Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
KARSU TEKSTİL SAN. VE TİC. A.Ş.
FAALİYET
RAPORU
2017
01.01.2017 - 31.12.2017 DÖNEMİNE AİT
27.04.2018 TARİHLİ OLAĞAN GENEL KURUL'A SUNULAN
www.karsu.com.tr
Sayfa 2
İÇİNDEKİLER
Sayfa
3 Gündem
4 Başkanın Mesajı
5 Genel Bilgiler
12 Bağış ve Yardımlar
22 Bağımsız Denetçi Raporu
26 Finansal Tablolar
34 Sorumluluk Beyanı
35 Mali Tablolar Dipnotları
86 Kâr Dağıtım Konusu
87 Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu
95 Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Denetçi Raporu
97 Riskin Erken Saptanması Komitesi Denetçi Raporu
Sayfa 3
2017 YILI OLAĞAN GENEL KURUL GÜNDEMİ
1- Açılış, saygı duruşu ve toplantı başkanlığının seçimi,
2- Toplantı başkanlığına genel kurul toplantı tutanağının imzalanması için yetki verilmesi,
3- Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Bağımsız Dış Denetim Kuruluşu Raporu'nun ve
Finansal Tablolar'ın müzakeresi ve Genel Kurul'un onayına sunulması,
4- Yönetim Kurulu üyelerinin 2017 yılı faaliyetlerinden dolayı ibra edilmeleri,
5- Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığından alınan izinler
üzerine; Esas sözleşmenin 4, 5, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 19, 20, 21, 22, 23, 25, 26, 27,
28, 30, 31, 33, 34 no'lu maddelerinin değiştirilmesinin onaylanması,
6- 2017 faaliyet dönemi zararla kapandığı için, Yönetim Kurulu'nun kâr dağıtımı
yapılamayacağı hususundaki önerisinin okunması ve onaya sunulması,
7- Yönetim Kurulu'nca 2018 yılı hesaplarının denetimi için seçilen bağımsız dış denetim
şirketinin onaylanması,
8- Yönetim Kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilerinin yazılı hale getirilen
“Ücretlendirme Esasları” hakkında bilgi verilmesi,
9- Yönetim Kurulu üyelerinin ücretlerinin tespiti,
10- 2017 yılında yapılan bağışlarla ilgili bilgi verilmesi,
11- İlişkili taraf işlemleri ile ilgili bilgi verilmesi,
12- Şirketin 3. kişiler lehine verdiği teminat, rehin, ipotek ve kefaletler hakkında bilgi
verilmesi,
13- Yönetim Kurulu üyelerine, Türk Ticaret Kanunu'nun 395. ve 396. maddelerinde yazılı
muamelelerin ifasında izin verilmesi,
14- Dilek ve görüşler.
Sayfa 4
BAŞKANIN MESAJI
Saygıdeğer Hissedarlarımız,
Şirketimizin 2017 yılı faaliyetlerinin görüşüleceği Genel Kurul toplantısına hoş
geldiniz. Yönetim Kurulumuz adına hepinizi saygıyla selamlıyorum.
Birkaç yıldan beri ülkemizde ve dünyada yaşanan çalkantılar 2017 yılında da
devam etmiştir. Bunların yol açtığı iktisadî sıkıntılar ve belirsizlikler hepinizin
malûmudur. Bu durum, firmamızın da içinde bulunduğu Türk tekstil sektörünü,
tedarik, satışlar ve döviz kuru riski bakımından olumsuz yönde etkilemeye devam
etmektedir. Ancak, memnuniyetle belirtmek isterim ki, KARSU,
yöneticilerimizin basiretli kararları, çalışanlarımızın fedakâr gayretleri ve gelecek
projeksiyonlarımızın isabeti sayesinde bütün bu olumsuzlukların üstesinden
gelmeyi büyük ölçüde başarmıştır.
Döviz fiyatlarındaki anî ve aşırı yükselişlerin getirdiği kur farkı sıkıntıları, yoğun
bir çabayla, hem ihracatı artırmak, hem yurtiçi satışları döviz cinsinden yapmak
ve hem de döviz önalımları gerçekleştirmek suretiyle asgariye indirilmiştir. 2014
yılından itibaren teknolojimizin yenilemiş olması, iç ve dış piyasalardaki
gelişmelerin yakından takip edilmesi, gerekli tedbirlerin zamanında alınması ve
ekibimizin uzmanlığı sayesinde 2016 yılında başlayan yükseliş trendi 2017
yılında da aynen devam etmiştir. İçinde bulunduğumuz olumsuzluklar dikkate
alınınca bunun önemli bir başarı olduğu takdir edilecektir.
2018 yılında da, vahim askeri ve siyasi gelişmeler olmadığı taktirde, Ar-Ge
çalışmalarımızı artırmak, teknoloji üreticisi firmalarla ilişkilerimizi
güçlendirmek, kalitemizi yükseltmek, ürün tayfımızı çeşitlendirmek, tedarikçi ve
müşteri portföyümüzü genişletmek suretiyle mevcut başarı grafiğimizi devam
ettireceğimizi umuyoruz.
Genel Kurul toplantımızın başarılı geçmesini diler, bütün ortaklarımıza,
çalışanlarımıza ve paydaşlarımıza, Yönetim Kurulumuzun şükranlarını, selâm ve
saygılarını sunarım.
Metin MOLU
KARSU Tekstil A.Ş.
Yönetim Kurulu Başkanı
Sayfa 5
A. GENEL BİLGİLER
1. Raporun dönemi : 01.01.2017 – 31.12.2017
2. Şirketin unvanı : Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret A.Ş.
Ticaret sicil No : İncesu-556
Merkez Telefon : 0352 697 40 01 Pbx
Fax : 0352 697 40 26 – 27
İstanbul Satış Büro Tel. : 0212 288 33 89
Fax : 0212 267 24 44
İnternet sitesi adresi : www.karsu.com.tr
3.Organizasyon : Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret A.Ş. (Şirket) 17 Mart 1973’de
kurulmuş olup, şirket merkezinin bulunduğu Kayseri Ankara Karayolu 23.Km. Süksün-İncesu-
KAYSERİ adresi, Kayseri Büyükşehir Belediyesi Numarataj Amirliği tarafından “Süksün Zafer
Mahallesi Sedef Bulvarı No : 146 İncesu-KAYSERİ” olarak değiştirilmiş olup, ilgili değişiklik Kayseri
Ticaret Sicil Müdürlüğünce 09.07.2014 tarihinde Re’sen tescil edilerek ilan edilmiştir. Ayrıca şirket
Kayseri Serbest Bölgesinde
"Karsu Tekstil San. ve Tic. A.Ş. - Kayseri Serbest Bölge Şubesi" unvanlı şube kurmuştur. Ancak henüz
faaliyete geçmemiştir.
Türkiye'nin çeşitli yörelerinden mübayaa veya yurt dışından ithal edilen pamuk, suni ve sentetik elyafın
işlenerek ;
Pamuk ipliği ve pamuk sentetik veya suni elyaf karışımı iplik,
İplik boyama,
Sayfa 6
Ham ve mamul örgü kumaş, boyalı kumaş üretimi ve pazarlaması ile elektrik enerjisi
üretimi şirketin başlıca faaliyetlerini teşkil etmektedir.
- Sermaye : 35.100.498,42 TL
- Kayıtlı Sermaye Tavanı : 70.250.000,00 TL
Şirket’in hisseleri 1994 yılında halka arz edilmiş olup, 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle halka açıklık
oranı yaklaşık % 30’dur. Şirket’in % 5 nispetinden fazla pay oranına sahip ortakları ile ortaklık yapısı
aşağıdaki gibidir. İmtiyazlı pay yoktur.
- Ortaklık Yapısı :
31 Aralık 2017
31 Aralık 2016
Adı Soyadı Pay Oranı % Pay Oranı %
Metin MOLU 10,67 10,67
Fitnat Gamze İÇÖZ 17,48 17,48
Yıldız MOLU 10,50 10,50
Meral MOLU 8,72 8,72
Arif MOLU 5,28 5,28
Sıla Azra SEYOK 5,16 5,16
Oluş MOLU 5,16 5,16
Pınar MOLU 5,16 5,16
Diğer (Halka açık kısım dahil) 31,87 31,87
Toplam 100,00 100,00
4. Yönetim Organı:
YÖNETİM KURULU
Adı ve Soyadı Görevi
Metin MOLU Başkan
Arif MOLU Başkan Vekili
Nevzat SEYOK Üye-Genel Müdür
Sıla Azra SEYOK Üye-Genel Md.Yrd.
Fitnat Gamze İÇÖZ Üye
Türkay AYDIN Üye
Mustafa Saruhan HATİPOĞLU Üye-Bağımsız
Selçuk ÖMERBAŞ Üye-Bağımsız
Hüseyin Sami ÇELİK Üye-Bağımsız
09.06.2017 tarihinden itibaren 3 yıl süre ile seçilmişlerdir.
Sayfa 7
Yönetim Kurulu Yetki Sınırları :
Yönetim Kurulumuz Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddeleri ve şirket esas sözleşmemizin
11.maddesinde belirtildiği üzere, amaç ve faaliyet konularıyla ilgili tüm iş ve işlemleri yapmaya
yetkilidir.
DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE
Adı ve Soyadı Görevi
Mustafa Saruhan HATİPOĞLU Başkan
Selçuk ÖMERBAŞ Üye
09.06.2017 tarihinden itibaren 3 yıl süre ile seçilmişlerdir.
RİSKİN ERKEN SAPTANMASI KOMİTESİ
Adı ve Soyadı Görevi
Selçuk ÖMERBAŞ Başkan
Arif MOLU Üye
Sıla Azra SEYOK Üye
Türkay AYDIN Üye
09.06.2017 tarihinden itibaren 3 yıl süre ile seçilmişlerdir.
KURUMSAL YÖNETİM KOMİTESİ
Adı ve Soyadı Görevi
Hüseyin Sami ÇELİK Başkan
Arif MOLU Üye
Sıla Azra SEYOK Üye
Hakan GERGİN Üye 09.06.2017 tarihinden itibaren 3 yıl süre ile seçilmişlerdir.
Kurumsal Yönetim Komitesi; Ücret Komitesi’nin ve Aday
Gösterme Komitesinin görevlerini de yerine getirmektedir.
- Üst Düzey Yönetici : Şirketin üst düzey yönetim kadrosu, Yönetim Kurulu üyelerinden
oluşmakta, Yönetim Kurulu üyesi Nevzat SEYOK aynı zamanda Genel Müdür olarak da görev
yapmaktadır.
- Personel ve İşçi Sayısı : 31.12.2017 itibariyle çalışan sayısı 445 kişi’dir.
- Toplu Sözleşme Uygulamaları : Türkiye Tekstil, Örme ve Giyim Sanayi İşçileri Sendikası (TEKSİF)
ile Türkiye Tekstil Sanayi İşverenleri Sendikası (TÜTSİS) arasında XXIV. Dönem grup toplu iş
sözleşmesi 01.04.2016 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 03.06.2016 tarihinde imzalanmış olup,
36 ay süreli (31.03.2019) olarak yürürlüğe girmiştir.
Sayfa 8
- Kıdem Tazminatı Karşılığı olarak dönem sonu itibariyle ayrılan karşılık tutarı: 6.127.689 TL’dir.
B. YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN
MALİ HAKLAR
1- Yönetim Kurulu Üyelerine ödenen toplam ücret (Brüt) : 548.355,67 TL
Üst Düzey Yöneticilere ödenen ücret (Brüt) : 705.093,72 TL
Yönetim Kurulu Üyelerine ödenen toplam yıllık Kâr payı : 0,00 TL
2- Ödenek, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri : 106.291,00 TL
Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri her yıl genel kurul tarafından belirlenmektedir.
Şirketimiz, bu dönem içerisinde herhangi bir yönetim kurulu üyesine veya üst düzey
yöneticisine herhangi bir borç vermemiş, kredi kullandırmamış ve lehine kefalet teminat vs.
vermemiştir.
C. ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI
Araştırma ve Geliştirme :
Dönem içerisinde iplik üretiminde ekru, boya sonrası melanj iplik üretiminin sağlanması ile
ilgili deneme çalışmaları başarı ile sonuçlanmıştır. Ayrıca üretiminde yosun kullanılan ve vücuda bir
çok olumlu etki sağlayan Seacell elyafından iplik üretimi yapılmıştır.
Clima özellikli iplik üretimi ile ilgili çalışmalar devam ettirilmiştir. Pima penye ve Tencel
karışımlı olarak faz değiştirme özelliği bulunan iplikler geliştirilmiştir. Ürünlerin geliştirilmesine
yönelik çalışmalar, son üründeki sonuçlar da takip edilerek yürütülmüştür.
Güç tutuşur özellikli, aramid liflerinden farklı karışım ve özelliklerde yeni iplikler
geliştirilmesiyle ilgili çalışmalar devam etmektedir. Klasik ürünlerimizin özelliklerinin geliştirilmesiyle
ilgili olarak müşterilerimizle ortak çalışmalar yürütülmektedir.
Cildi besleyici özelliği olan Skincare elyafından iplik üretimleri başarıyla tamamlanmıştır.
Kesit yapısının etkisiyle sıcak tutmanın yanı sıra Infrared teknoloji ile hissedilen sıcaklığı
artıran Thermolite IR (Infrared) özellikli iplik üretimlerinin Core Spun teknolojisinde denemeleri
başarıyla tamamlanmış ve alanında uzman müşterilerle kumaş denemelerine başlanmıştır.
Araştırma ve Geliştirme Hedefleri :
1- Gelecekte ticari değere sahip olabilecek lifler hakkında araştırma yapılması.
2- Ürünlerimizin örme ve dokuma kumaşlardaki uygulamalarıyla ilgili geliştirme çalışmaları
yapılması
3- Yürütülmekte olan projelerin başarıyla tamamlanması.
4- Karsu’nun mevcut altyapısı kullanılarak kullanım alanına özel, katma değerli yeni ipliklerin
geliştirilmesi.
Entegre Sistem (ISO 9001–14001, OHSAS 18001) Belgelendirmesi :
Kurulduğu günden bugüne, ürün kalitesi ve müşteri memnuniyeti yanında, çalışanlarının sağlık ve
güvenliklerinin sağlanması ile çevreye olan duyarlılığını sürdüren Karsu Tekstil San. ve Tic. A.Ş., yıl
içerisinde ISO 9001 (Kalite Yönetim Sistemi), ISO 14001 (Çevre Yönetim Sistemi), OHSAS 18001 (İş
Güvenliği ve Çalışan Sağlığı) Sistem belgeleriyle ilgili entegre sistem denetimlerinden başarıyla
geçmiştir.
Sayfa 9
D. ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER
Şirket, 31.12.2017 itibariyle gayri menkullerine ekspertiz raporu düzenleterek rayiç değerleri ile
kayıtlara almıştır. Oluşan değerleme farkları mali tablolara yansıtılmıştır.
1-Yatırımlar
Bu dönem içerisinde (01 Ocak 2017 - 31 Aralık 2017) yapılan yatırım harcamaları aşağıda
açıklanmıştır.
a.Üretim Yatırımları: Harman Hallaç metal tutucu için 13.500 TL, İkinci el 2 adet cer makinesi için
30.009 TL, Basınçlı iplik kurutma makinesi kapağı için 46.670 TL olmak üzere toplamda 90.179 TL
harcama yapılmıştır.
b.Yapı ve İnşaat Yatırımları: Pamuk ambarı çevresi asfalt yol için 30.000 TL harcama yapılmıştır.
c.Diğer: MQM projesi için 12.658 TL, diğer muhtelif demirbaşlar için 110.287 TL olmak üzere
toplamda 122.945 TL harcama yapılmıştır.
- Teşvikler
Şirketin; 30.09.2015-29.03.2016 tarihleri arasında geçerli olan 2015/D1-05103 nolu Dahilde İşlemi İzin
Belgesinin süresi 29.06.2016 tarihine kadar uzatılmıştı. Bu belgenin kapatımı için Ekonomi
Bakanlığı'na başvuruda bulunulmuş olup, belge 10.07.2017 tarihinde kapanmıştır.
Ayrıca Şirket Ekonomi Bakanlığı’ndan, ihracatı teşvik amacıyla ihracat miktarı kadar (fire payını da
hesaba katmak suretiyle) ithalat yapma olanağı sağlayan, ithalat aşamasında KDV ve Gümrük
Vergisi’ni teminata bağlayan 10.08.2016-09.02.2017 tarihleri arasında geçerli olan 2016/D1-04189
nolu Dahilde İşlemi İzin Belgesi almıştır. Bu belgenin süre uzatımı için Ekonomi Bakanlığı'na
başvuruda bulunulmuş olup 09.05.2017 tarihine kadar süre uzatımı alınmıştır. 13.07.2017 tarihinde
belge kapatımı için Ekonomi Bakanlığı'na başvuruda bulunulmuştur.
Şirket Ekonomi Bakanlığı’ndan, ihracatı teşvik amacıyla ihracat miktarı kadar (fire payını da hesaba
katmak suretiyle) ithalat yapma olanağı sağlayan, ithalat aşamasında KDV ve Gümrük Vergisi’ni
teminata bağlayan 23.06.2017-22.12.2017 tarihleri arasında geçerli olan 2017/D1-03938 nolu Dahilde
İşlemi İzin Belgesi almıştır. Bu belgenin süresi 22.03.2018 tarihine kadar uzatılmıştır.
31 Aralık 2017 itibariyle değerlemesi tamamlanmış teşvik belgeli yatırım indirimi tutarı 4.147.209
TL’dir. Şirket tarafından ihtirazi kayıtla verilen 2010 yılı kurumlar vergisi beyannamesi üzerine
tahakkuk eden verginin dayanağı olan 01.10.2010 gün ve 27716 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan
276 seri nolu Gelir Vergisi Genel Tebliği’nin 01.01.2006-08.04.2006 tarihleri arasında yeni başlamış
yatırımların durumu başlıklı 2.3 üncü bölümünün son fıkrasında yer alan “Ancak….. 01.01.2006-
08.04.2006 tarihinde başlamakla birlikte bu süre içerisinde tamamlanmayıp devam eden yatırımlar için
08.04.2006 tarihinden sonra yapılan harcamaların, yatırım indiriminden yararlanması mümkün değildir”
şeklindeki düzenlemenin iptali istemiyle Danıştay Dördüncü Dairesi nezdinde açılan dava lehimize
sonuçlanmış; düzenleme iptal edilmiştir. 08.04.2006 tarihinden önce yatırımına başlanan ve bu tarihten
sonra yapılan harcamalardan hesaplanan teşvik belgesiz yatırım indirimi tutarı 1.568.133 TL olup, Üfe
artış oranıyla 31 Aralık 2017 tarihine kadar endekslenmesiyle 2.103.625 TL değer artışı hesaplanmış,
dolayısıyla toplam 3.671.758 TL teşvik belgesiz yatırım indirimi hakkı elde edilmiştir. Bununla birlikte
şirketin yararlanabileceği toplam yatırım indirimi hakkı 7.818.967 TL olmuştur.
Şirketimiz dönemde; 5510 Sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun’undan dolayı % 5
lik prim teşvikinden 842.326 TL, 4857 Sayılı Kanun’dan dolayı özürlü çalıştırma sebebiyle özürlü
teşvikinden 36.331 TL ve 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında
Kanun’dan dolayı Arge teşvikinden 922 TL, gelir vergisi teşvikinden 1.693 TL yararlanılmıştır.
Sayfa 10
2- Şirketin iç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri ve yönetim organının bu konudaki
görüşleri:
Şirketin iç denetimi 2 kişilik denetim ekibi tarafından gerçekleştirilmiştir.
3-Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranları :
Şirketin; İştirakleri , Bağlı Menkul Kıymetleri ve katılım oranları aşağıdaki gibidir.
(*) Molu Dış Ticaret AŞ. gayri faal durumdadır.
(**) Şirket %33 sermaye payına sahip olduğu LKF Tekstil Boya Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin hisselerini
22.05.2017 tarihi itibariyle satmıştır. Bu satışla ilgili olarak (237.104,70 Euro) 953.232 TL gelir ve yine bu satışa
bağlı olarak 76.802 TL hisse maliyeti 50.936 TL değerleme farkı ve 2.469.519 TL alacağından vazgeçmek
suretiyle toplam 2.597.257 TL gider oluşmuştur. Vazgeçilen alacağın (611.944,64 Euro) 2.460.201 TL sermaye
azaltımı, 9.317 TL ise cari hesap alacağından oluşmaktadır. Satılan şirket gayrifaal olup hiçbir alacağı
bulunmamaktadır. Satılan şirketin diğer ortakları da alacaklarını tahsil edememişlerdir. Vazgeçilen alacağın son
yıllık finansal tablolara göre oluşan hasılat tutarına göre oranı %1,7 'dir.
-İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Bağlı Ortaklıklar
Kar-Ser Tekstil San. ve Tic. Ltd.Şti. ** 0 0
İştirakler
Molu Dış Ticaret A.Ş. 15.540 10.293
LKF Tekstil Boya San. Ve Tic. A.Ş. * 0 2.299.879
Diğer
Molu Enerji Üretim A.Ş. 129 129
TOPLAM 15.669 2.310.301 (*) Sermayesine % 33 oranında iştirak ettiğimiz LKF Tekstil Boya San. Tic. A.Ş. hisseleri devir yoluyla 22.05.2017 tarihinde
satılmıştır. (Not:35) (31 Aralık 2016: 2.056.624 TL’si sermaye azaltımından kaynaklanan alacaktır.)
(**)Şirketimizin; 20.000 TL'lik sermayesine % 96 oranında iştirak ettiği gayri faal bağlı ortaklığı "Kar-Ser Tekstil Sanayi ve
Ticaret Ltd. Şti" nin tasfiye işlemleri bitmiş olup, Mimarsinan Vergi Dairesi tarafından mükellefiyet kaydı 27.12.2016 tarihi
itibariyle sonlandırılmıştır.
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Diğer
Molu Enerji Üretim A.Ş. * 316.185 313.631
TOPLAM 316.185 313.631
(*) Sermayesine 650 TL nominal değerle iştirak ettiğimiz şirketin hisseleri 28.03.2014 tarihinde satılmıştır.
31 Aralık 2017
Katılım Oranı %
İŞTİRAKLER
Molu Dış Ticaret A.Ş. * 40
LKF Tekstil Boya San.Tic. A.Ş. ** 33
BAĞLI MENKUL KIYMETLER
Kayser-Kayseri Ser. Bölge Kur. İşl. A.Ş. 0,6
Kayseri Elektrik Üretim A.Ş. 0,0063
Sayfa 11
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
İştirakler
LKF Tekstil Boya San.Tic. A.Ş. 0 308
Bağlı Menkul Kıymetler
Kayser-Kayseri Serbest Bölge Kur.İşl.A.Ş. 0 3.366
Ortaklar
Ödenecek Temettüler 25.305 34.889
TOPLAM 25.305 38.563 31 Aralık 2017 itibariyle ödenecek temettülerdeki bakiye tutar 25.305 TL’nin 10.910 TL’si 31 Mayıs 2012 tarihinde yapılan
kar dağıtımından, 14.395 TL’si ise önceki yıllar kar dağıtımlarından kar payını almayan ortaklara ait temettü alacaklarıdır.
(31 Aralık 2016 itibariyle ödenecek temettülerdeki bakiye tutar 34.889 TL’nin 14.974 TL’si 31 Mayıs 2012 tarihinde yapılan
kar dağıtımından, 19.915 TL’si ise önceki yıllar kar dağıtımlarından kar payını almayan ortaklara ait temettü alacaklarıdır.)
31 Aralık 2017 tarihi itibariyle ilişkili taraflara yapılan satış yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir :
İlişkili Taraflardan Yapılan Alışlar* 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Diğer
Molu Enerji Üretim A.Ş. 2.401.727 2.820.297
TOPLAM 2.401.727 2.820.297 (*) KDV hariç tutarlar olup, otoprodüktör şirket olarak kiralanan elektrik santrali kira bedelidir. (31 Aralık 2016: KDV hariç
tutarlar olup, otoprodüktör şirket olarak kiralanan elektrik santrali kira bedeli ile elektrik kulanım bedelidir.)
4-Şirketin iktisap ettiği kendi payları : Yoktur.
5-Hesap dönemi içerisindeki özel ve kamu denetimleri : 23.01.2017 - 26.01.2017 tarihleri arasında
Bureau Veritas Gözetim Hizmetleri Ltd.Şti.tarafından ISO 14001:2004-OHSAS 18001:2007-İSO
9001:2008 denetlemesi yapılmıştır.
30.05.2017 tarihinde Artı Sağlık Çevre Kalite Danışmanlık Ltd.Şti. tarafından İş Sağlığı ve
Güvenliği mevcut durum değerlendirilmesi yapılmıştır.
09.08.2017 tarihinde bağımsız denetçi olarak seçilen Rehber Bağımsız denetim ve Yeminli Mali
Müşavirlik A.Ş. tarafından 30.06.2017 dönemi finansal raporların denetimi yapılmıştır.
6-Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek davalar ve
olası sonuçları :
Bir kısım çalışanlar tarafından şirkete açılmış olan alacak davalarının yargı süreci devam etmektedir.
Bu davalarla ilgili gelişmeler veya kesinleşen hükümler KAP’a bildirilmiş olup, gelişmeler oldukça
KAP’a bilgi aktarımı devam edecektir. Şirketin bu tür davaları için ayrılmış ve güncellenmiş dava
karşılıkları tutarı 1.111.420 TL'dir.
7-Mevzuata aykırı uygulamalar sonucu şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında idari ve adli
yaptırımlar : Yoktur
8-Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılmadığı, genel kurul kararlarının yerine
getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya karar yerine getirilmemişse gerekçelerine
ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler :
Şirket önceki yıllarda yapılan yatırımlarla özellikle verimlilik konusunda hedeflerine ulaşmış. Cirosunu
arttırmış. Türkiye'de yaşanan olağanüstü koşullara rağmen satış miktarlarında bir düşüş olmamıştır.
Sayfa 12
9-Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa genel kurula ilişkin bilgiler :
Şirket 09.06.2017 tarihinde esas sözleşmenin idare meclisi başlıklı 8 inci maddesinin tadili için
olağanüstü genel kurul toplantısı yapmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 15.05.2017 tarih 29833736-110.03.02-E.6192 sayılı ve T.C. Gümrük ve
Ticaret Bakanlığı'nın 18.05.2017 tarih 25116462 sayılı yazılarıyla alınan izinler üzere ; esas
sözleşmenin “İdare Meclisi" başlıklı 8 inci maddesinin aşağıdaki şekilde değiştirilmesi ile ilgili esas
sözleşme değişikliği oy birliği ile kabul edilmiştir.
ESKİ ŞEKLİ YENİ ŞEKLİ
İdare Meclisi :
Madde 8 - Şirketin işleri temsil ve idaresi hissedarlar genel
kurulunda T.T.K. hükümlerine istinaden seçilen (7) kişilik bir
İdare Meclisi ile bu İdare meclisinin kendi içinde veya dışarıdan
sözleşme ile tayin edeceği bir Genel Müdür tarafından yürütülür.
İdare Meclisi Genel Müdür'ün yetki ve sorumluluklarını sözleşme
ile tespit eder.
İlk İdare Meclisi üyeleri olarak üç yıl için aşağıda adları yazılı
olanlar seçilmişlerdir.
Dr. Sait Molu Ahmet Postgil
Zeki Yahyabeyoğlu Kuddisi Dengiz
Mehmet Altmışyedioğlu İsmail Sönmez
Fikret Sandıkçıoğlu
Yönetim Kurulu:
Madde 8 - Şirketin işleri, temsil ve idaresi, Genel Kurul
tarafından seçilen dokuz (9) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu
ile ve bu Yönetim Kurulu'nun kendi içinden veya dışarıdan
sözleşme ile tayin edeceği bir Genel Müdür tarafından
yürütülür. Yönetim Kurulu Genel Müdür'ün yetki ve
sorumluluklarını sözleşme ile tespit eder.
10-Bağış, yardım ve sosyal sorumluluk proje harcamaları : Bu dönem içerisinde bağış olarak
2.110,00 TL yapılmıştır.
E. FİNANSAL DURUM
Özet Bilanço :
31.12.2017 31.12.2016
DÖNEN VARLIKLAR 129.052.937 121.423.767
DURAN VARLIKLAR 120.241.674 102.205.694
TOPLAM VARLIKLAR 249.294.611 223.629.461
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 117.668.570 84.447.581
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 82.809.849 104.453.808
ÖZKAYNAKLAR 48.816.192 34.728.072
TOPLAM KAYNAKLAR 249.294.611 223.629.461
Özet Gelir Tablosu :
31.12.2017 31.12.2016
HASILAT 197.671.927 142.942.404
BRÜT KÂR 37.100.901 15.631.931
FAALİYET KÂRI 51.921.482 25.480.275
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ
ÖNCESİ KÂR/(ZARARI) (828.093) (10.525.077)
DÖNEM KÂRI/(ZARARI) (828.093) (10.525.077)
Sayfa 13
1-a- Finansal durumla ile ilgili yönetim kurulu analizi ve değerlendirmesi :
Finansal durumla ilgili analiz, sonraki bölümlerde yapılmıştır.
b- Planlanan faaliyetlerin gerçekleşme derecesi :
Şirket alacakların büyük bir bölümünün sigortalanmasını ve de DBS sistemi ile alacak tahsilini başarı
ile devam ettirmektedir. Önceki yıllarda gerçekleşen verimliliği artırma ve modernizasyon
yatırımlarının sonucu alınmaya başlanmış; geçtiğimiz yıl aynı döneme göre iplik üretim miktarı % 2,7
oranında artmıştır. Satış miktarı ise % 5 oranında artmıştır. Net satışlarda TL bazda ise % 38'lik bir artış
sağlanmıştır.
c- Belirlenen stratejik hedefler karşısında şirketin durumu :
Şirket verimliliğini ve faaliyet karlılığını arttırmaya yönelik olarak yıl içerisinde yapılan operasyonlarda
başarı sağlanmış, alacak kalitesini artırmaya yönelik hedeflerde de önemli ölçüde hedefe ulaşılmış ve de
tekstil sektörü ile birlikte global ekonomideki krizin etkisiyle pazarda büyük bir durgunluk yaşanmasına
rağmen, yurtiçi ve yurtdışı pazar paylarını başarı ile korumuştur.
Sayfa 14
2-a- Önceki yıllar ile karşılaştırmalı satışlar :
ÜRETİM - ÜRETİMDEN SATIŞ
14.602
14.215
9.543
11.127
11.375
13.706
13.300
14.739
10.715
13.510
10.614
11.219
10.714
14.368
8.983
13.670
14.424
10.665
13.304
11.754
14.766
10.711
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Üretim (ton)
Satış (ton)
YURT İÇİ VE YURT DIŞI SATIŞLAR
74
6267
7479
85 8785
91
113
148
32 31 3336
4138
1923 27
32
51
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
YURTİÇİ SATIŞ (Milyon TL)
YURTDIŞI SATIŞ (Milyon TL)
Sayfa 15
SATIŞLAR
Geçtiğimiz yıl aynı döneme göre iplik satış miktarında % 5'lik bir artış olmuştur. Net satışlarda
TL bazında % 38'lik artış sağlanmıştır.
Karsu bu dönem içerisinde iç-dış giyim, ev tekstili, çorap, denim gibi farklı segmentlere uygun
ve moda, fonksiyonel, ve teknik tekstiller olmak üzere üç ana grupta toplanabilecek ürünlerinin tanıtım
faaliyetlerine devam etmiştir. Bu kapsamda yurt içi ve yurt dışı müşteri ziyaretleri düzenli olarak
yapılmıştır. Ayrıca Premiere Vision –Istanbul, Filo-Milano, Irantex –Tahran ve Premiere Vision –Paris
fuarlarında Karsu ürünleri tanıtılmıştır.
Karsu, iç pazarda ihracatçı kumaş ve konfeksiyon üreticileri tarafından aranılan marka olma
özelliğini devam ettirirken, dış pazarda ürün çeşidi ve kalitesi, hızlı ve esnek servisi, ihtiyaca göre
alternatif yaratması ile tercih edilen marka olma özelliğini sürdürmektedir.
ÜRETİM
CİNSİ
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
TON TON
İPLİK 11.262 10.964
KUMAŞ 113 163
METRE METRE
KUMAŞ 61.692 31.717
Geçtiğimiz yıl aynı döneme göre iplik üretim miktarında %2,7'lik bir artış olmuştur.
Borç / Öz Kaynak Oranı ve Diğer Rasyolar :
CİNSİ
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
TON TON
İPLİK 11.109 10.559
KUMAŞ 110 155
METRE METRE
KUMAŞ 55.222 24.621
2017 2016
Cari Oran [Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Yükümlülükler] 1,10 1,44
Likidite Oranı [(Dönen Varlıklar-Stoklar)/Kısa Vd.Yükümlülükler] 0,71 1,00
Toplam Yükümlülükler /Özkaynaklar 4,11 5,44
Kısa Vadeli Yükümlülükler/Toplam Varlıklar 0,47 0,38
Uzun Vadeli Yükümlülükler/Toplam Varlıklar 0,33 0,47
Özkaynaklar/Toplam Varlıklar 0,20 0,16
Aktif Devir Hızı [Net Satışlar/Toplam Varlıklar] 0,79 0,64
Alacak Devir Hızı [Net Satışlar/K.V. Ticari Alacaklar Ort.] 3,33 3,10
Alacakların Tahsil Süresi (gün) [365/Alacak Devir Hızı] 109 118
Stok Devir Hızı [S.M.M./Ortalama Stok] 4,16 4,29
Stok Devir Hızı (gün) [365/Stok Devir Hızı] 88 85
Satışlar Maliyeti/Net Satışlar 0,81 0,89
Brüt Kar Marjı [Brüt Satış Karı/Net Satışlar] 0,19 0,11
Net Faaliyet Kar Marjı [Esas Faaliyet Karı/Net Satışlar] 0,26 0,18
Sayfa 16
b. Şirket faaliyetlerinin sonuçları hakkında fikir verecek diğer hususlara ilişkin bilgiler :
Şirketin faaliyet karlılık ve verimlilik rakamları; beklenen seviyelere yakın gerçekleşmiştir.
c- İleriye dönük beklentiler :
Menfi piyasa koşullarında dahi şirket içerisinde devam eden maliyet düşüşü ve verimlilik artışına
yönelik operasyonlar doğrultusunda ve döviz kurlarında aşırı artışlar olmadığı takdirde yeni dönemde
şirketin karlılığının artacağı, piyasa koşullarının daha da iyileşmesi durumunda ise bu artışın çok daha
güçlü olacağı beklenmektedir.
3-a- Şirketin sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığına veya borca batık olup olmadığına ilişkin
tespit ve yönetim organı değerlendirmeleri :
Sermaye Kaybının Tespiti
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Sermaye 38.431.875 38.431.875
Yasal Yedekler 2.283.023 2.283.023
Sermaye 40.714.898 40.714.898
Toplam Özkaynaklar (-) (48.816.192) (34.728.072)
Sermayesiz Özkaynaklar (8.101.294) 5.986.826
Sermayesiz Özkaynak/Sermaye Oranı (0,20) 0,15
Şirket sermayesinin %100'ünü korumaktadır. (31 Aralık 2016 : % 85'ini korumaktadır.)
b- Şirketin finansal yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler :
Şirket alacak yapısının ve hızının arttırılması yönünde alınmış olan ve tedbirleri uygulamayı kararlılıkla
devam ettirecektir.
c- Kâr dağıtım politikasına ilişkin bilgiler :
Dağıtılabilecek kâr elde edilen yıllarda Genel Kurul kararıyla kâr dağıtımı yapılmıştır.
d- Kâr dağıtımı yapılmayacaksa gerekçesi :
Dönem zararı oluşmuştur.
e- Dağıtılmayan kârın nasıl kullanılacağı :
Dağıtılmayan kâr yoktur.
F. RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ
Piyasa durgunluğunun devam etmesi şirket için en büyük risk olmayı sürdürmektedir. Bu konuda
yukarıdaki maddelerde belirtilen tedbir ve operasyonun devam ettirilmesi, şirketin öncelikli risk
yönetimi politikasını oluşturmaktadır. Bununla birlikte zayıflayan piyasalara alternatif yeni pazar
oluşturma çabaları kesintisiz devam etmektedir.
Riskler ve yönetim organının değerlendirmesi
(a) Sermaye Risk Yönetimi
Şirket'in sermaye yönetiminin birincil amacı, öz kaynak değerlerini maksimize etmek sağlıklı sermaye
yapısı sağlamak, sermaye yapısını ekonomik koşullara uygun olarak yönetmektedir.
Şirket, kaynaklarını kullanılan finansal borç/ sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Net borç, nakit
Sayfa 17
ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredilerin ve
ticari akreditif borçların) düşülmesiyle hesaplanmaktadır. Kullanılan kaynaklar, bilançoda gösterildiği
gibi öz kaynak ile net borcun toplamıdır.
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan
da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârını artırmayı hedeflemektedir.
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Toplam Borçlar 193.990.035 185.858.138
Nakit ve Nakit Benzerleri (-) (9.036.328) (27.696.943)
Net Borç 184.953.707 158.161.195
Toplam Özkaynaklar 48.816.192 34.728.072
Toplam Sermaye 233.769.899 192.889.267
Net Borç/Sermaye Oranı 0,79 0,82
b) Finansal araçlar ve kategorileri
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Finansal Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 9.036.328 27.696.943 Ticari Alacaklar 58.539.739 43.650.300
Finansal Yükümlülükler
Finansal Borçlar 156.861.291 156.165.891 Ticari Borçlar 25.292.307 17.736.019
(c) Piyasa riski
Şirket, asli finansmanını finansal borçlanma yolu ile temin etmektedir. Bundan dolayı şirketin herhangi
bir piyasa ile ilgili bir ticari borç riski bulunmamaktadır. Bunun yanında şirketin satışlarından dolayı
oluşan alacakları büyük oranda ticari alacaktır. Bu piyasaya ilişkin herhangi bir riskin gerçekleşmesi
durumunda alacakların tahsilatında problem yaşanmaması için alacakların yaklaşık % 48'i
sigortalanmıştır.
Bunun haricinde, sigorta kapsamında herhangi bir sebeple limit alamayan müşterilerden yaklaşık %
52'si Doğrudan Borçlandırma Sistemi vasıtası ile borçlandırılmaktadır. Ayrıca yurtdışı müşterileri de
faktöring ve sigorta kapsamında olup herhangi bir risk oluşturmamaktadır.
(d) Kur riski yönetimi
Şirket, finansal borçlarının büyük bir bölümünün döviz cinsinden olmasından dolayı kur riskine
maruzdur. Kur risklerinden daha az etkilenmek için, ihracatın arttırılmasına ve iç piyasa satışlarında
dövizli satışlara ağırlık vermekte, toplam satışların yaklaşık % 86'sı dövizli satış, %14'lük kısmı ise
satış tarihindeki döviz satış kuru karşılığı Türk Lirası olarak yapılmaktadır. Bu şekilde kur riski
dengelenmeye çalışılmaktadır.
Ayrıca şirket opsiyon sözleşmeleri ile kur riskini hafifletmeye çalışmaktadır. Bu kapsamda Şirket,
uzun vadeli dövizli borçlarının bir kısmı için kur riskinden korunmak amacıyla 11 parçadan oluşan ve
01.10.2019 tarihinde tamamıyla itfa olacak, toplamda 10.050.000 Euro ve 2.000.000 ABD Doları
Sayfa 18
opsiyon sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşmelerin 31 Aralık 2017 itibariyle detayları ve makul değerleri
2.147.144 TL olup katlanılan maliyet ise 1.141.607 TL olmuştur.
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla sona eren yıllarda TL’nin belirtilen para
birimleri karşısında %10 değer kaybetmesinin öz kaynaklar ile kar/zararı ne tutarda arttıracağı
aşağıda gösterilmektedir. Bu analizde diğer tüm değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının sabit
kaldığı varsayılmaktadır.
Döviz Kuru Duyarlılık Analiz Tablosu
31 Aralık 2017
Kar/Zarar
Yabancı paranın
değer kazanması
Yabancı paranın
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (1.028.827) 1.028.827
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -
3-ABD Doları net etki (1+2) (1.028.827) 1.028.827
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
4-Avro net varlık/yükümlülüğü (10.127.712) 10.127.712
5-Avro riskinden korunan kısım (-) - -
6-Avro net etki (4+5) (10.127.712) 10.127.712
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 40.318 (40.318)
8-Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) - -
9-Diğer döviz net etki (7+8) 40.318 (40.318)
Toplam(3+6+9) (11.116.221) 11.116.221
Döviz Kuru Duyarlılık Analiz Tablosu
31 Aralık 2016
Kar/Zarar
Yabancı paranın
değer kazanması
Yabancı paranın
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (1.245.827) 1.245.827
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -
3-ABD Doları net etki (1+2) (1.245.827) 1.245.827
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
4-Avro net varlık/yükümlülüğü (9.208.170) 9.208.170
5-Avro riskinden korunan kısım (-) - -
6-Avro net etki (4+5) (9.208.170) 9.208.170
Sayfa 19
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 41.486 (41.486)
8-Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) - -
9-Diğer döviz net etki (7+8) 41.486 (41.486)
Toplam(3+6+9) (10.412.511) 10.412.511
(e) Faiz oranı riski yönetimi
Şirket, finansal yükümlülüklerini kısa ve orta vadede düşük faiz politikası izleyen ülkelerin para
birimleri ile yaptığından kısa ve orta vadeli faiz riski bulunmamaktadır. Uzun vadede ise şirket,
hedeflediği kaynakları yaratarak finansal borçlarını faiz riski oluşturmayan bir seviyeye düşürmeyi
hedeflemektedir.
(f) Fiyat riski
Şirket, fiyat teşekkülünün serbest piyasa hükümlerine göre gerçekleştiği iplik imalat sektöründe faaliyet
göstermektedir. Bu sebepten dolayı piyasada gerçekleşebilecek fiyat dalgalanmalarının oluşturabileceği
riskleri taşımaktadır. Ancak, şirket, iplik imalat sektörü içerisinde teknik ve ticari olarak özel, imalatçısı
kısıtlı olan ürünleri üretmektedir. Özellikle yüksek katma değerli teknik tekstil ürünlerinde pazar payında
artan bir ivme dikkat çekicidir. Ayrıca Şirketin hedef müşteri kitlesinde marka bilinilirliği ve olumlu
repütasyonu oldukça yüksek olması fiyat dalgalanmalarında rakiplerine göre daha az riske maruz
kalmasını sağlamaktadır.
(g) Kredi riski yönetimi
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak
yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.
Finansal Durum Analizi Tablosundan da görüleceği üzere şirket nakit ve benzeri varlık sıkıntısı
yaşamadığı için şirketin, kredi riski ile karşılaşabilmesi söz konusu değildir.
(h) Likidite risk yönetimi
Likidite riski bir Şirket'in fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Finansal Durum Analizi
Tablosundan da görüleceği üzere şirketin likidite oranı 0,71 olarak hesaplanmaktadır.
İleriye dönük tahmin ve beklentilerimiz
Dövizdeki kur artışının fiyatlara yansımasıyla net satışlarda TL bazında % 38'lik artış sağlanmıştır.
Önümüzdeki dönemde piyasalarda olağanüstü bir durum olmaması halinde şirketin pazar payını
koruması ve karlılığını istenen düzeye çıkarması beklenmektedir.
Kar dağıtım önerisi ve sonuç
Dağıtılacak kâr oluşmamıştır.
Sayfa 20
Operasyonel riskler
-- Müşteri kaynaklı riskler (talep,müşteri konsantrasyonu vb.) : Şirket 40 yıllık tecrübenin verdiği
profesyonellik çerçevesinde müşteri kaynaklı risklere karşı tedbirli olup riskleri önceden öngörme
anında çözüm üretebilme kabiliyeti sayesinde müşteri kaynaklı riskleri asgariye indirmek için tedbirler
almaktadır. Şirket müşteri talep ve şikayetlerini anında değerlendirerek müşteri memnuniyetini en üst
seviyelere çıkarma gayretindedir.
-- İnsan kaynakları ile ilişkili riskler : Şirket alanında uzman kadrosu ve çözüm odaklı,disiplinli ve
yeniliklere açık personeli sayesinde insan kaynakları ile ilgili risk taşımamaktadır.
-- Dış etkenlerden kaynaklanan riskler (rekabet, çevre vb.) : Şirket 1973 yılından bu yana profesyonel
yönetim kadrosu ve tecrübeli personel ile faaliyet göstermekte olup bunlar sayesinde rekabetçi piyasa
ve dış çevreden kaynaklanabilecek risklere karşı tedbirli olup şirketi risklere karşı korumaktadırlar.
Finansal riskler
-- Alacak Riski: Tamamı kısa vadeli satışlardan oluşan alacaklar şirketin düzgün müşteri portföyü
sayesinde herhangi bir risk taşımamaktadır. Bununla beraber, şirket alacak kaynaklı riskleri asgariye
indirmek için tedbirler almaktadır. Bu tedbirlerden önde gelen üç tanesi; müşteri ile ilgili güncel
istihbarat toplanması, alacakların mümkün olduğunca sigortalanması ve sigortalanamayan durumda
Doğrudan Borçlandırma Sistemi ile ödeme yapmaya sevk edilmesi olarak sayılabilir. Ayrıca yurtdışı
müşterileri de faktöring kapsamında olup herhangi bir risk oluşturmamaktadır.
-- Likidite riski : Raporda ; (h) Likidite risk yönetiminde açıklanmıştır.
-- Döviz Riski : Şirket, finansal borçlarının büyük bir bölümünün döviz cinsinden olmasından dolayı
kur riskine maruzdur. Kur risklerinden daha az etkilenmek için şirket, ihracatını arttırmayı ve iç piyasa
satışlarında dövizli satışlara ağırlık vererek toplam satışların yaklaşık % 86'sı dövizli satış, %14'lük
kısmı ise satış tarihindeki döviz satış kurundan TL.ye dönerek satış yapılmaktadır. Bu şekilde kur riski
dengelenmeye çalışılmaktadır.
-- Piyasa Riski : Şirket asli finansmanını finansal borçlanma yolu ile temin etmektedir. Bundan dolayı
şirketin herhangi bir piyasa ile ilgili bir ticari borç riski bulunmamaktadır. Bunun yanında şirketin
satışlarından dolayı oluşan alacakları büyük oranda ticari alacaktır. Bu piyasaya ilişkin herhangi bir
riskin gerçekleşmesi durumunda alacakların tahsilatın da problem yaşanmaması için alacakların önemli
bir bölümü sigortalanmıştır. Bunun haricinde, sigorta kapsamında herhangi bir sebeple limit alamayan
müşteriler ise çoğunlukla DBS vasıtası ile borçlandırılmaktadır. Ayrıca yurtdışı müşterileri de faktöring
kapsamında olup herhangi bir risk oluşturmamaktadır.
Hukuki riskler
-- İşletme aleyhine açılan davalar ve yürütülen icra takipleri : Şirketin aleyhine açılan davalar şirketin
tecrübeli yönetim kadrosu ve hukukçuları ile şirketin asgari zarar görebileceği şekilde yönetilmektedir.
-- Vergi ihtilafları : Şirketin içinde bulunduğu herhangi bir vergi ihtilafı bulunmamaktadır.
-- Sunulan mal ve hizmet ile ilgili davalar : Şirketimizin sunmuş olduğu mal ve hizmetlere yönelik
aleyhimizde açılmış olan bir dava bulunmamaktadır.
Sayfa 21
G. DİĞER HUSULAR
1-Faaliyet yılından sonra meydana gelen ortakların alacakları ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların
haklarını etkileyebilecek nitelikteki önem taşıyan olaylar :
Yoktur.
2-Diğer bilgiler: Yoktur.
KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU :
Karsu Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş, kurumlaşma yönündeki gayretlerini daha da güçlendirmek için
Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayınlanan ‘Kurumsal Yönetim İlkeleri’ni yol gösterici olarak
benimsemiştir. Bu rapor, anılan ilkelere uyumda başarılan ve henüz başarılamayan konuların
paydaşlarımıza iletilmesini amaçlamaktadır. Rapor şirketin internet sitesinde (www.karsu.com.tr)
adresinde ve bu raporun son bölümlerinde yayınlanmaktadır.
Sayfa 22
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu’na
Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi
Görüş
Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret A.Ş.’nin ("Şirket) 31 Aralık 2017 tarihli finansal durum tablosu ile
aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak
değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere
finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Şirket’in 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla finansal
durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını
Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir
biçimde sunmaktadır.
Görüşün Dayanağı
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim
Standartları'na ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK)
tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim
Standartları'na (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki
sorumluluklarımız, raporumuzun “Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız
Denetimine İlişkin Sorumlulukları” bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK
tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (“Etik Kurallar”) ile finansal
tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirketten
bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer
sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz
bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak
oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit Denetim Konuları
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların
bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak
finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün
oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
Kilit Denetim Konusu Konunun Denetimde Nasıl Ele Alındığı
Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar Şirket’in aktif büyüklüğünün
önemli bir kısmını oluşturmaktadır. Şirket
Yönetimi ticari alacaklarla ilgili Şüpheli ticari
alacak karşılığı hesaplarken bazı tahmin ve
varsayımlar kullanmıştır. Şirket’in kullanmış
olduğu bu tahmin ve varsayımların
değerlendirilmesi, ticari alacakların bakiyelerinin
Denetim prosedürlerimiz Ticari
alacakların doğruluğunu sorgulamak
üzere tasarlanmıştır. Kilit denetim
konusunu ele alırken aşağıdaki denetim
prosedürleri uygulanmıştır. - Ticari alacaklarla ilgili iç kontroller
değerlendirilmiş ve etkinliği test
edilmiştir.
Sayfa 23
doğrulanması ve ticari alacakların reeskontunun
hesaplanması tarafımızda kilit denetim konusu
olarak belirlenmiştir.
- Ticari alacakların reeskont çalışmaları
temin edilmiş hesaplanan vadeler ve
kullanılan reeskont oranları kontrol
edilmiştir.
- Ticari alacakların detay listeleri temin
edilerek Şirket kayıtlarında yer alan
Ticari alacaklar bakiyesini oluşturan
alıcı firmalarla yazılı mutabakatlar
yapılmış bilanço sonrasındaki ödemeler
ile kontrol edilmiştir. Uzun süreden beri
tahsil edilmeyen alacaklar mevcut ise
nedenleri araştırılmıştır.
- Şirket’in ticari alacaklarında bir değer
düşüklüğü olup olmadığı ayrıca
tarafımızca değerlendirilmiştir.
- Tahsilinde sıkıntı yaşanan alacaklar için
şirketin avukatlarından yasal süreçle
ilgili beyanlar alınmış ve ilgili karşılık
hesapları kontrol edilmiştir.
Stoklar ve Değerlemesi
Stoklar, Şirketin aktif büyüklüğünün önemli bir
bölümümünü oluşturmaktadır. Türkiye Muhasebe
Standardı (“TMS”) 2 Stoklar standardına göre
Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerden
(piyasa değerinden satış giderlerinin düşülmesi
yoluyla hesaplanan değer) düşük olanı üzerinden
değerlenmektedir.
Şirket stoklarını ağırlıklı ortalama maliyet
yöntemine göre belirlemektedir. Mamul ve yarı
mamul maliyetleri hammadde, doğrudan işçilik,
diğer doğrudan giderler ve ilgili genel giderleri
içerirken TMS 23 Borçlanma Maliyetleri
standardınca izin verilen durumlar hariç borçlanma
maliyetlerini içermez. Standarda göre, Şirketin
maliyet hesaplaması, stok değer düşüklüğü
politikası, stok değer düşüklüğü karşılığının
belirlenmesi ve stokların değerlenmesi kilit denetim
konusu olarak belirlenmiştir.
Denetim prosedürlerimiz Stokların net
gerçekleşebilir değerini ve değer
düşüklüğü hesaplamalarını sorgulamak
üzere tasarlanmıştır. Kilit denetim
konusunu ele alırken aşağıdaki denetim
prosedürleri uygulanmıştır. - Şirketin ilgili stoklarının mevcut olup
olmadığının tespiti için stok sayımlarına
katılım sağlanmıştır.
- Stok kalemleri yaşlandırma işlemine
tabi tutularak, hareketsiz stok olup
olmadığı incelenmiştir.
- Satışların maliyeti tablosu ile önceki
dönem oran ve tutarlar karşılaştırılmış,
Stok devir hızları kontrol edilmiştir.
- Şirketin stoklarının değer düşüklüğüne
uğrayıp uğramadığı değerlendirilmiştir.
- Şirketin maliyet hesaplamaları örneklem
yoluyla yeniden test edilmiştir.
Hasılatın Kaydedilmesi
Hasılat, mülkiyete ait önemli risklerin ve getilerin
alıcıya aktarıldığı, gelir tutarının güvenilir şekilde
belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik
yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması
üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç
değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara
alınır. Dönemsellik ilkesi gereği satışların doğru
dönemde kaydedilip kaydedilmediği önem arz
Denetim prosedürlerimiz hasılatın
kaydedilmesine ilişkin olarak aşağıdaki
denetim prosedürleri uygulanmıştır. - Şirket’in hasılat sürecine ilişkin olarak
satış ve teslimat prosedürleri
incelenmiştir.
- Maddi doğrulama prosedürlerinde
gelirin faturalanmış ama kazanılmamış
olduğu durumların var olup olmadığı
Sayfa 24
etmektedir.
31 Aralık 2017 tarihi itibariyle Şirket’in hasılatının
197.671.927 TL olması ve mali tabloların içinde en
önemli hesap kalemi olması sebebiyle kilit denetim
konusu olarak belirlenmiştir.
değerlendirilmiştir.
- İadeler incelenmiş ve kayıtlara alınıp
alınmadığı test edilmiştir.
- Müşterilerle yapılan sözleşmeler ve
sevkiyat koşulları incelenmiştir.
- Örneklem yöntemiyle seçilen satışların
dönemsellik ilkesi gereği doğru
dönemde kayıtları alınıp alınmadığı test
edilmiştir.
Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin
Sorumlulukları
Şirket yönetimi; finansal tabloların TMS’lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir
biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde
hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket’in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin
değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirketi tasfiye
etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin
sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket’in finansal raporlama sürecinin gözetiminden
sorumludur.
Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip
içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi
raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim
Standartları'na ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen
makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman
tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek
başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları
ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul
edilir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları'na ve BDS'lere uygun
olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki
muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
- Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” riskleri belirlenmekte ve
değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve
uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde
edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol
ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata
kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
Sayfa 25
- Şirket’in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun
denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
- Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe
tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
- Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket’in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine
ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup
olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında
sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde,
raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların
yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız
sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır.
Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket’in sürekliliğini sona erdirebilir.
- Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu
tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde
yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil
olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim
bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara
bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm
ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş
bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların
bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını
belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya
konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı
kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun
bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca
düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 23 Şubat
2018 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.
TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Şirket’in 1 Ocak – 31 Aralık 2017
hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal
raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim
kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Adil Öner’dir.
Ankara, 01 Mart 2018 / 2018-05
REHBER BAĞIMSIZ DENETİM
VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
ADİL ÖNER, YMM
Sorumlu Denetçi
Sayfa 26
Finansal Durum Tablosu TL
KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. Dipnot
Cari
Dönem
Önceki
Dönem
Ref. Konsolide Konsolide
Olmayan Olmayan
31.12.2017 31.12.2016
TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 129.052.937 121.423.767
Nakit ve Nakit Benzerleri 53 9.036.328 27.696.943
Finansal Yatırımlar 4 0 0
Ticari Alacaklar 58.539.739 43.650.300
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 58.539.739 43.650.300
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 8 0 0
Diğer Alacaklar 224.765 2.569.373
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6 15.669 2.310.301
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 209.096 259.072
Türev Araçlar 46 699.803 0
Stoklar 10 46.022.235 36.661.945
Canlı Varlıklar 11 0 0
Peşin Ödenmiş Giderler 12 8.820.140 5.453.472
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 40 35.748 70.142
Diğer Dönen Varlıklar 29 5.674.179 5.321.592
ARA TOPLAM 129.052.937 121.423.767
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 0 0
DURAN VARLIKLAR 120.241.674 102.205.694
Finansal Yatırımlar 4 156.216 156.216
Ticari Alacaklar 0 0
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 0 0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 8 0 0
Diğer Alacaklar 27.652 21.861
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 27.652 21.861
Türev Araçlar 46 1.447.341 0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 4 0 127.739
Canlı Varlıklar 11 0 0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 13 1.590.000 1.266.000
Maddi Duran Varlıklar 14 116.625.070 100.452.894
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 390.316 174.892
- Şerefiye 18 0 0
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 390.316 174.892
Peşin Ödenmiş Giderler 12 0 1.013
Ertelenmiş Vergi Varlığı 40 0 0
Diğer Duran Varlıklar 29 5.079 5.079
TOPLAM VARLIKLAR 249.294.611 223.629.461
Sayfa 27
KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem
Ref. Konsolide Konsolide
Olmayan Olmayan
31.12.2017 31.12.2016
TL TL
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 117.668.570 84.447.581
Kısa Vadeli Borçlanmalar 24 10.771.559 4.202.266
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 24 75.896.626 55.195.719
Diğer Finansal Yükümlülükler 24 0 0
Ticari Borçlar 25.291.637 17.735.349
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6 316.185 313.631
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 24.975.452 17.421.718
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 8 0 0
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 27 825.403 821.365
Diğer Borçlar 80.944 79.110
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6 25.305 38.563
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 55.639 40.547
Türev Araçlar 46 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 23 0 0
Ertelenmiş Gelirler 12 191.669 457.456
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 40 0 0
Kısa Vadeli Karşılıklar 1.111.420 1.827.784
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 27 0 0
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 25 1.111.420 1.827.784
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 29 3.499.312 4.128.532
ARA TOPLAM 117.668.570 84.447.581
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler 0 0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 82.809.849 104.453.808
Uzun Vadeli Borçlanmalar 24 70.193.106 96.767.906
Diğer Finansal Yükümlülükler 24 0 0
Ticari Borçlar 670 670
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 670 670
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 8 0 0
Diğer Borçlar 0 0
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 0 0
Türev Araçlar 46 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 23 0 0
Ertelenmiş Gelirler 12 0 0
Uzun Vadeli Karşılıklar 6.127.689 4.641.981
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 27 6.127.689 4.641.981
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 25 0 0
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 40 0 0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 40 6.488.384 3.043.251
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 29 0 0
Sayfa 28
KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem
Ref. Konsolide Konsolide
Olmayan Olmayan
31.12.2017 31.12.2016
TL TL
Ö Z K A Y N A K L A R 48.816.192 34.728.072
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 48.816.192 34.728.072
Ödenmiş Sermaye 30 35.100.498 35.100.498
Sermaye Düzeltme Farkları 30 3.331.377 3.331.377
Geri Alınmış Paylar (-) 30 0 0
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 30 0 0
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 30 85.244 85.244
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya
Giderler 45.311.449 30.395.236
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 30 46.442.677 30.508.144
- Diğer Kazanç/Kayıplar 30 (1.131.228) (112.908)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya
Giderler 0 0
- Yabancı Para Çevirim Farkları 30 0 0
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları 30 0 0
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 30 0 0
- Diğer Kazanç/Kayıplar 30 0 0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 2.197.779 2.197.779
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 30 (36.382.062) (25.856.985)
Net Dönem Karı/Zararı 41 (828.093) (10.525.077)
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 0 0
TOPLAM KAYNAKLAR 249.294.611 223.629.461
Sayfa 29
Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu TL
KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem
Ref. Konsolide Konsolide
Olmayan Olmayan
31.12.2017 31.12.2016
TL TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat 31 197.671.927 142.942.404
Satışların Maliyeti (-) 31 (160.571.026) (127.310.473)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 37.100.901 15.631.931
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 0 0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) 0 0
BRÜT KAR/ZARAR 37.100.901 15.631.931
Genel Yönetim Giderleri (-) 28-33 (5.782.873) (5.147.801)
Pazarlama Giderleri (-) 28-33 (7.643.922) (5.751.255)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 28-33 (357.040) (414.333)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 34 52.063.972 33.637.982
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 34 (23.459.556) (12.476.249)
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 51.921.482 25.480.275
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 35 0 0
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 35 (2.785.632) 0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 35 0 0
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 49.135.850 25.480.275
Finansman Giderleri (-) 24-37 (50.247.863) (36.142.981)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI (1.112.013) (10.662.706)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-)/Geliri 283.920 137.629
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri 40 0 0
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 40 283.920 137.629
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (828.093) (10.525.077)
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 0 0
DÖNEM KARI/ZARARI 41 (828.093) (10.525.077)
Dönem Karı/Zararının Dağılımı (828.093) (10.525.077)
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0
- Ana Ortaklık Payları (828.093) (10.525.077)
Pay Başına Kazanç (0) (0)
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 41 (0) (0)
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 41 0 0
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 0 0
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 0 0
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 0 0
Sayfa 30
KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem
Ref. Konsolide Konsolide
Olmayan Olmayan
31.12.2017 31.12.2016
TL TL
DİĞER KAPSAMLI GELİR:
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 14.916.213 323.179
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları 38 19.635.359 (23.000)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları 0 0
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları 38 (990.093) 398.096
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda
Sınıflandırılmayacak Paylar 0 0
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları 0 0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (3.729.053) (51.917)
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri 0 0
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 38 (3.729.053) (51.917)
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0
Yabancı Para Çevirim Farkları 0 0
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma
Kazançları/Kayıpları 0 0
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları 0 0
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları 0 0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda
Sınıflandırılacak Paylar 0 0
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları 0 0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler
Gelir/Giderleri 0 0
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri 0 0
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 0 0
DİĞER KAPSAMLI GELİR 14.916.213 323.179
TOPLAM KAPSAMLI GELİR 14.088.120 (10.201.898)
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: 14.088.120 (10.201.898)
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0
- Ana Ortaklık Payları 14.088.120 (10.201.898)
Sayfa 31
Konsolide Olmayan Özkaynak
Değişim Tablosu TL
Dipnot
Ref.
Ödenmiş
Sermaye
Sermaye
Düzeltme
Farkları
Pay İhraç
Primleri/
İskontoları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelir ve Giderler Kardan
Ayrılan
Kısıtlanmış
Yedekler
Birikmiş Karlar
Öz
Kaynaklar
Yeniden
Değerleme ve
Ölçüm
Kazanç/
Kayıpları
Diğer
Kazanç/
Kayıplar
Yabancı
Para
Çevirim
Farkları
Riskten
Korunma
Kazanç/
Kayıpları
Yeniden
Değerleme ve
Sınıflandırma
Kazanç/
Kayıpları
Diğer
Kazanç/
Kayıplar
Geçmiş
Yıllar Kar/
Zararları
Net
Dönem
Karı/
Zararı
ÖNCEKİ DÖNEM
01 Ocak 2016 İtibariyle Bakiyeler
(Dönem Başı) 30 35.100.498 3.331.377 85.244 30.611.288 (539.231) 0 0 0 0 2.197.779 (14.174.639) (11.705.346) 44.906.970
Muhasebe Politikalarındaki 0
Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler
Hatalara İlişkin Düzeltmeler 0
Transferler (23.627) 23.627 (11.705.346) 11.705.346 0
Toplam Kapsamlı Gelir (56.517) 4.600 (51.917)
Sermaye Artırımı 0
Temettüler 0
Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle 0
Meydana Gelen Artış/Azalış
Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana 0
Gelen Artış
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı İle 0
Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış
Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri İle 0
Yapılan İşlemler
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış/Azalış (23.000) 398.096 23.000 (10.525.077) (10.126.981)
31.12.2016 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 30 35.100.498 3.331.377 85.244 30.508.144 (112.908) 0 0 0 0 2.197.779 (25.856.985) (10.525.077) 34.728.072
CARİ DÖNEM
01 Ocak 2017 İtibariyle Bakiyeler
(Dönem Başı) 30 35.100.498 3.331.377 85.244 30.508.144 (112.908) 0 0 0 0 2.197.779 (25.856.985) (10.525.077) 34.728.072
Muhasebe Politikalarındaki 0
Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler
Hatalara İlişkin Düzeltmeler 0
Transferler (10.525.077) 10.525.077 0
Toplam Kapsamlı Gelir (3.927.072) 198.019 (3.729.053)
Sermaye Artırımı 0
Temettüler 0
Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle 0
Meydana Gelen Artış/Azalış
Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana 0
Gelen Artış
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı İle 0
Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış
Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri İle 0
Yapılan İşlemler
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış/Azalış 19.861.605 (1.216.339) (828.093) 17.817.173
31.12. 2017 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 30 35.100.498 3.331.377 85.244 46.442.677 (1.131.228) 0 0 0 0 2.197.779 (36.382.062) (828.093) 48.816.192
Sayfa 32
Nakit Akış Tablosu Doğrudan Yöntem TL
KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem
Ref. Konsolide Konsolide
Olmayan Olmayan
31.12.2017 31.12.2016
TL TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 21.062.824 (7.761.995)
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Girişi Sınıfları 206.991.350 137.921.452
- Satılan Mallardan ve Hizmetlerden Elde Edilen Nakit Girişleri 190.536.107 126.518.524
- Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirlerden Nakit Girişleri 16.455.243 11.402.927
- Alım Satım Amaçlı Elde Bulundurulan Sözleşmeler İle İlgili Nakit Girişleri 0 0
- İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Diğer Nakit Girişleri 0 0
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Çıkışları (184.927.728) (145.229.782)
- Mal ve Hizmetler İçin Tedarikçilere Yapılan Ödemeler (164.565.551) (124.285.725)
- Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirlerden Nakit Çıkışları (6.407.919) (6.604.478)
- Alım Satım Amaçlı Elde Bulundurulan Sözleşmelerle İlgili Nakit Çıkışları 0 0
- Çalışanlara ve Çalışanlar Adına Yapılan Ödemelerden Kaynaklanan Nakit Çıkışları (13.954.258) (14.339.579)
- İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Diğer Nakit Çıkışları 0 0
Faaliyetlerden Net Nakit Akışları 22.063.622 (7.308.330)
Ödenen Temettüler (9.585) (4.096)
Alınan Temettüler 1.060 14.047
Ödenen Faiz 0 0
Alınan Faiz 259.520 381.936
Vergi Ödemeleri/İadeleri (1.251.793) (845.552)
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 0 0
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (2.521.602) (534.632)
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri 0 0
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine
Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları 0 0
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma
Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri 35 953.232 0
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya
Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları 0 0
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların
Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 0 15.814
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (243.124) (436.724)
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 0 0
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları 0 0
Verilen Nakit Avans ve Borçlar 125.023 (117.703)
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler 0 3.981
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları (3.356.733) 0
Türev Araçlardan Nakit Girişleri 0 0
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri 0 0
Alınan Temettüler 0 0
Ödenen Faiz 0 0
Alınan Faiz 0 0
Vergi Ödemeleri/İadeleri 0 0
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 0 0
Sayfa 33
KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem
Ref. Konsolide Konsolide
Olmayan Olmayan
31.12.2017 31.12.2016
TL TL
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (37.197.229) 2.086.764
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri 0 0
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit
Çıkışları 0 0
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 43.469.314 62.874.440
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (72.779.761) (54.693.618)
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 0 (34.907)
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri 0 0
Ödenen Temettüler 0 0
Alınan Faiz 0 0
Ödenen Faiz (7.886.782) (6.059.151)
Vergi Ödemeleri/İadeleri 0 0
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 0 0
YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE
NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (18.656.007) (6.209.864)
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE
NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 0 0
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (18.656.007) (6.209.864)
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 53 27.692.237 33.902.101
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 53 9.036.230 27.692.237
Sayfa 34
SERMAYE PİYASASI KURULU'NUN II-14.1 SAYILI
"SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ"NİN
İKİNCİ BÖLÜMÜNÜN 9. MADDESİ GEREĞİNCE HAZIRLANAN SORUMLULUK BEYANI
FİNANSAL TABLO VE FAALİYET RAPORLARININ KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM
KURULU’NUN
KARAR TARİHİ : 01.03.2018
KARAR SAYISI : 2018 / 03
a) Şirketimizin 31 / 12 / 2017 dönemine ait Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ilişkin Esaslar
Tebliği (II-14.1)’e göre hazırlanmış Bağımsız Denetimden geçmiş finansal tablo, dipnotları ve faaliyet
raporunun tarafımızca incelendiğini,
b) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çerçevesinde, finansal tablo ve faaliyet
raporunun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama veya açıklamanın yapıldığı tarih itibarıyla
yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek herhangi bir eksiklik içermediğini,
c) Şirketimizin görev ve sorumluluk alanında sahip olduğu bilgiler çerçevesinde, yürürlükteki finansal
raporlama standartlarına göre hazırlanmış finansal tabloların işletmenin aktifleri, pasifleri, finansal
durumu ve kâr ve zararı ile ilgili gerçeği dürüst bir biçimde yansıttığı ve faaliyet raporunun işin
gelişimi ve performansını ve Şirketimizin finansal durumunu, karşı karşıya olduğu önemli riskler ve
belirsizliklerle birlikte dürüstçe yansıttığını beyan ederiz.
Saygılarımızla,
Nevzat SEYOK
Yön.Krl.Üye-Genel Md.
Karsu Tekstil San. ve Tic. A.Ş Denetimden Sorumlu Komite
Başkan Üye
M.Saruhan HATİPOĞLU Selçuk ÖMERBAŞ
Sayfa 35
NOT 1 – ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret A.Ş. (Şirket) 17 Mart 1973’de kurulmuş olup, şirket merkezi Süksün
Zafer Mahallesi Sedef Bulvarı No : 146 İncesu-KAYSERİ'dir. Ayrıca şirket Kayseri Serbest Bölgesinde
"Karsu Tekstil San. ve Tic. A.Ş. - Kayseri Serbest Bölge Şubesi" unvanlı şube kurmuştur. Ancak henüz
faaliyete geçmemiştir.
Türkiye'nin çeşitli yörelerinden mübayaa veya yurt dışından ithal edilen pamuk, suni ve sentetik elyafın
işlenerek ;
Pamuk ipliği ve pamuk sentetik veya suni elyaf karışımı iplik,
İplik boyama,
Ham ve mamul örgü kumaş, boyalı kumaş
üretimi ve pazarlaması ile elektrik enerjisi üretimi şirketin başlıca faaliyetlerini teşkil etmektedir.
Şirket’in merkezi Kayseri’de olup, İstanbul Esentepe’de İrtibat Bürosu ile Denizli Merkez Efendi'de
Bölge temsilciliği bulunmaktadır.
Şirket’in hisseleri 1994 yılında halka arz edilmiş olup, 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle halka açıklık oranı
yaklaşık % 30’dur.
Şirket’in %5 nispetinden fazla pay oranına sahip ortakları ile ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2017
31 Aralık 2016
Adı Pay Oranı % Pay Oranı %
Metin MOLU 10,67 10,67
Fitnat Gamze İÇÖZ 17,48 17,48
Yıldız MOLU 10,50 10,50
Meral MOLU 8,72 8,72
Arif MOLU 5,28 5,28
Sıla Azra SEYOK 5,16 5,16
Oluş MOLU 5,16 5,16
Pınar MOLU 5,16 5,16
Diğer (Halka açık kısım dahil) 31,87 31,87
Toplam 100,00 100,00
Sayfa 36
Şirketin yönetim kurulu üyeleri aşağıdaki gibidir.
Adı Görevi
Metin MOLU Yönetim Kurulu Başkanı
Arif MOLU Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Nevzat SEYOK Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür
Sıla Azra SEYOK Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür Yrd.
Fitnat Gamze İÇÖZ Yönetim Kurulu Üyesi
Türkay AYDIN Yönetim Kurulu Üyesi
Mustafa Saruhan HATİPOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız)
Selçuk ÖMERBAŞ Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız)
Hüseyin Sami ÇELİK Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız)
Şirketin, 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 itibariyle çalışan personel sayısı aşağıdaki gibidir.
Şirketin; Bağlı Ortaklıkları, İştirakleri, Bağlı Menkul Kıymetleri ve katılım oranları aşağıdaki gibidir.
(*) Şirketimizin; 20.000 TL'lik sermayesine % 96 oranında iştirak ettiği gayri faal bağlı ortaklığı "Kar-Ser Tekstil Sanayi ve
Ticaret Ltd. Şti" nin tasfiye işlemleri bitmiş olup, Mimarsinan Vergi Dairesi tarafından mükellefiyet kaydı 27.12.2016 tarihi
itibariyle sonlandırılmıştır.
(**) İlgili şirketin hisseleri 22.05.2017 tarihinde devir yoluyla satılmıştır.(Not:35)
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Kapsam İçi (Sendikalı) 376 386
Kapsam Dışı (Sendikasız) 69 67
TOPLAM 445 453
BAĞLI ORTAKLIK
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Katılım Oranı % Katılım Oranı %
Kar-Ser Tekstil Sanayi Ticaret Ltd. Şti. * 0 0
İŞTİRAKLER
Molu Dış Ticaret A.Ş. 40 40
LKF Tekstil Boya San.Tic. A.Ş. ** 0 33
BAĞLI MENKUL KIYMETLER
Kayser-Kayseri Ser. Bölge Kur. İşl. A.Ş. 0,6 0,6
Kayseri Elektrik Üretim A.Ş. 0,0063 0,0063
Sayfa 37
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Sunuma ilişkin temel esaslar
Uygunluk Beyanı
Şirket, muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na
uygun olarak tutmakta ve yasal mali tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı
Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliği" (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan
Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve
yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır.
İlişikteki finansal tablolar, SPK'nın 7 Haziran 2013 tarihli ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni'nde
yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan , finansal tablo ve dipnot gösterim esaslarına uygun
olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıklar dışında, tarihi maliyet esasına
göre tutulan yasal kayıtlara SPK’nın II-14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliği’ne uygunluğun sağlanması açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak TL
olarak hazırlanmıştır.
Mali Tabloların Hazırlanış Şekli
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK
Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak mali tablo
hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi
uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından
yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS
29”) uygulanmamıştır.
Özsermaye kalemlerinden, hisse senetleri ihraç primleri, yasal yedekler ve özel yedekler bilançoda Türk
Ticaret Kanunu’na göre belirlenen değerleri ile yansıtılmış olup, bu kalemlere ilişkin 31 Aralık 2004
itibariyle yapılmış enflasyon düzeltmesi farkları geçmiş yıl kârları içinde gösterilmiştir. Sermayeye ait
enflasyon düzeltmeleri farkları “sermaye düzeltme farkları” hesabında gösterilmiştir. Ayrıca olağanüstü
yedeklerde birikmiş kâr sayılarak geçmiş yıl kârları içinde gösterilmiştir. Mali tablolar, makul değerleri ile
gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası temel alınarak TL olarak
hazırlanmıştır.
Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından 01/03/2018 tarihinde onaylanmış ve yayınlanması için yetki
verilmiştir.
Fonksiyonel ve Raporlanan Para Birimi
Mali tablolar Şirket’in fonksiyonel para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Tüm mali bilgiler aksi belirtilmedikçe
TL olarak gösterilmiştir. TL dışındaki para birimleri ile ilgili bilgiler aksi belirtilmedikçe tam olarak belirtilmiştir.
Sayfa 38
Konsolidasyon, Bağlı ortaklıklar ve İştirakler
Bağlı ortaklıklar, doğrudan Şirket tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Kontrol gücü, Şirket’in
doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar
elde etmesini ifade eder. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları yönetim kontrolünün başladığı tarihten
kontrolün sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilir. İştirakler, Şirket’in genel olarak
oy hakkının %20 ile %50’si arasına sahip olduğu ve Şirket’in bağlı veya müşterek yönetime tabi olan
ortaklığı sayılmayan ancak üzerinde önemli etkisinin bulunduğu şirketlerdir.
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle bağlı ortaklık, iştirakler, bağlı menkul kıymetler ve
sermayelerine katılım oranları aşağıda gösterilmiştir:
(*) Şirketimizin; 20.000 TL'lik sermayesine % 96 oranında iştirak ettiği gayri faal bağlı ortaklığı "Kar-Ser Tekstil Sanayi ve
Ticaret Ltd. Şti" nin tasfiye işlemleri bitmiş olup, Mimarsinan Vergi Dairesi tarafından mükellefiyet kaydı 27.12.2016 tarihi
itibariyle sonlandırılmıştır.
(**) İlgili şirketin hisseleri 22.05.2017 tarihinde devir yoluyla satılmıştır. (Not:35)
Şirket’in iştiraklerinden Molu Dış Ticaret A.Ş. 31.12.2017 tarihli bilançosuna göre öz varlıkları (63.060)
TL olup, sermayesinin tamamını kaybetmiş, TTK 324. Madde kapsamında bulunmaktadır. Şirketin ana
ortaklığa hiçbir fon aktarım gücü yoktur. Şirket gayri faal durumdadır.
Karşılaştırmalı Bilgiler
Şirket’in mali tabloları, Şirket’in mali durumu, performansı ve nakit akımındaki eğilimleri belirleyebilmek
amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem mali tabloların sunumu ile
uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve
önemli farklar açıklanır.
Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir
şekilde uygulanmıştır. Şirket benzer nitelikteki işlemleri, diğer olayları ve durumları tutarlı olarak mali
tablolara alır, değerler ve sunar. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen
önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden
düzenlenir.
BAĞLI ORTAKLIK
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Katılım Oranı % Katılım Oranı %
Kar-Ser Tekstil Sanayi Ticaret Ltd. Şti. * 0 96
İŞTİRAKLER
Molu Dış Ticaret A.Ş. 40 40
LKF Tekstil Boya San.Tic. A.Ş. ** 0 33
BAĞLI MENKUL KIYMETLER
Kayser-Kayseri Ser. Bölge Kur. İşl. A.Ş. 0,6 0,6
Kayseri Elektrik Üretim A.Ş. 0,0063 0,0063
Sayfa 39
Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde,
ileriye yönelik olarak uygulanır.
Muhasebe Politikalarının Özeti
Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aşağıda
özetlenmiştir.
Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları
TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat
KGK tarafından Eylül 2016’da yayımlanan yeni standart, mevcut TFRS’lerde yer alan rehberliği değiştirip
müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getiriyor. Bu yeni standart, hasılatın
muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zamana yayarak
muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun
değerden ziyade, Şirket’in hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1
Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin
verilmektedir.
TFRS 9 Finansal Araçlar
KGK tarafından Ocak 2017’de yayımlanan TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı, TMS 39 Finansal Araçlar:
Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha
önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer
düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli de dahil olmak üzere finansal
araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili
güncellenmiş uygulamaları içermektedir. TFRS 9’un yeni versiyonunda aynı zamanda TMS 39’da yer
alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar da yeni
standarda taşınmaktadır. TFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri
için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir.
UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişiklikler
UMSK’nın geniş kapsamlı açıklama inisiyatifinin bir parçası olarak finansal tablolardaki gösterim ve
açıklamaları iyileştirmek amacıyla UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişiklikler yapılmıştır. Bu
değişiklikle, finansman faaliyetleri sonucu yükümlülüklerde meydana gelen nakit bazlı ve nakit bazlı
olmayan değişimlerin finansal tablo kullanıcıları tarafından değerlendirilmesine olanak sağlanmış
olacaktır. Bu değişiklik, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup
erken uygulamaya izin verilmektedir.
UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişiklikler – Gerçekleşmemiş Zararlar İçin Ertelenmiş
Vergi Varlıklarının Kayıtlara Alınması
Değişiklikler, bir indirilebilir geçici farkın söz konusu olup olmadığının, sadece varlığın net defter değeri
ve raporlama dönemi sonundaki vergi matrahının karşılaştırılmasına bağlı bulunduğu ve ilgili varlığın net
defter değerinde gelecekte meydana gelebilecek olası değişikliklerden veya tahmin edilen geri kazanılma
şeklinden etkilenmeyeceği konusuna açıklık getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2017 ve sonrasında
başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir.
Sayfa 40
UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Standardında Değişiklikler – Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin
Sınıflandırılması ve Ölçümü
UMSK tarafından hisse bazlı ödemelere ilişkin muhasebe uygulamalarındaki tutarlılığın artırılması ve bazı
belirsizlikleri gidermek üzere UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yapılmıştır. Bu
değişiklikle; ödemesi nakit olarak yapılan hisse bazlı ödemelerin ölçümü, stopaj netleştirilerek
gerçekleştirilen hisse bazlı ödemelerin sınıflandırılması ve nakit olarak ödenenden özkaynağa dayalı
araçla ödenen şekline dönüşen hisse bazlı ödemelerdeki değişikliğin muhasebeleştirilmesi konularına
açıklık getirilmektedir. Böylelikle, nakit olarak yapılan hisse bazlı ödemelerin ölçümünde özkaynağa
dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçümünde kullanılan aynı yaklaşım benimsenmiştir. Stopaj netleştirilerek
gerçekleştirilen hisse bazlı ödemeler, belirli koşulların karşılanması durumunda, özkaynağa dayalı finansal
araçlar verilmek suretiyle yapılan ödemeler olarak muhasebeleştirilecektir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2018 ve
sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket,
UFRS 2’de yapılan bu değişikliğin uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini
değerlendirmektedir. UFRS’deki iyileştirmeler Uygulamadaki standartlar için yayınlanan “UFRS’de
Yıllık İyileştirmeler / 2014-2016 Dönemi” aşağıda sunulmuştur. UFRS 12’deki değişiklikler 1 Ocak 2017
tarihinden itibaren, diğer değişiklikler ise 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren geçerli olup erken uygulamaya
izin verilmektedir.
Yıllık iyileştirmeler - 2014–2016 Dönemi
UFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın İlk Uygulaması”
UFRS’leri ilk kez uygulayacak olanlar için finansal araçlara ilişkin açıklamalar, çalışanlara sağlanan
faydalar ve yatırım işletmelerinin konsolidasyonuna ilişkin olarak 2012-2014 dönemi yıllık iyileştirmeleri
kapsamında sağlanan kısa vadeli muafiyetlerin kaldırılması.
UFRS 12 “Diğer İşletmelerdeki Yatırımlara İlişkin Açıklamalar”
UFRS 12’nin kapsamının daha açık şekilde ifade edilmesine yönelik olarak bir işletmenin bağlı
ortaklığındaki, iş ortaklığındaki veya iştirakindeki yatırımlarını UFRS 5 uyarınca satış amaçlı olarak
sınıflandırılması (elden çıkarılacak varlık grubu içerisine dahil edilmesi) durumunda, UFRS 12 uyarınca
yapılması gerekli olan özet finansal bilgilerin açıklamasının gerekli olmadığının eklenmesi.
UMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar” İştiraklerdeki veya iş ortaklıklarındaki
yatırımların doğrudan veya dolaylı olarak risk sermayesi girişimi, yatırım fonu, menkul kıymetler veya
yatırım amaçlı sigorta fonları gibi işletmeler tarafından sahip olunması durumunda, iştiraklerdeki veya iş
ortaklıklarındaki yatırımların için UFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer yöntemini uygulamalarına imkan
tanınması.
UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferi
UMSK tarafından yatırım amaçlı gayrimenkülerden diğer varlık gruplarına ve diğer varlık gruplarından
yatırım amaçlı gayrimenkül grubuna transferlerine ilişkin kanıt sağlayan olaylar hakkında belirsizlikleri
gidermek üzere UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardında değişiklikler yapılmıştır. Bu
değişiklikle, yönetimin varlığın kullanımına ilişkin değişiklik niyetinin tek başına varlığın kullanım
amacının değiştiğine kanıt oluşturmadığına açıklık getirilmiştir. Dolayısıyla, bir işletme yatırım amaçlı
gayrimenkulü geliştirilmeden elden çıkarılmasına karar verdiğinde, gayrimenkul finansal tablo dışı
bırakılıncaya (finansal tablodan çıkarılıncaya) kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirilmeye
devam edilir ve stok olarak yeniden sınıflandırılmaz. Benzer şekilde, işletme mevcut yatırım amaçlı
gayrimenkülünü gelecekte aynı şekilde kullanımına devam etmek üzere yeniden yapılandırmaya
başladığında, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmaya devam edilir ve
yeniden yapılandırma süresince sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflandırılmaz. Bu
değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya
izin verilmektedir.
Sayfa 41
UFRYK 22 - Yabancı Para İşlemler ve Avans Tutarları
8 Aralık 2016'da, UMSK tarafından verilen veya alınan avanslardan yabancı para cinsinden olanlar için
hangi tarihli kurun dikkate alınacağı konusunda yaşanan tereddütleri gidermek üzere UFRYK 22
yayımlanmıştır. Bu Yorum, işletmeler tarafından parasal olmayan kalem niteliğindeki peşin ödenen
giderler veya avans olarak alınan gelirler için muhasebeleştirilen ve yabancı para cinsinden olan varlık
veya yükümlülükler için geçerlidir. İşlem tarihi, hangi tarihli kurun kullanılacağının belirlenmesi
bakımından, peşin ödemeye ilişkin bir varlığın veya ertelenen gelire ilişkin bir yükümlülüğün ilk
muhasebeleştirme tarihi olacaktır. Önceden alınan veya peşin olarak verilen birden fazla avans tutarı
varsa, her bir avans tutarı için ayrı bir işlem tarihi belirlenmelidir. UFRYK 22’in yürürlük tarihi 1 Ocak
2018’den sonra başlayan raporlama dönemleri olmakla birlikte, erken uygulanmasına izin verilmektedir.
UFRS 16 Kiralama İşlemleri
Yeni UFRS 16 Kiralama İşlemleri Standardı 13 Ocak 2016 tarihinde UMSK tarafından yayınlanmıştır. Bu
standart kiralama işlemlerinin muhasebeleştirmesinin düzenlendiği mevcut UMS 17 Kiralama İşlemleri,
UFRS Yorum 4 Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi ve UMS Yorum 15
Faaliyet Kiralamaları – Teşvikler standartlarının ve yorumlarının yerini almakta ve UMS 40 Yatırım
Amaçlı Gayrimenkuller standardında da değişikliklere sebep olmaktadır. UFRS 16, kiracılar açısından
mevcut uygulama olan finansal kiralama işlemlerinin bilançoda ve faaliyet kiralamaso işlemlerinin bilanço
dışında gösterilmesi şeklindeki ikili muhasebe modelini ortadan kaldırmaktadır. Bunun yerine, mevcut
finansal kiralama muhasebesine benzer olarak bilanço bazlı tekil bir muhasebe modeli ortaya
koyulmaktadır. Kiralayanlar için muhasebeleştirme mevcut uygulamalara benzer şekilde devam
etmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır
ve UFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat standardını uygulayan işletmeler için erken uygulamaya
izin verilmektedir
UFRYK 23 Gelir Vergisi İşlemlerine ilişkin belirsizlikler
17 Haziran 2017'de, UMSK tarafından gelir vergilerinin hesaplanmasına ilişkin belirsizliklerin finansal
tablolara nasıl yansıtılacağını belirlemek üzere UFRYK 23 Gelir Vergisi İşlemlerine İlişkin Belirsizlikler
Yorumunu yayımlanmıştır. Belirli bir işlem veya duruma vergi düzenlemelerinin nasıl uygulanacağına
veya vergi otoritesinin bir şirketin vergi işlemlerini kabul edip etmeyeceğine yönelik belirsizlikler
bulunabilir. UMS 12 "Gelir Vergileri", cari ve ertelenmiş verginin nasıl hesaplanacağına açıklık
getirmekle birlikte, ancak bunlara ilişkin belirsizliklerin etkilerinin finansal tablolara nasıl yansıtılacağına
yönelik rehberlik sağlamamaktadır. UFRYK 23, gelir vergilerinin muhasebeleştirmesinde gelir vergilerine
ilişkin belirsizliğin etkilerinin finansal tablolara nasıl yansıtılacağına açıklık getirmek suretiyle UMS 12'de
yer alan hükümlere ilave gereklilikler getirmektedir. Bu Yorumun yürürlük tarihi 1 Ocak 2019 ve
sonrasında başlayan raporlama dönemleri olmakla birlikte, erken uygulanmasına izin verilmektedir.
UFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
UFRS 17’nin uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması
beklenmemektedir.
Netleştirme/Mahsup
Şirket’in finansal varlıkları ve borçları netleştirmek için hukuki bir hakkı olduğunda ve söz konusu
finansal varlıkları ve borçları netleştirmek suretiyle kapatma veya varlığın mali tablolara alınmasını ve
borcun ifasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda, Şirket finansal varlıkları ve
borçları netleştirerek bilançoda net tutarları ile göstermektedir.
Sayfa 42
Kur değişiminin etkileri
Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL’ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları
esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço
tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL’ye
çevrilmesinden veya yabancı para birimi bazındaki parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kambiyo
kârları veya kambiyo zararları ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Makul değerleri ile
gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin
belirlendiği günün kurundan TL’ye çevrilmektedir.
Finansal araçlar
Türevsel olmayan finansal araçlar
Şirket’in türevsel olmayan finansal araçları, nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, ilişkili taraflardan
alacaklar ve diğer alacaklar, ticari borçlar, ilişkili taraflara borçlar ve finansal borçlardan oluşmaktadır. Bir
finansal varlık ya da finansal borç ilk defa mali tablolara alınırken makul değeri üzerinden değerlenir. Bu
maliyet, verilen (bir varlık olması durumunda) veya alınan (bir yükümlülük olması durumunda) bedelin
makul değeridir. Elde etme veya ihraçla doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri, finansal varlığın
veya finansal borcun ilk değerlemesine dahil edilir. İlk kez kayıtlara alınmasına müteakiben finansal
araçlar aşağıdaki şekilde muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri, vadeli/ vadesiz mevduat ve tahsildeki kısa vadeli çeklerden oluşmaktadır. Hazır
değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadır.
Ticari alacak ve borçlar, ilk maliyetleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile değerlenir.
Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle
hesaplanan bugünkü değerleri arasındaki farkların gelir tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen
tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir. Şirket, çeşitli nedenlerle tahsil imkanlarının güçleşmiş
olduğunu tahmin ettiği ticari alacakları için karşılık ayırmaktadır. Tahmin edilen şüpheli alacakların
dışında, ilgili bulunduğu dönemde vadesi geçtiği halde tahsil edilemeyen veya dava ve icra aşamasında
bulunan veya yapılan protestoya veya yazı ile bir defadan fazla istenilmesine rağmen borçlu tarafından
ödenmemiş bulunan ticari alacaklar için ayrıca karşılık ayrılır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını
takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen
tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek gelir kaydedilir.
Kısa vadeli diğer alacak ve borçlar maliyet değerleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal borçlar, ilk maliyet değerleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile kayda
alınırlar. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan
bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların
vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Şirket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneğinde olduğu belirli veya sabit
ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
olarak sınıflandırılır.
Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranındaki değişimler gözetilerek
satılabilecek olan kısa vadelerde alınıp satılan finansal araçlar alım satım amaçlı finansal varlıklar olarak
sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak finansal araçlar etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle
ıskonto edilmiş maliyeti üzerinden ve alım satım amaçlı finansal araçlar ise makul değerlerinin yansıtan
piyasa fiyatları ile kaydedilmiştir.
Sayfa 43
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Her iki sınıflandırmaya da girmeyen finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak
sınıflandırılır. Söz konusu varlıklar, Şirket yönetiminin bilanço tarihinden sonraki on iki aydan daha kısa
bir süre için elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç
duyulmadıkça satılmaya hazır finansal varlıklar olarak gösterilir, aksi halde alım-satım amaçlı finansal
varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırılmasını satın alındıkları
tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir.
Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kâr ve zararlar, gelir
tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüklüğü ve kur farklarına ilişkin olanlar hariç, dönem sonuçları ile
ilişkilendirilmeden söz konusu finansal varlık elden çıkarılıncaya kadar, doğrudan özkaynak içinde
muhasebeleştirilir. Finansal varlığın elden çıkarılması sırasında, özkaynak altında önceden
muhasebeleştirilmiş olan kazanç ve kayıplar gelir tablosuna aktarılır. Bununla birlikte, söz konusu finansal
varlık bilanço içinde izlendiği sürece, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanmış faizler gelir tablosunda
muhasebeleştirilir.
Diğer
Diğer türevsel olmayan finansal araçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet üzerinden
değer düşüklüğü düşülerek değerlendirilir. İskonto edilmiş nakit akım teknikleri kullanıldığında, tahmini
nakit akımları Şirket yönetiminin en iyi tahminlerine dayanmakta ve kullanılan iskonto oranı da bilanço
tarihindeki benzer vadeler ve koşullara sahip bir enstrüman için geçerli olan piyasa oranına
dayanmaktadır. Fiyatlandırma modellerinde ise bilanço tarihinde geçerli olan piyasa verileri ölçü
olarak kullanılır.
Türev finansal araçlar
Türev finansal araçların ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değeri kullanılmakta ve izleyen
dönemlerde de gerçeğe uygun değeri ile değerlenmektedir.
Maddi duran varlıklar
1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan sabit kıymetler, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun
etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek;
1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan sabit kıymetler ise maliyet değerlerinden birikmiş amortisman
ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmaktadır. Ancak 31.12.2007 tarihi itibariyle maddi duran
varlıklar için ekspertiz raporu düzenletilerek duran varlıkları rayiç değerleri ile kayıtlara alınmıştır.
Değerleme işleminde varlıklar yeniden değerleme sonrasındaki değere getirilmiş birikmiş amortismanlar
ise sıfırlanmıştır. Oluşun değerleme farkları özkaynaklar içinde gösterilmiştir.
Şirket, 31.12.2014 yılı sonunda ve 31.12.2017 yılı sonu itibariyle gayri menkullerine yeniden ekspertiz
raporu düzenleterek rayiç değerleri güncellemiştir. Oluşan değerleme farkları mali tablolara yansıtılmıştır.
Sonradan ortaya çıkan giderler
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile
birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki
ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına
göre gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Amortisman
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj
tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Ekspertiz sonucu yeniden
değerlenen duran varlıklar için yeniden değerlenmiş değerleri kalan ömürlerine göre amortismana tabi
Sayfa 44
tutulmuştur. Ekspertiz sonuçlarına göre amortisman oranlarında revizyonlar yapılmıştır. Özel maliyetler
doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulmuştur.
Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Binalar, 20-60 yıl
Makine, tesis ve cihazlar 3-30 yıl
Taşıtlar 4-13 yıl
Demirbaşlar 2-10 yıl
Arsa ve araziler, faydalı ömürlerinin sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.
Elden çıkarma
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kâr ve zararlar ilgili gelir ve gider hesaplarına
dahil edilirler ve maliyetleri, birikmiş amortismanları ve ilgili demirbaşın değer artış fonu hesaplarından
silinir.
Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş yazılım haklarından oluşmaktadır. 1 Ocak 2005 tarihinden
önce aktife giren maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine
göre düzeltilmiş maliyetlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak; 1 Ocak
2005 tarihinden itibaren aktife giren maddi olmayan duran varlıklar ise maliyet değerlerinden, birikmiş
itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Değer düşüklüğü olması durumunda
maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
İtfa payları
Maddi olmayan duran varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların iktisap edildikleri tarihten
sonra dört ile altı yıl arasındaki faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak
hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir.
Kiralama işlemleri
Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Şirket’e ait olduğu kiralama işlemleri
finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler Şirket’in
bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden
düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değeri
tutarında bir yükümlülük olarak izlenir. Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin
önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemleri faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Faaliyet kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal olarak gelir tablosunda
giderleştirilir.
Stoklar
Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerden (piyasa değerinden satış giderlerinin düşülmesi yoluyla
hesaplanan değer) düşük olanı üzerinden değerlenmektedir. Şirket stoklarını ağırlıklı ortalama maliyet
yöntemine göre belirlemektedir. Mamul ve yarı mamul maliyetleri hammadde, doğrudan işçilik , diğer
doğrudan giderler ve ilgili genel giderleri içerirken TMS 23 Borçlanma Maliyetleri standardınca izin
verilen durumlar hariç borçlanma maliyetlerini içermez. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından satış
giderleri düşülerek hesaplanan değerdir.
Sayfa 45
Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar
Bir finansal varlıktaki değer düşüklüğü her bilanço döneminde değer düşüklüğü olduğuna kanaat getirilen
nesnel kanıtlarla değerlendirilir. Eğer nesnel kanıtlar ilgili finansal varlığın ilerideki nakit akımlarını
olumsuz yönde etkilediğine dair bir veya birden fazla olaya işaret ediyorsa, ilgili finansal varlıkta değer
düşüklüğü olduğu dikkate alınır. Şirketin, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu
gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı
oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki
farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak
üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak ıskonto edilen
değeridir. Önemli finansal varlıklar ayrı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Benzer kredi riski
özelliğini taşıyan geriye kalan finansal varlıklar birlikte değerlendirilir. Bütün değer düşüklükleri gelir
tablosunda muhasebeleştirilir.
Finansal olmayan varlıklar
Şirket, her bir bilanço tarihinde, ertelenen vergi varlığı dışında kalan her bir varlığa ilişkin değer kaybı
olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o
varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım
değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, ilerideki nakit akımlarının ilgili varlıktaki
belirli riski ve paranın zaman değerini gösteren vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine
indirgenmesi ile değerlendirilir. Değer düşüklüğü testi için, varlıklar diğer varlıklar ve varlık gruplarından
bağımsız olarak sürekli kullanımından dolayı nakit girişi yöneten en küçük birimlere ayrılır. (“Nakit
üreten birim”) Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı
değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana
gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Değer düşüklüğünün geri çevrilmesi
Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer
düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi
durumunda geri çevrilir. Önceki dönemlerde kayıtlara alınan diğer varlıklardaki değer düşüklükleri her
bilanço döneminde değer düşüklüğünün azaldığı veya geçerli olmadığına dair göstergeler dikkate alınarak
değerlendirilir. Değer düşüklükleri ancak geri kazanılabilir tutarların tespitinde kullanılan muhasebe
tahminlerinde değişiklik varsa veya kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay değer düşüklüğünün geri
çevrilmesi ile nesnel olarak ilişkilendiriliyorsa geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle
varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının mali tablolara
alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (maddi varlıklar için amortismana tabi
tutulduktan sonra kalan net tutar) aşamaz.
Çalışanlara sağlanan faydalar
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen
davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla
yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas
alınarak hesaplanır.
Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları
bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır.
Sayfa 46
Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Şirket yönetimi geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün
bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden
çıkmasının muhtemel olduğu ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin
edilebildiği durumlarda, ilişikteki mali tablolarda söz konusu yükümlülük tutarı kadar karşılık
ayırmaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin
muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik
fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin uzak olduğu durumlar hariç, mali tablo
dipnotlarında açıklanır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta
bağlı varlıkla ilgili olarak mali tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye
gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu
tarihte mali tablolara alınır.
Hasılat
Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili
ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç
değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve
komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Satışlar vade farkı, fiyat farkı ve kur farkı geliri içermez.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri,
elde edilmesi için gerekli şartların Şirket tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından
elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır.
Devlet teşvikleri nakden veya devlete karşı olan bir yükümlülüğün azaltılması şeklinde elde edilmiş olsa
dahi aynı şekilde mali tablolarda gösterilir.
Finansal gelirler ve giderler
Finansal gelirler vadeli mevduat faiz gelirleri, vadeli satışlardan faiz gelirleri ve kambiyo kârlarından
oluşmaktadır. Finansal giderler kredilerin faiz giderlerinden, kambiyo zararları, teminat giderlerinden
oluşmaktadır.
Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları düşüldükten sonraki
değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, kayıtlara alınmalarına takiben etkin faiz yöntemi kullanılarak
ıskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile
ıskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansal giderler
olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, aktifleştirilecek olanlar haricinde
oluştukları dönemde gelir tablosuna yansıtılır. Özellikli bir varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile
doğrudan ilişkisi bulunan borçlanma maliyetleri o özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak
aktifleştirilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için
gerekli faaliyetlerin tamamlanmasıyla, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Dönem kârı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir.
Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde
geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan ertelenen vergi yükümlülüğüne neden oluşturmaktadır. Ertelenen
vergi varlıkların ve borçların mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate
alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yükümlülüğü yöntemine göre vergi etkilerinin
hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları
kullanılmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin mali tablolardaki ve vergi kanunlarına göre
değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ve maddi ve maddi olmayan varlıklar ile ilgili
Sayfa 47
aktifleştirme ve amortisman farklılıklarından kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya
varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında
yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen
vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu
alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Aynı ülkenin vergi mevzuatına
tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda
yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi
yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Hisse başına kazanç
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net dönem kârının ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut
bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler,
mevcut hissedarlarına geçmiş yıl kârlarından, sermayedeki payları oranında hisse dağıtarak (bedelsiz
hisse) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında,
ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse
sayısı, söz konusu hisse senedi ihraçlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya
çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller
olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar mali
tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket mali tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir.
Söz konusu olaylar mali tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili
dipnotlarda açıklamaktadır.
İlişkili taraflar
Mali tablolarda ve bu raporda, iştirakler, Şirket’in ortakları ve Şirket’in ortaklarının şirketleri; ayrıca bu
şirketler tarafından kontrol edilen veya onlarla ilgili olan diğer şirketler ve bunların yönetici ve direktörleri
ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler
piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleşmiştir.
Giderler
Giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Faaliyet giderleri ilgili giderlerin oluştuğu anda
kaydedilirler.
Nakit akım tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı
bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in
faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit
akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırımları) kullandığı ve
elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman
faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit akım tablosundaki,
nakit ve nakit benzerleri, kasa, tahsildeki çekler, üç aydan kısa vadeli banka mevduatı ile diğer hazır
değerler bakiyesinden faiz tahakkuklarının çıkartılması suretiyle bulunur.
Kullanılan Muhasebe Tahminleri
Mali tabloların SPK ve KGK’nun belirlediği Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanmasında
Şirket yönetimi muhasebe politikalarının uygulanmasını ve varlık, yükümlülük, gelir ve giderlerin
raporlanmasını etkileyen muhasebe tahminlerini, kararlarını ve varsayımlarını kullanmaktadır.
Sayfa 48
Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Muhasebe tahminleri ve altında yatan
varsayımlar sürekli incelenir. Muhasebe tahminlerinde değişimler tahminlerin yapıldığı dönemde ve
gelecekte etkilenen dönemlerde kayıtlara alınır.
NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ
31 Aralık 2017 yoktur. (31 Aralık 2016 yoktur. )
NOT 4 – DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR
Şirketin iştiraklerine katılım payları aşağıdaki gibidir :
Finansal Yatırımlar ( Kısa Vadeli ) :
31 Aralık 2017 Yoktur. (31 Aralık 2016 Yoktur.)
Finansal Yatırımlar ( Uzun Vadeli )
Aktif bir piyasası bulunmayan, borsada işlem görmeyen
Ü n v a n ı 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Hisse Oranı TL Hisse Oranı TL
Kayser-Kayseri Serbest Bölge İşl. A.Ş.(Net) %0,6 73.213 %0,6 73.213
Kayseri Elektrik Üretim A.Ş.(Net) %0,06 83.003 %0,06 83.003
TOPLAM 156.216 156.216
Öz kaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Şirketin öz kaynak yöntemine göre değerlediği iştirakleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2017 % 31 Aralık 2016 %
Bağlı Ortaklık 0 0
Kar-Ser Tekstil San. Tic. Ltd.Şti. *** 0 - 0 -
Bağlı Ortaklık Değer Düş.Karşılığı (-) 0 0
İştirakler
Molu Dış Ticaret A.Ş.** 262.142 40 262.142 40
LKF Tekstil Boya San. Tic. A.Ş. * 0 0 199.714 33
İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) (262.142) (334.117)
TOPLAM 0 127.739
(*) İlgili şirketin hisseleri 22.05.2017 tarihinde devir yoluyla satılmıştır. (**) İştirak Molu Dış Ticaret A.Ş özkaynağı (-) değere döndüğü için 262.142 TL (%100) karşılık ayrılmıştır.
(***)Şirketimizin; 20.000 TL'lik sermayesine % 96 oranında iştirak ettiği gayri faal bağlı ortaklığı "Kar-Ser Tekstil Sanayi ve
Ticaret Ltd. Şti" nin tasfiye işlemleri bitmiş olup, Mimarsinan Vergi Dairesi tarafından mükellefiyet kaydı 27.12.2016 tarihi
itibariyle sonlandırılmıştır.
NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket Türkiye’de ve ana üretim ve satışı iplik alanında olduğu için finansal bilgileri bölümlere göre
raporlanmamıştır. Şirket ayrıca otoprodüktör lisansına sahip Molu Enerji Üretim A.Ş.’den elektrik santrali
kiralamaktadır. Üretimin tamamı şirket tarafından kullanılmakta, elektrik satışı yalnızca şirketin üretimine
ara verdiği dönemlerde olabilmektedir. Bu nedenle TMS 14.35 gereği raporlanabilir bölüm olarak
değerlendirilmemiştir.
Sayfa 49
NOT 6 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Bağlı Ortaklıklar
Kar-Ser Tekstil San. ve Tic. Ltd.Şti. ** 0 0
İştirakler
Molu Dış Ticaret A.Ş. 15.540 10.293
LKF Tekstil Boya San. Ve Tic. A.Ş. * 0 2.299.879
Diğer
Molu Enerji Üretim A.Ş. 129 129
TOPLAM 15.669 2.310.301
(*) Sermayesine % 33 oranında iştirak ettiğimiz LKF Tekstil Boya San. Tic. A.Ş. hisseleri devir yoluyla 22.05.2017 tarihinde
satılmıştır. (Not:35) (31 Aralık 2016: 2.056.624 TL’si sermaye azaltımından kaynaklanan alacaktır.)
(**)Şirketimizin; 20.000 TL'lik sermayesine % 96 oranında iştirak ettiği gayri faal bağlı ortaklığı "Kar-Ser Tekstil Sanayi ve
Ticaret Ltd. Şti" nin tasfiye işlemleri bitmiş olup, Mimarsinan Vergi Dairesi tarafından mükellefiyet kaydı 27.12.2016 tarihi
itibariyle sonlandırılmıştır.
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Diğer
Molu Enerji Üretim A.Ş. * 316.185 313.631
TOPLAM 316.185 313.631
(*) Sermayesine 650 TL nominal değerle iştirak ettiğimiz şirketin hisseleri 28.03.2014 tarihinde satılmıştır.
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
İştirakler
LKF Tekstil Boya San.Tic. A.Ş. 0 308
Bağlı Menkul Kıymetler
Kayser-Kayseri Serbest Bölge Kur.İşl.A.Ş. 0 3.366
Ortaklar
Ödenecek Temettüler 25.305 34.889
TOPLAM 25.305 38.563 31 Aralık 2017 itibariyle ödenecek temettülerdeki bakiye tutar 25.305 TL’nin 10.910 TL’si 31 Mayıs 2012 tarihinde yapılan kar
dağıtımından, 14.395 TL’si ise önceki yıllar kar dağıtımlarından kar payını almayan ortaklara ait temettü alacaklarıdır.
(31 Aralık 2016 itibariyle ödenecek temettülerdeki bakiye tutar 34.889 TL’nin 14.974 TL’si 31 Mayıs 2012 tarihinde yapılan kar
dağıtımından, 19.915 TL’si ise önceki yıllar kar dağıtımlarından kar payını almayan ortaklara ait temettü alacaklarıdır.)
31 Aralık 2017 tarihi itibariyle ilişkili taraflara yapılan satış yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir :
İlişkili Taraflardan Yapılan Alışlar* 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Diğer
Molu Enerji Üretim A.Ş. 2.401.727 2.820.297
TOPLAM 2.401.727 2.820.297 (*) KDV hariç tutarlar olup, otoprodüktör şirket olarak kiralanan elektrik santrali kira bedelidir. (31 Aralık 2016: KDV hariç
tutarlar olup, otoprodüktör şirket olarak kiralanan elektrik santrali kira bedeli ile elektrik kulanım bedelidir.)
Sayfa 50
Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar
Şirket’in 01 Ocak - 31 Aralık 2017 dönemi itibariyle üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar (Brüt) :
1.253.449 TL’dir. (31 Aralık 2016 (Brüt) : 1.139.718 TL’dir.)
NOT 7– TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
Ticari Alacak ( Kısa Vadeli )
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Alıcılar 46.696.782 31.849.149
Alacak Senetleri 11.618.553 10.499.365
Alacak Senetleri Reeskontu (-) (79.684) (58.934)
Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 304.088 1.360.720
Y.Kredi Faktoring A.Ş. Alacak Temliki 188.280 1.053.155
Garanti Faktoring A.Ş. Alacak Temliki 0 304.673
Deniz Faktoring A.Ş. Alacak Temliki 115.808 0
Diğer 0 2.892
Şüpheli alacaklar 21.928.549 21.809.201
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) (21.928.549) (21.809.201)
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 58.539.739 43.650.300
Ticari alacaklar, etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak
karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilmektedir.
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacak karşılığı hareket tablosu
aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Dönem başı (21.809.201) (21.795.286)
Dönem içinde ayrılan karşılıklar (139.099) (58.915)
Konusu kalmayan karşılıklar 0 45.000
Dönem içinde silinen şüpheli alacaklar 19.751 0
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı (21.928.549) (21.809.201)
Ticari Borçlar (Kısa Vadeli)
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Satıcılar 22.608.191 15.220.944
Diğer Ticari Borçlar 2.367.261 2.200.774
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 24.975.452 17.421.718
Ticari Borçlar (Uzun Vadeli) 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Alınan Depozito ve Teminatlar 670 670
Ticari Borçlar ( Net ) 670 670
Sayfa 51
NOT 8 – FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR
31 Aralık 2017 itibariyle finans sektörü faaliyetleri yoktur. ( 31 Aralık 2016: Yoktur. )
NOT 9 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
Diğer Alacaklar ( Kısa Vadeli )
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle diğer alacakların ve borçların ayrıntısı aşağıdaki
gibidir:
Diğer Alacaklar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Verilen Depozito ve Teminatlar 27.343 19.894
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar (Personelden Alacaklar) 0 4.000
Diğer Çeşitli Alacaklar 181.753 235.178
Şüpheli Diğer Alacaklar 78.155 78.155
Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (78.155) (78.155)
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 209.096 259.072
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle şüpheli diğer alacak karşılığı hareket tablosu
aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Dönem Başı (78.155) (78.155)
Dönem İçinde Ayrılan Karşılıklar 0 0
Konusu Kalmayan Karşılıklar 0 0
Dönem İçinde Silinen Şüpheli Alacaklar 0 0
Şüpheli Diğer Alacak Karşılığı (78.155) (78.155)
Diğer Alacaklar ( Uzun Vadeli )
Diğer Alacaklar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Verilen Depozito ve Teminatlar 23.652 21.861
Kayseri ve Civarı Elektrik A.Ş. 1.759 1.759
İ.S.K.İ 16 16
İstanbul T.E.K 13 13
İstanbul Gaz Dağıtım A.Ş. 6 6
Posta Kutusu Depozitosu 7 7
İMKB Takas ve Saklama Bank A.Ş. 20.419 18.628
Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş. (Güneşli) 14 14
Kayseri Elektrik Perakende Satış A.Ş. 224 224
Kayseri Büyükşehir B.Su ve Kan.İdaresi 200 200
Kaysu 60 60
Kayserigaz Kayseri Doğalgaz Dağ.A.Ş. 379 379
Halkalı Gümrük Müdürlüğü 159 159
Atatürk Hava Limanı 396 396
Personelden Alacaklar 4.000 0
TOPLAM 27.652 21.861
Sayfa 52
Diğer Borçlar ( Kısa Vadeli )
Diğer Borçlar/Yükümlülükler 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Personele Borçlar 46 802
Diğer Borçlar 55.593 39.745
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 55.639 40.547
NOT 10 – STOKLAR
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 itibariyle dönem sonu stokların ayrıntısı aşağıdaki gibidir.
Stok Cinsi 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
İlk Madde ve Malzeme 23.266.670 17.174.776
Yarı Mamuller 2.072.341 2.157.000
Mamuller 16.521.091 15.681.204
Emtia 40.451 84.680
Diğer Stoklar * 4.121.682 1.564.285
TOPLAM 46.022.235 36.661.945
(*) İthalat işlemleri tamamlanmamış, fiktif antrepo depodaki mallardır.
NOT 11 – CANLI VARLIKLAR
31 Aralık 2017 itibariyle canlı varlıklar yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 12 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa Vadeli) 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Verilen Sipariş Avansları 8.187.670 4.805.885
Gelecek Aylara ait Giderler 632.470 647.587
TOPLAM 8.820.140 5.453.472
Peşin Ödenmiş Giderler (Uzun vadeli) 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Gelecek Yıllara Ait Giderler 0 1.013
TOPLAM 0 1.013
Ertelenmiş Gelirler (Kısa Vadeli) 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Alınan Avanslar 191.669 283.610
Gelecek Aylara Ait Gelirler 0 173.846
TOPLAM 191.669 457.456
NOT 13 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Şirketin Cumhuriyet Mahallesi Serdar Caddesi 14/2. ve 3.Kat Melikgazi-Kayseri adresinde bulunan büro
binaları Kayseri Gençlik Hizmetleri ve Spor İl Müdürlüğü’ne kiraya verildiğinden, yatırım amaçlı
gayrimenkul olarak sınıflandırılmıştır. (31.12.2014 yıl sonu ve 31.12.2017 yıl sonu itibariyle
gayrimenkuller için ekspertiz raporu düzenletilerek, rayiç değerleri yeniden belirlenmiştir.)
Sayfa 53
Maddi Varlıkların Cinsi 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Kayseri Büro Binaları 1.590.000 1.266.000
Birikmiş Amortismanı (-) 0 0
TOPLAM ( net ) 1.590.000 1.266.000
NOT 14 – MADDİ DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 itibariyle maddi varlıkların aktif değerleri ile birikmiş amortismanları
aşağıda yer almıştır.
Maddi Varlıkların Cinsi 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Arazi ve Arsalar ** 3.492.525 2.897.179
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 0 0
Binalar ** 65.521.581 51.724.101
Makine Tesis ve Cihazlar 67.089.909 64.406.607
Özel Maliyetler * 19.144 19.144
Taşıt Araç ve Gereçleri 522.818 522.818
Döşeme ve Demirbaşlar 2.636.624 2.543.024
Diğer Maddi Duran Varlıklar 32.344 32.345
Birikmiş Amortismanlar (-) (22.923.941) (22.491.473)
Yapılmakta Olan Yatırımlar 234.066 799.149
TOPLAM ( net ) 116.625.070 100.452.894 (*) “Özel maliyetler ve finansal kiralama konusu kıymetler” TMS 16 gereğince “Maddi duran varlıklar” içerisinde
sınıflandırılmıştır.
(**) Şirket, 31.12.2017 itibariyle gayri menkullerine ekspertiz raporu düzenleterek rayiç değerleri ile kayıtlara almıştır. Oluşan
değerleme farkları mali tablolara yansıtılmıştır.
Dönemin toplam amortisman ve itfa gideri: 5.640.118 TL olup, 460.620 TL’si faaliyet giderlerinde, 4.563.128 TL’si satılan mal
maliyetinde, 616.370 TL’si de stoklar üzerindedir.
(31 Aralık 2016 itibariyle; Dönemin toplam amortisman ve itfa gideri: 5.357.284 TL olup, 358.332 TL’si faaliyet giderlerinde,
4.323.602 TL’si satılan mal maliyetinde, 675.350 TL’si de stoklar üzerindedir.)
31 Aralık 2017 maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir.
Maliyet 1 Ocak 2017 Girişler Yeniden
Değerleme Çıkışlar 31 Aralık 2017
Arazi ve Arsalar 2.897.179 0 595.346 0 3.492.525
Yer altı ve Yerüstü Düzenleri 0 30.000 (30.000) 0 0
Binalar 51.724.101 0 13.797.480 0 65.521.581
Makine, Tesis ve Cihazlar 64.406.607 2.683.302 0 0 67.089.909
Özel Maliyetler 19.144 0 0 0 19.144
Taşıt Araçları 522.818 0 0 0 522.818
Demirbaşlar 2.543.024 97.592 0 3.993 2.636.623
Diğer Maddi Duran Varlıklar 32.344 0 0 0 32.344
Yapılmakta Olan Yatırımlar 799.149 2.611.301 0 3.176.384 234.066
122.944.366 5.422.195 14.362.826 3.180.377 139.549.011
Sayfa 54
Eksi: Birikmiş amortisman 1 Ocak 2017 Cari dönem
amortismanı
Yeniden
Değerleme
(*)
Çıkışlar 31 Aralık 2017
Arazi ve Arsalar 0 0 0 0
Yer altı ve Yerüstü Düzenleri 0 (2.813) 2.813 0 0
Binalar (3.294.375) (1.651.345) 4.945.720 0 0
Makine, Tesis ve Cihazlar (16.989.676) (3.438.990) 0 (20.428.666)
Özel Maliyetler (19.129) (15) 0 (19.144)
Taşıt Araçları (440.084) (23.439) 0 (463.523)
Demirbaşlar (1.736.528) (264.777) 3.993 (1.997.313)
Diğer Maddi Duran Varlıklar (11.681) (3.614) 0 (15.295)
Toplam birikmiş amortisman (22.491.473) (5.384.993) 4.948.533 3.993 (22.923.941)
Net defter değeri 100.452.892 116.625.070
(*) TMS-16 35/b maddesine uygun olarak net tutar yeniden değerleme sonrasındaki değere getirilmiştir.
31 Aralık 2016 maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir.
Maliyet 1 Ocak 2016 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2016
Arazi ve Arsalar 2.897.179 0 0 2.897.179
Yer altı ve Yerüstü Düzenleri 0 0 0 0
Binalar 51.619.585 104.515 0 51.724.100
Makine, Tesis ve Cihazlar 59.375.546 5.054.061 (23.000) 64.406.607
Özel Maliyetler 19.144 0 0 19.144
Taşıt Araçları 534.818 0 (12.000) 522.818
Demirbaşlar 2.479.390 63.634 0 2.543.024
Diğer Maddi Duran Varlıklar 32.344 0 0 32.344
Yapılmakta Olan Yatırımlar 747.577 5.171.127 (5.119.555) 799.149
117.705.584 10.393.337 (5.154.555) 122.944.367
Eksi: Birikmiş amortisman 1 Ocak 2016 Cari dönem
amortismanı Çıkışlar 31 Aralık 2016
Yer altı ve Yerüstü Düzenleri 0 0 0 0
Binalar (1.643.030) (1.651.345) 0 (3.294.375)
Makine, Tesis ve Cihazlar (13.742.768) (3.259.158) 12.250 (16.989.676)
Özel Maliyetler (18.921) (208) 0 (19.129)
Taşıt Araçları (421.830) (26.334) 8.080 (440.084)
Demirbaşlar (1.481.887) (254.641) 0 (1.736.528)
Diğer Maddi Duran Varlıklar (8.067) (3.614) 0 (11.681)
Toplam birikmiş amortisman (17.316.503) (5.195.300) 20.330 (22.491.473)
Net defter değeri 100.389.081 100.452.894
Sayfa 55
NOT 15 – HİZMETTEN ÇEKME, RESTORASYON VE ÇEVRE REHABİLİTASYON
FONLARINDAN KAYNAKLANAN PAYLAR ÜZERİNDEKİ HAKLAR
31 Aralık 2017 yoktur. ( 31 Aralık 2016 yoktur. )
NOT 16 – ÜYELERİN KOOPERATİF İŞLETMELERDEKİ HİSSELERİ VE BENZERİ
FİNANSAL ARAÇLAR
31 Aralık 2017 yoktur. ( 31 Aralık 2016 yoktur. )
NOT 17 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 itibariyle Diğer maddi olmayan duran varlıkların aktif değerleri ile
birikmiş itfa payları aşağıda yer almıştır.
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Haklar 804.164 333.616
Araştırma ve Geliştirme Giderleri 1.270.972 1.270.972
Birikmiş İtfa Payları (-) (1.684.820) (1.429.696)
TOPLAM ( net ) 390.316 174.892
31 Aralık 2017 maddi olmayan varlık hareketleri aşağıdaki gibidir.
Maliyet 1 Ocak 2017 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2017
Haklar 333.615 470.549 0 804.164
Araştırma ve Geliştirme Giderleri 1.270.972 0 0 1.270.972
1.604.588 470.549 0 2.075.136
Eksi: Birikmiş itfalar 1 Ocak 2017 Cari dönem
amortismanı Çıkışlar 31 Aralık 2017
Haklar (308.457) (151.367) 0 (459.825)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (1.121.239) (103.758) 0 (1.224.996)
Toplam birikmiş itfa payları (1.429.696) (255.125) 0 (1.684.821)
Net defter değeri 174.892
390.316
31 Aralık 2016 maddi olmayan varlık hareketleri aşağıdaki gibidir.
Maliyet 1 Ocak 2016 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2016
Haklar 314.592 19.023 0 333.615
Araştırma ve Geliştirme Giderleri 1.270.972 0 0 1.270.972
1.585.565 19.023 0 1.604.588
Sayfa 56
Eksi: Birikmiş itfalar 1 Ocak 2016 Cari dönem
amortismanı Çıkışlar 31 Aralık 2016
Haklar (298.377) (10.080) 0 (308.457)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (969.336) (151.903) 0 (1.121.239)
Toplam birikmiş itfa payları (1.267.713) (161.983) 0 (1.429.696)
Net defter değeri 317.852
174.892
NOT 18 –ŞEREFİYE
31 Aralık 2017 itibariyle yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 19 – MADEN KAYNAKLARININ ARAŞTIRILMASI VE DEĞERLENDİRİLMESİ
31 Aralık 2017 itibariyle yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 20 – KİRALAMA İŞLEMLERİ
Kiralayan durumunda Şirket
Faaliyet kiralama gelirleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna
kaydedilmektedir. Şirketin bugüne kadar kiralayan durumunda bir işlemi olmamıştır.
Kiracı durumunda Şirket
Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal kiralama
işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda varlık ve borç olarak yer alan
tutarların tespitinde, varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden
küçük olanı esas alınarak, kiralamadan doğan finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir
faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlere yayılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara,
maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara göre amortisman hesaplanmaktadır.
Faaliyet kiralamaları kapsamında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider
kaydedilmek suretiyle kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
NOT 21 – İMTİYAZLI HİZMET ANLAŞMALARI
31 Aralık 2017 itibariyle yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 22 – VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ
Şirket, her bir bilanço tarihinde, ertelenen vergi varlığı dışında kalan her bir varlığa ilişkin değer kaybı
olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o
varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım
değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur.
31 Aralık 2017 itibariyle değer düşüklüğüne uğramış varlıklarımız aşağıdaki gibidir:
Varlık Cinsi
Kayıtlı
Değeri
Geri
Kazanılabilir
Tutar
Ayrılan
Karşılık
Bağlı Ortaklık
Sayfa 57
- Kar-Ser Tekstil San. Tic. Ltd.Şti.*** 0 0 0
İştirakler
-Molu Dış Ticaret A.Ş.** 262.142 0 262.142
-LKF Tekstil Boya San. Tic. A.Ş.* 0 0 0
(*) Sermayesine % 33 oranında iştirak ettiğimiz LKF Tekstil Boya San. Tic. A.Ş. hisseleri 22.05.2017 tarihinde devir yoluyla satılmıştır.
(**) İştirak Molu Dış Ticaret A.Ş özkaynağı (-) değere döndüğü için 262.142 TL (%100) karşılık ayrılmıştır.
(***) Bağlı ortaklık Kar-Ser Tekstil San.Tic.Ltd.Şti. özkaynaklarını tamamen yitirmiş olduğundan 19.873 TL (%100) karşılık ayrılmıştır. Kar-Ser Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti'nin tasfiye işlemleri bitmiş olup, Mimarsinan Vergi Dairesi tarafından mükellefiyet kaydı 27.12.2016
tarihi itibariyle sonlandırılmıştır.
31 Aralık 2016 itibariyle değer düşüklüğüne uğramış varlıklarımız aşağıdaki gibidir:
Varlık Cinsi
Kayıtlı
Değeri
Geri
Kazanılabilir
Tutar
Ayrılan
Karşılık
Bağlı Ortaklık
- Kar-Ser Tekstil San. Tic. Ltd.Şti.*** 0 0 0
İştirakler
-Molu Dış Ticaret A.Ş.** 262.142 0 262.142
-LKF Tekstil Boya San. Tic. A.Ş.* 199.714 127.738 71.976
(*) Sermayesine % 33 oranında iştirak ettiğimiz 5.550.000 TL sermayeli İştirak LKF Tekstil Boya San. Tic. A.Ş. genel kurulda almış olduğu
ve 10.10.2006 tarihinde tescil ettirdiği karar gereği sermayesini azaltarak 200.000 TL’ye indirmiştir. Öz kaynak yöntemiyle değerlenen iştirakin 66.000 TL maliyet bedeli mevcuttur.
(**) İştirak Molu Dış Ticaret A.Ş özkaynağı (-) değere döndüğü için 262.142 TL (%100) karşılık ayrılmıştır.
(***) Bağlı ortaklık Kar-Ser Tekstil San.Tic.Ltd.Şti. özkaynaklarını tamamen yitirmiş olduğundan 19.873 TL (%100) karşılık ayrılmıştır.
Kar-Ser Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti'nin tasfiye işlemleri bitmiş olup, Mimarsinan Vergi Dairesi tarafından mükellefiyet kaydı 27.12.2016
tarihi itibariyle sonlandırılmıştır.
NOT 23 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
31 Aralık 2017 itibariyle şirketin TMS 20 standardı çerçevesinde devlet hibesi bulunmamaktadır. (31
Aralık 2016: Yoktur.)
Cari Dönem :
Şirketin; 30.09.2015-29.03.2016 tarihleri arasında geçerli olan 2015/D1-05103 nolu Dahilde İşlemi İzin
Belgesinin süresi 29.06.2016 tarihine kadar uzatılmıştı. Bu belgenin kapatımı için Ekonomi Bakanlığı'na
başvuruda bulunulmuş olup, belge 10.07.2017 tarihinde kapanmıştır.
Ayrıca Şirket Ekonomi Bakanlığı’ndan, ihracatı teşvik amacıyla ihracat miktarı kadar (fire payını da
hesaba katmak suretiyle) ithalat yapma olanağı sağlayan, ithalat aşamasında KDV ve Gümrük Vergisi’ni
teminata bağlayan 10.08.2016-09.02.2017 tarihleri arasında geçerli olan 2016/D1-04189 nolu Dahilde
İşlemi İzin Belgesi almıştır. Bu belgenin süre uzatımı için Ekonomi Bakanlığı'na başvuruda bulunulmuş
olup 09.05.2017 tarihine kadar süre uzatımı alınmıştır. 13.07.2017 tarihinde belge kapatımı için Ekonomi
Bakanlığı'na başvuruda bulunulmuştur.
Şirket Ekonomi Bakanlığı’ndan, ihracatı teşvik amacıyla ihracat miktarı kadar (fire payını da hesaba
katmak suretiyle) ithalat yapma olanağı sağlayan, ithalat aşamasında KDV ve Gümrük Vergisi’ni teminata
bağlayan 23.06.2017-22.12.2017 tarihleri arasında geçerli olan 2017/D1-03938 nolu Dahilde İşlemi İzin
Belgesi almıştır. Bu belgenin süresi 22.03.2018 tarihine kadar uzatılmıştır.
Sayfa 58
31 Aralık 2017 itibariyle değerlemesi tamamlanmış teşvik belgeli yatırım indirimi tutarı 4.147.209 TL’dir.
Şirket tarafından ihtirazi kayıtla verilen 2010 yılı kurumlar vergisi beyannamesi üzerine tahakkuk eden
verginin dayanağı olan 01.10.2010 gün ve 27716 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 276 seri nolu Gelir
Vergisi Genel Tebliği’nin 01.01.2006-08.04.2006 tarihleri arasında yeni başlamış yatırımların durumu
başlıklı 2.3 üncü bölümünün son fıkrasında yer alan “Ancak….. 01.01.2006-08.04.2006 tarihinde
başlamakla birlikte bu süre içerisinde tamamlanmayıp devam eden yatırımlar için 08.04.2006 tarihinden
sonra yapılan harcamaların, yatırım indiriminden yararlanması mümkün değildir” şeklindeki
düzenlemenin iptali istemiyle Danıştay Dördüncü Dairesi nezdinde açılan dava lehimize sonuçlanmış;
düzenleme iptal edilmiştir. 08.04.2006 tarihinden önce yatırımına başlanan ve bu tarihten sonra yapılan
harcamalardan hesaplanan teşvik belgesiz yatırım indirimi tutarı 1.568.133 TL olup, Üfe artış oranıyla 31
Aralık 2017 tarihine kadar endekslenmesiyle 2.103.625 TL değer artışı hesaplanmış, dolayısıyla toplam
3.671.758 TL teşvik belgesiz yatırım indirimi hakkı elde edilmiştir. Bununla birlikte şirketin
yararlanabileceği toplam yatırım indirimi hakkı 7.818.967 TL olmuştur.
Şirketimiz dönemde; 5510 Sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun’undan dolayı % 5 lik
prim teşvikinden 842.326 TL, 4857 Sayılı Kanun’dan dolayı özürlü çalıştırma sebebiyle özürlü
teşvikinden 36.331 TL ve 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında
Kanun’dan dolayı Arge teşvikinden 922 TL, gelir vergisi teşvikinden 1.693 TL yararlanılmıştır.
Önceki Dönem :
Şirket 10.03.2011 tarihli 100278 nolu "Teşvik Belgesi"nin kapatımı için Ekonomi Bakanlığı Teşvik
Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne 29 Ocak 2016 tarihinde başvuruda bulunmuştur.
Ekonomi Bakanlığı'nın 16.06.2016 tarihli yazısı ile yatırım tamamlanma vizesi yapıldığı tarafımıza
bildirilmiştir.
Şirketin; 30.09.2015-29.03.2016 tarihleri arasında geçerli olan 2015/D1-05103 nolu Dahilde İşlemi İzin
Belgesinin süresi 29.06.2016 tarihine kadar uzatılmıştı. Bu belgenin kapatımı için Ekonomi Bakanlığı'na
başvuruda bulunulmuştur.
Ayrıca Şirket Ekonomi Bakanlığı’ndan, ihracatı teşvik amacıyla ihracat miktarı kadar (fire payını da
hesaba katmak suretiyle) ithalat yapma olanağı sağlayan, ithalat aşamasında KDV ve Gümrük Vergisi’ni
teminata bağlayan 10.08.2016-09.02.2017 tarihleri arasında geçerli olan 2016/D1-04189 nolu Dahilde
İşlemi İzin Belgesi almıştır.
31 Aralık 2016 itibariyle değerlemesi tamamlanmış teşvik belgeli yatırım indirimi tutarı 4.147.209 TL’dir.
Şirket tarafından ihtirazi kayıtla verilen 2010 yılı kurumlar vergisi beyannamesi üzerine tahakkuk eden
verginin dayanağı olan 01.10.2010 gün ve 27716 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 276 seri nolu Gelir
Vergisi Genel Tebliği’nin 01.01.2006-08.04.2006 tarihleri arasında yeni başlamış yatırımların durumu
başlıklı 2.3 üncü bölümünün son fıkrasında yer alan “Ancak….. 01.01.2006-08.04.2006 tarihinde
başlamakla birlikte bu süre içerisinde tamamlanmayıp devam eden yatırımlar için 08.04.2006 tarihinden
sonra yapılan harcamaların, yatırım indiriminden yararlanması mümkün değildir” şeklindeki
düzenlemenin iptali istemiyle Danıştay Dördüncü Dairesi nezdinde açılan dava lehimize sonuçlanmış;
düzenleme iptal edilmiştir. 08.04.2006 tarihinden önce yatırımına başlanan ve bu tarihten sonra yapılan
harcamalardan hesaplanan teşvik belgesiz yatırım indirimi tutarı 1.568.133 TL olup, Üfe artış oranıyla 31
Aralık 2016 tarihine kadar endekslenmesiyle 1.611.704 TL değer artışı hesaplanmış, dolayısıyla toplam
3.179.837 TL teşvik belgesiz yatırım indirimi hakkı elde edilmiştir. Bununla birlikte şirketin
yararlanabileceği toplam yatırım indirimi hakkı 7.327.046 TL olmuştur.
Şirketimiz dönemde; 5510 Sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun’undan dolayı % 5 lik
prim teşvikinden 830.368 TL, 4857 Sayılı Kanun’dan dolayı özürlü çalıştırma sebebiyle özürlü
teşvikinden 38.131 TL ve 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında
Kanun’dan dolayı SGK teşvikinden 9.753 TL, gelir vergisi teşvikinden 40.617 TL, 6111 sayılı kanundan
dolayı ilave istihdamdan dolayı 2.371 TL teşviklerden yararlanılmıştır.
Sayfa 59
NOT 24 – BORÇLANMA MALİYETLERİ
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 itibariyle Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredi bakiyeleri aşağıda
sunulmuştur.
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Kısa Vadeli Banka Kredileri 10.771.559 4.202.266
Kısa Vd. Akt. Uzun Vd. Krd. Anapara Taks. Faiz Öd. 75.896.626 55.195.719
Kısa Vadeli Finansal Borçlar 86.668.185 59.397.985
Uzun Vadeli Banka Kredileri 70.193.106 96.767.906
Uzun Vadeli Finansal Borçlar 70.193.106 96.767.906
Toplam Finansal Borçlar 156.861.291 156.165.891 31 Aralık 2017 itibariyle sabit faizli döviz yükümlülüklerin ortalama faiz oranı % 3.55 , Sabit faizli TL kredilerde ortalama faiz
oranı % 6,59'dur. Değişken faizli dövizli kredilerde ortalama faiz oranı USD için 6 aylık libor + 1.05, EUR için Eurobor +
2.35'dir.
(31 Aralık 2016 itibariyle sabit faizli döviz yükümlülüklerin ortalama faiz oranı % 3.66 , Sabit faizli TL kredilerde ortalama faiz
oranı % 6.59’dur. Değişken faizli dövizli kredilerde ortalama faiz oranı 6 aylık libor + 1.05’dir.)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlık) söz
konusu olduğunda, elde edilmesi, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri,
ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilir. Bu tür
borçlanma maliyetleri, güvenilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve işletmeye gelecekte ekonomik fayda
sağlamalarının muhtemel olması durumunda, özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Şirket tüm finansman maliyetlerini kapsamlı gelir tablosuna kaydetmiştir. 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık
2016 itibariyle borçlanma giderleri aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Vade ve Fiyat Farkı Giderleri (-) (85.115) (61.814)
Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (5.332.687) (6.831.800)
Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (44.830.061) (29.249.367)
TOPLAM (50.247.863) (36.142.981)
NOT 25 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Karşılıklar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
İşçi Alacak Davaları 1.111.420 1.827.784
TOPLAM 1.111.420 1.827.784
Alınan Teminatlar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Alınan ipotek 100.000 100.000
Alınan Teminatlar (Senet) 4.186.398 3.187.964
Verilen Teminatlar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Verilen Teminat Mektupları 40.314.802 9.348.299
Teminat Senetleri 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Satıcılara verilen teminat senetleri 4.297.761 4.381.423
Şirket’in vermiş olduğu teminat mektupları aşağıdaki gibidir:
Teminat Mektupları 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Sayfa 60
Kayseri Gümrük Müdürlüğü 572.370 491.660
Kayseri İcra Dairesi 492.564 794.803
İst. Asliye Ticaret Mahkemesi 5 5
Kayseri ve Civarı Elk. A.Ş. 5.037 5.037
Lenzing AG 18.773.355 6.132.390
Kayseri Gaz Kayseri Doğ. Gaz. Dağ. A.Ş. 441.754 441.754
Kayseri 4.İcra Dairesi 31.200 31.200
Ewe Enerji A.Ş. 0 1.438.000
Kayseri 7.İcra Dairesi 568.735 13.450
Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş. 19.429.782 0
40.314.802 9.348.299
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle Şirket’in teminat / ipotek pozisyonun ana ve diğer
ortaklık ve 3. kişilere göre dağılımına ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir;
Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler
31 Aralık 2017
TL Karşılığı Avro Usd
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olanların toplam tutarı 44.612.563 9.268.054,32 0
- Teminat Mektupları 40.314.802 8.318.000,00 0
Kayseri Gümrük Müdürlüğü 572.370 0 0
Kayseri İcra Dairesi 492.564 0 0
İst. Asliye Ticaret Mahkemesi 5 0 0
Kayseri ve Civarı Elk. A.Ş. 5.037 0 0
Lenzing AG 18.773.355 4.150.000,00 0
Kayseri Gaz Kayseri Doğ. Gaz. Dağ. A.Ş. 441.754 0 0
Kayseri 4.İcra Dairesi 31.200 0 0
Kayseri 7.İcra Dairesi 568.735 0 0
Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş. 575.000 0 0
Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş. 18.854.782 4.168.000,00 0
- Teminat Senetleri 4.297.761 950.054,32 0
Filofibra SA 4.297.761 950.054,32 0
- Rehin ve İpotek 0 0 0
B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar
lehine verilmiş olanların toplam tutarı 0 0
0
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla verilmiş olanlar toplam tutarı 0 0
0
D. Diğer verilen teminat, rehin ve ipotekler toplamı 0 0 0
i. Ana ortak lehine verilmiş olanlar toplam tutarı 0
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine verilmiş olanların toplam tutarı
0 0 0
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş
olanların toplam tutarı
0 0 0
TOPLAM 44.612.563 9.268.054,32 0
31 Aralık 2017 tarihi itibariyle Şirket’in vermiş olduğu Diğer verilen teminat rehin ve ipotekleri yoktur.
Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler
31 Aralık 2016
TL Karşılığı Avro Usd
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olanların toplam tutarı 13.729.722 2.828.879,48 0
Sayfa 61
- Teminat Mektupları 9.348.299 1.650.000,00 0
Kayseri Gümrük Müdürlüğü 491.660 0 0
Kayseri İcra Dairesi 794.803 0 0
İst. Asliye Ticaret Mahkemesi 5 0 0
Kayseri ve Civarı Elk. A.Ş. 5.037 0 0
Lenzing AG 6.132.390 1.650.000,00 0
Kayseri Gaz Kayseri Doğ. Gaz. Dağ. A.Ş. 441.754 0 0
Kayseri 4.İcra Dairesi 31.200 0 0
Kayseri 7.İcra Dairesi 13.450 0 0
Ewe Enerji A.Ş. 1.438.000 0 0
- Teminat Senetleri 4.381.423 1.178.879,48 0
Filofibra SA 4.381.423 1.178.879,48 0
- Rehin ve İpotek 0 0 0
B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar
lehine verilmiş olanların toplam tutarı 0 0
0
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla verilmiş olanlar toplam tutarı 0 0
0
D. Diğer verilen teminat, rehin ve ipotekler toplamı 0 0 0
i. Ana ortak lehine verilmiş olanlar toplam tutarı 0
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine verilmiş olanların toplam tutarı
0 0 0
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş
olanların toplam tutarı
0 0 0
TOPLAM 13.729.722 2.828.879,48 0
31 Aralık 2016 tarihi itibariyle Şirket’in vermiş olduğu Diğer verilen teminat rehin ve ipotekleri yoktur.
NOT 26 – TAAHHÜTLER
31 Aralık 2017 yoktur. ( 31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 27 –ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Aşağıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, Şirket’in herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması
bulunmamaktadır. Yasaya göre Şirket en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan (kadınlar
için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmeti için çağrılan veya vefat eden her
çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir
aylık maaş tutarı kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle 4.732,48 TL (31 Aralık 2016 tarihi
itibariyle 4.297,21 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in çalışanlarının emekli
olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini üzerinden kayıtlara
yansıtılmıştır.
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer
değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına
yönelik aşağıdaki varsayımlar yapılmıştır. Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık yaklaşık % 11,14
enflasyon/maaş artışı ve yaklaşık % 13,78 getiri oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 2,38 olarak elde
edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır.
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
İskonto Oranı % 2,38 % 3,55
Emeklilik Olasılığının Tahmini İçin Devir Hızı Oranı % 85 % 85
Sayfa 62
Temel varsayım, enflasyon ile orantılı olarak her hizmet yılı için 4.732,48 TL (31 Aralık 2016: 4.297,21
TL) olan tavan yükümlülüğünün artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen
etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.
31 Aralık 2017 dönemi kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2017 Bakiyesi 4.641.981
Faiz Maliyeti 133.565
Cari Hizmet Maliyeti 837.312
Konusu Kalmayan Karşılık (475.262)
Aktüeryal Kayıp / Kazanç 990.093
31 Aralık 2017 Bakiyesi 6.127.689
31 Aralık 2016 dönemi kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2016 Bakiyesi 3.684.036
Faiz Maliyeti 130.783
Cari Hizmet Maliyeti 1.225.258
Aktüeryal Kayıp / Kazanç (398.096)
31 Aralık 2016 Bakiyesi 4.641.981
Personel emeklilik tarihleri bağlı oldukları Sosyal Güvence Kurumlarından temin edilmiştir. Bu şekilde personelin şirket bünyesi dışındaki çalışma sürelerini de kapsayan emeklilik tarihleri elde edilmiştir. Şirketin 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle personeline ödenmemiş ücret tutarları 825.403 TL’dir. (31 Aralık 2016: 821.365 TL)
NOT 28 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
GRUP ADI
31 Aralık 2017
Genel Yönetim
Giderleri
Pazarlama Satış
Dağıtım
Giderleri
Ar-Ge
Giderleri Toplam
Malzeme Kullanımları 64.334 43.686 5.893 113.913
Ücret Giderleri 3.460.068 749.408 239.528 4.449.004
Enerji,Yakıt, Akaryakıt, Su Giderleri 244.503 56.287 0 300.790
Bakım-Onarım Giderleri 110.658 4.547 5.694 120.899
Haberleşme Giderleri 149.490 32.902 0 182.392
Nakliye Giderleri 141.793 3.050.708 2.167 3.194.670
Bilgi İşlem ve Müşavirlik Giderleri 319.297 37.041 0 356.338
Dışarıya Yaptırılan Diğer İşler 78.019 42.646 0 120.665
Gazete-Kırtasiye-Abone ve Aidat
Giderleri 15.771 2.905 0 18.676
Seyahat Giderleri 198.150 103.752 0 301.902
Sayfa 63
Tedavi ve Sağlık Giderleri 3.448 0 0 3.448
Sigorta Giderleri 25.826 1.269.530 0 1.295.356
Kira Giderleri 115.076 134.464 0 249.540
Dava ve İcra-Noter Giderleri 10.102 13.455 0 23.557
Temsil-Ağırlama Giderleri 29.111 11.035 0 40.146
Reklam, Tanıtım ve Pazarlama Giderleri 22.920 1.748.992 0 1.771.912
Müteferrik/Diğer Çeşitli Giderler 77.532 7.573 0 85.105
Depolama Giderleri 0 273.530 0 273.530
Oda-Birlik ve Borsa Aidatları 144.951 53.362 0 198.313
Vergi-Resim ve Harçlar 221.976 1.085 0 223.061
Amortisman 349.848 7.014 103.758 460.620
TOPLAM 5.782.873 7.643.922 357.040 13.783.839
Dönemin toplam amortisman ve itfa gideri: 5.640.118 TL olup, 460.620 TL’si faaliyet giderlerinde, 4.563.128 TL’si satılan mal
maliyetinde, 616.370 TL’si de stoklar üzerindedir.
GRUP ADI
31 Aralık 2016
Genel Yönetim
Giderleri
Pazarlama Satış
Dağıtım
Giderleri
Ar-Ge
Giderleri Toplam
Malzeme Kullanımları 38.617 39.084 0 77.701
Ücret Giderleri 3.166.289 686.969 259.339 4.112.597
Enerji,Yakıt, Akaryakıt, Su Giderleri 189.447 49.223 0 238.670
Bakım-Onarım Giderleri 102.860 8.817 0 111.677
Haberleşme Giderleri 137.548 48.330 0 185.878
Nakliye Giderleri 97.373 2.416.395 1.668 2.515.436
Bilgi İşlem ve Müşavirlik Giderleri 364.381 35.535 153 400.069
Dışarıya Yaptırılan Diğer İşler 62.832 34.349 1.201 98.382
Gazete-Kırtasiye-Abone ve Aidat
Giderleri 21.894 3.851 0 25.745
Seyahat Giderleri 213.652 97.671 69 311.391
Tedavi ve Sağlık Giderleri 6.631 0 0 6.631
Sigorta Giderleri 27.571 611.139 0 638.710
Kira Giderleri 86.530 88.128 0 174.658
Dava ve İcra-Noter Giderleri 38.026 70.101 0 108.127
Temsil-Ağırlama Giderleri 14.512 8.878 0 23.390
Reklam, Tanıtım ve Pazarlama Giderleri 19.517 1.353.745 0 1.373.262
Müteferrik/Diğer Çeşitli Giderler 43.474 7.452 0 50.926
Depolama Giderleri 0 145.036 0 145.036
Oda-Birlik ve Borsa Aidatları 105.582 36.661 0 142.243
Vergi-Resim ve Harçlar 213.611 917 0 214.529
Amortisman 197.454 8.974 151.903 358.332
TOPLAM 5.147.801 5.751.255 414.333 11.313.389
Dönemin toplam amortisman ve itfa gideri: 5.357.284 TL olup, 358.332 TL’si faaliyet giderlerinde, 4.323.602 TL’si satılan mal
maliyetinde, 675.350 TL’si de stoklar üzerindedir.
Sayfa 64
NOT 29 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer Dönen Varlıklar ( Kısa Vadeli )
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Personel ve İş Avansları 143.032 116.699
Devreden KDV 4.882.722 4.663.849
Diğer KDV 648.425 541.044
TOPLAM 5.674.179 5.321.592
Diğer Duran Varlıklar ( Uzun Vadeli )
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Verilen Avanslar 5.079 5.079
TOPLAM 5.079 5.079
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Gider Tahakkukları 1.674.948 2.349.076
Ödenecek Vergi ve Fonlar 609.827 806.462
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 1.214.537 972.994
TOPLAM 3.499.312 4.128.532
NOT 30 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
Ödenmiş Sermaye
Kayıtlı sermaye sistemine tabi olan Şirket’in 31 Aralık 2017 itibariyle ödenmiş sermayesi 35.100.498 TL,
(31 Aralık 2016 : 35.100.498 TL) kayıtlı sermaye tavanı 70.250.000 TL (31 Aralık 2016: 70.250.000
TL)’dir. Sermaye enflasyon düzeltme farkı ise 3.331.377 TL.’dir. Şirketin çıkarılmış sermayesi her biri 1
(Bir) kuruş itibari değerde 3.510.049.842 paya ayrılmıştır.
Şirket’in hisseleri 1994 yılında halka arz edilmiş olup, 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle halka açıklık oranı
yaklaşık % 30’dur. ( 31 Aralık 2016 itibariyle % 30’dur.)
Şirket’in sermayesinde %5 nispetinden fazla pay oranına sahip ortakları ile sermayenin genel dağılımı
aşağıdaki gibidir ;
31 Aralık 2017
31 Aralık 2016
Adı Pay Oranı % Pay Oranı %
Metin MOLU 10,67 10,67
Fitnat Gamze İÇÖZ 17,48 17,48
Yıldız MOLU 10,50 10,50
Meral MOLU 8,72 8,72
Arif MOLU 5,28 5,28
Sıla Azra SEYOK 5,16 5,16
Oluş MOLU 5,16 5,16
Sayfa 65
Pınar MOLU 5,16 5,16
Diğer (Halka açık kısım dahil) 31,87 31,87
Toplam 100,0 100,0
Hisse Senedi İhraç Primleri
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Emisyon Primi 85.244 85.244
Toplam : 85.244 85.244
Değer Artış Fonları
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Maddi Duran Varlık Değerleme Artışı 50.369.749 30.611.288
Dönem İçi Hareket (+) 0 0
Dönem İçi Hareket (-) 0 (23.000)
Ertelenmiş Vergi Etkisi (3.927.072) (80.144)
Toplam : 46.442.677 30.508.144
Diğer Kazanç/Kayıplar
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Kıdem Tazminatı Aktüeryal Kayıp/Kazanç Net
(1.131.228) (112.908)
Toplam : (1.131.228) (112.908)
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Yasal Yedekler 2.197.729 2.197.729
Statü Yedekleri 50 50
Toplam : 2.197.779 2.197.779
Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları
31 Aralık 2016 tarihi itibariyle (25.856.985)
2016 Dönem Zararı (10.525.077)
31 Aralık 2017 tarihi itibariyle (36.382.062)
Geçmiş Yıllar Kârı Bakiyesi (2011 yılı ) 3.649.276
Olağanüstü Yedekler 3.759.929
Sermaye Hariç Öz Sermaye Enflasyon Düz.Farkları 9.531.442
Geçmiş Yıllar Zararı (2012 Dönem Zararı) (7.889.198)
Geçmiş Yıllar Zararı (2013 Dönem Zararı) * (11.680.714)
Geçmiş Yıllar Zararı Düzeltmeleri 3.650
Geçmiş Yıllar Zararı (2014 Dönem Zararı) (11.526.024)
Geçmiş Yıllar Zararı (2015 Dönem Zararı) (11.705.346)
Geçmiş Yıllar Zararı (2016 Dönem Zararı) (10.525.077) (*) 12.165.361 TL olan 2013 dönem zararı ile ilgili 484.647 TL’lik yasal kayıtlarda düzeltme yapılmıştır.
Sayfa 66
NOT 31 – HASILAT
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Yurtiçi Satışlar 148.389.099 112.701.316
Yurtdışı Satışlar 50.984.269 32.155.898
Diğer Satışlar 122.562 0
Satıştan İadeler (-) (1.715.352) (1.717.423)
Satış İskontoları (-) 0 0
Diğer İndirimler (-) (108.651) (197.387)
Hasılat 197.671.927 142.942.404
Satışların Maliyeti (-) (160.571.026) (127.310.473)
Brüt Kar / Zarar 37.100.901 15.631.931
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
İlk Madde ve Malzeme Giderleri (-) (112.167.017) (88.213.300)
Direkt İşçilik Giderleri (-) (14.156.015) (5.538.090)
Genel Üretim Giderleri (-) (34.195.996) (36.731.584)
Yarı Mamul Stoklarındaki Değişim (84.659) 91.141
-Dönem Başı Stok 2.157.000 2.065.859
-Dönem Sonu Stok (-) (2.072.341) (2.157.000)
Mamul Stoklarındaki Değişim 839.887 5.827.217
-Dönem Başı Stok 15.681.205 9.853.988
-Dönem Sonu Stok (-) (16.521.092) (15.681.205)
Satılan Mamullerin Maliyeti (-) (159.763.800) (124.564.616)
Satılan Ticari Malların Maliyeti (-) (807.226) (731.403)
-Dönem Başı Stok 84.679 604
-Dönem İçi Alışlar 762.998 815.478
-Dönem Sonu Stok (-) (40.451) (84.679)
Diğer Satışların Maliyeti (-) 0 (2.014.454)
SATIŞLARIN MALİYETİ (-) (160.571.026) (127.310.473)
NOT 32 – İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ
31 Aralık 2017 itibariyle inşaat sözleşmeleri ve buna ilişkin varlıklar yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 33 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE
GELİŞTİRME GİDERLERİ
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Genel Yönetim Giderleri (-) (5.782.873) (5.147.801)
Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (7.643.922) (5.751.255)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (357.040) (414.333)
TOPLAM (13.783.835) (11.313.389)
Sayfa 67
NOT 34 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
İştiraklerden Temettü Gelirleri 1.061 14.047
Faiz Gelirleri 259.520 382.856
Konusu Kalmayan Karşılıklar 716.363 193.384
Kambiyo Kârları 45.443.373 28.339.007
Menkul Kıymet Satış Kârları 953.232 0
Reeskont Faiz Gelirleri 1.745.198 1.398.315
Diğer Olağan Gelir ve Kârlar 937.632 770.203
Sigorta Hasar Bedeli 80.480 45.412
Hurda Satış Gelirleri 116.053 77.538
Diğer Olağandışı Gelir ve Kârlar 1.811.060 2.417.220
TOPLAM 52.063.972 33.637.982
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Karşılık Giderleri (634.714) (1.872.492)
Kambiyo Zararları (18.694.748) (6.604.478)
Reeskont Faiz Giderleri (1.523.053) (1.068.956)
Diğer Olağan Gider ve Zararlar (257.344) (137.989)
Önceki Dönem Gider ve Zararları (185.753) (144.917)
İşçi Davası Ödemeleri (1.052.567) (2.309.524)
Diğer Olağan Dışı Gider ve Zararlar (1.111.377) (337.893)
TOPLAM (23.459.556) (12.476.249)
NOT 35 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER
Şirket %33 sermaye payına sahip olduğu LKF Tekstil Boya Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin hisselerini
22.05.2017 tarihi itibariyle satmıştır. Bu satışla ilgili olarak (237.104,70 Euro) 953.232 TL gelir ve yine
bu satışa bağlı olarak 76.802 TL hisse maliyeti 50.936 TL değerleme farkı ve 2.469.519 TL alacağından
vazgeçmek suretiyle toplam 2.597.257 TL gider oluşmuştur. Vazgeçilen alacağın (611.944,64 Euro)
2.460.201 TL sermaye azaltımı, 9.317 TL ise cari hesap alacağından oluşmaktadır. Satılan şirket gayrifaal
olup hiçbir alacağı bulunmamaktadır. Satılan şirketin diğer ortakları da alacaklarını tahsil edememişlerdir.
Vazgeçilen alacağın son yıllık finansal tablolara göre oluşan hasılat tutarına göre oranı %1,7 'dir.
Yatırım Faaliyetlerinden
Gelirler/Giderler 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 953.232 0
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (2.597.257) 0
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (1.644.025) 0
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (Türev
İşlemleri) (1.141.607) 0
Toplam Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (2.785.632) 0
Sayfa 68
NOT 36 – ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER
Amortisman Giderlerinin Dağılımı 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Satılan Malın Maliyeti (-) (4.563.128) (4.323.602)
Stoklar (616.370) (675.350)
Genel Yönetim Giderleri (-) (349.848) (197.454)
Pazarlama Giderleri (-) (7.015) (8.974)
Araştırma Geliştirme Giderleri (-) (103.757) (151.904)
TOPLAM (5.640.118) 5.357.284
Personel Ücret Giderleri 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Üretim Giderleri (-) (19.862.600) (19.279.109)
Genel Yönetim Giderleri (-) (3.460.068) (3.166.289)
Pazarlama Giderleri (-) (749.408) (686.969)
Araştırma Geliştirme Giderleri (-) (239.528) (259.339)
TOPLAM (24.311.604) (23.391.706)
NOT 37 – FİNANSMAN GİDERLERİ
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Vade ve Fiyat Farkı Giderleri (-) (85.115) (61.814)
Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (5.332.687) (6.831.800)
Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (44.830.061) (29.249.367)
TOPLAM (50.247.863) (36.142.981)
NOT 38 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Maddi Duran Varlık Y.Değerleme Artışları / (Azalışları) 19.635.359 (23.000)
Kıdem Tazminatı Aktüeryal Kayıp/Kazanç (990.093) 398.096
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Gelir (3.729.053) (51.917)
TOPLAM 14.916.213 323.179
NOT 39 – SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN
FAALİYETLER
31 Aralık 2017 itibariyle yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
Sayfa 69
NOT 40 – GELİR VERGİLERİ
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Yatırım İndirimi Stopaj Karşılığı 0 0
Peşin Ödenen Vergiler (-) (35.748) (70.142)
Ödenecek Vergi Yükümlülüğü Net (35.748) (70.142)
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı 0 0
Yatırım İndirimi Stopaj Karşılığı 0 0
Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri 283.920 137.629
TOPLAM 283.920 137.629
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Bu kanun ile 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu yürürlükten
kaldırılmıştır. Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2017 yılı için % 20’dir. (2016: % 20) Kurumlar vergisi
oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave
edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin sonucu bulunacak safi kurum kazancına
uygulanır. Kurumlar vergisi beyannamesi, hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın 25’inci
günü akşamına kadar verilir ve tahakkuk eden vergiler aynı ayın sonuna kadar ödenir.
Kurumlar, 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit
ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen
veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat
işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri
ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir.
Tam mükellef kurumlar tarafından, Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kâr payı elde
edenler hariç olmak üzere dar mükellef kurumlara veya kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere
dağıtılan ve Gelir Vergisi Kanunu’nun 75’inci maddesinin 2’nci fıkrasının (1), (2) ve (3) numaralı
bentlerinde sayılan kâr payları üzerinden %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Aynı fıkranın parantez içi
hükmüyle kârın sermayeye eklenmesinin kâr dağıtımı sayılmayarak stopaja tabi tutulmayacağı
belirtilmiştir. Şirketler üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi
izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Mahsuba
rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan
herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi
Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”),
kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerinin mali tablolarını
1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa
hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi için son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının ( DİE
TEFE artış oranının ) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının ( DİE TEFE artış oranının ) %10’u
aşması gerekmektedir. 31 Aralık 2017 itibariyle bu şartlar gerçekleşmemiştir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem
kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.
Sayfa 70
Yatırım indirimi istisnası, 5479 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi
kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere
devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak
sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31
Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır.
Ancak Yatırım indirimi istisnasına yönelik uygulamada devreden yatırım indiriminin 2006–2007–2008
yıllarında kullanılabileceği, kalan bakiye yatırım indirimi hakkının ise devretmeyeceğine ilişkin kanun
maddesi Anayasanın kazanılmış haklar maddesine aykırı olduğu gerekçesi ile Anayasa Mahkemesinin
15.10.2009 tarih ve 2009/144 sayılı kararı ile iptal edilmiştir. Buna göre devreden yatırım indirimleri
kullanılabilecektir.
01 Ekim 2010 tarih ve 27716 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 276 Seri No’lu Gelir Vergisi Genel
Tebliği ile
“Geçici Madde 69 - Gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri; 31/12/2005 tarihi itibarıyla mevcut olup, 2005
yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları ile;
a) 24/4/2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri
kapsamında, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun 9/4/2003 tarihli ve 4842 sayılı Kanunla yürürlükten
kaldırılmadan önceki ek 1, 2, 3, 4, 5 ve 6 ncı maddeleri çerçevesinde başlanılmış yatırımları için belge
kapsamında 1/1/2006 tarihinden sonra yapacakları yatırımları,
b) 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun mülga 19 uncu maddesi kapsamında 1/1/2006 tarihinden önce
başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten
sonra yapılan yatırımları, nedeniyle, 31/12/2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre
hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (bu Kanunun
geçici 61 inci maddesinin ikinci fıkrasında yer alan vergi oranına ilişkin hüküm dâhil) çerçevesinde
kazançlarından indirebilirler. Şu kadar ki, vergi matrahlarının tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak
indirim konusu yapılacak tutar, ilgili kazancın % 25'ini aşamaz. Kalan kazanç üzerinden yürürlükteki
vergi oranına göre vergi hesaplanır.” hükmü getirilmiştir. Bu şekilde şirketler kazançlarının %25 kısmı
için yatırım indirimi istisnasından yararlanabileceklerdir.
6009 sayılı Kanun ile, yatırım indiriminin kullanımını, kazancın %25 ile sınırlayan düzenlemesi, Anayasa
Mahkemesi’nin 09.02.2012 gün ve E:2010/93 K:2012/20 sayılı kararı ile Anayasa’ya aykırı bulunarak
iptal edilmiştir. İptal edilen bu düzenlemenin yürürlüğü de durdurulmuştur. 2010 dönemi Kurumlar
Vergisi beyannamesini ihtirazi kayıtla veren şirket; 31.12.2010 tarihi itibariyle mevcut yatırım indirimi
tutarının tamamını uygulayamamış, matrahın sadece %25’ine uygulayabilmiştir. Bu sebeple tarh ve
tahakkuk ettirilen kurumlar vergisinin iptali ve terkini için Kayseri Vergi Mahkemesi nezdinde dava
açmıştır. Dava şirketimiz lehine sonuçlanmıştır.
Ayrıca, yatırım indirimi istisnası uygulamasına ilişkin açıklamalar hakkında 01 Ekim 2010 tarih ve 27716
sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 276 Seri No’lu Gelir Vergisi Genel Tebliği’ndeki “Ancak …. ya da
01.01.2006-08.04.2006 tarihinde başlamakla birlikte bu süre içinde tamamlanmayıp devam eden
yatırımlar için 08.04.2006 tarihinden sonra yapılan harcamaların, yatırım indiriminden yararlanması
mümkün değildir.” açıklamasının iptali istemiyle Danıştay 4. Daire Başkanlığı nezdinde dava açmıştır.
Danıştay Dördüncü Dairesi nezdinde açılan dava lehimize sonuçlanmış; düzenleme iptal edilmiştir.
08.04.2006 tarihinden önce yatırımına başlanan ve bu tarihten sonra yapılan harcamalardan hesaplanan
teşvik belgesiz yatırım indirimi tutarı 1.568.133 TL olup, Üfe artış oranıyla 31 Aralık 2017 tarihine kadar
endekslenmesiyle 2.103.625 TL değer artışı hesaplanmış, dolayısıyla toplam 3.671.758 TL teşvik belgesiz
yatırım indirimi hakkı elde edilmiştir.
Sayfa 71
Ertelenen Vergiler
Şirket, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin “Sermaye Piyasasında Muhasebe
Standartları Hakkında Tebliğ” ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda
ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle
gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde
muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre
hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20’dir. 2008 yılı ertelenmiş
vergi hesabında %20 oranı kullanılmıştır. Ancak, Anayasa Mahkemesi’nin kararının ardından yatırım
indiriminin tekrar kullanılması mümkün olacağından, yatırım indirimi kullanımı halinde bu oran 2009 yılı
için %30 olmaktadır. Ancak; 01.08.2010-27659 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 6009 sayılı Kanun
gereği bu oran % 20 olarak uygulanacaktır.
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve
yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir :
Ertelenen Vergi Aktifleri / Kâr Zararla İlişkilendirilen 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Geçici
Farklar Ertelenmiş Vergi Etkisi
Geçici Farklar
Ertelenmiş Vergi Etkisi
Kıdem Tazminatı Karşılığı 6.127.689 1.225.538 4.641.981 928.396
Yatırım İndirimi (%100) 4.147.209 829.442 4.147.209 829.442
Yatırım İndirimi (%40) 3.671.758 734.352 3.179.837 635.967
Geçmiş Yıl Zararları 10.412.946 2.082.589 11.659.771 2.331.954
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2.935 587 30.131 6.026
Stok Farkları 2.689.050 537.810 1.328.367 265.673
Dava Karşılıkları 1.111.420 222.284 1.827.784 365.557
Ar-Ge Harcamaları 20.390 4.079 40.779 8.156
Özkaynak Yönt. Değer.İşt. Düz.* 262.142 52.428 231.079 46.216
TOPLAM 28.445.539 5.689.109 27.086.938 5.417.387
Ertelenen Vergi Pasifleri / Kâr Zararla İlişkilendirilen 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Geçici
Farklar Ertelenmiş Vergi Etkisi
Geçici Farklar
Ertelenmiş Vergi Etkisi
Yatırım İndirimi (%100) Stopajı 4.147.209 821.148 4.147.209 821.148 Maddi Duran Varlıklar Kıst Amortisman Farkı 142.413 28.483 203.411 40.682
Ara Toplam 4.289.622 849.631 4.350.620 861.830
Maddi Duran Var. Yen. Değer.* 57.770.539 11.554.108 38.135.180 7.627.036 Kıdem Taz.Aktüeryal Kayıp/Kazanç * (1.131.228) (226.246) (141.135) (28.228)
TOPLAM 56.639.311 11.327.862 37.994.045 7.598.808
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Ertelenen Vergi Pasifleri Net 6.488.384 3.043.251 (*) Ertelenmiş vergi etkisi öz kaynaklar içinde mevcut değer artış fonundan indirilmiştir, kâr-zararla ilişkilendirilmemiştir.
Sayfa 72
NOT 41 – PAY BAŞINA KAZANÇ
Gelir tablosunda beyan edilen hisse başına kâr/zarar, net kârın/zararın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin
ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş kârlardan
payları oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kâr/zarar
hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kâr/zarar
hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye
dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kâr/zarar, hissedarlara ait net kârın/zararın
çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Net Dönem Kârı/Zararı (828.093) (10.525.077)
Adi Hisse Senedi Ağırlıklı Ortalama Adet 3.510.049.842 3.510.049.842
Hisse Senedi Başına Kâr/Zarar (0,00024) (0,00300)
NOT 42 - PAY BAZLI ÖDEMELER
31 Aralık 2017 itibariyle yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 43 – SİGORTA SÖZLEŞMELERİ
31 Aralık 2017 itibariyle TFRS 4 çerçevesinde sigorta sözleşmesi yoktur. (31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 44 – KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ
Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL’ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları
esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço
tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL’ye
çevrilmesinden veya yabancı para birimi bazındaki parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kambiyo
kârları veya kambiyo zararları ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Makul değerleri ile
gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin
belirlendiği günün kurundan TL’ye çevrilmektedir.
NOT 45 – YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK
Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak mali tablo
hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi
uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından
yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS
29”) uygulanmamıştır.
NOT 46 – TÜREV ARAÇLAR
Nakit akış riskinden korunma ve türev araçlar
Opsiyon sözleşmeleri, Şirket 02.05.2018 – 01.10.2019 tarihleri arasında, uzun vadeli dövizli borçlarının
bir kısmı için kur riskinden korunmak amacıyla 11 parçadan oluşan ve 01.10.2019 tarihinde tamamıyla
itfa olacak, toplamda 10.050.000 Euro ve 2.000.000 ABD Doları opsiyon sözleşmesi işlemlerinden
oluşmaktadır.
Sayfa 73
Sözleşmelerin 31 Aralık 2017 itibariyle detayları ve makul değerleri aşağıdaki gibidir:
31.12.2017
Varlıklar Yükümlülükler
ABD Doları Bazlı Sözleşmeler 454.181 0
Euro Bazlı Sözleşmeler 1.692.963 0
Toplam 2.147.144 0
Sözleşmelerin rayiç değerleri üzerinden değerlenmesi sonucu oluşan 1.141.607 TL fark gelir tablosunda
raporlanmıştır.
(31 Aralık 2016: Yoktur.)
NOT 47 – FİNANSAL ARAÇLAR
Şirketin kullandığı başlıca finansal araçlar, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Şirket ayrıca direkt
olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.
Finansal Varlıklar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Nakit ve Nakit Benzerleri 9.036.328 27.696.943
Ticari Alacaklar 58.539.739 43.650.300
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 0 0
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 58.539.739 43.650.300
Diğer Alacaklar 252.417 2.591.234
-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 15.669 2.310.301
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 236.748 280.933
Finansal Borçlar 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Borçlanmalar 156.861.291 156.165.891
Ticari Borçlar 25.292.307 17.736.019
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 316.185 313.631
-İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 24.976.122 17.422.388
Diğer Borçlar 80.944 79.110
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 25.305 38.563
-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 55.639 40.547
NOT 48 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Şirket faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler, piyasa riski (kur riski,
makul değer faiz oranı riski, fiyat riski ve nakit akım faiz oranı riski), kredi riski ve likidite riskidir.
Şirketin genel risk yönetimi programı, oluşabilecek risklerin Şirket üzerindeki etkilerini asgari seviyeye
indirmeye yoğunlaşmaktadır.
Sayfa 74
a) Piyasa riski
Kur riski
Şirket, ithal hammadde kullanımı ile ihracatları nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket söz
konusu kur riskini döviz pozisyonunu düzenli analiz ederek dengeli döviz mevcutları ve borçlanmaları
şeklinde dengeli olarak tutmaya çalışmaktadır.
Yabancı para pozisyonu
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle Şirket’in yabancı para varlıklarının ve
yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:
Toplam Bazında;
31 Aralık 2017 (TL Tutarı)
31 Aralık 2016 (TL Tutarı)
A.Döviz cinsinden varlıklar 57.720.261 63.680.719
B.Döviz cinsinden yükümlülükler (168.882.471) (167.805.826)
Net döviz pozisyonu (A-B) (111.162.210) (104.125.107)
Döviz Bazında Ayrıntılı:
DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31 Aralık 2017
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi) ABD Doları AVRO JPY GBP Diğer
1. Ticari Alacaklar 50.004.335 3.151.838,99 8.351.840,07 0,00 7.119,19 95.209,00
2a.Parasal Finansal Varlıklar 7.715.926 183.968,23 1.555.091,22 0,00 0,00 0,00
2b.Parasal Olmayan Finansal
Varlıklar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
3.Diğer 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 57.720.261 3.335.807,22 9.906.931,29 0,00 7.119,19 95.209,00
5.Ticari Alacaklar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
6a.Parasal Finansal Varlıklar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
6b.Parasal Olmayan Finansal
Varlıklar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
7.Diğer 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
8.Duran Varlıklar (5+6+7) 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
9.Toplam Varlıklar (4+8) 57.720.261 3.335.807,22 9.906.931,29 0,00 7.119,19 95.209,00
10.Ticari Borçlar 21.668.806 864.265,03 4.068.131,73 0,00 0,00 0,00
11. Finansal Yükümlülükler 75.958.153 865.432,00 16.068.250,50 0,00 0,00 0,00
12a.Parasal Olan Diğer
Yükümlülükler 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
12b. Parasal Olmayan Diğer
Yükümlülükler 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
13.Kısa Vadeli
Yükümlülükler (10+11+12) 97.626.958 1.729.697,03 20.136.382,23 0,00 0,00 0,00
14.Ticari Borçlar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
15.Finansal Yükümlülükler 71.255.512 4.322.808,20 12.140.707,17 0,00 0,00 0,00
16a.Parasal Olan Diğer
Yükümlülükler 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
16b. Parasal Olmayan Diğer
Yükümlülükler 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
17.Uzun Vadeli 71.255.512 4.322.808,20 12.140.707,17 0,00 0,00 0,00
Sayfa 75
Döviz varlıkları TCMB döviz alış kuru, döviz yükümlülükleri TCMB döviz satış kuruyla TL’na çevrilmiştir.
Yükümlülükler (14+15+16)
18.Toplam Yükümlülükler
(13+17) 168.882.471 6.052.505,23 32.277.089,40 0,00 0,00 0,00
19.Finansal Durum Tablosu
Dışı Döviz Cinsinden Türev
Araçların Net
Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b)
0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
19a. Aktif Karakterli Finansal
durum tablosu Dışı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
19b. Pasif Karakterli Finansal
durum tablosu Dışı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
20. Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (9-
18+19) (111.162.210) (2.716.698,01) (22.370.158,11) 0,00 7.119,19 95.209,00
21. Parasal Kalemler Net
Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu
(TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-
11-12a-14-15-16a)
(111.162.210) (2.716.698,01) (22.370.158,11) 0,00 7.119,19 95.209,00
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan
Finansal Araçların Toplam
Gerçeğe Uygun Değeri 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
23. Döviz Varlıkların Hedge
Edilen Kısmının Tutarı 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
24. Döviz Yükümlülüklerin
Hedge Edilen Kısmının Tutarı 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31 Aralık 2016
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi) ABD Doları AVRO JPY GBP Diğer
1. Ticari Alacaklar 37.152.642 2.451.900,49 7.577.188,11 0,00 19.743,58 95.209,00
2a.Parasal Finansal Varlıklar 24.257.824 543.060,43 6.023.107,12 0,00 360,94 0,00
2b.Parasal Olmayan Finansal
Varlıklar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
3.Diğer 2.270.253 0,00 611.944,66 0,00 0,00 0,00
4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 63.680.719 2.994.960,92 14.212.239,89 0,00 20.104,52 95.209,00
5.Ticari Alacaklar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
6a.Parasal Finansal Varlıklar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
6b.Parasal Olmayan Finansal
Varlıklar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
7.Diğer 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
8.Duran Varlıklar (5+6+7) 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
9.Toplam Varlıklar (4+8) 63.680.719 2.994.960,92 14.212.239,89 0,00 20.104,52 95.209,00
10.Ticari Borçlar 14.913.158 469.697,79 3.567.034,04 0,00 0,00 0,00
11. Finansal Yükümlülükler 55.218.825 865.432,00 14.036.416,26 0,00 0,00 0,00
12a.Parasal Olan Diğer
Yükümlülükler 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
12b. Parasal Olmayan Diğer
Yükümlülükler 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
13.Kısa Vadeli 70.131.983 1.335.129,79 17.603.450,30 0,00 0,00 0,00
Sayfa 76
Döviz varlıkları TCMB döviz alış kuru, döviz yükümlülükleri TCMB döviz satış kuruyla TL’na çevrilmiştir.
Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir.
Döviz Alış Kurları Döviz Satış Kurları
Dönem EUR USD GBP CHF EUR USD GBP CHF
31.12.2017 4,5155 3,7719 5,0803 3,8548 4,5237 3,7787 5,1068 3,8796
31.12.2016 3,7099 3,5192 4,3189 3,4454 3,7166 3,5255 4,3414 3,4675
31 Aralık 2017
31 Aralık 2016
Toplam İhracat Tutarı – TL
50.984.269
32.155.898
Toplam İthalat Tutarı - TL
111.923.371
88.437.570
Toplam Döviz Yükümlülüğünün Hedge Edilme Oranı (%)
0
0
Yükümlülükler (10+11+12)
14.Ticari Borçlar 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
15.Finansal Yükümlülükler 97.673.843 5.188.240,20 21.358.957,67 0,00 0,00 0,00
16a.Parasal Olan Diğer
Yükümlülükler 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
16b. Parasal Olmayan Diğer
Yükümlülükler 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
17.Uzun Vadeli
Yükümlülükler (14+15+16) 97.673.843 5.188.240,20 21.358.957,67 0,00 0,00 0,00
18.Toplam Yükümlülükler
(13+17) 167.805.826 6.523.369,99 38.962.407,97 0,00 0,00 0,00
19.Finansal Durum Tablosu
Dışı Döviz Cinsinden Türev
Araçların Net
Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b)
0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
19a. Aktif Karakterli Finansal
durum tablosu Dışı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
19b. Pasif Karakterli Finansal
durum tablosu Dışı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
20. Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (9-
18+19) (104.125.107) (3.528.409,07) (24.750.168,08) 0,00 20.104,52 95.209,00
21. Parasal Kalemler Net
Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu
(TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-
11-12a-14-15-16a)
(106.395.360) (3.528.409,07) (25.362.112,74) 0,00 20.104,52 95.209,00
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan
Finansal Araçların Toplam
Gerçeğe Uygun Değeri 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
23. Döviz Varlıkların Hedge
Edilen Kısmının Tutarı 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
24. Döviz Yükümlülüklerin
Hedge Edilen Kısmının Tutarı 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Sayfa 77
Döviz Kuru Duyarlılık Analiz Tablosu
31 Aralık 2017
Kar/Zarar
Yabancı paranın
değer kazanması
Yabancı paranın
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (1.028.827) 1.028.827
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -
3-ABD Doları net etki (1+2) (1.028.827) 1.028.827
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
4-Avro net varlık/yükümlülüğü (10.127.712) 10.127.712
5-Avro riskinden korunan kısım (-) - -
6-Avro net etki (4+5) (10.127.712) 10.127.712
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 40.318 (40.318)
8-Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) - -
9-Diğer döviz net etki (7+8) 40.318 (40.318)
Toplam(3+6+9) (11.116.221) 11.116.221
Döviz Kuru Duyarlılık Analiz Tablosu
31 Aralık 2016
Kar/Zarar
Yabancı paranın
değer kazanması
Yabancı paranın
değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (1.245.827) 1.245.827
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -
3-ABD Doları net etki (1+2) (1.245.827) 1.245.827
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
4-Avro net varlık/yükümlülüğü (9.208.170) 9.208.170
5-Avro riskinden korunan kısım (-) - -
6-Avro net etki (4+5) (9.208.170) 9.208.170
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 41.486 (41.486)
Sayfa 78
8-Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) - -
9-Diğer döviz net etki (7+8) 41.486 (41.486)
Toplam(3+6+9) (10.412.511) 10.412.511
Fiyat riski
Şirket’in aktifinde finansal varlık olarak sınıfladığı sermaye araçları aktif bir piyasada işlem görmemeleri
sebebiyle fiyat riskine maruz kalmamaktadır.
Nakit akım ve makul değer faiz oranı riski
Şirket’in değişken faiz oranlı finansal borcu bulunmamakta olup, Şirket’i nakit akım faiz oranı riskine
maruz bırakmamaktadır. Ancak sabit oranlı alınan finansal borçlar Şirket’i makul değer faiz oranı riskine
maruz bırakmakta olup söz konusu risk faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin birbirlerini
dengelemesi yoluyla yönetilmektedir.
Faiz Pozisyonu Tablosu
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Sabit Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlıklar
6.187.368 23.036.438
Vadeli Mevduat
6.187.368 23.036.438
Finansal Yükümlülükler
155.886.806 152.205.623
Finansal Kiralama İşl.Borçlar
0 0
Banka Kredileri
155.886.806 152.205.623
Değişken Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlıklar
0 0
Vadeli Mevduat
0 0
Finansal Yükümlülükler
974.485 3.960.268
Finansal Kiralama İşl.Borçlar
0 0
Banka Kredileri
974.485 3.960.268
31 Aralık 2017 itibariyle sabit faizli döviz yükümlülüklerin ortalama faiz oranı % 3.55, değişken faizli dövizli yükümlülüklerin
ortalama faiz oranı USD için libor + 1.05, EUR için Eurobor +2.35'dir. Vadeli mevduatın O/N faiz oranı : EUR % 0.90, USD %
1.50, TL % 12.10’dur.
(31 Aralık 2016 itibariyle sabit faizli döviz yükümlülüklerin ortalama faiz oranı % 3.66, değişken faizli dövizli yükümlülüklerin
ortalama faiz oranı libor + 1.05’dir. Vadeli mevduatın O/N faiz oranı : EUR % 1.75, USD % 2.00, TL % 9,85’dir.)
b) Kredi riski
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle
Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, yalnızca kredi
güvenirliliği olan taraflarla işlemlerini gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde
etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı
taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak
karşılamaktadır. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne
alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak
gösterilmektedir.
Sayfa 79
Finansal Araç Türleri İtibariyle Maruz Kalınan Kredi Riskleri
31 Aralık 2017
Alacaklar
Bankalardaki
Mevduat
Türev
Araçlar Diğer
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
İlişkili
Taraf
Diğer Taraf İlişkili
Taraf
Diğer
Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) *
0
58.539.739
15.669
236.748
7.898.159 0 0
- Azami Riskin Teminat, v.s ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0
A) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri **
0
54.012.186
15.669
236.748
7.898.159 0 0
B) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri 0
4.527.553
0
0
0 0 0
C) Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri 0 0 0 0 0 0 0
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri ) 0 21.928.549 0 78.155 0 0 0
-Değer düşüklüğü (-) 0 (21.928.549) 0 (78.155) 0 0 0
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0 0
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri ) 0 0 0 0 0 0 0
-Değer düşüklüğü (-) 0 0 0 0 0 0 0
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0 0
D) Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar 0 0 0 0 0 0 0
E) Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 0 0 0 0 0 0 0
* Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
** 54.012.186 TL'nin 19.145.435 TL’si sigorta ile 20.740.888 TL’si ise Doğrudan Borçlandırma Sistemi ile güvence altına alınmıştır.
Sayfa 80
31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap döneminde vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların yaşlarına ilişkin açıklama aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2017 Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 2.686.220 0
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 1.233.655 0
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 607.678 0
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 0 0
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 0 0
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 100.000 0
Sayfa 81
Finansal Araç Türleri İtibariyle Maruz Kalınan Kredi Riskleri
31 Aralık 2016
Alacaklar
Bankalardaki
Mevduat
Türev
Araçlar Diğer
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
İlişkili
Taraf
Diğer Taraf İlişkili
Taraf
Diğer
Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) *
0
43.650.300
2.310.301
280.933
26.482.991 0 0
- Azami Riskin Teminat, v.s ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0
A) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri **
0
40.939.930
2.310.301
280.933
26.482.991 0 0
B) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri 0
2.710.370
0
0
0 0 0
C) Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri 0 0 0 0 0 0 0
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri ) 0 21.809.201 0 78.155 0 0 0
-Değer düşüklüğü (-) 0 (21.809.201) 0 (78.155) 0 0 0
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0 0
-Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri ) 0 0 0 0 0 0 0
-Değer düşüklüğü (-) 0 0 0 0 0 0 0
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0 0
D) Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar 0 0 0 0 0 0 0
E) Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 0 0 0 0 0 0 0
* Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
** 40.939.930 TL'nin 23.442.689 TL’si sigorta ile 8.707.285 TL’si ise Doğrudan Borçlandırma Sistemi ile güvence altına alınmıştır.
Sayfa 82
31 Aralık 2016 tarihinde sona eren hesap döneminde vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların yaşlarına ilişkin açıklama aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2016 Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 1.626.746 0
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 674.327 0
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 409.297 0
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 0 0
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 0 0
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 100.000 0
Vadesi geçmiş karşılık ayrılmamış alacaklar için alınan teminatlar ;
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 Teminat Mektupları
0 0
İpotekler 100.000 100.000
Çekler 0 0
Senetler 0 0
Toplam 100.000 100.000
c) Likidite riski
Şirket Yönetimi kısa, orta, uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi
oluşturmuştur. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını
sağlayarak, likidite riskini yönetmektedir.
Aşağıdaki tablo Şirket’in parasal yükümlülüklerinin 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle ile
kalan vadelerine göre dağılımını göstermektedir.
31 Aralık 2017
Sözleşme Uyarınca Vadeler
Defter Sözleşme
Değeri uyarınca nakit 3 aydan 3-12 ay 1-5 yıl 5 yıldan
TL. çıkışlar toplamı Kısa Arası Arası uzun
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Banka Kredileri 156.861.291 157.997.917 39.051.309 48.753.502 66.939.343 3.253.763
Ticari Borçlar 25.292.307 25.738.448 15.443.069 10.295.379 0 0
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar
825.403 825.403 825.403 0 0 0
Diğer Borçlar 80.944 80.944 48.566 32.378 0 0
Ertelenmiş Gelirler 191.669 191.669 191.669 0 0 0
Çalışanlara sağlanan faydalar 6.127.689 6.127.689 0 0 0 6.127.689
Diğer Karşılıklar 1.111.420 1.111.420 0 1.111.420 0 0
Diğer yükümlülükler 3.499.312 3.499.312 1.824.363 1.674.949 0 0
Ertelenen vergi yükümlülüğü 6.488.384 6.488.384 0 0 0 6.488.384
Toplam parasal borçlar 200.478.419 202.061.186 57.384.379 61.867.628 66.939.343 15.869.836
Sayfa 83
31 Aralık 2016
Sözleşme Uyarınca Vadeler
Defter Sözleşme
Değeri uyarınca nakit 3 aydan 3-12 ay 1-5 yıl 5 yıldan
TL. çıkışlar toplamı Kısa Arası Arası uzun
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Banka Kredileri 156.165.891 157.209.367 38.089.381 21.254.443 88.727.644 9.137.899
Ticari Borçlar 17.736.019 17.926.051 10.755.631 7.170.420 0 0
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar
821.365 821.365 821.365 0 0 0
Diğer Borçlar 79.110 79.110 47.466 31.644 0 0
Ertelenmiş Gelirler 457.456 457.456 457.456 0 0 0
Çalışanlara sağlanan faydalar 4.641.981 4.641.981 0 0 0 4.641.981
Diğer Karşılıklar 1.827.784 1.827.784 0 1.827.784 0 0
Diğer yükümlülükler 4.128.532 4.128.532 1.779.456 2.349.076 0 0
Ertelenen vergi yükümlülüğü 3.043.251 3.043.251 0 0 0 3.043.251
Toplam parasal borçlar 188.901.389 190.134.897 51.950.755 32.633.367 88.727.644 16.823.131
Sermaye risk yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da
borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in
sermaye yapısı Not:27’de açıklanmıştır.
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Toplam Borçlar 193.990.035 185.858.138
Nakit ve Nakit Benzerleri (-) (9.036.328) (27.696.943)
Net Borç 184.953.707 158.161.195
Toplam Özkaynaklar 48.816.192 34.728.072
Toplam Sermaye 233.769.899 192.889.267
Net Borç/Sermaye Oranı 0,79 0,82
Sermaye Kaybının Tespiti
SPK 10.04.2014 tarih ve 11/352 sayılı Kararı gereği TTK’nın 376’ncı maddesinin birinci ve ikinci
fıkrasının uygulaması ile ilgili olarak;
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Sermaye 38.431.875 38.431.875
Yasal Yedekler 2.283.023 2.283.023
Sermaye 40.714.898 40.714.898
Toplam Özkaynaklar (-) (48.816.192) (34.728.072)
Sermayesiz Özkaynaklar (8.101.294) 5.986.826
Sermayesiz Özkaynak/Sermaye Oranı (0,20) 0,15
Şirket sermayesinin %100'ünü korumaktadır. (31 Aralık 2016 : % 85'ini korumaktadır.)
NOT 49 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL
RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDE YAPILAN AÇIKLAMALAR)
Makul değer, bir finansal varlığın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir
cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal varlıkların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme
metotları kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, makul değer tahmini amacıyla piyasa verilerinin
yorumlanmasında muhakeme kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket’in bir güncel piyasa
Sayfa 84
işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri
belirlenebilen finansal varlıkların makul değerlerinin tahmininde kullanılmıştır.
Parasal varlıklar
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine
yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve bankalardan alacakların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları
dolayısıyla, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili
değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin
edilmektedir.
Parasal yükümlülükler
Ticari borçların, iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte makul değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden
gösterildiği tahmin edilmektedir
NOT 50 – RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Cari Dönem:
1- Bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektiren bir husus bulunmamaktadır.
2- Şirket kıdem tazminatı karşılıklarını geçerli olan 4.732,48 TL üzerinden hesaplamıştır. Ancak bu tavan
01.01.2018 tarihinden geçerli olmak üzere 5.001,76 TL’ye yükseltilmiştir.
3-01.01.2018 tarihinden itibaren kurumlar vergisi oranı % 22 olmuştur.
Önceki Dönem
1- Bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektiren bir husus bulunmamaktadır.
2- Şirket kıdem tazminatı karşılıklarını geçerli olan 4.297,21 TL üzerinden hesaplamıştır. Ancak bu tavan
01.01.2017 tarihinden geçerli olmak üzere 4.426,16 TL’ye yükseltilmiştir.
3- Şirket elektronik genel kurulu toplantıları için ana sözleşmenin 18. maddesinin tadili için Sermaye
Piyasası Kurulu'ndan onay alarak ilgili maddeyi tadil etmiştir.
NOT 51 – MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Cari Dönem:
Finansal tabloların onaylanması:
Şirketin 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren döneme ait SPK’ nın Seri II, 14.1 No'lu sayılı Tebliği gereğince
(UMS/UFRS’ ye göre) hazırlanan solo finansal tabloları, denetim komitesinin görüşü alınarak incelenmiş,
söz konusu finansal tablolar şirket yönetim kurulunun 01/03/2018 tarihli toplantısında kamuya bildirim
amacıyla onaylanmıştır.
Önceki Dönem:
Finansal tabloların onaylanması:
Şirketin 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren döneme ait SPK’ nın Seri II, 14.1 No'lu sayılı Tebliği gereğince
(UMS/UFRS’ ye göre) hazırlanan solo finansal tabloları, denetim komitesinin görüşü alınarak incelenmiş,
söz konusu finansal tablolar şirket yönetim kurulunun 01/03/2017 tarihli toplantısında kamuya bildirim
amacıyla onaylanmıştır.
NOT 52 – TMS’YE İLK GEÇİŞ
TFRS’lere geçiş tarihi itibariyle, TFRS açılış finansal durum tablosu (bilançosu) düzenlenir ve sunulur. Söz
konusu işlem, TFRS’ler çerçevesinde yapılan muhasebeleştirme işlemlerinin başlangıç noktasını teşkil eder.
TFRS açılış finansal durum tablosunda (bilançosunda) kullanılan muhasebe politikaları ile TFRS’lerin ilk
kez uygulandığı finansal tablolarda sunulan dönemlerde kullanılan muhasebe politikaları birbiriyle aynı
olmalıdır.
Sayfa 85
Şirket’in ilişikteki finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676
sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan II-14.1 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar
Tebliği (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler
Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından
yayımlanan TMS/TFRS’yi esas alırlar. Bu kapsamda Şirket, 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle düzenlenmiş
finansal tablolarını TMS/TFRS’lere uygun olarak hazırlamıştır.
NOT 53 – NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen
Şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal
tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akışları tablosunu düzenlemektedir.
Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir
biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket’in faaliyet alanına
giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket’in
yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım
faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket’in finansman
faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Şirketin dönem başı ve dönem sonu nakit ve nakit benzerleri şu şekildedir.
Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Nakit 70.155 19.471
Banka 7.898.158 26.482.991
Vadeli mevduat 6.187.466 23.041.144
Vadesiz mevduat 1.710.692 3.441.847
Diğer Hazır Değerler * 1.068.015 1.194.481
TOPLAM 9.036.328 27.696.943 (*) Vadesi 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016’e kadar olan tahsildeki alacak senetlerini içermektedir.
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle, vadeli mevduatın para birimi bazında detayı aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Amerikan Doları (USD) TL karşılığı 358.331 1.742.585
Türk Lirası (TL) 0 83.470
Avrupa Birliği Para Birimi (Avro) TL karşılığı 5.829.037 21.210.383
Faiz Tahakkukları 98 4.706
TOPLAM 6.187.466 23.041.144
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla bloke mevduat bulunmamaktadır.
31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, vadesiz mevduatın p ara birimi bazında
detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2016 31 Aralık 2016
Amerikan Doları (USD) TL karşılığı 335.579 168.805
Türk Lirası (TL) 182.153 102.241
Avrupa Birliği Para Birimi (Avro) TL karşılığı 1.192.960 3.169.242
İngiliz Sterlini (GBP) TL karşılığı 0 1.559
TOPLAM 1.710.692 3.441.847
Şirketin Nakit akış tablosuna esas dönem sonu nakit ve nakit benzerleri şu şekildedir.
Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016
Sayfa 86
Nakit 70.155 19.471
Banka 7.898.158 26.482.991
Vadeli mevduat 6.187.368 23.041.144
Vadesiz mevduat 1.710.692 3.441.847
Diğer Hazır Değerler * 1.068.015 1.194.481
TOPLAM 9.036.230 27.696.943 (*) Vadesi 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016’e kadar olan tahsildeki alacak senetlerini içermektedir.
NOT 54 – ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Öz kaynak değişim tablosu aşağıdaki bilgileri kapsar:
1-Döneme ilişkin toplam kapsamlı gelir,
2-Her bir öz kaynak bileşeni için, TMS 8’e göre muhasebeleştirilen, geçmişe yönelik uygulama veya
geçmişe yönelik düzeltmelerin etkileri,
3-Her bir öz kaynak bileşeni için aşağıdakilerden kaynaklanan değişiklikleri ayrı olarak gösteren, dönem
başındaki ve sonundaki defter değeri arasındaki mutabakat:
(i) Kâr ya da zarar;
(ii) Diğer kapsamlı gelir ve
(iii) Ortaklar tarafından yapılan katkıları ve ortaklara yapılan dağıtımları ayrı olarak gösteren ortaklarla
bunların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan işlemler ve kontrolün kaybedilmesiyle sonuçlanmayan bağlı
ortaklıktaki ortaklık paylarındaki değişimler.
İşletmenin raporlama dönemi başı ve sonu arasında öz kaynaklarında meydana gelen değişiklikler, dönem
içinde net varlıklarındaki artış veya azalışları yansıtır. Ortaklarla bunların ortak olmaları nedeniyle ortaya
çıkan işlemler (örneğin, sermaye katkıları, işletmenin öz kaynak araçlarının yeniden edinimi ve temettüler
gibi) ve bu işlemlerle doğrudan ilgili giderler dışında, öz kaynaklarda dönem içerisinde meydana gelen
değişikliğin tümü, söz konusu dönem içinde işletme faaliyetlerinin yarattığı, kar ve zararları da içeren, tüm
gelir ve giderleri gösterir.
KÂR DAĞITIM KONUSU:
Şirketimiz yönetim kurulu, almış olduğu karar gereği 2017 yılı finansal tablolardaki zarar nedeni ile temettü
dağıtılmayacağının 27.04.2018 tarihinde yapacağı Genel Kurul'a bilgi verilmesine karar vermiştir.
KARSU TEKSTİL SAN. VE TİC.A.Ş. 2017 YILI KÂR DAĞITIM TABLOSU (TL)
1. Ödenmiş / Çıkarılmış Sermaye 35.100.498,42
2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) 2.197.729,57
Esas sözleşme uyarınca kâr dağıtımında imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza
ilişkin bilgi --
SPK' ya Göre Yasal Kayıtlara (YK)
Göre
3. Dönem Kârı (828.093) (3.856.039)
4. Ödenecek Vergiler (-) 0 0
5. Net Dönem Kârı (=) (828.093) (3.856.039)
6. Geçmiş Yıllar Zararları (-) (36.382.062) (35.652.403)
Sayfa 87
KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU
BÖLÜM. I – KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI
KARSU Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş., kurumlaşma yönündeki gayretlerini daha da güçlendirmek için
Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayınlanan ‘Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin tümünü yol gösterici olarak
benimsemiştir. Bu rapor, söz konusu ilkelere uyum konusunda yapılan çalışmalar ve uygulamalar hakkında
hissedarlarımızı ve diğer menfaat sahiplerini (paydaşları) bilgilendirmeye yöneliktir.
a) Şirketler; piyasa değeri ve fiili dolaşımdaki payların piyasa değerleri dikkate alınarak üç gruba
ayrılmış olup, şirketimiz üçüncü grupta yer almakta ve payları Ana Pazarda işlem görmektedir.
Dolayısıyla, II-7.1 nolu tebliğ gereği Kurumsal Yönetim İlkelerinin zorunlu uygulanacak maddeleri
için yine aynı tebliğin 6. maddesi ile getirilen istisnalar şirketimizi de kapsamaktadır.
b) Uygulaması zorunlu olmayan ilkelerden bazıları, şirketin geleneği haline gelmiş uygulamalar olup,
uygulanmaktadır.
Yönetim kurulumuz ve yönetim kurulu komitelerimiz Kurumsal Yönetim Tebliği’ndeki düzenlemelere
uygun olarak oluşturulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulunun belirlediği kriterlere uygun olarak Şirketimiz
Yönetim Kurulunda üç bağımsız üye bulunmaktadır. Kurulan yönetim kurulu komiteleri etkin olarak
faaliyetlerini sürdürmektedir. Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetici ücret politikası belirlenerek Genel
Kurulda ortakların bilgisine sunulmaktadır. Hazırlanan Genel Kurul bilgilendirme dokümanı ile ilkelerde
açıklanması zorunlu olan imtiyazlı paylar, oy hakları gibi Genel Kurul bilgileri, Yönetim Kurulu üye
adayları özgeçmişleri, Yönetim Kurulu ve üst düzey yönetici ücret politikası ve açıklanması gereken bilgiler
Genel Kurul'dan 3 hafta önce yatırımcılarımızın bilgisine sunulmaktadır.
BÖLÜM. II: PAY SAHİPLERİ
2.1. Yatırımcı İlişkileri Bölümü
Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı gereğince şirketimizde, Yönetici Hakan Gergin, Üye Hüseyin Sami
Çelik'ten oluşan ve Genel Md. Nevzat Seyok’a bağlı çalışan iki kişilik bir ‘Yatırımcı İlişkileri Bölümü’
oluşturulmuştur. Yönetici Hakan Gergin “Düzey-III” lisansına ve Kredi Derecelendirme Lisansına sahiptir.
Bu bölüme şirketin (0352) 6974001 numaralı telefonundan veya [email protected] internet
adresinden ulaşılabilir. Geçtiğimiz dönemde bu birime, pay sahiplerinin, hisse senetlerine ve şirketin genel
durumuna ilişkin yönlendirdikleri rutin sorularına sözlü ve e-mail yoluyla cevap verilmiştir.
2.2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
Pay sahiplerinin şirketimizden bilgi alması konusunda hiçbir engel bulunmamakta ve bu konuda pay
sahipleri arasında bir ayırım da yapılmamaktadır. Şirketimize ait tüm önemli bilgiler web sitemizde
yayınlanmaktadır. Dönem boyunca hissedarlarımızın özel bilgi edinme veya özel denetçi tayin etme yönünde
herhangi bir talebi olmamıştır. Hissedarlarımızın rutin bilgi edinme talepleri ile ilgili olarak 8 kişinin değişik
zamanlarındaki soru e-mailleri aynı yolla cevaplanmış, 18 yatırımcımızla yüz yüze görüşme yapılmış, 6
yatırımcımızın geçmişe yönelik almamış oldukları kâr payları ödenmiş olup birçok yatırımcımızında telefon
ile sorularına cevap verilmiştir,
2.3. Genel Kurul Toplantıları
Dönem içinde Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmış ve bu toplantılar elektronik ortamda
gerçekleşmiştir. Olağan Genel Kurul toplantısı yasanın ve Şirket Ana Sözleşmesi’nin öngördüğü yöntemlerle
ortaklara duyurulmuş; bu toplantılara en üst düzeyde katılımın sağlanması için her türlü tedbir alınmış ve pay
sahipleri gündem konusunda önceden ve tam olarak bilgilendirilmiştir. Genel Kurul toplantısına diğer
menfaat sahipleri ve medyadan herhangi bir katılım olmamıştır.
Genel Kurul toplantısına davet, Türk Ticaret Kanunu (TTK), Sermaye Piyasası Kanunu ve Şirket esas
sözleşmesi hükümlerine göre Yönetim Kurulunca yapılmaktadır. Genel Kurulun yapılması için Yönetim
Kurulu kararı alındığı anda KAP (Kamuyu Aydınlatma Platformu) kanalıyla, Merkezi Kayıt Kuruluşunun
Sayfa 88
Elektronik Genel Kurul portalında Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ve şirket web sitesinde açıklama
yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir.
Ayrıca Genel Kuruldan en az 21 gün önce Genel Kurulun toplanacağı yer, gündem, varsa esas sözleşme
değişiklik taslakları ve vekaletname örneği T. Ticaret Sicil Gazetesi’nde, bunlara ek olarak Yönetim Kurulu
Faaliyet Raporu, Denetçi Raporu, Kar Dağıtım Teklifi, Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu ve
Bilgilendirme Politikası Şirket merkezinde, Merkezi Kayıt Kuruluşunun Elektronik Genel Kurul portalında
ve Şirket internet sitesinde pay sahiplerinin bilgisine sunulur.
Genel Kurul günü Kayseri şehir merkezinden Şirket idare merkezi’ne özel ulaşım sağlanmıştır. Katılım % 51
olmuştur. Pay sahipleri soru sorma haklarını kullanmışlar ve tüm sorularının cevabı kendilerine verilmiştir.
Dönem içerisinde yapılan bağış ve yardımlarla ilgili olarak genel kurul gündeminde ayrı bir madde
oluşturularak ortaklara bilgi verilmiştir. Ayrıca, ilişkili taraf işlemleri ile ilgili olarak genel kurul
gündeminde madde oluşturulmuş ve açıklamalar yapılmıştır. Bazı hissedarlar dilek ve temennilerini dile
getirmişlerdir.
2.4. Oy Hakkı ve Azınlık Hakları
Şirketimizin bu konulardaki uygulamaları SPK’nın Kurumsal Yönetim İlkeleri ile uyum halindedir.
Şirketimizde imtiyazlı oy hakkı yoktur. Şirketimiz başka şirketlerle karşılıklı iştirak halinde de değildir.
Ana Sözleşme’de ‘birikimli oy kullanma yöntemi’ne yer verilmemiştir.
2.5. Kâr Payı Hakkı
Şirket kârına katılımda imtiyaz yoktur. Şirket, pay sahiplerinin tatminini, mutluluğunu ve güven duygusunu
yüksek tutmak amacıyla Kâr Dağıtım Politikası olarak; ‘sürekli kâr dağıtımı’ nı benimsemiş, bu politika
geçmişteki her Genel Kurul toplantısında açıkça ifade edilerek teamül haline gelmiştir. Bu nedenle, kâr
oluşmayan yıllarda dahi geçmiş dönem kârlarından (olağanüstü yedeklerden) temettü dağıtılarak süreklilik
sağlanmaya çalışılmıştır. Ancak, sektörümüzle ilgili küresel gelişmeler nedeniyle 2004 ve 2005 yıllarında
zarar, 2006 ve 2007 yıllarında kâr, 2008 yılı da zarar ile sonuçlanmış, 2009, 2010 ve 2011 yılı tekrar kârlı
yıllar olmuş ve kâr dağıtımı yapılmıştır.
2012, 2013, 2014, 2015 ve 2016 yılları Karsu açısından kârsız yıllar olmuş ve Yönetim Kurulu “kâr
dağıtılamayacağının genel kurula bildirilmesi” için karar almış ve bu kararlar Kap'ta ve şirket internet
sitesinde ilan etmiştir.
2.6. Payların Devri
Bu konuda Şirket esas sözleşmesinde hiçbir kısıtlama yoktur.
BÖLÜM. III: KAMUYU AYDINLATMA ve ŞEFFAFLIK
3.1. Kurumsal İnternet Sitesi ve İçeriği
Şirketimizin internet sitesinin adresi www.karsu.com.tr ‘dir. İnternet sitesindeki bilgiler İngilizceye
çevrilmemiştir. Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirtilen ve şirketimizle ilgili olanlar web sitemizde yer
almaktadır.
3.2. Faaliyet Raporu
Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu, Faaliyet Raporu ile birlikte aynı kitapçık halinde yayınlandığı
için bazı ilkelerinde sayılan bilgilere faaliyet raporunda ayrıca yer verilmemektedir.
BÖLÜM. IV: MENFAAT SAHİPLERİ
4.1. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Sayfa 89
Web sitesi ile kurulan iletişimin yanı sıra, Şirket müşterileri, tedarikçileri ve çalışanları ile birebir diyalog
kurularak bilgilendirme yapılmakta ve görüş alış verişinde bulunulmaktadır. Diğer menfaat sahipleri de,
kendileri talep ettiği ve durumun gerektirdiği ölçüde bilgilendirilmektedir. Şirketin Yatırımcı İlişkiler
Bölümü mevcuttur. Ayrıca, isteğe bağlı olmaksızın, daha kapsamlı bilgilendirme alternatifleri de
değerlendirilmektedir. Şirket, bünyesinde “Kurumsal Yönetim Komitesi” , “Denetimden Sorumlu Komite”
ve “Riskin Erken Saptanması Komitesi” oluşturmuştur.
4.2. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı
Hisse senedi sahipleri dışındaki menfaat sahiplerinin (paydaşların) yönetime katılımı konusunda bir talep
olmamış ve bir ihtiyaç hissedilmemiştir. Dolayısıyla, bu yönde bir çalışma yapılmamış ve bir model
oluşturulmamıştır.
Şirketimiz yıl içerisinde müşteri ve tedarikçileriyle toplantılar düzenlemekte ve karşılıklı fikir alışverişleri
sağlamaktadır. Bu toplantılar neticesinde müşterilerimizin ve tedarikçilerimizin önerileri üzerine çalışmalar
yapılmaktadır. Müşteri ve tedarikçi memnuniyetine yönelik iyileştirme çalışmaları yürütülmektedir.
4.3. İnsan Kaynakları Politikası
Şirketin insan kaynakları ve personel politikası web sayfasında yayınlanmıştır. Buna göre şirket;
Şirket çalışanlarının, yüksek iş ahlâkına, güvenirliğe, öğrenme isteğine ve yaratıcılığa sahip, bilgili ve
deneyimli olmaları esastır. Ücret sisteminin performansa dayandırılması, çalışanlarda mensubiyet duygusunu
ve motivasyonu yükseltici, yenilikçiliği ve yaratıcılığı (inovasyonu) teşvik edici nitelikte olması
amaçlanmaktadır. Performans ve ödüllendirme kriterleri çalışanlara duyurulmaktadır.
Kariyer planlaması ile de, gençleri yeteneklerine göre geleceğe hazırlamaya, onlara güven duyarak, yetki ve
sorumluluk vererek motive etmeye çalışmaktadır.
Çalışanlar ile ilişkiler Personel Şefliği ile sendikanın işyeri temsilciliği arasında yürütülmekte, çalışanların
her türlü özlük hakları bunlar tarafından birlikte düzenlenmekte, uygulanmakta ve gözetilmektedir. İş sağlığı
ve iş güvenliği ile ilgili olarak da, iş sağlığı ve güvenliği kurulu üyesi olan iş yeri hekimimiz ve iş güvenliği
uzmanımız gerekli düzenlemeleri yapmakta ve uygulamaları titizlikle gözetmektedir. Çalışanlar arasında
hiçbir ayrımcılık yapılmamaktadır ve bu konuda herhangi bir şikâyet vakî olmamıştır.
4.4 Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk
Şirketimizde, kurum kültürünün temeli niteliğinde olan ve zaman içinde titizlikle oluşturulan, tüm
hissedarlarımız ve diğer menfaat sahipleri (paydaşlar) tarafından takdirle gözlenen, internet sitesinde izlenen
sağlam bir etik (iş ahlâkı) kültürü vardır ve başlıcaları şunlardır.
a) Mutlak güvenilirlik, doğruluk ve dürüstlük.
b) Müşteri memnuniyeti.
c) Sürekli gelişim, yenilikçilik ve yaratıcılık (inovasyon).
d) Kararlara ve uygulamalara aktif katılım ve ekip çalışması.
e) Şirket ile çıkar ikilemi içine girilmemesi.
f) Şirket sırlarının gizliliğine titizlikle uyulması.
g) Tüm iş ve işlemlerin yasalara uygunluğunun dikkatle gözetilmesi.
h) Şirket çalışanları ile karşılıklı hak ve menfaatlerin titizlikle korunması.
Eğitimi, bilimi, sanatı, sporu ve çevrenin korunması faaliyetlerini desteklemek şirketimizin temel
ideallerindendir. Nitekim sosyal sorumluluk anlayışı ile kurulan Karsu Molu Spor Kulübü tarafından,
geçmişte voleybol ve okçuluk dallarında yüzün üzerinde nitelikli sporcu yetiştirilmiş, pek çok ulusal ve
uluslararası başarıya imza atılmıştır.
Sanayimizin ara eleman ihtiyacını gidermek amacıyla, Şirket ve hâkim ortağımız Molu ailesi katkıları ile
Kayseri’de Arif Molu Anadolu Teknik ve Endüstri Meslek Lisesi yaptırılarak Millî Eğitim Bakanlığı’na
bağışlanmıştır. Yine Erciyes Üniversitesi’ne ve Kayseri Devlet Hastanesi’ne birer acil servis, Erciyes
Üniversitesi’ne bir açık hava tiyatro amfisi, fabrikamızın karşısına bir cami yaptırılmış ve pek çok başka
sosyal projeye katkıda bulunulmuştur.
Sayfa 90
Şirketimiz, baca gazı ve atık su arıtma tesisleri ile çevreyi doğrudan ve aktif bir biçimde korumaktadır.
Ayrıca, enerji ve su kaynakları yönetimi, ham madde ve malzeme seçimi yoluyla da çevreyi dolaylı bir
biçimde korumaya çalışmaktadır.
BÖLÜM .V: YÖNETİM KURULU
5.1. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu
Yönetim Kurulu Şirketin hedeflerini tanımlar, uzun vadeli çıkarlarını gözeterek şirket faaliyetlerinin
mevzuata, Esas Sözleşmeye ve oluşturulan politikalara uygunluğunu gözetir, yönetimin performansını
denetler.
Yönetim Kurulu, görevlerini etkin olarak yerine getirebileceği sıklıkta toplanır. Yönetim Kurulu
toplantılarının gündemi, şirket Esas Sözleşmesinin açıkça Yönetim Kurulu kararına bağlanmasını emrettiği
hususların, ilgili birimlerce Şirket Üst Yönetimi ve Yönetim Kurulu üyelerine bildirilmesiyle
belirlenmektedir. Bunun dışında, Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi birisinin spesifik bir konuya ilişkin
karar alınması hususunu Şirket Üst Yönetimine bildirmesiyle de toplantı gündemi belirlenmektedir.
Yönetim Kurulu toplantılarında her üyenin bir oy hakkı bulunmaktadır. Açıklanan farklı görüş ve karşı oy
gerekçeleri karar zaptına geçirilmektedir. Gerekli hallerde kamuya açıklama yapılmaktadır.
Yönetim Kurulu üyeleri TTK’nın 393. maddesi kapsamında kendileri ile ilgili konuların görüşüldüğü
kararlarda oy kullanmamaktadırlar.
Şirket esas sözleşme gereği Yönetim Kurulu 9 üyeden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Başkanı Metin Molu
ile Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür Nevzat Seyok fiilen ‘İcra Kurulu’nu oluşturmaktadırlar.
Yönetim Kurulu üyeleri; Başkan Metin Molu, Başkan Vekili Arif Molu, Üyeler; Nevzat Seyok, Sıla Azra
Seyok, Fitnat Gamze İçöz, Mustafa Saruhan Hatipoğlu, Selçuk Ömerbaş, Hüseyin Sami Çelik ve Türkay
Aydın'dır.
Metin MOLU-Başkan;
1932’de Kayseri’de doğdu. Almanya’da Tekstil Mühendisliği öğrenimi yapan Metin Molu, 1977 yılından
beri KARSU Yönetim Kurulu’nda faal üyeliği ve 2004 yılından beri Başkan vekili olarak görev yaparken,
2012 yılında yapılan 2011 yılı olağan genel kurul sonrası yönetim kurulu başkanlığına seçilmiştir.
Arif MOLU-Üye-Başkan Vekili; 1975 yılında Ankara'da doğan Arif Molu, 1997 yılında ODTÜ Mühendislik Fakültesi Çevre Mühendisliği
Bölümü'nden mezuniyetini takiben KARSU’da değişik görevlerde çalışmış, 03.03.2004 yılından beri de
Yönetim Kurulu üyesi 30.10.2013 den itibaren de başkan vekilidir. Aynı zamanda şirketimizin ilişkili
taraflar grubunda yer alan Molu Enerji Üretim A.Ş’nin kurduğu, MOLU Hidro Elektrik Santrali, Bahçelik
Hidro Elektrik Santrali, Sarıhıdır Hidro Elektrik Santrali projelerinin geliştirme, inşaat ve işletmesini de
yürütmüştür ve adı geçen şirketin Yönetim Kurulu Başkan yardımcısıdır.
Nevzat SEYOK-Üye-Genel Müdür;
1961 Malatya doğumludur. ODTÜ Elektrik/Elektronik Bölümü’nden mezun olduktan sonra çalışma hayatına
elektronik sanayinde başlamıştır. 1991’de KARSU’ya geçen Seyok, çeşitli kademelerde görev aldıktan sonra
1 Aralık 2005 tarihinden itibaren Genel Müdür olarak görev yapmaktadır. 03.04.2009’dan beri Genel Müdür
ve Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmaktadır.
Sıla Azra SEYOK-Üye-Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı; 21.02.1963 Almanya doğumludur. 1988 yılında ODTÜ İstatistik Bölümü'nden mezun olduktan
sonra 1990-1992 yılları arasında Kalkınma Bankası Krediler Departman'ında çalışmıştır. 1992
yılından sonra Karsu Tekstil San.Tic.A.Ş.nin çeşitli bölümlerinde üst düzey yöneticilik yapmıştır.
Ocak-2015 ayında Yönetim Kurulu Üyesi seçilmiştir.
Sayfa 91
Fitnat Gamze İÇÖZ-Üye;
1961’de Ankara’da doğdu. Orta öğrenimini İstanbul’da özel Moda Kolejinde okuduktan sonra İngiltere’de
Stake Farmda dil eğitimi, daha sonra yine İngiltere’de West Kent Collage’de iş idaresi dalında eğitim gördü.
Evli ve bir çocuk annesidir. Ekim-2013 ayında Yönetim Kurulu Üyesi seçilmiştir.
Mustafa Saruhan HATİPOĞLU-Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi;
M.Saruhan Hatipoğlu 1963 yılında Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye ve Ekonomi
Bölümü’nden mezun olduktan sonra 1963-1964 T.C Merkez Bankası’nda memur, 1964-1972 TC Emekli
Sandığı’nda müfettiş, 1972-1976 TC Turizm Bankası’nda İşletmeler ve İştirakler Başkanı, 1976-1978 TC
Turizm Bankası’nda Genel Müdür Yardımcısı, 1978-1980 Devlet Sanayi ve İşçi Yatırım Bankası’nda Genel
Müdür Yardımcısı, 1980-1981 Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’nda Müşavir, 1981-1984 TC Turizm
Bankası’nda Genel Müdür Yardımcısı ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yaptı. TC Turizm
Bankası’ndaki görevinden 1984 yılında istifa ederek ayrıldı ve Konaklama Tesisleri Yatırım ve İşletmeciliği
alanında bağımsız danışman olarak başlamış olduğu danışmanlık faaliyetlerine 1993 yılında kurduğu ve
halen şirket müdürü olarak yönettiği SH Danışmanlık Limited Şirketi ile devam etmektedir. Bağısız
Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa Saruhan HATİPOĞLU, bağımsızlık niteliklerine haizdir.
Selçuk ÖMERBAŞ-Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi; 1942 Kağızman doğumlu olan Selçuk ÖMERBAŞ; 1964 yılında Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesinden
mezuniyetinin ardından 1968 yılında Ankara'da serbest avukatlık yapmaya başladı. 1976-1978 döneminde
Ankara Barosu Yönetim Kurulu üyeliği yapan Ömerbaş T.Vakıflar Bankası hisse sahiplerinin önerisi ile
Yönetim Kurulu üyeliğine seçilmiş 1978-1979 yılları arasında görev yapmıştır. Ankara'da Bilkent Holding
dahil çeşitli kuruluşların ve şirketlerin hukuk müşavirliği ve yönetim kadrolarında görev almış ve halen
İstanbul barosuna kayıtlı avukat olarak mesleki çalışmasını sürdürmektedir. Bağısız Yönetim Kurulu Üyesi
Selçuk ÖMERBAŞ, bağımsızlık niteliklerine haizdir.
Hüseyin Sami Çelik-Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi;
1965 Ula/Muğla doğumlu olan Hüseyin Sami Çelik'in Eğitim, Mesleki Deneyim ve Sektörel Deneyimi
aşağıdaki gibidir.
Eğitim:
Yüksek Lisans,Bahçeşehir Üniversitesi,İşletme,İstanbul,2008
Lisans,Orta Doğu Teknik Üniversitesi,Metalürji Mühendisliği,Ankara,1989
Mesleki Deneyim:
KURUM ADI GÖREVİ ÇALIŞTIĞI YILLAR
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Genel Müdür 2005-2016 Haziran (Emekli)
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 1999-2005
Kent Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Şubeler Pazarlama Müdürü 1997-1999
Şahin Menkul A.Ş Genel Müdür Yardımcısı 1995-1997
Toros Menkul Kıymetler A.Ş. Borsa İşlemler Müdürü 1991-1995
Gedik Holding Satış Mühendisi 1990-1991
Sektörel Deneyim:
Pay Halka Arzları ve Tahvil/Bono İhraçları
2016:Çuhadaroğlu (2016,$13mn),Denizbank Finansal Hizmetler Grubu Tahvil ve Bonoları (2011-2016,17 mr TL)
2013:Panora GYO (2013,$56 mn)
2012:Tümosan (2012,$68 mn),Polisan Holding (2012,$24 mn), Fenerbahçe Tahvili (2012,$57 mn),Özak GYO
(2012,$56 mn )
2011:Bilici Yatırım (2011,$17 mn ),Kiler GYO (2011,$122 mn )
2010:Katmerciler (2010,$13 mn ),Anel Elektrik (2010,$62 mn )
2008:Tük Telekom (2008,$1,9 mr )
2007:Halkbank (2007,$ 1,8 mr )
2006:Bank Asya (2006,$183 mn),Vestel Beyaz Eşya (2006,$144 mn )
2005:Türk Telekom Özelleştirmesi (2005,$6,6 mr ),Trabzonspor Sportif (2005,$ 25 mn),Vakıfbank (2005,$1.3 mr)
2004:Denizbank (2004,$140 mn),Fenerbahçe Sportif (2004,$30 mn )
2000:Zorlu Enerji (2000,$55 mn)
Yabancı Diller:İngilizce-Okuma,yazma ve konuşma :İyi
Bağısız Yönetim Kurulu Üyesi Hüseyin Sami ÇELİK, bağımsızlık niteliklerine haizdir.
Sayfa 92
Türkay Aydın-Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi;
1975 Almanya doğumludur. 1999 yılında İTÜ Metalurji ve Malzeme Mühendisliği Bölümü’nden mezun
olmuş, 2002 yılında yine aynı üniversite ve bölümden yüksek lisans diplomasını almıştır. 1998 yılında
profesyonel iş hayatına başlayan Aydın, Şubat 2017 tarihine kadar kimya sektöründe çeşitli global
şirketlerde satış ve pazarlama müdürlüğü, ticari müdürlük ve genel müdürlük yapmıştır. Bağısız Yönetim
Kurulu Üyesi Türkay AYDIN, bağımsızlık niteliklerine haizdir.
Üst Düzey Yöneticiler ve Özgeçmişleri;
Ali Ulvi KARAHAN-Teknik Genel Müdür Yardımcısı;
1965 Kayseri doğumludur. 1986’da ERÜ Makine Mühendisliği bölümünden mezun olduktan sonra
KARSU’da çalışma hayatına başlamıştır. 1997 yılından itibaren aynı sektörde farklı firmalarda üretim ve
yönetim kademelerinde çalışmıştır. Haziran 2015’den bu yana KARSU’da Teknik Genel Müdür Yardımcısı
olarak görev yapmaktadır.
Yönetim Kurulu ve Üst düzey Yöneticilerin Görev Dağılımı:
ADI SOYADI GÖREVİ İMZA YETKİSİ
Metin MOLU
Yönetim Kurulu Başkanı
Birinci Derece
Arif MOLU
Yönetim Kurulu Üyesi-Başkan Vekili
(Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin
Erken Saptanması Komitesi Üyesi)
Birinci Derece
Nevzat SEYOK
Yönetim Kurulu Üyesi - Genel Müdür
Birinci Derece
Sıla Azra SEYOK
Yönetim Kurulu Üyesi-Mali İşler Genel
Müdür Yardımcısı
(Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin
Erken Saptanması Komitesi Üyesi)
Birinci Derece
Fitnat Gamze İÇÖZ
Yönetim Kurulu Üyesi
--
Mustafa Saruhan HATİPOĞLU
Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi
(Denetimden Sorumlu Komite Başkanı)
--
Selçuk ÖMERBAŞ
Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi
(Riskin Erken Saptanması Komite Başkanı-
Denetimden Sorumlu Komite Üyesi)
İkinci Derece
Hüseyin Sami ÇELİK
Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi
(Kurumsal Yönetim Komite Başkanı)
--
Türkay AYDIN
Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi
(Riskin Erken Saptanması Komite Üyesi)
--
Ali Ulvi KARAHAN
Teknik Genel Müdür Yardımcısı
İkinci Derece
Sayfa 93
Yönetim Kurulu Üyeleri 09.06.2017 tarihinde yapılan Olağanüstü genel kurulunda üç yıl süre ile
seçilmişlerdir. Şirket Esas Sözleşmesinde, Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket dışında görev yapmalarını
sınırlayan bir düzenleme, bu yönde alınmış bir karar veya uygulama yoktur. Üyelerin diğer kuruluşlarla
ilişkileri, profesyonel veya ticari faaliyetlerinin nitelik ve boyutları, bugüne kadar böyle bir düzenlemeye
ihtiyaç doğurmamıştır.
5.2. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi, üyelerin ve Genel Müdür’ün önerilerini de dikkate alarak Yönetim
Kurulu Başkanı tarafından oluşturulmakta ve toplantı çağrısı Başkan tarafından yapılmaktadır. Gündem
konularına ilişkin açıklayıcı notlar, gerekli raporlar ve malî tablolar, toplantı öncesi ve çağrı eşliğinde
üyelere iletilir.
Yönetim Kurulu’nun özel bir sekretaryası bulunmamaktadır. Yönetim kurulu üyelerinin görevleri esnasında
kusurları ile şirkette sebep olacakları zarar sigorta ettirilmemiştir ve bir zarar da vuku bulmamıştır.
Yönetim Kurulu dönem boyunca 23 adet karar almıştır. Toplantılarda karşı oy kullanılmamıştır. Yönetim
Kurulunda ağırlıklı oy ve veto hakkı bulunmamaktadır.
5.3. Yönetim Kurulunda oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı
Yönetim Kurulu 3 komite oluşturmuştur. Bunlar aşağıda sıralanmıştır. Komitenin başkanları Yönetim
Kurulu’nun bağımsız üyeleridir ve icrada görevli değillerdir.
Denetimden Sorumlu Komitesi:
Başkan : Mustafa Saruhan HATİPOĞLU (Bağımsız üye)
Üye : Selçuk ÖMERBAŞ (Bağımsız Üye)
Kurumsal Yönetim Komitesi:
Başkan : Hüseyin Sami ÇELİK (Bağımsız Üye)
Üye : Arif MOLU
Üye : Sıla Azra SEYOK
Üye : Hakan GERGİN
Riskin Erken Saptanması Komitesi:
Başkan : Selçuk ÖMERBAŞ (Bağımsız Üye)
Üye : Arif MOLU
Üye : Sıla Azra SEYOK
Üye : Türkay AYDIN
Aday Gösterme Komitesi:
Görevleri, Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından yerine getirilmektedir.
Ücret Komitesi:
Görevleri, Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından yerine getirilmektedir.
Denetimden sorumlu komite hesap dönemi içerisinde 5 defa, Riskin erken saptanması komitesi hesap
dönemi içerisinde 6 dafaYönetim Kurulu’na yazılı bildirimde bulunmuştur.
5.4. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması
Bu konu, Yönetim Kurulunun aslî görevleri arasında mütalâa edilmiş ve Yönetim Kurulu içerisinde
oluşturulan “Riskin Erken Saptanması Komitesi” Kurumsal Yönetim İlkeleri gereği oluşturulmuş. Bunun
yanında bağımsız dış denetim şirketince denetim görevleri yerine getirilmektedir. Ayrıca Yönetim Kurulu
Kararı ile bünyemizde iç denetim kurulu oluşturulmuştur.
5.5. Şirketin Stratejik Hedefleri
Firmamızın vizyonu, en son teknolojik gelişmelere dayanan, yenilikçi yapısı ile uluslar arası ölçekte seçkin
ve saygın bir imaja sahip; Türkiye’nin sanayileşme ve kalkınmasına hizmet etmeyi ideal olarak benimseyen;
Sayfa 94
ülke ekonomisine üretim, ihracat, istihdam ve vergi yoluyla katkı sağlayan; topluma ve çevreye duyarlı;
müşterilerine kaliteli mal ve hizmet sunmayı ilke edinmiş; ortaklarına düzenli bir kârlılık sağlamayı
amaçlayan, tüm çalışanları bilinçli olarak bu hedeflere yönelmiş ve kendi sektöründe lider bir dünya markası
olmaktır.
Çalışanlarımızla bir şirket kültürü içinde birleşip bütünleşmek, onların yüksek bir motivasyona ulaşmalarını
ve Şirketimiz ailesine mensup olmaktan gurur duymalarını sağlamak; küresel piyasaları ve teknolojik
gelişmeleri yakından izlemek, bunlara hızla adapte olmak, AR-GE çalışmalarına önem vererek rekabet gücü
yüksek yeni ürünler geliştirmek, bunun için dünyanın teknoloji lideri firmalarıyla yakın ilişkiler içine
girmek; güvenilirliğe ve yüksek iş ahlâkına birinci derecede önem vererek piyasada saygın bir yere sahip
olmak ve böylece tüm ilgililerin (tüm paydaşların) güvenle iş yapabilmelerini, birlikte çalışmaktan maddî ve
manevî menfaat elde etmelerini, haz ve gurur duymalarını sağlamaktır.
Stratejik hedefimiz de, kısa vadeli yaklaşımların tuzağına düşmeden, sabırla ve kararlılıkla, uzun vâdeli kâr
ve fayda maksimizasyonuna yönelmek ve Türk tekstil sektörünün, her şart altında, nihaî kalıcı firması haline
gelmektir.
5.6. Mali Haklar
Yönetim kurulu üyelerinin ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilerin ücretlendirme esasları aşağıdaki gibi
yazılı hale getirilmiştir.
“Karsu Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerinin mevcut
ücretlerinde genel ekonomik durum ve yıllık enflasyon oranı dikkate alınarak iyileştirme yapılır.”
Ücretlendirme esasları genel kurul gündeminde ayrı bir madde olarak pay sahiplerinin bilgisine sunulmakta
ve faaliyet raporunda da yer almaktadır.
Şirketin herhangi bir yönetim kurulu üyesine veya üst düzey yöneticisine borç verilmemiş, kredi
kullandırılmamış ve lehlerine teminat verilmemiştir.
Metin MOLU Nevzat SEYOK
Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi–Genel Müdür
Sayfa 95
YÖNETİM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu’na
Görüş
Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap
dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu, denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim
Kurulunun Şirket’in durumu hakkında yaptığı irdelemeler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen tam set
finansal tablolarla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır.
Görüşün Dayanağı
Yaptığımız bağımsız Denetim, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayınlanan
Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS’lere) uygun olarak
yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Yıllık
Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde
açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ve
bağımsız denetimle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket’ten bağımsız olduğumuzu
beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine
getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Tam Set Finansal Tablolara İlişkin Denetçi Görüşümüz
Şirket’in 01 Ocak 2017 - 31 Aralık 2017 hesap dönemine ilişkin tam set finansal tablolar hakkında 01 Mart
2018 tarihli denetçi raporumuzda olumlu görüş bildirmiş bulunuyoruz.
Yönetim Kurulunun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu
Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun (TTK) 514. ve 516. Maddelerine ve Sermaye Piyasası
Kurulu'nun II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ")
hükümlerine göre yıllık faaliyet raporuyla ilgili olarak aşağıdakilerden sorumludur:
a) Yıllık faaliyet raporunu bilanço gününü izleyen ilk üç ay içinde hazırlar ve genel kurula sunar.
b) Yıllık faaliyet raporunu; Şirketin o yıla ait faaliyetlerinin akışı ile her yönüyle finansal durumunu doğru,
eksiksiz, dolambaçsız, gerçeğe uygun ve dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde hazırlar. Bu raporda finansal
durum, finansal tablolara göre değerlendirilir. Raporda ayrıca, Şirketin gelişmesine ve karşılaşması
muhtemel risklere de açıkça işaret olunur. Bu konulara ilişkin yönetim kurulunun değerlendirmesi de raporda
yer alır.
c) Faaliyet raporu ayrıca aşağıdaki hususları da içerir:
- Faaliyet yılının sona ermesinden sonra Şirkette meydana gelen ve özel önem taşıyan olaylar,
- Şirketin araştırma ve geliştirme çalışmaları,
- Yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilere ödenen ücret, prim, ikramiye gibi mali menfaatler,
ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri, ayni ve nakdî imkânlar, sigortalar ve benzeri teminatlar.
Yönetim kurulu, faaliyet raporunu hazırlarken Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın ve ilgili kurumların yaptığı
ikincil mevzuat düzenlemelerini de dikkate alır.
Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumluluğu
Amacımız, TTK hükümleri ve Tebliğ çerçevesinde yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile
Yönetim Kurulu’nun Şirket’in finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin, Şirket’in
denetlenen finansal tablolarıyla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlı olup olmadığı
ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermek ve bu görüşümüzü içeren bir rapor düzenlemektir.
Sayfa 96
Yaptığımız bağımsız denetim, SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS’lere
uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanması ile bağımsız denetimin,
faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler ve Yönetim Kurulunun yaptığı irdelemelerin finansal tablolarla
ve denetim sırasında elde edilen bilgilerle tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair
makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirir.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Adil Öner’dir.
Ankara, 01 Mart 2018
REHBER BAĞIMSIZ DENETİM
VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Adil ÖNER, YMM
Sorumlu Denetçi
Sayfa 97
RİSKİN ERKEN SAPTANMASI SİSTEMİ VE KOMİTESİ HAKKINDA
DENETÇİ RAPORU
Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret Anonim Şirketi
Yönetim Kuruluna
Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret Anonim Şirketi tarafından kurulan riskin erken saptanması sistemi ve
komitesini denetlemiş bulunuyoruz.
Yönetim Kurulunun Sorumluluğu
6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun (TTK) 378 inci maddesinin birinci fıkrası uyarınca yönetim kurulu,
şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli
önlem ve çarelerin uygulanması ile riskin yönetilmesi amacıyla uzman bir komite kurmak, sistemi
çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür.
Denetçinin Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız denetime dayanarak, riskin erken saptanması sistemi ve komitesine ilişkin bir
sonuca varmaktır. Yaptığımız denetim, TTK’ya, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları
Kurumu tarafından yayımlanan “Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporuna
İlişkin Esaslara” ve etik kurallara uygun olarak yürütülmüştür. Bu Esaslar tarafımızca; şirketin riskin erken
saptanması sistemi ve komitesini kurup kurmadığının belirlenmesini, kurulmuşsa sistem ve komitenin
TTK’nın 378 inci maddesi çerçevesinde işleyip işlemediğinin değerlendirilmesini gerektirmektedir. Riskin
erken saptanması komitesi tarafından risklere karşı gösterilen çarelerin yerindeliği ve riskler karşısında
yönetim tarafından yapılan uygulamalar, denetimimizin kapsamında değildir.
Şirket, riskin erken saptanması komitesini 07 Nisan 2014 tarihinde kurmuş olup, komite dört üyeden
oluşmaktadır. Komite Şirket’in varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için
gerekli önlemler ile çözümlerin saptanması ve uygulanması ve riskin yönetilmesi amacı ile görev yapmış
2017 yılında altı defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu’na sunmuştur.
Sonuç
Yürüttüğümüz denetim sonucunda, Karsu Tekstil Sanayii ve Ticaret Anonim Şirketi'nin riskin erken
saptanması sistemi ve komitesinin, tüm önemli yönleriyle, TTK’nın 378 inci maddesi çerçevesinde yeterli
olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Ankara, 23 Şubat 2018
REHBER BAĞIMSIZ DENETİM VE
VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Adil ÖNER, YMM
Sorumlu Denetçi
Sayfa 98
N O T L A R :
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
Sayfa 99
KARSU TEKSTİL SANAYİİ VE TİCARET A.Ş.
www.karsu.com.tr
Merkez - Fabrika - İhracat: Süksün Zafer Mah. Sedef Bulvarı No:146 İncesu - Kayseri
Tel: +90 352 697 40 01 pbx Faks: +90 352 697 40 27 e-mail: [email protected]
İstanbul Satış Bürosu: Gazeteciler Sitesi, Yazarlar Sokak No: 32 34394 Esentepe - İstanbul
Tel: +90 212 288 33 89 pbx Faks: +90 212 267 24 44 e-mail: [email protected]
Denizli Bölge Temsilciliği: Ankara Asfaltı 10. km Aslan Sanayi Merkezi Denizli
Tel: +90 258 267 13 98 - 267 18 11 Faks: +90 258 267 21 78 e-mail: [email protected]