja bio nepromenjen u toku cele godine. Povećanje ili smanjenje od 1% predstavlja, od strane rukovodstva, procenu realno moguće promene u kamatnim stopama. Povećanje od Smanjenje od

1 procentnog poena 1 procentnog poena 2015

2014 2015

2014

Rezultat tekuće godine 14

21 -14 -21

5.2. Rizik likvidnosti


20

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti da finansira sredstva odgovarajućim izvorima finansiranja sa stanovišta rokova i stopa i rizik nemogućnosti da se sredstvo realizuje po razumnoj ceni u odgovarajućem vremenskom okviru. Društvo upravlja likvidnošću sa ciljem da osigura da izvori finansiranja budu raspoloživi za izmirenje obaveza u trenutku njihovog dospeća. Društvo neprekidno procenjuje rizik likvidnosti identifikovanjem i praćenjem promena u izvorima finansiranja potrebnim za ispunjenje poslovnih ciljeva Društva, a u skladu sa poslovnom strategijom Društva. Društvo ima pristup raznolikim izvorima finansiranja. Sredstva se prikupljaju putem: • Kratkoročnih i dugoročnih kredita, • Depozita Sledeća tabela predstavlja ročnost dospeća sredstava i obaveza, prema preostalom roku dospeća, na dan 31. decembra 2018. godine:

U hiljadama RSD Do

Od 3 meseca

Od 1 do 5

godina

Preko 5

godina Ukupno

3 meseca

do 1 godine

Potrazivanja po osnovu prodaje

38,189

-

-

- 38,189

Druga potrazivanja

3,816

-

-

- 3,816

Kratkorocni finansijski plasmani

29,871

-

-

- 29,871

Gotovinski ekvivalenti i gotovina

2,251

-

-

- 2,251

Ukupno

74,127

-

-

- 74,127

Dugoročne obaveze

744

-

-

- 744


21

Kratkoročne finansijske obaveze

-

-

-

- -

Obaveze iz poslovanja

110960

-

-

- 92,324

Obaveze iz specifičnih poslova

38214

-

-

- 38,305

Druge obaveze

1598

-

-

- 1.247

Ukupno

150978

-

-

- 132,620

Ročna neusklađenost 58,493

-

-

-

58,493 na dan 31. decembar 2018?.

5.3. Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik nastanka finansijskih gubitaka Društva kao rezultat kašnjenja klijenata ili druge ugovorne strane u izmirivanju ugovornih obaveza. Kreditni rizik se prvenstveno vezuje za izloženost Društva po osnovu gotovine i gotovinskih ekvivalenata, depozita u bankama i finansijskim institucijama, investiranja u hartije od vrednosti, potraživanja od pravnih i fizičkih lica i preuzetih obaveza. Društvo je izloženo kreditnom riziku i obezbeđenje od kreditnog rizika uspostavljeno je preduzimanjem određenih mera i aktivnosti na nivou Društva. U slučaju neblagovremenog izmirivanja obaveza kupaca prema Društvu, istima se prekida isporuka proizvoda. Pored prekida isporuka proizvoda, koriste se sledeći mehanizmi naplate: reprogramiranje duga, kompenzacije sa pravnim licima, utuženja, vansudska poravnanja i ostalo. Na dan 31. decembra 2018. godine Društvo raspolaže gotovinom i gotovinskim ekvivalentima u ukupnom iznosu od RSD 2,251 hiljada (31. decembar 2016. godine: RSD 2,909 hiljada), što po proceni rukovodstva predstavlja maksimalni kreditni rizik po osnovu ovih finansijskih sredstava. Potraživanja od kupaca Maksimalna izloženost Društva po osnovu kreditnog rizika za potraživanja od kupaca (sa pripadajućom ispravkom vrednosti) data je u sledećoj tabeli:

Potrazivanja Od Kupaca Za Prodatu Konsignacionu R. - - Potraživanja od kupaca-privrednih društava u zemlj 64215 62345 Potraživanja od kupaca-ZAKUP 10835 10841 Sporna potraživanja od kupaca u zemlji 8840 8844 Potraživanja od kupaca u inostranstvu za izvoz sop 6365 6323 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca-matičnih i zavisnih pravnih 38967 39002


22

lica po osnovu velikih potraživanja Ispravka vrednosti po osnovu malih potraživanja (koja se vrši paušalnom procenom) od matičnih i povezanih pravnih lica 7765 7768 Ispravka vrednosti po osnovu malih potraživanja od kupaca u zemlji 50 50

Ispravka vrednosti velikih potraživanja od ino kupaca 3,343 3343

Racio obrta potraživanja od kupaca u 2018. godini iznosi 5.28. Prosečno vreme naplate potraživanja u 2018. godini iznosi 69 dana. Obaveze prema dobavljačima na dan 31. decembra 2018. godine iskazane su u iznosu od 110,960 RSD hiljada (31. decembra 2017. godine – 92,324 RSD hiljada). Racio obrta dobavljača u 2018. godini iznosi 4.24. Prosečno vreme izmirenja obaveza prema dobavljačima u toku 2018. godine iznosi 89 dana.

5.4. Upravljanje rizikom kapitala Društvo se opredelilo za finansijski koncept kapitala i njegovo očuvanje prema kome je kapital definisan na osnovu nominalnih novčanih jedinica. Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi sa svojim poslovanjem u neograničenom periodu u predvidljivoj budućnosti, kako bi očuvalo optimalnu strukturu kapitala sa ciljem da smanji troškove kapitala, a akcionarima obezbedilo dividende. Društvo prati kapital na osnovu koeficijenta zaduženosti, koji se izračunava kao odnos neto dugovanja Društva i njegovog ukupnog kapitala. Na dan 31. decembra 2018. i 2017. godine, koeficijent zaduženosti Društva bio je kao što sledi: 2018 2017

Ukupne obaveze (bez kapitala) 241783 216856

Minus: Gotovinski ekvivalenti i gotovina 3774 2251

Neto dugovanje 238009 214605

Ukupan kapital 675637 745564

Koeficijent zaduženosti

0.31 0,31

*Neto dugovanje se dobija kada se ukupne obaveze bez kapitala umanje za gotovinske ekvivalente i gotovinu. ** Ukupan kapital predstavlja kapital iskazan u bilansu stanja. *** Koeficijent zaduženosti se računa kao odnos neto dugovanja i ukupnog kapitala.


23

5.5. Pravična (fer) vrednost

Poslovna politika Društva je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta. Rukovodstvo Društva vrši procenu rizika i u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana vrši ispravku vrednosti. Fer vrednost finansijskih sredstava koja su iskazana po amortizovanoj vrednosti procenjuje se diskontovanjem novčanih tokova korišćenjem kamatne stope po kojoj bi Društvo moglo da pribavi dugoročne pozajmice, a koja odgovara efektivnoj kamatnoj stopi. Društvo smatra da iskazana knjigovodstvena vrednost potraživanja, nakon umanjenja za ispravku vrednosti po osnovu obezvređenja, kao i nominalna vrednost obaveza iz poslovanja, približno odražava njihovu tržišnu vrednost. Fer vrednost obaveza po kreditima procenjuje se diskontovanjem budućih ugovorenih novčanih tokova prema trenutnoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je Društvu na raspolaganju za potrebe sličnih finansijskih instrumenata. Ovako utvrđena fer vrednost ne odstupa značajnije od vrednosti po kojoj su iskazane obaveze po kreditima u poslovnim knjigama Društva. Rukovodstvo Društva smatra da iznosi u priloženim finansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je u datim okolnostima najverodostojnija i najkorisnija za potrebe izveštavanja.

6. PRIHODI OD PRODAJE ROBE U hiljadama RSD 2018

2017

Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim pravnim licima na domaćem tržištu 189793 148097 Prihodi od prodaje robe na inostranom tržištu - 3911

Ukupno 189793

152008

7. PRIHODI OD PRODAJE PROIZVODA I USLUGA U hiljadama RSD 2018

2017


24

Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem tržištu 6418 8109

Ukupno 6418

8109

8. DRUGI POSLOVNI PRIHODI U hiljadama RSD 2018

2017

Prihodi od zakupnina 35838 35750

Ukupno 35838

35750

9. PRIHODI OD AKTIVIRANJA UČINAKA I ROBE U hiljadama RSD 2018

2017

Prihodi od aktiviranja ili potrošnje robe za sopstvene potrebe 2450 973

Ukupno 2450

973

10. NABAVNA VREDNOST PRODATE ROBE U hiljadama RSD 2018

2017

Nabavna vrednost prodate robe 158461 123540

Ukupno 158461

123540

11. TROŠKOVI MATERIJALA I ENERGIJE U hiljadama RSD 2018

2017

Troškovi ostalog materijala (režijskog) 1717 2145 Troškovi goriva i energije 9338 9713


25

Ukupno 11055

11858

12. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI U hiljadama RSD 2018

2017

Troškovi zarada i naknada zarada (bruto) 13801 13754 Troškovi poreza i doprinosa na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 2440 2315 Troškovi naknada po ugovoru o privremenim i povremenim poslovima 65 410 Troškovi naknada fizičkim licima po osnovu ostalih ugovora 858 576 Ostali lični rashodi i naknade 1385 2372

Ukupno 18549

19427

13. TROŠKOVI PROIZVODNIH USLUGA U hiljadama RSD 2018

2017

Troškovi usluga na izradi učinaka 0 0 Troškovi transportnih usluga 2536 2672 Troškovi usluga održavanja 4341 3477 Troškovi zakupnina 8114 5868 Troškovi sajmova 0 0 Troškovi reklame i propagande 7130 19344 Troškovi istraživanja 0 0 Troškovi ostalih usluga 4005 3775

Ukupno 26126

35136


26

14. TROŠKOVI AMORTIZACIJE U hiljadama RSD 2018

2017

Troškovi amortizacije 3000 2922

Ukupno 3000

2922

15. NEMATERIJALNI TROŠKOVI U hiljadama RSD 2018

2017

Troškovi neproizvodnih usluga 5500 8398 Troškovi reprezentacije 2357 1867 Troškovi premija osiguranja 580 566 Troškovi platnog prometa 675 340 Troškovi članarina 1 7 Troškovi poreza 3643 4866 Troškovi doprinosa 0 0 Ostali nematerijalni troškovi 1391 5346 Troskovi dugorocnih rezervisanja 0 45

Ukupno 14146

21435

16. FINANSIJSKI PRIHODI

U hiljadama RSD 2018

2017

Prihodi od kamata (od trećih lica) 0 0 Pozitivne kursne razlike (prema trećim licima) 809 5051 Ostali finansijski prihodi 0 50

Ukupno 809

5102

17. FINANSIJSKI RASHODI U hiljadama RSD 2018

2017


27

Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim licima 0 0 Finansijski rashodi iz odnosa sa ostalim povezanim pravnim licima 0 0 Rashodi kamata (prema trećim licima) 739 1011 Negativne kursne razlike (prema trećim licima) 1188 1245 Ostali finansijski rashodi 482 245

Ukupno 2409

2501

18. PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE


2017 Prihodi od usklađivanja vrednosti potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 0 58078

Ukupno 0

58078

19. RASHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE U hiljadama RSD 2018

2017

Obezvređenje potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 0 42246

Ukupno 0

42246

20. OSTALI PRIHODI U hiljadama RSD 2018

2017

Dobici od prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme 240 688 Viškovi 179 174 Naplaćena otpisana potraživanja 0 0 Prihodi od smanjenja obaveza 0 0 Ostali nepomenuti prihodi 450 12110 Prihodi od usklađivanja vrednosti zaliha 0 0

Ukupno 869

12972


28

21. OSTALI RASHODI U hiljadama RSD 2018

2017

Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme 0 0 Manjkovi 118 220 Ostali nepomenuti rashodi 807 10264

Ukupno 925

10484

22. POREZ NA DOBITAK (a) Komponente poreza na dobitak U hiljadama RSD 2018

2017

Poreski rashod perioda 249 1734 Odloženi poreski rashodi perioda 274 776

Ukupno 523

2510

23. NEMATERIJALNA ULAGANJA Nematerijalna ulaganja se odnose na:

u RSD 000 2018

2017

Ostala nematerijalna imovina 1,442

1,442 Koncesije, patenti, licence, robne i uslužne marke 785

785

Ispravka vrednosti nematerijalne imovine (1615)

(1,453)

Ukupno 613

774

24. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA


29

Promene na poziciji nekretnine, postrojenja i oprema su prikazane u sledećoj tabeli:

OPIS Poljoprivredno I ostalo zemljište

Građevinski objekti

Postrojenja i oprema

Investicione nekretnine

Ispravka vrednosti

nekretnina, postrojenja

i opreme

UKUPNO

020 022 023 024 029 NABAVNA VREDNOST

Stanje, na početku godine 930 173,541 31,769 874,279 -295,192 785,327 Povećanja u toku godine 274 58,078 -2,761 55,591 Smanjenja u toku godine -71,672 -1,291 -5,296 3,367 -74,892 Stanje, na kraju godine 930 101,869 30,752 927,061 -294,586 766,026

U vlasništvu Društva nalaze se i investicione nekretnine koje se nalaze na Kosovu i Metohiji u iznosu od RSD 4,041 hiljade, a nad istim nije moguća kontrola. Na poslovnoj zgradi u vlasništvu Društva, u Beogradu, Studentski trg broj 4, upisana je hipoteka u korist hipotekarnog poverioca iz inostranstva koji je brisan iz registra privrednih subjekata. Pravni sledbenik je Jugobanka a.d., Beograd, u stečaju koja je inicirala naplatu, ali je Društvo uložilo žalbu. Društvo u poslovnim knjigama ima iskazano stanje investicionih nekretnina u iznosu od 7.262 hiljede dinara. Navedene nekretnine se nalaze na teritoriji Kosova i Metohije. Društvu nije omogucena kontrola nad nevedenim investicionim nekretninama. Pored navedenog, Društvo u svojim poslovnim knjigama ima iskazanu vrednost investicionih nekretnina u iznosu od 4.452 hiljede dinara, u vezi sa kojima se vode sudski sporovi radi dokazivanja prava vlasnistva nad navedenim nekretninama. 25. DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI U hiljadama RSD 2018

2017

Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima 40 40 Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju 325 325 Ostali dugoročni finansijski plasmani 1458 1559

Ukupno 1823

1924

Pregled učešča u kapitalu nalazi se u sledećoj tabeli:

% učešća 2018. 2017.


30

% učešća 2018. 2017. “RAPID TRADE“ d.o.o., Beograd 100 40 40„Privredna Banka“ a.d., Beograd, u stečaju - 325 325UKUPNO UČEŠĆA U KAPITALU 365 365 Vrste akcija u vlasništvu Društva su obične akcije sa pravom glasa.U poslednje 4 godine nije se trgovalo akcijama. Ostali dugoročni finansijski plasmani najvećim delom se odnose na dugoročne kredite date radnicima za prodate društvene stanove.

26. ZALIHE U hiljadama RSD 2018

2017

Materijal, rezervni delovi, alat i sitan inventar 0 0 Roba 61873 45686 Plaćeni avansi za zalihe i usluge 0 1906

Ukupno 61873

47592

Revizor je prisustvovao redovnom godišnjem popisu zaliha robe i uverio se u ispravnost i tačnost vršenja naturalnog popisa. Na osnovu Zakonao računovodstvu Republike Srbije (Službeni glasnik Republike Srbije br. 61/2013) i Pravilnika o načinu i rokovima vršenja popisa i uskladjivanja knjigovodstvenog stanja sa stvarnim stanjem (Službeni glasnik Republike Srbije broj 118/2013), Pravilnika o računovodstvu i računovodstvenim politikama Društva i Odluke o redovnom godišnjem popisu imovine, obaveze i potraživanja sa stanjem na dan 31. decembra 2016. godine, utvrđeni su manjkovi i viškovi koji su adekvatno proknjiženi u poslovnim knjigama shodno rezultatima po redovnom godišnjem popisu.

27. POTRAŽIVANJA OD KUPACA U hiljadama RSD 2018

2017

Kupci u zemlji - ostala povezana lica 0 0 Kupci u zemlji 37078 35209 Kupci u inostranstvu 3022 2980

Ukupno 40100

38189


31

28. DRUGA POTRAŽIVANJA U hiljadama RSD 2018

2017

Potraživanja od zaposlenih 4211 3017 Potraživanja za više plaćen porez na dobitak 0 0 Potraživanja po osnovu preplaćenih ostalih poreza i doprinosa 0 0 Ostala kratkoročna potraživanja 272 799

Ukupno 4483

3816

29. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI U hiljadama RSD 2018

2017

Kratkoročni krediti i plasmani - matična i zavisna pravna lica 2945 1015 Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 34179 28856

Ukupno 37124

29871

30. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA U hiljadama RSD 2018

2017

Tekući (poslovni) računi 3774 2199 Devizni račun 0 52

Ukupno 3774

2251

31. AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA U hiljadama RSD 2018

2017

Unapred plaćeni troškovi 521 110


32

Ostala AVR 975 388

Razgraničeni troškovi po osnovu obaveza 0 103

Ukupno 1496

601

32. KAPITAL I REZERVE


2017

Akcijski kapital 576,403 576,403

Ostali osnovni kapital 1,271 1,271

Statutarne i druge rezerve 10,143 10,143

Revalorizacione rezerve po osnovu revalorizacije

nematerijalne imovine,nekretnina, postrojenja i

opreme 26,663 26663

Neraspoređeni dobitak ranijih godina 60174 59412

Neraspoređeni dobitak tekuće godine 983 762

Ukupno 675637 674654

Akcionari društva su: % učešća 2018. 2017. ERMA INVESTMENTS d,o,o, Beograd 54,21 312,500 312,500SALAIR INVESTMENTS LIMITED 28,71 165,463 165,463Mali Akcionari 17,08 98,440 98,440UKUPNO 100 576,403 576,403 Na revalorizacionim rezervama su iskazani efekti procene po poštenoj (fer) vrednosti nekretnina, a koja datiraju iz ranijih obračunskih perioda. Reč je o revalorizacionim rezervama formiranim na bazi procene vrednosti poslovne zgrade na Studenskom trgu z Beogradu i ostalih građevinskih objekata i iznose RSD 26,663 hiljada. Tokom poslovne 2018. godine je bilo promena na ovoj poziciji.


33

Neraspoređena dobit na dan 31. decembra 2018. godine sastoji se od akumulirane dobiti ranijih godina u iznosu od RSD 60,173 hiljada i dobitka tekuće godine u iznosu od RSD 983 hiljada.

33. DUGOROČNA REZERVISANJA (a) Struktura dugoročnih rezervisanja je prikazana kako sledi: U hiljadama RSD 2018

2017

Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 244 244

Ukupno 244

244

Dugoročna rezervisanja u iznosu od RSD 244 hiljade u celosti se odnose na rezervisanja za otpremnine zaposlenima za odlazak u penziju, u skladu sa MRS 19, Naknade zaposlenima. Tokom 2018. godine nije bilo promene u iskazanim rezervisanjima jer društvo ima mali broj zaposlenih i odliv po osnovu otpremnina za njihov odlazak u penziju nije materijalno značajan za finansijske izveštaje Društva.

34. DUGOROČNE OBAVEZE U hiljadama RSD 2018

2017

Obaveze po osnovu finansijskog lizinga 206 744

Ukupno 206

744 35. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE U hiljadama RSD 2018

2017

Ostale kratkoročne finansijske obaveze 0 0

Ukupno 0

0

36. PRIMLJENI AVANSI, DEPOZITI I KAUCIJE U hiljadama RSD 2018

2017

Primljeni avansi, depoziti i kaucije 7262 4352


34

Ukupno 7262

4352

37. OBAVEZE IZ POSLOVANJA U hiljadama RSD 2018

2017

Dobavljači - matična i zavisna pravna lica u zemlji 75 78 Dobavljači u zemlji 60751 47879 Dobavljači u inostranstvu 50001 44238 Ostale obaveze iz poslovanja 133 129

Ukupno 110960

92324

38. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE U hiljadama RSD 2018

2017

Obaveze po osnovu izvoza za tuđ račun 0 0 Ostale obaveze iz specifičnih poslova 38215 38305 Obaveze za neto zarade i naknade zarada, osim naknada zarada koje se refundiraju 34209 32620 Obaveze za porez na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 5381 4998 Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 6180 5399 Obaveze za poreze i doprinose na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 6132 5438 Obaveze za neto naknade zarada koje se refundiraju 153 121 Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret zaposlenog koje se refundiraju 56 44 Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret poslodavca koje se refundiraju 37 30 Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja 20 20 Obaveze prema zaposlenima 487 185 Obaveze prema fizičkim licima za naknade po ugovorima 98 378 Ostale obaveze 664 664

Ukupno 91632

88202

39. OBAVEZE ZA OSTALE POREZE, DOPRINOSE I DRUGE DAŽBINE


35


2017 Obaveze za porez na dodatu vrednost po osnovu sopstvene potrošnje po opštoj stopi 30 51 Obaveze za porez na dodatu vrednost po osnovu razlike obračunatog poreza na dodatu vrednost i prethodnog poreza 1784 2344 Obaveze za poreze, carine i druge dažbine iz nabavke ili na teret troškova 1293 2418 Ostale obaveze za poreze, doprinose i druge dažbine 305 465

Ukupno 3412

5278 40. PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA U hiljadama RSD 2018

2017

Unapred obračunati troškovi 27442 25361

Ukupno 27442

25361

41. VANBILANSNA EVIDENCIJA U hiljadama RSD 2018

2017

Data jemstva, garancije i druga prava 700 700

Ukupno 700

700

Vanbilansna sredstva i obaveze na dan 31. decembra 2018. godine odnose se na carinsku garanciju.

42. OBELODANJIVANJE ODNOSA SA POVEZANIM LICIMA Tokom poslovne 2018. godine, Društvo ima dva povezana lica (Rapid trade doo i Erma investment doo). Nije imalo transakcije sa povezanim licem.

RAPID AD BEOGRAD

STUDENTSKI TRG 4

BEOGRAD

GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU DRUŠTVA

1. OPŠTI PODACI

Poslovno ime RAPID a.d. BEOGRAD

Sedište i adresa Studentski trg 4Beograd

Matični broj 07015950

PIB 101822924

Web sute www.rapid.co.rs

e-mail adresa [email protected]

Broj i datum rešenja o upisu u

registar privrednih subjekata

BD 91946/2005 30.09.2005

Delatnost (šifra i opis) 4719-trgovina na malo u nesp. prodavnicama

Broj zaposlenih 31.12.2017 20

Broj akcionara 31.12.2017 407

Vrednost osnovnog kapitala 7.251.437.29 EUR

Podaci o zavisnim društvima RAPID TRADE d.o.o. Beograd

Revizorska kuća koja je revidirala poslednji finansijski izveštaj

DFK KONSULTANT – REVIZIJA d.o.o. ; Beograd. Bulevar Mihaila Pupina 117 a, 11000 Beograd

2. KRATAK OPIS POSLOVNIH AKTIVNOSTI I ORGANIZACIONE STRUKTURE, PODACI O UPRAVI DRUŠTVA

Kratakopisposlovnih aktivnosti i organizacione strukture

Društvo svoje prihode bazira na veletrgovini, izdavanjem u zakup poslovnog prostora i maloprodaji. Sedište Društva je u poslovnoj zgradi u vlasništvu , skladišni prostor je uzet u zakup kod Luke Beograd. Društvo ima

potpisanje ugovore sa nekim od najvećih trgovinskih lanaca u Srbiji, Delhaize Srbija, Tehnomanija, Idea,

Mercur, Mercator, Roda, Home Centar, Win Win, Gigatron Shop itd.

Društvo je organizovano kao Javno akcionarsko Društvo sa dvodomnim upravljanjem.

PODACI O UPRAVI DRUŠTVA

Dvodomno upravljanje. Nadzorni odbor. Izvršni odbor.

Članovi NADZORNOG ODBORA

Ime i prezime, prebivalište, obrazovanje

Sadašnje zaposlenje

Članstvo u drugim odborima

Isplaćen neto iznos naknade u dinarima

Broji % akcijakojeposeduje u društvu

Jeto Lučić, Beograd,

- - - 00 0.00 %

Goran Kutlešić, Beograd,

- - - 00 0.00 %

MilanGlišić, Beograd,

- - - 00 0.00 %

Članovi IZVRŠNOG ODBORA

Mirjana Stojić, Beograd,

RAPID ad

BEOGRAD - - 00 0.00 %

Rade Pops Dragić, Beograd,

RAPID ad BEOGRAD

- - 00 0.00 %

3. PODACI O RAZVOJU I REZULTATU POSLOVANJA

Izveštaj Uprave o realizaciji usvojene poslovne politike

Analiza finansijskih pokazatelja

2018 2017

PRIHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA 0 A. POSLOVNI PRIHODI (1002+1009+1016+1017) 232049 195867 I. PRIHODI OD PRODAJE ROBE (1003+1004+1005+1006+1007+1008) 189793 152008 1. Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim licima na domaćem tržištu 2. Prihodi od prodaje roge matičnim i zavisnim pravnim licima na inostranom tržištu 3. Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim pravnim licima na domaćem tržištu 189793 148097 4. Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim pravnim licima na inostranom tržištu 5. Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 6. Prihodi od prodaje robe na inostranom tržištu 3911 II. PRIHODI OD PRODAJE PROIZVODA I USLUGA (1010+1011+1012+1013+1014+1015)

6418 8109

1. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i zavisnim pravnim licima na domaćem tržištu

2. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i zavisnim pravnim licima na inostranom tržištu

3. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim povezanim pravnim licima na domaćem tržištu

4. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim povezanim pravnim licima na inostranom tržištu

5. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem tržištu 6418 8109 6. Prihodi od prodaje gotovih proizvoda i usluga na inostranom tržištu III. PRIHODI OD PREMIJA, SUBVENCIJA, DOTACIJA, DONACIJA I SL. IV. DRUGI POSLOVNI PRIHODI 35838 35750 RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA B. POSLOVNI RASHODI (1019-1020-1021+1022+1023+1024+1025+1026+1027+1028+1029)>=0 228887 213345

I. NABAVNA VREDNOST PRODATE ROBE 158461 123540 II. PRIHODI OD AKTIVIRANJA UČINAKA I ROBE 2450 973 III. POVEĆANJE VREDNOSTI ZALIHA NEDOVRŠENIH I GOTOVIH PROIZVODA I NEDOVRŠENIH USLUGA

IV. SMANJENJE VREDNOSTI ZALIHA I NEDOVRŠENIH I GOTOVIH PROIZVODA I NEDOVRŠENIH USLUGA

V. TROŠKOVI MATERIJALA 1717 2145 VI. TROŠKOVI GORIVA I ENERGIJE 9338 9713 VII. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI 18549 19427 VIII. TROŠKOVI PROIZVODNIH USLUGA 26126 35136 IX. TROŠKOVI AMORTIZACIJE 3000 2922 X. TROŠKOVI DUGOROČNIH REZERVISANJA 45 XI. NEMATERIJALNI TROŠKOVI 14146 21390 V. POSLOVNI DOBITAK (1001-1018)>=0 3162 G. POSLOVNI GUBITAK (1018-1001)>=0 17478 D. FINANSIJSKI PRIHODI (1033+1038+1039) 809 5101 I. FINANSIJSKI PRIHODI OD POVEZANIH LICA I OSTALI FINANSIJSKI PRIHODI (1034+1035+1036+1037)

50

1. Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica 2. Finansijski prihodi od ostalih povezanih pravnih lica 3. Prihodi od učešća u dobitku pridruženih pravnih lica i zajedničkih poduhvata

4. Ostali finansijski prihodi 50 II. PRIHODI OD KAMATA (OD TREĆIH LICA) III. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE I POZITIVNI EFEKTI VALUTNE KLAUZULE (PREMA TREĆIM LICIMA)

809 5051

D. FINANSIJSKI RASHODI (1041+1046+1047) 2409 2501 I. FINANSIJSKI RASHODI IZ ODNOSA SA POVEZANIM PRAVNIM LICIMA I OSTALI FINANSIJSKI RASHODI (1042+1043+1044+1045) 482 245

1. Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim licima 2. Finansijski rashodi iz odnosa sa ostalim povezanim pravnim licima 3. Rashodi od učešća u gubitku pridrušenih pravnih lica i zajedničkih poduhvata 4. Ostali finansijski rashodi 482 245 II. RASHODI KAMATA (PREMA TREĆIM LICIMA) 739 1011 III. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE I NEGATIVNI EFEKTI VALUTNE KLAUZULE (PREMA TREĆIM LICIMA) 1188 1245

E. DOBITAK IZ FINANSIRANJA (1032-1040) 2600 Ž. GUBITAK IZ FINANSIRANJA (1040-1032) 1600 Z. PRIHODI OD USKLADIVANJA VREDNOSTI OSTALE IMOVINE KOJA SE ISKAZUJE PO FER VREDNOSTI KROZ BILANS USPEHA 58078

I. RASHODI OD USKLADIVANJA VREDNOSTI OSTALE IMOVINE KOJA SE ISKAZUJE PO FER VREDNOSTI KROZ BILANS USPEHA

42246

J. OSTALI PRIHODI 869 12972 K. OSTALI RASHODI 925 10484 L. DOBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA (1030-1031+1048-1049+1050-1051+1052-1053)

1506 3442

LJ. GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA (1031-1030+1049-1048+1051-1050+1053-1052)

M. NETO DOBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA, EFEKTI PROMENE RAEUNOVODSTVENE POLITIKE I ISPRAVKA GREŠAKA IZ RANIJIH PERIODA

N. NETO GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA, EFEKTI PROMENE RAEUNOVODSTVENE POLITIKE I ISPRAVKA GREŠAKA IZ RANIJIH PERIODA 1722

NJ. DOBITAK PRE OPOREZIVANJA (1054-1055+1056-1057) 1506 1720 O. GUBITAK PRE OPOREZIVANJA (1055-1054+1057-1056) P. POREZ NA DOBITAK I. PORESKI RASHOD PERIODA 249 1734 II. ODLOŽENI PORESKI RASHODI PERIODA 274 III. ODLOŽENI PORESKI PRIHODI PERIODA 776 R. ISPLAĆENA LIČNA PRIMANJA POSLODAVCA S. NETO DOBITAK (1058-1059-1060-1061+1062-1063) 983 762 T. NETO GUBITAK (1059-1058+1060+1061-1062+1063) I. NETO DOBITAK KOJI PRIPADA MANJINSKIM ULAGAČIMA II. NETO DOBITAK KOJI PRIPADA VEĆINSKOM VLASNIKU III. ZARADA PO AKCIJI 1. Osnovna zarada po akciji 2. Umanjena (razvodnjena) zarada po akciji A. UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL

B. STALNA IMOVINA (0003+0010+0019+0024+0034) 768486 768724

I. NEMATERIJALNA IMOVINA (0004+0005+0006+0007+0008+0009) 613 774

1. ULAGANJA U RAZVOJ

2. Koncesije, patenti, licence, robne i uslužne marke, softver i ostala prava 300 317

3. Gudvil 4. Ostala nematerijalna imovina 313 457 5. Nematerijalna imovina u pripremi 6. Avansi za nematerijalnu imovinu

II. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (0011+0012+0013+0014+0015+0016+0017+0018)

766050 766026

1. Zemljište 930 930 2. Gradevinski objekti 88475 89749 3. Postrojenja i oprema 11636 10338 4. Investicione nekretnine 665009 665009

5. Ostale nekretnine, postrojenja i oprema

6. Nekretnine, postrojenja i oprema u pripremi

7. Ulaganja na tudim nekretninama, postrojenjima i opremi

8. Avansi za nekretnine, postrojenja i opremu

III. BIOLOŠKA SREDSTVA (0020+0021+0022+0023)

1. Šume i višegodišnji zasadi 2. Osnovno stado 3. Biološka sredstva u pripremi 4. Avansi za biološka sredstva

IV. DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI (0025+0026+0027+0028+0029+0030+0031+0032+0033)

1823 1924

1. Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica

2. Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim poduhvatima 40 40

3. Učešće u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju 325 325

4. Dugoročni plasmani matičnim i zavisnim pravnim licima

5. Dugoročni plasmani ostalim povezanim pravnim licima

6. Dugoročni plasmani u zemlji 7. Dugoročni plasmani u inostranstvu

8. Hartije od vrednosti koje se drže do dospeća

9. Ostali dugoročni finansijski plasmani 1458 1559

V. DUGOROČNA POTRAŽIVANJA (0035+0036+0037+0038+0039+0040+0041)

1. Potraživanja od matičnog i zavisnih pravnih lica

2. Potraživanja od ostalih povezanih lica

3. Potraživanja po osnovu prodaje na robni kredit

4. Potraživanja za prodaju po ugovorima o finansijskom lizingu

5. Potraživanja po osnovu jemstva 6. Sporna i sumnjiva potraživanja 7. Ostala dugoročna potraživanja

V. ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA

G. OBRTNA IMOVINA (0044+0051+0059+0060+0061+0062+0068+0069+0070) 148934 122786

I. ZALIHE (0045+0046+0047+0048+0049+0050) 61873 47592

1. Materijal, rezervni delovi, alat i sitan inventar

2. Nedovršena proizvodnja i nedovršene usluge

3. Gotovi proizvodi 4. Roba 61873 45686 5. Stalna sredstva namenjena prodaji 6. Plaćeni avansi za zalihe i usluge 1906

II. POTRAŽIVANJA PO OSNOVU PRODAJE (0052+0053+0054+0055+0056+0057+0058) 40100 38189

1. Kupci u zemlji - matična i zavisna pravna lica

2. Kupci u inostranstvu - matična i zavisna pravna lica

3. Kupci u zemlji - ostala povezana pravna lica

4. Kupci u inostranstvu - ostala povezana pravna lica

5. Kupci u zemlji 37078 35209 6. Kupci u inostranstvu 3022 2980

7. Ostala potraživanja po osnovu prodaje

III. POTRAŽIVANJA IZ SPECIFIENIH POSLOVA

IV. DRUGA POTRAŽIVANJA 4483 3816

V. FINANSIJSKA SREDSTVA KOJA SE VREDNUJU PO FER VREDNOSTI KROZ BILANS USPEHA

VI. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI (0063+0064+0065+0066+0067) 37124 29871

1. Kratkoročni krediti i plasmani - matična i zavisna pravna lica 2945 1015

2. Kratkoročni krediti i plasmani - ostala povezana pravna lica

3. Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 34179 28856

4. Kratkoročni krediti i zajmovi u inostranstvu

5. Ostali kratkoročni finansijski plasmani

VII. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA 3774 2251

VIII. POREZ NA DODATU VREDNOST 84 466

IX. AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA 1496 601

D. UKUPNA AKTIVA = POSLOVNA IMOVINA (0001+0002+0042+0043) 917420 891510

DJ. VANBILASNA AKTIVA 700 700 PASIVA

A. KAPITAL (0402+0411-0412+0413+0414+0415-0416+0417+0420-0421)>=(0071-0424-0441-0442)

675637 674654

I. OSNOVNI KAPITAL (0403+0404+0405+0406+0407+0408+0409+0410) 577674 577674

1. Akcijski kapital 576403 576403

2. Udeli društava s ograničenom odgovornošću

3. Ulozi 4. Državni kapital 5. Društveni kapital 6. Zadružni udeli 7. Emisiona premija 8. Ostali osnovni kapital 1271 1271 II. UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL

III. OTKUPLJENE SOPSTVENE AKCIJE

IV. REZERVE 10143 10143

V. REVALORIZACIONE REZERVE PO OSNOVU REVALORIZACIJE NEMATERIJALNE IMOVINE, NEKRETNINA, POSTROJENJA 26663 26663

VI. NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU HARTIJA OD VREDNOSTI I DRUGIH KOMPONENTI OSTALOG SVEOBUHVATNOG

VII. NEREALIZOVANI GUBICI PO OSNOVU HARTIJA OD VREDNOSTI I DRUGIH KOMPONENTI OSTALOG SVEOBUHVATNOG

VIII. NERASPOREDENI DOBITAK (0418+0419) 61157 60174

1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 60174 59412

2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 983 762

IX. UČEŠĆE BEZ PRAVA KONTROLE

X. GUBITAK (0422+0423) 1. Gubitak ranijih godina 2. Gubitak tekuće godine

B. DUGOROČNA REZERVISANJA I OBAVEZE (0425+0432) 450 988

I. DUGOROČNA REZERVISANJA (0426+0427+0428+0429+0430+0431) 244 244

1. Rezervisanja za troškove u garantnom roku

2. Rezervisanja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava

3. Rezervisanja za troškove rekonstruisanja

4. Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 244 244

5. Rezervisanja za troškove sudskih sporova

6. Ostala dugoročna rezervisanja

II. DUGOROČNE OBAVEZE (0433+0434+0435+0436+0437+0438+0439+0440) 206 744

1. Obaveze koje se mogu konvertovati u kapital

2. Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim licima

3. Obaveze prema ostalim povezanim pravnim licima

4. Obaveze po emitovanim hartijama od vrednosti u periodu dužem od godinu dana

5. Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji

6. Dugoročni krediti i zajmovi u inostranstvu

7. Obaveze po osnovu finansijskog lizinga 206 744

8. Ostale dugoročne obaveze V. ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE 625 351

G. KRATKOROČNE OBAVEZE (0443+0450+0451+0459+0460+0461+0462) 240708 215517

I. KRATKOROENE FINANSIJSKE OBAVEZE (0444+0445+0446+0447+0448+0449)

1. Kratkoročni krediti od matičnih i zavisnih pravnih lica

2. Kratkoročni krediti od ostalih povezanih pravni lica

3. Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji

4. Kratkoročni krediti i zajmovi u inostranstvu

5. Obaveze po osnovu stalnih sredstava i sredstava obustavljenog poslovanja namenjenih prodaji

6. Ostale kratkoročne finansijske obaveze

II. PRIMLJENI AVANSI, DEPOZITI I KAUCIJE 7262 4352

III. OBAVEZE IZ POSLOVANJA (0452+0453+0454+0455+0456+0457+0458) 110960 92324

1. Dobavljači - matična i zavisna pravna lica u zemlji 75 78

2. Dobavljači - matična i zavisna pravna lica u inostranstvu

3. Dobavljači - ostala povezana pravna lica u zemlji

4. Dobavljači - ostala povezana pravna lica u inostranstvu

5. Dobavljači u zemlji 60751 47879 6. Dobavljači u inostranstvu 50001 44238 7. Ostale obaveze iz poslovanja 133 129

IV. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE 91632 88202

V. OBAVEZE PO OSNOVU POREZA NA DODATU VREDNOST 1814 2395

VI. OBAVEZE ZA OSTALE POREZE, DOPRINOSE I DRUGE DAŽBINE 1598 2883

VII. PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIEENJA 27442 25361

D. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA (0412+0416+0421-0420-0417-0415-0414-0413-0411-0402)>=(0441+0424+044

DJ. UKUPNA PASIVA (0424+0442+0441+0401-0463)>=0 917420 891510

E. VANBILANSNA PASIVA 700 700

Cena akcija u izveštajnom periodu

Najviša 250

Najniža 250

Tržišna kapitalizacija u 000 dinara -

Dobitak po akciju u dinarima -

Isplaćena dividenda po akciji za poslednje tri godine bruto u dinarima

2018. godina 2017. godina 2016. godina

- - - Ostvarenja Društva po segmentima u skladu sa zahtevima MSFI 8

Kompanija u organizacionom smislu posluje kao celina te se nisu steklu uslovi za izveštavanje po segmentimma u skladu sa MSFI 8

Promene veće od 10% u odnosu na prethodnu godinu

Imovina Nije bilo znacajnije promene imovine u 2018 god. U odnou na 2017 god.

Obaveze U 2018 nemamo obaveze prema bankama I na ime dugorčnih kredita.Imamo lizing od 2.000 hilj.din.

Netodobitak/gubitak U 2018 god neto dobitak je 983 hiljada din U 2016 god. Neto dobitak je bio 762 hiljada din

Slučajevi kod kojih postoji neizvesnost naplate prihoda ili budući troškovi koi mogu uticati na finansijsku poziciju društva

-

4. OPIS OČEKIVANOG RAZVOJA DRUŠTVA U NAREDNOM PERIODU, PROMENA U POSLOVNIM POLITIKAMA DRUŠTVA, KAO I GLAVNIH RIZIKA I PRETNJI KOJIMA JE POSLOVANJE DRUŠTVA IZLOŽENO, KAO I GLAVNIH RIZIKA I PRETNJI

Opis očekivanog razvoja društva u narednom periodu

Očekuje se proširenje asortimana u saranji sa ino-dobavljačima i proširenje asortimana posebno u delu malih kućnih aparat i neprofesionalnog alata. Društvo planira povećanje ulaganja u marketing i učvšćivanje pozicije na tržištu lidera u segmentu malih kućnih aparata i rasvete.

Promenaposlovnihpolitika Ne očekuje se promena poslovne politike.

Documents

SADRŽAJ IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 1 - 5