САМЫЙ БЫСТРОРАСТУЩИЙ ИГРОК НА МИРОВОМ РЫНКЕ МАГАЗИНОВ ФИКСИРОВАННЫХ ЦЕН

29 сентября 2021

НАШИ ПОКАЗАТЕЛИ

темпы роста выручки за 2020 г.

рентабельность по EBITDA(5) за 2020 г.

ROICза 2020 г.(3)

19,4%

~100%

33%

магазинов

4 700+

доля на рынке магазинов фиксированных цен(2)

93%

САМЫЙ БЫСТРОРАСТУЩИЙ ИГРОК НА МИРОВОМ РЫНКЕ МАГАЗИНОВ ФИКСИРОВАННЫХ ЦЕН(1)

Источник: данные Компании, Росстат, отчет Oliver Wyman. Все показатели представлены согласно IFRS 16; Аудированная финансовая отчетность по МСФО за 2018-2020 гг.; число магазинов приведено по состоянию на сентябрь 2021 г.

Примечания: выручка 1 Fix Price является самой быстрорастущей компанией среди американских и международных сетей и магазинов фиксированных цен (Dollar General, Dollar Tree, Five Below, Grocery Outlet, Ollie’s, B&M, Dino, Dollarama ); 2 По данным Oliver Wyman доля Fix Price на российском рынке магазинов фиксированных цен составляет 93% в 2019 г. по объемом продаж (оценка Oliver Wyman основана на данных, предоставленных компанией, и данных из других источников); 3 Рассчитывается как прибыль от операционной деятельности после вычета налогов за посл. 12 мес. / среднее значение инвестированного капитала. Последнее рассчитывается как сумма между инвестированным капиталом на начало и конец последнего финансового года, разделенная на 2; инвестированный капитал – сумма акционерного капитала, а также краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, обязательств по аренде и дивидендов к уплате за вычетом денежных средств и их эквивалентов 4 По данным отчета Oliver Wyman (на основе показателя продаж); 5 Рентабельность по EBITDA согласно IFRS16 рассчитывается как отношение EBITDA (чистая прибыль за определенный период, скорректированная на расходы по налогу на прибыль, чистые процентные расходы и чистую процентную прибыль, амортизацию и убытки / (прибыль) от курсовой разницы) к выручке; 6 По данным отчета Oliver Wyman.

2

НАШЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Товары категории «Treasure hunt» и

повседневного спроса

Самые низкие цены

Удобное расположение магазинов

Уникальные товары –частая ротация

прогнозные средние темпы роста рынка в 2020-25 гг.(4)

19%+

потенциал развития сети магазинов в России, Беларуси, Казахстане и

Узбекистане(6)

~15 500

НАШИ ЦЕЛИ

FIX PRICE – СЕТЬ, КОТОРАЯ БЫЛА СОЗДАНА С ЦЕЛЬЮ ИЗМЕНИТЬ УСТОЯВШУЮСЯ СТРУКТУРУ РЫНКА РИТЕЙЛА В РОССИИ

3

(2007 – 2010) (2011 – 2014) (2015 – 2016) (2017 – 2020)

~2 000магазинов

~4 000магазинов

~1 000магазинов

(начиная с 2021 г.)

Этап VУстойчивое лидерство

Источник: данные Компании, Отчет Oliver Wyman

Примечания: 1 Беларусь, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия и Узбекистан; 2 Согласно отчету Oliver Wyman, потенциальное общее количество магазинов на рынке магазинов фиксированных цен (для Fix Price и конкурентов, вкл. уже существующие магазины) в России (~11,7 тыс.) и других близлежащих странах: Беларусь, Казахстан и Узбекистан (~3,8 тыс.).

Этап I Определение формата

Этап II Расширение сети

Этап III Мультиценовая стратегия

Этап IVУверенный рост

Внедрение нескольких ценовых категорий (50/55/77/99 руб.)

Открытие 1000-го магазина

Открытие первых магазинов в

Приволжском и Уральском регионах

Запуск программы лояльности Fix Club

Открытие первого магазина

Запуск продукции под СТМ

Запуск новых ценовых категорий (149/199 руб.)

Расширение присутствия за рубежом(1)

IPO на US$1,8 млрд на Лондонской бирже и MOEX

~15 500Потенциал увеличения сети

магазинов в России / за рубежом(2)

Запуск новых ценовых категорий (249/299 руб.)

Источник: Всемирный Банк; данные компаний; целевая аудитория Fix Price с учетом стран СНГ, Латвии и Грузии (~250 млн).

Примечания: Указанные страны – страны регистрации указанных компаний; 1 Выручка за 2020 г. показана для Dollarama, Dollar General, Five Below; Action. Количество магазинов приведено на май 2021 года для Dollarama, на апрель 2021 года для Dollar General, на июнь 2021 года Five Below, Action. Выручка за 2020 календарный год указана для B&M и Miniso. Количество магазинов приведено на март 2021 года для Miniso и на июнь 2021 для B&M. 2 Конвертация по среднему курсу CAD/USD за 12 месяцев к февралю 2021 г., равному 0,7502 для Dollarama, конвертация по среднему в 2020 г. курсу EUR/USD, равному 1,1421 для Action, конвертация по среднему курсу за период к июню 2020 г. по июнь 2021 г., равному 74,6168 руб. за долл. США (используя данные ЦБР) для Fix Price; конвертация по среднему в 2020 г. курсу GBP/USD, равному 1,2837 для B&M, конвертация по среднему в 2020 г. курсу RMB/USD, равному 0,1448 для Miniso. 3 Всемирный банк по состоянию на 2020 г.; Целевая аудитория показана для следующих стран - Dollarama: Канада, Колумбия, Гватемала и Сальвадор, Перу; Dollar General и Five Below: США; B&M: Франция и Великобритания; Action: Голландия, Бельгия, Франция, Германия, Люксембург, Австрия, Польша, Чехия; Miniso: 74 страны, перечисленные на веб-сайте, крупнейшая численность приходится на Китай, Индию и США; Fix Price: страны СНГ (Азербайджан, Беларусь, Казахстан, Молдова, Россия, Таджикистан, Туркменистан и Узбекистан), Грузия и Латвия.

ФОРМАТ МАГАЗИНОВ ФИКСИРОВАННЫХ ЦЕН ЗАРЕКОМЕНДОВАЛ СЕБЯ НА МИРОВОМ РЫНКЕ

4

FIX PRICE – ОДИН ИЗ ЛИДЕРОВ НА МИРОВОМ РЫНКЕ МАГАЗИНОВ ФИКСИРОВАННЫХ ЦЕН(1)

в млрд долл. США (2), если иное не указано

Численность населения на целевом рынке

US

Выручка 3,0

# магазинов 1 368

~145млн(3)

USDbn(2)

Выручка 33,7

# магазинов 17 426

~329млн(3)

USDbn(2)

Выручка 2,0

# магазинов 1 087

USDbn(2)

Выручка 1,1

# магазинов 4 587

~6,0млрд(3)

(5)

USDbn(2)

Выручка 6,4

# магазинов 1 800

~297млн(3)

USDbn(2)

Выручка 5,9

# магазинов 1 097

~135млн(3)

USDbn(2)

Выручка 2,9

# магазинов 4 585

~250млн(3)

23,5x

16,2x

5,0x

10,0x

15,0x

20,0x

25,0x

30,0x

сен 2011 сен 2012 сен 2013 сен 2014 сен 2015 сен 2016 сен 2017 сен 2018 сен 2019 сен 2020 сен 2021

Магазины низких фиксированных цен Магазины розничной торговли продовольственными товарами

МАГАЗИНЫ НИЗКИХ ФИКСИРОВАННЫХ ЦЕН – КРАЙНЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЙ СЕГМЕНТ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ

5

Источник: информация Компании, Factset от сентября 2021 г.Примечание: Даты IPO – Five Below: 18 июля 2012 г.

Магазины низких фиксированных ценМагазины розничной торговли

продовольственными товарами

Five Below

IPO

Начало пандемииCovid-19

Цена / Прибыль (P / E) (след. 12 месяцев)

(Посл. 10 лет) Среднее значение 10 лет 5 лет 3 года 1 год 6 мес. 1 мес. Текущ.

Магазины низк. фикс. цен 23,3x 23,7x 24,6x 25,8x 25,3x 24,2x 23,5x Магазины розн. торговли прод. товарами 16,0x 16,4x 16,3x 16,7x 16,6x 16,6x 16,2x

20,8%

6,3%

1,6%

5,3%

3,4%

5,0%

ДОЛЯ РЫНКА ТОВАРОВ ПО НИЗКИМ ЦЕНАМ В ОБЩЕМ РЫНКЕ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ

20,3%

8,2%

6,7%

5,6%

5,5%

4,3%

СУЩЕСТВЕННЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО РОСТА

6

Источник: Отчет Oliver Wyman на основании информации, опубликованной Росстат, Euromonitor, Министерством экономического развития и GFK.

Примечания: 1 Значения для России рассчитаны на основе целевой рыночной модели Oliver Wyman.

НИЗКОЕ ПРОНИКНОВЕНИЕ ПО СРАВНЕНИЮ С БОЛЕЕ КРУПНЫМИ РЫНКАМИ

ВЫСОКИЙ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА РОССИЙСКОГО РЫНКА ТОВАРОВ ПО НИЗКИМ ЦЕНАМ ПО СРАВНЕНИЮ С РАЗВИТЫМИ СТРАНАМИ

МАГАЗИНЫ ТОВАРОВ ПО НИЗКИМ ЦЕНАМ (M2)НА 1 ТЫС. ЧЕЛОВЕК, 2019 г.

5

3034

52

102 106

КОЛ-ВО МАГАЗИНОВ ТОВАРОВ ПО НИЗКИМ ЦЕНАМ НА 1 ТЫС. ЧЕЛОВЕК,

2019 г.

0,02

0,05

0,080,09

0,14

0,22

10Х+

20Х+

3,9%

3,6%

2,4%

1,5%

0,7%

0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Страна(1) Объем рынка(2019)

(млн долл.)

СГТР2014 – 2019

Объем рынка(2025П)

(млн долл.)

СГТР2020 – 2025П

2 367 6 870

4 804 6 011

21 229 22 483

79 591 109 837

52 181 58 357

12 100 14 706

109

141

182

206

256

310

367

428

493

2017 2018 2019 2020Е 2021Е 2022Е 2023Е 2024Е 2025Е

Рынок товаров по низким ценам, млрд рублей

СГТР ‘17-’20E

+23%

СГТР ’20E-’25E

+19%

% рынка розничной торговли

0,4% 0,4% 0,5% 0,6% 0,7% 0,8% 1,0% 1,1% 1,2%

РЫНОК ТОВАРОВ ПО НИЗКИМ ЦЕНАМ В РОССИИ – ОДИН ИЗ САМЫХ БЫСТРОРАСТУЩИХ В РИТЕЙЛЕ

Источник: В соответствии с информацией в Проспекте, основанной на публичных данных Росстата или расчётах, произведенных по данным Росстата, Euromonitor, GFK и Министерстве Экономического развития.

7

ЛИДЕРСТВО FIX PRICE С 93% ДОЛЕЙ РЫНКА ОБЕСПЕЧИВАЕТСЯ ВЫСОКИМИ БАРЬЕРАМИ ДЛЯ ВХОДА

8

Преимущество первого хода

Уникальное ценностное предложение покупателю

Операционные сложности в ведении розничного непродовольственного бизнеса в России, странах СНГ и ближнего зарубежья

Федеральное присутствие

Надежная цепочка поставок

Хорошо инвестированные операционные процессы

Источник: данные Компании, отчет Oliver Wyman Аудированная финансовая отчетность по МСФО за 2018 - 2020 гг.

…САМЫЙ НИЗКИЙ УРОВЕНЬ ЦЕН…

FIX PRICE ИМЕЕТ УНИКАЛЬНОЕ ЦЕНОВОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Источник: данные компании; все цены в рублях или долларах США указаны с конвертацией по официальному курсу ЦБ РФ 73,14 руб./долл. США на 31 июля 2021 г.

Примечания: 1 К «Прочему» относится электроника, товары для ЗОЖ, аксессуары для автомобилей, товары для домашних животных и прочие промтовары. 2 По состоянию на август 2021 г. 3 В 1 Кв. 2021 года Группа ввела новые ценовые категории

249 руб. (3,4 долл. США) и 299 руб. (4,1 долл. США).

…ПОСТОЯННАЯ РОТАЦИЯ

~63%

37% приходится на постоянный ассортимент, преимущественно продовольственные товары, косметику и бытовую химию, которые можно найти на полках в любой момент

ротация ассортимента

Несколькоключевых ценовых категорий(2)

Более ¾ ассортимента по цене ниже ₽99

$1,1 / ₽77

$0,8 / ₽55

$0,7 / ₽50

$3,4 / ₽ 249(3)

(новая ценовая категория с января 2021)

$2,7 / ₽199

$2,0 / ₽149

$1,3 / ₽99 $4,1 / ₽299(3)

(новая ценовая категорияс марта 2021)

9

РАЗНООБРАЗНЫЙ АССОРТИМЕНТ…

На основе розничных продаж за 1П 2021 г.

Непродовольственные товары

Продовольственные товары

Дрогери

29%

Продукты питания и напитки 19%Товары для дома

16%

Косметика и товары гигиены 7%Бытовая химия

5%Одежда

5%Игрушки5%

Товары для праздника

3%Галантерея7%Прочее(1)

5%Канцелярия и книги

Цветы Подарки Сезонные продукты Украшения

Косметика

Гигиена

Бытовая химия

Галантерея

Игрушки

Товары для волос

Детская одежда

КружкиПосуда Товары для кухни

Аксессуары для одежды Товары для уборки Кухонные аксессуары

Офисные товары Книги

Электроника Товары для автоТовары для

ремонта

Трикотаж

Нижнее бельеОдежда

Туалетная бумагаАксессуары для ваннойВешалкиТканьКондитерские товарыБакалеяМолочные продукты

Консервы

Соки

Вода

Снеки

Пиво

Товары для животных

Касса

Вход

Непродовольственные товары

Продовольственные товары

Универсальные товары

ПРИВЫЧНЫЕ ПОКУПКИ ПРЕВРАЩАЮТСЯ В УВЛЕКАТЕЛЬНУЮ «ОХОТУ ЗА СОКРОВИЩАМИ»

Источник: данные Компании; иллюстративная корзина и стандартная планировка магазина.

Примечания: Все цены в рублях и долларах США приводятся с конвертацией по курсу 73,14 руб. за долл. США, установленному ЦБР по состоянию на 31.07.2021 г.; Цены в рублях на июль 2021 г. 1 С учетом цены туалетной бумаги за 99 руб. и мыла за 55 руб.

Мне нужен шампунь…

₽99

₽99

Отлично, здесь продаются маски, и они стоят довольно дешево!

Выглядитклассно. Я видел такую же в H&M

Надо запастись мылом и туалетной бумагой!

₽154

₽149

(1)

Надо же! Дешевле этот товар нигде не найти!

₽199

50% продаж₽199Какое выгодное предложение!

Столько покупок сделано – теперь можно и перекусить!

₽11

Я обещал купить молоко, …но овсяное молоко даже лучше

₽77

1

WOW1

5

8

7

5

2

3

4

6

4

2

3

67

8

11

«ТОВАРЫ, КОТОРЫЕ ВАМ НУЖНЫ, О КОТОРЫХ ВЫ МЕЧТАЛИ, И О СУЩЕСТВОВАНИИ КОТОРЫХ ВЫ ДАЖЕ НЕ ЗНАЛИ»

Сумма покупки: ₽987 ($13,5)

11

ВЫБОР ПОСТАВЩИКОВ - ПРАВИЛЬНЫЕ ТОВАРЫ ПО ПРАВИЛЬНЫМ ЦЕНАМ

НИЗКИЕ ЦЕНЫ БЛАГОДАРЯ ПРОЗРАЧНОЙ МОДЕЛИ ЗАКУПОК УВЕЛИЧИВАЕМ ДОЛЮ МЕСТНЫХ ПОСТАВЩИКОВ(1)

Местные

~50%

2014

Местные

~75%

Fix Price: устанавливает

цены

Поставщик работает с известной

ценойФиксированная цена

для покупателя

Максимальная закупочная цена

Известна поставщику(наряду с прогнозным

объемов закупок)

Целевая маржа Известна поставщику

Хорошее понимание базовой стоимости

Наценка поставщика

Стоимость производства для

поставщика

=

Розничная цена

Цена закупки

Себестоимость

-

Источник: данные Компании.

Примечания: 1 относится к себестоимости реализованной продукции.

100% СТАНДАРТИЗАЦИЯ МАГАЗИНОВ ОБЕСПЕЧИВАЕТ НЕПРЕВЗОЙДЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДОХОДНОСТИ НА МАГАЗИН

12

…ценность…

Одинаковые цены

Одинаковыйассортимент

…и впечатления

Одинаковая планировка

Постоянное обновление ассортимента

Единый формат и восприятие

75 стеллажей на магазин

ВСЕ НАШИ МАГАЗИНЫ НА 100% СТАНДАРТИЗИРОВАНЫ И ПРЕДОСТАВЛЯЮТ НАШИМ ПОКУПАТЕЛЯМ(1)…

…удобство…

Локации с высоким траффиком

~210 кв.м. площадь торгового зала

Гибкие условия аренды(2)

Источник: данные Компании.

Примечания: 1 Кроме удаленных магазинов (в т.ч. Дальний Восточные федеральный округ и магазины за пределами России), где ассортимент и цены могут отличаться; 2 Срок 62% договоров менее года по состоянию на 31 декабря 2020 г.

конкуренты

31,4%

98,8%

Рост выручки, 2018-2020 ROIC, 2020

1

2

ВПЕЧАТЯЮЩИЙ РОСТ И ВОЗВРАТ НА ИНВЕСТИРОВАННЫЙ КАПИТАЛ

УВЕРЕННЫЙ РОСТ ВЫРУЧКИ И УСТОЙЧИВАЯ ДОХОДНОСТЬ

Источник: Все показатели представлены согласно IFRS 16; финансовая отчетность за 1П 2019, 1П 2020, 1П 2021 гг.1. Конкуренты включают в себя: FiveBelow, Ollie's Outlet, Grocery Outlet, Dollar General, Dollar Tree, Dino, B&M, Dollarama; 2. Рассчитывается как прибыль от операционной деятельности после вычета налогов за посл. 12 мес. / среднее значение инвестированного капитала. Последнее рассчитывается как сумма между инвестированным капиталом на начало и конец последнего финансового года, разделенная на 2; инвестированный капитал –сумма акционерного капитала, а также краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, обязательств по аренде и дивидендов к уплате за вычетом денежных средств и их эквивалентов. 3. Конкуренты включают Dollarama, Dino, B&M, которые отчитываются по сопоставимым стандартам IFRS 16, учитывающим капитализацию аренды.

13

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПО EBITDA (МСФО 16)

(млрд руб.)

EBITDA маржа(МСФО 16 )

17,3% 19,3% 18,7%

11,1

16,0

19,8

1П 2019 1П 2020 1П 2021

+ 44,1%

+ 24,1%

(млрд руб.)

55,571,5

93,0

8,6

11,4

13,1

64,1

82,9

106,1

1П 2019 1П 2020 1П 2021

+ 29,3%

+ 28,1%

ОптоваяРозничная

ВЫРУЧКА

13,7%

18,1%

конкуренты3

СУЩЕСТВЕННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ОТКРЫТИЯ НОВЫХ МАГАЗИНОВДО 15 ЛЕТ(1)

СТРУКТУРНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ФОРМАТА FIX PRICE

Способность расширения сети в городах с небольшим

населением, схожая рентабельность во всех

федеральных округах

ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ КОЛИЧЕСТВО ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ЛОКАЦИЙ ДЛЯ ОТКРЫТИЯ НОВЫХ МАГАЗИНОВ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ

Потенциальное число магазинов фиксированных цен в России и близлежащих странах(2)

прочие городас населением

<50 тыс.

~15 500(7)

столичные города: Москва, Санкт-

Петербург

прочие городас населением

>500 тыс.

прочие городас населением

50-500 тыс.

близлежащие страны(6)

~4 600

Высокий потенциал открытия новых магазинов

Общий потенциал

открытия магазинов

Текущее число

магазинов(5)

Удобное местоположение поддерживает высокую

посещаемость

Привлечение покупателей во всех сегментах (вкл. более состоятельных клиентов)

Высокие барьеры для входа и низкая конкуренция

за площади

Источник: данные компании, отчет Oliver Wyman; Аудированная финансовая отчетность по МСФО за 2018-2020 гг.

Примечания: 1 Ориентировочный анализ, исходя из планов по открытию магазинов в среднесрочной перспективе, расчет произведен, используя среднее значение диапазона; 2 По данным отчета Oliver Wyman; потенциальное изменение числа магазинов, в зависимости от численности населения, соседние страны – Казахстан, Беларусь и Узбекистан; 3 4,147 магазинов в некоторых странах присутствия Fix Price (Россия, Беларусь, Казахстан, Узбекистан); 4 Число магазинов Fix Price на 31 декабря 2020 г.; 5 Число магазинов на 31 октября 2020 г.; в России и других странах: Беларусь, Казахстан, Узбекистан (на основе анализа Oliver Wyman); 6 Беларусь, Казахстан, Узбекистан; 7 Общее потенциальное число открытия новых магазинов в России и соседних странах: Беларусь, Казахстан и Узбекистан (для Fix Price и конкурентов, вкл. уже существующие магазины).

256(3)3 891(3) 20

4 167Магазины Fix Price (4)

14

ФАКТОРЫ, ПОЗВОЛЯЮЩИЕ ОБЕСПЕЧИВАТЬ РОСТ СОПОСТАВИМЫХ ПРОДАЖ

Источник: Данные компании; данные по сопоставимым продажам магазинов, открытых в разные периоды, и данные по сопоставимым продажам на январь 2021 г. приведены в соответствии с управленческой отчетностью.

Примечания: 1 Сопоставимые продажи (LFL) рассчитываются по результатам магазинов, которые находятся в управлении Fix Price и работают не менее 12 полных календарных месяцев до отчетной даты. Сопоставимые продажи рассчитываются по данным розничных продаж с учетом НДС. Сопоставимые показатели не включают магазины, которые были закрыты на 7 и более дней подряд в течение отчетного или сопоставимого периода.

Постоянное обновление ассортимента

Предложение товаров первой необходимости

Увеличение числа активных пользователей бонусной программы

Ценообразование

Инвестиции в магазины и покупательский опыт

Желание покупателей посещать магазин

Необходимость посещать магазин

Увеличение количества покупок, трафика

Гибкий подход к ценообразованию

Устойчивый рост LFL- продаж

Приятная атмосфера для совершения покупокВозможности click-and-collect («закажи и забери»)

ДВУЗНАЧНЫЙ РОСТ СОПОСТАВИМЫХ ПРОДАЖ 18 КВАРТАЛОВ ПОДРЯД(1)

Ограничения из-за COVID-19

2017 2018 2019 2020 2021

15

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ ДЛЯ АКЦИОНЕРОВ ЧЕРЕЗ ДИВИДЕНДЫ

16

Источник: данные компании, финансовая отчетность по МСФО за 1П 2019, 1П 2020 и 1П 2021 гг.

Примечание: 1 Коэффициент дивидендных выплат рассчитывается как Объявленные дивиденды / Чистая прибыль.

• Минимальный коэффициент выплат дивидендов планируется в размере 50% чистой прибыли по МСФО (дивиденды выплачиваются два раза в год)

• Совет Директоров в настоящий момент планирует регулярно рассматривать возможность увеличения размера дивидендных выплат при условии наличия у Компании избыточного объема денежных средств, при этом отдавая приоритет выполнению инвестиционной программы для дальнейшего роста и поддержанию целевого уровня соотношения чистый долг / EBITDA

• Промежуточные дивиденды за 1П 2021 г. были выплачены 28 сентября 2021 г. в размере 100% от прибыли по МСФО, что составило 11, 5 руб. на ГДР

ОБЪЯВЛЕННЫЕ ДИВИДЕНДЫ ОБЗОР ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ

(млн руб.)

Коэфф.дивидендных выплат(1)

- 96% 100%

ЧЕМ FIX PRICE ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ДРУГИХ ИГРОКОВ РИТЕЙЛА

Он

ла

йн

-ри

тей

ле

ры

Пр

од

ов

ол

ьс

тв

ен

ны

е

ри

тей

ле

ры

17

Сп

ец

иа

ли

зи

ро

ва

нн

ые

р

ите

йл

ер

ы

Более высокая оборачиваемость товаров

Более низкие капитальные затраты

Более низкая цена («value»)

Удобное расположение («convenience»)

Гибкость при торговле сезонными товарами

КЛЮЧЕВЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА

Для потребителя

Для инвестора

Более высокая оборачиваемость товаров

Нет расходов на «последнюю милю» (доставка)

Высокая маржинальность

Более низкая цена («value»)

Опыт охоты за сокровищами («treasure hunting»)

Возможность проверки качества перед покупкой

Более низкая цена («value»)

Уникальные товары и упаковка

Большая доля высокомаржинальных товаров

Нет доп. расходов на свежие и скоропортящиеся

продукты

ЕВРОПА

71,1%

66,8%

49,9%

48,6%

39,3%

34,5%

30,4%

22,7%

5,1%

3,6%

<1%(4)

Медиа

Витамины и БАДы

Игры и игрушки

Красота и уход

Товары для животных

Одежда и обувь

Бытовая электроника

Очки и аксессуары

Товары для дома

Продукты

Магазины фиксированных цен

ОНЛАЙН-ПРОДАЖИ – НАИМЕНЕЕ РЕЛЕВАНТНЫЙ КАНАЛ СБЫТА ДЛЯ МАГАЗИНОВ ФИКСИРОВАННЫХ ЦЕН

Источник: Отчетность компаний, Euromonitor, брокерские отчеты.

Примечания: 1 В соответствии с категориями Euromonitor. Данные в среднем по миру для 2020 г. Группа «Очки и аксессуары» включает в себя очки, ювелирные украшения и часы; 2 Без учета продаж Amazon; 3 Данные на конец 2020 года согласно исследованию Evercore от 1 июля 2021 “eComm Survey 2021: Multichannel Productivity Breakout. Are Multiples Next?”; 4 Среднее значение по магазинам фиксированных цен в США и Европе.

ПРОНИКНОВЕНИЕ ОНЛАЙН-ПРОДАЖ ПО СЕГМЕНТАМ РИТЕЙЛА(1) ОНЛАЙН-ПРОДАЖИ МАГАЗИНОВ ФИКСИРОВАННЫХ ЦЕН

• Магазины фиксированных цен – сегмент ритейла с наименьшим проникновением онлайн-торговли за счет уникальности предложения и бизнес-модели

• Средняя сумма покупки, размер корзины и число SKU значительно ниже, чем в других сегментах• Сайты большинства магазинов фиксированных цен выполняют исключительно информационную функцию и не

позволяют совершать покупки (однако во время пандемии некоторые магазины запустили пилотные программы «click & collect»)

Среднее значение: 33,9%

США

<5%

2,0%(3)

1,0%(3)

<1%

1,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

(2)

12,9%

17,6%

18,8%

21,5%

32,1%

17,8%

10,8%

15,6%

21,3%

Среднегодовой темп роста (2015-20)

26,4%

x%

18

БЕЗОГОВОРОЧНЫЙ ЛИДЕР НА РЫНКЕ МАГАЗИНОВ ФИКСИРОВАННЫХ ЦЕН

19

Максимизация контроля и минимизация человеческого

фактора

Впечатляющие финансовые показатели

Бизнес-модель магазинов фиксированных цензарекомендовала себя на мировом рынке

~1/4 млрд жителей на целевом рынке – whitespace потенциал обеспечит рост ~15 лет

Fix Price = рынок магазинов фиксированных цен в России

Привлекательное ценностное предложение для покупателей (“cvp”)

Выборка товаров(5)

Рыночная доля(4)

~100%

19,4%

33%

~15 500(3)

~4 600

4 167Магазины Fix Price(1)

(61%)

(45%)

Другие

Источник: Данные компании; Отчет Oliver Wyman; Всемирный Банк; Открытые источники; Росстат; Аудированная финансовая отчетность по МСФО за 2018-2020 гг.

Примечания: 1 Количество магазинов Fix Price по состоянию на 31.12.2020 г.; 2 Количество магазинов по состоянию на 31 октября 2020 г; Текущее число магазинов указано для России и других международных рынков – Беларусь, Казахстан и Узбекистан , согласно отчету Oliver Wyman; 3Общий потенциал открытия магазинов в России и на других международных рынках: Беларусь, Казахстан и Узбекистан (у Fix Price и конкурентов; включая существующие магазины); 4 Оценка Oliver Wyman, используя данные Компании и других источников исходя из выручки; 5 Корзинавключает сопоставимые товары; 6 IFRS 16 ROIC, расчет указан в прим. 2 на стр. 13; 7 Данные за 2020 г. по стандартам IFRS 16; 8 Рассчитано по выручке за 2020 г. и выручке за 2019 г.

Высоко-технологичная автоматизация

Стандартизация

Рентабельность по EBITDA (IFRS 16)(7)

Рентабельность капитала (ROIC)(6)

Темпы роста выручки(8)

Общий потенциал открытия магазинов

Текущее число магазинов(2)

Почти в 13 раз превосходит всех

конкурентов вместе взятых(4)

Традиционный ритейлер

Онлайн ритейлер

Q&A